时间：2023-05-30 09:59:04
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇股权投资信息化，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
关键词：私募股权投资 企业财务风险 管理
随着市场经济的不断发展，在市场当中出现了不同的市场投资主体以及融资需求也在不断的发生变化，因此在市场当中的投资工具也就会跟着投资主体以及需求而不断的推陈出新。在此种情况下，私募股权投资的方式变应用而生，顺应市场经济的需求而产生的一种新兴的投资方式。在现阶段的应用当中，私募股权投资在发展方面还不是很成熟，面对现阶段相对复杂的经济市场的情况下，在企业的财务方面会面对很大的风险，企业需要采取相关的措施来对风险进行有效的识别和改善，从而根据自身企业的实际情况来选择出较为合适的对策，最终达到推动企业自身经济效益和社会效益的目的。
一、私募股权投资
私募股权投资，可以被称作为PE基金，主要是相对于公募基金而言的，主要指的是利用非公开的形式进行私下相少数机构的投资个人投资者进行募集的，从而满足现A段市场经济的需求状态。在这个过程当中可以向也定的投资者进行较大规模资金的募集，从而可以形成基金资产，将基金资产交给托管所和基金的管理人员来进行统一的管理。在对基金的管理方面，基金的管理人员会以专家理财的方式来实现对非上市企业的权益效益进行募集基金的有效管理，其中透着可以根据其自身的出资的份额多少和大小来进行投资收益的分享，从而实现对财务风险的共同承担。
在私募股权投资当中，一般都会利用有限合伙制的原则来进行公司的管理和资金的募集，其中的投资者可以参与到企业自身的管理过程当中。在私募股权投资这种方式下，在投资的渠道方面具有多样性的特点，并且在私募股权的投资基金方面主要是以“聚合投资、集合投资；组合投资、分散风险；专家管理、放大价值”为主要的基本特点，从而可以实现将投资进行实业的转化，最终达到参与到被投资企业的相关经营管理过程当中的同时，也可以充分的抱着基金资产的良好流动性，从而进行进一步的证券投资。在一般情况下，投资的期限一般在3到7年的范围之内，在投资方式方面是相当灵活的，其中也具备相当灵活的奖励机制，因此在收益方面可以取得良好较高的收益效果。从私募股权的投资方式当中可以对企业当中存在的潜在价值进行进一步的体现，企业可以利用此种投资方式，来全面的推动企业自身的发展，在合适的时期当中利用各种投资方式来充分的实现企业的资本转化，增加投资收益效果。
二、私募股权投资的风险识别
风险识别，主要指的是在私募股权投资运作的过程当中由于各种的不确定因素而造成的风险行为，在不同的投资阶段中所体现出来的形式是不一样的。
首先在私募股权投资的设立阶段当中，主要体现在法律风险和委托风险方面。在社会当中利用私募股权投资的方式主要是投资人为了首先更高的投资效益，从而委托基金公司进行私募股权，最终实现对资金的筹集。在法律风险当中，主要体现在我国对于私募股权投资方面还没有做出严格的法律法规，但是在其他的各种散法当中都有提及，因此在运行的过程当中会存在很高的法律风险。在委托风险方面，主要是由于投资者本身的委托基金管理人形成的风险行为，基金的管理人可以进行投资理财，在双方当中都属于委托的关系，但是在法律当中对于私募股权投资基金公司的委托方面并没有做出严格的规范和标准，从而也就造成了基金公司的治理、信息的管理等方面的监管不到位的现象。在很大程度上提升了投资者本身对管理者的监管难度，增强了委托的风险。
在私募股权投资项目的筛选阶段当中，所涉及到的风险也是相当多的，对于项目的筛选主要指的是利用项目筛选来对目标公司的股权进行购买的一种行为，在这个过程当中可以分为项目的初选、调查研究以及价值评估，在经过严格的审核之后，就可以和被投资公司签订投资协议，以此来完成私募股权的行为。一方面，作为投资者方面来说，需要对被投资公司的各方面进行全面的掌握了解和分析，其中包括产业前景、行业发展以及企业规模、团队管理以及回报收益等，都需要进行重点考察，在此种情况下，会产生系统风险和非系统的风险，其中系统风险可以分为政策风险、产业风险、法律风险以及宏观经济风险等，在非系统风险方面，主要包括技术风险、企业发展风险等，在这个过程当中都是不可预估的。
在私募股权投资的管理阶段风险当中，集中体现在委托方面，在这个阶段中私募基金会按照股权投资的比例来进行参与到公司的治理过程当中，从而对公司的整体的发展战略以及管理理念和方式方法进行不断的更新和变革，从而实现从各方面来对公司的价值进行提升。但是在这个过程当中，私募股权投资的对象一般都是非上市公司企业，在内部信息的掌握方面企业家是具有绝对优势的。如果在经营状况不良好的情况下对私募股权投资企业以欺瞒的方式进行汇报，甚至利用捏造或者虚假的信息来对投资者的信任进行获取，就会对企业自身的发展造成恶性的循环，从而导致企业的竞争力下降。
最后，在私募股权投资项目退出阶段的风险当中，其中主要有政策风险、资本市场的风险以及基金的管理者专业的素质。在该阶段当中，需要在预期目标的情况下，投资者从所投资的企业当中进行撤退并且对收益进行收回的阶段。一般情况下，都会利用并购、次级销售、回购以及清算等方式进行退出。在投资的收益实现方面和资本市场的发育程度等多方面都具有相当重要的关系，因此在退出阶段当中，集中体现在政策、市场以及人员方面的风险当中，比如基金经理的专业素质不够专业等，对资本市场的交易不能够按时的完成，都会对潜在的收益造成影响。
三、私募股权投资企业财务的风险分析
首先，在私募股权投资工作当中会出现一定的问题，对企业对价值进行评估，可以说是私募股权投资的重要前提条件。在现阶段当中，部分的国有企业的投资方面出现了严重的流失现象，因此企业自身的价值是相对较低的，因此投资者在收益方面是很难进行回收的；但是民营企业方面的财务猪肚处于不透明的状态当中，缺乏行之有效的财务监督政策来进行企业价值的估算，也却少对采取指标的股价方法。甚至在部分企业当中对于企业市场股价的重要性还没有及时的认识到，因此在很大程度上就会对企业的实际市场价值造成难以估算的现象，使得投资者本身对于优秀企业产生了辨别不清的现象，增加了投资的风险力度。
其次，在投资者方面，可以是自然人，可以是法人。但是投资者本身的性质对于私募股权投资所获取的收益是有着直接的关系的，在投资内部的专业人员素质越高的情况下，对于资金的状况也就会越来越清楚，从而在利用私募股权投资的方式进行取得收益的时候，其风险就会得到有效的降低。
另外在投资者方面，可以给私募股权投资企业带来信用风险和操作风险，在部分企业当中并没有建立起完善的信息支撑系统来对企业的信息进行全面的管理，并且也没有利用信息化的方式来对企业当中的资信情况和财务实力进行详细的记录和对比分析，造成了投资者对于被投资企业的资金状况、专业能力以及可靠性和诚信程度处于茫然的状态当中，如果没有建立起投资者的实名档案，就会导致对投资者本身的信用状态不了解的状态，增加了资金的风险性。
最后，在企业的运营工作当中，私募股权投资的方式属于一种相对复杂的投资方式，投资者需要付出巨大的精力和时间来进行管理和掌握。在投资者方面也需要对融资公司进行不断的寻找，在经过多方的洽谈考察之后，进行法律协议的签订，根据双方协议的内容来对资金进行入账工作。在整个的流程^程当中需要相当大的时间和精力，在灵活性以及经济性等方面还存在相当大的威胁。除此之外，企业还需要进行不断的更新来对投资的项目进行运营，降低由于技术方面的故障所引起的风险。根据企业自身的实际情况来对技术进行选择，保证可以在一定的范围内进行风险的有效降低和规避。
四、私募股权投资企业开展财务风险管理的相关措施
在私募股权投资企业的财务管理方面，需要对企业当中的财务管理的体制以及相关的体系进行科学的管理，从而保证企业的财务管理的质量，有效降低私募股权投资所带来的风险，可以分为以下几个方面进行研究：
1.做好内部控制工作
在私募股权投资企业当中，需要对企业的内部进行控制，采取管理部门应该结合企业自身的实际情况和特点，来建立起符合自身企业实际情况的内部管理控制的相关制度，比如职工分工制度、票据管理制度等；并且还可以利用互联网建立起一个公共账户，从而对基金实现控制划拨。在对风险的有效应对方面，首先需要对风险的内容进行了解和掌握，从而对风险进行良好的评估，利用不同的风险评估指标来采取不同的措施，从而建立起财务信息的计量模型，分析出每一个风险对财务企业所造成的影响。
2.完善财务制度、财务控制以及财务监督
在企业当中，需要建立起完善的财务制度，从而实现对企业的财务控制，最终在不断的发展过程当中对财务进行有效的监督，根据制度来进行私募股权投资的工作和财务的相关管理工作，并且还要安排专业的人员对其进行及时的监督和检查，从根本上确保制度的最高执行力度。同时在进行财务控制的时候，坚决杜绝事后控制的方式，保证制度执行的最高执行力度。明确对财务风险管理控制的重点，根据每一个公司的不同情况来对防控内容进行金融工具的选择。利用此种方式来提升企业资金的使用效率，降低企业的筹资成本。在企业的财务风险当中，最重要的是投资的期限、流动性、投资项目的收益以及企业自身的资金后转能力等，因此需要根据不同的外界环境来进行不同的财务重点的分析，实现阶段性的重点管理和控制。
3.做好会计核算以及财务报表分析的工作
在企业当中，会计核算和财务报表的分析可以对企业整体的财务状况进行良好的反应，也是企业的财务管理当中的重要内容，其中会计的审核可以说是会计工作当中的重要职能；财务报表的分析，可以对企业的整体的财务状况进行全面的了解，进行分析的过程当中需要按照科学规范的工作原则和工作制度进行工作，掌握科学的分析方式，实现对财务状况的精确核算和分析，认真进行事后的审计工作，减少较大失误的出现。
4.建立完善的财务预算体系，做好对现金的管理
在企业当中，财务的核算可以对在未来一定期限内的财务状况和经营成果进行预计，从而对企业的发展起到一定的推动作用，其中可以包括现金预算、预算利润表、预算资产负债表以及预计现金流量表等。因此对企业的财务做出整体的预算就需要进行建立起完善的预算制度，对预算政策进行科学的规划和制定、对预算的方案进行编制，并且还要对日常企业的财务状况进行解决和管理，比如管理具体措施的制定、预算方案的编制审核、预算执行问题的解决程度、督促财务对预算目标的完成状况以及最后的报告工作总结。总而言之，对企业进行财务的预算工作属于一项相当庞大的工程，在企业内部要建立完善的财务预算体系，利用具有专业素质的人员来进行管理，实现对私募股权投资企业财务风险的有效减少。
结语：综上所述，私募股权投资属于现代化一种适应市场经济需求出现的新兴产物，因此在应用的过程当中，需要不断的对市场的需求进行了解和掌握，从而根据实际情况来做出调整和改善。与此同时，在企业方面，需要对每一个项目的风险进行有效的识别，做出风险的评价并且根据风险的实际情况来提出积极的应对措施。在这个过程当中，作为企业的财务，应该掌握财务的现状以及在面对风险的时候需要采取的措施，从而采取针对性的措施进行合理科学的对风险进行规避和减少，最终推动企业的不断发展，提高企业的经济效益以及社会效益。
参考文献：
[1]宋娟.私募股权投资企业财务风险分析及管控研究[J].财会学习，2016，（2）：19，21.
[2]魏景芬.基于组合赋权的私募股权投资风险预警可拓学评价模型及实证研究[J].管理现代化，2015，35（6）：109-111.
[3]白霞.私募股权投资中种子期企业的股权估值方法[J].商，2014，（42）：203.
[4]马齐媚.X公司私募房地产投资基金运行的财务风险控制研究[D].湖南大学，2014.
[5]蔡秀珍.关于私募股权投资的风险防范措施初探[D].上海交通大学，2012.
