时间：2023-06-02 09:59:01
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇金融科技概念，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
第一创业的涨停拉开了中小创市场夏季行情进攻的序幕，次新股领衔主演再现小盘高成长魅力，高送转、3D玻璃、稀土永磁等各路角色粉墨登场，将本周中小创市场热点行情演绎的美轮美奂。
次新股领衔主演涨停潮。次新股是中小创市场中主力资金的主战场，也是夏季行情最大的投资主线，笔者上周推荐的次新股投资组合更有精彩的表现。本周市场，以第一创业、吴志机电、银宝山新、可立克为代表的次新四天王周涨幅均在30%左右，高举中小创次新股龙头的大旗进攻，分别代表着券商、新科技、高送转、新能源四大热点，成为中小创市场的中流砥柱，率领着以华源包装、国恩股份、永和智控、世嘉股份；以川金诺、盛天网络、神思电子、名家汇、景嘉微为代表的创业板次新军团，连续拉升迭创上市新高，可以说次新股是市场最具人气和趋势性牛股特征的主流热点。对于次新概念股的投资主线，笔者并不认为当下是高处不胜寒，反而相信只要中线耐心持有，必将看到险峰的无限风光。
高送转客串连板好戏。高送转进入了除权、填权阶段，涨停板填权成为夏季行情的最大特征，本周市场填权概念股风生水起，其中以中小创市场为代表的填权概念股表现尤为精彩，星星科技、长亮科技凭双子星连续3涨停成为填权概念股大龙头，勇夺中小创周涨幅榜桂冠。此外，以长亮科技、赢时胜为代表的区块链金融概念股，以银宝山新、正业科技为代表的次新股，以中航电测、天华超净、洲明科技为代表的半导体概念股，以劲胜精密、恒信移动为代表的虚拟现实概念股，以英唐智控、奋达科技为代表的人工智能概念股，以福晶科技为代表的量子通信概念股，以天瑞仪器为代表的检测仪器概念股，以理邦仪器为代表的智能医疗概念股，也有亮丽的表现，连续放量大涨成为市场的焦点。
3D玻璃惊艳博眼球。新材料投资主线上，锂电池、OLED、稀土永磁一直贯穿今年的行情，3D玻璃作为最新投资主题更是受到主力游资的青睐，主要基于：（1）三星galaxys7和小米5等已率先使用了双面3D玻璃，苹果也计划推出玻璃机身和金属边框的iPhone，明年换装为OLED显示屏。（2）近期多家券商密集有关3D曲面玻璃研报，作为3D玻璃强贯穿今年行情的助推，预计市场规模在千亿级别。本周市场星星科技依靠“全自动2.5D及3D玻璃热弯成型技术”连续3涨停，一举成为3D玻璃概念股的大龙头，点燃了蓝思科技、水晶光电、中航三鑫等概念股的走强，将3D玻璃概念股带向。目前中小创市场涉及3D玻璃概念股主要有蓝思科技、星星科技、吴志机电、水晶光电、合力泰、凯盛科技、维宏股份等，建议投资者关注回落低吸的机会。
展望后市，笔者看好区块链技术概念股，理由主要有三方面：第一，中国首个区块链联盟、中国分布式总账基础协议联盟、金融区块链合作联盟（深圳）最近相继成立驱动；第二，2016年国际区块链峰会月底召开事件驱动；第三，区块链技术日趋成熟，国际金融巨头纷纷布局区块链，将迎来新的投资热潮。综述，笔者认为区块链概念股赋予了互联网金融新的时代使命，一个全新的区块链技术产业链投资热潮，必将诞生中线大牛股。
金融创新投资大主线是笔者下半年坚决看好的大主流，前几期的文章中多次提出上半年炒手机游戏概念股、下半年进入炒作金融创新概念股的观点，本周终于得到市场的积极响应。互联网大会本周召开，互联网金融成为新热点话题，相关概念股经过几周的蓄势整理后，本势突破整理平台，主升浪完美展开。以上海钢联、上海物贸、生意宝、深圳华强为首的电子商务四大天王荣登周涨幅龙虎榜；以物产中拓（钢铁电子网站）、三普药业（电缆宝商务）、三泰电子（金融电子产品服务商）的电子商务新三剑客的涨势也不让老龙头，更是连续涨停受投资者追捧，可以说互联网金融概念股成为本周最吸引人眼球的热点品种。
新兴产业投资大主线上，传统行业通过并购重组等方式转型为传媒、智慧城市、手机游戏等新兴产业成为一种时尚，二级市场也以连续涨停表示欢迎。江苏宏宝以拥有的全部资产和负债作为置出资产与长城影视文化企业集团有限公司等61名交易对方拥有的长城影视股份有限公司100%股份的等值部分进行置换，连续6个一字板，稳坐本周涨幅头把交椅；大地传媒公司以28亿的总对价，买中原出版传媒集团下属的图书发行等业务的经营性资产，并募集配套资金，本次交易完成后，集团将实现整体上市，受其影响公司股价连续3涨停。此外，本周以紫光股份、佳讯飞鸿为代表的智慧城市概念股、以朗玛信息、中国软件、新国都为代表的信息消费概念股、以汉王科技、中京电子为代表的智能穿戴概念股、以富春环保、燃控科技为代表的环保概念股本周的涨幅也很不错。
涨价概念股掘金起波澜。据媒体数据表明中国经济正摆脱滑坡局面，这为大宗商品注入了新的活力，也拉动大宗商品价格的持续上扬，本周市场主力机构深度挖掘和轮番炒作涨价概念股。本周市场以常铝股份为龙头的有色金属概念股、以美锦能源、安源煤业为代表的煤炭概念股、以金浦钛业、中钢吉炭为代表的小金属概念股、以天龙集团为代表的松脂概念股、以双象股份为代表的合成革概念股涨停连连，为稳健投资者提供了最佳获利良机。笔者上期推荐的涨价概念股中，本周市场表现最为出彩的就是染料概念股安诺其的连续两涨停，周最大涨幅达到30%，此外稀土概念股也小有涨幅。
展望后市大盘的走势，从技术上看，创业板指数高位筑顶迹象十分明显，处于补涨阶段的主板、中小板市场也略显疲态，上证指数反抽60季度线2136点未果，指数已呈背离式上涨。从基本面分析上看，国债期货和IPO启动的方案本月总会浮出水面，市场将真正面临更大的考验。综述，笔者认为市场的波段性大调整已经来临，再次建议投资者空仓等待新股大机会，耐心等待九月底、十月初的大调整低点出现的买入良机出现。
展望下周市场热点，笔者在谨慎看淡市场的大前提下，短线看好小额贷款和生物识别概念股。笔者认为金融创新是下半年投资的大主线，而中国首家小贷公司鲈乡小贷实现海外上市“零”的突破，其创新意义更为重大，同时近期也有民营银行设立开放的新闻，小额贷款概念股或将成为弱市中的亮点。
数据显示，发达国家国际大银行的非利息收入占总收入的比例都普遍超过50%，中间业务居于主要地位。而在我国，非利息收入占总收入比例一直很低，近些年虽有所增长，但中间业务占比还未突破30%。这使得在面临金融科技的冲击时，我国商业银行的盈利能力会伴随存贷款规模的下降而受到严重影响，为防患于未然，我国商业银行应尽快找到对策，实现转型，才能适应迅速发展的社会经济。
二、 金融科技的概念及发展
1. 金融科技的概念由来。金融科技（Fintech，Financial technology的缩写）的概念来自美国，用来指利用科技手段更有效地提供金融服务的企业所组成的行业。金融科技被视为金融服务的一种创新，具体指的是互联网公司或者高科技公司利用大数据、云计算、移动互联等新兴技术依靠软件开展的低门槛金融服务。2015年下半年金融科技的概念在我国开始被广泛提及，2016年这一提法就成为金融领域最热的概念。
2. 金融科技的发展现状。2008年金融危机爆发至今，全球金融科技公司每年吸纳的资金增量整整增长了20倍。全球在金融科技领域的每年资金投入量由2008年9.3亿美元激增到2014年120亿美元，并在2015年再创新高，达到191亿美元，增速可谓迅猛。在美国，Lending Club等互联网公司正迅速抢夺在金融市场上的市场份额。在欧洲，2014年金融科技公司的资金投入达到15亿美元，交易量也快速上升。在亚太地区，资本对金融科技公司更是疯狂追捧。埃森哲的研究报告显示，2015年第三季度亚太地区金融科技领域的投资总额已达35亿美元，而2014年这一数字仅为8.8亿美元，足足飙升4倍，爆发力之大、速度之快令人惊叹。
在我国，金融科技的发展步伐也十分迅速有力。互联网科技公司涉足金融领域最早可追溯到2003年支付宝的诞生，包括之后陆续出现的许多支付平台，其主要作用都是为实物交易提供便利，降低买卖双方所承担的信用风险。直到2013年余额宝诞生，支付宝凭借积累的大量用户和资金开始进入货币市场基金业务，预示着支付宝开始将提供金融服务作为其发展方向。随后，天天基金活期宝、百度的理财B和百赚、苏宁的零钱包、腾讯的理财通和?蚪鸨Α⒕┒?的小金库等如雨后春笋般涌入市场，更能说明互联网科技公司普遍开始通过向积累的消费群体提供金融产品与服务，正式进入金融业务领域。在存款市场领域，互联网科技公司推出的理财产品、P2P平台及众筹平台等正时时刻刻争夺着社会上的闲散资金。在贷款市场领域，阿里小贷、腾讯微粒贷、百度小贷、京东的京保贝等都纷纷加入贷款抢夺大战中。2015年，淘宝蚂蚁花呗、京东白条、唯品花等的推出，给予了消费者赊购的便利，这实际是这些互联网科技公司推出的消费信贷产品。互联网公司正逐步扩大金融业务范围，我国金融科技的发展速度正越来越快。
三、 金融科技的发展对商业银行的影响
金融科技的迅猛发展对商业银行产生了很大影响，可以从银行业务、银行信用职能、金融消费者和金融竞争格局四个方面进行分析。
1. 商业银行三大业务受到冲击。商业银行有负债业务、资产业务和中间业务三大业务。负债业务是银行得以运营的基础，资产业务和中间业务则关系着银行的盈利能力。金融科技的发展对商业银行三大业务都产生了影响：（1）存款业务规模下降。正当金融科技如火如荼发展之时，2014年第三季度我国银行业存款总额为112.7万亿元，减少了9 500亿元，为1999年以来15年中首次出现下降。其中，16家上市银行环比下降1.5万亿元，跌幅达1.97%，其中13家银行存款总额下降。存款的大量迅速流失造成了“钱荒”，致使银行可放贷金额下降，直接损害了商业银行的流动性和盈利能力，增加了银行信用风险和经营风险。2014年3月，三大行联合抵制余额宝，许多银行设置了资金转出限额，足以看出金融科技发展给商业银行造成的巨大恐慌。（2）贷款业务受挫。商业银行的贷款业务相比于存款业务，受金融科技的直接冲击较小，原因在于金融科技现已发展的贷款业务种类不多、范围也不广。但是，商业银行存款规模的缩减必然会导致贷款规模的下调，故金融科技对贷款业务的间接冲击较大。（3）中间业务受到挤压。国内商业银行的中间业务规模较小，种类也不够丰富，中间业务收入占比较低。这种业务结构使得商业银行在面对金融科技冲击造成存款金额锐减的情况时，银行的盈利能力必然也受到影响。目前，许多互联网公司已经拥有了成熟的支付结算平台，如阿里巴巴的支付宝、易趣的PayPal、腾讯的财付通、百度的百付宝、99bill的快钱等，手机移动终端即可完成支付。第三方支付凭借其便利性、快捷性和低成本已经渗透到人民生活中。许多互联网金融平台以低门槛、高收益为卖点推出理财产品，受到广大人民的追捧。
