时间：2023-06-05 09:58:00
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇资金风险管理，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
1．历史沿革。自1980年恢复国内保险业务以来，我国保险资金运用大致经历了3个阶段。
第一阶段从1980~1987年，为无投资或忽视投资阶段，保险公司的资金基本上进入了银行，形成银行存款。
第二阶段从1987~1995年，为无序投资阶段，房地产、有价证券、信托，甚至借贷，无所不及，从而形成大量不良资产。
第三阶段始于1995年10月，为逐步规范阶段。1995年以来先后颁布了《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国银行法》、《保险公司管理规定》等有关金融法律法规。
2．存在问题。（1）资金运用渠道偏于狭窄。西方保险公司的资金运用法定渠道则较为广泛，比如美国、日本就规定保险公司可进行政府债券、公司债券、股票、抵押放款、不动产、保单放贷等业务。1998年以前，我国保险资金运用有4个方面的法定渠道：银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式。近两年我国对保险资金投资渠道有了新规定，如认购定向国债、投资证券投资基金等，使问题在一定程度上得到了缓解，但保险资金运用渠道狭窄的局面仍然存在。（2）资金运用回报率过低，存在较大的支付风险。由于缺乏其他投资渠道，国内保险业的投资基本上都依法转入存款和国债等固定性投资工具上，因此银行存款、债券的利率以及国债的发行量决定着保险公司的投资回报率。近年来，伴随着多次银行利率下调，保险公司投资回报率每况愈下，规模收益持续递减。如果不提高保险资金运用的效益，我国保险将会出现未来支付缺口较大的潜在风险。（3）投资环境不成熟，资产负债不匹配。保险公司的投资很大程度上依赖于投资市场的发育程度。债券市场、股票市场、投资基金和其他投资工具的不成熟、不完善严重地影响了保险公司选择各种投资工具，参与投资市场的运作。另外，保险资金期限结构不合理，短期行为严重。从我国目前保险资金运用状况来看，由于缺乏具有稳定回报率的中长期投资项目，致使不论其资金来源如何、期限长短与否，基本都用于短期投资。这种资金来源和运用的不匹配，严重地影响了保险资金的良性循环和资金使用效果。（4）专业投资管理人才匮乏。保险投资是一项复杂的经济活动。目前我国保险企业缺乏专业性、技术性的投资管理人才，这种人才的匮乏已经严重影响了保险投资的决策和经营管理，也加剧了监管部门对放开保险资金运用渠道的担忧。（5）不公平竞争问题。在资金运用上外资保险公司有明显优势，如《上海外资保险机构暂行管理办法》规定，外资保险资金除可以人民币和外币存款、购买国债和金融债券外，还可购买企业债券、境内外汇委托放款以及股权投资。显然，外资保险资金运用渠道明显比内资保险资金投资渠道广，导致不公平竞争，不利于国内保险业的发展。
二、保险资金运用现有渠道分析
根据我国《保险法》及有关规定，保险资金运用方式主要有以下几种：
1．银行存款。银行存款是保险公司资产管理的重要组成部分。银行存款具有安全性好，流通性强的特点，但其收益较差。特别是我国在经历了1996年以来连续8次降息后，银行存款利率已低于保单预定利率，距离寿险公司的实际平均资金成本则有较大差距。
2．国债。国债作为安全性最好的债券，具有流通性强，收益稳定的特点，是保险公司投资的主渠道。自1981年恢复发行国债以来，我国的国债发行规模逐渐扩大，尤其是近几年，更呈几何级数增长。在发行规模明显增加的同时，我国国债的发行品种也逐渐丰富，期限设计日趋合理。
3．金融债券和企业债券。金融债券是指银行或其他机构发行的债券。金融机构一般都拥有雄厚的经济实力，信用度较高，其发行的债券票面利率要高于同期银行存款的利率，发行后可上市转让。目前金融债券主要有国家开发银行和进出口银行发行的债券。企业债券是企业为筹集资金而发行的借债凭证。2003年6月，新的《保险公司投资企业债券管理暂行办法》规定我国保险业投资范围，由原来只允许投资铁路、电力、三峡、电信、广东核电、中信等AA以上的中央企业债券，扩大到自主选择购买经监管部门批准发行，且经监管部门认可的信用等级在AA以上的企业债券，投资比例也由原来不得超过总资产的10%提高到20%。
4．证券投资基金。1999年10月，中国保监会批准保险公司向证券投资基金投资，投资比例上限为上年末总资产的15%，具体比例由保监会核定。与其他投资者不同，保险公司购买单只封闭式基金的比例可以占到该基金总规模的10%。
5．国务院规定的其他资金运用形式。其他资金运用方式主要有股票投资、公司债券、不动产投资、抵押贷款、资金拆出、境外投资等，对这部分项目的投资，必须经国务院批准。目前，除国务院批准个别保险公司个别不动产项目投资外，尚未批准保险公司向这些方面投资。
三、保险资金运用的风险管理
1．完善投资环境。投资环境即保险资金运用的政治经济环境的总称。证券、金融市场及金融机构构成了保险资金运用的投资环境。一些保险业高度发达的国家，如美国、英国、日本，其保险资金的运用都取得了显著的成效，原因之一就在于它们具有适宜的保险投资环境。因此，首先，我国急需完善涉及保险投资的法规。投资法规的完善，在于建立保证投资市场公平、有效交易的法律法规和制度，例如不动产交易法、证券交易法等，保证市场交易有据可依；其次，加快发展债券市场。国债市场应努力发展中长期国债或向保险公司特别是寿险公司发行特种国债，扩大和增加中央企业债券品种、数量，要使债券成为保险资金的最主要的投资工具；再次，规范股票市场，大力发展投资基金，培养机构投资者；最后，鼓励和支持保险公司进行投资模式、投资渠道的创新。2．控制投资比例。保险投资必须绝对保证资金的安全性，这不仅关系到保险企业经营成果，还直接影响到国家的金融稳定乃至政治稳定。所以，既要选择适当的投资方式，又要防范各种外部市场风险，世界各国在保险法中根据本国实际，在规定投资方式的同时，严格规定投资比例。针对我国保险投资结构的现状，建议今后应重点投资国债、金融债券和企业债券，投资比例由目前的不到30%，增加到50%左右；证券投资基金控制在10%以内（目前为5%左右）；基础设施等不动产投资比例在10%左右；保持20%~30%的现金和银行存款，以备赔款或给付。
3．对产险、寿险公司的风险管理区别对待。产险公司通常都是短期的保险业务，保险基金在运用时对流动性要求较高。基于这一特点，产险公司投资风险管理应主要坚持回避风险型的风险选择，主要选择那些短期性的投资项目，以保证其对流动性的要求。同时，产险公司应坚持投资分散的原则，投资分散的重点在投资项目时间的分散上。需要强调，在保持投资项目整体流动性基础上，也可以将一部分资金投资于流动性相对较弱，即变现能力较差的资产以获取较高的收益。
寿险公司的保险业务期限一般都比较长，这部分资金对流动性的要求就较低，而对盈利性要求则比较高。同时，由于风险与投资收益、时间与风险一般呈正相关关系，要获取较高的收益，就必须冒较大的风险或选择期限较长的投资项目。同时，寿险公司在投资风险管理中也应坚持投资的分散性原则。另外，在保持投资项目整体具有一定盈利性的时提下，也应将一部分资金投资于期限短，风险小、收益低的投资项目，以保持一定的流动性。
4．建立内部风险投资监控体系。建立科学投资决策制度，一方面是使投资决策程序化和规范化，投资决策一般应由投资管理委员会研究决定，按程序进行；另一方面是投资决策的工作范围，投资决策应当建立在专家和专业机构确定的投资风险评估和现金流量的基础之上，同时对资金调度、投资策略、资产分配、资产管理采取专业化管理。比如，对投保保单，可分为一般帐户和特别帐户分类管理。根据保险给付情况决定的投资期限长短、公司偿付能力和风险的承受力的不同，安排相应的投资策略和投资组合，并根据市场状况适时调整资本结构。
5．加强保险投资行为监管。外部风险管理主要是行业监管部门，通过建立科学的监管制度，加强对保险投资行为的监管。保险公司的偿付能力是保监会最重要的监管目标。从国外情况来看，保险监管层对保险公司的资金运用的监管也主要从定期检查其偿付能力来间接控制，通常不具体规定保险资金的投资方式和投资比例。因此，根据险种偿付风险大小的不同，科学规定不同的偿付能力标准，增强监管标准的可操作性，是风险控制最基础的工作。
除实施保监会定期和临时性检查制度外，英国保险业实施的指定精算师监管方式，发挥精算师对保险公司的监管作用，对风险控制也很有意义。另外还可通过独立的保险公司资产评估机构，对保险公司的资产状况给出评价。这一方面能够使信息更加公开化，便于监管层精简职能，更公正地监管保险公司，另一方面也方便消费者对保险公司进行选择，客观上对保险公司形成方面的第三方约束。
参考文献：
1．国务院研发中心.中国保险市场现状及存在的主要问题.2002－08－07．
2．李秀芳．中国寿险业资产负债管理研究．中国社会科学出版社，2002．
［关键词］ 营运资金；风险管理；流动性风险
1 营运资金风险的内涵及表现形式
营运资金是企业维持正常经营活动所必须的资金。在企业生产经营过程中，营运资金表现为使用的流动资产净额，即在数量上等于企业全部流动资产减去全部流动负债的差额。营运资金运作是企业持续经营与长久生存的财务依托，贯穿于企业经营活动的全过程。营运资金管理的核心是流动性管理，即对企业的流动资产和流动负债进行管理，目的是满足企业经营活动中所需的资金。具体来说，营运资金风险是指企业由于营运资金不足而给企业财务状况和财务成果带来不利影响，进而给企业造成经济损失的可能性。营运资金风险是企业主要财务风险之一。在企业日常经营活动中，营运资金风险主要表现为以下形式。
1.1 现金风险
现金风险是指企业持有的现金不能满足日常经营开支的需求，导致企业蒙受损失的可能性；或者是企业因为现金短缺而不能及时抓住获利机会，致使企业另外筹集资金而付出的额外开支。
1.2 存货风险
存货风险是指由于各种不确定性因素的变动而给企业存货带来损失的可能性。具体来说，企业的产成品和用以对外销售的半成品积压，占用资金不能及时变现；由于原材料在采购环节缺乏有序安排以及材料在库存阶段发生毁损导致存货的损失及浪费都属于企业存货风险的范畴。此外，市场价格频繁波动也会给企业存货带来风险。
1.3 应收账款风险
应收账款风险是指由于债权债务关系在清偿时的不稳定性，而导致企业应收账款在回收额和回收时间方面的不确定性所带来的风险。应收账款风险通常与应收账款的规模同方向变化，即企业应收账款越多，其所负担的应收账款风险就会越大。同时，应收账款会产生债权资金的机会成本，增加企业应收账款的管理费用。
1.4 流动性风险
流动性风险是指企业资产流动性的不确定性变动而使企业遭受损失的可能性。首先，由于流动资产中的应收账款和存货所占比率过大，货币资金及短期投资比率过小，导致企业日常支付能力弱；其次，企业长期资产占总资产比重过大，从而降低企业资金整体周转速度，致使企业营运资金运转不良。
2 企业营运资金风险的影响因素
2.1 影响现金风险的因素分析
由于营运现金涉及面广，不确定因素多而复杂，因此企业的现金管理不可能准确无误。加之企业处在激烈竞争的市场环境中，导致企业的整体协调能力和抗风险能力常常难以衡量。同时，企业经营活动中的现金需求量波动较为频繁，致使企业常常难以保证充足的现金供给量。而且，在企业日常经营活动中，现金短缺风险在很大程度上是由于现金管理不善造成的。
2.2 影响存货风险的因素分析
存货风险的影响因素可以分为内部因素和外部因素两个方面。外部因素包括操作模式的改变、新产品的出现、新法规的出台及供应链中断等方面，如受经济波动的影响，存货价格会随着通货膨胀的出现而上涨。内部因素主要是指需求预测水平所造成的不确定性。近年来，由于市场竞争的日益激烈和技术的飞速进步，产品更新换代的生命周期不断缩短。同时，由于经济发展状况及顾客行为等因素的变化，致使单个产品的需求预测越来越困难，从而加大顾客需求的不确定性，最终增加了企业的存货风险。
2.3 影响应收账款风险的因素分析
