时间:2023-05-30 09:05:48
开篇:写作不仅是一种记录,更是一种创造,它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感,将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇投资理财产品,希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友,陪伴您不断探索和进步。
互联网金融投资 从近几年的情况来看,互联网金融固定收益类理财产品是相当的火。尽管在安全性上没有信托这类投资高,但是这类产品的投资门槛普遍不高,却有较高的投资收益,因此也成为了投资市场上的香馍馍。以爱 财 客为例,其年预期收益率是13%左右,收益是相当不错的。
国债类投资 国债,即国家公债。是国家以其信用为基础,向社会募集资金的形成的债权债务关系,是一种信用评级很高的债券。当然这是基于信用良好的政府而言,而不是那些三天两头打仗,政权频繁更迭的非洲小国。国债投资的好处是稳定、安全,缺点是收益相对比较低。如我国发行的3年国债的票面年利率在5%左右;5年期的票面年利率在5.4%左右。
股票投资 炒股是国内的投资者最为熟悉的投资方式。去年,国内的A股在最后几个月“发飙”明显,最终把上证指数带上了全球涨幅第一的宝座,年度涨幅超50%。不过去年海外股市也有不错的表现,如道琼斯工业平均指数上涨7.5%,标普500指数则是上涨11.4%,而纳斯达克综合指数上涨达13.4%。对于普通人来说,国内股市和海外的股市都可以去操作,但同样都需要注意的风险的防控。海外股市一般不设日涨跌幅限制,因此短期的投资风险可能更大一些。
信托投资 对于前两者国债和股票投资,他们的资金的入门要求是比较低的。而信托投资门槛则相对要求较高,一般需要的起投资金在100万以上。信托投资的特点是收益较高,其年收益率在7%-12%左右,且兑付比较可靠,是较好的投资工具。
基金投资 相比信托的兑付安全有保障,部分基金的投资却不需要像信托一样多的资金门槛即可获得差不多的投资收益。当然,各种类型的基金差异较大,以某基金为例,20万投资资金起步,3个月投资,年化收益率是8%;6个月投资,年化收益率是9%。
银行理财产品 银行理财产品也是接触得较多的理财投资方式。不过目前来看,其收益后续可能要会受到今年起3月1日的央行降息的影响而有所降低。目前,银行理财产品的收益率在4%~6%左右。
(来源:文章屋网 )
我国改革开放以来,国民经济处在高速发展时期,随着经济增长带来了个人经济收入增长,现有的银行保本收息的传统理财方式已经不满足个人投资理财需求,银行为适应社会个人的投资欲望,引进了国外理财业务。由于银行理财业务能实现个人收益增长,在经济利益驱动下,投资者将银行保本收息的存款投资到银行理财产品中,许多人见到其他人投资银行理财产品获得增值收益,也盲目跟随投资银行理财产品,由于人们缺乏应有金融理财知识,对购买银行理财风险估计不足,许多投资者看不懂银行理财产品合同,有的投资者甚至于不看合同,单方面听取银行专业理财人员口头宣传,投资者问起购买理财产品的有没有风险问题时,银行理财人员拍着胸脯对投资者说没有风险,由于经济和市场环境发生变化,理财产品收入达不到预期收益,有的还出现亏损,银行理财人员就把责任推向投资者。由于投资者盲目跟随其他人投资理财产品,导致许多投资者资金损失和法律纠纷。
二、投资理财业务风险控制
1.要明确自身理财需求。投资者在投资银行理财业务时,要结合自身家庭经济状况和承受风险能力,不能盲目追求理财产品高预期收益,虽说投资者在投资银行理财产品时,银行专业理财人员对投资者家庭经济状况和承受风险能力作了详细了解,并针对投资者情况推荐理财产品,但是,投资者在投资银行理财产品过程中,还要有清醒认识,拿多少钱投资理财产品,是否有承受能力,不能影响家庭生活,投资理财产品是保本类型,还是高收益类型,高收益附带高风险,保本类理财产品也有风险。所以,投资者在投资理财过程中,需要达到什么投资目的,这都是投资者自身必须要明确的,投资者明确方向才能有效控制投资理财风险。
2.要了解投资产品特点。投资者在参入投资银行理财业务时,首先要了解银行理财产品是保本收益类,还是非保本收益类,在选择投资银行理财产品前,必须要看清理财产品合同条款,注意保本收益类产品于银行普通存款是有区别的,银行理财产品的风险要高于普通存款,但其收益要高于普通存款,所以保本收益类产品的保本收益一般合同都有附加条件,附加条件可能是银行具有提前终止权,并含有风险内容,是投资者要承担理财风险,购买保本收益类理财产品前,必须要详细咨询银行专业理财人员,附加条件中含义和带来的风险。投资者投资非保本收益类理财产品,要知道最高收益和预期收益不等于实际收益,无论是最高还是预期收益率,银行没有保本理财产品保本支付义务,最终的实际收益率可能与最高收益和预期收益是有偏差,投资者如果购买的非保本收益类理财产品,应要求银行提供令人信服的预期收益率估计依据,同时还应要银行专业理财人员揭示理财产品的全部风险,介绍理财产品可能发生的最不利的投资结果,以及规避风险的各种可能方式,投资者就要判断银行专业理财人员在理财投资中站在什么角度推荐理财产品,只有了解理投资财产品全部风险,才能避免投资风险。
3.要加强投资风险评估。银行对理财产品进行风险评估,看上去是银行的责任,实际上跟投资者紧密相连,当投资者有意愿购买理财产品时,银行理财专业人员会指导投资者填写投资理财风险评估报告,并充分了解投资者风险认知能力和承受能力,在结合了解情况向投资者推荐相适应银行理财产品,银行理财负责人还要再次确认,看专业理财人员是否有误导投资者购买理财产品,作为投资者对银行理财人员推荐的理财产品风险估计,不能听之任之,要拿出自己最后判断,是购买还是不购买,决定购买理财产品同时,还要了解银行理财产品一旦出现风险,采取什么方式化解理财产品风险,将理财产品风险控制在最小范围内。
4.要认清自身理财目标。投资者到银行是购买理财产品,银行有义务为投资者提供优质服务,并向投资者推荐银行开办的理财产品,介绍理财产品收益和风险情况,对投资者作投资风险评估。虽然,银行对投资者作了详细了解,而投资者对投资银行理财产品也要作详细了解,银行推选理财产品适不适应自身理财目标要求,是否于自身承担风险相适应理财产品,如果不适应自身理财产品,就要求银行理财人员重新选择适应自身理财产品,如果适应自身理财产品,就要实施有计划投资理财目标,合理配置家庭资源,养成长期投资的习惯,及时根据市场变化做出策略性调整,才能有效控制投资理财风险。
三、对投资者理财几点建议
1.要注意加强学习。随着我国投资环境不断改善,投资者投资品种越来越多,作为投资者要注重投资方面学习,特别要加强金融理财理论知识学习,平时要多关注国内与国际经济发展形势,了解宏观经济政策变动,掌握金融市场信息和各个行业发展信息,才能适应投资理财要求,为防范和控制投资理财风险打下良好基础。
2.要注意盲目跟随。银行理财业务发展至今,投资的理财产品品种热来热多,销售量越来越大,如果投资者看到其他人购买理财产品获得了理财收益,就跟随购买同样理财产品,不考虑自己承受能力,一旦市场发生变化,就会产生理财风险,所以,投资者在参与理财过程中,不能盲目参与投资理财,注意投资理财中各种风险,加强控制和防范。
3.要注意风险鉴别。投资者投资银行理财产品时,特别要注意理财中风险识别,一方面银行理财人员推荐理财产品,要注意了解理财产品性质及风险问题,不能单听银行理财人员宣传,要有自己分析和判断。另一方面就是注意理财产品合同内容,合同中有“保本”二字,其实“保本”也具有重重风险,因为,在市场经济形势好时,理财产品可能保本,如果市场经济形势发生变化,理财产品可能就不能保本,还会出现投资亏本。这就要投资者研究投资环境和经济形势来鉴别理财风险。
四、结束语
关键词:理财产品 ;投资; 收益
一 居民投资理财产品现状及趋势分析
十报告中指出,要多渠道增加居民财产性收入。这预示着我国居民投资环境将迎来大的改善。从九十年代到现在,居民的金融资产已由简单的现金和存款发展到股票、债券、基金、保险、房产、黄金、衍生金融工具等。各种投资工具都有各自的特点,其收益与风险不尽相同,如表1所示。投资者在选择投资工具时,应当根据各自的实际情况进行理性选择避免盲目决策。
就储蓄存款而言,这类投资理财产品风险较低,流动性较高,并且无论是个人还是企业,甚至是国家,都必须有一定的储蓄存款,以保证不可预期的流动性危机冲击。但储蓄存款由于其在风险和流动方面的优势,使其收益率也较低。而债券是一种收益比储蓄存款稍高,且风险可控的投资理财工具。债券包括政府发行的国债及地方债,以及企业发行的企业债券。在我国政府债券往往被视为无风险债券,企业债券也仅限信用较高、资产良好的企业才可发行。债券购买方便,可以通过银行、信托等渠道购买。股票是一种风险性较大,但是普及范围较广的投资方式,适合于风险偏好型投资者。保险作为一种投资方式,与其说投资它是为了获利,不如说是为了防止和弥补损失。黄金历来作为一种对冲通货膨胀的保值工具。然而最近黄金市场波谲云诡,很多投资者持有谨慎态度。作为直接投资黄金市场的替代工具,商业银行发行的黄金挂钩类理财产品却迎来了一波。与直接投资黄金市场不同,这类投资品种重新分配了风险,不失为一种有效的保值工具。不过对于挂钩此类理财产品最好有一定的专业知识,盲目投资也有可能导致不小的损失。
二 居民投资理财过程中存在的问题
(一)理财产品自身的缺陷
当前我国经济处在宏观调控之下,理财产品受经济发展和财政金融政策等因素的影响,很难用市场的规律去运作,容易受到一些不可预测的因素影响,投资理财被当成一种收益获利性工具的同时,其自身缺点是必然存在的。单就商业银行发售的理财产品而言,有数据显示,2012年有18975款理财产品公布到期收益率,2011年有17463款。平均算来,两年的到期收益率都不到5%,均低于当年的CPI值,其投资的收益率还是有一定的局限性的。此外,中国农业银行推出的每月定投300,连续投3年的收益基金,有投资者表示,其最后的收益率仅比定期存款高出一点点。
数据来源:邓益益. 我国商业银行个人理财业务现状及对策. 合作经济与科技. 2013
(二)居民理财投资的局限性
(1)个人投资规模小、投资品种结构单一。从数据中我们可以看到,居民投资不仅受到个人收入水平的影响,还受长期的中国传统思想的影响,储蓄率相比欧美国家偏高,只具有短期投资动机,缺乏长期投资的能力,在进行理财投资时,往往会选择不适合自身条件的产品,并且难以进行较多的投资组合,单一的投资品种有时承担的风险更高。
