时间：2023-05-30 09:14:13
碰得到 1
所谓碰得到，主要是所选的理财工具，必须能够知道它的来源出处，包括这项工具的合法性，以及资讯是否容易取得。
当这项理财工具是实体的，如不动产、黄金、珠宝等，就要有合理的鉴价报价机制；如果是非实体的，如基金、股票等，就要看是否为合法登记，有无正当监督机制，万―产生纠纷，才不会求助无门。常有部分境外基金，保单通过地下中介推销，其注册地往往是在避税天堂或一些不见经传的地区，一旦发生纠纷，就相当麻烦。
看得懂 2
在投资前必须要清楚知道买的是什么东西，选择自己能力范围内的理财工具，或者能通过收集资讯来学习了解的产品。至于复杂度高的产品，不见得适合每个人。
比如在金融危机期间，香港地区不少投资者买了雷曼债券，他们并不清楚自己买的是什么样的金融商品，亏了大笔资金，引起抗议潮。
买得起 3
这个原则是指别逾越自己的能力，如投资房地产、股票时，通过贷款、借款等杠杆操作，资金成本有可能会侵蚀掉获利。过度扩张信用额度，往往会大起大落，必须承受更大的风险。也有一些过去需要大笔资金才能投入的投资工具，如商业不动产，动辄数千万元，并非一般人所能参与。随着金融环境的改善，未来可通过不动产证券化的方式，用较少的资金来寻求商业不动产的租金收益，是投资者另一种选择。
藏得住 4
选择理财工具时，必须考虑资金的时间成本。如古董、红酒等，要有相当的储藏空间及时间，才能获取可观的收益。前短时间流行红酒投资时，有不少企业家以建造酒窖，承包国外酒庄产量的方式经营，这种大手笔的投入，必须眼光精准，不是一般人能参与。不动产也必须要能投入数年才能有大幅的回报，若资金有时间上的限制，就不宜贸然投入。相较之下，保单、存单、股票、债券等无实体集中保管的资产，在管理方面就轻松许多。
卖得掉 5
理财工具要具备良好的流动性，是投资工具很重要的考虑点。如某些收藏品的价值只局限于少数人认同或流行，很容易沦为“买时金，卖时土”的状况。如之前君子兰、普洱茶及某些艺术品的炒作等。此外，有些投资工具的交易期较长，如不动产，在投入时就必须考虑出售的渠道是否顺畅，而此类投资工具的中介费用、税金亦是要考虑的成本。
摘要：在金融危机波及全球、金融市场非常发达的时期，金融工具的创新是企业经营管理应当要考虑的重要因素。在企业财务管理处在深化发展的新时代，企业更需充分积极地应用金融工具。本文首先金融工具创新对企业财务管理的进行了概述，得出借助金融工具的创新，可以减少或规避企业在融资中的财务风险，为企业的筹资提供了更为有效灵活的方法，增加资金收益率，减少了筹资成本，达到了化解企业财务风险、提升融资水平并推进企业资金流动的目的。
关键词：金融工具 创新 财务管理
金融工具为企业解决财务管理问题提供了新途径，是提高财务收益、规避金融风险的主要手段。金融工具的创新包含了货币和资本市场工具的创新、支付和结算工具的创新、衍生金融工具的创新等，对企业财务管理中财务活动的投资、筹资、分配、营运活动具有举足轻重的作用。特别是金融债券、银行卡、企国库券、业债券、指数期货、股票、外汇期权和期货、股票期权等金融工具的创新对企业的筹资、融资、改革等意义重大。
一、金融工具创新的概述
金融工具的创新指的是金融业突破传统经营的方式和范围在新的金融运新机制中所创造的新型金融工具。
金融创新主要是企业追求利润机会，通过重新组合各种金融要素，创造起新的“生产函数”，进行包括各种支付清算手段、金融工具、金融监管与组织制度等方面的创新。金融创新在推动金融发展的时候，也会形成新的金融风险，使得原有的金融监管措施与制度失效、提升金融监管的难度。金融创新的概念是指金融领域，通过创新性的改变和重新组合，引进或创造新事物的各种要素的范围。狭义的金融创新是金融业务创新，指的是西方发达国家在拓展银行成立的条件，取缔或放缓对银行的资产负债的监管，取缔或放缓控制外汇和利率控制，允诺非银行金融机构与银行实行业务交叉等金融管制后，加强对各类金融机构相互竞争，产生了一系列新的交易工具和金融工具。
金融工具创新是金融业务的发展的主要趋势，由20世纪70年代后期所形成的金融国际市场中金融工具创新的浪潮影响至今。金融工具逐渐从较单一的现金、存款、股票、债券、商业票据等变化成多变化、多目的、多形式以及体系化的种类构成。仅仅以美国、日本为主推出的创新金融工具多达数百。
二、企业金融工具创新的基本思想
(一)规避风险与保险
金融工具创新的用途之一即是规避风险，可以经过创新的金融工具，要建立一个新的金融工具和产品，以达到合理避税对冲风险规避海外市场的监管，并打开海外目标市场的目的。同时创新的金融工具也有保险的作用，通过锁定风险的最高水平与最低收入，来保留对公司未来获得更高的收入。在保险和规避风险的金融工具创新的形式，重新配置的资产配置和分散投资组合的风险和回报，最大限度地提高企业的经济效益。
(二)比较优势
掉期互换是一种创新的金融工具的比较优势思想的例子。企业通过金融的比较优势，达到双赢或共赢的财务活动。
同时，金融工具创新还能一定程度上解决信息不对称的问题。创新金融工具，可以通过公司证券的规定的特别条款及条件，建立它的信号显示机制，完善信息分布结构，这样可以强化企业的信息传递效率，在一定程度上解决企业的信息不对称问题。
三、金融工具创新在企业财务管理中的应用
(一)融资行为
企业的融资，其债券和普通股是主要类型，通过债券契约的创新创新的权益性工具的条款、债务权益转换创新的金融工具等，在一定程度上解决了企业资本结构的问题。利用金融创新的融资，使企业显着提高其融资能力和灵活地调整其资本结构调整，有利于企业对资金链的管理。
(二)投资行为
企业在金融投资方面，可以利用金融创新对不同的投资组合进行设计，配合金融衍生工具，进行放大收益或风险厌恶。在强大的流动性和低风险的短期投资工具中，回购协议，是一个很好的金融创新。企业可以进行日常滚动隔夜回购操作，以最大限度地提高资金的利用率。在投资实物的领域，企业可以配合期货或期权等衍生工具达成套期保值，降低库存风险，提高资金利用效率。在该领域的项目投资，企业还可以与衍生工具，以减少长期投资、递延决策的不确定性。
(三)风险管理行为
现代企业不仅要面对市场风险，但同时也暴露出信贷风险，中国的金融市场环境的不断开拓和完善，信用风险变得更加复杂、市场风险逐步国际化，在使用创新金融工具管理信用风险和市场风险中具有着越来越重要的作用。这些市场价格波动的风险，企业通过外汇期货、相互交流、商品互换和商品期货、远期汇率协议对外汇风险和市场价格对冲交易以降低现金流的波动，以达到套期保值的目的。关于信用风险，企业可以采取新的信用风险管理工具和手段，如信贷掉期，来对部分应收账款保险、信用风险等进行转移，风险事件发生时，通过保险赔偿来弥补其损失。
四、利用金融工具创新优化企业财务管理
在以全球为核心内容的企业财务管理中，企业财务管理和财务风险管理的目标是有针对性的对金融创新进行研究，采取相应的财务战略，进而优化企业的财务管理。
(一)优化企业的融资管理
企业融资的各种方式，渠道是非常广泛的、多种多样，在不同的渠道融资具有不同的风险和成本。随着不断创新的金融工具和发展的国际金融，企业的融资形式也愈加多样。企业可以利用金融工具创新对其融资进行管理。第一，建立金融财团融资。通过发展长期的较大规模的企业，加速资本积累来增加银行的资金，以赚取利息，这样不仅减少了公司的利润，同时也影响资金周转效率。在美国、日本和其他国家的大型企业均建立相应的企业金融机构，形成财团、创办银行，实现企业在特定范围内筹集资金的目的，这种自我滚动融资的投资方式，以提高企业的资金使用效率带来了高利润率。第二，使用认股权融资。固定数目的股票期权是指购买股票指定的价格。这些债券有一定的权益及负债行业特征，是为了引进一个更广泛的投资组合的投资者、财务人员来扩大企业收益，以至于降低其资本成本产生的混合，股票期权也能带来额外的资金，行使价往往高于10-30%的股票市场的债券发行日期价格。
(二)优化企业的财务风险管理
首先，要掌握和熟悉与金融工具，金融创新为重点，以转变经济通过金融工具的风险。一般类型的债券、股票、票据及其他金融工具在金融市场上的融资较多，据Lucian在2010年中的一项调查显示，关于企业的金融创新工具中，对付外汇风险应用较多的是远期和约外汇，更多关于利率的风险是利率交换，有关商品的价格风险是商品期权和商品期货，关于权益风险的则主要是相对应的场外交易期权。由此，风险管理和金融工具之间的确切关系是创新的金融产品，伴着种种衍生性金融工具的产生和金融期货市场的发展，外汇远期合同、利率与货币互换、期权、期货、指数交易等数不胜数，所以企业财务经理应掌握和了解这些金融创新产品，以满足业务的需求。