①目前企业普遍重视销售而忽视对应收账款的规范管理。为了提高企业产品的市场占有率，企业往往追求片面竞争，忽视对付款人的资信度调查。②有些企业对应收账款管理缺乏相应的规章制度。企业内部控制不严格容易造成销售与核算脱节，使相关问题不能及时发现；或者对应收账款催收不及时，没有采取有力的追讨措施，都会导致应收账款风险。③内部激励机制不健全会加大应收账款风险。原因在于，激励机制不健全将无法有效调动销售人员的积极性，致使销售人员为了个人利益而采取赊销、回扣等方式来销售商品，从而加大应收账款规模。
2.4 影响流动性风险的因素分析
通常情况下，企业的资金形态需依次经过货币资金、储备资金、生产资金、成品资金、债权资金和货币资金等环节。资金形态最终都是由成品资金和债权资金转换成货币资金形态，这个过程体现了企业的个体劳动成果向社会商品的转化，产品销售后产生的现金流入是这个过程的财务补偿。同时，在企业存续期内，企业若对流动资产及其资金融通缺乏系统考虑，所留营运资金规模较小，则极易导致过度运用流动负债，引起流动性风险。
3 完善营运资金风险管理的对策
3.1 对现金实行严格的计划管理
为使现金在流动与循环中，更好、更快地实现企业价值和价值增值的目的，企业应全方位、全面地加强现金管理，统一调配使用现金。①企业应提高现金良好的“造血”功能。如果企业有良好的经营活动现金流动机制，即使发生暂时性的资金缺口，也可通过健全的现金预算安排来化解。②企业应立足于未来现金流量的具体情况，通过现金预算管理对投资与融资及企业资产情况进行控制，保证企业日常经营活动的顺利进行，避免企业陷入资金断裂的财务危机中。③企业应对现金流量和现金流程进行有效管理。企业应保证现金能满足日常经营活动的需要而又不出现现金闲置，即企业应确定最佳现金额。同时，企业应加强对信用政策和应收账款回收等程序的安排，保证企业未来现金流量的充足，以满足企业正常运转和应付突发事件的需要。④企业应建立现金风险预警机制，使企业提早预知现金风险，避免更大的损失。
3.2 加强对存货的控制
企业应当分析产成品积压、原材料积压的原因。产成品积压主要是由于销售环节对销量预测不准造成的，原材料积压主要是由于生产环节对原材料库存、采购量及采购时间确定不准造成的。因此，产成品积压过多的企业应努力扩展销售渠道，根据市场环境制定有利的促销政策，减少产成品积压；原材料积压过多的企业应提高销售预测水平，同时还应加强对原材料库存、采购量及采购时间的预测，尽量避免原材料积压。另外，企业应对存货的购进、发出和库存进行严格的日常核算，及时登记存货明细分类账和总账。同时，为了保证企业日常经营活动的顺利进行，企业应定期检查存货的账面价值。对于可变现净值低于其账面价值的存货应计提跌价准备。企业还可利用ERP等先进的管理模式加强对存货管理，通过信息化控制建立一套完整的存货预警系统，以此对存货风险进行评价、分析和控制。
3.3 加强对应收账款的管理
①企业应建立和完善应收账款信用管理。企业应确立应收账款信用条件、信用期限、信用额度及信用标准等内容，科学地将应收账款产生坏账的风险降到最低，合理扩大信用销售，争取增大企业的可变现销售收入。②企业应明确财务部门和销售部门在应收账款催收中的责任和权限，建立一套科学、合理的应收账款催收制度，并对不同情况的应收账款采用不同的收账政策。同时，企业应将应收账款纳入业绩考核，激励相关部门和相关人员重视应收账款。③企业应采用合理的赊销政策。具体来说，企业可采用的赊销政策有可担保的赊销和条件赊销。企业应根据企业的具体情况，采用不同的赊销方针，最大程度地避免应收账款坏账的发生。④企业应加强对应收账款的日常管理。在日常经营活动中，企业应对应收账款的运行状况进行分析和控制，及时发现存在的问题，并提前采取措施防止损失发生。
3.4 加强资产流动性管理
众所周知，营运资金的规模会影响企业的偿债能力。企业营运资金数额越大，短期偿债能力就越强；营运资金数额越小，短期偿债能力就越弱。此外，营运资金的结构也会影响企业的偿债能力。如果企业应收账款和存货所占比率过大，货币资金和短期投资所占比率过小，则企业支付能力会越弱，从而偿债能力就会越低。然而，企业的货币资金和短期投资等流动资产虽变现能力强，可其盈利能力却较差。因此，企业应综合考虑各种因素，如企业抵御风险的能力、筹资能力、对风险偏好等，以从整体上权衡企业各种资产的偿债能力和盈利能力，确定企业营运资金的筹资策略，即筹集适度规模的流动资产和流动负债。同时，应保证营运资金筹集中流动资产结构、流动资产和流动负债期限结构的合理化、科学化，以最大程度地降低企业流动性风险，从而增加企业收益。
主要参考文献
［1］张玉涛.企业营运资金管理之初探［J］．价值工程，2011（20）.
随着市场经济的发展，竞争越来越激烈，企业以商品信誉的形式赊销商品变得越来越普遍。在赊销交易中，商品的发出与货款的收回不能同时进行，这样就不可避免地发生应收账款。
应收账款作为企业的一种营销策略，运用得当可以增加产品销量，提高利润；运用不当则会出现呆账、坏账、死账，使企业蒙受损失。在强调企业经济效益的同时，如何加强应收账款的管理，已成为现代财务管理中一个急待解决的问题。
基于对企业应收账款管理中存在诸多现象的分析，笔者认为，企业采取如下相应的改进措施是很有必要的。
加强内部管理，增强企业的资金风险意识
影响企业应收账款风险的因素有两类：一类是宏观环境因素：另一类是微观管理因素。即要看企业对应收账款是否采取了相应的管理对策；又要看措施是否得当、合理、有效。宏观环境是企业无力改变的，要把主要精力用于加强内部管理上，企业管理水平提高了，抗风险能力也就增强了。
明确内部分工
目前对相当多的企业来说，应注意完善财务制度。在应收账款管理方面应建立以财务部门为主，销售部门参与共同管理的制度。二者相互牵制、相互制约、相互监督。财务部门要控制好赊销额的最高限量，以降低因数量过多而带来的呆账、坏账、死账产生的风险。销售部门熟悉客户的有关信誉和产品的市场需求状况，这对于如何确定赊销期限和折扣率是有重要价值的，特别是应收账款的回收时间以及不同客户的信誉的调查，及其享受的折扣率的确定等内容，销售部门应参与制定。只有合理的分工，使应收账款的管理与整个资金流动衔接起来，才能强化财务管理，提高企业的经济效益。
建立赊销审批制度
在每一笔赊销业务中，应建立按信誉额度大小、进行层层审核批准制度。即在企业内部要分别规定销售人员、销售部门负责人可批准的赊销权限，限额以上的赊销业务报请总经理审批。必要时由总经理召集财务部、销售部、策划部负责人一起根据客户所辖范围，规定各级人员违反赊销审批范围应承担的责任。
要加强销售人员的资金回笼意识，进一步完善销售人员的“三包”责任制，对销售人员的业绩实行销售量与货款回收率双项指标进行考核，与奖金挂钩，回收资金数额，设置级次、提高幅度、增加力度。对两项指标完成好的销售人员实行重奖，对完不成指标的人员实行无奖及至扣减工资。
选择适当的货款结算方式
目前我国相当多产品处于买方市场，行业竞争激烈，企业选择客户的条件、能力还很欠缺，往往愿冒违约的风险，不愿丧失扩大销售的可能。因此，控制应收账款的风险，选择适当的货款结算方式是一种有效的回收手段。
在签订销售合同时尽量选择风险较小以及应收账款回收时间快，金额有保证的结算方式。在诸多的结算方式中，汇票、支票、本票、信用卡结算具有灵活性、通用性、兑现性和票据的流通性等特点，不会产生应收账款，企业应尽量采用。银行承兑是由收款人或承兑申请人签发并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的票据，汇票到期日承兑申请人未能足额交存票款时，承兑银行应无条件履行支付责任，保证收款人按期收到票款。企业可采用银行承兑汇票结算方式销售货款，保证应收账款及时回收，而商业承兑汇票因其风险大、不宜采用。
此外，来自利率、汇率等方面的风险，会随着市场经济体制逐步建立的进程而变得日趋复杂，利率市场化是金融改革的必然结果，所产生的利率的波动，对应收账款的实现净现值将带来一定的影响。随着加入WTO、世界经济一体化，企业经营国际化，汇率风险也会随之而来。
加强应收账款的规范化管理
应收账款的管理应通过制定详尽的信用政策，主要包括赊销标准、期限、客户的选择以及过期账款的收款政策等内容。对发生前的管理,要通过对应收账款发生过程中的发生额、回收额及进度的监督进行控制，主要采取销售额度或流动资金的比重、账龄、还款期分析等方法；对发生中的管理，要通过执行过期应收账款的回收措施，强化过期应收账款的回收。这是一个完整的管理系统，既有事前预防，事中监督，又有事后管理。整个管理过程中必须具有严格的制度、措施、方法，必须具有科学性、紧密性和严肃性。
制定合理有效的信用政策
信用政策又称应收账款政策，它是企业财务管理的一个重要组成部分。建立稳定的信用政策，既有利于债权人赊销，又有利于债务人安排付款资金，测定最为有利的赊销规模，控制应收账款总额，一般包括三个方面：信用标准、商誉条件和收账政策。
信用标准是指企业同意给予客户信用所要求的最低标准。企业制定信用标准时，必须考虑不同的信用标准对收益与成本的影响，要真正贯彻成本效益原则。制定信用标准需要确定信用额度，信用额度的确定则需要依据客户的信用状况。因而考察客户的信用状况十分重要。
商誉条件是指企业要求客户支付赊销款项的条件,同时也可称信誉条件。包括信誉期限、折扣期限和折扣标准。信誉期限是企业对客户规定的最长付款时间；折扣期限是为客户规定，可享受折扣的付款时间；折扣标准是鼓励客户在折扣期限内及早付款而给予的优惠。
企业可先根据历史资料和有关信息测算不同商誉期限的信用成本和机会成本，再根据不同商誉期限的信用成本的机会成本确定最低的信用时间，这样就可得到企业的最佳信誉期限。是否要向客户提供折扣，关键是提供折扣后，企业提前收回资金和被少占有资金的利弊，是否比应用折扣所放弃的利大或小，即进行成本效益分析。一般来说，折扣应给予信用良好的客户。
加强应收账款的日常管理
应收账款管理对客户制定信誉额度后，不能等到出现拒付后或信用规模过大时才采取措施，而应进行整个过程中的监控，使应收账款的周转处于正常状态，做到日常管理。一般来讲，日常管理包括单项管理、总额控制和信用管理。
对于单项管理，首先，做好基础记录工作。包括企业对客户提供的信用条件、建立信用关系的日期、客户付款的时间、目前客户尚欠数额等。掌握这些信息，以便了解客户付款的及时程度，从而采取相应的对策。
其次，检查客户是否突破信用额。对客户开展每一项赊销业务前，都要检查是否有超过信用额度的记录，并注意查验客户所欠债务总额是否突破了信用额度，最好规定一个单位不能超过三笔账。
最后，掌握客户已过信用期限的债务。密切监控客户已到期债务的增减动态，以便于及时采取措施与客户联系，提醒尽快付款。
摘要：施工企业一般要涉及周期长、投资大的项目，这些项目对施工企业的资金管理提出了较高的要求。施工企业要能够识别自身的资金风险，并同时进行相应的管理。就此，从施工企业的资金风险类型出发，探讨一些具体的资金风险管理步骤。
关键词：施工企业；资金风险；类型；措施
中图分类号：F275 文献标志码：A文章编号：1673－291X（2011）23－0152－02
施工企业主要是从事基础设施和房地产的建设及投资，其行业的特点是面广、周期长、投资量大。同时，很多时候这些建设均需要前期的大量迁移改造等资金投入。可以说，施工企业还是存在较大的资金压力和资金风险的。2008年金融危机中很多企业资金风险导致企业倒闭的现象也给大量的企业以资金管控的警示。本文立足于施工行业，探讨这个行业中普遍存在的企业资金风险类型和控制措施。
一、施工行业的资金风险类型
从实践分析，施工行业主要面临的资金风险主要有资金安全系数低、资金使用效率低、资金短缺等风险。这些具体风险类型主要是和企业的内外部因素有关。
（一）资金安全系数低的主要表现和原因
资金安全系数低的风险主要表现在施工企业的资金受到的挪用和贪污等。这在很多中小企业非常明显，主要源于内部控制制度的缺失等。施工企业除了内部控制制度设计或执行的原因外，还存在自身组织和人力特点的原因。
