时间：2023-06-02 09:23:05
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇风险管理问题研究，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
关键词 企业管理 金融风险 企业运营
在世界经济全球化的大潮中，如何正确看待金融风险和挑战，妥善处理有关金融风险的各类问题，对企业的长久发展有着至关重要的意义。
一、企业金融风险的含义及类型
企业金融风险是企业在长期运营过程中可能遇到的风险之一，具体指利率、企业证券价格、汇率等金融变量发生非预期变动之后可能给企业带来的不利影响。企业金融风险涉及三个方面，即政治方面、社会方面和经济方面。一般来说，只有经济类风险才是我们常说的一般意义上的金融风险。
企业金融风险有很多类型，一般概括为七类：第一，市场风险，该类风险产生的原因是交易对象的违约行为，不履行法律义务而给企业带来的金融风险；第二，流动性风险，即企业在经营过程中面临的资金流动困难、正常支付活动受阻碍等情况；第三，结算风险，该种风险主要表现在所交易的商品或资金没有在预期时间到账的风险。除此之外，企业金融风险还有声誉风险、法律风险、违规风险和运营风险等几种类型。
二、企业金融风险的特征
目前，在风险交易市场上较为常见的是有关合同的风险交易和风险管理等，因此，在分析企业金融风险的特征时需要将其与可保风险进行对比，从而总结出企业金融风险的基本特征。
（一）损失原因
一般来说，可保风险的产生原因是人为因素或自然因素，而企业金融风险一般是由经济性因素导致的，如利率、汇率和证券价格等可变量的变动。这里的原因也可以有正负之分，正向原因指的是变量的变动对企业经营产生有利影响，而负向原因则指变化给企业带来亏损或其他不利影响。
（二）规避途径
可保风险的规避途径一般是保险市场，企业可以通过投保和保险公司承保等方式规避风险；而企业金融风险主要是通过套期保值的方式进行市场交易，从而规避风险，在这里用到的衍生金融工具往往较为复杂多样，充满可变性和投机性。目前，个别金融风险正在不断发展，可以在两个或两个以上市场中同时出现，利用衍生金融工具管理金融风险，实现了跨市场金融风险管理。
（三）货币偿付
可保风险又被称为纯粹风险，原因是该种风险在实际发生以后不管是否给投保人造成了货币化损失，投保人都不能再从中获得额外的收益，也就是说，这种风险一旦发生，投保人所能获得的补偿最多也不会超过其实际货币化损失；企业金融风险属于投机性风险，对该类风险进行风险管理的货币偿付既有可能是正的也有可能是负的，如果企业的基础资产与衍生金融工具的时间匹配，或非完全价值得以实现，行情的有利变动也可能给企业带来额外收益。
（四）降低机制
可保风险是通过保险人支付投保费用的方式转移到保险公司的，如果整个投保过程没有任何漏保问题，那么当风险发生且给投保人带来经济损失的时候，保险公司将会对投保人进行全额赔偿。当企业对金融风险进行套期保值的时候，投保人是通过衍生金融工具，或建立交易合同的方式来弥补企业损失的，这时赔偿的程度将取决于衍生金融工具与被保值风险之间的相关程度，如果两只之间关联较差，即不完全匹配，则风险赔偿的完全程度较低，但是也可能会有额外收益。企业在面临不同金融风险的时候也可以将其分解，例如固定利率的债券风险可以被分解为利率风险、信誉风险、商业风险等，企业在将这些风险分解后再通过资本市场进行再分配，由企业支付一定的费用，将各类风险转移给保险公司，从而降低本企业的金融风险。
三、企业金融风险的成因
（一）外部原因
形成金融风险的外部原因主要包括两方面：第一，与金融风险自身相关的因素，金融风险归根到底是由各种不稳定的经济因素引起的，其中最主要的因素是金融市场因素，包括汇率、利率、证券价格等。然而，当前我国的金融风险预测工作还没有取得实质性进展，反而很多调查结果与预测结果相差很多，这导致人们在金融风险面前更加无力，如果企业根据这些不确定结论进行风险预测，很容易进入错误的交易方向，使得企业面对更严重的金融风险。由此可见，企业本身的金融风险和当前我国金融风险预测系统的不完善会直接影响企业的经营和风险规避。第二，当前社会的经济环境与政策因素。伴随经济全球化的不断深化发展，全世界范围内的各种经济因素开始相互关联并相互作用，这会在一定程度上加大发生金融风险的可能性，给企业的经营和发展造成更大的威胁。同时，不完善的金融风险预测体系和管理体制也给某些企业利用不正当手段制造金融风险创造了条件。除此之外，政府的宏观调控政策和各种金融政策也会给金融风险的形成造成一定影响。
（二）内部原因
企业金融风险形成的内部因素主要是指企业自身的风险管理和控制体系。如果企业的内部管理体系不到位、理财能力低下，则很多金融管理条例都不能发挥实际作用，导致企业不能对资金进行合理利用，造成一定的经济损失。另外，虚假的企业财务信息也导致人们不能正确估计或预测企业将面临的金融风险，没有完善的预警系统和应对措施，当企业真的面临金融风险时，整个企业将呈现链条式的瘫痪状态，这是十分致命的，有可能使企业完全陷入经济危机。除此之外，还有企业财务人员直接带来的金融风险，财务人员的专业素质过低或责任感低下都可能给企业带来严重的金融风险。由此可见，企业内部的经济管理体制和自身财务状况都会给金融风险的形成带来直接
影响。
四、企业金融风险的预防及管理对策
（一）树立风险意识，加强自我评估
牢固树立风险意识，在企业内部形成完善的风险预警体系对企业的稳定发展是很重要的。面对激烈的市场竞争，企业切实加强自我评估，时刻观察自身所处的经济环境和周边风险，不仅是在为金融风险进行时刻的准备，也是在为企业将迎来的机遇做准备。企业在经营过程中应该正确认识金融市场的多面性，及时发现市场中潜在的金融风险并对其做出敏锐果断的反应。企业的自身评估可以帮助企业管理者准确看待自身的发展现状，及时发现其中的问题，把握正确的发展方向。企业在面对经济方面的问题时，要充分结合政府及国家的经济政策制定解决措施，保证企业进行正确的投资，顺应时展潮流。只有这样，企业才能将金融风险遏制在萌芽阶段，或者将风险降至最小损害范围，帮助企业实现可持续发展。
（二）明确金融风险管理目标
企业在明确金融风险管理目标的时候要确定自身能够承担的风险种类和风险严重程度。首先，应该尽量控制风险管理的成本，选择最为经济节约的方法为可能发生的风险做准备。尽量降低风险管理成本，对管理项目的成本和各项费用支出进行精确核算，最大限度地促进风险管理目标的实现。其次，要提高企业的安全保障，企业如果长期面临金融风险带来的压力，就很容易导致员工劳动效率的降低，出现工作效率大幅度降低甚至无效率的情况。因此，企业在面对损失时，必须先缓解企业员工的焦虑情绪，给员工提供心理上的安全感。最后，企业在进行风险管理的时候同样要承担责任并履行义务，这表现在企业应遵守国家的法律规定上。
（三）建立金融风险预测预警机制
企业在建立风险预测和预警机制的时候不仅要从政府和国家的政策角度入手，还应结合自身的实际情况不断完善和改组风险预测预警机制，保证企业在进行金融交易的时候能把握正确的方向，避免最终制定的机制因不符合自身实际而无法发挥应有的作用。例如，企业在评估一个投资项目的时候，应该首先对该投资项目所隐藏的风险进行准确评估，结合市场情况和国家政策估计该投资项目的收益范围，在充分了解风险和获益范围之后制定合适的风险预防措施，尽量把风险发生的可能性或风险带来的损失降到最低。除此之外，企业还应建立快速且准确的信息分析和结果反馈机制，使企业的经营朝着正确的方向发展，企业相关管理者在评估市场环境的时候要对市场信息进行全面的收集和客观的分析，结合公司的实际特点处理各类事项，在每个经济项目中安排负责人，对经济交易的每一步进行实时关注和信息反馈，及时与企业管理层人员进行沟通和交流。
（四）强化金融风险监管
强化金融风险监管主要包括三方面的措施：第一，确定企业的风险管理目标。企业进行风险管理首先应控制管理成本，要求风险管理人员采用最有效的技术进行风险管理，严格核算管理成本和费用支出，及时分析成本和收益的关系，保证经济目标的实现。风险管理还应最大限度减少企业的后期顾虑，这要求企业在规避风险时必须严格遵守政府和国家的相关条例，积极履行社会责任，承担社会义务，尽可能消除风险隐患。第二，将企业的风险管理目标与实际风险状况进行对比，将这两者进行对比的主要方式是调查，在分析宏观因素的时候加强理论研究，论证各项机制和风险管理行为对风险形成与控制的影响，在风险管理的实践中对风险进行识别、衡量和评价。为此，企业可以适当借鉴发达国家的风险管理经验，同时结合我国企业的实际经营情况，制定一套完整有效的企业风险量化和评价体制，对我国金融风险进行准确的预测和有效规避，促进国民经济健康稳定的发展。第三，建立专门的风险管理和控制机构，及时对风险管理目标进行调整和改正，对风险进行全面的监控。企业的风险管理机构是独立于企业经营之外的，应由企业高层授权对各项交易行为进行监控，管理机构的工作人员必须及时报告企业的交易情况，对风险隐患进行客观分析，针对企业风险管理工作中的不同风险采取有效的衡量方法和控制方案，对不同风险的控制额度、相关人员要求等进行明确规定。
（五）加强企业内部管理
加强企业内部管理的最重要手段是健全企业内部金融风险管理机制，及时调整金融风险管理目标，并采取最有效的措施对各项风险进行实时监控。另外，金融风险管理者的专业素质和职业责任感也很重要，企业应加强对相关人员的培训，促进企业内部管理水平的不断提高。
五、结语
企业的金融风险不仅来源于外部环境和政策，还来源于企业自身的管理体制。因此，企业应对金融风险的具体概念进行客观了解和认识，遵守企业应对金融风险的一般规律和程序，有效利用金融衍生工具与金融风险管理之间的关系，在把握金融风险特征的基础上，提高企业的金融风险管理水平。
（作者单位为韩国LG商事）
参考文献
[1] 张兰，王文浩.经济全球化背景下中国跨国企业的风险管理手段改进[J].中国商贸，2015（02）.
[2] 李立新.企业管理创新与金融风险应对策略分析[J].国际经济合作，2015（06）.