其次，适当的金融工具的使用范围内的创新。每一个创新的金融工具，当给企业带来的好处的同时也会伴随着风险，包括财务风险。如果突然了许多超越自我控制的范围内从事企业自身的风险交易业务，在金融创新的复杂程度超出它能够处理的能力，存在的问题，在企业金融产品的交易中日积月累，不得不做高风险交易，最终导致破产。因此基于其承载能力的企业，要在适当范围内的金融工具创新中的应用，权衡利益和风险一站式的创新金融工具，以优化企业财务管理。
再次，企业应加强流动性管理，重视资金管理的内部转换。通过股息、特许权使用费、原有的投资、进口和出口货物的贷款和金融中介管理调回，引导内部资金转移。资金的合理配置，使企业能够有效地和快速地实现控制系统的所有基金和全球基金和储备的使用最优化的状态。
最后，企业在应用金融工具创新时，应当坚持以产业资本和金融资本相互渗透的政策，同时对银行和企业的发展。经营企业参与市场竞争，从银行信贷和资金的支持是分不开的，企业的发展壮大离不开各大银行的支持，这个行业和金融的结合，有力地防范金融风险的业务风险，并加强企业参与市场竞争的能力。
五、结束语
总而言之，运用金融工具创新对财务管理进行优化，分析金融工具创新对企业财务管理的影响，是一个新时代的现代企业研究的一个新课题，有制定的研究领域和其发展的客观性。但是我国进行金融工具创新的时间不长，累积的经验还很少，面对日益严峻的财政形势，加强创新金融工具在企业财务管理的地位具有重要意义。
参考文献：
[1]唐颖.金融工具及衍生金融工具在企业的运用及启示[J]. 现代商业.2011(11)
[2]张信才.试论企业运用衍生金融工具面临内控风险的管理[J]. 现代商业. 2012(32)
[3]俞荣海，邱靖.浅议衍生金融工具在财务管理中的应用[J]. 新会计. 2010(12)
现金流量表是反映企业在一定会计期间内有关现金和现金等价物流入和流出的报表。它是将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量的信息，以便于报表使用者了解和评价企业获得现金和现金等价物的能力和企业偿债、支付股利、周转的能力，并据以预测企业未来现金流量，分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响，为决策提供有力依据。虽然人们已经意识到现金流量表能提供重要的财务信息，但对其在财务报告体系中的定位显得不够清晰， 致使对所披露信息的使用率不高，继而不能做出更好的经营管理决策。 基于此， 本文从功能异质角度、编制基础角度以及管理分析角度三方面，对于现金流量表本质界定进行探究。
二、财会基本理念的界定
（一）财务与会计 对于财务与会计，从“财会合一观”、“大会计观”、“大财务观”到“财务会计并行观”，人们有着不同的理解。事实上，财务与会计是两个既有联系又有区别的概念。二者均主要以货币的流动循环和价值变化为对象，服务于特定的经济主体，为公司经营运作出谋划策，是统一过程上的两个环节。
财务与会计也存在明显的区别，其区别可以抽象简化为“管”与“记”的区别。财务的重点在管，是通过合理的财务制度安排、财务战略设计和财务策略动作，有效地培育和配置财务硬资源和软资源，以求利益相关者的利益最大化和协调化，维持理财主体的可持续发展。而会计则是以货币为主要的计量单位，对经济活动的各个方面进行描述的一项信息系统，它系统、连续、全面、综合地反映和监督过去发生的经济业务，为财务提供基础。一般而言，财务的主要职能为预测、决策、协调和控制，体现出来的是一种前瞻性，是对未来即将面临的情形进行的一种事前预测，通过基本数据推断性地编制出预测性的财务报表来实现财务目标。而会计的主要职能为反映和监督，体现出的是一种滞后性，是对过去发生时间的总结、归纳以及合规性的检验，通过形成表格形式的会计数据报表来实现会计目标。因此，笔者认为，财务与会计是一组辩证统一、相辅相成的概念，二者不同于管理程度与理念的不同，统一于对货币流动为基础的管理分析。会计是财务的基础，财务是会计的升华，是会计在经营管理、预测决策上的一种体现。
（二）财务报表与会计报表 随着经济的迅猛发展，财务报表与会计报表在社会经济业务中的地位愈发重要。众所周知，会计报表与财务报表都是会计循环体系中的一个重要环节，是“会计系统运行的直接结果”，是“交易数据的分类和浓缩程度的高潮”。从此意义上而言，二者是相互联系、相互统一的，但有不少学者认为会计报表就是财务报表。然而，看到财务报表与会计报表联系的同时，由于财务与会计各自概念、职能、基本目标途径的不同，作为实现目标的主要手段的财务报表与会计报表是不能混淆的。会计报表主要是一种对内报表，是企业内部核算结果的一种系统化的体现；而财务报表更多的是一种对外性的报表，主要是在结合企业自身情况的同时，对外部特定情况进行分析处理的一种手段。财务报表可以看做是会计报表中处理外部事项的那部分，财务报表包含于会计报表之中。因此，笔者认为，从某个角度而言，财务报表可以视为会计报告的衍生品，是对单纯会计报表的一种递延。应该对二者的差异足够重视，以期更有目的性的为信息使用者提供信息，也更好地理解报表披露者所提供的信息，更好地为财务管理服务。
三、现金流量表：财务管理的直接工具
（一）从功能异质性角度 资产状况、利润水平和现金流量对于企业的发展壮大十分重要。在进行财会信息披露的时候，我们可以通过会计报表了解资产分布、债务比例、利润、费用、收入等；可以通过现金流量表了解企业的动态财务状况。因此，现金流量表在功能上是存在显著不同的。与资产负债表相比，可以描述成对静态资产负债状况的一种动态质量描述；与利润表相比，可以看做是对企业盈利质量状况的补充说明。
会计报表是对财务信息的会计性反映核算，主要用于对过去事项的内部回顾式描述和总结，因此资产负债表和利润表符合会计报表的要求，成为企业管理中的会计核算监督工具。然而，从财务和会计的区分可以知道，与会计相比，财务工作更关注现金，财务管理的对象应该是企业的现金流。它主要是对外部行为的一种概述性描述，是一种对外性的财务报表。
一直以来，人们注重会计的管理工具——会计报表，而忽视了对财务管理工具——财务报表的探索，直至以现金流为编制对象的现金流量表出现。更多地体现出财务、理财思想的现金流量表，才成为决策经营过程中相关监管和控制机制的载体。其直接功能应该是为企业财务管理服务，成为了提供给人们进行财务预测决策的直接工具。
（二）从编制基础角度 随着经济业务逐渐的复杂化，财会信息使用者对其要求的多样化，人们从单一的“流水账”簿记时期逐渐发展成了基于复式记账的现代财务会计核算分析体系。编制企业财务报告，成了财会核算体系中至关重要的部分。复式记账的在全球范围的广泛认可、 使用， 人们逐渐认识到根据权责发生制进行收入和成本费用的核算， 能够更加准确地反应特定会计期间真实的财务状况和经营成果。 或国会计准则也规定，企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、 计量和报告，而不应以收付实现制为基础。权责发生制成了当今企业进行账务核算、 编制会计报表的最基本前提。
然而，现金流量表是根据收付实现制编制的动态性极强的数据报表，它的编制似乎颠覆了会计以权责发生制为报表编制基础的基本规律。因此，就会计报表的编制基础而言，很难再将现金流量表与传统意义上的会计报表联系起来。究其本质，现金流量表将不再属于会计报表的范畴，其真正的内在含义应属于财务报表，是财务管理的直接工具。
（三）从管理分析角度 在经历了1997年东南亚金融危机、2008年全球性金融危机之后，人们对企业现金流量的管理日趋重视。现金流量表成了财会报表体系中的重要组成部分，是财务报告的最重要组成部分之一。它更多地反映了企业整体流动性状况，更好地评价出了企业资产的夯实程度、企业盈利的品质状况、企业偿还债务的实际能力、企业实际的发展潜能。通过对现金流量表上所披露数据的观测分析，使人们以一种更为客观、有效、全面的方式评价企业整体财务状况，继而从浅显的会计监督核算上升到对企业的预测、决策、协调和控制。为投资者进行投资决策提供有效支持，为有效的预防财务危机的发生提供保障。
