时间：2023-06-08 10:57:28
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇会计信息披露的内涵，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）06-0-01
企业将直接或间接影响到使用者决策的重要会计信息通过公开报告的形式提供给信息使用者的行为叫做会计信息披露。会计信息披露起源于企业经营权与管理权的分离和委托关系的形成。会计信息披露的质量将直接影响投资者的利益，其质量的高低主要受三个方面因素的影响，分别是信息披露是否真实可靠、信息披露是否及时有效、信息披露所面对的受众之间是否公平。会计信息披露是上市公司信息披露的主要内容之一，起着联系上市公司和投资者的作用，在证券市场中扮演者重要的额纽带作用。当前，我国会计信息披露存在着许多的问题，会计信息披露不及时、信息不全面，甚至是会计信息造假等行为时有可见，影响了投资者投资信心和利益，已成为证券市场的最主要的问题之一。
一、会计信息披露的内涵及质量标准
会计信息是一种经济信息系统和资源，它由专业的会计运营和管理人员通过会计的专门技术和方法将反应主体经济业务活动的运营信息进行加工，并整理成专业的会计信息报告，已成为现代信息社会的重要组成部分，具有信息专业化、系统化的特点。会计信息一般包托公司的财务、公司的经营成果、先进流动量等，有上市披露和持续披露两种方式，这些信息为广大投资者提供决策参考，因此，会计信息披露的质量必须符合信息披露真实可靠、信息披露及时有效、信息披露对象之间公平的标准。当前，会计信息透明度成为会计信息的披露新的发展标准。
二、会计信息披露的重要意义
1.符合市场主体规范机制。证券市场的合理有效运转离不开健全完善的证券市场监督管理体制。证券市场的规范化主要是指证券市场主体行为的规范化，信息披露则是约束各主体行为的重要手段。政府通过企业的会计信息披露对市场进行有效的监管，有利于维护证券市场的秩序，提高证券市场的运营效率。
2.会计信息披露能够有利于公司的运营和发展。合理有效的会计披露，能够为投资者提供有效的参考信息，提高投资者对于公司的投资信息，可以为公司带来更大的融资空间，树立诚实守信的企业形象，还能够让社会公众对公司进行有效的监督，使公司积极公平的参与社会竞争。
3.会计信息披露有利于保护投资者的利益。会计信息披露中的信息可以在投资前为投资者提供有效的参考信息，在一定程度上将发行者、证券经营机构与投资者放在了公平公正的位置上，拉低了发行者与证券经营者的强者地位。
三、会计信息披露中存在的问题
1.会计信息披露不真实，升值存在信息造假行为。真实性和可靠性是会计信息披露的首要标准，但是，许多公司为谋取利益，并没有按照严格的会计信息处理标准来处理信息，导致了会计信息披露的不真实性，对投资者的决策形成误导，造成决策者的常常损失。
2.会计信息披露不及时。及时性是会计信息披露的重要标准之一。公司要对已经发生的交易或事件进行确认、计量和评估，并将结果进行及时的披露。一些企业通过不及时披露会计信息的方式，进行不合理操作牟利，严重破坏了交易的公平性原则。
3.会计信息披露存在随意性的问题。许多公司在信息披露中不按照会计信息披露的标准规范来操作，不尊重会计信息披露标准和信息的使用者，其随意性主要表现在嬉戏披露不分时间、场合，信息披露不全面、对待会计事务所出具的各项信息缺乏严肃性等。
四、会计信息披露的改进措施