关键词：中小企业 互联网 融资
1前言
与传统融资方式相比，互联网金融具有信息开放对称、低成本高效率、自主互动选择、时空灵活便捷等突出优势，与中小企业融资需求之间存在天然的“适配性”。但同时，互联网金融在安全、规范等方面还存在一些突出问题，使人们对互联网金融能否解决中小企业融资难问题产生了争论。首先应明确互联网金融解决中小企业融资难问题确有优势。其次应高度重视互联网金融存在的突出问题。互联网金融既有先天优势，也有成长中的不足。
2相关理论概述
2.1互联网金融的内涵和特点
一般来说，互联网金融是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。
互联网金融有四个特点。其一是金融服务基于大数据的运用，数据作为金融核心资产，将撼动传统客户关系及抵押制品在金融业务中的地位；其二是金融服务趋向长尾化，与银行的金融服务偏向“二八定律”里的20%的客户不同，互联网金融争取的更多的还是80%的小微用户；其三是金融服务高效、便捷化，极大地提高了现有的金融体系的效率；其四是金融服务低成本化。
2.2面向中小企业的互联网金融融资模式
要解决中小企业融资难问题，依靠中小企业自身发展破解中小企业融资难问题的可行性是很低的。同样，期望国家出台对中小企业有利的金融制度也绝非易事。但通过融资方式的选择却可以一定程度解决中小企业融资难问题。融资方式是基于当前中小企业自身以及各融资渠道现状的基础上，建立资金供求关系，增加获得资金机会。互联网融资是应市场需求应运而生的，互联网融资是传统金融服务与互联网相互融合的产物。当前互联网融资模式主要包括电商介入互联网融资模式、P2P模式和众筹模式等。
2.3中小企业互联网融资的优势
一是有助于增加中小企业融资机会。互联网金融处理中小客户贷款审核、资金交易具有比较优势，通过线上网络实现资金融通，能够降低中小企业融资难度。除各种互联网金融产品，众筹作为集合大量投资者小额单笔投资的网络平台，在开放选择中扩大服务对象，可以增加中小企业融资机会。
二是有助于降低中小企业融资成本。中小企业贷款额度较小，因而银行处理中小企业贷款时，单位资金交易成本较高。互联网金融由于使用信息化技术，简化了贷款申请环节，可以降低中小企业申请贷款的交易成本。
三是有助于降低中小企业信贷风险。互联网金融机构依托海量企业交易数据，可以为网络资金融通打造坚实信用基础，具有较强征信功能。同时，互联网金融突破传统征信手段面临的地域等限制，可以有效化解中小企业融资中信息不对称这一关键瓶颈。
四是有助于实现中小企业个性化融资。中小企业融资需求呈现个性化、差异化特征。互联网金融可以依托信息技术和征信记录，对金融服务和产品进行改造和重构，满足中小企业的个性化融资需求。
五是有助于建立微风险预警机制。互联网金融能利用大数据对中小企业还款能力和还款意愿进行较为准确的评估，并筛选出合格的企业。这一筛选过程有助于风险预警和管理，成为一种微风险预警机制。
3互联网金融模式在中小企业融资应用中的问题
3.1P2P网贷信用风险管理不足
P2P信用风险主要来自于两大方面：一是借款人到期没有偿还资金的风险，二是其虚构债权吸收出借人资金的风险。
首先，P2P网贷对借款人的信用评级存在其自身的局限性。P2P网贷属于新兴产业，其发展历程仅短短几年，进入的门槛较低，因此大部分网贷公司缺乏专业的信贷风险管理人员，不具备充分的贷款风险管理能力与资质，容易产生大量的坏账。另一方面，国内社会信用环境不成熟，征信体系不完善、不开放，P2P网贷平台无法像银行一样登陆征信系统便捷地掌握借款人资信情况，并进行有效的贷后管理。此外，平台与平台之间的信息和数据尚未实现共享，这可能会出现借款人在多个平台的总结款额远远超过其本身能承受的范围，导致无法还款。
其次，P2P平台的经营者可能通过虚假增信和虚假债权等虚假手段吸引出借人的资金，隐瞒资金用途“拆东墙补西墙”演变成为“旁氏骗局”，最终是出借人的利益受损。
3.2股权众筹合法性存在障碍
股权众筹在我国快速发展过程中最大的困境就是法律障碍。参与到股权众筹中的企业和投资者利益尚不能得到法律的认可和保护，这蕴含着巨大的风险和隐患并已经引起了市场和政府的高度关注。
首先，股权众筹平台有违反《中华人民共和国证券法》（简称：《证券法》）的可能。根据我国《证券法》第十条规定“向不特定对象或公众发行证券、或者向特定对象发行证券累计超过二百人的情形，须经证监会等部门核准”。《证券法》该部分规定在法律上对参与单个项目股权众筹的投资者数量提出了明确的限制。受投资额度有限的制约，平台投资者的投资额度较小，如果按照《证券法》的规定，那么项目的融资规模必定非常有限，很难满足项目发展的现实需求，股权众筹平台所能发挥的作用将受到极大限制，也将会因此失去股权众筹普惠金融的思路。
其次，股权众筹平台有可能违反相关行政规定。根据2006年《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》之规定，严禁非法经营证券业务，如从事股票承销、经纪、证券投资咨询等证券业务，需由证监会依法批准设立的证券机构经营。我国股权众筹平台未经批准，也不得经营股票承销业务。股权众筹平台所从事的股权推介和股权投资服务并未得到证监会的批准以证券机构的形式来开展，所以可能触犯该通知规定，缺少获批开展相关业务的法律支持。
最后，1999年央行针对“非法集资”问题出台了《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》，根据该通知规定，未经批准的以发行股票并承诺在一定期限内以货币、实物以及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为均属非法集资。根据我国《刑法》及其解释可知，这可能触犯擅自发行股票罪、非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款罪、集资诈骗罪、非法经营罪等。如果股权众筹平台和平台上的融资企业不经相关部门批准就以发行股票等方式向公众募集资金，则存在很大的法律风险。
3.3法律规范和政策环境的缺失
互联网金融发展的法律规范缺失，行业自律有待完善。我国金融监管部门至今尚未出台针对互联网业务的一整套规章制度，中国银行业监督委员会于2011年9月《关于人人贷有关风险提示的通知》，指出人人贷（简称P2P）信贷服务中介公司的潜在业务风险较大，要求银行业金融机构采取有效措施，做好风险预警监测与防范工作，建立与人人贷中介公司之间的“防火墙”。然而在实践中，各地金融机构并未进行有效的监管，互联网金融企业的行业自律也较为松散，仅有少量机构加入中国小额贷款联盟于2013年1月25日颁布的《个人对个人小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》。
4互联网金融模式在中小企业融资应用中的改进建议
4.1构建完善的互联网借贷信用体系
一是持续的信息公开机制。要求P2P网贷平台对收益权凭证和对应的借款信息做全面的披露，从监管角度促使P2P网贷业务走向合法化、透明化，间接要求其提高信用风险管理能力。证券与交易委员会的工作人员加大审核P2P网贷平台的发行说明书和其他相关材料，以保证其按照法定要求，公布对投资者做出买入、卖出或者持有该收益权凭证的决定有重大影响的全部信息。如果投资者能够证明在发行说明书或者附属材料中的关键信息有遗漏或者错误，投资者可以通过法律手段追偿损失。
二是加强对借款人身份的真实性审核。加强对参与方身份真实性的审核。无论是借款人还是放款人，首先必须注册成为平台会员，并提供必要的姓名、住址、出生日期、工作状态和邮箱。借款人还必须签署一份查询其信用报告的授权书；平台还要对借款人的银行账户进行验证，通过小笔金额存入转出操作，验证对方账户的有效性；根据借款种类和金额，平台会要求提供更多的证明材料，包括但不限于收入来源、职业和工作情况等，若借款人拒绝提供，平台有权取消该借款人的会员资格和借贷申请。验证步骤的状态会显示在借款列表中，越快提供所需验证材料的借款人，获得出借人青睐的机会越多。
三是建立相对完善的内部风险评估体系。首先，提高在平台借款需求信息的门槛。新借款人必须年满18岁且拥有超过640分以上的标准信用评分，才有资格在繁荣网平台上申请贷款；而借贷俱乐部的标准为660分，接近美国社会平均信用得分记录。其次，采取了差别化的信用风险管理策略。根据不同的借款类型，如信用卡债务重组、小企业贷款、购车等不同类型，要求借款人提供财产来源等借款申请材料。所提供的材料不同，借款人最终享受的利率和期限也不尽相同。再次，开发内部风险评估模型。以繁荣网为例，繁荣网建立了一套新的信用评分系统，通过将繁荣网的信用评分与来自消费者征信服务公司出具的信用评分相结合，估算各种特征用户的借款损失率，并最终决定借款者的信用等级和借款额度、借款利率。
4.2推进股权众筹合法化
12月18日中国证券业协会《私募股权众筹融资管理办法（试行）》（以下简称《管理办法》），对股权众筹的性质、投资门槛、行业自律作出了规定。具体来看，关于股权众筹融资的非公开发行性质。《管理办法》要求股权众筹应当采取非公开发行方式，投资者必须为特定对象且累计不得超过200人。
股权众筹平台：对于从事私募股权众筹业务的股权众筹融资平台，主要定位服务于小微企业，众筹项目不限定投融资额度，充分体现风险自担，平台的准入条件较为宽松，实行事后备案管理。《管理办法》规定股权众筹平台不得兼营个人网络借贷或网络小额贷款业务。
投资门槛：《管理办法》规定投资单个融资项目的最低金额不低于100万元的单位或个人，净资产不低于1000万元的单位，金融资产不低于300万元或最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。
对此，上海交通大学凯原法学院教授、经济法研究所副所长许多奇表示，股权众筹中所谓的“众”本意是要社会公众，有工薪收入的公众都能够参与这样一种投资，甚至它将来会成为每个人都玩的游戏。按照这样一个规定来看，基本上不是朝这个方向来发展的，所以对于这一块还有待以后众筹模式不断的完善。
4.3完善政府支持和服务体系
一是政府监管部门应完善规范互联网金融行业的法律与政策体系，引导互联网金融机构良性发展。互联网金融在国内发展近20年的实践经验表明，这是信息化时代金融发展的一个重要潮流，政府应针对行业发展动态，不断探索出台新的法律法规。
二是金融机构、中小企业应联合加强中小企业信息资源库建设。互联网技术发展的再好，若是没有中小企业的数据库支撑，这些技术无法得到有效应用，中小企业融资难问题也无从解决。因此，加强中小企业的信息资源库建设至关重要。中小企业信息库的建设思路，可以先由各地政府主导建设，各地率先建设，等到各地数据库建设相对成熟时，再化零为整向全国推进，达到国内资源共享。互联网企业方面，可以考虑以阿里巴巴、京东商城等电子商务企业掌握的海量网上交易信用记录以及汇集的各方资源为依据，搭建本地区中小企业信息数据库。在此基础上，与金融机构签订协议，对中小企业的信用借贷等信息进行联网与监管，最终形成依靠互联网技术构建一个信用与服务平台，促进中小企业的健康快速发展。
5结论
当今我国中小企业存在着相对单一狭窄的融资渠道。除了一部分资信良好。资产规模大的中小企业可以从银行或者债券、股票市场获得融资资金之外，大部分中小企业只能凭借内源资金或借助民间成本代价高的借贷融资。互联网融资模式给中小企业融资贷款打开了全新的媒介与方式。本文在阐述中小企业融资困难与原因的基础上，深入分析与讨论了互联网融资模式的优势，然后从P2P网贷信用风险管理不足、股权众筹合法性存在障碍、法律规范和政策环境的缺失三个方面提出了互联网融资存在的突出问题，也从构建完善的互联网借贷信用体系、推进股权众筹合法化、完善政府支持和服务体系三个方面提出了解决方法。互联网金融既有先天优势，也有成长中的不足，在讨论缺点与不足中找到了解决问题的办法。
参考文献：
[1]李妍.关于互联网金融模式及发展的几点思考[J].商，2013（16）.
[2]汪渝.互联网金融对小微企业金融服务的影响研究[J].企业研究，2013（22）.
[3]刘俊棋.互联网金融与科技型中小企业融资研究[J].学术探索，2014（12）：124-131.
