时间：2023-05-30 10:35:20
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇理财基金，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
基金专户理财是指基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，运用委托财产进行证券投资的一种活动。根据规定，专户理财业务公司可提取适当的业绩报酬，比例不得高于所管理资产在该期间净收益的20％。而固定管理费用和业绩报酬可以并行收取。从某种意义上来说，专户理财的运作方式类似于私募基金和券商个人定向理财业务。
与券商个人定向理财相比更加正规――在基金专户理财开闸前，券商个人定向理财业务在被暂停了近3年的时间后获批，与基金专户理财相比，券商个人定向理财业务有门槛较低，且客户资源广泛的优势。而在投资操作上，基金公司专户理财的工作流程、制度建设和系统建设，都在监管机构的监管下运作,非常的规范。阳光化和正规化是基金专户的优势。
与私募基金相比投研实力更强――基金公司的专户理财和公募基金共用一个研究平台，这也就意味着整个基金公司强大的研究团队都将为专户理财提供服务，其研究所能够覆盖的广度和深度，是一般的私募基金无法比拟的。当然,私募基金在操作方面有更大的灵活性。
审批快速
国内开展基金专户理财业务的要求是基金公司资产不低于2亿，资产管理规模不低于200亿元。按规定的原则，目前有约40家基金公司有资格申请专户理财业务资格。目前，已经通过审核的共有17家基金公司。在不到一个月时间，连续两批获资格后，有关人士预测第三批基金专户理财名单也呼之欲出，按目前的审批速度，预计达到要求的基金公司用不了多久就都会拥有开展专户理财业务的资格。
国外的专户理财业务发展迅猛，以美国为例，基金专户理财自20世纪90年代在美国出现至今，规模从初始的500亿美元增长到去年1月份的1万多亿美元，规模增长高达20倍。
根据我国目前基金公司专户理财试点办法，在试点阶段允许基金管理公司开展5000万元以上“一对一”的客户理财业务，今后视单一客户理财业务的开展情况，待条件成熟时再择机推出一对多的集合理财业务，预计未来基金专户理财业务发展前景广阔。
难动公募根基
对公募基金有负面影响但影响有限,由于专户理财基金经理不同于公募基金经理受到“双十”规定的限制，这就意味着专户理财基金经理可能获得与私募基金相媲美的丰厚收入。在同一家基金公司中，由于分管公募和专户理财而导致收入差距拉大，很可能使优秀的基金经理转到专户理财。
但整体来看，专户理财应该不会对公募基金造成很大冲击：
首先，从基金经理个人角度来说，管理专户虽然有提成，但是业绩做得再好，也只能是无名明星，而公募动辄管理上百亿资金，业绩表现优秀，就是明星经理，这给个人带来的品牌认同，不是完全靠金钱就可以衡量的。
其次，从基金公司角度看,如果公司里大家都想做专户，不想做公募,或者相反,那么公司必然要采取措施来保证平衡，太偏向一个方面，对公司长远发展来说都是不利的。目前公募基金仍然是基金公司主要收入和利润来源，这是我们安身立命之本，专户是未来利润增长点。如果公募基金业绩下滑严重，对于公司而言是动摇根基。因此，基金公司都会希望做到齐头并进，不会过于偏重。
再次，据业内专业人士估计，按目前我国基金业3万亿的资产规模推算，基金专户理财业务最多可以为市场提供3000亿资金。对此，有专家认为此比例并不算大，对公募基金不会造成太大影响。
对私募及证券理财形成挑战
随着公募基金正式踏入专户理财领域，这对目前私募基金、证券公司等定向理财业务也形成了一定挑战。某私募机构人士认为，基金专户理财业务对私募基金市场冲击较为明显。一方面，由于目前无论从业绩、产品创新和设计能力还是从规模和品牌号召力看，私募基金还处于下风。另一方面，目前不少私募基金往往由脱身公募基金的专业人士所构成，后者的操作风格以及研究、投资流程也基本与原先所在的公募基金类似，所以当公募基金开始进入专户理财领域后，无疑会对私募及证券理财市场产生影响。
专户理财业务预计将缓解基金经理奔私
公募基金经理通常都会面临基金净值以及排名带来的压力，但相较于公司和基金的收益，公募基金经理的收入显得微不足道。同样的私募基金，基金经理不仅自主性大，操作灵活，更重要的是能够出资作为基金的股东。基金业的蓬勃发展带动了基金经理的快速成长，也加快了私募基金的发展，然而随着越来越多的基金经理出走或是转投私募基金，基金公司人才机制也暴露出越来越多的问题。
在推出基金专户理财业务之后，一方面，基金公司可以提供与私募相接近的投资方式及相对更合适的待遇，对于有能力的基金经理具有吸引力。另一方面，由于可以参与分红，丰厚的利润会使基金公司有更多的资金拿来奖励给基金经理，有利于留住人才，缓解基金经理“奔私”。
是否将成大户盛宴？
投资人通常要面临两种风险。首先，是因为短期波动而发生损失的风险。在市场不好的时候，股票可能一整年的收益率都是负的，而几个月或者几周内的波动就更大了；相应地，如果你的基金主要投资于股票，则其回报率波动也比较大。另一方面，债市也不能完全保证不赔钱。所以，投资人通常仅关注这样的风险。每天从电台和电视台收听收看市场是如何波动的，甚至成日趴在电脑前关注股价的波动。
但是，不要让对短期波动的担忧终日困扰你的身心，否则，你可能因此而忽略了另一种更大的风险：无法实现理财目标的风险。
在你实现理财目标的道路上，对于短期波动的担心会起什么作用呢？可能使你的投资更加保守。也可能使你根据基金以及其他证券短期内的业绩表现进行买卖而不是考虑如此买卖是否有助于实现理财目标，换而言之，只见树木不见森林。因此，需要权衡实现理财目标的重要程度和你可以承受的短期波动之间的关系。
影响风险的要素
在考虑你能承受的短期波动程度时，不妨关注一些与投资相生相伴的特殊风险。风险是投资的副产品，当风险显现的时候，波动就产生了。但是通过分散投资，你就可以减少任何一项风险因素所带来的巨大冲击，从而缓解短期波动。
市场风险――市场风险取决于头寸在某一类资产或者行业的比重，比如你的投资在股票以及科技股上的比重，相应地，这类资产或者这类行业股票也存在赔钱的风险。因此，为了控制市场风险，你不妨把投资分散在不同的资产类型和不同的行业上，所谓不把鸡蛋放在同一个篮子里。