1.建立健全会计信息披露制度。合理完善的会计信息披露制度是会计信息披露的规范和进行合理有效监督的前提。政府要通过行政监管的法律制度对公司的信息披露进行监管，同时还要赋予证券交易所和注册会计师管理机构相应的监管权力，以对期进行有效监督。
2.坚强会计师行业建设。目前，我国会计信息披露很大一部分原因是由会计师造成的，因此，要加大对注册会计师的审计制度，提高注册会计师的风险意识、责任意识、业务水平和职业道德觉悟，从会计信息的处理上提高会计信息的披露质量。
3.提高证券市场参与者的法律意识。一些证券市场的参与者尤其是发行者的证券经营机构为追逐利益而进行不合理的市场操作，因此要加强对证券市场参与者的法律知识教育，提高其法律意识。在发现违法违纪的行为时，要及时矫正，并参照相应的法律法规给予违规者处罚，绝不姑息放过。
4.投资者要合理维护自身权益，提高自身的影响力度。投资者是会计信息的主要使用者，因此，会计信息披露不合理损害的是投资者的利益。但是，我国的投资者大多数不会合理维护自身权益，在一定程度上缺乏对发行者和证券经营机构的影响。
五、小结
对于会计信息披露中存在的问题要慎重对待，发行者、证券经营机构要严守会计信息披露制度，注册会计要严守行业规范，在工作中不断发现问题，解决问题，将上述的改进措施运用于工作中，才能实现会计信息披露工作的进步。
参考资料：
由于会计信息的披露与商品生产和贸易的发展及投资贸易的发展都存在十分密切的关系，因此会计信息披露的不充分加大了商品生产和贸易、投资的风险，使贸易和投资的效应很难加以计算。加入世贸组织后，我国会计信息披露的范围和内容及其形式必须按照国际会计基本标准和惯例进行调整和完善，以履行我国对世贸组织的义务。
一、世贸组织透明度原则与会计信息充分披露原则
法律法规的透明度是会计信息披露的基本前提，是会计信息充分披露的基本依据。其具体内容包括法律法规制定的公开性、广泛性；实施细则的适应性、可操作性；实际操作过程中的透明度和可理解程度；执行结果的可预见性和不可逆转性。透明度原则作为世贸组织的主要原则之一，体现在《1994关贸总协定》第10条，贯穿于世贸组织的主要协定之中。中国在《中华人民共和国加入议定书》中对此做了明确的承诺，“中国应设立或指定一咨询点，应任何个人、企业或世贸组织成员的请求，在咨询点可获得根据本议定书第2条（C）节第1款要求予以公布的措施有关的所有信息。对此类提供信息请求的答复一般应在收到请求后30天内作出。在例外情况下，可在收到请求后45天内作出答复。
延迟的通知及其原因应以书面形式向有关当事人提供。向世贸组织成员作出的答复应全面，并应代表中国政府的权威观点。应向个人和企业提供准确和可靠的信息。“显然，世贸组织对信息的披露和信息质量都有明确的要求，即充分性、权威性、相关性、可靠性。而会计对信息的充分披露和信息质量的基本要求：一是会计处理所依据的法律；二是会计处理所依据的理论；三是会计处理所采用的方法；四是会计处理所揭示的事项及事项之间的关系是否具有客观性、相关性、明晰性、可比性、及时性。
会计信息披霞的目的与世贸组织的透明度原则一样，是为了减少投资和贸易的误区，降低贸易和投资的风险。不同的是，世贸组织的透明度原则强调的是政府法律方面的公开性、公正性、可靠性；而会计所披露的信息则体现在企业财务会计信息的揭示上，同样要求具有公开性、公正性、可靠性。会计信息的披露和质量是建立在法律、规则、制度、政策透明度的基础之上，对法律、规则、制度、政策在一定的经济环境中的具体体现；通过对法律、规则、制度、政策的分析，可以了解到会计信息的披露是否充分，会计的处理是否符合国家所公布的法律、规则、制度、政策，是否构成贸易和投资的障碍等。
