时间：2023-06-02 09:59:46
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇证券投资的宏观经济分析，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
树立风险意识，树立正确的投资观，有必要对现存的风险有一定的认识和了解。从风险与收益的关系来看，证券市场风险主要包括系统性风险、非系统性风险和交易过程风险三大类。
一、 系统性风险
系统性风险，又叫不可分散风险，是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素会对所有证券的收益产生影响。
宏观经济形势的好坏，财政政策和货币政策的调整，汇率的波动，资金供求关系的变动等，都会引起证券市场的波动。对于证券投资者来说，这种风险是无法消除的，投资者无法通过多样化的投资组合进行证券保值。这就是系统性风险的原因所在。系统性风险的来源主要由政治、经济及社会环境等宏观因素造成。它包括以下四个方面：
1.政策风险:指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的法规、举措出台，引起证券市场的波动，从而给投资者带来的风险。
政府的经济政策和管理措施可能会造成证券收益的损失，这在新兴股市表现得尤为突出。经济政策的变化，可以影响到公司利润、债券收益的变化；证券交易政策的变化，可以直接影响到证券的价格。
2.经济周期性波动风险：指证券市场行情周期性变动而引起的风险。这种行情变动不是指证券价格的日常波动和中级波动，而是指证券行情长期趋势的改变，它可分为：看涨市场或称多头市场、牛市和看跌市场或称空头市场、熊市两大类。证券行情随经济周期的循环而起伏变化。在看涨市场，随着经济回升，股票价格从低谷逐渐回升，随着交易量扩大，交易日渐活跃，股票价格持续上升，升至很高水平后，资金大量涌入并进一步推动股价上升，但成交量不能进一步放大时，股价开始盘旋并逐渐下降，标志着看涨市场的结束；看跌市场是从经济繁荣的后期开始，伴随着经济衰退，股票价格也从高点开始一直呈下跌趋势，并在达到某个低点时结束，在看涨行市中，几乎所有的股票价格都会上涨：在看跌行市中，几乎所有的股票价格都会下跌，因此，盲目的股票买卖不可取。
3.利率风险：指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。利率与证券价格呈反方向变化，即利率提高，证券价格水平下跌；利率下降，证券价格水平上涨。利率主要从两个方面影响证券价格：①改变资金流向②影响公司的盈利。当市场利率提高时，会吸引一部分资金流向银行储蓄、商业票据等其他金融资产，减少对证券的需求，使证券价格下降；当市场利率下降时，一部分资金流回证券市场，增加对证券的需求，刺激证券价格上涨。另一方面，利率提高，公司融资成本提高，在其他条件不变的情况下净盈利下降，派发股息减少，引起股票价格下降；利率下降，融资成本下降，净盈利和股息相应增加，股票价格上涨。
利率风险是债券的主要风险。当市场利率提高时，以往发行又尚未到期的债券利率相对偏低，此时投资者若继续持有债券，在利息上要受损失；若将债券出售，又必须在价格上作出让步，要受损失。可见，此时投资者无法回避利率变动对债券价格和收益的影响。而对普通股票来说，其股息和价格主要由公司经营状况和财务状况决定，而利率变动仅是影响公司经营和财务状况的部分因素，所以利率风险对普通股票的影响不像债券那样没有回转的余地，长期上，取决于上市公司对利率变动的化解能力。
4.购买力风险：购买力风险又称通货膨胀风险，是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险，在通货膨胀的情况下，物价普遍上涨，社会经济运行秩序混乱，企业生产经营的外部条件恶化，证券市场也难免深受其害，所以购买力风险是难以回避的。购买力风险对不同证券的影响是不相同的，最容易受到影响的是固定收益证券，如优先股、债券。而普通股股票的购买力风险相对较小，当发生通货膨胀时，由于公司产品价格上涨，股份公司的名义收益会增加，公司净盈利增加，此时股息也会增加，股票价格随之提高，普通股股东可得到较高收益，部分可减轻通货膨胀带来的损失。一般来说，率先涨价的商品、上游商品、热销或供不应求商品的股票购买力风险较小；国家进行价格控制的公用事业，基础产业和下游商品等股票购买力风险较大。
在通货膨胀初期，企业消化生产费用上涨的能力较强，又能利用人们的货币幻觉提高产品价格，股票的购买力风险相对小些，当出现严重通货膨胀时，各种商品价格轮番上涨，社会经济秩序紊乱，企业承受能力下降，盈利和股息难以增加，股价即使上涨也很难赶上物价上涨，此时普通股票也很难抵偿购买力下降的风险了。
二、 非系统性风险
非系统性风险，又称可分散风险或可回避风险，指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险。
单个股票价格同上市公司的经营业绩和重大事件密切相关。公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化都会影响公司的股价走势。这种风险主要影响某一种证券，与市场的其他证券没有直接联系，投资者可以通过分散投资的方法，来抵消这种风险，若投资者持有多样化的不同证券，当某些证券价格下跌，收益减少时，另一些证券可能价格正好上升，收益增加，这样就使风险相互抵消。
非系统风险包括以下四个方面：1.信用风险。信用风险又称违约风险，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。债券、优先股、普通股都可能有信用风险，但程度有所不同，债券的信用风险就是债券不能到期还本付息的风险，因为债券是需要按时还本付息的要约证券，故而，信用风险是债券的主要风险。政府债券的信用风险最小，中央政府债券更是几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。股票没有还本要求，普通股股息也不固定，但仍有信用风险，不仅优先股股息有缓付、少付甚至不付的可能，而且如公司不能按期偿还债务，立即会影响股票的市场价格，更不用说当公司破产时，该公司股票价格会接近于零，无信用可言。
在债券和优先股发行时，要进行信用评级，投资者回避信用风险的最好办法是参考证券信用评级的结果，信用级别高的证券信用风险小，信用级别越低，违约的可能性越大。
2.经营风险。是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现的失误而导致公司盈利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。公司的经营状况最终表现于盈利水平的变化和资产价值的变化，经营风险主要通过盈利变化产生影响，对不同证券的影响程度也不同。经营风险是普通股票的主要风险，公司盈利的变化既会影响股息收入，又会影响股票价格。当公司盈利增加时，股息增加，股票价格上涨;当公司盈利减少时，股息减少，股价下降。公司债的还本付息受法律保障，除非公司破产清理，一般情况下不受企业经营状况的影响，但公司盈利的变化同样可能使公司债的价格是同向变动，因为盈利增加使公司的债务偿还更有保障，信用提高，债券价格也会相应上升。
影响公司经营业绩的因素很多，投资者在分析公司的经营风险时，既要把握宏观经济大环境的影响，又要把握不同行业、不同经营规模、不同产品特点、不同管理风格等对公司经营业绩的影响。
3.财务风险。是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险，主要表现为无力偿还到期的债务，利率变动风险，再筹资风险等。形成财务风险的因素有资本负债比率、资产与负债的期限、债务结构等。一般而言，公司的资本负债比率越高，债务结构越不合理，其财务风险也就越大。投资股票就是投资于公司，投资者的股息收益与通过股票价格变动获得的资本利得与公司的经营效益密切相关。所以，股票的财务风险将直接取决于公司的经营效益。投资者在投资时应注重公司财务风险的分析。
4.道德风险。道德风险主要指上市公司管理者的道德风险。上市公司的股东和管理者是一种委托-关系。由于管理者和股东追求的目标不同，尤其在双方信息不对称的情况下，管理者的行为可能会造成对股东利益的损害。
三、交易过程风险
即投资者由于自己不慎或券商失责而遭致股票被盗卖、资金被冒提、保证金被挪用等风险。
对于此种风险，建议投资者注意以下有关事项，学会自我保护，尽可能降低交易过程风险。
1.选择一家信誉好的证券公司营业部。投资者买卖股票，必须通过证券公司的下属营业部进行。因此，证券公司及其营业部管理和服务质量的好坏直接关系到投资者交易的效率和安全性。根据国家规定，证券公司及其营业部的设立要经过证券监督管理部门的批准，投资者在确定其合法性后，可再依据其他客观标准来选择令自己放心投资的证券营业部。这些标准包括：①公司规模②信誉③服务质量④软硬件及配套设施⑤内部管理状况。
2.签订指定交易等有关协议。投资者选择了一家证券公司营业部作为股票交易人时,必须与其签定《证券买卖协议》和《指定交易协议》等,形成委托的合同关系,双方享有协议规定的权利和义务。指定交易,是指投资者可以指定某一证券营业部作为自己买卖证券的唯一的交易营业部,在与该证券营业部签定协议并完成一定的登记程序后，投资者便可以通过指定的证券营业部进行委托、交易、结算、查询以及其他服务。
