时间：2023-05-29 17:49:46
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇稳健理财，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
“过度忧虑往往于事无补，中国政府已出台了一系经济刺激方案，将会有助于经济在下半年走稳，股市强劲反弹也在一定程度上表明市场的信心有所增强。面对挑战，白领们可以化压力为动力，此时更应通过稳健理财和科学的资产配置来提高抗风险的能力。”东亚银行（中国）副行长林志明对《小康•财智》记者说。
白领理财 稳健为先
为了应对当前就业形势低迷所致的潜在收入减少的风险，家庭的资产配置应优先考虑安全性和流动性，即投资首先要考虑保本和易变现性，其次才是追求较高的收益。根据以上原则，林志明建议当前可将大部分资产配置在风险较低，收益有保证的固定收益类产品上，比例控制在不低于50%的水平，具体可以考虑购买银行中短期理财产品，投资期限通常为3到9个月。这类产品通常挂钩利率、汇率等，有机会实现高于同期银行存款利率的收益。
除此之外，还可以考虑透过结构性保本产品来把握市场投资机会。去年金融海啸之后，一大批采取市场中性策略的产品应运而生，这类产品通过相对表现、涨跌双赢等设计结构，实现了不论市场升跌均有机会获得潜在收益。东亚银行（中国）的全天候系列理财产品就属此类，为投资者赚取了较为理想的回报。此类产品适合那些风险承受能力较低，但又希望有机会获得相对较高收益的投资者，而且一般都设有定期赎回机制，也保证了一定的流动性。
在确保主要资产具有较高的安全性之后，也可以拿出一部分资金来赚取高收益。目前的股市走势比较强劲，春节以后的涨幅已经接近20%，投资者重新入市的热情高涨。不过，正如林志明年初在专栏文章上指出的，要把握牛年股市的复苏投资机遇，在市场波动仍很大的情况下不宜盲目追高，而应以逢低吸纳波段操作为主。急涨之后的市场风险加大，经济复苏并不是一蹴而就，上半年的经济增速还有可能进一步放慢。因此切不可过度乐观，以免重蹈“暖风熏得游人醉，直把杭州作汴州”的覆辙。对于空仓的投资者来说，只需耐心等待市场调整充分之后再择机介入。而前期早已入市的投资者则可以乘市场东风，享坐轿上涨之惬意，同时莫忘采取适当的止盈方法来保卫胜利果实。
最后，林志明也提醒投资人警惕潜在的通胀风险。自金融海啸爆发以来，全球央行大幅降息以向市场注入流动性，各国政府也纷纷推出了大规模经济刺激方案，金额之巨动辙以几千亿、数万亿来计。一旦经济出现好转，通胀压力很可能会重新浮现。为了对冲未来潜在的通胀风险，可以开始长线布局参与一些商品方面的投资，投资比例可考虑控制在10%以内。例如：具有保值增值功能的的挂钩黄金保本型理财产品或其他仍处较低位置的挂钩商品产品。
见底曙光初现
把握“折”后良机
作为全球金融海啸的一个副产品，“打折”已经成了人们见怪不怪的名字，若是遇到坚守原价甚至提价的商家，甚至还容易被当成茶余饭后的谈资。正如聪明的主妇擅长把握商场各类打折信息，精明的投资者亦是如此：趁市场挥泪甩卖的阶段，找到“折”后的投资良机。
林志明一直强调，市场大跌之后存在投资机会，A股一度较最高点打了“三折”还不止，即使近期有所反弹，仍只相当于“四折”左右。当然，在市场波动性仍很高的情况下也要注重防范风险，建议考虑A股和H股均衡配置，结合一些中性策略的投资分散风险。
以史为鉴可见未来。总结最近一个世纪的历次股灾情形，平均调整幅度在70%，见底过程大约要一年半。本次A股的调整从幅度和时间都接近这个平均水平，因此可以初步判断市场下行空间比较有限。举例而言，1997年东南亚金融危机也是由于房地产和资本市场泡沫破裂所致，当时A股和H股在危机爆发后大约用了一年时间探底，之后两年的反弹幅度达到70%左右。
虽说历史不会简单的重复，但林志明相信，内地和香港市场具有比较良好的收益前景，并非空穴来风。今天中国的经济实力远胜十年之前，国内居民储蓄率接近50%，外汇储备高达2万亿美元左右，具备实现经济自我持续发展的基础。中国政府近年来不断扩大公共支出、加强社会保障体系建设，帮助减少国人增加消费的后顾之忧。全球金融海啸爆发之后，中国政府反应迅速，四万亿投资计划横空出世，十大产业振兴政策相继出台，降息和减退税措施连续不断。政策组合拳出击之下，中国经济有望在全球率先复苏，对中国股市起到有力的支撑，今年以来A股的强劲反弹就是证明。
另外值得注意的是，在过几个月中A股涨幅超过H股约两成，导致H股的价格水平比A股还低50%，可谓“折上加折”，以点位衡量的话，大约仅相当于上证指数1000点左右的水平，对内地投资者颇具吸引力。从中长期来看，以来与内地经济联系更加紧密，H股这一价值洼地也将日益受到关注。林志明预计，A股和H股之间的差价最终将会不断缩小。此外，港股市场还存在北水南调的制度机遇，因此蕴含着很大的投资机会。
综上所述，A股和H股经历大幅“打折”之后颇具有投资吸引力，且两个市场各具亮点。若想二者兼得，林志明建议可以透过一些银行理财产品对A股和H股进行平衡配置，在保本的同时把握中国经济和股市的复苏投资机遇。同时在组合当中可以配置一些非方向性、与市场相关度较低的资产，以分散单一类别资产的投资风险。
购置理财产品 保本首位
为帮助投资者通过稳健的投资分享国内股市潜在的机遇，东亚银行（中国）有限公司审时度势推出全新「溢利宝人民币投资产品系列17――A50中国指数基金保本投资，认购期为2009年3月4日至2009 年3月18日。
挥手告别让我们既爱又恨的2008年，面对悄然到来的2009年，作为金融体系必不可少的保险将会带给我们什么？
近年来，由于我国保险市场与国际金融保险市场的紧密结合，国际金融危机将不可避免地波及到我国保险业。2009年，几乎每个商业领域都面临挑战，保险业也不例外。新的一年保险行业将会走向哪里？带着种种问题记者采访了孙呈尧先生。
在金融危机的种种因素下，外国一些保险公司已经或濒临破产，听到这样的消息，对于保民来说最关心的就是现在及未来保险公司的安全性。孙呈尧认为，从实际意义上来说，保险公司是不会倒闭的，某种程度上他也代表国家。之所以这么说，是因为保险公司会帮助国家做建设，把资金投入到其中，它代表国家利益，而国家也会把长期的投资建设交给保险公司做。例如，建成的三峡大坝，就是中国人寿提供的资金。保险公司本身的定位都是长期投资，这是一种良性的循环。
未来保险行的竞争激烈之一斑。孙呈尧认为，随着大众风险意识的提高，对产品及服务的品质都会随之上升到一个高度，进而对保险公司服务人员的素质要有很高的要求，人的形象象征着公司品牌的形象。尤其在这次经济危机背后，将会有一批更优秀的人才即将加入到保险的行列中来。没有市场的时候，大家的要求是出现即可，市场出现之后大家追求的则是品牌的竞争。所以说，未来保险市场的竞争是品牌的竞争，就是通过实力和诚信来建立和维护自己的品牌，这是非常重要的。
