时间：2023-06-05 09:57:07
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇公司税务风险管控，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
房地产行业作为我国的支柱性行业之一，只有实现健康、快速发展，才能为国民经济的有序运行提供可靠保障。面对企业全面实行“营改增”和金税监管下的各类财税风险，各个行业该如何采取有效内部控制措施防控企业的各个环节风险，避免不必要的损失，并运用风险管控的手段获取最大化的税收收益，成为目前各类企业的首要任务。对此，房地产企业应对各业务流程进行调整与完善，加大内部管理力度，注重提升税务管理水平，最大限度降低税务，从而有效规避各种税务风险。
一、房地产公司税务风险分析
（一）税务风险管理意识薄弱
“营改增”政策虽然已经全面实行，但是很多房地产公司仍然缺乏风险防范意识，仍实行“粗放式”的经营管理模式。公司领导与管理人员纳税观念和税收遵从意识不强，工作上只关注财务风险，忽视了税务风险，这样不利于自身的可持续发展。
（二）缺乏健全的税务风险机构
很多房地产公司还未成立专门的税务管理机构，也没有安排专业的税务管理人员，个别公司虽然有税收管理岗位，也仅仅是承担报税的职责，未履行税务风险管理职能。且一些房地产公司的税收管理人员由出纳或其他会计岗位人员兼任，其税收专业素质不能满足规定要求。
（三）税务风险内部防控制度不完善
现阶段很多房地产公司还没有建立完善的信息沟通机制。首先，各部门涉税信息传递与交流不及时；其次财务人员与税务机关沟通与交流较少，不能第一时间了解税收政策变化情况；最后未建立完善的税务风险管理体系，无法及时识别税务风险，缺乏对税务风险评估、应对措施及控制、风险控制评价等环节。可见税务风险控制过程中，加强内部管理，将防范措施做到位，是税务风险控制首要任务。
（四）会计制度与税法不统一
当前会计制度和税法还有着很大的差异，营改增后税法产生了新的问题。在此背景下，财务人员需要认真学习、理解并掌握改革后的财务和税务知识，在日常工作过程中将会计制度和税法规定的差异协调好。这对财务人员提出了更高的要求，关系着对税务风险的控制效果。
二、房地产公司税务风险控制措施
（一）增强税务风险控制管理意识
首先应在公司内部创建良好的税务风险管理文化氛围，公司领导要带头转变自身的思想观念，切实增强税务风险意识，建立健全税务风险管理体系，培养员工良好职业道德与专业素质，提高员工的风险防范意识。在实际工作过程中，财务部应根据各业务流程，制定相应的报销制度，并进行全员培训，强调各业务环节可能出现的税务风险，明确违反报销制度的奖罚措施。将税务风险管理与员工利益相挂钩，促使税务风险管理意识不断增强。
（二）健全税务管理体制
健全税务管理体制是防范税务风险的前提，应做好以下几点工作：一、设置税务会计岗位，由专业人员负责涉税事项，明确职责权限。负责定期收集税收政策并汇总上报，根据各项目具体情况制定切实可行的税收筹划计划并监督实施，加强与税务部门沟通，保证税务工作顺利运行。二、成立合约规划小组，合理分解项目成本，编制合约规划。制定合同管理制度，明确合同签订、执行、付款审核过程中的权限。编制采购、施工等关键环节合同模板，明确重要条款内容，减少税务及法律风险。三、根据税法规定做好纳税申报工作，避免出现错报、漏报情况。将纳税资料及时装订成册，妥善保存，确保其完整性。积极配合税务检查，防止因资料丢失带来不必要的处罚。四、财务部应加强发票管理力度，为避免出现不合规发票的情况，应明确可抵扣进项，不可抵扣进项业务范围，制定详细的审核及付款流程，保证财务核算准确规范，促进税收筹划工作正常运行。
（三）完善内部控制管理制度
房地产公司企业组织架构、营销模式、集中采购、财务管理、税务管理、合同涉税、信息系统等各环节都可能出现税务风险，为确保将所有税务风险问题解决好，除增强风险管控意识、健全税管理体制外，还要完善内部管理制度。房地产公司税务风险管理过程主要包括事前、事中和事后三个部分，且各部分有着一定的联系，需要加强各部门人员之间的配合与支持，才能形成完善的内部控制管理体系。在事前预防方面，应对公司组织结构进行优化，将各业务流程中的审批、执行、记录、资料保管等职权分离，将不相容业务分离，形成权力制衡。
（四）加强会计核算实务与税务风险管控
随着营改增全面落地，国家税务总局先后出台了多项政策，财政部也出台了《增值税会计处理规定》的文件，同时，“金税三期”系统的上线实施也使得税务监管手段不断丰富，稽查力度进一步强化，增值税的处理成为纳税人每月都要面对的一道难题。要解决这个难题，首先要理清增值税会计核算基础和会计科目设置，以及与之相关的纳税申报思路。其次财务人员要熟悉商品房销售与交付流程，掌握各项目增值税纳税义务发生时间，及时申报纳税。项目开发过程发生的成本费用要合理归集分配，可以抵扣的进项税完税凭证由专人负责保管、认证及抵扣工作，提前做好土地增值税测算工作。财务人员既要熟悉营改增相关政策又要做好会计核算和申报工作，才能规避相关税务风险。
三、结语
总之，房地产企业如果不及时解决税务风险，将不利于自身的稳定发展。税务风险存在于房地产企业所有业务活动中，需要企业领导提高重视程度，加大监督管理力度，将税务风险控制在合理范围内，方能保证经营管理工作更加安全。此外，房地产公司还要结合税法政策变动情况，及时作出相应的调整，提升税务风险控制能力，为自身的进一步发展创造更加有利的条件。
参考文献：
[1]李军.浅谈房地产企业税务风险及其应对策略[J].行政事业资产与财务，2014，(09):60-61.
关键词：涉税风险 纳税筹划
一、纳税筹划风险管理目标描述
（一）纳税筹划风险管理理念与策略
纳税筹划是纳税人在法律规定容许的范围内，从减轻自身税收负担的角度考虑，通过对相关经济事项所进行的一系列规划、设计等具体行为，使公司财富增值的进程更加稳健、更加快速。只有正确认识企业存在的税务风险，掌握防范税务风险的基本方法，才能使税务成本最低化，目标利润最大化，最终实现纳税筹划的风险管理目标。
（二）纳税筹划风险管理的目标
纳税筹划风险管理的目标，是把握公司整体的纳税状况，识别和防范纳税风险，强化公司内部管理，提升财务管理水平，提高税务风险管控能力，实现依法纳税、准确纳税、合理纳税。
（三）纳税筹划风险管理的项目范围
纳税筹划风险管理项目范围涵盖企业的所有经济业务，具体包括对增值税、企业所得税以及各税种税务风险的识别和防范、税务分析和纳税评估。
二、纳税筹划风险管理的内容
（一）纳税筹划相关的风险
主要有税收征管风险、税收政策风险和企业经营风险。
1、税收征管风险
税务登记风险，是指由税务登记基本信息变更所带来的风险，如公司法人变更，公司名称变更、办公地址因搬迁变更等，应在税法规定的期限内办理税务登记变更，否则违反了税法规定，存在税务罚款风险。
发票征管风险，是指纳税人未按税法规定印制发票、领购发票、开具发票、取得发票、保管发票，存在税务征管部门罚款的风险。
纳税申报风险，是指对主营业务收入、其他业务收入及营业外收入等税率、税金计提的正确、完整性和年终企业所得税汇算清缴时，应进行调增而未调增的项目，导致税务部门罚款及缴纳滞纳金的风险。以及未按照规定的期限办理纳税申报和报送纳税资料，未通过税务部门允许延期交纳税款，造成罚款及缴纳滞纳金的风险。
纳税评估风险，是指税务机关纳税评估后，相关企业没有引起足够的重视，未及时解决会计与税务处理方面存在的问题和风险，没有及时规范财税处理而导致税务风险。
2、税收政策风险
税收政策理解偏差引起的风险。由于纳税筹划人员专业知识存在局限性或对税收政策理解方面存在差异，导致实际操作中出现与税收政策相冲突的偏差，引发纳税筹划的政策风险。
税收政策调整引起的风险。若纳税筹划方案跟不上最新的税收政策，则相关的筹划内容可能由合法变为不合法。税收政策具有时效性，如若把握不好税收调整的时机则会引发纳税筹划的政策风险。
税收政策模糊引起的风险。我国现有的税收法律法规中某些税收行政规章缺乏明晰性，纳税筹划若以这些较模糊的行政规章为依据，则可能对税法精神理解错误而引发纳税筹划风险。
3、企业经营风险
投资决策引起的风险。税收政策的制定存在导向性差异。这种导向性差异也是纳税人制定具体筹划方案的切入点。如果在考虑分析相关因素时缺乏全面性，未能覆盖所有重要的因素，则可能会给纳税人带来损失。
成本开支引起的风险。理论上很多纳税筹划方案都具有可行性，然而在实际执行中被各种因素所制约和影响，筹划的成本会明显增加。如果忽视这一成本，则可能会导致利益的流出。
方案实施风险。纳税筹划方案的科学统筹安排是必要的，同时，如何有效的实施既定方案也是直接关系到纳税筹划成功与否的关键性问题。纳税筹划方案虽然具有科学性与可行性，但如果在实施的过程中缺乏严格的执行规范和完善的操作手段，或缺乏合格称职的工作人员，都会引发筹划方案的实施风险。
（二）纳税筹划风险产生的原因
1、纳税筹划具有条件性
因一般企业财务人员编制普遍较少，税务管理人员身兼数岗，不能集中时间和精力对相关税务政策进行研究、分析和解读，这在一定程度上对纳税筹划目标的实现产生了不利影响。
2、纳税筹划具有主观性
纳税筹划涉及多个领域，筹划人员对税收政策法规的理解、认识和判断以及筹划人员自身的业务水平、知识面和理解能力等因素或多或少都会对纳税筹划方案产生直接影响。
3、征纳双方认定具有差异性
我国税法中的某些规定具有伸缩性，而纳税筹划方案是否符合税法的规定在很大程度上取决于当地税务机关的认定。即使纳税筹划方案中的具体内容并未与税法发生抵触，但若不符合税法精神，税务机关仍会视其为非法行为。
（三）纳税筹划风险的控制方法
1、纳税筹划风险控制体系
组织控制体系：加强公司流程权责的控制
业务控制体系：区别业务类型及性质对税种准确性的核定
票务控制体系：严格票据的领用、受票、开票管理
会计控制体系：加强会计凭证的制证、复核、审批控制
资金控制体系：加强资金安全管理和预算管控
2、纳税筹划风险控制体系具体说明
组织控制体系：成立税务风险控制小组，由公司财务部门主要负责人担任组长，相关业务部门负责人为成员，主要职责是组织与协调日常税务风险控制工作。
业务控制体系：财务部门相关岗位人员与业务部门及有关往来供应商及时沟通交流，分析有关经济业务涉税情况以及业务模式与公司税负形成的关系。如施工工程承包业务，分析含材料设备发包还是部分发包对公司税负的影响，合同鉴定环节需要注意的合同要素，并及时反馈业务部门。
票务控制体系：严格各项发票的购领销手续，按照《中华人民共和国发票管理办法》的规定进行受票和开票，加强增值税发票的管理，符合进项税抵扣条件的业务尽量取得增值税发票抵扣进项税款。除了非增值税应税项目，免征增值税项目，集体福利或者个人消费的购进货物或者应税劳务以外，其他业务尽量取得增值税发票抵扣进项税，并制定相应成本管理办法，努力将税务风险及各项税收优惠政策落到实处。
会计控制体系：一是会计核算规范，严格按照企业会计准则标准化核算的要求，选择会计科目进行日常账务处理。二是完善制度建设，制定相关文件规范会计核算。三是税金的计提、申报与纳税的复核管理，对计提的税金在复核后，进行纳税申报工作，缴纳税款。月末税务工作人员检查主营业务收入、其他业务收入、营业外收入及部分往来科目，检查相关财务数据的一致性以及往来账项的性质，检查各项收入的来源及性质，判断各项收入计提税种的正确性，检查增值税、营业税、城建税及附加等是否完整计提，有效控制纳税风险。在各项税金计提正确的情况下，进行纳税申报表的填制，经专门人员复核后，进行纳税申报、缴纳税款。
资金控制体系：完善资金安全管理制度体系、建立健全资金内控制度，检查内部牵制的有效性，业务审批流程的规范性，认真开展资金安全管理的自我检查与自我纠正，对检查出现的问题及时整改，加强资金的预算管控，实行资金集中统一监管，严格收支两条线，有效控制纳税风险。财务人员根据业务部门提交的原始凭证复核支出内容、发票真实性、经济业务内容真实性，不随意列支与公司生产经营无关的支出。制证形成后由专职人员审核，最后汇总至财务部门负责人审核，层层把关，将纳税风险控制在源头。
三、纳税筹划风险管理的评估与改进
根据税务风险制定下一步纳税筹划风险管理的具体措施，并积极实施，形成税务风险管理和制度管理的良性循环机制，最终实现税务风险的合理管控，达到准确纳税的目的。
订购税法数据库，及时获得与公司生产经营相关的最新税法信息，或者聘请税务顾问及时解决税务管理人员的税收政策理解与难题。
建立一套科学、快捷、完备的税务筹划风险指标体系，对风险进行定性和定量的估计，保证纳税的及时、准确、合理。
关键词：建筑施工企业；增值税发票管理；风险防控
随着增值税改革不断深入，大型建筑施工企业增值税发票管理问题日益凸显，如何应对增值税发票管理、规避风险是每个建筑施工企业都面临的问题。鉴于此，笔者结合多年工作经验，提出了几点有效应对措施，旨在更好地做好税收风险管控，减少企业经济损失，具体措施如下：
发票的取得
（一）供应商的选择公司应在集团内建立供应商信息库，并进行日常更新及维护管理，掌握供应商基本信息及其供应货物服务的价格、质量、税率等情况。另外，企业应以目标成本为基础，在项目全周期测算的基础上，综合项目成本、收入、利润以及税负等指标合理选择项目计税方法以及供应商。
（二）签订合同时注意事项在签订正式合同前应注意对合同总价进行价税分离，合同内容须注明不含税总价、增值税税额、发票类型、增值税税率等，合同条款须列明付款时间、发票的开具时间、以及发票需备注信息内容等。为方便合同签订，最好事先刻制好开票信息印章，盖在合同上。开票信息印章内容包括：公司名称、纳税人识别号、开户银行、银行账号、公司地址以及联系电话等
（三）发票的索取在向下游分包、劳务公司等单位支付款项前，原则上应要求收款方提前开具发票，业务经办人收到发票后对发票的真实性进行初步核验。需要特别注意的事项包括：首先，发票的取得要坚持业务流、发票流、资金流“三流一致”的原则；其次，在取得增值税专用发票时，抵扣联与发票联须同时索取；再次，收款方在收款以后不需要纳税的，收款方可以开具税务部门监制的收据；行政事业单位发生的行政事业性收费，可以使用财政部门监制的收据；单位与部队之间发生的业务往来，按照规定不需要纳税的，可以使用部队监制的收据。
（四）发票的审核发票的审核应注意以下方面：发票抬头是否与公司开票信息中的内容一致；字迹是否清楚、是否涂改、是否压线错格；填开项目是否齐全，内容是否正确，与实际交易是否相符；发票中列示的购货方与销货方，应与经济合同保持一致；发票联次是否齐全；发票专用章的加盖是否正确；是否为虚开增值税专用发票；最重要的是务必登录国家税务总局网站发票验证系统查验真伪。
（五）发票报销建立健全发票报销制度，明确财务人员职责划分以及赏罚责任制度。财务人员要坚持原则，秉公办事，对不符合规定的发票，不得作为财务报销凭证，不得以白条入账。对于弄虚作假、严重违法的原始票据，财务人员应当予以扣留，并及时向单位领导报告。企业应当把发票审核管理工作落实情况纳入日常财务审计监督工作内容，对发票审核工作落实不到位，不合规发票较多、金额较大的单位进行批评教育，并责令整改；对因使用不合规发票给单位造成经济损失的，要追究直接责任人和其直属领导的责任。
（六）增值税专项发票认证企业应利用互联网优势，做好财务信息化工作，开发发票认证软件，由各业务口经办人上传其接收的发票信息包括增值税电子发票，自动汇总至总部信息平台，业务经办人在上传完毕后，每月定期将增值税专用发票原件传递至公司总部进行发票认证。总部税务主管统一认证比对后将认证结果及时反馈至下属各项目财务人员。这样避免了手工扫描认证的繁复工作，节省了大量劳动力，也解决了增值电子发票重复报销的问题。
发票的保管
增值税发票特别是专用发票异常重要，公司在日常工作中需注意以下事项：第一，及时制定发票管理办法，指定专人保管发票，放入单位指定保险箱，不相容岗位的分离；不得擅自损毁发票。第二，建立健全发票使用登记制度，及时正确填写发票使用登记簿，并定期进行盘点；第三，加强税务资料保管，增值税专用发票抵扣联应按月与《认证结果清单》装订成册，保存期满，报经税务机关查验后销毁。第四，丢失增值税专用发票的单位，应及时书面报告税务机关。
发票的传递
由于建筑业工程项目区域分布较广、管理难度大、建设周期短等特点，施工企业采用增值税在项目所在地预交，由公司总部汇总申报纳税的管理模式。大型施工企业应采取发票集中管控措施，由总部机关集中认证、集中开票、汇总申报纳税、统一管理。项目上及其他业务部门所收取的增值税专用发票需要向总公司税务主管部门及时传递。具体应从以下方面做好发票传递工作：第一，各单位在传递过程中及时办理移交、邮寄登记手续，做到每张发票可追踪；第二，指定快递公司并签订合作协议，以保证发票邮寄过程的安全；第三，业务经办人在取得增值税专用发票后，每月应及时将进项税发票抵扣联原件传递至税务主管部门，以避免滞后认证抵扣而占用公司现金流；税务专管人员统一复核认证后向各项目财务人员反馈认证结果；第四，做好增值税台账管理工作。
发票的开具
为便于管理，公司总部税务管理部门集中开票，建立发票开具申请平台，有开票需求的单位，在线发起开票流程，同时提交相关附件，按流程逐层审批。公司应建立发票使用登记制度，设置发票登记簿，及时核对增值税台账。发票开具过程特别注意的事项有：第一，汇总开具专用发票的，必须同时使用防伪税控系统开具《销售货物或者提供应税劳务清单》，并加盖发票专用章；第二，业主从工程款中抵扣的水电费可按转售水电费项目向业主开具增值税专用发票；第三，施工企业与业务已办理进度结算未收到款项的，若合同中明确了收款的时间，则在收款时给业主开具发票。如果未明确未来收款时间的，则需全额开票；第四，总包向下游企业收取配合费或协调费的，可按照建筑服务中的工程服务项目开具增值税发票。
关键词：财务管理创新 企业集团 财务公司 降本增效
一、建立成本管理基本原则，明确成本管控的基本思路
根据公司在集团内部的功能定位及价值贡献，结合成本费用实际使用情况，首先建立公司成本管理的基本原则，并得到集团公司的认可，同时明确了以“实现价值最大化”为成本管控的基本思路，为后续降本增效工作提供了依据。
（一）集团整体利益最大化原则
以集团总体融资成本、财务费用的降低为目标，积极开展相关业务。如提升境内资金集中管理水平，提高内部资金使用效率；在融资业务中，争取优惠融资条件；在债务风险管理业务中，通过主动有效的债务保值管理措施锁定债务风险；在保险统筹业务中，通过统筹实现集团整体保费的降低和保险服务的提升；同时积极创新金融新业务，建立降低成本的新途径。
（二）成本效益分析原则