(2)缺乏专业的理财知识,导致投资管理的非专业化。由于个人理财投资者的年龄及受教育水平的差异,从理论上讲,个人投资者的投资行为相对于机构投资者更多地表现为非理性化。投资理财喜欢盲目跟风,面对风险时就会乱了分寸,很难迅速地进行反应,结果损失惨重,进而否定一切投资理财项目。
(3)信息来源少,居民个人的投资活动还是依靠传统的方式,不能将互联网与理财结合,手机银行,网上银行也才刚刚开始流行,缺乏必要的查询服务和市场咨询服务来提供经济金融和产品信息。面对众多理财产品时,往往又会表现的比较随意和盲目,这样也不利于投资理财产品的回报。
从这些现象可以看出,我国居民投资金融理财产品过程中还存在着一些问题,亟待进一步完善。
三 居民投资理财的几点建议
首先从投资者角度来说:第一,投资者在选择购买投资理财产品之前,要准确定位自身情况,结合自身经济状况以及对产品回报率的期望等,选择适合自己的投资理财产品。第二,投资者在选择购买投资理财产品的过程中,要理性看待产品收益率及风险程度,切不可完全听取投资理财顾问的推荐而购买。第三,投资者在选择购买投资理财产品之后,要根据自己购买产品的市场波动性适时地关注投资产品走向,市场行情不好时,及时撤出,以保证将损失降到最低。
其次,针对当前理财产品到期收益率低于当年的CPI值的情况,各类金融机构要不断优化新产品,提供更多,更合理的投资组合,并且自身应不断改革,不能单纯以实现经济利益为目的,要尽可能的提供人性化,差别化的投资服务,给与投资者适时的指导,让他们结合自身经济收入情况,进行理财产品的选择,减少盲目投资的比例,同时加强对从业人员专业技能和职业道德的培训,以满足不断变化的市场需求。结合实际而言,当今社会,相当一部分的中高等收入的家庭没有进行合理的理财投资,理财观念过于保守,缺乏专业的指导,所以可以通过网络在线服务,电子邮件,宣传单等渠道,深入了解每个家庭客户的实际情况以及投资需求,为他们量身定做合理的投资方式。可以针对不同的家庭客户进行分类,可以根据家庭年收入将家庭分为A,B,C类,再根据投资理念不同,分为偏保守和非保守类,合法合理的推荐适合的投资组合方式。
四 结语
每种理财产品都有其优缺点,投资者应根据个人年龄层次、收入支出、风险承受能力等因素进行选择,合理配置,使得理财渠道多元化、使得现在和未来的收支得到平衡,有效抵御风险和不测,理顺经济关系,明晰家庭资产结构,使得家庭各个成员都能和睦相处,满足基本生活需求的同时,追求更高品质的生活。
参考文献
[1] 朱艳梅. 论我国理财产品的发展建议[J]. 才智. 2011(32)
【关键词】银行业投资理财业务平台供给侧
【中图分类号】F832
随着经济和金融市场的变化,客户的投资理财需求和银行能够提供的投资理财产品也在不断变化,去年热销的产品,可能今年就无人问津。同时,产品供给与需求方面的“供需错位”也尤显突出,表现为“供给不足”与“需求不足”同时存在。当前国家提出供给侧改革的背景下,作为服务实体经济和每位公民的商业银行,应该顺应结构性改革的大势,对其提供的投资理财产品进行供给侧改革,这样才能与全局发展相呼应。
一、中国银行业投资理财业务发展的三阶段回顾
(一)2000年前客户相对初级的投资理财需求
由于这一阶段中商业银行的利率是由人民银行统一规定的,商业银行不能超越利率管制而自定利率,自主可变的仅在吸收存款方面可以给一些客户奖励,但也受监管部门的制约。在这种相对单一、需求旺盛的金融环境中,银行处于金融供给的“卖方市场”,借助于利率管制、利差锁定的政策红利以及业务牌照优势,银行可以稳定地获取超额收益。而客户相对初级的投资理财需求,通过传统的同质化产品就能够满足。
(二)2000年~2013年,客户投资理财需求升级
随着市场开放度的提升,居民的投资理财和企业投资理财都发生了根本性的变化,商业银行业也开始学习国外银行的投资理财业务,产生了对居民和企业的理财规划。由于中国的经济和金融环境不同于成熟的欧美市场,有许多国外的做法用于中国市场都水土不服。外资银行在中国市场的理财产品刚开始受到热捧,但往往是浪潮过去后,也受到国人的冷落。
(三)2013年后互联网金融时代客户投资理财需求多样化
2013年以来,互联网金融的蓬勃发展也给了人们更多的投资理财选择。互联网金融的低门槛使得“草根理财”成为为可能,平台的类型也不断翻新,各种“宝”、P2P、众筹等如雨后春笋般的出现。互联网金融的快速发展逐渐蚕食银行的固有阵地,银行业也逐步适应互联网的发展,开始构建具有互联网特色的投资理财平台,并取得了一定的成果。同时,理财业务的组织架构逐步完善,多家银行将理财业务分拆成事业部或独立经营的公司,让该项业务跨平台或跨行业运作。理财产品开发和销售方面,还是以刚性兑付保本类产品为主,但资金投向随着收益的增加,实质性的风险也在逐步增加。理财产品的平台分类较多,但是多数都相差不大,较为典型的三类平台是兴业银行的“钱大掌柜”平台、阿里巴巴的“余额宝”理财平台和工商银行的账户交易类产品。
二、当前商业银行投资理财业务挑战与机遇
(一)宏观经济下行导致金融需求缩减
近两年,为了维持经济运行,世界多国纷纷释放流动性,欧盟和日本采取了负利率的货币政策。然而,大量的资金没有进入实体经济,超发的货币流入房市和股市,不仅推升了房地产价格,也造成了证券市场的大幅波动。而经济下行主要表现在企业的经营逐渐步入困境,产能过剩、销售价格下降导致利润下降,企业效益下滑导致员工的收入也下滑,其结果是金融活动需求相对减少。
(二)资产荒导致投资理财收益下降
2015上半年,金融对我国GDP增量贡献达30%。到2015年9月末,国有及国有控股企业债务余额达78万多亿元,占2015年GDP比重118%。国有企业的债务是全球水平的2倍(世界平均水平是60%),而居民债务水平较低,占GDP比重约36%。上述数据表明,银行传统的吸收存款、发放贷款而获取利差的经营模式即将终结。目前国内乃至全球资金价格一降再降,传统理财产品的收益逐步下降。而自去年下半年开始,债务违约、汇率波动等事件频发,资产端整体风险加速上升,优质资产议价能力提高,银行理财产品难以在市场上获得高投资回报率的稳健资产,收益下行不可避免。
(三)商业银行自身短板不能迅速适应市场变化
2016年,银行业暴露的问题更加明显:一是以追随策略为主的战略管理,同质化竞争成为商业银行的普遍选择。二是以产品和业务为中心的组织管理,职能式组织架构占据主体地位。三是以规模和结果为导向的绩效管理,短期业绩提升为判断经营成败的标尺。四是以约束和物质激励为主的人力资源管理,营销和关系型人才受到重视,知识资产被严重低估。五是以传统贷款审批和信用风险为主的风险管理,主动经营风险的理念和全面风险体系有待进一步完善。上述问题说明中国银行业需要进一步改革来适应市场的不断变化,在改革中走向成熟。
(四)供给侧改革为商业银行投资理财业务带来新机遇
当前,供给侧改革全面展开,其中金融改革方面,去杠杆要求金融业尤其是银行业加大改革力度,用新的经营理念来改革传统的经营模式。因此,2016年国家的宏观政策将利好银行业,主要体现在如下具体内容:一是混业经营成为中国金融改革的下一阶段,混业改革渐入佳境,形成中长期利好;二是利率市场化靴子落地,有助于缓解利率改革对银行业的压制作用;三是存贷比限制取消,有利于缓解银行间的存款竞争,稳定银行的负债成本。未来银行的资产配置能力将进一步提升,信贷融资在社会融资总量中的占比有望提升。四是人民币国际化步伐加快,本币有望强势,吸引外资的大量流入,从而带动本国金融市场的繁荣,使得银行业从中受益。
三、用供给侧的思维去构建客户投资理财体系
银行业的供给侧改革,应从提高供给质量出发,以改革推进结构调整,矫正要素配置扭曲,扩大有效供给,提高供给结构对需求变化的适应性和灵活性,提高全要素生产率,更好满足投资理财客户的需求。
投资理财是一个系统性强、技术性强的业务体系,因此商业银行未来需要建立适应市场变化的组织架构,从战略研究、产品开发、市场营销、资产转让、客户服务等方面入手,全方位地满足投资理财客户的需求。平台架构体系设计是供给侧改革的基础,平台架构体系的优劣决定投资理财产品和客户服务的品质。为此,未来商业银行投资理财服务平台架构体系要具备如下几方面能力:
(一)市场信息的收集、整理、等功能
信息的收集是市场分析的基础,而大数据技术为信息收集提供了技术保障。因此平台上应植入大数据架构,通过对信息的整理和分析并建立分析模型,用科学的方法找到市场的热点,用科学的方法提前计算资金投入的安全概率。此外,还要增加平台的粘性,通过信息或接入一些投资理财客户感兴趣的内容来提高平台知名度,树立品牌效应。
(二)人工智能的能力
目前在投资理财人员素质要求比较高、培养周期长、工资成本高等情况下,探索引进并应用人工智能系统势在必行。一是可以适应互联网金融的需要;二是人工智能系统可以学习,并不断积累投资理财知识;三是通过人工智能的引入,在标准化的条件下可以用机器人代替人,进一步提升标准化服务的质量和效率,为各项决策提供信息支撑。在引进和利用人工智能的同时,解放出来的人力资源可以投入到为客户提供柔性、差别化、更为贴心的客户服务和关怀上,做到“人机合一”,进一步提升客户的体验。
(三)建立跨平台的产品整合功能
随着国家对金融改革的深化,混业经营已经显现。商业银行应当顺应发展大势要求,建立集团金融控股平台,成立多个金融子公司;集团内必须实现资源共享、信息共享、产品共享等基本功能,从而建立金融控股平台,架构新的投资理财体系,开发跨行业和跨产品的整合功能,设计出兼具收益性,保障性和灵活性,涵盖储蓄、基金、债券、保险等各类理财产品特性的打包新品,以满足客户多元化的需求。
(四)与客户互动及智能销售的功能
移动互联时代,人们的时间应用碎片化、移动化,人们在许多场合或任何时间都需要与银行的平台互动,了解市场情况,查看近期推出的理财产品等。银行也需要依据客户大数据分析主动给客户推送合适的产品,以便客户可以随时随地选购。
(五)整合自主自助投资理财功能
随着客户对投资理财业务的不断学习和水平提升,有一部分人要自己来操作投资理财业务,自主交易平台的发展空间很大。银行需要将配套资源搭建好,行情、资讯、程式化交易接口、开放的API等都是客户非常需要的,为客户提供便捷高效的一站式服务。
(六)建立资产交易功能
资产转让平台要有评估、报价、交易配对等功能,这样就使得整个投资理财平台的功能更加完备,一方面增加流动性,另一方面使得客户能够投资理财产品二级市场,丰富了投资理财产品的内容,给投资人以更多的选择。
(七)设计客户体验场景,全方位的收益与风险揭示。所谓供给侧思维,要充分利用银行公信力,挖掘市场潜力;在充分研究市场,更好地把握客户需求基础上设计投资理财产品和服务,利用自身的风险控制能力和公信力让更多的投资人来到银行建立的平台。
主要参考文献:
[1]曹桂山.商业银行组合投资理财模式的简要分析[J].西南金融,2011,06:62-64.