在施工企业，一般资金安全风险主要出现在各个项目公司，由于其工程特点，一般在组织结构上呈现项目公司权力较大的特点。各个项目公司负责每个工程项目的投标、施工、结算等各个阶段的事务。在一些没有实现财务集中的施工企业，项目公司在业务和财务上均有较大的权力，这种权力过大的现象导致项目公司制度执行效果差和作业监督无效的现象发生。这自然容易导致项目公司内部资金挪用和贪污的现象，也有可能出现将公司资金以其他会计科目用以行贿的现象。
同时，在施工企业，各个项目公司由于均是临时组建，而且很多工程均是户外作业。在人力招聘和使用上均较为粗放，项目公司在制度执行和监督上流于形式，人员的素质不高，职业素养也不好，容易导致资金安全性差。
（二）资金使用效率差的表现和原因
每个施工项目涉及的资金量一般较多，因此，资金使用效率低将导致很多资金浪费。基于施工企业的业务特点，施工企业资金使用效率低的主要表现为资金预算差、使用差、调配差等。
首先，在资金的预算上，施工企业没有能够提高资金预算的前瞻性和准确性，降低了资金的使用效率。资金预算的前瞻性和准确性差，容易导致施工企业每个项目公司没有办法确认资金的预留量。而只有确定好各个项目的资金预留量，才能为资金的合理流动提供基础。
其次，在资金的使用上，施工企业日常经营活动中的采购活动和其他投资活动等效率低也降低了资金的使用效率。施工企业的采购包括了材料采购和固定资产采购，这部分采购占据了资金流出的一半，而这部分资金的使用过程中容易受到种种因素影响，导致效率低下。例如，施工企业对材料和设备等要素的市场价格跟踪不足导致预测能力差，这就使得施工企业多支付了采购资金。再如，很多施工企业在物资采购中没有严格执行成本控制措施，导致了采购成本高于正常水平等；同时也有些企业没有应用合适的方式控制价格波动，使得采购效率低下。
再次，施工企业在资金的调配上也缺乏效率。施工企业在各个项目的资金调配上主要依靠总部对各个项目的资金控制和数据分析基础，但是由于施工企业在这些方面均存在一定的差距，因此施工企业的资金调配还是有一定的难度的。例如，在对项目公司的控制上，总部的实际话语权并不是特别大，而且各个项目经理容易隐藏实际资金或者虚报未来开支需要，增加自己的控制范围。这些因素的存在均影响了资金调配效率。
（三）资金短缺的表现和原因
施工企业的资金短缺一般是比较普遍的现象。它存在于施工的各个阶段，并受到外部因素影响最大。
首先，在投标过程中，由于现在投标需要交纳一定的保证金，这就会影响到施工企业的资金存量。中标后，施工企业的施工阶段也需要前期垫付资金，这些也会影响到资金的沉淀量，而且这些资金量是非常巨大的。在项目结算后，施工方仍然存在着资金结算的难题，例如对欠款的催收工作一般难度较大。
其次，施工企业内部还款压力也会导致施工企业的资金短缺。这些压力有可能来自于施工企业不合理的资产负债结构导致的短期还本付息压力，同时施工企业还有可能需要为关联企业等外部企业偿还担保等。如果施工企业还有进行外部的投资，如果投资失败导致的持续投资等也有可能成为施工企业资金短缺因素。
再次，很多施工企业的资金依赖于外部融资，例如民间借贷和银行系统等。民间借贷高昂的利息费用可能会吞噬施工企业的利润，从而导致其资金短缺。银行的借贷则受到了国家政策调控压力大，容易给施工企业带来较大的波动。这些都会影响施工企业的资金量。
二、施工行业资金风险控制措施
针对以上施工行业的资金风险，施工企业可以从组织上、制度上、具体管理上等角度进行控制。
（一）组织上，施工企业要完善内部控制，建立良好的组织结构，配置好相应的人员
首先，在整体架构上。一方面要完善总公司和项目子公司的架构设置，另一方面需要做好内部各个委员会和管理层的完善。在总公司和项目公司的架构设置上，要本着兼顾效率和监督的原则对各个项目公司的权力进行设置和监督，如有可能可以采取会计集中的措施将各个子公司的会计权限集中到总部，同时加强对项目的会计监督。同时，在内部高层管理层的完善中，要有步骤地在董事会、监事会、各个委员会、管理层中进行有效的组织架构设置。在董事会可能增加真正参与监督的独立董事，并争取让有实践经验、财会基础的独立董事进行公司事务的监督和风险提示；在监事会也要加强监事会的独立性，对监事会成员的监督职责和权限划分清楚；对管理层可以采取内部竞争或者外部市场化操作进行招聘，并可以采取员工持股计划等减少管理层的问题。
其次，在内部控制上。完善公司的必要内部控制机构和机制是很有必要的。在内部控制机构上，一方面要加强财会部门对各个部门的资金用度进行监督，另外一方面要加强公司内外部的审计和监督。在内部的财会部门的监督上，要对各个部门的资金用度实际情况和明细进行核对，并保留相应的票据进行备查等。在实际用度中，要结合公司的内部控制制度对各种流程进行规范，同时结合预算编制情况进行双向完善。在内外部的审计和监督上，主要内部靠内审委员会等机构，外部主要靠专业人士和会计事务所等。在一些资金实力较大的施工企业可以考虑建立并完善公司的内审机构，保证其独立性。外部定期进行审计，提升内部资金用度编制和执行的准确性。
再次，在人员配置上。要能够遵循内部控制的需要进行岗位和人员的配置。例如，施工企业要要遵循不相容岗位的规定进行各个岗位的设置和人员的安排。对人员的配置还需要遵循岗位的要求等，例如要满足相应的能力要求，这可以通过实际的招聘和培训进行提升等。再如，对人员的素质和品德的要求也需要在平时的教育和培训中进行提升。
（二）制度上，要熟知相关的法律，完善施工企业的制度制定
施工企业要能够首先熟悉相关的行业法律法规，并能够对行业自律协会的规范进行了解和执行。施工企业的主要会计法律法规体现在新的会计准则和建筑合同要求等，这些施工企业要进行掌握，以便于后期财会业务的展开。同时对企业通行的资金活动内部控制指引也要进行熟悉，并在实际操作中执行好。
施工企业的制度制定主要要根据其业务特色和组织特点进行设计。第一，要设计好内部控制的相关制度。这可以根据《企业内部控制指引第6号――资金活动》进行设计。例如，可以采取资金归口管理的制度，对筹资、投资、营运等资金活动进行控制，划分好各个部门和人员的职责和权限等。同时，对各个岗位按照不相容分离制度进行设置，执行严格的审批和监督制度。第二，对资金的回收进行有针对性的欠款催收责任制和奖励制度的设计。施工企业一般都面临较为严重的回收款问题，这需要企业在制度设计上进行有针对性的设计。施工企业可以在项目前期评估、合同签订和执行、竣工后的款项催收等方面进行考核。
（三）在具体管理上，施工企业要加强风险识别和控制
在风险的识别上，施工企业要能够对资金活动进行管理和控制，并利用问卷调查、数据分析等定性和定量等措施进行风险识别。风险的识别是风险防范和控制的关键。只有识别出具体的风险类型才能进行有针对性的措施。对于施工企业的风险识别可以采用和预算相对比、各个项目对比、主管访谈等进行评估和识别。例如，施工企业根据项目初期的预算对比可以发现一些采购问题导致的使用效率低下等问题，通过对各个公司间的对比或者和行业中的龙头对比可以发现自身资金使用效率的问题和项目资金短缺的风险等，通过对主管的评价可以发现一些公司制度设计或者执行中出现的问题，并进行改善。
而在风险的控制中，第一，要能够提升公司预算的前瞻性和准确性。资金预算是具体执行中指南针，良好的预算可以发现很多的资金使用问题，同时也可以提高资金使用的效率和资金的充足性。预算的前瞻性也可以让施工企业在合适的时机进行融资和资金的调配，减少资金的融资成本。这样资金的使用才更具有统筹性且更高效。
第二，在内部的执行中要能够提升对资金管理的能力。这些需要能够集合公司各个部门的能力和协调好各个部门的利益，让工程组织得更加高效。这样就能够一方面盘活存货和设备的周转效率，另外一方面提升资金运转效率，提升施工企业的效益。
关键词：资金风险；物流企业；现金流；稳定性
随着物流企业服务功能的逐渐完善和市场竞争的日趋激烈，传统货运业一枝独秀，凭借自身资源优势收取费的物流模式已经难以满足现代的物流需求，因而物流市场从货运业转为地方物流必然成为未来的主流。但是转型后的第三方物流模式，具有代垫资金量大以及结算周期较长的特点，从而早很大程度上改变了日常营运资金流量情况，同时也加剧了资金风险，给物流企业带来巨大挑战。为了最大限度的降低企业资金风险，可以从以下几个方面着手进行控制和防范。
一、完善客户信用管理
这是物流企业资金风险防范制度的关键核心内容，客户信用的等级是以其信用履约记录和还款能力作为主要依据的量化评定标准。企业应根据客户个人或单位的经营、财务状况等作出评定，主要指标包括偿债能力、经营能力、盈利能力等几个大类，其中每一大类还可继续细分为几个小类，并制定相应的分值，一般可以采取百分制的形式，财务指标以及非财务指标各自占据一定的比例。具体做法上，应由物流企业对业务、商务、财务等各部门联合对客户前半年的情况进行调查和评定，调查内容包括业务成绩和信用状况，然后根据资金回笼风险的带下划分出不同的等级，根据这些等级计算出具有差异化的合理信用额度以及信用期，然后由采取人员对垫付款进行控制，如果客户超过信用期仍然未还款，则可以立即通知有关部门并辅以扣单、扣货等手段。
二、强化收账款台账的管理、定期确认和跟踪预警
台账管理及确认都是物流企业对于账款回收进行控制的重要手段，能够实现对应收回资金的日常跟踪，保证及时催收，也可以提高账款的回收率。如果部分账款已经超出信用期限，则应由商务部门根据实际调查结果实施额记台账，同时根据客户名进行明细账核算，然后和业务部门联合建立台账，并定期进行清查和核对，与债务人对于应收款的余额、时间等进行确认，双方确认无误后，应加盖公章，防止发生纠纷时无据可查。同时还应对应回收款张进行跟踪预警，商务人员应每周都对款项的清欠明细做好编制，并和业务部门联合对回收情况进行通报，如果超出信用期则应依据预警制度进行逐级报告。超出信用期限的，应电话或口头进行催收，超出20天以上的，应立即向客户发出书面催款通知书，一个月以上的，应在财务部门批准后发送超期催欠通知书，并由业务部门的领导批示加紧对款项回收的监控和督促。
三、建立健全合同管理制度
结合当前的运营模式来看，除了为上游客户垫款外，物流企业还必须对下游的运输企业实施预付款，在这种情况下，稍有不慎就会出现资金风险。因而合同管理尤为关键，双方进行业务合作前，必须先签订规范的合同，明确双方的责任和义务，对于每一个细节内容都必须尽量详实，防止有公司利用细节的纰漏造成风险。对于可以预先确定的收费项目，必须明确其收费标准。部分实际运营中出现的新增费用进行垫付和结算时，应明确规定，并严格依据合同中的预付款项进行，禁止在没有签订合同或者业务委托书时预先提供服务。
四、强化资金风险责任考核
从物流企业内部来看，对于业务部门以及业务人员的考核对于降低企业资金风险也具有重要意义，应严格落实合同签订者对应收回款项的责任承担。因而在对员工的考核中，也纠正当前公司普遍存在的过于注重利润以及营业额的考核，应加大对资金管理相关事项的考核，比如其负责的资金回笼率，应收回款项的周转率以及超期应收回账款的控制比等内容，对于一些将资金利润和资金管理进行冲抵的现象必须严厉打击和杜绝。
五、突出商务工作在资金风险控制中的重要地位
物流企业的商务工作是应收账款风险管理的基本内容，其中的应收账款台账、合同、法律事务以及业务流程规范等均为物流企业的基本内容，其中的每一环节都是资金风险控制的重要内容。商务工作是否有效对于回收账款具有作用。同时，商务工作又是物流企业各项部门工作的枢纽，可以作为公司领导的代表能够对业务工作起到监督和指导作用，也可以对财务数据的真实性、及时性事先做好审核，起到事前控制、事中监督以及事后考核的重要作用。
六、结束语
综上所述，在物流企业中资金风险的有效控制对于降低物流企业的整体风险具有重要作用，直接影响到企业资金的顺利周转，关怀企业的生死存亡。所以当前，第三方物流企业必须意识到这一内容的重要性，进行长期落实和规划。从资金风险的各个相关内容和环节着手，积极探索出促进客户信用管理、资金日常预警以及商务工作等各项内容的有效方法，加大考核监督力度，提高事前控制、事中监督以及事后考核的有效性，提升资金风险管理水平，提高物流企业现金流稳定性。
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[2]吴占坤 赵英姝：企业物流成本控制中的价值链分析[J].中国市场. 2007（41）.