对企业经营管理者而言，现金流量表是财务管理的报表，是企业最为直接的财务管理工具。与其他报表仅对过去的财务状况进行核算评价不同，现金流量表是基于对未来企业状况的评价。编著出的现金流量表可以看做是企业预测观念的一种体现，通过对企业内部资源的预测，更合理的调配资金、更准确地估计企业未来获取现金的能力，加速现金运转，最大限度地提高资金的利用效率。同时，通过本期实际的现金流量表具体数量与前期预测的对比，完善企业的预算监管体系。因此，现金流量表是站在现行视角下对未来经营状况的一种预测，是着眼于未来的一种财务手段。
关键词：可供出售债务工具投资;财税处理;暂时性差异;所得税影响
中图分类号：F23 文献标识码：A
原标题：可供出售债务工具投资财税处理分析
收录日期：2015年3月4日
案例 B公司于2011年1月3日以面值购入东风公司公开发行的债券，并将其划分为可供出售金融资产。已知该债券的票面面值为1，000万元，票面年利率3%，每年末付息一次，到期一次还本。2011年12月31日，该债券的市场价值为1，000万元。2012年1月10日收到上年利息。2012年末，东风公司因发生严重的财务困难而导致该债券的公允价值下降为600万元，但仍可支付该债券当年的票面利息。B公司评价后认为如果东风公司不采取有效措施，该债券的公允价值将持续下跌。2013年1月10日收到利息。假定B公司初始购入该债券实际利率为3%。2013年，东风公司在采取有效措施后，公司上年所面临的财务困境已有较大改观，至2013年12月31日，东风公司债券的公允价值已上升到800万元。假设所得税率为25%。
一、财务处理
我国企业会计准则第22号――金融工具确认与计量规定：可供出售金融资产以公允价值计量。在资产负债表日，企业应对其账面价值进行检查，当其未发生减值时，其公允价值变动的差额应当计入所有者权益中的“资本公积――其他资本公积”。
我国会计准则对金融资产是否发生减值的客观证据主要包括：（1）发行方或债务人发生严重财务困难;（2）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等;（3）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步;（4）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组;（5）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易;（6）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等;（7）债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本;（8）其他表明金融资产发生减值的客观证据。如果存在客观证据表明其已经发生减值时，需将原直接计入所有者权益中的因公允价值下降形成的累计损失予以转出，计入“资产减值损失”。需要指出的是，当可供出售债务工具投资发生的减值损失可以通过损益得以恢复，而为了防止企业操纵利润，我国会计准则对于可供出售权益工具投资发生的减值损失规定其不得通过损益转回，而应计入所有者权益。
1、按会计准则规定，2011年1月3日购入东风公司债券进行初始确认时，应按其公允价值计量，对购买该可供出售金融资产发生的相关交易费用应计入初始入账金额;
借：可供出售金融资产――成本 1000
贷：银行存款 1000
2、按会计准则规定：持有期间被投资单位宣告发放的现金股利，应当计入当期损益;被投资方发放股票股利，投资方作备查登记不做账务处理。2011年12月31日确认本年利息，由于公允价值与上一资产负债表日公允价值相等，因此不确认公允价值变动的影响：
借：应收利息 30（1000×3%）
贷：投资收益 30
3、2012年1月10日收到利息时：
借：银行存款 30
贷：应收利息 30
4、2012年12月31日确认本年利息：
借：应收利息 30
贷：投资收益 30
5、根据准则关于金融资产客观证据的规定，2012年东风公司发生的严重财务困难证明客观证据已出现，应确认该可供出售金融资产的减值损失：
借：资产减值损失 400
贷：可供出售金融资产――公允价值变动 400（1000-600）
6、2013年1月10日收到利息时：
借：银行存款 30
贷：应收利息 30
7、2013年12月31日确认利息、公允价值变动：
借：应收利息 30
贷：投资收益 18（600×3%）
可供出售金融资产――利息调整 12
应确认的利息收入=（期初摊余成本1000-发生的减值损失400）×3%=18万元，减值损失转回前，该债券的摊余成本= 1000-400-12=588万元。此时，可供出售金融资产的公允价值为800万元，应转回的金额=800-588=212万元
借：可供出售金融资产――公允价值变动 212
贷：资产减值损失 212
二、税务处理
对于初始计量税法规定，如果企业以支付现金方式取得的投资资产，其成本为购买价款;如果以支付现金以外的方式取得的投资资产，其成本为该资产的公允价值和支付的相关税费之和。
在持有期间，投资企业在被投资单位宣告发放现金股利时应确认股息所得;如果被投资方发放股票股利，税法要求按视同分配进行处理，“先分配再投资”，应确认红利所得，同时追加投资计税基础。如果在企业持有资产期间，投资资产发生增值或者减值，除国务院财政、税务主管部门规定可以确认损益外，不得调整其计税基础。
三、财税差异处理
财税处理差异主要产生于两个方面：一是会计规定与税法认可的计税基础间产生差异。会计将可供出售金融资产资产负债表日的公允价值作为其账面价值为，而税法计税基础是其取得时的初始成本。当账面价值小于其计税基础时，应确认为递延所得税资产。当其账面价值大于其计税基础时，应确认为递延所得税负债。可供出售金融资产来由于其公允价值的变动计入所有者权益，因此由该项交易或事项产生递延所得税资产或递延所得税负债及其变化也计入所有者权益，不构成利润表中的所得税费用（或收益）;二是会计确认的投资收益与发生减值时确认的资产减值损失与税法之间产生的差异。
1、2011年1月3日购入时，可供出售金融资产的账面价值与计税基础均为1000万元，因此不产生递延所得税。
2、2011年12月31日与2012年12月31日会计确认投资收益30万元与税法一致，故无需进行纳税调整。2013年12月31日，会计确认了18万元的投资收益，而税法认可的为30万元，因此应调增应纳税所得额12万元与所得税额12×25%=3万元。
借：所得税费用 3
贷：应交税费――应交所得税 3
3、2011年12月31日该可供出售金融资产的账面价值与计税基础均为1，000万元，不存在暂时性差异及递延所得税。2012年12月31日其账面价值为600万元，与税法认可的计税基础1，000万元形成可抵扣暂时性差异400万元，应确认递延所得税资产100万元（400×25%）。
借：递延所得税资产 100
贷：所得税费用 100
4、对于2012年12月31日确认的资产减值损失400万元，按税法规定不予以承认，应调增应纳税所得额400万元和应交所得税400×25%=100万元，分录如下：
借：所得税费用 100
贷：应交税费――应交所得税 100
5、2013年12月31日，可供出售金融资产账面价值800万元，与计税基础1，000万元形成200万元的可抵扣暂时性差异，期末递延所得税资产余额为50万元。因期初已有递延所得税资产100万元，当期递延所得税资产发生额=期末递延所得税资产余额-期初递延所得税资产余额=200×25%-100=-50万元。现应做会计分录：
借：所得税费用 50
贷：递延所得资产 50
可供出售债务工具投资减值恢复时，会计贷记“资产减值损失”而税法不承认，应调减当年应纳税所得额与所得税额，会计分录为：
借：应交税费――应交所得税 53（212×25%）
贷：所得税费用 53
主要参考文献：
[1]中国注册会计师协会.会计[M].北京：中国财政经济出版社，2013.
[2]杨桂洁.例析可供出售金融资产的会计与税务处理差异.财会研究，2010.10.
