时间：2023-06-02 09:21:41
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇进口贸易融资方式，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
论文摘要:风电行业是一个新能源行业，发展还未成型，资金积累也不够，拓宽融资方式显得特别重要.分析了我国风电行业国际贸易融资发展的现状，研究了融资的战略及存在的问题，并提出了解决对策，从而为风电行业的发展提供更有力的保障。
1.风电行业国际贸易融资的必要性
我国的并网型风力发电机组从20世纪80年代中期开始发展，至今已走完20多年的历程.“十五”期间，风电发展非常迅速，累计总装机容量从2000年的3.44x105kW增长到2008年的1.2153x10’kW，位居世界第4名，仅次于美国、德国和西班牙.我国历年风电机组累计装机容量如图1所示。
虽然我国风电机组装机容量发展迅速，但面对如此庞大的市场，我国风电设备却始终依赖进口，尤其是高端的技术设备.据统计，在2007年中国风电设备新增市场份额中，国产设备(包括合资)占57%，进口产品占43%;2008年我国风电设备市场40%需求仍由进口产品满足。
根据海关总署的统计，2009年上半年我国共进口风力发电机组976台，金额超过了9853万美元.现在世界几大风机制造巨头订单已经排到两年以后，主要订货商都是中国的公司.这些设备价格昂贵，生产周期长，因此占用了大量生产发展所需的资金，影响了风电企业发展甚至日常生产经营。
我国的风电企业在设备制造技术上要与国际大厂商竞争还为时过早，在较长的一段时间内，只能通过进口来弥补技术上的不足.因此，我国风电行业必须从进口方面入手，以获得最大限度的贸易融资，解决我国风电行业在国际贸易中的资金问题。
2.风电行业国际贸易融资方式
2.1短期国际贸易融资方式
融资期限在一年内的属于短期融资.传统的国际贸易融资方式以短期融资为主.需要进口风电机组的企业可以选择以下短期国际贸易方式。
2.1.1进口发票融资
对于一般性的单笔金额不大、生产周期不长、付款期限也不长的经常性贸易，应该选择进口发票融资，又称进口汇出汇款融资.它是在进口商收到进口货物，进口货物销售货款回笼之前，向进口地银行申请资金融通用以对外支付进口货款的业务.这一融资方式不需要冗长的审核，只要有票据就可以进行融资，而且效率高、风险小。因此，采用此种融资方式可以减少风电企业在进口设备时资金占压，并可优化资金管理.有了银行的信贷支持，可以更好地把握市场机会.但由于银行需要控制风险，并不会对所有的发票都进行贴现，因此这种方式也有较大的局限性。
2。1.2进口押汇
进口押汇是银行为帮助进口商解决资金周转问题而向其提供的一种资金融通.根据所使用结算工具的不同，可分为进口信用证押汇和进口托收押汇，前者是开证行在收到与信用证相符的单据后即先行付款，进口商凭信托收据取得单据并将货物销售后，再偿还银行先行垫付的进口货款本息.对进口商而言，进口信用证押汇是以信托收据为抵押品，利用银行信用和银行资金完成其商品的进口贸易和国内销售的融资方式.进口托收押汇是银行给予进口商凭信托收据提货的一种融通资金方式.在付款交单条件下，进口商为了不占用资金或减少占用资金的时间，而提前付款赎单又有困难，希望能在汇票到期前、或在付款以前先行提货，就可以要求银行进行进口托收押汇.实际上，这是一种对进口商较为有利的短期融资方式。
2。1。3假远期信用证
在假远期信用证下，买卖双方达成的是即期交易，但规定受益人出具远期汇票，待提供单据后可即期收汇.这种操作方式对出口商来说是即期收款，对进口商来说要等到汇票到期日才对外付款.这实际上是出口方银行对进口商提供的融资，是进口商通过兑现它所持有的银行远期承兑汇票而实现的融资，因此付款银行的贴息及承兑费均由进口商承担.对于进口商来说，借助银行资金既实现了对出口商即期付款的承诺，又减缓了自身暂时的资金短缺.这样，不仅可以即期取货销售，还可以即期付款为条件，要求出口商对商品价格和数量给予一定的优惠，从而降低进口成本。
2。2中长期国际贸易融资方式
我国风电企业针对付款期较长、金额较大的交易可以采用中长期国际贸易融资，期限一般在1一5年或5年以上.中长期国际贸易融资较多应用于大型机电产品、成套设备、高新技术产品的出口或进口融资。
2。2。1福费廷
福费廷是一种以无追索权形式为出口商贴现大额远期票据提供融资，并能防范信贷风险的金融服务.主要适合对大型成套设备提供出口融资.福费廷是包买票据(Forfeiting)的音译，是指包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务.福费廷属于批发性融资业务，适合于100万美元以上的中型合同，对于金额较小的项目而言，由于收费较高，优越性并不明显。
2。2。2出口信贷
相对大型的风电企业可以选择出口信贷形式，其贷款金额大、融资期限长，有些甚至可以长达10年.出口信贷是出口国银行通过向本国出口商或国外进口商提供优惠贷款，从而使国外进口商获得融资便利，增加购买本国出口产品的能力，以达到鼓励本国产品出口的目的.出口信贷作为一种支持本国出口贸易的政策性金融工具，受到了各国政府的推广.出口信贷可分为卖方信贷和买方信贷两种。
我国风电企业主要通过买方信贷进行中长期融资.买方信贷是进口商在进口货物运到至该货物销售出去取得货款期间，从银行获得的资金融通，一般由出口商所在的国家银行在出口信贷机构的担保下直接向进口商或进口方银行提供贷款，用于支付进口所需贷款.买方信贷对进出口双方都有利.对于我国风电企业而言，买方信贷可以使机组或者零件采用现汇报价，以便企业对商品货价、费用了解得比较清楚，而且也便于和其他国家企业的同类产品进行比较.另一方面，出口商则可以及时收到货款，从而避免向出口方银行申请贷款，支付不必要的费用。
3.风电行业国际贸易融资常见问题
当前，在我国风电行业充分利用国际贸易进行融资的过程中，也存在转多问题。
3.1缺乏完备的信用管理体系
当今国际政治经济环境复杂多变，很多从事进出口贸易的风电企业没有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上风险便束手无策.究其原因是企业对国际贸易风险的认识不够深刻，易忽视对对方资信的调查一旦没有及时收到零配件和机组，就没有足够的收益，不仅企业难以归还银行的贷款，让自己的资信受到牵累，而且连国家也会受到巨大的损失。
因此，我国风电企业必须建立完备的信用管理体系，才能最大限度地规避贸易欺诈行为，同时圆满地完成国际贸易融资业务。
浅谈我国风电行业国际贸易融资方式分析
在进行贸易业务前，可以通过信用管理体系的全球信息网络，进行客户资信调查，从资金实力、信用程度等多方面了解客户的信息并对其作出全面的评估，帮助企业防患于未然.在交易过程中，可以通过信用管理体系即时跟踪国外客户的动态变化，适时评估客户的信用风险，并提示企业可能发生的风险.如果企业自身规模较小，设立这样专门的信用管理体系会大大增加管理成本，也可考虑直接将客户信用风险管理工作“外包”给信用管理咨询公司，同样可以达到规避贸易风险的目的。
3。2对国际贸易融资相关业务不够熟悉
由于企业内缺乏高素质的相关人才，对国际贸易业务和银行业务不熟悉，从而不能熟练地运用新的金融工具.现在越来越多样化的国际贸易融资业务要求操作人员要有更高的技能和经验，而大多数的风电企业都不能很好地结合本企业的具体情况，选择合适的融资工具.因此，风电企业应该加大国际贸易融资业务相关人才的培养力度，对业务人员进行国际贸易、金融、法律等相关知识的培训，使工作人员了解银行的贸易融资产品。
另外，企业可以根据贸易条件和自身财务状况，选择国际贸易中的组合融资工具，达到最佳融资效果.单一的国际贸易融资方式必定有其特殊性和不足，可通过与其他贸易融资相结合的方式来填补缺陷.我国风电企业大多进口金额大的成套风机设备，融资期限较长，更需要根据国际贸易的特殊要求，创造性地利用传统贸易融资方式与现代融资方式，将整个贸易流程作为融资对象，通过组合搭配各种融资方式和风险缓释技术，设计专门的融资方案，以实现充分融资的目的。
3。3担保条件难以达到银行要求
银行为防范贷款风险，通常都会要求借款人提供担保一方面，企业在寻找第3方担保时，会顾虑对方将来会要求自己提供担保，进而产生其难以控制的风险;另一方面，风电企业进口的风机设备是用于进一步投资风电场项目，而且投资风险较大、期限较长，缺乏银行认可的担保条件，如厂房、土地等固定资产.机器设备虽然能用于抵押，但是抵押率低，而且还有费用高、手续繁琐、时效性差等缺陷.在担保不能落实的情况下，银行不可能为没有实力和担保能力的企业提供较大的融资额度。
针对上述问题，企业本身要努力提高实力，提升自身的担保能力.只有在提升自身能力，增加资金积累、资信度和业务量的情况下，使银行承担的风险随之减小，自然就会愿意提高企业的资信额度，为企业提供更多的贸易融资.当然，当前我国的风电产业还处于成长阶段，政府应该出面为风电行业的贸易融资提供担保，这可作为政府扶持绿色能源产业的一项措施.从世界各国风电产业的发展经验来看，政府的政策扶持显得非常重要。
此外，风电企业和银行之间还应该建立密切的联系.国际贸易融资同时涉及企业和银行两方面的业务，需要双方的协同合作才能达到最佳效果.如果企业和银行间能够建立比较稳固、相互依存的关系，那么银行可以掌握企业的基本信息，从企业的银行存款、外汇交易或者融资等业务中获得利益，同时也就愿意为企业提供更多的贷款，这是一种共生共利的关系.企业和银行之间建立亲密关系，还可以使国际贸易融资业务变得相对快捷和方便，将整个业务所花费的时间和成本降到最低。
关键词：国际贸易融资；问题；对策
