时间：2023-05-30 10:07:17
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇无抵押贷款，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
无抵押贷款需要的条件:
1、在中国境内有固定住所，有贷款申请地的城镇常住户口，具有完全民事行为能力的中国公民。一般要求借款人年龄在22-55周岁之间，也有的机构放宽至18-60周岁之间。
2、有正当并且收入稳定的良好职业，具有按期偿还贷款本息的能力，遵纪守法，没有违法行为以及不良行为记录，没有涉及到重大经济案件或者有大额未偿还贷款。一般来讲，借款人工作单位的优劣以及借款人本人工作资历、职称，对贷款申请通过率以及贷款额度的影响非常大，一些银行和民间借贷机构只对国家公务员、事业单位工作人员、500强外企工作人员、教师、医生的人群开放无抵押贷款业务。也有一些金融机构明文拒绝销售人员、服务人员和农民工等职业人员的无抵押贷款申请。
3、银行一般要求借款人在该银行开通活期储蓄账号或者信用卡
4、能提供近期银行流水，部分银行要求借款人所在企业必须是由贷款方认可的并与贷款方有良好合作关系的行政以及企事业单位，并且要求须由贷款方工资，比如建设银行等。
（来源：文章屋网 ）
1、360借条：360金融旗下的小额贷款，额度范围500~20万，期限3~12，可根据实际需要灵活选择不同的还款方式。
2、招联好期贷：特点是费率低、审批快、放款快，年龄要求在22-55周岁之间，可以选择3、6、12、24期。
3、任性贷：要求借款人年龄满22-55周岁，无不良信用记录，有稳定收入来源。
（来源：文章屋网 ）
1、通常是指月利率百分之几。分和厘是中国传统的贷款计息单位,具体如下: 年利1厘,即1%,贷出一万一年收益100元; 月利1厘,即0.1%,贷出一万一月收益 10元; 日利1厘,即0.01%,贷出一万一日收益1元。 分是厘的10倍。
2、银行贷款利率都是年利率几%，化成每月再除以12即可得到每月的利率。银行贷款利息是根据个人条件和贷款产品来的，比如抵押贷款和无抵押贷款都是不一样的。
3、抵押贷款贷款利率低，无抵押贷款利率一般高一些，然后个人资质好的话，也是可以获得较低的贷款利息的。
（来源：文章屋网 ）
不少网上的广告都宣传说“不要担保、无需抵押……”，他们利用这些虚假广告来吸引那些急需筹钱贷款的人，将他们引入骗局。
网上小额贷款多为骗局，此类骗局性贷款几乎不设立任何贷款条件，无抵押无担保，且利息极为“合理”。既非高利贷，又不设立门槛，真的有如此好事？借款人应细细思量。其实骗子们的核心还是通过创业者急需用钱，而骗他们提前汇入利息。
骗局2：X天下款
近日，陈先生尝试小额贷款时被骗走11400元。他搜索到一个“快速贷款”的小额贷款网站，于是用QQ跟对方联系上了。对方解释称，陈先生需贷款5万元，每月利息400元，要先交一个月利息，并发来一个银行账号和一个电话号码。陈先生马上拨打该电话号码询问相关流程。该电话那边的“经理”就以押金、还款能力保证金等理由要陈先生陆续汇去11400元。
骗局3：低息
3万至10万元的个人小额贷款，利率仅为1%……这不是银行的优惠政策，而是诈骗陷阱。在受骗者李田多次找银行贷款未果时，收到一条短信，内容为“×集团在本市为资金短缺者提供低息贷款（季度息6%，年息10%），小额无抵押，有意请致电××”。抱着试试看的态度，李田拨通对方电话。骗子开始设圈套，让李田先将一个季度的利息汇进指定账号，称这样第二天办完手续就可直接拿钱。事实上一旦李先生汇入了利息，那么骗子们就会直接消失。
骗局4：凭身份证贷款
广告词里的“仅凭身份证贷款”大部分是指信用贷款，也就是无抵押贷款。但，只用身份证是不可能贷款成功的，无抵押贷款需要你有一定的收入证明，工作稳定。银行是商业机构，贷款是他们的主要来源，所以贷款质量的好坏，关系到银行的生存，因此不会存在不考虑你的贷款资质。一般小额贷款条件：信用状况、工作状况，甚至是工资发放的形式。所以，“仅凭身份证贷款”此类是假的。骗子们更多是骗取创业者们的信息，然后再利用其它电信骗局施骗，甚至施以高利息骗局，因为身份证等都在骗子手中，创业者有时不得不被骗子们牵着鼻子走。
骗局5：无需见面 传真合同
相对于传统的融资模式，以管理软件为中介的中小企业融资模式，实现了三方共赢、效率提高和风险降低。笔者认为这是一种值得推广的模式。
——本报记者 王娟
近日，有报道称，在浙江等沿海地区，身处传统行业和新兴产业的众多企业陷入“缓冻”困局,缺乏资金是企业面临的最大问题之一，尤其是民营企业。
中小企业特别是小微企业融资难这一社会各界有目共睹的问题一直困扰着企业。事实上，随着大客户金融脱媒现象日益明显，银行面临超大客户贡献度下降的问题，中小企业已成为银行合理放贷的重点。然而，国内缺乏评估小企业信用的高效、权威的第三方机构，信息不对称延缓了银行向中小企业放贷的步伐。
人们的求变思想与信息技术结合催生了一种寻找客户的有效方式——以企业管理系统为媒介，实现银行与中小企业对接。需要贷款的中小企业，自愿将企业在管理软件中的经营数据等信息开放给银行，银行据此判断该企业的经营状况、还货能力及贷款额度等。这种贷款通常是无抵押贷款。就在前几日，民生银行与在线CRM厂商沃力森公司在北京签署合作协议，推出针对北京市中小企业的无抵押的信用贷款服务——云融资“企贷通”。 无独有偶，今年5月份，北京市海淀区工商联上地分会和北京银行、中国工商银行也签署了类似的合作协议，银行基于金和协同办公软件里的数据判断金和软件的客户是否具有贷款资格。这种方式的融资比一般的融资流程更加简化，可以为企业融资缩短贷款申办时间，因为企业管理系统中的数据都是真实的交易数据和经营信息。在这一交易过程中，管理软件厂商比如沃力森、金和软件等担任着中介的角色。不难看出，这种融资模式可以开创三方共赢的局面。首先，银行通过双方合作，可以寻找到优质的中小企业客户，降低了放贷风险。其次，一些有潜力的中小企业通过无抵押贷款为其快速发展奠定了基础。最后，对于管理软件厂商来说，银行可以为其提供客户资源。