2. 商业银行信用中介职能正在弱化。我国互联网经济的发展十分蓬勃，依托于强大的互联网基础，金融科技的发展也是强劲而迅猛。一方面，互联网公司通过其平台上的数据推测顾客的信用，这是互联网公司得以开展金融业务的基础。另一方面，互联网公司金融业务的不断深入与扩展，顾客的金融行为也可以成为推测顾客信用的基础，购买行为与金融行为的结合使得推测更具有客观性和准确性，这又会促进互联网公司实体业务与金融业务的共同发展。各互联网公司正追求实现这一闭合的正循环，因此各互联网公司会在自己的“领地”使用自己的信用评价体系开展金融业务，绕开商业银行提供的信用数据。自2013年余额宝诞生，金融科技经过三年的发展，一方面资金的供给方可以直接绕开商业银行通过互联网金融平台提供可贷资金，另一方面资金的需求者也可以通过互联网金融平台绕开商业银行直接与资金供给方对接，我国出现了金融脱媒的现象，商业银行的信用中介的职能正在弱化。这一趋势的推延，将使得资金在供给方与需求方之间配比时对信用中介的依赖程度不断下降。若互联网金融平台能进一步解决个人与项目的信用风险分析与信用风险控制问题，顾客对互联网金融平台的信任度将进一步提升，我国金融脱媒现象将越来越严重。资金流不经过商业银行而在各互联网公司与顾客之间流动从而形成闭环，商业银行便很难从中盈利，其经营状况将会堪忧。可见，金融科技依靠平台积累的大数据进行顾客信用风险分析，从而脱离了商业银行提供的信用评价体系，商业银行作为信用中介的职能将受到前所未有的挑战。
3. 商业银行的市场环境发生变化。金融科技的发展给商业银行所处的市场环境带来了变化。第一，金融科技的推进正在改变金融消费者的消费预期与消费习惯，并对商业银行经营产生影响。当今的金融消费者对理财产品的进入门槛的预期较低，对灵活性与便利性的预期则较高。许多银行不得不被动地下调理财产品的门槛，来抵御金融科技的冲击。第二，金融领域的竞争格局由商业银行与其他商业银行竞争的传统竞争格局转变为商业银行与其他商业银行和金融科技公司的双重竞争的新型竞争格局。商业银行与金融科技公司之间的竞争关系将趋于激烈。认识竞争态势的转变，有助于商业银行在转型时把握更多的主动性。
四、 金融科技与商业银行之间的竞争关系
1. 金融科技与商业银行特征分析。目前，金融与科技的融合层面将持续扩大，金融服务的效率将持续提高，金融科技仍然会成为金融界与科技界的最大关注热点。表1总结了金融科技公司与传统商业银行在开展金融业务时在监管力度、经营成本、推广速度、顾客互动、应变能力、地域限制、信用基础、购买门槛方面八个不同点。金融科技公司在众多方面都更具有低成本、低门槛、灵活开放、社区化的优点，更能适应我国经济发展趋势。因此，在商业银行与金融科技公司的相同与相似金融业务上，商业银行往往遭受着金融科技的冲击。
目前，金融科技仅涉及金融服务的一部分领域，并没有渗透到金融服务的方方面面，商业银行仍占据重要地位。另外，商业银行在风险管理方面更具有主动控制能力，因此商业银行仍具有一定优势。
2. 金融科技与商业银行关系分析。基于对商业银行和金融科技在诸多方面的对比分析，可以得出商业银行不会完全被金融科技公司取代的判断。我国间接融资占比高，商业银行在金融市场上仍占据重要地位，金融科技在整体金融市场中所占比例仍较低。即使在直接金融占比高的发达国家，金融科技占整体金融市场的比例也比较低。2015年通过Lending Club平台的融资额仅为美国商业银行信用卡总额的1%。2016年5月，穆迪公司的报告《Fintech（金融科技公司）正在改变竞争格局但它们未必能取代银行的中心地位》中也阐述了这一论断。金融科技的线上金融服务不可能完全涵盖到商业银行的所有业务，存在着线下金融服务的必要性，因此商业银行不会被金融科技取代。
商业银行与金融科技公司有各自的优劣势，双方之间存在协作的可能性。金融科技具有超越时空、经济性、信息对称的特点，是传统商业银行依托大量区域网点的经营模式所不具?涞摹P矶嗔闵?、小额、碎片化的客户，商业银行出于成本收益分析不会建设营业网点来吸纳这部分资金，而这一市场空白被互联网科技公司捕捉到，依靠低成本的优势便能照顾到这一积小成多的较为可观的市场需求。相比于金融科技公司，商业银行在风险管理方面拥有更多经验，平稳的增长模式也给予商业银行良好条件来控制风险，金融科技公司可以向商业银行学习风险管理的经验。商业银行与金融科技公司可以优势互补，共同发展。
五、 商业银行的应对策略
我国金融科技的发展给传统商业银行的经营带来了一定冲击，商业银行应需制定应对策略以适应未来发展趋势。
1. 拥抱互联网，拓宽现有经营模式。金融科技依托互联网平台具有的门槛低、方便快捷的优势获得迅猛发展，金融消费者的消费习惯将不断向低门槛和便捷的方向转变。商业银行应尽快认清竞争环境的变化，积极拥抱互联网，与金融科技公司抢夺金融消费者。在低门槛方面，2013年余额宝等货币市场基金推出后，在2014年许多商业银行纷纷主动将理财产品的购买门槛由5万元下调至1万元。2015年，许多互联网金融平台更是打出了“1元理财”的招牌，商业银行进一步降低了理财产品的购买门槛。在便捷性方面，在各种“宝宝”们开启余额理财时代的帷幕时，北京银行、民生银行等迅速纷纷推出在线直销银行，以顺应余额理财为特点的消费金融的发展趋势。建设银行则自建电商平台，工商银行、招商银行等大型商业银行以及一些中小银行搭建网上商城，利用互联网平台开始积累交易数据。这些都是传统商业银行应用互联网平台进行经营，拓宽了现有的经营模式。商业银行的这些应对措施起到一定作用，但缺乏一定的主动性，因此商业银行应提高对未来竞争态势判断的前瞻性和预见性，利用互联网平台拓展经营业务。具体来说，商业银行可以推动网上银行从封闭式向开放式转变，实现获客功能，增强便捷性。还可以发展移动金融，由传统网上银行向手机银行转变，对实体网点进行智能升级，将适合线上开展的线下业务线上化等。
2. 建立竞争优势，做好风险管理。商业银行长久以来专注于金融领域，具有丰富经验与庞大客户群体。商业银行的本质是经营风险，对风险进行识别、评估与管理的能力是商业银行的核心竞争力。金融科技的迅猛发展是一把双刃剑，风险在短时间内积聚会对公司的风险管理能力提出更大的挑战。商业银行在应对金融科技冲击时，要着重凸显并扩大其比较优势，增强风险管理能力并使其成为核心竞争力，向金融消费者展现资金安全、风险控制良好方面的优势。具体来说，商业银行需要凭借掌控的更多实名与账户信息，在风险识别和风险评估环节注入更多资源，严格控制风险源头，完善风险管理的信息系统、预警系统与监控系统以对风险进行合理的判断，尽可能将所承担的风险控制在可控范围内。
3. 与金融科技公司加强合作，充分优势互补。金融科技公司的线上金融服务与商业银行的线下金融服务之间并不是完全对立的关系，还有互补之处。商业银行可与互联网公司合作推出融合金融服务、消费等功能的全能APP，构建金融生态。如中国银行推出的中银易商，广发银行推出的月光宝盒等，都是商业银行与金融科技公司合作的实例。另外，商业银行还可以主动研究互联网公司参与金融活动的各种经营模式，挖掘这些经营模式中可能未满足的需求点，并对其提供相应的服务，将商业银行和金融科技公司的关系由竞争关系转变为竞争合作的关系，充分发挥各自的优势，服务好整体的顾客群体。商业银行可以开发基于社交平台的金融服务，如微信银行、微博银行等。还可以自主开发或者与第三方合作来开发线上供应链金融，如招商银行选择了自主开发，邮储银行选择了与1号店合作。
[关键词] R&D;产业汇集;科技金融中心
[中图分类号] F49 [文献标识码] A 文章编号：1671-0037（2015）01-59-3
Formation Factors Analysis of Henan Provincial Science and Technology Financial Center Based on the Distribution of R&D Resources
Liu Yao1 Xu Dong1 Li Cong2
（Henan Provincial Institute of Scientific & Technical Information， Zhengzhou Henan 450003;2.Henan Magazine of Innovation of Science and Technology， Zhengzhou Henan 450003）
Abstract：R&D resource is a very broad concept， in 2012， under the guidance of the idea- “science and technology is the first productivity”， all the regions generally increased investment to R&D resources， but because of the existence of some differences in economic strength and speed of development， the regional distribution of R&D resources in Henan province also exists differentiation. When the science and technology financial industry is gathered and developed to a certain extent and level， the science and technology financial center will also be formed. In the era that science and technology have become the first productivity， exploring the R&D resource status between regions， clarifying the status of regional R&D activity difference and its changing trend， are significant to understand the formation factors of Henan Provincial financial center.