中图分类号：F74 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）01-0-01
一、国际贸易融资概述
国际贸易融资是指企业在贸易过程中，运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。是银行运用结构性短期融资工具进行的融资。在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。
国际贸易融资的主要方式有保理、信用证、福费廷、打包放款、出口押汇、进口押汇等。
(一)国际保理融资。国际保理融资是指在国际贸易承兑交单、赊销方式下，银行或出口保理商通过行或进口保理商以有条件放弃追索权的方式对出口商的应收账款进行核准和购买，从而使出口商获得出口后收回货款的保证。
(二)福费廷。福费廷也称票据包买或票据买断，是指银行或包买人对国际贸易延期付款方式中出口商持有的远期承兑汇票或本票进行无追索权的贴现。
(三)打包放款。打包放款是指出口商收到进口商所在地银行开立的未议付的有效信用证后，以信用证正本向银行申请，从而取得信用证项下出口商品生产、采购、装运所需的短期人民币周转资金。
(四)出口押汇。出口押汇是指信用证的受益人在货物装运后，将全套货运单据质押给所在地银行，该行扣除利息及有关费用后，将货款预先支付给受益人，而后向开证行索偿以收回货款的一种贸易融资业务。
(五)进口押汇。进口押汇是指开证行在收到信用证项下全套相符单据时，向开证申请人提供的，用以支付该信用证款项的短期资金融通。进口押汇通常与信托收据配套使用法。开证行凭开证申请人签发给银行的信托收据释放信用证项下单据给申请人，申请人在未付款的情况下先行办理提货、报关、存仓、保险和销售，并以货物销售后回笼的资金支付银行为其垫付的信用证金额和相关利息。
二、国际贸易融资中存在的问题
(一)国际贸易融资的资金在不同性质的银行中分配不平衡。为国际贸易提供资金融通的银行其一为各商业银行，其二为政策性银行。相比而言，国有商业银行的资金雄厚，但他们做的多为期限短、流动性强、金额小的贸易融资；而对于政策性银行，由于国家的大力支持，风险由国家来承担，就可以做那些中长期的贸易融资。因此，国际贸易融资的资金来源出现了结构性不平衡。
(二)担保难问题仍是制约国际贸易融资发展的主要因素之一。据了解，由于外贸企业资产负债率普遍较高，大多数外贸企业在办理贸易融资时，即使在授信额度范围之内，也被要求提供相应的担保。因外贸企业普遍存在可供抵押的资产不多、能提供保证的单位难找的问题，担保条件难以达到银行要求。所以，担保难是外贸企业在办理国际贸易融资时面临的主要问题之一。
(三)融资方式简单，融资对象集中。目前，国内各银行办理的业务主要以传统的贸易融资方式为主，如出口打包贷款、进出口押汇等，约占贸易融资总量的70%，而相对较为复杂的保理、福费廷等业务则开展有限。如福费廷是一项无追偿权的贸易融资方式，对外贸企业而言，可确保应收账款的安全性，加速资金周转，有效防范信用风险、汇率风险和利率风险，且不占用企业授信额度。但目前各银行对这项业务开发不够，业务额极其有限，很难满足企业需要。
(四)审批程序繁多，操作流程不畅。不少企业反映。申请国际贸易融资所需程序复杂、手续繁杂，办理期限较长，效率较低，这些都大大增加了企业的经营成本。给办理业务带来很大的不便。如有的银行将国际贸易融资的业务审批等同于一般流动资金贷款，忽略了贸易融资的业务特点，缺乏一套符合其特点的快速、高效的审批方法。有时甚至出现货款已经收回，融资申请还未批复的尴尬局面。
(五)缺少有效的国际贸易融资风险防范措施。国际贸易融资的特点决定了其涉及的风险较为复杂，但它们是可以预测和防范的。然而科学有效的预测方法和防范措施，并没有在企业中得到具体的应用。
(六)我国的国际贸易融资易与国际上其他国家发生法律纠纷。国际贸易融资由一种传统的融资方式，逐渐形成了一套规范的国际惯例和通行做法。然而在我国，却存在着与国际惯例和通行做法不相协调甚至是相冲突的情况，违规操作的事件时有发生，法律纠纷不断。
三、对策建议
(一)进一步加大国际贸易融资信贷力度。在银行风险可控的前提下，继续做好传统国际贸易融资业务的同时，进一步推广出口信用保险保单融资、出口保理、福费廷等新兴产品及目前使用不多但前景广阔的产品，同时降低贷款利率，减轻企业成本压力。另外，银行还应利用国际业务方面的人才和资源优势，加强对外贸企业的业务培训和风险提示，充分发挥好理财顾问的作用。
(二)探索建立适应外贸企业经营特点的信用评级与国际贸易融资贷款审批制度。建立外贸企业信用等级制度，科学合理地反映外贸企业的经营状况和偿债能力。创建有别于其他企业的授信管理新模式。在进行传统财务报表分析的同时，重点加强对外销渠道、经营者素质、结算方式、产品科技含量、市场潜力等方面的审查，对基本面好、有订单、有市场但暂时出现经营或财务困难的企业给予国际贸易融资支持。
(三)提高金融机构贸易融资能力。国家直接向商业银行、政策性银行等金融机构提供流动性，或利用国际多边开发性金融机构、国内出口信贷机构的信用和资金，支持金融机构扩大贸易融资。我国外汇储备充足也可以通过回购协议向我国银行或进口商提供外汇资金。
(四)帮助企业解决国际贸易融资担保问题。国际贸易融资业务由于存在贸易背景，又有物流保障，信贷风险总体上低于普遍融资。因此，在国际贸易融资过程中。建议银行适当降低国际贸易融资的担保要求。重点考察贷款企业单笔贸易的真实背景及企业的历史信誉状况，保证外贸业务发生后的资金回笼，以控制风险。同时，建议省里设立国际贸易融资风险资金，专项用于外贸企业国际贸易融资担保，帮助企业解决担保问题。
参考文献：
关键词：银行 国际融资 贸易风险
1 问题的提出
随着改革开放的日益深入，中国国际贸易规模逐渐扩大，银行业国际融资贸易业务呈现出快速发展态势，对于促进对外贸易的发展起着极其重要的推动作用[1]。与此同时，银行业国际融资贸易业务的风险防范也同时提上日程，受到银行界和学术界的高度关注。只有有效地防范银行国际贸易融资风险，才能保持银行业的健康、快速、稳定发展，也才会长远地推动对外贸易不断扩大[2][3]。基于当前银行国际融资贸易业务的现状，本文以中行某西部分行某西部分行为例，对国际融资贸易风险预测做出全面而深入的研究，以便为国际融资贸易风险管理提供政策性建议。
国内外学者对银行业国际融资贸易风险都进行了较为系统而深入的研究。国外学者主要从通过专家制度法、信用评级法、KMV模型计量方法等综合性方法对信用风险管理中的识别风险、防范风险及其管理风险等内容都进行了较为详细的论述[4]。国内学者关于商业银行国际贸易融资风险管理的研究主要集中风险指标量化、业务操作风险、风险管理策略以及汇率风险等方面。这些研究成果从风险预测方法、制度建设防范方面做出了积极的探索[5][6]。然而，我们应该注意到的是，银行业国际融资贸易，尤其是经历过2008年金融危机，呈现出新的特点，提出了新的问题，银行业发展也表现出诸多方面的改革。所以，本文有必要从定量角度全面分析银行业国际融资贸易的风险测量，为内地国际融资贸易的健康发展提供有利的理论支持。
2 中行某西部分行国际融资贸易的发展现状
本文着眼于中行某西部分行国际融资贸易的总体发展趋势、规模状况和结构分布三个方面做出详细的分析。
2.1 国际融资贸易总体趋势发展较快 总体来看，中行某西部分行国际融资贸易呈现出较快的发展势头。无论从进口结算还是从出口总量看，增长速度都很快。2009-2011年间，中行某西部分行国际融资贸易进口结算总量由72302.52万美元增加到106957万美元，年均增长21.45%，其中2011年的增长速度高达22.55%。出口结算总量由2009年的155542.2万美元增长至2011年的182712万美元，年均增长10.33%。之所以出现国际贸易进出口结算规模快速增长，原因在于西部城市对外贸易规模的扩大，增加了国际融资贸易的金融需求。
2.2 外汇融资规模有所波动 在国际融资贸易总体趋势向好发展的大背景下，外汇融资规模呈现出波动发展态势。从2011年相关数据可以看到，外汇融资产品业务量达到1389万美元，而2010年的外汇融资产品业务量已经实现2301万美元，同比下降39.63%。外汇融资业务量规模状况有所波动，其市场表现较不稳定。我们认为根本原因在于西部城市的外贸经济受到当地经济发展水平的制约，加之融资成本增加，外汇融资规模的扩大就受到极大地限制。
2.3 出口结算发展较快 中行某西部分行国际贸易融资结构趋于优化，出口结算发展迅速。2011年出口结算量与上年同比增长38.65%；与此同时，进口结算量同比增长21.72%，其中进口开证同比下降，进口代收和汇出汇款同比增幅较大。我们可以看到，中行某西部分行的出口结算的增长速度远高于进口结算。这是因为该城市已经由对内发展转向对外扩张的经济发展战略，本地企业对外贸易的积极性大大地提高，使得出口结算规模增长较快。
3 中行某西部分行国际融资贸易风险管理的主要问题及原因分析
3.1 贸易融资方式单一、传统 贸易融资方式创新的供求矛盾日益成为制约中行某西部分行国际融资贸易的长远发展。贸易融资方式的单一与多样化的市场需求之间存在着巨大的差距，导致金融创新无法满足当地企业对外贸易的金融需求。从业务结构角度看，中行某西部分行仍然以传统的授信方式进行国际融资贸易，2011年汇入汇款和汇出汇款的业务量占比分别高达47.73%和33.40%，足以表现出贸易融资方式的单一。
3.2 创新能力较弱 制约中行某西部分行较快发展的问题之一在于金融创新不足。据相关数据统计显示，中行某西部分行的银行信用证业务高达至12亿美元，占国际贸易融资总量的65%，而创新性的汇款业务发展较慢，仅占国际贸易融资的21%。在这种情况下，外贸出口企业无法根据自身的实际金融需求选择融资方式，增加了融资成本。因此，加快金融创新力度是解决国际贸易融资风险管控的有力举措之一。