关键词：企业集；资金管理；风险防控
一、企业集团资金管理概述
长久以来，企业进行财务管理活动时总是遵守着“资金为王”的原则，由此资金的重要性可见一斑。企业拥有的资金总的来说可以分类为以下三种：固定资金、流动资金以及转型资金，企业如何做好这三类资金的风险防控工作，提高资金的利用效率，使资金正常流转，是企业财务管理一直思考的问题，也是相关专家学者一直研究的话题。其实，企业的资金管理风险一直存在，因为风险不仅仅是由企业内部的经营造成的，还受到了市场环境变化的影响。经济领域上的专业学者对资金的风险进行了专业的划分，虽说众多学者在细节上的划分有所区别，但是总的来说可以分为四类：投资风险、筹资风险、资金回收风险以及收益分配风险。投资风险是指企业在选择投资项目时由于主观上的决策失误或者是客观上市场上行情的变化使企业无法获得预期收益甚至丧失投资本金的风险。筹资风险是指企业为了获取资金取得更多发展机会而采取的筹资手段出现管理不善等问题时导致筹措资金的不确定性。资金回收风险是指企业由于企业内部经营活动或者是外部经营环境发生变化时资金回收不完整的现象。收益分配风险与筹资风险较为相似，差距在于筹资风险更多是由于外部的因素导致，而收益分配风险主要是由于企业自身经营的因素。
二、企业资金风险防控存在的问题
（一）企业资金风险管理体系不完善
很多企业在资金风险管理方面都存在相关意识淡薄的问题，更加重视企业的生产经营活动，而对风险管理活动却缺乏关注度，这就导致企业的资金风险管理体系在建立时缺乏科学、合理的理念指导，无法对资金管理出现的风险进行察觉，更不遑论做好风险防控，企业片面追求高产能、高产值，而却不设置日常的资金流动风险监控。
（二）资金风险管理模式不适合企业实际
社会经济发展的脚步越来越快，市场环境也不再是一成不变，面对如此变化多端的市场环境，企业的资金风险管理模式必然要考虑到市场的环境以及企业自身发展的实际条件。但现实是企业目前对资金风险的管理还只是局限于对库存现金的监控，而没有对企业整体的资金风险形成一个完整的、全面的管理体系，这在中小型企业的管理中尤为常见，这就导致这些企业在风险来临时无法及时反映，给企业带来很大的危机。
（三）资金风险管理的方式没有与时俱进
企业在发展到一定阶段时，总是会选择扩大生产经营的范围或者规模，在不同地区开设分公司等已经是一种常态，但是其资金管理并没有跟上其规模扩张的步伐，对总公司和分公司之间的风险关联并没有进行规划和监控，而两者之间的风险往往是紧密联系的，这就导致企业的资金风险管理效率低下，无法满足企业发展的需求。
三、企业可以采取预警和防控措施
（一）完善企业的内部控制机制
企业的内部控制机制是为企业风险管理建立起强大的内部安全网，在良好的内部控制制度下，企业能够有效地发现资金流通、运转过程中的安全漏洞。企业必须明确各个部门和各个员工之间的权力和职责，做到权责分明，保证责任纠纷追责到人，建立起完整的企业治理流程。同时，企业也要严格制定责任绩效审核考核制度，将每个部门和每个项目的资金使用情况作为年度或季度的考核标准。只有做好内部控制，才能为建设完整的资金风险管理体系打好基础。
（二）制定规范的资金信用政策
对于企业的资金信用政策，企业应该都严格标准，增强意识，在制定信用政策时可以参考业界优秀标准或者是聘请专业的学者来进行制定，一定要符合企业的经营发展实际，不能为了扩大经营而不顾后果盲目制定信用政策，必须要对企业的生产规模、顾客购买力和顾客信誉等等数据都进行充分的调查了解，在充足的数据基础上来计算出准确的风险管理系数，严格把关信用政策的每一个环节，减少企业的坏账损失，更好的保证资金运转。
（三）优化企业的资金结构
企业的可以利用的资金有很多存在的形式，包括有投资资金、经营管理资金、库存资金、结算资金以及储备资金等等，这些资金都需要企业进行科学合理的方式来进行利用，保证企业资金的有效使用。现在常用的资金管理方法有利润无差别法、成本比较法、价值分析等等，来寻找最能提高资金利用效率和企业价值的方式。同时，企业要根据发展的不同阶段来制定资金的短期、中期和长期的目标，寻找到不同时期资金收支的平衡点，加快资金投资的回笼速度，减少资金缺口，提高坏款回收率。良好的资金结构能够有效提高企业的资金风险管理水平，减少企业的风险损失。
（四）做好资金预算工作
资金的预算工作是整个资金管理流程的起始，有了科学合理的资金预算编制，才能为资金流转提供支持和保证。在预算编制方式上，一般分为固定预算和弹性预算，企业的预算编制部门和相关人员应该充分考虑到企业的经营活动、生产活动和投融资活动的实际情况来进行预算的编制，同时编制的预算方案还应该具有一定的灵活性，来针对生产经营活动中的不确定情况进行调整，对于预算的编制、使用和结算都应该做好跟踪监督工作，并制定相关的考核标准，来考察预算的预期与实际使用情况的差异并寻找原因。
[关键词] 加油站;资金安全;风险控制
[中图分类号]F275;F407.22
[文献标识码]A
[文章编号] 1673-5595（2015）06-0012-06
一、引言
近年来，随着成品油市场的不断发展，成品油的销售进入了全面市场化竞争时代，石油企业为了在竞争中保持优势、增大市场份额，不断扩大销售网点、增加加油站数量。成品油销售业务的快速发展，对加油站的资金管理提出了新的要求。
由于成品油销售的利润丰厚，各种资本纷纷进入加油站行业，导致加油站数量急剧增加。根据国家统计局数据，2012年中国加油站门店总数为25300家，2013年增加到31073家，销售额也从2012年的12413亿元增长到14791亿元。[1]与此同时，加油站也面临着很多不确定的风险因素，尤其是财务风险，已成为石油企业管理的关键因素。大量涉及加油站的贪污、套现、失窃案例证实了资金安全管理对加油站以及石油销售企业的重要性。因此，强化和完善加油站的资金管理是非常重要的。资金安全风险评价和研究，首先可以找出加油站内部控制存在的问题，从而完善内部控制制度;其次，可以督促加油站建立资金风险控制体系，健全风险控制制度，及时、准确地进行风险管理。
二、资金管理与风险控制研究综述
资金管理是企业管理的有效组成部分，是有关资金获得和有效使用的管理工作。资金管理的目标取决于企业的总目标，并受资金管理自身特点的制约。传统的资金管理把“银行融资”作为资金管理的全部内容。随着社会的发展，人类社会从资源经济步入知识经济阶段，国际化的趋势使资金管理的模式发生了重大变革，人们对资金管理的认识也发生了质的飞跃。[2]在现行“现金为王”的理念引导下，加油站作为石油企业的销售终端，更应牢牢地把握好现金流量这条“生命线”，避免出现“良好的经营成果与堪忧的财务状况并存”的局面。
风险管理作为一种自觉性的指导生产实践活动的思想，起源于中世纪的欧洲，发展于20世纪的美国。风险管理概念是美国宾夕法尼亚大学所罗门・许布纳（Solomon Schbner）博士于1930年在美国管理协会的第一次保险问题会议上提出来的。1986年，欧洲11个国家共同成立了“欧洲风险研究会”，同年在新加坡召开了风险管理国际学术讨论会，这表明，风险管理已成为全球性的运动。20世纪80年代以后，中国风险管理研究开始起步，部分学者对石油企业以及资金管理进行了研究。彭勇认为当前石油销售企业资金管理存在的风险主要包括资金管理有关制度不健全、监管失效、各级审核流于形式、结算手段和现金管理混乱等，并指出要建立与完善企业内部控制与风险管理体系，实施动态化的风险管理，通过必要的风险管理工具进行风险管理。[3]王金凤、唐海燕认为石油销售企业的主要资金风险关键点包括员工素质和职业道德风险、资金滞留期间的风险、赊销风险、信息化的不断推进带来的资金风险和内部管理风险等，并指出可以搭建资金管理平台，防范资金风险。[4]王思聪等认为石油企业资金风险主要包括资金安全风险、资金效率风险、资金短缺风险等，可以通过运用资金管理平台，实现资金集中管理，保障企业资金安全运营。[5]
中国石油大学学报（社会科学版）2015年12月
第31卷第6期卢雪：加油站资金安全风险评价体系设计及应用
通过对文献的梳理，笔者认为目前石油企业已经开始重视资金风险管理，但基于加油站的视角研究资金风险管理的研究偏少，只是停留在宏观分析上，实证研究较少。本文构建的资金安全风险评价体系采用主观赋权评价和客观赋权评价[6]对加油站资金安全风险进行评价。主观赋权综合评价法包括层次分析法、德尔菲法、综合模糊评价法等，主要是根据人的主观经验对指标进行赋权;客观赋权评价法包括主成分分析法、灰色关联度法、熵权法等，主要是利用相应方法，剔除干扰因素后对指标之间的相关程度或变异程度进行赋权。本文结合中国加油站的具体工作内容构建加油站资金管理与风险评价体系，并进行实证分析，以期为加强加油站资金风险管理提供一定的参考与依据。
三、加油站资金安全风险评价体系设计
加油站资金安全风险评价体系指标评价的有效性直接关系到加油站资金风险的控制环节，完善的风险控制体系是加油站防范风险和完成各项经营目标的重要保证，所以首先要了解中国加油站资金管理的基本内容及相关控制机制。
（一）中国加油站资金管理的基本内容
加油站的资金主要包括加油站的营业款以及非油品业务款、IC卡充值款、备用金等。[7]加油站资金管理的主要内容有预收账款的往来管理、预收账款的定期结算。营业资金管理包括营业资金收取管理、营业资金的交接与盘点、营业资金的存缴及银行上门收款管理、营业款核对、营业款监控及损失追索、损失报告等。其中营业资金收取管理又分为票据管理（比如支票的核查、交送等）、现金管理（包括辨认真伪）、网点投币管理（主要是明确投币限额）等。银行卡和IC卡结算管理包括机具管理（主要是POS机管理），银行卡结算管理包括核对数量和发票金额，IC卡的结算管理包括IC卡充值及消费的管理。油品批发款管理规定不得收取现金，要定期核对余额。发票管理和安全设施管理，针对的是发票的出具及安全设备的维护。资金支出管理包括监督审批资金支出、结算票据的保管等。
（二）加油站资金管理控制机制
基于中国加油站资金管理的内容与风险，本文将从以下几方面对其资金管理的控制机制进行分类与分析。
1.货币资金基础管理
货币资金的基础管理主要包括现金管理、银行存款管理、安保设备管理、信息化程度。其中现金管理的重点为现金收入能否及时送存银行、IC卡是否视同现金管理、是否存在管理漏洞造成刷卡套现等;银行存款管理的重点为银行进账信息与现金日记账是否一致、银行是否按时上门收款等;安保设备管理的重点为设备是否先进、安全，运行是否正常，是否对设备进行日常维护等;对于信息化程度，重点为系统运行是否稳定、操作人员的操作是否恰当、用户名和密码是否安全。
2.资金收入安全管理
资金收入安全管理包括现金收入管理、应收账款管理、印鉴管理、票据管理、收入核对管理、收入缴存入账管理。重点为：现金收入是否存在假钞、投币柜的管理是否规范等;是否存在空头支票、虚假票据等;应收账款是否及时回收，对客户偿债能力和信用状况、企业的信用管理政策及结算方式是否了解等;是否定期进行应收款、预收款的核对，每日营业款是否进行盘点，是否与银行系统核对等;银行进账信息与缴存信息是否一致等。
3.资金支出安全管理
资金支出安全管理主要包括资金支出审批、预留印鉴管理、结算票据管理。资金支出审批评价重点为制度是否正确执行，权限是否合规;银行预留印鉴管理评价重点为印鉴是否合规，是否被私自改动等;结算票据管理评价重点为票据是否真实有效，是否合理保管等。
4.基础性管理
基础性管理包括资金内部稽核评价、会计档案管理评价、员工职业素质评价和公司各项规章执行情况评价。资金内部稽核评价重点为稽核制度是否有效运行，会计核算是否正确等;会计档案管理评价重点为票据等收据的管理是否完整、真实，加油站各项变动记录是否完整、真实等;员工职业素质评价重点为员工分工是否明确，是否正确履行工作职责等;公司各项规章执行情况评价内容主要是公司制定的各项章程是否准确执行等。
（三）评价体系构建