一、拓展民间投资的领域
推进公平准入，实行同等待遇。允许集体、民营、外资等各类非政府的民间资本依法进入基础设施、公用事业及其他行业和领域。当前，重点鼓励民间投资以下行业和领域：
（一）基础设施和公用事业。通过项目法人招标、招股办法，鼓励民间资本以独资、合资、合作、联营、项目融资等方式，参与高速公路、港口、渔港等交通设施，公用的人民防空工程，新能源开发利用，城市供水、供气、污水垃圾处理，风景名胜区经营服务设施和配套的旅游服务区开发等项目的投资、建设与运营。已建成的政府投资项目，具备条件的经过批准可以依法转让产权或经营权，以回收的资金滚动投资于社会公益等基础设施建设。
（二）先进制造业。鼓励民间资本投资国家《产业结构调整指导目录》、《外商投资产业指导目录》限制和禁止投资领域外，以及省重点产业调整和振兴实施方案所确定的电子信息、石化、装备制造、汽车、船舶、钢铁及有色金属、轻工、纺织、建材、生物医药、新能源等产业的技术进步与技术改造、节能减排及结构升级等方向的重点产品和工艺技术。
（三）服务业。鼓励民间资本投资金融、物流、服务外包、商贸、创意产业、信息、旅游、会展、房地产、社区服务、社会化养老等现代服务业。鼓励和支持民间资本参股城市商业银行、农村信用合作社、证券、保险等金融机构；投资软件业和信息服务业，通过第三代移动通信运营网络开展多种形式的信息化增值业务，推动面向企业和民生需要的信息化建设。合理引导民间资本开发建设普通商品住房，促进房地产市场健康稳定发展。
（四）现代农业。鼓励民间资本投资《海峡两岸（福建）农业合作试验区发展规划》实施的*台农业合作示范园区建设；投资特色农产品基地建设、农产品深加工、农业“五新”推广等促进现代农业发展的项目。
（五）社会事业。鼓励民间资本兴办学前教育、普通高中教育、职业技术教育，建设培训、实训（实习）中心以及多种类型的职业技术培训和职能培训机构及设施；兴建大中型综合医院、专科医院、老年护理、康复医疗等非营利性医疗卫生机构，以及在城市新区、农村和贫困地区新建医疗服务机构；投资影视制作、发行、放映，图书馆、文化馆（站）、纪念馆和展览馆建设，广告等文化产业；以多种方式参与各类体育基础设施建设，投资室内娱乐、游乐、休闲健身娱乐等项目。
（六）小城镇建设。鼓励民间资本参与建设小城镇供水、供气、商业配套、文化体育配套、社区服务等设施和商品住房开发。在统筹布局的前提下，鼓励民间资本在有条件的小城镇建设污水集中处理和垃圾焚烧处理设施，研究制定适合于小城镇的污水处理、垃圾处理收费政策。
（七）股权投资业。鼓励民间资本采取公司制、合伙制、契约制和信托制等方式，设立创业投资基金、产业投资基金等各种股权投资基金；设立公司制、合伙制的股权投资基金管理企业。支持股权投资基金参与国有企业重组改制、入股拟上市公司、进行企业并购和投资创业企业等股权投资活动。积极推动各级政府设立创业投资引导基金，通过阶段参股、提供融资担保、跟进投资或其他方式支持创业投资等股权投资企业的设立和发展。
二、简化民间投资的行政审批
（一）下放行政审批权限。地方核准的投资项目，除矿产、水利等资源开发利用，跨设区市建设的项目，以及国家明确规定须由省级投资主管部门核准的外，均下放项目所在地的市、县（区）投资主管部门核准；项目所涉及的人防、消防和施工许可等审批也相应下放。由省环保行政主管部门审批的建设项目环境影响登记表下放设区市环保行政主管部门审批。对新设立企业所涉及的各项前置审批，以工商部门的企业注册登记审批权限为准，有关部门原则上要将前置审批下放到市、县（区）。
（二）优化行政审批环节。对不涉及水源保护区、风景名胜区，且周边不存在环境敏感点的非工业类项目，除输变电工程、高速公路、码头、畜禽养殖业项目外，不需进行报批前技术评估。对于鼓励民间投资的项目，符合市场主体登记条件的，在取得法定的企业登记前置审批文件前，可先予以办理筹建登记，经营范围核定为“筹建”，企业取得前置审批文件后，再予核定具体的经营范围。
（三）调整行政审批方式。将办理建设工程质量和安全监督手续简化为告知备案，施工许可后审查质量、安全措施条件，强化施工过程监督管理。建设工程项目已办理用地批准和规划许可相关手续、具备工程质量和安全监督告知备案证明、已确定建筑施工企业、须进行施工图审查的项目施工图审查合格的，给予办理施工许可证。将建筑工程消防设计审核和建筑工程消防验收事项，由审核改为审核与备案抽查相结合。对国家规定的大型的人员密集场所和其他特殊建设工程由公安消防部门审核、验收，其他建筑工程报公安消防部门备案，由公安消防部门进行抽查。
（四）提高行政审批效率。推行投资项目并联审批，按照“牵头受理、报送相关、并联审批、限时办结、加强监督”的原则，实现项目备案或核准、选址审批、用地预审、环评审批、节能评估审查、建设用地规划许可、初步设计审批、安全设施设计审查、施工图审查备案、建设工程规划许可、建设工程施工许可或开工报告等事项的网上并联审批。需要召开评估论证会或审查会的，一律由牵头部门负责组织，有关行业和相关专业主管部门参与论证审查，行业和相关专业主管部门不再另行组织召开行业审查会。对总投资达到1000万元以上的民间投资项目，涉及的审批部门应当建立审批服务“绿色通道”，指定专人负责联络，跟踪服务。
三、做好民间投资的用地和用海需求保障
（一）完善土地供应制度。各级政府在编制土地利用总体规划时，应明确保障民间投资用地的措施。凡符合《划拨用地目录》（国土资源部第9号令）的民间投资项目，可按划拨方式提供用地。完善经营性用地的土地供应方式，根据土地用途和市场状况相应采取招标、拍卖、挂牌出让方式。推行用地预申请制度，按照市场需求组织土地的有效供应。合理控制建设项目用地规模，对规模较大的项目，依据规划可以分期办理供地等相关手续。
（二）适当降低土地和海域出让价格。各级政府可根据市场状况，适当降低工业用地的土地出让价格。对于本省确定的优先发展产业且用地集约的工业项目，以及以农、林、牧、渔业产品初加工为主的工业项目，可按不低于所在地土地等别相对应《全国工业用地出让最低价标准》的70%确定土地出让底价。其他工业用地项目，在不低于国家统一规定工业用地出让最低价标准的前提下，可适当调低出让底价。各类用海项目属于省重点项目的，其海域使用金除按规定上缴中央财政外，上缴地方财政部分减征30%。
（三）延长土地和海域出让金支付期限。对新出让的土地，各地可将土地出让金全部付清的规定期限延长至12个月；对总价较高或规模较大的地块，其出让价款支付期限也可适当延长，最高限定18个月。用海单位或个人应缴海域使用金超过3000万元，一次性缴纳确有困难的，经有关海洋行政主管部门商同级财政部门同意，可批准其分期缴纳地方留成部分，但最长不得超过2年，且第一期缴纳不得低于应缴海域使用金的50%。
（四）允许依法分宗办理土地登记。在符合《国有土地使用权出让合同》约定，土地使用权人缴清土地出让金，不改变宗地整体规划条件及用途的前提下，经原土地使用权人申请，原则上可根据规划道路或宗地范围内明显界标物，给原土地使用权人分割办理土地登记。
（五）鼓励合理有效利用土地资源。对工业用地在符合规划、不改变原用途的前提下，提高土地利用率和增加容积率的，不再收取或调整基础设施配套费的地方留成部分和土地有偿使用费。以划拨方式取得土地的单位，允许利用工业厂房、仓储用房、传统商业街等存量房产、土地资源兴办信息服务、研发设计、创意产业等现代服务业，土地用途和使用权人可暂不变更。对企业使用的农村集体建设用地，依法办理不动产登记的，通过统一有形的土地市场，可以公开规范的方式转让土地使用权，并在符合规划的前提下与国有土地享有平等权益。
（六）有效保障民间投资项目的用地用海。对符合土地利用总体规划及国家产业政策的民间投资项目，项目落实的，优先安排当年用地指标，并依法及时审批用地。属于经国家海洋局批准区域建设用海规划的项目，可以先开展围填海活动，再根据区域用海功能布局和实际用海面积，办理海域使用审批手续。
（七）妥善处理建设用地历史遗留问题。按照“尊重历史、明确界线，依法依规、妥善处理”的原则，对历史上未批先建的基础设施、工业等项目用地，在符合城市规划、村镇建设规划和土地利用总体规划的前提下，经依法处理后，按规定给予补办规划、环保、立项、建设、土地等有关审批和权属登记手续。
四、拓宽民间投资项目的融资渠道
（一）保持信贷规模稳定增长。完善多层次的政银企沟通机制，推动投资项目与银行信贷资金的直接对接。银行业机构要加快建立针对中小企业的信贷专营机构。实行小企业贷款风险补偿制度，今年对银行业机构以其上年度小企业贷款季均余额为基数，按本年度小企业贷款季均余额增幅超过基数5%部分的8‰予以风险补偿。各级人行、银监部门要采取分类考核等措施，将年新增中小企业贷款额度和户数列入银行业机构年度考核内容，定期向当地政府及相关部门通报贷款情况，力争中小企业贷款增速不低于其他各项贷款。
（二）推广多种融资担保方式。鼓励银行业机构推广票据保贴、沿海沿江财产抵押、海域使用权抵押、知识产权抵押、保单质押、仓单质押、股权质押、基础设施项目收费权和收益权质押、应收账款质押等融资业务，提高担保物的抵押率、质押率。以码头、船坞、船台、水电站、水库等沿海沿江财产抵押的，由市、县人民政府指定的部门负责办理抵押登记。鼓励和支持金融机构开展大型农机具等农用生产设施（备）、参保渔船、林权、采矿权、“四荒”土地使用权抵押贷款，探索开展土地承包经营权、集体建设用地使用权和农村房屋产权抵押贷款。
（三）完善融资担保体系。支持发展多种形式、数量较多的商业性或自、互担保机构，鼓励区域内担保机构合理竞争。完善中小企业信用担保机构风险补偿金制度，对为中小工业企业提供银行贷款融资担保的担保机构，按年度担保额8‰的比例补偿；对为中小贸易企业提供银行贷款融资担保的担保机构，按年度担保额5‰比例补偿。发挥信用担保的信用增级、分担风险作用，对符合产业政策，具有一定发展潜力及自有知识产权的高技术企业（或高技术投资项目），自有资产不足以抵押银行贷款的，经由银行推荐，有关部门（中介）评估等程序后，可由省级再担保公司直接担保。鼓励和支持担保公司、小额信贷促进会等农村信贷中介组织发展。加强对信用担保行业的管理，对担保机构进行年度业务综合考评，对业绩突出的担保机构给予奖励。
（四）支持多形式直接融资。鼓励具备条件的企业到境内外资本市场上市融资。加强对拟上市企业的储备、改制、辅导和培训工作，培育上市企业后备资源，大力推动企业进入主板、中小企业板公开发行股票融资。推进一批自主创新型、成长型中小企业在创业板市场融资。积极采取有效措施，帮助阶段性支付应补交费用有困难的企业，完备上市前土地、房产等资产确权工作。鼓励通过发行债券融资，支持一批高科技、节能减排、文化创意等领域的成长型中小企业开展集合发债工作。拓宽房地产企业融资渠道，支持部分信誉良好、资产优质的大型房地产开发企业开展房地产信托投资基金试点工作。
（五）扩大创业投资规模。大力吸引境内外股权投资基金、创业投资基金、社保基金、证券公司、保险公司、信托投资公司等投资机构依法开展创业投资业务；支持创业投资企业在法律法规规定的范围内开展融资创新，通过债权融资等方式增强投资能力，形成多元化的资本来源渠道。搭建创业投资企业等股权投资机构与“6·18”项目对接企业、上市后备企业、创业企业、拥有市级以上企业技术中心的企业等有发展潜力的企业对接平台。政府通过跟进投资、资金奖励、税收优惠等措施，鼓励创业投资机构对上述企业进行投资。
（六）调整投资项目资本金比例。降低城市轨道交通、煤炭、机场、港口、沿海及内河航运、铁路、公路、商品住房、邮政、信息产业等项目资本金比例，调动民间投资积极性，调整和优化投资结构。
五、用好鼓励民间投资的税收优惠政策
（一）落实支持企业投资节能减排项目、综合利用资源和公共基础设施建设的税收政策。对企业投资公共污水处理、公共垃圾处理、沼气综合开发利用、节能减排技术改造、海水淡化等环境保护、节能节水项目，投资《公共基础设施项目企业所得税优惠目录》规定的国家重点扶持的港口码头、机场、铁路、公路、城市公共交通、电力、水利等公共基础设施项目，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。企业以《资源综合利用企业所得税优惠目录》规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和禁止并符合国家和行业相关标准的产品取得的收入，减按90%计入收入总额。
（二）落实支持企业购置环境保护专用设备、节能节水专用设备、安全生产专用设备的税收政策。企业购置并实际使用《环境保护专用设备企业所得税优惠目录》、《节能节水专用设备企业所得税优惠目录》和《安全生产专用设备企业所得税优惠目录》规定的环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的，该专用设备的投资额的10%可以从企业当年的应纳税额中抵免；当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免。
（三）落实支持加速折旧的税收政策。企业因技术进步，产品更新换代较快的固定资产，以及常年处于强震动、高腐蚀状态的固定资产，按《企业所得税法》规定，可以缩短折旧年限或者加速折旧。