公司风险――对于个股来说，短期波动来源于上市公司的经营风险和股价风险。经营风险主要是影响公司经营和业绩等基本面的因素。股价风险则更多是与公司股票表现有关，例如与公司的净利润、现金流、销售收入相比，股价是偏高还是偏低。
经济风险――通货膨胀、利率变化、经济增长率等宏观经济因素的变化甚至仅仅是市场对其预期和传言，都会导致短期波动。这一点，相信国内投资人在今年宏观紧缩政策和加息的背景下已经深有感触。因此，为了限制经济风险，不妨投资一些受周期性影响较小的证券。
国家风险――不管你或者你的基金仅投资于国内股票及债券或者同时投资于几个国家的股票以及债券，你的组合头寸① 都呈现在所投资的国家风险面前。包括政治风险、经济地位、汇率风险等。为此，你可以从以下两个方面来分散风险。一方面，投资于不同国家或者地区的证券。另一方面，如果你仅投资于国内证券，就要考虑组合是否过度地依赖其中上市公司在某一个国家或地区的成功，例如上市公司的业务国际化程度。
你能承受多大的短期波动
你的投资周期和投资目标将决定你对短期波动的承受程度。人非草木，面对波动，你不可能无动于衷。因此，要事先做功课，考虑什么样的短期波动导致你的反应可能影响理财目标的实现。然后，尽可能减少组合短期波动的可能性，例如在不同的市场和公司之间进行分散化投资。
最后，不妨回答以下几个问题，有助于提升你关于短期波动和风险的理念。
你能够承受组合一年的损失程度是多少？
你能够承受组合五年的损失程度是多少？
你可以承受单只基金或者单项投资的最高损失是怎样的？
你计划如何来分散投资？
准确把握基金
投资新亮点
“创新”是金融发展的永恒主题。2012年以来，市场普遍看好债券市场的上涨势头，债券基金的发行也是捷报频传。于是，基金公司进一步瞄准了银行理财市场，推出了以“理财概念”为主的创新型债券基金。作为“债券型”基金，其投资范围主要涉及银行定期存款、通知存款、大额存单、国债、债券回购、短期融券、中期票据、央行票据、金融债、企业债等。产品最大的卖点在于可投资同业存款，将存款储蓄资金直接转换成基金理财产品，相当于银行理财产品中的非保本浮动收益产品，并且信息披露更规范更透明。投资者可以借此类产品享受银行间金融市场利率，从而获取超过活期6～10倍的收益。短期理财基金的运作方式和银行理财产品相似，按月或按季实行周期滚动运作，定期开放申赎。
超越银行理财产品的新特质
短期理财型基金的直接竞争对手是银行理财产品。首先从认购门槛看，短期银行理财产品的认购门槛一般为5万元，有的甚至是几十万元、上百万元，这个资金门槛可能是普通投资者难以企及的。而短期理财型基金1000元的认购门槛恰恰填补了普通投资者低风险理财的空白，使该产品具备了相当的诱惑力。其次，从资金使用效益和所承受的风险来看，短期银行理财产品到期后会遇到一时无法找到合适的投资产品进行再投资的风险，使得断续投资的长期投资收益难以达到单个产品的短期收益水平。而能够长期持有的短期理财基金则便于弥补这一短板，在产品到期日，若投资者没有提出赎回，理财基金每期本息将自动滚入下一期，不留任何收益空白期。从流动性角度看，银行理财产品投资期间都超过30天，在封闭期间是不可以赎回的，而短期理财基金则具备货币基金良好流动性的特点。比如某短期理财产品，每个月初募集，当月月末前就结束，整个存续期间不足30天，一个周期结束后的资金可以重新流入银行渠道，实现了基金公司、银行理财经理、投资者的多赢。某债券型基金，则对每笔申购份额采取仅封闭首个月的运作模式，以后天天可以申购。从募集限额看，银行理财产品有募集上限规定，一旦达到限额就募集结束。而理财基金产品没有募集上限规定。从产品的申购、赎回费用看，短期银行理财产品没有交易成本，理财基金产品也是零费用（无申购和赎回手续费）。从约定收益率来看，短期银行理财产品一般都是预期收益率，而这次理财基金产品首开基金业约定收益率先河，在收益率上将有预定的收益区间，约定预期收益率。如某基金针对认/申购起点金额为1000元，首期参考年化收益率区间为3%～4%；针对认/申购起点金额为500万元，首期参考年化收益率区间为3.24%～4.24%。由此可见，此类短期理财基金非常适合稳健型投资者的需求。
基金窝里的“香饽饽”
短期理财基金是一种货币基金的微创新，本质上是一种投资期限固定化和预期收益率约定的货币基金，具有低风险、高流动性和抗通胀的特点。短期理财基金与以往货币基金相比，在投资上也具有不少优势。首先，短期理财基金的投资领域比以往货币基金更宽泛，其允许投资的信用级别方面比以往货币基金门槛更低，而且存款与信用债投资之间没有比例限制；在回购交易中，货币基金仅限于银行间市场进行回购交易，且回购比例不超过20%，而短期理财基金可在银行间市场和交易所进行回购交易，且上限可以达到40%。其次，从长期看，短期理财基金收益会超过以往货币基金。最后，短期理财基金投资组合的平均剩余期限比以往货币基金长30天。因此，短期理财基金有可能成为基金行业的“新蓝海”。
随着耀皮玻璃三季报的公布，被遗忘已久的基金专户理财业务最近重又受到关注。这家上市公司的两只基金专户理财产品的投资业绩也浮出水面。
业绩不俗
耀皮玻璃三季报的公布，将其两只基金专户理财产品推到了前台。其中一款为股票型产品，一款为债券型产品。其中于今年5月23日生效的股票型专户理财产品亏损不到1％，颇为引人注目。
耀皮玻璃在其三季报中公布，截至三季度末，其委托易方达基金公司管理的初始金额为2亿元的专户合约到三季度末的账面价值为1.98亿元，投资收益率为-0.86％，而同期沪深300指数下跌近40％。另一款委托交银施罗德基金公司管理的初始金额为1亿元的固定收益专户合约，到三季度末的账面价值接近1.03亿元，投资收益率为2.94％。这是自今年年初基金公司专户理财业务开闸后，基金专户投资情况的首次曝光。
根据公告，耀皮玻璃委托易方达基金管理的专户合同委托期限为2008年5月23日至2009年5月22日，是一款风险较高的股票型产品，股票投资比例最高可达资产的100％。其委托交银施罗德基金管理的专户合同的委托期限为2008年5月29日至2009年5月28日，是一款低风险的固定收益类产品。
低风险的固定收益类产品今年以来一直表现强劲。受益于三季度债券市场的红火表现。交银施罗德管理的固定收益类专户取得2.94％的收益率倒也算不上什么。而值得一提的是股票类专户理财产品。在沪深300指数下跌近40％的情况下，易方达基金为耀皮玻璃管理的股票型专户仅亏损0.86％，从侧面反映出专户理财特有的制度优势。