沸沸扬扬的“孙大午事件”尘埃落定，但中国民营企业的融资路在何方，却依然值得我们关注。
随着中国市场经济的演进，对企业发展来讲，除了通过技术手段、信息手段迅速步人上升空间外，以资本的扩张，通过大量的资金注入，迅速占领市场，形成规模效益，也是企业谋求生存与发展的重要途径。
“融资瓶颈”也在一定范围内长期存在。企业该如何激流勇进，寻找有效的融资方式?本文提出几种非主流的融资方式，为中国民营企业探索更多的适合自身的融资途径抛砖引玉。
一，组合贷款融资。1、银行+企业资产。企业可以通过现有资产作抵押，以取得银行贷款。大午集团账面固定资产达1．7亿，可以请验资机构进行资产评估，以资产抵押给银行，取得贷款。2、银行+信用担保机构+企业资产。企业以资产抵押给信用担保机构，然后再通过担保机构在银行的信用等级，以取得银行贷款。3、银行+担保企业+企业资产。企业以资产抵押给第三方企业，成为企业之间的互保关系取得贷款。
二、贸易融资。对于有进出口贸易的企业来讲，贸易融资作为一种与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利也不失为一种有效、快捷的融资方式。如打包放款，即出口商收到进口商所在地银行开立的未议付的有效期信用证后，以信用证正本向银行申请，从而取得信用证项下出口商品生产、采购、装运所需的短期周转资金融通。此外银行也可以为外汇票据持票人办理票据融资，即银行在外汇票据到期前，从票面金额中扣除贴现利息后，将余额支付给外汇票据持票人。出口押汇和进口押汇也是一种短期便利的贸易融资方式。
三、固定回报投资。中长期融资采取固定回报投资则是上策。固定回报投资是一种名义上的投资，实质是以收取固定回报率为目的的，对于被投资企业而言，融资成本低、使用风险小，有利于企业发展。固定回报投资的资金来源广泛、稳定，在资本市场上资金运用的空间比较大。如中国境内固定回报投资资金在非政府主导下，金融机构占40％，当地工商企业占25％，中央财政占15％，境外企业投资占15％，资本市场占5％。中国资本市场的发展趋势将是香港、新加坡和英美等地的投资基金越来越丰富的进入，固定回报投资将是中国民营企业寻求中长期资金的一种有效途径。
四、股权市场融资。最有效的股权市场融资方式为上市融资。企业在不具备上市条件的时候，可以采用信托计划、私募基金和战略投资／直接投资进行融资。信托计划的实质是项目股权信托计划，集中各个资金，实现企业融资。私募基金是相对于公开发行受益凭证的证券投资基金，通过非公开宣传，私下向特定少数投资募集资金形成的集合投资单位，其销售与赎回都是通过基金管理人私下与投资方协商而进行的。这种方式的合法化是必然趋势。而相对于资源整合和规模效应来讲，战略投资即直接投资是企业最受益的一种股汉融资方式。它通过战略资本迅速扩大生产规模，增大市场份额，获得市场关注，同时借助战略投资者携带的市场视野、产业运作经验、战略资源，促使企业陕速成长。
由以上融资方式可以看出，解决当前民营企业融资难的根本出路在于扩大直接融资的渠道。当然，单靠个别企业的力量是有限的，目前，还缺少大量面向民营企业的专业投资公司，把老百姓手中的钱集聚起来，以专业的方式寻找好的中小企业，并把赚到的钱与投资者分享。国际经验证明，大力发展对传统行业、民营企业的创业投资公司或基金，能较快、较大规模地缓解民营企业融资难的问题。
关键词：贸易融资；进出口贸易；国有企业；中小企业
一、引言
当前中国已经跃居世界第二经济大国和第一贸易大国，但我国企业普遍面临资金短缺问题，而进出口融资业务能较好地缓解企业的这一困境。一方面，贸易融资由于具有企业占用自有资金少，相比于其他融资方式准入门槛低、融资成本低、灵活性高、自我偿付性好及收益高等优点，其作为一种新的融通资金的方式受到越来越多金融机构及进口商的关注和使用。另一方面，随着人民币作为国际结算货币地位的提升，以及中国资本账户的开放，贸易融资在金融机构对企业的融资业务中所占比重越来越高。除此之外，对于企业来讲，利用进口贸易融资方式进行企业经营具有一定的优势。企业获取的进口贸易融资属于债务性融资，其与传统的企业负债融资存在一定的区别。从金融机构的角度看，随着中国出口商品、服务结构不断丰富和提升，对汇率避险等各项需求不断提高，中国金融机构需要不断提供能满足企业汇率避险、开展新业务和长期业务的贸易融资新产品。随着传统信贷市场竞争日趋饱和，贸易融资成为中外资银行争相切入的市场热点，谁能尽快抢占这一新兴市场，就能取得未来业务发展的竞争优势。
改革开放以来，我国的进出口贸易发展迅速。从出口的主体看，在改革开放之初，我国出口的大部分贡献来自于外资企业，其次是国有企业。但随着我国对外贸易的发展，虽然当前外资企业的出口份额仍然接近50%（见图），但其份额与国有企业类似，呈现下降的趋势，而其他类型的企业（主要为中小企业，包括民营企业和集体所有制企业等）的份额增长明显。
但中小企业最大的特点是规模小，企业资产质量不高，这部分企业在进行常规的融资，如打包放款、信用证下的押汇等，在我国当前的银行体系下很难得到贷款，这显然对我国出口贸易的发展十分不利。因而探讨我国当前的贸易融资体系及企业进出口融资需求中所面临的问题，对我国出口贸易的发展具有重要的理论和现实意义。本文拟在对当前我国贸易融资业务发展规模进行估算的基础上，分别从企业出口和进口两个角度总结我国贸易融资业务发展存在的问题，并剖析其原因，进而提出政策建议。
二、我国贸易融资体系构成及业务规模估算
1.我国贸易融资体系的构成
从业务供给的角度看，中国现行贸易融资体系划分为商业性金融机构（主要包括中国银行、中国工商银行、中国建设银行及中国农业银行）与政策性金融机构（国家开发银行、中国进出口银行、中国出口信用保险公司）两个部分，前者在数量上构成了贸易融资业务的主体，但后者对前者有着重要的支持作用。通过直接投入和降低特定业务的成本，政策性融资引导着商业性融资的方向和数量。特别是在大宗、长期和政治性、商业性风险较高的领域，政策性融资实际上已经成为不可或缺的工具。
2.对我国贸易融资业务规模的估算
估算中国贸易融资总体规模的主要依据是中国人民银行的《金融机构外汇信贷收支表》和国家外汇管理局的《中国国际收支平衡表》。对依据《金融机构外汇信贷收支表》，简便的估算办法是在资金运用方项目中剔除委托贷款项目，剩余部分即近似地视之为贸易融资业务。以此计算，2012年12月，中国金融机构外汇贸易融资业务规模存量为6835.57亿美元。但这一估算方法得出的结果是存量数据，而非全年业务流量数据，且存在两项误差：第一，外汇贷款未必都是属于贸易融资；第二，由于跨境贸易人民币计价结算业务迅速发展，与此相应的人民币贸易融资规模也突飞猛进，仅仅考虑外汇信贷业务，可能低估中国贸易融资业务规模。基于此，我们进一步利用《中国国际收支平衡表》中资本和金融项目中的“其它投资”项下的“贷款”项目来补充性地推测我国贸易融资规模。根据定义，在资产项下，借方表示资产增加，贷方表示资产减少；“贷款”项目的借方表示我国金融机构以贷款和拆放等形式对外资产增加，贷方表示减少。在负债项下，贷方表示负债增加，借方表示负债减少，“贷款”项目指我国机构借入的各类贷款，如外国政府贷款、国际组织贷款、国外银行贷款和卖方信贷，其中贷方表示新增额，借方表示还本金额。在《2012年中国国际收支平衡表》上，资产项下，贷款贷方244亿美元，借方897亿美元，其中长期贷款贷方568亿美元，短期贷款贷方243亿美元，借方329亿美元。负债项下，贷款贷方6480 亿美元，借方6448亿美元，其中长期贷款贷方643亿美元，借方440亿美元，短期贷款贷方5937亿美元，借方6207亿美元。
三、我国贸易融资体系面临的主要问题及原因
伴随我国国际贸易的飞速发展，国内各商业银行的贸易融资品种日益丰富。但在具体操作过程中，一些业务品种发展很快。而另一些业务品种，由于未得到进一步开发，处于停滞状态，导致很多需要贸易融资的企业得不到资金。这种结果的出现究竟是如何造成的？笔者认为既有银行层面的原因，也有来自企业自身的原因。
从供给角度看，尽管我国银行提供的贸易融资工具层出不穷，但是由于对这些融资工具的认识可能过于表面化，因此，很可能会导致在产品设计上未能充分考虑到产品的风险特征，或者表现在未能对贸易融资业务进行充分了解、操作环节复杂。并且风险的管理需要银行能够在各个层面以及各个部门的密切协作，而我国银行业在风险控制方面能够采用的技术还是相对比较落后，大多数是采用行政命令，或是对风险大小的识别仅仅停留在主观推测上，而采用量化标准以及数理模型等先进的技术上还很欠缺，因而难以形成对风险更好的监测。而来自银行供给层面导致外贸企业的出口融资困难对所有类型的企业都是适用的，只不过对中小企业的约束效应更强。
从需求主体看，不同所有制的企业在出口融资方面也受制于自身缺陷的约束。由于外资企业既可以利用国内银行的融资，同时又能够有效地接触国际金融市场这样的天然优势，导致外资企业的融资约束问题相对于国内的外贸企业来说小很多。因此，下文主要从国有企业和中小企业的角度分析我国企业出口融资面临的主要约束。
1.国有企业
从历史角度来看，我国国有外贸企业经历了从纯粹依靠国家赋予的垄断权力到逐渐参与市场竞争这样的经营环境的变化。但是这样的变化最终导致的是国有外贸企业占出口的份额逐渐下降。首先，国有企业以往通过国家政策，几乎是在完全垄断的环境下经营，很少会遇到竞争对手。但是这种模式下成长的企业往往经营结构单一，很多是按照国家有关部门统购统销的。其次，我国国有外贸企业尽管发展较早，但是总体来看，企业的规模并不庞大且出口产品的附加值低，因而缺乏市场竞争力。最后，国有外贸企业的战略定位不够清晰。国有外贸企业的战略定位主要依赖领导的意志，而这些领导通常是由政府任免的，因此领导的频繁变动会直接影响到企业以后的发展，很难形成长期的战略定位。