重视对业务的成本效益分析。对于发生的外部成本，应以成本费用利润率的提升为目标。在营业费用配置思路上，要支持战略焦点、重点业务发展，保证成本战略与公司长期发展战略的一致。
（三）因地制宜，分类管控原则
对于处于成熟期、正常经营的业务，重视成本费用的同比降低；对于处于开拓期的新业务，重视成本费用支出符合公司发展战略方向；对于内部资金成本，重视管理效率提升；对于外部资金成本，重视成本效益提升。
（四）全员成本管理原则
成本管理主体从成本管理机构向全员成本管理扩展。全员参与成本管理，使每一位员工清楚为什么和怎样做才能降低成本，通过一定的组织形式，归口分级管理，专业管理和群众管理相结合的原则将成本目标确定和分解，将指标落实到实处，责任落实到人头上。
二、优化资本配置，节约资本成本，助推EVA价值提升
公司作为非银行金融机构，部分业务开展须满足银监会关于资本充足率管理的要求。业务规模的增长，需要相应的资本补充进行配合。同时，根据国资委经济增加值（EVA）管理办法，在计算EVA价值时，公司需按照5.5%的资本成本率计算资本成本。在业务快速增长的情况下，公司面临较大的资本补充压力。为应对此压力，公司积极探索资本管理的渠道和方法，避免了直接补充资本金，实现了资金成本的节约，间接促进了EVA价值的增长。
（一）推动风险资产计量权重调整，降低资本占用成本
近几年，在公司信用风险加权资产大幅增加的情况下，公司的资本充足率接近10%的监管底线，业务规模的拓展受到限制，补充核心资本的需求非常迫切。在此情况下，公司开展了对其他公司关于资本充足率等监管指标管理的调研，学习了相关公司积极妥善运用“对公用企业债权按50%权重计量加权风险资产”政策的经验。通过此项措施，直接节约资本占用约5亿元，每年节约资本成本2750万元，间接实现EVA价值2750万元。
（二）推行资本成本管理约束，贯彻价值最大化的成本管理思路
公司已初步建立EVA价值管理体系，且EVA价值已成为国资委对公司考核的最重要财务指标。以往年度公司对各部门、各业务主要执行收入、成本等预算指标的考核，通过对预算指标的管控确保公司EVA价值的实现，但对各部门、各业务则缺乏EVA价值的衡量和约束。
公司在学习外部优秀商业银行资本管理及EVA价值管理经验基础上，逐步建立了公司分部门、分业务的EVA价值计量模型。该模型综合考虑了各项业务EVA价值驱动因素，通过设置合理的、统计的计算规则，可实现对分部门、分业务的EVA价值计量。通过将资本占用、EVA价值归集到业务和部门核算，可将资本控制、EVA价值指标责任落实到具体部门、岗位，使价值最大化的成本管理责任落到实处。
三、积极稳妥推动税务筹划，从金额、时间上降低税务成本
在公司过渡期优惠税率结束后，自身税负保持较高水平，综合税率（营业税+所得税）约30%。而且，近年来公司经营效益较好，每年税款总额在亿元以上。在此情况下，公司站在集团整体利益的高度，重新审视和调整了集团内部关联交易；站在公司长期可持续发展的角度，对大额服务收入确认期间进行了规划，有效地降低了公司税款总额，实现了集团整体税务利益的最大化。
（一）内部交易筹划，积极降低公司税款总额
根据与集团签订的相关协议，公司承担了集团部分股权委托管理的工作，公司已实现但尚未收取的服务收入额度较大。经测算，公司尚需缴纳大额税费。而同期集团公司本部处于亏损状态，如此高的税负对集团整体利益不利。在此情形下，公司与集团财务部多次协商，就该两项内部交易的调整达成共识，签署相关补充协议，相关收入不再收取。集团对公司的贡献在管理利润、经营考核方面给予认可。通过此项内部交易筹划，直接减少了集团整体税款。
（二）统筹安排服务收入确认进度，降低税款的时间成本
公司在不同年度都会遇到大额手续费收入入账的情形，将直接导致当期的大额税款支出。为应对此项，公司充分运用收益与风险匹配、权责发生制的要求，提前对大额服务合同的签署进行干预，促成大额收入在未来年度进行逐步确认，延缓了相应税款的缴纳。
对于与集团签订的部分股票委托管理合同，在实现股票处置管理费业绩提升的情况下，考虑到当期确认大额收入带来的巨大税款负担，公司充分运用权责发生制原则，通过设计关于收益与风险匹配的条款，促成签订补充协议，相应收入可在未来年度逐步确认，延缓了税款的缴纳，按照未来现金流折现率计算，促进了当期交纳税款的降低。
（三）主动承担集团对外捐赠等重大支出项目，降低集团整体税额
公司积极响应集团重大捐赠号召和安排，密切跟踪相关手续的完整和合规，确保相应捐赠支出能够顺利实现税前扣除，直接节省税额。
四、“定额标准”助推经营费用的节约和控制
实施定额标准是实现经营费用管控，促进经营费用节约的有效手段。公司严格执行定额标准的有差旅费、业务招待费、交通费用开支，参照定额标准执行的有培训费、通讯费、工装费、中餐费用的开支，而办公文具、信息设备、办公耗材等费用开支尚未有定额标准管理。费用定额标准的执行不到位，将直接导致员工日常节约意识不强，相关费用无序增长，总额居高不下。同时，员工享用的资源不均衡，部分资源使用的效益产出不明显。
鉴于此，公司进行了关于对信息化设备采购、办公费用、后勤消耗品、会议费用、培训费等各种费用标准及适用条件的讨论。在充分考虑与集团费用标准衔接的基础上，形成公司相关费用管控标准。详见表1。
费用定额标准广泛地应用于预算编制、物资采购及分发、费用报销等环节，对于超标准的情形需进行更严格地审批。公司相关管理人员切实履行定额标准控制的职责，在经营费用控制压力很大的情况下，该项工作就显得尤为重要。通过全面推行定额标准，促进可控费用较以前年度降低了15%以上。
参考文献：
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[3]李明侠.关于强化企业成本控制若干问题的分析[J].中国总会计师，2009（7）.
[4]马雪琴.创新财会工作思路 推进企业转型跨越发展[J].中国总会计师，2011（5）.
文献标志码：A文章编号：1009-4474（2016）02-0121-04
Abstract： The merger of enterprises tend to focus on the financial and operational risk of the target enterprise instead of tax risks in the M & A of hydropower enterprises. The hidden hazards of M & A was in the merger enterprise. Therefore， the merger enterprise must complete tax identification and examine the procedures to avoid the tax risk in the process of M & A. Meanwhile， the merger enterprise need to add tax problems into the framework for negotiation and include the circumvent clauses for contract risk into the results of the negotiations， so that they can reduce the potential tax losses in the merger of target enterprise.
Key words： M & A； hydropower enterprises； tax risk； M & A risk； risk identification； risk management
近年来，水电资源在整个发电行业的关注度越来越高，各大发电企业通过竞购水电资源来扩大市场份额以提升可持续发展能力。并购企业为了获取水电资源，往往不惜代价，忽略必要的税务审查程序，导致并购后涉税问题遗留较多。其主要原因，一是缺少必要的审查程序，按照国有资产管理委员会关于产权交易的规定，在企业并购中只有财务审计、资产评估等必要的程序，缺乏税务审查程序。二是并购企业在并购中只关注财务风险、经营风险等，对税务风险重视不够，没有引入税务专业机构和人员参与拟并购企业税务问题，所以给以后的经营埋下隐患。水电企业是较为复杂的一类企业，不但有已运营电站、在建电站项目，而且还可能有工程前期项目以及水电资源开发权；不但涉及运营资产税务问题，还涉及在建项目以及前期项目税务问题。传统的财务审计不论是技术要求和工作范围都难以满足并购企业税务审查的要求，需要采取专门的税务审查程序来揭示目标企业税务风险，从而避免并购中的税务风险。
一、并购中的税务风险及税务风险的识别
并购是企业通过现金或股权方式收购其他企业产权的行为，实质上是控制权的让渡〔1〕。并购完成后目标企业的权利义务将转移给并购者，目标企业蕴含的风险也同时转移到并购方。因而，在并购中对风险的研究一直是一项重要的内容。常建坤、李时椿，王迪、赵冰认为，在并购中风险主要分为投资分险、经营风险、文化整合风险、市场缺陷、信息不对称风险、产业政策风险，提出在我国规避风险的手段在于政企分开、谨慎选择目标企业和风险预估〔2～3〕。陈玲提出了并购中财务风险的概念，从融资、支付方式和企业目标价值评估等方面，对财务风险进行了分析，提出建立合理的估计体系〔4〕。在风险的识别和测评上，初叶萍、胡艳针对企业并购中的风险问题提出了识别和决策初步框架设计〔5〕。梅世强、朱锐采用层次分析法，建立了并购分析的模糊评价体系〔6〕。王晓梅、唐飞通过对并购企业文化的影响因素进行了识别和分析，为决策提供了建议〔7〕。然而，不管是学术研究，还是实践中人们多关注并购项目的整体风险判断，而对项目操作过程中的税务风险很少涉及，也正因为对税务风险的忽视，可能给并购企业带来巨大的损失。
税务风险是指由于税收制度和企业纳税义务的存在，而导致企业未来遭受损失的可能性〔8〕。主要包括两方面：一是企业的涉税行为不符合税收法规的规定，从而面临补税、罚款、加收滞纳金、刑责以及声誉损害等风险；二是企业经营行为适用税法不准确，没有用足、用活有关税收政策，多缴税款，承担了不必要的税收负担〔9〕。而在企业并购中主要是避免第一方面的风险，这方面的税务风险产生的原因有两种情形：一是主观故意，企业为追求利益最大化故意违反税法而产生的税务风险，二是企业缺乏税务知识和技能而导致的税务风险。但不管哪一种情形都会随着并购的完成，产权的转移，目标企业风险将转移到新并购企业中，新的经营者将承担相应的法律后果。从根本上说，并购过程中的税务风险主要来源于信息的不对称〔10〕，因而在企业购并中消除信息不对称，识别和规避税务风险带来的隐患，是企业购并中必不可少的一环。
按照税务风险产生的原因和影响因素，可以从内外两方面进行识别。
1.税务风险内部识别
税务风险产生的内部因素主要包括企业经营理念、风险管理业务流程、税务管理职能部门设置、管理人员素质、职业道德等。一般地，对于具有良好的企业经营理念和战略发展规划的企业，有着完整的公司治理结构和风险控制机制的企业，不容易产生税务风险；具备良好的企业伦理道德和经营业绩的企业也可能不会出现不良的税务行为〔11〕，企业风险较小。反之，则风险较大。在实践中，我们可以采用企业诊断方式对风险进行评估〔12〕，识别方法有：流程测试、对比分析法等。
2.税务风险外部识别
税务风险产生的外部因素主要是环境因素，如国家经济形势和产业政策、市场环境、股东的实力以及持有企业股权的动因等。一般地，外部因素的变化可能会导致经营者对继续经营信心的变化，或者是企业经营者因其他某种目的而转让股权，从而可能会导致税务风险。从风险识别上，我们可以从目标企业转让股权的动因、企业股权的变动情况、股东经济状况、目前纳税状态、有无受到处罚等进行外部识别。重点在于：目标企业持有水电资源的目的、交易的原因，从而判断目标企业对待涉税事项的主观态度，即是否会通过交易实现税务风险的转移。识别方法主要有：尽职调查法、预警控制〔13〕等。
二、水电并购中税务风险的识别与控制
税务风险管控就是要通过一定的手段和程序将目标企业的税务风险进行识别、计量和处置，以求将未来的损失降到最小程度。按照税务风险识别理论，我们可以采用尽职调查方式，判断目标企业转让企业的目的和影响因素，通过流程测试来审查目标企业的税务风险控制程序，通过模糊评价体系来判别目标企业出现税务风险的概率和风险点〔14〕，为我们在交易中管控税务风险打下了基础。在交易实践中，可以通过以下途径实施风险控制。
1.通过税务尽职调查，识别税务风险
主要从目标企业的性质、投资方背景、持有目标企业的目的、产权交易状况、纳税状态以及企业是否受到税务机关的处罚等，判断税务风险的概率和可能性。
2.对目标企业进行税务清算
通过聘请中介机构或其他专业人员对目标企业并购日的税务状况进行清算。目的是全面了解目标企业税务状况和风险大小，对存在争议部分进行风险列示。
3.与税务部门进行沟通
税务问题不但政策性强且违法代价巨大。随着交易的完成税务风险将随即转入新企业，在交易中与当地税务管理部门沟通是必不可少的步骤。主要目的是掌握当地税务管理部门对目标企业纳税管理的认可程度，并购后对于目标企业的税务问题的补救措施和可能性进行判断。
4.将税务问题纳入谈判框架
在全面掌握目标企业的税务状况且清算完毕后，可以将目标企业涉税事项以及由此而导致的风险纳入并购谈判，并将谈判结果纳入合同风险规避条款，从而减少并购方因接受目标企业而可能承担的税务损失。
三、案例分析
目标企业为一家民营水电企业，至并购日已从事流域水电开发8年时间，拥有水电开发容量40万千瓦，其中在建电站2个，前期项目一个，未开发资源点3个。该项目的并购方为一国有企业，拥有强大的经济实力。并购方按照国家规定的相关程序履行了项目立项、法律尽职调查、财务审计、资产评估等程序并在上级批复后最终完成了收购工作。本项目最大的亮点是实施了目前大多数企业都没有采用的税务清查程序，将涉税事项引入谈判，最终从交易价款中成功扣除涉税款项1000万元，大大降低了税务风险。
1.对目标企业涉税风险的评估
为综合评估项目公司税务风险，并购中并购方实施了税务尽职调查程序。通过调查发现，该民营企业持有目标电站的目的是拟通过股权转让来获得增值收益，存在税务风险的主观诱因。目标企业法人治理结构不健全，没有良好的风险控制体系，财务部门配置不完善，没有专门的税务管理人员，客观上存在较大的税务风险。按照风险管控程序，经专家评议结果，该企业存在较大税务风险，需要对其进行专项税务清算。因而在并购过程中，并购方启动税务清查程序，引入了税务中介机构对目标企业进行税务清查。
2.税务风险清查状况
税务师事务所介入后，主要做了几方面工作：一是全面列示目标公司应纳税税种，并按照税法要求进行了清算；二是列示全部争议税务事项；三是列示所有税务风险并对风险影响数进行了计算。经过税务风险清算，目标企业的风险主要表现在：税种不全、纳税不足额和不及时、票据不规范、税务支撑文件缺失等四个方面。
（1）税种不全的风险。按照税法的相关规定，企业的一切经济活动均应该按照税法的规定进行税务申报和纳税。目标企业属于民营企业，且财务机构不健全，人员素质和水平不高，对于经济业务中涉税项目基本上没有进行核算，再加上目标企业本身的避税心理，导致纳税税种不全的情况。比如：用于抵付设计费的车辆没有按照视同销售的原则进行增值税及有关附加税的计提和缴纳；目标企业投资理财获得的收益没有按照税法规定进行税务核算；印花税、契税未计提和缴纳等。纳税税种不全或者财务上没有对涉税业务进行核算，一方面影响目标企业应承担的债务金额，另一方可能因没有及时缴纳税款造成滞纳金或者处罚。
（2）纳税不足额和不及时的税务风险。从税务调查报告看，涉及目标企业纳税不足额的主要有个人所得税、耕地占用税等。根据《税收征管法》、《财政部国家税务总局关于耕地占用税平均税额和纳税义务发生时间问题的通知》之规定，目标企业存在补交纳税金、罚款等风险。
（3）票据不规范的税务风险。票据不规范是目前水电收购中面临的主要问题，假发票、鸳鸯票、白条、发票内容与经济业务不一致等常见。主要原因是：一方面原业主单位对发票管理不重视，导致发票的取得不规范。另一方面水电企业一般处于山区，当地经济落实，很多单位无法出具规范发票。特别是在移民安置、村民农作物补偿等方面票据更是五花八门，金额巨大。从税法的角度，这些票据都不能作为入账和抵税的依据，将直接引发未来的税务风险。
（4）税务文件缺失的风险。水电基建企业由于没有利润形成，不会涉及企业所得税问题，从而忽视了基建期间交易行为和交易支撑文件对未来所得税的影响：一是可抵扣材料、设备费用没有按要求获得增值税专用发票并进行认证，从而在经营期失去抵扣收益。二是无合同交易，直接采用现金结算，不但违背现金结算管理规定，同时也带来税务风险。三是目标企业为了达成转让交易，在处置非电力业务时，随意签订合同，在会计处理上虚增成本直接冲抵利润，并据此计算交易所得税，缺乏足够的文件证明交易价格的公平性。从税务角度看，交易价格的高低将直接影响应纳所得税额的多少，没有备案或不被认可的交易可能加大了税收付出的风险。
3.涉税问题的解决方案
（1）理清目标企业税务情况。要规避税务风险必先理清目标企业涉税业务，做好税务清查是整个并购工作的重要一环。税务清理应根据水电企业的特点和企业实际经济业务发生情况来确定清查方案。一是要弄清企业有哪些税种，各种税负的比例；二是找纳税的合法依据，为涉税业务谈判做准备；三是要找出各种税费的实际缴纳情况和应该缴纳的金额；四是要找出影响税费的原因及其影响；五是对清理的结果进行分类整理，并根据影响程度进行判断，为下一步处理税务问题提供依据。该项工作可以由并购方自行完成，也可以通过聘请中介机构完成。从并购的公平、公正，专业、权威性的角度，一般由并购双方共同聘请中介机构完成，以避免在下一步处理中引发异议。
（2）将税务问题纳入谈判。谈判主要解决两个问题：一是通过谈判解决现实税负问题，通过前面的清查、分类整理后形成了现实缴付金额，在交易价款中予以扣除，或者由转让方补偿给目标企业。二是通过谈判分担税务风险，如因为涉税文件和证据不齐备，没有及时进行税务申报或缴纳而可能导致的滞纳金、罚款等要通过谈判进行分担，并尽量减少并购风险。本案例提出了两种思路，一是通过税务机关直接对目标公司进行税务清算，然后根据税务部门出具的清算报告进行税务清缴，从而一次性解决税务问题。二是利用中介机构报告，双方对涉税问题进行友好谈判，从而化解并购方风险。案例企业采用了第二种方式，虽然谈判异常艰苦，但最终达成了从交易款中扣减1000万元的良好成果。