和易方达管理的股票专户几乎同期成立的股票型基金，虽然都采取了缓慢减仓策略，但业绩表现却大幅逊色于该专户产品。如5月26日成立的银河成长基金到三季度末亏损8.23％，5月27日成立的嘉实研究精选基金到三季度末亏损6.70％，5月28日成立的博时特许基金到三季度末亏损1.90％，而6月19日成立的易方达中小盘基金到三季度末亏损5.49％。
相比公募基金较为严格的投资限制和追求相对排名的制度，专户理财具有投资限制条件少、资产配置灵活等诸多优势，在不看好市场的情况下，专户投资经理可以保持轻仓甚至零仓位。观望等待进场时机，而相比之下，即使对市场前景极度悲观，公募基金经理也必须在建仓期内使资产配置达到契约的要求。股票型基金最低股票持仓为60％。从中也可以看出，为何在市场进入大幅调整时，专户投资的制度安排比较有利于规避市场系统性风险。
尽管熊市的到来使基金专户理财业务进展缓慢。但其特有的制度优势却已开始显现，并逐步受到企业客户和高端投资者的关注。
低风险产品受青睐
今年以来A股市场历经的深幅调整。也让年初火爆一时的基金专户业务稍显沉寂。不过据记者了解，各基金公司的专户业务目前仍在稳步推进，部分公司的专户投资人已追加了投资额。如国投瑞银基金的首单专户，由于定位于固定收益类产品，运作稳健收益稳定，委托人已经在原来1亿元的基础上增资5000万元。
据国投瑞银相关人士介绍。公司首单专户是在今年8月中旬开始入市的。在专户合同签署之初，考虑到当时市场走势不甚明朗，国投瑞银基金专户投资团队为委托人设计了一款低风险的偏债产品。投资方向主要是固定收益类金融工具。历时两个多月正好赶上了债市的好时光，该专户产品不仅躲过了A股市场逾30％的调整，而且抓住了一波债券市场的牛市行情，因而收益不错。该人士表示，当初制订的“借道低风险产品入市”，以期实现“进可攻，退可守，进退自如”的策略成功实现。
事实上，一些开展专户业务较早的基金公司，目前也基本把业务重点放在低风险类产品，帮助客户在市场低迷背景下实现资产的保值增值。某业内人士认为，在市场方向不明朗时，选择低风险产品入市，让客户享受较低管理费率的同时承受较低的风险。逐步了解公司的资产管理经验和风险控制能力，相对而言比较有利于公司与客户间建立长期互信的投资伙伴关系。
对一些企业客户以及个人高端客户而言，“量体裁衣”，为合适的客户找到合适的产品，是专户理财业务的最大优势，这也是传统公募产品难以实现的。公募基金产品就如同摆在自选超市货架上的商品，由投资人自行选择，难免会出现低风险承受者买到高风险基金的情况。而在专户理财业务中，由于基金公司与客户间经历了一对一的双向选择过程，客户了解基金公司过往业绩并选择了基金公司，基金公司了解到客户的真实投资需求，为其量身订做产品方案。
国投瑞银专户业务相关人士介绍说，根据客户的委托期限和随时间变化的风险收益偏好。公司准备了相关的产品链供客户选择，从类型上可以分为积极进取型、稳健增长型、保本策略型、安本增利型和共赢结构型等五大类标准化产品类型。而在每个标准化产品类型之上又细分若干典型化产品，目前可以提供的典型化产品方案近20种。
以安本增利型为例，又细分为中短债型产品、避险债券型、进取债券型和新股申购型等典型产品方案。专户客户既可以选择大类产品系列中的某个典型产品进行资产委托投资，也可以在典型产品方案上，作针对性改造，衍生出新的产品方案，以更好地满足个性化需求。
战略调整
由于股票市场超预期的低迷，基金公司的专户战略也正在悄然发生改变。
据记者了解，目前已有数家公司传出负责专户理财业务的基金经理重又回潮担纲基金经理的消息，这与半年前，多家公司争相将明星基金经理抽调出来，转战专户理财业务形成了强烈反差。这一现象和股市的急速降温有直接关系。
10月10日。中海蓝筹灵活配置基金《招募说明书》称，该基金的基金经理将由公司专户资产管理部副总监兼专户投资经理杨大力担任；10月11日，鹏华基金公告称，公司专户理财投资总监冀洪涛将担任普惠基金经理。
而就在半年前。基金公司均为发展专户理财业务摩拳擦掌，布局投资团队，抽调精兵强将。其中包括南方基金的明星基金经理吕一凡转任专户理财部投资总监，鹏华基金聘任原巨田基金投资总监任其专户投资业务负责人，易方达调动旗下基金经理肖坚主管专户理财，华夏基金专户理财部门总监则由原华夏兴和基金经理郭树强担任。
一些业内人士向记者表示。年初专户业务开闸之初有很多意向客户，但随着市场行情转弱，部分客户望而却步，这使得大部分公司至今仍无一单获签。首先获得业务资格的9家基金公司中，就有半数基金公司未有实质性进展。
定投，是指将定额或不定额的资金定期或不定期地投资于某一种金融资产(股票，基金等)，借助其复利投资的优势实现资产的时间价值，包括定期定额，定期不定额和定额不定期三种形式，现在市场上被大众熟知和采用的主要是基金的定期定额投资。
目前，越来越多的人把基金定投看成是一种稳赚不赔的投资手段，认为只要参与了定投，就可以有效地中和基金申购价格较高的风险，在长周期的投资环境下，就会产生基金投资的复利效应，从而赚到钱。其实这种观念只认识到了基金定投能够摊平投资平均成本这一特点，单纯地将其作为了一种挣钱的手段，而忽视了基金定投作为一种理财方式的优越性，投资者应该对其有更清楚的认识。
首先，基金定投属强制储蓄，功能上有流动快捷的特点。时下，越来越多的年轻人平时攒不下钱，急时筹不到钱，最不愿意成为低利率时代银行存款的“倡导者”。然而，基金定投对根治“月光一族”的这一“顽症”却显得尤为有效，基金定投每月按照规划，利用必要生活支出外的闲置资金“强制”投资，为长期作积累，急用钱时及时赎回，遇到意外时及时退出，不仅能随着时间的推移产生利息，还能够在必要时解燃眉之急。
其次，基金定投是用少钱积多钱。目前大多数基金公司定投的起点金额均为100元，较低的投资下限不仅能够简单地促进投资习惯的养成，还可以充分实现资金投资的时间价值。假设以每月节省100元，投资到月收益率为0.8％的基金定投市场为例，坚持投资40年，实际投入48，000元。40年后将拥有：
每月投资×[(1+i)n-1］÷i
=100×[(1+0.008)480-1]÷0.008
=560.250.43(元)