3.认真核对交割单和对帐单。目前A股交易采用T+1交收制度，即当天买卖，次日交割。投资者应在交易日后一天在证券营业部打印交割单，以核对自己的买卖情况。如发现资金账户里的资金与实有资金存在差异，应立即向证券营业部提出进行查询核对。
4.防止股票被盗卖和资金冒提。投资者股票被盗卖和资金被冒提，主要有两个原因：一是股民的相关证件和交易资料发生泄露，使违法者有机可乘；二是因为证券公司管理不严等因素，使违法者得以进行盗卖或冒提，为保障投资者的股票和资金安全，维护正常的市场交易秩序，证券公司应建立规范的风险管理体系和健全的内控制度，而投资者也必须在日常投资过程中增强风险防范意识。尤其要注意以下事项：①在证券营业部开户时要预留三证（身份证、股东卡、资金卡）复印件和签名样本；②细心保管好自己的三证和资金存取单据、股票买卖交割单等所有的原始凭证，以防不慎被人利用；③经常查询资金余额和股票托管余额，发现问题及时处理，减少损失；④注意交易密码和提款密码的保密；⑤不定期修改密码；⑥逐步采用自助委托等方式减少柜台委托。
证券投资者的两大目标在于投资收益最大化以及同时风险最小化。股市是一个复杂的投资场所，对于股市投资，许多新股民并没有足够的思想准备和知识准备，对股市风险还缺乏清醒的认识，在投资方式上存在明显的认识误区，认为低价股便宜，ST就等于要重组。按照规定，上市公司连续三年亏损，将实施退市制度。一旦退市，几元钱的股票，退市后基本上都不到一元。其实，股价高低不是衡量风险大小的依据，低价股很多是亏损的垃圾股，风险远远大于蓝筹股。许多刚入市的股民，在ST股票的连续涨停中获利，而大盘蓝筹股却表现平平。这样的经历促使他们产生了一个很大的认识误区，使得缺乏经验的新股民，更偏爱低价股，错误地认为低价股有更多上涨的机会，而忽略了其潜在的风险。垃圾股一般价位较低，容易受主力控制，升得快，跌得也快，如果资金及止损等制定不好的话，容易造成损失，甚至一些绩差公司暴露出来的问题可能仅是冰山一角。此类股票的市盈率、换手率大多远高出市场平均水平，有很强的投机性。然而缺乏实质性的投资价值作支撑，低价股终究风险很大，一旦大盘风云突变，低价股更可能出现以连续跌停方式急剧回落，中小股民根本没有出逃的机会。然而在投资过程中，由于资金量和经验的限制，新股民相当比重的投资集中于低价股和“垃圾股”，这正是当前股市的风险所在。
一般来说，一家上市公司的股票之所以沦落为垃圾股，与企业的现存情况有巨大的关系。因此依靠其自身的力量往往难以改变其垃圾股的状况，大部分须依赖外部力量进行重组才有可能。重组能给企业带来全新的变化和发展动力，对二级市场的股价会产生极大的做多效应，股价也会相应出现上涨，因此，要仔细研究该股之所以沦为垃圾股的原因。有些上市公司由于没有明确主业导致业绩下降；有些上市公司管理不善而导致业绩不佳；有些是由于背负巨额债务而拖累经营情况难以改善，特别是一些上市公司，债务沉重，动辄上十亿，或者官司缠身，这样的垃圾股少碰为妙，即使有人愿意重组，往往面对如此状况也会望而却步。这样的公司往往表现机会不大，应尽量少碰。只有在该公司动了“大手术”后，才可关注。因此，对投资垃圾股应控制好风险，慎之又慎。
从长期来看，真正让投资者分享股市上涨的仍将是大盘绩优蓝筹股，市场中蓝筹股和低价题材股的涨升其性质是有区别的，因而投资策略也是需要有所不同。它从行业的发展态势入手，立足于预测相关上市公司未来的业务收入和净利润水平，从而选择有潜力的股票进行投资，这种投资模式不管从程序上还是内容上都是科学的、理性的，这种理念就是价值投资。随着我国证券市场制度建设和监管的日益完善，价值投资理念正日益成为主流投资理念，所谓价值投资，是指对影响证券投资的经济因素、政治因素、行业发展前景、上市公司的经营业绩、财务状况等要素的分析为基础，以上市公司的成长性以及发展潜力为关注重点，从而判定股票的内在投资价值的投资策略。价值投资的真谛就在于通过对股票基本面的经济分析，去估计股票的内在价值，并通过对股价和内在价值的比较去发现并投资那些市场价值低于其内在价值的潜力个股，从而以期获得超过大盘指数增长率的超额收益。进行证券投资分析有利于提高投资决策的科学性，减少盲目性，采用基本分析和技术分析等专业分析方法和手段，指导投资决策，从而保证了在降低投资风险的同时获取较高的投资收益。一般来说，价值投资包括宏观经济分析、行业分析、公司分析。
（一）宏观经济分析是价值投资的前提
通过宏观经济分析，可以把握证券市场的总体变动趋势，判断整个证券市场的影响力度与方向，宏观经济分析以国家整体经济走势和经济政策走向为研究基础，主要研究国内生产总值、就业状况、通货膨胀、国际收支等宏观经济指标对证券市场的影响，并结合对财政、货币政策的分析，来分析和预测宏观经济走势，以此来判断大盘的走势。证券市场对国家经济政策十分敏感，近年来,我国宏观经济形势一片大好,经济高速稳定增长,这加速了蓝筹股股票业绩的提升。因此，对国家预算、税收、投资政策、利率和汇率变动的分析是价值投资模式的基础。
（二）行业分析是价值投资的基础
从证券投资分析的角度看，宏观经济分析是为了掌握证券投资的宏观环境，把握证券市场的总体趋势，但宏观经济分析并不能提供具体的投资领域和投资对象的建议。行业分析主要是针对行业现状和前景的研究，来判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为投资者提供投资依据。在进行行业分析时，比较研究法是一种较常用的分析方法。比较研究又分为横向比较和纵向比较，横向比较是取某一时点的状态或某一固定时段（如一年）的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较分析；纵向比较是利用行业的历史数据，如：销售收入、利润、企业规模等，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。利用比较研究法可以直观和方便地观察行业的发展状态和比较优势。投资者通过宏观经济预测和行业经济分析，可以判断当前经济所处的阶段和未来几年内的发展趋势，这样可以进一步判断未来几年内可以有较大发展前景的行业。
（三）公司分析是价值投资的关键
公司分析以上市公司财务状况和发展潜力为研究基础。其中，最重要的是公司财务状况分析。财务报表通常被以为是能够发现有关公司信息的工具。在信息披露规范的前提下，已公布的财务报表是上市公司投资价值预测与证券定价的重要信息来源。具有投资价值的股票不但要有良好的业绩，更要能长久保持稳定的发展，所以，把公司的行业竞争能力，经理层的管理能力，各种财务指标的综合评价等统筹起来分析，预测公司将来的盈利能力，是价值投资理念分析的重中之重。
龙头股是各行业中最具有投资价值的股票。这类公司往往市场份额很大、竞争优势明显、业绩增长平稳、投资风险较小,因此容易受到机构投资者的青睐。具有很高的投资价值。
另外，投资者要关注公司业绩的持久性。具有投资价值的上市公司,不仅要有良好的业绩,而且要具备长久保持稳定增长的能力,只有这样,投资者才能分享上市公司增长所带来的收益。
2017年2月自从证监会主席郭树清上人以来，为了正兴股市，多次喊话力挺蓝筹股和价值投资。2003年证券市场几度沉浮。股市经历了年初的上涨行情和及“非典”带来的持续下跌，年末的东山再起，自此，证券市场已经开始了多方面改变。首先，中国证券市场的投资机会逐渐由投机性炒作向以行业变迁为基础的投资形式转型,基于业绩增长的行业相对集中投资策略取得了良好的效果。因此,如何评价行业的投资价值具有现实意义。QFII的引入和基金队伍的壮大，是的价值投资的理念逐渐深入人心。证券分析分析方法一般分为四类，即基本分析法2证券技术分析法3投资组合分析法4行为金融分析法。而基本分析法又分为宏观经济分析、行业分析和公司分析三部分。本文重点阐述行业分析法。
二、上市公司分类
行业是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会的经营单位或者个体的组织结构体系。在资本市场上，由于不同行业具有不同的盈利能力、增长前景、投资价值，根据适当的行业分类方法对投资特性相同的上市公司进行准确归类，对于投资决策和、资产配置和业绩评价等证券投资活动有重要作用。
三、行业分析和价值投资理念
股票市场中有一些股票会共同具备某些重要的经济特质，如在地域及行业上由关联关系或企业经营上又相同特征的股票会自发形成一个有机整体，当这种共同性质被市场认可后，就会形成股市中的板块。行业分类是统计中用范围最广泛和使用频率最高统计分类标准，因此行业分析是研究证券投资的重要手段。要进行行业分析需要足够的信息，包括宏观经济信息，和行业、公司信息。价值投资理论也被称为稳固基础理论。该理论认为:股票价格围绕“内在价值”的稳固基点上下波动,而内在价值可以用一定方法测定;股票价格长期来看有向“内在价值”回归的趋势;当股票价格低于(高于)内在价值即股票被低估(高估)时,就出现了投资机会。由于股权分置、市盈率偏高、上市公司质量偏低等问题，2003年之前国内仍然盛行投机理念，投资者认为股市事“零和博弈”。但是自2003年之后，以集中持有钢铁、汽车、石化、能源电力及金融板块个股为代表的价值投资理念重新崛起,对市场造成极大震撼,例如钢铁股是宝钢股份为首,因此应用行业分析和价值投资对投资管理又重要意义。
四、行业分析的三个重要方面