信息技术正改变和颠覆传统的生产模式，并催生新的产业模式和产业链。相对于传统的融资模式，以管理软件为中介的中小企业融资模式实现了三方共赢、效率提高和风险降低，笔者认为这是一种值得推广的模式，虽然目前只是星星之火，但必会发展成为燎原之势。
个人无抵押借款合同范本
借款人：________________
贷款人：中国********银行
借款人因____________需要，向贷款人申请____________借款，贷款人同意向借款人发放上述贷款。经双方协商一致，根据有关法律法规和银行贷款管理规定，签订本合同，共同遵守。
第一条 主要借款内容
借款金额、用途、种类、利率、期限
金额（大写）
用途
种类
利率
期限_______年________个月（自 年 月 日起至 年 月 日止）
2.本合同项下借款按日计息，按____________结息。在本合同有效期内，如遇利率调整，按中国人民银行有关规定执行。
第二条 提款和还款
1.分期提款、还款计划。
2.借款人在提款前应向贷款人递交具体的提款计划，并提供表明借款合理用途的书面文件。
3.贷款人按提款计划办理借款凭证手续，在___________个营业日内将贷款放出。
分期提款计划
分期还款计划
年 月 日 金 额
年 月 日 金 额
在本合同期限内，实际放款日、还款日和实际借款额以借款凭证为准。
4.借款人应主动按本合同约定的期限内归还全部借款本息，并按双方约定的分期还款计划还款；不主动归还的，贷款人可直接从借款入帐户中扣收。
第三条 还款资金来源
借款人应用下列资金，但不仅限于下列资金，归还本合同项下借款本息。
1.______________________________________________________________.
2.______________________________________________________________.
3.______________________________________________________________.
4.______________________________________________________________.
第四条 双方权利、义务及违约责任
1.借款人必须遵守中国人民银行和中国农业发展银行关于政策性贷款帐户管理及资金结算管理的规定；否则，贷款人有权停止发放尚未发放的贷款，并可提前收回已发放的部分或全部贷款。
2.借款人必须严格按本合同约定的用途使用贷款；否则，贷款人有权停止发放尚未发放的贷款，并可提前收回已发放的部分或全部贷款。同时，对违约使用部分，按日利率__________计收利息。
3.借款逾期而又未签订延期还款协议，贷款人对借款逾期部分按日利率___________计收利息。
4.借款人应及时向贷款人提供真实完整的财会报表和统计报表等资料，配合贷款人的调查、审查、检查；否则，贷款人有权采取包括停止发放贷款、提前收回已发放贷款等相应的信贷制裁措施。
5.借款人有承包、租赁、合并、分立、联营等改变经营方式行为，均应最迟于变更前30天书面通知贷款人，并积极落实债务；否则，贷款人有权采取相应的制裁措施和使贷款免受损失的防范措施。
6.借款人不得擅自对他人债务提供担保，以保证政策性贷款得安全。借款人对外任何担保均应提前30天通知贷款人，并以不超过其净资产总额为限。否则，贷款人有权采取相应的制裁措施和使贷款免受损失的防范措施。
7.借款人发现有危及贷款人债权安全的情况时，应及时通知贷款人，并应及时采取保全措施。
8.贷款人应按本合同第二条约定向借款人提供贷款，未能及时提供贷款的，应按违约金额和违约天数，每日付给借款人________违约金。
9.对贷款人的违约行为，借款人有权向贷款人的上级行反映；因贷款人的违约行为而受到损失的，有权要求贷款人给予赔偿。
10.承担政策性任务的借款人，有权享受政策性贷款的各项优惠政策；贷款人不得擅自提高贷款利率，不得无故提前收回贷款。
第五条 合同的变更
1.本合同生效后，借、贷双方不得擅自变更或解除合同。
2.借款人因客观原因造成不能还清贷款的，应在贷款到期前10天向贷款人提出书面展期申请，经贷款人审查同意，签订延期还款协议。
3.借、贷双方不得擅自将本合同项下的债权、债务转让给第三者。
4.在合同有效期内，借款方更换法定代表人，改变住所时，应在变更后10天内书面通知贷款人。
第六条 争议的解决
在本合同履行中发生的争议，由双方协商或者通过调解解决；协商或者调解不成的，可向贷款人所在地人民法院提讼。
第七条 合同附件
借款申请书、借款凭证、延期还款协议书、授权委托书、变更本合同条款的协议和贷款人要求借款人提供的其他有关材料
，均为本合同的组成部分。
第八条 其他事项
1.________________________________________________________.
2.________________________________________________________.
3.________________________________________________________.
4.________________________________________________________.