（3）运用法律条款来规避税务风险。并购工作是一个复杂系统工程，很多“隐蔽工程”不是一下就能全部揭示出来，法律条款将为并购方规避风险提供最好的保证。在合同的签订中对于税务风险问题要进行专门的约定，必要时可以采用预留保证金的方式，为收购中存在的税务风险提供足够的保证。
关键词：企业；税务风险管理；防控措施
近日，国家税务总局启动了金税工程四期建设，不仅仅是税务方面，还将非税业务纳入管理范畴，实现多维化、全方位的全流程监控，我国正向“以数治税”时期迈进。面对日益严峻的监管环境以及逐步提升的税收违法成本，税务风险管理已成为企业管理的一项重要工作，它不仅能够减轻企业的税负负担，降低经营风险，还能够有效提升企业的管理能力，促进企业的高质量发展。
一、税务风险管理的定义
税务风险管理是企业风险管理的一部分，在企业的日常生产经营活动中，涉税事项存在于每个环节，这也意味着税务风险无处不在。企业根据战略经营目标和自身发展特点，合理安排产销活动，有效控制可控因素，以降低企业税务风险为导向，制定和执行风险应对策略，在合法合规的前提下使企业税负最小化，这就是税务风险管理。公司的税收风险主要涉及以下两个方面：一是指由于部分公司因涉嫌违反国家税法的相关规定，或者未能按时充分足额向地方政府合规缴纳企业税款，而受到地方税务机关的行政处罚或直接遭受企业财务和商誉双重损失的情形；二是由于部分公司税收管理者自身专业知识水平较低，既不能准确充分利用国家税收优惠有关政策，也没有科学合理的税务计划，从而造成多缴税收，增加了企业财务的负担。
二、加强企业税务风险管理的意义
（一）有利于降低企业财务负担。税收是企业重要的经营成本支出和管理事项，所有经营活动都离不开税收。企业税收管理通过积极响应国家相关税收优惠政策，并将其运用到生产经营活动之中，能够有效降低税费，节约经营成本，降低财务负担，从而提高利润，促进企业快速发展。（二）有利于规避企业涉税风险。随着当前中国资本市场的繁荣与快速发展，众多不同行业和不同公司规模的企业以及组织管理机构如雨后春笋般涌现，公司内部的资金与市场竞争也越来越活跃。为在这个新的市场经济中占有一席之地，很多公司都通过多样化的经营发展策略来壮大企业规模，这也扩大了公司的涉税风险种类，从而增加了公司涉税业务的复杂程度。重视税收风险管理可以使公司在一定程度上减少并规避涉税风险，为公司健康发展奠定坚实的基础。（三）有利于节约企业财务费用。资金是企业经营的血液，充足的资金是企业经营活动顺利进行的重要保障。加强税务风险管理，合理进行纳税筹划，科学安排税款缴纳时点，在合规的前提下尽可能延期缓缴税款，把资金投入到回报率更高的项目之中，提高资金的使用效率，实现资金的时间价值。
三、企业税务风险管理存在的问题
（一）管理层税务风险管理意识淡薄。长期以来，由于税收“无偿性”和“强制性”的基本特征已经根深蒂固，企业管理层普遍认为税收支付是一种必要的财务支出。在实现公司价值最大化的战略目标要求指导下，管理层通过更新换代机器降低制作成本，通过减少雇佣工人降低劳动力成本，通过批量采购原材料降低生产成本，但却很少能够意识到通过纳税筹划降低税费，进而减少经营成本。在企业的日常生产经营活动之中，管理层只关注财务报表上的数据，不重视税务的风险防控，没有对税务风险进行识别与评估，只有在税务风险爆发时才进行处理，缺乏完善的税务风险管理体系，这也是企业生产经营活动与税务风险管理相脱节的表现。同时，大部分企业没有积极主动地关注，了解所处行业的税收优惠政策，只是被动地接受财务部按照出台的相关规定计算得到的应缴税额，这很有可能导致企业多缴税款，增加企业的财务负担。（二）税务风险管理人员能力有限。企业税务风险的大小一定程度上受税务风险管理人员能力高低的影响。一名合格的税务风险管理人员会主动请教专业人员，学习税务相关知识并运用到实际工作之中，合理地管理企业的税务事项，最优化企业纳税方式，力求降低税费，提高企业经济效益。但现阶段，很多企业忽视了会计和税法是两个不同的领域，模糊了这两个部门的职责，为减少管理成本，甚至让财务人员兼任税务专员。即使是在大企业，很多税务管理人员也缺乏专业的培训和必要的经验交流，无法实时了解税收政策和涉税事项的处理流程，对税务风险的认识局限于管理发票、核对账目、定期进行纳税申报和汇算清缴，认为企业的税务风险主要在财务部门，这也间接导致了多种问题和风险的产生。（三）企业税务风险内控机制不够健全。当前，很少有企业将税务风险纳入到内部控制制度中，大部分企业都没有意识到税务风险管理的重要性。事实上，企业税收内控机制是监控税收风险的“防火墙”，企业想要有效控制税务风险，建设一个完善的内部控制机制是必不可少的。目前大部分企业的内控机制都存在这样或那样的问题，如税收内控制度不规范，税务管理机构设置不科学，没有定期开展税收风险分析与评估，税收风险分析评估控制措施的设定、监督和改进举措欠缺规范，缺乏高水平的绩效考评制度等，这些问题会使公司的税务事项不能得到专业有效的处理，进而引发企业的税务风险。（四）税务风险管理信息沟通机制不够完善。及时有效的信息沟通是企业税务风险管理的必要条件，税务风险在企业生产经营的每个环节中均无法避免，因此税务风险管理不单单是财务部门和税务部门的责任，还需将企业内部的各业务部门和外部的税务机关联结起来，共享税务信息，让企业各相关人员都能够有效地识别、评估和监控各项税务风险。但在实践中，许多企业过分注重“商业保密”，不允许员工随意讨论和泄露企业内部生产经营信息，致使企业的员工之间、员工与外部专家之间存在信息不能顺利沟通，出现信息不对称的现象。而且，由于企业内部每个人扮演的角色不同、职能不同，对同一事项的认知自然也就存在差异，如果不能够进行有效的沟通，就容易使事情处理最终结果与预期产生偏差，导致企业做出错误的决策，从而产生税务风险。（五）企业外部环境不够稳定。近年来，我国经济飞速发展，但经济发展稳定性稍显不足，变化较大，这对于企业的税务风险管理会造成一定的影响，约束性标准也会存在适应性变化问题。税务机关执法系统规范性不足，会导致企业税务风险的出现。面临复杂而又竞争激烈的市场经济环境，国家会根据不同情况做出宏观调控，在相关税收政策上不断做出调整，以适应变化发展着的社会。频繁变化的外部环境，给企业税务工作的开展增加了难度，它不仅要求企业要树立正确的纳税观念，不能为获得更大利益而铤而走险做出偷税、漏税、虚假账目或拒不缴税的行为，还应该能够根据自身的发展情况去预测可能发生的税务风险，并对企业所处的环境和政策做出综合分析，甚至不同地区的税收政策解读与应用也会有所区别，这些条件都可能给企业造成税务风险。
四、企业税务风险管理防控措施
（一）强化税务风险管理意识。随着我国经济的不断发展，税收政策也为适应千变万化的市场环境而不断优化。对于企业来说，不稳定的环境意味着税务风险越来越多，这就要求企业应强化税务风险防范意识。企业可以先把管理层和财税部门作为重点关注对象，向其灌输税收风险管理理念的重要意义，让企业从战略层面提升对税收风险理念的重视程度。之后再自上而下弘扬企业纳税文化，安排企业内部所有员工定期进行必要的税务风险防控培训，争取让“税务思维”深入人心，把税收风险管理理念贯穿到企业生产经营全过程、各环节。各个部门之间相互牵制、相互监督，在企业的日常运营过程中降低税务风险，以风险管理理念的常态化保障企业决策的科学化。（二）建立税务人员培训机制。企业一旦违反税法，不仅需要补足税款和缴纳滞纳金，还会影响纳税信用评级，甚至可能会面临刑罚，后果非常严重。这就对税务人员提出了较高要求，如果税务人员对我国税法不够了解，就可能因处理不恰当或不及时导致企业遭受损失。因此，加强税务风险管理人员的培训是企业规避税务风险的必要条件。公司要为税务管理人员提供各种培训机会，提高其综合素质和专业水平，比如可以通过聘请外部专家到公司进行税务知识系统培训、对最新税务政策进行详细解读等。同时，企业应建立合适的考核和奖惩机制，利用奖惩机制让税务人员重视税务风险管理，调动他们主动学习的积极性，提高风险防范意识和处理能力，从而降低企业的税务风险。（三）设置专门的税务风险管理部门。在过去的生产经营过程中，企业往往会因考虑到管理成本而使会计人员兼任税务专员，职责不清晰，专业程度也不够高，难免会有疏漏之处。由于国家出台的税收政策繁多且不断变化，公司合作项目范围愈广，因此企业应设置专门的税务风险管理部门，培养出一支专业的团队，能够及时调整分析企业的涉税问题，开展税务风险识别与评估，在不违背国家法律法规的前提下，进行合理的纳税筹划，提前制定风险应对策略，最大限度降低企业的税务风险。同时，税务风险管理部门还应执行税务风险监督检查和自查自纠工作，及时排查税务风险的盲点及死角，把对企业的不利影响降到最低。（四）完善企业税务风险内控机制。企业要想有效地实现税务风险管理控制，就应该以行业特点和最新税收政策为准绳，根据自身发展的实际情况完善企业的税务风险控制机制，例如通过《企业发票管理办法》《企业税收管理制度》等条例对日常的基础性税务事项提出具体的标准和流程，规范企业的涉税行为，从企业内部的管理工作开始，将企业税务风险的内部防控制度渗透到点点滴滴之中，科学构建高效运行预防机制，加强日常税务风险防控。此外，合理利用财务指标构建税务风险分析模型，识别企业风险隐患，适时提供涉税风险警示，并通过有效的信息反馈及时进行纠正和补救，化解不必要的税务风险。（五）健全税务风险信息沟通机制。企业应该重视建设内部各机构之间、内部与外部的信息沟通交流机制，高效的沟通质量是有效降低企业税务风险的保证。税务风险存在于企业的各项涉税活动之中，贯穿企业生产经营的每个环节，当市场环境发生变化，或经办人员对税务知识了解有限时，就可能导致最终结果与预期存在差异，税务风险也就产生了。此时，只有具备高效的信息沟通机制才能及时地将信息汇总到企业的税务风险管理部门，专业人员会对该税务风险进行识别评估，并提出风险应对方案。同时，我国的税务征管具有一定的弹性，不同区域之间具体的税务征收管理方式对政策的解读不太一致，所以应加强与外部税务机关的沟通，对于一些税法规定模糊和不确定的事项应及时与税务机关沟通，提高涉税信息传递效率，尽可能避免因信息沟通不畅而产生的税务风险。（六）建立常态化的税务风险自查机制。税收管理的核心就是科学合理减少税收成本、降低税务风险，使企业整体税负最小化。在夯实税收日常基础工作的同时，建立常态化的税务风险自查机制，主动开展日常检查和专项税收检查工作。企业可以将风险评估时确认的风险进行登记分类，根据风险程度实施对应的风险自查，有月度检查、年度检查、不定期检查和部门抽检等，以自查、检查工作为契机，认真分析税收管理薄弱环节，深入查找改进突破点，有效提出整改措施，建立健全“以查促管、以查促查”税收管理机制，提升税收风险管控意识，切实做好企业税务风险管理。除此之外，企业还可以聘请专业的税务管理专业人才，对企业的监督检查机制进行改进，以便其发挥更好的作用，更好地管理企业的税务风险。总地来说，在企业的经营管理过程中，税务风险管理也同样重要，尤其是在当今竞争日趋激烈的市场环境中，企业要想谋求长远发展，就必须强化税务风险意识，加强对税务人员的培训，培养出一支专业的税务风险管理团队，完善内部控制机制和信息沟通机制，规范各种税务行为，将税务风险防控思维渗入到企业管理的方方面面，从思想意识、内控体制、业务人员等多个维度出发，形成合力，构建完善的税务风险管理体系，有效规避企业税务风险，促进企业的可持续发展。
主要参考文献：
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1 “营改增”对证券公司的影响
1.1 “营改增”对证券公司收益的影响
“营改增”的施行对于证券公司的显著影响体现在收益方面。而从具体收益来看，有三个表现：第一是，营业收入。在营业税制度下，价税是不需要分离的，但是在“营改增”施行之后，价税产生了分离，按照现在的计税方法进行计算发现，进行“营改增”之后，证券公司的营业收入会发生下降。第二是，成本费用。在施行“营改增”之后，证券公司的成本支出明显的提升，这种提升主要体现在两个个方面：其一是，证券公司的成本费用包括了业务以及管理费、资产减值损失和其他的业务成本等。因为这些项目无法全面的进行进项税额的抵扣，一些小规模的供应商更是无法提供增值税的专用发票，所以员工的成本等无法进行扣除，由此导致了基本支出费用的增加。其二是，证券公司纳税人力成本的增加。“营改增”的实行需要进行计税管理的改变，所以企业需要组织员工进行相应规范和操作的学习，这使得企业的培训成本有了提升。第三是，利润。在施行“营改增”之后，证券公司的利润变化出现了两种情况，第一种是在充分了解“营改增”内容的基础上进行相应措施的采取，公司的利润会上升，而如果度“营改增”的内容了解不投，导致报税细节的问题出现，那么公司的利润会发生下降。
1.2 “营改增”对公司业务的影响
“营改增”的推行对于证券公司的影响还体现在公司业务方面。就具体分析来看，此种影响与三个方面有关：第一是产品的筹划。在“营改增”推行之后，新推出的产品要想在“营改增”制度之下进行获利，就需要对产品的税收做好筹划，换言之就是在实行“营改增”之后，在进行产品筹划的时候要增加更多的税收筹划内容。第二是合同管理。在过去的证券公司合同管理中不存在增值税的内容，但是在“营改增”推行之后，在进行合同管理的时候要进行具体的增值税相关内容的增加，这就使得合同管理的复杂性有了提升。第三是多样性产品收入的确定。金融产品的多样性会导致收入性质划分的不确定，而不同性质的收入，在增值税处理方面又具有不同，所以“营改增”的推行使得多样性产品的收入确定变得更加的麻烦。
1.3 “营改增”对公司财务管理的影响
“营改增”对于证券公司的又一影响体现在公司财务方面。从具体的财务管理实践来看，这种影响表现在两个方面：第一是在进行财务管理的时候，确定预算需要对价税分离后的各项成本、收入和费用以及资本开支进行详细的分析，这样可以有效的将增值税对预算指标的影响考虑进去。简言之，在实现“营改增”之后，财务管理的复杂性和难度哟了大幅度的提升。第二是在进行具体管理的时候，对于财务项目要进行更加具体的分类。因为在“营改增”之后，项目能否进行抵扣成为了财务管理的重要分类标准，所以在这个分类标准上进行各项的单立，从而避免混合项的出现，这样，财务管理的有效性才会大大的提升。综合而言，“营改增”推行之后，证券公司的财务管理系统会发生更加显著的变化，各项工作的具体要求更加的严格。
1.4 “营改增”对公司税务管理的影响
“营改增”的实行对于?C券公司的虽无管理也产生了显著的影响。这种影响主要体现在三个方面：第一是在推行“营改增”之后，真股权公司的税制以及申报会变得更加复杂。因为这种复杂性的提升，证券公司的税务管理问题出现频率会显著的增加。第二是外部监管更加的严厉。在事项“营改增”之后，证券企业自身的纳税不仅要受到监督，其纳税行为还会受到上下游企业的波及，所以整体税务稽查的严格性更加的强烈。第三是发票管理的严格性有了显著的增加。在实行“营改增”之后，发票管理有原来的地税局转变为国税局，而国税局对于证券公司的业务了解比较少，所以在企业税务处理方面的质疑较多，这就会导致发票管理更加的严格。
2 面对“营改增”，证券公司的具体应对策略
“营改增”对于枕骨铅企业有着非常显著的影响，而要想在未来市场上进行更好的发展，证券公司必须要积极的采取应对措施，这样才能够将不利的影响控制到最小范围之内，从而保证自身的发展。以下就是证券公司应对“营改增”的三个主要策略。
2.1 提升管理，加强税务筹划意识
在证券公司应对“营改增”影响的措施中，提升管理，加强税务意识是主要的一项措施。就此措施的实施来看，主要包括三部分内容：第一是，进行税务管理团队的建设，从而使得税务管理团队更加符合多层次的要求。简言之，通过税务管理团队的科学构建，可以保证税务战略规划和企业的战略规划具有一致性。第二是，加强税务规划的设计。通过强化设计，使得公司的涉税事项和税务法规政策具有一致性，这样，税务实效会明显的提升。第三是，进行税务的规划实施。在具体税务措施中，通过科学的规划完成税务工作，使得税务工作的标准性和专业性得到提升，这样，税务实效显著的增加。简言之，通过税务筹划意识的提升来进行管理的提高可以有效的解决“营改增”对证券企业的影响。
2.2 加强人员培训，防范财务风险
在应对“营改增”影响的措施中，另一项重要的内容是进行人员培训的加强和财务防范风险的增加。“营改增”的实行对于证券企业发展来讲存在着一定的好处，但是同时也带来的财务风险。所以为了进行财务风险的规避，一方面是证券企业要积极的组织人员进行相关的培训，增强其风险意识，另外是要加强对工作人员的专业理论强化。通过这两方面工作的进行，将证券公司员工的财务规划意识培养出来，而在具备了财务规划意识的时候，工作人员对于风险的防范会有显著的进步。由此就可以实现对财务风险的规避，进而降低证券公司财务风险的发生率。
2.3 加强发票的管理，提升税务风险的规避水平
在应对“营改增”影响的措施中，最后一项有效的措施是进行发票的管理强化，从而提升税务风险的规避能力。就此项措施的实施来看，主要包括三项内容：第一是加强发票的管理。证券公司在具体的工作中要实现工作机制的完善，各部门协同工作，从而共同做好对发票的管理，这样，发票管理工作的效果会得到强化。第二是根据业务流程进行税务风险的控制指引，这样就可以将税务事项的流程进行规范，进而达到防患于未然的目的。第三是根据税务工作的内容进行风险梳理，然后进行重点的风险管控。
【关键词】跨国经营 税收筹划 避免双重征税
【中图分类号】F275 F812.42
“一带一路”战略的实施，为我国企业“走出去”提供了难得的历史机遇。我国的施工企业也放眼全球，对国际市场参与的深度和广度都提高到了一个新的水平，跨国经营将是我国企业未来发展的新常态。我国和其他国家政府之间为了明确划分税源也加强了进一步的合作，签订或重新签订了双边或多边税收协定，包括避免双重征税和信息共享等内容。作为跨国经营的企业，为了实现企业价值最大化，税收筹划比单纯在国内经营更加复杂。
跨国经营税收筹划是指跨国纳税人事先制定的，用于减少国际纳税义务的跨国投资经营计划。其是跨国纳税人在国际税收的大环境下，为确保和实现最大的经济利益，利用公开合法的手段，达到规避或减轻税收负担目的的经济活动。因此，跨国经营税收筹划已经成为跨国公司追求利润最大化的一种重要手段。
一、从企业整体角度来考虑税收筹划
从目前来看，我国的许多跨境经营企业对此重视程度不够，有些还存在认识上的误区。各国税法针对不同的企业组织形式的各个生产经营环节设置税种及征收方式，所以税收筹划也应从公司设立到日常运营的各个环节有针对性地进行，而不仅仅是针对公司年终利润税收的筹划。有的领导认为税收筹划是财务部门的事，其实不然，税收筹划是全公司各个层级、各个部门的事，没有各方面的配合和支持，仅仅靠财务部门无法很好的执行下去。财务部门既要做到事先筹划，又要确保执行。