与此同时，它又是对企业资产、负债、所有者权利和企业经营过程和结果进行说明和揭示，通过对一个企业的会计信息的分析，可以了解该企业是否按照公布的法律、规则、制度、政策进行相关的会计处理。透明度原则对于外国企业了解中国的贸易和投资体系，进入中国市场具有积极的意义；而会计信息的充分披露对外国企业了解中国企业的资信、规避风险则具有现实的作用。透明度原则和会计信息的披露是对贸易和投资这样一个相同问题从宏观和微观两个方面所作的说明，可以说对会计信息披霹和信息质量的完善是透明度原则在会计领域的具体体现和延伸。
二、世贸组织透明度原则对会计信息披露的基本要求
1、统一性。法律法规的统一性是我国对世贸组织承诺之一。在中国加入世贸组织的《中华人民共和国加入议定书》中，第2条（A）节2款承诺：“中国应以统一、公正和合理的方式适用和实施中央政府有关或影响货物贸易、服务贸易、与贸易有关的知识产权（”TRIPS“）或外汇管制的所有法律、法规及其他措施以及地方各级政府或适用的地方性法规、规章及其他措施（统称为‘法律、法规及其他措施’）”。
我国承诺在贸易、投资、知识产权保护、服务贸易等领域法规的制定和实施方面要具有统一性。《会计法》、《企业会计准则》、《行业会计制度》都属于法规的范畴，它的制定、解释必须具有统一性。这不仅是世贸组织对我国的基本要求之一，也是我国发展市场经济体系、完善法制建设、履行公平竞争的需要。统一性对会计信息披露的基本要求是：
首先，应该具有规范性；
其次，在同等的环境条件下，会计信息的披露应该具有一致性；
再次，会计信息的披露应该具有对称性。
2、充分性。会计信息的充分性是避免商品生产和贸易以及投资贸易风险的基本前提，是减少贸易和投资误区的有效措施之一，也是我国在《中华人民共和国加入议定书》中的主要承诺。它意味着应该满足不同利益主体之间的不同要求。其基础有二：
第一，充分性是建立在广泛性基础之上的。广泛性要求会计信息的披露不仅要对会计事项本身的过程和结果进行充分披露，而且要对会计事项所引起的资产、负债、所有者权利的变化进行必要的揭示；不仅要求对公司或企业内部经营状况和财务成果进行说明，而且要求对公司或企业的关联关系进行解释；
第二，充分性是建立在深刻性基础之上的。深刻性要求会计信息的披露应该具有一定的深度，对重大事项的披露不仅应该对事项本身进行深入的剖析，而且对其前因后果也要进行充分的说明，使不同利益主体通过信息清楚地了解事物的本质及与其它事物的关系和可能的演变和结果。
3、可靠性。可靠性既是会计信息披露的一般原则，又是世贸组织的基本要求之一。可靠性的内涵是真实性，在世贸组织框架下真实性被赋予了更加丰富的内涵和外延，包括会计信息披露的客观性、准确性和可验证性。需要注意的是在世贸组织框架下客观性、准确性、明析性和可验证性是建立在较为完善的市场经济基础之上的。客观性体现在反对人为干扰方面；准确性体现在市场经济下的公允价值的确认方面；可验证性体现在贸易的审查制度方面。会计信息的真实与否直接关系到会计的诚信问题，关系到不同利益主体的切身利益。由于受利益的驱动，会计信息的可靠性在世界范围内正面临着前所未有的巨大挑战。
4、可比性。可化性在世贸组织的有关条款中主要体现为倾销及反倾销方面，主要表现形式是：在市场经济中商品的成本或价格与国外同类商品的成本或价格的比较。首先，体现在价格上，从关税贸易总协定（GATT）第6条反倾销条款来看，“
（a）低于正常贸易过程中在出口国中供正常消费时的可比价格；