第九条 本合同未尽事宜，按有关法律法规和银行贷款规定办理。
本合同正本一式两份，借贷双方各持一份。本合同自借、贷双方签章之日起生效。
借 款 人
借款人___________公 章
（或合同专用章）
法定代表人__________签 章
（或授权人）
开户银行_______________________
住 所_______________________
帐 号_______________________
贷 款 人
贷款人____________公 章
（或合同专用章）
负责人____________签 章
（或授权人）
住 所_______________________
保 证 人
（1） （2） （3）
保证人_________________ 公章
（或合同专用章）
法定代表人______________
（或授权人）_________________________签章
开户银行 _____________ _____________ _____________
签约日期：_________年_____月_____日
投保人向太平洋保险申请投保并获得审批通过后，即可凭保单向太平洋保险合作金融机构申请贷款，无需任何抵押、担保手续，可以即时审批、快速放款。
2016年1月11日起，太平洋产险在北京、苏州、济南、潍坊、贵阳、昆明、杭州、广州八个城市同步正式推出“太享贷”个人信用保证保险业务。
太平洋太享贷的申请条件如下：
1、借款人年满18周岁。
2、借款人具有完全民事行为能力。
3、借款人征信记录良好。
4、借款人提供太平洋保险的保单。
5、该保单为生效满一年且有现金价值的优质保单。
6、借款人有足够还款能力。
太享贷特点：①投保人向太平洋保险申请投保并获得审批通过后，拿到保单。
关键词：对冲基金 ；金融衍生工具；私募；风险对冲；杠杆
1、对冲基金的含义和主要优势
（1）含义
关于对冲基金(Hedge Fund)，国际上至今并没有一个统一的定义，含义非常广泛，大致上是指通过各种金融工具和运作手段达到对冲风险，获得较稳定的投资收益的一种投资形式。常常利用空头和多头并作，倾向于构造高杠杆比率。
（2）主要优势
在对冲基金发展得比较成熟的西方发达国家，对冲基金属于私募的一种，不用向管理机构注册，也不用接受基金相关部门的监督，在监管方面的尺度比较大，可以做很多公共基金被限制不能做但是可以获得很高收益的运作。这也是对冲基金优越于普通公共基金最明显的优势。
另一个优势是，对冲基金的种类多种多样，投资可选择性强。除了传统的多头、空头、高杠杆的运作手段之外，还发展出基于期货、远期、期权、掉期，甚至还涉及实物等各种金融工具的投资组合方式。可以说，任何一种金融工具，只要它能降低组合的风险或者带来更高的收益，都可以被基金经理拿来，组合到某个对冲基金组合里。
再者，对冲基金的激励方式先进，能够促进基金经理更好的管理基金资产。通常公共基金的管理费用是按照固定比例从投资款中提取的，而对冲基金的管理费用除了固定比例提取之外，还于投资业绩挂钩。这样一来基金经理就更有动力和决心去管理基金。
2 、对冲基金的高杠杆率
（1）杠杆构造的方式
杠杆的创造有4种方式：无抵押贷款、抵押贷款、保证金账户和包含有杠杆的金融工具。
无抵押贷款通俗地说就是看在贷款申请人的信誉上，没有任何抵押资产就能获得银行的贷款，前提是贷款申请人必须很有声誉，规模比较大。抵押贷款是最常见的方式，可贷款数额是抵押品价值的某个百分比，差额称为剃头。保证金帐户通常是在购买股票、期货、期权是开设的。有杠杆的金融工具允许经理持有某种头寸，而这些头寸的报酬可以复制现货市场上某个杠杆化头寸的价值。
（2）基金经理构造高杠杆率的一个例子
由于私募的监管宽松，和高额的利润诱惑，对冲基金经理往往通过各种方法构造较高的杠杆比率。某些基金结构使投资者承受的有效市场风险暴露甚至可以大到50：1！
例如，金字塔式增加杠杆比率。假设有一个拥有5000万美元的基金从银行借入了一笔无抵押的贷款100万美元。这100万美元被用来购买政府债券，然后用这些债券做抵押从另外的银行申请了一笔剃头为10%的贷款，即90万美元。最后，它用第二笔贷款的收益购买了一张结构票据，这种债券的报酬等同于最初购买的债券报酬，但是它的杠杆比率为3:1。通过这些操作，基金经理就把原本那100万美元的头寸转化为另外一个头寸，这个头寸暴露于市场中的风险等同于价值为(100+90)*3=570万美元的同等债券所暴露的风险。
3、 对冲基金常用的几种金融工具组合运作原理
（1）宏观对冲基金
宏观对冲基金也称全球资产分布型基金，通常在全球范围内投资。宏观对冲基金公司会根据可获得的公共信息和私有信息，了解许多国家的经济周期，并对于应在周期的哪一点上进行投资和该国金融市场在周期各点上如何运作作出相应的预测。运用各种分析手段，找出一国宏（下转第41页）（上接第39页）观经济的不平衡点和漏洞，辨别出市场心理，找出能导致趋势变化的各种政治和经济事件，然后运用现货、期货、期权、调期和实物商品等做多和做空。
（2）多/空权益对冲基金
这种方式的目的是通过有差异的股票的组合，尽量消除市场因素和部门因素的影响。当市场和部门因素导致多方和空方的证券向同一个方向变动的时候，它们的组合必然有一个亏一个赚，可以相互弥补，依此达到风险对冲的目的。而这种基金组合的效率就取决于股票的选择了。真正实际中这种投资组合是很复杂的，可能是30种多头和30中空头的组合，甚至可能是100种。
（3）事件驱动型对冲基金