面对2008年出现的多次降息，有关机构预测，长期的严峻形式下，2009年央行仍有降息可能。在问到降息对保险公司及保民日后的影响时，孙呈尧说，降息实际上就是要刺激消费。对于保险公司来说，降息加速了保险公司的改革，促使其不断完善产品的设计，为大众提供更加多元化、多功能、更有利于保民的、适销对路的产品。对于保民，降息给大家带来了消费压力的同时也使百姓增强了自我的保障意识和担忧，对未来有所期望。从长远意义来讲，是有利好的。
在记者问到09年风险性投资的前景时，孙呈尧给予的答案是肯定的。2009年，从风险投资的角度来说，在金融风暴中，有风险的同时也暗藏着机会，未来的前景是很乐观的。但重要的是，保险公司可能会改变进度，此种改变进度可理解为，如把以往保险公司注重规模性的保费转变为更加注重规模性的客户人数上，未来就是要“圈地”客户。
“大家现在都在持币待购，实际上还是想做投机，这个心态并没有变只是转化了一种方式。”孙呈尧认为国内消费者在投资理财观念上存在误区。正确的投资理财观念很简单，就是通过时间。他说：“想赚钱可以，要给予足够的时间，但在给予足够的时间的同时也在消耗财富，而保险所解决的问题，就是让人们无忧的去从事这些事情。所以说，建立自己的保障体系，能够和社会保障相互协调，是做任何投资的前提。社保和商业保险是要有一些连接的。”他建议消费者这样投资理财。
目前，在国内中产阶层是购买保险的主要人群。但在发达国家，收入越高的人保险持有率越高。这是未来国内保险行业需要改变的。大家都有一种心理，有钱就不用在乎保障。很多人在玩时间和资本的博弈：如果你的钱要运用到投资当中的话，你一定要给出足够的时间；如果你想赌一把，那你得有足够的资本，这是理财最重要的，就是你必须明确你想要拥有什么？这些都通过金融危机，给人们带来冷静的思考，要想获得收益一定要通过时间去获得，而保险是一种稳健理财的基础。
孙呈尧说，2009年保险行业会是一个过渡的平稳期，这个平稳期会是一个调整期：从销售角度看来，面临的难度将会越来越大，但是技术会随之而成长起来。保险行业是有反弹的时间的，要用乐观的眼光来看待。
自2009年年初以来,不管是“富豪杀手”KODA官司的升级,还是百姓理财“糊里糊涂买、糊里糊涂亏”的窘境,银行理财市场纠纷不断。种种现象表明,我国银行理财市场前期“跑马圈地”式的粗放型发展模式已经走到尽头,各家银行只有实现从“跑马圈地”到“精耕细作”的转变,才能在未来竞争激烈的银行理财市场占据一席之地。在危机中体会到“理财有风险,投资需谨慎”的真正含义后,百姓理财或将回归理性。监管方面,国内监管部门也对银行理财市场加大了监管力度。从长远来看,银行理财市场要想求得稳健发展仍需各方努力,银行业、投资者、监管部门一个都不能少。
■ 银行:从“跑马圈地”到“精耕细作”
国内银行理财市场当前尚处于粗放型发展阶段。当然,各家银行采取“跑马圈地”的策略展开“抢饼大战”有一定的合理性。由于大量资金投向了股票、基金市场,银行理财市场规模并不大,再加上我国银行理财产品设计能力不强,造成银行理财产品同质化问题严重。银行理财市场的有限性以及产品的无差异性导致市场竞争激烈,有些银行甚至依靠给予客户远高于存款利率的回报率抢占市场份额。
然而,这种试图用银行的信用透支市场的粗放型发展并不能长期维系。随着我国银行理财市场的快速发展,其存在的问题也日益明显,不够健全的产品设计机制、不尽完善的信息披露机制、风险揭示不足的产品宣传以及不完善的投诉处理机制等,都反映出目前银行理财业务存在的缺陷和不足。
因此,我国银行理财市场要实现稳健、可持续发展,就必须转变思路,实现从“跑马圈地”向“精耕细作”的转变。
首先,加强银行理财产品研发与创新能力,建立合理有效的产品设计机制,掌握定价权。长久以来,外资银行依靠强大的产品设计能力和丰富的经验,基本垄断了各自银行理财产品的设计。反观国内银行,自主研发理财产品的能力较弱。在当前外资银行不败神话逐渐破灭之际,国内银行一定要抓住机遇,不盲目跟从外资银行,提高创新能力,加大自主研发力度,努力提高自身产品设计水平,设计出符合中国国情、有中国特色的理财产品。要按照符合客户利益和风险承受能力的适应性原则设计理财产品,依此掌握产品定价权。
其次,强化内部风险控制体系的构建。由于当前银行理财产品销售人员的考核以及薪酬都与销售业绩挂钩,银行“跑马圈地”的迫切性致使销售人员为了提高业绩而夸大银行理财产品的收益,对风险则轻描淡写,甚至只字未提。调查显示,仅有8%的客户接受过风险承受能力测试,而这其中,更有不少客户表示销售人员并未根据测试结果帮助其选择合适的理财产品。针对这个问题,银行必须加强对销售团队的管理和培训,规范销售人员的销售行为,建立全面有效的考核和认定机制;要求理财产品销售人员在对客户进行准确评估的基础上,全面了解客户的财务状况、投资目的、投资经验以及风险认知和承受能力;在向投资者介绍产品的风险和收益时必须全面、客观。
再次,建立有效的信息披露机制,提高业务运作透明度。银行必须通过多种渠道和方式及时有效地将产品的运作方式和与经营、收益相关的情况告知客户。在理财产品存续期内,银行须及时向客户提供有关资产变动、期末资产估值等方面的准确信息,尤其是在客户所购买的理财产品出现亏损时要在第一时间通知客户,提醒并帮助客户及时止损。
最后,建立完善的投诉处理机制,维护银行信誉和形象。2008年以来,不断传出银行与客户之间有关理财的纠纷甚至诉讼,不管官司输赢,这样的负面消息已经使得银行遭受了经济和形象方面的双重损失。为此,银行要建立完善有效的客户投诉处理机制,设立相应的管理部门并配备专门的人员及时处理客户投诉。同时,银行要认真对待客户投诉较多的理财业务环节和理财产品,找出业务和产品存在的缺陷及不足加以改进并完善,维护银行的信誉和形象。
■ 百姓:理财从“雾里看花”到“知己知彼”
据相关报告显示,2009年上半年全国70家银行个人理财产品发行数仍处高位。上半年纳入统计的330余款到期结构性理财产品中,有103款产品到期负收益或零收益,占比达到三成,风险依然较高。
虽说“你不理财,财不理你”,但是如何通过银行理财产品使自己的财富保值增值,成为百姓理财最关注的问题。目前众多的投资者对银行理财产品产生了“雾里看花”的感觉,很多购买银行理财产品亏损的客户都说自己是“理财盲”,“只信任银行”,在银行购买理财产品后就觉得高枕无忧,存在“最不济还能拿银行利息”的错误想法,于是莫名其妙地算了一笔“糊涂账”。百姓理财如何避免 “糊涂账”,笔者认为要“知己知彼”,即要以平和的心态,理性地审视自己和银行理财产品。