（四）落实支持企业自主创新的税收政策。对国家认定的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。对新办软件生产企业经认定后，自获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。对国家规划布局内的重点软件生产企业，如当年未享受免税优惠的，减按10%的税率征收企业所得税。企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定据实扣除的基础上，按照研究开发费用的50%加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的150%摊销。
（五）落实支持企业筹资融资的税收政策。对于符合规定条件并在工业和信息化部、国家税务总局审核批准的名单内的中小企业信用担保、再担保机构，从事担保业务收入，自向主管税务机关办理免税手续之日起，其从事信用担保或再担保业务取得收入3年内免征营业税。享受3年营业税减免政策期限已满的担保机构，仍符合条件的，可以继续申请减免营业税。对创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70%，在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
六、减少行政事业性收费和经营性收费
（一）取消和停止征收一批行政事业性收费项目。贯彻落实财政部、国家发展改革委《关于公布取消和停止征收100项行政事业性收费项目的通知》及《福建省人民政府关于进一步减轻企业负担促进经济发展的若干意见》。取消建设等部门征收的城市房屋拆迁管理费、工程定额测定费、建设工程质量监督费（含工业、交通、民用、市政公用等工程和建筑构件）、建设工程质量监督费上级管理费，取消铁路部门征收的铁路工程质量监督费，取消水利部门征收的水利建设工程质量监督费。
（二）减征一批行政事业性收费和政府性基金。对水利主管部门征收的江海堤防工程维护费实行减半征收一年。水土保持补偿费等依法依规设立的其他涉及投资的收费项目，一律按照收费标准的最低幅度收取。对经贸主管部门征收的新型墙体材料专项基金、散装水泥专项资金实行减半征收一年。
（三）规范和降低中介机构的服务性收费。对与项目审批相关联的环境评价、安全评价、检测检验、质量认证、技术审查、公证等服务性收费进行重点整治。进一步降低收费标准，编制和评估环评影响报告书、建设项目前期工作咨询服务收费等按照国家规定的收费标准的下限执行，并可下浮；防雷技术服务（新、改、扩建构筑物防雷装置施工跟踪检测，建构筑物、易燃易爆场所防雷装置设计技术评价）收费、测绘服务费、招标和交易服务收费在规定的基准价格的基础上按下浮30%执行。严禁将明令取消的行政事业性收费转为经营服务收费。
（四）调整部分涉及房地产投资的行政事业性收费和政府性基金的收取方式。调整房地产开发项目的基础设施配套费收取方式，将一次性收取改为在土地出让、主体施工和办理《商品房预售许可证》三个阶段，按3：3：4的比例分期收取。新型墙体材料专项基金、防空地下室易地建设费改为预售之前收取，并凭相关缴费凭证办理《商品房预售许可证》。
（五）减免工业投资的收费项目。对投资建设工业标准厂房的，减半征收城市基础设施配套费；对特色产业园及一期投资2亿元以上的制造业转移项目，除国家规定的收费外，免收行政事业性收费。企业进行增资扩建或技术改造，新增投资2亿元以上的，属本省有权减免的规费予以全免；新增投资1亿元至2亿元的，减免60%。
七、加强政府对民间投资的引导和支持
（一）及时投资信息。省发展改革委、经贸委应当及时公布重要领域的发展建设规划，以及政府对投资的调控目标、主要调控政策、重点行业投资状况、发展趋势等政策信息，公布鼓励投资的重点行业和领域，引导民间投资行为。
（二）加大政府资金支持。对于民间投资的经营性基础设施、公用事业项目，各级政府可以相应安排部分资金，以资本金注入方式参与建设，并可在一定时期内不参与收益分配。对于民间投资的农业开发、技术创新和技术改造、资源节约和环境保护、社会福利、文化产业等项目，符合条件的，各级政府应当以投资补助、贷款贴息、以奖代补等方式，从“6·18”专项资金等预算内投资、工商发展资金、农业发展资金、文化产业发展资金、环境污染防治专项资金、科技计划项目经费，以及社会福彩公益金等各种财政性资金中择优给予相应支持。对列入国家部委专项扶持计划的项目，各级政府在地方配套资金方面应给予支持。省发展改革、经贸、财政、农业、文化、环保等部门要分别制定、完善相关的财政性资金安排使用和管理办法，将支持民间投资的政策措施落到实处。
（三）加强招商引资。充分发挥骨干企业、外来企业、行业商（协）会在招商引资中的作用，加快组建和培育一批中介组织，实现以商引商。实施*商“回归工程”，拓宽海外、省外*商在海西投资兴业的空间，促进资本、资源、信息、人才、技术等方面的有效集聚。
关键词：上海国际金融中心；人民币国际化；交易、定价和清算中心
JEL分类号：R58 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1006-1428(2012)01-0037-04
《上海市国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》提出，“十二五”时期要基本确立上海在全球的人民币资产交易、定价和清算中心地位。这对于提升上海国际金融中心功能、增强上海金融市场国际定价话语权、打造国际金融核心节点城市、扩大上海国际金融中心国际影响力具有重要意义。
一、打造全球人民币资产交易、定价和清算中心对建设上海国际金融中心的战略意义
(一)人民币资产交易、定价和清算中心的内涵
人民币资产交易中心主要依托各类人民币资产交易平台，为交易双方提供交易撮合和结算服务，优化金融资源配置，增强金融集聚辐射功能。人民币资产定价中心主要依托庞大的人民币资产交易规模，形成具有国际影响力的人民币基础资产价格体系，对次级市场、衍生市场和周边市场资产价格产生强大传导和影响。人民币资产清算中心主要包括连通中央银行的实时全额支付系统、外汇跨境支付系统、证券托管结算系统等，通过提供中央对手方本外币集中清算服务，建立交易头寸报告机制、风险暴露盯市机制、自动证券借贷机制等，成为开展各类金融业务的重要平台。
(二)打造全球人民币资产交易、定价和清算中心对建设上海国际金融中心的战略意义
1、有助于增强上海国际金融中心资源配置能力。
第一，打造人民币资产交易、定价和清算中心将为境外投资者投资境内金融市场、境内投资者投资境外金融市场提供高效便捷的交易、支付和清算通道，使上海真正成为连通境内外金融市场的桥梁和纽带，吸引国内外金融机构、专业服务、金融人才加速向上海集聚。推动上海各类金融要素资源向国内外辐射。第二，完善的交易、定价、清算体系有助于集聚和沉淀大量资金，提高上海国际金融中心金融资源配置能级。第三，上海国际金融中心建设将借助打造全球人民币资产交易、定价、清算中心机遇，提升全球人民币资产配置能力，形成人民币资产在岸市场中心。
2、有助于显著提升上海国际金融中心运行效率，促进需求导向的创新。
第一，健全的支付清算体系构成国际金融中心的基础设施。金融交易达成后，必须经过债权债务的清算，才能最终实现资金的收付和金融产品的交割。高效安全的清算体系保障了外汇、证券、黄金、衍生品等各类金融市场正常运转。第二，成熟的清算体系是以中央对手方为主的集中清算和净额清算，将显著节约银行间市场参与者开展各类交易的资金成本，有效提高市场整体运行效率和流动性。第三，打造人民币资产交易、定价和清算中心将为金融创新提供需求导向、技术支持和保障手段，有效提高金融创新的适用性、稳妥性和持续性。
3、有助于不断提高上海国际金融中心监管水平，增强金融风险管控能力。
国际金融危机爆发后，国际社会对建立场外市场集中清算制度安排、及时完整地获得市场交易和参与者的风险敞口信息并实施有效监管达成了普遍共识。比如，CDS(信用违约互换)交易的集中清算已在美国及欧盟逐步推行。建立健全人民币集中清算体系，监管机构可以及时统计和监测人民币资产市场总体风险信息、市场交易主体的风险敞口信息，准确把握和评估重点机构、业务和工具的风险，有效防范金融市场系统性风险、维护金融市场稳定。
二、上海打造全球人民币资产交易、定价和清算中心的基础和机遇
(一)上海打造全球人民币资产交易、定价和清算中心已具备扎实基础
在市场平台方面，上海是国际上不多的各类市场体系配置比较完整的金融中心城市之一，具有良好的社会信用和金融文化环境。2010年上海主要金融市场(不含外汇市场)交易总额386.24万亿元，比上年增长53.88％。其中，上海证券市场股票交易额位居全球第三位；上海商品期货市场合约交易量位居全球第二位，成为全球三大有色金属定价中心之一；上海黄金交易所黄金现货交易量位居全球第一。
在交易主体方面，截至2010年末，上海各类金融机构达到1049家。其中，内资股权投资企业193家，内资股权投资管理企业227家。外资股权投资管理企业47家；5家村镇银行开业；近百家小额贷款公司已正式开业。
在基础设施方面，上海已经形成国内领先、世界一流的金融信息和数据交换系统，许多全国性金融机构的主要营运中心、交易中心、票据中心、离岸业务中心、授信评审中心、数据处理中心、研发中心等纷纷汇聚上海。2009年落户上海的银行间市场清算所股份有限公司作为我国第一家专业清算机构，不到两年时间已经开发出多个金融产品交易的清算方案，面向市场提供多产品、跨市场的清算服务。在金融结算领域，上海证券交易所与香港交易及结算所签订了《沪港交易所更紧密合作协议》，上海打造全球人民币资产交易、定价和清算中心的制度基础正在加速完善。
(二)上海打造全球人民币资产交易、定价和清算中心面临重要机遇
一是国际金融格局深刻调整。全球金融格局正加速变革，作为世界经济增长主要引擎的新兴经济体在金融资源配置、定价方面的话语权加快提升。上海正逐步成为全球金融资源配置的重要节点城市，这为上海打造全球人民币资产交易、定价和清算中心带来了前所未有的外部机遇。
二是我国经济实力和国际地位不断提升。“十二五”期间我国将进一步加快经济发展方式转变和结构调整步伐，金融服务对经济转型的要求更加迫切，由此将加快金融市场体系、交易主体结构、投融资方式的深刻变革，对上海打造人民币资产交易平台、定价机制和清算体系提出了更高要求。
三是人民币国际化加速推进。人民币正从国内结算货币迈向国际结算货币，从计价货币迈向投资货币和区域储备货币。截至2010年年底，上海出口货物贸易人民币结算试点企业达16472家。2010年跨境人民币业务规模达到674.9亿元，比2009年增长了约8倍。资本项目下跨境使用将成为下一阶段人民币国际化的发力方向，这为上海打造全球人民币资产交易、定价和清算中心提供了难得的历史机遇。
四是“十二五”期间上海国际金融中心建设快速推进。随着我国利率市场化改革和人民币汇率形成机制有序推进，上海将进一步拓展金融市场广度和深度，加快开发固定收益类人民币产品，稳步推出汇率、利率、股票等为基础的金融衍生品，建设人民币跨境投融资平台，吸引各类金融机构入驻，有力推进上海打造全球人民币资产交易、定价和清算中心。
三、上海打造全球人民币资产交易、定价和清算中心存在的瓶颈
一是上海金融市场广度、深度和开放度不足。价格发现和形成机制尚不健全。广度不足的金融市场参与者主体结构不均衡，数量较少，市场价格难以及时准确反映市场供求状况和未来预期；深度不足的金融市场难以为风险偏好和回报要求不同的投资者提供多样化的投资渠道，金融市场弹性不足，市场价格反馈机制和纠正能力欠缺，难以有效规避系统性风险；开放度不足的金融市场与海外市场联通渠道狭窄。境外市场主体参与度有限，限制了人民币资产价格信号向境外传导。
二是金融创新能力较弱，人民币投资品种较少，投资渠道不畅。当前上海的金融创新能力较弱，能够满足不同类型投资者的多样化人民币投资产品较少，缺乏面向境内外投资者的高效、便捷的投资渠道。
三是高端金融人才缺乏。在总量上，上海的金融人才数量难以满足打造交易平台、定价机制和清算体系的人才需求。在结构上，上海缺乏既精通国际惯例、法律规范，又掌握金融知识的复合型人才；缺乏有在世界一流资产交易、清算机构工作经历的高层次金融人才；缺乏精通风险管理、资产定价、衍生品设计等高端金融工程的专业人才，难以满足各类金融产品创新与清算的专业性和技术性要求。
四是金融税收制度制约。营业税方面，适用于金融业的现行营业税制存在重复征税和赋税较重的问题，阻碍了金融机构的发展壮大；所得税方面，我国现行个税制度对收入较高的金融从业人员吸引力不大，难以吸引到海外高端的金融人才。
四、上海打造全球人民币资产交易、定价和清算中心的总体思路
上海打造全球人民币资产交易、定价和清算中心可以分“两步走”
第一步是到“十二五”期末，随着跨境贸易结算范围的日益扩大，人民币产品和服务创新不断丰富和优化，市场的交易规模进一步扩大，资源配置能力和效率明显提升，人民币交易清算和结算体系逐步完善，主要人民币产品的价格发现和形成机制基本建立，基本形成全球人民币资产交易、定价和清算中心功能。
第二步是到2020年，人民币成为广为接受的国际贸易结算货币，国际投资货币和储备货币职能显著增强，国内外高端金融人才和金融机构大量集聚，基本形成品种丰富、高效便捷的人民币资产交易体系，基本形成人民币资产国际定价能力，形成服务高效、监管规范的人民币国际化跨境支付清算体系，基本建成全球人民币资产交易、定价和清算中心。
五、上海打造全球人民币资产交易、定价和清算中心的重点举措
(一)以健全多层次资本市场体系为核心，加快确立全球人民币资产交易中心地位