[2]胡增永.互联网理财与传统银行理财业务比较研究[J].财会通讯,2014,32:4-6.
随着老百姓手中持有货币的增加,投资理财的“热衷度”与日俱增;各金融机构也在不断的增加各种理财服务,丰富理财产品种类吸引民间资本。
调查形式:
数字100市场研究有限公司与搜狐理财频道合作,针对普通消费者,对银行、保险、基金三种投资理财渠道进行了投资理财的网上调查。
调查目的:
为大众投资者在挑选理财产品及理财服务机构提供依据;
为各金融机构理财服务和产品的改进与调整提供依据。
一、大众投资理财意识强烈,但理财方式趋于保守
■大众投资者表现出来的理财意识已经非常强烈(87.6%)。
■其中中青年群体:投资理财意识最为强烈,有一定的经济基础,风险的心理承受能力较强,是各种投资理财服务的主要消费群体。
■老年群体:虽有较强的经济实力但思想较传统,低风险是这部分人群主要的理财方式。
■青少年群体:没有稳定收入来源,理财意识较淡薄,是理财服务的潜在消费群体。
■目前大众投资理财方式仍以传统、稳健的方式为主,存银行(78.4%)凭借其传统的低风险优势仍然是大众投资者的首选。
二、银行服务与产品
银行普遍服务有差距
招商银行(24.8%)在消费者心目中满意率最高。
中国银行的综合表现最好。
根据用户使用量统计得出的用户相对满意率(满意率/使用率)排名前6名的是:招商银行、中国民生银行、中国银行、深圳发展银行、浦东发展银行、中信实业银行。
大众对银行卡的期望多失望大
消费者在银行卡的选择上会更多的考虑网点多少(16.5%),跨行手续费(11.3%),24小时自助服务(10.9%)等提高现金支取方便与效率的因素。
存提款网点有限(10.6%),查询服务不到位(8.4%),提款机经常发生故障(7.9%)等低效率障碍在用户不满意因素中非常突出,而申请过程繁琐(10.5%),职员服务态度恶劣,效率低(16.39%)等服务的低效率更加使银行卡用户感到失望。
本次银行卡满意率调查中招商银行一卡通成为用户评选的最满意的银行卡(23.7%),另外根据用户使用量统计得出的用户相对满意率(满意率/使用率)排名前六名的是:招商银行一卡通、浦东发展银行东方卡中国工商银行牡丹卡、广东发展银行广发卡、中国银行长城卡、中国建设银行龙卡。
三、保险业服务与产品
■大众对投资型险种兴趣低,保险业回归本质。
■消费者在选择保险产品时更多关注的是公司的实力(31.4%)和服务质量(30.6%)。
■用户对保险公司的评价。
四、基金服务与产品
■基金产品品种繁多、缺乏有效营销,投资者认知度低。
■通过调查发现大众投资者认为最优秀的开放型基金排名中,所有基金的得票率都在16%以下,除排名前两位易方达平稳增长(15.96%)和博时价值增长(11.89%)其余基金得票率均在10%以下。
同时在最优秀的基金公司的评选中除了南方基金管理公司得票率超过10%,其他基金公司的得票率均在10%以下。这也说明目前的基金市场群雄逐鹿缺乏领导性的品牌,而优秀品牌的建立还须经过业绩与时间的考验。
■最优秀的基金产品
■最优秀的基金公司
■基金销售渠道待完善
■基金投资风险初显,投资者回避风险
■最优秀的货币市场基金
五、目前大众投资理财行为表现特征及问题
■首先,理财产品同质化严重,各机构的理财产品因差异化小而造成的投资者选择疲劳,金融机构应该加强自身理财产品的创新。
■其次,大众投资者对各种投资理财产品认知度不足,在竞争日趋激烈的金融市场中各金融机构应加强对自身理财产品的有效营销。
■再有,大众投资者的投资理财心理趋于平和,开始正视风险的存在,投资理财更加专业化、理性化。
客户需求特征分析
我们对一家省级商业银行近期公开披露的客户数据做深入分析,以探求银行个人客户的总体特征。
客户资产负债分析
该行个人客户约为956万人,其中有资产客户为622万人,占比65%。有资产客户的分布特征见图1?图3。
大众客户是资产客户的主体 在有资产客户中,大众客户548万人,占88%;大众富裕客户56万人,占9%;富裕客户18万人,占3%。
富裕客户是资产规模中的主要客户 有资产客户的金融资产总量为1700亿元,大众客户、大众富裕客户以及富裕客户的金融资产总量占比分别为16%、38%和46%,其中富裕客户的资产约占总体资产的一半。
大众客户是资产业务贡献的主体客户 有资产客户的负债规模为1318亿元,大众客户、大众富裕客户以及富裕客户的负债余额占比分别为90%、7%和3%,其中大众客户成为个人资产业务贡献的主体客户。
客户年龄结构分析
中青年期客户数量最多 有资产客户中,青年期客户(18~35岁)238万人,占38%;中年期客户(35~55岁)242万人,占39%。
中年期客户金融资产规模最大 有资产客户中,中年期客户的金融资产规模最高,几乎占到50%,成为资产规模贡献的中坚力量;老年客户(55岁以上)金融资产规模占比33%,处于第二位;尽管青年期客户数量巨大,但对金融资产的贡献仅为16%。
中青年期客户负债规模最高 中青年期客户负债总量最大,累计达到96%。
中青年与中老年分别是活期存款和定期存款的主要贡献者 各年龄分段客户中,随着客户年龄的增长,活期存款覆盖度逐渐降低,定期存款覆盖度逐渐增加。中青年期(25~45岁)客户是低成本活期存款贡献的主力;中老年期(45~65岁)客户是定期存款的主力。
中青年期客户是借记卡的主要消费者 随着个人客户年龄的增长,借记卡的覆盖度和活动率逐渐降低,但平均单笔消费金额逐渐提高。在全年的借记卡消费中,累计交易额为116亿元。其中,中青年期消费交易额最高,累计占80%。
中青年期客户是信用卡的主要客户 中青年期客户在持卡人数、发卡量、贷款余额以及产品覆盖度等方面贡献显著。
客户产品持有情况分析
大众客户将成为低成本存款的贡献主力 在有资产客户中,存款客户580万人,产品覆盖度93%,提升空间较大,并呈现随客户分层级别提升,产品覆盖度逐渐提高的特点。存款客户中,活期存款客户538万人,占存款客户总体的92%,定期存款客户108万人,占存款客户总体的18%。存款余额中,活期余额350亿元,占比28%;定期存款余额886亿元,占比72%。
富裕客户已成为稳定存款的贡献主体 各分层客户中,大众客户和富裕客户对活期存款余额的贡献最大,分别是35%和33%;大众富裕客户和富裕客户对定期存款的贡献度较大,分别是39%和46%。
借记卡持有情况 借记卡持有客户520万人,占有资产客户的84%。大众富裕客户持有率最低,仅为72%。
信用卡持有情况 在有资产客户中,信用卡持卡客户100万人,累计发卡量128万张,活动卡量44万张,活动率为34%,贷款时点余额15.32亿元,产品覆盖率16%。
大众客户在信用卡持卡人数、发卡量、消费金额及贷款余额等方面均为贡献主体客户,分别为84%、84%、72%和81%;其次为大众富裕客户,但随着客户等级逐渐提升,产品覆盖度以及卡活动率呈现逐渐提升趋势。
投资理财产品分析 投资理财产品是指银行理财、基金、国债、保险理财、证券第三方存款以及贵金属等。资产余额最高的是银行理财产品,为240亿元,占比52%;其次是基金78亿元,占比17%;再次是证券第三方存款72亿元,占比16%。
投资理财产品占客户金融资产的比例为27%,证券保证金存款及基金的产品覆盖度最高,银行投资理财的余额规模最大。
投资理财客户116万人,其中,大众客户人员最多,富裕客户投资理财类资产规模最大。随着客户级别提升,客户投资理财产品覆盖度提升显著,客户投资理财类资产在其金融资产总量中占比提升显著。
在各年龄段客户中,投资理财持有人数差异并不显著。青年期、中青年期、中年期和中老年期客户对投资理财类产品余额贡献最大,累计占比近80%,但产品覆盖度与投资理财占比数据说明,青少年期和青年期客户群的投资理财需求尚处于开发阶段,需要培育其投资理财理念。
大众客户是第三方存款的主体客户,但对保证金余额贡献最高的则是富裕客户。大众富裕客户是基金的主要客户群体,累计占比超过85%,但大众富裕客户和富裕客户对资产余额的贡献最大,累计占比超过85%。大众富裕客户和富裕客户在银行理财产品持有人数与持有份额均占绝对优势,富裕客户、高端客户中持有银行理财产品远远高于其他产品。大众客户和大众富裕客户是贵金属产品的主体客户,但大众富裕客户和富裕客户对贵金属资产余额的贡献最大。
客户营销模式分析
根据以上数据,可以通过两种方式制定有效的个人客户营销模式。
根据客户需求,提供优势产品组合
【关键词】大众家庭;金融投资理财;理财工具;现状与趋势
一、家庭金融投资理财的重要性
1.家庭金融投资理财能够实现收支平衡