［关键词］内部控制；风险管理
［中图分类号］F272 ［文献标识码］A ［文章编号］1005-6432（2011）23-0098-02
金融危机的爆发凸显了我国企业对企业内部控制和风险管理认识的不足,危机下,我国企业终于认识到了企业内部控制和风险管理之于持续经营的重要意义,风险管理开始逐渐向其真正位置靠近。有效的企业内部控制和高水平的风险管理是正常市场秩序下宏观经济稳定运行的基石(胡俞越,2010)。刘江(2010)以外贸企业为研究对象,研究了外贸企业内部控制与高风险管理问题,他认为当前面临的经营环境更加复杂多变,除一般风险还存在信用风险、外汇风险、应收外汇风险以及信用证风险等行业风险。进而指出外贸企业内部控制与风险管理的相互关系；通过有效的内部控制和风险管理来规避、减小风险,必须构建内部控制与风险管理相互融合的管理体系：第一是完善企业的控制环境,第二是规范企业业务流程。董焕(2003)认为内部控制的有效与否,直接关系到一个企业的兴衰成败。内部控制的失效,将严重影响会计信息的真实性,他首先分析了内部控制的含义,我国内部控制制度的现状和我国内部控制制度现状的成因分析：产权不明确、风险意识差,内部压力不足、法制不健全、内控机制不健全和人员素质低下。指出加强我国企业内部控制的对策建议，加强现代企业制度建设,完善法人治理结构；加强法制建设；快速制定相关的注册会计师执业标准；加强研究,丰富理论,建立标准,示范指导；加强企业内部审计；加强相关配套措施和发挥财政金融作用。刘杰(2010)从内部控制设计和执行的角度,对内部控制进行研究,提出提高内部控制有效性的措施：从提高内部控制设计水平和保证设计的系统性两个方面提高内部控制设计的有效性；从提高管理的观念和执行者的素质,加强执行监督和建立内部控制定期评估制度方面，提高内部控制执行的有效性；从加强政府对内部控制的推动作用、发展经理市场、建立科学的内部控制评价标准体系、发挥社会中介对内部控制的推动作用等方面,发挥外部因素促进内部控制设计和执行的有效性。
1 企业内部控制和风险管理的关系
企业内部控制概念的发展是一个十分复杂的过程,不同的管理学家和组织部门都给予不同的概念,但是所有的概念都体现在这样一个范围内,即为了实现企业的有序运行、经济效益的实现以及经营的安全性,对企业的组织和管理进行有效的控制和预防,阻止错误业务和非法业务发生的组织行为。当前企业内部控制概念都与风险管理密切相关,这就是企业内部控制的有效性,风险管理是企业内部控制有效性的一种实现手段。风险管理是在企业内部管理基础上发展起来的,但两者密切相连,良好的风险管理是实现良好有序的企业内部管理的有效方法,有序的企业内部管理才能更有条件实现有效的风险管理。
尽管两者之间存在密切的联系,但是还是有一定的区别的,企业内部控制主要侧重于企业财务和审计方面的涉及财务状况和审计活动的企业会计控制,它仅仅是设计到企业经营活动某个方面控制的行为,实际上全面意义上企业内部控制没有实现,风险管理在企业内部控制基础之上产生,但是它主要是针对项目活动的决策行为的相关风险、成本和收益等方面进行的风险控制,以便为能否采取此项目提供
参考意见,实际上,这种企业整体风险控制的体系也未曾建立。
2 我国企业内部控制和风险管理存在问题及成因分析
首先,企业产权不明确严重影响了企业内部控制水平和风险管理水平。企业产权不明确问题在国有企业别严重,企业产权不明确存在这样一种问题,企业经济的产权收益主体不明确,主体职位的缺乏,权责不清,造成企业激励机制不明确,企业内部控制关系到审计和会计成本效益测算的活动就会受到约束,项目风险决策不完善。
其次,企业内部控制和风险管理的市场主体意识不强。目前我国经济运行比较稳健,随着改革开放，市场经济发展,特别是一些小企业开始迅速兴起和发展,较好的市场经济环境下,即使当前企业内部控制不好,风险管理意识不强,短期内的负面效果还难以体现出来,而这些企业的经营者也多是农民出身,难以形成长远的发展眼光去增加企业内部控制和风险管理的规范。
最后,企业规模小、人员素质低、内部管理运行机制不健全。我国内部控制最主要的问题是企业的激励机制不健全,这也是影响企业发展的最主要原因。一些小企业规模小,企业结构不完善。专门以生产销售为主的狭隘战略眼光,使得企业不愿意也没有足够的能力和技术进行内部控制和风险管理。企业的管理人员缺乏足够的专业知识和管理方法,即使受到欺瞒也很难通过自身相关知识去识别到。影响了内部控制的有效性。内部控制和风险管理机制的完善均需要有专门的人员负责，小企业难以实现。以我国企业绿色经济为例,企业内部一项涉及经济和环境的投资绿色经济的项目,企业在绿色经济效益成本和财务核算上没有专门的财务人员。项目决策就可能受到影响。另外企业员工素质水平不高,严重影响了企业内部控制水平的提高,在自己的利益受到侵犯下,企业员工没有足够的知识和法律常识去维护自己的利益,多种情况下容易受到蒙蔽行为的侵害。
3 加强企业内部控制与风险管理水平的措施
(1)完善企业风险识别、风险评估和风险预防体系。企业风险识别是企业风险管理的第一个阶段,风险识别就是企业在风险潜伏期就要识别出其危害行为,风险识别简单地说就是对企业的经济业务进行简单的推测。风险就是不确定,一个全面和综合考虑的观察视觉有助于风险识别准确性的提高。简单推测后的确定性风险,就需要进行风险评估,风险评估是风险管理的核心。风险评估坚持的最主要的原则是全面客观性的原则,风险评估可以采用定性和定量的两种方法,包括对风险发生的确定能概率和不确定能概率进行评估。风险评估必须对风险进行等级划分,这样才是合理的评估,以包装经济为例,进行包装项目的效益测评和风险评估,首先考虑这种项目风险的概率和确定性的概率,然后就要考虑这种项目的其他影响因素,即目前和绿色包装,这种项目是否对环境有危害,有的则进行相应的评估扣分,没有或者促进环境改善,就需要对该项目加分,这样的风险评估才是完善的。
(2)加强和完善企业制度建设,进行内部控制与风险管理，首先要建立“产权明晰、权责清楚、管理科学、政企分开”,现代化企业管理制度,现代化企业管理制度实现了企业主体的明确,更最大限度地调动企业管理者和经营者的积极性,企业的内部控制效率就会大幅度提高。
其次加强企业员工的综合素质建设,加强企业财务人员和审计人员相关核算知识和风险预防知识,对企业的每一个员工都增强其对企业内部控制和风险管理知识的了解,定期实施相关的座谈和培训。使每一个员工都认识到企业内部控制和风险管理的重要性；提高管理人员的相关素质和基层管理人员的个人参与意识,在自己的利益受到危害下,有足够的能力和专业知识去识别,提高企业内部控制有效性,提高企业风险管理水平。
(3)完善企业内部审计,提高风险管理水平。加强对企业审计部门的管理是有效进行内部控制的管理,应该坚持把审计部门的设置同企业部门分开,这样才能避免一些行为不端者进行,审计部门的工作才能更为准确的反映企业的管理状况、经营状况,才能对企业的管理作出合理的分析、准确的评价,从根本上提高企业管理水平,提高企业经济效率。另外还要加强对审计人员的职业道德培养,审计人员的职业道德素质关系到工作内容的真实性,审计人员必须坚持工作原则和职责,以反映真实情况为准,做一个合格审计工作者。
(4)重视对内部管理控制和风险管理信息反馈的收集。企业的内部控制与风险管理活动是一个不断变化的过程,市场经济活动的发展会不断改变企业经济活动和企业目前所处风险状况,企业会根据相关情况,随着风险的变化,及时调整和适应当前状况,例如现代环境不断恶化的情况下,对企业的环保和无公害要求相对加大,我国目前的绿色经济就是其中一例,此种情况下,市场就会对企业的环保风险的管理提出更高的要求,有效的内部管理控制和风险管理,能即时密切注意市场经济发出的信号,并根据市场信息调整其项目环保政策,跟踪项目的相关指标情况,并定期整理汇报相关信息,从而建立一个动态的反馈系统,以适应市场的发展要求。
参考文献:
［1］胡俞越.后金融危机时代下的中国企业风险管理［J］.浙江工商大学学报,2010,100(1).
［2］刘江.外贸企业内部控制与风险管理问题研究［J］.金融经济,2010(2)：78-79.
［3］董焕.论内部控制失效的原因及对策［J］.吉林省经济管理干部学院学报,2003,27(2):18-19.
［4］刘杰.提高企业内部控制的有效性［J］.合作经济与科技,2010(2):52-53.
［5］石涛.浅议内部审计与企业风险管理［J］.中国管理信息化,2011,14(2):35-36.
关键词：财务风险管理；内控管理；改进对策
财务管理在企业内的作用非常关键，财务管理掌管着企业的经济命脉，企业的资金链、资金流通、成本收益都息息相关。在市场化经济的大环境下，企业之间的竞争非常的激烈，任何的一个环节出现问题都会给企业带来非常的风险和隐患，企业的财务风险和企业内控管理工作是保证企业稳定性的关键工作。做好企业的内控管理的作用是能够提高企业内部资产的信息准确性给企业的经营奠定基础，可以让企业对内部进行全方位的管理控制，加快企业指定的目标可以快速，正确的执行。在企业的运营中各种资金问题比如资金的筹备情况、资金的回收、资金分配这些环节都会让企业的财务出现风险隐患，严重的情况会导致企业破产这也是当前的社会背景下，企业对于财务风险管理和内控管理越来越重视的原因。
1财务风险管理和内控管理的现状分析
1.1缺乏科学的管理制度
由于多方面原因的影响和限制，只重视企业的经济效益，根本没有指定完整的内控管理制度，对于在企业生产和经营中可能出现的风险没有明确的概念和意识。一旦企业的内控管理不健全或缺失，会出现一系列的连锁效应，企业的内部组织架构势必也会存在问题，会让企业的管理者在企业内控的问题上出现管理的疏忽或者是遗忘，那么在企业的经营中就不会根据当前的经营情况来制定出科学的奖惩制度，内控制度几乎不存在，使企业承担较大的经营风险。
1.2风险意识淡薄
现在企业之间竞争的压力和生存环境都十分严酷，在这种背景下不重视内部控制和风险意识薄弱都是企业出现财务风险的导火索。只有在经营中重视风险管理，加强风险管理的才能够尽量的降低财务风险出现的概率。在现在的绝大部分企业中有些根本没有内部控制管理工作，即便有也是象征性的存在，工作中能应付则应付，只有在领导和上级检查时才会重视，这样的工作状态和方式显然无法发现企业在生产经营中出现的问题和风险隐患，企业的内控和管理完全发挥不出应有的作用。
1.3监督机制不健全，有待完善
即便有的企业有相应的管理制度，但是没有进行及时的监管，在实际工作中没有对财务风险管理和内控管理进行监督和检查，导致建立的规章制度形同虚设，这就导致财政风险管理和内控管理在实施中出现较大的阻力。还有一种情况是一部分企业根本没有对财务风险管理和内控管理制定相应的监督机制，那么这就导致了公司对这一项工作的把控和监督，发挥不出企业内审和监督的功能。
2完善企业财政风险管理及内控管理的工作计划
2.1创造良好的运营环境
企业良好的内部环境会让企业内部的财险风险降低，是对企业进行内控体系建设的重点工作，所以企业在进行内控管理和财政风险管理的时候需要根据自身的实际情况来进行制定和实施。需要企业的相关管理人员能够在深入的掌握企业财政风险管理和内控管理的工作内容，才可以结合企业自身经营情况进行监督制度、财务风险预防措施、内控管理制度的制定才能让各项工作在今后的日常工作中正常有效的进行。当企业的管理机制健全后，还需要制定相应的奖惩机制，可以有效的调动员工的积极性，促进企业内部营造出团结向上，主动进取的优秀企业文化。还需要加强对管理人员和相关的员工进行财政风险管理和内控管理的培训，让员工了解这项工作的重要性。当企业进行预算评估、合同签约、及项目中的相关决策的时候，在确保企业核心机密不外泄的情况下，让更多的员工参与到集体中进行决策，选取最合适的意见和想法，营造出员工的主人翁意识。
2.2做好财务风险的预警系统
杜邦财务比率分析法对企业进行科学的财务风险指标体系很有帮助，利用这项方法制定出长期、敏感性强的财务指标，以此作为基础对企业在未来的运营中可能出现的财务状况进行评估和预测，这就是财务风险指标。选择财务指标的标准是要具有配合性、灵敏性、预见性这几大原则。只有具备上述的几项指标才能保证对企业财政情况分析的准确性，也能在报告中体现出企业当前的财务、运营实力、经济效益、债务偿还能力。现金流量是财务风险指标的核心分析指标，通过企业现金流量的分析能够反映出企业的运营能力和价值。要分析现金流量可以从企业经营活动、投资现状、融资情况得到现金的总和，在这三项指标中经营活动是作为企业债务偿还能力的主要依据，现金债务比率就是企业的财务风险指标。
2.3以内部控制为基础，制定财务风险体系
企业需要根据目前的企业环境、经营规模、、市场规模几项指标为基础建立一套或者多套财务风险管理体系。设立专门的部门来保证财务风险管理各项决策的科学性、合理性和准确性。企业要逐步完善和优化企业的投资方式和制度，全面的评估和调查投资风险和回报的情况。制定好的评估报告需要得到主管领导和乡级单位的审批后才可以执行。
3结语
在现在的企业运营环境下，作为一个具有现代化高水平的管理公司，需要高度的重视财务风险管理和内控管理的重要性，采用科学的现代化手段做好内部控制的管理，对企业运营中每一个关键点都能及时监控和决策，有效的降低财务风险，让企业能长期的保持平稳发展的态势发展壮大。
参考文献：
[1]王慧.关于财务风险管理与企业内控问题的研究[J].价值工程,2014,33(33).