一是积极拓展资本市场功能，不断扩大人民币资产交易规模。不断完善股票市场体系建设，继续推进主板市场建设。不断完善和提高主板市场功能，积极探索不同市场和层次间上市公司的转板机制；积极推动代办股份转让试点扩大方案，加快上海股权托管交易中心的建设和运作，为多层次资本市场培育上市资源。加快债券市场发展，不断扩大债券市场的深度和广度，逐步提高债券融资在直接融资中的比重。稳步推进期货市场、金融期货市场等资本市场发展。全面增强资本市场整体包容能力，扩大市场覆盖面，加快形成国际化、规模化的人民币资本市场格局。
二是加快人民币产品创新，进一步丰富人民币资产交易品种。加快各类基于人民币利率、汇率的基础产品、结构性衍生产品的研发力度。加快研究并适时推出以利率、汇率等为基础的金融衍生产品，不断丰富人民币衍生产品体系，将上海建设成为人民币利率、汇率衍生产品的主要交易场所。加快股票、债券等基础性金融产品的发展，大力推进跨境ETF产品在上海证券交易所上市交易，加快公司债、短期(超短期)融资券、中期票据、集合票据、外币债券等债券品种发展。加快期货、期权等衍生产品创新发展，推动原油期货等新的大宗商品期货品种开发和上市交易。
三是进一步提升资本市场开放度，加快推进人民币资产交易市场国际化。进一步提高上海资本市场国际化水平，积极稳妥推进国际板建设，加快发展境外人民币债券市场。积极推进私人股权投资等新兴投融资机构的集聚，吸引国内外金融机构的资产管理中心、私人银行、大企业财务管理公司、企业年金、PE、VC等在上海落户，使上海成为新型金融机构的核心集聚地。健全人民币资产交易机制，不断完善人民币询价交易机制和做市商制度，积极探索境外人民币流动和交易机制，规范交易行为，建立健全人民币资产风险预警机制。鼓励支持沪港共建全球人民币资产中心，充分发挥二者互补、互动、互促作用。鼓励两地金融机构合作推出以人民币计价或交割的各种创新型金融产品，推动建立沪港联动的离岸人民币远期汇率形成机制，促进沪港两地人民币金融市场协调发展。
(二)以全球人民币资产交易中心为依托，加快形成全球人民币资产定价中心功能
一是不断增强人民币资产定价权。一要稳妥推进利率市场化改革。在国家相关部门指导下，大力发展人民币场内交易，推进人民币衍生品交易市场发展，完善中国国债市场无风险利率定价，推动各利率产品定价市场化，打造市场化的利率体系，为远期汇率合理定价创造条件。不断巩固和提高上海银行间同业拆放利率(Shibor)作为人民币基准利率的地位。不断完善Shibor形成机制，扩大货币市场外资银行的参与度，提高Shibor报价质量和交易基础。进一步强化Shibor在货币政策传导机制中的作用，充分发挥Shi，bor对各类人民币产品定价的指导作用。充分发挥浦东先行先试示范效应，建立人民币在岸NDF(无本金交割远期外汇)交易试验区，推动在岸人民币NDF交易市场发展。逐步向具备资格的法人银行放开境外人民币无本金交割远期和外汇期权业务，积极稳妥引进境外金融机构参与境内人民币衍生产品市场交易，不断扩大境内人民币定价权影响力。
二是加快期货市场发展，提升大宗商品国际定价地位。进一步提升期货市场价格发现功能。借助上海期货交易所黄金、线材、螺纹钢、燃料油、铜、铝、锌、天然橡胶等大宗商品的交易基础，不断提升我国贵金属、钢铁、有色金属、天然橡胶等大宗商品在国际贸易中的定价权，积极争取原油等战略性资产的国际话语权。健全期货市场套期保值功能。建立健全科学合理的国有企业参与套期保值考核体系，加快推进企业会计准则与套保实务操作相适应，鼓励和支持企业审慎开展套保业务，稳步提高企业利用期货市场管理金融风险的水平。鼓励上海期货交易所积极参与全球范围的交易平台兼并整合。探索对国外交易所的参股并购、全球交易终端设立以及合约互挂等业务。不断提高国际期货规则制定参与度与话语权。
三是大力培育和发展金融机构，发挥市场定价引导功能。加快推进传统金融机构、新型金融机构、专业服务机构的有效对接。积极培育具有国际影响力的金融服务机构，建立健全金融服务方式和手段，提高金融市场效率和服务能力，重点培育会计、审计、资信评级、法律服务等专业服务机构，形成完整的金融服务
产业链。增强金融机构市场定价研究能力，进一步发挥金融机构的风险过滤、产品创造、价值发现以及投资组合等功能，不断提升对全球资源的分配权和主导权。有序引进国外优秀金融机构，提升市场定价能力国际化、信息化水平，提升金融机构行业整体运行效率，增强金融机构的国际竞争力。
(三)以不断提升金融运行效率为抓手，全力打造全球人民币资产清算中心
一是建立和完善人民币清算体系，夯实国际清算中心基础。推进人民币登记清算服务功能的整合，加快打造货币、证券、外汇、期货、黄金等金融市场间集中、统一、互连并与全球主要金融市场接轨的统一清算平台。加强证券、外汇、电信和银行内部基础设施之间的兼容性、关联性和应变性建设。进一步完善中央银行实时全额支付系统、外汇跨境支付系统及证券托管结算系统建设，加快全球各金融市场之间人民币支付清算业务的直通式处理。积极探索设立以上海清算所为中央对手方的人民币全球清算机构，推进构建多币种支付清算系统以及本币与外币支付清算系统之间的PVP(同步收付)渠道，加快完善覆盖全球的人民币清算网络。推动高效、优质、集中的人民币国际化清算服务平台建设，形成全球人民币跨境活动情况的动态监测网络。
二是创新和优化人民币清算业务，提升国际化清算功能。积极推动人民币跨境贸易结算，抓住跨境人民币结算扩大机遇，探索在上海设立人民币跨境结算中心，并在此基础上形成人民币全球结算体系。建立人民币和日元、港币、台币之间的交流机制，推动建立亚太地区银行间的清算和结算体系。增强管控跨境资本流动风险能力，防范人民币大规模异常回流风险。加快推出与创新金融产品相配套的集中清算机制。推动银行间债券、外汇市场形成相对独立的专业化净额清算体系，为新型货币市场工具、非金融企业债务融资工具、现金流支持结构性产品等金融产品提供清算服务，探索场外衍生品集中清算路径，积极拓展创新金融产品的服务领域。
三是扩大清算市场开放度，提高清算中心国际竞争力。加快推进通过银行连接、数据转换连接、托管转账连接或系统全面连接，积极探索通过支付清算系统的跨国合并，以及在其他国际金融中心设立系统接入网点，实现人民币全球支付清算体系的联网。积极促进清算机构发展。鼓励国内优秀清算机构“走出去”，拓宽人民币全球支付清算工具和服务范围。积极引进国外优秀清算机构，加快与国际清算体系接轨，提高国内清算机构整体水平。全面提升监督和保障人民币全球清算基础系统和网络安全运行水平。探索建立收取交易保证金和抵押品、成立共同清算基金、扩充资本金规模等多层次风险防范机制，不断增强人民币全球清算体系的规模经营效益和风险承受能力。
参考文献：
[1]张生举，向前等，人民币国际化、上海国际金融中心与银行间市场交易平台[M]，后危机时代金融热点问题研究，上海：学林出版社,2010
一、认真贯彻执行适度宽松的货币政策，切实加大对经济发展的金融支持力度
各金融机构要深刻领会适度宽松的货币政策内涵，积极落实国家出台的各项促进经济发展的宏观调控措施，增强社会责任感，增加有效信贷投入，满足经济发展合理的资金需求。2012年，全县信贷增量要明显高于上年，增幅在全市继续保持领先。各金融机构要进一步改进信贷营销、激励和授权授信，抓进度、求均衡、重落实，务求实效。对基本面和信用记录较好、有竞争力、有市场、有订单但暂时出现经营或财务困难的企业，要予以信贷支持，与企业共克时艰。我支行将通过信贷政策导向效果评估、综合评价等方式，加强对金融机构执行货币信贷政策情况的评价。
二、坚持“区别对待、有保有压”，促进辖区经济结构调整和产业结构升级
一是加大对“三农”的金融支持力度。各金融机构要认真贯彻执行十七届三中全会和2012年中央1号文件精神，积极推进农村信用体系建设，加大对社会主义新农村建设的信贷资金投入，涉农贷款增量要明显高于上年。县域金融机构要将新吸收的存款主要用于当地发放贷款，农村合作金融机构要充分发挥农村金融服务主力军作用，对支农力度大的农村合作金融机构和村镇银行，人民银行将给予优惠的存款准备金率、支农再贷款、再贴现等政策支持。积极探索符合辖区实际的小额信贷产品和微型金融服务方式，扩大农户贷款的覆盖面和满足率。扩大农村有效担保品范围，探索发展农村多种形式担保的信贷产品。切实加大对农田水利等基本建设的有效信贷投入，提高农业基础设施贷款占涉农贷款的比重，增强农业可持续发展能力。发展农村信贷与农业保险有机结合的银保互动机制，有效防范和分散涉农信贷风险。
二是积极为重点项目建设提供配套资金支持。重点项目建设是当前扩大内需、促进经济增长的重要举措，各金融机构要充分认识重点项目建设对于促进辖区经济平稳较快发展的重要意义，加大对重点项目建设的信贷投入。围绕国家十大产业调整振兴规划、城市重点功能区建设、重大基础设施、重大技改项目、重要民生工程项目，特别是对今年县政府计划安排的47亿元投资项目要积极给予配套的信贷支持，主动与项目实施单位进行对接，加快贷款审（报）批，明确授信额度，加快信贷发放进度。对资金需求规模较大的重点项目，要利用银团贷款、联合贷款等模式，增强贷款能力，提高服务效率和管理水平。
三是进一步改进对中小企业的融资服务。越是在经济困难的时期，越要加强对中小企业的金融支持，2012年中小企业贷款增量要不低于上年水平。各金融机构要根据中小企业的实际经营特点，增强中小企业信贷管理弹性，适当延长贷款期限，完善审贷模式。健全中小企业授信业务科学独立的考核机制，形成与中小企业风险相对应的差别化风险拨备制度。强化并理顺担保机构与金融机构的合作机制，通过动产质押、第三方保证等方式构筑多层次的风险共担体系，满足多元化的中小企业信贷需求。创新和发展基于价值链、供应链的贸易融资业务，增加中小企业信贷投放，加大对成长型和科技型中小企业的扶持力度。
四是加强对外经贸企业的信贷支持。经济发展的对外依存度高，在国际金融危机对经济冲击仍在加剧的背景下，尤其要加强对外经贸企业的信贷支持。各金融机构要积极探索建立适合外经贸企业经营特点的信用评级方法和贷款审批制度，积极争取扩大业务审批权限。在确定外经贸企业的授信额度时，充分考虑企业的订单情况、出口收汇情况、还款记录、发展潜力等，与外经贸企业建立长期稳定的合作关系。按照《关于调整出口退税账户托管贷款业务管理办法的通知》要求做好出口退税账户托管信息登记备案工作，继续拓展出口退税账户托管贷款业务。对于优质外经贸企业，可发放信用贷款，实行利率下浮。
五是促进服务业加快发展。我县服务业发展已处于加速阶段，各金融机构要主动顺应经济结构调整的趋势，支持服务业关键领域、薄弱环节、新兴产业和新型业态的发展，特别要支持辖区外贸出口、进口及内贸、运输物流、金融服务、会展、休闲旅游等支柱产业和科技信息、文化创意、中介、高端培训等主导产业的发展，促进现代服务业加快发展。要针对服务业的特点，加快金融产品开发，加大对生产性的农村服务业、符合条件的劳动密集型中小服务企业的融资支持。
六是坚持“绿色信贷”原则。各金融机构要增强环保意识，建立可持续的绿色信贷投入机制，充分运用征信系统，将企业和建设项目通过环评审批作为贷款发放的前置条件，改进授信措施，通过优化信贷结构扶优限劣，支持节能减排、环境保护。发挥金融资源的导向和集聚作用，拓展节能环保的多元化融资渠道。严格限制对高耗能、高污染、产能过剩行业的贷款，在防范风险的前提下，加大对环保产业、循环经济发展、节能减排技术改造等方面的信贷支持。优先支持循环经济“十大行动计划”、“十大节能工程”和“24·10”减排重点工程建设，促进重点领域、重点行业、重点单位的节能减排。
七是强化房地产信贷管理。各金融机构要严格执行人民银行房地产信贷管理的各项政策，密切关注房地产市场运行变化，适时反馈房地产金融政策效应，进一步提高房地产金融服务工作水平，促进房地产市场健康发展。在防范房地产信贷风险的前提下，加大对廉租住宅项目、经济适用房项目等保障性住房的信贷投入力度，进一步加大对中低价位、中小套型普通商品住房建设、特别是在建项目的信贷支持力度，做好对有实力、有信誉的房地产开发企业兼并重组有关企业或项目的融资支持和配套金融服务。积极支持自住型和改善型的住房消费，对居民首次购买普通自住房和改善型普通自住房的贷款需求，尽量在贷款利率和首付款比例上按照优惠条件给予支持。
八是鼓励合理发展消费信贷业务。继续大力推动住房、汽车等消费信贷业务发展。加强对消费信贷借款人资信状况的调查，加大消费信贷产品创新力度，改进消费信贷管理方式，积极培育新的消费信贷增长点，发展文化、旅游等潜在消费市场，扩大银行卡消费市场。做好“家电下乡”、“汽车下乡”、“万村千乡市场”、“双百市场”、农机具购置补贴和农村信息化建设等配套金融服务，为农民扩大消费提供融资便利，活跃农村消费市场。
九是改善对就业、助学等民生领域的金融服务。深入学习和落实《国务院关于做好当前经济形势下就业工作的通知》（国发〔2012〕4号）精神，积极创新信贷管理模式和服务方式，切实做好对零就业家庭、就业困难人员、高校毕业生、残疾人等重点就业人群的小额担保贷款发放和金融支持帮扶工作，推动小额担保贷款逐步向个人创业贷款过渡。进一步推进生源地助学贷款、国家助学贷款管理和商业性助学贷款业务，扩大助学贷款的覆盖面。
三、大力拓宽融资渠道，满足企业多元化融资需求
鼓励金融机构积极发展应收账款质押融资，稳步推进海域使用权、渔船捕捞证、林权抵押贷款以及股权、专利权、收费权、经营权质押贷款等业务，探索农房、宅基地抵押等业务，大力开展小额信用贷款、联保贷款、供应链融资等方式。把握股权投资试点契机，搭建信息对接平台，促进股权投资发展。推动符合条件的企业以企业债、中期票据、短期融资券等多种形式进行融资。进一步发展表外融资业务，发挥票据承兑、信用证、保理、保函、信托理财等表外融资业务的贷款替代功能。规范和引导民间金融健康发展，拓展民间投资领域和渠道，稳妥发展村镇银行、小额贷款公司等新型信贷组织的信贷业务，充分发挥民间金融、民间投资和微型贷款组织在支持小企业、“三农”以及扩大民间多样化需求中的独特优势。