最后，基金定投可以帮助实现生命周期各阶段财富的积累，提供优质生活保障。根据生命周期理论，无论是青年，中年还是老年阶段，各人都需要选择合理的理财方式来实现不同阶段的理财需要，而基金定投恰恰是不可或缺人一种投资方式，例如青年阶段置业购车，中年阶段积累孩子的成长基金，老年阶段想拥有更高品质，的生活等。我们以青年阶段置业购车为例：按照目前的收支状态和人生规划，确定自己的投资计划期是5－8年。假设每月投入1，000元进行定期定额投资，按照8％的平均年收益率，5年后投资组合将达到71，853元，8年后是128，974元，将可以支付一套50万元房屋的首付款。另外，还可按照预期的工资增长幅度，每年相应上调月投资额度。这样一来，通过合理的理财实现购房的需求似乎不是一件难事。
基金定投作为一种简单有效的投资形式，便于投资者捕捉其获利轨迹，但盲目地将其作为一种赚钱方式而忽略它本身作为一种理财手段的多方面特点，将失去对这种金融产品投资的意义，也不会为我们带来太多的收益，与其怀着赚钱的心态去投资，不如怀着理财的心态去赚钱。
股市回暖助热银行权益类理财产品，理财产品类基金化或成潮流。
进入2月以来，银行理财产品依然不多。据统计，1月31日至2月12日，17家商业银行共发行了84款理财产品，发行数量继续保持低位。
1月份到2月份，市场充裕的流动性带动股市走出结构性牛市行情，催热了银行的权益类理财产品。交通银行发行的“得利宝・天蓝5号”，就是典型的投资证券市场的产品。募集的资金投资于银行存款、债券、货币市场基金、新股申购和股票、基金等收益品种。
“天蓝5号”另一特色在于类基金化运作。它是一类开放式可赎回产品，与基金类似，设立了封闭期和开放期。封闭期为6个月，封闭期结束后开放一次，之后每隔3个月开放一次，每个开放期最后一日起的5个工作日内可申购。
与“天蓝5号”时间相近，交通银行推出一款“得利宝・宝蓝7号”，资金投向上海信托设立的证券资金投资信托计划的优先受益权。与“天蓝5号”不同，“宝蓝7号”没有设立开放日，但它设有资金配比为2:1的优先受益权和一般受益权。它还设置了止损线，即信托财产单位净值达到或低于0.88元时，由信托公司将所有资产变现，以保障优先受益权人的投资本金及收益安全。
从产品说明资料可以看到，“宝蓝7号”计划投资于以沪深300成份股为主的股票池，配股、增发和转债的认购、申购，首发新股的配售、申购，封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金以及交易所交易基金、货币基金、期限7天以内的交易所国债封闭式逆回购品种和银行存款及期货、期权、权证。
据悉，“宝蓝7号”预期年化收益为第一年5.5％，第二年5.8％。该产品比较适合于看好A股但不完全看多A股的投资者，或者对风险接受偏平衡型的投资者。
在此期间，建设银行发行了“建行财富三号”四期股权投资类人民币理财产品，其资金投向中国境内优质的拟上市企业股权投资类业务。闲置资金投资于银行存款、货币市场基金、新股申购和债券回购，以及其他高流动性、低风险金融产品。这款产品的风险可以说一目了然，即产品流动性较弱，以及市场的不确定性。它不提供提前赎回机制，产品分优先和次级两类，也就是说风险承受能力偏稳健型的投资者，可以选择优先级产品；风险承受能力较高的投资者，可以选择次级受益产品。
优先和次级设计没有什么新意。在收益分配时首先保证优先受益权，其次是次级受益权。如果“财富三号”年收益率不足10％，则次级受益类以自身的本金和收益支付给优先受益类，确保优先受益类年收益率达10％。如果“财富三号”整体年收益率超过10％但不足25％，则对超过10％的部分扣除10％的业绩报酬后，按照1.5:7.5的比率分别分配为优先受益权和次级受益权。
需要指出的是，银行理财产品的风险防范意识的确在增加，这从相关产品在结构设计上可见一斑。比如“天蓝5号”，在资金运作过程中，以固定收益类资产投资的潜在收益与前期已实现收益作为后期投资的风险损失限额，乘上一个放大倍数后，作为权益类资产投资上限，这样可以在一定程度上实现保本。而“宝蓝7号”采用的优先与一般收益2:1的分级，理论上保证优先受益人67％的本金安全。
业内人士称，理财产品类基金化可能成为一种潮流，这类产品投资期限和投资方式灵活，投资者可以根据需求进行主动投资管理。尽管新股发行还没有开闸，但银行已积极地推出类似产品，主要是市场预期新股开闸或许已为时不远。而近期银行推出的理财新品，明确表示可以投资A股，意味着它们看好股市回暖带来的潜在机会。
运作架构与运作关系
在法律规范确定的运作架构上，证券投资基金形成了“三权分立”的制度设计，即管理人募集并管理，托管人托管，份额持有人、管理人和托管人“三权分立”的架构，基金在管理人承担发起募集、投资管理等职责的同时，托管人、其他中介机构也共同参与，多个参与人在相互制约中实现基金的运作。银行理财计划则是客户通过向银行授权形成“一对一”的制度设计，理财产品由银行发起，投资人委托银行投资，由银行进行投资的理财计划始终主要由商业银行一个主体来完成业务运作。
由运作架构形成的风险分担机制上，基金的“三权分立”虽不能保证收益，但能保证投资人资金安全，通过托管人的监督也能有效防范基金投资中的违规风险等。一般由银行发起并投资的理财计划的风险则偏重于银行一方承担。
在盈利模式上，基金公司在取得管理费收入的同时，更要通过增加基金只数或规模来获得更多的托管费收入。商业银行在理财计划中，以自身的信誉作为支撑，发售介于基金和资产证券化之间的理财产品，形成事实上的固定收益理财，或者说，银行是将存款负债转化为理财负债。
基金对理财计划的借鉴意义在于：第一，理财计划运作中应建立有效的内部风险控制机制，除相关法规规定的审计、稽核等措施外，可采用内部托管制，由行内基金或资产托管部门承担计划的托管职责，以保证资金、核算、估值、清算等业务的独立运作，防范可能出现的核算、估值不准确，自营与业务混淆，资金被挪用或利益输送等风险。托管部提供的服务可因理财计划规模大小、风险程度高低以及投资对象风险的大小而具体设计。信托公司资金信托计划的内部托管模式有参照意义。第二，计划发行与投资分离，既便于发行组织、投资人资金归集与支付、信息统计、客户服务等，也有利于投资部门专心投资。从银行整体角度看，专业化的内部分工有利于在防范风险中扩大理财计划的整体规模，从而实现银行优化收入结构等目的。第三，通过不断提供新的品种，扩大总体规模，实现业务盈利。
产品内在机制与外部特征
从一般产品特征分析，两种产品在内在机制与外部特征方面具有可比性和关联性。（见表1）