1.行业生命周期和行业分析。1.1成长阶段。此时少数企业进入这个行业，这些企业摸索着前进，技术不成熟，没有经验。行业的发展前景不定，各个企业之间的竞争程度很低，好似前不久的网约车和现在的共享单车刚开始的时候。现在因此行业内上市公司的股票极其不稳定，因此投资者大多是投机者。1.2发展阶段。这个阶段是行业疯狂扩张的时期，行业内各个企业尽全力竞争市场，并且获得的利润也在持续提高。投资者开始重点注意这个行业，并开始逐步增加投资，上市公司的股价趋于稳定。1.3成熟阶段。少数几个大企业垄断了这个行业，市场资源集中于垄断企业手中。市场发展速度降低，各个方面趋于稳定1.4衰退阶段。因为世界在发展，社会在进步。各种新的商品和技术的出现，使得旧的行业竞争力降低。并逐步进入衰退阶段。此时上市公司的股价逐日下跌，给投资者带来的收益很低。2.产业政策与行业分析。产业政策是一种弹性较强的政府干预方式，政府利用产业政策，引导控制产业投资方向，对经济进行结构性调整、促进产业升级，实现政府经济计划目标。中国产业政策作用机制包括银行信贷和行政管制。不管在哪个国家银行都是企业最主要的资金来源，如果国家在银行信贷方面给予某个企业优惠，比如提高贷款额和降低贷款利率。这会对企业的发展提供极大的助理。而行政管制也十分重要。总而言之，受到国家政策的支持的企业发展更为良好，股市更为稳定。反之，收到产业政策限制的企业发展处处受制，股价不稳定。因此容易得出结论：需要进行行业分析，找出顺应国家宏观经济政策的行业，找到受到国家政策支持的企业进行投资。3.上市公司的行业地位。行业地位是指某一企业主营产品在其所有渗透区域内的综合市场占有率，或指在主营产业中的排名。行业地位受到以下几个方面影响。（1）技术的先进程度。尤其是在高端行业，例如行业、电子行业，技术事决定这个企业的最关键的因素，其他的因素都是次要的。（2）管理层的管理才能。一个企业毕竟是一个群体，因此如何使得这个群体会最大的作用就需要优秀的管理，比如资源的调配和人力的安排。三，企业规模。很显然大企业在突发状况前具有更强的应对能力，很多小企业在面对经济危机面前毫无还手之力。
五、如何进行行业分析
行业分析分为三个部分：（1）行业的宏观环境分析，即要研究国内环境，了解的宏观经济发展状况，国内经济发展形势，有关行业的政策等等。（2）行业的微观分析，即研究行业内公司的财务状况、竞争程度、经营程度。并以此对该行业和其内公司在未来的发展情况进行估计，进而投资状况。（3）用户分析，对商品和服务的用户进行了解，可以得到顾客对其的评价，从中也可获得许多有益信息。
六、财务分析与行业研究
财务分析，一直是我国企业财务管理的一项重要内容。良好的财务分析工作，有助于企业及时了解自身的财务状况、经营情况，并能够据此为企业的未来发展进行正确决策。将财务分析在行业内进行比较，可以更好得到整个行业的情况。1.比较分析法比较分析法也称为对比法。通过将当期实际数与基期数值进行对比，获知二者之间的差异，借以了解企业变化情况和业绩等的变化趋势。通过将行业内各个公司的分析结果进行比较，可以了解整个行业的变化趋势。2.趋势分析法趋势分析法以财务报表为依据，将前后两期或者前后多期报表数据或比率进行对比，并且通过分析他们之间的数值增减变动情况，了解企业的经营情况、财务状况和现金流量的未来变化趋势。
七、结语
因此行业分析在投资管理中具有重要作用，应十分重视。
作者:宋鹏 单位:中国青岛大学
参考文献：
[1]《行业分析在证券投资管理中的应用研究》胡晓妹.
[2]《寻找中国市场的的投资机会》刘强.
[3]《行业分析方法初步研究》苟海平,季茂力,信墨庆.
（一）实践教学是培养高素质创新型人才的重要环节实践教学是指在整个教学过程中，学生在教师的组织和指导下参加一定的社会实践活动，把理论知识运用于实践的教学环节，它是巩固理论知识和加深对理论认识的有效途径，是培养具有创新意识的高素质人才的重要环节，是培养学生掌握科学方法和提高动手能力的重要平台。
（二）实践教学是证券投资学课程教学特色的必然要求证券投资学课程的基本内容有证券基本知识，包括证券投资工具、证券市场、资本资产定价理论等；证券基本分析，包括宏观经济分析、产业分析、公司财务分析以及公司价值分析等；证券技术分析，包括技术分析的主要理论和方法等；证券组合管理，包括风险资产定价和证券组合管理的应用、投资组合管理业务评价等知识。它涉及到经济学、金融学以及财务管理等多方面的理论知识，是对多方面理论知识的综合运用，是一门应用性、实践性和操作性都很强的课程。只有通过证券投资学的实践教学，如模拟交易、参加炒股大赛、实习基地见习等，才能使学生更好地了解证券投资分析技术的一般原理，更充分掌握相应的证券投资分析技术手段。
2证券投资学实践教学模式的现状及问题
（一）证券投资学实践教学重视程度不够目前很多院校证券投资学课程的教学指导思想存在偏差，存在"重理论、轻实践"的现象，仅把证券投资学课程当作一门普通的理论课程来讲授，在课程考核上也按照理论课程的要求来考核学生，案例教学、模拟交易、实习基地实习等方面的教学或严重不足，或流于形式，导致证券投资学课程的教学效果很差。
（二）证券投资学实践教学内容陈旧证券投资学在很多高校都是学生感兴趣的一门课程，但学过这门课程后却往往很失望，对证券交易的基本规则、交易技巧和风险管理等方面知之甚少。学生学了证券投资这门课程后，照样看不懂市场行情，照样不知如何去选股操作，根本原因就在于，学生所学的证券理论知识与实际的证券投资严重脱节，甚至不符。
（三）证券投资学实践教学师资队伍紧缺证券投资学的教师往往是从高校到课堂，他们往往具备丰富的理论知识基础，但却并无证券实际操作和投资风险管理等方面的经验，对证券公司的实际运作流程也不懂，因而不能满足证券投资学课程实践教学的需要。有时，即使学校有了证券模拟实训软件，可以进行证券模拟交易，教师由于经验欠缺，也并不能给学生在模拟交易上给予正确的指导。
3证券投资学实践教学模式构建
加强证券投资学课程实践教学，对培养具有较强实践能力和创新精神的应用型金融人才具有重要意义，我们主要考虑从以下几方面来构建证券投资学课程的实践教学模式。
（一）建立证券模拟实训室购置相关的金融软件，建立证券模拟交易实训室。证券模拟实训室最主要的功能在于提供全方位的证券模拟交易系统，使学生通过运用该模拟交易系统，亲身参与金融市场的投资运作，体验金融投资风险，掌握金融投资技巧，从而达到积累金融投资经验、培养优秀金融投资人才的目的。实验项目可包括证券市场行情解读、证券投资基本分析以及证券投资技术分析等。
（二）举行模拟炒股大赛目前，学生对金融理财有着极大的兴趣，股票投资也日益受到很多学生的青睐。但由于实践经验、资金等因素的限制，学生们虽然有着较大的兴趣，却缺少一个很好的平台，让他们更多的积累一些实际操作经验。模拟炒股大赛将为学生们提供必要的虚拟资金，学生可以虚拟开户，交易股票，并与同校好友交流炒股经验，在实践中体验掌握有关股票投资的知识。例如，目前我们已经同镇江华泰证券连续举办了多届"华泰证券杯"模拟炒股大赛，较好地提高了大学生的炒股热情和实际操作经验。
（三）强化实习基地建设在建设校内证券模拟交易实训室的同时，还要加强同当地证券公司、上市公司等单位的合作，共同努力建设好校外实习基地，这有助于进一步加深学生对证券交易操作的理解和掌握。而且在实习实践基地的建设过程中，不仅仅开展实习实践教学层面的合作，即我们为证券公司输送实习生，而证券公司为我们提供实践岗位等方面开展合作，而要在此基础上开展全方位的合作，拓展合作的广度和深度，实现实习基地层次的提升，形成了各取所需、互利共赢的"多赢"格局。如学校可以为证券公司提供员工培训、智力支持，而证券公司可以为学生讲解证券市场基本知识、实战技巧、职业生涯等。双方共同致力于产学研的高层次合作的研究，立足基地服务社会。例如，目前我们已经同镇江的华泰证券、银河证券以及中信证券在这方面进行了有益的信尝试，取得了较好的效果。
（四）重视案例教学案例教学是一种通过模拟或者重现现实生活中的一些场景，让学生把自己纳入案例场景，通过讨论或者研讨来进行学习的一种教学方法。案例教学法的特色在于鼓励学员独立思考、引导学员变注重知识为注重能力以及重视双向交流等。证券投资学案例教学是通过对一些典型证券投资的案例进行讨论和研究，来使学生深入了解和掌握复杂的证券投资理论知识。在讲到证券投资学某些章节内容的时候，可结合当前证券领域热点话题进行分析，让学生在课堂上开展讨论，从而提高学生独立思考和分析问题的能力。比如在讲到基本分析时，可探讨次贷危机对股市的影响；在讲到股票交易制度时，可联系2013年8月16日的光大证券乌龙事件进行分析；在讲到证券发行市场时，可联系阿里巴巴于美国时间2014年9月19日在纽交所正式进行IPO等进行分析。
一、精确思维与模糊思维
精确思维是指用精确的，数字化的指标分析事物，是以定量分析为基础的纯理性思维，精确思维追求最大限度的严密性，它善于解决具有确定性、适于用数字指标进行量化分析的问题。模糊思维以人们的分析判断和洞察能力为基础，感性色彩较为浓厚，适用于解决确实性体现得不充分、难以量化的问题。在实际应用中，精确思维与模糊思维既相互对立，又相互统一，要辩证的看待精确思维与模糊思维的关系。比如：艺术创作，条件是模糊的，要得出的结论却是清晰的。股市走势预测，条件是清晰的，要得出的结论却是或然性的。
二、模糊思维与学科的结合
根据学科特点，将模糊思维与学科结合起来，能解决学科中用传统思维不能解决的问题。
1.模糊思维在于“顿悟”，使学生更具创新能力。顿悟主要是通过观察对情境的全局或对达到目标途径的提示有所了解，从而在主体内部确立起相应的目标和手段之间的关系完形的过程。在格式塔心理学家们看来，顿悟包含着一种特殊的加工过程，不同于常规的，线性信息加工思维。证券投资分析的结论具有或然性，引入模糊思维的培养，有助于学生发散思维，激发右脑的潜能，产生顿悟，有利于学生突破传统的理论模型，探索出新的理论模型，观点。