关键词：互联网金融；风险管理；监督监管
中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2016）14-0104-02
在互联网大数据时代的背景下，互联网开始与金融行业相融合，诞生出互联网金融。互联网金融正在以无可匹敌的势头向传统金融发出挑战，影响着大众的生活，改变着世界。互联网金融在以方便快捷的交易优势取得了长足发展的同时，也带来了一系列新的金融风险。
一、互联网金融的发展现状
与传统金融相比，互联网金融在交易中以互联网技术和移动网络为媒介进行操作，以方便快捷、成本低廉的竞争优势对传统金融形成了巨大的冲击，并在整个金融领域取得主动权。在发展过程中，金融与互联网技术有效结合，延伸出了电子货币、第三方支付、众筹平台、P2P借贷等多种互联网金融模式。
（一）第三方支付
随着我国电子商务环境的改善和优化，第三方支付平台以其特有的方便快捷、安全性高的特点深受广大用户的青睐，其中目前占领市场主要份额的支付宝发展最为迅速，此外，微信支付模式也在乘胜追击。第三方支付的业务交易规模自2013年初开始呈稳步增速态势，截至2013年8月，获得许可的第三方支付机构有250家，共处理互联网支付业务122.59亿笔，金额总计达到6.55万亿元；到2015年9月底，交易规模突破了9亿元，是2013年第一季度的3倍。
（二）众筹融资模式
众筹融资方式是发起方以融资为目的，在众筹网站上一些创意项目或者产品，针对项目设立目标金额及其周期，向投资者以团购和预购方式募集项目资金。 2013 年底中国权益众筹市场融资总规模开始扩张；截至2014年第三季度突破4.4亿元，同比增长了123.5%；2014年全行业项目数量高达4 500个，新增了约50家众筹平台，用户规模达到790 000人。根据目前发展形势可以大胆预计，未来众筹行业规模将进一步扩张，到2018年权益类众筹市场融资规模将突破150亿元，将迎来新的行业爆发期。
（三）P2P网络融资平台
2007年6月，上海拍拍贷金融信息服务有限公司成立，这是我国成立的第一家P2P网络信贷平台。拍拍贷的成立，标志着网络融资模式开始在我国兴起，并延伸出更多服务模式。2014年12月，P2P网贷行业的服务的企业超过500家，从业人员的数量约为39万人，行业存量资金为437.6亿元；到2015年增长至1 000多家。
二、互联网金融存在的主要风险
（一）互联网金融一般风险
1.流动性风险
随着互联网技术以及金融工程的发展，金融领域产品和服务不断创新，互联网金融企业在运营管理中运用了大量的数据模型和计量模型，加剧市场的流动性，造成资金短缺。余额宝属于开放式基金，流动性较强。它最大的卖点是随时能够申购和赎回，所以更容易产生流动性风险。比如，2013年淘宝举行的“双十一网购狂欢节”活动中，支付宝交易额突破了350.19亿元，交易笔数超过1.88亿笔，其中利用余额宝购物的金额超过70亿元，1 600万笔的交易记录刷新了交易记录。但同时，如果出现客户的大量赎回，那么在到账时间段，大额的赎回势必会给流动性带来冲击，这也就意味着余额宝面对突况的缓冲能力不如传统金融。
2.信用风险
信用风险在P2P网络信贷中表现尤为突出。我国P2P信贷公司到2014年达到了倒闭和跑路的高峰，联网信贷行业已经暴露出风险。有数据表明，超过1 200家P2P机构中，跑路379家，整个行业面临洗牌。分析认为，之所以有这种极端情况的出现，正是由于法律不健全和注册要求比较低造成的。据市场调查显示，许多P2P机构盲目扩张业务，大量借款未收，公司贷款周转困难，甚至于有些平台设立的初衷就是为了金融诈骗。因此，未来的P2P行业必须加强政府监管，才能有效控制这种野蛮化的拓展。
3.操作风险
与传统金融面对面的操作不同，互联网金融是交易者通过网络平立操作即可完成的，故存在操作风险。主要在网络金融机构由于自身交易系统、产品或服务的设计存在缺陷和机构内部管理失误等因素而导致损失的可能性。发生在2015年5月底的两起重大金融事故均是因操作失误导致的。2015年5月27日，支付宝出现登陆异常、无法转账的故障，并且余额宝不能正常显示余额，作为互联网支付巨头出现的操作失误和故障备受关注；之后第二天上午，国内另一互联网携程网系统发生瘫痪长达12个小时，用户数据面临巨大安全风险。事发后，两家机构官方均承认，系统瘫痪分别是由于摸底光纤被挖断以及内部员工错误操作所致。互联网金融操作风险一般涉及范围较广，例如，第三方支付系统经常会因为使用不当或者系统缺陷导致用户信息泄露，甚至存在资金被非法转移的风险。
（二）互联网金融特殊风险
1.技术风险
互联网金融技术风险是目前严重阻碍我国互联网金融发展的主要因素之一。具体来说，互联网金融技术风险主要体现如下：第一是计算机病毒或黑客的攻击。例如，2015年6月18日，美国万事达等公司的服务商数据处理中心被黑客侵入，导致4 000万个客户信息被截获，致使客户资金处于危险状态。第二是相关加密技术不完善。一些支付机构只追求便捷支付，却忽视了安全问题。2015年6月，发生在珠海市的一起特大金融案件轰动全国，犯罪团伙非法盗取买卖个人信息，通过制造扫描探索软件，用以批量测试和比对支付账号和密码，进行网络套现，来盗取支付宝资金，致使客户资金损失惨重。第三是TCP/IP 存在一定的安全隐患，容易使得客户个人信息泄露。有数据表明，2013年，国内某知名保险公司80万客户保单资料被泄露。此类事件的高突发性，引发了我们对互联网金融领域数据管理安全亟待改善的深思。
2.业务风险
互联网金融在拓展业务时面临由于虚拟业务的特殊性而遭受损失的可能。主要包括两个方面：第一，消费者由于自身条件及需要不同，相应的金融产品和服务需求也各有特色，所以在此基础上选择产品的差异给网络金融机构造成损失。第二，网络金融机构在为消费者提供金融服务的过程中出现失误、差错或侵害客户权益行为，致使其信誉下降而遭受损失。2009年7月，在杭州成立了数字金融服务中心，又称“数银在线”和“在线贷款超市”。这是在我国成立的第一家B2C模式贷款平台，所以在当时享受了多项政策支持。然而，该企业在创办4年之后，由于创新过度，长期找不到稳定赢利点，加之管理不善和运营故障等问题产生了无法挽回的流动性危机，最终破产。
3.法律风险
法律风险是指互联网金融机构及相关主体在金融活动中因法律方面的原因而招致损失的风险。互联网金融是建立在互联网信息技术基础上所形成的特殊运作机制，随着我国存款保险制度和市场利率化的推出和深化，互联网金融创新的步伐加快，互联网金融向传统金融体系和金融监管框架提出挑战；相应地，与传统金融相比较，网络金融背景下的法律风险更加复杂和突出。对此，我国相关法律法规却还不够完善，且机构内部对风险应对能力不足，极易引发法律风险。
三、我国互联网金融风险产生的原因
（一）网络金融体系脆弱
金融体系内部的不稳定是引发金融风险、产生金融危机的根本原因。在网络背景下，一方面，网络信息技术的发展在促进金融领域劳动分工细化、生产链条拉长的同时，使得处于生产链条各个节点处的不同金融部门之间的依赖性增强；另一方面，网络金融交易平台在为消费者提供快捷、便利服务的同时，也加大了金融资产之间的相互渗透程度和各金融机构之间的风险关联程度。以上二者的综合使得整个金融体系更加脆弱，导致单个部门的问题向其他部门迅速传导和扩散，产生“多米诺骨牌”，从而引发各种金融风险。
（二）互联网金融自身具有虚拟性
目前，公众对互联网金融交易持反对和怀疑态度的呼声日益强烈。互联网金融依靠的是计算机技术和电子设备，在数字化金融信息、电子化金融产品和服务的基础上，引进了虚拟化的金融实务运作。然而，虚拟的互联网金融在交易时不受时间、地域的控制，交易对象也不够透明，导致信息不对称、网络失密。泄密的可能性增加也给犯罪分子创造了可乘之机，从而滋生了一系列的金融诈骗案件，严重侵犯了消费者的权益，甚至给消费者带来巨大损失。
（三）金融立法的滞后性
金融领域始终处于不断发展和变化中，而我国在互联网金融政策法律方面却相对滞后，难以适应网络金融日新月异的发展。事实上，作为新生事物，大多数国家尚未形成配套的法律法规，原有的法律法规明显滞后，从而使部分网络金融问题暂时处于无法可依的不确定状态，造成相关主体在网络金融系统上的法律行为和后果具有不确定性。
（四）政府部门监管的缺失
我国现有的金融监管政策并未覆盖到互联网金融，主要是针对传统金融体制的，对于互联网金融的监管与其发展速度明显不协调。互联网金融的监管缺失引发了一些网络犯罪活动，影响了金融消费者权益。近几年来，愈演愈烈的P2P网贷平台跑路风潮正是由于监管的漏洞导致的。2015年1月，我国P2P网贷平台总体数量高达到1 664家，而其中问题平台高达345家。其中诈骗跑路的平台占到了59%，提现困难高达34%。所以，对互联网的监管是我国当前应该加以重视的问题。
四、完善互联网金融风险管理的对策
（一）堵塞技术漏洞，降低技术风险
首先，我国应该实行互联网技术统一标准，并加快与国际计算机技术标准接轨的速度，这样不仅有利于检测和防范各种互联网金融风险，还有利于将互联网金融风险降到最低。其次，为了降低成本，我国目前采用技术外包或者技术引进的形式，主要依赖外国的研发技术，这并不利于我国互联网金融的持续性发展。所以，我国应加大科技投入，加强自主创新，在软硬件方面，加大我国自主知识产权技术的研发力度，切实在关键技术，诸如防火墙技术、数据加密技术，防病毒扩散技术等方面有所提升，减少对发达国家技术的依赖。同时，应该加强互联网技术人才配备，严格市场准入，提高设施和风险控制标准，严格网络金融企业的资产质量管理。大力扶持资质优良、信誉良好的互联网金融企业，而对于那些不符合标准且突破监管底线的企业给予行业禁入的重罚，将其限制在监管黑名单中。
（二）完善法律法规体系，减少法律风险
首先，我国政府应该建立互联网金融统一的法律规范。探讨总结目前我国互联网金融在实际运行过程中所存在的具体问题，针对这些实际问题，相关部门要提出一些具有实际参考价值的解决措施；根据现阶段情况调整电子金融和电子商务具体安全问题的立法，以法律的形式清晰界定网络交易主体的权利义务，在弥补现有法律法规缺陷的同时，坚决打击互联网金融犯罪行为。其次，适时完善网络交易标准，明确市场准入规则、业务标准等制度。尽管我国部分互联网金融企业获得了合法身份，但是总体上来说还处于“三无”的尴尬状态。
（三）加强对网络金融的监督管理
对于互联网金融的监管，不仅要考虑到金融方面的监管，还要兼顾互联网属性的特点。随着新的互联网金融创新层出不穷，目前我国已经陆续出台了针对互联网金融监管的法律法规，但是总体数量偏少，互联网金融的监管还不完善。这就要求监管当局要紧跟互联网金融创新步伐，对新出现的互联网金融新模式密切关注，防止发展脱离正常轨道。相关监管部门要明确责任，对互联网金融行业的组织形式、准入资格、经营模式、风险防范等各方面进行规范，动态跟踪行业潮流，以继续完善监管。
（四）建立风控制度，构建网络安全体系
由于互联网金融在我国起步迟，没有建立起有效的风险控制体系，对互联网金融安全问题的管理、控制和防范还远远不够。第一，要加强其内部的安全性管理。互联网金融企业可以考虑组建专业的风控团队，包含法律、金融、互联网三个领域，对企业运营中的各种风险做出合理准确的预测和评估，建立全面的风险管理机制，从而能够全方位监控潜在风险。第二，要提高技术层面的安全性。要加大针对黑客入侵与病毒防范技术的开发力度，加大对数据安全方面的投入；请专业的数据安全服务商对企业的数据进行全面评估，并且定做适合的安全系统；还应该对企业员工进行数据安全管理制度和数据安全操作的培训，使得企业从意识到运作都能对网络和数据的安全问题引起足够的重视。
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关键词：贸易公司；财务风险管理；管理目标；风险预防体系
随着业企业之间竞争的加剧，企业为了在市场中立于不败之地，加强自身财务管理质量成为当务之急，并对企业财务管理存在的风险进行了认知与处理，但企业要达到预期目标，还是是存在着一定的困难与问题。企业试图行之有效地处理这些问题，必须首先明确财务风险管理的内涵、管理目标以及管理意义，基于此，对财务风险管理的困境以及管理问题进行深入研究，采取对症的优化措施。
一、财务风险管理
（一）财务风险管理内涵
作为风险管理中的内容，财务风险是人们借助以往管理经验以及现代化技术研究而成的一种新型管理模式，指的是经营主体对理财工作中的风险进行分析、识别以及度量等处理，且会其实施科学防范与控制手段，以便提高理财活动的质量，为主体经济利益提供保障的管理过程[1]。
在实施财务风险管理时，管理人员需要对财务效率以及经营成本关系进行合理处理，并从经济视角对风险进行有效控制，以达到对财务风险进行有效规避的目的[2]。由于财务风险的特性，财务风险管理工作通常都以动态化形式进行，企业会根据内外部的变化情况以及风险变化情况，随时对财务风险计划实施方案进行调整，并始终都会将远离财务风险作为管理工作的重点。