Keywords：R&D; industrial gathering; science and technology financial center
1 R&D资源主要集中在经济相对发达的地区
R&D资源是一个非常广泛的概念，这里提到的R&D资源只涉及R&D人力资源和R&D财力资源两个方面的内容[1]。2012年，各地区在“科学技术是第一生产力”思想的指导下，普遍加大了对R&D资源的投入，但由于经济实力和发展速度存在一定的差异，河南省R&D资源的区域布局存在以下特点：
1.1 河南省R&D活动无论从人力资源还是从财力资源，都主要集中在经济相对发达的地区和国家重点支持地区
从R&D经费投入量来看，集中分布在郑州、洛阳、新乡、南阳等4个地区，这4个地区的R&D经费之和占全省总量的74.3%。R&D人力投入的地域分布同经费投入分布基本相似，主要集中在郑州、洛阳、新乡、南阳等4个地区，这4个地区的R&D人力之和占全省总量的65.1%。其中：郑州作为全省的科技、文化、教育中心，在人力和财力上的优势远远高于其他地区。
1.2 河南省大部分西部地区和个别东中部地区的R&D资源投入较弱
从R&D经费投入量来看，位于全省最后几个地区的投入规模均在100万元以下，各地区R&D经费占全省总量的比重不到1%，这几个地区R&D经费合计占全省总量的比重也仅为4%。从R&D人力资源看，位于全省最后10个地区的R&D人力投入也很小，R&D人力都在1.5万人年以下，这10个地区R&D人力之和占全省总量的比重仅为7%。
关键词：互联网金融；中小企业；融资难；金融创新
一、引言
中小企业是市场经济的重要组成部分，在促进我国科技创新、推动我国居民充分就业、繁荣市场经济等方面具有重要作用，中小企业融资难是经济学界长期讨论但较难解决的重大问题。自2013年互联网金融步入快速发展，凭借互联网的开放自由、信息透明、覆盖面广等优势，互联网金融企业发展非常迅速。互联网金融的快速发展在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，但是随着融资成本的提升、宏观经济形式趋紧、网络P2P借贷平台频频出现问题，中小企业融资难问题并没有得到实质性的解决。笔者通过分析互联网金融与中小企业融资难的概念内涵，重点探究互联网金融时代化解中小企业融资难的对策，为在经济转型期缓解中小企业的融资难问题提供理论建议与对策。
二、互联网金融与中小企业融资难的概念内涵
1.互联网金融概述内涵
目前，学术界、实务界都没有对互联网金融（InternetFi-nance）的定义进行标准化的描述，政府部门也没有制定明确的条文对互联网金融的定义与概念内涵进行阐释，但是各方对于互联网金融的具体内涵基本形成了共识，即互联网金融就是金融企业或互联网技术企业凭借互联网技术开展电子支付、投资交易、资金融通等金融服务的模式与形态。互联网金融的本质仍然是金融，互联网技术及精神是改造传统金融的技术手段与应对策略。从互联网金融的本质角度分析，互联网金融时代要化解中小企业的融资困境，就必须发挥互联网技术在金融行业应用所带来的技术优势，通过技术的进步来降低资金供需双方的信息不对称与资金融通流程。
2.中小企业融资难的概念内涵
中小企业融资难问题是学术界长期重点研究的问题，尤其是在经济形势严峻、实体经济经营环境恶化的背景下，化解中小企业融资难成为政府绕不开的宏观调控问题。基于目前中小企业面临的融资困境，笔者认为中小企业融资难的内涵主要包括三个方面：第一，中小企业由于自身资信状况欠优，故而很难与金融企业达成借贷协议，无法获得正规金融体系的借贷资金；第二，部分优秀的科技类、资源类中小企业，由于具备了一定的抵押物，故而能获得商业银行的支持，但是中小企业的融资过程耗时长、效率低、成本高昂，从而降低了中小企业向正规金融体系融资的积极性；第三，由于中小企业无法获得正规金融体系的支持，或者说无法顺畅的获得正规金融体系的支持；中小企业为了生存发展，寻求影子银行的资金支持是被迫之选，从而衍生出第三个内涵：融资成本高昂，在经济形势较好的环境下，企业经营的高盈利能来能勉强维持非正规金融的高昂融资成本，影子银行的运行模式可以持续，但在当前国内经济增速下滑与国际经济形势不稳的经济困境下，影子银行模式对于中小企业来说无异于饮鸩止渴。
三、互联网金融时代化解中小企业融资难的对策探究
在互联网金融时代，要想真正地解决中小企业的融资难问题，就必须要坚持政府合理引导为基础，中小企业自身强化建设为核心，金融机构全面协作配合为保障，运用互联网金融的技术与精神，齐心协力化解中小企业融资难问题，推动就业的稳定与经济转型的平稳。
1.政府部门合理引导为基础：加速信用体系与担保体系建设，规范互联网金融市场行为支持企业融资
在经济景气度不足的背景下，缺乏政府的宏观调控，从市场经济的角度来说，中小企业融资难是符合经济规律的，因为在金融市场上资信情况较差、抵御风险能较差的经营体就不应该容易获得资金支持，当然这只是从纯经济角度来分析问题。鉴于中小企业在繁荣市场、促进就业、推动科技进步与发展方面的重要作用，政府必须要合理引导金融机构与企业，真正帮助中小企业化解融资难问题。在已有的研究文献中，许多学者探讨了成立支持中小企业融资基金、调整金融机构考核机制、开辟中小企业信贷绿色通道等对策建议，笔者认为这些政策虽然短期有效，但是仍是治标不治本，政策的持续性较低。市场经济体系下，金融机构作为企业经营体，控制经营风险、追求经营利润是市场经济的自身规律，任何措施想通过政府干预来扭转，其实际效果是欠佳的。故而政府要进行宏观调控，必须结合市场经济的客观规律，具体来说就是要通过采取政策既有利于帮助中小企业融资，也能确保金融机构能够持续化经营。第一，借助互联网的技术优势，加速信用体系建设，降低中小企业借贷的信息不对称性，通过信用体系的建设，使得优秀的中小企业脱颖而出，获得资金支持，促进其持续发展，而本身经营理念落后、经营效率欠佳、发展前景不足的中小企业就应该逐步淘汰，解决中小企业融资难问题并不是“一刀切”的帮助所有中小企业去融资，而是应该优化金融资源配置，提升社会生产效率；第二，利用信息技术的完善与大数据分析，建立全国统一的担保体系，降低金融机构的风险，提升金融机构支持中小企业的内在动能，规范互联网金融市场行为支持企业融资。
2.中小企业强化自身为核心：注重核心技术创新与管理优化，扎实打磨企业拳头产品来获得良好的征信
中小企业强化自身的核心竞争力是真正解决中小企业融资难的核心，因为只有中小企业自身的管理不断优化、技术持续进步，中小企业的发展前景才比较乐观。相反，若中小企业本身管理松散、技术优势缺乏、企业产品的附加值低、市场竞争力较低，那么就算获得了融资支持也只是变为小型的“僵尸企业”，并不能真正促进市场繁荣，也不能实现经济转型的成功与国民经济的可持续发展，因此在化解中小企业融资难的问题上，必须要强化对中小企业自身能力优化的环节上来。第一，对于部分科技型中小企业来说，若有技术创新的需求与可行性，要强化核心技术的研发与创新，将企业的资源集中在研发层面，厚积薄发，通过形成技术竞争优势来提升产品在市场上的核心竞争力，从而获得高利润回报，这将会改善金融机构对自身的信用评估，从而获得资本支持，并且在互联网金融时代优质的科技企业能更便捷的获得互联网金融企业支持；第二，对于大部分的中小企业来说，其并不一定具备研发实力，所从事的业务也不需要科技创新，在这个时候就必须要注重自身的经营管理，扎实提升企业管理水平来获得良好的征信，例如，注重产品质量与市场开拓，通过对产品质量的严把关，获得市场；严格控制成本，降低企业内部的不必要开支与浪费；强化人力资源管理，制定明确的激励约束机制，优化人员结构，提升员工的工作效能与单位产出。
3.金融机构全面协作与创新：重视企业融资信贷产品的创新，形成互联网多层次的中小企业信贷产品
不可否认，解决中小企业融资难问题政府的引导是基础，中小企业自我完善是重点，但是金融机构的全面协作与创新也是经济不景气情况下，化解中小企业融资难的重要保障。从这个思路来研究中小企业融资难的化解对策，笔者提出以下建议：第一，重视金融机构协作，商业银行与保险、证券及信托机构全面协作，既能降低中小企业信贷的不确定性，还可以给予中小企业提供综合金融服务的解决方案，从而满足不同中小企业差异化的信贷需求；第二，金融机构要重视创新，推出符合经济环境形式、契合市场需求的金融信贷产品与资金融通工具，如最近非常火的市场信用风险缓释工具CDS、CRM、CRMA、CRMW就是一个典型的案例；第三，要充分发挥互联网金融企业的作用，通过产品创新实现多层次的中小企业信贷产品，从而为解决中小企业融资难问题提供多种方案。
[关键词]互联网金融；概念；模式；中外对比
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.03.187
1 中外互联网金融概念对比
互联网金融兴起于20世纪最后5年，Faegre和Benson提出互联网金融可被简单定义为通过网上进行的金融服务。[1]Allen等将此概念具体化，指出互联网金融活动包括所有搭载在虚拟空间上的金融活动。[2]Fight则从用户行为角度对概念进行延展，认为互联网金融即所有通过电子手段进行金融行为。[3]联合国贸易和发展会议称互联网技术已渗透到金融服务的每个方面，对互联网金融的范围和规模进行了说明。[4]随信息技术发展，Shahrokhi强调互联网金融远不止给金融服务添加了一个网页前端，而是根本性改革金融功能的价值主张。[5]
国内最早的互联网金融概念由狄卫平和梁洪泽提出，即依托国际互联网实现，以适应电子商务发展需要的金融活动，比较笼统。[6]随互联网金融近些年在中国的不断发展，其概念变得更为丰富和复杂，学者们的意见可分为两大流派。
一方面，学者们围绕互联网金融是否具备创新本质展开讨论。其中，谢平和邹传伟的看法已被普遍接受，即互联网金融既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资，具有创新本质。[7]钟静和万建华同样认为互联网金融是借助于互联网技术、依托于互联网平台的一种新兴金融。[8][9]然而，丁化美和周华不赞成这种说法，他们认为互联网金融只是将传统资金中介作用的行为在互联网维度进行了延伸，并不具备创新本质。[10][11]
另一方面，业界和学界对互联网金融的广义狭义概念进行了细分。马云称互联网金融是互联网企业从事金融业务的行为，而传统金融机构利用互联网开展的金融业务应叫作金融互联网。[12]广义的互联网金融既包括互联网的金融化，即互联网企业参与、渗透金融行业，又包括金融的互联网化，即传统金融行业借助互联网发展业务如典型的网上银行业务。狭义的仅指互联网企业的金融化。李博和董亮指出与传统金融业的互联网化所进行的技术层面革新不同，非金融机构运用互联网技术开展数据驱动型金融服务，将互联网的功能从技术平台转变成开展金融互动的资源平台，已然发生本质性变革。[13]
2 中外互联网金融模式对比
美国的互联网金融发展较早，目前已形成比较规范的模式格局，学者们在划分时意见也比较一致。以Shahrokhi对互联网金融模式的划分为例：B2B层面包括通过电子手段实现的公司融资、投资、国际金融实务操作如外汇、衍生品的买卖和后端处理等服务；B2C层面包括网上交易、基本网上银行、电子账单支付、抵押贷款和保险等服务；C2C层面包括网上交易支付和电子资金转账等服务。[5]
2013年被称为中国互联网金融元年，虽起步较晚，但发展迅速，且模式众多。已有不少学者尝试对其进行划分，但尚未形成统一意见。经调查研究，本文发现软交所互联网金融实验室的分类法较为权威。互联网金融可以分成六大模式：第三方支付，即非金融机构作为支付中介为收款人和付款人提供的网络支付等服务；P2P网贷，即借贷双方通过第三方互联网平台进行资金匹配；大数据金融，即通过对海量非结构化数据进行实时分析为互联网金融机构提供客户全方位信息；众筹，即通过在互联网平台上展示创意向网友募集资金；信息化金融机构，即用信息技术对传统流程进行改造以实现全面电子化的银行、证券、保险等金融机构；互联网金融门户，即采用“搜索+比价”的方式，在互联网上对金融产品进行销售的网站。[14]
3 中外差异分析与总结
中国互联网金融起步较晚，但是在政府鼓励和监管放松的宏观环境中，发展非常迅速，有异于国外互联网金融。首先，在互联网金融概念的界定上，中外存在明显差异。国外以传承为主，学者们多在不改变前人核心定义的基础上，从其他角度拓展互联网金融的内涵，因而本质上具有高度的一致性。然而，国内学者对互联网金融的定义却存在较大分歧：一方面，互联网金融的创新本质尚处于争论之中，虽然其作为新兴融资方式以被普遍认可；另一方面，采用广义还是狭义的互联网金融范畴仍难以确定，且这一点直接关系到相关公司和业务种类的界定。其次，在互联网金融模式的划分上，中外也存在显著区别。可以发现，国外学者的对互联网金融模式分类的依据主要是提供者和受众的群体种类，即按B2B、B2C和C2C进行划分，而国内学者则主要根据内涵，将互联网金融分为第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融结构和互联网金融门户六大模式。
中国互联网金融与国外互联网金融在概念和模式上的差别有可能只是现阶段发展不成熟的表现，随着信息技术的不断进步和国际合作的持续开展以及监管政策的进一步完善，中国互联网金融在未来有望实现高度规范化，进而与国际接轨兼容。
参考文献：
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[5] Shahrokhi，M..E-Finance： Status，Innovations，Resources and Future Challenges[J].Managerial Finance，2008（34）：365-398.