2.模糊思维通过近似方式勾勒事物轮廓，估测事件进程有利于提高学生处理问题的灵活性。金融环境是不断变化，宏观政策、企业重大事件、行业状况等因素都会影响股市的发展，即使用精确的思维推出确定的结果，然而外在因素影响仍然会使其向相反的方向发展。另外，推论出的结论将持续多久，什么时间将发生改变，这在实际情况中是不确定的，即使用精确的数学模型也难以求证出定量的结论。要使学生灵活的估测股市的走势，用发展的眼光处理问题，则要通过模糊思维的训练，不能采用绝对定量的数据衡量分析出的结论。通过基本面分析和技术分析方法分析出来的结果只能作为参考，遇到不同的分析方法分析出来的结论矛盾时，应灵活，综合的分析问题，用发展的眼光来判断。在证券投资分析过程中要多动脑，分析原因，推论过程与结果，从外到内，由表及里，理清发展与变化，变化同环境之间的关系，对事态发展就越能清晰的把握。模糊思维在于对结果亦此亦彼，能很好的处理非唯一结果的问题。
3.模糊思维有助于学生摆脱单一逻辑思维的束缚。证券投资分析过程要求人们将感知的内容进行加工、更新，比较，抽象并概括得出结论。这个过程就要求学生不仅要具备充足的理论知识，还需要较高的逻辑思维能力。逻辑思维是思维的基本形式，以机械的僵化的知识教育抑制学生的思维发展。在时代信息更新快速的大环境下，采用单一的认知是很难做出理想的分析结论，学好该门课，除了知识的把握外，学习方法和学习能力是关键，而学习方法主要是逻辑思维的方法，学习能力主要是逻辑思维的能力。学生从上学开始一直受精确思维的影响，解决问题的思维模式都比较单一，要求结论是精、准并量化。精确思维模式运用到证券投资分析中显然是不合理的，分析中所运用的理论模型通常都附加不同的条件，得出的精确结论也是存在在理想状态的前提条件。学生通过在这门课中长期的模糊思维训练，有助于摆脱单一思维方式的束缚，解放思维。
三、模糊思维在证券投资分析教学中的应用
《证券投资分析》是一门集理论、实践、开放于一体的课程，对历史和现在的行情信息采用经典的理论及模型分析，预测未来证券的走势。模糊思维运用到该门课程教学过程中，将使学生更准确、灵活的判断未来证券的发展态势。
1.理论教学中引入模糊思维的概念，讲解时多采用不确定性的词语，如“应该”、“可能性”、“可视为”、“大多数”、“相对来说”等，引导学生进入模糊思维的情境，启发学生的非线性思考思维，产生顿悟。例如：在讲解RSI指标的用法时，整理期间，RSI一底比一底高，是多头气势强，后势再涨一段的可能性大，为买进时机。反之，RSI一底比一底低，是多头气势转弱，下跌可能性大，是卖出时机。
2.在投资分析过程中引入模糊思维，多采用跳跃性思维讲解分析的内容，这样可以使学生摆脱惯性的线性思维的影响，发散思维。多提醒学生切忌机械照搬分析的套路，而应该多方面多方向进行投资分析。例如：在开展技术分析教学之前，首要任务是跟学生说明技术分析使用的注意事项，忌机械照搬技术指标，忌频繁使用技术指标。然后在开展技术分析教学过程中还要反复的进行强调，比如在分析ADJ指标时，K值大于80，短期内股价容易向下出现回档；K值小于20，短期内股价容易向上出现反弹；但在极强、极弱行情中K、D指标会在超买、超卖区内徘徊，此时应参考VR、ROC指标以确定走势的强弱。
关键词：独立学院；金融综合实训；课程设计
中图分类号：G642.0 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）23-0215-03
随着金融市场的发展和计算机网络技术的进步，为了培养适应新时代要求的复合应用型人才，大部分独立学院都开设了证券投资实训课程。这门课程从20世纪90年展至今，虽然不断与时俱进，但是仍然存在着一些问题，如某些方面与实践脱节、广度和深度不够等等。金融投资的实验教学是一个相对复杂的系统化教学工程，不仅涵盖了金融学方面的知识，而且还涉及经济学、数学、统计学、心理学和人类行为学等方面的内容，对学生和任课教师都有着非常高的素质要求。由于金融投资的实验教学对学生未来的金融投资行为和就业选择有着相当大的影响，不能因为它难度高就放松要求甚至望而却步，而是要适应现实需要，迎难而上。本文将对金融投资实验教学的课程设计进行初步的探讨，希望对这门课程的教学改革有所帮助。
一、课程培养目标
在人才培养模式中，大致可分为“研究型人才”和“应用型人才”。前者以重点高校为代表，后者以职高院校为代表。独立学院介于两者之间，既不能一味地强调“就业岗位导向”、“证书导向”，也不能一味地埋首理论，简单地坐而论道。区别于重点高校的“研究型人才”和职业学校的“简单应用型人才”，独立学院的培养目标，应该定位于培养在掌握一定专业理论的基础上能够创造性地解决实践问题的“复合应用型”人才。
金融投资本身就是一门应用性很强的学科，要求学生不仅要掌握金融投资的基本理论知识，还要具备独立自主进行实际投资分析的能力。近年来中国资本市场有了非常深刻的变化，与国际资本市场不断接轨，金融产品不断创新、股权结构改善、外部环境变化，这些变化对学生的知识结构、应用能力提出了新的要求。
在大多数院校的实训课程设置中，都有针对单一课程的实训环节，但是对涵盖了多门课程知识的综合实训却鲜有涉及或者设计粗糙。基于培养“复合应用型”人才的目标，有必要对这一课程体系的设计进行探讨。
二、金融实验室的构建
金融实训离不开金融实验室。一个金融实验室、一套完善的金融模拟实验系统、一个仿真现场交易的环境，对提高学生的实际操作能力的贡献是不言而喻的。
考虑到经费问题，一个简单的初级金融实验室金融需要由电脑、网络、桌椅、多媒体教学设备和金融类模拟软件构成。其中，与金融投资相关的模拟软件系统应包括：（1）股票、债券、期货、外汇、黄金即时行情系统；（2）财经资讯综合分析系统；（3）上市公司资料查询及财务分析系统；（4）多媒体教学系统。
在金融专业理论教学的基础上，以实验室为教学场所，以各种硬件和软件为媒介，学生通过操作、观察、分析实验过程与实验结果，培养观察、分析、判断、综合、推理、比较、抽象等各种能力，可以使学生具有较强的实践操作能力。
实验室应该采用开放式管理，学生可以申请在课余时间进行模拟投资操作。
三、课程内容设计
1.时间安排
作为金融投资综合实训，由于涉及的投资品种较多，因此时间安排应该相对较长，至少10周，最好能够持续一个学期。每周安排1―2次集中实训，其他时间采用分散实训的方式。金融实验室对外开放，学生选择适当的时间自主进行模拟操作。
在进行实训之前，学生应该完成证券投资学、会计学、财务管理、金融市场学、期货与期权交易、国际金融、金融投资技术分析等理论课程的学习，因此实训时间最好安排在大三下学期或者大四上学期。
2.内容模块
证券投资的基本分析方法包括：（1）基本分析法，包括宏观经济分析、行业分析和公司分析；（2）技术分析法，包括道氏理论、K线理论、切线理论、价量理论、形态理论、波浪理论等；（3）学术分析法，又称投资组合分析法，包括均值-方差模型、CAPM模型、APT模型等；（4）心理分析法，又称行为金融分析法，从个体心理和群体心理的角度解释投资行为，解释一些用传统金融理论无法解释的市场异象。
基于这些投资方法的应用，整个内容模块的设置如表1所示。
以上六大实训板块基本涵盖了金融投资分析的理论知识点，并且囊括了股票、债券、期货、外汇、黄金、基金等交易品种。目前个股期权和商品期权的细则已经基本制定完毕，等将来开市交易之后，可考虑加入相应的模拟实训内容。
基于此六大模块的综合实训相较仅针对单一品种的实训，其优势在于：
（1）综合实训可以让学生通过对每一种交易工具和交易方式的对比，掌握其共性及各自的特点，深化对理论的理解。比如，虽然技术分析理论适用于各类投资品种，但是通过比较，学生会看到股票的K线图与债券、期货、外汇的K线图相比，形态上细微的变化。通过观察，学生会发现可转债的价格和正股价格之间的联系，从而选择适合的转债时机。通过比较，学生会更深刻地了解期货交易特有的卖空机制、T+0交易、保证金交易、逐日盯市制度等，了解黄金交易中实物黄金、期货黄金和纸黄金的区别和联系，掌握如何进行各品种或合约之间的套利等等。这些都是在单一的实训中无法领会到的。
（2）综合实训可以避免宏观经济周期的影响。单一的股票操作受宏观经济影响较大，在股市低迷的时候，再好的投资技巧也无法盈利。但是加入了股指期货这一投资工具，无论大盘指数如何，只要选对投资方向，都可以获得利润。
（3）综合实训可以锻炼学生在复杂的金融环境中、在有限的时间和有限的资金的约束下选择合适的投资品种，合理地分配资金，规避风险，获取最大收益的能力。
3.组织方式
在金融投资综合实训中，应当改变以往的个人独立操作的方式，采用小组团队操作。每组成员6―8人，每个成员主持1―2项自己感兴趣的投资模块，并适当参与其他模块。项目组设一名组长，对组员进行组织、指导、协调及任务分配等。于投资期结束时计算各分项投资收益率以及总体投资收益率，并按时提交实训报告。
采取小组方式实训的好处在于：（1）可以让具有不同的风险偏好的同学找到适合自己的交易工具；（2）可以锻炼学生的分工、组织、协调能力，培养团队协作精神，培养学生整体观和责任感，（3）不会因为投资品种太多而使学生精力过于分散。
四、课程教材建设
时至今日，针对金融投资的实验教材数量仍然较少，加上各院校装设的模拟软件不同、课程内容的侧重点不同，很难在市面上找到符合自身需要的实训教材，故而大多数院校都结合自身特点，采取了自编讲义或教材的方式。
教材的设计应当包括两部分，一部分讲理论，一部分讲操作。