资金安全管理的核心在于风险的防范和转移。建立资金风险评价体系的目的是定量识别风险，预防和消解资金风险，保证资金安全，提高资金效益，促使加油站建立长期有效的资金安全评价配套机制，控制资金风险。加油站资金安全风险评价要遵循全面性原则、可比性原则、合理性原则和整体性原则。本文结合加油站资金风险控制机制，构建加油站资金风险综合评价体系，如图1所示。
图1加油站资金安全风险评价体系
资金安全风险评价本文采用综合模糊评价法。它是比较成熟的一种定量分析法，在进行风险评价时考虑所有风险因素的影响程度，并根据各因素的重要性程度计算因素的权重，通过构建数学模型来分析风险发生的几率，最后将风险发生概率最高的定为风险水平的最终确定值。
对比层次分析法、德尔菲法、灰色关联度法、熵权法等多个指标赋权方法，本文考虑加油站的实际情况，采用德尔菲法与熵权法对指标赋权。由于加油站尚未建立完整的体系，本文选取的指标缺乏数据来源，所以通过专家打分法获取数据。按照信息论基本原理的解释，信息是系统有序程度的一个度量，熵是系统无序程度的一个度量：如果指标的信息熵越小，该指标提供的信息量越大，在综合评价中所起作用理当越大，权重就应该越高。[8]所以本文根据各项指标值的差异程度，利用信息熵计算各指标的权重。熵权法是基于指标的变化情况，把评价中各个待评价单元的信息进行量化与综合后的方法，可以避免一定的主观性，弥补单一德尔菲法的不足。
假设存在评价因素集U={U1，U2，…，Un}，其反映加油站资金风险。本文所选取的加油站资金风险评价指标由4个一级指标和15个二级指标构成，如表1所示。其中，因素集U={U1，U2，U3，U4};子因素集U1={U11，U12，U13，U14}，U2={U21，U22，U23，U24}，U3={U31，U32，U33}，U4={U41，U42，U43，U44}。
表1评价指标集
四、加油站资金安全风险评价体系的应用分析
中石化某分公司是某省内最大的油品销售企业。现有在营加油站2524座，在用油库28座。作为某省内成品油最大的油品销售企业，承担着全省成品油供应，在某省的市场占有率约为63%。该公司的汽油营销业务由三大部分构成：一是通过销售企业的批发中心向独立零售商供应;二是通过零售网络向社会供应;三是向大型用户直接销售。笔者以该公司下属的某加油站为例进行资金风险评价。
（一）资金安全风险评价权重确定
设Ui的权重为ωi（i=1，2，…，n），则一级权重集ω={ω1，…， ω4}，0≤ωi≤1，∑4i=1ωi=1。设二级指标Uij的权重为ωij（i=1，2，3，4;j=1，2，…，k），则二级权重集ωi={ωi1， ωi2，…， ωiki}，0≤ωij≤1，∑kii=1ωij=1，（i=1，…，4）。
1.原始数据规范化
以某加油站为研究对象，抽选10名加油站不同岗位的相关人员以及对加油站有所了解的站外专家，以调查问卷的形式对某加油站进行评价。这10名专业人士包括该加油站总经理、财务经理、安全总监，4名石油公司层面经理，以及3名高校和业内专家。经归纳得到原始数据矩阵R′=（Rij）n×m，其中，i为专家编号，j为二级风险评价指标。根据每一名专家评分结果，形成的初始评价矩阵如表2所示。
表2原始矩阵R′
根据公式rij=r′ij-min{r′ij}max{r′ij}-min{r′ij}对初始数据矩阵进行标准化处理，得到风险评价标准化矩阵，如表3所示。
表3标准化矩阵R
2.计算指标熵值和熵权
根据公式fij=rij∑nj=1rij，得到fij的所属矩阵，如表4所示。
根据熵值计算公式Hi=-k∑nj=1fijlnfij和熵权计算公式ωi=1-Him-∑mi=1Hi，得到各评价指标熵权，如表5所示。
表4fij所属矩阵
由此可以得到一级评价指标的权重U1=U11+U12+U13+U14=0173，同理，U2=0260，U3=0346，U4=0222。
（二）模糊综合评价
1.评价集的确定
为了使评价集能够定量化，本文根据相关文献及专家意见对加油站资金风险进行量化，风险“低”“较低”“中等”“较高”“高”的得分分别为1、2、3、4、5，于是得到向量V′=（1，2，3，4，5）。综合评价值为S，若0<S<15，则认为风险非常低;若15<S<25，则认为风险比较低;若25<S<35，则认为风险中等;若35<S<45，则认为风险比较高;若45<S<5，则认为风险非常高。
2.建立单因素评价矩阵
设有k名专家打分，若dij（i=1，2，…，m;j=1，2，…，n）是评价第i项因素Ui（i=1，2，…，m）为第j种等级Vj（j=1，2，…，n）的票数，∑nj=1d1j=k（i=1，2，…，m）为专家组的人数，则单因素评价矩阵为：
X=d11k…d1nk
dm1k…dmnk
本文有10个专家打分，对于因素U11，有0人打1分，0人打2分，4人打3分，4人打4分，2人打5分，则U11的单因素评价向量为：
X11=（0，0，04，04，02）
同理可计算
X12=（02，03，03，02，0）
X13=（0，03，03，04，0）
X14=（0，0，04，04，02）
X21=（0，0，01，03，06）
X22=（0，01，04，04，01）
X23=（01，02，04，02，01）
X24=（02，04，03，01，0）
X31=（00，01，05，0.4）
X32=（0，02，07，01，0）
X33=（01，02，05，02，0）
X41=（0，01，04，04，01）
X42=（0，04，02，04，0）
X43=（0，01，03，03，03）
X44=（0，03，05，02，0）
3.建立一级模糊综合评价矩阵
因为资金风险的权重为ω1j，专家评价的隶属矩阵为X1，可以得到一级评价向量：
U1=ω1j・X1=
[00120032005900580013]
U2=ω2j・X2=[00170041007700680058]
U3=ω3j・X3=[00610107014500330]
U4=ω4j・X4=[00042008000720028]
4.建立二级模糊综合评价矩阵
由熵权法得到风险评价一级指标的权重ω=0173026003460222，将U进行归一化处理，从而得到加油站的资金风险U对于V的隶属度，则
U=ω・X=[00280063009800550026]
S=U・V=0798
根据上述风险评价模型得出的结果，S为0798（0<S<15），风险程度很小，说明该加油站资金风险防范措施非常到位。
五、结语
本文构建的加油站资金安全风险评价模型，结合德尔菲法与熵权法对评价指标进行赋权，减少了传统专家打分法等主观因素的影响，并采用模糊综合评价法对风险等级进行衡量，实证检验说明该模型能够对加油站的资金安全起到客观评价作用。加油站资金安全风险评价体系有助于加油站识别自身资金安全等级，确定资金安全风险点，及时采取补求措施。加油站在日后的资金管理过程中，要完善资金的内部控制和操作流程，严格遵守岗位责任制;加大内部监察力度;重视员工教育，增强安全意识;积极推广电子支付，加强安全设备的配套完善和应急预案的演练;组织专业的风险评价队伍对资金安全风险进行评价，杜绝资金安全隐患。
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Designation and Application of Capital Safety & Risk Evaluation
System for Gas Station
LU Xue
（Financial Department， China University of Petroleum， Qingdao， Shandong 266580， China）
关键词：电力企业 资金风险 研究
1.电力企业资金风险及成因分析
1.1内部环境因素
影响电力企业资金风险的内部环境因素主要包括：公司治理结构、融资活动、投资活动、员工素质、内部管理流程以及主营业务的经营状况等。内部环境因素属于可控因素，积极改善内部环境，是降低资金风险的有效途径。
1.2外部环境因素
影响电力企业资金风险的外部环境因素主要包括：以电力体制改革为代表的电力相关法律法规及政策、利率及汇率、不发达的资本市场对融资渠道的限制、物价、大客户需求等。
2.对防范和控制企业资金风险管理的思考
2.1加强信息化建设，实现数据协同管理。
传统上，资金管理与业务管理各自为政，没有做到“无缝”连接信息共享，不能全面反映企业各项动态信息，不利于进行风险管理。因此，逐步将资金信息系统与其他业务管理系统有机结合，改变与其他业务信息系统相互分割的孤岛型资金管理，消除管理运作上的时间差，可以使信息沟通更为快捷、决策反应更为迅速，从而提高各层面的管理水平，增强企业的抗风险能力。
2.2努力提高员工素质。
企业的每位员工都通过自身的工作影响他人的工作，直接或间接参与了会计信息的提供过程。因此，提高会计信息质量的关键在于员工素质的提高。企业可通过开展继续教育培训、座谈会、研讨会、论坛、知识竞赛、有奖征文等活动，提高员工的综合素质。对于相关人员，还应注重电力专业知识的学习培训。
2.3完善资金内部控制制度。
内部控制制度是防范企业资金风险的重要措施，有效的内控制度可以保护企业财产的安全、保证会计信息合法可靠。（1）岗位牵制制度。将经济业务划分为若干个具体的工作岗位，赋予各个岗位相应的权限和责任，使之相互制约、上下监督，减少和控制错弊发生的风险。（2）协调配合制度。各岗位和环节都协调同步，各项业务程序和办理手续都紧密衔接，避免扯皮和脱节现象，减少矛盾和消耗，保证企业经营活动有效、连续。（3）账实内稽制度。将企业财产的价值管理与实物管理有机结合起来，会计部门在反映和监督企业经营价值循环的同时，紧密结合其他职能部门的实物管理，及时发现差异，避免不利差异的扩大和差错的产生。（4）强化审计监督。通过企业内外部审计形成监督合力并把审计关口前移，从注重结果评价转向源头追踪，从注重事后监督转向过程控制，从注重经济领域转向基建、生产、工程等领域，不断延伸审计范围，及时发现内控系统存在的问题，提出改进对策和措施。
2.4转移风险，稳健企业经营。
近年的“电荒”使得电力投资速度加快，电力资产呈现成倍增长的势头，如此巨大的资产对风险的转移要求也相应加大。一般情况下，电力资产20%的风险靠加强管理来规避，80%的风险要通过各种保险来转移。针对电力资产经常遭受人为和自然破坏的现状，应及早向保险公司投保；另外企业可以通过计提各种减值准备防备和化解风险损失。
2.5加大电费回收力度。
加强电费催收监管，使应收款项尽快转化为企业账内资金流入兑现经营成果，是营销工作的重点，也是化解支付风险的有效途径。（1）加强电费回收工作的宣传，增强用户对“电力是商品，用电应缴费”的意识。（2）制定用电客户信用制度，对其进行信用评价，对顽固欠费户必要时可采取法律手段回收。（3）争取政府支持，寻找电费回收的突破点，确保电费收缴工作顺利进行。（4）加大ic卡计量装置的报装力度，实行“先购电、后用电”，遏制新欠电费的增长。
2.6建立资金风险预警机制。
电力企业应成立专门组织，对资金制度、税收筹划、金融政策等进行专业化研究，以更好的规避企业在税收、财会政策方面的风险；同时结合行业分类、经营环境、经营状况，分析重要项目的特性及变动趋势，借助资金指标分析方法等对企业的资金风险进行全面有效的预测和评估。通过建立资金风险预警机制，不仅对外部宏观经济情况、行业资金状况、财税政策、利率变化和企业战略发展目标变化进行分析，而且根据企业资金状况的变化，及时发现问题并发出预警，以便积极
动地采取应对措施。
转嫁风险，提高企业抗风险能力
3.结论与建议
创新资金管理体制的基本思路是紧紧围绕公司发展目标，创新管理理念和管理方法。进一步加强对所属单位的资金管控能力，完善约束机制，建立集权与分权相结合的资金管理体制。通过资金管理创新，可以最大限度地发挥资金管理对企业资源的协调、优化、配置能力，实现企业价值最大化的目标。
参考文献：
关键词：国库；风险防范体系；路径