因此，我国国有外贸企业存在的融资问题，并不是在于融资约束方面，而是在于如何更加有效的利用融资的问题，归根结底是国有外贸企业如何才能更好地提高资金的使用效率。
2.中小企业
在我国企业总数中，中小企业占比超过99%，对我国的GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了80%以上的城镇就业岗位。而中小企业融资难问题，在各国都存在。同样，在我国由于中小企业占据了对外贸易的较大比例，因此中小企业出口贸易融资困难司空见惯。我国自改革开放以来形成的外向型发展战略，外贸企业在对国民经济的发展中扮演者重要的角色。但是外贸企业由于自有资金缺乏，因而有较强的融资需求，而且基本上是通过银行渠道融资。据有关数据显示，我国中小企业外部资金来源于银行贷款的占80%。但是由于自身经营中存在多种问题，实际上这些企业处于融资难的艰难困境。中小型外贸企业的出口融资所面临的问题主要表现在以下几个方面。
（1）中小外贸企业缺乏高素质的专业人才，且融资渠道单一
在企业内部，由于不具备国有大型企业或者外资企业那样的实力，中小外贸企业更加缺少高素质的既懂管理又懂得外销的专业人才。并且企业一方面是经营理念上比较落后，人才梯队递补不上。另一方面是由于之前从事的仅仅是比较低端的外贸业务，短期内很难进行业务转型，也很难适应银行提供的各种对于贸易融资的金融工具。在此环境下，这些外贸企业实际上是自身素质束缚了企业的融资需求。同时，我国金融市场的发育程度不高，间接融资比重占比过高（很多小企业甚至是通过民间借贷的形式），中小企业在国内都很难实现直接在资本市场融资，更不要说到国际金融市场进行贸易融资。
（2）中小外贸企业自身规模不大，信用程度不高
整体上看，我国进行对外贸易企业的进入门槛是比较低的。这在有利于我国出口增长的同时，却带来了整体出口企业规模较小的结果。从而普遍存在较大的银行融资需求，然而由于规模较小，缺乏用于抵质押的资产，很难满足银行的担保要求。同时，规模小、资质不高也导致了企业的偿债能力低，有些小型外贸企业还款的意愿并不高，很多企业甚至钻出口鼓励政策的漏洞，变相套取银行的贷款，最终导致银行对这些外贸企业提供融资便利的意愿降低。
另一方面，中小外贸企业尤其是小企业的财务制度的透明性不高，因而对于银行来说，通过直接的审查企业的财务信息从而向企业发放贷款这样的渠道并不通畅。财务信息的不透明，再加上企业本身在自己的信用体系的维护上也缺乏相应的记录。所有这些信息不对称最终都会相应的增加银行的交易成本，因而对于像贸易融资这种更多的体现短期融资金融服务，便难以顺利进行。从而，中小企业的出口贸易融资渠道会最终受阻。
（3）中小外贸企业的经营管理水平较低，经营风险较高
从我国目前的现状来看，大多数中小外贸企业较少采用现代化的管理方式，这主要是由于特殊的历史背景以及其发展过程决定的。我国对外贸易的发展起步较晚，尤其是小型的外贸企业部分是内销企业转变过来的，部分是从沿海省份小作坊式的企业演变而来的。因此，这些企业大都内控制度不完善，基本上没有形成科学的质量、成本等管理保障体系，对先进的管理方式和手段了解甚少，同时企业的组织架构松散。因而，相对于大型的国企外贸公司和外资企业，中小外贸企业有更高的经营环境风险，很多银行并不愿意将自己暴露在潜在的风险之中，于是这也间接地导致中小外贸企业的融资困难。
四、对促进我国贸易融资业务发展的政策建议
上文的分析表明，相对于国有企业和外资企业来说，我国中小型企业面临的贸易融资需求最强烈，但同时也是最难以得到贸易融资的企业。银行作为出口贸易融资的主要供给方，存在审批程序较多、产品设计未能充分考虑风险特征等原因，在一定程度上也影响到了我国贸易融资业务的发展。因此，如何更加有效的推动贸易融资的发展，需要从企业和银行两方面予以解决，当然中小企业的贸易融资更多的需要从自身素质、信用体系建设和企业组织架构等方面加以提高。具体而言，应从如下几方面入手。
（1）我国贸易融资发展较发达国家起步晚，贸易融资的产品种类及风险分担技术还处于摸索阶段，金融机构所使用的进口贸易融资方式比较单一。因此应当对商业银行相关从业人员进行相关国际先进进口贸易融资业务培训，针对企业的实际需求更加灵活有效地利用进口贸易融资业务，最大程度地满足目前我国企业对于进口贸易融资的需求，提高银行发展的国际化水平。
（2）完善中小企业自身建设，提高企业人员的专业业务素质，进一步规范企业会计及财务制度。在企业信用方面，企业应该着力树立自己的信用意识，逐步提高自身的资信度，有所取舍地选择适合自己的进口贸易融资方式。
（3）国家在宏观政策支持方面应当加大对于中小企业的扶持力度，结合目前中小企业的发展状况，可以在扶持中小企业的决策中有所偏移，使中小企业也能更好地享有相关的金融服务。另外，建立及时、快速、通畅的“政府―企业直通式”的政策传输渠道，更好地贯彻政府政策的实施。国家还应该进一步加强中国进出口银行等政策性金融机构对于中小企业进口贸易融资的优先支持力度。
（4）金融机构在部分信息共享的基础上建立联合的信用信息征集和信用评价体系，并进一步完善金融机构风险管理体系。
（5）我国应该充分借鉴国际上优秀的贸易融资发展经验，有选择地选择适合我国国情的贸易融资发展模式，同时应该建立健全关于国际贸易融资的相关法律法规，尽量避免由于“虚假贸易融资”导致大量的热钱流入，保证我国贸易融资健康快速的发展。
（6）目前我国企业面临着利率高、货币紧缩及人民币升级压力的宏观经济环境，给企业发展带来一系列的发展难题，银行方面可以尝试适当地降低或者减免部分贸易融资费用，鼓励更多的企业充分利用这一融资模式，进一步促进我国经济的持续稳定发展。
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论文摘要：贸易融资是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。境外贸易融资业务(即在办理进口开证业务时，利用国外行提供的融资额度和融资务件，延长信用证项下的付款期限)属于总行统筹管理的业务。国际贸易融资是商业银行最为常见的传统信贷品种之一，它与国际贸易、国际结算紧密相连。国际贸易融资是银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易相关的贷款。
论文关键词：银行贸易融资现状情况
一、我国贸易融资现状
国际贸易融资是外汇银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商提供的资金便利的总和。与其它业务不同的是，国际贸易融资业务集中间业务与资产业务于一身，无论对银行还是对进出口企业均有着积极的影响，已成为许多国际性银行的主要业务之一。有的银行设在国外的分支机构，主要的业务就是开展国际贸易结算与融资，其业务收入可占到银行总收入的八成。此项业务的发达程度与否，已被视为银行国际化、现代化的重要标志。在我国，90％以上的企业是中小企业。相当数量的中小企业具有良好的成长性和发展前景，银行对风险的控制能力较弱，资金扶持和贷款投向普遍向大企业倾斜，中小企业普遍面临着融资难、担保难的发展困境。由于受到人才、资金等方面的制约，中小企业希望银行能够提供一条龙式专业化贸易结算和融资服务。华夏银行就推出了这样的一系列创新产品。比如针对台资企业推出的两岸汇划直通车、美元汇款全额到帐和去年推出的出口票证通等等。其中，出口票证通是以出口收汇权为担保，为客户提供银行承兑汇票和进日开证服务，组成??以应收帐款权益为保证手段、还款来源的业务，也就是说基于应收帐款基础上的贸易金融服务，这是在物权法基础上的一个业务创新，也体现了进出口贸易的自偿性特点。还有近几年推出的华夏贸易宝是为解决中小企业出口结算环节融资难，担保难等问题而推出的出口押汇、出口贴现、福费廷和信保融资四种出口贸易融资产品的组合套餐，这是第一期，第二期还要推出进口产品的服务组合就是在进口环节对进口商进行金融产品组合，进口商可以从产品组合的篮子里选择能够适合他们需要的服务以及产品组合和打包。
众所周知，中间业务与资产业务、负债业务一起被称为现代商业银行业务的三大支柱，中间业务的发展是商业银行现代化的重要标志。国内各商业银行都把大力发展中间业务，提高中间业务收入列入重要发展内容。据统计，股份制商业银行近50％的中间收入是国际业务带来的。而贸易融资业务能促进国际贸易结算业务的开展，进而拉动中间业务的快速增长。贸易融资以其在风险资本占用和交叉销售等方薅的优势，正日渐成为各家银行竞相发展的业务重点之一，已成为各银行竞争的重要领域。外资银行首先是在中国开展跨国公司的国际结算，然后是做所有外币的贸易结算，接着是傲中国公司的本外币贸易结算，现在才开始人民币零售业务。外资银行在国际业务方面有相当的市场实力和产品优势，比如在上海地区，大概有一半以上的国际业务是被外资银行瓜分的。
中资银行在国际业务方面很早就和外资银行直接竞争，在竞争过程中，中资银行逐渐提高了能力，外资银行也了解了中国。不过由于中国市场潜力巨大，整个盘子也越做越大，所以中外资银行更多的是处于发展状态。并没有太多的激烈竞争。
二、我国银行在贸易融资方面反映的情况及对我国银行贸易融资的建议