税收筹划应作为企业经营的一个重要方面进行内部宣传教育，否则很少有人对其真正的了解。公司领导层应对此加强重视，首先应保证合法合规，避免风险，其次就是要降低税负。只有公司领导层重视了，对税收筹划的人力物力进行了合理投入，公司各个层次的员工才会重视，才会在日常工作中时刻注意税收筹划，才会形成公司整体税收筹划的氛围。思想上对税收筹划越重视，企业整体的税收筹划效率越高。
二、了解当地税务环境、税收相关法律法规
到境外经营，就要遵守当地的法律法规，了解和掌握当地相关法律法规是进入境外市场经营所必须要做的基础工作之一。如果企业只注重经营开发工作，只注重追踪承揽项目，而忽视了税收法律法规的收集和分析，违反了当地税收法律法规而不自知，等当地税务部门来审计查账时，才发现存在较多违法违规行为，被开出巨额罚单，影响企业经营。
国际税务环境复杂多变，各国税制不尽相同，境外经营的法律形式选择、架构搭建、融资安排、商业模式等，都将影响母公司以及境外运营实体的税收，从而影响公司收益。税收筹划要从注册公司开始，要以当地法律法规为基础。只有充分了解和掌握了当地法律法规才能在此框架下选择合适的组织形式。在日常经营过程中制定相应的规章制度来规避涉税风险和降低税负，该项工作应做在追踪承揽项目之前，越早做对公司越有利，越晚做对公司的风险越大。在境外经营过程中还应关注当地重要的税法变更和发展动向，及时调整公司税务政策。有的国家税务政策稳定，有的国家税务政策多变，有的国家税务征管严苛，有的国家税务管理宽松，这都对公司的税务筹划产生很重要的影响，应当针对不同的情况进行具体分析，并采取相应的措施以提高税收筹划的效率。
了解当地税收法规、税收环境有多种途径：1.到税务局直接寻求相关的税法资料并找出与经营相关的涉税条款；2.走访会计师事务所或税务师事务所进行相关方面的咨询；3.到与公司性质类似的单位咨询涉税事项的做法；4.到经参处、国家税务总局、当地税务局等网站查找相关税法文件；5.请当地税务局官员到企业讲课；6.聘用当地知名会计师事务所或国际知名会计师事务所为企业提供税务咨询服务等。
三、查找经营全过程中可进行税收筹划的节点
企业创立伊始或承揽新项目前，就应开展税收筹划。在具体经营活动中，纳税人必须了解自身从事的业务全过程涉及哪些税种，与之相适应的税收政策、法律和法规是怎样规定的，税率是多少，采用何种征收方式，业务发生的每个环节都有哪些税收优惠政策，可能存在哪些税收法律、法规上的漏洞。在了解上述情况后，纳税人可以准确、有效地利用这些因素来开展税收筹划，以达到预期目的。具体可从以下方面进行考虑：
（一）境外设立公司时的税收筹划
设立分公司、子公司、项目公司或联营体公司在不同国家一般有不同的税收政策，如可以不受承揽项目的限制，应对公司的组织形式进行比较，选择税负低的组织形式。如在肯尼亚，分公司所得税率为37.5%，子公司所得税率为30%，选择子公司组织形式较为合适。
（二）投标、签约时的税收筹划
为规避税收政策变动风险，应在合同中约定税收条款并到法院备案。
（三）物资设备进口时的税收筹划
进口分为永久M口和临时进口，永久进口指不再出关的自用物资设备等，临时进口指待使用后还需办理出口手续的物资设备。在永久进口条件下，若公司相关采购成本费用（如公司总部采购服务费）无法记入当地账，可以考虑采取价格转移的方式报关，尤其是低税率物资设备，以使相关物资设备按合理成本记入当地账。在临时进口条件下，可考虑采用租赁方式将相关成本费用记入当地账中。
（四）项目分包时的税收筹划
分包类型包括对内分包和对外分包，对内分包指分包商以总承包商的名义实施分包工程，对外分包指分包商以合法的不同于总承包商的独立经营单位身份实施分包工程。对外分包，应签订正规分包合同，开具正规发票并缴纳相关税费，可记入当地账成本，税前列支。对内分包，虽然可以避免分包环节的相关税费，但是管理起来难度大，尤其是对其形成的实际利润，分包商无法提供有效发票而造成公司利润虚增，分包商应配合总承包商共同做好税收筹划工作。
（五）列支总部管理费时的税收筹划
有的国家允许列支总部管理费，但是需要提供相应的分摊依据，包括总部相关文件、会计师事务所鉴证报告等，这些都需要提前与税务部门沟通好并在记账时附上相关支持资料。
（六）利润分配时的税收筹划
年底税后利润分配时会涉及股息红利税，有的国家还有强制性雇员分红。对此，可采用鼓励再投资优惠政策，进行利润再投资；或通过其他合理方法转移利润或延迟形成利润，减少可供分配的利润或延缓分配利润的时间。
（七）固定资产确认和折旧方法的税收筹划
有的国家税法中对固定资产的确认和折旧方法、年限有相关规定，则应按照规定执行。有的国家对固定资产的确认标准没有严格的规定，公司可制定统一的固定资产确认标准，在此情况下，可提高固定资产入账价值，尽可能提早确认成本费用。另外折旧方法和年限如可进行选择，也可调节不同期间折旧费用的大小，从而影响当期及后续期间的所得税费用，但此方法一经确定不能随意改变。
（八）现场物资材料盘点的筹划
现场物资材料属于存货，不同的计价方法会影响不同期间成本费用的大小，从而影响对应期间所得税的金额。
（九）会计核算和税费缴纳的合规性
遵守当地会计核算准则，对收入成本确认、费用摊销预提等都应提前一一明确并严格执行。税费核算应清晰明了，包括增值税、个人所得税、企业所得税等，都应按规定流程，提交合法票据，按时申报缴纳，同时取得相关纳税文件存档备查。
另外，当地税法规定不允许扣除的成本费用或有扣除限额的成本费用，应与税务局沟通确定具体的成本费用类型，通过成本控制、费用类型转化和入账会计科目的选择，争取全额扣除。
四、选择合适的税收筹划方法
在遵守当地法律法规和没有涉税风险的前提下，如何降低企业整体税负是税收筹划的重点。税收筹划不是针对单一税种的筹划，而是针对企业整体税负的筹划，应整体考虑并测算各种方法对企业的税负影响，优化税收筹划方案。
（一）首先考虑是否有相关的税收优惠政策
如有相关的税收优惠政策，包括免税、低税率、就业安置增加税前扣除、出口退税等规定，应充分加以利用。如有免税期，可采取的方式是尽量扩大当期利润，在收入无法改变的情况下，尽量延迟成本的结转。
（二）其次考虑延迟纳税的办法
包括以前年度亏损抵免，合法延迟确认收入和提前确认成本等。
（三）利用不同国家间税率差异
在税率低或免税的国家注册公司，签署有关经济合同，进行采购、销售，可以进行成本转移，调节不同国家的利润，从而降低整体税负或延缓纳税。
（四）转让定价
转让定价是指关联企业之间通过内部确定交易价格相互提品、服务的税收筹划方法，被广泛地应用于国际、国内的税务筹划实务当中。采用该办法可以很好的操纵资金的流向和快慢、缴纳税费时间、转移利润。转让定价的具体形式有：调整采购物资设备价格、调整设备租赁价格、调整设计服务价格、调整委托从金融机构贷款的利率、调整委托从金融机构办理保函的费率等。转让定价的调整幅度应适当，尽可能不偏离市场价格合理区间，否则容易遭到税务局关联交易审查。
企业在制定税收筹划方案时，可考虑采用一种筹划方法，也可采用多种方法，但都要结合企业经营业务的特点进行，针对不同的筹划方案，测算比较相应的筹划成本和筹划收益，然后确定最优的筹划方案。
五、制定相应的管理制度，_保执行
任何好的税收筹划方案如果不能很好的执行，其效果会大打折扣，制定科学的管理制度需要与相关各方沟通，确保其可操作性，另外还应有相应的奖惩措施加大其执行力度。具体应包括设立税务管理岗位，明确税务管理权限，规范税务管理流程，建立全员参与机制，加强对涉税票据或文件的管理，对税务信息的保存管理，对税务政策法规学习交流，对生产经营决策提供建议和支持等。
六、对当地税务审计发现的问题应积极应对，并反馈到税收筹划当中
税收筹划方案的最终检验标准有两条：一是能否通过当地国家或地区税务局的审计；二是能否降低企业税负。对于第一条标准：经过税务局审计，若未对公司进行处罚或公司无需补缴任何税费，则说明税收筹划方案是成功的，应坚持以前的做法；若税务局的审计报告列示出不合规之处并需补缴税费和罚款，则说明税收筹划方案是有漏洞的，或者执行过程是有问题的，这就需要税务管理部门认真分析问题的根源并对以前的税收筹划方案进行改进。对于第二条标准，应当持续改进。
七、对避免双重征税协定进行研究，减免当地和国内纳税金额
截止2016年11月，我国已签署了102个避免双重征税协定，其中98个已经生效， 和香港、澳门两个特别行政区签署了税收安排，与台湾签署了税收协议。避免双重征税协定对于跨境经营的企业主要有如下4方面的作用：一是消除双重征税，降低“走出去”企业的整体税收成本；二是增强税收确定性，降低跨国经营税收风险；三是降低“走出去”企业在东道国的税负，提高竞争力；四是当发生税务争议时，提供相互协商机制，解决存在争议的问题。
在大多数情况下，税收协定中规定的税率低于东道国的国内法税率。如尼日利亚，其国内法对利息、特许权使用费的标准预提所得税率均为10%，而根据我国与其最新签订的协议，利息和特许权使用费的预提税率均为7.5%；俄罗斯其国内法对利息、特许权使用费的标准预提所得税率均为20%，而根据我国与其最新签订的协议，利息的预提税率为0，特许权使用费的预提税率为6%。这就为我们跨境经营的企业降低税收成本提供了法律依据，给企业带来了真正的效益。
另外税收协定中关于税前可抵扣成本也有相关的描述，尽量将可以列入的成本合法化。如税收协定中“在确定常设机构的利润时，应当允许扣除其进行营业发生的各项费用，包括行政和一般管理费用，不论其发生于该常设机构所在国或其他任何地方”，该条款就将我们在东道国境外发生的费用记入境外经营企业成本提供了法律依据，但有的国家需要对发生费用的单据进行公证、认证。
避免双重征税协定中一般都有关于所得税互免的条款，即境外经营的利润汇总到国内后计算应缴纳的所得税时可用境外取得的税票抵免。所以跨境经营企业在境外缴纳的所得税应取得正规税票，待国内汇算清缴时提供给国内税务局，可以免于现金支出，降低企业税负。
主要参考文献：
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关键词：建筑施工企业 税收筹划 意义与原则 措施与对策
中图分类号： TU7 文献标识码： A
在当前市场经济体系持续发展的影响下，企业在运作过程中所受到的客观性因素影响也在持续发生转变，加上企业涉税工作者本身的主观局限性等影响，造成了税收筹划风险问题。特别是施工企业，它具有投资大、风险高、周转时间长和缴纳的税种多等特点，这就要求施工企业的财务人员在进行税收筹划时，应该以系统的观点来精心安排，建设并完善相应的防范制度，合理的控制纳税成本，妥善筹划，为企业实现预期利润及目标，提高企业竞争力做出最大的努力。
一、建筑施工企业税收筹划的作用
1.1促进纳税人依法纳税
纳税筹划要求纳税人必须在法律许可的范围内规划纳税义务。可使纳税人从理性分析中充分、正确、有效地运用税收筹划，依法纳税。一方面，有助于增强建筑安装企业合法纳税意识，另一方面则有助于提高企业的名誉和商誉，为企业树立优秀的形象。
1.2有利于提高财务和会计的管理水平
建筑安装企业经营管理活动涉及范围较广，税收筹划就是实现企业资金、成本（费用）、利润的最优效果，从而提高企业的经营管理水平。另外，建筑安装企业为实现科学、合理的税务筹划，通常会聘请外部专业人才来对企业的财会活动进行合理的规范，会计人员可以通过税收筹划正确进行纳税调整，正确计税，正确编制财务报告，并进行纳税申报，有助于提高企业整体会计核算质量，有利于建筑安装企业加强自身财务核算管理活动。
1.3减轻税收负担，获得更优利益
企业进行税收筹划是在不违反税法规定的前提下进行的，这样企业就不会因为偷、逃、漏税而担惊受怕或被处罚，从而使企业在获得较大利益，减轻纳税主体的税收负担，可以从不同的角度去理解：一种理解是在绝对数额上减少应纳税款的数额；另一种理解是相对的减少纳税主体的税收负担。
二、施工企业税收筹划的原则
1、合法性原则。
遵循我国税法的相关规定是企业税收筹划的基础和前提，任何企业和个人都不得在违反法律的前提下进行税务筹划的活动。建筑施工企业只有树立税收筹划的意识，建立起合理科学的财务制度并在经营过程中遵纪守法，才能保证其健康持续的发展，才能使企业的远大目标和理想得以实现。
2、稳健性原则。
由于受到利润的驱使，企业希望尽可能节约税负，但是各种节税、减税预期方案都存在一定风险，并且节约税负越大，承担相应的风险也就越大，例如税制风险、市场风险等。因此，应当在税收筹划时，应权衡风险和利益的大小，从而保证企业真正取得应有的利益。
3、财务利益最大化原则。
企业税收筹划最主要的目的就是实现企业财务利润最大化。企业需要考虑的是企业综合经济利益最大化，企业一方面要进行税收筹划，一方面也要依法正常纳税。
4、节约资源原则。
物资节约、人力资源节约都是企业资源节约的目标。节约资源需要建立在合法的基础上，例如在节约物资方面：应当尽量减少间接费用的过大开支，减少资金的浪费，按照“能减少的一定要减少，能免的毫不留情免掉”的原则执行；在人力节约方面：建筑施工企业应当努力降低人力资源的成本，注重培养和使用综合性的人才，减少和避免重要技术人才的流失。一些施工企业为了谋求不法利益，出现扣发职工工资、偷工减料等行为，这些都不属于节约资源的范围。
三、建筑施工企业如何做好税收筹划工作
为了规范施工企业的纳税行为，既避免人为的多交税，又避免因偷漏税而遭受税局处罚，争取最大的税后利益，关键需做好以下几个阶段的税收筹划工作：
3.1投资过程中的税收筹划。
这就要求投资人要充分做好调研工作，收集经营投资所在地和关联方所在地的相关经济、法律以及行业状况等信息，模拟计算综合税负，分析税负风险，为选择具体新办企业做好准备工作。①利用好政府税率优惠政策，设立符合减免税条件的新办企业以降低税负。②因为许多地方的开发区企业可享受较多的税收优惠政策，所以可以通过投资，考虑在开发区设立投资企业降低税负。③国家为了鼓励企业加大投资力度，支持企业技术改造，以促进产品结构调整和经济稳定发展；并为企业改造国产设备的投资，出台了相关抵免企业所得税的优惠政策。因此，施工企业在购置固定资产设备之前，就应做好相应统筹规划，取得有关部门的批复手续，合理降低企业税负。
3.2经营过程的税收筹划
3.2.1工程合同价款的税收筹划。根据《营业税暂行条例实施细则》规定：纳税人从事安装工程作业，凡所安装的设备价值作为安装工程产值的，其营业额就应包括设备的价款。这就要求建筑安装企业在从事安装工程作业时，合同中尽量不将设备价值作为安装工程产值，可由建设单位提供机器设备，建筑安装企业只负责安装，取得的只是安装费收入，使其营业额中不包括所安装设备的价款，从而减少税基，达到节税目的。
3.2.2施工企业总分包合同税收筹划。工程承包公司承包建筑安装工程业务，如果工程承包公司与施工单位签订建筑安装工程承包合同，无论其是否参与施工，均应按“建筑业”税目3％的税率征收营业税。如果工程承包公司不与施工单位签订承包建筑安装工程合同，只是负责工程的组织协调业务，对工程承包公司的此项业务则按“服务业”税目5％的税率征收营业税。
3.2.3纳税义务地点的税收筹划。建筑施工企业生产水泥预制构件、其他构件，建筑材料的工厂、车间，应尽可能的设在建筑现场，以适用于税率较低的营业税（建筑业3％）。
3.2.4施工企业在经营过程中，还可通过会计处理方法的选择来进行税收筹划。例如，当物价呈持续上涨趋势时，施工企业宜采用后进先出法。这样摊入工程成本的存货价值较高，期未结存成本较低，可以将利润和纳税递延到以后年度，以达到延缓缴纳企业所得税的目的。
3.3加强税收筹划人员综合素质的建设，是企业可持续发展的重要保障。
筹划人员是税收筹划的主导者，税收筹划的成功与否很大程度上取决于筹划人员，可见税收筹划人员在税收筹划目标实现中占据了不可取代的地位，所以需要从以下几个方面出发加强税收筹划人员综合素质的建设:其一，加强法律法规的学习这是保证税收筹划合法性的必要条件。其二，税收筹划是一项专业性强、具有复杂性、系统性的业务，所以需要对原有的税收筹划人员进行培训与增强专业知识外，同时引入具有专业知识的高层次人才，增强税收筹划的新鲜血液。其三，定期聘用外部专家为财会人员进行涉税业务面授、案例分析及日常业务咨询等方式，建立一支业务过硬的高素质财会队伍才能够高效率的进行税收筹划工作。
3.4建筑施工企业做好应对营改增中的税收筹划和挑战
营业税改增值税是我国“十二五”计划的一次重要税制改革，有助于推动我国结构性减税，消除重复征税，降低企业税收成本和经济结构的转变，填补相关政策的漏洞。建筑施工企业应充分利用营改增带来的机遇与挑战，充分认识该税制改革可能带来的正负面影响，积极做好应对准备，合理规避并化解营改增带来的风险，抓住机遇调整企业结构，壮大自身，提升企业市场竞争力，促进企业健康发展。集团与子公司独立缴税，营改增后集团代缴子公司税款的方式将被取消，子公司需要独立缴纳增值税，而总公司则是将子公司已缴纳的增值税汇总后，进入成本项抵扣，因此针对营改增的集团缴税特点，建筑施工企业在成立子公司时应从战略的角度选择其组织形式，如变更或新增不具备法人资格的子公司，如此可以大大降低集团工作量，且达到降低集团整体税负的目的。
3.4.1企业税负挑战。理论上，营改增后企业的税负有可能会下降，也有专家论证认为由于材料、设备抵扣等原因，必然导致营改增后企业税负的下降。但是，由于我国大多数建筑施工企业的管理仍处于传统粗放的发展阶段，企业的财务管理制度落后，宽松的承包模式无法对项目部及分公司进行很好的管理，这些都直接影响进项税额的抵扣,导致营改增后企业税负不降反增的局面。现行的粗放式管理方法和承包模式显然不适应营改增的要求，施工企业如何健全自身的管理制度，改善自身的财务管理和风险管控，将成为施工企业生死存亡的关键。
3.4.2新旧制度衔接阶段不确定因素的挑战，虽然《营业税改增值税试点方案》已经实施，但是各地就人工费调整、定额编制、工程量清单计价规则、实施前新购的生产设备抵扣等问题怎么解决？这些问题都需要我们密切关注国家相应的涉税政策。
综上所述，企业税收筹划工作的相关人员应当努力学习和研究我国宏观税收政策和有关税收的法律法规。企业要结合自身的实际情况，从加强税收筹划意识、遵循税收筹划原则和依法建立税收筹划方案等方面入手，做好税收筹划工作，以实现降低企业税收筹划风险，达到维护企业利益的目的。
参考文献
[1]许春娟.探讨建筑施工企业的税收管理.[J].企业导报，2012（04）.