（b）如无此种价格，则低于正常贸易过程中同类产品出口至第三国的最高可比价格；或该产品在原生产国的生产成本加上合理的销售成本和利润“；其次要不低于成本。成本的确认程序、内容与价格的确认及内容基本上是一致的。从会计的可比性角度看：价格和成本的确认是在不受干扰的市场环境下产生的，如果市场中没有同类产品，则以市场具有类似特征和风险的商品价格作为可比产品；如果市场没有类似风险和特征的商品，则在适当、合理的基础上估计相关的属性并在此基础上进行计量。这与反倾销中对价格和成本的认定，在程序和内容上是完全一致的。
在国际贸易中反倾销的基础是商品的可比性，它建立在相对成熟的市场经济基础之上，在世贸组织的框架下主要体现在反倾销争端和争端的解决上。由于会计计量所反映的可比性往往导致反倾销争端的发生，影响到反倾销争端的解决，所以我们必须处理好反倾销与商品成本和价格的可比性的关系，充分认识到会计确认、计量的可比性是世贸组织公平贸易原则的延伸。
三、对我国加入世贸组织后会计信息披露的思考
1、在有关会计信息披露的会计标准制定方面，我国应认真履行对世贸组织的有关承诺，正确处理国际会计标准与中国特色的关系。会计信息披露标准应该体现中国生产力发展的水平，反映中国的生产关系，调整规范中国的会计行为。强调统一性是会计信息披露的基本要求，层次性是在统一性的框架下的补充和完善，明确界定会计信息的充分性与商业秘密的关系；充分认识可比性的确认不应该脱离一定的社会环境，而应建立在充分协商的基础上，允许存在必要的差异性、层次性；可靠性应该与决策和预测相关并体现其重要性。
会计信息的披露是企业对外披露的重要内容之一，其质量对投资者的投资判断产生重要影响。在资本市场发展过程中，投资者通过企业会计信息披露质量对企业的未来收益进行预测，同时预测自身投资可能存在的风险。如果不能获取足够的有效信息，对未来风险就无法做出正确判断，此时，投资者会要求企业增加对其的回报率，从而使企业面临较高的权益资本成本。所以，会计信息披露质量与权益资本成本之间存在着密切的关系，企业是否可以通过提高会计信息披露质量来降低权益资本成本，是具有研究价值的学术课题。
二、会计信息披露质量与权益资本成本
（一）会计信息披露质量
会计信息披露是指公司以公开报告的形式，将可能对信息使用者产生直接或间接影响的重要信息提供给使用者。会计信息披露质量有狭义和广义两方面含义，狭义的会计信息披露质量只包涵会计信息的披露质量。广义的会计信息披露质量不仅包含会计信息披露质量的高低，而且还反映企业披露行为质量的高低。综上，会计信息披露质量与信息披露的准确性、完整性和可靠性有关，同时受披露对象之间公正性和公平性的影响。
作为上市公司，信息披露一般采用两种方式。第一，根据披露信息的性质可分为自愿性信息披露和强制性信息披露，这种分类方式是信息披露的主要分类方式；自愿性信息披露是指公司主动将信息披露给相关公众媒体或其他主体的行为；强制性信息披露是指公司在相关法规政策的约束下，按照规定进行信息披露的行为，主要包括公司财务信息、重要交易记录等与投资者决策相关联的重要内容。自愿性信息披露与强制性信息披露相比，对降低信息不对称程度具有更加显著的作用，因此更加有益于权益资本成本的降低。第二，根据信息披露的阶段可分为初次信息披露和持续信息披露。初次信息披露是指公司第一次对会计信息进行披露；持续信息披露是指公司定期进行会计信息披露或者进行临时性的信息报告。公司进行初次信息披露时，由于存在较大的信息不对称程度，可能会提高权益资本成本，但当公司由初次信息披露过渡到持续信息披露时，会大幅度降低信息不对称程度，从而降低了权益资本成本。
（二）权益资本成本
权益资本成本是公司通过股票交易和融资过程需要支付的成本或代价，它等值于当前股权收益率加上投资者股权融资收益率。其具体内涵包括以下内容：