（二）财务风险管理目标
由于财务风险并不是固定不变的，所以企业在制定财务风险管理目标时也多以动态化为主，会按照自身发展情况，制定出相应的财务风险管理目标。一般情况下，企业实施风险管理的目的，就是为了保证企业经营资金的充足性，且能够对企业出现的财务风险进行合理把控，最大限度降低企业可能遭受到损失，属于积极管理手段[3]。在进行管理时，管理人员需从节约角度出发，对财务风险目标变化进行合理应对，并迅速制定出新的管理目标以及配套管理方式方法，以保证企业经营的安全性与稳定性，为其在行业中的立足做好铺垫。
（三）企业实施财务管理的意义
1.能够为企业生存与发展提供保障
在企业中实施财务风险管理，能够帮助企业对自身财务管理水平进行提升，以确保企业不会因为外界或者内部因素，而遭受相应的财务损失，可以有效强化企业财务风险控制水平，使其能够正确对企业财务信息以及其他相关的综合信息做出分析，从而准确对企业经营以及财务管理做好规划，以便对企业经营活动做出合理管理。这样不仅能够强化企业财务风险管理质量，降低企业财务风险发生机率，同时还能优化企业经营活动，使管理者能够明确认识到各项活动中隐藏的风险，以便其及时做出调整[4]。
2.能够有效促进企业发展
企业开展财务管理的目的，就是为了有效规避与解决企业存在的财务风险，以便提高企业自身实力，确保企业能够得到更好地发展。所以，高质量的财务管理，可以成为企业高效发展的动力，对于企业的发展意义极大[5]。同时由于财务管理工作的切实优化，可以对企业战略发展目标的落实提供保障，能够有效提高企业的竞争实力，所以该项管理工作也是企业得以发展的重要手段。此外这项管理工作不仅能保障企业经济发展，还能有效带动国民经济的增长，对于国家经济发展也极为重要。
二、财务风险管理弊端
（一）财务风险管理困境
1.风险管理与企业投资方面的困境
出于保险起见，企业在进行经营活动时，尤其是在进行投资决策时都会事先对投资项目以及相应内容进行评估，并按照企业发展战略制定出针对性的投资方案，而投资本身就有着一定的风险性，如果项目所获利润无法达到预期，就会对企业盈利造成影响，所以企业在进行投资决策时，往往都会与风险管理起到冲突，直接增加了决策难度系数[6]。
2.风险管理与企业筹资方面的困境
资金是企业运营与发展的基础保障，企业也常常通过多样化的筹资方式，来保障企业的资金运转。这样虽然能够为企业运营提供支持，但当企业经营出现问题时，这种方式就会直接增加财务管理风险。主要是因为企业需要将货币放到市场之上进行筹资，而资本市场本身就有着高风险、高收益的特征，所以会使企业陷入融资与风险两难的境界。
3.风险管理与企业资金使用方面的困境
企业对于资金的使用有着较为明显的时间价值，这就要求企业必须要保障自身资金的流动性，但由于财务管理制度的限制，企业资金使用的流动性始终没有达到理想的水平，致使企业不得不对自身资金成本进行增加，而这时财务风险问题也会随之产生，使企业资金使用与风险管理陷入矛盾之中[7]。
（二）财务风险管理现状
1.财务风险管理制度存在不足
通过对企业财务管理研究发现，在风险管理制度方面，仍然有需要提高之，主要体现在四个方面：第一，管理制度存在照搬套用的情况，并没有结合企业实际，制度具体细节与企业实际情况并不相符，落实效果自然可想而知；第二，管理制度本身存在的问题没有得到有效解决，加之企业内部财务关系没有捋顺，造成问题的进一步扩大，既然对企业风险管理效果形成了直接的影响；第三，企业制度与市场制度的衔接，也存在着一定的不足，在进行资金配置以及使用过程中，也容易出现权责不明以及管理力度不足等方面的问题，致使至今在使用过程中容易出现安全以及其他方面的风险；第四，公司制度创新性不足。现代市场变化极快，企业想要保证自身不被时代所淘汰，就需要对自身管理以及经营模式进行不断创新，而财务风险管理制度也应如此，但部分公司由于对于财务风险管理重视程度有所欠缺，导致其忽略了制度更新的必要性，或者存在着制度更新速度较慢等方面的问题，这些问题都不利于企业财务风险管理工作的开展。
2.资本结构层面合理化不足
如果企业的资本结构层面发展没有达到理想水平，就容易导致财务风险等级不断上升的问题。虽然在财务风险管理中，风险与收入始终是以正比关系存在的，但因为受到资本结构的影响，致使企业负债率逐渐上升，致使经营固定费用增加，使财务风险问题处于持续增长的状态，企业经营陷入恶性循环之中。同时由于我国资本市场发展时间相对较断，配套制度方面还需要时间进行调整，所以企业如果处理不当，还是会造成管理方面的风险。
3.风险预防机制存在不足
风险预防机制是风险管理的重要内容，若其存在问题就会对管理工作开展质量造成影响，而目前预防机制存在的问题以三个方面最为突出：一方面，财务预防手段有待提高，无论是财务人员防范风险意识方面，还是风险处理经验方面，都存在着不足之处需要进行优化与调整；一方面，对于财务官管的使用有待提高，企业很容易因为要进行大规模融资，而造成自身财务结构合理化不足的问题，主要是因为对于的负债率的追求过于苛刻，而对财务杠杆作用有所忽略所导致的；另一方面，财务预警机制有待加强。部分企业会运用自身的财务数据，建立起相应的预警分析模型，通过对财务指标进行分析，来对财务危机进行预测。这一模型是原有的可取之处，但其存在的稳定性不足的问题却不可忽略。相关人员可能会通过不同的样本来对预警模型进行分析，这样就会造成分析结果的差异性，且即使是同一模型，在适用范围上也会受到一定程度的约束，这也是风险管理人员需要注意的问题。
4.风险管理意识相对不足
风险意识不足是风险管理存在的问题之一，会直接影响到企业以及财务人员对于风险管理重要性的认知，如果没有到达相应的水平，就会导致人们在日常工作中容易轻视财产风险管理工作的重要性，整体工作落实质量自然可想而知。因为财务风险管理工作的特殊性，要求企业必须要挑选出专业性以及综合能力较强的人员担任风险管理领导者，而这些人员往往在日常生活中更加注重财务人员的专业能力以及财务工作处理手段，对于人员的风险管理意识培养有所忽略，支持财务人员往往更加偏向于财务处理，而对于风险处理能力始终没有达到理想水平，这也是企业管理者需要认真对待的问题。
三、财务风险管理问题优化建议
（一）加大财务风险宣传力度，强化员工防范意识
针对企业人员财务风险防范意识不足的问题，用结合自身实际情况，建立起配套的风险防范意识宣传制度，并要在现有工作基础上，加大风险管理重要性的宣传力度，要使员工能够明确风险管理与企业自身发展的紧密联系，使他们能够真正意识到财务风险管理的重要意义，从而自觉参与到风险管理之中，并能够对各项管理工作予以高度的支持与配合，从而在企业内部形成良好的风险防范意识观[8]。同时还应建立风险发现奖励机制，要鼓励员工在工作中对各项工作存在的问题以及风险进行发掘，并能够将此问题及时汇报到有关部门，以便有关部门对风险进行识别、评估与处理，切实强化企业风险管理能力，使企业能够得到更好的发展。
例如某贸易公司就存在着人员风险意识不足以及风险管理态度不积极等方面的问题，针对这一问题，公司开始通过大力宣传以及组织员工培训讲座等方式，为内部员工树立起了良好地风险管理意识，并在公司炔啃纬闪伺ê竦姆缦展芾砦幕，使每位员工都清晰认识到了风险财务管理的重要性，为后续工作的开展打下了良好地基础。
（二）完善风险管理制度，强化风险控制手段
企业可以从三方面入手，对自身财务风险管理制度进行完善：一方面设置现代化企业管理制度。在进行现代化管理制度建设时，企业不仅要明确自身主体，同时还要对自身的产权关系以及民事权利与民事义务进行明确，要确保企业经营的自主性，并要由管理者带头加大对企业财务风险的关注度，以确保企业经济效率以及生产效率能够达到理想水平，从而对财务风险进行有效控制；一方面要对财务人员综合素质进行强化。作为财务风险管理的主要执行者，财务人员的综合素质会与最终的风险管理结果形成正比关系，所以企业要加大对财务人员的培养力度，不仅要定期举行专业性培训，同时还要有领导主持定期对风险管理工作开展情况进行反思与总结，以优化工作效率为目标，完善工作中存在的不足之处，以提高企业财务风险管理水平；第三要对企业的管理法治化进行完善。要对国家相关法律法规进行详细探究与分析，并合理将其运用到企业财务风险管理之中，建立起相应的管理规章制度，确保财务部门能够实行责任明确制，整体公司资产管理能够实施法律责任制，从而有效对公司各项流程与经营方式进行约束与规范，形成一套完整的财务风险管理体系[9]。此外，要对内部财务管理控制机制进行完善，要以信息技术为基础，建立起与企业实情相符的风险防范体系，有效对企业财务行为进行规范。
（三）优化企业资本结构，确保资金筹措合理性
融资是企业运营中的重要一环，为了确保融资质量，保证企业之间筹措的合理性，企业必须要对自身资本结构进行合理优化。不仅对企业经营活动起点进行合理把握，更要对融资渠道以及融资方式进行详细调查与研究，要正确对其中的利弊进行分析，按照企业实际情况与发展需要，合理对利弊进行权衡，从而做出对企业自身资本结构有利的决定。
企业必须要不断对自身资本结构进行完善，以保持最佳资本结构状态为目标，合理对资产负债率进行控制，并要实施直接融资与间接融资相融合的融资方式，为合理融资打下良好铺垫[10]。同时要对融资渠道进行丰富，要保证融资渠道的层次性以及多样性，并要对融资手段进行优化，保证各项融资问题能够得到有效解决，进而为企业获得更多的安全性资金。 以某出口公司为例，该公司属于综合性进出口外贸公司，在所在地综合外贸企业出口额中的占比在20%左右，主要出口玻璃制品、服装以及纺织品等物品，主要销往欧盟与南非等国家，该企业资本结构不足问题的成因较为复杂，不仅包含企业内部因素，同时社会因素、政治因素以及自然因素也涵盖在其中。针对自身资本结构不足的问题，制定出了组织保障、人力资源保障、信息保障以及经费保障四种保障手段，企业一方面对公司内部组织运营方式进行了调整，并加大了对财务人才的引进与培养力度；一方面对企业原有信息网络系统进行了完善，整体信息收集更加及时、高效、准确；另一方面建立了企业财务风险管理专项资金，这几项举措的实施为财务风险管理工作的开展，形成了良好地铺垫，不仅通过公司内部优化，建立起了高质量的融资人才队伍，使各项融资工作得到了高质量的开展，而且还通过对信息技术的运用，建立起了完善的风险防范体系，使得企业融资行为变得更加高效、规范，保障了企业的融资质量。
（四）明确财务风险管理重点，保证工作高质量落实
在明确财务风险管理工作重点过程中，企业一方面要强化自身财务决策能力，保证对财务评价机构的重视程度，并要将风险承受能力、经济性等方面的分析结果添加到投资审核之中，特别要对重大经济决策进行全面性分析，以降低财务风险发生几率；一方面要对企业核心竞争能力进行强化，要设置综合性指标评价机制，切实强化企业管理能力，保证企业财务决策的正确性，确保企业能够对市场进行合理开拓，直至最低限度降低企业运营成本风险；另一方面要建立健全财务风险预警机制。要将流动性资金作为风险控制的主要对象，通过对现金流动率等指标的对比，进行预警评级，以此不断提高企业风险管控能力。
（五）优化企业风险管理机构，确保收账款管理顺利落实
作为企业运营的关键，现金风险管理是企业必须要予以足够关注的内容。为了确保企业能够正常运转，能够始终拥有充足的现金以供其使用，企业首先要对自身现金持有量进行科学计算，并要按照只标准对企业的现金数量金额进行明确；其次有对现金流量风险运行方式进行掌握，要对企业现金风险类型进行分析，并按照分析结果做好风险事先防控工作，保证风险能够控制在可控范围之内，使企业资金能够得到良好循环；最后要对收账款管理工作进行强化。全部人员要对应收账款进行动态化管理，要对每一笔账目，尤其是数目较为庞大的项目进行实时“跟进”，定要按照对方企业资信情况对其采用相应的手段，从而将账款风险发生几率控制在最低[11]。
四、结束语
通过本文对财务风险管理相关内容的论述，使我们对企业财务风险管理弊端以及相应的优化方式进行了深层次的了解。鉴于财务风险管理对于企业发展的重要性，企业必须要对其予以足够的重视，要对自身内部存在的风险问题进行正视，并要结合企业财务结构、财务风险以及其他方面的特点，制作出针对性较强的风险管理问题优化方案，以便对风险管理问题进行有效解决，进而保证企业财务管理水平，形成良性循环，使企业能够得到更加理想的发展空间。
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【关键词】中小企业 财务风险 管理 问题研究
一、引言
财务风险管理贯穿企业发展的始终，对企业的生存和发展都具有十分关键的影响，当前中小企业在财务风险管理方面还存在诸多的问题，其财务风险具有客观性、不确定性和可转移性等诸多的特点。从成因来看，中小企业财务风险主要因为内部管理不到位、受到国家政策和市场变动的影响、融资困难等导致的，这在很大程度上导致中小企业财务风险管理的难度较高，对其发展造成了诸多的影响。因此，必须要制定相应的财务风险管理对策，对中小企业的财务风险进行全方位有效的管理，以此促进中小企业的健康长期发展。