目前的理财产品主要投资于货币市场工具，不能提供更高的超过银行存款的收益，一旦股票市场转暖，则不具有收益上的竞争优势。另外，在产品所能给管理人或银行提供的收入上，作为理财计划提供者的银行，能保证一定的盈利：一是增加了存款规模；二是银行在计划中获得中间业务收入费率（实际投资收益率与预期收益率之间的差额部分），银行还可变相增加尾随佣金或托管费收入等。基金产品中，一般不与业绩挂钩的固定的管理费收取方式，不能从根本上推动公司的创新或基金净值的增长动机。
综上分析，基金对理财计划在产品上的借鉴意义在于：投资及信息披露透明度高；服务相对完善，理财计划更要增加运作中的信息服务，例如，对于银行投资的理财计划，事先充分向投资人披露投资对象、投资比例等；充分利用跨市场的优势，创造更多的跨市场产品。
风险点与风险特征
两种产品主要的风险点与风险特征存在一些差异。(见表2)
进一步分析，两种产品可比性的风险特征还有以下方面：
（1）管理人不直接承担基金投资损失的责任，银行则可能承担理财计划投资损失的赔偿或补偿责任。基金管理费以管理规模按日计提，所以绝大多数基金的管理费收入不与基金业绩挂钩，只有少数基金在达不到合同规定的收益标准，如在与业绩比较标准有差距、现金比例过大等情形下，才会少收管理费。尽管商业银行根据投资对象等所确定的套利模式来设立理财计划，目前的风险很小，但是，一旦出现异常情况，商业银行则要承担理财计划投资损失的风险，一是银行管理的理财计划一旦出现损失，银行为了维护形象可能用自有资金消化；二是如果低于收益幅度内预期的最高收益向投资人支付，也会导致形象损失。
（2）在产品风险特征上，一般的基金产品投资环节的风险以及持有人的风险都较大。目前的理财计划产品在发行或最终支付环节具有无风险或低风险特征，银行在投资环节产生的风险往往因保证收益而不能转嫁到投资人身上。银行的风险在于对收益预期估计过高，而受到利率等因素影响后不能缓解，在浮动收益范围内按较低的标准支付而影响信用。同比而言，理财计划不与投资对象挂钩，投资人也无需知晓，所以目前的产品具有保本刚性与收益弹性。
总之，从风险承担主体、风险点的多少、风险特征等角度分析，理财计划中投资人承担的风险要小于基金。理财计划中因为商业银行可以获取多种直接和间接收益，只要控制好产品设计、收益率测算等关键环节，并扩大理财计划的规模效应，商业银行仍然可以取得较好的收益。理财计划的产品风险因为跨市场、费用低、融资成本低等原因也能够得到一定的稀释。
客户需求与客户特征
“双低产品”（即低风险、低收益）是目前银行客户的主要需求产品。在投资人重点关注的流动性、收益性、安全性三个层级关系中，多数基金只能满足流动性和部分安全性的要求，而收益性连续多年没有保障。理财计划能根据流动性要求设计产品，能够兼顾安全性和收益性。比较基金而言，理财计划产品符合或满足了客户的实际需要。据某商业银行对委托人投资心理的调查表明：一般客户将风险分析或风险大小放在第一位，其次才考虑投资收益的大小。调查结果为：投资人最强调买收益的可能性，“有收益，无直接风险或收益大于风险：买入；风险大于收益：买一点或不买；收益不稳定：不买”。
进一步分析两类产品的客户，具有下述共性或个性特征：
（1）客户构成中，基金首先面对的是广大的不特定的客户，理财计划面对的是银行内的客户，当然，银行还希望吸引行外或系统外的新客户。相关统计资料显示，在一些银行购买理财产品的客户中，存量客户占20%～30%，新增客户比例达到70%～80%。
（2）目前，客户对产品的认知程度主要取决于产品的收益预期、安全性等因素。人民币理财产品相比同期存款利率有较高收益率，使部分追求安全性的客户更愿意购买。
总之，从职业、性别、年龄、区域等方面分析两类产品的客户构成没有太大意义，因为目前各类金融机构或整个金融市场能够提供客户选择的金融产品较少，而市场潜在的客户群体庞大，加上资本市场波动性较大、银行理财产品发展刚起步、信息不对称等因素的影响，客户被挖掘、细分、重新定位的空间和潜力很大。
监管体制与监管重点
根据现行法律法规和实际监管的做法，商业银行个人理财计划与基金监管的类似之处有：确定了开展相关业务应具备的资格条件；需要上报产品的申请及说明、实施方案和风险控制措施等；高层监管机构（中国银监会或证监会）审批、派出机构协助监管的体系；具体业务人员应具备的资格条件；对产品进行调查、检查等现场和非现场监督权限和措施等。不同之处主要有：理财计划监管环节少；监管手段所体现的对违规处罚方面，《基金法》对行为界定较细、处罚额度明确，《商业银行个人理财业务管理暂行办法》只是进行了框架性规范。
监管机构对理财业务监管的重点是落实风险管理制度，主要是客户权益保护制度。对基金的监管重点是在规范运作的基础上通过落实制度设计从而实施对份额持有人的权益保护。在理财计划发展初期，采用“规范与发展并重，培育与防险并举”的原则，有利于完善监管的措施和手段。
推动理财计划与基金共同发展
计划与基金存在关联与竞争关系。在关联性上，一方面，基金不能投资于理财计划，基金则成为理财计划的投资对象。例如，广发银行的“薪加薪B计划”和深发展的“现金增利计划”，都是月结型产品投资于货币市场基金，季结型产品投资于短债基金。上述计划募集资金规模也较大。另一方面，据三季度货币市场基金的季度报告，投资于银行存款的比例至少在30%以上，说明了基金也缺乏合理、足够的投资范围和对象。基金投资银行存款、理财计划又投资于基金，至少说明目前存在着较严重的市场壁垒与政策限制，以及信息的严重不对称。在竞争关系上，基金业低潮情形下理财计划凸现的竞争优势使部分投资人由买基金转而买计划产品，使基金的潜在资源转化为理财计划的实际投资人。但是，面对众多的潜在客户群体、超过15万亿元以上的居民储蓄存款，理财计划不仅发展潜力大，对基金的冲击也十分有限。
银行作为客户集中地，利用网络化的营业网点和先进的技术系统等，为基金和理财计划提供了综合的交易平台。所不同的是，基金只是利用了银行的通道和客户群，而理财产品则由银行利用自身的客户、资金、技术、信誉以及投资渠道等优势自行发起设计或管理。
预计我国银行个人理财业务的发展，会呈现出以下发展趋势：从单一业务平台向综合理财业务平台转变；从同质化服务向品牌化服务转变；从大众化服务向个性化服务转变；从单一网点服务向立体化网络服务转变；从无偿服务逐步向收费服务转变。因此，商业银行应整合资源，提高综合营销能力，突出核心竞争力。在把计划作为固守存款阵地手段的同时，利用商业银行的优势，推动理财计划与基金共同发展，除前述对应的措施外，还应采取以下主要措施：