理性地审视自己,做到“知己”。投资者购买银行理财产品之前,首先要了解自己的财力、抗风险能力和甄别能力,树立正确的理财观念。了解自己的财力,是指要拿生活必需和必备之外多余的闲钱理财,切不可头脑一热拿出养家糊口、养老防病的钱投资理财产品。
理性地审视银行理财产品,做到“知彼”。银行理财市场上产品很多,投资者不能因销售人员天花乱坠的推荐而“挑花了眼”,对产品要心中有数。投资者在投资银行理财产品之前最好具有一定的金融知识或接受过相关的理财教育,有备而来。投资时一定要仔细研究产品:这是哪家银行的产品?这家银行的理财产品有什么特点,运作水平如何?这种产品如何申购,最低认购额度多少?这种产品的投资标的是什么,与哪种资产挂钩?各类管理费和报酬提取金额是如何计算的?这种产品的预期收益如何计算?这种产品有什么风险,是否保本,保本限制条款有哪些?这种产品的收益与风险是否匹配?这种产品的期限是多长,持续期内是否可以提前支取或终止,终止条款是如何规定的?后续服务如何?宣传资料与合同中的条款是否一致?除此之外,投资者还要明确自己和银行双方的权利和义务。
■ 监管部门:完善法律法规体系 提高可操作性
一人撑起家庭经济支柱
今年44岁的李先生就职于世界100强的IT公司，任部门经理，月薪达到税后46000元。他的工作地点在北京、家在沈阳，这使李先生成了名副其实的“空中飞人”，每周往返两地。
李先生的两个孩子中，大女儿12岁，小儿子1岁多。太太的首要任务是照顾他们。每月花在孩子身上的费用就有6000元，包括小宝宝的营养费、护工费以及女儿的教育费用等。太太的第二任务是经营一家钢琴教室，原本她自己担任授课老师，可小宝宝出生后，她聘请了钢琴教师，钢琴教室每月的净收益目前在3500元左右。
家庭每月的另一项经济收入来自房租。李先生近15年来买下的3套投资l生房产均位于沈阳市黄金地段，租金收入不菲，可达每月1万元。
由于李先生在北京没有购房，他每月支付的房租及往返机票总额大约在6000元左右。“我会把一两个月的机票提前一起订好，这样既省事又可以获取较高折扣。”
还有家庭基本生活开销3500元，娱乐、置衣等额外需要2500元。这样，家庭每月结余41500元。
李先生的年终奖金有8万元，存款利息约1万元，公积金一年大概有约3万元。太太的养老险及车险费用大约1万元，4套房屋的采暖费11570元。
另外，据李先生介绍，在有小宝宝之前他们家每年会有一至两次的旅行，短途花费较少，出国游大概需要3万～5万元，可近两年都没有出游，估计需要等到宝宝长大些了再重新考虑。少了旅行的费用，家庭年度结余有98430元。
家庭资产实现零负债
一般拥有数套房产的家庭都会有些房屋按揭贷款，可李先生家早就过上了无债一身轻的日子。
自用房产面积120平方米，价值90万元。三套投资房产中一套房龄较短的有120平方米，另两套房龄较长的在70平方米左右，共价值160万元。“这不是按照目前的市场报价计算的，而是我用租金回报的方式估计的。”李先生介绍，他并不打算卖房，而是想继续以租金收入增加家庭被动收入，因此没有以市场上同类房屋的售价作为参考，“如果根据市场上的售价计算，这四套房屋会更贵些”。
李先生对经济、金融有着自己的研究，在阅览了大量关于国际及中国近代经济金融书籍后，他认为目前股票市场的低点、经济的低谷还未真正出现，风险厌恶型的他选择回避一切投资方式，包括股市、基金、债券等等。“大概到2011年我会考虑重新介入。”2006年底撤离股市的他有着这样的打算。
目前，家庭现金及活存有25万元，定期存款30万元。其他资产包括购入的车位10万元，汽车5万元(现值)，钢琴教室总价值(桌椅及琴)10万元。所有资产总净值330万元。
保障是否还需加强
李先生对家庭的保险状况并不十分了解，而且从未申请理赔。
“我所在公司为员工及家属投保了全面的保险，我个人的保障大概是200万元的航意险、200万元的意外险、医疗方面的10万元大病保险及门急诊、住院保险等等。我太太也拥有一份10万元的大病医疗保障，而孩子的医疗费在我单位可以报销一半。不过我们家每次门诊看病都是自掏腰包，从没有用过这些医疗险。”
此外，太太自己投保了一份养老险，每年缴费大概6000元，但保额多少、如何领取等李先生都说不上来。因为觉得公司的保障已经很全面了，李先生自己也没再投保商业保险。
如今人到中年的他觉得工作压力很大，而家庭重担需要他一人挑起，为了让两个孩子的将来更有保障，他希望可以在健康、安全上更有保障，不知道是否还有加保商业保险的必要，又该选择哪些产品。理财目标分阶段实现
李先生清楚地列明了他的三阶段财务目标：一是已经实现的“基本自由”――被动收入高于家庭支出；二是“中度自由”――被动收入3倍高于家庭支出，希望可以在2015年实现；三是“高度自由”――被动收入10倍高于家庭支出，李先生笑言这一目标要随缘了。
相比股票、基金等权益投资产品收益的剧烈波动，保险理财可以在收益与风险之间达到平衡，因此成为眼下重要的一种理财方式
经过三十年改革开放，老百姓有钱了，很多人热衷于快钱、暴利，往往把财富安全保值丢到脑后。今年6月份股市的大幅震荡，让更多人开始注重收益与安全之间的平衡性，希望寻找更稳健合理的理财方式让财富保值增值。
对于投资理财，不少人认为，买股票、基金、债券才算理财，其实不然，如今靠保险来理财已经不是一件新鲜事。正因为保险理财属于中长期投资，其收益可以穿越牛熊，保持稳健增长，抵御通货膨胀。
太平人寿财富专家杜鑫瑞建议，在物价不断疯涨的当下，为了抵御通胀，实现资产安全保值，不妨把保险理财也放进资产配置的篮子里。但是，购买保险的投入应当量力而行，按需购买，不能盲目行事，只有适合的才是最好的。
保险理财应该是个人资产配置的基础
很多人谈起理财，就想到钱生钱，而且希望能够获得暴利生大钱。跟风式地买股票、盲目地买基金，最后损失惨重的投资者不在少数。
去年7月份以来，A股进入一波大牛市，但多数人是在股市大涨后期才进入，不幸遭遇了大震荡。国内最大的理财论坛――随手记理财调查显示，经历震荡后，仅有12.9%的股民守住了盈利。26.5%的股民不赚不亏，超六成股民账面有所亏损。炒股风险太大，并不适合所有的投资人。
至于投资房产，过去10年的确是黄金投资期，如今风光不再。未来随着房产税的推出，地产投资也不再是一个好的投资方式。
眼下最火的P2P虽然也能提供不菲的收益，但是跑路、破产的阴影如影随行。今年上半年就有将近一半的新成立理财平台跑路，风险不可谓不大。
理财不是赌博，需要科学的资产配置，但令人着急的是多数国人的理财规划并不合理。著名调查机构益普索金融服务团队调查资料显示：73%中国内地受访者通过股票、基金、房产、银行理财等作为退休准备。近一半的人（48%）认为财务稳健主要靠运气。