中图分类号：F830．43
文献标识码：A
文章编号：1003-9031(2006)12-0072-04
课题组组长：曹协和
课题组成员：陈琼列 宁艳茹 陈 颖
国库资金是国家资金，一旦国库资金发生风险，不仅是资金损失的问题，还涉及到支付清算和金融稳定，影响经济金融的不稳定，破坏政府的声誉和形象。国库资金风险是指国库部门在办理业务的过程中，由于各种不确定的因素发生使国库资金被延解、挪用、占压而遭受损失的可能性。而国库资金风险防范体系是指为防范国库资金发生损失而形成的对相关风险进行识别、分析和应对的一系列具体制度、程序和方法的整体。2004年11月29日中国人民银行召开了全国国库风险防范电视电话会议，显示了人民银行对国库工作的重视和加强国库风险防范、杜绝国库案件的决心。当前，建立并健全国库资金风险防范体系，防范国库资金风险，保障国库资金安全，成为各级国库面临的重要课题。
一、当前国库资金风险状况的特征
1．财政国库管理制度改革的推行，国库支付风险日趋集中。随着以国库单一账户体系为基础、资金缴拨以国库集中收付为主要形式的财政国库管理制度改革的不断深入，国库通过额度控制管理进行单一账户体系间财政资金支付清算，国库支付风险日趋集中。
2．国库直接加入现代化支付系统，资金清算风险成为国库风险的重要环节。国库加入现代化支付系统汇划清算，拥有自己独立的联行行号和清算方式进行资金划转，从一个相对封闭、间接的资金清算体系转换到一个开放的、直接的资金清算体系，国库资金的出口增加、风险点增多，防范国库资金风险的责任加重。
3．国库业务电子化的迅速发展，产生新的国库风险。从国库2．0版核算系统的应用，到目前各地横向联网和纵向数据集中的开发建设，国库会计核算对计算机的依赖性逐渐加深，网络、计算机以及系统安全成为国库风险的重要内容：如计算机病毒、网络非法侵害、应用系统本身设计缺陷、系统的内部控制功能不足，等等。
综上所述，国库具有较大的风险聚集性，而这一问题的提出，要求建立国库资金风险防范体系，从而保护国家的利益，实现“零风险国库”，同时提高国库运行效率。
二、国库资金风险产生的根源
近年来，低效率运行、监守自盗、代而不理以及与财政和税务的合谋等道德风险和机会主义行为在国库时有出现，这些国库资金案件的主要特点是：一是作案手段多样化，有截留资金、做假账、伪造单证、挪用税款、涂改票据、收入不入账等；二是内外勾结作案增加；三是县市支行是国库案件的高发区。深究根源，主要表现在：
1．道德风险是主要源头。主要表现为职业理想淡化，风险防范意识不强；责任感缺失，“不求无功、只求无过”；职业纪律观念淡薄，有章不循、执章不严，违规操作时有发生，给国库资金安全带来严重隐患。
2．国库管理体制和手段仍未健全。一是国库管理体制不够完善。目前国库机构体系庞大，有些基层国库存在错位、缺位、定位不当等现象，人民银行县市支行正在进一步改革当中，在机构变更、业务交接与人员精简过程中蕴藏着较大的风险。二是国库责权定位存在缺失。监管是国库基本职能，但法律、法规赋予国库部门对国库业务相应的监督检查权和相应的处罚权不够明确。三是国库管理手段仍未健全。上下级国库除考核评比外缺少有效管理手段，国库风险防范力度需进一步加强。
3．制度控制缺乏刚性。一是制度的有效性和可操作性不够，如按照国库岗位“四个不能兼”、“四个不得参与”的规定，国库人员至少要配备6-7人，而基层国库人员却无法满足这一要求，使得这一严密的岗位配备制度在基层国库具体实施中难以落实到位，风险防范大打折扣。二是制度存在漏洞，如预算拨款、退库凭证作为财税部门支付库款的主要凭证，未列入重要空白凭证管理，形成潜在的风险。三是制度执行不严。
4．制衡机制失衡。我国就国库资金的收纳、管理、支付任务分别委托税务、人民银行、财政三家承办，表面上看，这种“三位一体”式的安排是一种相互制衡的制度安排，达到了层层约束、环环相扣的目的，但实际则不然。由于三个部门之间长久的合作变得过分信赖，导致有些地方对账流于形式；由于人民银行经理国库是国家委托的，而财政与地方税务部门更多体现地方政府意志，因而有时会产生利益冲突。这样，使非常稳定的“硬三角”由于互相之间的缺位而变成“软三角”，为犯罪分子提供了可乘之机。
5．监督检查机制乏力。一是监督行为有限性，日常检查忙于应付，缺乏环环相扣、相互监督的动态监督机制；二是惩戒机制不够，监督者无法将监督检查的结果和对经理国库人员的奖惩有机地挂钩起来。
针对国库风险防范面对的形势，中国人民银行召开了全国国库风险防范电视电话会议，国库风险问题引起了广泛关注和重视。而且中国人民银行于2005年下发了《国库资金风险管理办法》，同时，经过广泛研究，中国人民银行在2005年重新修订了《国库会计管理规定》、《国库会计核算业务操作规程》、《资金清算业务处理手续》“三个办法”，突出了国库风险防范的要求，从制度上对国库风险防范进行了有针对性的安排和部署。
三、建立健全国库资金风险防范体系的路径
1．建立良好的国库资金风险防范环境。坚持实行委托制国库管理体制，即国家委托人民银行经理国库。人民银行经理国库的优势在于：一是人民银行负责国家支付、清算系统的正常运行，可以方便、高效地实现预算收入缴纳和库款支拨；二是人民银行作为国家银行，不以赢利为目的，没有商业性风险，有利于国家财政资金的安全；三是人民银行是国家机关，实行垂直管理，可不受或少受外部因素的影响，有利于加强对财政资金的监督。从审慎性的角度来看，国家与人民银行达成的法律上具有可执行性的契约可以克服道德风险问题和机会主义行为，可以保证国库资金的安全。但这种委托制也存在一些制度缺陷，如基层国库业务量成倍增加与国库人员相对较少的矛盾日益突出，商业银行制度造成商业银行一身两任，资金风险隐患较大等。所以要完善人民银行经理国库这种委托制，一是要结合近年来国库业务改革和发展的需要修订《国家金库条例及实施细则》，以国库风险防范为核心，赋予国库部门在人民银行中的相对独立地位，并授予国库履行监管职能的建议监督检查权和建议处罚权；二是改善基层国库的工
作条件，健全基层国库队伍，提高基层国库的工作质量；三是进一步研究如何从源头上控制资金风险在商业银行的分散性。
2．建立高效科学的内部控制。高效科学的国库内部控制可以概括为“三道防线、四条原则、五个要素”。(1)“三道防线”是：以岗位双人、双职、双责为基础的相互制衡的防线；相关部门、相关岗位之间的相互监督制约的工作程序的防线；以内部事后监督部门对各岗位各项业务的全面监督和反馈的防线。(2)“四条原则”是：全面性原则，即内控制度必须全面系统、完整覆盖国库内部管理各个方面以及业务流程和操作环节；分级负责原则，即国库主任、国库部门负责人、国库会计主管、国库经办人员要各司其职、各负其责；重点监控原则，即对重要业务环节的风险点作为关键点予以重点监控；成本效益原则，即内部控制的操作以经济性为限制条件，实行内部控制所产生的效率和效果应与为此而投入的成本之比呈合理状态。(3)“五个要素”是：岗位职责明晰、业务制度操作规程完备、授权分责合理、制度执行严格和内部检查考核高效。内部控制的目标是确保国库会计核算业务的全过程得到全面控制和相互制约，控制程序和措施渗透到各个岗位和环节，岗位设置和职责分工适当交叉并互相牵制，并突出四个控制点：关键人、关键岗位、关键事项、关键工作环节，做到有章必循、违章必究、令行禁止。
3．建立合理的国库资金风险防范流程。国库资金风险防范的流程是根据风险事件的进程对国库资金风险采取识别、排查、评估、控制等措施，保障资金安全的过程与行为(见图1)。
(1)风险识别。要想防范风险，首先要进行风险识别，识别风险就是主动地寻找各种潜在风险源。国库资金风险识别是整个防范体系工作的基础，必须考察国库会计核算的所有环节，全面掌握国库会计核算中可能存在的各种风险，如管理风险、操作风险、技术风险等。
(2)风险评估。从定量和定性两方面评估国库资金风险状况。主要是通过建立国库资金风险监测指标体系，对风险形成的各个因素逐项进行分析评估，计算出综合加权风险值，评定风险等级，并以此来制定风险防范措施。
(3)建立国库资金风险监测指标体系。首先是确定选取监测指标的原则，确定监测指标的原则应是预警和防范性原则；充分性原则；灵敏性原则。其次是在上述原则的基础上，结合国库会计核算业务的特点，编制出国库资金风险监测指标表，见表1。
(4)确定评价值指标的方法。可以从两个方面来衡量监测指标，一是重要性，即风险水平，按10分计算，10分代表风险水平最高，依次类推。二是风险级别，即根据重要性和可能性水平确定指标的风险状态，分为四种：I类权数为100％，表示这类风险会导致重大损失，资金损失非常大，Ⅱ类权数为80％，表示这类风险会导致一定的损失，并带来较大影响，Ⅲ类权数为50％，表示这类风险损失较小，但有安全隐患，Ⅳ类权数为20％，表示这类风险一般无碍大局。根据此方法，判定国库资金风险水平。根据风险监测指标体系的重要性水平和风险级别，确定整个部门的风险值，计算公式为：风险值=∑(重要性水平一指标值)×权数。然后对国库资金风险进行综合评价。根据风险度的计算结果作出国库资金风险等级的综合判断，并发出风险警报。
4．强化国库资金风险控制系统。(1)建立风险控制系统。把国库资金风险监测指标体系导入程序化管理，运用系统参数采样功能，对监测指标进行分析比较，划分风险等级，自动计算国库资金风险度；预警结果通过计算机系统发出风险警报，促使其及时解决出现的问题，防止国库资金风险的产生；保存每个国库部门的风险资料信息，达到动态查询、浏览、掌握、分析和对比，实现对国库资金风险控制电子化、程序化的目标。
(2)就监测的明细指标来看，根据选定指标的重要性等级实施“高风险实施强有力控制，低风险实施低成本控制”，明确每一个监测的明细指标所采取的控制措施，形成文件化的“风险控制措施一览表”，明确防范风险的标准、依据、方法，实现科学化、规范化、制度化的风险控制机制。
(3)就风险度状态表来看，依据计算的风险度的大小，确立合理的风险控制措施。对于一级风险，应进行常规监控，指出其存在的薄弱环节，采取预防措施及时规范会计核算行为；二级风险要加强对其非现场分析与现场检查，督促其加强风险管理，并进行局部的调整；三级风险应立即对整个会计核算工作进行风险评价，通过书面或谈话的方式，着重对风险隐患限期进行整改，降低风险以消除风险隐患；四级风险应立即执行风险预警和预案，进行危机管理，同时上报上级部门，并立即采取措施，协同消除灾难事件的发生。在日常工作中，应关注监测指标的变化情况，若风险值出现大的波动，风险资金大幅增加，应立即启动应急预案，采取紧急措施，消除风险隐患，确保国库资金的安全性与完整性。
(4)建立充分的国库资金风险防范信息沟通方式。信息沟通是国库资金风险防范体系运转的必要条件，应确保有关业务运行和管理活动中的各类信息可靠、及时、可获得，同时保证信息的沟通渠道顺畅。一方面，对风险评估后的结果要实行公开透明制度，及时通报风险状况，使各级领导和各岗位人员能及时了解风险管理情况，确保相关信息及时准确传递；另一方面，各岗位人员有责任将存在的风险问题、风险控制的意见和建议等动态信息反馈给国库主管人员和上级部门。
5．从风险管理上改进工作机制。国库资金风险防范流程的着力点可以放在风险管理上，即把单纯的合规性防范向以风险性防范为主的方向转变：研究和确立风险防范战略；按照风险管理战略的要求改革国库组织架构，向“流程国库”转变；建立先进的信息管理系统，为风险管理提供基础支持；按照识别、评估、控制风险的管理流程健全风险管理制度、程序和操作规程。
(1)构筑“人防”体系。一要做到人员管理和风险管控相结合，树立以人为本的思想，防止内盗案件是防范国库资金风险根本所在。二要做到目标管理和过程管控相结合。做到“制度、操作、执行”三严密，只有每项业务过程、各个操作环节都达到程序化、标准化、责任化，才能使高风险环节得到强有力的控制。