二、中小企业财务风险的特点
（一）客观性
对中小企业而言，其财务风险是客观存在，不可能被完全消除，这就在很大程度上决定了中小企业的财务风险管理要贯穿其发展的始终，且财务风险的客观性体现在中小企业发展的各个阶段和各个环节中。所以，中小企业在发展的过程中不能够一味地追求低财务风险或者是零风险，必须要全面加深对财务风险的认识，使其在整个过程中都十分重视财务风险管理相关工作，进而将中小企业的财务风险控制在一定的范围之内，降低企业的风险损失。
（二）不确定性
不确定性也是中小企业财务风险的特征之一，其属于风险的一种正常现象，对于某一项事物，其风险发生的时间和地点都是难以确定的。中小企业的财务风险受到很多因素的影响，其具体的发生条件存在很大的差异，因此难以有效确定，对中小企业而言，必须要通过对相应因素的控制，来降低其风险的发生程度，进而起到控制风险的作用。
（三）可转移性
中小企业的财务风险不仅具有客观性和不确定性，而且还具有一定的可转移性，比如中小企业可以通过购买一定的保险，避免出现工作人员的安全风险来转移企业的财务风险。同时可以进行多元化的发展战略，对其经营风险和财务风险进行转移和分散。也可以通过对其资产结构进行优化和管理，降低其财务风险发生的可能性，这都是中小企业当前进行财务风险转移的重要途径。
三、中小企业财务风险的主要成因
（一）内部管理不到位
财务风险是中小企业的内部风险之一，中小企业由于规模较小，其内部控制制度很不完善，使其在发展的过程中呈现出很多管理失位的问题，这在很大程度上影响了中小企业的发展，尤其是在财务风险管理方面，其管理人员的整体素质较低，管理者对财务管理尤其是财务风险管理的重视程度较低，这使得中小企业在当前的财务风险管理过程中将很多管理措施的实施流于形式化，其具体的实施情况难以得到有效的监督。由于受到人力和资源等多方面的限制，中小企业内部权责失衡，管理交叉，管理混乱，对现金的使用效率较低，难以保证资金的安全性，内部财务管理相对十分混乱，因此使得中小企业发生偿债能力不足等财务问题，进而会使其出现一系列的财务风险。同时，中小企业内部人员的财务风险管理意识普遍较低，没有形成完善的财务风险控制的氛围，因此其在风险管理方面出现诸多的不足。
（二）受国家政策和市场变动的影响
国家政策和市场变动对中小企业财务风险具有较大的影响。一方面，如果国家的货币出现贬值，则实物资产就会出现增值，这在很大程度上会导致中小企业的资金供给不足，影响中小企业的发展。同时，由于物价的上涨会使得劳动力价格上涨，会在很大程度上增加中小企业的财务成本，对其发展也会有一定的限制作用。另一方面，市场变动会使得中小企业抵御市场风险的能力受到较大的考验，尤其是对外贸型的中小企业产生很大的影响，其财务风险会被逐渐放大，进而影响整个企业的发展。
（三）中小企业融资困难
融资难问题是当前中小企业面临的普遍问题之一。一方面，中小企业自身的发展能力不足，缺乏必要的抵押物，使得银行等金融机构对中小企业普遍“惜贷”，中小企业难以从商业银行等金融机构中获得必要的资金；另一方面，我国证券市场进入门槛较高，一般的中小企业很难获得资本市场的青睐，致使中小企业筹资渠道普遍狭窄。另外，我国当前的民间借贷等机构虽然能够为中小企业提供一定的资金支持，但是其成本和风险都较高。融资难使得中小企业的资金使用较为紧张，在很大程度上使其面临的财务风险不断显现，进而威胁企业的发展。
四、加强中小企业财务风险管理的对策建议
（一）转变经营理念，强化风险意识
一方面，中小企业要在日常的经营和发展过程中不断转变其理念，增强对风险的认识程度，对其管理人员和财务管理从业人员的财务风险意识和理念进行培训，使其充分提升对财务风险管理的重视程度，时刻注意防范财务风险。另一方面，要组建专门的财务风险管理小组，对中小企业发展的各个环节进行风险审查，及时发现存在的风险的因素，并及时对其作出有效的处理，最大程度上降低中小企业的财务风险。
（二）完善财务风险管理机制
中小企业要对现有的财务风险管理机制进行不断的修正和完善，使其能够切实满足中小企业发展和财务风险管理的需求，为其财务风险管理措施提供全面的保障。同时，要不断学习和借鉴知名企业财务风险管理机制的经验，细化财务风险管理工作，强化相关人员的权责意识，使其能够在日常的工作过程中时刻注意防范相关的财务风险，降低风险带来的损失。
（三）增强团队力量，抵御财务风险
中小企业要规范自身的经营管理及财务管理，努力创建出企业自身的软实力，真正提升其在融资方面的信誉度，从而解决自身融资困难的问题。同时，在财务风险管理过程中，要对其内部的财务管理人员进行全方位的培训，使其掌握先进的财务风险管理方法，并从高校和科研院所或者是其他企业中引进专业化的财务风险管理人员，组成强大的财务风险管理团队，对其财务风险因素进行全方位的分析，并制定出完善的财务风险管理措施，最大程度上抵御中小企业的财务风险。
五、总结
中小企业作为重要的企业组织形成之一，其对整个国民经济的发展具有十分重要的作用，财务风险管理在中小企业的发展过程中显得越来越重要，其财务风险具有诸多的特性和诱因，因此必须要通过转变经营理念，强化风险意识完善财务风险管理机制；增强团队力量，抵御财务风险，以全面提升中小企业对财务风险的管理和控制能力，促进中小企业的健康长期发展，使其更好地发挥促进国民经济发展的作用。
参考文献
[1]刘春梅.中小企业内控视角下的财务风险管理研究[J].财会学习，2016（09）.
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关键词：农村信用社；经营风险
中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）09-00-01
2003年6月底，国务院出台了《深化农村信用社改革试点方案》，十年来，农村信用社通过一系列改革，资金筹集和运用的市场化水平不断提高，资金流动性和支付能力不断提升，随之而来的经营风险也在不断加大。农村信用社改革逐步深入，存贷款规模迅速扩大，不良贷款比例大幅下降，通过清产核资，增资扩股，信用社实力不断增强。但由于国内经济发展面临着通货膨胀与经济增速放缓的双重压力，房地产市场、地方投融资平台以及民间借贷等领域潜在风险增大，国家对农村金融机构市场准入等政策的放宽，使农村信用社面临着新一轮的同业竞争压力。因此，通过对经营风险的管理实现信用社健康有序发展成为研究的重点。
一、经营风险管理的意义
随着农村信用社经营规模的扩大和实力的增强，经营风险势必增大。针对经营风险，如何有效地控制和管理风险并取得长远发展是研究的重点和难点。如何达到业务发展与防控风险的最佳平衡点，如何在风险中求效益，在发展中控风险，对于正处于发展壮大、“双改”（县级联社改制为农村商业银行或股份有限公司）特殊时期的农村信用社具有非常重要的意义。
二、农村信用社经营风险管理存在的问题
1.法人治理结构不健全。虽然农村信用社各县级行社都构建了法人治理结构，但实际还存在一定程度上的高级管理人员实行任命制，当前省联社对基层行社具有部分行政管理职能，这已经成为影响农村信用社完善法人治理结构的重要外因，不利于农村信用社逐步建立决策、执行、监督相制衡、激励与约束相结合的机制。县级行社的财权、放贷权、人事权全由省联社控制，真正的股东则难以对其实施真正的约束、监督。
2.风险监控体系不完善。一是农村信用社在经营风险控制过程中还存在空白和漏洞。二是对重要业务、高风险业务缺乏特别控制。三是现有内部控制制度存在缺陷。当前农村信用社己有的一些内部控制制度，由于在制度制定过程中缺乏对现实状况的充分考察，制定的制度过于笼统或存在不足，从而导致该制度难以实施。
3.风险管理意识较淡薄。目前农村信用社的风险管理还处于定性化管理阶段，并且定量分析的管理系统和管理机制还没有完全建立。操作人员的风险管理的专业知识和技术手段比较落后，对员工缺乏风险教育，而且对员工的异常行为没有及时了解，在内部没有形成良好的风险文化氛围，管理人员对员工的日常行为以及心理状态缺乏及时的掌握，其他员工的举报机制不健全等，从而造成金融案件发生，对信用社经营造成损失。
4.产品服务竞争力不足。目前，农村信用社基本已经拥有了定活期存款、零存整取、整存零取等传统的储蓄产品，这些产品与普通商业银行的储蓄产品没有差异。由于农村信用社资本总额小，受金融监管条例中贷款单户比例的条件限制，在与其他金融机构竞争优质大客户中始终处于弱势地位。
5.软硬件设备支持乏力。由于农村信用社是地方性金融机构，与地方政府在某种程度上存在着千丝万缕的联系，这容易造成行政干预放贷，违规信贷操作而使信贷资产隐性风险显现。银行业监管机构对地方政府融资平台贷款的全力清查，严格控制放贷规模，逐步压缩贷款余额正是监管机构对隐性信贷资产风险的担忧。
三、优化农村信用社经营风险管理的建议
1.完善法人治理结构。为了加强农村信用社内部风险控制体系建设，应充分发挥监事会的重要作用，在各级信用社设立风险管理部门，在基层信用社网点设立风险管理岗位，在业务上直接向上级风险管理部门负责，逐级上报到监事会，监事会对董事会负责并报告工作，董事会对股东大会负责并报告风险状况，形成一级抓一级，层层抓落实的有效管控体系。
2.健全风险管理机制。加强经营风险管理的意识和理念，保障全面风险管理的措施得以贯彻落实，把银行业监督管理法融入到全面风险管理的操作中去。为落实巴塞尔委员会新资本协议的三大支柱要求，农村信用社应建立分步骤和阶段的逐步实施策略，逐步构建全面风险监管的框架，落实农村信用社经营各个环节，落实监督管理岗位责任制，建立以风险管理为绩效考核的风险防控机制。
3.建设风险管理文化。加强风险文化的建设，树立以人为本的风险管理理念，信用社管理人员应该不断了员工的需求，为员工营造良好的工作氛围，还应该加强对员工的教育，倡导全体员工对风险的管理，树立风险管理意识，加强对员工风险管理方法和管理手段，从而不断提高员工的职业道德素养和银行风险意识，对于新员工更应加强教育，在岗位培训中注意加强对操作规范和风险易发点的培训，及时树立风险意识，从而使各个员工都能够充分意识到风险管理不仅是风险管理部门或者风险管理人员的事情，风险管理是每一个人的责任和义务，从而将风险管理意识融入到整个银行中，形成防范金融案件的重要的屏障。
4.增强产品服务竞争力。第一，真正落实“审贷分离、逐级审批”制度。将贷款的营销权和审批权分别落实到不同的职能部门，明确贷款营销部门和审批部门各自的工作职责、范围、程序等，利用营销与审批相分离。第二，盘活不良贷款，降低信贷风险。要按照降旧控新这一指导原则，加大风险监控力度，各级行社的不良贷款管理部门要加强和金融法庭的配合，采取集中清收、属地清收、委托清收、有偿清收等多种清收形式降低不良资产带来的冲击。
5.提升软硬件支持力度。建立统一的风险信息管理系统，建设高效的风险管理决策系统，实现风险管理信息化、科学化。依托全省网络积极组建的有利条件，制定并完善各类业务系统需求方案，全力推进信贷管理系统、办公自动化系统、视频会议系统、事后监督系统、稽核管理系统、人力资源管理系统、电子银行系统、报表统计系统等的对接和开发，逐步实现集核心系统和管理系统于一体的信息化平台，提升农村信用社的管理水平和风险管控能力。
参考文献：
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[关键词] 民营企业财务风险因素分析风险管理
一、前言
市场经济在进行资源配置的同时也“配置”着风险，企业无论大小、无论所有制形式，置身于竞争环境中就可能随时面临各种风险，竞争愈是激烈风险愈加剧。财务风险是指企业资金运作的风险，是指由于难以预料或控制因素的影响，导致企业资金运动具有不确定性、从而与预期目标发生偏差产生对财务成果和财务状况的消极影响、并带来经济损失的可能性。
我国民营企业在近30年里异军突起、迅猛发展，企业数量占到中国目前工商注册企业1000万户的80％，在注册资本、销售金额、企业税收、就业人数等方面的资料都显示出民营企业业已成为国民经济和社会发展的重要力量；然而异常高速发展的同时又是那样地高出生高死亡，据有关资料表明，民营企业平均寿命只有5.9年，很多明星企业从创立到辉煌、到关闭或衰落只有10年左右时间，如三株、巨人、德隆等一些著名企业都是威风一时就一蹶不振或销声匿迹。这些尴尬事实的背景原因可能是多方面的，然而他们共同沉重地向人们诠释了这样一个道理：竞争环境中，缺乏风险意识、风险管理薄弱，在企业创立成长发展过程中，忽视理财能力的培育、财务运作缺乏科学有序的管理，必然会导致财务缺乏弹性、企业缺乏应变能力，这样会随时危及企业生存；没有财务安全而构筑的企业发展，企业随时会“四面楚歌”。故对民营企业来说，清楚企业财务环境，充分认识引发财务风险的主客观原因，实施有效的风险管理，对企业的连续生存与健康发展具有特别的意义。