作为财务人员，管理者一个企业的财政，每一份钱都要精打细算，不可出错。总结是让人整理出自己平时疏漏的点，并整理加强。以下为大家分享关于2021财务部月总结，希望能帮助到大家!
财务部月总结1每月的月初末是每个会计最忙的时候，每月的工作结果都要在这几天归集，编制报表，进行纳税申报。每天都在和时间赛跑。充实着自己的工作生活。我喜欢的一句话：服务就是服务于公司、服务于员工、服务于客户以促进公司开拓市场、增收节支，从而谋取利润化，所以这也是盛华热力有限公司所以员工共同的目标。在我们各部门积极配合下我们有序地完成了供暖期最后的一个月，为了使财务工作进一步的提高，为了把供暖工作做的更好，月工作做如下简要回顾和总结。
一、会计基础工作
(1)做好基础工作，根据本月发生的业务归集编制记账凭证、编制报表、并且申报纳税。
(2)采暖期临近结束，核对账目是必做的一项工作，从中找出漏记、多记的错误，更好的把账目核对清楚。
(3)通过给我们提供热源的河北盛华化工有限公司核对账目，我们即时的核对出多记的水费，并开具出热费专用发票，合理的计入成本。
(4)处理财务有关往来问题，并严格对审批单进行复核把关，对不合理的发票即时提出。
二、加强工作水平
(1)认真执行《会计法》，进一步加强对自己财务基础工作的水平，规范记账凭证的编制，严格对原始凭证的合理性进行审核，强化会计档案的管理。
(2)要正确合理的避税，及时发现违背税务法规的问题并予以改正，保持与税务部门的沟通与联系，取得他们的支持与指导。
(3)勤于学习，不断提高自己的职业素养与技能，积极响应两会的指导路线，并且学习领会两会给我们企业带来的好政策，领悟两会的精髓，学习营业税实行的有关政策，认真学习财经方面的各项规定，自觉按照国家的财经政策和程序办事。
(4)通过报纸杂志、电脑网络和电视新闻等媒体，加强政治思想和品德修养。
(5)不断学习、改变自己、更新知识、转变观念、完善自我，跟上时展的步伐。
三、下月计划
(1)编制报送2015年度报表，发现问题，解决问题，总结经验。
(2)整理2013—2015年凭证并装订存档。
(3)采暖期结束归集整理采暖费记账收据联并装订。
(4)积极配合各部门工作，提前做好供热工程的准备工作。
(5)合理的调配和运用资金，使得财务状况有条不紊的进行。
财务部月总结220--年8月的工作即将告一段落。回顾这一月来的工作，我在公司领导及各位同事的关心、指导和帮助下，严格要求自己，认真落实领导交给的各项任务，不管在工作、生活、学习上还是在管理上，都取得较大的进步。现将一月以来的工作情况作以下总结：
一、材料采购工作情况
8份生产形势有所好转，采购的工作量有所增加，加上采购?a href='///yangsheng/kesou/' target='_blank'>咳嗽钡牡髡约暗缍瞥Ъ业慕粽牛吹ゲ晒海杂谟行┎牧系募笆倍壬嫌行跋臁?/p>8月份最头痛的事就是电镀了，价格提高了，还要自己接送，好话说了一大堆，还不能及时镀出来。
对于生产上的采购材料，除了客观原因(如资金延迟，采购任务下得急，供应商来不及交货等)之外，基本都能即使到位。
二、值得肯定的地方
(1)采购的各项工作，包括各项计划、方案，一直与生产部门紧密联系，切实满足订单的生产需求。
(2)与部分供应商建立了良好关系，能够进行有效的沟通洽商，努力为公司争取了优惠条件，有效减少采购成本。
(3)在资金紧张的状况下，与供应商协商，支持公司生产，并有效的建立了几家良好的合作关系。
三、工作中出现的问题
(1)材料在采购回来后，跟财务部门沟通比较不及时，未能迅速后清晰的报帐，致使财务部工作量加大，减慢其部门工作效率。
(2)在付款方面还没有做到更好的协调方式，导致了个别供应商不满的情绪。
四、解决的办法
(1)对支付采购费用的情况做好记录。让采购部各项支付情况清晰明了并有据可寻。
(2)库存问题的处理，需要与物控部一起协调好。主动咨询，可一起完成采购成本与库存成本的权衡分析等，更加紧密联系两个部门。
(3)对于有计划外的交易出现，预算数额与实际操作的数额相差较大，则需要与物控部、销售部、生产部沟通好，尽可能完善采购计划及采购预算。
五、本部门的工作思路
和采购员密切沟通，随时应付紧急采购任务，改进采购工作中的相关问题，沉着应对各种计划外情况，更有效的对采购工作进行管理规划，与各个部门联系更加紧密，更好满足订单的需求，努力做到采购的，为公司节省采购成本。
财务部月总结3进入--月份以来，公司财会部根据公司的工作任务要求，认真落实了各项具体工作，基本上完成了公司领导交办的各项任务，现将--月份个人工作总结报告汇报如下：
1.关于招聘项目部及仓库会计人员，落实培训工作的情况。
在公司行政领导的关心及办公室积极配合下，目前公司财会部新来了几名大专以上的会计人员，为我公司各项目部及后勤仓库配备了有生力量，经过一段时间的会计岗位培训，这些新来的同志基本上达到了公司成本核算工作岗位管理要求，可以分配到各项目部及仓库工作，具体的分配请公司行政部门统一开工作岗位介绍信到各项目部和仓库报到;有关到岗人员每月具体工作的要求有公司财会部统一布置，做到内部报表口径一致，账表清楚，分析合理。从而来提高我公司成本核算工作的质量，充分发挥会计人员是企业经济参谋的作用，不断完善企业内部报销制度，为企业的发展和升级打下良好的基础管理工作，提升公司会计管理水平。
2.关于公司租赁材料核算的专题分析情况。
长期以来，我公司的租赁材料核算一直比较混乱，某些租赁站的租金计算不太合理，造成我企业经济损失较大;如市星火钢管租赁站，租金中的重复计算较多，多算天数等，通过我财会部认真核对，进行专题分析，纠正了供应商不合理的计算方式，节约了企业租金支出，这项工作虽然比较繁，容易发生计算错误，但我们以耐心细致的工作态度逐笔进行核对，用科学的方法进行计算，博得了供应商的认可，双方在友好合作的气纷中确认签字，解决了以往的计算难题。
3.往来账款核对工作情况。
往来核对工作是我们财会部平时比较忙的事情，因目前各项目部工程进度较快，大量的建筑材料进场，以及各类施工机械进场作业，其发生的材料和台班费签证单据都来公司审核对账，为此我们财会部一直以公司利益为准绳，随时满足供应商的核对要求，不吊难，守信用，认真核对每笔业务，保证了下道工作流程的顺利进行，取得了供应商的好评，树立了企业形象。
4.现金管理方面。
我公司的现金流量是比较大的，每当工程款到位后出纳工作就很忙，一天要提几次款，为了防止差错和事故的发生，我财会部多次在会议上强调要注意安全，提高防范意识，但至今还存在一些问题，如当天提款数额随意性较大，造成银行预约困难，不能保证提款支付，影响工作展开。因些我们建议各部门用款前做好计划提前告诉财会部用款总额，让我们有时间向银行预约，从而来保证大家的用款，确保工程进度，使各项工作能顺利的开展。
5.目前存在问题及下阶段的工作安排。
A.目前财务部兼管的社保人事档案工作还不尽人意，资料存放随意性大，保管工作不符合
要求，随着公司人员的不断增加，资料会越来越多，因些这项工作必须加强管理，为了确保个人社保资料不丢失，我们建议公司行政部门调拨一只有锁的柜子，做到缴纳社保费的员工人手一只档案袋，登记好袋中个人资料和有关证件，集中存放，方便查阅，保护个人隐私，防止无关人员随意查阅，请公司领导重视此项工作。
B.下阶段公司财务部的工作重点主要是放在会计人员到岗后，运用网络系统远程查阅的方法来控制各项目部及仓库的成本和库存情况，具体的工作要求是：
(1)当日发生的各项现金收支业务，经办人员应按公司的现金报销制度，填制有关报销凭证，项目部及后勤部负责人签字确认，会计审核后方可登记现金日记流水账(电脑账)，手续不符的会计人员拒绝报销。
(2)项目部及后勤部负责人发生的用于工作上的业务招待费及支出，不管有正式发票和无正式发票的单据，包括自制的白条单据，一律必须填制相关报销凭证，并注明经办人、事由、金额及公司相关领导的签字认可，会计人员审核无误后，才可登记现金日记流水账同时记入间接费用明细账上的相关子目。
(3)项目部及后勤部工作人员经领导批准向公司财会部领用的备用金，其请款单据需另外复印一份交各自的会计入账处理，以便月终时会计人员根据各人的实报单据(有正式发票的部份)，列出报销金额及领款人清单，报到公司财会部审核开具收据入账，同时冲减个人备用金借款往来账目，从而减少项目经理及后勤负责人的报销烦恼，集中精力管理好施工生产及后勤服务工作。
(4)会计人员每天必须认真审核业务凭证，登记日记流水账(电脑账)，正确反映费用支付渠道，月末完整反映现金流向(包括有票和无票凭证金额)。另外月终各各项目部材料保管员应根据当月收发料凭证，注明数量、单价、金额编制材料收支报表报各自的会计处理，会计收到收支报表后，进行分类编制材料成本报表(网上传递)，公司汇总编报备案。报告截止日期定为每月五日。
(5)后勤仓库当月发生的费用性支出,由保管员月末编制收支报表交会计处理，会计收到后编制电脑费用报表网上传到公司网站，平时会计应及时登记仓库当天发生的各类材料的手工明细账，月末结出各类材料的收支结存明细，编制电脑版的库存明细表，用无线网络系统上传公司网站，供内部传阅，方便大家了解公司材料信息。减少库存量，提高企业资金周转率，取得更大的经济效益。
(6)各项目部及后勤仓库的废品处理，我们的意见是：a、有再使用价值的物资在工地集中整理好后，办好退库手续运到后勤仓库保管;无使用价值的废旧物资经公司领导批准，后勤部监督在工地现场直接进行出售，取得的收人必须交公司财会部入账，不得私自挪用，如确需要使用应办理请款手续，公司领导同意签字确认后，会计才可入账处理。b、固定资产出售必须先打报告，由公司派人现场检测确认，用统一的鉴定表格签好字，盖好公章，法人笔字认可交公司财会部进行会计业务处理，不允许随意私自处理，这关系到企业的经济利益，也不利于税务机构的年终审查，请各部门注意这一原则。
以上各项工作我们刚开始试行，在往后的实际操作中肯定会逢到各种问题，希望大家多提宝贵意见，我们将不断改进工作方法，做好个人工作计划，方便操作，科学管理，服务前方，共同为江苏工民添砖加瓦，争取更大的经济效益而努力奋斗!