银行理财产品凭借相对较高的稳健收益，成为老百姓热衷的投资品。银行理财市场近年的蓬勃发展，其在短期资金管理方面优良的基因不可忽视。
期限灵活收益佳
银行短期理财产品期限灵活，从7天、30天、40天到3个月和多种开放式都有。近几年，为适应市场需求，银行理财市场短期化趋势日益显现。Wind资讯提供的数据显示：5月份，期限3个月以下的理财产品占比近7成，同时3个月以内固定期限的理财产品的平均收益率基本都在4%上下，绝对远高于活期存款（0.35%），甚至超过了1年期定期存款（3.0%）。自2011年，各行更是纷纷大力推介开放式理财产品，加强其在大额短期资金管理方面的作用。如工行的灵通快线无固定期限超短期产品（预期收益率为1.9%），中行的中银日积月累（预期收益率为2.1%），农行的安心快线天天利滚利（预期收益率为2.3%）等，在产品存续期每天都可以申购、赎回，资金适时到账。该类产品的赎回实时到账优势也是目前很多基金产品短期内无法比拟的。对于对资金周转效率有较高要求的公司和个人客户来说，资金赎回T+0更有吸引力。
开放式理财产品流动性类似于活期存款，而预期收益率远高于目前活期存款利率（0.35%）以及7天通知存款利率（1.35%）。以投资金额100万元、投资期限30天为例，活期存款能获得287.67元的利息，7天通知存款能获得1109.59元的利，而农行天天利滚利可以获得1890.41元的投资收益，是活期存款的6.6倍，是7天通知存款的1.7倍。
据了解，农行还有一款叫做“金钥匙·进取增利”按月开放的产品，近两年实现的年化收益率甚至都超过了6%，良好的流动性和较高的收益，引得许多投资者天天盼着它开放。许多银行在保持此类产品的流动性的基础上，更推出了随着持有期限和金额的增加，收益不断提高的开放式理财产品，如农行“金钥匙·安心快线步步高”2013 年第2 期产品， 5 万～100 万元的预期收益率为：1～6 天，2.10%；7～14 天，2.4%；15～30 天，2.85%；31～60 天，3.15%；61～90 天，3.35%；91～120 天，3.50%；121 天及以上，3.60%（如果金额为1000万元及以上，各期限收益都有所增加，其中最高收益为3.85%）。这类产品流动性如活期存款，收益却超过同档次的定期存款基准利率。
大额现金的选择
近十年，居民收入的迅速增加以及全球经济形势的风云变幻使大家的理财意识迅速提高，也使越来越多的有识之士认识到了资产配置的重要性。一方面应为紧急需要准备足够的备用金，另一方面风险投资的比例必须要根据风险承受能力的变化、宏观环境与资本市场的发展趋势定期进行调整。
尽管说“现金为王”，而有时让现金获得稳健的好收益也是必须要考虑的。手中的小额现金可通过申购货币基金，同时辅之以信用卡增强资金的流动性。对于5万元以上的大额现金，如果觉得申购货币基金麻烦，或对货币基金的收益不太放心，短期银行理财产品是不错的选择。
当前国际、国内经济复杂形势依然持续，国内投资渠道缺乏的状况短期也难以改变，银行短期理财产品在现金管理领域里的地位必将也会进一步加强。在近几年复杂的市场环境中，各路短期闲置资金纷纷选择短期和超短期银行理财产品，致使短期理财产品在银行理财产品中所占比重不断提高。银行开放式理财产品赎回资金实时到账和较好的稳健收益这两大优势，是短期内各现金管理工具无法比拟的。
关键词：金融工具 创新 财务管理
金融工具为企业解决财务管理问题提供了新途径，是提高财务收益、规避金融风险的主要手段。金融工具的创新包含了货币和资本市场工具的创新、支付和结算工具的创新、衍生金融工具的创新等，对企业财务管理中财务活动的投资、筹资、分配、营运活动具有举足轻重的作用。特别是金融债券、银行卡、企国库券、业债券、指数期货、股票、外汇期权和期货、股票期权等金融工具的创新对企业的筹资、融资、改革等意义重大。
一、金融工具创新的概述
金融工具的创新指的是金融业突破传统经营的方式和范围在新的金融运新机制中所创造的新型金融工具。
金融创新主要是企业追求利润机会，通过重新组合各种金融要素，创造起新的“生产函数”，进行包括各种支付清算手段、金融工具、金融监管与组织制度等方面的创新。金融创新在推动金融发展的时候，也会形成新的金融风险，使得原有的金融监管措施与制度失效、提升金融监管的难度。金融创新的概念是指金融领域，通过创新性的改变和重新组合，引进或创造新事物的各种要素的范围。狭义的金融创新是金融业务创新，指的是西方发达国家在拓展银行成立的条件，取缔或放缓对银行的资产负债的监管，取缔或放缓控制外汇和利率控制，允诺非银行金融机构与银行实行业务交叉等金融管制后，加强对各类金融机构相互竞争，产生了一系列新的交易工具和金融工具。
金融工具创新是金融业务的发展的主要趋势，由20世纪70年代后期所形成的金融国际市场中金融工具创新的浪潮影响至今。金融工具逐渐从较单一的现金、存款、股票、债券、商业票据等变化成多变化、多目的、多形式以及体系化的种类构成。仅仅以美国、日本为主推出的创新金融工具多达数百。
二、企业金融工具创新的基本思想
（一）规避风险与保险
金融工具创新的用途之一即是规避风险，可以经过创新的金融工具，要建立一个新的金融工具和产品，以达到合理避税对冲风险规避海外市场的监管，并打开海外目标市场的目的。同时创新的金融工具也有保险的作用，通过锁定风险的最高水平与最低收入，来保留对公司未来获得更高的收入。在保险和规避风险的金融工具创新的形式，重新配置的资产配置和分散投资组合的风险和回报，最大限度地提高企业的经济效益。
（二）比较优势
掉期互换是一种创新的金融工具的比较优势思想的例子。企业通过金融的比较优势，达到双赢或共赢的财务活动。
同时，金融工具创新还能一定程度上解决信息不对称的问题。创新金融工具，可以通过公司证券的规定的特别条款及条件，建立它的信号显示机制，完善信息分布结构，这样可以强化企业的信息传递效率，在一定程度上解决企业的信息不对称问题。
三、金融工具创新在企业财务管理中的应用
（一）融资行为
企业的融资，其债券和普通股是主要类型，通过债券契约的创新创新的权益性工具的条款、债务权益转换创新的金融工具等，在一定程度上解决了企业资本结构的问题。利用金融创新的融资，使企业显着提高其融资能力和灵活地调整其资本结构调整，有利于企业对资金链的管理。
（二）投资行为
企业在金融投资方面，可以利用金融创新对不同的投资组合进行设计，配合金融衍生工具，进行放大收益或风险厌恶。在强大的流动性和低风险的短期投资工具中，回购协议，是一个很好的金融创新。企业可以进行日常滚动隔夜回购操作，以最大限度地提高资金的利用率。在投资实物的领域，企业可以配合期货或期权等衍生工具达成套期保值，降低库存风险，提高资金利用效率。在该领域的项目投资，企业还可以与衍生工具，以减少长期投资、递延决策的不确定性。
（三）风险管理行为
现代企业不仅要面对市场风险，但同时也暴露出信贷风险，中国的金融市场环境的不断开拓和完善，信用风险变得更加复杂、市场风险逐步国际化，在使用创新金融工具管理信用风险和市场风险中具有着越来越重要的作用。这些市场价格波动的风险，企业通过外汇期货、相互交流、商品互换和商品期货、远期汇率协议对外汇风险和市场价格对冲交易以降低现金流的波动，以达到套期保值的目的。关于信用风险，企业可以采取新的信用风险管理工具和手段，如信贷掉期，来对部分应收账款保险、信用风险等进行转移，风险事件发生时，通过保险赔偿来弥补其损失。
四、利用金融工具创新优化企业财务管理
在以全球为核心内容的企业财务管理中，企业财务管理和财务风险管理的目标是有针对性的对金融创新进行研究，采取相应的财务战略，进而优化企业的财务管理。
（一）优化企业的融资管理
企业融资的各种方式，渠道是非常广泛的、多种多样，在不同的渠道融资具有不同的风险和成本。随着不断创新的金融工具和发展的国际金融，企业的融资形式也愈加多样。企业可以利用金融工具创新对其融资进行管理。第一，建立金融财团融资。通过发展长期的较大规模的企业，加速资本积累来增加银行的资金，以赚取利息，这样不仅减少了公司的利润，同时也影响资金周转效率。在美国、日本和其他国家的大型企业均建立相应的企业金融机构，形成财团、创办银行，实现企业在特定范围内筹集资金的目的，这种自我滚动融资的投资方式，以提高企业的资金使用效率带来了高利润率。第二，使用认股权融资。固定数目的股票期权是指购买股票指定的价格。这些债券有一定的权益及负债行业特征，是为了引进一个更广泛的投资组合的投资者、财务人员来扩大企业收益，以至于降低其资本成本产生的混合，股票期权也能带来额外的资金，行使价往往高于10-30%的股票市场的债券发行日期价格。