主要关注于公司的一些特殊的交易活动，比如兼并、收购、股权收购、破产、清算、财务重组等事件，这些活动会在某段时间内导致该公司的股价必然上涨或下跌，则提前做多或做空。这种投资的收益与市场和行业的变动影响很小，风险比较小。但是对于公司的特殊交易活动并不容易获知，如果不能在市场对其做出反应之前完成做多和做空的话，风险就比较大了。所以事件驱动型对冲基金能否成功运作关键是看有没有可靠的信息。
（4）可转换债券对冲策略
对可转换债券做多，同时对同一公司的普通股做空。可转换基金经理一般是根据市场上出现的有利或不利的变化，相应地调整对冲比率来获利。如果对应的普通股价格上涨，债券价格也会上涨，前者更为敏感，所以基金经理会卖空更多的普通股来对冲债券的空方头寸。
4、 小结
对冲基金的种类有30多种之多，随着时间推移，可能还会出现更多，但总的来说，主要是杠杆、卖空的手段。对冲基金公司的私募性质和组合的风险对冲效应为之带来很高的活力。但是，我们必须知道，高杠杆率在带来高收益的同时，也承受了高风险；卖空手段相对于传统的买空，也将风险提高了数倍。并且没有一种组合可以保证一定会将风险减小，只能说尽力而为。
6月18日,记者收到这样一条信息:“你好!如果你本人或企业资金周转遇到困难,你不要着急,我公司可为你提供资金帮助,贷款不需要抵押物,免担保,月息仅为2%,年息为10%。当天办理,当天下款。联系电话:135××××××××。”没隔几天,记者又收到一条类似的信息,只是电话号码和联系人变了。后来记者将此事向周围的同事一说,不少人都说他们也收到过同样的信息。还有人说,如今不仅手机信息冒出各类贷款公司,许多街道的墙面上也贴出了“无抵押贷款”的广告。
贷款不要抵押?利息偏低?当天办理当天下款?这可比到银行贷款方便、优惠多了!难道天底下真有“免费午餐”这等好事?于是一些中小企业主或是等着要钱用的人动心了,认为财神爷真的找上门来了。其实,把戏戳穿了,原来是假的――那些所谓的贷款公司不是来为你救急“放钱”的,而是来拉你下水骗钱的。
记者打通电话,对方虚与委蛇
不管对方是何方神仙,6月19日,记者还是按信息提示的联系电话打通了对方的手机。记者问他:“既然贷款不要抵押物,那需要贷款人提供什么呢?”对方回答:“如果是个人贷款,只要提供自己的身份证、户口簿和工作收入证明就行了。”记者为了稳住对方,装出急于需要资金的样子。为此,对方也表现出极大的热情,向记者滔滔不绝地介绍他们公司贷款的相关规定:“如果是个人要求贷款,最高限额为20万元,贷款期限最长为2年,年利息按10%计算。如果贷款期较短,而且数额不大,利息还会上浮一点。”
记者听罢说:“你们的利息太高,能不能还优惠一点。”对方说:“如果你的钱贷得多,我公司可以根据情况优惠一点,最优惠的利息为8%,贷款时间不能延长,限定在2年。”
记者感到好笑――贷款人不办理抵押,倘若他贷了款跑了怎么办,你到哪里去找他还款?于是,记者幽默地问一句:“假如我做生意亏了本,贷款本金三五年还不了,你们会怎么办?”
对方回答:“你不还款不要紧,继续贷就是了,只是有一条,你得先把利息打过来,比如,你现在要贷多少款,那你先把利息打过来,然后我们再把款子打到你的帐上”。
狐狸尾巴终于露出来了――对方是叫你先付利息,他再付款。记者于是说,我还是先和你当面洽谈一下再贷款,你的办公地址在哪里,我来找你。
对方一听,知道来者不善,连忙说:“我现在还有点急事要办,我们以后再联系。”说罢,急匆匆就把手机关了。
李老板信以为真,结果上了当
记者来到长沙高桥市场采访,一位做器材生意的李老板懊恼地陈述了自己上当受骗的一件事:
那是6月初,一天李老板的手机响了,收到了一条信息:“本公司专为长沙地区中小客户提供快速贷款业务,50万元以下贷款无须抵押,并且免担保,月息2%,贷款不多,欲贷从速,联系电话138××××××××。”
李老板这些天正在为手头资金吃紧而发愁。收到信息后,他确实有些喜出望外――真的是出门碰上雨,正好有人来送伞。于是,他急忙拨通了对方的电话,提出想贷20万元款。接电话的那人自称姓王,称自己专门负责贷款业务,他告诉李老板:“贷款没问题,只是利息偏高,月息要3%。”李老板因为急需要钱用,利息高点就高点,便问:“钱什么时候能到帐?”那头说:“当天办理,钱当天就可以到帐。”李老板又问:“那我需要办理什么抵押手续呢?”对方说:“不需要你办理抵押担保手续,你只准备好身份证、户口簿、营业执照就行了。”李老板问对方到什么地方来办理贷款手续。对方告诉他:先往他公司财务部的一个帐户打入首月利息6000元,然后有人与他联系办理相关手续,之后,你就可以提到款了。
李老板要钱在即,也没作多少思考就将6000元打入了对方指定的帐户。
钱汇出去后,李老板打电话向对方查询钱收到了没有,但对方电话已经关机,无论怎样也打不通了。受骗的李老板懊恼不已,他希望记者把这件事公开,告诫其他人不要像他一样上当受骗。
骗子行骗,拉人下水自有法
有人说,其实那些个骗子,行骗的手法也不见得如何高明,可总有人上当受骗,真令人叫屈。其实,这也用不着叫屈,须知骗子拉人下水还是蛮有办法的。
其一,投人所好。实事求是地说,当今民间的融资渠道还是非常有限的。虽然银行可以贷款,但贷款门槛高,要求多,手续繁琐,时间拉得长。特别对于中小企业、普通老百姓来说,更是望洋兴叹,最起码一条,银行要担保抵押,你往往就拿不出,加之即使银行愿意为你贷款,待那些程序走完已是十天半月,黄花菜都凉了。正是因为这样,骗子们打出的口号便是不要担保抵押,当天办理当天到款。你能说它不诱人吗?有道是病急乱投医,那些急待钱用的人往往就这样饮鸩止渴,不自觉地走进了陷阱。