[6] 狄卫平，梁洪泽.网络金融研究[J].金融研究，2000（11）：27-33
[7] 谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.
[8] 钟静.试析互联网金融的影响及其发展路径[J].青年教师，2013（9）.
[9] 万建华.金融e时代：数字化时代的金融变局[M].北京：中信出版社，2013.
[10] 丁化美.在金融危机中加快推进我国金融创新――论金融创新与金融危机辩证关系[J].山东经济，2009（4）.
[11] 周华.互联网金融对传统金融业的影响 [J].南方金融，2013（11）.
[12] 马云.金融行业需要搅局者[N].人民日报，2013-06-21.
关键词：科技创新 创新系统
一、科技创新的概念及其类型与层次
(一)科技创新的概念
1．一般意义上的创新
“创新”是一个非常古老的概念，英文中与之相对应的词汇是innovation，意指“更新”、“改变”、“制造新东西”。汉语中容易与之混淆的词汇包括“发现”与“发明”。其中发现(discovery)意指揭示新现象，认识新规律，即对本有事物或规律的探索；发明(invention)意指创制新东西或是研提新方法，是对未有事物或方法的探索。两者之中尤以发明与创新之间的关系更为密切也最容易混为一谈，而其区别在于：只有把发明引入生产系统才能成为创新，没有引入生产系统的发明因为无法被广泛地应用而不能成就为创新(在由发明到创新的引入过程中其最大的推动者是企业家，其次是政府管理部门)。
在现代社会发展过程中，可以从广义与狭义两个层面来理解创新。其中，从广义层面看，创新活动可以发生在多种领域，诸如政治领域、经济领域、文化领域等等，它可以“提出一种新的思想，做出一项新的科学发现，构想出一种新的组织形式、政策体系、决策机制、制度框架，或者产生一个新的发明创造等等”。狭义的创新一般特指经济学意义上的创新，它包括产品创新、科技创新、组织创新、制度创新、产业创新等等。
2．经济学领域的创新概念
一般而言，从经济学的角度来界定“创新”，通常将之定义为一种“生产过程”。
作为1912年首先提出创新概念的经济学家熊彼特，他认为创新就是建立一种新的生产函数，是“企业家将生产要素和生产条件的一种从未有过的新组合，通过引入生产系统以获得超额利润的过程”。基于它的概念可以将“经济学领域的创新”理解为如下几种情况：
(1)创造一种新的或是消费者还不熟悉的产品，或使已有产品具备一种新的特性；
(2)采用一种新的生产方法；
(3)开辟一个新的市场；
(4)取得或控制原材料或半制成品的一种新的供给来源，不管这种来源已经存在还是第一次创造出来；
(5)实现任何一种新的产业组织方式或企业重组，比如造成一种垄断地位或打破一种垄断地位。
3．科技创新与技术创新
在我国经济学界以及现在的企业界，通常将科技创新的概念等同于技术创新，这从某种意义上说有其适用的地方，但是也不能否认二者之间存在差别。探究这种差别的工作应该始于“分析科学与技术的异同”。
都是作为一种知识体系而产生和发展起来的“科学”与“技术”，它们是一对关系紧密的词汇，其紧密的关系表现在前者科学原理的发现与证明为后者技术突破提供基础，后者一定时期的技术手段为前者的现代科学研究工作提供工具性的支持。因而，在现代社会经济发展过程中，科学知识与技术知识合二为一被称为科技知识，成为现代经济增长过程中最为重要的影响因素。
但是科学知识与技术知识又有所不同，前者主要回答“是什么”与“为什么”的问题，而后者主要回答“做什么”与“如何做”的问题；此外，科学的任务是要有所发现，而技术的任务是要有所发明，前者增加人类的知识财富，后者增加人类的物质财富；科学的目标往往是不确定的，其结果具有惟一性，有正误的区别与判断，而技术活动一般具有非常明确的目标，其结果具有多样性，有效与无效、可用抑或不可用是其主要的判断标准。
基于科学与技术的异同可以看出科技创新与技术创新的区别与联系。科技创新主要是借助科学知识的积累、科学研究的发现，从而不断推动技术进步以达成创新之目标；技术创新主要是借助技术上的突破与新发明的实用性转换来达成创新之目标。从定义上看，科技创新的范围要广于技术创新同时又包含了技术创新的活动，它既强调科学研究与科学发现对创新的促进作用，同时也强调技术突破与新技术实用性转化在创新过程中的强大功能。科技创新与技术创新的这种关系体现在具体的微观企业中，就表现在技术创新的两大主要借助力量上，单纯讲技术创新时就是指企业的自主技术创新，它主要依靠企业自己内部的研究与技术力量而不使用外力；如果讲科技创新时除了要依靠企业的内部力量自主进行技术创新以外，还要联合与借用企业的外部力量，这些外部力量的提供者包括其它企业的技术研发部门、高等院校、专业研究所、其它类型的科研机构以及相关发明专利的持有者等等。
以上对科技创新与技术创新关系的梳理有时在企业界恰恰被颠倒过来理解，即很多的企业家认为，不是科技创新所涵盖的范围广，而是技术创新所涵盖的领域宽，主要表现在技术创新既包括了企业自主技术创新，又包括了借助外部科学研究力量进行科技创新两种途径。
但是在我国现代社会经济发展过程中，既包括科学研究和发现，又包括技术突破与发明的科技创新概念成为当下最为主流的观点。
4．科技创新的概念
科技创新的概念源自于技术创新的概念又丰富于技术创新的概念，其主要的不同在于科技创新对于科学研究与科学发现的重视。如果忽略这一点不计，那么科技创新的概念就可以等同于技术创新的概念。而对于技术创新的概念，国外学者有许多不同的看法，将这些看法进行归纳可以概括为如下几种：
(1)美国经济学家曼斯菲尔德认为，一项发明当它首次应用时，可以称之为“技术创新”。
(2)英国的弗里曼指出，技术创新是第一次引进一个新产品或工艺中所包含的技术设计、生产、财政、管理和市场等步骤。
(3)美国的迈尔斯和马奎斯认为，技术创新是一个复杂的活动过程，从新思想和新概念开始，通过不断地解决各种问题，最终使一个有经济价值和社会价值的新项目得到实际的成功应用。
(4)澳大利亚的唐纳德・瓦茨认为，技术创新是企业对发明成果进行开发，最后通过销售而创造利润的过程。
(5)国际经合组织认为，技术创新是指新产品的产生及其在市场上的商业化以及新工艺的产生及其在生产中应用的过程。
(6)缪尔塞在80年代中期将技术创新定义为，以构思新颖性和成功实现为特征的有意义的非连续性事件。
国内学者对于技术创新的认识也没有形成一致的看法，在众多学者的观点中，清华大学傅家骥教授的界定比较具有代表性，他认为：技术创新是企业家抓住市场潜
在盈利机会，以获取商业利益为目标，重新组织生产条件和要素，建立效能更强、效率更高和费用更低的生产经营系统，从而推出新的产品、新的生产方法、开辟新的市场、获取新的原材料或半成品供给来源或建立企业新组织的过程，它是包括科技、组织、商业和金融等一系列活动的综合过程。
基于以上国内外对技术创新进行研究的成果，再加上科技创新对于科学研究及科学发现的重视，可以将科技创新的概念界定为：竞争于特定市场中的不同类型企业，在充分整合企业研发力量与外部金融机构、政府部门、中介组织、大学、科研院所的支持力量后，不断地运用新的科研成果与知识，采用新技术，使用新工艺，占有新资源，生产新产品，提供新服务，开拓新市场的系统运作过程。
(二)科技创新的类型与层次
1．科技创新的类型
科技创新的模式有很多种，基于创新模式的不同，可以将科技创新划分成很多的类型，如表所示：
目前，无论是学术界还是企业界都比较看重后一种创新类型划分，即基于科技创新的不同来源与技术途径将科技创新划分为模仿创新模式、自主创新模式和消化吸收与再创新模式。
其中，“模仿创新”是指企业通过学习模仿率先创新者的创新思路和创新行为，吸取其成功经验和教训，引进购买或破译其核心技术和其他技术秘密并在此基础上改进完善，进一步开发，以达到创新之目的。一般而言，模仿创新的投入与重点是放置于创新链的中后期阶段。“自主创新”一般是指企业完全借助自身技术与研发部门的力量，通过组建技术攻关小组等模式来对某些技术进行探索以谋求重大突破，从而达成创新之目的。这一创新类型基本上融括了整个创新的环节，包括企业依靠自身的能力推动创新的后续环节，完成技术的商业化，并获取最大化的商业利润。“消化吸收再创新”是指企业通过技术引进，并对引进的技术进行消化吸收、改进，从而达成再创新之目标。
2．科技创新的层次
科技创新除了可以基于不同模式划分成不同的类型以外，还可以基于不同的规模、不同的能力和不同的环境划分成不同的层次，这些层次从小到大依次为企业科技创新及其创新系统、城市科技创新及其创新系统、区域创新及其创新系统、国家创新及其创新系统。
其中，“企业科技创新系统”更多侧重的是企业技术创新，其独立创新的系统能力相对较弱，所处的创新环境由城市而区域而国内至国际依次展开；“城市创新系统”是指一个特定城市中，由众多的企业和科研机构、政府管理部门、中介组织、法律制度、消费文化等等要素所形成的创新系统，这个系统有其独特的创新能力，有其特殊的创新文化，有其种类繁多的创新产品；“区域创新系统”是指一个特定地区内，以集聚的产业群为支撑且包括了众多的产业和众多的城市在内的创新系统；“国家创新系统”是指由公共部门和私营部门的各种机构组成的网络，这些机构的活动和相互作用决定一个国家扩散知识和技术的能力，并影响国家的创新表现。一般而言，作为一个国家创新系统，它应该包括如下一些核心要素，即企业、公共研究机构、教育培训机构、政府机构、金融机构、中介机构等等。
本文重点探讨的是企业科技创新系统。
二、科技创新的主体及其动力激励系统
(一)科技创新的主体
谁是科技创新的主体向来存有争论，争论的观点大体可以概括为如下几种：
1．企业家是科技创新的主体
持此观点的人认为，科技创新的关键人物是企业家，只有在企业家的领导和推动下科技创新的活动才能得以开展和顺利实施，而且企业家的主体作用贯穿于从新观念的产生到创新活动的开展之全过程。“企业家善于提高生产要素的组合效率，善于规避科技创新的风险，善于将科技创新的成果市场化，善于筹措科技创新所需之巨额资金”。所以说，企业家是科技创新的主体。
2．企业是科技创新的主体
持此观点的人认为，科技创新的过程只能由企业来完成，且科技创新的结果只能通过社会生产过程来实现，而企业是社会生产的主体，理所当然地也应该成为科技创新的主体。至于企业家，虽然他们在科技创新过程中的作用重大，但一力还无法承担创新之任务，是以不能给予其主体的称号。
3．综合主体论