理论部分虽然在相关的课程当中已有所涉及，但是由于分散在不同的课程当中，没有形成有序的系统，而且不同课程的老师在讲授时往往深浅不一，所以有必要进行适当的归纳和整理。但是，由于篇幅所限，不可能把相关课程的所有内容都详尽展开，必须遵循重要性、相关性、可操作性的原则，将整个实训过程中所涉及到的理论提纲挈领地加以阐述。
操作部分主要是讲述软件的操作，指导学生如何通过软件在实验室环境下进行金融投资。例如，如何切换行情窗口、如何使用画线工具、如何建立股票池、如何设置指标的参数、如何进行交易买卖等等。随着计算机技术的进步，各种交易软件的功能越来越多，在选择模拟软件的时候既要注重实用性，又要考虑经济承受能力。
五、课程评分体系
课程的评分体系可以分为三部分：一是收益情况，二是实训报告的撰写情况，三是答辩情况，分值比例各占1/3。
对收益情况进行评分时，一是就小组与小组之间的总体业绩比较，二是就同一类投资品种或交易方式的进行单项横向业绩比较，就两部分成绩给出综合分。
各组长需要对小组成员的单项报告进行必要的加工整合，在此基础上形成整体报告。对实训报告进行评分时，对每一个小组成员独立撰写的分项报告给出单项分，以及总体报告给出总体评分。
在此基础上，各小组需要制作答辩PPT，在答辩会上接受教师和其他同学的提问，指定专人进行答辩记录，以此作为评分依据。
结语
本文对于金融投资综合实训的设计是针对日益创新的金融环境，为了和实践紧密接轨而设计的一套方案。它立足于比较高的实践应用层面，对学生和老师都提出了比较高的要求，在一些条件还没有完全具备的时候，也可以先采用竞赛的方式试水一下效果，再逐步改进和完善方案。笔者相信，或许目前来看，一些独立学院开展金融投资综合实训的基础条件未臻完善，但随着教学方式和手段的进步，在以培养高素质的应用型人才为指导的原则下，金融投资综合实训这门课程一定会向着这个方向不断前进。
参考文献：
[1] 周惠明.《证券投资学》课程实践教学设计――基于应用型人才培养的视角[J].湖北经济学院学报，2013，（6）.
[2] 崔立升，王静.高职《证券投资分析》课程“一体三结合”的教学模式的探索与实践[J].中国证券期货，2013，（9）.
[3] 王愚.证券投资分析课程仿真实践教学设计[J].南京广播电视大学学报，2012，（4）.
[4] 徐晟.金融实验实训教学改革探索[J].金融教学与研究，2013，（4）.
[5] 季林凯，王立民，李霜.证券投资学课程模拟教学创新[J].中国证券期货，2013，（7）.
Investigate to the financial investment comprehensive training course design in independent college
WANG Yan，HE Bin-feng，QIAN Ting-ting
（Jincheng college，Nanjing University of Aeronautics & Astronautics，Nanjing 211156，China）
关键词：独立学院；证券投资；教材建设
中图分类号：G642.3 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）08-0205-02
独立学院的培养目标是培养具有创新精神和实践能力的应用型人才，而适合独立学院的教材是实现这个目标的桥梁。在一些省份，一些独立学院以不同形式对独立学院的教材进行了探讨和实践，取得了一定的效果。但对《证券投资分析》这门实用性很强的课程还没有实践。笔者多年教学这门课程，发现这门课程的教材建设中还存在一些问题。
一、独立学院《证券投资分析》教材建设中存在的问题
（一）合适独立学院的教材较少
有许多独立学院《证券投资分析》的教材还是用一本、二本的教材。一般这种教材篇章的内容有：介绍证券投资的基础知识，主要介绍证券投资工具和证券市场，有价证券的价格和价格指数；介绍证券投资分析，包括股票投资的基本分析和技术分析，债券和基金的投资分析；介绍组合管理理论、方法及应用，资本市均衡理论，单一指数模型等内容；介绍证券市场监管以及我国证券市场监管。这种偏理论的教材对一本或二本的同学来说比较适合，他们着重理论教学，并且学生的学习主动性也比较强。但独立学院的学生学起来会感到枯燥，如果教师按课本讲，学生反映该教师没有水平，照本宣科，从而课堂教学效果不明显。
有的独立学院用适合高职高专的《证券投资分析》教材，这样的教材独立学院的学生很反感，学生在心里上感觉他们比高职高专的学生更优越，用高职高专的教材让他们感到没有面子，抵触情绪非常严重。
（二）没有实训教材
由于使用的是理论性比较强的教材，没有实训教材的辅助，但是《证券投资分析》又是一门实践性和运用性非常强的课程，所以现在一般的独立学院都会安排机房进行实践性操作，教师会根据自己所学的实践性知识制成课件进行教学，比如对炒股软件的操作、K线的识别与运用、重要技术指标的识别与运用等内容的教学。由于没有实训教材，学生刚开始接触这门课程时，兴趣很强，能跟上老师所讲的步伐，但随着所学内容的增多，有的出现摸拟操作亏损后，学习积极性明显减弱。学生经常反映教师不知道讲的是什么内容，将要讲什么内容，以致慢慢的上机课玩游戏的或聊天的同学增多，课堂的教学效果很不好。
（三）编写教材的师资队伍缺乏
独立学院的教师队伍一般有专职教师、退休教师和兼职教师三部分组成。好的教材要有教学丰富的教师进行编写，而且编写工作比较复杂。独立学院兼职教师工作忙，一般不能参与；退休教师年纪比较大，一般也不会参与；而专职教师一般是刚毕业的硕士或博士，甚至有的独立学院招聘本科生，他们的教学经验还在慢慢摸索当中。特别是一般独立学院的待遇等方面跟不上，独立学院师资队伍很不稳定，这造成了教材编写的困难。《证券投资分析》课程要求实践经验非常强，要求从事过证券实践的教师来编教材，而一般的独立学院教师很难做到这点。
（四）学校征订不适用的教材
由于没有合适三本的教材，相关的独立学院又没有编写教材。有时一些独立学院为了某种经济利益，与教材出版方联系，在没有征询任课老师意见下订一些教材。这些教材不符合三本学生的教学要求，有时还有质量问题，甚至出现错误情况。以致，任课教师在讲课时如果按教材讲，学生反映理论性太强，很难听懂；如果按教师自己备课来上课，学生感觉不知道讲哪里，书本上找不到。
二、完善独立学院《证券投资分析》教材建设的建议
（一）增强教学内容的实用性
实用性强的教学内容更能调动学生学习证券投资的积极性。把证券教学内容用证券交易流程来表现，证券交易流程可以划分为准备、分析、决策和交易等四个环节，具体内容如下。
1.证券交易准备环节：（1）学习证券基础理论知识，比如证券、证券市场、证券交易规则及证券术语等；（2）学会证券行情软件的应用，这是实践性教学的重点；（3）证券信息的收集和研判，学会怎么查找证券信息，怎么处理信息。
2.证券交易分析环节：（1）对大盘或单个证券进行基本面分析，基本面分析包括宏观经济分析、行业分析和公司分析等内容；（2）对大盘或单个证券进行技术分析，重点内容熟练掌握K线的识别与运用、K线形态的识别与运用、成交量、MA、RSI以及KDJ等指标；（3）证券的估值和定价这部分内容难度比较大，掌握绝对估值法和相对估值法；（4）利用基本面分析、技术面分析解读、研判大盘（上证指数和深圳成指）和单个证券的走势。
3.证券交易决策环节：主要有策略技巧选择和证券交易决策两方面，比如买卖量、止损点以及长线操作还是短线操作等方面的内容。
4.证券交易环节：包括开户、委托、竞价、交割等具体内容。
从这四个环节来安排证券投资的教学内容，实践性和操作性更强，而不像常规的介绍基础理论知识，这样学生也更容易接受，更能够调动学生学习的积极性。
（二）增加实训内容
三本学生的学习主动性不高，而证券投资实践性又很强，为了调动学生学习积极性，要制定《证券投资实训手册》。证券投资实训内容主要有：证券行情分析软件应用与证券信息搜集实训、证券即时行情分析实训、证券交易实训、技术分析实训、基本分析实训、证券投资风险防范与管理实训以及证券投资技巧与资产配置策略实训等内容。这些实训以任务的形式布置给学生，学生完成后上交给教师进行批阅，这样教师能在“做中教”，学生能在“做中学”。
（三）加强师资队伍建设
独立学院要加强师资队伍建设。要招聘科研能力强的硕士研究生，甚至博士研究生，并做到“待遇留人”、“事业留人”、“感情留人”，这样独立学院的队伍才能稳定。创造条件让教师参加更多的学术会议、教材研讨会等科研活动，让教师知识丰富，教学能力强，这样才能为编写独立学院实用性教材提供师资储备。同时，独立学院要提供一定的科研平台，鼓励独立学院的教师进行科研活动。
一个独立学院很难开发像《证券投资分析》这样应用性强的教材，可以联合多所独立学院一起编写教材。教师可以探讨在教学《证券投资分析》时所遇到问题，分享成功的教学经验和案例，这样编写出来的教材效果更好。
独立学院培养应用性人才，只有用人单位才能检验培养的人才是否合格。可以邀请证券公司、基金公司等证券机构部门人员来参与《证券投资分析》教材的编写，甚至可以聘请这些证券机构部门人员来担任评审专家，这样编写出来的教材实用性更强。
（四）规范教材征订工作
独立学院可以组成一个教材建设监督小组，加强对教材征订工作的监督，不要为了目前的利益损害广大学生的利益，尽量征订一些适合独立学院的实践性和应用性强的教材。这样能减轻任课教师的工作负担，也能调动学生学习的积极性和主动性。
结束语
独立学院的培养目标是培养应用性人才，编写适合独立学院的《证券投资分析》教材，增强其实践性和运用性，教师才能教得轻松，学生才能学得用心，教学质量才能进一步提高。
参考文献：
[1] 赵锡平，魏建华.证券投资分析[M].北京：中国人民大学出版社，2011.