利用投资理财,保证个人或家庭在当前与未来之间实现收支平衡,保证金融资金的持续利用,维护个人或家庭生活的稳定,是越来越多人进行金融投资理财的根本动力。人的价值创造是有时间限制的,以正常人活到80岁为例,在前18年甚至是20几年的时间里,属于学习阶段,完全或大部分生活所需费用由父母支付,属于无收入阶段。而在60岁以后,多数人退休或失去经济来源,属于低收入或无收入阶段。在这两个阶段内,多数人群靠什么来生活呢?就是在20-60岁之间,利用可支配的工作收入进行投资理财。
2.家庭金融投资理财能够有效防范风险灾害
在日常工作和生活中,人们常常面对突如其来的各种危害性事故,例如疾病、车祸、火灾等,使得家庭财产或人身安全受到严重的损失和危害,对于一些普通收入家庭来说,往往出现生活困难、资金周转不畅等困境。而通过金融投资理财,可以将家庭财产进行合理规划与科学收支,当遭受到不可抗拒的灾害事故时,也能够有较为充裕的资金进行灾害应对。除此之外,即便是投资理财期间不发生意外事故,也能是理财资金进行有效增值,获得一定数量的收益。
二、家庭金融投资理财的发展现状
1.投资理财需求旺盛,股民基民数量激增
调查发现,近年来我国股民和基民的数量呈持续上涨趋势,尤其是在2014年呈现出指数型上涨趋势,与此同时,基民的数量规模也出现了相应的增加。出现这种现象的原因有:首先,现代人群的理财管理发生了重大转变。当前社会主流人群以“80后”为主,他们对待家庭金融理财的态度决定了社会金融理财投资的总趋势。在老一辈人看来,节俭生活花费,尽量降低家庭支出是理财的最好手段,因此老一辈人群大多采用银行储蓄的低风险手段。而当代的青年人群,生活质量显著提高,面对丰富的市场投资与消费环境,力求在消费与收入、理想与现实之间寻找平衡指点,因此,投资理财成为了他们的最佳选择。同时,现代各大金融市场的金融投资内容不断丰富,各种理财产品层出不穷,满足了不同人群的理财需要,例如商业银行在原有的银行存贷款功能上,相继推出了外汇业务、储蓄增值业务等。
2.个人持有的理财品种相对丰富
家庭理财观念的变化与人民群众的生活水平直接挂钩,在计划经济时期,人民的收入普遍较低,只能维持基本的温饱状态,没有多余的资金进行额外投资,对于家庭投资理财的概念基本为零。而随着我国经济水平的提升,人民群众可供自由支配的财产数额越来越多,为了满足人们资金安全和资金增值的现实需求,各大银行、金融机构纷纷推出不同品种的理财产品,在满足人民群众的理财需求的同时,也促进了我国金融理财市场的发展。根据2014年中国城镇理财用户调查显示,乡镇居民投资理财的人群明显增加,并且金融资产结构也出现了不同程度的变化。调查结果显示,乡镇居民选择“购买基金和股票”的人身占到了总人数的29%左右,选择银行储蓄存款的人身占42%左右,另外还有其他各种理财产品,充分说明了当前我国家庭金融投资理财向着多元化、理性化方向发展。
三、家庭金融投资理财的未来发展趋势
1.多元化投资和分散风险成为大众投资主流
首先,多元化投资的出现与当前理财产品种类的丰富有直接关系,一方面是我国经济继续保持中高速增长,人们的生活水平和可供支配资金也会逐渐增多,在理财产品的选择上也会更加多样化;另一方面,从目前的金融市场发展现状看,根据人们理财需求的不断增加,理财产品会更进一步细化,从而使得多元化投资成为了可能。其次,“不把鸡蛋放在一个篮子里”一直是我国居民投资理财的共识,即分散投资风险。市场经济的发展在促进经济繁荣的同时,也给投资理财带来了不可知的风险,面对不规律的市场变化,选择分散投资无疑是广大群众安全理财的首要标准。
2.顺应投资理财趋势,紧跟市场运动主流
过去,很多人在理财中都存有从众心理,认为这样可以减少理财的风险,如见大家都炒股,也不管自己对股票是否了解,也就跟着炒了起来,如果股市行情和走势良好,尚能获取部分利润,而一旦股市走低,这部分人群不能合理规避股市风险,就会变得血本无归。而现在的情况则不尽相同,大多数人都会结合自身的实际情况进行科学理财,理性决策,如当别人一阵风地炒股时,则会理智地投向风险相对较小的基金或其他项目,以求达到事半功倍之成效。稳健理财成主流。现在多数人在理财时,都会注意考虑自身的风险承受能力,从过去的投机冒险走向相对稳健,尽可能地在保本理财的基础上,一再适当进行一些有风险但收益相对较高的投资理财,而不是完全置安全稳妥于不顾,一味地追求那些高风险、高收益的理财品种,进行不适当的投机冒险,甚至孤注一掷,盲目地涉入连自己都没有把握的高风险投资理财领域。
参考文献:
[1]何金旭,胡显东.对我国普通家庭金融投资理财现状及趋势的几点探讨[J],2014(06):30-31.
关键词:小城镇居民 投资理财 理性投资
一、小城镇居民投资理财现状
随着经济的高速发展,人们的生活水平得到了很大程度的提高,特别是近几年中国股市“牛市”的到来,再一次让股票市场火了一把,人们手中的钱不再是单单投资到银行储蓄以获取盈利与安全的双重保证,开始向股票与房产方向转变。股市与房地产市场的火热,让越来越多的人开始转变投资理念,投身于多种投资渠道,以获得资产最大程度的保值增值。
然而,尽管投资理念已经开始转变,来自于传统观念的影响以及小城镇投资渠道的单一性,也在一定程度上降低了小城镇居民投资理财的效率。目前,能够广泛应用于小城镇居民投资理财的渠道中的,主要有股票、基金、房产、银行存款这几种投资方式;其次是民间借贷、自办经济体、购买银行以及非银行金融机构理财产品;最后是入股、黄金外汇与期权期货的投资。
在分析的过程中我们还发现,目前小城镇居民的投资信息来源主要是通过电视、报刊杂志等传统媒体,其次是理财产品推销人员的介绍以及网络,并且居民本身的理财水平不高,专业性不强,投资理财过程中遇到的问题也不能及时向专业人员进行咨询以及有效的解决。
在以上所列举的投资渠道中,几乎全部被走访家庭都参与过股票市场或者基金市场中,可以看出这是除银行存款外最为大家所熟悉的理财方式,而房产投资所需要的资金量大,因此只被部分家庭所考虑。另外,通过向亲戚朋友借贷、自办经济体也在大多数家庭的考虑之中,但被调查者表示不愿意将手中的资产投入到高风险但是有高收益的项目中,投资的传统意识还比较强。对于经济欠发达地区的居民来说,黄金外汇或者期货期权的投资由于需要一定的专业知识,以及完善的金融市场服务体系,因此很少被家庭理财考虑。
二、小城镇居民投资理财中普遍存在的问题
1.投资理财观念比较传统
尽管目前有多种的理财方式及理财产品可供选择,由于对理财认识的欠缺,以及受传统观念影响的投资风险偏好,大多数人的目的只在于短期的收益,希望能够“快进快出”,力求原有资产的安全稳健,并且资金不足时不愿意通过借贷来实现所持有资产数额的增加而进行投资,甚至一小部分家庭只是寄希望于银行存款,排斥任何具有高风险高收益的理财方式。另外,由于外界的传闻或者自身的不确定性,拒绝任何银行或者非银行金融机构的专业理财人员的推荐及理财产品也是比较常见的。
2.投资理财方式具有局限性
目前,已投放的家庭理财产品种类很多,主要包括股票、基金、债券、黄金外汇、期权期货以及各类金融衍生产品。就调查结果来看,除银行存款这种最传统的理财方式外,多数的居民偏好选择股票、基金、房产等投资方式,他们认为这几种方式相对于银行存款来说收益较高,且比较传统已为大家所熟知,从而排除了一定的未知风险。而相对较为陌生的金融衍生工具,被调查者表示不愿意尝试。投资理财也存在着风险,居民投资者应该根据自身的实际情况与风险偏好选择合适的投资组合,并且树立不同阶段的理财目标。
3.投资信息不对称
信息不对称是投资者在投资时遇到的主要问题。特别是在经济欠发达地区,信息不对称以及人们对信息可信度的质疑往往会给当地经济发展带来深远的影响。对于投资者而言,如果没有方便快捷的信息传输网络作支持,不能及时接收有价值的经济信息,将会大大影响投资者做出决策,进而错过弥补的时机,给投资者带来损失。对于居民投资理财而言,及时获得充分有价值的信息可以帮助他们更好的对风险采取规避措施,对理财产品及方式做出正确的判断,防止由于无知而盲目跟从。
4.投资者心理承受风险能力较差
由于自身所具备的知识水平有限,居民投资者对自身理财能力及各种理财产品并不完全了解,因而当投资理财遇到风险时往往难以承受,更不用说冷静地做出判断。当遇到风险时,半数的居民投资者会存在一种侥幸与赌博的心理,往往寄希望于自身的运气,不能采取行之有效的规避或者转嫁风险的措施,甚至当损失发生时,心理承受不了巨大的落差而从此一蹶不振。投资本身就存在风险,关键是看投资者本身能不能够运用好所掌握的各种资源提前做好准备,而且高收益往往伴随着高风险,抓住机会并合理利用才是最明智的选择。
三、对小城镇居民投资理财的建议
1.居民投资者要提高自身理财知识水平,理性投资