持此观点的人认为，科技创新的主体不是单一的，而应该是包括相互关联的企业、大学、科研机构、政府、市场和金融机构等在内的组合主体。其中，大学、科研院所与企业是科技创新的直接主体，政府、市场和金融机构是科技创新的间接主体。
综合以上观点我们认为，科技创新是一个多元要素参与的系统过程，在这个系统过程中企业是主体，政府是主导，市场、科研机构、中介组织等其它要素都在发挥不可或缺的作用。其具体的分工表现在：企业以科技创新和知识应用为主，承担着将科技创新成果转化为产品或服务以使之实现市场化和价值化的重任，是科技创新活动的主战场，因而赋之以科技创新的主体地位；高等院校以知识传播和高素质人才培养为主，同时进行知识创新和知识转移，对于科技创新而言发挥着重要的辅助作用；国家级研究机构以知识创新为主，同时进行知识传播；地方科研机构主要从事具体的科技创新和技术转移工作，并需要与企业的研发部门保持密切联系；各级政府应该避免扮演直接组织创新活动的角色，而应该将自身定位为服务者与支持者，将工作的重点向以宏观调控、创造良好环境和条件、提供政策指导和服务、促进各组成部分间交流与合作为主；各种市场中介机构和组织，在政府部门的管理和规范下，主要为科技创新提供相关的帮助和支持。
(二)科技创新的动力激励系统
科技创新的动力激励系统由三个层面构成，如图1所示。其中，第一个层面是企业内在的动力激励，要通过产权安排、组织设计、管理制度创新，从企业内部构建企业的激励系统；第二个层面是市场层面的外在激励，是通过市场体制建设，推动创新成果交易，形成规范的竞争市场，从企业外部以市场力量来推动企业科技创新；第三个层面是政府层面的外在激励，通过政府的财政政策、金融政策、法律政策、专利保护政策、中小企业政策等的完善与创新，用非市场的手段来推动企业科技创新，对企业科技创新进行导向和激励，并为其构建一个理想的政策、法律环境。
这一基本架构最终所要发挥的作用主要是从企业内外两个角度来对科技创新的活动产生积极刺激，在企业内部形成完善的科技创新动力系统，在企业外部形成推动科技创新的激励和支持系统，从而不断地推动企业科技创新活动的持
续和高效开展。
三、科技创新的系统构成
(一)科技创新的企业微观系统
根据系统论的观点，企业科技创新活动的相关涉及因素共同构成了一个有机的创新系统，在这个创新系统中，从大的方面可以分为企业微观系统与社会宏观系统两个子系统。其中，在科技创新的企业微观系统中，包括了如下一些构成要素，即研究开发部门、技术管理部门、企业决策部门、工程设计和制造部门、市场营销部门等等。这些部门以及这些部门参与企业科技创新的人员和活动共同构成了一个有机运作的企业微观创新系统，其结构如图2所示。
在这个系统中，企业科技创新的最终目标是通过为消费者提供最优质的产品或服务来更多地占有市场份额以期获得最大化的收益。为了达成这样一个目标，企业科技创新的活动必须要始终面向市场，面向消费者群体的偏好及其消费能力，通过企业的市场部门进行全面的信息收集与整理，并在专业的技术顾问委员会指导下确定企业科技创新的方向与重点。
在企业科技创新活动过程中，企业家的推动与支持起着至关重要的作用，他们的决策目标从某种意义上说代表着一定时期内的企业科技创新发展方向。
研究与技术开发部门是企业科技创新的主体力量，它们承禀企业家的意志，借助市场调研及技术顾问委员会提供的信息，全面利用本企业既有的技术积累来开发市场上更受欢迎的产品和服务。
作为一项系统性的活动，研究与技术开发部门的工作终止时，科技创新的活动却并没有完成，它需要借助工程部门与生产部门的力量，将无形的技术成果转化为有形的产品，并通过销售部门与客户服务部门将之输送到消费者手中。当最终产品或服务被消费者广为接受时，一个创新循环中的整体目标才算实现，而又一轮创新循环会从消费者更新的消费品味与更强的消费能力反馈那里开始。
基于系统和谐性的要求来看科技创新的企业微观系统，它应该达到以下几个方面的要求：
(1)企业自身应该为各个部门以及各个部门的所属人员充分创造发挥的空间和发展的平台，要确保个性的有序张扬以激发其最大化的创造力与主动性；
(2)各部门及其所属人员应该具有较高的专业化知识和技能，以确保其足够优秀以胜任企业科技创新发展的总体需要；
(3)各部门及其所属人员与企业的高层领导团队及企业自身应该建立积极的互动关系，彼此之间应该平等、共享、合作与相互促进。
(二)科技创新的社会宏观系统
科技创新的主体是企业，科技创新的主导力量是消费者群体，科技创新的推动者是中央及各级地方政府，科技创新的知识源泉来自于各级各类的科学研究机构，这些部门和机构共同构成了科技创新大系统的社会宏观子系统。如果将这一子系统视作一个完整的独立系统来分析，它又包括了科学子系统、技术子系统、经济子系统、政治子系统和文化子系统五个构成部分，如图3所示。
其中，科学子系统的构成要素主要包括大学、各类型的科研机构及其科学研究人员，他们为科技创新活动提供科学知识和动力；技术子系统主要由技术开发部门、工程师、各类型技术人员以及各种发明专利的拥有者等构成，他们是科技创新的主力军；经济子系统为科技创新提供市场、消费群体、资源、能源等等；政治子系统的构成主要是指与科技创新活动相关的政府管理部门及其制定的各种促进科技创新发展的政策与对策；文化子系统主要是为科技创新提供价值导向、消费观念。
在这个系统中，企业家的推动作用怎么强调也不过分。而企业微观系统既可以当作是科技创新的一个独立子系统，也可以视作社会宏观科技创新系统的一个子系统，这一子系统中的技术开发与研究部门无疑将成为科技创新的绝对主力，而其系统本身自然会成为整个科技创新系统的核心。
高等院校为企业以及城市的总体科技创新活动不间断地输送人才血液，同时又以自身的研究力量不断提出新的研究成果，这些研究成果一方面通过高等院校的自办企业进行自主创新，另一方面作为功能最强的原料提供给具有创新资质的企业，借助企业的力量实现科技成果到产品或服务的转化。
各种类型的科研机构与企业微观创新系统之间应该是一种积极的互动关系，前者以后者的实际需要为导向和动力来开展科学研究工作，后者以前者的科学研究成果来不断提升企业自身的科技创新能力，将前者提供的科技创新成果转化为实际的产品或服务以满足广大消费者的需要以后，二者来共享因此而创造的利益与价值。
政府管理部门是企业科技创新的间接推动者，是城市科技创新发展的直接推动者，它对于整个创新系统的构建、完善与发展有着重大的影响力。
企业进行创新需要大量的人才，为企业创新提供服务和支持同样需要大量的人才，所以一个城市要做好科技创新的工作就必须构建起一个完善的人才体系，使之不仅包括高科技人才，还应该包括金融、财政、税收、教育、研究、文化等等的相关高层人才。作为城市的管理者与管理部门，作好人才引进、使用、激励、培养、流动的工作，就等于是抓到了科技创新促进工作的根本。
社会中介机构是企业和城市科技创新发展的助推者，其本身还是解决就业和引进人才的前沿阵地，因此，企业在科技创新过程中应该充分借助其提供的服务与支持，与之建立良好的互动关系；城市管理者在构建促进科技创新的系统时，应该充分重视其中介功能，扶植其不断提高服务的水平和质量。
市场环境的不断变化，市场竞争的日益加剧是促使企业不断进行创新的最大诱因，而市场环境本身的水平及其规范的程度将决定着企业以至城市自身的创新水平。只有在公平竞争、讲求效率和能够保护科技创新成果不被任意侵犯的市场环境下，各种创新活动才能得到长足地发展。
在科技创新系统中有一类子系统属于是非制度的因素，它们包括社会文化、消费者群体心理、风俗等等。这些因素往往会从细化的角度和层面对整体的科技创新产生具体而微妙的影响。
本文作者：
李文明 哈尔滨工业大学管理学博士，青岛科技大学副教授
目前，互联网金融的发展趋势已很明显，相关创新活动层出不穷。各类机构纷纷介入，除银行、证券、保险、基金等之外，电子商务公司、IT企业、移动运营商等也非常活跃，演化出丰富的商业模式，模糊了金融业与非金融业的界限。
理解互联网金融的三个要点
理解互联网金融的概念，需要抓住三个要点：
第一，互联网金融是一个前瞻概念。理解互联网金融，要有充分想象力。
第二，互联网金融较传统金融而言，同时具备了“变”与“不变”。“不变”体现在互联网金融中，金融的核心功能不变，股权、债权、保险、信托等金融契约的内涵不变，金融风险、外部性等概念的内涵和金融监管的基础理论也不变。“变”体现在互联网因素对金融的浸入，主要来自互联网技术和互联网精神的影响。
第三，互联网金融的三大支柱分别是支付、信息处理和资源配置。任何金融交易和组织形式，三大支柱只要其一具备了相关特征（注：不要求三大支柱都具有相关特征），就属于互联网金融。这也是本报告对互联网金融的构造性定义。此定义涵盖了目前互联网金融的主要形态，而且我们认为所谓“互联网金融”与“金融互联网”的划分（或者争论）没有必要。
互联网金融还需20年才能发展成型
尽管如此，到本报告完成时，互联网金融远没有发展成型，乐观估计这至少还需20年。因此，互联网金融既不完全是总结历史，也不完全是概括现状，更多是设想未来。尽管如此，互联网金融依旧扎根于理性思维，并非乌托邦式的空想。
本报告对互联网金融的研究正是基于以下三个“理性之锚”：
第一，互联网金融立足于现实。现实中已经出现的互联网金融形态，是我们推演未来发展的出发点。
第二，互联网金融符合经济学、金融学基本理论，就如同现实物体运动遵循物理学基本原理一样。不管是对互联网金融已有形态的解释，还是对互联网金融未来发展的预测，目前的经济学、金融学基本理论都提供了足够的分析工具。这是本报告根本的方法论。
第三，互联网金融研究的基准，是瓦尔拉斯一般均衡对应的无金融中介或市场情形，这也是互联网金融的理想情形。
三大支柱助推互联网金融发展
本报告以“博学之、审问之、慎思之、明辨之、笃行之”为研究理念，既放眼于国际，也立足于中国实践，对互联网金融的国际国内发展情况、发展支柱进行了深刻剖析、大胆推演和充分举证，致力于为中国互联网金融的发展提供有力借鉴。
一方面，我们认为，金融互联网化是一个必然趋势。以网络银行、手机银行、网络证券公司、网络保险公司、网络金融交易平台以及金融产品的网络销售等形式出现的金融互联网化，顺应了互联网时代金融业发展的要求。
另一方面，互联网金融的发展远不仅是金融互联网化。三大支柱的发展将助推互联网金融呈现新兴的发展态势。