财务部月总结420--年财务部的工作紧紧围绕着集团领导年初提出的20--年工作重点和20--年财务部工作计划展开的，在集团管理中心的正确领导和各部门的通力配合下以成本管理和资金管理为重点，以务实、高效的工作作风，有序地完成了各项财务工作，有力地推动了财务管理在企业管理中的核心作用。为使财务工作进一步得到提高，现将20--年的工作做如下简要回顾和总结。
一、成功实施会计电算化，使财务工作上一个新的台阶。
按照年初计划，财务部于上半年度完成了财务软件的实施工作。在实施中与软件销售方的技术人员多次沟通，在数据初始化时建立了规范的施工企业帐套体系，对会计科目、核算项目、费用项目的设置均按照施工企业会计制度的规定进行设置。为今后税务部门、银行部门进行帐务检查做好前期工作。目前会计电算化已全面实施，按项目部、按公司共建有9个完整帐套，运行良好，由总账会计负责。会计人员全都熟练掌握了财务软件的应用与操作，财务核算也由手工顺利过渡到电算化处理业务。这不仅为财务人员节约了时间，提高工作效率，还大大提高了数据的查询功能，为财务分析打下了良好的基础，使财务工作上了一个新的台阶。
存在的问题是：由于储存数据库的电脑不是单独的电脑，平时也在进行日常工作的操作。由于操作失误，致使一个帐套的数据丢失，只能花费人力、花费时间重新输入帐套。今后的工作中要求财务人员养成良好的数据备份习惯，每月定期进行硬盘、光盘的备份，并将数据备份的工作落实到责任人，避免发生类似重复劳动。
二、认真做好常规性财务工作。
1、财务部虽然人数不少，但都分散到各项目部，公司本部财务人员每天面临大量的资金支付、费用报销、记账、票据审核工作。
同时还要配合经营部的投标工作，做好大量的会计报表资料、银行资料、社保资料工作，每月还要频繁办理员工社保申报和增减工作。在这最平常最繁琐的工作中，财务部能够轻重缓急妥善处理
各项工作，及时为各项经济活动提供有力的支持和配合，基本上满足了各部门对我部的财务要求。
2、对日常的财务工作流程熟练掌握，能够做到有条不紊、条理清晰、账实相符。
从原始发票的取得到填制凭证，从会计报表编制到凭证的装订和保存，从经济合同的归档到各种基础财务资料的收集，都达到了正规化、标准化。收集、整理、装订、归档，一律按照财务档案管理制度执行，使得财务部成为公司的信息库。存在的问题是：在财务部内部的自查和反检中，发现个别业务帐务处理不够严谨，比如多头挂往来的现象时有发生。工作量大，没有时间复核是客观原因，主观上还是处理业务时不够细心严谨，没有养成边工作边思考的好习惯。下年度将加大内部自查、对账工作，时时确保每笔业务准确无误。
三、有效开展项目成本核算，加强了对各项目部的财务监督管理。
1、财务部适时地进行内部岗位调换，专门设立成本会计岗位，由具备现场财务管理经验的财务人员担任，每月走到项目中去，分项进行成本核算。
2、20--年度，我部组织成本会计配合工程部一起多次下项目，对汉源h段、汉源f段、巴中s302线、康定公路几个公路项目进行核算。
在核算同时重点对各项目的债权债务、资金收支、潜在亏损、财务风险、成本费用控制等情况作了详细的了解和检查，为集团公司加强对项目部的管理、提高企业效益提供了及时有效的信息。
存在的问题是：一是部分项目财务基础管理工作比较薄弱，自营项目中的材料管理监管不够。尤其巴中s302线项目，材料单据不能及时递交财务、部分结算单据只是结算人持有，财务人员没有掌握。致使材料数据不能及时、准确的上报，工程欠款不能及时掌握，无法统筹安排资金。
二是由于材料员由项目部自行聘用，未经过系统财务培训，对公司的财务制度不了解，欠缺数据传递的配合。应加强对材料员的培训，将公司的财务制度贯彻下去。
三是原始记录单据不统一，开单人员随意性大，结账时财务复核不能一目了然，增加审核难度。财务部应规范项目上的各种原始记录的票据，对机械施工、碎石材料、运费等设计专用财务单据，要求材料员按财务要求规范填开、规范签字、按时汇总报送。同时应将数据的统计与报送流程化，做好基础数据的规范、采集和上报，保证财务资料的准确性和及时性。
四、积极筹措资金，保证现金流的正常化。
20--年几个公路项目同时施工，资金总量需求增加，这给财务部带来了不小的融资压力。为了公司的长远发展，取得银行贷款支持，以弥补公司发展进程中对资金的需求，这是财务部20--年度的奋斗目标。本年度，通过对多家银行考察，选择在成都市商业银行锦江工业园支行开立基本账户。通过半年多的交往和多次沟通，与银行建立友好合作关系。在此期间根据银行要求收集、整理了大量财务资料，编制各类贷款报表，并多次接待银行及担保公司的考察。几番周折，终于与20--年12月份，在成都中小企业担保公司的担保下，与成都市商业银行锦江工业园支行成功建立200万元的信贷关系。
在完成贷款工作的同时，加强与银行的交流，并且在准备贷款资料时，从封面到内容都花费不少心思，从一个文字到一个数据都字斟句酌。对于首次贷款的企业能够提供出这样的资料来，银行给予了肯定的评价，树立了公司财务健全、管理规范的企业形象。而财务部在交流中对贷款工作也有了全面的了解，学到了新的业务知识。
下年度将与银行建立更加密切的联系，多与银行沟通交流，除了确保20--年原有的融资总量外，积极寻求新的融资渠道，争取获得更多、更灵活的资金支持。同时还要开展并推进银行信用等级的评级工作，为公司的招投标工作提供有力支持。
五、对单位进行多元化的财务管理。
1、20--年度对生态公司项目的管理模式是采取工程收入集中到基本户，在扣除管理费、税费后剩余资金由单位自由支配。
这种管理方式的优点是：资金集中，为公司贷款创造良好环境;利用部分闲余
资金周转，可短期缓解公司资金压力;通过对资金的管理间接掌握了项目的施工情况、材料支付情况。缺点是：单位在资金使用上有一定的限制，因此有一定的抵触。为了获得理解和支持，财务部充分做好解释和服务工作。同时这种管理模式必须开外出经营管理证明，涉税手续多，给财务部的工作增加难度和工作量。总体来说这种管理模式更利于公司的持续经营和长远发展，因此，下年度将继续采用这种模式对宇洋生态绿化公司的项目进行管理。
2、20--年度对康鹏公司的管理模式是采取开立临时账户，在缴纳管理费后，其资金由项目部自行支配，涉税手续自行负责。
这种管理模式给予项目充分资金自由，财务只通过支票监章一枚进行管理。但由于人手不够，这种管理也几乎流于形式。对此，公司存在一定的风险。单位未建账存在税务风险，资金使用没有监控，存在抽逃资金风险、债务风险。但由于公路项目发票取得难度较大，施工地点偏远。财务部推行资金集中管理模式障碍重重，20--年度需要通过与税务部门的沟通，寻求更完善的管理方法。
3、对项目的管理中需要频繁办理税务手续、银行开户手续。
大量的外派工作给本部增加了很大的压力和工作量。为了做好各项工作，财务部一方面做好人员安排、工作安排，另一方面对项目一视同仁，热情服务，针对他们的财务咨询、税务咨询时，耐心解释，同时也吸收各方意见，不断提高认识，做好财务服务工作。
六、加强与税务部门的沟通。
1、在年初的一次临时税务抽查中，及时与税务专管员进行事前沟通，同时做好帐务自查的准备工作，在检查中认真对待税务人员的询问，顺利通过了税务检查。
2、财务部在办理各种税务证明、税务资料时，由于外地税务部门出于抓税源的目的，人为制造很多阻碍、甚至刁难。
财务人员不懈努力，多方寻求突破口，加强与本地税务部门的沟通，最终获得本地税务部门的理解和支持，避免公司承担一些不合理的税负。
存在的问题是：项目部出于节约成本的良好出发点，没有取得相应的发票，致使账面利润高达几百万。各项目财务人员平时都尽力收集发票，但杯水车薪。本年度3月份需要面对康鹏公司帐务、三和公司帐务的税务检查，财务部必须采取应对措施，这需要公司领导和项目部的支持。另一方面针对施工企业这种普遍都面临的发票取得难的问题，财务部应加强与税务部门沟通，寻求更好的解决方案。
七、加强资金管理。
1、积极做好往来款的清理工作。
应收款主要是员工出差和购物所借的备用金，这部分借款如不及时清理，就不能够真实反映经济活动和经费支出，甚至会出现不必要的损失，为此我们采取积极措施加强管理和清算。一是控制借款的资金额度;二是控制借款占用时间;三是及时对借款清理结算。由于采取有力措施，使公司本部的每位员工养成借款及时了账的良好习惯。
2、针对货币资金，每月末定期对项目财务人员和公司出纳的货币资金进行内部自查、自检工作。
虽然面对巨大而繁琐的资金流量，仍能保证资金收付安全、准确。
存在的问题是：个别项目部存在给员工的私人借款因员工擅自离岗而没有追回。针对这个问题财务部明令要求：私人借款必须上报财务部并经总经理批准，发放工资时应及时扣回。
在加强资金管理的同时，财务部还需要思考资金效益。在公司沉淀资金较多的时间段，可以与银行密切合作，尝试采取“通知存款”“协定存款”的方式，提高公司资金增值率，与银行相互支持取得双赢。
八、认真做好年终决算工作。
年终决算是一项比较复杂和繁重的工作任务，主要是进行帐务清点，盘点公司的经营状况，考核各项目经济指标。同时也是向银行、税务部门提供公司一年来财务状况的重要文件。在岁末年初的这个月里，财务部同心协力、加班加点，表现出不怕苦、不怕累的敬业精神，于本月16日顺利完成年终决算工作。
本年度的财务报表内容包括公司整体的盈利能力、债权债务;宇洋公司、康鹏公司、科技公司的盈利能力;经营部、各工程项目部的经济指标完成情况、费用开支情况。全面反映了公司的经营状况、债权债务、资本结构、偿债能力。为本年度的绩效考核、经营责任目标考核工作提供了真实可信详尽的数据信息。财务部将根据集团领导的经营思路，不断积累经验，提供更加详尽的财务数据。
九、团队建设
1、本年度由于业务扩大，招聘了一批大学应届毕业生，实行新生力量的培养。
财务部在年初首先完成内部组织结构的完善，针对每个岗位编制了岗位说明书，明确岗位责任、工作内容、工作权限、必备的岗位技能及相关岗位的汇报与外联关系。使每个新职员清晰的知道该怎样开展工作，本部门对他有什么要求。新职员到岗后，在对他们进行专门培训的同时注重平时工作中的沟通、指导。老职员倾囊相授，新职员虚心求教。在很短的时间里，他们迅速走上工作岗位独立开展工作，并且大部分表现非常优秀。
2、本年度财务部内部面临着多次岗位调整，在调动过程中，按规范流程做好工作移交、票据移交和货币移交。
各岗位工作在移交后，仍然有序、顺利地开展工作，保证了财务部的营运正常。
存在的问题：项目财务人员财务知识、税务知识欠缺，在票据处理上不够明了，造成往来帐务不够清晰，在审核与帐务处理时，公司本部需花费很大精力理清往来关系。部分财务人员在工作中责任心不强，不能站在公司的立场和利益上。同时还存在服务意识不够，不服从项目经理的安排，人为制造资金支付障碍，吃拿卡要的不良工作作风。更为严重的是发生了财务人员挪用现金的事情，由于发现较早，没有造成损失。但这件事对我部的工作敲响了警钟。
为吸取前车之鉴，针对不良工作作风下年度将从以下几方面加强管理。制度管理方面：加大监督力度，定期对现金进行盘点，做到防患于未然。人性管理方面：加强财务人员素质教育、职业道德教育。技术管理方面：建议实施远程软件，加强财务集团化管理，加强资金使用管理。这需要进一步完善财务软件系统，把项目部出纳的现金及银行帐务纳入目前的财务软件网络中，并争取做到实时-各项目部的业务与财务数据及现金流。最后一方面：财务部真诚欢迎项目经理、项目职员、协作队伍针对不良作风进行举报投诉。
针对专业知识方面财务部应加强培训：包括税务知识、银行知识、会计业务以及如何与税务官员交流的技巧。尤其本年度企业所得税、个人所得税国家均出台新税法，财务部将安排专门时间进行内部学习、讨论，部门经理在注重自身专业提高的同时应充分带动本部门职员。将项目财务人员培养为不仅能够做好资金收付工作，还能够充分发挥财务管理的作用，增强独立解决问题的能力。
通过对这一年来的工作思考，有以下感触：
其一：荣誉感、责任感、归属感是打造一个业务全面、工作热情高涨的团队的基本条件。
其二：责任心是作为从业人员最基本、最重要的职业素质之一。
今年财务部的工作在各位领导的支持和帮助下，在各部门的配合下，取得了较好的成绩。本年度全体财务人员在繁忙的工作中都表现出非常的努力和敬业。虽然我们做了很多工作，但是，来年的任务会更重，压力会更大，还有很多事情等待着我们，我们将继续挑战下年度的工作。积极进取，开拓创新，充分发挥财务管理在企业管理中的核心作用，为企业的发展壮大做出新的更大的贡献!
财务部月总结5一、工作完成情况
1.做好财务基础管理，及时完成各项日常工作
每日按时完成银行明细表、每日资金计划表、银行余额表、付款申请呈审单的编制及报送工作，及时完成各项原始凭证的审核、资金支付、费用报销、发票开具、记账凭证编制等日常工作。
2.顺利完成企业各项财务报表编制及财务分析编写工作
按照集团公司管理要求，本月按期完成财厅快报、国资快报、内部交易表、合并报表说明、各项费用统计表、月度财务情况说明、财务分析、月资金使用滚动计划表等报表及分析的编制及上报工作;
3.阶段性完成2014年度各项税费的缴纳核实、纳税评估工作
在公司李总、庄总的主持下，配合税务部门完成了上年度各项税费的缴纳核实及纳税评估工作，并对评估报告中提出的我公司少缴纳的个人所得税条款进行了一一说明，和税务部门进行了深入沟通。为我公司税务风险的控制打下良好基础。
4.完成部分往来账款清理工作
对以前年度的往来账进行了核查，对部分超过两年无业务往来且金额较小的往来账进行了核销，对部分往来科目进行优化，减少了双边挂账，将时间较长的呆账、死账进行了处理。
5.进一步加强财务人员管理工作，对部分岗位及工作进行了调整优化
在综合考虑各财务人员的职业素质、工作能力等方面，对部分岗位及工作进行了调整，以进一步加强企业财务核算水平、确保各岗位人员能人尽其用、发挥优势，将企业财务管理水平进一步提升。
二、存在问题
1.会计核算基础数据准确性有待提高
会计核算要求及时、统一、准确，以能反映企业的真实运营情况，由于各财务人员并不直接参与到企业的采购、生产、销售中去，造成与各部门的衔接不到位，信息反馈不及时，会计核算基础数据准确性不高。
2.财务管理制度不健全，缺乏相应的财务工作指导流程
由于财务管理统一由大银海管控，造成本企业对自身的财务管理制度、流程的建立、执行等积极性不高，各项财务管理活动基本沿用集团的财务管理制度，未对部分管理制度结合本企业实际情况进行优化，缺少相应的制度执行流程，对企业及部门的工作指导不到位。
3.财务人员专业素质有待进一步提高，对企业的生产工艺流程了解不够
各财务人员基本具备会计工作技能，但缺少进一步深入发现问题、分析问题、解决问题的工作主动性及能力，大部分财务人员对财务管理的理解还停留在基本的账务处理、报表填报等层面上。因部分财务人员无生产型企业的工作经验，对企业的生产工艺流程了解不够。
4.财务分析不到位
大部分财务分析都只对财务报表进行流水式的说明，未对存在的相关问题进行深入的分析，缺乏对企业的经营管理实质性的帮助。
5.对于闲置资产、报废资产的管理与处置工作不到位
未设置专门的台账对企业的闲置资产进行管理，对闲置资产对企业的利润影响分析不到位，造成企业的相关分析数据失真。
三、下一步工作计划
1.加强会计基础工作
及时与各业务部门沟通，加强对各项基础数据的审核工作，确保收集数据的准确性，及时对相关业务进行账务处理，做到账实相符。
2.完善财务管理制度，优化各项财务工作流程
结合企业实际情况，对集团的相关财务管理制度进行完善，优化各项财务工作流程，出具相应的工作流程图，以更好的服务于企业。
3.加强对财务人员的培训及考核工作
组织财务人员到生产车间进行学习交流，进一步了解企业的生产工艺流程，委派部分财务人员参加集团公司举办的会计培训班及沟通交流会，加强与集团公司的沟通交流，提升自身的财务专业水平。
4.加强财务分析工作
提高财务分析水平，使得财务分析更加实用，注重结合企业生产经营本质性来进行分析，重点关注企业管理层对财务分析数据的要求，力求财务分析全面深入，能为管理层提供高质量的决策依据。
（中华联合保险控股股份有限公司，北京100032）
摘要：虽然影子银行已经成为我国金融法律实践中的重要现象，但受制于各种原因，学术界并未给予该现象以足够的对待。然而，一旦缺乏足够的理论研究，那么影于银行当中必然蕴含的各种金融风险——信用风险、流动性风险以至于系统性风险，必然会因为缺乏有效的金融监管体系，不但会在中国出现，而且也有机会引发美国式的整体金融危机。因此，无论是理论上还是实践上，都有必要仔细讨论影子银行的概念，以及其得以在中国产生的社会背景和经济原因；而且，也只有明确这些方面的问题，才能设计出一套行之有效的监管机制，尤其是以法律规制为中心的金融监管机制。与此同时，由于美国在长期的实践中已经形成了完整的理沦与有效的制度设计，因此运用比较法学的研究方法，借鉴美国的理论和实践的做法无可避免。
关键词 ：影子银行；合规；金融监管；存款保险；功能性监管
中图分类号：DF438.1 文献标识码：A 文章编号：1002-3933(2015)08-0002-16
导言
根据中国社会科学院金融所2014年5月的报告显示，中国广义影子银行体系规模约合4.4万亿美元，占银行业全部资产的比重约19%。而据穆迪2013年发表的评估报告显示，中国影子银行融资规模早在2012年就已经达到4.8万亿美元，占当年国民生产总值的一半以上。可以说，影子银行近些年来已经成为中国金融业中相当严重的一个问题，而且逐渐被金融监管机构予以注意，虽然我国政府一直以来否认中国存在影子银行现象，国务院《关于加强影子银行监管有关问题的通知》（[ 2013] 107号文）（以下简称：“107号文”）的下发，结束了“否认影子银行”的童话，因为107号文不仅客观地承认了影子银行在中国的实际存在，而且也从专业角度对中国现有的影子银行进行了类型划分。107号文下发不久，结合年初的信托危机，中国银行业监督管理委员会（以下简称：“银监会”）于2014年4月下发了《关于信托公司风险监管的指导意见》（银监办发[ 2014] 99号文，以下简称：99号指引），加强了对影子银行最为典型的类型——信托公司的风险监管。