“美好的生活是可以规划的。” 杜鑫瑞告诉记者，在当前物价飞涨，GDP不断下行的经济环境下，客户的需求就是资产安全第一，收益持续稳定，保值增值，而保险理财产品可以帮助客户实现财务稳健增值。
保险理财具有长期性和稳定性两大特点。长期性决定了保险资金更偏好于长期投资，通常对接资金需求量大、投资回报期长的重点项目和民生项目，由此这些长期投资往往能够穿越经济周期的波动。
太平人寿财富专家杜鑫瑞称，这些具备投资理财功能的保险产品，其未来的分红和投资收益可对抗通胀获得不菲收益，同时具备保障功能，可以为不确定的将来作比较确定的打算，购买保险理财产品可以说是个人资产配置的重要基础。
分红险占据保险理财主流
分红、万能、投连是保险理财的几个主要产品类型。从风险排序来看，投连险相比而言风险最高，投资功能多一点，适合有一定风险承担能力的人，分红险风险程度最低，属于稳健型理财，具备良好的资金积累和增值能力，有助于培养人们养成长期理财的良好习惯，万能险在风险及收益方面则居于上述两者之间。
去年11月份央行降息，分红险收益稳健等优势更加凸显，很多保险公司通过产品创新，以“分红+万能险”作为突破点抢占市场。
太平人寿财富专家杨靳平表示，分红险作为中长期理财方式，意味着投资期间将跨越牛熊市，以保险公司相对稳健的经营风格，为投保人带来可预期的较为可观的收益，同时抵御通胀的风险。分红险使生存金越领越多，再加上越来越高的身价保障，备受客户欢迎。
金融类投资理财展会、论坛等的频频举办，昭示着百姓投资理财时代的来临。2007年是理财市场快速发展的一年，无论是股市起伏还是黄金涨跌，无不激发着百姓的理财意识。2008年5月，《投资与理财》在展会内外广泛调研，深度交流，深切感受到稳健将成今年理财主旋律，百姓的投资将趋于理性与和谐。
稳健生金投资心态趋于平静
今年的博览会主要突出的金融投资理财特点就是求稳。在博览会上，记者看到许多期货公司都在奉劝感兴趣的老年人不要贸然从事这种投资，而一些黄金投资理财公司则表示，老年人更适合投资实物金而非黄金期货。经历了股市的沉浮，百姓们也呈现出与以往不同的投资心态，一些参会人员表示自己也呈现出与以往不同的投资心态，一些参会人员表示自己今年的理财能跑赢CPI就行。
可见，无论是参会机构还是个人，传递的信息都是今年的投资理财宜以稳健为主。 “今年主打中低风险、中低收益的产品，80％是稳健型产品。”一家参会的银行表示，去年的许多银行理财产品设计和盈利脱节，宣传高收益、只告诉投资者最理想状况，最终导致许多产品收益率为零。今年从理财机构本身来说，投资的主旋律就是求稳，因此银行理财产品在股票市场投资的手笔会减小，而在其他稳健渠道会增加。
显然，受股市震荡调整和银监会整顿市场的双重影响，银行理财市场也在发生微妙变化。由于资本市场的不确定性增加，在博览会上主推的理财产品中保本稳健型产品占据大半壁江山，一度风光无限的投资于股票、基金等高风险高收益型的产品则退居二线。
政策管“嘴”，进入“保产年”
事实上，为了强调风险提示，银监会在4月份推出的新规中对于预期收益的提法规范更加严格，强调对于无法提供准确测算依据和测算方式的理财产品，不得出现“预期收益率”或“最高收益率”字样。
果然，在博览会现场，各家银行近期推出的理财产品说明书都“改头换面”，对产品的最高收益率甚至预期收益率进行弱化，取而代之的是客户评估表和风险提示以及各种情况下的可能收益的说明。
不仅如此，大多数理财产品合同书上还需要投资者在相关栏目亲自抄写一段文字：“本人已经阅读本理财产品的风险提示，充分了解并清楚知晓本产品的风险，愿意承担相关风险。”
对于2008年的投资策略，在展会开讲座的理财专家刘彦斌表示，如果把2007年称为“有产年”，那么2008年就是“保产年”。他认为“保产”先后顺序可以是：还房贷，减轻加息带来的利息负担；增加储蓄；投资国债：定期定额投资基金；减少股票和基金的投资；投资房产。
涨涨跌跌，痛并快乐着
金融市场上理财方式多种多样，但无论是炒股还是炒基，那不可预期的涨涨跌跌，几乎可以让每个投资者痛或快乐着。
在博览会上，记者发现不少投资者将基金公司的销售人员团团围住，询问基金净值等相关问题。据记者了解，多数参展基金公司旗下的基金在过去几个月的时间里净值低于1元，因此净值问题成为基金公司在宣传中的软肋。每当客户问到此类问题时，销售人员重复率最高的话就是“等等，再等等看”。
记者随机询问一些参会者投资股票和基金的打算，听到的声音是： “放着吧，儿子该上大学了，就当是攒着未来的学费”，“我没赎，赎了也是亏。”话语中透露出几分无奈。也有不甘心的，他们还想继续等待时机再次投资，争取把损失弥补回来。在一家基金公司的调查问卷上记者看到，选了“今年想择机继续投资”的人不在少数。
对于今年投资基金的策略，信达证券的理财师告诉记者：市场进入典型的震荡期，短期不明朗，但长期却看好，总体上看是购买基金的时候。但这不意味着可以随便进行申购或者认购。正是由于市场不如以前景气，给基金的操作带来一定难度。因此，基金业绩的分化会较前期牛市更加明显，更需要精挑细选，思路是首选实力好的公司，其次关注投资能力突出的基金经理，之后选择投资类型和投资风格与自己偏好一致的品种，最后看历史业绩。
第三方理财公司，冒出一个“新事物”
本届理财博览会上，第三方理财公司出乎意料地受到投资者广泛关注。
第三方理财公司主要是在分析投资者的风险承受能力后，为客户制定包含基金、黄金、QDII、券商集合理财、人民币理财、私募基金等多种投资方式的一揽子理财方案，并提取一定佣金。
此次，包括国内最大的第三方理财公司诺亚财富管理中心、第一家全外资的世德贝投资咨询有限公司、北京展恒理财顾问有限公司等多家第三方理财公司均在理财博览会上向投资者积极推销自己。它们一般要求投资者填一张表格，并根据表格在现场让公司理财顾问对投资者的投资进行分析，这吸引了大批投资者。
不过，高额的准入门槛注定让投资者对这些公司提供的理财服务多问少做。据介绍，它们的理财门槛最低为100万元，而诺亚财富的理财产品的门槛最低高达300万元。
2008，百姓理财意识的成长之年
中国资本市场的快速发展，将2007年打造成百姓理财意识极速提升之年。但一转眼，2008年“货币从紧”，经济增速减缓，通胀压力加大，炒股、买基暴富的“神话”已成过往。伴随百姓投资理财趋于理性化，注重均衡风险和投资渠道多样化，将成为必然的选择。
此次事件的主人公，是一名来自韩国的李先生，他于2009年在中国民生银行北京望京支行营业部办理储蓄业务时，认识了同为韩国人的该银行项目主管郑某。2010年6月，郑某向他推荐了银行理财产品，同时还出示其民生银行理财业务项目主管的工作证和名片。