（1）充分利用业务平台，不断推出创新型、特色化的理财产品。目前市场上推出的理财产品在创新上归为两类：一是流动性灵活化，以延伸理财产品的期限结构为代表；二是本外币通过衍生产品联系起来，以外币的高收益弥补本币的低收益。银行应综合银行、保险、证券、基金、信托等服务内容，构造基于财富管理模式的业务发展平台，全面满足客户的多种金融需求。在现有基础上应进一步地创新：第一，延伸投资品种，将投资品种从目前的国债、金融债和央行票据延伸至企业短期融资券、一般性金融债等。第二，实行“差异化创新”，一方面，以流动性变化为主题，将收益与期限有效结合起来，丰富理财产品链，另一方面，在推出“双低型”产品基础上，将理财产品都与某种金融衍生产品挂钩，适当推出高收益、高风险的“双高”产品。
互联网金融持续发酵，推动银行业持续进行金融服务的创新，直销银行便是在国内互联网金融大环境下应运而生的产物。今年来，以上海银行和民生银行为代表的少数几家商业银行在国内率先上线直销银行业务，尝试提供差异化服务。
近日，上海银行在线直销银行――“上行快线”针对客户理财需求，联手易方达基金和上银基金，全新推出了“快线宝”理财产品。这是一款具有风险低、购买门槛低、申购无限制、实时支取、日日复利等特点的产品，分别对接易方达和上银基金的两款货币基金。据了解，“快线宝”已于5月3日上线，并内部进行了一个多月的试运行，有超过1000多人的白名单测试，系统运行良好，即将于近期正式对外公布。
目前直销银行在国内仍是新生事物，上海银行锐意进取，在2014年初即率先推出了在线直销银行品牌“上行快线”。“上行快线”在线直销银行将以前需要去柜台办理的开户、存款、转账等业务全部互联网化，客户不需要去营业厅，通过直销银行网站、手机客户端等远程渠道在家里即可完成操作。相对传统的网上银行、银行柜台，直销银行主要具备可以网上开户的优势，对于线下网点不像国有大行那样密布全国的一些商业银行而言，无疑是迅速开拓业务的利器。
直销银行在欧美发达国家已经是一种成熟模式，因其业务拓展不以实体网点和物理柜台为基础，具有机构少、人员精、成本低等显著特点，因此能够为顾客提供比传统银行更便捷、优惠的金融服务。在近20年的发展过程中，直销银行经受起了互联网泡沫、金融危机的历练，已积累了成熟的商业模式，成为金融市场重要的组成部分，在各国银行业的市场份额已达9%-10%，且占比仍在不断扩大。
面对利率市场化、互联网化的浪潮，商业银行纷纷寻找金融服务创新的突破口。开设直销银行，促进金融互联网化，通过电子化渠道让金融服务更加简单便利，从而快速抢占市场，是商业银行在金融浪潮中实现弯道超越的利器。直销银行可以网上开户、代销基金、智能理财、智能存款等，为金融企业服务中小微企业和草根消费者提供了机遇。
在线直销银行上线“快线宝”业务，意味着上海银行开始发力建设功能强大、产品丰富、用户体验好的综合化互联网金融服务体系。上海银行直销银行还推出了Android和iOS手机客户端、网页，以及微信等渠道7×24小时服务。
上海银行在线直销银行的“快线宝”业务在选择合作对象时，用市场化的标准选出了在金融业务和互联网业务方面“双优”的易方达基金。易方达基金是国内在互联网金融领域锐意创新的代表性公司，据行业人士透露，易方达内部专门用于互联网金融的开发团队已经超过100人之多，在基金行业亦为罕见，并且有行业资深的解决方案专家团队随时提供协助。从技术实力来看，易方达已经能够承接目前市场上全部的互联网金融创新业务，此前曾成功对接过淘宝、微信、门户网站以及多家银行的电子商务平台。对接“快线宝”的易方达易理财货币基金是专门为互联网客户而成立的一款互联网货币基金，收益率持续表现良好，近一个月以来，在不少货基破4%的情况下，其年化收益率仍然保持在4.5%以上。
虽然身患残疾，却一直以健康阳光的形象示人；虽然新歌不太多，却凭借一首《窗外》让歌迷多年来一直津津乐道。这就是残疾人歌手李琛。
李琛自幼因患小儿麻痹症致残，只能靠拄双拐走路。从1999年成名到现在，除了继续做音乐推出新歌外，我们还经常在各种公益演出中见到他拄着双拐的身影；偶尔，在某个热播的影视剧中的某个场景，也能欣赏到他不失专业水准的表演。
作为2008年残奥会爱心大使，在残奥会开幕之前两年的时间里，李琛就一直参加各种公益活动，宣传残奥会。残奥会开幕之前，他又特意创作了歌曲《来吧》，为残疾人运动员加油。而在残奥会举办前的各种相关活动以及举办期间，更是能经常看到李琛活跃的身影。作为第48棒火炬手在北京传递残奥会火炬，为他推轮椅的志愿者是前乒乓球世界冠军王涛。残奥会吉祥物会上，他高声放歌。9月6日残奥会开幕式前的文艺演出中，他如愿献唱了自己创作的奥运歌曲《来吧》。9月7日晚残奥会青岛帆船赛启动仪式上，他演唱了同样的歌曲。
不仅如此，李琛还曾是一名退役运动员，在1992年第三届全国残疾人运动会上获男子10米气手枪金牌。退役后，才开始带着自己的音乐理想进京闯荡。
风格少变怕失去老歌迷
《窗外》以后，李琛的新歌基本延续了《窗外》比较抒情的演唱风格而很少变化，像《我是一只孤独的小船》、《有谁能够爱你超过我》、《我能为你做些什么》等。
对此，李琛的解释是：每个人都要准确判断自己的长处和短处，尽量扬长避短。“《窗外》能流行，说明大家接受我这种声音、唱法和曲风。如果变的话，比如R&B，我肯定比不过陶，人家专业出身。这样，我一定是用自己的长处去和人家搏。”
李琛不想轻易改变演唱风格还有另外一个非常重要的原因是，不愿舍弃老歌迷，一定要求后面出的歌他们还会喜欢。在他看来，拥有一定数量的支持者是不容易的，一下子改变了风格，让喜欢的歌迷离去，损失太大，也很可惜。
对基金比较有兴趣
在投资方面，李琛一直是有想法没行动。几年前，他曾经考虑过投资房产。“我有个朋友是温州炒房团成员之一，当初他们在北京买了卖，卖了买的，看中一个小楼盘，几个人一凑就全部买下了，也就把房价炒上了。”
李琛跟着朋友去看了几个重点楼盘，不过，最终没有付诸于行动。“觉着还是没有靠自己唱歌赚钱稳妥，就放弃了炒房想法。”
在李琛看来，如果手中钱特别多，比如有几千万元，拿出来几百万元买房作为养老，相当于买了保险，退休了，就收房租，很好。但当钱不是特别充足、而且有好多事情等着这钱做事时，就没有必要把所有钱放楼市了。
这两年，李琛也有了买股票的打算，不过，他觉着炒股风险比较高，又没有时间打理。相比较而言，要追求稳健的话，还是比较看好基金。