其二,借“机”下蛋。骗子们的这一招确实厉害,通过手机信息。说这一招厉害,因为它达到了双重效果。一是信息广泛。如今官人商人,贩夫走卒,就连捡垃圾的、擦皮鞋的,谁个没有手机?通过手机做广告,可谓深入到了社会各个层面。二是通过手机信息很容易使人产生错觉,认为它是正当部门的,值得信――这远比那些张贴在电杆上、墙壁上的小广告信任度高。
其三,巧立名目。当你收到信息,同时又确实需要钱急用时,你往往会与对方联系。这时候你也许会询问对方钱的来路,对方便会大言不惭地告诉你:我这钱其实是公款,因为存入银行利息太低,投资股市风险太大,所以抬高一点利息贷出去,好从中赚点利差。他们说得合情合理,不由你不相信。
其四,打一枪,换个地方。当一笔生意谈妥后,骗子往往都是要求贷款人先向其指定的银行帐户提供一定数额的利息或信誉保证金。当贷款人发现上当受骗找他们算帐时,那些人便立即关了手机,逃之夭夭。记者调查发现,骗子发短信所使用的手机号码和银行卡号都不在当地,而且手机号码和银行卡号也不在同一地区。这便是骗子掩护逃跑隐慝的惯用手法。
向贷款人提个醒
鉴于目前“地下钱庄”以“贷款”名义行骗社会的现象泛滥,记者采访了中国人民银行、银监局以及各国有商行的有关领导,他们都认为“无抵押贷款”不可信,倘需要个人小额融资借贷,应尽可能选择银行贷款,若遇上不符合银行条件而须向民间借贷的,应到正规的信贷公司、担保公司或小额贷款公司实地洽谈贷款事宜,切切不可听信那些通过手机、网络、街头广告宣传的所谓“贷款公司”。尤其是不要听信那些甜言蜜语,说什么“不要抵押担保”。
NO.1：保单借款
项目：甜品屋
筹资规模：3万
经营性质：个体经营者
26岁的Candy在看完法国电影《巧克力情人》后，突然有了创业灵感。电影中用生面包圈和奶油混合做面包的镜头让她过目不望，于是她想到可以“依葫芦画瓢”地在热闹社区附近开一家与片中主题与氛围相似的甜品屋。由于缺乏经验，她决定在创业初期以连锁加盟的方式积累经验。经过一番打听后，Candy更是创业激情高涨。据了解，加盟店的初期投资大概在10万元左右，一般经营2到3年就可以收回成本。
经过精打细算，她发现自己还有3万元的缺口。正在她为钱犯愁时，突然想起几年前父母给她买的人寿保险，保单中有一条贷款条约中明确表示：投保人可以向保险公司借贷。于是，Candy带上保险合同、身份证复印件，到保险公司柜台填写《借款申请书》，拿到经过公司审核盖章同意后的《借款申请书》（客户联）后，她顺利地领到了她所需要的钱款。据了解，保险合同借款流程十分便捷，而且还款也很方便，只要携带《借款申请书》（客户联）与现金，还清还款本息就可以了。
贷款建议：
现如今，保户完全可以利用保单质押的方式向保险公司或银行借款。具有现金价值的保单，即具有储存功能的养老保险，投资分红型保险及年金保险等人寿保险合同，只要投保人缴纳的保费超过一年，这类保单可以作为质押物，保单持有人就可以随时要求保险公司返还部分现金价值以实现债权。
一般而言，“保单现金价值表”附在保单上。根据Candy的保单条款规定，借款金额为退休金的90%，利息为同期银行利率。退保金等于保单现金价值加年度实缴保险费的35%。而Candy在10年前就买了保险，保单的现金价值已经超过了10万，而Candy只需要3万元，保单完全可以解决Candy创业的“燃眉之急”。
特别提示：
保单借款一般时间为6个月，若超过期限，保单效力终止。但你不必担心无法还款造成损失，因为有条款规定，只要补足保险费和利息，投保人在保单效力终止两年内，仍然可以申请复效。尽管在保单“假死”期间，保单不为Candy做任何保障，但这跟创业的风险相比，完全可以不值一提。
NO.2：银行创业贷款
项目：创意手工坊
筹资规模：10万
经营性质：私营企业
28岁的Vivian是一名全职太太，婚后闲适幸福的生活让她总想要一份事业,来充实自己。前段时间，她在淘宝网上淘到了一个手工制作的牛皮钱包，她特别喜欢这种纯粹DIY，又非常有特点的东西。想到小时候自己也做过手工，突然有了想开一个创意手工作坊的冲动，可以将制作产品放在老公的妹妹的商铺里代卖，自己还可以在网上出售或招商。这一想法得到了老公的支持，于是Vivian很快就展开了经营。她还招募了一些心灵手巧的员工制作产品，并聘请了专门的设计人员进行设计。没想到开业3个月后，就已经拿到了十几份定单，没过多久，现金流出现了紧张的局面。Vivian决定扩大公司规模，于是她想到了银行的贷款业务。
经过充分准备后，Vivian提交了个人资料与企业资料，经过审批后，又撰写了开业贷款担保申请书与开业贷款计划书。经过银行考察，认为Vivian的生意很有潜力，可以给予创业贷款，于是Vivian让下岗母亲作为“法人”，很快拿到了10万远贷款，同时获得了比较优惠的利率。
贷款建议：
一般银行分三类贷款业务：创业贷款、抵押贷款和保证贷款。在实际情况权衡后，Vivian选择了最适合她的创业贷款。要申请创业贷款成功需要通过三关：一是资格，贷款申请者必须有固定的住所或营业场所；其次是要有营业执照和经营许可证；三是创业者所投资项目有一定的自有资金。
银行与一些投资公司也会有合作，推出例如中小企业无抵押贷款、个人助业贷款等多种业务，但如果要申请无抵押贷款，就必须先实现年盈利达到150万左右，注册经营两年以上等硬性条件。而个人助业贷款与抵押贷款形式相同，只是其中流动资金贷款最长不超过1年。
特别提示：
创业贷款的贷款期限在1-3年，最高单笔可达到50万元，其利率以人民币贷款基准利率为基础。如果是下岗职工创业，利率还可下浮20%或享受60%的政府贴息。但其通过审批的难度较大，贷款评估也十分严格。
NO.3：产业基金融资