关键词:理财专业人员;三层双轨制;证券投资;综合素质
前言
中国改革开放30年的光辉路程,既有风雨也有成果,最为世人所瞩目的就是中国取得的巨大的经济成功。在这30年中,中国GDP年均增长达到9.5%,成为GDP增幅的世界第一,这个速度是同期世界经济年均增速的3倍。中产阶级和豪富阶层在中国迅速形成,并有相当一部分人的理财观念从激进投资和财富快速积累阶段逐步向稳健保守投资、财务安全和综合理财方向发展,中国已经成为全球个人金融业务增长最快的国家之一。各种理财产品、理财服务层出不穷,人们的理财观念有所转变,理财需求日益旺盛,理财市场作为一个新兴的市场开始发展起来[1]。然而与全民理财大趋势所不协调的是,我国专业理财人员的大量缺失和专业素质的不完善。作为为客户提供全面理财规划的专业人士,理财人员应该是一位知识丰富、工作高效、耐心和蔼、待人诚恳、可以向客户提供全面与建设性意见的咨询专家。从这一角度而言,高职院校培养的理财专业人员,应该是顺应中国经济发展趋势,了解中国国情与中国金融市场特点,具备实践与理论双轨、道德素养与职业操守兼备的综合素质型人才。
这里所说的“综合素质型”主要包含四点要求:一是道德素质,包括对理财事业的责任感和使命感、良好的职业道德、团结合作的观念和艰苦奋斗的创业精神;二是身心素质,包括健康的体魄、较强的心理承受力、成功的信心、良好的竞争意识与应变能力等;三是业务素质,包括广博的知识面、较强的沟通能力和客户服务能力等;四是技能素质,包括资金管理技能、财务分析技能、风险防范技能、产品组合技能、理财建议与规划技能等[2]。
从以上素质能力培养出发,高职理财专业人员的培养应是一个全面立体的教学过程。
一、课程体系重在突出四大职业模块。
首先,高职院校的理财专业学生的主要学习地点仍然是校园,主要学习技能的手段也是课堂教学。因此,理论教学要符合综合素质型人才培养模式的要求,就必须设计合理、计划全面、有的放矢。
所以,培养综合素质型人才的目标出发,必须构建新的理论课程体系。根据职业岗位能力的分析,要突出以人为本,德育为先,把立德树人作为根本任务来抓;强化基本知识、基本方法、基本技能教育;突出专业认知能力、思考能力、职业判断能力、决策能力、创新能力的培养;明确综合职业能力、专业拓展能力、社会适应能力,以及由情感、态度和价值观等多种素质相融合的可持续发展能力的创新培养思路;将就业教育贯穿于整个专业教育的全过程,特别体现职业认知、职业准备、就业和创业引导的新理念。
据此理念,新构建的理论课程体系,由四大职业模块所构成:职业素质能力模块(即职业思想道德)、职业基础知识与能力模块、职业知识与能力模块、职业拓展知识与能力模块。
(一)职业思想道德模块。
主要是加强学生的思想政治理论教育、市场经济理论教育、理财规划职业道德教育、社会实践教育、就业择业创业教育、可持续发展教育、创新教育,以及世界观、人生观和价值观教育等。
(二)职业基础知识与能力模块。
主要是学习与本专业密切相关的、使在校学生获得在投资
理财领域内从事第一个工作、从事几种工作所需要的必要知识、必要技能,为在校学生今后工作提供充分专业准备的、形成现实动手能力的知识和技能,如基础会计知识和技能、经济学知识和技能、运筹学知识和技能、财政学知识和技能、经济法知识和技能、商务谈判知识和技能、现代金融学知识和技能、国际金融知识和技能、公共关系学知识和技能,以及为本专业提供基本支撑的大学英语、专业英语、高等数学、财经应用文、计算机基础、数据库、计算机安装维护等应用性知识和技能。
(三)职业知识与能力模块。
主要学习本专业的职业知识和技能,如公司理财知识和技能、个人理财知识和技能、投资学知识和技能、证券投资知识和技能、期货投资知识和技能、理财实务知识和技能、财务会计知识和技能、以及统计与调查预测等应用性知识和技能。
(四)职业拓展知识与能力模块。
主要学习能使在校学生具备在其未来职业生涯各阶段都可以继续学习所需要的能力、知识和态度等方面的知识和技能,如理财咨询实务、实用合同范例、市场营销实务、公共关系实务、管理心理学、普通话、口语艺术、社交礼仪等[2]。公务员之家
通过理论课程的四大模块设计、可以使学生的综合素质培养以理论教学为中心,建立起一个合理完善的人才培养构架。这就如同建造房屋时,要先搭好脚手架才能平地起高楼,此处的模块理论课程设计就如同脚手架,理财专业学生由此接受培养,犹如高楼一般逐步建立和完善自身的综合素养。
二、技能训练重在构建“三层双轨制”专业技能培养模式
高职院校最大的特点是动手能力强、实践经验多,为了使学生在求学期间尽可能与社会同步、与专业挂钩,校内的技能训练可以采取“三层双轨制”专业技能培养模式。
“三层双轨制”,是一种贯穿人才培养全过程的、以综合素质为基础、突出职业能力培养的专业技能培养新模式。“三层”是指按课程间内容的依存关系分为专业基础技能、专业技能、职业综合技能三个阶段;“双轨”是指理财能力训练和投资能力训练同步进行。
第一层:专业基础技能培养。
理财能力训练:基于《理财学》课程;训练内容主要是理财的基本原理、公司理财和个人理财基础知识。
投资能力训练:基于《投资学》课程;训练内容:投资学概述。
第二层:专业技能培养。
理财能力训练:基于《理财实务》课程;训练内容为课程单元训练等。
投资能力训练:基于《证券投资》、《期货投资》等课程;训练内容主要为证券投资工具、证券交易流程、证券行情解读,期货交易的基本知识、基本原理等。
第三层:职业综合技能培养。
理财能力训练:基于“理财规划师资格证书”的培训课;训练内容主要是根据风险计量判断风险大小、掌握个人所得税的计算方法和个人所得税筹划策略、个人养老规划、个人财产分配与传承、财务计算器的应用等。
投资能力训练训练:基于校内《投资理财综合模拟实训》和校外生产实习;实训内容为中国宏观经济分析、证券投资工具、证券交易流程、证券行情解读证券交易的各种技巧、证券市场运行、期货交易的操作程序及各种管理条例等。
通过三层双轨制的教学,使学生的专业知识、动手能力、分析能力、综合能力明显得到系统地提高。
三、教学方法创新,将课堂教学变为场地教学。
课堂教学是最为传统的教育模式,最大的优势就是老师和学生可以面对面,学生不仅能够听到老师在讲什么,还能够感受到老师肢体、语气、表情等等带来的信息,而且有了问题可以当场提出得到即时的回答,做到了零距离的沟通。然而课堂教学也有它不容忽视的弱点:首先,也是最大的弱点就是不能因人施教,要老师根据每个学生的特点有针对性的教学既是不可能的,也是不经济的。其次,学习内容收到了限制。一些训练特点非常强的课程受到的限制尤其大。公务员之家
作为实践操作性极强的投资理财学课程,如果一味地在课程教学上下功夫,一来限制了学生的学习环境,二来影响了教学效果。所以,根据教学课程的要求,有些科目可以采取场地教学的方式,比如设置证券大厅,定制电子显示屏,将股票市场的大盘波动即时显示出来,让学生身临其境地去感受理财工具的变化和魅力,更有助于引起学生的学习兴趣和学习热情。场地教学既克服了课堂教学的缺点,又增强了课堂教学的优点。也对学生在就业过程中的角色进入,起到了很好的作用。
四、毕业论文强调专业论文学分制。
作为具备专业技能素质的理财人员,对于专业的财经用语表述应该是相当熟练的。然而两年专业课程的学习,对于大多数学生来说,要全面了解和掌握理财讯息和理财用语还是有些难度的。为了尽快让学生掌握这项技能,以及增强理财专业观念。鼓励学生撰写各类财经论文,通过论文的撰写,一是增强
了学生关于社会经济的关注度,二是加强了学生的专业学习能力,三是为学生的就业申请增添筹码。对于在公开刊物上发表的论文,学校予以承认相应学分,并作为理财专业的重要教学成果。