针对投资者自身知识水平有限所形成的理财问题,居民投资者自身应该做到及时更新所学,有意识地提高自身的素质,可以通过听取专业人士的建议或者各种传统与新兴媒体来达到学习的目的。如今经济形势变化多端,若要实现自身持有资产保值增值的目的,必须提高自身的理财能力与决策能力,做到理性投资,不盲目跟从。同时还要转变投资理财的观念,接受新的观点,逐渐形成个人的判断力,使理财渠道多样化,尝试“把鸡蛋放在不同的篮子里”,也要增强自身心理承担风险与损失的能力,以免做出错误的决定。
2.各类金融机构创新理财产品,提高服务水平
从各类金融机构角度来说,应该加大自身投资理财产品的开发与创新,可以针对经济欠发达地区小城镇居民投资理财的特殊性推出适合的理财产品,以满足不同的理财产品需求。另外,各类金融机构还应及时向居民提供投资理财的详细信息,进行专业的咨询和培训,帮助居民投资者制定理财计划与提供合理建议,使双方获得的信息对称,从而实现互利共赢。同时,提高自身的专业性与服务质量,发掘潜在的客户市场,为广大的居民投资者服务的同时也可以提升自身的竞争力。
3.国家应完善金融市场体制,提供良好的投资环境
从国家的角度来说,首先应该逐渐完善金融市场体制与相关的个人投资理财的法律法规,保持良好的金融市场秩序,为居民投资提供必要的保证。其次,国家应该逐渐完善各种金融工具,并进行有效的推广和普及,促进居民投资理财方式及渠道的多样化。最后,还应该加强金融机构投资风险的管理,建立健全风险责任制度,加强对房地产业的监督和管理,以促进居民理性投资。国家通过对金融市场运作机制的规范和完善,以及相关政策法律法规的完善,可以为广大的居民投资者提供良好的投资环境,促进个人投资理财的发展,有利于创造我国经济发展新的增长点。
参考文献:
《望奎县农村居民投资理财状况分析》王积田陈彤
《对城镇居民投资情况的调查与思考》徐贵彦李海如
《后金融危机时代武汉市城镇居民投资理财行为分析》黄莹熊学萍
关键词:投资理财;中学生;金融;经济
一、背景分析:中学生理财投资理财的必要性
2016年是我国经济社会发展“十三五”规划的开局之年,面对经济转型、增速放缓、结构调整的经济状况,如何促进经济快速发展是全国关注的大事。而作为中学生,中学阶段是我们从幼稚走向成熟的过渡阶段,是接受新事物、学习知识、培养新本领的关键时期。我们需要在学习好课本知识的同时,关注社会经济动态,而如何进行投资理财,学习财经类知识则成为了我们探究经济、了解金融、掌握知识的重要途径。同时,就主观而言,中学生具备一定的理财基础,例如逢年过节几乎每个中学生仍然会得到亲朋好友赠与的零用钱和压岁钱,这些压岁钱或者零花钱就成为了中学生理财的基础和保障。科学理财,对自我经济的合理规划远远胜过乱花钱,或者没有目的花钱造成的资金浪费更具意义,所以,中学生进行投资理财是个人了解经济社会、学习掌握金融知识、提升个人理财能力的重要方式。
二、基础分析:中学生的财务现状
准确掌握中学生的财务状况是中学生进行投资理财的前提和基础。为此,我通过对周围的同龄人进行询问和统计,并结合自身情况,对中学生的财务情况进行了总结和归纳,其财务来源和状况可以概括为三个特征。具体如下:
(一)压岁钱是最大的投资理财经济来源
通过统计发现,中学生最大的闲置财务来源是过年的压岁钱,一般平均可以达到每年一千到五千不等,更有例外可以达到数万元。毫无疑问压岁钱成为了中学生的主要的理财经济来源。
(二)日积月累的零花钱是投资理财的另一个“源泉”
经调查发现,中学生的财务另一个来源就是父母平时给予的零花钱以及不定期的奖励等。这类来源相对较少,而且大部分都在一些琐碎的花销中消耗掉了,这类资金的规模大概一百元每月。
(三)自食其力的兼职收入
统计发现,个别中学生会在假期或者休息期间通过做兼职来赚取资金,比如去麦当劳做小时工,去餐厅当服务员等等。对于这类资金的大小因人而异,从我身边的同学的收入来看,资金规模大概从百元到三千不等。
为了简化研究的对象,本文假设一个中学生每年的额外资金来源包括压岁钱一千五每年、平时零花钱为一千每年。兼职收入以肯德基麦当劳的零工工资率12.5元/时为计算标准,只要每年大概在周末寒暑假抽出大概30天的时间,就可以得到30*12.5*8=3000元的收入。综上,本文以每年有五千元的收入为研究对象。下为收入分布的饼状图。
三、策略分析:中学生投资理财选择
(一)投资理财概况分析
如何进行投资理财选择,是中学生投资理财的关键。近年来,随着金融市场的活跃和发展,投资理财已经成为发展多元化、成熟化的趋势,各种理财产品让人眼花缭乱,通过查阅了中国利率网以及各种财经新闻报道之后,本文选取了一些主要的投资理财方式的收益率制成表格如下:
图二 市场上主要理财产品收益率及风险分布直方图
如图,分别以收益率和风险作出相应的直方图,考虑到现阶段中学生可支配资金以及控制风险的问题,综合本文阅读的相关书籍,逐步敲定了现阶中学生使用的投资理财产品,包括活期储蓄、国债、股票、余额宝。
(二)投资理财策略建设
一是坚持安全第一的原则。本文决定存一部分活期在银行以备不时之需。因为本文已将所有零花钱都计算包括在内,故而需要保持一定的可掌控的流动资金来预防一些突发事件,从而达到一种逐渐成熟的乐理财状态。有安全原则指导下的基金存入为后盾之后,我们可以放心的进行下一步有风险的投资理财产品的选择了。
二是选择余额宝作为初期理财产品。由于余额宝具有的高收益占时低的原因,同时余额宝可以随时随地关注到自己资金的回报率,而且提现非常方便,中学生在投资理财的时候可以在这方面进行一定的投资。同时,虽然目前的报道还没有显示有关余额宝的风险问题发生,但是风险问题仍不可小觑。所以,在投资余额宝的时候应当综合目前的财务现状,并且对风险有自己的一定的承受能力为后盾。而且,我认为我们应当结余一些钱做不同的尝试,毕竟余额宝这条投资渠道显得过于单一。所以,综上考虑,现阶段只推荐小额尝试,不推荐大额购买。
三是选择国债作为长期投资理财产品。中学阶段是学习最繁忙的阶段,在学习繁重时间难以抽出的情况下可以考虑各种理财方式的收益变化,很难对每个理财产品的具体回报率和风险做出一个科学的分析,但是国债是国家发行的债务,其具有收益率较高,安全可靠的特征。而且国债的发行期限一般较长,这对于学业繁重的高中生来说是十分合适的产品。
四是对待股票需要谨慎分析。证券市场作为一个高收益高风险的市场,股票无可否认的是其收益非常高,但同时其风险也是最高的。随着近年来公司上市的要求标矢鞔笳策的逐渐放宽,股票的品种越来越多,股市也越来越复杂。随着2013年沪指的上市,我国的股票市场正在逐渐完善,并向国外股市的规章制度靠拢。但是对于高中生来说,如果要选择股票就需要阅读更加多的相关书籍,要对股票市场有一个理性认识,在初期可以选择短线、价格低的产品,同时,需要时刻保持谨慎的态度,更要有见好就收的思想。
四、收益分析:中学生各理财产品的收益获取
综上所述,本文以5000元资金作为中学生投资理财的资本。选择上述四种途径进行分配和投资,根据查询的回报率进行计算得出5000元资本进行理财一年的汇报,具体如下:
故而,由之前查阅得到的数据,本文计算出相应的年化收益率如下:
1000*0.72%+1500*4.4%+2000*4.01%+500*8%=193.4元。
五、其他建议
1.坚持保守的原则。中学阶段我们思想等方面还不都成熟,投资理财方面只是初入其境,同时也没有很强的资金后盾。此外,繁重的学业等割据了中学生的很大一部分时间,故而可能难以抽出大块的时间来研究股市的变动思考股票的抛售和买进等。所以,中学生理财不能冒进,要坚持快乐理财,安全理财的原则,合理分配理财时间,并且不断学习相关的理财知识,让自己在这条路上越走越宽。
2.与家庭理财相结合。考虑到中学生自己的理财在很大一部分上与家庭理财相重合,故而许多理财问题我们可以选择性的咨询父母,求取建议,得到成长。比如炒股作为比较难的投资方式,我们可以先阅读书籍得到相关名词的解释以及相关概念的梳理。在掌握了自己一定的基础知识之后,我们就可以进入选择一两只股票做相关的分析,从而运用了解相关的理论知识。在这个学习阶段,父母如果有涉足股票投资领域的高中生可以选择与父母进行股票投资这方面的交流,以作出自己最明智的判断。
3.加强资本累积。建议我们高中生在寒暑假等闲余时间到来的时候,可以有计划的选择兼职项目,进行社会方面的锻炼和资本的积累。这是一个双赢的事情。我从一个高中生的角度来审视这件事后,建议大家可以有选择的在假期寻找一些适合自己的兼职项目,进行实践锻炼。
六、结论
“理财有风险”,这是我们进行任何理财需要牢记的誓言。对于中学生而言,我们要通过理财提升我们的财经知识,通过理财实现对经济社会生活的深刻认识,同时,不断强化理论知识学生,将理论与实践相互结合,才能实现财富赢家。
【参考文献】
[1]韩倩倩.居民个人如何进行投资理财规划.[J].投资理财,2016(02):19.