郑某向李先生所推荐的理财产品为期6个月，但收益率超过12%。在此高收益的诱惑下，李先生冲动之下便购买了100万元，并委托郑某办理相关手续。对此，郑某要求把100万元转入他的名下，说是可以让理财操作更加灵活方便，并承诺会向他进行回款。
待一切都完备后，李先生便回到韩国工作。在此期间郑某给他发送三次邮件说明“理财”进展，并显示已向他的账户支付了112.3万元的理财回款。
但是，2011年9月，李先生取款时发现，其账户仅有6万余额，三次邮件发送的账户信息均系伪造，郑某并未支付任何理财回款。最让他震惊的是，当他到北京望京支行询问时，竟被告知郑某已自杀身亡。
不能看着自己的钱白白打水漂吧？无奈之下，李先生将郑某供职银行诉至北京市朝阳区人民法院，希望能够索赔。但是，近日在朝阳法院开庭审理时，此行表示李先生的“理财”与银行无关，并表示李先生应对自己对郑某的“轻信”负责。
鉴于以上事件，投资者们在理财过程中需要非常慎重，一定不能把理财金转至个人账户下。
理财风险藏于何处
由此可见，银行理财品也不是绝对安全的。那么到银行买理财产品，到底要防范哪些风险呢？这些风险又要如何去预防呢？
理财产品的风险主要有：市场风险、信用风险、利率风险、汇率风险、不可抗力风险和道德风险。任何理财产品收益与风险都是对等的，若预期收益率是银行同期限存款利率的两倍以上，那么风险自然也不会小。因此，投资者在购买前得给自身做个风险承受能力的评估再购买。
那么，要怎么去评估？每个银行都会有投资者风险能力测评系统，作为投资者，只要先做一套类似问卷调查，便能得到自己的风险评级。若评级在三级以下，便只能买低风险产品。
其次，要注意看投资产品的说明书。说明书上标明了该产品的风险等级、预期收益、提前终止权以及申购赎回手续费用等情况。以一款一年期、预期年化收益率为5%的理财产品为例，10万元的投资，在到期时本来有望获得5000元的回报，但如果理财产品在运作半年后就提前终止，那么投资者的实际收益，可能只有5000元的50%，也就是2500元，这就是收益风险。
此外，投资者们要特别注意：任何一家银行代销的基金、保险、信托、券商集合理财等，其设计和发行机构都不是银行，银行只相当于一个理财超市，并不承担此类产品的投资风险，投资者在购买时应认识到产品自身的风险。
稳健型理财产品不一定靠谱
很多理财产品都自我标榜为“稳健”型理财产品，投资者也认为这类理财产品可靠，风险低、收益高，因此大加追捧。但是目前很多理财产品，“稳健”只是宣传推销口号，稳健不等于保本，仍然会有很大的风险。
首先是资金风险。理财产品将募集来的资金投向哪里很重要，它决定资金的安全性和能否取得预期收益。理财产品资金如果是投向股市、楼市等，说明该产品的风险较大；反之，如果是投向国债、协议存款等，风险相对要小。一般来说，资金分散投资、投资安全的项目、借款人资质好，都能降低风险。理财产品的说明书多会介绍资金流向，因此购买时一定要仔细查看。
其次就是收益风险。很多理财产品发行时承诺预期收益，但是到期后，得到的收益可能是高收益，也可能是负收益。一些不保本的理财产品，到期时投资者可能是亏损；而保本型的理财产品，投资者可能仅得到低收益，收益甚至可能低于银行活期存款。
最后是兑付风险。产品到期后，能不能如期兑付，也是个问题。比如说，部分信托产品就出现过逾期无法兑付的情况，后来虽然有政府和机构兜底，但仍然折射出信托理财产品的兑付风险。
因此，作为投资者，在选择稳健型理财产品时，一定要重点考虑资金风险、收益风险、兑付风险这3大风险，以确保资金和收益安全。
在股市不靠谱、楼市一片阴霾，且货币基金收益濒临破4%的大背景下，有没有风险低、门槛不高、收益率高于5%的产品呢？中国基金报记者展开寻找5%收益率的理财产品行动，发现银行理财产品、保险理财产品、分级基金、交易所债券、网络理财产品中，都不乏收益率超5%者。现为投资者介绍银行理财。
银行理财怎么做
虽然银行理财产品的门槛基本在5万元以上，但因其稳健风格和较为明确的收益率，它仍然是很受投资者们喜爱的“宠儿”。但是，怎么做、何时做才能获得收益呢？
据普益财富统计，近期发行的银行理财产品显示，1个月以下期理财产品发行了9款，平均预期收益率为4.37%；而1～3个月期理财产品发行了285款，平均预期收益率为5.15%；3～6个月、6个月～1年、1年以上理财产品分别发行了166款、105款、7款，平均预期收益率分别为5.11%、5.34%、6.07%。可见， 3～6个月的理财产品性价比最高。
另外，调查显示，目前在售的理财产品中，有31款收益率超过6%。而且相对来说，城市商业银行给出的收益率要高于股份制商业银行。目前收益率超过6%的产品主要是城商行所推出的。其投资期限在30天左右，且收益率超过5%的产品在售的就有31只。比如，南京银行、汉口银行、民生银行、建设银行、上海银行、天津农商行、广东华兴银行、浦发银行等银行都推出这类产品。但是，投资者在选择时，最好多比较，从中选择性价比高的产品。
由此可见，在如今货币基金收益率濒临破4%的背景下，存续期1个月到1年的银行理财产品真的是很好的替代品，投资者们可以选择打理3～6个月的短期资金。
三大问题不容忽视
找到了合适的理财品，开始了投资之旅。在这个过程中，有三大问题也要注意考虑：产品时间差、偿付风险、理财期限。
所谓产品时间差，就是投资者要购买一个高收益的产品后，到期不一定马上买到一个新的合适产品，往往因为资金闲置反而摊薄了收益，一般“空挡”两天就让5.1%的收益可能摊薄到4.9%左右。因此在购买前就要筹备好下一只产品，而且最好在募集期的最后一天购买。或者募集期内投资者还可以打个时间差，购买几天货币市场基金，让资金不闲置。
偿付风险亦非常重要。目前来看，银行理财产品99%以上都达到了预期最高收益，而且基本没有不偿付的案例。但是投资者也需要谨慎，并非银行所有产品都是安全的，有些结构化理财产品、投资二级市场产品等也发生过亏损，购买前一定要注意产品投向。
2月9日，《金融时报》公布了第八期《商业银行综合理财能力排行榜》，北京银行再次位居榜首，至此该行已经连续3期位居榜首，显示出较高的理财业务综合服务水平。《金融时报》给予该行高度评价，撰文指出，北京银行“无论是在理财产品的收益实现能力、发行能力，还是产品信息透明度等各方面均表现优秀，相比其他商业银行已经建立起了相当明显的优势。”
《金融时报》与西南财经大学信托与理财研究所联合的《商业银行综合理财能力排行榜》从理财产品收益实现能力、销售能力、创新能力和信息透明度等指标对商业银行理财产品进行考评，具有较强的权威性和专业性。北京银行的综合理财能力在参评的40余家银行中始终位居前列，得益于该行稳健的投资策略和以客户为中心的服务理念。