影子银行在整体的经济运行中似乎同时发挥着积极正向的和消极负面的两种作用，而且两种作用之间的博弈交互影响着金融体系的创新与稳定。从积极方面来看，作为对传统银行体系的辅助手段，影子银行的融资功能成为重要的“脱媒”工具，带来了金融创新并在一定程度上提高了融资效率；但如果从消极方面来看，影子银行及其运行蕴含着巨大风险，当我们回顾2008年发生在美国的系统性金融危机（“2008年金融危机”），不难说影子银行是推手之一。
有人认为，中国的影子银行远不如当时引发2008年金融危机的美国影子银行复杂，而且潜在的危害性也更小。根据金融稳定委员会（以下简称：“FSB”）的统计数据显示，美国是全球影子银行占比最大的国家，且因为中国的储蓄总额远远大于美国，因此，影子银行在中国撼动整个金融体系的能力还是非常有限的。然而，某些迹象表明，影子银行不仅将在中国引发不可预见的系统性风险，而且也有可能影响实体经济运行。2014年伊始，中国的金融体系内已经发生的信托产品及公司债违约案例，都与影子银行有着或多或少的关系，他们不仅对中国金融体系的安全性和稳健性提出挑战，同时也是一个很明显的风险信号，让我们不得不思考：在中国什么是影子银行？导致影子银行在中国的快速发展的原因是什么？影子银行对中国的金融体系有着怎样的潜在风险？那么，监管机构应当如何以及在何种程度上监督和控制影子银行潜在的风险？
一、什么是中国的影子银行
应该说，107号文作为中国影子银行研究进程中的一个重要标志，不但表明中国的监管者承认影子银行的存在，认识到影子银行已经引发了严重的问题和风险，同时也让我们看到中国监管对影子银行的研究相当的不足。实际上，107号文并没有对影子银行做出明确的定义，只是通过对影子银行进行的类型划分，间接地诠释了什么是影子银行，并笼统地将“传统银行之外的中介机构和业务”称为影子银行。但是，如果我们深入地分析和研究影子银行在中国兴起的原因，找到风险点并对其进行合理监管，现有107号文的定义显然是远远不够的c所以，本文认为国际货币基金组织（以下简称：“IMF”）对影子银行的定义相对科学，中国同样应当予以借鉴。因此，本文将在IMF对影子银行定义的基础上分析和定义中国的影子银行。
（一）影子银行的定义
从理论的角度来看，无论中国还是美国，对于影子银行的定义应当是统一的。即便在学者和监管者之间对影子银行的定义存在着一定的差异，但这并不妨碍我们由此对这类“金融机构”得出一个相对准确和科学的定义。对于影子银行，在学者中较为普遍的一种认识来自于经济学家和投资经理人Paul MaCulley的定义，他认为“影子银行”指“所有杠杆化非银行的并由字母缩写表现的投资渠道、工具或者结构”。这种定义大概最接近结构性融资的领域，因为结构性融资的原理就是在利用这类渠道、工具或者结构所形成载体（统称为特殊目的实体或[SPEJ）。
同为监管机构，在国际货币基金组织（以下简称：[IMF]）于2014年2月推出的关于影子银行报告之前，有关影子银行的权威定义来自FSB的研究报告。FSB将影子银行定义为：“在正规银行体系之外的与信用中介全部或者部分有关的机构和活动”，这是一个具有重要意义的研究基准，而且已经被频繁使用到有关影子银行的著作和研究中。然而，针对FSB的定义，IMF认为该定义具有两个缺点。首先，此定义有可能包括并未被普遍公认的影子银行，如融资租赁公司，以信用交易为导向的对冲基金，公司税务工具等，虽然这些早已存在并在很大程度上不受监管的金融公司同时也起到了信用中介的媒质作用；其次，FSB的定义主要涵盖了那些现有银行监管体系之外的影子银行及其行为。然而在实践中，很多影子银行活动，例如为资产证券化SIV提供流动资金、从事抵押贷款的商业银行、证券回购交易业务等都是在银行内部操作，尤其是在那些较为大型的系统性金融机构。这两个原因导致FSB对影子银行的定义缺乏内见性，如果从操作的角度来评判，实用性也稍显欠缺。
因此，IMF采用了“功能性”的做法来定义影子银行，并认为“除了传统银行体系，所有类似银行一样需要来自私营的( Private)或者公有(Public)性质支撑(Backstop)的金融活动统称影子银行”③。应当说，这个定义克服了FSB对影子银行定义所涉及到的上述两个缺点。首先，它涵盖了全部或部分涉及影子银行的机构和融资行为。其次，它既包括了银行体系外，也涵盖了涉及到传统银行领域的影子银行活动，并巧妙地引入了“功能性”的理念，将着眼点落在了与传统银行体系不同的特点和运作上。
采用“功能性”的定义模式不仅适用于美国的影子银行，同样也适用于中国的影子银行和行为。而且，从字面上，我们很容易理解“影子银行”虽然称之为“银行”，但却并非监管机构批设的银行或者金融机构，只是其从功能上起到了类似于传统银行在期限、信用、流动性等方面能够起到的“媒介”作用。至于“影子”就更不难理解，意味着此类机构或者业务均出于监管之外，较为隐蔽。此外，也不难发现几乎所有的影子银行都会在业务运作上与传统的银行系统有着千丝万缕的对接。
例如，余额宝——一种第三方网上支付平台，它是用来证明影子银行紧贴着传统银行系统的最好例证。首先，从理论上来讲，余额宝属于运营于传统银行体系之外的，同样起到了类似银行的媒质作用的以投资产品形式运作，但间接提到“吸储”作用的一种影子银行产品。其次，几乎所有的余额宝的交易或者由余额宝管理的资金都要通过银行的渠道来进行运转。这也是为什么余额宝可以对外宣称“高利润，低风险”，并因此在短时间内吸引了大批投资者。至于余额宝的利润来源，就笔者分析，虽然余额宝的门槛较低，但因其聚集了大量散户投资着的资金，对于传统银行有着较强的议价能力，并利用国内银行业目前所处“钱荒”状态，通过投资“协议存款”等稳健性高收益率产品获得较高收益⑤。从余额宝的实际运行效果上来看，即便可以将其定义为货币基金或者叫共同基金，但如果我们只着眼于该产品运作的第一个阶段，将其归入非法吸储可能也并不为过。从风险的角度来分析，由于所有通过网络平台聚集的资金最终都要进入了传统的银行体系，风险从根本上还是归结于传统的银行体系，银行在余额宝的运作中成为IMF定义中所提及的私营化的支撑( Private Backstop)。其实，由传统银行推出的银行理财产品，也属于类似的影子银行产品，与余额宝同属于货币市场共同基金。这种影子银行产品是由传统的银行直接发行，通常都在银行资产负债表外运作，属于IMF定义中所提及的需要公有化支撑(Public Back-stop)的影子银行产品。
因此，通过对余额宝和银行理财产品的分析，本文将以IMF对影子银行的定义为基础，展开后续对中国影子银行的分析和探讨。理由主要在于：IMF定义不仅着眼于“功能性”的划分，相较于FSB注重于将影子银行定义为“存在于银行监管体系之外的信用中介机构或者业务活动”，IMF的定义将存在于银行体系内的、具有影子银行产品相同功能的，例如理财产品也涵盖其中。这对于我们更深入地评估中国的影子银行体系，明确影子银行的内涵有着十分重要的理论意义。
（二）中国影子银行的构成（外延）
根据美国联邦储备委员会（以下简称：“美联储”）的研究报告，将美国的影子银行体系划分为三类：一是政府资助的影子银行( government - sponsored enterprises)，例如房利美(the FederalNational Mortgage Association，简称“Fannie Mae”)和房地美(the Federal Home Loan Mortgage Cor-poration，简称“Freddie Mac”)；二是存在于传统银行系统“内部”的影子银行子系统，例如由银行控股公司运作的表外资产证券化产品以及资产管理产品；三是存在于传统银行“外部”的影子银行子系统④，这里的“外部”还不仅仅指银行外部，还指那些在美国境外的影子银行机构或者业务，如各类起到信用中介作用的券商、非银行专业中介机构等。因为中国目前没有类似房利美和房地美政这种政府资助的影子银行，但是在实践中，我们还是可以套用美联储的分类方法，借鉴上述第二、三类分类方式，将中国影子银行分为存在于传统银行系统内的和系统外两种。然而，这种划分方式显然不够全面，因为在中国的经济和金融领域内，还存在着虽然未被中国法律认可，但是却在法定的金融机构之外起到了信用中介、期限错配和流动性转换这样典型的影子银行机构和产品。
那么，什么构成了中国的银子银行？该怎样明确影子银行的外延，这对于明确后续所需讨论的影子银行的监管问题至关重要。根据107号文，中国影子银行可归纳为三个组成部分：一是无金融牌照、无监管的信用中介机构，包括新型网络金融公司，第三方理财机构等；二是无金融牌照，金融监管不足的信用中介机构，包括融资性担保公司、小额贷款公司等；三是有金融牌照也在金融监管之下的金融机构，但是缺乏或者根本没有被监管到的某类金融产品，例如货币市场基金，资产证券化及部分银行理财产品。
实际上，这种分类仍然不能反映影子银行在中国的全貌。如果根据影子银行机构本身的特性及其所提供的产品来考虑，而不仅仅从这些机构所受到的监管程度来判断，107号文忽略了几种典型的影子银行机构，例如，信托公司、典当行、保险公司及其相应产品，甚至于我们还要考虑目前已经在经济运行中起到信用中介作用但尚未被立法认可的两类主体——民间借贷…以及地下钱庄。首先，就民间借贷而言，作为中国影子银行体系中较为典型的存在形式，基本是以非法“高利贷”运作模式在流通领域提供着融通资金、信用中介的作用②。显然，这种方式从合法性角度显然得不到肯定性的答案。尽管央行开通温州市作为试验区而且《温州市民间融资管理条例》及其《实施细则》也在2014年3月后陆续试行，但这并不意味着民间借贷在全国已经放开。放行温州的做法虽然能够释放影子银行的部分风险，但是如果从长远的治理和监管角度而言，将民间借贷彻底合法化并将其纳入有效的监管体系之内才是解决目前其“影子”身份和风险的根本。其次，除了民间借贷，地下钱庄也是非法营运的影子金融实体。这些实体不仅非法吸收存款和发放高利贷，同时也是洗钱的重要渠道。与民间借贷类似，1998年颁布的《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》明确将“地下钱庄”定义为非法金融金融机构。但就其“影子银行”身份，早已被国外的媒体和学者确认。他们认为，“中国影子银行有着各种伪装。最基本的就是非法地下钱庄，主要分布于沿海富裕地区，向被主流银行忽略的小企业提供高息贷款”。
显然，如果运用上述的“功能性”影子银行定义，中国影子银行无论从广度还是深度上来讲，并非只有107号文已经归纳出的那几种类型和表现形式。民间借贷和地下钱庄实际上已经起到了影子银行的功能，是中国影子银行的组成部分，只是因其身份的“非法性”并未被107号文所认可并加以回避，但是，如果想要从根本上治理和监管影子银行，应当将民间借贷和地下钱庄等非法金融机构纳入到监管者或者立法者的研究或者考虑视野之中，因而准确定位、分析影子银行的成因、风险点并对其进行综合、有效的监管和治理。
二、中国影子银行兴起的原因
（一）应对2008年经济危机：四万亿救市计划与影子银行的滋生
为了应对2008年全球金融危机的负面影响、促进实体经济发展并拉动内需，我国政府提出了投资四万亿元人民币（约合5，860亿美元）的救市计划。其中，有l万亿元由中央直接投资，同时也带动了地方、企业和金融机构贷款等多元投资，并分为将该笔资金陆续投入到基础设施建设、保障性住房项目、高速铁路建设、改善农村生活条件医疗卫生服务等七个主投资领域。不可否认，这一政策的确帮助我国经济暂时性避免了2008年美国金融危机的冲击，并保证了GDP持续稳定的增长速度，有着相当重要的正面作用和意义。但是，该救市计划同样也给我国经济带来了产能过剩、经济结构失衡、通货膨胀等较为负面的影响。2009年以后，为了应对产能过剩问题，央行出台了控制贷款规模的政策。因此，加大了企业从传统银行获得融资的难度。从而，促使部分企业为了保证流通性以及企业运转，转向通过影子银行融资。中国的影子银行从2009年之后开始呈现加速度的增长态势。
（二）对于不同企业授权授信差别对待及信贷紧缩政策助推影子银行发展
与上文提及的原因相关，我国贷款结构中所具有的两个特点也促使了影子银行的兴盛。一是国有企业(SOE)和中小型企业(SME)之间从银行获得融资的机会大小有别。美国杜克大学法学院的斯蒂文，施瓦茨教授认为，中小型企业相较于国有企业，很难从传统银行获得贷款或者融资，而全国大概有70%左右的企业为中小型企业。而中国的传统银行针对中小企业的授权授信力度通常要小于那些大型国企及海外投资计划，由此，中小企业不得不寻求其他的融资渠道。相应地，这种来自于融资政策和授信待遇上的差距导致影子银行成为中小企业资金来源的重要渠道之一，中国影子银行的主体越来越多、规模越来越大。根据中国人民银行公布的社会融资规模及其分类明细显示，2013年企业直接融资与社会融资规模占比基本维持在10%-20%区间，而银行表内业务和表外业务与社会融资规模占比呈此起彼伏态势，虽然表外业务占比于6月年中时到达低谷，但年末重拾升势并创下社会融资规模占比新高，达年内占比峰值46. 12%。因此，融资性担保公司、小额贷款公司等影子银行机构在很大程度上为中小企业融资找到了渠道，同时也为金融系统的稳定性带来了巨大的风险。二是“信贷紧缩政策”。这一政策的出台与前述4万亿救市计划相关，主要是为了应对流动性过剩及某些领域的产能过剩，从而保证银行系统的安全性和稳健性。如果我们以房地产市场为例来进行分析，信贷紧缩政策造成很多房企很难从银行获得融资，促使许多房企绕道通过信托、高利贷或者其他渠道获得融资。此外，还有部分保险公司开发各类保证保险，协助提供传统银行之外的资金融通。这些传统银行之外的机构都直接或者间接地促进了我国影子银行机构和产品的激增和兴盛。
（三）利率管制及其不自由给影子银行提供了生存理由
由于较为严格的利率限制机制，一方面导致银行贷款利率浮动空间过小，另一方面也使得银行名义存款利率无法抵消通货膨胀所带来的负增长。虽然存贷差是银行盈利的传统模式，但由于利率管制为某些影子银行产品和机构提供了生存空间，例如余额宝、民间借贷等。余额宝促使银行潜在存款客户将资金投入到存取自由度高、回报率较高、号称无风险的货币资金产品中。余额宝之所以可以在短时间内有着惊人的增长速度，与目前银行同期存款利率过低不无关系。据摩根大通(JPMorgan)驻香港的首席中国经济学家朱海斌的估算，中国互联网企业吸收资金规模已达约1万亿元人民币。虽然这与中国银行业100万亿人民币的存款余额相比相形见绌。但互联网企业吸收资金总额增长之快，不仅将推动我国银行监管早日取消银行存款利率上限。与此同时，也说明影子银行侵蚀了传统银行业的利润。
与余额宝相较，传统银行为了面对日益恶化的“钱荒”，也推出了类似的影子产品——银行理财产品，该产品同样也是一款货币基金。虽然银行理财产品由银行发行，它的基本功能主要是吸引储户将存款留在银行体系内，但是理财产品从本质上是一种投资产品，属于银行表外业务。根据统计数据显示，182家银行于2013年度总共发行了44，492款银行理财产品，较前一年增加了12，104款，计划募资金额为463，302亿元，同比增速38. 41%。从银行理财产品的操作流程来看，从客户购买理财产品到实际资金划转中间有着一段时间差，因此，银行通常都会在季末、年末发行收益率较高的银行理财产品，一方面能够保证当季、当年的存款任务，消费者也会因此得到较高的投资回报，另一方面由于银行理财产品属于表外业务，它的运作基本上是在表外运转的，因此银行不需要支出资产，似乎相应的只承担或有风险。当我们套用美联储对于影子银行的定义，凡是在表外运行的，起到金融脱媒作用的产品都属于影子银行产品，那么目前我国银行体系内运转的银行理财产品不仅属于典型的影子产品，也因其多与信托产品进行绑定而聚集着不可预知的信用风险。
（四）加强房地产市场的管控，促使大量房企向影子银行系统寻求融资
房地产行业是我国经济的重要组成部分之一，近几年占我国国内生产总值(GDP)的13%左右。自2010年以来，为了控制房地产市场的泡沫，随着政府的货币紧缩政策和房地产调控政策的逐步升级，房企从银行获得贷款的标准和要求越来越为严苛。相应导致房企，尤其是信用度较低的房企很难从银行获得贷款和融资而将融资的渠道转移到民间借贷或者其他影子银行工具。也可以说房企贷款难是高利贷或者地下钱庄火爆的原因之一。
其实，即便有着严格的信贷控制，传统商业银行和其他金融机构，比如资产管理公司均已通过影子银行产品较为复杂的交易结构规避贷款限制并涉足房地产融资。虽然自从107号文下发以来，各家资产管理公司都从内部业务结构调整中控制了此类产品的份额，但是在此之前，几乎各家资产管理公司都充分利用监管套利并使用传统的银行作为渠道，设计并大量操作了一种类似美国“信用违约掉期(CDS)”的证券化产品——“金融不良债权收购业务”，由资产管理公司、实际借款人（大多数为房企）、委托贷款方，受托银行签署远期金融不良债权收购服务合同，利用资产管理公司收购不良资产的功能，通过委托贷款的形式将银行贷款注入到急待融资的房企。即便央行对信贷规模的控制，但是源于社会融资需求，譬如典型的房地产企业的流动性需求，银行也借由此类表外业务保证了未因央行调控政策而对其信贷业务规模和盈利水平造成影响。因此，这种通过由资产管理公司提供远期收购担保、银行提供委托贷款渠道的融资形式并没有让“通过控制房企的融资来调控房地产过热、房价持续升高”的策略发挥出明显的效果。虽然融资成本过高、需要提供超额担保，房企仍然可以借用影子银行体系获得相应融资。反观参与其中的各个主体，即便是传统意义上的商业银行或者资产管理公司、保险公司或者信托公司意识到此业务结构的风险，但为了获取高额的渠道费用和收益，都纷纷参与到影子银行产品的运行环节之中。据不完全的统计，此类产品在107号文下发之前约占金融资产管理公司业务的70%-80%。虽然有很多人认为影子银行并不一定会带来真正的系统性危机，但是也有很多分析和报告认为中国的影子银行问题或许将成为“雷曼”或“贝尔斯登”时刻的导火索，或者会引起类似于美国次贷危机一样的风险。