首先，支付领域的创新为互联网金融的发展注入创新基因，推动了互联网金融的迅猛发展。主要表现在，一是移动支付、第三方支付实质就是电子货币的流转；二是移动支付除具备支付功能外，同时还可具有金融商品的属性。移动支付从表面上看，是把支付终端从电脑端向手机端等转移，实质是货币在不同账号之间的转移；三是移动支付与第三方支付的融合，放大了支付实现货币转移这一优势。
第二，大数据的应用解决了互联网金融发展中信息处理的问题。数据是金融机构的核心资产。大数据改变了传统数据及其分析方法，对金融领域产生了重要甚至革命性的影响。目前，大数据在征信和网络贷款中的应用发展较为成熟，如，Kabbage和阿里小贷已发展成为基于大数据的网络贷款的典型案例。未来，大数据将逐步应用于证券投资和保险精算中。
第三，P2P网络贷款和众筹融资是互联网金融发展中的新兴力量。在国外，P2P网络贷款及众筹融资方面已有典型案例，P2P如LendingClub等，众筹如Kickstarter等。在国内，一方面P2P网络贷款和众筹融资虽已如雨后春笋般兴起，但发展尚未成熟。另一方面，P2P网络贷款在中国的实践，还需解决风险、自律、监管等问题。众筹融资在中国的实践，还需解决激励机制、风险及市场设计等问题。
以监管促发展
对于互联网金融监管，目前各国政府都还处在探索阶段。我们认为，对中国的互联网金融，不能因其发展尚处不成熟时期，就采取自由放任的监管理念，应该以监管促发展，在一定负面清单、底线思维和监管红线下，鼓励互联网金融创新。
第一，互联网金融监管的必要性及特殊性。我们认为，须参照此轮国际金融危机后金融监管改革的理念和方法，对互联网金融进行监管，并在监管中考虑互联网金融的一些特殊性。
与传统金融相比，互联网金融的两个突出风险特征在监管中要注意。一是信息科技风险。对信息科技风险可以采取非现场监管（使用监管指标）、现场检查、风险评估与监管评级、前瞻性风险控制措施，也可以使用数理模型来计量信息技术风险；
二是“长尾”风险。对“长尾”风险，强制性的、以专业知识为基础的、时间持续的金融监管不可或缺，而金融消费者保护尤为重要。
第二，互联网金融应以监管促发展。互联网金融的监管应综合运用功能监管和机构监管，并通过加强监管协调促进互联网金融健康发展。
互联网金融的功能监管可分成审慎监管、行为监管、金融消费者保护等三种主要类型，而机构监管方面则急需对P2P网络贷款和众筹融资进行监管。
关键词：互联网经济；大数据；推动作用
以互联网为代表的现代信息科技，将对人类金融模式产生根本影响。2013年被称为“互联网金融元年”，而目前我们正处于“大数据时代”，互联网金融和大数据的结合已经悄然发生。紧跟时代潮流才能不被潮流拍入历史的大海中，在现在社会，大数据已经是企业甚至政府必须正视和投入学习使用的技术。
一、互联网金融及大数据概念及其理论
（一）互联网金融的概念
互联网金融是传统金融行业同互联网结合的一个新兴领域，采用网络技术进行资金融通或者金融服务的创新金融。而近几年，大数据也是热门的概念，指的是所涉及的数据量规模巨大到无法通过人工在合理的时间内获取、管理、处理、并整理成为人类所能解读的信息。2014年世界杯期间，百度在世界杯赛事预测正确率超高，实际上，这背后的助力正是大数据技术。百度大数据部收集整理了近三年年全世界范围内的国家队以及俱乐部的全部赛事数据，构建了一个赛事预测模型。这个模型综合了过去5年时间里全世界九百八十七支球队的近四万场比赛数据、以及四百多家欧赔公司的赔率数据。为了提高这个模型的精确性，百度使用了南非世界杯的淘汰赛的数据进行模型的准确性验证，为模型输入了该年世界杯期间的比赛、球队以及球员等相关数据，由预测模型产生淘汰赛比赛结果，最后用预测的结果和真实结果进行对比以此计算预测的准确率，最终成功预测了2014年世界杯赛事几乎全部赛事的结果。除了预测赛事，大数据在金融行业也大放异彩，甚至产生了一个新的概念：大数据金融。
（二）大数据金融的概念
大数据金融指的是，集合海量的非结构化数据，并进行实时分析，从而向互联网金融机构提供客户的全方位信息，金融机构在分析客户的消费或者交易信息的基础上，把握客户的交易或者消费习惯，进而对客户的行为做出准确的预测，如此以来，金融机构或者金融服务平台在控制风险或进行营销时就可以有的放矢。这里提到的金融服务平台，指的是建立在大数据基础上的、拥有海量数据的电子商务类企业，它们开展金融服务时所依托的平台就是金融服务平台。大数据最关键的作用就是可以从大量数据中迅速提取有用信息，或者可以迅速将大数据资产进行变现。所以，利用大数据来处理信息，必须以云计算为基础，进行资源配置，在促进经济增长的同时，还能大幅减少交易成本。
二、发展大数据金融的优势
发展大数据金融，是当下公司占领战略制高点的一种必然选择，大数据金融相比于传统金融主要具有三点明显优势 ：
（一）大数据金融能够做到精准营销，着眼于个性化服务，并且能使放贷快捷，这是传统金融所做不到的。大数据金融可以根据各个企业的生产流程及信用评分来构建模型，在模型的基础上实施放贷行为，这样，就不受空间和时间的限制，可以同期限管理很好地进行匹配，从而解决了流动性问题。这样的好处是显而易见的。它能够结合各个企业提供个性化的融资服务，并且高效、准确和快速。举个例子，近年初，淘宝信用贷款在淘宝网聚划算平台横空出世，几乎可以说是一经上市就抢购一空，它是阿里金融旗下的一款商品，服务对象是淘宝网卖家，目的是对其进行金融支持。这个贷款服务很快被一些卖家接受，并戏称为最简单贷款，而这种贷款的抵押并不是物品，也不需要担保人，而是信用诚信，淘宝网用卖家的网络行为数据计算出诚信评分，评分高的卖家能贷款的额度也越高。这一点能够满足中小卖家的所需的贷款，且申请流程方便，贷款时间短且灵活，也是很多卖家资金周转的手段之一。通过这个例子可见目前的平台金融和供应链有多么灵活多变，然而其都有一个基础，便是大数据资金流，以及信用信息。信用评分的概念也越来越热，甚至有些平台可以通过网上支付方式，实时根据信用评分计算出贷款额度，并以此来放出贷款。
（二）大数据金融由于其特有的模式导致运营交易成本降低，客户群体广阔。就例如阿里小贷，它是淘宝网等平台推出的，能够更加有针对性的提供多样化的服务。它还能一定程度上的分散和识别风险。同时，它的批量的作业方法使成本下降。一般来讲，和文字相比，数据有些更真实的特点，它能更准确的反映出企业的运营情况。中信银行信用卡中心是全国著名的信用卡服务中心，中信银行信用卡中心实施了EMC Greenplum 数据仓库解决方案，中信银行信用卡中心可以通过该方案去了解熟悉其客户的价值体系和价值需求，为提供更加具有针对性的营销活动提供了数据支持，通过这个数据仓库提供的全面的数据分析，中信银行信用卡中心可以将客户按照价值高低来进行分类，然后进行多层面分析，提供多样化、个性化的服务，也降低了数据金融的运营与交易的成本。
（三）大数据金融属于科学决策，它对风险的评估、管理和控制比传统金融强很多。可以肯定的是大数据在未来一定会成为公司、政府等C构的一项重要资产，大数据能帮助企业渐渐探究出新型的创新商业模式以及不同的商业盈利模式，甚至可以利用大数据技术在行业中脱颖而出，成为核心企业或是使企业发展更加便利。而一些风险的管理和定价等项目也可以通过信息处理再利用数据模型来完成。
三、互联网金融模式在大数据时代下的风险分析
然而，目前大数据金融的现状并不如人们预想的那么好，甚至可以说目前的的大数据金融的概念噱头大于实质，其内里存在很多风险在现阶段很难规避。首先，金融还是互联网金融的核心和基础，互联网仅只能够被用作是一种新颖的方法和高科技的手段，所以，传统金融的风险在大数据时代的互联网模式下也会出现 ：由于流动性强而带来的风险、在技术层面面临的风险、系统性和操作性风险甚至信用风险等。另外，由于互联网金融的本身特质，其也有独特的风险，大数据的核心是预测，级数据分析能力，但是现今阶段很多宣称搞大数据的企业并没有相应的数据分析能力，哪怕具有相应的数据分析能力，也存在着数据信息复杂，质量参差不齐的缺点，目前很多理论也只是纸上谈兵。
结语
大数据是一种资源，也是一种工具，大数据不能提供最准确的标准答案，它的预测结果只能作为参考指标，这个工具提供的帮助是有时间限制的，它的参考有时效性也需要各种条件的满足，同时它也具有不稳定的特点，我们必须在应用工具中改进工具，学习工具原理时思考和成长，不能在科技的摇篮中沉睡堕落，总有更加优秀的工具能够被发明，总用更加便捷的方法可以去运用。我们需要时刻提醒自己，我们利用工具的同时，也要努力提升自己，不能停止思考和成长，也要时刻保持着谦恭之心，不能忘记人性之本。
参考文献：
[1]刘英，罗明雄. 互联网金融模式及风险监管思考[J].中国市场，2014，（43）：29-36
[关键词] 概念隐喻 财经报道 隐喻意识
一、 引言
隐喻一直是语言学研究的一个热点问题。传统观点认为隐喻是偏离常规的语言使用,是一种修辞手段,主要起语言装饰作用。80年代初,随着Lakoff和Johnson的《我们赖以生存的隐喻》的问世,一种与传统理论不同的新型理论登台亮相,即概念隐喻理论。许多语言学家已从认知语言学的角度隐喻进行研究。目前概念隐喻研究在我国处于升温阶段,有价值的研究成果不断涌现,但对于在英汉财经类报刊文章中出现的隐喻现象,国内尚无人专门进行论述。本文试图从这一方面进行初步的探讨,希望此文能够引起从事商务英语教学及其他相关专业同行们的关注,以便拓宽这一领域的研究范围。
二、隐喻和概念隐喻
传统观点把隐喻当成一种辞格,而概念隐喻理论认为,隐喻普遍存在于我们的日常生活中,不仅存在于语言,而且存在于思维和行为中,隐喻的本质是通过一种事物来理解和经历另一种事物,是概念系统中的一种跨域映射(a cross-domain mapping)。比如英语里有LOVE IS A JOURNEY 的隐喻,这其实是源域(JOURNEY)向目标域(LOVE)的一种映射,映射的结果是在源域和目标域之间建立起一系列存在的(Ontological)和认识上(Epistemic)的对应关系,即目标域(LOVE)中的实体(如情侣、共同目标、困难、恋爱关系等)系统地对应于源域(JOURNEY)中的实体(如旅伴、交通工具、目的地等)。概念隐喻理论区分了隐喻和隐喻语言,前者是两个概念域之间系统的映射,如LOVE IS A JOURNEY,后者是概念隐喻在语言交际中的具体体现, 如dead-end street。
总之,概念隐喻理论认为隐喻是我们理解抽象概念和进行抽象思维的主要机制,它能帮助我们用比较具体的、高度结构化的事物去理解相对抽象或无条理的事物。
三、 新经济形势下,英汉报刊财经报道中的概念隐喻分析