大银行对优质大企业客户的竞争越来越激烈，市场已经逐渐趋向饱和。而近些年来我国中小外贸企业迅速发展起来，目前全国进出口贸易总额的60％左右由中小企业实现，在从事跨国投资和经营的3万多户我国企业中，多家银行在核定国际贸易融资授信规模标准上有较大区别，有的银行将国际贸易融资视同流动资金贷款处理，有的银行则根据融资品种的不同放大一定的倍数，融资政策的制订多是根据自身对国际贸易融资的理解，缺乏深入、科学的研究。在对国际贸易融资的认识和风险控制上，中资银行与外资银行有明显区别，如对打包贷款这一传统业务，外资银行在操作流程和手续上要简化得多通过控制贸易全程来达到控制风险的目的，而不是过分关注企业本身的规模和实力。一方面企业在找第三方担保时，会顾虑对方将来会要求自己提供担保，进而产生其难以控制的风险；另一方面部分申请国际贸易融资的企业为贸易公司，缺乏银行认可的固定资产，如厂房、土地等，生产型出口企业的机器设备虽能用于抵押，但抵押率低，而且费用高、手续烦琐、时效性差，不符合国际贸易融资方便快捷的特点；第三，企业对国际贸易融资产晶不熟悉，对各种金融工具不能合理运用。在银行产品不断更新、新的国际贸易融资名词不断涌现的情况下，大多数企业不能很好地结合自身实际，选择适合本企业业务特点的业务产品，对各类融资产品无法灵活运用。
国际结算业务发展到今天，早已不再是单纯的资金收付，在结算的同时提供贸易融资已成为国际银行界的普遍做法，我们的银行对此要加以重视，在了解市场需求的基础上，结合客户对外贸易的期限、支付方式等不断推出新的产品，并借鉴国际银行界的做法，将传统的贸易融资方式与新的融资方式融合起来，这样，即能树立银行的品牌，又可战领市场先机。
关键词：国际贸易融资 商业银行 风险管理 问题及对策
1 我国商业银行国际贸易融资业务现状及所遇到的瓶颈
1.1 国际贸易融资方式单一，新产品开发力度不够
目前我国国际贸易融资业务以传统融资方式为主，业务操作模式基本维持原样，即以信用证结算与融资相结合的方式，业务也多集中在进口开征、打包贷款、进出口押回等基本形式。而国际保付和福费廷等新型复合市场需求的方式使用较少。我国目前的金融管制很大程度上限制了商业银行的创新，在经济环境和商业银行管理机制等方面，也受到了不同程度的阻碍。商业银行的创新动力不足，创新机制不合理。
1.2办理融资的手续繁琐，融资条件苛刻，营销手段落后
企业在申请贸易融资的过程中，申请程序复杂，手续繁琐，条件限制苛刻，且办理周期冗长，效率普遍较低，因而提高了企业的经营成本，错失商机，降低了其积极性，转而寻求其他的方式筹集资金。各商业银行在选择贸易融资对象的时候，也存在着目标过于单一集中的问题。国有企业一般资金充足，信誉良好，投资风险小，是商业银行融资业务的主要对象。而非国有企业偿还能力有限，资金需求量大，难以寻找到第三方担保，缺乏银行认可的固定资产，加重了中小企业的经营负担，加速了中小企业倒闭形势。使资金无法得到有效的利用，导致我国金融危机难以走出恶性循环。
1.3 国际贸易融资业务缺乏统一规范的标准，法律制度缺失
我国缺少统一、规范、集中的融资市场。各家银行在核定国际贸易融资授信规模标准上又加大区别，有的银行将国际贸易融资视为流动资金贷款处理，有的银行则根据融资品种的不同放大一定的倍数，融资政策的制定多是根据自身对国际贸易融资的理解，缺乏深入、科学的研究。
由于我国在国际贸易融资也的相关法律尚不完善，加大了融资业务操作的法律风险。国际贸易融资业务要求对涉及金融和商业票据、货权、货物、担保、信托等行为规定明确的法律条款，这比传统的信贷法律关系复杂，致使当银行遇到法律盲区时，无法通过法律程序维护自己的合法权益。
1.4商业银行缺乏有效的风险防范措施
由于各商业银行对贸易融资的专业知识掌握不够深入，误认为贸易融资不需要实际资金，仅凭借出借单据或信用证就可以赚取融资利息，导致大量信用证垫款而形成的银行不良资产。因此风险小只是相对而言，尤其是在当前金融危机的大背景下，手进出口贸易相对萎缩、通货膨胀预期等因素的影响，国际贸易融资的风险也逐渐暴露出来。国际贸易融资业务实际的风险主要集中在客户和其贸易对手的信用风险、国家风险及市场风险、经营风险等方面。我国商业银行普遍存在缺乏规范的风险控制机制、完善的客户信息评价档案和适合国际贸易融资特点的信用评价体系，这很大程度上提高了融资风险。
2 解决贸易融资困境的政策建议
2.1积极创新国际贸易融资产品
在产品创新和扩展中，国际贸易融资的产品升级要与贸易链有机结合，从贸易环节出发设计产品，才能有效的解决企业在采购和销售中的融资需求。银行可通过对企业上下游贸易链所产生的资金流、物流的跟踪，设计符合客户需求的融资产品。也可以根据客户的需求量身定做国际贸易融资产品，将传统方式与新的国际贸易融资方式结合起来，使国际贸易融资服务‘增值’。根据部分大客户的出口项目需要，银行为企业提供集预付款保函、信用证保兑、打包贷款、出口押汇、福费廷于一体的综合。
2.2加强政企银通力的合作
政府在融资中起着举足轻重的作用，可使银行和企业的融资更加高效和成本最低。政府的这种公共服务意识不能用经济的行为反应的实际的操作中，这样就会扭曲政府的形象，也就不利于融资形式的多样化的发展。贸易融资其他形式可以在三方通力合作的背景下顺利展开，先通过信贷部门对客户进行全面考察，总体上把握经济实力和短期偿债能力，确定其可以承受的授信总额；再通过国际结算人员对该客户的业务跟踪，把握客户的业务能力和业务特点，制定使用的融资方式及配套额度，在总额内充分开展相关业务。
2.3加强法律和制度建设，规范国际贸易融资市场秩序
政府方面，应尽快建立完善的法律保障机制，严格依法行事。对世纪国际贸易融资的轨迹金融票据、物权抵押、担保、信托票据等事项作出明确规定，落实交易各方责任。加强与国外法律主体的联系，在现有的法律环境上，制定一套切实可行的业务操作方案。
银行方面，应收集分析近年来我国关于贸易融资业务的法律案例和资料，分析国际惯例与我国现行的法律环境，据此不断改进完善自身的产品设计，并制定切实可行的操作方案，在银行内部建立规范化的业务操作程序，以经过仔细研究的合同文本凭证格式等规避可能出现的法律风险。。
供应链管理（Supply Chain Management）是近年来随着全球制造（Global Manufacturing）的出现在企业资源规划（ERP）的基础上发展起来的管理方法。企业供应链管理，是对供应链中的信息流、物流和资金流进行设计、规划和控制，统一整合企业的制造过程、库存系统和供应商产生的数据，对供应、需求、原材料采购、市场、生产、库存、定单、分销发货等的管理。企业供应链管理的目的在于增加企业对市场的预测性，减少库存，提高发货供货能力；减少工作流程周期，提高生产率，降低供应链成本，减少总体采购成本，缩短生产周期，加快市场响应速度，保证在正确的时间把正确的产品/服务送到正确的地方，确保顾客满意，以中心制造厂商为核心，将产业上游原材料和零配件供应商、产业下游经销商、物流运输商，产品服务商以及往来银行结合为一体，从而有效分配资源，提高工作效率，提高企业对市场和最终顾客需求的响应速度，增强竞争力，提高供应链中各成员的效率和效益。
二、企业供应链管理的内容
（1）计划部分：企业设定一个策略来管理所有的资源，以满足客户对所生产产品的需求。这一部分的目的在于建立一系列的方法监控供应链，使之能够有效、低成本地为顾客递送高质量和高价值的产品或服务。
（2）采购部分：这一部分的任务是选择可以为企业的产品和服务提供货品和服务的供应商，和供应商之间建立一套定价、配送和付款的流程，包括提货、核实货单、转送货物到本企业的制造部门并批准对供应商的付款等。
（3）制造部分：这一部分是指安排生产、测试、打包和准备送货所需的活动。在这部分中，企业要测量供应链中质量水平、产品产量和工人的生产效率等内容。
（4）配送部分：也就是我们通常所说的“物流”部分，这一部分要做的工作是调整用户的定单收据、建立仓库网络、派递送人员提货并送货到顾客手中、建立货品计价系统、接收付款。
三、国际贸易融资中的企业供应链管理
20世纪90年代以来，国际贸易增长速度一直高于全球生产总量的增长。我国以制造业为主的中小企业发展迅速。根据有关资料的统计，目前在中国正式注册的中小企业已超过1000万家，占全国企业总数的99%，中小企业创造的进出口额贸易占比超过60%。但由于在供应链中处于弱势地位，在与具备较强实力的上游的供应商和下游的经销商谈判过程中，中小企业不得不接受苛刻的贸易条件，导致其正常现金流周转困难，加之中小企业信用评级普遍较低，无法提供银行传统贸易融资授信所需的抵押或信用担保，因此往往遭遇到现金流的困扰。
另一方面，国际贸易市场呈现明显的买方市场特征：单笔贸易额降低、赊销贸易增多，账期延长等，市场竞争也已从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争。同一供应链内部的各企业相互依存，供应链的整体运转与管理成本受到供应链中包括核心企业和处于弱势的中小企业的整体资金的运作能力和效率影响。在此背景下，国际贸易项下供应链融资服务应运而生，国际贸易融资的对象从大企业转到供应链中的中小企业。银行根据进出口供应链的不同特点及进出口企业在供应链不同环节的需求，为企业分别提供进口供应链融资服务和出口供应链融资服务，分别解决企业在进口开证、进口付款、出口采购、账款回收等供应链环节的融资问题使中小企业无需再为进出口融资问题苦恼。国际贸易下供应链融资市场具备很大的需求，发展潜力巨大。
四、防范国际贸易融资风险的对策
在金融危机的影响下为了促进我国国际贸易融资业务的发展，我国政府、银行、企业都必须探索出当前国际贸易融资业务中存在的问题的解决措施，强化风险意识，尽快建立和完善风险防范体系，加大高素质人才的培养，不断提高融资风险的识别能力和防范能力。供应链对企业的成功是至关重要，但是目前企业具体的供应链运作并没有与公司战略保持一致，供应链的重要性和其实际表现尚存在差距，供应链的控制不完整，企业以成本控制和客户服务为目标进行供应链管理的变革存在很大的难度。企业应该针对供应链的每一个环节制定严格的改进措施，使供应链管理和供应链融资相互促进，增强供应链融资能力。
（一）以政府为主导，加快国际贸易融资风险防范体系建设