二、民营企业财务风险原因分析
1.宏观社会环境因素
从我国目前情形看，非正面的宏观社会因素作用还依然存在，公共经济资源分配还有差别待遇，外部融资对民营企业来说较为困难，这些无疑都会对企业的资金运作与风险管理、生存与发展空间产生负面影响。在进入21世纪中国加入WTO后，由于国际化趋势、同业竞争加剧等诸多变化,都对民营企业原有的经营环境和理财方式产生冲击，影响其资金运作、也引发更多不确定性(风险)因素。
2.企业内部主观因素
我国民营企业产权结构单一,企业要承担无限责任，许多企业从事较低端产业、缺乏竞争力；家族化亲缘化的管理体制下企业人力资源匮乏，经营管理水平不高，企业财务管理基础较差。审视民营企业管理现状，从财务风险管理角度分析，普遍存在以下主要问题：
(1)对日常经营活动中的资金运动规律缺乏充分认识、对财务风险认识不足。在市场经济中，因企业本身处在买方市场条件下，许多时候不得不首先在供应、生产、销售等经营活动中垫支资金，然后通过产品或劳务销售收回资金（即销售收入）进行财务补偿、以进行下一轮的经营活动。企业日常经济活动的财务结果可以概括为以下表达式：
营业损益＝营业收入－营业成本－营业税金与附加－期间费用
式中的营业收入作为计算营业利润的被减项，需要补偿各项财务开支.实践中，企业按财务的轻重缓急，对财务开支的补偿可依次分为这样三个层次：第一，要补偿当期付现的财务开支；第二是补偿以前发生预计本期收回的其他流动资产的部分；第三，剩余的则主要补偿长期资产分期摊销部分。如果企业营业收入依次补偿了三个层次的财务开支后还有盈余、且保持着一定的现金支付能力，那么企业财务是安全的。然而现实中的情况往往并不如此，许多企业日常营运资金不足、缺少基础性的资金管理，对财务补偿的滞后性严重认识不足，许多企业一没有资金计划、二无现金流量管理,平日里不能对进货与销售中的资金结算实施有效控制、对销售客户缺少信用管理,企业产品畅销亦不作其他投资时似乎一切太平,一旦经营稍有不顺就会引起应收帐款风险、存货风险、收支平衡困难亦是时有发生。
(2)片面冒进的经营行为反映出企业财务能力与其经营目标的不协调性。大量的中小民营企业业主既是投资者者又是经营管理者，他们的素质直接影响企业决策、影响企业发展或成败。上世纪八九十年代一些企业家凭借其强烈的进取意识和扩张欲望、抓住机会不懈努力，在中国计划经济末期和市场经济创立初期的特殊年代里实现了资本原始积累，这给许多中小企业业主以鼓舞、甚至被视为奋斗的标向，这也使得一些人产生了片面的认识，喜欢选择走捷径快发展的经营方式 ，当看到企业资金利润率高于资金成本、特别是行业资金利润率高于社会平均投资报酬率时，往往容易产生激进、甚至是冒进的经营行为，忽视财务安全，试图实现与其财务能力不相符的经营目标。
比如：企业初创时期，营运资金头寸就小，融资压力大；经营期间现金流出大，而现金流入滞后，财务风险集聚；购置长期资产，挤占日常营运资金，企业整体资金周转速度下降，只有经常地举新债还旧债，财务风险逼近；为做大、为寻求新的经济增长点，大举长线投资、或进行企业改制收购其他企业实施多元化经营，结果企业原有支撑产业营运资金告急，新上项目还没来得及产生效益，财务风险随时可能转化为财务危机、企业经营险象环生。
(3)未能理清企业阶段政策和长远发展规划，缺乏科学理财理念和系统有序的资金运作。由于民营企业缺乏约束与激励机制、任人唯亲的用人方式根深蒂固，企业难以集聚、沉淀科学合理理财文化氛围和财务运作。许多民营企业因处在竞争的弱势地位、在夹缝中求生存，忽视长远安排、没有清晰的发展规划，平日里也不分企业所处阶段，多以利润最大化为目标，以会计利润（即绝对数额）的多少判断经营业绩，风险意识薄弱，未能将长短期目标的有机衔接；由家属或亲属担任的会计和管理人员平时只是进行经营活动事后的会计核算即簿记工作，疏于会计资料分析及其运用，主动的事前资金管理少，缺乏预算管理，资金调控余地小，风险防范意识差，不注意企业融资与再融资能力的培育与维护，在企业之间资金结算中存在不规范或难以准确预期情况下，极易导致企业现金风险，影响企业连续经营。
三、民营企业财务风险管理策略探讨
1.改善宏观环境、积极支持和引导民营经济健康发展
按社会主市场经济发展要求，建立健全公平竞争的法律规范。各级政府及有关部门积极推出并不断丰富扶持鼓励民营经济的政策、支持和引导民营经济健康发展。改善民营企业发展的财务金融环境,缓解民营企业融资难问题，加大信贷支持力度,拓宽直接融资渠道,鼓励金融服务创新、改进对非公有制企业的资信评估制度,建立健全信用担保体系等，多方面为民营企业财务健康发展提供良好外部环境和激励。其次是强化外部监督, 借助多方面外部力量,帮助民营企业实现财务管理的规范化，建立健全民营企业健康发展的自律原则和约束规范。
2.从企业内部结构治理入手、改善财务风险管理内部环境
民营企业从规范企业内部治理结构入手，逐步建立健全现代企业制度、选择多元化的产权方式，改善落后的家族管理体制，集聚人才、稳定员工队伍；进行管理制度的改进与创新，建立清晰的约束与激励机制，不断完善股东大会、董事会、监视会、经理层之间的制衡机制，明确企业内部业务、管理、监督等各职能之间的相互制约相互促进关系，改善财务部门、非财务部门之间的信息传递与职能协调；按照现代企业制度和《企业法》的要求，经历工厂制、公司制、集团制、控股制等四个阶段，建立生产公司（或内部责任区域）为成本中心、以专业公司（具有生产与营销经营权的内部责任区域）为利润中心、以母子公司管理体制和集团公司为投资中心，以适应企业经营知识专业化、股权分散化、规模扩大化的发展趋势；以企业价值最大化为基本理财原则，因循科学决策、稳健发展原则制定企业阶段政策和长远规划，提高企业应变能力，营造良好的风险管理环境。
3.通过具体的财务管理工作、推进财务风险管理，切实培育与提升企业抗风险能力，将财务风险控制在可承受范围内，实现企业连续生存健康发展。
(1)确立财务管理核心地位，更新理财观念，做好财务管理基础工作。财务管理始终是覆盖企业全局的，无论企业处在任何发展阶段，企业经营目标即是对财务目标的追求，同时财务亦是企业经营的基础与保障，确立财务管理在企业中的核心地位，是企业生存发展的内在要求。更新观念，强化风险意识，从企业经济活动的事前、事中、事后实施多维管理，规范会计核算、注重满足企业管理对各种会计信息的需要，建立预算管理、目标管理，有效调控资金，切实实施经营过程控制，完善责任管理业绩评价。
(2)理性融资,保持合理的资本结构。 企业的资金除自有资金（即权益资金）外就是负债资金，（通常负债融资的资金成本比权益资金成本低）考虑不同来源资金所占比重的加权平均资金成本低，则会给企业带来较大盈利空间。民营企业在追求企业价值最大化的过程中，以合理方式、适度数额筹措资金满足相应需求、并保持合理的负债比率是规避融资活动中的财务风险的基本原则。为此需要选择合理的方式融资――融钱或融物，注意避免在融钱的过程中成本太高而造成财务风险；二则企业在债务融资之前对企业资金需求进行合理的预测，合理确定资金的需求量， 并使融资的数量和需求量相匹配；三是正确测算偿还债务时间间隔与企业偿债能力，不拖延不必要的债务，节约资金使用费用，建立维护企业融资与再融资能力、提升企业抵御财务风险能力。
(3)正确投资，维持合理的资产分布与资产流动性。民营企业对长期资产的投资，应考虑影响企业成长发展的宏观环境因素与企业技术条件、经营变动等情况，对投资进行认真的项目评价，因循风险收益原理进行财务可行性分析，避免非理带来的风险与损失，注意长期资产总额占企业总资产的比率，维持资产的合理分布与流动性；区分企业多元化投资经营与资本市场中购买多种证券规避风险的不同思路，清晰估算企业扩张的财务来源数额、经营活动的现金再生能力和再生时期，规避盲目激进造成的财务危机。
(4)细化营运资金管理，抓好经营中的现金流量管理，实施财务预警。营运资金管理关乎企业日常财务收支平衡问题，但是企业平常经营活动中的现金流入流出的不同步性、同业竞争的波动性，以及企业不可能永远持有充足的营运资金等原因，容易给企业带来存货风险、应收账款风险、现金风险等。所以为规避风险，需从两方面进行管理。一方面是分项管理：重点之一是对存货的管理，分存货购买或形成、存货品质、存货占流动资金比重等环节实施责任管理，以减少库存、加速资金周转；重点之二是对应收账款的管理，注意赊销策略、货款结算、客户信用、欠款催收等细节管理，积极促进货款回收。紧紧抓住经营的现金流量管理，设计财务指标体系，进行财务风险预警，主动及时地发现、缓解、解决经营中的资金运动缓慢、资金沉淀等问题，为财务风险管理筑起基本保护屏障。
参考文献:
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[2]李明峰邱亦维:中小民营企业失败的原因分析[J].企业活力，2006（6）
（一）信用风险：这是最大的风险，银监会设定了16个指标，其中包括不良贷款率、不良资产率、贷款损失准备金率、拨备覆盖率、单一集团客户授信集中度、关联度，以及很少听到的正常贷款的迁徙率、关注贷的迁徙率、可以贷款的迁徙率、次级贷款的迁徙率等。从管控信用风险的角度来看，银监会所监控的指标是非常多的。
（二）市场风险：这主要是利率、汇率、股票、商品价格的波动给银行带来损失的可能性。中国正在实行汇改，而且中国的利率相对波动比较大，所以市场风险越来越大。
（三）操作风险：在银监会的报表系统中，还没有非常具体完善的操作风险的监控指标。目前只有相关案件分析的操作风险，案件主要是外部员工和外部的不法分子利用各种手段来盗窃银行的资金，给银行造成的风险。
二、商业银行风险管控存在的问题
（一）部分行资本严重不足，资本充足率偏低
2006年底即将实施的《巴塞尔新资本协议》将最低资本要求作为三大支柱中的第一支柱，而从2005年末的实际情况看，我国股份制商业银行的资本充足率偏低，对长期次级债务等附属资本的依赖过大，长效资本补充机制尚未建立，反映出较高的风险水平。
（二）不良贷款余额上升，新增不良贷款增长过快
长期以来，股份制商业银行的不良贷款余额和占比呈现“双低”状态，然而近几年在国内商业银行整体资产质量趋好的同时，部分股份制商业银行资产质量的表现却令人堪忧。
（三）贷款集中于个别行业和大客户，风险突出
股份制商业银行在成立之初对资产业务的定位确定为以中小企业为主，但从多年的发展状况看，其主要业务的营运对象并未体现出与国有商业银行的差异，尤其是在授信业务中，过于追逐地方垄断行业、集团客户等，造成信贷对象雷同，贷款集中风险突出。
三、针对商业银行风险管控的措施
（一）信贷风险管控措施
1.企业层面。首先企业应认真分析自身所处的行业环境，因地制宜地发展生产，努力克服一些短期心态和近视心里，不断向集约型经营方式转化，加强经营管理，降低产品成本，提高产品质量，增加产品的技术含量，增强企业竞争力，提高企业经济效益，其次我国企业无论是从自身的经营特点还是从外部的体制约束来看，外源融资的成本都是很大的，短时期内这种情况是难以得到改变。
2.银行层面。（1）建立长期稳定的银企关系，降低银行信贷风险。中小企业贷款难与银行放款难现象较为突出，这说明银行与企业二者之间缺乏有效的沟通和协调。中小企业和银行这种非正常的关系不但阻碍了中小企业的正常经营和发展，也大大降低了银行业的效益。（2）多方面收集客户资料，减少信息不对称。企业贷款风险识别的关键，在于从客户提供的财务报表之外，尽可能收集能够反映客户资信的相关信息。香港商业银行在这方面有很多好的做法值得借鉴。
（3）优化信用评级技术，实现信贷审批的高质高效。一是持续优化完善小企业客户评级技术。二是探索引人评分卡等新的风险管理机制。对于数量众多的小企业小额信贷，可借鉴香港商业银行的做法，借助评分系统审核贷款申请，实现自动审批。
（4）采取多种担保方式。对于银行来讲，要降低对中小企业的贷款风险，有效方法就是要求中小企业提供可保值甚至在一定时间内可以增值的抵押品，如土地。但中小企业资产规模较小，普遍存在抵押物不足和难以获得信用担保的现实状况，使得银行降低了对对中小企业贷款的发放量和发放率。
3.政府方面。首先完善中小企业金融支持的法律法规建设。其次成立专门的政策性金融机构支持中小企业的发展。最后完善社会担保体系。建立健全中小企业信用担保体系，确保担保公司得到协作银行、再担保机构的支持。
（二）操作风险管控措施
1.确立风险防范理念，营造风险控制文化。文化理念是行动的先导， 文化是无形的约束， 确立风险防范理念， 将直接影响到银行广大员工日常的工作态度， 并形成习惯， 久而久之凝聚为风险控制文化。文化一旦形成， 就变成一种力量， 直接指导、激励和约束着员工的行为。
2.构建并逐步完善操作风险管理体制筹建统一的管理体制， 明确职责分工。该体制不仅要强化操作风险的管理文化，，而且要提高银行各操作部门的整合度， 明确界定各产品线业务管理部门、信息技术部门、法律合规部门、风险管理部门和审计部门的职责分工， 只有这些职能部门有效地合作， 才能制定和实施有效的操作风险管理战略。