目前,语言学家对于经济篇章中的隐喻研究多局限于经济学教材,对于媒体经济篇章中的隐喻涉及较少。顾名思义,财经报道(financial coverage)是有关财政、经贸等问题的报道,包括工业、农业、经济、商业、金融和消费等各个方面。财经报道的主要功能是传递信息。及时了解、精确掌握英汉财经报道的信息内容,除须具备一定的专业知识外,还应该对这类报道大量运用隐喻的特点有所认识。当今世界,金融危机尚未完全过去,许多国家仍然在经济衰退中挣扎,欧洲的债务危机波及全球股市,发展战略性新兴产业,抢占经济科技制高点,成为各国面临的共同挑战。经济领域中的活动对普通读者来说是比较陌生和抽象的,为了方便读者了解经济领域的活动,财经报道中常常运用大量的概念隐喻,形象生动地描述经济的运行及发展。
笔者长期从事商务英语专业《经贸英语阅读》课程的教学工作,在大量阅读英语经济篇章的过程当中发现正确理解经济文本中的隐喻表达方式对于深入理解全文的内涵至关重要。因此笔者认为如何培养学生的隐喻意识是经济篇章阅读教学过程中的重要考虑。本文所选取的英语隐喻表达均来自国际知名英文原版《商业周刊》杂志,汉语隐喻表达则来自国内著名经济报纸――《21世纪经济报道》,通过分析这些隐喻实例,旨在探讨概念隐喻的广泛运用及其在人们认识新事物过程中发挥的认知功能。
1.“上下”方位隐喻
方位隐喻指参照空间方位而组建的一系列隐喻概念。LAKOFF指出,空间方位来源于人们与大自然的相互作用,是人们赖以生存的最基本的概念。人们将通过身体体验获得的“上下”、“内外”、“前后”、“深浅”、“中心―边缘”等具体概念投射于情绪、身体状况、数量、社会地位等抽象概念上,形成了一系列用方位词语表抽象概念的语言表达。如:I’m feeling up; He’s really low these days;他们个个情绪高涨;他的身体每况愈下。
MORE OR GOOD IS UP; LESS OR BAD IS DOWN广泛应用于描写经济发展状况、价格、价值、商品的质量、数量。它们以空间位置的变化来表明质量和数量的变化,其物质基础是:在容器中增加物质时,平面上升;减少物质时,平面下降。
(1) Many people blamed the Greek crisis for the sudden drop in American stock markets last Thursday.
(2) The Dow Jones Industrial Average fell nearly one thousand points in minutes, then largely recovered.
(3) The plunge renewed debate about the risks of electronic exchanges and high-speed computer trading systems.
(4) 周一,亚洲股市率先以“涨声相迎”,涨幅普遍接近甚至超过2%,随后开盘的欧洲股市大涨逾1%。
(5) 一向被视为国内房价风向标的深圳楼市再度领跌全国,一手房成交均价在最近四周内环比累计下降超过三成。
2.经济危机与“灾难” 隐喻
“灾难”隐喻是一种结构隐喻,即以一种概念结构来构造另一种概念,两种概念相叠加,将涉及“灾难”概念的各方面的词语用于谈论另一概念。灾难虽不是我们每个人的直接的身体体验,但这样一个概念图式对我们每个人来说都不陌生,因为有关这方面的描述常常出现在电影电视、新闻媒体中。通过隐喻映射,把“灾难”概念结构映射到相关的目标域上,就有了“FINANCIAL CRISIS IS A DISASTER”这样的概念隐喻。人们对金融危机的认识和理解是由“灾难”概念所构成的,人们意识到经济危机不亚于一场严重的自然灾害,其波及面之广、影响力之大更甚于一场自然灾害。基于这个概念,派生出大量的隐喻表达式,例如:
(6) He cautioned that the United States should resist a response that is designed to protect the country from what he called a "100-year storm."
(7) The Chairman of the Financial Crisis Inquiry Commission, Phil Angelides, summed up the impact of the 2008 global financial storm in the United States.
(8)近年来美国次贷危机引发的全球金融风暴从反面印证了全球经济和金融市场的联系日趋紧密。
(9)随着欧债危机的不断蔓延,希腊等国家的“破产”会导致危机急剧恶化和升级,引发更多信用风险,再掀国际金融风暴。
同时,基于“灾难”隐喻,还派生出了“PEOPLE OR BUSINESSES AFFECTED ARE VICTIMS” ,“GOVERNMENT AID IS RESCUE OR RELIEF”等次一级的概念隐喻。例如:
(10) Greece has to cut thirty billion dollars as part of a bailout deal with the European Union and the International Monetary Fund.
(11) 欧盟和世界货币基金组织的1万亿美元的救援难以平息市场。
3.“健康” 隐喻
健康与平均寿命和生活质量相关,而疾病则与痛苦和死亡相连。在“经济状况是人的健康状况”的概念隐喻里,当我们用健康概念来描述经济运行时,就体现了这种联系。
(16) Greece′s chronic debt crisis is hard to be cured.
(17) America′s financial industry now looks healthier.
(19) 因为各国政府刚刚经历了2008年金融危机,知道世界金融市场目前非常脆弱,所以都积极采取措施来控制它的蔓延。
(20) G20成员国必须加强合作,才能使全球经济重新回到健康发展的轨道。
一个人如果健康,就没必要治疗,一旦身患疾病就必须进行诊断和治疗,其“逻辑”如下:(1)如果企业或行业健康,政府无需实施任何干预;(2)当企业失去活力且利润下降甚至濒临破产倒闭时,政府需要进行一定程度的诊断、治疗和干预;(3)如果企业重新恢复活力并且开始赢利,说明“治疗”是有效的。
(21) For banks that need more capital, they will face a "stress test," a careful examination of their health.
(22) They are taking measures to ease the pain of laiding off many employees.
(24) 社会保障基金进入股市,必须对上市公司进行全面的“体检”。
(25) 对国泰君安本身乃至整个证券市场都注入了一针强心剂,促使中国的股市尽快走出低谷,实现良性循环。
4.经济转型和“路径”隐喻
历史经验表明,全球性经济危机往往催生一场重大的的科技革命。当今世界,各个国家都面临着经济领域的一系列挑战。摆在大家面前的是一个新的机遇和风险并存的旅程,每个国家都必须面对、别无选择。在这场激烈的竞争中,谁能抢占先机、跑在前面,谁就能占上风。在相关的经济报道中,存在大量的PATH隐喻及其表达式,这个根隐喻下面又蕴含着更多次一级的隐喻。其背后的物质基础是:我们对运动的认知,来源于我们直接的身体体验和对空间的感受。经济运行本身就是一种运动和变化,与运动概念的内部结构有相似性。经济发展通过“路径”隐喻来具体形象化,有利于读者更深刻地了解新经济形势,预见经济建设任务之艰巨和持久,衡量已取得的进步和成就,并采取务实的态度。
1) ECONOMIC ACTIVITIES ARE MOTIONS ALONG THE PATH
(26) The Americas have moved a long way towards more secure energy supplies.
(28) Mr. Obama has linked clean energy with economic growth. He also warned that the United States is falling behind in developing nuclear energy.
(29) 摆在我们面前的问题是,是否美国能在电动车技术领域保持领先地位。
(30) 新能源车的中国之路,车企发展任重道远。
2) DIFFICULIES ARE OBSTACLES ON THE ROAD
(31) Greece’s budget deficit remain the biggest obstacle on growth.
(32) Overcoming these hurdles will not be easy.
(33) 光支持电动车的发展将会阻碍电动车外其他新能源车技术的发展。
(34) 从2010年开始,席卷全球的召回风波也成为丰田中国之路的拦路虎。
3) MANNER OF CHANGE IS MANNER OF MOTION
(35) Energy security has leaped to the top of many investors' minds because of ongoing geopolitical and economic trends.
(36) China, as the world's second-largest oil consumer, recently overtook the U.S. as the largest buyer of Saudi oil.
(37) 借助新能源汽车,成了中国汽车产业实现弯道超车的最好利器。
4)PROGRESS IS FORWARD MOTION
(38) For the past seven years, China’s car industry has moved quietly forward with total vehicle sales rising to 7.2 million in 2010.