（二）优化企业的财务风险管理
首先，要掌握和熟悉与金融工具，金融创新为重点，以转变经济通过金融工具的风险。一般类型的债券、股票、票据及其他金融工具在金融市场上的融资较多，据lucian在2010年中的一项调查显示，关于企业的金融创新工具中，对付外汇风险应用较多的是远期和约外汇，更多关于利率的风险是利率交换，有关商品的价格风险是商品期权和商品期货，关于权益风险的则主要是相对应的场外交易期权。由此，风险管理和金融工具之间的确切关系是创新的金融产品，伴着种种衍生性金融工具的产生和金融期货市场的发展，外汇远期合同、利率与货币互换、期权、期货、指数交易等数不胜数，所以企业财务经理应掌握和了解这些金融创新产品，以满足业务的需求。
其次，适当的金融工具的使用范围内的创新。每一个创新的金融工具，当给企业带来的好处的同时也会伴随着风险，包括财务风险。如果突然了许多超越自我控制的范围内从事企业自身的风险交易业务，在金融创新的复杂程度超出它能够处理的能力，存在的问题，在企业金融产品的交易中日积月累，不得不做高风险交易，最终导致破产。因此基于其承载能力的企业，要在适当范围内的金融工具创新中的应用，权衡利益和风险一站式的创新金融工具，以优化企业财务管理。
再次，企业应加强流动性管理，重视资金管理的内部转换。通过股息、特许权使用费、原有的投资、进口和出口货物的贷款和金融中介管理调回，引导内部资金转移。资金的合理配置，使企业能够有效地和快速地实现控制系统的所有基金和全球基金和储备的使用最优化的状态。
最后，企业在应用金融工具创新时，应当坚持以产业资本和金融资本相互渗透的政策，同时对银行和企业的发展。经营企业参与市场竞争，从银行信贷和资金的支持是分不开的，企业的发展壮大离不开各大银行的支持，这个行业和金融的结合，有力地防范金融风险的业务风险，并加强企业参与市场竞争的能力。
五、结束语
总而言之，运用金融工具创新对财务管理进行优化，分析金融工具创新对企业财务管理的影响，是一个新时代的现代企业研究的一个新课题，有制定的研究领域和其发展的客观性。但是我国进行金融工具创新的时间不长，累积的经验还很少，面对日益严峻的财政形势，加强创新金融工具在企业财务管理的地位具有重要意义。
参考文献：
[1]唐颖.金融工具及衍生金融工具在企业的运用及启示[j]. 现代商业.2011（11）
[2]张信才.试论企业运用衍生金融工具面临内控风险的管理[j]. 现代商业. 2012（32）
一、全国衍生工具对会计确认的冲击及策略会计要素是对会计对象进一步的分类，以便把会计对象纳入会计核算体系进行反映，尽管各国在要素分类的处理上不同，但在要素定义中都有一点摘要：即都是对过去已发生的交易或事项分类的会计对象。而且均应满足两个标准摘要：一是和该项目有关的经济利益很可能流入或流出企业；二是该项目的成本或公允价值能可靠地计量。
（一）冲击
1.有关“资产”、“负债”的确认
金融衍生工具对会计要素的冲击着重体现在资产、负债两要素上。按现行会计要素定义，资产是企业所拥有或控制的能给企业带来未来经济利益的可用货币予以计量的经济资源。金融衍生工具显然不完全符合以上定义和标准摘要：一方面，其立足点不在于过去发生的交易事项，而是具有“未来”的时态性，即金融衍生工具是一种对未来权利和义务的约定，是一种对将来要发生的交易所制定的协议，而且很有可能这种交易根本就不发生。另一方面，金融衍生工具具有较高的风险，于是其将带来的未来经济利益，无论在时间上和金额上都难以确定。这样，根据现行会计模式下的资产确认标准，很难将其纳入财务报表的资产中予以核算。
负债也是一样。按传统会计理论，负债是由过去交易事项带来的需要企业在未来期间用资产或劳务进行偿付的债务。这一定义强调负债有确切的或可以合理预期或估计的债权人和偿还金额。金融衍生工具则有所不同，相对而言，其只是一种可能负债，而且这种负债也许永远无法成为真正的负债。由于和传统会计要素的定义相去甚远，所以很难将金融衍生工具作为负债予以核算。
2.对“收入”、“费用”要素的冲击会计处理有收付实现制和权责发生制两种原则。传统的财务会计往往采用权责发生制，并要求所确认的收入是已实现的收入。其实，无论是权责发生制还是收付实现制，都以过去发生的交易或事项作为核算基础，而对未来可能发生的交易或事项则不予反映。对于传统的收入、费用，这一原则能起到很好的功能，但对于作为预期合约的金融衍生工具，由于其可能带来巨额未实现利得或损失，则权责发生制就显得力不从心了。
而金融衍生工具在订立合约时，虽然双方权利义务已基本确定，但交易并未实际发生，而且可能到期时也不会发生，如期权交易中到期选择不执行。也就是说，金融衍生工具的权利和责任并未实际发生，收入也尚未实现，按传统会计的确认标准，现行会计不能反映未来的财务活动，不能及时揭示金融衍生工具的潜在风险，不能反映金融衍生工具的未实现持有损益。假如在合约履行时以实际市价入帐以确认损益，则不能反映金融衍生工具从签约到交易过程中的风险，同时也无法满足信息使用者进行决策的需要。
（二）策略
面对冲击，我们的策略是摘要：一方面对于传统的“资产”、“负债”概念进行改变。当然，要有充分的思想预备%26amp;#0；%26amp;#0；这一改变将导致财务会计理论中一系列基本概念的改变；另一方面，保留权责发生制，但必须对“实现原则”加以补充和修订。应强调“实质重于形式”的原则，即在合约签定，相应的风险和报酬已实质性转移时，立即进行确认、计量和报告，承认其利得和损失，这种“转移原则”将合约从订立到履行过程中的情况真实全面地反映出来二、金融衍生工具对会计计量的冲击及策略（一）冲击
传统的会计模式是以权责发生制为确认基础，以历史成本法为计量基础的会计模式。历史成本会计模式坚持纯而又纯的历史成本计量属性，要求一切资产的计价、负债的承诺、费用的计量、损益的计算均以交易发生时的原始成本即历史成本作为会计计量属性即会计确认金额的选择，并坚持维护这一原则，历史成本是交易发生时的实际成本，具有客观性、可计量性和可验证性，一旦形成，入帐后一般不再变动，一直到相应资产已销售或耗用，或负债已得到清偿为止。
而金融衍生工具是一种金融合约，大多具有远期合约性质，订立时，实际的交易尚未发生，只是产生了相应的权利义务，而且在未来不一定实际交割，交易所涉及的金额也只是一个未来的金额。
（二）策略
可以猜测，历史成本不可能永远是财务会计的唯一计量属性，在今后相当长的时间内，历史成本和公允价值将同时并存。熟悉现代财务会计的人都清楚，其实作为计量基础的历史成本，从来都没有真正纯而又纯过，比如存货有可能采用成本和市价孰低法计价，应收帐款和应付帐款也很难说是“纯粹”的历史成本，这在一定程度上为历史成本和公允价值的共存创造了条件。面对冲击，我们应分阶段、分情况运用公允价值真实地反映企业所待有的金融衍生工具的价值。首先，一项金融衍生工具，由于利率和汇率的影响，其价格有可能扶摇直上，也有可能分文不值甚至出现价值负数。对于这样一个价值的不断波动的过程，为了真实地反映会计主体经济活动的情况，我们可以采取分阶段方式反映金融衍生工具的价值；其次，分阶段反映也就要求用公允价值作为计量属性。即在财务报表日对金融衍生工具的公允价值，进行再确认和计量，并合理处理由此带来的本实现持有利得或损失。所谓公允价值，是假定在持续经营和信息畅通的前提下，企业在交易时收到或支付的金额。一般说来，在开放和活跃的市场上，金融行生工具的市价即其公允价值；再次，对金融衍生工具的计量应分情况进行核算摘要：1.当初次确认某项金融衍生工具时，应以取得该资产的付出和耗费或产生某项负债而得到的补偿的公允价值予以计量；2.假如企业欲长期待有该金融衍生工具，原则上，在财务报表日以初始确认时的公允价值人帐，但以下两种情况除外摘要：一是金融衍生工具的未来现金流量不确定，其公允价值跌至帐面价值以下且没有充分证据证实其有能力回升的；二是金融衍生工具的未来现金流量确定，但有充分证据表明其价值极可能遭到损害。对于这两种情况，企业应在财务报表日重新计量公允价值并确认当期损益；3.假如企业不打算长期待有该金融衍生工具，根据国际会计准则委员会的建议，又分为两种情况摘要：一是企业因投机目的而持有金融衍生工具，因为这种非避险目的的持有，往往在价格上涨时，企业会抛售之以赢利，而在价格下跌时又会遭受损失。干是，对于这种不是降低或转移风险的投机性持有，所产生的损失或收益，应立即确认为当期损益；二是企业因为套期保值等避险目的而持有金融衍生工具时，假如规避的是未来交易的现金流星风险，则对公允价值变动带来的损益不计入当期损益而予以递延，直至交易发生日转列为当期损益，同时在报表中披露未来交易的性质、时间及所形成的递延利得或损失金额；假如规避的是已列入资产负债表中的资产或负债公允价值变动风险的金融衍生工具，应把公允价值变动形成的权益列入当期损益。