金融危机使世界政治与经济环境更趋复杂，加大了国际信用风险，对我国的出口贸易，融资提出了严峻考验，所以我国必须加快建立以政府为主导，建设国际贸易融资风险防范体系，密切跟踪国际形势的发展，收集各种风险信息，建立国别风险信息库和行业风险机制，及时公布不良买家信息，让银行和企业能够采取措施防范收汇风险进一步扩大，为外贸的平衡增长提供保证。
（二）创新贸易融资方式，降低贸易融资风险
如今全球市场需求低迷，大多数企业的出口贸易不景气，贸易融资需求放缓，银行业务量下降。另外，伴随着银行竞争的加剧，我国当前贸易融资方式、业务量以及相关的法律法规都无法满足国际贸易的需要。应加强企业供应链管理，创新贸易融资方式，尽量避免和降低国际贸易融资过程中的风险。
关键词：中小企业；贸易融资；银行贷款
中小企业是指注册资金500万元以内，总资产2000万元以下、年销售收入4000万元以下的企业。随着我国经济体制改革的深入，中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。自国家取消对非公有制经济从事外贸经营的限制以来，越来越多的中小企业获得外贸经营权。但由于中小企业起步晚，自有资金积累少，资金短缺已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。我国中小企业虽然在经营方式和市场开拓方面比大企业灵活主动，在融资的难度上却要大大高于大企业。
一、中小企业国际贸易融资存在的问题
(一)国际贸易融资形式单一
我国在贸易融资方式种类上，同发达国家的差距不是很大，但在实际应用上，依然是采用传统的融资方式为主，即以信用证结算与融资相结合的方式为主，品种少，且功能单一。另外我国全国性的金融机构数量少(早期仅限于工、农、中、建四大国有银行)，且发展较慢，只是在近几年才陆续涌现了一大批股份制银行；区域性的地方金融机构由于技术及规模等方面的限制，难以提供全面的国际贸易融资服务；各家外汇银行的贸易融资方式基本上也是很简单的形式：简单的贸易贷款、打包贷款、票据贴现等。以上融资方式很难满足那些积极参与国际化的中小企业的需要。
此外，亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规融资渠道在中小企业融资中发挥了重要作用，而其他的融资渠道中小企业较难介入。由于我国资本市场发展较晚，现行的证券管理原则和标准对股票、债券等直接融资渠道制定了严格的准人条件。由于交易是直接的，资金提供者必须对资金使用者的状况进行了解和判断。另一方面，我国《公司法》规定，股票上市公司股本总额不得少于人民币3000万元，而大量中小企业净资产规模低，信用等级低，不具有上市融资的资格。我国的大银行也难为中小企业提供融资服务。
(二)国际贸易融资授信难、操作环节和审批程序繁多
由于中小企业市场风险大，企业倒闭率高，财务制度不健全，资信状况堪忧，缺乏足额的财产抵押，又无人担保，银行考虑到安全性因素等对中小企业惜贷、惧贷，对中小企业主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷，而且对中小企业贷款的审批程序繁杂，存在信用歧视。企业也深感办理抵押环节多、收费多，如在土地房产抵押评估和登记手续中，评估包括申请、实地勘测、限价估算等，登记包括土地权属调查、地籍测绘等，极为繁琐。
就中小企业自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度，由于中小企业社会诚信系统没有建立，信用评价难以操作，银行很难筛选出守信企业。无疑会使银行“慎贷”和“惜贷”，使得中小企业贷款时，不仅受到贷款与否的置疑，而且，即使能够申请到贷款，贷款规模也同样会受到限制。社会信用总体状况较差，缺乏完备的信用管理体系。
近年来，由于多变的国际金融形势，以及部分信用证发生垫款等问题，使得部分银行业务人员认为国际贸易融资业务风险较大。甚至高于流动资金贷款。他们认为贸易融资涉及面广、业务规则又要遵守国际惯例。因此业务风险难以把握。出于风险考虑，银行往往对贸易融资贷款制订出许多限制条件。而且相对来说，银行普遍缺乏对各种融资形式的严格标准，业务操作流程不够规范，随意性较大，导致了中小企业申请贸易融资比普通流动资金贷款更难。同时，银行又缺乏企业信息明细资料。难以全面准确地了解分析企业实际情况。越来越多的审批环节，繁琐的经办手续和较长的平均操作时间，给企业实际办理业务造成了很大的不便。
(三)中小企业的内部原因
在我国经营进出口的中小企业数量众多，但总体效益不佳。一些亏损企业管理混乱，资信欠佳，常因资金短缺而利用押汇、打包贷款等信用证融资手段套取银行资金。银行短期融资实际上往往被长期占用，严重影响银行经营资产的流动性和安全性。同时在贸易经营过程中存在投机性经营，例如在某一时期，某种商品的国内外差价较大时，国内贸易商争相进口此类商品。如新闻纸、纸浆、化纤、钢材、食糖、成品油等。而一旦这些商品的国内市场价格下滑，贷款无法回收，就会给银行资金带来风险。
经营进出口业务的中小企业大多是由-内销企业转变而来，员工综合素质较低，企业缺乏熟悉国际业务、银行业务和外贸业务的人才。在银行产品不断更新、新的贸易融资品种层出不穷的情况下，大多数中小企业未能很好地结合本企业实际，选择适合本企业业务特点的融资产品，加上银行和企业之间缺乏沟通，企业对各类融资产品无法灵活运用。这不仅提高了企业的经营成本，而且丧失了业务先机，造成企业业务发展被动。
国际间的进出口贸易从谈判、签约到履约都是一种商业信用。为此。进出口企业双方的资信状况、经营能力、进出口货物的价格、质量、交货期限、市场行情和汇率变动情况以及企业生产能力等诸多因索均会影响到贸易是否顺利完成。在这期间，任何一个环节出现问题，都有可能导致经营失败，产生贸易纠纷和索赔，出现贸易风险。以机电设备进口项目为例，中小企业由于缺乏足够技术支持，一旦出现进口设备无法正常使用，或者不能满足最终用户的技术要求的情况，则会面临最终用户拒绝付款的问题，导致风险贷款。
(四)外部政策原因
进出口商所在国家的政治、经济是否稳定。法律是否健全，贸易、外汇管制是否严格等因素对贸易的顺利进行至关重要。因为贸易融资涉及到不同国家问债权、债务的清偿与支付，当贸易对象国出现政局不稳、外汇管制、制裁等因素，都可能使贸易合同难以履行。从而使银行的贸易融资蒙受风险。所以，忽略国家及政治风险，仍有可能造成风险贷款。
(五)法律不完善
国际贸易融资业务涉及到国际金融票据、货权、货物的质押、抵押、担保、信托等行为，要求法律上对各种行为的权利与责任有具体的法律界定。但是我国的金融立法明显滞后于业务的发展，有些国际贸易融资常用的术语和做法在我国法律上还没有相应的规范。例如，进口押汇业务中常用的信托收据是否有效、远期信用证业务中银行已经承兑的汇票是否可以由法院止付等。在这样的法律环境中。中小企业进行国际贸易融资时的风险大大增加。
二、中小企业贸易融资的几点对策
(一)降低融资门槛、拓宽融资渠道
根据当前国际贸易中的现状，我国中小企业可以利用以下的途径进行拓宽融资渠道：第一，股票市场筹资。允许各类条件成熟的中小企业，特别是高新技术企业到股票市场进行直接融资，或者与大型企业进行捆绑上市。第二，组建风险投资基金。第三，
鼓励企业集团和科研机构与中小企业链接。第四，鼓励利用个人资本创办中小企业。第五，发行企业债券。
(二)建立新的信用评估体系
针对大多数中小企业规模小、成立时间短、融资需求旺、频率高、额度小的特点，银行应制订适合中小企业特点的信用评估办法，使信用评级科学合理地反映中小企业的状况和偿债能力。在进行传统财务报表分析的同时，重点加强对外销渠道、经营者的素质、结算方式、贷款归还、产品的科技含量及市场潜力等内容的审查。从财务因素、非财务因素对中小企业进行综合信用等级评估，科学合理地反映中小企业的经营状况和偿债能力。
这里要注意的是，在信用评估的实行上要有可预测性、稳定性和连贯性，其中可预测性是关键。对不讲信用的行为要严厉惩罚，让讲信用的人可以得到收益，这样讲信用才能成为企业的自觉行为；同时，中小企业要想获得银行支持，在很大程度上取决于企业自身，因此，企业要苦练“内功”，努力创造良好的经营业绩。
(三)建立中小企业贷款监管体系
为了了解掌握中小企业贷款的特点，有利于中小企业融资发展，应建立中小企业贷款监管体系，增设中小企业监管部门，实行不同于大企业金融业务的监管。根据中小企业特点，建立专门的中小企业信用评分系统，广泛搜集企业各类信息，定量分析和定性分析相结合。综合全面评估中小企业的信用状况。同时应建立银企之间稳定的合作关系，实现金融机构信息共享，较好地解决金融机构与中小企业之间的信息不对称问题，对企业实行较好的监控。
(四)探讨建立中小企业政策性金融体系
中小企业的先天不足。特别是其较高程度的不确定性，与银行等金融机构的风险偏好以及利润最大化的经营理念之间始终存在着矛盾，这一矛盾阻碍了银行贷款这种融资方式的有效利用。在这种情况下，如果政府能对中小企业融资提供有限度的政策性支持，可以在一定程度上缓解中小企业融资难问题，而且这种方式效果明显。
可以考虑在以下方面采取合作措施：一是建立政策性担保机构和再担保机构，促进中小企业信用担保业的健康有序发展。二是设立风险投资基金，建立政策性的中小企业投资公司，重点支持科技创新型中小企业。政策性投资机构，应以财政出资为主。三是建立法制化与制度化财政弥补机制。向信用担保机构及再担保机构提供资金援助，担保机构或再担保机构先可用其预提的风险准备金进行自我补偿每年的担保或再担保损失，不足部分由财政弥补。
(五)借鉴发达国家国际贸易融资的经验
发达国家在国际贸易融资方面起步早、发展快，有不少成功经验值得我们借鉴：第一，支持本国产品出口。发达国家一般都坚持出口融资用于购买本国的机器设备和其他商品。第二，审贷分离。对出口信贷及担保项目严格审查，力求保证贷款的偿还。美国要求逐笔对贷款进行审查和决定，审查国外进口商的财产状况及资信情况。第三，融资资金多元化。以国家预算资金为主，多方筹集其他资金。西方国家出口融资的来源主要是依靠国家预算，此外，也有私人资金和地方资金。如意大利的出口信贷及担保，主要靠国家预算资金，资金不足时在国内外市场发行债券筹集资金。