[2]陈婷文.家庭理财方法研究.[J].广西工学院学报,2015(04):29.
[3]陆梅.大学生理财教育初探.[J].江西理工大学学报,2014(07):12.
关键词:投资;理财;风险
中图分类号:F127文献标识码:A文章编号:1671-1297(2008)08-116-02
随着我国经济的持续高增长、居民可支配收入的不断提高,以及资本市场的不断完善和发展,居民投资理财的需求和热情也不断高涨,尤其是在经历2006年、2007年股市的大牛市,以及房价的高涨后,在财富效应的带动下,居民投资理财的意识开始增强。目前,投资理财已成为社会的热门话题,十七大报告中首次提出“创造条件让更多群众拥有财产性收入”,意味着中国正在进入一个黄金理财时期。对于义乌市民来讲,随着投资理财品种的日益丰富,他们所能选择的投资理财的方式增多了,其理财观念也发生了很大转变,原有的“有钱就存银行”等相对传统的理财观念正在渐渐淡化。但是由于对不同投资品种的风险认识不足,从而导致投资难以得到好的回报情况普遍存在。
一、投资理财概述
(一) 投资理财的涵义
对于投资理财的定义,并没有统一的标准,美国理财师资格鉴定委员会对于投资理财的定义是:制定合理利用财务资源,实现个人人生目标的程序。《理财周刊》对于投资理财的定义是:投资理财是为实现个人的人生目标和理想而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调财务计划的过程。张可可(2007)认为:个人理财是指个人或家庭根据外界环境变化,不断调整剩余资产的拥有形态,以实现个人或家庭资产收益最大化的一系列活动。
归纳起来,个人投资理财其实就是个人根据自身风险承受能力,调整资产分配和投资情况,以达到个人资产收益最大化。
(二) 投资理财的意义
1、能积累个人财富
投资理财的最大目的是积累财富,创造收益。通过投资理财,可以寻找并采用正确的投资态度和方法,使自己手中的资金在风险可承受的范围内产生最大的效益,更快地积累到实现各种目标的资金,并在需要资金的时候有充足的现金可供支配,以更好地防范于未然。
2、能明确个人自身需要
投资理财的一个非常重要的价值是让投资者思考并清楚自己真正的需要,将财务资源科学地分配到需要的地方,让每一笔支出都是有效的。让现有的小额闲置的资金通过金融工具的运用,在未来的时期里得到保值和增值,从而让以后的生活得到真正实在的保障。在不影响生活质量的情况下不断进行的,节约钱的同时,让自身财富实现最大效用。
3、能保障个人及家庭生活,规避风险
现代人都知道自己处在一个瞬息万变的世界,风险无处不在,时刻都有可能遭遇意外事件。无论是诸多事业、养老、疾病伤残、意外死亡,还有像通货膨胀、金融风暴、政治动荡等风险,这些风险如果发生都会给个人的财务安全造成巨大的冲击,而一个科学的财务资源安排可以事先做好万全的准备,采取有针对性的防范措施。
二、义乌市居民投资理财调查结果分析
(一)被访者基本情况
2007年9月我们采用调查问卷的方式对义乌市居民的投资理财现状进行了调研,发放问卷300份,有效问卷160份,在这160份问卷中,受访者的年龄分布为:20―30岁占32.3%,30―40岁占27.5%,40―50岁占34.2%,其他8.1%。收入水平分布为:2万元以下27.6%,2―5万元25.5%,5―10万24.5%,10―20万8.2%,20万以上3.5%。基本上,调查对象包含了各个年龄阶段和各个收入阶层的居民。
(二)被访者投资理财基本情况
1、投资理财意识增强
投资环境的不断升温,也带动了义乌市居民的投资理财热情,调查发现在被访者中有32.6%的投资者对投资理财感兴趣,有41.2%的投资者对投资理财兴趣一般,只有7.5%的投资者对投资理财不感兴趣。
2、储蓄仍占据主导地位
作为一种较为传统和稳妥的投资方式,“储蓄”在义乌市居民的投资方向上有绝对的优势,有61.2%的被访者更愿意将资金存入银行。而“保险”在近几年被当作一种新型的投资理财方式已经被相当数量的人接受,调查中,有40.6%的被访者有该方向的投资。另外,股票、基金和房地产也占有相当的份额,分别有34.9%、16.8%和31.2%的被访者在这些方面有资金投入。
3、理财方式多元化
随着资本市场的不断完善和发展,投资理财的产品日益丰富,目前,人们所了解的理财产品有储蓄、国债、股票、基金、房产、彩票、保险、外汇、期货、黄金、收藏等,而对于这些理财产品,义乌市居民都有所涉猎,根据调查问卷显示, 有0.81%的人曾购买过国债,有34.9的人曾购买过股票,有16.8%的人曾购买过基金,有31.2%的曾投资过房产,有23.1%的人在买彩票,有40.6%的人购买了保险,有2.5%的人投资外汇,有0.6%的人炒过期货,有5%的人在炒黄金,有6.2%的人在进行收藏投资。
4、房产投资是义乌市居民未来主要的投资方式
在义乌市居民的不动产投资中,房产投资占很大比重。对调查数据进行分析,发现义乌市居民针对目前情况,对以后的投资结构调整中,有22.8%的居民打算保证存款稳定增长,有34.3%的居民打算减少银行存款,买住房和汽车,有21.5%的居民打算减少银行存款,投资高回报的股票、基金、债券市场,有28.7%的居民打算保证银行存款增长的同时多买保险。房产投资将会是义乌市居民未来主要的投资方式。
三、当前义乌市居民投资理财问题分析
(一)追求广而全的投资理财组合
调查发现,很大一部分居民有投资意识和愿望,可不知如何运用科学的方法选择投资方向、投资重点。想炒股、买黄金、炒外汇、买基金、买保险等等。想多尝试各种理财产品,分散投资风险。这种理财方式,确实有助于分散投资风险,但这并不适合资金量小的投资理财者。并且投资者过多的关注不同领域,导致没有精力关注主要市场,不利于投资决策的制定。
(二)盲目投资较多
调查数据显示投资者获知投资信息的渠道具有多样性,但大多投资者没有独立操作完成投资理财的能力,多借助朋友或机构的力量进行。调查发现,有20%的被访者选择电视广告,有22.5%的选择了从“报刊杂志”上获取投资理财建议,亲戚朋友介绍18.7%,依靠金融机构专家的只有11.8%。在调查中我们还发现义乌市居民在购买股票的依据上:22.3%听从股评专家、朋友推荐;14.1%看上市公司的业绩;26.2%看上市公司的成长性;33.6%看哪个股涨的好买哪个。从数据中我们可以看出当前我们的投资者还处于盲目状态,处于投机性质阶段。
(三)存在赌博心理,投机较严重
通过调查发现,义乌市居民在投资理财过程中,存在赌博心理,投资较严重。主要表现在偏好高风险的投资品种,有的甚至发放高利贷,将资金投向地下金融市场。由于涉及个人隐私,被调研者不愿意在调查问卷上填写有关高利贷方面的信息,但是有不少被访者表示直接或间接地参与以高利息放贷。
除此之外,有部分投资者在投资股票等理财产品的过程中,急于想在这些高风险的投资中获取丰厚回报,过于注重短线投机,频繁操作,以获取投机差价。在缺乏专业投资分析技术,如此频繁操作,致使大多数投资者血本无归。
(四)资源的浪费较严重
调查数据显示当前还有37.6%的投资者仍倾向于储蓄,22.3%的投资者在今后安排家庭资产的基本策略是保证存款的稳定增长,在诸多投资理财方式中,储蓄是风险最小、收益最稳定的一种。但是随着物价的上涨,利率的上涨幅度根本就跟不上通货膨胀的速度,过分的追求储蓄,其实是资源的一种浪费,寻找一个合适地投资理财方式,如何使自己的钱在不贬值的基础上保持盈利,才是投资之道。
四、改善义乌市居民投资理财现状的建议
居民投资理财是现代社会的热点,也是未来经济发展的必然趋势,优化我市居民投资理财现状,不只是居民个人的事务,也是政府的职责所在。政府应积极创造条件,不断优化居民投资理财环境,充分调动居民投资理财积极性,为此,需要从以下方面着手:、
(一)通过宣传教育等渠道引导居民树立投资理财观念
义乌市居民在理财方式上之所以过多地依赖于储蓄,主要是由于风险意识和资金时间价值意识仍然不强,对各种投资品种了解较少。因此,要采取切实可行的措施,对居民加强投资宣传和投资知识培训。一方面要通过宣传教育渠道健全居民金融投资意识,树立风险投资观念;另一方面要开展多种形式的培训,提高居民金融投资的专业知识和技术水平。
(二)做好义乌市居民金融资产统计工作
义乌市居民金融资产的核算近几年才陆续开展,作为权威部门的义乌市统计局迄今为止并未公开有关居民金融资产的历年资料,也未见有规范居民部门金融资产表的编制意见文件,这在很大程度上制约了研究的深度和广度。如果不建立一种利益协调和信息共享的机制,包括居民金融资产在内的许多信息资源将白白浪费,这对依靠准确而全面的信息制定政策是十分不利的。
(三)严厉打击高利贷