三、金融衍生工具对会计报告的冲击及策略
（一）冲击
众所周知，财务会计确认、计量和记录的目的是向外界提供真实有用的财务报告，最新的财务报告应揭示对报告使用者决策最相关的全部信息，即有关会计主体未来现金流量时机、金额、不确定性的信息。财务报告的核心是财务报表，通过财务报表向信息使用者提供对决策有用的信息。但在传统财务报表中，往往存在如下局限性摘要：首先，传统财务报表有固定的格式、固定的填列方式及项目，对金融衍生工具等非凡业务往往无法反映；其次是传统财务报表以历史成本为基础提供信息，导致市场价格波动剧烈的金融衍生工具难以准确披露；县后是传统财务报表仅记录可以用货币予以量化的信息，金融衍生工具由于其本身特征，往往难以准确估计未来金额，故在会计报表中披露也有一定困难。由于以上原因，金融衍生工具不能在该财务报表中得以反映，而只能作为表外业务，在表外作附往说明，投资者甚至是企业高层决策者也无法从财务报表上直接了解金融衍生工具的的风险状况。但在现实生活中，金融衍生工具交易额十分巨大，交易十分复杂，其作为表外业务风险的隐蔽性潜伏着巨大风险的危机，对任何一个会计主体而言都不可等闲视之。但由于其不完全符合会计要素定义和标准，而只能在表外列示。这使得投资者无法依据传统财务报表估计和判定其风险和报酬，成为经济决策中的严重障碍。
（二）策略
面对冲击，传统财务报表已无法满足报表使用者决策的德要，无法适应经济、金融形式变化的需要，必须予以改进，具体改进方法有以下四种摘要：
1.改变现有会计报表的格式，按“金融资产”和“非金融资产”而不是按流动性分类，使报表使用者直接获得有关金融衍生工具的信息，这是目前较普遍的一种看法。
2.增编适应金融衍生工具非凡需要的报表，如增加“金融头寸表”等。
一、金融衍生工具的内涵、特点及类型
（一）金融衍生工具的内涵
金融衍生工具又称为金融衍生产品，主要就是通过对金融资产价格发展趋势预期进行定值，包括外汇汇率、货币利率、股价股票指数、债务工具价格、商品期货价格等发展趋势，金融工具就是从这些金融产品的价值中派生出来的。金融衍生工具实现形式是通过保证金的少量交付，并签订长期合约，将几种相同价值的金融产品进行互换并签订交换合同。金融衍生工具以传统金融工具为基础，发展起来的，例如，传统金融工具有汇率、利率等。如果传统金融资产价格产生较大的浮动，交易金融衍生工具就能通过投机获得资产保值及差价等。
（二）金融衍生工具的特点
（1）如果商品、证券、外汇利率的价格、汇率指数、信用级别和指数等发生变化，金融衍生工具价值也会发生变化。（2）在市场条件下，与其他可以反映初始净投资的合约相比，金融衍生工具有较少的初始净投资。（3）其结算要在未来日期中实现。
（三）金融衍生工具的类型
根据金融衍生工具交易方法和自身的特点，将其分为四个类型，即长期合约、金融期权、金融期货、工具互换。这几种类型共性就是对商业需求具有满足作用，也就是可以为金融机构、企业及个人提供成本低、效率高的金融风险管理的一种有效工具。
二、金融衍生工具对企业财务管理的影响
（一）影响汇率风险管理
汇率风险就是随着外汇变动，企业外汇资产以及负债会被影响到，致使可能产生经济损失的风险。企业管理汇率风险的对象为企业所有的外汇持有额，从而避免风险发生的行为。企业运行过程中，比较容易出现的现象就是外汇资产与负债不相符的情况，也就是外汇持有额。较大的汇率变动对外汇持有额企业的经济利益有很大影响。此时企业可以使用金融衍生工具锁定未来汇率，以此防止因为汇率变动为企业带来的风险，造成以及经济损失。在实际运行中，对汇率风险管理可以通过汇率的远期协定、货币期权、期货、互换等衍生工具得以实现。
（二）影响利率风险管理
利率管理中应用金融衍生工具，不但成本低廉，而且效率较高，企业不用改变原账面资产负债，不用调整资产或负债，就能达到管理敏感性利率缺口的目的。
（三）影响企业税收管理
以传统金融工具为基础发展出金融衍生工具，其产生的形式为对原本元素进行排列组合，而形成新的工具形式。因此会产生许多与传统金融工具完全不同的表面性质，从而形成新特征，对我国基本的税收管理造成了影响，为我国税收制度提出了更高的要求。
（四）影响企业效益
金融衍生工具在企业中的应用其目的有两个，其一是保值，其二是投机。所以，企业可以通过投机获得经济效益，同时可以通过其特点达到套期保值的目的。在企业没有风险或有较小风险的条件下，只有正确运用金融衍生工具，才能使得企业利润增加，对于资产管理来说，促进了企业效益的提高。反之，金融衍生工具运用不正确，使其判断与市场大方向背离，或者超出风险承受的范围，就会使企业效益降低，甚至会使企业产生较大的经济损失，严重者会造成破产。
三、企业财务管理中如何用好金融衍生工具
（一）在做好风险控制的前提下运用金融衍生工具
由于金融衍生工具在企业中运用是为了逃避风险和获得经济效益，但是企业也参与其中，因此不能忽视企业自身的风险产生。有的企业专业技能水平低，信息不符，没有考虑企业本身具有的承受风险的能力及避免风险的需要，使其产生风险，损害经济利益。因此，要在做好风险企业风险控制的前提下运用金融衍生工具，要对已经认定的风险转移到可承受风险的一方，保证企业项目资金不产生波动，在项目开始前要对其确定，制定财务模型，在保证项目可行性的情况下，避免受到风险的伤害。
（二）将收益与风险匹配，运用金融衍生工具以抵抗风险
由于企业在经营中难免会产生风险，但是如何让收益与风险相比，收益占优势，此时可以利用金融衍生工具来抵抗风险，这前提是企业将收益与风险进行匹配，比如在运用货币互换避免风险时，不但要重视汇率变化产生的风险，而且要充分利用汇率与利率之间的互动来产生对冲作用，以抵抗风险。
（三）在信息充分的条件下运用金融衍生工具
如何正确选择金融衍生工具，怎样将风险转移，实质上是对各种信息进行整理、归类和分析后，依据不同的发展预期决定的。但是，对金融衍生工具的选择要以准确预测市场价格为准。因为金融业有较高的风险，信息也有不对称性，因此在进行企业金融衍生工具选择时，交易场所或银行要对可能产生的风险及所有信息进行披露，还要充分了解市场发展方向，对企业未来可能产生的任何变化要进行准确预测。
（四）运用现代化工具进行风险控制
市场和信用风险直接影响金融衍生工具。对于市场风险，可以充分利用计算机技术和数理模型分析、检测及监督金融衍生工具中存在的市场风险。依据风险的种类和投资目的不同，要相应使用不同的计算方式，充分利用计算机建立风险预警系统，对风险进行控制。同时，可以充分利用会计报告对风险进行揭露。一旦有的商品超出风险限制，要进行平仓了结或优化，将其风险分散掉，使其金融衍生工具具有低风险和高收益。
（五）建立健全内部审核制度
对于企业来说，内部审核制度发挥着很关键的作用，要专门建立内部审核部门，同时要配备专业、专门的内部审核人员，及时对金融衍生工具的运用情况以及金融政策执行的情况进行监督检查，以便及时了解金融衍生工具是否应用合理，是否有风险产生等，避免发生风险。
金店销售，中国金币总公司出品，正面图案为五子登科图样、鸡年贺岁字样，背面图案为中国金币总公司标识、英文缩写、中国长城金银精炼厂标识及五位数金条号码，成色为99.99％。售价每克128元，分别为50克、100克、200克规格，附有带有编号的证书。金店随时回购。
推荐人群：一类有家庭，特别是已经有了子女的夫妇；一类是单身有款的女士。