(40)20年的时间过去了,汽车工业是沿着这条路走下去的。
四、了解概念隐喻的文化特性,提高商务英语报刊的阅读能力
束定芳(2000)把隐喻的功能概括为修辞、语言学、认知和社会等四大功能。隐喻的认知和修辞功能在英汉报刊财经报道中体现得很普遍。为了加强新闻语言的形象表达,提高消息的生动性和趣味性,财经报道大量使用隐喻,使读者感到原本可能晦涩难懂的新闻内容颇有亲切感,从而激发他们的阅读兴趣。然而,概念隐喻由于受不同文化背景、社会习俗的制约,呈现出一定的文化独特性。例如,英语和汉语都用颜色词隐喻经济现象,但对颜色的偏好各不相同。金融英语中的blue chip(蓝筹股)是指稳而值钱的热门股票,汉语则有在此基础上派生的red chip(红筹股,指香港上市的内地公司股票)。此外,还有大量与红色相关的用语,如红利(分给股东的股息)、分红(按股份分配的利润)、“股市连续三个交易日飘红”等,这些表达方式源于中国传统文化对红色的偏爱,与英语文化不同。隐喻的文化独特性给准确理解含有隐喻的句子造成了很大的难度,导致大部分的英语专业高年级学生反映对于经济语篇的理解比较困难。因此,笔者认为教师在讲解经济语篇的过程中注意培养学生的跨文化意识,增强学生对概念隐喻的文化差异的识别和了解,对提升学生理解经济语篇的能力至关重要。
五、 结语
在新的经济形势下,通过对英汉报刊财经报道中的主要隐喻类别进行归纳和分析,论证了Lakoff的“隐喻无处不在”的观点[7],证明隐喻不仅存在于日常语言里,而且广泛存在于财经报道――这一特殊语篇当中。这表明概念隐喻具有普遍性,英汉隐喻同样源于身体体验,具有相同的生理、心理基础。在英汉报刊财经报道中,为了增强新闻的趣味性和可读性,隐喻性表达比比皆是,通过分析隐喻性表达和概念隐喻的关系,培养学生的隐喻意识,能迅速提高学生对于英语经济语篇的阅读能力,这也为商务英语阅读的教学活动提供了新的视角和切入点。
参考文献:
[1] 梁改萍. 论隐喻在英语经济类报刊文章中的应用[J]. 广东外语外贸大学学报,2007(7)
[2] 束定芳:论隐喻的认知功能[J]. 外语研究,2001(2).
[3] 张健: 英语报刊财经报道的语言特点[J]. 外国语,2003(2)
【关键词】互联网金融 金融风险 风险治理
一、互联网金融的概述
（一）互联网金融的概念
目前，“互联金融”还没有统一的概念。从狭义上来看，市场人士把互联网金融公司从事金融交易的行为称为互联网金融，而我国将传统金融机构利用互联网开展的的业务称作为金融互联网。但是这一概念正随着金融与互联网的相互促进、逐渐融合而变得模糊。从广义上来看，互联网金融指利用互联网技术实现的一切资金融通的行为。
（二）我国互联网金融的现状
1.互联网金融的客户基础。目前我国互联网金融在互联网用户的数量、金融产品、人才储备、互联网金融规模、法律法规等方面与发达国家还有一定的差距。但是互联网金融模式比传统金融模式更容易被公众接受，这使得网络消费量不断增加，从而为互联网金融业务的开展提供了大量的潜在客户。
2.互联网金融的便捷性。互联网金融是互联网与传统金融业结合的产物，因而具有明显的时代特征。一方面，由于其便于携带和操作方便的特点，大大提高了操作效率。另一方面，互联网金融行业具有产品种类更多、服务更加周到、交易成本低等特点。
3.互联网金融的模式创新。互联网金融模式在不断地创新，现阶段，互联网金融模式多种多样。根据参与主体与金融业务类型的不同主要分为四种，即P2P网贷模式、众筹平台模式、大数据金融模式和第三方支付模式。
二、互联网金融的原因及其影响剖析
（一）互联网金融风险产生的原因
首先互联网金融交易主体缺乏一定的经验。由于互联网金融行业是新兴行业，我国的互联网金融公司也是鱼龙混杂，缺乏一定的从业经验，而且管理意识薄弱，这成为互联网金融风险产生的硬伤。加之社会的信用体系有待健全。第三方支付平台潜在大量的金融风险隐患，要想保证几千万个小微企业经营者简直是困难重重。再有网络系统数据的采集以及保护机制需要完善。最后，违法犯罪的现象逐年突增。
（二）互联网金融风险的主要影响
1.风险的快速扩张造成监管困难。由于高科技网络技术发展，使得风险的扩散速度加快，同时也加大了风险的扩散面积。交易的虚拟性使得金融服务失去了空间以及时间的限制，交易过程变得模糊，交易双方的身份也难以确定，因此，金融机构很难对可能发生的金融风险采取有效的金融监管手段，进而使金融监管更加困难。
2.潜在的个人信息泄露风险。互联网金融在迅速发展的同时，可能会带来信息的逆向选择和道德风险，从而会使客户个人的保密信息泄露，最终会导致泄露风险的发生。影响我国网络信息安全的因素主要有四方面：第一，互联网的开放性。第二，软件自身的原因导致网络的脆弱性。第三，公司为保证名誉忽视黑客的不法行为。第四，关于惩罚互联网犯罪行为的法律尚未健全。
3.缺乏相关的法律法规使投资者风险增加。关于互联网金融我国缺乏对其的外部监管，有关的规章制度和法律法规还需要进一步完善。首先我国对互联网信贷业务没有制定明确的法律法规，其次互联网金融服务的提供方主要扮演借贷中介的角色，但其自身又不具备资金监管的资格。以上两点可能引发信用风险，进而也加大了投资者的风险。
三、互联网金融风险的治理
互联网金融风险的治理对策与措施：
互联网金融风险给金融管理部门的调控和监管增加了难度，也给我国政府机构提出了更大的挑战。因此，提出以下几点方法来加快互联网金融风险的治理进程，以促进互联网金融行业在我国健康发展。
1.加强互联网金融的立法进程。只有加快互联网金融的立法进程，才能更好地完善互联网金融体系。另外还需要对互联网金融的法律进行补充，[10]最后应当建立互联网金融公平交易平台制度，制定互联网金融交易的规则，确保用户个人信息不被盗取，明确规定交易双方的权利和义务，以保证互联网金融交易安全有序地进行。
2.构建互联网金融的安全体系。首要任务是加强安全建设、构建安全按体系。首先是硬件，能够为信息处理提供强大的保证；然后是高科技与人员，企业应当招募大量具有先进技术的专业安全人员，这样可以更好地加强安全建设。因此，互联网安全不仅仅是技术人员和安全研究者的事，也是个人，尤其是企业更应该予以重视的，及时发现漏洞的存在并加以修补是我们义不容辞的责任。
3.加强互联网金融的监管合作。首要任务应当建立专门的监督管理机构，履行监督管理互联网金融的职责。其次还应当在各监督管理部门设立专门监控金融风险的部门，能够及时地预测和发现金融风险，从而采取有效的风险预防措施。最后还要加强与国际监管之间的合作。建立国际监管机制，加强各国金融监管部门之间的交流与合作。互联网金融具有跨行业、跨国界的特点，这样做能够实现信息共享、经验共享，从而达到监管目的。
4.加强信息披露来保护消费者权益。为了保障消费者的知悉权，可以建立一个互联网咨询平台，通过这个平台，消费者可以了解到关于产品、风险、操作等一系列信息。消费者也可以在这个平台上发表反馈，提出产品与服务的不足之处，只有消费者的权益得到一定的保障，才能增强其对互联网金融的信心，更加放心地购买互联网金融产品，从而间接得加快互联网金融的发展。
四、结论
随着互联网技术的成熟，互联网金融市场也面临着更大的挑战。虽然在成长和发展的过程中会遇到各种风险和问题，但是只要我们正视风险的存在，把握好风险发生的客观规律，及时采取有效的措施进行监管和治理，就可以降低风险的发生率并且将风险造成的损失降低到最小，从而为互联网金融的发展扫除障碍。我们要在现有的基础上，不断地挖掘互联网金融的新型发展模式，推动我国互联网金融行业更进一步发展。
参考文献
[1]朱晋川.互联网金融的产生背景、现状分析与趋势研究.农村金融研究.2013（11）：5～6.
[2]周茂清.互联网金融的特点、兴起原因及其风险应对.当代经济管理.2014（10）：36.
[3]许可.我国互联网金融的风险管理及对策建议.赤峰学院学报（自然科学版）.2015（1）3.
[4]姚国章，赵刚.互联网金融及其风险研究.南京邮电大学学报.2015.35（2）：14.
[5]胡晶.网络经济安全及其管理对策.学术交流.2014（4）：5.
[6]王兴盛.互联网金融：风险、影响及治理.青海金融.2014（10）：30～34.
国务院总理12日主持召开国务院常务会议，研究部署加快发展节能环保产业，促进信息消费，拉动国内有效需求，推动经济转型升级。根据政策目标，“十二五”后三年，我国信息消费规模年均增长20%以上，到2015年，我国信息消费规模将超过3.2万亿元，成为我国信息产业发展和信息消费的重大利好。在此利好消息刺激下，信息消费概念板块全面爆发，这包括上游的网络设备板块、中下游的4G网络平台、电子商务、电子支付、大数据、文化传媒等。
随着以智能手机的普及，信息消费将全面爆发，其中以手机及电脑为媒体的电子商务及电子支付将出现爆发性增长，龙头股生意宝近期受阿里巴巴概念影响，得到游资青睐而连续拉升五天出现四个涨停板，公司“小门户+联盟”的新型电子商务模式，就是将不同的细分垂直类电子商务网站通过公司的平台整合起来。公司在积极申请非金融机构互联网支付牌照的同时，在筹备设立浙江生意通支付服务有限公司，以实现公司的“金融战略”。另一电子商务股上海钢联在互联网金融与电子商务快速发展的背景下，积极布局电子商务，受到游资的狂热追捧，出现连续涨停。
电子支付方面，创业板的腾邦国际一周涨幅超过40%，公司将沿着“并购整合+构建支付结算优势”的路径快速成长，因中报业绩增长迅速，近期上涨几近疯狂；另一龙头股中小板的恒宝股份近日也被资金大幅拉升，强势仍有望持续。
除上述板块外，网络游戏、4G、文化传媒、大数据等信息消费概念股也相当活跃，拓维信息2013年半年度业绩预告符合预期 手机游戏业务刺激股价上涨；智能卡生产商同方国芯（002049）：由于公司半年报业绩预计发生大幅度的提升，引来了市场资金的青睐。从上周开始，股价开始触底回升，短短的6个交易日，股价连续上攻。另外前期涨幅较大的文化传媒板块也再次活跃，华数传媒、华闻传媒、浙报传媒大幅补涨，也成为近期市场热点。此外网络设备板块也被资金大肆炒作，烽火通信、日海通讯、网宿科技本周表现抢眼。
我们认为信息消费及新兴产业潜力股有以下特点：第一、前期不跟随创业板上涨一直在蓄势，中报有望增长的个股有望出现补涨行情。第二、相关未被炒作的新兴产业子行业有被资金挖掘炒作可能。
从本周表现看，创业板指数仍然表现最强，创出新高，短期看在大小盘风格转换仍未能实现及中报未出现较多个股业绩预减背景下，创业板仍有望强势，信息消费和新兴产业成长股仍有望成为市场热点。
前期涨幅不大一直在蓄势的国民技术、东土科技、金城医药可重点关注。