与同业相比，由于各项信息披露较为完善，北京银行已经连续5期在产品信息透明度单项排名上独占鳌头。为使理财产品信息更具透明度，北京银行及时在该行网站上公布所有产品到期或提前终止的公告，每日公布QDII的净值以及信托贷款类产品风险变化，并每月披露QDII和基金宝产品的投资运行报告。客户可以通过该行网站了解理财产品信息，并检索查询所有产品的介绍及合约。
在理财产品收益实现能力上，北京银行在同业中具有明显优势，本期排行位居第二。该行目前到期的产品绝大多数均实现预期收益，2008年发行的35期588款理财产品中，已到期的产品均实现了预期收益。在追求收益的同时，该行严格控制风险，坚持以稳健类产品为主，去年下半年以来加大了保本类理财产品的发售比例，规避了市场调整的风险。对投资者比较喜爱的信托贷款类产品，该行的投资团队严格筛选项目，以低风险的信贷资产为投资对象，并不断加强日常运行管理。
在销售能力上，自2004年开办理财业务以来，北京银行秉承稳健规范、客户至上原则，在推出了一系列收益稳定、风险可控的理财产品的同时，在各家营业网点配备了专职理财经理，为客户进行风险评估、提供专业的理财规划和咨询，并成功地在中关村、金融街、宣武地区设立了面向高端客户的财富中心，结合客户需求为其量身定制理财方案，为客户提供了资产保值增值的捷径，得到了广泛好评。
流火的7月，正值毕业季。一批“90后”纷纷踏入职场，成为新人。刚毕业的王立新也工作了，今年23岁的他目前就职于上海一家外资企业，税前月收入4000元，试用期3个月，转正后税前月薪5000元，年底薪水大概能翻番。现在的王立新还和父母挤住在一起，每月个人消费需要1000元，转正后，单位承诺办理“五险一金”。
王立新告诉记者，大学期间，他就经常阅览《投资与理财》，对理财也非常感兴趣，还偷偷把自己的生活费用来炒股，但苦于没有收入，让他觉得自己“无财可理”。现在好了，终于有了稳定的工作，他紧衣缩食，控制开支，和父母挤在一起住，就是希望把自己的第一桶金攒起来。
“我有一个计划，希望自己能在工作的前3年攒下20万元。”王立新说，“我有个同学，大学期间通过炒股，2万元的本金变成了现在的5万元，我也想试试。”
理想是丰满的，现实总是残酷的。虽然股市可以让本金翻番，同样也会让本金腰折。因此，王立新希望有专业的理财师可以给他一些建议，让他顺利地攒到自己人生的第一桶金。
理财目标：
1.3年内攒20万元;2.20万元如何打理。
朱悦
上海凯石财富管理有限公司理财师。
刚毕业的应届生王立新，为自己设立了3年积攒20万的理财目标。这是投资理财必要的第一步，接下来可根据这个目标制订确切的理财计划，坚持执行并在过程中优化调整。这样，目标的稳步达成指日可待。
积极提升自我，增加职场含金量
综合王立新的实际情况，如果这3年工作稳定的话，半年以后的月薪可达税前10000元。即使3年内不加薪，粗略计算总收入也能超过30万元。也就是说只要每个月强制储蓄占到收入的60%也可以差不多达到这个目标。不过现实生活中，小王仍处于职业发展期，考虑到未来的继续学习、正常社交、人情往来、日常消费以及年轻人更新换代电子产品等等一些必要开支，仍然需要合理定下一个理财计划，适当做些稳健的投资，为自己带来“钱生钱”的收益，生活质量也不因此而降低。
而在这个目标下，其实更应该关注的是小王本身的职场能力。作为一个职场新人，进入了福利好、待遇高的外资企业是件值得高兴的事，应当再接再励，也同时做好自己的职业规划。有的放矢地多掌握一些工作技能，不断积累工作经验，努力提升自己的价值。这样才可能有一个稳定的工作环境来保证收入，也将可能带来更好的晋升加薪机会。
制订合理的理财计划，力求稳健第一
小王可以根据自己的实际情况，分为两个阶段作以下安排：
第一阶段――第一年的前半年以强制储蓄为主，合理控制开支。由于和父母同住的关系，所以节省了租住房屋的开销。然而除了每个月1000元的日常开支，也还建议预留3个月左右的现金流在身边，以便应对突发状况，金额在3000元至5000元为宜。同时，可以留意一下市场上的货币基金，和各商业银行发行的保本型短期理财产品。这些品种的起投额较低，流动性较好，安全性高，收益比活期利息高一些。目前市场上此两类的产品收益约在年化2.5%～3.5%之间。
下半年开始月收入达1万后，每月能供支配投资的钱宽裕起来，也能有更多的尝试。除了购买上述基金产品以外，也可以开始留意一下市场上的债券型基金，或者分级基金的优先级产品，这些投资品种收益固定，略高于同期银行短期保本型产品，且相对安全。具体操作上，可以先比较一下同类型基金的业绩，挑选一到两个排名靠前、基金公司综合实力较强的做配置。投资金额在每月5000～6000元为宜，余下的收入扣除个税、开销，应该也还有2000～3000的结余。这笔钱可以作为强制储蓄，为自己准备一个学习基金或者预备未来的个人商业保险等等未来必要的大笔开支。
丰富投资工具并积累市场经验，优化投资组合
第二阶段――基于前面对市场上稳健的投资品种的接触，相信这个阶段小王对市场上的投资品种有更多了解，而且此时收入来源趋于稳定，可以尝试为自己做一些投资组合配置，追求稳健的同时也提高自己的投资收益。建议除了固定收益类的产品外，再关注一下混合型基金。混合基金相比股票型基金在股票仓位上灵活一些，基金经理可根据市场变化适时调整策略。不过在操作上建议逐步定额或定期购买，即使用基金定投的方式，这样能有效避免市场波动带来的风险，并且投资额控制在每月收入的10%～20%以内。大部分仍然应该以稳健的固定收益产品为主。
另外，如果本身对投资感兴趣，这个阶段可以开始学习各类基金知识，也可根据市场环境的变化选择调整自己的投资品种，逐步提高投资组合收益。因为公募基金流动性好、门槛低、交易便捷、集合投资等特性，对于普通投资者来说，是一个不错的选择。至于股票，笔者认为它对投资者的专业能力、风险承受力、时间、心理素质等方面要求都很高，如果不具备这些条件，最好不要抱着侥幸心理贸然入市自己买卖股票。不过，如对股票投资有兴趣，小王可以在这个阶段多积累一些投资经验，坚持关注市场。并学习一些分析判断的知识，在不影响整个理财目标达成的前提下，预留少量资金购入一些大盘蓝筹绩优股。虽然小王年纪较轻有一定的风险承受能力，但始终不是专业投资者，所以建议作为配置的总资金量在1万～3万元为宜，并根据实时的市场情况调整仓位。
如何打理20万
最后，投资理财的领域没有一成不变的方式。因为市场不断变化，投资工具也不断丰富和发展，投资者的实际情况和需求也都在变化。只有坚持学习，战胜变化带来的挑战，才能找到为资产保值增值的方法。希望3年以后小王能如愿达成20万的理财目标。届时再根据自己的实际需求出发，制订新的理财计划，并运用自己这3年积累的理财知识，寻找到合适的市场工具，向自己下一个目标出发。