3.借助科技手段， 建立健全操作风险识别、评估体系和完整的内控信息反馈机制。应充分利用现代化的信息处理和通讯技术， 建立灵敏的信息收集、加工、反馈系统和完整的信息交流渠道， 使各项决策和经营活动建立在充分的信息支持的基础上。利用各种信息及时调整业务经营方针和发展策略， 加强决策和经营管理活动的针对性和主动性， 及时协调解决内部控制中的问题， 消除信息传导失真， 有效防范和控制操作风险。
（三）市场风险管控措施
1.完善市场风险管理政策和程序。市场风险管理政策和程序的建立是健全风险管理和监管的重要组成部分，更为重要的是这些政策和制度的严格执行和实施。如前面提到的巴林银行和“中航油”事件，这两个机构在出现风险事件前相应的制度皆存在而且也相当“完备”，然而它们均未能做到政策和程序的严格执行，导致了重大损失。
关键词：利率互换；商业银行；风险；问题
中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1672-3198(2010)11-0194-01
1 利率互换原理概述
利率互换是衍生金融工具的一种，是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算。它是典型的场外市场交易工具，是一种实质的合约可根据客户的具体要求决定合约的内容期限限制。
互换是比较优势原理在金融领域最生动的运用。根据大卫李嘉图的比较优势理论，在金融市场上较低信用的借款人通常资产持续期大于负债持续期，有一个正的持续期缺口，容易获得短期浮动利率贷款而偏好长期固定利率贷款。而较高信用的借款人通常资产持续期小于负债持续期，有一个负的持续期缺口，容易获得长期固定利率贷款而偏好短期浮动利率贷款。双方分别在浮动利率市场和固定利率市场上具有比较优势，通过互换交易可以降低各自的筹资成本，把固定利率转换成浮动利率或浮动利率转换成固定利率，使他们的资产和负债的期限更紧密匹配。
2 利率互换自身固有的缺陷
2.1 利率互换缺乏定价基础。阻碍了利率互换交易的开展
利率互换合约中核心的部分是浮动利率的基准利率的选择，因为固定利率支付方未来需要支付的现金流已经确定，而浮动利率支付放需要支付的现金流是随着未来利率的变化而变化，基准利率的选择直接关系到交易方的利益，进而影响到利率互换交易是否能够广泛地开展。
理想的基准利率需要满足两个基本要求：一是该基准利率应公正、透明，不易作，具有稳定性和公信力；二是该基准利率能够反映货币市场上的资金成本，同时资本市场上的资金借贷成本也与其相关。这样，互换双方才可以就同一个基准利率未来的走势进行博弈。《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》中要求，以全国银行间债券市场具有基准性质的市场利率和中国人民银行公布的一年期定期储蓄存款利率等作为互换交易的参考利率。问题的关键在于，从我国市场现状来看我们缺少完整的基准收益率曲线和远期利率曲线。主要原因是我国债券市场的流动性不足，交易不连续，而且每日的波动幅度过大等情况严重影响了各个期限品种债券到期收益率的确定。我国目前较为连续且能充分反映市场供求的收益率指标，其实际运用到利率互换上存在着困难。首先是期限太短，回购定盘利率主要反映的是短期收益率，而利率互换业务通常应用于大额中长期利率风险规避，所以在推算收益率曲线时有鞭长莫及的感觉；另外，7天回购协议利率主要反映的是以国家信用在货币市场上融资的成本，并不能反映银行金融市场上的借款成本，在使用上其反映的经济意义差距很大，并不适合推算一般的收益率曲线。
2.2 利率互换存在一定的风险。运用不当可能加大商业银行面临的风险
利率互换是规避利率风险的工具，它的产生一方面给人们提供了新的有效的风险转移工具另一方面也带来了新的风险。其风险主要来自于两个方面，一是内部风险、二是外部风险。内部风险主要包括因交易决策部门对市场预测不当、决策失误导致的决策风险，因交易员操作错误导致的操作风险，因交易会计报表资料不全导致的会计风险等。外部风险包括交易违约的信用风险、金融标的价格不利变动的价格风险、市场供求失衡、交易不畅导致的流动性风险、清算故障或清算价值变动导致的清算风险。
其中关键的因素是市场风险和信用风险。我国目前规定进行利率互换的双方，一方的现金流根据浮动利率计算、另一方的现金流根据固定利率计算，随着时间的推移，利率的波动可能超过无套利收益率曲线所估计的范围，致使在互换期间的某一时间点上互换业务固定利率支付方的价值大于或小于浮动利率的支付方，交易双方中的一方利率风险实际的发生了。在不存在信用风险时，市场利率上升，有利于固定利率的支付方，而市场利率下降时，浮动利率支付方就会受到额外的收益。此外，交易双方还面临着交易一方在付款或实物交割上违约所带来的信用风险：一是由于利率风险导致，可以说这种信用风险是市场风险附带产生的，当利率波动幅度过于大时，使得对手双方中的一方蒙受巨大损失，很有可能同时产生信用风险即该交易方违约；二是由于交易存续期时间较长，现金流支付日间隔长，交易一方在交易期破产或资不抵债而导致违约。尽管利率互换的一方违约不会导致交易本金的损失，但是违约的产生大多原因是利率波动对违约方极为不利，所以一旦违约，另一方不但无法很好地进行利率风险的规避，而且会减少预期收益，打乱资产计划。
2.3 利率衍生产品不足，技术难度大。互换业务难以大量开展
当前我国的利率风险控制手段还比较少，品种不足，会给做市商的形成和发展造成障碍。银行如果担当了做市商的角色，它一方面按照客户的意愿与利率互换的开展需要有相关的风险计算模型来测算各项风险指标，客户达成相关利率互换的协议，另一方面它还要根据自己的头寸情况和交易情况对自己的风险进行衡量，如果存在较大的利率敞口风险，那么它会圭寻求茛他的手段，如利女期货、买空债券等进行对冲，目前我国尚没有推出这些交易，做市商将难以对自己的风险进行管理，一个替代的办法是它将在和客户的交易中收取更高的溢价以弥补可能遭受的损失，而这在长期中是不利于自身和市场的发展的。
利率互换的开展需要有相关的风险计算模型来测算各项风险指标如久期、凸度、delta、gamma等。如果风险衡量指标计算不对，不仅不能有效控制风险，反而可能使风险扩大；另外，除了要依靠各种技术模型以外，还要求对市场的结构、变动方式和原因进行深入分析。在完成对交易的价值评估，并进行买人或卖出后，还要对账面的衍生品头寸进行监控，密切关注，对随时可能发生的风险进行处理。要达到这些要求在我国目前的金融环境中还存在一定的困难。
3 利率互换交易的外部环境存在的问题
3.1 利率互换交易供需不均，阻碍金融机构间广泛的开展利率互换业务
我国近期关于利率互换交易的数据公布显示，不管是7天回购利率互换还是定存利率互换，其所换入的固定利率往往高于同期限的固息债券利率。以5年的一年定存利率互换为例，其换入的5年期固定利率为2.71％，比目前市场上同期限国债利率高出约11个基点，类似状况还发生在1年、3年、10年期限的利率互换上。由此可以看出目前利率互换市场供需尚不平衡，即市场对浮动利率形式的资产需求过大，这使得想换人浮动利率的机构不得不在固定利率上付出更多溢价。付出过高的溢价就会使得利率互换的价格不能形成有效的均衡，影响参与利率互换业务主体的积极性。
3.2 会计和税收制度不健全，影响机构之间利率互换交易的定价和策略
缺乏与互换交易相关的会计‘准则和税收的规定可加以遵循。新的国际会计准则规定，金融衍生品的会计核算纳人资产负债表内的。但目前中国大多数商业银行对金融衍生品的会计处理方法是将其作为资产负债表外业务，因为利率互换合约为交易双方带来的未来现金流在合约签定时是不确定的，互换合约仅仅带来未来将要发生的权利和义务，并不存在当前的成本，无法满足会计要素的定义和确认标准，只能被认为是“表外项目”。在传统的会计制度披露方式下，对利率互换交易的披露缺乏约束性，无法对会计信息的使用者提供有用的决策信息。此外，相关税收规定的缺位将会直接影响到机构之间互换交易的定价和策略。
3.3 法律制度不健全。利率互换交易缺乏有效的监管和法律的保障
目前我国利率互换的业务操作主要以《中国人民银行关于开展利率互换交易试点有关事宜的通知》和银监会颁布的《金融机构衍生品交易管理暂行办法》为依据，而实际操作中的结算、风险管理等具体问题还没有明确的规定，致使希望交易的双方因没有一定的相关依据而缺少适度的法规保护。而在国际上通用的规范金融衍生产品交易的《国际掉期及衍生产品总协议》(ISDA协议)，可以解决交易双方权利、义务等问题，已被金融市场较发达国家广泛地采用，但ISDA协议适用的法律环境与我国的法制现实有很大的差别，将该协议本土化为国内法存在一定的难度。
参考文献
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（一）企业的内部控制
是指经济单位和各个组织在经济活动中建立的一种相互制约的业务组织形式和职责分工制度。内部控制的目的在于改善经营管理、提高经济效益。它是加强经济管理的需要而产生的,是随着经济的发展而发展完善的。如今企业的内部控制是企业借以解决许多企业管理潜在问题的有效方法,是单位为了实现其经营目标,保护资产的安全完整,保证会计信息资料的正确可靠,确保经营方针的贯彻执行,保证经营活动的经济性、效率性和效果性而在单位内部采取的自我调整、约束、规划、评价和控制的一系列方法、手续与措施的总称。
（二）风险管理的含义
2004年 9月 coso委员会颁布了《企业风险管理整体框架》的报告 (ERM)，把企业风险管理定义为"企业风险管理是一个受企业的董事会、管理当局和其他职员影响，应用于战略制定并贯穿于整个企业，用于识别可能影响企业的潜在事项并在企业的风险偏好内管理风险，为企业目标的实现提供合理保证的过程'
二、风险管理与企业内部控制间的关系
从企业内部控制和风险管理的含义来看，二者具有一定的一致性。首先，二者均认为各方在企业内部控制和风险管理过程中都应该发挥作用。其次，二者都是贯穿于企业日常经营管理的过程中。最后，二者都是以实现企业价值为目的。深入分析，可以得出内部控制是包含在企业风险管理中的一部分，风险管理除了包括内部控制的三个目标外，又扩大了整合框架的范围，增加了战略目标。风险管理是站在更高的公司战略层次分析问题，可以更细化地解决企业日常以及其他经营活动中出现的各种风险问题，在企业风险识别和应对方面发挥更加积极有效的作用，而内部控制则在会计控制、审计活动等方面发挥着作用。随着内部控制与风险管理的不断完善，两者必然相互交叉、融合，直至统一。
三、企业风险管理与内部控制实务中存在的问题
（一）风险管理意识薄弱，对风险的评估不足
在当前的市场经济条件下，企业所面临的风险主要包括：市场风险、信贷风险、经营风险、法律风险以及政策的管制风险等。其中最主要的风险来自于企业的内部，也就是企业的经营风险。因此，企业要建立起一个可以识别、分析及管理风险的有效机制来予以应对。对于企业经营过程中所面临的高风险领域进行识别，然后进行针对性的管理工作。但是从大多数企业的风险管理情况来看，绝大多数的企业都缺乏这样一个机制，风险管理意识不足，对于企业所面临的风险没有进行合理的评估，这极容易导致企业在风险真正到来时出现手足无措的情况。
（二）缺乏有效的风险防范措施
在有效的资本市场环境中，风险与收益是对称的，低风险对应着低收益，高风险意味着高回报。从内部控制的角度来看，企业应该在识别和分析风险之后，采取积极、有效的风险管理措施来将风险控制在一个企业能够接受的范围之内。但是部分企业却一味的追求高收益，没有采取有效的措施来对风险加以防范，由此而给企业带来巨大的负债风险和破产风险，导致企业的风险资产量增加，企业的经营风险和财务风险增加，最终使得企业的利益受到损害。
（三）内部控制责任主体过于单一化
从目前的情况来看，公司内部控制的相关制度基本上是由经理层来制定的。在这种情况下，往往容易导致经理层只会制定契合自身利益的内部控制制度，这将导致内部控制制度过于偏颇。同时，这种建立制度的方式也不符合职权分离的原则。虽然部分企业发现了这个问题，但是这种方式并没有得到明显改善，这主要是由于企业受到体制等多种因素的影响，董事会和监理会没有发挥出应有的作用，直接使得经理层成为了唯一的内部控制主体，这种情况对于企业内部控制极其不利。因此，在加强企业内部控制工作时，需要让企业各个利益相关方，尤其是企业的股东及董事会意识到内部控制的重要性，让各方共同参与到相关制度的建立中来。
（四）内部控制制度的执行力不够，评价机制亟待完善