项目：化妆品公司
筹资规模：40万
经营性质：公司
32岁的Susan大学毕业后，就顺利地进入了一家跨国化妆品公司做销售经理。经过几年在化妆品专业线市场的磨练，她逐渐认识了不少行业人士，也锻炼了自己的性格和勇气。尽管现如今化妆品行业还不太规范，但她依然认为，化妆品行业市场仍然有待开发。一个做了4年化妆品公司的朋友在这时邀请Susan加入一同开辟“江山”，但手头资金流比较紧张，无法让化妆品公司规模再上一个台阶。Susan希望能够通过一个方法，急速扩大资金来源，并能够得到相应的扩张辅导，因为她知道，许多经营者都是在扩张规模时一撅不振的。
通过四处打听，Susan得知北京有一家公司是专门运做中国美容健康产业基金业务的，目的就是为了帮助美容化妆品行业脱离单一陈旧的经营方式，成功向特色化、效益化转型，他们同时分享收益成果。于是，Susan联系上了这个产业基金，并规范地划分了股权，包括技术股权与期权，并将资料提交到这家产业基金公司。很快产业基金公司和Susan的化妆品公司建立了“战略合作”，在签署了一份具体的分享利益的协议与资信担保书，很快募集到了40万资金，加上原先的积累，公司顺利地发展壮大。产业基金拥有的丰富资源也给Susan提供了很多发展建议，积极地单于公司管理。这家控制了Susan化妆品公司40%股权的产业基金，分享了Susan公司所带来的巨大利润。
贷款建议：
产业投资基金又称为直接投资基金，具体包括风险投资基金、企业重组基金、基础设施投资基金等等，它是以非上市股权为主要投资对象的投资基金。具体来说，产业投资基金是指通过发售基金份额（基金单位）募集资金形成独立财产，交由专门投资管理机构按照资产组合原理直接投资于特定产业的未上市企业，并通过资本经营和提供增值服务对所投投资企业加以培育和辅导使之相对成熟和强壮，以实现资产保值增值从而获得投资收益的投资方式。
特别提示：
产业基金是一种新兴的融资手段，目前IT、文化、石油等产业基金比较常见。但是由于中国在产业基金的相关法律上还尚不完善，所以多数是采取私募方式募集资金。私募基金十分灵活，行业包罗万象，所以在选择这种融资方式上，要更加慎重，而这也是最适合中小企业扩大规模的手段之一。
TIPS：申请创业贷款关键词
贷款评估：贷款评估十分严格是创业贷款的特征之一。申请者除了要有稳定的经营收入和按期尝还本息的能力，还必须能够提供能被银行认可的抵押担保。
资金匹配：对银行贷款要确定一个合适的贷款金额，过大或过小都不利于创业。观察银行的贷款期限与经营货款回笼周期是否相匹配，以至于银行收回贷款时，不会影响正常经营。
面对徒然四壁，消费者如何准确出击，获取理想的贷款，看似容易，其实是一门需要好好推敲的学问。找准门路，一击即中，是装修融资的不二法则。下表列出的4种方式，不妨看下哪个适合你。
白领困惑：
交房在即，装修遇“难”
房屋尚在银行抵押，房贷月供高达3000元。交房期即将来临，小王却没有心境庆祝这一时刻。原本计划好的装修款，却因为材料、施工费的激增而缩水，缺款数额仍高达4万元。
小王是北京某国企的企划专员，月收入5000元，其爱人就职于某知名外企，月收入8000元。原本颇为小富即安的二人世界，却因为装修款的迟迟不到位陷入了低迷气氛之中。
解决方案：个人信用贷款
目前部分银行推出的个人信用贷款，为消费者省去了抵押担保的麻烦，但往往对于消费者有较明晰的要求，对职业稳定性、所处行业、个人收入、信用记录等均要严格审查。具备一定工作基础、收入颇丰的都市白领，成为部分银行（如花旗银行、渣打银行）信用贷款业务的目标优质客户。
上述案例中，小王夫妇虽背负房贷，但由于是夫妻双方共同还贷，个体的房贷压力减半，如能以其爱人名义申请个人信用贷款，则能有效将个人贷款总月供控制在个人月收入的50%，且贷款额度仅为月薪的5倍，较为合理（往往可贷到4～8倍）。
中产苦恼：
大额装修，资金乏力
身为企业的管理层，李伟经过多年的职场打拼，终于迎来了今日的光鲜，完成了人生中第一次置业升级，购买了第二套房产（第一套已完成按揭），让不少同龄人艳羡不已。
但没有人会想到，李伟的苦衷又岂能轻易说出口。崭新的现房，95平方米的底层，加之55平方米的阁楼间，按照他的装修预期标准，装修费用高达25万元，因为首付时倾囊而出，如今已没有多余资金。
解决方案：个人消费贷款
目前开展个人消费贷款的银行较多，对于借款人而言有较大选择余地，但对于大额贷款（高于15万元）往往需要进行房产抵押，同时普遍要求抵押房产房龄在20年内，面积不小于50平方米。往往房产评估的结果越好，贷款的额度也就越有保障，最多可获得房产价值7成的贷款金额。
李伟第二套房产尚在按揭中，可以第一套完成按揭的房产作为抵押物，申请25万元的个人消费贷款。但需注意，要确保较低的还款压力，切勿影响家庭正常的经济开支，对于装修额度较高的人群而言，用抵押实现装修，可谓效率便捷、额度有保障。
特定持卡人群：
有卡无钱，暗藏捷径
冯克是一名在行政机关工作的公务员，终日劳顿，终于通过辛勤换得自己的一亩三分地。如今，摆在他面前的是一道很多同龄人要面对的问题――怎么解决装修资金问题？
其实冯克并非一无所有，在银行大肆争夺信用卡客户市场的日子里，他获得了一张相对大额的信用卡，信用额度达到1.5万元。这对于收入有限、房贷压力很重的他来说，意义等同于最后一根稻草。
解决方案：信用卡家装分期
顾名思义，信用卡家装分期是银行机构所推出的，针对大中城市购买新房又无装修资金、信用良好的个人展开的信用卡分期业务。该分期往往明确要求客户需为教师、公务员、银行员工、企业高管，同样需要抵押或担保，且仅限于银行合作商户的分期产品，正所谓有利有弊。