四、主动适应市场改革，积极提高经营管理水平和风险定价能力
一是继续深化农村信用社改革。坚持县农村信用联社地位的长期稳定，确保支农方向不变。县域涉农金融机构要进一步转化经营机制，健全和完善风险管理体系和内控体系，防止不良??经济社会发展。县农村信用联社要认真配合当地人民银行扎实做好专项票据兑付后的监测考核工作，改革进程中的典型情况和问题要及时报告。认真做好农村经济金融和农村信用社经营财务状况数据库统计工作，严格按照人民银行要求，认真、准确填报农村信用联社经营财务状况相关数据，为深化农村金融改革和促进农村金融服务提供决策依据。
二是积极适应利率市场化改革。各金融机构要认真执行利率政策，及时反馈政策效应和利率政策执行中存在问题，提出相关政策建议。按照收益覆盖风险的原则，合理确定贷款利率，在利率政策允许的范围内，尽可能减轻中小企业的财务负担。主动完善内部计结息操作规则，并以适当方式告知客户，增强利率政策执行的透明度。继续按时向人民银行报送各类利率数据，提高数据质量。各金融机构特别是地方法人金融机构要按照人民银行市中心支行即将出台的Shibor建设工作推进方案，进一步加大宣传力度和扩大应用范围，拓展以Shibor为基准或参照其定价产品的深度和广度，提高风险定价能力。
五、扩大金融市场交易规模，强化内控管理和信息披露工作
一是积极参与创新，扩大市场规模。有条件的金融机构要积极申请加入全国同业拆借、债券交易和外汇交易市场，拓宽金融机构投融资渠道，疏导流动性。在控制风险的前提下，符合条件的金融机构要积极利用发行金融债、次级债的机会，加强资产负债管理，建立补充资本的有效机制。积极参与人民币利率互换等金融衍生产品交易，有效规避市场风险。力争在信贷资产证券化和中小企业集合债券业务上取得进展。积极配合人民银行开展金融市场业务培训、创新产品宣传、投资者风险教育等活动。
二是强化内部管理，切实防范风险。在货币市场低利率背景下，各金融机构要适当平衡资产收益与风险的关系，加强对市场风险、操作风险的研究与管理，完善市场业务的内部管理和风险控制制度，切实防范风险。参与金融衍生产品等创新业务的金融机构要认真学习《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》，尽快在交易中使用该协议文本。要根据创新产品特点，建立健全内部控制和风险管理制度。各金融机构要按照《市同业拆借管理实施细则》、《辖区金融市场业务信息报告制度》（修订版）等有关要求，合规开展同业拆借业务，及时上报业务信息。已加入银行间拆借市场和银行间债券市场的金融机构，要按照人民银行的有关要求向市场披露信息。承办记账式国债柜台交易试点的金融机构应按季向人民银行报备新增或减少的网点数、具体增减的网点名单。各银行间市场成员要将业务开展情况、内控相关制度的建立和执行情况以及市场交易出现的异常情况按年报送人民银行。
关键词：小微企业；融资；国际经验
中图分类号：F830.5 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2013（3）-0049-03
小微企业是我国经济的重要组成部分。在增加就业、繁荣经济、促进社会稳定等方面具有不可替代作用。但受种种内外部因素的影响，小微企业仍面临着融资难问题。本文具体分析小微企业融资难的原因，借鉴国外扶持中小企业经验，对解决我国小微企业融资问题提出相关对策与建议。
一、小微企业融资问题产生的主要原因
（一）小微企业具有天然的弱质性。小微企业大多资产和经营规模小，易受经济周期波动影响，抗风险能力弱。据统计，全国每年新注册民营企业15万家，但每年也有10万家民营企业因各种原因注销，民营企业平均寿命仅2.9年。对于以安全性为首要经营原则的商业银行而言，回避部分小微企业贷款是客观理性选择。
（二）小微企业自身管理不规范，缺乏有效担保。小微企业的财务管理和信息披露普遍缺乏真实性、可靠性和完整性，企业信息不透明，银行无法及时有效了解其经营状况。此外，国内小微企业普遍固定资产较少，抵押品不足，贷款缺少足值有效的担保，难以取得银行贷款。
（三）银行对小微企业的贷款管理成本较高。从银行信贷管理制度方面看，银行经营要注重安全性和盈利性，追求盈利最大化是商业银行的经营原则。而小微企业贷款额度小、管理成本高、创效低，小微企业贷款对银行来说，相对缺乏吸引力。同时，由于银行贷款强调防范风险，强调安全性和盈利性，信贷管理上推行严格的责任追究制度。这种信贷管理制度也一定程度上促使贷款发放人提高贷款准入门槛，将一些没有健全的财务制度和有效贷款担保的小微企业拒之门外。
在全球经济尚未走出金融危机影响的严峻形势下，我国小微企业面临着市场需求下降、企业订单减少、要素成本上升、人民币升值、“用工荒”等问题，这些因素均对小微企业直接融资和间接融资带来一定影响。
二、发达国家和地区的中小企业扶持制度
（一）建立社会化服务体系和专门的国家促进机构。美、英、日等发达国家均建立有专门的中小企业管理和促进机构，帮助解决小企业在融资方面的困难和问题。在美国，小企业管理局作为一个永久性的联邦政府机构，职能之一就是解决小企业资金不足问题。韩国设有中小企业管理局实施一系列政策措施，构成韩国中小企业创新体系必不可少的部分，它们直接强化了中小企业的创新潜能，促进了它们与体系中其他角色之间的合作与交流。一些发达国家的政府还创办或者支持民办中介机构，大力推动中小企业信息化发展，为中小企业提供各类信息咨询和教育培训。比如法国有发达的中介服务体系，法国工商会便是其中之一。作为跨行业的联合性、地域性组织，它与政府工商管理机构紧密联系，是一个具有半官方、半民间性质的组织。它站在政府工作的角度和维护中小企业利益立场上，一方面或协助政府主持工商行政事务，另一方面为中小企业群体提供各种服务，并代表该群体与政府交涉，及时反映维护市场公平与集团权益的合理建议，充当政府和民间的重要桥梁。
（二）采取积极扶持的金融政策。发达国家和地区不仅有商业性金融机构，还设立政策性金融机构扶持中小企业。比如为了对中小企业的贷款进行援助，日本政府设立的金融机构有“中小企业金融公库”、“国民金融公库”、“商工组合中央金库”、“环境卫生金融公库”等。它们向中小企业提供低于市场2至3个百分点的较长期的优惠贷款。日本政府还设立“信用保证协会”和“中小企业信用公库”以向中小企业从民间银行所借信贷提供担保。法国专门设立有中小企业发展银行，是国家控股所有的投资银行，在全国各地设有37个分支机构，专门为中小企业提供贷款服务与担保业务。我国台湾地区设立有政策性的中小企业银行，由台湾银行出资建立，业务遍及全省，不以营利为目的，专门服务于那些具有发展潜力，但由于缺乏资信很难从商业银行贷款的中小企业。台湾地区规定，中小企业银行对中小企业放款的比例不得低于70%。
（三）实施各种财税优惠政策。发达国家通过财税优惠减轻中小企业的税赋负担，使中小企业把更多的资金用于自身的发展壮大上。例如美国的税收优惠政策包括减少对企业新投资的税收、降低公司所得税率、推行加速折旧、实行特别的科技税收优惠、企业科研经费增长额税收抵免等。
（四）创造良好的市场环境和融资渠道。发达国家往往有较为发达的资本市场，绝大多数中小企业可以通过资本市场直接融资，从而缓解中小企业在其发展过程中遇到的资金不足问题，确保中小企业在市场竞争中的资金实力。例如韩国风险资本市场发展迅速，1996年韩国政府参照美国纳斯达克市场，建立了高斯达克市场，专门为知识密集型、创造高附加值的高科技新兴公司以及中小企业直接融资提供便利，为中小企业外源性融资起到一定作用。
此外，为了给中小企业创造公平竞争的经营环境，一些发达国家除了通行的《反垄断法》、《反不正当竞争法》、《公平交易法》等外，还专门为中小企业制定了相关的法律法规，以更好地扶持中小企业的发展。
三、解决我国小微企业融资问题的建议
依据“十二五”规划和国务院《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》，参照发达国家扶持中小企业的成功经验，本文对解决我国小微企业融资难等问题提出以下八条建议。
（一）借鉴美国、韩国和我国台湾地区成立中小企业管理局的成功经验，单独成立小微企业管理局，统筹管理小微企业发展问题。我国小微企业发展由多个部门分头管理，缺乏一个强有力的部门统筹管理，造成国家有些扶持政策往往难以落实，不利于扶持小微企业发展。所以，我国应单独成立小微企业管理局，统筹制定和实施国家促进小微企业发展的优惠政策措施，如督促落实有关小微企业发展的各项税收优惠政策、信贷优惠政策、上市融资优惠政策等等，向有关部门反映小微企业发展过程中存在的困难与问题，促进问题的解决，确保小微企业的健康发展。
（二）借鉴法国、日本经验，设立政策性的金融机构。专门扶持小微企业的发展，切实解决我国小微企业融资难的问题。日本高新技术的快速发展是同日本设有众多扶持中小企业发展的政策性金融机构密切相关的。小微企业发展靠商业银行是难以有效解决融资问题的。因为商业银行追求盈利最大化的经营目标，同扶持小微企业发展是难以完全相容。当然，对小微企业采取有效担保等方式，商业银行也会乐于贷款的。
（三）借鉴法国、美国经验，利用间接融资加大对小微企业融资支持。法国向小微企业提供贷款担保来引导商业银行大幅度提高对小微企业的贷款比重。美国小企业管理局的直接贷款或担保贷款最长为25年，流动资本贷款期限为7年。我国已要求银行业金融机构对小型微型企业贷款的增速不低于全部贷款平均增速，增量要高于上年同期水平，但在贷款期限上我国没有相关贷款期限限制，这不利于扶持小微企业长期稳健发展。
（四）借鉴美国等发达国家经验，通过资本市场直接融资支持小微企业发展。国务院有关文件已明确要为小企业拓宽融资渠道。要搭建方便快捷的融资平台，支持符合条件的小企业上市融资、发行债券。推进多层次债券市场建设，发挥债券市场对微观主体的资金支持作用。加快统一监管的场外交易市场建设步伐，为尚不符合上市条件的小型微型企业提供资本市场配置资源的服务。逐步扩大小型微型企业集合票据、集合债券、集合信托和短期融资券等发行规模。积极稳妥发展私募股权投资和创业投资等融资工具，完善创业投资扶持机制，支持初创型和创新型小型微型企业发展。支持小型微型企业采取知识产权质押、仓单质押、商铺经营权质押、商业信用保险保单质押、商业保理、典当等多种方式融资。鼓励为小型微型企业提供设备融资租赁服务，积极发展小型微型企业贷款保证保险和信用保险。
（五）借鉴韩国组织中小企业为大企业产业链服务的经验，促进我国小微企业发展与大企业建立“依托关系”，保障小微企业有稳定的发展空间。比如，我国的汽车等产业不必搞传统的“大而全”老办法，而应组织众多小微企业为汽车等产业生产、供应零部件，把众多小微企业融入到大企业发展的产业链上。
（六）借鉴韩国运用尖端技术产业发展基金扶持中小企业发展尖端技术的经验，组织产业发展基金，大力扶持小微企业科技创新，使小微企业成为技术创新的生力军。国家已设立国家中小企业发展基金。基金的资金来源包括中央财政预算安排、基金收益、捐赠等。中央财政安排资金150亿元，分5年到位，2012年安排30亿元。基金主要用于引导地方、创业投资机构及其他社会资金支持处于初创期的小型微型企业等。笔者认为，国家设立的中小企业发展基金重点应扶持创新尖端技术的小微企业，只有创新尖端技术发展了，才能带动整个产业的创新发展，切实提高我国经济的竞争力。
（七）借鉴《韩国信贷担保基金法》，广泛建立信贷担保基金，为我国具有竞争潜力、善于管理而又无足够有形担保物的小企业提供融资担保。目前，我国只制订了《担保法》，并未制订《信贷担保基金法》，这不利于扶持小微企业发展。立法部门应加快制订《信贷担保基金法》，以引导信贷担保基金依法快速发展，使更多小微企业能得到稳定融资。
（八）借鉴法国、意大利等国发展中介服务体系的经验，建立小微企业公共服务平台。国务院有关文件已明确指出，大力推进服务体系建设，到2015年，支持建立和完善4000个为小型微型企业服务的公共服务平台，重点培育认定500个国家中小企业公共服务示范平台，发挥示范带动作用。实施中小企业公共服务平台网络建设工程，支持各省（区、市）统筹建设资源共享、服务协同的公共服务平台网络，建立健全服务评价和激励机制，调动和优化配置服务资源，增强政策咨询、创业创新、知识产权、投资融资、管理诊断、检验检测、人才培训、市场开拓、财务指导、信息化服务等各类服务功能，重点为小型微型企业提供质优价惠的服务。
参考文献
[1]操基平，张平.金融危机冲击下外向型中小企业贷款难问题探析[J].中国金融，2009，（6）：75-76。
[2]姜勇.多渠道破解小微企业融资问题的思考[J].西部金融，2012，（5）：45-47。
[3]陆岷峰，王虹.基于台湾中小企业融资辅导体系的分析[N].金融时报，2012-4-16（9）。
提到潍坊，你想到了什么？估计百分之九十九的人都会说：风筝。
这个曾以风筝之都闻名于世的城市，如今已成为国内电声产业的领头羊。在潍坊光电产业园内的某家企业的生产车间里，一个个形状各异的小零件正在有条不紊地奔走跳跃在流水线上。产自潍坊的电子配件产品正随着苹果、三星等知名厂商的产品走到全世界用户的身边。
“歌尔们”来了
在潍坊，电声器件产业已经成为了当地电子信息类三大优势产业之一， 但是说起电声产业，领军企业歌尔声学绝对值得提一笔。
在上世纪90年代初，主做微型话筒的潍坊市无线电八厂倒闭后，曾在无线电八厂工作的姜滨跟几个同事合伙组建了一家以与其之前工作相关的话筒为主导产品的企业，这便是歌尔声学的前身。