为什么要推荐给有子女的人呢，因为货币终究要贬值，子女总是要长大成家，无论是娶媳妇还是聘闺女，一说给根金条那是什么成色！！！其实呢，50克的才6400。当初我结婚，一屋子家具家电都我妈出钱，3万呢，可就没舅舅出手惊心动魄―――一套纯金首饰！虽然才5000多，可那是金子啊！到现在还念念不忘。买金条谈不上是消费还是投资，反正我打心眼儿里喜欢，愿意推荐给您。单身有款的女士，吃也吃了，玩也玩了，该糟践的也糟践了，可手里还就是富裕俩儿钱儿，干什么呢？买金条吧！单身女士可能恋爱，存折上数字太大难免晃人眼，晃人心，就算是顺利成家万一又掰了呢，存折一转存，日期上可就全是婚后共同财产，哭都来不及。买几根金条，不显山不露水儿，往娘家妈箱子底儿一放，或者搁银行保管箱，记住一个密码，拿好一把钥匙，什么都靠不住时，这还算点儿依靠。
信托贷款一年（04-10）产品
介绍：北方信托设计的贷款资金信托产品，集合民间公众资金，通过贷款的方式投入到企业的运营中去，支持企业发展，贷款利息及其他收益作为受益人的信托收益。
信托期限： 1年
预计收益率： 3.6%
资金起点： 人民币5万元，可以1万的整数倍递增
推荐人群：您要家里趁个上千万人民币，咱嘛也别说了；您要是手里有个几百万，估计您早已经放出去"下崽"了；您要是隔上三五个月手头就能攒下三两万，好，就是您。
A. 本小利大：5万元买房不够，用于花销又太多，从投入产出的性价比看，信托不错。
B. 风险较低：金新信托出事儿，明摆在那儿，为什么我还推荐，而且还认为风险不大，一，北方信托是天津本地公司，不存在购买异地产品的风险；二，还是天津本地公司，本地的性格―――保守、办事儿不出圈；三，虽然信托合同没有保底收益一说，但就北信和天信两家近几年行状看，预计收益率都能实现，偶尔还有"超水平"发挥，所以我比较信任他们。
林业投资项目
【关键词】会计电算化；市政工程；财务管理
随着我国会计电算化在市政工程建设的不断深入，这样就对我国财务管理产生了深刻的影响，而且，随着我国市政工程财务管理工作所面临的复杂性和多元化，这样就对电算化提出了更高的要求，为此，本文笔者就从会计电算化在市政工程的财务管理建设运用进行深入分析和研究，希望能够更好地促进我国会计电算化在我国市政工程财务管理的效用。
一、会计电算化的相关概念
在我国的会计电算化过程中，我们可以发现这是一种变化、发展和创新的全过程，并且，这是通过互联网为技术基础，将计算机科学和会计相应的知识有机地结合在一起，使得会计电算化发挥其最大的效用。在另外一方面，会计电算化作为一种较为先进的管理技术和管理理念，从而可以使得财务管理更好地深入到市政工程的建设中去。
我们都知道，传统的财务管理主要是以人工操作为主，并利用相应的计算机操作程序进行完成记账、报账以及算账等环节，在会计电算化的环节上，财务工作者可以充分利用各种技术条件，更好地调动我国记账工作，并能够在计算机系统中自动生成电子账薄，从而可以在市政工程建设中实现的会计工作的转型，不断提升财务管理人员的工作效率，实现我国市政工程建设的稳步发展。
二、会计电算化在市政工程中的作用发挥
1.不断改变传统的会计信息处理方式
在市政工程的建设过程中，我们都知道，传统的财务管理人员由于工作量比较大，每天都需要完成记账、算账以及报表等众多的环节，为此，才能实现会计电算化可以更好地减轻财务管理人员的压力，切实提升财务管理人员的工作效率。而且，计算机系统可以按照事先预定好的模式进行操作，自动完成相应的工作，对一些结转损益类的科目，转账凭证可以根据系统进行自动生成，而且，在对查询凭证方面，可以根据计算机系统，保障过程中的快速与准确，从而可以极大降低市政工程的人力资源成本。
2.不断改变传统方式下的内部控制制度
一般的情况下来说，传统方式下的财务管理，主要是以手工操作为主的，这样就很容易导致系统内部控制形式单一，而会计电算化可以将内部控制的形式利用计算机的方式进一步展现出来，从而可以进一步加强程序化和制度化的建设性作用。在原先内部控制过程中主要是属于单纯的认为因素控制，这样就难免受到很多因素的控制，如，操作人员的权限控制，以及数据的精度控制等问题，而会计电算化只要能够正确地输入相应的凭证，就能够切实保障好账表数据的安全性，为此，会计的电算化进一步简化了会计的各项基础工作，并且实现由多项审核逐渐转变为单一的控制凭证，为此，我们还能够对市政工程财务管理人员的职责和权利进一步规范，使得财务管理人员严格按照相应的规章办事，如果是出现各种问题，就能够让计算机自动发出相应的警告和提示，这样就能够在很大程度上加强了财务管理工作的规范性和安全性，确保各项市政工程的财务管理目标。
3.利用各种计算机软件，逐步加强财务管理数据的综合利用
现阶段，在我国传统的财务管理方式下，编制报表是当前财务人员最为复杂的工作之一，这就需要对报表各个数据进行深入分析和了解，切实掌握好奇账目上的各种运算关系，才能逐步加强会计电算化在市政工程中的财务管理运用。同时，在做好相应的繁琐工作之后，财务管理人员就可以进行相应的报表编制工作，这是由于每年的报表都会发生一些变化，这样就促使财务管理人员必须要对自身的专业知识进行更新学习，努力学习各种先进的会计电算化知识，从而可以不断提升自身的工作技能。而且，在市政工程的建设过程中，需要财务管理人员拥有良好的编制报表的能力，需要财务人员更好地利用报表软件，这样就不单单能够完成日常的编制工作，还能够加强数据的综合利用，能够自由地进行定义管理和分析相应的数据，确保财务管理的灵活性。
三、会计电算化在市政工程建设中的财务管理运用对策分析
1.加快对财务管理制度的建立和完善
就从当前的情况来说，很多的市政工程企业在开展相应的财务管理工作时，利用的财务制度还是以手工核算为基础的，这样就严重背离会计电算化的原则性基础和财务管理理念，而且，企业制度发展已经远远落后在财务工作的现状，为此，市政工程企业就必须要从思想上进行转变，从而可以提升对会计电算化的重要性分析，与此同时，市政工程企业者必须要发挥其应该拥有的作用，以身作则，从而可以进一步强化会计电算化的应用，在工程施工人员中树立起榜样，还要能够逐步建立健全财务管理制度，发挥财务管理制度在市政工程中应有的效用。另外，在制定相应的财务管理制度同时，必须要结合市政工程发展的制度体系，从源头上确保人员的形式规范，并且能够更好地落实在相应的市政工程实践中去。如果是有必要，可以设置一系列的奖惩机制，切实做到赏罚分明，进而不断提升工程人员的工作热情和额积极性，更好地为市政工程企业进行服务。
2.逐步加强会计电算化的内部管理
一方面，市政工程企业应该要保障会计电算化系统的安全性，这就必须要却系统的准确性和可靠性，不断强化操作流程的规范性和程序性。在操作程序上，应该要强化相关人员的全责进行明确，逐步规定操作的程序性，补充相应的注意事项，使得能够形成一个较为科学高效的系统文件，例如，可以对计算机系统的运行日志进行登记，并对交接班手续和数据备份等方面进行严格的规范，同时，为了能够有效防止病毒的感染所导致的问题，就要对所出现的故障进行分析，并做好相应的记录，切实保障软件系统的完善性和适应性。与此同时，市政工程企业更需要加强相关人员的授权控制，或者是可以实现岗位责任制，规定系统维护人员不能身兼多职，各个岗位操作人员通过系统管理员的授权，采用独立的用户名和密码的方式进行注册登录，之后的财务信息就可以由服务器进行自动的备份，或者是可以让数据更改要经过相应的授权，这样一来，就能够不断加强市政工程人员的职责和权利之间的相互分离，进而有效地避免市政工程企业舞弊行为的发生。
3.不断提升计算机系统运行的稳定性
在会计电算化系统运行的稳定性，我们就必须要深入分析会计电算化系统的特点。会计电算化从本质上看，这是一个由多个子系统共同组成的一个完整体系，市政工程企业要想不断实现系统运行的稳定性，这就必须要确保市政工程工作顺利开展的重要性基础和前提。第一，我们要能够切实找准财务工作的重点，切实处理好相应的工资核算以及成本核算和资产管理系统的问题，并能够与之对应相应的子系统进行不断完善。第二，市政工程还应该要能够不断加强财务信息的传递安全性。第三，市政工程会计电算化强化防火墙的建设，这样就能对市政工程的网络系统起到很好的保护作用。
四、结语
现阶段，针对会计电算化在市政工程财务管理的具体运用现状，我们就必须要深入分析会计电算化的实际内涵，同时，还要不断加快对财务管理制度的建立和完善，不断提升计算机系统运行的稳定性，还要逐步加强会计电算化的内部管理，只有这样，才能更好地确保各项会计电算化在市政工程财务管理的具体运用效用。
参考文献：
[1] 朱建国，许竞.拓宽会计电算化初级培训的渠道[J].中国会计电算化，2011（03）：11-31.