在人才培养模式中，大致可分为“研究型人才”和“应用型人才”。前者以重点高校为代表，后者以职高院校为代表。独立学院介于两者之间，既不能一味地强调“就业岗位导向”“、证书导向”，也不能一味地埋首理论，简单地坐而论道。区别于重点高校的“研究型人才”和职业学校的“简单应用型人才”，独立学院的培养目标，应该定位于培养在掌握一定专业理论的基础上能够创造性地解决实践问题的“复合应用型”人才。金融投资本身就是一门应用性很强的学科，要求学生不仅要掌握金融投资的基本理论知识，还要具备独立自主进行实际投资分析的能力。近年来中国资本市场有了非常深刻的变化，与国际资本市场不断接轨，金融产品不断创新、股权结构改善、外部环境变化，这些变化对学生的知识结构、应用能力提出了新的要求。在大多数院校的实训课程设置中，都有针对单一课程的实训环节，但是对涵盖了多门课程知识的综合实训却鲜有涉及或者设计粗糙。基于培养“复合应用型”人才的目标，有必要对这一课程体系的设计进行探讨。
二、金融实验室的构建
金融实训离不开金融实验室。一个金融实验室、一套完善的金融模拟实验系统、一个仿真现场交易的环境，对提高学生的实际操作能力的贡献是不言而喻的。考虑到经费问题，一个简单的初级金融实验室金融需要由电脑、网络、桌椅、多媒体教学设备和金融类模拟软件构成。其中，与金融投资相关的模拟软件系统应包括：（1）股票、债券、期货、外汇、黄金即时行情系统；（2）财经资讯综合分析系统；（3）上市公司资料查询及财务分析系统；（4）多媒体教学系统。在金融专业理论教学的基础上，以实验室为教学场所，以各种硬件和软件为媒介，学生通过操作、观察、分析实验过程与实验结果，培养观察、分析、判断、综合、推理、比较、抽象等各种能力，可以使学生具有较强的实践操作能力。实验室应该采用开放式管理，学生可以申请在课余时间进行模拟投资操作。
三、课程内容设计
1.时间安排作为金融投资综合实训，由于涉及的投资品种较多，因此时间安排应该相对较长，至少10周，最好能够持续一个学期。每周安排1—2次集中实训，其他时间采用分散实训的方式。金融实验室对外开放，学生选择适当的时间自主进行模拟操作。在进行实训之前，学生应该完成证券投资学、会计学、财务管理、金融市场学、期货与期权交易、国际金融、金融投资技术分析等理论课程的学习，因此实训时间最好安排在大三下学期或者大四上学期。
2.内容模块
证券投资的基本分析方法包括：（1）基本分析法，包括宏观经济分析、行业分析和公司分析；（2）技术分析法，包括道氏理论、K线理论、切线理论、价量理论、形态理论、波浪理论等；（3）学术分析法，又称投资组合分析法，包括均值-方差模型、CAPM模型、APT模型等；（4）心理分析法，又称行为金融分析法，从个体心理和群体心理的角度解释投资行为，解释一些用传统金融理论无法解释的市场异象。基于这些投资方法的应用，整个内容模块的设置以上六大实训板块基本涵盖了金融投资分析的理论知识点，并且囊括了股票、债券、期货、外汇、黄金、基金等交易品种。目前个股期权和商品期权的细则已经基本制定完毕，等将来开市交易之后，可考虑加入相应的模拟实训内容。
基于此六大模块的综合实训相较仅针对单一品种的实训，其优势在于：（1）综合实训可以让学生通过对每一种交易工具和交易方式的对比，掌握其共性及各自的特点，深化对理论的理解。比如，虽然技术分析理论适用于各类投资品种，但是通过比较，学生会看到股票的K线图与债券、期货、外汇的K线图相比，形态上细微的变化。通过观察，学生会发现可转债的价格和正股价格之间的联系，从而选择适合的转债时机。通过比较，学生会更深刻地了解期货交易特有的卖空机制、T+0交易、保证金交易、逐日盯市制度等，了解黄金交易中实物黄金、期货黄金和纸黄金的区别和联系，掌握如何进行各品种或合约之间的套利等等。这些都是在单一的实训中无法领会到的。（2）综合实训可以避免宏观经济周期的影响。单一的股票操作受宏观经济影响较大，在股市低迷的时候，再好的投资技巧也无法盈利。但是加入了股指期货这一投资工具，无论大盘指数如何，只要选对投资方向，都可以获得利润。（3）综合实训可以锻炼学生在复杂的金融环境中、在有限的时间和有限的资金的约束下选择合适的投资品种，合理地分配资金，规避风险，获取最大收益的能力。
3.组织方式
在金融投资综合实训中，应当改变以往的个人独立操作的方式，采用小组团队操作。每组成员6—8人，每个成员主持1—2项自己感兴趣的投资模块，并适当参与其他模块。项目组设一名组长，对组员进行组织、指导、协调及任务分配等。于投资期结束时计算各分项投资收益率以及总体投资收益率，并按时提交实训报告。采取小组方式实训的好处在于：（1）可以让具有不同的风险偏好的同学找到适合自己的交易工具；（2）可以锻炼学生的分工、组织、协调能力，培养团队协作精神，培养学生整体观和责任感，（3）不会因为投资品种太多而使学生精力过于分散。
四、课程教材建设
时至今日，针对金融投资的实验教材数量仍然较少，加上各院校装设的模拟软件不同、课程内容的侧重点不同，很难在市面上找到符合自身需要的实训教材，故而大多数院校都结合自身特点，采取了自编讲义或教材的方式。
教材的设计应当包括两部分，一部分讲理论，一部分讲操作。理论部分虽然在相关的课程当中已有所涉及，但是由于分散在不同的课程当中，没有形成有序的系统，而且不同课程的老师在讲授时往往深浅不一，所以有必要进行适当的归纳和整理。但是，由于篇幅所限，不可能把相关课程的所有内容都详尽展开，必须遵循重要性、相关性、可操作性的原则，将整个实训过程中所涉及到的理论提纲挈领地加以阐述。操作部分主要是讲述软件的操作，指导学生如何通过软件在实验室环境下进行金融投资。例如，如何切换行情窗口、如何使用画线工具、如何建立股票池、如何设置指标的参数、如何进行交易买卖等等。随着计算机技术的进步，各种交易软件的功能越来越多，在选择模拟软件的时候既要注重实用性，又要考虑经济承受能力。
五、课程评分体系课程的评分体系
可以分为三部分：一是收益情况，二是实训报告的撰写情况，三是答辩情况，分值比例各占1/3。对收益情况进行评分时，一是就小组与小组之间的总体业绩比较，二是就同一类投资品种或交易方式的进行单项横向业绩比较，就两部分成绩给出综合分。各组长需要对小组成员的单项报告进行必要的加工整合，在此基础上形成整体报告。对实训报告进行评分时，对每一个小组成员独立撰写的分项报告给出单项分，以及总体报告给出总体评分。在此基础上，各小组需要制作答辩PPT，在答辩会上接受教师和其他同学的提问，指定专人进行答辩记录，以此作为评分依据。
六、结语
【关键词】金融中心；高职教育；人才培养；创新
金融是经济的核心。金融业是现代经济服务业的重要组成部分，在国民经济和社会发展中发挥着不可替代的作用。为了实现经济结构的有效调整和经济发展方式的有效转变，不少省市争相建设金融中心。金融业的竞争归根到底是人才的竞争，区域中心建设的成败关键在于人才。高职院校金融专业作为培养应用型金融人才的面临着新的课题，如何确立以市场需求为导向的金融专业人才培养目标，创新培养模式就显得很迫切。
一、各地区域金融中心建设的总体情况
区域金融中心是指金融机构较为集中、金融市场较为发达、金融资讯灵敏、金融设备设施先进、金融服务迅捷的资金融通和聚散的枢纽。它是一个国家或者地区金融体系的重要组成部分，能集聚金融资本及其它生产要素，从而推动区域的经济发展。据不完全统计，截至2012年，我国提出要建立国际、国内、区域性金融中心的城市有32个（不含非省会地级市）。
二、区域金融中心的主要功能定位分析
虽然各地对区域金融中心的功能定位有所差异，主要从当地区域经济的特点、区位优势和金融资源实际出发来确立的，但加强总部金融建设、服务区域尸体经济、提高财富管理水平基本都成了功能定位的题中应有之义，这些功能定位会给当地的金融生态带来以下变化：