张瑶，郭雪萌（2015）指出对于投资者来说，股权融资收益率是投资者必要的回报率，即公司必须向投资者支付的最低投资回报率。所以，权益资本成本的高低是由投资者决定的，公司没有控制权和决定权。
王艺霖（2014）指出权益资本成本虽是投资者的一种回报率，但并不是投资时立即可以获得的，必须在未来才能得到，因此，权益资本成本是对未来收益的预期计算。
王玲（2013）指出投资者向公司投入资金，公司对资金的运作和管理存在一定风险，而风险的承担者则是投资者，因此，权益资本成本在一定程度上反映了投资者进行投资是存在的风险。
李伟，徐翼（2015）指出对于公司而言，权益资本成本是公司在未来所要承担的经济责任，因此更加关注股权收益；对投资者而言，权益资本成本不仅仅是实际得到利益的体现，同时也体现了公司的投资机会成本。
（三）会计信息披露对权益资本成本的作用机制
权益资本成本的高低对公司股票价格产生了重要的影响，依据公司价值评估的股权现金流量模型，股权价值是依据权益资本成本为折现率对公司未来权益现金流量折现的价值。由此可以看出，当股权现金流不变，权益资本成本与股权价值成反比关系，即权益资本成本越低，股权价值越大，价格围绕价值波动，具体体现为股票价格较高。因此，会计信息披露质量影响着公司的股票价格，而公司股票价格与权益资本成本具有密切关系，那么会计信息披露质量同样对着权益资本成本产生一定影响。
1.会计信息披露质量对股票流动性的影响
倘若公司会计信息披露质量较高，会降低公司与投资者间信息不匹配的程度，促使投资者提高股票投资意愿，公司股票的需求量得到提高。同时也降低了投资者间信息不匹配程度，股票的买卖双方在同一时刻对股票价格的估计值相差较小，从而买卖交易更容易完成，股票的流动性随之增高。有些投资者进行短线投资，股票流动性对其投资判断起着重要作用，股票流动性越高投资者的交易成本越低，进而提高了股票的需求量，需求量的提高又进一步提高了股票流动性，最终实现良性循环发展。因此，公司提高会计信息披露质量，可以提高其股票流动性，从而增加自身股票需求量，股票价格随之上涨，进而降低公司权益资本成本。
2.会计信息披露质量对预测风险的影响
一般情况下，投资者会根据公司会计信息的披露程度推测其投资的股票在未来收益的函数分布情况。权益资本成本是投资者期望的回报率，是其预测的一种报酬，影响因素很多，而最重要的影响因素就是投资者预测收益时的不确定性，也就是预测风险。企业会计信息披露质量的可靠性、真实性和及时性都影响着预测风险的高低，信息披露越全面、越可靠、越及时，投资者进行投资收益预测的不确定性越小，預测风险也就越小。因此，公司会计信息披露质量直接影响了投资者的预测风险，决定了投资者的回报率，即公司会计信息披露质量越高，投资者预测风险越低，公司的权益资本成本也就越低。
3.会计信息披露质量对披露成本的影响
披露成本是指企业在进行会计信息披露过程中产生的费用，包括加工成本、信息获取成本、竞争成本、管理成本等。提高会计信息披露质量可以降低信息不对称程度，但是，在给投资者提供有力帮助的同时，也会给公司带来一些潜在的披露成本。首先，公司会计信息披露质量越高、越及时，竞争公司对其财务信息的了解和分析越全面，同时作出的对策就越准确，公司可能面临的竞争越激烈。其次，公司会计信息披露质量越高，供应商对公司的财务状态、还款能力和材料需求情况等等了解更全面，使得公司在商业谈判中没有优势地位，削弱了公司对成交价格的发言权。因此，会计信息披露质量对公司产生一定负面影响，可能使其股票价格下跌，导致公司承担较高的权益资本成本。
三、会计信息披露质量与权益资本成本实证关系