冯克由于其职业为公务员，恰符合信用卡家装分期的人群限定，如能提供一定的有效担保，“蚁巢”面目焕然一新并非不可能完成的任务。但应当注意，由于各银行规定不一，应提前对信用额度、消费额度、还款、违约金等问题所有了解，并明晰售后的服务条款。
短期缺资：消费金融，好借好还
林成并非不具备银行贷款条件，但他最终没有选择找银行申请装修贷款。原来林成在工作之余也进行一些稳定的投资，在两个月后将有一笔充足的资金回笼，他想选择好借好还的贷款。
他的考虑不无道理，银行贷款往往在贷款期限方面有严格约束，即便是提前还款，也应当在银行允许且双方达成协商的期限之后（如1年），短期限的贷款向谁求助？
解决方案：消费金融公司
如果身在北京、上海、成都等城市，装修家庭则有机会通过消费金融公司完成装修融资，这是银行之外较为得力且较为便利的渠道。作为全新的消费信贷方式，消费金融公司主要将业务锁定在家电、装修、旅游等个人消费贷款方面，客户目标直指消费人群，正中装修人群下怀。
林成希望自己所申请的装修贷款能够在两个月期限还清，如果寻求银行贷款，这显然是不太现实的。消费金融公司虽然利率较高（利率上限为基准利率4倍），但短期内借款人尚能接受。应注意，其贷款额度一般不超过月收入的5倍，资金相对不给力，但审批快、周期短的优势明显。
“无担保、无抵押”信用贷款需慎用
关键词:小额贷款;可持续性;交易成本
中图分类号:F83
文献标识码:A
文章编号:1672-3198(2010)15-0170-02
1 随州三里岗镇金融需求和供给情况
1.1 三里岗镇的农村金融需求情况
1.1.1 资金在其生产生活中的重要程度
在所调查的农户中,34%的农户认为资金是影响其致富的最重要因素,25%的农户认为技术最重要,选择产品销路和政府支持较少。
1.1.2 贷款意愿
在调查的样本中,有60%的农户有贷款意愿,有一半以上的农户曾经有过借贷行为,如果考虑到农户在接受调查中可能的有所顾虑而隐藏自己的贷款方面的行为和意愿的话,上述数据均可能为保守估计。
1.1.3 贷款需求特点
(1)需求额度:调查中农户需求的额度主要集中在5000元到10万之间,尤其以5万到10万元的需求额度居多,达到了43.40%,5000到5万的占28.94%,5000元以下占17.98%,10万以上的占9.68%。
(2)贷款用途:在调查中,59.38%的农户表示贷款主要用于生产性的资金需求,生活性的资金需求中家庭教育及婚丧嫁娶、治病所占的比例排在第二,占比为25%。用于建房子占3.12%,其他用途的占12.50%。
1.1.4 小结
(1)金融需求较大,但需求额度也高于传统的小额贷款的额度。从调查情况看,农村金融需求还是很大的,且需求主要为生产性的贷款需求,额度较大。这一方面是因为三里岗镇经济较发达,香菇产业蓬勃发展,扩大香菇种植或经营规模所需资金需求量较大;另一方面是由于镇上农民生活水平普遍出于中等水平,对于小额的生活性资金需要一般可以通过自己的积蓄或者从亲友的帮助中得到满足。
(2)存在一定程度的金融抑制。从对农户的访谈中了解到的情况看,有部分农户的贷款需求由于以下几种原因,放弃贷款或者贷不到款:
①出于对自然风险的顾虑而放弃扩大生产。香菇种植虽然与传统的农业相比,受自然的影响较小,但是安全第一的原则在农户中还是比较根深蒂固。
②很多农户开始通过引进技术来提高香菇质量。但是由于引进技术也存在着风险,因此缺少抵押品的农户的贷款需求较难得到满足。
③三里岗部分农户的贷款需求与商业贷款在很多方面有相似点,但这部分农户同时还是面临着缺乏抵押品的问题。
1.2 三里岗镇的小额贷款供给情况
三里岗的金融机构有农业银行、农信社、湖北随州曾都汇丰银行三里岗支。按目前三里岗镇的小额贷款供需情况看,我们大致可以以贷款额度5万元作为一个分界线,分别对5万元以下和5万元到10万元的两类小额贷款进行分类讨论。
1.2.1 5万元以下的小额贷款
从我们的调查所反映的情况看,目前三里岗的小额贷款需求的额度在5万元以下的只占有46.92%,在5000元以下的更是只占17.98%。而在2000年到2005年中国人民银行支持下的,农信社主导的以贷款证为主要形式的小额贷款的额度只有5万元。如果维持小额信贷的5万元的授信额度,那么三里岗的小额信贷需求可以说已经大幅度萎缩。另外,我们从农信社了解到的其在2009年的贷款分布情况看,贷款证放款在其放款量总量中所占的比例在三分之一左右。在三里岗,小额贷款在缓解农村金融供需矛盾,促进三农发展的作用已被削弱。
1.2.2 5万元到10万元的小额贷款
目前5到10万元的小额贷款产品主要有农信社和农行的联保贷款、抵押担保贷款和村镇银行的“公司+农户”、“贷得乐”。从我们调查到的情况看,进行联保贷款的农户并不多,从农信社得到的放款数据也显示,联保贷款只占其总放款的八分之一到七分之一之间。农信社抵押担保贷款对于担保品的界定并没有实质性的突破,农户拥有的林权,土地经营权还不能成为担保品,房子又不值钱,因此,能得到抵押贷款的农户并不多。“公司+农户”贷款使银行借助公司解决了银行自身信息不对称的风险,公司利用农户解决了其货源的不确定性,而农户则利用银行缓解了其生产中的资金周转困难。但由于公司自身的生产经营能力的限制,以及并不是所有的中间商、种植户都与公司有业务稳定的业务往来,因此这个贷款产品的适用范围有限。“贷得乐”是直接面向农户与个体工商户、额度为1到10万元的无抵押贷款,通过对贷款申请人的业务状况和现金流的分析,并在安排贷款时考虑其财务需求和还款能力等因素发放的贷款,但目前这一业务的客户群主要是香菇中间商。