(2)建设“机控”工程。主要是做到业务过程全自动化，尽可能减少业务处理人工干预度，是降低差错率和规避风险的重要方法。加强财税库横向联网建设和纵向数据集中建设，实现财税库行及上下级国库的信息共享，减少凭证传递和数据重复录入的失误，消除财税库行之间的信息间隙，提高国库数据信息的及时性、安全性和使用效率。将各类风险的防范措施和业务操作制度转化为计算机系统内在的具体要求，利用提高计算机的软件水平来强制国库人员规范业务操作。
(3)重视“操作风险”。操作风险存在于国库业务的全过程，是防范国库资金风险的重要环节。一是严格操作程序，建立不允许任何人独立完成一个业务活动全过程的监控防线；二是严抓操作环节，对拨款、退库、资金清算、国债兑付等一级的高风险环节进行重点监控。
一、企业资金管理中存在的问题
（一）企业资金预算管理不够细化许多企业的经营者认为将事先的估计或判断，反映到财务的资产负债表、利润表和现金流量表上，就是公司全面预算体系。其实这只是书面形式的预测而已，预算是会计科目或财务报表项目、数额的增减变动所不能涵盖的，是由许多部分组成的集合体，包括明确的企业经营战略，根据经营战略编制包括运营（收入、成本费用、收益等）计划、筹资计划、投资计划、人力资源计划等在内的企业预算，以及围绕预算的实施建立的运行监督、部门协调和业绩考核等机制。企业资金预算管理亟待细化。虽然企业一般都按要求编制年度资金预算，但由于资金预算不具备硬性约束力，因此，每年根据生产经营情况和现金流量情况细化年度资金预算时，一些重大的资金投向和运作留有弹性空间，就很难坚持在“保证重点，兼顾一般，统筹平衡”的基础上，加强对资金管理的计划性和约束力。
（二）企业资金管理意识淡薄资金管理意识的淡薄和资金时间价值观念的不强，缺乏资金使用是有成本的观念，对远期现金流量的运作缺乏科学计划，以致资金管理体系也不健全，这在企业普遍存在。现金流量是企业筹资、用资的关键。一些企业对资金管理认识不到位，片面性追求产量和产值，对高成本的产品长期不进行合理的风险评估和日常的监控，从而导致企业资金占用不合理，使企业陷入负债经营的恶性循环期且加重了财务费用负担，从而减弱企业在市场的竞争能力，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜，丧失推动企业进一步发展的有力时机。
（三）应收账款居高不下，企业资金回笼困难在市场经济下，企业的产销主要依赖市场，使经营风险扩大，而目前有些企业在竞争激烈的市场中，为了扩大销售，挤占市场，便盲目地采取赊销，忽视了大量被客户拖欠占用的流动资金不能及时收回有可能形成坏账的风险性，造成账面资金来源充足，实际可供调配的资金却极其有限的尴尬的局面，影响了企业资金的周转并导致财务状况恶化。特别是对因信用政策、客户信誉、结算、管理、金融工具等因素，没有认真分析并制订相应政策，因此难以从源头上控制和规避应收账款的产生。
（四）企业资金管理手段落后，资金供需冲突大我国大多企业由于成员企业众多，地域分布广泛，资金管理失控，监控缺乏手段，资金使用率低。其突出表现是：企业集团缺少统一集中的资金管理系统，对以财务管理软件为核心的计算机信息管理系统不了解，对推行计算机财务管理信息化管理的力度也不够，而且各子公司、各种业务对资金流动的影响没有形成相关联的完整信息，难于有效监督，风险较大；部分子公司资金出现缺口，只能向银行贷款，另一些子公司资金出现富余，但难以跨越管理幅度、地域分布、交通通讯等方面的限制而导致资金使用效率低，从而导致整个企业集团的资金成本上升，资源浪费极大；与多家银行的无序合作，使得内部交易体外循环，财务费用过高。
（五）企业资金风险管理不足，缺少有效的内外监管机制企业资金风险管理不足重要表现在财务制度不健全，账户管理混乱，资金调拨不按流程和权限办理，造成企业资金的损失；违规对外担保或连环担保，给企业带来不必要的经济责任和法律责任，从而导致企业深陷担保诉讼泥潭。有些企业资金控制的内部会计制度、规范已经出台，但在资金管理上，仍然存在没有按照内控制度的要求进行管理的现象。企业资金的流向与控制脱节，体外循环严重，事前控制乏力、事中监督落后，事后控制审计走过场，缺乏可行的监督考核办法。管理失控导致财务混乱、资金流失严重甚至导致企业走向灭亡。
二、企业资金管理改善措施
（一）加强资金预算制度，抓好资金控制预算作为一种控制机制和制度化的程序，是完善资金集中管理的有效模式，一个健全的企业预算制度实际上是企业完善的法人治理结构的体现，预算制度完备是企业生产经营活动有序进行的重要保证。要拓宽预算的覆盖面，将全部资金纳入预算管理轨道，坚决杜绝计划外投资。具体做法为：一是要加强资金集中管理，建立、完善并推广企业结算中心制度，将银行职能与企业管理职能有效结合，统一货币资金收付。二是建立健全全面预算管理机制，对生产经营各个环节实施预算的编制、分析、考核制度，将企业生产经营活动中的资金收支纳入严格的预算管理程序之中；三是将现金流量监控作为重点，分门别类，把好关键点，加强对现金流量的分析预测，强化对公司现金流量的监控，严格限制预算的资金支出，实施大额资金的跟踪监控，严格控制现金流入和流出，保证支付能力和偿债能力。企业要将现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节，高度重视企业的支付风险和资产流动性风险。
（二）建立健全资金的内部控制制度，提升企业资金风险管理水平加强资金风险管理，一定要抓住内部管理这个根本。从内控制度建设入手，逐步建立尽职调查、风险评审、授权操作和责任追究等制度，增强投资决策的民主化、科学化，实行企业资金管理的程序化、规范化，强化风险管控的持续性和全程化，进一步提高企业资金管理风险的识别、度量和评价能力。在企业的经营机制中，最重要的是企业资金的监督机制。资金的监督重点是预算的执行情况，项目完成情况和资金的使用效益，同时要监督预算的合理性、合法性、内控的严密性以及项目决策的经济性。二是要改进风险管理技术。企业资金风险管理必须有现代科学技术支持，要借助信息统计分析系统，提高企业资金风险识别、分析和计量的能力，逐步实行资金风险管理限额，实施风险管理对冲操作。加大信息系统建设投入，根据企业资金风险管理需要，广泛采集信息，开发分析软件，建立数据模型，科学高效地管理好资金风险。三是企业各部门、各环节都要合理地制定资金定额和节约资金措施，努力降低经营成本，树立资金成本、资金时间价值、风险价值观念，建立资金快速通报机制，要求下属单位及时通报资金风险。采取资金定额管理，对于预付货款超过定额标准的，必须层层审批，尽量防止资金不合理占用。避免资金失控和财务分散，加强企业对外承付能力。
（三）树立正确的财务观念，增强企业资金管理意识首先要强化资金使用时间价值意识。企业在日常经营中的每个环节都应考虑时间价值。在资金使用中，防止只顾投资，不问回收期的做法；同时，要采取各种方法加速资金的周转，提高使用效率。树立较强的时间价值观念，可使企业的资金运动与市场变化相适应，抓住机遇，减少风险与损失。其次是加强现金流量分析预测。企业要明确现金流量在资金管理工作中的核心地位，将现金流量管理贯穿于资金管理的各环节，高度重视企业的支付风险和资产流动性风险，严把现金流量的出入关口，对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行严格管理。在日常管理中要以现金流量监控为重点，加强对现金流量的分析预测，严格限制预算的资金支出，实施大额资金的跟踪监控，才能避免财务风险的发生。
（四）制定账款回收的激励制度，加速资金周转企业根据应收账款的数额和对回笼风险的评估，将赊销业务与相关人员的经济利益挂钩，制定一定期间回笼金额任务，督促相关人员及时组织清收，对提前完成和超额完成回笼任务的给予奖励；对责任范围内的赊销业务，未能按期回笼的，要扣减奖金，甚至暂扣工资。实行各自的责权利协调性行动，各负其责；制定切合实际的奖惩制度，可以提高营销人员和职能部门清收的积极性，同时使销售人员能甄别客户的信用度和区别商品是否热销等，采取合适的、风险比较小的结算方式，如支票结算方式、汇兑结算方式，银行汇票结算方式等。
国际工程承包是一项高风险事业，但国际工程市场极其可观的利润对各国承包商仍然有极大的吸引力，没有不具风险的纯利润，也没有无利润的纯风险。关键是在于承包商能不能在投标和经营的过程中做好风险管理，风险管理的一般特点：（1）风险管理管贯穿于项目实施的全过程之中。（2）风险管理的对象是可以求出其概率分布的事件。（3）与项目有关的各方，其风险管理的内容是不同的。（4）风险管理的方法是通过风险辨别，风险评估和风险控制三个步骤进行的。（5）风险管理的目的是避免和减少损失。
2海外（非洲KDA工程项目）风险管理案例
1999年2月15日NCPE签订总承包合同后，项目经理从承包商的合同管理角度出发，编写了《承包商风险管理简介》，指明：一个总承包工程项目风险管理的重点应放在潜在的危害风险的识别、评估和控制上。
2.1项目风险识别
项目部对风险的识别工作贯穿项目启动、策划、实施和监控以及收尾五个阶段的全过程，其要点归纳如下：在项目2000年6月第一次启动阶段，项目部依据主合同参照《承包商风险管理简介》内容，按风险来源分别列出了：政治风险、经济风险、技术风险、管理风险和公共关系方面风险等五大类风险因素“初始清单”。在项目2001年8月第二次启动阶段，项目部以“风险因素识别法”进行不确定性分析筛选定出可能成为“潜在风险\严重危害”共计10条风险因素“工作清单”。（1）项目所在国的政权更迭、政治经济情况恶化，业主方办事效率低下、政府官员腐败导致项目被迫终止、毁约或严重延期；（2）物价上涨、合同价格调整和业主资金不到位、拖延付款，导致项目难以推进；（3）清关手续繁杂、办事效率低下造成工期严重延误；（4）施工分包商严重违约、组织协调工作失误、风险责任不清导致工期延误；（5）酷暑、雨季、植被茂密对勘测、施工的影响导致费用增加，工期延误；（6）技术规范要求苛刻导致执行困难；（7）业主方要求的重大变更导致执行困难；（8）运输分包商选择失误导致材料损伤和工期延误；（9）咨询工程师/业主拖延报审文件时间，导致工期延误；（10）项目部自身管理不善，导致成本增加、工期延误。项目部始终把上述项目风险“工作清单”中因素②作为项目风险管理的工作重点。
2.2项目风险评估
项目部采用了国际上通用的“模糊分析法”，对项目识别风险的每一条及时地进行了评估。此外，对项目有重大影响的两条风险，即合同价格调整和业主金不到位、拖延付款导致项目难以推进，以提交风险评价报告的方式进行评估。
2.3项目风险响应和控制
项目风险控制包括：风险预警、监控和应对三方面内容[4]。从项目启动和策划阶段的风险识别开始，公司管理层和项目部就注重预测和确定未来的风险并提出预先警告，并提出应对防止“潜在风险\严重危害风险”发生、控制其影响和蔓延，降低损失的应对措施。在项目的实施过程中，项目部始终把“潜在风险\严重危害风险”因素②作为本项目风险评估和控制工作的重点。对其风险评估和控制以及化解过程简介如下：由于尼日利亚政府资金短缺，KDA项目于2001年9月26日收到预付款，10月25日正式开工后，业主未能按合同规定在开工后的第4个月(即2002年2月底)兑付第二笔合同款，，直至2006件2月14日分四批次才付清应付的第二笔合同款。公司管理层组织项目部认真分析了业主方至所以在两年半时段内采用多批次兑付第二笔应付合同款和及时释放每批次付款保函的方式表明：该国政府确实资金短缺，但业主积极推进项目进展的决心没动摇。由此指示项目部：坚持进入尼日利亚电力建设市场不动摇；要控制以最少的成本投入，认真做好项目的准备工作；等待业主项目资金到位后，再启动设备、材料的加工和铁塔、电气试验以及施工大笔成本费用的投入，避免资金风险。既规避了资金风险，又取得了业主满意的良好效果。2005年6月10日，尼政府要求承包商自垫资金加快工程建设，并承诺政府保证按时支付承包商应得款项。项目部及时组织分析了截止到2006年5月底项目总收入和项目累计成本总支出的情况，公司只需要少量垫资，即可满足要求，得出了利大于弊的结论。公司管理层批准并指示项目部：加快KDA的工程进度，年内垫资完成75％以上的工程量，确保2006年9月30日完成全线施工工作，并力争将资金风险降到最低限度。业主在2006年2月14日支付完第二笔应付合同款，使项目总收入和项目成本总支出基本持平。不仅摆脱了自垫资金进行设备材料采购的资金风险，而且至2005年12月30日达到了累积完成78%的工程量的目标，满足了业主的期望值，为2006年度第三笔合同付款和2007年度竣工验收后第四笔合同付款奠定了基础。