（一）会计信息披露质量与权益资本成本呈U型关系
根据研究资料显示（李宏泰2014），当公司会计信息披露质量较高时，会一定程度上降低公司的信息不对称程度，进而股票流动性得到提高，增加了股票需求量，进而降低了资者的未来风险，最终使公司的权益资本成本得到降低。然而，如果公司会计信息披露的质量提高到某一界限，根据深圳证券交易所的评价标准，的确提高了会计信息披露质量，可是公司的信息披露成本却在增加，特别是潜在成本，导致公司内在价值降低，而公司权益资本成本也将提高。因此，两种不同程度的影响力制约着企业会计信息披露质量和权益资本成本的关系。倘若公司的会计信息披露质量过低，投资者无法全面了解公司信息，投资意愿较低；倘若提高公司会计信息披露质量，投资者了解信息更加全面，对公司印象良好，有助于投资者降低投资预测风险，投资欲望增强，增加了公司股票流动性，公司的获利将有所上升；但公司会计披露质量超出某一界限时，投资者对信息的关注度没有明显上升，进而对股票流动性没有太大影响，公司反而承担较高的披露成本，增加了公司权益资本成本。因此，会计信息披露质量与权益资本成本呈U型关系。
（二）盈余信息披露质量与权益资本成本呈负相关关系
盈余是反映企业财务状况及结果的重要指标，盈余信息披露质量是指公司将会计收益与其盈利的现金流量进行公开披露的趋同程度。许多研究学者认为盈余信息披露质量是十分重要的，对投资者的各项投资决策产生一定程度的影响。盈余信息不仅体现公司的营业情况，而且对公司未来的发展起到重要的预测作用。第一，盈余信息披露质量较高，可以大幅度降低信息不对称程度，公司具有较高的股票流动性和信息公开性，公司承担的成本较低。第二，较高的盈余信息披露质量，可以有效降低投资者的投资风险，其原因是投资者根据公司的历史信息对投资风险进行预测，所以盈余信息披露质量越高，投资者的投资风险越低。第三，提高盈余信息披露质量可以有效减少信息溢价，进而使公司权益资本成本降低。综上，盈余信息披露质量高，有助于降低投资者对投资收益的不确定性，增强其投资意愿，对权益回报率较低，进而降低了公司的权益资本成本。
四、如何权衡会计信息披露与权益资本成本关系
（一）加强相关法律法规建设
加强相关法律法规建设是提高会计信息披露质量的重要途径，对公司信息披露的决策起着推动作用。首先，应该逐步修订《企业会计准则》，扩大信息披露的范围，对必须披露的项目作出明确规定，这是提高信息披露质量的有效方式。比如一些重要的表内数据，要求必须有与之相匹配的表外详细披露。并且，根据公司涉及行业的不同，《企业会计准则》应该制定差异化的行业信息披露标准。同时应该引入一些有效的公允价值计量模式，进一步提高未来信息预测的确定性。其次，应尽可能减少公司会计信息的数字性规定，可以引导公司多做长远性分析和潜力性分析等，而不再是单凭公司净利润和会计盈余指标来评价公司发展情况，从而使公司重视自身潜在价值，为公司会计信息披露质量的提升奠定基础。最后，进一步改进深圳证券交易所的考评制度，逐渐实行评分制度，对公司各项指标分项评分，按总得分的高低排名，有助于提高公司会计信息披露质量，同时加强对信息披露不合格或未进行信息披露的公司的惩罚力度。
（二）提高会计信息披露质量
公司应该增强信息披露自觉意识，这是提高公司会计信息披露质量的有效途径，从而促进资本市场稳定发展，保障投资者的投资收益，投资意愿随之增加，促使公司收益增加。首先，公司应该提高内部治理水平，优化内部治理结构。公司应该逐步改善内部一股独大的现象，保护中小股东的权益，因此，公司对独立董事的选择应该注重个人能力和社会声誉，并建立与之相匹配的激励机制，这样才能有利于营造完善的公司内部治理环境，间接提高公司自觉信息披露意识。其次，公司应该建立健全、系统的内部控制措施，有利于公司实现资源优化以及实现公司更高的发展目标。通过健全的规章制度，可以有效避免相关人员的舞弊行为，同时加强从业人员的职业道德教育，确保公司内部会计工作可以独立开展，具有公平性和公正性，从而间接提高公司会计信息披露质量。