2 从交易成本视角分析目前小额信贷制度的安排
2.1 交易成本与交易层次的关系
为了便于从微观角度分析各类金融机构如何根据利润最大化原则决定其市场定位,我们引进“交易成本”这一概念,我们将金融机构除了利率成本以外的所有成本都归结为总交易成本。
总交易成本=签约成本+信息成本+管理成本+成本。
其中,签约成本是为签约而花费的成本,主要受自然交通条件的影响;信息成本是金融机构为了解借款人信用情况,克服信息不对称而花费的成本;管理成本是为了防止信息不对称带来的风险而采取的风险控制和评估技术所所花费的成本;成本是金融机构为了解决由于所有权和经营权分离所导致的内部利益冲突而产生的成本。
不同的交易层次,各项成本是不一样的。金融机构的利润最大化体现在这里,是将其交易规模控制在使其单位交易成本取最小的点上,模型如下图所示。
图1 交易成本与交易层次之间的关系
2.2 三里岗各农村金融机构在不同层次上交易成本的比较
表1 各金融机构在不同交易层次上的交易成本的比较
机构类型交易层次信息成本管理成本成本
农村信用社
农户低中中
中间商中中中
企业中中中
汇丰三里岗银行
农户高中中
中间商低中中
企业中中中
农业银行
农户中高高
中间商中高高
企业低中高
在构成单位成本的四项成本中,签约成本由于各金融机构都处于同一地域,因此视为都一样。
成本主要与机构的组织规模成正相关关系,与交易层次无关,因此,农村信用社和村镇银行同样是小法人的,成本可以视为均为中等水平的成本,而农业银行由于具有商业银行性质,组织规模较大,因此我们可以视其成本为高。
管理成本也主要与机构的组织规模成正相关关系,但同时还与交易层次有关。农村信用社和村镇银行如果从组织规模来看,二者的管理成本都大致处于中等水平,而农业银行成本高。但是农村信用社对农户的小额贷款主要采取贷款证,这类业务由于得到了当地政府的支持,对信用情况的了解比较充分,风险较小,此项业务基本和取款业务差不多,已经流程化,因此管理成本很小。而农业银行在对企业的贷款中,能够发挥其在信息收集、管理和监督上的规模优势,因此,管理成本相对于其在中间商和农户上的管理成本会少些,所以此项成本可以视为中。
信息成本主要是和交易层次有关,随着交易层次的扩大,金融交易从熟人社会到陌生社会的过渡,信息不对称的问题也越发严重。为了克服信息不对称,金融机构可以采取的办法主要有一下几种:一是通过贷款申请人在本机构的存款、贷款记录来进行初步了解;二是利用政府金融监管机构的征信系统,对贷款申请人的信用有个全面了解;三是进行实地调查,进行进一步地深入了解。
农村信用社对农户的贷款证业务得到了政府支持,因此在征信方面做的工作比较完整和准确,在我们调查的农户中,有八成以上的农户的存款是存放在信用社的,而且在当地已经有十年的经营历史。因此,可以说在农户这一交易层次上,农村信用社的信息成本是最低的,而农业银行虽然未得到政府很大的支持,但是它可以使用金融监管机构的征信系统,农行在当地也有一定的客户,因此,信息成本中等。而村镇银行在在农户这一交易层次的信息成本是最高的,因为一方面它还不能使用征信系统,二是初来乍到,对当地的情况还不了解,只能通过贷款车上门实地调查,成本很高。
在中间商这一交易层次上,村镇银行的信息成本是最低的。原因主要有两个:一是汇丰三里岗银行一开始就对这一层次的需求投入了较大的精力,不仅推出10万元以下的无抵押担保业务,还到香菇交易市场进行宣传、了解实时行情;二是由于中间商这块业务同时具有商业贷款和农业贷款的性质,处于农信社和农行在竞争中的盲区。因此,这一交易层次上,村镇银行的信息成本最小,农信社和农行均为中。
在对企业的贷款中,农行同样可以发挥其在信息收集、管理和监督上的规模优势,因此信息成本较小,而农信社和村镇银行对于企业的需求受自身注册资本和规模的限制,只能满足对于中小企业的贷款需求,因此业务量都不大,对企业的信用情况的了解较农行差,因此,二者的信息成本均为中等。
根据以上分析,结合我们之前建立的交易层次和交易成本的模型,不难得出,处于利润最大化原则,目前农村信用社主要服务于农户,村镇银行主要服务于中间商,农行主要服务于企业,是比较有效率的。当然,由于农村金融需求的多样性,对于同时具有两个交易层次的特点的金融需求,不同的金融机构可以展开竞争。
2.3 小结
从以上的分析我们可以看出,从理论上,如果信用社和村镇银行都进行合理的市场定位,二者在当前的小额贷款市场上的竞争确实应该不大。因此,也可以看出,村镇银行的进入,对于农村小额贷款市场来说,利大于弊,一是没有和农信社抢夺客户资源,二是弥补了5万元到10万元的小额无抵押贷款的空白,三是引入了适当的竞争。
3 对小额信贷制度发展的建议
对于三里岗小额信贷发展的建议是:第一,村镇银行和农信社的长期发展目标应该定位于服务于所有的小额贷款需求,而非目前的各有侧重。第二,建立和完善农业保险制度,提高小额贷款(特别是5万元以下的小额贷款)的规模。第三,解决村镇银行在征信系统的使用、结算方式中存在的问题,以及村镇银行在设置ATM机,发行银行卡的方面的困难。
对于我国农村小额信贷发展的建议是:第一,在经济较发达的地区,村镇银行的设立将有利于缓解现阶段小额贷款的供求矛盾,但从长期看,仅依赖村镇银行无法彻底小额贷款的问题,必须结合农信社的改革,才能真正使小额贷款的供给和需求市场化达到均衡。第二,建立和完善农业保险机制在农村金融中的作用是关键性的。没有完善的保险机制,在完善的供给制度下,都会存在金融抑制,真正有效率的均衡就没办法达到,经济的发展也将受到一定程度的阻滞。