孙威龄
香港嘉丰瑞德资本集团上海分公司的资深理财师。具有国家一级理财师资质，在金融业从业多年，在多类产品领域中，担任高级理财经理。
财务分析：
职场新人由于职业经验、技能等都相对欠缺，所以工资也都不高，每月薪资一般在2000～5000元之间，再考虑到房租、吃饭、日用品等必要的开支，每月结余所剩无几。职场新人要想积累人生的第一桶财富，理财师表示首先要减少生活中不必要的开支，平时可以通过记账等方式来调整消费支出;其次，应将每月有限的收入进行合理分配，部分收入用于平常消费，部分收入进行强制储蓄;第三，适当进行一些风险较低的投资，让闲置资金增值。总之，职场新人要学会开源节流，积沙成塔，才能攒到人生的第一桶金。
理财建议：
1.理性消费，按需购物
像王立新这样的职场新人，虽然收入并不高，节余也不是很多，但有储蓄意识，理财需求强，这是走好理财的第一步，很重要，希望王立新能继续保持。其次，在生活中，职场新人不可有攀比心理，不可过度追“新”，要做到理性消费、按需购物，对自己要有理性定位。另外，建议每位职场新人都要养成良好的记账习惯，记账能够帮助你了解自己的消费结构，对于那些必要的与不必要的支出做到心中有数，日后尽可以减少不必要支出，很多钱自然而然就省下来了。
2、合理分配收入，有计划理财
读者王立新由于刚工作，目前每月收入仅有4000元，3月后转正后5000元，收入不高，但仍需合理分配，要有计划地进行理财投资。嘉丰瑞德理财师建议他可以将每月收入分成三份管理：1份用于生活开销，即1000元;1份用于每月储蓄，即3000元;还有1份留作手头流动资金，即1000元，这部分资金可存入余额宝等互联网理财品种，既能随用随取，还能享受3.5%左右的年收益，可比存活期利息（0.35%）高得多。
3.低风险投资，闲置资金增值
对于职场新人来说，每月的一部分钱用于储蓄，选择定投类品种如基金定投或宜盛月定投很不错，强制储蓄，进行定期定额投资，可以实现资产的积累。此外，待个人存款积累到一定的数额就可以尝试一些低风险稳健型投资，让钱生钱，但重点是要选择适合自己的产品才行。职场新人由于经济基础普遍薄弱，建议王立新可以首选一些保守型的储蓄存款或余额宝等理财方式，待个人存款增加至5万元，可选择像银行保本类理财品种，1年有4%左右的收益;10万元，可以参与一些高门槛、高收益的稳健型投资，像宜盛月月盈等品种，1年就有10%左右的收益;20万可以关注一些混合基金类稳利精选基金等稳健投资品种，收益会更高。总而言之，职场新人一定要有理财投资的理念，后期需不断学习理财知识，并进行投资实践。
4.充实自己，广积人脉
张先生：40岁，国有金融企业处级干部，月薪1万元，季度奖＋年终奖＝5万元。
张太太：35岁，某事业单位人事部主管，月薪8000元，年终奖1万元。
儿子张宝：10岁，小学四年级。
双方父母都已退休并且健在，年龄在65岁左右，张先生夫妇每年向双方父母提供赡养费用2万元。
■资产状况
张先生夫妇有自有住房一套，面积120平方米，目前价值150万元左右；家庭轿车一辆，全新的雅阁，市价19万元；50万元本金炒股获得收益50万元，算上储蓄以及基金，总共流动资金为150万元。
■保障状况
双方单位有社保和基本医疗保险；夫妇两人各自购买了20万元的重大疾病险以及30万元的养老保险，年缴保费共1.2万元，保险缴费期限20年，已经缴费5年，张先生60岁开始（张太太55岁开始）领取养老金，重大疾病险是终身型的。
■理财师建议
综合来看，老张家庭投资意识较强，无财务负担，生活质量较高。
40岁是个特殊的人生阶段，更应注重财务的稳健和安全。子女教育、养老金及父母赡养费都不适合做高风险的投资。因而，对于张先生夫妇来说，选择稳健型的投资组合，合理安排好现金流的收支是维持家庭财务平衡的关键所在。
分析完老张家的财产状况后，下一步是理财目标分析：
合理安排现金流，保持目前的生活水平。
建立完善的家庭保障体系，增强家庭风险防范能力。
为孩子准备足够的教育基金。
为将来的退休生活准备充足的养老金。
在综合分析完老张家的各项财务情况后，理财师为老张家制定了理财规划与建议方案。
安排不同期限的投资
按照老张目前的家庭状况，短期目标是保持合理的现金流，以维持目前的生活水平以及老人生病等额外开销；中期目标是儿子的高中及大学教育金需求；长期目标是夫妻两人的养老金筹划。
接下来，理财师又给老张具体配置了家庭资产。
首先，是家庭应急备用金。应急备用金是应对生活额外支出、短期收入中断、紧急医疗或意外的超支费用等额外支出项目，通常准备相当于3～6个月生活费用的现金即可。备用金过多会影响其他投资收益，增加机会成本。应急备用金要求流动性很强，投资方式可选择活期存款、货币基金或短债基金等方式。
其次，是建立教育专项基金，确保孩子教育无忧。
给孩子开设独立的投资账户，存入一笔资金作为长期投资，以作为孩子各阶段的教育费用。
据统计，一个中等收入的北京家庭，把宝宝养大成人，大约需要50万元的费用。粗略计算，到老张的孩子大学毕业，包括教育费、生活费、兴趣班等大约还需要30万元。
老张对孩子的预期较高，再考虑到通货膨胀，应准备更充裕的教育费用。如果有留学计划，还需要详细计划去哪个国家，该国的生活水平、学费水平等。粗略估计，在国外4-5年的学习生活费用大约需要80万～100万元，具体去哪个国家以及不同的生活水平，差别会很大。但同样需要预先估算，提前准备。
第三，当然少不了养老金筹划，也就是提前储备退休金。
考虑到夫妻双方已近不惑之年，而且目前的生活水平较高，单纯依靠社保恐怕难以满足其养老需求。因此，可将每月家庭收入的30％做基金定期定投积累为养老基金。作为长期投资，可选择混合型、偏股型或指数型基金，以获得更好的投资收益。
为了更有说服力，理财师还给股民老张和张太太举了一些案例：按国际投资经验，股票长期投资年平均收益率为10％，基金投资年平均收益率8％的预期是可达到的。比如张太太从现在起每月基金定投3000元，按照每年8％的平均收益率，到55岁时可累积资金约164万元，加上社保，可很好地满足养老需求（具体需要根据张太太所要求的生活水平、退休年龄、预期寿命等来详细计算）。
合理配置资产稳健投资
接下来，理财师还对股民老张已有的资产进行了投资安排。
理财师以老张家庭目前拥有的金融资产约150万元计算。
从家庭财务配置的角度来看，既要考虑投资回报和潜在的风险，又应注重财务的稳健和安全，力求在控制风险的基础上实现稳健的投资收益。
有一个公式为：（80－年龄）×100％=一个人可投资于股市的资产比例。