自住房喜欢小型社区
李琛的自住房在北京的二环边上，和平里一个小型社区，周边大环境让李琛相当满意：交通发达，几年前规划中的轻轨已经建成并投入使用。小区附近的煤炭医院是全国三甲医院，大人孩子有个头疼脑热的看病方便。周边有几所学校在北京也是数得上的。
这是李琛在2001年时买的房。2000年他就有置业的打算，不过那时看的房多是郊区的，主要是从经济角度考虑，便宜。当时恰巧李琛一个朋友的哥哥在这个小区买了房，感觉不错，李琛看过之后，虽然觉着房价超出自己预期很多，但最后还是决定买。
“其中最主要的原因是交通便利，当时我没有车，考虑到朋友来做客，不管是打车还是开车都非常方便：和平里某某路口向东，特好找。”
李琛选择这里置业还有一个原因：这是一个只有两栋楼的小型社区，密度不大，而且因为二环周边没有太高的楼，视野极其开阔。“以前去过许多小区，密密麻麻的有十几栋、几十栋楼，找某栋楼要转悠半天，很费劲。这里就两栋，非常好找。”
热衷公益事业
1992年，李琛曾经夺得全国残疾人运动会的气手枪冠军，此后他相继担任中国残奥会、中国聋奥会和中国特奥会的爱心大使。1999年成名后，他更加热衷公益活动，资助聋哑孩子上学、无数次参加各种公益演出活动等等。
谈到自己热衷公益事业的原因，李琛说得坦率而平实：别人帮助了自己，自己再去帮助别人，这是一种“公益平衡理论”。
“因为身体的原因我是不幸的，但后来我又特别幸运，选择当歌手漂在京城，走得还算顺利，是因为得到了许多人的帮助。”
李琛说帮过他的人太多，想感谢都感谢不过来，而且给自己帮过大忙的人，回头自己去感谢，经常的结果就是，人家说“帮那忙对我来说是举手之劳，而且本来就没图你回报”。不仅如此，有人还给李琛“上纲上线”，说你谈回报是对友谊和当初我帮助你出发点的歪曲。
（一）个人理财业务的发展
随着我国资本市场环境的持续改善、股权分置改革和证券业务的创新，我国股市的结构性缺陷的问题得到了改善，市场的容量和交易量逐渐扩大，债券、基金和期货的品种不断创新，准入门槛逐渐降低。政府“有形”的手与市场“无形的手”相结合，使得人民币理财产品不断丰富和活跃，极大地增强居民理财的愿望和参与程度。
我国越来越多的参与国际市场，外资银行陆续进入中国，促进了我国个人理财业务实现了极大的飞跃，加上我国金融机构对个人理财业务软硬件的建设力度的加大，个人理财业务已经上升到了实质性的规划和操作层面，个人理财的发展趋势一片大好。
（二）个人理财业务发展的背景
第一，经济的发展以及国民财务的积累，我国的经济总体实现了快中又稳的发展，经济增长带来的国民财富迅速积累，对财富管理随之产生了客观需求，个人理财市场有着巨大的潜力。
第二，国家体制改革的完善，我国在就业、养老、教育和医疗体制方面的改革，逐渐解决了居民的后顾之忧。
第三，理财投资产品逐渐丰富，证券投资工具越来越多，股票、期权、基金、债券等，可以满足投资者多样化的投资需求。
二、个人理财与证券投资基金
（一）个人理财产品的分类
银行理财产品，银行理财产品的期限相对较短，收益率和流动性也较低，无法满足长远的投资计划。存款类产品，存款类理财产品主要就是指传统的银行储蓄类的产品，这类产品风险小，流动性强，收益率低，在个人资产配置中所占的比例也相对较低。股票，目前股票投资这种方式正在兴起，但是股票虽然收益高但是往往也伴随着高风险，大幅度波动的股票市场是投资者都不愿经历的。期货、外汇和期权，这类理财产品的专业性较强，同时这类投资的涨跌幅度没有界限，在带来客观收益的同时很可能带来投资者难以承受的额巨大亏损。保险产品，保险规划可以降低家庭理?的风险。
（二）证券投资基金的发展现状
我国证券投资基金包括封闭式基金和开放式基金，开放式基金属于当前我国证券投资基金市场发展的主流，截至2017年第一季度，总的发行规模8892.95亿元，同比增长127.74%平均预期收益率在4%～6%区间内变化，发展势头足，平均收益率高，尤其独特的优势。与此同时，我国的证券投资基金产品类型不断丰富，多元化组合投资逐渐成熟，个人理财市场上的投资者也日趋理性。销售渠道不断拓宽，服务和交易模式也在不断创新运作日趋规范，符合我国绝大多数投资者的需要，但是证券投资基金仍然存在一定的问题。
三、我国个人理财市场上的证券投资基金存在的问题
（一）资产配置同质化严重，投资策略趋同
我国的基金虽然形成了不同风险―收益特点的基金产品，但是受到证券市场发展的限制，各类基金投资品种选择的空间不大，导致资产配置同质化现象严重，投资风格相似。
（二）羊群效应
这一效应源于委托―问题，基金管理人由于能力不足或缺乏激励机制，不愿意财务积极的投资策略，在信息优势的作用下，反而会采用与其他管理人相同的投资策略和手段，所以基金管理人普遍采用保守型的投资策略，导致市场的“羊群效应”特别明显。
（三）从业人员素质不高，专业人才匮乏
我国基金行业快速发展，人才需求量大，但是各个基金公司之间的竞争也造成了行业内的高端人才流动频繁，我国基金经历培养期短也直接导致了基金人才的低龄化和阅历浅，不仅缺乏从业经验，也缺乏扎实的研究功底。
（四）内部治理结构不合理
首先基金持有人大会形同虚设，逐渐失去作用。同时，独立董事作用不能发挥，缺乏独立性。
再次，基金激励机制尚未建立，造成基金管理人的收益报酬和风险责任的不对称。
最后，基金托管人无法实施独立、有效的监督。
四、相关的政策建议
（一）加强人才建设、树立正确的理财观念
鉴于我国当前理财市场发展中重产品、不重理念的缺陷，我们必须树立正确的理财观念，但是正确的理财理念也离不开从业人员的诠释和理财机构的宣传，所以，加强从业人员的教育培训，培养和导入现金的理财理念是十分重要的。
（二）加强品牌营销，树立品牌意识
金融机构只有顺应投资者个性化和人文化的发展趋势，逐步树立自己的品牌意识，才能在同业竞争中脱颖而出，个人理财业务今后的发展自会更加趋向个性化，金融机构必须通过不断更新观念，进行制度和产品创新。
（三）发展理财经营模式
我国当前金融机构理财是国内理财的主要形式，机构理财由于分业经营的限制和机构理财人员缺乏独立性，导致理财服务质量和效果不佳。可以通过政策鼓励和逐步发展独立理财模式，逐步提高从业人员的综合素质，规范行业发展。
基金很快帮他们赚到了钱，到2007年年底，两人的投资赚了3倍。这也难怪，那两年大部分都翻番赚钱，华夏大盘精选2007年的收益率甚至超过了200％。买基金岂能不赚钱?