3结论
鉴于海外工程承包项目大多具有周期长、规模大、技术标准高、工期要求严、合同关系复杂等特点，承包商加强项目资金管理对项目的顺利履约和实现预期收益至关重要。本文结合海外工程承包项目管理实践，从承包商的角度，从项目资金融通、资金使用以及风险管理等方面，针对海外工程承包项目资金管理谈谈想法。
【关键词】
海外工程承包项目；项目资金管理
伴随国家“一带一路”等重大战略决策的逐步展开和落实，我国海外工程承包行业继续保持较高增速。同时近年来海外工程承包领域市场竞争日益激烈，项目利润空间不断压缩，承包商承担的资金风险逐步提高，项目资金管理越来越受到承包商的关注。
一、海外工程承包项目资金管理的主要内容
承包商对海外工程承包项目的资金管理主要涉及项目资金的融通、使用和风险管理等方面。本文中的承包商项目资金融通主要指项目流动资金或承包商初始股本金的融通。项目资金使用是指日常项目流动资金的划拨与使用。项目资金风险管理是指通过降低资金风险来实现资金管理目标的过程。
（一）项目资金融通
海外工程承包项目资金融通主要用于补充项目流动资金或承包商初始股本金,其核心是资金需求计划和融资渠道的管理。1.资金需求计划管理。资金需求计划是资金融通的前提。从股本金需求来看，自上世纪90年代以来，我国的对外承包工程公司开始以带资承包的方式更多地参与国际承包工程市场的竞争。近几年，随着项目融资的快速发展，越来越多的项目要求组建项目公司，承包商往往也需要投入一定比例的股本金。在自有资金存在缺口的情况下，承包商需要向外部融资。从项目流动资金需求来看，项目流动资金计划是确定融资需求的基础，流动资金计划与工期及采购计划、进度控制、计量与结算进度等大量项目工作密切相关，其有效性主要在于是否准确的提出了资金需求的时间和规模。由于项目执行中各方面因素错综复杂，且大多变动与项目资金相关，资金计划需要随时动态调整，这也是海外工程承包项目资金管理的薄弱环节。2.融资渠道管理。保持通畅的资金融通渠道是确保项目资金链稳固的重要环节，项目资金来源主要包括业主结算款、母公司支持资金和借入外部资金，业主结算款是项目所有并可随时支配的资金，母公司支持资金也可能以借款的方式提供给项目使用，借入外部资金是从银行或非银行机构获得的贷款及发行债券的收入等。加快回收业主结算款、充分利用母公司支持资金，减少外部融资是降低项目流动资金融通成本的关键。
（二）项目资金使用
项目资金使用包括资金划拨和资金使用两方面，是海外工程承包项目资金管理的核心工作，与企业整体的管理体制及项目实施的特点等密切相关。
1.资金划拨。项目资金一般集中于境内母公司存放，并向境外项目执行地划拨。一般而言，项目当地采购比较频繁，支付习惯也多与境内存在较大差异，且涉及多币种之间的兑换，因此确保境外项目资金及时得以补充并安全存放至关重要。承包商需要了解我国和项目所在国的外汇管理体制、税收政策，并及时跟踪国际金融环境变化、汇率和利率走势变化，按照项目执行进展和资金使用计划，科学有序的兑换、划拨和存放资金。2.资金使用。资金使用需要配套完善的规章制度，并对制度流程的执行实施严格的监控，主要涉及项目预算制度、资金计息政策、内控体系与职责权限等，体现责权匹配、程序完善、有偿使用、厉行节约的原则。
（三）资金风险管理
海外工程承包项目金额大、建设周期长、不可预见因素多，提高项目风险应对能力、避免受到不利因素的影响才可能实现项目预期的收益。项目资金风险控制主要涉及风险识别和风险控制两项重要内容。
1.风险识别。近年海外工程承包项目普遍面临的汇率风险、金融风险、政治风险等引发的资金风险，大多给项目造成了较大的经济损失，甚至发生巨额亏损。为了提高项目资金的风险管理水平，首先应提高风险识别能力，针对项目特点，及时发现风险点并预测风险影响的程度，才能为降低风险损失提供有力的支持。
2.风险控制。在风险识别的基础上，企业的风险控制应主要从转移、规避风险方面着手，通过分包、转包以及充分利用各种金融工具和保险产品等方式，将资金方面的风险降至最低。
二、海外工程承包项目资金管理存在的问题
相对项目管理的其他领域，针对海外工程承包项目资金管理的研究较少，承包商对海外项目资金管理的认识及经验普遍不足，项目实施过程中的资金管理工作往往不受重视，管理效果很难保证。
（一）管理理念落后
随着我国外汇体制改革、人民币国际化、利率市场化等方面的不断深化，项目资金管理已然打破了现金流管理、账户管理等传统的资金管理理念和视角，需要着眼于全球市场，不断拓宽资金融通渠道、建立安全高效的资金池、确保项目资金充裕、提高资金收益。
（二）管理人才不足
承包商资金管理人员大多是长期从事国内财务工作的人员，对项目所在国的外汇管理政策和财税政策不熟悉，对项目的执行进展掌握不全面、不及时，资金管理工作与项目需求脱节。
（三）政策限制较多
受到政策环境、金融产品等方面的局限，海外工程承包项目资金管理的手段仍显不足。在境外实施项目资金管理离不开国家外汇政策的规范与支持，也离不开银行相关金融产品的配合和引导，企业的资金管理需求日益多样化、个性化，政策的滞后或缺乏可操作性，以及传统的金融产品和服务都难以满足新的需求。
三、海外工程承包项目资金管理的建议
结合企业海外工程承包项目实践，从项目资金融通、资金使用以及资金风险管理方面，谈谈海外工程承包项目资金管理的做法和建议。
（一）合理融通项目资金
1.强化资金需求计划管理。准确的项目资金流预测是合理安排资金头寸的基础。股本金需求主要取决于承包商参与项目投资的股本金规模及自有资金缺口。流动资金预测通常以月或季度为周期计算，包括资金流入预测和资金流出预测两个方面。资金流入预测主要是针对项目工程款收入，应根据工程进度计划并结合合同价格和支付条款按月进行，按照款项支付进度主要分为预收款、中期支付款及尾款收入，按照工程内容主要分为勘察设计款、设备材料款、土建安装款、技术服务费、培训及运营、索赔及奖励等；资金流出预测主要针对项目的各项成本费用开支，应根据工程进度估算，按费用类别主要分为设计费、技术服务费、设备费、材料费、土建安装费、项目管理费等；资金流入不足以支付流出的缺口即产生流动资金需求。承包商应强化项目的资金计划管理，项目实施伊始即编制资金需求计划并在项目实施过程中随时调整。
2.控制外部融资规模。一般而言，企业外部融资成本较高，为降低资金成本，企业应提高业主结算资金和母公司支持资金使用效率。由于海外工程承包项目规模较大，前期工程设计、采购工作需要垫付大额的资金，项目业主一般会提供20%左右的预付款作为启动资金，同时承包商要通过建立业主付款约束条款、加快计量结算等保证海外项目安全及时收回结算款。在项目执行中，承包商通过推迟支付分包商进度款、利用银行保函代替保证金、开立远期信用证或银行承兑汇票等方式延迟资金流出，使企业获得一定的缓冲时间。同时，企业应将项目资金纳入企业资金池集中管理，完善资金集中管理的各项制度，包括资金计划、内部银行等政策，鼓励各项目部积极归集项目资金，并通过资金池使项目获得资金收益及资金支持，提高资金使用效率。
3.拓宽资金融通渠道。在内部资金不足的情况下，企业也可以选择借入外部资金，选择何种融资方式需综合考虑资金需求的规模及期限、资金的成本和筹资时间等。为筹集组建项目公司的股本金，除自有资金外，承包商大多采取中长期银行贷款、发行债券、融资租赁等方式融资。中长期银行贷款多以国家政策性银行提供的贷款为主，也包括相关部门或机构通过资金政策性平台公司支持“走出去”企业的贷款或投资以及以中非基金、丝路基金、“一带一路”专项基金等为代表的各类基金贷款。承包商还可以选择在境内或者境外发行公司债券或项目债券。融资租赁一般是通过与国内外的租赁公司、信托公司等金融机构合作融通资金，购置工程项目所需的大型设备等。与股本金相比，项目流动资金需求一般期限不长，融资方式也更加灵活多样，除银行贷款外，也可以选择信用证、保理、福费廷、打包贷款、押汇等贸易融资方式或票据贴现等。
（二）完善项目资金使用管控体系
资金的使用应以健全的资金管理制度为基础，规范项目的资金运转，控制资金流动方向，提高资金运用效率。
1.健全项目预算管理。项目资金使用计划的编制应按时按量并合理适当，严格控制在项目预算范围内，并按项目的职责权限严格审批。为确保境外用款及时，可以按照批准的用款计划拨付一定数量的工程款到当地的账户，境外实际支付时再按照权限审批支付，确保重点支出的需要，并可通过银行的全球资金管理工具实施集中监控，杜绝资金失控和浪费现象的发生。
2.建立严格的内部控制流程。海外工程承包项目实施过程中，由于当地市场环境与国内不同，且项目施工环节复杂、采购频繁、意外事件时有发生，项目实施严格的资金集中使用并不现实，因此应建立一套相互制衡的内部控制程序，既满足项目各方的合理付款要求，又能将主要事项及大额资金的支付环节控制住。
3.合理筹划合同商务条款。合同条款中对投资和结算条件的规定是项目资金管理的基础和前提，项目实施的各个环节都涉及资金的安排。如按照收益风险匹配原则合理安排股本金投入规模、在资金融通的过程中争取有利的贷款条件，在办理投标保函、履约保函和信用证的过程中减少保证金比例，压缩日常周转资金，推迟采购款支付，加快对业主单位结算并收回资金等。
（三）资金风险管理
海外工程承包项目的资金风险涵盖项目质量、工期、人员管理等各个方面，贯穿于项目开发、建设、移交和质保的全过程。
1.密切跟踪资金风险事项。一般而言，海外工程承包项目的资金风险主要来源于业主资金未落实或支付延迟、承包商垫资、汇率波动、国别或业主信用风险、项目所在国政策风险等。密切跟踪项目资金风险点是规避风险的前提。项目应健全资金风险识别和监控机制，通过对风险影响程度的测算识别重要风险并根据项目进展适时调整，为风险控制提供可靠的依据，在此基础上动态监测项目的现金流，保持资金收支的动态平衡，确保资金链安全稳固。
2.有效落实风险控制措施。在风险识别的基础上，承包商应逐一提出风险控制措施。项目签约前，针对投入股本金的项目，承包商应在做好项目投资风险评估的基础上，策划好融资方案，将项目融资成本锁定在可承受的范围内。项目开工前，承包商应关注业主资金落实情况，确保获得足额的预付款后再开工，如需投入股本金还应关注其他股东方资金的落实情况。项目开工后，项目资金应进行集中调配和动态监控。在收款过程中，承包商应敦促业主和监理方及时进行计量和验收，为加快结算打好基础；结算过程中，尽可能选择有利于承包商的国际结算方式和条款，避免单据中存在软条款，采用保函置换保证金以减少现金流支出等；针对汇率波动，合理筹划多币种资金分布，减少兑换频次，并适时利用金融工具锁定汇率风险等。对分包商结算过程中，应关注收支单项价的对比和工程量计量方法，选择有利的计价货币和支付条款，合理匹配收付汇币种和进度，减少货币兑换损失，力争以收定支、先收后支。
综上，为完善海外工程承包项目资金管理，承包商应拓宽资金管理视野，及时掌握金融及外汇相关政策与市场变化，培养专业资金管理人才，充分借鉴同行业及金融机构资金管理的相关经验和产品，并着眼项目策划、实施的全过程，以及项目设计、采购及施工各环节，与项目的运营模式、财务管理相匹配，进行系统安排。
作者：张立 单位：中国通用技术(集团)控股有限责任公司
参考文献
[1]黄明星.《浅谈国际工程承包项目资金管理》.《大众科技》，2015（1）.
[2]张翠芬.《对外承包企业的资金管理》.《国际商务财会》，2008（9）.