金融机构总部数量增多。目前，北京、上海、深圳和广州集中了大部分的金融企业总部。为了增强对现有或将来设立的金融机构总部的吸引力，几乎各金融中心所在地都制定了金融机构总部和区域总部在购房、租房和高管人员的个税补贴、奖励等政策。近几年新增的全国性股份制商业银行几乎没有，城市商业银行总部变迁不现实，但是其异地扩张可以形成了一些区域总部。保险业近几年新增的全国性保险公司总部机构数量不少，除直辖市外大部分省市达到2家左右。在创建区域金融中心的过程中，各金融机构的后台服务中心将会在现有基础上快速发展，一些新型金融机构会持续增多。为满足城乡小微企业和个体工商户的融资需求，私募股权基金、创投基金、村镇银行、小额贷款公司、农村资金互助社、担保公司、消费金融公司会有所发展。在此基础上，金融专业中介服务机构数量会有所突破。随着城乡居民金融需的不断增强，第三方理财机构财富管理机构会迅速增加，业务快速发展。目前国内的第三方理财机构起步不久，后续发展空间巨大。如浙江提出建设具有全国影响力的“中小企业金融中心”和“民间投资管理中心”两大功能性中心，将在社会财富管理机构集中度、民间资本转化能力、财富管理工具创新和社会投资政策优惠等方面确立全国领先的功能定位，包括财富管理机构聚集、民企总部金融服务、创业投资管理中心、产业投资管理中心、财富管理服务和政策创新等。
三、区域金融中心建设与人才需求
高层次的经营管理人员：具有扎实的理论基础，熟悉金融业发展动态、具有较强的创新意识和开拓能力、具有把握全局的视野和解决实际问题的高级金融人才；能够进行金融产品开发、定价、防范风险等核心金融技术，掌握财会、法律、投融资和信息技术等知识的复合专家型人才；具有国际视野和丰富国际经验、通晓国际金融规则、能够进行跨文化沟通、可以独立开展国际金融活动的国际化金融人才。
专业型人才：精通本行业的业务又有全局观念的风险评估、预测专家，金融市场分析、国际会计、资产评估、精算、保险核赔、证券投资及经纪等重点领域高级专业人才。
营销人员：掌握较好的客户资源，有客户开发的能力，敬业爱岗、进取奉献、善于团队合作，熟练使用办公软件，有一定的英语应用能力的营销人员。
后台服务人员：具有金融业相关专业基础，熟练掌握行业企业各种业务流程的操作，熟悉产品，具备较好职业操守的操作人员；以及在此基础上有良好口头表达能力和沟通技能的客服人员。
四、与区域金融中心建设相适应的高职金融专业毕业生的职业素质要求
一定的复合金融知识。未来几年，我国财富管理将会快速发展。目前我国财富市场总值位居全球第三，年均复合增长率为25%。根据福布斯私人财富分布模型测算，我国东部地区11个省份（直辖市）的高净值人群占全国的75%。财富管理在未来几年将呈现出专业化、多元化发展态势。因此，高职金融类专业毕业生需要适应财富管理的需求，必须掌握综合的金融专业知识，综合运用金融工具满足顾客的综合金融需求。
较强的市场营销能力。金融业需要根据市场需求变化设计新型产品或对存量金融产品开展整合创新，客户的涵盖面也较广，金融业兼具对金融产品和对客户进行管理的双重职能。随着竞争的加剧和市场的进一步细分，营销已成为金融业的核心竞争力之一，重要性将进一步强化。高职院校金融专业学生毕业后主要从事金融行业的各种业务工作，而且起步阶段大都是基础的工作。各地在建设区域金融中心时，小额贷款公司、村镇银行等特色金融机构和第三方理财机构的人才需求量大，其人才需求结构中最大的是客户经理。
良好的职业素养。金融服务行业是经营风险的行业，金融市场的安全与稳定直接关系到国计民生，这给从业人员的道德素质提出了更高要求。金融立足于信用，无信用就无发展。高职院校金融专业的毕业生要学会做做事，要肯做、能做、做好，需要首先立足顾客的需求而不是从产品来提供服务，要能娴熟地把专业的金融知识、复杂的金融产品简单化，让大众能够理解。
熟练的操作技能。大量的后台服务岗位需要有一定的业务素质、很强的动手操作技能，熟知产品，熟悉、了解金融市场的动态变化情况，并能做出有利于客户利益的独立判断。
五、高职院校金融专业人才培养的困境
课程设置与市场需求脱节。目前金融专业的课程设置通常以公共基础课、专业基础课、专业课的模式，一味的传授理论知识，强调宏观经济分析，应用操作的实务型课程少，学生动手能力较差、解决实际问题能力和市场适应能力比较欠缺。随着各地争相建设区域金融中心，从事业务操作的应用技术人才和金融营销人才将出现供应缺口，而与此配套的课程设置较少。专业选修课不多，实用性强、紧贴市场前沿的专业选修课程更少，无法有效构建具有丰富性、科学性和实用性的课程体系。
教学方式落后。重理论轻实践，使教学效果与目标偏离，人才培养质量难以适应需求。我国高职院校金融专业教学较少采用启发式、讨论式、模拟式等教学方法。学生在整个教学活动组织过程中属于被动角色，他们的个性化、主动性和创新精神没有被挖掘培养。
师资队伍整体素质有待提高。高职院校金融学科师资队伍在知识、梯队、年龄、学历等方面结构不合理，对国内外的金融发展实践认知不够，难以适应国际化对教师素质的要求。更重要的是，大多数教师没有行业的实际从业经历。难以按照金融行业、企业的要求进行实践教学计划的设定和实践课程内容的安排，更无法在实践教学环节中予以及时准确的指导。
缺少实用的实践基地。校外实训基地是高职院校实践教学体系中的重要组成部分，也是学生毕业前认知社会、提高动手能力的理想场所。目前，高职院校金融专业的校外实践教学基地还比较少，大部分流于形式，难以满足学生提高实践能力的需要，难以为学生提供一个与未来的就业岗位零距离接触的机会。
六、高职院校金融专业人才培养模式创新的建议
树立以市场需求为导向的人才培养目标。在培养目标的定位上应立足于经济的国际化、一体化，金融混业化和高等教育的大众化这一趋势，以培养金融市场急需的应用型金融人才为目标，提高实践教学的比例，让金融行业和企业的实习基地真正发挥作用，尤其要以金融后台服务中心建设为契机，促成更多学生顶岗实习，使学生成建制的纳入金融企业的培训和管理之中，做到学生的岗前培训前置，力争学生一出校门就成为金融企业的合格员工。
建立以实践教学为主的教学课程体系。我国高职院校金融专业课程设置和教学内容应世界经济的一体化、国内金融市场的国际化潮流。在教学内容方面，要顺应金融市场发展变化及时补充新知识、新内容，做到与时俱进。目前，高职院校普遍采用学分制，学生实习，学生自发行动没有被有效监督，容易流入形式走过场。应该构建课程实验、综合实训和校外实习相结合的实验教学模式。在金融创新层出不穷、金融形势日新月异的环境下，高职院校的金融教学应该构建多层次的实践教学体系，增强学生解决实际问题的能力。内容设计上应设计相应的实验内容和实验项目，强化专业动手能力和创新能力。
发挥校内外实训基地的作用。校内外实训基地是实施实践教学环节的最重要的场所，应当根据金融行业企业实际岗位需求进行动态建设。突出真实的职业环境，让学生有身临其境的感觉，使学生不出校门即可模拟金融专业的各种操作。首先是在校内建设各金融子行业的业务流程模拟室，开展银行、保险、证券等业务模拟，通过模拟软件对学生进行专业岗位群基本技能的培训、操作培训和综合技能培训，提高在课堂理论教学无法完成的技能操作水平。二是进入金融全真环境中实训。大力建设校外实训基地，依托区域金融中心建设中出现的各类后台服务中心和各类营销中心，让学生进入金融企业顶岗实习，学校老师入驻企业指导，按照企业的管理制度和流程实施统一管理。这既能锻炼学生的实践能力和解决实际问题的能力，还能增加学生的就业机会，减轻学校的就业压力。三是引企入校，校企合作。可以邀请金融企业在高职院校设立后台服务分中心和营销分部，与金融企业的系统相连接，企业派驻负责人和骨干人员进行培训指导，学校派专职老师配合进行指导和管理。
参考文献
[1]李海云.郑州区域金融中心建设视域中的金融人才培养探微[J].金融理论与实践，2010（9）.
[2]邓满娥，綦桂芬.区域金融中心建设对应用性金融人才的需求研究[J].江西金融职工大学学报，2012（6）.