不过，就在陈先生和白先生兴冲冲地期待变成百万富翁时，2008年给了他们当头一棒，这一年，他们的基金赔了一半。两人也因此产生了分歧：白先生继续拿着基金，陈先生则认为“不如自己炒股”，拿着赎回基金的10多万元钱，投身股市。
三年过去了，情况如何呢?陈先生炒股的10多万元钱已经只剩下7万多元，自先生的基金虽然在201 1年亏了接近16％，不过最近三年还是帮他赚了近40％的收益。
知道两人的遭遇，周边不少朋友感慨：尽管我们天天骂基金公司，但买基金还是比自己炒股靠谱多了。从长期来看，市场有涨有跌，基金有赔有赚，但是坚持长期持有基金的人，基本都赚到了钱。
别了，令基民伤心的2011。往事已成回首，在市场低迷的时候，更应该战胜恐惧，坚持基金投资。在底部坚守，相信比赎回基金更是聪明的选择。
债券型基金
推荐指数
适合人群中低风险人群
债券基金是一种低风险的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80％以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场，另外，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。
从以往看，债券基金很少有亏损的时候。虽然2011年债券基金普遍亏损，但是绝大部分机构认为，债券牛市即将到来。在2012年配置债券基金，应该是战胜通货膨胀一个比较好的手段。
挑选债券基金时，首选那些债券投研能力比较强的基金公司旗下长期业绩比较好的基金。
推荐关注(长期业绩较好)：富国天丰、易方达增强债券A、招商安泰债券A、中信稳定双利、鹏华丰收债券
保本型基金
推荐指数
适合人群中低风险人群
2011年是“保本基金年”，由于放宽了门槛，原本非常稀缺的保本基金大量进入市场怕，给了投资者更多的选择。
所谓保本基金，是指在基金产品的一个保本周期内(基金一般设定了一定期限的锁定期，在我国一般是3年，在国外甚至达到了7年至12年)，投资者可以拿回原始投入本金，但若提前赎回，将不享受优待。保本基金的投资原理是，通过债券赚钱积累“安全垫”，再逐步增加股票的投资比例。
这类基金对于风险承受能力比较弱的投资者，或是在未来股市走势不确定的情形下，是一个很好的投资品种，既可以保障所投资本金的安全，又可以参与股市上涨的获利，具有其特定的优势。
推荐关注：暂无。只有在发行期申购，保本基金才能保本。建议投资者密切关注保本基金的发行情况。
混合型基金
推荐指数
适合人群中高风险人群
混合型基金是介于股票型基金和债券型基金之间的一种产品，它们的股票仓位弹性比较大，在特殊市场“能守能攻”。
混合型基金会同时使用激进和保守的投资策略，其回报和风险要低于股票型基金，高于债券和货币市场基金，是一种风险适中的理财产品。一些运作良好的混合型基金回报甚至会超过股票基金的水平。
2011年，部分混合型基金的表现就非常不错，比如由最牛基金经理王亚伟管理的华夏策略、由明星基金王卫东管理的新华泛资源等基金，亏损都比较小。在市场存在较大不确定性的2012年，买入长期业绩良好的混合型基金，对投资者来说，是个不错的选择。
推荐关注(长期业绩较好)：华夏策略精选、新华泛资源、嘉实增长。富国天源、诺安灵活配置、兴业有机增长、华夏回报
股票型基金
推荐指数
适合人群高风险人群
所谓股票型基金，是指60％以上的基金资产投资于股票的基金，因此它具有高风险高收益的特征。
在股票型基金的选择上，需要注重三点：一看长期业绩。二看投资取向。基金的不同投资方向，代表了基金未来的风险和收益，因此应选择适合自己风险、收益偏好的股票型基金。三看基金公司的品牌和基金经理的水平。
对于激进的投资者来说，2012年买入股票型基金，虽然不确定性还比较大，但是长期来说，赚钱应当不成问题。
推荐关注(长期业绩较好)：新华优选成长、兴业全球视野、大摩资源优选、华夏红利、景顺内需增长、富国天惠、博时主题行业、嘉实服务、易方达价值精选
指数型基金
推荐指数
适合人群高风险人群
既然战胜不了市场，那就向市场投降吧。指数基金就是向市场“投降”的产物：既然选不出好基金，那么就选一个好指数，赚取市场平均收益。
顾名思义，指数基金就是以指数成份股为投资对象的基金，即通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票，来构建指数基金的投资组合，目标是跟踪该指数的涨跌。因此，指数基金的风险也比较大，当市场下跌时，它只能被动下跌。
2011年股市跌得很惨，虽然我们无法预料是否已经到了底部，但指数至少在一个相对比较安全的区域。对于激进的投资者来说，如果用定投的方式来“抄底”，相信是一个非常好的选择。
在指数的选择上，可以根据个人偏好，选择特色指数。
推荐关注(个性指数)：富国沪深300、易方达深100ETF、国投中证消费指数、国泰纳指100
QDII基金
推荐指数
适合人群有分散风险需求人群
“赚外国人的钱去”，这个口号曾经让无数国人热血沸腾。结果所有人都已经知道：QDⅡ基金赔得快连裤子都没了。
2012年，海外市场依然云谲波诡，欧债危机如同雾里看花，海外市场不容易投资。
基金开户数创区间低点
因销售难度加大，今年7月份新基金成立数量仅有18只，环比降幅高达60%。而这个数字，在5、6月份分别是42只、45只。不过从今年整体情况看，7月份的这一数据还略好于1、2月份春节期间的6只和16只水平。
偏股基金的发行清淡是拖累7月份基金发行清淡的重要原因。具体来看，7月份新成立的18只基金中，偏股型基金仅仅为4只，环比降幅70%。不过7月份短期低风险收益类基金发行仍是主流，债券型基金达到12只，保本基金1只；此外还有一只QDII基金。
不仅如此，偏股型基金规模也普遍不大，中银主题策略股票基金为8.9亿元，金元惠理新经济主题股票为7.2亿元，而融通医疗保健行业、易方达量化衍伸基金仅为3.3亿元和2.4亿元。而7月份成立的债券型基金普遍规模在20亿元以上，其中南方润元首募规模达到85亿元。
除了新基金数量降低，新增基金开户数也在7月创下了区间低点。数据显示，7月第一周基金开户数仅为3.83万户，创下近10周的阶段性新低。而此后基金开户数据虽然有所回升，但仍在四五万户的相对低位徘徊。
短期低风险产品受欢迎
虽然偏股型基金发售低迷，但理财型基金的产品却显得不难卖。8月上旬募集的南方理财14天还提前结束了募集，募集截止时间由原来的8月10日提前至8月9日。
据悉，南方理财14天头两日募集规模粗略计算已经超过60亿元，如果按此募集情况，这个产品的募集金额将突破百亿元。同期，在申购的汇添富理财30天近期仍保持了每日3亿到4亿份的认购量，其规模也会整体稳定在百亿之上。而此前，运作周期相同的产品汇添富理财14天，首募也达到了118亿元的认购量。这些现象显示，短期低风险类的基金产品在市场低迷的时候，很受投资者的欢迎。
良好的市场表现，也极大地刺激了基金公司对这块业务的开发。南方基金是在发行理财类产品的基金公司之后，在近期又开始申报“第二波”相关产品，而后续多家基金公司申报的理财类产品第一阶段材料反馈已经完成，亟待发行批文。
短期理财品进入申报
从最新公布的数据来看，对债券型基金申报，仍占据了基金公司申报产品的主流。
8月第一周，证监会共接收了6只基金的上报材料，除农银汇理上报了1只股票型基金外，其余5只均为债券型基金。其中，招商基金上报了一只7天的短期债券型基金，富国上报了1只纯债基金，还有诺安也上报了1只债券型发起式基金。从审批进度表来看，自6月以来，短期理财产品进入了申报小。
记者粗略统计，从6月至8月上旬，基金公司共申报了22只短期理财产品，期限都在一年以内（包含一年)，其中6月申报了13只，7月8只。这些产品由18家基金公司申报，其中有3家基金公司申报数量在两只或以上，如富国申报了3只，其中1年期强回报已获批发行，7天和21天的理财产品均在受理当中。工银瑞信申报了两只，分别是14天和30天的理财产品。此外，中银也申报了两只。
超短理财基金本小利大流动强
相比于银行以前发行的超短理财产品，基金公司发行的超短期理财型基金显得更为亲民。
首先是其购买资金门槛低，只要1000元。而银行理财产品和7天通知存款的最低购买资金要求是5万元，这让一部分手头资金不足5万元的小额投资人可望而不可即，选择极其有限，要么存定期，如果资金流动性需要高，就只能存活期，或者购买货币基金。但超短理财型基金1000元的投资门槛，却堪称全民可参与的理财产品，买不起理财产品，存不上通知存款，却可以购买短期理财型基金。南方基金公司日前发行的14天债券型基金首日就销出40亿元的规模，就足以证明这点。
其次，短期理财型基金的收益也颇有吸引力。例如，华安短期理财型基金月月鑫上期年化收益率为3.692%，而目前银行活期利率仅为0.35%，7天通知存款的年利率是1.35%。而银河数据显示，截至2012年8月3日，现有短期理财基金今年以来的7日年化收益率都在3%以上。短期理财基金的平均年化收益率是活期储蓄的8-10倍，是7天通知存款的2-3倍。