关键词：国际贸易融资；商业银行
国际贸易融资是商业银行最为常见的传统信贷品种之一，它与国际贸易、国际结算紧密相连。国际贸易融资是银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易相关的贷款。一方面，它收益率高，利润丰厚，具有综合性效益，是现代银行有效运用资金的一种较为理想的方式；另一方面，它有效地解决了企业从事进出口贸易活动所面临的资金短缺，增强了在谈判中的优势，使之有可能在更大范围和更大规模上发展国际贸易；同时，它也是国家贸易政策的组成部分，是鼓励出口的积极手段之一，不仅可以调节进出口结构，而且对一国参与国际经济可以起到促进作用。尤其在这金融危机肆虐的时刻，国际贸易融资的合理发展运用，将对企业对银行都具有重要意义。
我国银行贸易融资业务的普遍开展始于20世纪90年代中期以后，随着我国国民经济的持续繁荣和进出口贸易规模不断扩大而得到很大发展。据统计，2007年中国外贸进出口总值是1978年的85倍多，已经稳居世界第三位。据海关总署统计，2001至2006年间，我国进出口贸易增长了179%，2007年增长23.8%，其中出口增长27.2%，进口增长20%，全年实现贸易规模1.76亿美元进出口贸易的增长，使得企业对银行融资需求增加，为银行发展贸易融资业务提供了广阔的市场。但从整体上看，国际贸易融资业务的发展仍然较慢，从国际贸易融资额仅占银行贷款余额3%的比例中就可看出端倪，对应地贸易融资的收入在银行的总收入中也是微乎其微，而国外的一些银行该项业务已占到收入的四至八成。具体分析，目前我国国际贸易融资存在较为突出的问题：
1国际贸易融资业务授信规模核定随意性强，标准不一
各家银行在核定国际贸易融资授信规模标准上有较大区别，有的银行将国际贸易融资视同流动资金贷款处理，有的银行则根据融资品种的不同放大一定的倍数，融资政策的制订多是根据自身对国际贸易融资的理解，缺乏深入、科学的研究。在对国际贸易融资的认识和风险控制上，中资银行与外资银行有明显区别，如对打包贷款这一传统业务，外资银行在操作流程和手续上要简化得多，他们更①本文作者：赵阳，上海财经大学国际工商管理学院国际贸易学07级硕士研究生注重通过控制贸易全程来达到控制风险的目的，而不是过分关注企业本身的规模和实力。相对而言，国内银行的国际贸易融资产品流程设计相对不够科学，手续烦琐，可操作性不强。
2企业申请国际贸易融资业务存在担保难问题
一方面企业在找第三方担保时，会顾虑对方将来会要求自己提供担保，进而产生其难以控制的风险；另一方面部分申请国际贸易融资的企业为贸易公司，缺乏银行认可的固定资产，如厂房、土地等，生产型出口企业的机器设备虽能用于抵押，但抵押率低，而且费用高、手续烦琐、时效性差，不符合国际贸易融资方便快捷的特点；第三，企业对国际贸易融资产品不熟悉，对各种金融工具不能合理运用。在银行产品不断更新、新的国际贸易融资名词不断涌现的情况下，大多数企业不能很好地结合自身实际，选择适合本企业业务特点的业务产品，对各类融资产品无法灵活运用。
3风险控制手段落后
国际贸易融资业务所涉及的风险有客户风险、国家风险、国外行风险、国际市场风险和内部操作风险。这些风险的管理需要先进的技术手段将银行相关部门之间、分支行之间高效有机地联系起来。而目前我国各国有商业银行在开展国际业务特别是国际结算业务方面一直沿用的是分散的经营模式，外汇业务处理系统较为落后，国际结算与外汇信贷、外汇信贷与会计独自运行，缺乏网络资源的共享和统一协调的管理，以致无法达到共享资源、监控风险、相互制约的目的。
4国际贸易融资业务方式简单，新产品开发力度不够
目前我国国际贸易融资业务基本仍维持传统融资方式，即以信用证结算与融资相结合的方式为主，而较为复杂的业务如保理业务、福费廷业务则开展有限。随着银行业务国际化和我国加入WTO，国内银行在科技和管理水平、金融服务及经营方式等方面与外资银行的差距日益显现，据统计外资银行办理国际结算业务已经占有中国市场份额的40%左右。近年来，根据市场的需要，各家银行也在不断推出新的融资产品，但因对业务理解的差异，在业务操作上各有不同，缺乏对各种融资形式严格统一的标准，更缺少对各项业务相对比较规范、明细的统计资料。
5国际贸易融资的对象过于集中
受传统授信业务理念影响，国内银行融资业务对象集中于优质大中型企业。目前，各大银行对优质大企业客户的竞争越来越激烈，市场已经逐渐趋向饱和。而近些年来我国中小外贸企业迅速发展起来，目前全国进出口贸易总额的60%左右由中小企业实现，在从事跨国投资和经营的3万多户我国企业中，中小企业占到80%以上，中小企业已成为我国对外贸易的重要组成部分。
针对以上普遍存在的问题，我们提出对商业银行开展国际贸易融资业务的对策建议：
（1）实行适应国际贸易融资特点的授信规模控制方法。
国际贸易融资的客户评价标准应有别于对流动资金贷款客户的评价标准。评价时更多地根据客户以前在海关、银行、外汇局、工商、税务等办理业务的记录，在此基础上，再参考客户的财务报表反映的经营业绩和整体实力。银行应着手开发建立国际贸易融资客户信息管理系统，为客户建立详尽的业务档案，通过业务了解客户及客户的交易对手，分析其实际履约能力，为国际贸易融资授信提供依据。
根据不同的国际贸易融资产品的特点建立不同的判别标准。不同种类的国际贸易融资业务所涉及的风险，及该业务所能提供的保证、抵押或质押要求都有区别，银行所承担的业务风险也因此有很大不同，银行应根据不同国际贸易融资产品的特点制订相应的产品标准及对客户的授信标准。
（2）采取适应国际贸易融资特点的担保方式，丰富业务内涵。
首先，针对国际贸易融资业务的特点，创新思维，制订操作性强的担保方案。可由企业联保或提供个人担保，或开展与社会信用担保机构的合作，对有条件提供抵质押的企业，可采取动产等质押、应收账款质押、仓单质押等融资担保方式。其次，充分引入第三方金融机构的信用，在一定程度上规避企业面临的市场风险、信用风险和进口国的国家风险。第三，积极鼓励出口企业投保出口信用险。第四，加强对企业相关人员的培训，使其了解银行的贸易融资产品理解各类产品的特点和实质，适时向企业推介合适的业务品种，发挥理财顾问的作用。
（3）建立科学的贸易融资风险管理体系，加强风险管理。
建立风险防范体系，采取有效的手段控制风险，是开展国际贸易融资业务的前提条件之一。如确定融资条件和标准，建立风险指标监督体系，使用外汇交易以保值或降低风险；完善分层授权设置、加强密码管理;严格审查真实贸易背景、认真按照操作规程和审批程序处理；定期与客户进行沟通，追踪业务状况；成立信用审批中心和贸易融资业务部门，集中商业银行内部有限的信贷业务专家，成立独立的信用审批中心，以评估客户的信用；集中目标结算和贸易融资人才资源，成立国际贸易融资业务部门以专业处理贸易融资业务及其可能形成的业务风险，利用人才优势事前防范和事后化解各种业务风险。
（4）更新观念，积极创新国际贸易融资产品。
首先，应在传统的国际结算业务，如L/C、托收、信用证等业务的基础上，根据对国际市场的分析，不断开发新的金融产品。如保理、福费廷等新业务在我国尚有较大的发展空间，当前应适当引导客户对贸易融资的产品需求，逐步推出国内保理、福费廷、票据贴现等有市场前景的业务品种。其次，国际贸易融资的产品设计要与贸易链有机结合，从贸易环节出发设计产品，才能有效地解决企业在采购和销售中的融资需求。再次，要根据客户的需求量身定做国际贸易融资产品，将传统方式与新的国际贸易融资方式结合起来，使国际贸易融资服务“增值”。亦可根据客户的需求，为客户提供包括定单融资，动产质押开证、进出口保理、全球互联网托收、网上开证等不同类型的创新产品，解决客户在不同的贸易环节中的个性化需求，利用科技平台为企业提供高效优质的增值服务。
（5）依托全方位多系列的产品，培育多元化的贸易融资客户。
福费廷起源于法语当中的“aforfait”，其含义主要是对权利的一种放弃。福费廷主要是指出口商将银行中的一种担保期限不超过十年的较大期限票据通过索权的方式销售给出口商所在地的银行以及金融公司，以此来提前取得一些现金的融资方式。福费廷通常也叫做包买票据、失去追索权的贴现以及买单信贷等。在福费廷的业务当中提供融资的银行或者是金融公司通常被称之为福费廷公司或者是包买方，通常是通过国际上大型银行的附属机构。
福费廷的融资特性
福费廷的票据通常是将正常的国际性资本货物的贸易作为背景，但是其中并不涉及到军事用品。福费廷主要是提供一些中长期型的贸易融资，其业务中的融资期限一般保持在三年到七年之间，通常是五年左右。目前操作中，一般银行或金融机构已取消最短期限的限制，而最长的期限可以达到十年。
福费廷的融资金额通常较大，由于福费廷属于一种批发性的融资，其融资的金额通常在几十万美元以上，一般不低于十万美元，但是融资的金额越大越好，如果融资的金额过小，那么就会提升客户的融资的成本，发挥不出来福费廷融资的特点，使其失去了竞争的能力以及吸引力，相反要是融资的金额相对较大，那么就会降低客户融资的负担，充分展现出福费廷的融资优势。
出口商需要放弃对其所出售票据的所有权利。在福费廷的业务当中，作为出口商需要将远期的账款的权利直接卖给福费廷公司，与此同时还需要将进口商的信用风险、担保风险以及进口国家的风险、利率风险和应收账款的收账工作通通转交给福费廷公司。所以作为出口商也就需要放弃对出售票据的所有权益。
福费廷公司购买票据之后没有追索的权利。福费廷公司从出口商买入了相应的票据之后，尽管不能从进口方或者是担保银行中去将票款收回，但是也不能要求出口商退回其所付的款项。
福费廷业务实施的基本程序与融资策略