从最早在驻极体电容麦克风行业崭露头角，到后来涉足手机微型扬声器/受话器领域，歌尔声学一步步成为声电行业的领跑者。2013年，歌尔声学以其13.33亿元的净利润成为潍坊市域经济的一颗新星。而掌舵歌尔声学的姜滨家族以375亿元资产，荣登2013年“胡润百富榜”前十名，并成为新晋山东首富。
歌尔声学快速成长的密码在哪里？答案可能就是智能终端近年来的飞速增长。作为国内电声元器件龙头，歌尔声学的主要客户囊括了包括苹果、三星、索尼、微软等巨头在内的国际一线企业。目前，歌尔声学已成为全球顶尖的微电声元件厂商。
这还仅仅是潍坊电声企业发展的一个缩影。
事实上，除歌尔声学外，包括潍坊第二大电声企业――共达在内的很多同类企业，都和前无线电八厂有着千丝万缕的联系，潍坊市无线电八厂为潍坊的电声产业飞速发展打下了坚实的基础。
早在上世纪80年代卡拉OK流行的时候，敏感的潍坊就嗅得了先机，开始跟韩国、日本合作生产。后来，随着移动通讯的发展，潍坊从卡拉OK时期的配套、跟踪、来料加工发展到现在的OEM。产品也从过去单一电声的耳机话筒变成现在的无线传送蓝牙，特别是蓝牙的相关配套应用已成为园区内很多企业的发展重点。
从加工单独的话筒耳机到集成的蓝牙通讯，从以短距离通讯为基础的3D眼镜，到现在发展可穿戴设备。光电产业园的企业，一路从原始跟随到现在。开始形成了自己的品牌和战略模式，而支持这一过程的则是企业不止步的创新。
电声器件产业园研发孵化区已经建成了共享面积为37000平方米的由公共技术平台、国家级科技企业孵化器和学术交流中心组成的国际一流产业支撑平台。
歌尔声学所在的潍坊光电产业园中，有各类电声器件生产企业25家，规模以上骨干企业10家，企业产品包括蓝牙耳机、硅微麦克风、驻极体传声器、受话器、降噪耳机等高端电声器件产品。生产车间的繁忙景况随处可见。
而“歌尔们”的努力也很快有了回报。如歌尔声学在微型麦克风领域，市场占有率居全球第一位；在手机用微型扬声器/受话器领域，居全球第二位；在蓝牙耳机、主动式3D眼镜领域，居全球第一位。
在这里，产业的发展从移动通讯到蓝牙耳机，应用越来越广泛，不可忽视的是，在这个过程当中，潍坊市委市政府给予各个方面的支撑、支持。
“通讯技术的迅猛发展为电声这个产业提供了天然的机会，所以很多企业跟随得也比较好，对市场的把握得也比较好，自身素质提升得也快。应该说还是抓住了产业升级跟创新过程当中的机会。现在在几个大的市场，美、欧、日、韩和我国台湾都有分公司，现在已经成为国际化的、具备一定竞争力的行业龙头。”潍坊市经济和信息化委员会主任李传恒说。
完善的智能产业链
随着潍坊光电产业园的发展，园区企业的产品从原来的主机体到现在的微机电，从原来单一器件变成了矩阵，从原来单一基本的应用变成了智慧化的应用，从原来单一的频率变成了多用途的，完成了一次次产业升级。
如今，区域内实现了水、电、讯、气、路等“七通一平”。 国际互联网在基地内广泛使用，建立了政策、行政公务、中介服务、金融服务、信息网络、人才交流服务、商业服务七大服务平台。下一步随着基地内电声器件企业的增加和壮大，将逐步推动在线电子商务交易，为企业拓展市场提供快捷服务。
一个瞩目的产业园背后，一定有开启其成功的密码和金钥匙。
潍坊光电产业园的秘密就是进一步完善产业链：以电声器件产业为中心，促进和扶持与电声器件产业链条相关配套产业共同发展。充分发挥电声器件产业的带动、辐射作用，强化电声元器件、蓝牙耳机、硅微传声器等主导产品的发展，配套发展精密模具、嵌入式软件、自动化、半导体封装、电池、集成电路、原材料加工等产业。
完善的产业链势必带来产业规模的快速膨胀，潍坊光电产业园建成了以电声器件产品为基础、多媒体产业群为发展方向的全国最大的电声器件产业研发、生产、培训和应用示范基地。
目前，园区内企业的产品广泛应用于智能手机、平板电脑、智能电视、家用电子游戏机、个人数码电子产品和汽车电子等领域。其中歌尔声学的客户涵盖3C领域全球前五位知名厂商。包括手机类客户苹果、三星、诺基亚等，笔记本电脑类客户戴尔、惠普、联想、宏、华硕等，电视类客户有松下、三星、索尼等，消费电子类客户缤特力、微软、思科等。
我们的经验是不厌其烦
企业在园区落地后，新的问题也随之而来。最难解决的就是资金问题，因为没有资产很难从银行贷款。
“我们工作的一部分就是协助企业与周围同类企业形成企业联盟，促进大家凭借各自的技术优势进行合作。”潍坊光电创新产业服务中心副主任高文友说。
为解决园区企业融资难题，潍坊光电创新创业服务中心想了很多办法，出台了对等扶持优惠政策，鼓励私募风投及银行金融机构开展股权融资、非固定资产质押贷款、知识产权质押贷款保险等新型业务，发行中小企业中期票据、股权投资信托等创新产品。
园区服务中心的工作人员不断地走访企业，不断地去了解园区内企业的产品和科研技术情况，把技术、销售额等规模相仿的企业组织在一起，组织起三家或五家有发展前景的企业形成团队。在形成企业群后，帮助企业群寻找适合贷款的银行帮助它们进行信誉担保贷款。
看似完美无瑕的计划，其中的苦衷只有自己知道。“这之中最大的阻碍是我们认为合适的企业，但其相互之间不一定合适。老板和老板之间的性格和脾气并不一样。我们经常组织联谊活动，把老板们凑到一块促进他们相互熟悉、交流，逐步让他们相互了解。”企业群从银行申请信用贷款的周期基本在十个月。这期间，园区工作人员需要往银行跑二三十次。“促成这件事非常的艰辛，要说经验，我们的经验就是不厌其烦。”高文友说。
理解所以正确
作为一个企业，或者一个企业的团队，对所从事行业准确的理解、把握，跟机遇的巧抓非常重要。
为此，潍坊市成立了由分管副市长任组长、市经信委、市发改委、高新技术开发区管委会等有关部门参加的园区领导机构，建立园区联席工作会议制度，定期召开会议，研究协调解决园区乃至全市电声器件产业发展中的重大问题。建立专家组，聘请中国信息产业规划研究院、中科院声学所等权威战略咨询机构的专家、学者和企业家担任顾问，为园区发展提供方向定位、规划依据和有价值的政策建议，提高园区发展的科学性和可持续性。成立园区管理机构，切实承担起综合规划、建设发展、技术创新、招商引资、统计分析等工作。
“十二五”期间，为鼓励电子信息等高新技术企业提高自主创新能力，政府设立了潍坊市高新技术产业发展资金，每年投入2亿元，重点支持电子信息等高新技术领域的骨干企业建设高水平研发平台。潍坊市还设有信息产业发展资金以及各部门鼓励产业发展的政策、措施。另外，实行了“无费区”政策、税收奖励政策等相关优惠政策，通过政策倾斜和资金扶持，为加快电声器件产业的发展创造了更加有利的发展环境。
同时为进一步加强关键人才的培养和引进，建立与市场经济相适应的、较规范的激励和分配机制，营造吸引、留住、激励人才的良好环境，创造人尽其才的良好机制，注重与高等院校、科研机构结成战略联盟。通过委托培养、合作办班、服务外包、人才租赁等各种方式与高等院校和科研院所进行合作，以保障园区人才的供应。
实施“四化”与绿色化同步互动、三产共生演进和工业服务业双轮驱动的战略举措，坚持以推动服务业发展作为稳增长、促改革、调结构、惠民生的战略重点，坚持生产业和生活业并重，以改革开放和科技创新为动力，完善服务业发展环境，推动现代服务业总量扩大、结构优化、业态创新、品质提升、全面发展。
__-2017年，实现服务业发展提速、比重提高、水平提升，产业体系进一步完善，体制创新进一步加快，初步形成高效生产服务体系、优质生活服务体系、均等基本公共服务体系。
1.发展速度明显加快。__-2017年，全县服务业增加值年均增长10.5%以上，投资增速年均增长20%以上。
2.产业结构明显优化。到2017年，服务业增加值占地区生产总值比重达30%以上，年均提高1个百分点以上。
3.集聚发展水平明显提升。建成现代服务业集聚区2 家，其中省级现代服务业集聚区1家、市级现代服务业集聚区1家。
4.企业实力明显增强。培育服务业龙头企业5家，其中省级服务业龙头企业2家，市级服务业龙头企业3家。
5.贡献份额明显加大。服务业税收占全部税收比重每年增加1个百分点;服务业就业人数占全社会就业人数的比重力争达到21.2%。
——构筑三大高地。即充分发挥__旅游、生态、资源的比较优势，积极构筑生态旅游休闲、现代商贸、现代物流三大高地。
——激活三大板块。一是以温泉休闲度假为主题的武功山景区旅游板块，依托武功山金顶景区、羊狮幕景区和文家温泉以及“福文化”特色，深入实施全市“三山一江”战略，全面融入“大武功”开发格局，努力形成“山上云中草原、山下水上乐园、山脚舒适温泉”的旅游特色，着力将__武功山打造成全国知名的“东方自然文化福山、中国慢生活基地”。二是以市场商贸流通为主题的武功山大道商业板块，以城市综合体、金岸广场、心连心购物广场、城南国际商贸城为重点，加强商业设施改造，强化购物、餐饮、娱乐等服务功能，形成业态丰富、功能互补、环境优美的有机整体，共同构建__的现代商贸中心。三是以生产业为主题的城东物流板块，发挥我县接壤宜春、萍乡、新余三市的区位优势，以豪德国际商贸物流城为重点，加快建设现代物流服务网络体系。同时积极发展金融服务业和科技服务业，努力为工业园区提供完善的配套服务。
——统筹城乡，协调发展。不断强化中心城镇服务业综合服务功能，积极推进农村服务业基础设施建设，提升农村服务业发展水平，构建科学合理的城乡服务网络，实现城乡服务一体化。
——服务四化，融合发展。加快信息技术应用推广，以“互联网+”催生服务业新业态发展，促进制造业与服务业深度融合，构建和完善农业社会化服务体系，充分发挥服务业城市经济发展活力，以产城融合促进新型城镇化发展。
——调整结构，升级发展。以现代科学技术改造提升传统服务业向现代服务业转型升级，优先发展生产业，加快发展生活业，提升服务能力和服务水平。
——整合要素，集聚发展。集中人才、资金、技术、信息、土地等资源要素，创新集聚发展模式，大力发展现代服务业集聚区，构建和完善公共服务平台，扩大集聚规模，发挥集聚效益。
——深化改革，激发活力。着力推进市政基础设施、社会事业公共领域改革，进一步放宽市场准入、清理进入壁垒，加快推行政府购买服务、PPP等模式，实现基础和公共服务业的提供由政府为主向政府和市场并重转变。
把握现代服务业发展趋势，以市场需求为导向，坚持突出重点，一产一策，分类指导，加快构建具有__特色和有较强竞争力的服务业产业体系。
(一)突破发展生产业
重点发展金融、物流、电子商务等行业，引进和培育一批龙头企业，打造一批知名品牌，使之成为支撑生产业发展的主导力量。积极培育信息、科技、研发设计、节能环保等新兴行业，加大政策扶持，催生一批企业，促进有关行业从无到有，逐步做大做强。
1.金融服务业。大力发展普惠金融，全面提升金融服务功能，增强金融对经济发展的支撑作用。到2017年，全县金融业实现增加值突破3.52亿元，占GDP的比重超过4.2%。
一是大力发展金融机构。加快金融机构引进步伐，积极引进国内外银行、保险、证券、信托、基金机构在我县设立分支机构，加快县农村合作银行改制组建农村商业银行，大力发展村镇银行。
二是完善金融市场体系。大力发展创业投资企业、股权投资企业、融资租赁公司、融资性担保公司、小额贷款公司、科技金融公司等新型金融机构，扩大债券融资规模，发展股权和产权交易市场。鼓励发展产业投资基金，加快建立中小企业“信用担保、小额贷款、创业投资”融资服务型投资基金和对接平台。
三是加强金融服务创新。实施适合本地金融发展的信贷服务方式，探索建立差异化信贷策略，针对不同行业、不同规模、不同信用度的企业在信贷审批、信贷方式、结算服务等方面给予区别对待;进一步简化贸易收结
汇和售付汇等业务操作，积极申请在我县设立外汇服务中心和跨境人民币业务县试点工作。四是加快推动市场融资。整合财政资金，大力推广“财园信贷通”、“惠农信贷通”、“财政电商信贷通”等模式，建立针对不同行业、不同企业的融资信贷产品。加快海能实业上市进程，充分利用全国中小企业股转系统，推动唯冠油压、天锦食品等企业上“新三板”融资。大力推进中小企业通过集合票据、区域集优集合票据、中小企业私募债券等工具融资;鼓励符合条件的企业通过发行中票、短融、超短融、私募债等票据融资工具募集资金;建立基础设施、保障房、棚户区改造、产业园区建设等企业债发行项目库，不断扩大企业债券发行规模。
(牵头单位：县金融办。配合单位：县人民银行、县银监办、县发改委、县财政局、县工信委、县商务局等)
2.物流业。加快豪德国际商贸物流城建设，引进和培育一批物流龙头企业，促进现代物流业态提升。到2017年，全县物流业增加值年均增长10%以上，物流平均成本逐年下降。
一是完善物流基础设施。在建好豪德国际商贸物流城的基础上，进一步整合现有资源，把新、改建项目有机结合，规划建设一批布局合理、用地节约、产业集聚、功能集成的物流中心。在赤谷矿区、工业园区等产业集聚区，有针对性地建设矿产、建材、农副产品等行业物流中心;在县城周边建设物流中心和配送中心;在各乡镇建设物流配送站，形成便捷迅速的物流运营网络。规范快递业发展，促进快递业与电子商务、制造业、仓储物流融合，协同发展，推进“快递下乡”工程，构建农副产品快递配送服务网。
二是加快物流公共信息平台建设。推动县物流信息平台与万吉物流信息平台对接，大力发展第三方，第四方物流，鼓励物流企业在全国各地布局网点，积极在县物流信息平台上共享资源信息。完善工商企业和物流企业平台间的互联互通机制，推动跨区域、多领域的信息网络联盟合作。
三是引进和培育一批物流龙头企业。坚持市场化、产业化、社会化方向，大力扶持有竞争力和发展潜力的物流企业，重点培育或引进一至两家集仓储、配送、拣选、流通加工等功能于一身，拥有现代化装卸设施、示范作用显著的现代物流龙头企业，促进现代物流业态提升。