在义乌,高利贷的渠道分为两种,一种是以寄售行、典当行、担保公司、投资公司的形式变相挂牌开办的高利贷机构,另一种是个人通过小圈子私下借贷。无论是哪一种,贷款的月利息都很高,基本都在6% 以上。受高利息的诱惑,使义乌市居民的很多资金流向高利贷,目前,在义乌工商局注册登记的义乌担保公司共有30家,寄售行至少有200多家,几乎遍布了义乌的大街小巷,可见民营资本的巨大。在民营经济发展中,民间借贷对于缺资金的民营企业起到很关键的作用,但其目前的泛滥无度对义乌市的金融安全和社会稳定产生了一定的负面效应。近年来,民间借贷纠纷的案件不少,而且往往牵涉到刑事犯罪,比如放高利贷者,为了追讨债务,与黑恶势力联手,采取暴力手段收账。在义乌很多地方可以看到“债务专业快速清收”的追债公司广告。政府部门应该采取相应的措施严厉打击高利贷,整顿地下金融市场,否则任其发展下去,不仅会影响社会治安,人民生活,甚至有可能会拖垮义乌的经济。
(四)加快发展居民投资理财服务行业
居民投资理财顾问(包含证券分析师)对居民投资理财决策的影响至关重要,他们的专业水准可以大大降低居民投资理财的风险。义乌作为一个国际型的商贸城市,根据义乌市统计局的数据显示,目前义乌市拥有本地人口70.7万,暂住人口100多万,2007年,地方GDP达到420.9亿,城镇居民人均可支配收入超过2万元,与之相对应的投资理财顾问业还很薄弱,目前义乌市的投资理财顾问都只是针对某一投资理财工具开展服务的,而为顾客进行全面的投资理财指导的顾问并不存在,通常都是银行、证券公司、保险公司的投资理财顾问分开进行服务,而且带有很大的营销目的,致使服务的效果并不高。在未来,伴随着资本市场的深化,居民投资理财顾问的活动范围将会逐步扩大,居民投资理财顾问业将成为新的一个行业,向更加专业化、标准化的方向发展。义乌市应该加快居民投资理财顾问业的发展,使居民投资理财服务队伍不断得到壮大,以指导居民更好地开展投资理财活动。
(五)加强对理财产品营销人员的监管
理财营销人员的工作对义乌市居民了解投资理财产品,树立投资理财观念功不可没,但是,很多营销人员,在营销的过程中,会夸大投资收益,而对投资的风险却决口不提。有的营销人员甚至会利用投资者对理财产品的不了解,欺骗投资者,给投资者各种各样的投资回报承诺,使投资者在不了解投资风险的基础上,把家庭财产收入的大部分、全部甚至借钱来投资,到最后亏损累累,甚至血本无归。所以,政府一定要采取措施,对理财营销人员进行监管,尤其是银行的营销人员,因为投资者对银行的信赖,往往认为银行推荐的理财产品就是没有风险的,但是事实上所有的理财产品都是有风险的,风险和收益是并存的。
参考文献
[1]张可可.个人中长期投资理财研究与分析[J].企业技术开发,2007,(5).
[2]谢平.中国个人储蓄行为研究[J].金融研究,1993,(8).
股权投资(Private Equity)正逐渐为更多的投资者认识。与投向于二级市场所不同的是,股权投资通过投资于拟上市公司的股权、参与定向增发、股权收益权等方式,为投资者带来新的收益渠道。
但股权投资往往起点较高,如个人投资者通过股权私募基金的方式进入这一领域,至少需要1000万元资金;股权投资的期限也比较长,一般投资时间需要5~7年。因此,对于中小资金来说,股权投资往往是望尘莫及的。
但在金融危机之下,股权投资也有放低门槛的趋势。特别是随着银行的介入,以银行理财产品作为包装形式,收益主要来自于股权投资,这种股权投资理财产品正有升温的趋势。以目前正在发行的产品为例,5万~30万元的资金就可进行投资。同时,针对大众投资者的特点,在产品设计中也引入了如“分级”、“保证收益”等形式,使这一类型的产品风险有所降低。
并非新鲜事物
股权投资理财产品并非新生事物。
2007年4月,中信银行就通过与中信信托的合作,推出了国内首款股权投资银行理财产品“中信锦绣一号”。这款产品的投资项目主要包括中国境内金融等领域的股权投资、IPO配售和公众公司的定向增发项目。中信对于这款产品给出的风险级别为红色风险级别,即风险较高的产品。这一产品的销售起点也比较高,为人民币50万元,追加投资需以10万元为单位。产品的存续期为5年,为增加产品的流动性,“锦绣一号”理财产品运作满一年后将每半年开放一次,投资者可根据最近估值基准日公布的结果将投资所得变现,由中信银行负责撮合成交。
根据中信银行所披露的这款产品的2008年4季度收益公告,截至到2008年12月31日,“中信锦绣一号”的累计收益率为10.24%(扣除费率后),股权投资主要在银行、保险、证券、制造等领域,流动资金主要用于银行存款等。
从2007年4月开始,建行连续推出了五期“财富三号”股权投资理财产品,主要面向该行的高端客户进行销售。产品的销售起点为50万元,存续期为5年。
股权投资理财产品的另外一种类型为股权受益权产品,主要通过信托公司的平台,以参与股权投资的形式为投资者获得收益。同时,与一般股权投资理财产品期限较长的特点相比,股权受益权类理财产品设定的期限比较短,在产品条款上也加入了股价触及条款等风险控制手段。
如交通银行、工商银行、招商银行都曾在2008年推出过此类型的产品。与当年同期发行的一些理财产品相比较,这几款产品的固定收益水平已经颇具亮点。像工商银行在2008年3月推出的“2008年第1期理财金账户专属人民币理财产品B款1年期”产品,主要投资于北京国际信托发行的待上市流通的中信银行战略配售股票受益权转让信托计划,收益全部来源于其所持的中信银行战略配售股票锁定期解除后实际卖出交易产生的收入。由于中信银行股价走势并不理想,2008年9月,工行宣布由于中信银行股价触及5.04元的提前终止要求,这一产品宣布终止。投资者获得的实际年化收益为合同所约定的10%。
招商银行“金葵花”锦泰一号股权投资信托理财计划,主要用于受让金融类上市公司股权的受益权。在产品预定投资期限到期前2个月,招行宣布终止了该产品计划。投资者实际获得的年化收益率为8%。
股权投资产品集中发行
而近期,股权投资类理财产品有再度升温的趋势,建行、工行均有产品推出。业内人士分析认为,一方面目前受到金融危机的影响,PE处于低位,降低资金的进入门槛,为拓宽资金来源提供了一种途径。另外一方面,在目前增加投资、促进经济增长的大环境下,不少地方建设项目正是希望以出让股权受益权的形式,筹集需求的投资资金。
对于个人投资者来说,股权投资理财产品的重新推出,也为当前的投资提供了一种新的渠道与方式。同时,部分次类型产品的投资起点也有所降低,投资者如果把该类型的产品作为资产配置的一部分,资金量的要求也有所放松。
近期所发行的股权投资理财产品,由于设计条款与收益方式的不同,其风险属性也呈现出了较大的差异。投资者需要根据自己的实际风险承受能力来进行选择。
产品之一:工商银行2009年第22期人民币理财产品-信托投资二年期
风险级别:
适合投资者:低风险偏好投资者
投资起点金额:5万元
这是一款股权受益权产品,据产品说明书介绍,产品募集的资金将主要投资于广东粤财信托有限公司设立的“中山市政府投资项目股权信托计划”、“惠州市政府投资项目股权信托计划”与“佛山市顺德区政府投资项目股权信托计划”。这三个信托计划分别向中山中盈有限公司、惠州市投资控股资产管理有限公司、佛山市顺德区顺融投资有限公司进行增资扩股;三家公司所筹集资金将用于相关基础设施建设。
同时,这三个信托计划分别投资的公司股权将分别由中山市国资委、惠州市国资委、佛山市顺德区公有资产管理办公室按照协议约定分期、逐步溢价回购。包含股权溢价款在内的所有回购资金均分别由地方政府统筹纳入当地财政进行适当安排。
由于引入了地方政府信用作为保障,因此这款产品的投资资金能够获得比较高级别的保障。同时,产品也可投向于债券、信托贷款、票据信托、新股申购及其相关产品、以及存款、货币市场基金、债券基金等流动性管理工具及其他资金市场投资工具。它们也基本属于风险级别较低的产品。
再看看收益是如何确定的。工行规定,这款产品的收益为浮动收益,产品的投资期为两年,每年的年化收益率由当年1月1日央行所制定的两年期定期存款利率加0.9%的水平来确定。因此,对于本年的投资收益率已经可以确定,为2009年1月1日两年期定期存款利率2.79%基础上加0.9%,即年化收益率达3.69%。但对于第二年的投资收益率,则要取决于2010年1月1日央行所确定的两年期存款利率水平,如果利率下降,投资者在第二年的收益率也会相应降低。因此,利率风险是这款产品的主要风险。
产品之二:建设银行“财富三号”六期股权投资类人民币理财产品(优先收益类)
风险级别:
适合投资者:中等风险偏好投资者
投资起点金额:30万元
“财富三号”六期产品为一款股权投资类产品,主要通过中国对外经济贸易信托有限公司成立的“建银三号股权投资基金资金信托”,投资于中国境内优质的拟上市企业股权、股权收益权、公众公司的定向增发等。而闲置资金可投资于银行存款、货
币市场基金、新股申购和债券回购,以及可转债和上市公司再融资、短期借款、信贷资产转让等高流动性、低风险金融产品。因此,这款产品属于一款较高风险的产品。但该产品采用了分级设置,分作“优先收益”和“次级收益”两个部分,不同部分投资的收益确定和风险也有较大的区别。
其中,“优先收益”部分产品的预期固定收益以年收益率10%为限,若整体产品年收益率不足10%,则次级收益类以自身的本金和收益支付给优先收益类,确保优先收益类年收益率达10%,但以次级收益类所有本金为限。
若是整体产品的收益高于10%,其浮动收益的分配又分成两个区间。第一个区间为10%
建行对于这款产品设置的基本费用比率为2.6%(1000万元以下的投资者),25%以下业绩提取保持比率为10%,25%以上的业绩提取报酬为20%。根据这些数据,我们可以进行一下试算。