出口方和进口方在贸易方面进行谈判，要是双方都同意采取福费廷的方式，那么出口方就需要找到愿意买断他的原期票据的一个福费廷公司，然后要求后者需要提供出承办福费廷业务的报价，其中就包含了付费率、对票据金额期限的要求和对担保银行的要求。
福费廷公司所提供的服务费用通常有三种：选择性费用、贴现性费用和担保性费用。贴现费用率主要是由福费廷公司的资金的成本，在该期间当中的LIBOR，也就是伦敦同行业中的拆放的利率，外加上一个利率差，这个利差主要表现出了担保银行所承担的风险以及所赚取的现金费用，贴现的费用即票据的金额×贴现的费用率。作为出口方在收到了福费廷公司的实际报价之后，需要在选择期间内回复福费廷公司是否可以接受。所以说出口方应当第一时间和进口方在贷款方面、支付方式方面以及实际的支付时间上达成一致。并且在选择期限内的最短几天，最长时间可以达到一个月，但是在汇率、利率出现较大波动的期限内，福费廷公司需要对所存在的风险进行规避，通常在选择期的前两天是不能收费的，但是要是出口商在免费期限之后进行回复，不论其是否接受和确认，都需要其支付相应的选择费用。当出口费用在选择期之内已经回复了福费廷公司的报价的时候，选择期也就结束。要是报价已经被接受和确认，那么自确认起就开始承担期。承担期需要一直保持在出口商依照一定的条约上交合格的票据和其他类型必要的文件到出口商，依照相规定的条约来向福费廷公司终止交易，最长时间为一年。在其承担费用当中需要安排融资渠道，所以说，不论出口方是否违约，福费廷公司都需要向其收取相应的承担费用以及补偿融资成本与风险抵押的费用。承担的费用率通常为1%，对其风险较大的业务可以得到一定的提升。
进口方向银行申请资金担保，并且在进出口的商务合同签订的时候，出口商和福费廷公司需要签订福费廷的相关协议。要是进出口双方同意福费廷公司的具体报价，那么进口商需要第一时间向银行申请开启保函或者是提供出相应的票据的保证，并且还要将担保银行的状况通知出口方转交福费廷公司。要是银行同意此担保，福费廷公司就认为这种担保是可行的，那么进出口双方就可以正式的签订商务贸易合同，出口商和福费廷公司签订福费廷协议。
出口方发货，将货运的实际单据发给进口商，要是合同中规定进口商需要预付定金，或者说出口商有权利预留一部分合同中的尾款，那么这两项资金都不能继续作为福费廷公司的业务，由于定金已经由出口商收取，不需要融资，但是所留置的款项支付主要取决于出口方的具体交货时间，福费廷公司不能无条件的获取此类款项以及不受争议性质的债券，所以说不能对其进行有效的融资。
一、国际贸易融资优势分析
（一）贸易融资是中小企业必不可少的融资工具
中小企业融资往往具有金额小、次数多、周转速度快等特点，而贸易融资恰能满足这些要求。贸易融资无论从风险度、银行准入门槛、审批流程速度方面都较普通的流动资金贷款有优势。对中小企业而言，贸易融资具有以下优势：一是贸易融资具有流动性强、期限短和重复使用的特点，适合中小企业生产经营特点，能与企业资金流向一致，淡化财务分析和准入控制，适应主体资质偏低的中小企业。二是贸易融资准入门槛较低，这有效解决了中小企业因财务指标达不到银行标准而无法融资的问题。在贸易融资过程中，农发行重点考察贷款企业单笔贸易的真实背景及进出口企业的历史信誉状况，无需套用传统的评价体系。可通过检测资金流和物资流，确保每笔真实业务发生后的资金回笼，以控制风险。对于一些因财务指标达不到银行标准而难以获得融资贷款的中小企业来说，贸易融资可以使其通过真实交易的单笔业务来获得贷款，解决融资难的问题。第三与传统的流动资金贷款相比，贸易融资审批流程相对简单，企业可以较为快速地获取所需资金。
（二）贸易融资是农发行重要的信贷产品
首先，国际贸易融资风险小、收效快，符合银行资产盈利性、安全性和流动性的原则，能够降低银行风险；其次，收益率高，利润丰厚。贸易融资是在国际结算基础上开展的融资业务，作为国际结算业务延伸的国际贸易中小企业融资，前期为中间业务，中后期为资产业务，可以获得手续费和利差两方面的收入，有时还可获得1‰以上的汇兑收益；第三，通过贸易融资管理能将企业资金流和物资流达到同时控制，有利于把握动态风险，规避企业经营不稳定的弱点。通过贸易融资管理，注重贸易背景真实性和贸易业务连续性，经过双方银行之间的往来，可以将国际贸易实现的销售收入直接汇入贷款行企业账户，避免挪作他用，用于归还融资，保证了第一还款来源，降低融资行风险。
二、农发行对中小企业国际贸易融资存在的问题
（一）现行贸易融资办法没有区分企业类型进行管理
农发行现行的贸易融资管理办法使用于所有准入的客户，没有区分企业类型，对中小企业而言，办法太过苛刻，主要原因是中小企业财务管理不太规范，不适合贸易融资办法中规定的授信、用信标准。近几年，由于业务营销的需要，虽然放宽了贸易融资业务的准入门槛，但却未将中小企业的贸易融资与大型企业区别对待，这造成了中小企业的贸易融资实际准入门槛仍然很高。如出口押汇业务除了要求国外有资信等级较高的银行开立的信用证正本及与信用证条款相符的全套出口单据，还需要确认有效的担保（保证或抵押），与流动资金贷款调查无异。
（二）贸易融资审批程序过于繁琐
按照农发行贸易融资管理办法规定，贸易融资业务涉及资金计划、客户、信贷管理、风险管理、国际业务五个部门，资金计划部门负责资金头寸和利率定价，客户部门负责贸易融资业务的前期调查，信贷管理部门负责客户部门提交资料的审查、贸易融资审议和审批，国际业务部门负责单据的审核把关。具体流程为受理-调查-单证审核-审查-审议-审批-发放-监管-信用收回。审批流程视同流动资金贷款管理，往往一笔贸易融资审批完成需要较长时间，与贸易融资时效性特点相悖。如出口即期信用证，收汇时间在1个月内，如果按照现在的贸易融资审批方式，审批完毕经常出现已经收汇的情况。即使是扩大授信（原公开授信）客户，在初期授信时需要客户、信贷和国际业务等部门调查、审查和审批，授信额度批复后，在授信期限内办理具体业务时，也需要上述部门调查、审查和审批，银行不仅投入了大量人力物力，耗时耗力，而且延长了办理业务时间，不能为客户提供快捷服务。
（三）国际贸易融资形式单一，新产品拓展欠缺
农发行国际贸易融资管理办法规定了目前可以开办的9个传统的贸易融资品种，但真正开办的只有减免保证金开证、进口押汇、提货担保、打包借款业务，没有开办的业务中，也有各种限制，如由于风险控制原因，出口押汇仅能做信用证项下出口押汇。以上业务仅是传统的融资方式，即以信用证结算与融资相结合的方式为主，品种少，且功能单一，不适应国际经济金融发展趋势需要。国际上新兴的福费廷、仓单融资、出口商业发票融资等则很少开办，始终没有大规模发展起来，业务额极其有限，满足不了那些积极参与国际贸易中小企业的融资需求。
（四）中小企业国际贸易融资面临担保难问题
中小企业担保难是困扰其融资的主要问题，担保难主要有以下几方面原因，一是中小企业资产薄弱，可用于抵押的资产有限，缺少可认可的固定资产，如土地、厂房等，而机器设备由于抵押率低、费用高、时效性差，不符合国际贸易融资方便快捷的特性。二是为中小企业担保要承担较大风险，有经济实力的企业不愿意承担相应的连带责任，不愿为中小企业担保。而中小企业互保又没有足够的担保能力，作为融资银行，对融资安全性带来隐患。三是担保公司收费较高，许多中小企业不想承担或承担不了高额的担保费用，而且担保公司条件苛刻，在资产担保的同时还要缴纳至少10%的保证金，并有多名公务员担保。以上原因造成了中小企业融资担保难。
三、对中小企业国际贸易融资的对策及建议
（一）制定中小企业特有的贸易融资管理体系
作为农发行贷款的主要客户，许多中小企业国际贸易发展迅速，进出口客户逐年扩大，业务发展逐步增加，对农发行业务发展起着重要作用。因此，在总行贸易融资管理办法之下，应制定一套具体的针对此类企业的贸易融资管理流程，确保中小企业贸易融资业务进一步拓展。一是制定针对中小企业的信用评估体系。由于中小企业成立晚、规模小、融资需求频率高、额度小，农发行应制订适合此类企业特点的等级评定办法，合理反映中小企业的财务状况和偿债能力。在贸易融资业务中，现金流是还款的第一来源，贸易融资客户的信用评级标准应与流动资金贷款客户的标准有所区别，应该根据贸易融资业务的特点制订专门的信用评级制度。评价时可参考客户在海关、他行、外汇局、工商、税务等办理业务的记录，在此基础上，再参考客户的财务报表反映的经营业绩和整体实力。二是着手开发建立中小企业国际贸易融资客户信息管理系统，建立详尽的客户档案，了解客户的主要交易对象及近几年的交易情况，了解其履约能力，为国际贸易融资评级授信提供依据。
（二）完善中小企业贸易融资操作流程
在现有的农发行贸易融资管理办法基础上，设计针对中小企业特有的贸易融资操作流程，与国际贸易时效性相一致，提高办理效率。在中小企业年度授信时，按照农发行贸易融资管理办法要求，进行多部门参与，客户部门调查，信贷和风险管理部门审查和提出风险防控措施，贷审委审批。在年度内用信时，可参考商业银行贸易融资审批模式，取消客户部门调查、信贷部门审查审批环节，由国际业务部门直接调查、审查和审批，简化审批程序，改变现行的多个部门操作的现状，减少重复操作。
（三）积极创新适合中小企业的国际贸易融资产品
国际结算业务发展到今天，早已不再是单纯的资金收付，在结算的同时提供贸易中小企业融资已成为国际银行界的普遍做法。农发行应在了解市场需求的基础上，结合客户对外贸易的期限、支付方式等不断推出新的产品，并借鉴国际银行界的做法，将传统的贸易中小企业融资方式与新的中小企业融资方式融合起来，这样，即能树立银行的品牌，又可战领市场先机。结合中小企业业务品种多样化的特点，可择机开展福费廷、信保融资、进口双保理、融付达、仓单质押、应收账款质押融资等新业务，与国际银行业务接轨，进一步拓展农发行业务范围，提升社会影响力。
（四）完善中小企业贸易融资担保方式