因此，老张的家庭可将40％左右的资产即60万元左右投资于股票或购买股票型基金并长期持有；另外40％可作为稳健型的投资安排，比如按一定比例分别投资于混合型或债券型基金、人民币理财产品、有保证收益的分红型保险或万能保险等；其余20％可选择适合1-3年的基金组合，以作为家庭的一笔机动投资。
构建家庭保障体系
记得有人说过，财富是0，健康是1，拥有再多的财富而健康状况不理想也不会快乐。
理财必不可少，健康与否是前提。人寿保险是家庭财务规划的重要组成部分，它确保我们的理财计划不会因意外事故、重大疾病等风险的发生而中断甚至损失大量的钱财。如果把投资计划比喻为“进攻的战略”，那么保险计划就是不可或缺的“防御体系”，完善的保障计划构成了家庭理财金字塔的基础。
家庭成员投保，主要是为了减少家庭支柱在出现风险事故时为家庭收入带来的不确定性。老张的家庭正处于上有老下有小的阶段，家庭支柱的寿险保障就显得格外重要。夫妇二人已投保健康险及养老保险，但老张作为家庭支柱，很显然应该持有足额的寿险保单――家庭支柱发生身故或高度残疾而导致收入中断或支出持续增加，可能会使家庭陷入经济危机，理财目标也难以实现。寿险提供的高额保险金可使家庭平稳渡过难关。
寿险保障：一个人的寿险保额相当于他年收入的5～10倍。即张太太及老张应分别拥有寿险保障50万～120万元。
意外保障：意外保险费通常较低，可以很经济地支出使自己拥有高额的意外保障。比如某保险公司的综合保障卡，每年保费568元，可获得高达40万元的意外综合保障。
住院津贴：购买一份住院津贴，在生病住院时除了单位报销之外，每天还可获得100元至数百元不等的收入津贴以补偿一些间接损失。
孩子的保险：老张的儿子可投保一些医疗、意外伤害类的保险，以保障孩子的健康和安全。保费不必太高，保额适当即可。主要是保障突况造成的重大影响。
桔子理财是美股上市公司乐信旗下的一个P2P理财平台，目前稳健运营4年了，且资金由广发银行广州分行存管，理财相对安全。但是，不建议18万全部放桔子理财，分散投资同时也分散风险，毕竟P2P理财平台网络备案还没有完善，理财依然存在较大风险。
需要提醒的是，大家投资理财不要只关注高收益，风险不能忽视，最好选择银行或正规金融机构理财。
（来源：文章屋网 ）
2015年的投资理财市场可谓跌宕起伏。各大传统行业蜂拥而起的倒闭潮，A股市场过山车般的激荡行情，P2P平台你方唱罢我登场的跑路大戏……
诚如1998年的亚洲金融危机，随之而来的也是中国不得不面对的转型阵痛。不少人选择了离开，远离风险；不少人仍在坚守，陪伴中国经济走入由固定资产投资带动的10年，实现了自身财富的快速增值。如今，又到了下一个转型窗口，过往的经济发展模式魅力不再，我们该如何与时俱进，让财富模式和生活目标适应下一个10年的发展趋势？
一个非专业的理财需求者想要在经济转型窗口判断未来的发展趋势，从而找到适合局势也适合自己的投资方向并非易事。而理财顾问的职责就是在纷扰的投资环境下为客户拨开迷雾，进行家庭理财和策略投资。这里，笔者通过一个企业家的理财转型案例，和大家分享当前环境下的资产配置调整。
1 理财背景：趋势改变，资产转换迷思
张女士44岁，先生与她同龄，独生女儿15岁，在美国念书。张女士是一位成功的女企业家，名下拥有两家公司，每年的利润在200万元左右。随着过去10年中国房地产的高速增长，张女士的财富水涨船高，家庭的主要资产集中在房产。目前，张女士在外地拥有5套房产，市值近500万元；在北京拥有1栋别墅和3套商品房，市值约在3300万元。
2014年，张女士发现公司所接手的房地产项目从数量和规模上都发生了较大缩水。她预测到市场下滑的趋势，于是开始处置手头的房产。目前，外地的房产依然没能找到合适的买家，北京的房产经历多次价格调整，至2015年下半年才以较理想的价格售出2套。2015年10月，张女士找到她的理财师朋友，两人对目前的投资环境进行了一番深入交流。
张女士对朋友说：“过去，我只要有钱就会去买房。但现在房子出手越来越难，风险也越来越大。我打算把房子卖了做点理财，可看来看去，目前中国的市场似乎没有太好的投向，我是不是应该去美国或者加拿大投资房产？”
理财顾问表示：“无论经营实业还是投资理财，都是一个顺势而为的过程。如今，市场趋势发生了改变，政策的重心和资金的流向与过往相比出现变化，可通过对家庭资产现状进行分析，对当前的理财手段进行调整。”
中产家庭的资产大多与衣、食、住、行和未来的教育、养老等消费相关。而像张女士这样的富裕阶层，其资产一般分为两类：消费型资产和传承型资产。对于这两大类资产，理财目标和理财手段也不尽相同，见表1。
经过沟通，张女士决定，在家庭现有的房产中，自住型别墅保持现状；由于学区房资源的稀缺性，未来存在上涨空间，也保持现状；其余的房产则进行资产转换的安排。
2 理财建议：配置调整，区分消费与传承
2.1 消费型资产
张女士家庭每年的开支情况见表2。
张女士的工作收入是家庭高品质生活的保障，为规避未来可能出现的极端风险，保证家庭生活费用的稳定和持续，张女士配置了固定收益类信托500万元，以及保险年金400万元。
（1）固定收益类信托选择业内某公司较为稳健的信托产品，预期年化收益率10%，2年期，每年可领取50万元。
（2）保险年金为固定返还型，长期收益率维持在4%～5%，在不动用本金的前提下，可逐年领取15万～20万元。极端情况下，可实现质押融资或提取本金。此外，临终时可作为免遗产税的资产实现传承。
即使公司经营状况或经济形势发生变化，张女士家庭也可获得60万～70万元的年收入，足以应对基本的生活所需。
2.2 传承型资产
除消费型资产外，其余的投资型房产、年收入结余均可归入未来留给子女的传承型资产。这部分资产的风险承受能力较高，对流动性的要求较低，适合投资于长期的优质项目。
财经作家吴晓波表示：“未来10年中国最值得投资的是两方面：一是投资好的企业，二是投资好的人。”好的企业指的是股权投资，为了分享经济转型的红利，张女士可以将部分资产配置于蕴含机会的股权投资。
建议张女士将卖房所得的1000万元投资到PE、重组并购、定向增发和二级市场的私募基金中；300万元投资PE股权基金，选择业内相对稳健的基金管理人，项目为5年期，预期年化收益率在15%～20%；400万元投资重组并购/定向增发基金，选择业内知名、业绩稳健的基金经理，基金的投资标的为主板/中小板上市公司，以及新三板的挂牌企业，项目为2年期，预期年化收益率在15%～20%；300万元投资于二级市场的优秀私募基金经理，项目预期投资期为3～5年，预期年化收益率在15%～20%。作为稳定的长期投资配置，通过降低流动性，拉长时间杠杆降低风险，分享经济转型红利。
3 理财总结：维持品质，考虑传承，进取布局