（五）消费者的心理因素及其盲目性
影子银行的产品使得市场参与者的行为更加非理性。例如，在美国，即便投资者对于那些数学模型并不完全理解，他们还是选择相信那些看着似乎合理的数据分析。因此，与那些相同等级的证券类产品相比较而言，他们宁愿选择相信那些被评为可投资级别的、高度复杂的第二代证券化产品会有更高的收益率，即便这些投资部分被美国次级按揭贷款支持。与美国投资人类似，大部分的中国投资人也并不了解银行理财产品究竟是如何运作的，虽然银行都会与投资人签署协议并提供相应的产品说明书，但是即便银行工作人员对于产品说明书中的表述做出解释，可能很多投资人仍不完全清楚其中的运作机制并对其风险做出全面判断。而且，对于大部分的银行理财产品投资人而言，其投资心理主要在于该产品系由银行主导发行，银行会在这些产品中起到一种隐性担保的作用。如果我们更进一步分析，就中国银行在消费者心目中的心理和看法，他们会认为银行是不会破产和倒闭的，即便破产倒闭也还有国家财政的隐性担保来承担。所以说，消费者的这种非理性投资心理也间接导致了中国影子银行的发展。
（六）金融监管之间缺乏有效协调为影子银行发展提供了空间
目前有关银行业的两大监管机构分别为中国人民银行和中国银行业监管管理委员会，但关于影子银行问题，似乎这两个金融监管部门之间所显现出的“不协调”被很多外国学者或者评论人当作影子银行兴盛的重要因素之一。中国金融系统虽然从表面上来看有着整齐划一的结构，但是各官僚机构之间的较为激烈的权力之争经常导致推延或者妨碍了政策出台的效率。实际上，各监管机构间较为模糊的权力界限不仅降低合作的效率，也让影子银行通过监管套利获得商业优势而壮大。例如，2013年8月，经国务院批复，同意中国人民银行牵头建立金融监管协调部际联席会议制度，联席会议由人民银行牵头，成员单位包括银监会、证监会、保监会、外汇局，必要时可邀请发展改革委、财政部等有关部门参加。该联席会议的一个重要职能是研究应对并如何解决影子银行问题。然而，在对待如何通过控制银行表外业务来加强银行体系内参与影子银行运作的问题上，央行与银监会产生了分歧。而且，央行明确表示银监会不愿意因为调控银行的表外业务而冲击银行的盈利水平和资本水平。由此，不难看出由该二机构之间在如何整治影子银行问题上所产生的分歧，导致了传统银行业对影子银行产品的涉足，其中应该不仅仅包括上述提到的银行理财产品和远期不良贷款收购业务，也还包括同业代付、未贴现银行承兑汇票等其他表外业务，而这种对表外业务的依赖不仅掩盖了银行的实际盈利能力，同时也威胁到了金融的整体稳定。此外，由于监管机构之间的政策分歧和政策空隙，也让影子银行机构和业务通过政策套利不断地发展和壮大。
三、中国影子银行的诸种风险
据中国社科院的统计数据显示，政府债务在2012年已经达到27万亿人民币（约合4.5万亿美元），相当于国内生产总值的53%。公司债务和个人债务的总和约为110万亿人民币（约合18.3万亿美元），相当于GDP的215%。这一数字比2008年金融危机前的数字要高得多，而且很显然如果是这样的统计数据已经有了在其他国家和地区引发严重问题的先例。由此，如果我们结合自2014年初以来陆续发生的与影子银行相关的各类违约事件，不难发现影子银行所带来的金融风险主要体现为：信用风险、流动性风险和系统性风险。
（一）信用风险
“信用风险( Credit Risk)”又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型之一。美联储的研究报告认为，影子银行业务主要是通过间接、不确定的渠道对接公共流动性资源和信用后盾，采用包括信用、期限错配和流动性等交易形式完成。因此，影子银行的资金来源一般成本较高，为了获得利润，必然遵循“高进高出”的融资规则。这样不仅抬高全社会的融资成本，同时必然使资金较多流向地方融资平台、房地产开发、产能过剩行业等正常贷款受限的领域和行业，从而潜含较大的信用风险，并进而影响到银行体系的安全性和稳定性。根据JP Morgan Chase&Co.数据显示，2010-2012年间，虽然央行通过缩减了银行贷款的规模来调控经济过热，但是社会融资通过信托公司、典当行、保险公司或者其他非正规借款机构或者影子银行获得的信贷却增加了一倍，达到36万亿人民币（600万亿美元），约占同期GDP的69%。根据JP Morgan的首席中国经济学家分析，中国的金融风险正在集聚，如果政府不能尽快着手进行结构性调整，债务的不断增长将导致大量的僵尸银行和僵尸公司的产生，并最终影响国民生产总值的增长和金融的稳定性。
据IMF预测，目前银行理财产品规模达到10万亿人民币，占GDP比重约20%。理财产品规模的增长令2013年信托贷款融资几乎翻倍，其中至少40%理财产品是由信托作中介。因此，如果我们进一步分析2014年初以来已经发生的信托兑付危机，那么因影子银行所导致的信用风’险则不言而喻：一则是中诚信托事件；一则是吉林信托陷入兑付危机。通过上述对影子银行概念及其形成原因的分析，我们不难判断这两款信托产品属于典型的影子银行产品。消费者或者投资人之所以会投资此类理财产品并非出于对资金使用方的理性判断，而是认为这两则案例中所涉及的两大商业银行：中国工商银行及中国建设银行是该产品的主导，相信银行作为募集资金主体所附带的国家隐性担保，并充分相信信托业的“刚性对付”原则。而且从信托公司和银行方面来分析，银行基本上将此类产品归入到“通道类业务”并收取不低的通道费用，在2014之前是银行表外业务的重要组成部分。两则案例从表象上来看是信托行业的兑付危机，但实际上是由影子银行所引发的信用危机。这种信用危机在很大程度上将影响着中国银行业乃至金融行业的系统性安全，并对中国银行业及金融行业的监管提出巨大的挑战。
（二）流动性风险
根据《商业银行流动性风险管理指引》的定义，所谓的流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。如果我们将流动性风险放到整个社会融资的链条中来进行理解，流动性风险属于一种综合性风险，除了体现为商业银行流动性不足以外，也暗含着信用风险、操作风险及其市场性风险等。同时，由于流动性风险所涉及到融资链条中的每个主体，因此，由此所造成的风险链条也相应地较长、其危害程度也较前述信用风险更大。
银行在2009年经济刺激计划实施后所要面对和控制的一个重要风险即为流动性风险，因此，上述《商业银行流动性风险管理指引》也是在2009年度第三季度就已出台。即便如此，一些“影子银行”业务还是成为了地方政府融资的重要平台和渠道，特别是理财产品和信托计划中的“资金池”业务，普遍存在期限不匹配、现金流稳定性较差、资金投向监控较弱的特点。因此，在项目运作过程中，通常依靠短期资金连续滚动，来对接长期项目投资。虽然一部分影子银行产品具有信用创造功能，增加了金融体系的货币供应量，但也给整个货币市场带来了三个直接现实的问题：一是加大了地方政府债务杠杆压力，掩盖了地方政府债务赤字规模，限制了财政政策的有效性；二是这部分货币增量并不是央行所能直接控制的，增大了央行调节利率和货币供应的困难；三是影子银行“短债长用”的资金运用策略不仅加快了货币流通速度，同时也加剧了市场流动性的波动和风险。201 3年6月间出现的银行间“钱荒”就是流动性危机的最好例证。同样，2014年3月间江苏射阳农村商业银行遭到挤兑的风波虽说祸起谣言，但其根本原因还在于射阳地区的民间借贷现象很普遍，存在着大量依靠吸储放贷的民间借贷公司。这些民间借贷公司的吸储对象大部分都是当地农民，运作模式大部分都是以高利息吸人资金，然后再以高利贷形式贷给借款人。而这些名副其实的“影子银行”在近两年频繁出现资金无法收回、突然倒闭的现象，因此，很容易理解普通的储户为什么因为“倒闭传闻”而挤兑银行。虽然，该商业银行在调集大量现金紧急兑付的同时，仍然利用了政府对银行隐性担保在人们心目当中的作用。但试想，如果民间借贷公司集中倒闭或者其他影子银行产品中的资金链条断裂，必然会给银行流动性带来较大的压力，那么金融监管机构如何正视并处理由此而带来的流动性风险？
（三）系统性风险
尽管中国影子银行产品的“高杠杆化“特征并不明显，但其“期限转换和流动性转换”的特征及其所带来的系统性风险却相当显著。其表现形式主要有两种：首先，影子银行与传统银行之间有着较高的相关性。与银行一样，影子银行作为金融中介机构，已经形成了包括银行在内的业务链条，通过金融市场连接了各类金融中介主体，例如信托市场、债券市场、短期票据市场、回购市场等都在金融市场链接中相互联系。其次，由于中国的银行和金融体系大多采用总分模式，因此，一旦某银行机构成为影子银行业务链条中的组成部分，那么很容易造成纵向或者地区间的风险传导，从而引发系统性风险。例如，目前在银行系统内推出的理财产品以及在网络上运行的余额宝等。
正如斯蒂文·施瓦茨教授所说：“如果对影子银行不加监管，那么它会对金融系统造成系统性风险。例如，有人指出‘影子银行系统中的期限错配和信用转化在2008年金融危机之前已经使得美国的民用地产和商业地产市场产生严重的资产泡沫’。根据施瓦茨教授的判断，市场失灵在影子银行体系中比在传统银行体系中可能更频繁地出现，从而增加系统性风险，因为未被矫正的市场失灵不仅导致了金融市场的资金分配缺乏效率，同时也会引发系统性风险。美国丹·奥瑞教授也认为，影子银行让市场参与者很难有效地处理信息，同时也让风险在未被察觉和核实的情况下不断累积，当被隐藏的风险突然间显现，必然使市场的参与者产生惊慌。由于影子银行大多是利用金融市场提品和服务，因此在各金融机构之间产生了较为紧密的关联性，并极有可能在金融机构和市场间建立系统性的关联，并由此增大风险系统性传到的风险。
综合各类风险的分析，如果我们对中国的金融体系进行大胆地预测，前述违约事件或许仅是．．冰山一角”，影子银行可能会使得中国金融体系中潜在的风险和危机酝酿和发酵。尽管有人认为，因为中国人目前“借的虽然多，存的同样也多”，通过比较衡量美国、欧洲及中国在危机发生前的债务问题的严重性并进而得出“中国的金融体系将遭受不可避免的一击”是错误的。我们还是要警惕到影子银行所带来的负面影响和风险，并找到相应的预防对策。
四、影子银行的法律监管设想
影子银行是附随着金融体系伴生的一种现象，必然应当成为金融监管者关注的对象。虽然对于影子银行的研究在中国刚刚起步，监管机构在2014年的治理和管控中取得了相当不错的遏制和调控效果，但是其在美国的研究很早就已经成为经济学家和法学家们关注的热点。而且，通过我们对影子银行定义和类型的分析发现，虽然中美影子银行的表现形式略有不同，但究其实质和特征有着不可否认的共性。尤其在2008年经济危机之后，当美国金融监管机构和学者不断反思和探究危机发生的原阿时发现，影子银行是造成金融危机的重要原因之一，并颁布了多德一弗兰克法案( Dodd-Frank Act)、沃尔克规则(the Volker Rule)及其他一系列的政策来解决后危机时期所面临的金融风险，严格监督和控制金融体系内由包括但不限于影子银行所可能引发的潜在风险。毋庸置疑，从美国的监管政策和实践做法中进行借鉴，建立有效的法律监管体系应当成为中国监管影子银行，规避系统性金融风险的关键。具体而言：
（一）对影子银行同样施以审慎的资本监管要求
2008年美国金融危机发生后，强调审慎监管已经成为全球金融监管的趋势。同样，中国的金融监管者也加强了对传统银行体系的监督和管理，例如采用巴塞尔资本协议III和风险管理方法、强调公司治理的重要性以及加强金融机构的信息披露的义务等。但是，我们仍不难发现目前银行监管体系中对于表外业务的监管仍存在较大漏洞。对于此类与传统银行系统有关的影子银行主体或者业务，银行监管机构应当根据影子银行类型的不同在传统体系内增加对表外业务的监管。同时，应当将传统银行体系外的影子银行也按此标准相应纳入到监管体系之中，从而有效地防止类似“余额宝”这样的影子银行产品和相关机构利用监管套利进行牟利。
我们假设，将影子银行同样纳入到原传统银行监管体系之内，并同样施以较为严格的资本需求( Welled- capitalization)和完善内部管理要求(Welled - management)，那么影子银行至少要在以下几个方面予以加强：一是按照巴塞尔资本协议III对影子银行的资本要求、杠杆率、拨备率和流动性制定具体标准，并定期对影子银行进行资本检查。按照检查结果对影子银行进行评级，对于资本金不足或者存在风险的，要求其立即做出整改和弥补措施；二是要求影子银行建立合规管理系统并提名合规负责人（首席风险管理官），在董事会层面建立风险合规管理委员会，并在不同的分支机构和子公司间建立防火墙，在公司内部建立监控风险和自查机制；三是同样对影子银行采用“压力测试( Stress Test)”的方法，对影子银行的信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险进行定量分析，进而了解和掌握影子银行对整个金融系统的影响程度。
上述这些监管措施和规定不仅可以有效地帮助监管机构对存在风险的主体提出预警，并通过内部整改和外部干预等手段有效防止潜在风险的蔓延和扩散。
（二）将影子银行“阳光化”，强调良好公司治理的标准
实际上，大部分的市场风险源于市场缺乏透明度。如果投资者能够更多了解有关影子银行产品的信息，并对其投资做出较为理性的判断和决定，可能将在一定程度上降低影子银行的潜在风险，毕竟部分的影子银行产品代表着金融创新，是金融工具“脱媒化”和“去中心化”的重要表现形式。当然，在很多学者看来，所谓的影子银行“阳光化”就是使其成为合法机构，摆脱“影子”的影响。但在我看来，除了让影子银行成为“阳光”主体并施加严格的资本要求，金融监管机构同样需要强化影子银行的披露义务，同样让影子银行在“阳光下”运行。
良好的信息披露机制不仅是建立完善内部管理的基础，也能够有效地帮助监管机关掌握影子机构的运营动态和潜在风险。其一，良好的信息披露机制可以使得影子银行的董事会顺畅地获得公司内部各种有效信息，认真履行诚信和忠实义务，从而在影子机构内部控制风险。其二，良好的信息披露机制能够使得金融监管机构获得较为完整的信息，及时评估影子银行机构的风险。其三，充分的信息披露可以使得影子银行机构置于消费者和全社会的监督之下，从而降低影子银行的潜在风险。因而，影子银行的披露义务至少应当含有以下三个方面：一是对消费者透明。无论从产品开发、产品销售以及产品运行都有着较为严格的审查程序，监管机构要对影子银行机构的产品开发说明进行认真的审查，影子银行机构要向消费者详细说明介绍其产品风险和运作机制，从监管一发行一投资等不同环节把控风险，避免销售误导和非理性投资的可能性，从而降低影子银行及其产品引发市场盲动及其潜在风险。二是在公司内部建立较为合理的信息披露机制，通过良好的沟通机制、采用多种沟通方式让公司的管理层、董事会了解公司内部的风险点并能够及时采取应对措施。三是比照银行和其他金融机构的披露标准，定期向监管机构递交年度公司治理报告、合规报告及年度信息披露报告等，在增强其透明度的同时，发挥市场约束作用，促进金融体系的安全和稳定。
（三）建立健全存款保险制度，加强利率自由化改革
如前所述，利率不能市场化和自由化是中国影子银行兴盛很重要的原因之一。因此，只有实现利率市场化，才能通过价格信号引导资金供需双方实现金融资源的有效配置，才能大幅减少资金在正规金融体系之外的循环和流动。与此同时，金融宏观调控和货币政策操作逐步从数量型调控向价格型调控转变，消除基于规避监管规定和要求的“另类创新”。
因而，如何尽早推出存款保险制度，为利率市场化保驾护航显得刻不容缓。其实，央行早已在构思如何采用存款保险制度打破银行始终受到国家财政隐性担保、使得利率自由化并促使民间资本合法进入到金融领域，使得那些民间借贷组织和地下钱庄摆脱“非法”的束缚，利用真正的市场规则，通过有效的市场竞争充分展现包括传统银行、影子银行在内的竞争实力，允许银行兼并、收购甚至破产，打破“影子”银行与“传统”银行的界限，完善金融机构的市场化退出机制，让市场保留最有竞争实力的金融主体，从而打破“大而不倒”的神话，维护金融体系的安全性与稳定性。时至今日，虽然中国人民银行已经公布了《存款保险条例》，但对于如何运用存款保险制度，促进利率自由化，避免影子银行的负面影响，保障银行业良性竞争仍有着巨大空间和空白等待者学者和监管机构进行填补。
（四）采用“功能性”的监管思路，监督和管理未经监管批准的金融机构
Karen Shaw Pet。ou女士在美国货币监管署成立150周年庆上关于影子银行监管的观点非常值得我们借鉴。她认为：多德一弗兰克法案包含了一个不太引人注意的规定，允许美国监管机构放弃原有的短视的、按照不同许可条件进行监管的惯例，按照谁是金融一中介功能的最终实施者来进行监管的思路对影子银行进行管控。因为引起系统性危机的并不是那些已经有了金融经营许可的机构或者业务，而是那些有着类似金融功能却没有经营许可的影子银行，因此，要想从根本上解决问题就不能仅仅着眼于那些大机构和大银行身上。
如果我们审视中国目前的银行法律和法规，许多“影子银行”功能性的非法金融机构，如地下钱庄和民间借贷组织因其身份的“非法性”不但没有被归纳到影子银行的体系中，更不可能被归纳到监管的范围中，因为所有的监管机构只监管合法的金融机构，对于非法的金融机构应归属于司法系统进行管辖。即便在美国，虽然其金融监管机构五花八门，不仅繁复也存在着类似的问题。因此，如果真的能够按照多德一弗兰克法案所倡导的“功能性”监管思路来管理此类目前没有金融经营许可、在合法机构范围之外的影子银行主体，将在很大程度上将此类影子银行为金融体系所带来的正面影响和积极意义发挥到最大，从而也可以避免因为取缔此类主体而引发的信用、流动及系统性风险。但是，应当更全面思考的是，采用“功能性”监管思路所需要的不仅仅是监管职能的调整，相应的法律法规均需要按照金融机构的“功能性”的不同进行相应调整，打破现有的“三会一行”的监管体制和模式，甚至增设相应的监管机构，构造一个多功能、相对立体的监管体系和制度体系。