(牵头单位：县交通运输局。配合单位：县商务局、县发改委、县工信委、县财政局、县邮政管理局、县市场监督管理局)
3.电子商务业。以推广普及电子商务应用为重点，培育电子商务特色产业集群，大力推广电子商务在全县的应用和普及，促进电子商务跨越发展。到2017年，全县电子商务交易额突破10 亿元。
一是推进电子商务示范基地建设。积极开展创建省级电子商务示范基地工作，根据自身产业和产品特色，建设一批农村“淘宝村”，促进全县电子商务集聚发展。
二是培育电子商务服务平台。以电子信息、绿色食品、特色农产品、特色工艺品、旅游等优势行业为重点，推广普及电子商务应用，鼓励广大企业依托第三方平台开设网络旗舰店、专卖店等网络销售终端，支持传统商贸企业依托自身在流通体系的丰富经验和品牌、渠道优势，通过各种形式建设网上批发市场和网上电子商城，实现线上、线下相互结合，优势互补，促进传统商贸企业转型发展，提升发展竞争力。
三是发展壮大网商队伍。优化网商发展环境，支持大学毕业生、个体商户通过电子商务创业，壮大我县网商队伍。积极开展培训教育，指导网商提升整体运营水平，由“创业团队”、“家庭网商”向管理先进、设施完备、制度完善的现代电子商务企业转型。大力培育、挖掘和树立一批网商成功案例，鼓励开展形式多样的网商奖评活动。
(牵头单位：县商务局。配合单位：县发改委、县工信委、县财政局、县市场监督管理局)
4.信息科技服务业。推进国民经济信息化，充分挖掘信息消费潜力。提升科技创新和提升产业创新能力，构建开放协作、功能完备的科技服务体系。到2017年，全县信息消费规模能力力争达到2.6亿元，全社会研发投入占GDP比重达到1.03%。
一是完善宽带等信息基础设施。深入贯彻落实“宽带中国”战略，加快基础通信、互联网、广播电视“三网融合”步伐，大力发展第四代等移动通信(4G)网络，提高光纤入户普及率，实施城市核心区域无线宽带网络覆盖，引进有实力的互联网企业，发展基于互联网的信息和数字内容服务。
二是提高信息化应用水平。推动“信息惠民”工程建设，推动教育、医疗卫生、
人力资源社会保障等各领域资源互联互通和信息共享。加快“智慧城市”建设，推进信息资源整合共享，重点推进“数字城管”建设，推动城市管理运营智能化、网络化、可视化和精准化，实现城市管理资源共建共享。三是搭建科技创新平台。围绕电子信息、液压机电、绿色食品等主导产业，加强产学研协同创新，大力建设科技企业孵化器和加速器、工程技术研究中心和科技创业中心、重点实验室和科技服务公共平台，鼓励企业设立研发或工业设计中心，扶持企业发展专业研发服务，积极发展分析测试、检验认证、计量校准等技术服务，培育壮大科技成果转化中介服务体系，引进专业化科技服务机构，促进技术产权交易。
(牵头单位：县工信委、县科技局。配合单位：县电子政务办、县发改委、县住建局等)
(二)突破发展生活业
重点发展旅游、文化创意、商贸等行业，打造全省旅游强县和中国福文化生态名城，加快行业转型升级步伐，为建设旅游经济强市和文化产业大市等提供有力支撑。加快发展养老服务、健康服务、家庭服务等行业，满足城乡居民多层次、多样化消费需求。推进房地产业稳定健康发展。
1.文化旅游业。突出“文化、生态、休闲”三大主题，坚持点、线、面一体化建设，构建以武功山为龙头、山上山下多极支撑的景区景点发展格局，全面提升以“福文化、乡村休闲、山地观光”为核心的多元化文化旅游体系服务功能。到2017年，全县旅游总收入和接待游客总人次分别达到28.4亿元和330万人次;全县文化产业主营业务收入年均增长30%以上。
一是进一步加快武功山旅游开发。依托“云中草原”、“温泉之都”特色自然资源和丰厚的福文化人文景观，加快温泉小镇建设，着力开发观光祈福、康养避暑度假、运动休闲三大核心产品，提升改造九龙山景区、发云界景区，完善景区交通、宾招、餐饮、购物、娱乐等配套功能，把武功山打造成为“国际知名、全国一流的东方自然文化福山”、“中国慢生活基地”、“名山秀水康养型旅游目的地”和“山地森林生态型国家公园”。争取成为我国著名的“自然景观与宗教文化旅游名山”，力争进入“世界自然遗产”预备名录行列。
二是进一步丰富旅游业态。积极发展生态旅游，加快__生态旅游观光带建设，开发建设好枫田车田生态观光农业产业园和石溪生态旅游村，将生态旅游资源优势转化为旅游业发展优势。大力发展乡村旅游，推动塘边景区、车田景区积极建设并申报国家四星级休闲农业与乡村旅游示范点，加紧打造楼下村、石溪村两个4A级乡村旅游精品示范点。创新发展文化旅游。打造“福文化”系列娱乐休闲活动，在塘边、柘溪、武功山、武功湖等旅游景区等推出一批游客互动体验表演项目，重点以__表嫂茶、吃新节、中秋烧塔、__火腿节等展示__风俗文化传统。
三是完善旅游基础设施及配套服务。改善旅游外部交通条件。争取旅游公路建设省级支持力度，尽快开工建设泰山至__环武功山旅游公路，做好宜春—__—__高速公路、分文铁路升级改造、咸宜吉铁路规划前期工作，提高__大旅游可入性。完善旅游配套功能。加快旅游精品景区景点、特色旅游村镇的供水、供电、金融、网络、通信和垃圾、污水处理等公共服务设施建设。建立__县旅游服务中心，提供旅游信息和旅游咨询服务，发展BTC及BTB等电子商务。
四是加大旅游市场开发力度。大力开发旅游系列商品。以绿色食品、名优土特产、手工艺品为突破口，重点打造旅游食品、旅游工艺品、旅游纪念品三大系列，重点开发__火腿、古黑陶、带皮牛肉、__小鱼干、竹木工艺品等旅游商品。加大旅游营销和宣传力度，围绕开发客源市场目标，紧扣“古樟神韵，休闲__”品牌理念，整合各级各类宣传资源，创新宣传方式，多范围、多渠道、多场合加强__旅游形象宣传。建立旅游客源地营销渠道，进一步加大对周边省会城市、全国重点城市和区域中心城市的宣传营销力度。
五是加快发展文化创意产业。以壮大提高竞争力为核心,以发展新闻出版、广播影视、文化旅游等新兴产业为主导, 推进文化创意与旅游、科技、制造、贸易等融合发展，打造具有庐陵特色的文化产业发展格局。进一步提升文化队伍整体素质，加快乡、村级公共文化设施建设，继续深化“四大”品牌，带动全县群众文化活动发展，扎实开展农村文化“五项活动”，力争每年完成戏曲全创作1个、半创作2个、移植3个的戏曲“123”目标。
(牵头单位：县委宣传部、县旅游局。配合单位：县发改委、县财政局、县交通运输局、县文广新局、县商务局、县科技局等)
2.商贸业。按照“拓展大商贸、搞活大流通、建设大市场”的要求，推进商贸流通业转型升级，到2017年，全社会消费品零售额达到46.96亿元，年均增长 14%以上。
一是进一步完善城市商业布局规划。深入实施《__县城市商业网点规划(__-2020)》，有序引导城市商业网点建设，促进商业网点合理布局，增强城市的集聚功能和辐射能力。加快推进城市综合体、城南国际商贸城、特色商业街、专业市场建设，积极发展社区连锁便利店、蔬菜直销店、家政服务、快递服务等便民商业网点，完善社区商贸服务体系。鼓励大型商贸流通企业向农村延伸经营网络，在洲湖、__等重点镇规划建设一批乡镇商贸中心，改造提升乡镇农贸市场和农家店。
二是积极推动传统商贸业转型。促进以连锁经营、物流配送、电子商务为重点的现代商贸业发展，引进新型商贸业态、经营模式和新兴消费方式，拓展品牌、总经销和特许经营。鼓励零售企业申报省级、国家级知名商号、著名商标, 支持培育品牌建设。积极推动心连心、爱心等大型零售企业进一步扩大规模。
(牵头单位:县商务局。配合单位：县发改委、县工信委、县财政局、县市场监督管理局等)
3.健康养老家庭服务业。创新体制机制,激发市场活力,发挥政府和社会两方面作用,不断满足日益增长的健康养老需求。到2017年，全县每千名老年人床位数达到28.5张左右;全县每千名常住人口拥有
医院床位数达到3.5张、每万名常住人口拥有合格全科医生2名。每年培训家庭服务业从业人员500人。一是促进社会办医多元化。坚持公立医疗机构面向城乡居民提供基本医疗服务的主导地位，每个行政村重点办好1所标准化卫生室，在__城区设置1所社区卫生服务中心，每个社区设置1所卫生服务站，每个乡镇重点办好1所卫生院，县级重点办好县人民医院、县中医院。加快推进县公立医院改革，提高公立医疗机构服务质量和服务水平。加快推进社会资本办医，鼓励社会资本以出资新建形式投资发展医疗卫生服务业，大力支持社会资本举办非营利性医疗机构、提供基本医疗卫生服务，加快形成以公立医疗机构为主导、非公立医疗机构共同发展的多元办医格局。
二是加快发展养老服务业。积极探索政府引导、社会参与、多元投入、市场运作的养老服务业发展模式，着力构建居家养老、社区养老和机构养老相结合的养老服务体系。支持建立以企业和机构为主体、社区为纽带、满足老年人居家养老需求的居家养老服务网络，实现生活照料、医疗护理、精神慰藉、紧急救援等养老服务全覆盖。到2017年，全县城乡社区基本建立多种形式、广泛覆盖的社区居家养老服务设施。巩固发展机构养老服务，重点推进供养型、养护型、医护型养老机构建设，保障老年人特别是失能老人对机构养老服务的需要，缓解机构养老供需矛盾。
三是大力发展全民健身。加强城乡居民多功能基础设施建设，支持和引导社会力量参与体育场馆建设和运营管理。培养群众体育健身意识，引导大众体育消费。鼓励发展多种形式的体育健身俱乐部和体育健身组织，以及运动健身培训、健身指导咨询等服务。
四是大力发展家庭服务。推广“人文社区、温馨家园”发展模式，构建多层次、多形式共同发展的家庭服务市场和经营机构，鼓励各类人员到家庭服务业就业、创业。建立健全家政服务业规范、标准体系。鼓励各类市场主体进入家庭服务业，促进家庭服务企业规模化、品牌化和网络化发展。推进发展残疾人服务业，通过政府扶持、社会参与、市场运作的模式，推动残疾人居家服务和日间照料服务。政府向具有非营利性的社会福利机构、残疾人日间照料服务中心开展购买服务试点。到2017年，全县家庭服务业增加值年均增长5%以上。
(牵头单位：县卫计委、县民政局。配合单位：县发改委、县财政局、县商务局、县人社局、县教体局、县总工会、县妇联、团县委、县残联等)
4.房地产业。以保持全县房地产市场平稳健康发展为主线，健全商品住宅供应市场,初步构建政府提供基本保障、市场满足多层次需求的住房供应体系。
一是加快建设保障性安居工程。加大廉租房、公租房建设力度，推进经适房、廉租房、公租房“三房合一”，探索社会资本参与建设保障性安居工程的模式，未来三年，全县计划新建1200套保障性住房 。加快推进新一轮棚户区改造，确保棚户区改造项目早部署、早落实,通过促进城市棚户区改造为房地产市场助力。未来三年，县中心城区计划改造城市棚户区 788户。
二是满足市场多层次需求。结合城南旧城改造、城东新区建设和城市服务业发展，优化商业地产区域布局，合理引导商业地产投资需求。鼓励房地产企业增加中低价位、中小户型普通商品住房供应,活跃存量住房市场和租赁市场。贯彻落实好促进房地产发展各项政策意见，降低公积金贷款门槛，确保符合条件的职工应贷尽贷。金融机构积极支持住房自住性需求和改善性需求。落实契税补贴政策，实施二手房交易优惠政策。
(牵头单位：县房产局。配合单位：县住建局、县国土资源局、县发改委、县财政局、县金融办、住房公积金__办事处等)
(一)加大有效投入，实施重大项目推进工程。盯紧产业链、供应链和服务链，大力引进金融、物流、科技服务、文化创意等现代服务业项目。建立完善重点服务业项目库，做好项目跟踪和监测分析，及时协调解决问题。加强服务业重大项目谋划，争取有更多的项目列入国家和省“十三五”规划。加大全县服务业重点项目的推进工作力度，充分发挥服务业项目对稳增长的作用。
(二)增强服务创新，实施优势企业培育工程。积极引导服务业企业理念创新、管理创新和商业模式创新。到2017年，培育形成3家市级服务龙头企业，2家省级服务业龙头企业。培育一批具有较强核心竞争力、营业收入超亿元的中大型服务企业。
(三)提高支撑能力，实施集聚发展提升工程。加快武功山旅游休闲度假区省级服务业集聚区功能配套完善，增强要素吸附力、产业支撑力和辐射带动力。编制集聚区产业发展规划，培育一批市级服务业集聚区，提高产业集聚度。加快推进商贸、商务生产业集聚区建设。建设完善城市综合体，积极发展总部经济。
(四)加快联动发展，实施产业融合突破工程。依托县工业园区和服务业集聚区，加快推进信息化与工业化深度融合、制造业与物流业联动发展，鼓励制造业分离发展服务业，加快形成以服务引领制造、以制造促进服务的发展格局。积极探索“区中园”建设，合理布局生产业集聚中心，为制造企业提供科技研发、设计咨询、产业金融、现代物流、品牌推广等专业服务。推进现代服务业与现代农业融合发展。
(五)构筑竞争优势，实施品牌和标准化打造工程。积极推动服务业企业品牌创建，形成一批在全国有影响的服务业品牌企业。积极发挥我县“老字号”品牌优势，加快保护开发，实施品牌提升。引导企业积极参与国家、省、市服务业标准化示范项目，建设一批服务业标准化示范单位，制定一批服务业地方标准，发挥行业示范引领作用。
(六)夯实发展基础，实施服务业人才培训工程。落实人才强县战略，创新人才管理体制，实行与引进科技人才相同的激励政策，引进国内优秀的现代服务业专业人才，建立多元化的分配激励机制。结合农民转移，引导农村剩余劳动力进入服务业领域创业和就业，积极与省内大专院校建立合作关系，联合培养服务业紧缺人才和专业人才，加强岗位技能培训，全面提高服务业人员素质。
(一)健全组织体系，凝聚发展合力。完善服务业发展领导小组及其办公室职能职责及人员编制，统筹实施服务业三年行动计划，定期研究服务业发展，完善年度考核和工作督查，协调推进服务业重点项目建设。
(二)完善