从以往那些企业经营失败的案例来看，许多都是由于内部控制制度的执行不力而导致的。例如以利润高速增长现身的“郑百文”、中国银行哈尔滨河松街支行“巨额现金神秘消失”案等。这些企业都立起了对应的内部控制制度，但是却缺乏必要的执行力，相关的控制制度都“挂在墙上”，没有坚决的予以执行。同时，企业还缺乏对内部控制的有效性进行定期的评价，没有建立起相关的评价机制，至于内部控制制度的执行情况的评价与报告等就更加没有实施，相对应的长效机制没有认真的予以执行，相当一部分的内控制度都仅仅流于形式。同时，对企业管理者的业绩考核依然是以利润作为主要的依据，评价方式过于单一，缺少综合性的评价，这些都是导致企业内部失控的重要原因。
四、风险管理视角下构建企业内部控制体系的建议
（一）以风险为导向开展内部控制工作
提高企业各个阶层的风险管理意识以风险为导向，开展企业内部控制工作的过程中，要重视对于企业高层领导的合理授权，这直接关系到企业经营的风险大小，合理的授权能有效的控制企业的经营风险。国内外很多企业出现的重大舞弊经济案件大部分都是由于授权的不合理而导致的。因此，在进行授权时，需要综合确保经营决策能有效运作、管理制度可以得到有效贯彻以及权力制衡能有效的落实等几个方面来进行。其中，ERM框架认为董事会应该在风险管理中承担主要责任。而在企业具体的风险管理当中，CE0则承担首要责任，其他的经理人从旁起到支持作用。这样，能从整体上提高企业管理人员的风险管理意识，进而促进内部控制工作水平的提高。
（二）完善企业风险预警体系
加强对各个关键环节的风险控制，建立合理的绩效考核及问责机制在内部控制制度的设计过程中，由于受到成本效益等原则的制约，内部控制不可能做到面面俱到。因此，在内部控制的过程中主要是要抓住几个关键的风险控制点，并建立起有效的内部控制制度，对这几个关键点进行着重控制。其中，关键控制点主要包括业务流程及单位经济活动中那些容易形成风险的环节。在对其进行识别之后，还应该进行量化的分析，估计其给企业的经营带来风险的程度，然后采取针对性的措施。
这就要求企业要对关键环节中所涉及到得工作人员进行培训，将风险管理理念渗入其中，使他们认识到其所提供的风险相关信息将影响到企业高层的决策。同时，还要明确各个主体在企业的风险管理流程中所承担的各项责任，通过强化责任意识来对内部控制进行有效评价，建立起合理的绩效考核及问责机制，提高员工的整体风险意识。
（三）建立利于风险管理的内部环境
企业的内部环境是确保企业风险管理发挥出作用的基础条件，尤其是对于企业风险管理系统的实施以及其职能的发挥有重要作用。企业监督体系确实能够提高企业内部控制的质量，但是这依然只是一种强制性的措施，员工仅仅处于被动的执行地位。为改善这个局面，企业应该通过提高员工的整体文化素质、职业道德及诚信品质，化被动为主动，形成一个自觉遵循并完善内部控制的良好氛围。
总之现代企业管理中，内部控制有着举足轻重的作用，同时内部控制也是会受到多方面因素影响的一个动态工程，在企业管理过程中，需要加强对内部控制的关注，加强内部控制制度的完善，使其充分发挥在企业管理中的作用。
参考文献：
第一部分：绪论
自2008年，美国次贷危机而引发的全球性金融危机，以其极强的杀伤力，使全球经济受损。中国在面对百年一遇的金融风暴的同时，实体经济在面临着巨大的危机考验。高新技术企业正是中国知识经济体系里面最基本的细胞。因此，在此危机重重的市场大背景下，笔者认为有必要对中国企业特别是这些最基础的高科技企业的特点进行深入研究与分析，找出高新技术企业容易出现的风险所在并针对其风险提出有效可行的对策，尽可能的避免风险所带来的经济损失，从而使企业可以平稳持续的发展下去。
高新技术技企业即指以从事先进科技技术的研究与开发，生产高技术含量的产品的企业。与传统技术领域的企业相比，高新技术企业属于技术密集型、资本密集型、人才密集型的企业。产品特点：成长性强、生产周期短、更新速度快、附加值高、市场渗透能力强等。中国高新技术企业的生产是完全依赖于高新的创新技术及人力资本。因此，中国高新技术企业的组织形式和管理结构一般没有固定的模式，企业没有现成的经验可循，企业的发展完全需要自己的探索。据调查在企业发展过程中失败的案例过多，这是由于高新技术行业的高风险特点导致的，所以也就更加突出了企业引用风险管理的重要性及必然性。但目前中国许多企业对如何用风险管理管理其公司还存在诸多问题：一是面对企业风险重视不足，或者有些企业只是一味避险从而导致企业发展不力，或是过于自信盲目冒险导致经营失败;二是对风险管理认识不足，不能很好的运用风险管理中所提出的原理及方法去有效的对风险进行预防、控制，对风险进行合理处理。这些问题的存在对高新技术企业的可持续成长产生了深刻的影响。高新技术企业要实现自身的可持续发展，必须有与之相适应的针对高新技术企业特点的风险管理方法相配合，从而达到适当控制其发展预期中的不确定性，降低损失发生的可能和严重程度的目的而这恰好是中国大多数高新技术企业目前最缺乏的。因此有必要对高新技术企业的风险特征、风险运动规律、风险防范对策等问题进行研究，以掌握其产生、发展、动态变化的规律，促进高科技创业企业的可持续成长。
第二部分：文献理论综述
全面风险管理(Comprehensive risk management)，是对影响企业效益的多种风险因素进行辨识和评估，并在整个企业范围内实行相应的战略以管理和控制这些风险。全面风险管理是对传统的可保风险管理的超越，它的目标是把企业面临的所有风险都纳入到一个有机的具有内在一致性的管理框架中去。系统构架包括：企业风险管理目标，企业风险管理机构，企业风险管理程序集企业风险管理信息系统。
企业全面风险管理的目标要符合企业的战略目标与企业战略管理活动的要求，从而期限企业的利益最大化。因此，企业的的风险风险管理目标要在企业的战略引导下制定总目标，然后针对企业的组织结构及各项活动对总目标进行分解，从而制定出每一个风险管理的子目标。全面风险管理为了保证其全面性，要人人参与企业的风险管理活动中来，并需要建立风险管理部门进行监督管理。本文建议，企业应建立一个独立有效的风险管理部门，由总经理及个部门经理构成，并设立风险委员会，定期出风险报告。将风险意识融入到企业文化中去，要注重企业员工风险管理知识的培训，通过培训使员工知道什么是风险，什么是风险管理及本企业的风险类型及管理策略，从而强化员工的风险意识，不断提高员工的风险管理能力和水平。
及时处理内外部信息，要随时掌握企业的内部信息，包括生产、销售、财务个方面的信息。外部信息，要及时掌握国家政策法律法规、利率汇率、资本和股票信息及行业发展动态。要想很好的对风险进行管理控制，首先要知道影响中国高新技术企业发展或成败的因素都有哪些，这些因素也很既有可能成为影响企业发展的风险因素。国内外学者对因素进行了大量研究。通过总结，将影响高新技术企业的风险影响因素分为五大类：环境因素、技术及产品因素、市场因素、管理能力因素和融资因素。此国内外学者对此风险因素树的归纳与总结，使我们更加直观清晰看清影响中国高新技术企业的个个因素，成为风险管理识别中风险列表中因素的重要来源的总结为后续研究提供了有效的参考。
目前中国高新技术企业还没有一套完整的风险管理办法，未设置专门的风险管理部门，甚至还有许多企业根本不了解何为风险管理，有何好处及其风险管理的相应办法。目前中国高新技术企业风险管理所采用的办法往往还是靠企业领导者通过其经验对企业发展过程中可能存在的风险做决策判断。十分之不科学，也给企业的领导者带来了很大的压力。
第三部分：研究方法与设计
本研究根据研究目的，采取实质性研究的放法：首先透过对文献及其相关风险管理概念的研究并结合高新技术企业的企业特点及其风险因素拟定高新技术企业风险管理构架及访谈大纲、调查问卷作为本研究工具。第二，进行前导研究并针对缺失加以改善。第三，对研究对象济南市S公司的员工进行深度访谈和问卷调查的形式，进一步深度了解企业风险管理控制的现状及解决策略。第四，对方谈及问卷调查资料结果进行分析，归纳总结结论。针对本文的研究原因、研究目的及研究问题进行文献讨论，拟定高新技术企业风险管理构架草案，通过对中国山东省济南市高新技术产业园企业的进一步调查研究，高新技术企业风险管理构架。研究目的是为了进步一发展出合适中国高新技术企业风险管理构架。通过对国内外风险管理相关理论研究，结合中国高新技术企业的企业特点，以2006年中国出台的COSO企业全面风险管理框架参照，拟定中国高新技术企业风险管理构架。
第四部分：研究结果分析
采用问卷调查的方法对济南50家高新技术企业进行问卷调查，通过数据收集整理，从而对高新技术企业风险因素对企业成败的影响进行分析。为评价每一风险因素的影响程度，本文应用问卷调查法，对济南高新技术企业进行了调查，共发出问卷50份，回收47份，去除无效问卷5份，得到有效问卷42份。问答方式是请创业者或者创业团队成员就每一风险因素对高科技创业企业成败的影响程度进行评分。评分标准为：无影响O分，影响作用低评1一3分，影响作用一般评4一6 分，影响作用突出评7一9分，即评分区间[0，9〕。22个因素的总排序，兼顾各因素类的单排序，我们可以看出影响高科技创业企业成败的关键风险因素是：1、企业创始人素质的高低;2、技术创新能力的大小;3、市场营销能力强弱;4、消费者需求变动因素;5、新产品开发能力;6、国内主要竞争对手因素;7、企业初始阶段团队的结构是否合理;8、创始人对行业的熟悉程度;9、知识产权保护;10、资源整合能力。从这十个关键性要素的分布来看，影响高科技创业企业成功的因素可以总结为：管理能力因素、技术及产品因素和环境因素三大类。通过此问卷调查所得出的数据结果，更好帮助我们有针对性对企业所存在的重点因素风险进行分析预调查。
风险管理过程的第一步就是风险管理小组的建立，该小组成员职责明确，避免混淆(宋明哲，2005)。风险管理小组由总经理，生产副总，各个部门主管组成，定期对公司风险进行评估、考核及验收相应风险管理策略工作。风险识别即确认风险的来源。然而有效而又全面的方法，建议S公司风险的识别可以让全员参与，采用头脑风暴法，将公司可能存在的风险列举出来。还可借鉴别的公司所出现的风险，列出风险清单。列出本公司的可能存在的风险清单。确认风险的来源后，要对风险进行分析与衡量。公司可以从风险损失频率和损失幅度两点来衡量风险。风险损失频率的衡量。损失的频率是指在特定期间内，特定数量的风险单位，遭受特定损失的次数，以概率表示，分为五类：一定发生，经常发生，常发生，可能发生，极少发生。风险损失幅度的衡量。损失幅度是指此风险的发生可能给企业造成利润损失的大小。分为五类：极小，不严重，中等，很严重，最严重。
风险预防：对损频率低损失幅度小的风险，可事先采用相应的措施以预防和阻止风险损失的发生，防患于未然。风险回避：对损失频率高且损失幅度高的风险，即对此类风险有意识的加以回避。风险转移：损失频率低损失幅度大的风险，企业可将自己不能承担的或不愿意承担的以及超过自身财务能力的风险损失或损失的经济补偿责任以某种方式转移给其他单位或个人的一种措施。风险利用：损失频率高损失幅度小的风险，即企业面对可能的或己经发生的风险，自觉地加以利用，造成有利于企业某方面利益的结果"总之，在风险发生之前，最大限度地降低致损事件发生的概率;在损失发生之后，尽可能地减轻损失程度，这是风险管理的目的所在。风险管理小组副组长拟定风险管理策略实施计划书，并将任务下达给各个小组成员，由个小组成员监督执行每个部门的相应风险管理策略。风险管理小组组长负责总监督。
第五部分：研究结论
综合第四章研究结果与讨论，呼应本研究的目的与研究问题，提出三部分结论第一部分为中国高新技术企业风险管理之现状;第二部分中国高新技术企业风险管理构架的内容;第三为此企业风险管理构架在实施中存在的困难与解决策;各项结论如下。
(一)中国高新技术风险管理之现状。中国企业对风险管理的认识不足。风险管理是什么;风险管理的管理手段主要有哪些;怎样实施风险管理;诸如此类的这些问题在许多企业管理者的脑海中还是一片空白。风险管理机制尚未形成。大多数企业面对风险处于被动状态，并没有形成预先防控风险的意识。风险管理机制不够线圈，漏洞多，监督管理难以落实，许多企业的风险管理力度明显弱化，形同虚设。对风险管理的框架或技术运动水平较差。目前中国企业风险管理经验不足，专业从事风险管理方面的人才少，风险管理的技术方法掌握程度低，运用水平差。
(二)中国高新技术企业风险管理构架内容。依据文献探讨，出题草案;根据对特定研究对象济南新技术企业问卷调查及访谈式的研究进一步完善风险管理构架内容。建立风险管理委员会，给出风险管理相应管理步骤：风险识别，风险衡量，风险策略的选择，风险控制的执行。希望补充现在高新技术企业风险管理现状值不足，提升风险管理品质。
(三)企业在实施风险管理构架中所存在的问题与解决建议。问题：第一，在实施企业风险管理构架中，企业领导者起到决定性作用。一个新的管理模式的实施，首先要得到企业领导者的同意与支持。特别是像高新技术企业多以家族式组织模式的企业，企业中领导者一人独大的现象更为严重。所以要想推广此风险管理构架，必须需要得到领导者的认同。第二，目前中国在企业风险管理相关领域人才尤为欠缺，虽然有了相应的管理模式，单没有相应的人才加以实施，也是目前中国高新技术企业风险管理发展面临又一重大难题。