[2] 董黎明.会计电算化的市场化[J].中国会计电算化，2014（06）：79-83.
[3]薛鹏，沈安厦.当前会计电算化工作中存在的十大误区[J].中国会计电算化，2013（12）：39-45.
需了解的四个特点
上市开放式基金与一般开放式基金相比，主要具有以下四个特点：
一是基金募集期内，通过交易所交易系统持续上网定价发售，投资者可通过所有具有基金代销业务资格的交易所会员营业部认购。
二是基金开放并上市后，投资者可通过所有交易所会员营业部以撮合成交价格买入、卖出基金份额，也可通过有资格的会员营业部办理场内申购、赎回，以当日收市后的基金份额净值成交。
三是投资者托管在场内的基金份额，无论是场内认购、申购还是买入的基金份额均可以直接选择卖出或者赎回任何一种变现方式，基金二级市场交易价格将与基金份额净值趋于一致。
四是投资者如需将托管在场外的基金份额转至交易所场内，需要办理跨系统转托管手续；反之亦然。
需注意的四个问题
按有关规定，上市开放式基金开放场内申购、赎回后，投资者可以在交易时间内通过有资格的交易所会员单位证券营业部进行申购、赎回申报。申购以金额申报，申报单位为1元人民币；赎回以份额申报，申报单位为单位基金份额。申购、赎回申报的数额限定遵循所申报基金的招募说明书的规定。申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。
业内人士表示，投资者在选择二级市场买卖和申购赎回两种交易方式时，应特别注意以下四个问题：
一是上市开放式基金二级市场交易价格随行情即时变化，申购、赎回则以当日收市的基金份额净值成交，二者成交方式不同。
二是二级市场买卖费用(成交额3‰以内)与申购费用(申购金额1.5%左右)、赎回费用(赎回金额0.5%左右)存在差异，体现为两种方式的成交价格会有所差异，投资者可以根据当日市场行情、基金净值的变化及成本差异决定选择买卖或者申购、赎回两种不同方式。
三是投资者T日卖出基金份额后的资金T＋1日即可到账(T日也可作回转交易)，而赎回资金至少T＋2日方可到账。
四是二级市场买卖价格与基金份额净值会趋于一致，投资者通过柜台、电话或网上进行委托操作时，应特别注意买卖或者申购、赎回两种委托方式的区别和选择。
需知道的有关费用
投资者交易上市开放式基金的有关费用，及上市开放式基金的认购价格和费用又是如何确定的呢？
首先，投资者通过场外认购、申购的基金份额托管在场外，通过办理跨系统转托管手续转至场内，即可享受场内挂牌交易和赎回的双重便利。投资者将基金份额从场外转至场内不需缴纳任何费用，T日申请办理的跨系统转托管若为有效申报，投资者自T＋2日始可申请在场内卖出或者赎回。
其次，投资者通过交易所交易系统买卖上市开放式基金需向券商缴纳交易佣金。券商可根据自身情况规定浮动佣金制度，设定的交易手续费率最高不得超过基金成交金额的3‰。
还有，投资者通过交易所交易系统申购、赎回上市开放式基金需缴纳申购费、赎回费。申购和赎回费率由基金管理人在基金招募说明书中约定。
一、财务软件提高了财务管理工作的整体质量
对于财务管理工作而言，电算化作为一种重要的会计管理手段，对财务管理工作有着重要影响，其中最主要的影响在于对财务管理质量的影响，具体表现在以下几个方面：
(一)会计电算化软件中财务分析功能使财务管理能为企业提供多维度的决策信息
财务分析是财务管理的重要组成部分，是运用财务报表的有关数据对企业的财务状况、经营成果及未来的一种评价。财务分析需要用到大量数据，而这些数据分布在企业各期的账、表、预算及其他文件中。财务分析工作的重点在于确定分析对象和分析方法，数据的准备与运算是次要的工作。手工进行财务分析时，需要查找大量的账、表、文件，耗费财务人员大量的时间和精力，使财务分析工作本末倒置和事倍功半。而在电算化手段下，计算机具有存储容量大、检索快速、计算准确，以及辅助分析工具丰富等优势，可以便捷地完成对数据的加工处理，并可根据需要输出各种分析结果，为企业的经营决策提供依据。
(二)会计电算化提高了财务管理的准确性
通过采用财务管理软件，财务管理中所有数据都纳入到了财务管理软件系统中，减少了会计核算过程中财务数据的误差，同时也避免了私自改动财务数据的现象，使财务管理中数据能够保持最佳的原始特点。同时，在会计数据的核算过程中，利用财务管理软件之后，核算过程均由计算机系统来完成，核算效果比较理想，核算的准确性也比较高。对解决会计核算准确性问题具有重要作用。
(三)会计电算化提高了财务管理的效率
对于会计电算化而言，最突出的优势就是提高了财务管理的效率，使财务管理能够在短时间内获得财务数据的计算以及财务报表的生成，改变了过去财务数据核算工作量大核算时间长的劣势，使财务管理在整体效率上能够有较大提高。由此，可以使财务分析成为企业财务管理常态化工作，降低财务风险，提高现代化企业管理的效率。例如，可以利用账簿管理功能，及时对企业的债权债务进行账龄进分析，减少坏账损失。
二、财务管理软件推动了财务管理工作的现代化发展
财务管理软件的出现，使财务管理工作的现代化水平又上了一个新台阶，不但提高了财务管理工作的整体效果，同时也推动了财务管理工作的发展，使财务管理工作能够朝着新技术应用的方向发展。具体表现在以下两个方面：
(一)会计电算化为财务管理提供了现代化手段
财务管理软件的出现，不但改变了财务管理的局面，同时也为财务管理提供了现代化的管理手段，使财务管理在获得先进手段的支持之后，在整体管理效率和管理质量上有较大的提高，对财务管理工作的发展能够形成有力的促进。所以，财务管理软件对于财务管理工作来说，更多的是作为一种现代化手段而出现的，对财务管理工作的开展具有重要意义。
(二)会计电算化促进了财务管理工作的发展
通过对财务管理软件中财务分析功能模块的应用，财务管理工作在整体发展中获得了较大的帮助，对财务管理工作难度的降低以及财务管理工作水平的提升都具有非常现实的帮助和促进，特别是对于财务管理工作的现代化发展而言具有较大的促进作用。此外，传统的财务管理因受手工的手段和方法的局限，财务管理的目标难以实现。但应用会计电算化手段后，可以说打破了这一切局，打开了广阔的发展空间。譬如在大型企业，甚至跨国企业的财务管理上，由于应用上互联网技术，使财务管理从数据的收集、处理和传递上都做到得心应手。使财务管理服务于企业管理上可以大有作为。
三、财务管理软件满足了财务管理工作的发展需求
财务管理工作在实际开展中，不但需要管理理念的支持，同时还需要先进的管理手段作为支撑条件。基于这种双重考虑，财务管理软件的出现，给了财务管理以新的机会，使财务管理工作的需求得到了满足。具体表现在以下几个方面：
(一)会计电算化满足了财务管理的手段需求
结合财务管理软件的特点以及财务管理软件对财务管理的支持力度，财务管理软件已经成为了满足财务管理需要的重要手段，对刺激财务管理发展和解决财务管理中的技术手段问题有着重要帮助。基于这一认识，财务管理软件在满足财务管理的手段需求上具有重要作用，只有理解这一点，才能掌握财务管理软件的特点，做到在财务管理中广泛应用财务管理软件，提高财务管理工作质量。
(二)会计电算化满足了财务管理的准确性和及时性需求
有了计算机和财务管理软件的支持，对各种财务数据的检索及运算的速度和准确性有了极大的提升，对提高财务管理工作水平和质量起到了积极的促进作用，更好地满足财务管理工作的实际需要，为财务管理工作提供完善、准确、及时的数据支撑，保证财务管理工作取得实效，满足现代化企业对信息的需求。
(三)会计电算化满足了财务管理的效率需求
应用了会计电算化之后，财务管理工作摆脱了复杂的工作模式，将所有的财务管理工作都交由财务管理软件中的财务分析功能模块来进行，极大的提高财务管理工作的效率，满足了财务管理工作对效率的要求，使财务管理工作在整体质量和水平上有较大提高。所以，对于财务管理工作来说，财务管理软件有效满足了财务管理的效率需求，对解决财务管理工作中的效率问题具有重要作用。