在最糟糕的情形之下,整体产品的收益率低于10%,在次级收益部分本金足够支付的前提下,可保障优先部分的最低收益达到10%。
如果整体产品的收益率大于10%,低于25%,假设为20%,扣除2.6%的手续费后高出的7.4%的收益按照1.5:7.5的比率分配到“优先”和“次级”的部分中,则优先部分扣除业绩提取后获得的收益为1.107%,总收益可达11.107%。
如果产品的整体收益率大于25%时,举例为30%,则除了基本收益10%外,10%25%收益区间内获得的收益为2.25%;高出25%部分的收益为0.24%,累积获得的净收益为12.49%。
因此,对于“优先”部分的投资者来说,收益可由“次级”部分的投资作为保障;但如果产品整体收益走高时,能够获得的收益就比较有限了。
产品之三:建设银行“财富三号”六期股权投资类人民币理财产品(次级收益类)
风险级别:
适合投资者:高风险偏好投资者
投资起点金额:30万元
产品二部分已经对这款产品进行了具体的计算,可以看出“次级”收益部分最大的风险在于,当产品的整体投资收益低于10%时,“次级”部分的投资者需要使用自己的本金对“优先”部分的投资者进行收益补偿,特别是当两个部分投资的比例差异较大时,在最糟糕的情况下,这部分投资者不仅要承担整体投资的风险,还要作出较大的收益补偿。
与高风险对应的是很高的潜在收益。仍然以上面的例子作为试算。
关键词:京郊农民 消费剩余 投资渠道
近年来,随着北京市不断加大强农惠农政策支持力度,都市型现代农业呈现出了多年来未有的好形势。京郊农民手中的财富在增加,渴望财富增值的愿望也日益强烈,但适合他们的投资理财产品及渠道却比较匮乏。因此,拓宽农民投资渠道、改善农村理财环境、加大宣传力度和知识宣讲、提高农民的投资理财意识及素质、进一步改善京郊农村的金融环境就显得格外必要且紧迫。
一、京郊农民消费剩余情况分析
(一)“消费剩余”概念的提出
一直以来,习惯于用人均纯收入来衡量农民的收入水平,而这一概念并未区分开其中的储蓄部分和现金部分,考虑到大多数农民目前的理财意识较为薄弱,投资心理偏于保守等特点,在研究农民投资理财时,应该重点关注他们手中可用于进行投资的现金部分,因此“消费剩余”这一概念更符合农民可用于投资的实际资金情况。
消费剩余,是指农民的人均现金收入减去用于生活消费的人均现金支出后手中剩余的现金部分。这一概念中的人均现金收入是指农村住户和常住人口在调查期内得到以现金形态表现的收入;人均生活消费现金支出是指农村住户用于物质生活和精神生活方面的消费支出。按照这样的标准计算出来的消费剩余,是农民在保障一定生活水平的基础上,不必动用个人或家庭储蓄部分便可以进行投资理财的资金,因而也是最有可能用于投资理财的资金。
(二)京郊农民消费剩余稳步增长
按照上述分析,对京郊农民的消费剩余状况进行调查了解,可以得到如下结论:
1.京郊农民收入和支出均呈现持续增加态势
近年来,农民增收呈现出两个新特点:一是农民增收渠道更加稳定,工资性收入和转移性收入成为农民收入增长的主要拉动因素;二是高低农民收入差距进一步缩小,低收入农户收入快速增长,高低收入户收入差距比例持续走低。在农民增收、社会保障制度和公共服务不断完善,各项补贴和鼓励消费的扩内需政策的共同作用下,京郊农民生活消费支出保持旺盛且全面增长。
2.京郊农民消费剩余保持稳定增长
按照前文提出的消费剩余计算方法,根据近三年来京郊农民人均现金收入和支出的相关数据,可以得到京郊农民人均消费剩余的基本情况:
数据来源:根据北京市统计局网站数据整理。
注:各年份数据均为当年前11个月统计数据。
可以看出,自2011年以来,京郊农民的人均消费剩余逐年提高,也就是说农民手中可用于进行投资理财的资金保持在一个稳定的金额之上。
二、京郊农民投资理财渠道中存在的问题及原因
(一)投资渠道匮乏、理财方式单一
农民手中的消费剩余即“闲钱”,最多的还是用于多年不变的几项:一是储蓄。因为农民整体收入还不是很高,储蓄被认为是安全稳定,最有保障的理财工具;二是民间借贷。民间借贷是农民理财有的理财方式,利率比银行利率高出几倍,但在赚取高额利息的同时也蕴含着很大的信用风险;第三是盖房买房。不少富裕农户将积蓄用在新盖、翻修房屋上,有的还贷款在县城或市区买房,一方面为了方便孩子将来上学,另一方面为了资金的保值增值。也有些农民购买了基金股票等风险较高的投资工具,还有些为了将来不增添儿女的经济负担,投保了养老保险以及商业保险,但更具专业性的投资工具比如期货、外汇等,就很少有人问津了。
(二)投资意识保守、理财知识欠缺
在大多数京郊农民的眼中,投资理财是有钱人干的事情,普通老百姓存钱储蓄、收取利息就满足了,甚至有些农民,认为买基金、买股票和储蓄一样,到期就会连本带利地收回来。这些保守或者错误的认识,和农村居民文化素质普遍不高、接受的教育有限、相关知识很欠缺有关。此外,投资理财还有一点尤为重要,就是能够有效防控风险。2006年到2007年,我国证券市场经历了一场大牛市,大量个人投资者包括一部分农村居民踊跃入市,然而随后的暴跌使他们中的大多数投资者并没有实现盈利反而承受了不小的损失。在这样的影响下,保守一些的农民就更对投资理财失去了兴趣。
(三)金融市场滞后、服务不到位
京郊地区尤其是偏远农村,农民面临的金融市场环境有很多缺陷:银行网点相对较少;多数远郊区县及县级以下地区没有证券交易网点;保险机构特别是人寿保险机构不健全,已经开展起来的保险业务也不太规范;信托公司、租赁公司等非银行金融机构的服务相当有限,非银行金融机构缺位。在金融服务方面,金融创新和金融电子化产品匮乏,而且没有适合农民资金情况和风险特性的金融投资理财产品。再加上农村信息化水平依然较低,信息渠道不畅,客观条件的制约使农民对于投资理财服务的需求难以得到满足。
三、拓展京郊农民投资理财渠道的建议
(一)结合京郊农民需求拓展投资渠道
虽然大多数京郊农民投资理财意识比较薄弱,但他们渴望财富保值增值的愿望不比城里人低,应该顺应京郊农民的理财需求,广开投资渠道,让更多的老百姓有机会和渠道去合法地追求财富的保值增值。除了储蓄,还应该积极引导京郊农民了解各种投资工具,进而结合自身需求和特定资金情况拓宽投资渠道。例如手中有季节性的闲置资金,可以投资于银行的结构性理财产品,如7天、半个月、1个月等不同期限的理财产品,风险性不高,收益又高于银行存款,可以实现收入增加的目的。又如许多银行在保险产品,如果农民有保险意识,则可以购买一些分红型或收益型的保险产品,既可以提高对未来的保障,又可以获得收益,对养老、医疗、不确定因素的防御等都有好处。
(二)加大宣传力度,普及投资理财知识
对于普通京郊农民来说,很难具备投资理财的专业知识,因此就需要专业的机构和人员提供咨询和管理服务。首先,利用报刊杂志、广播电视等媒体积极推出投资理财服务专栏,传递投资理财理念,普及投资理财知识。其次,政府应像送科技下乡一样,送金融理念、投资知识下乡,组织投资理财专家如高校教师或技术人员到农村居民中去培训投资理财的实用技能。第三,银行、证券公司也应从自身业务发展的需要出发,安排专业技术人员到农村中去开展投资理财讲座,培训有意投资的农民。通过在京郊农村居民中普及投资理财知识,引导农民从单纯的存款转向多项投资,同时增强风险意识。
(三)培育京郊金融环境、创新服务理念
京郊农村地区的投资理财市场潜力很大,但能够深入到城乡的金融机构很少,农村市场上的投资理财机构仍以农村合作银行、农村信用社和邮政储蓄为主。这样的金融环境,不仅给农民了解和购买投资理财产品带来很大的不便,也限制了投资理财服务的推广。因此,从金融机构的角度来说,要带着一份社会责任感,着力于农村金融体系的完善,为农民提供便利的金融服务,可以设计一些差别化的服务,如设立汽车流动服务站、便民服务点等。此外,金融机构还要做好售后服务,帮助农民消除对理财产品模糊的认识和对风险的担心,能放心购买银行的各项投资理财产品。除了充分发挥农业银行、农村信用社支农潜力的情况下,政府应大力推动发展其他非银行金融机构,实现北京农村金融机构的多样化。
(四)开发适合京郊农民的金融产品
农村居民作为参与市场的一个特殊群体,既缺知识又缺能力,可以说是市场中的弱势群体,各金融机构应该将其在农村市场经营的注意力转移到关注农民的具体需求,加强产品创新和服务创新,开发适合农民投资心理、操作简单方便、且风险低、收益稳定的理财产品。例如,即使是对农民来说最简单易行的储蓄业务,也可以针对农民的需求和特点开发诸如滚动存单等业务类型;又如基金理财对城市居民来说历史悠久,但对于农村居民来说却依然陌生,因此基金业应该通过创新获得农民的认可,不仅可以为农民进入证券市场提供工具,还成为分流储蓄资金转化为投资基金的金融工具及载体;还有将凭证式国债这一适合农村农民、收益稳定的成熟金融产品引入农村,逐步培育京郊农村的应债主体,在城乡之间合理分配金融产品,把经济发展成果合理分配到农民手中,促进社会和谐,支持北京新农村建设。
参考文献:
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