（三）优化资本结构
公司的内部资本结构情况可以通过资产负债率反映，而资产负债率越低，公司权益资本成本越低，因此公司可以通过优化资本结构来降低权益资本成本。对于投资者来说，如果企业负债率越高，投资风险越高，对投资者的保障越小；但是降低公司资产负债率，不利于公司开展各项生产活动，提高资产负债率，投资者投资意愿会降低，公司将面临筹资困难的局面。因此，公司要合理优化资本结构，根据自身的实际发展情况、财务情况、现有资本结构以及投资者的投资风险等多项因素，制定适合自身发展的资产负债率，建立合理的资本结构。公司进行资本结构优化，合理调整债务与权益的比率，可以充分利用财务杠杆效益进而降低财务风险。
（四）加大社会审计监督力度
社会审计监督工作质量的高低与注册会计师的工作质量密不可分，注册会计师的监督力度对公司会计信息披露质量起到了决定性作用。注册会计师需要恪尽职守，防止公司进行错误信息披露进而误导投资者。因此，需要提高注册会计师的工作质量。首先，需要提高注册会计师的专业技能水平。审计工作质量的高低与注册会计师的专业技能水平有着很大关系，目前，资本市场发展日益激烈，交易项目不断更新，会计准则不断完善，这些都要求注册会计师必须具有较强的专业理论知识和操作技能，同时积极参加技能培训，才能保证审计工作有较高的质量。其次，应该不断加强注册会计师的职业道德教育。职业道德对审计工作有着重要的影响作用，注册会计师具有良好的职业道德，其鉴定的结果也会得到社会的认可，因此，注册会计师应该重视自身职业道德水平的提高。这样才能加大社会审计监督力度，真正提高公司会计信息的披露质量。
关键词：造纸行业 上市企业 环境会计 信息披露
企业的生产与经营过程是环境压力的主要来源，因此，企业要开展环境污染的治理工作，就要有较强的保护自然环境的社会意识。企业不仅要把经济利益纳入会计核算的内容，也需要将自身发展带给环境的破坏和损失纳入其中。作为环境会计领域的主要关注内容，环境会计信息披露既是环境会计的最后工作结果，也是环境会计核算过程中最为关键的环节。因此，研究环境会计信息披露是整治环境污染的必然要求。
一、环境会计及其信息披露的内涵
环境会计作为企业会计的新研究方向，运用了会计的基本理论和方法，以相关法律法规为依据，通过货币的或非货币的计量手段，来核算因环境污染及其防治以及环境开发与利用而发生的支出或费用，达到为企业各方利害关系者提供有关决策数据的目的。即环境会计是通过将环境学引入到会计学中来，利用高效的管理手段来实现发展经济与保护环境相一致目标的交叉性学科。
环境会计信息披露是将经确认、计量、记录后的环境会计数据以一定的方式进行披露的过程，反映的是环境会计工作的最终成果以及环境会计数据的汇总，反映了环境资源的使用以及环境污染的整治状况。通过分析企业披露的环境会计数据，利益相关者就可以获得进行投资与经营决策所需的重要信息。
二、造纸行业上市企业环境会计信息披露中存在的问题
造纸行业属于对环境产生较大污染影响的行业。本文选取沪深两市24家造纸企业为研究样本，来考察企业环境会计信息披露中存在的问题。具体见表1。
（一）企业环境会计信息披露的自觉意愿不足。随着政府对于反映环境会计数据强制要求的日益严格，进行环境会计数据反映的企业数量及其占比呈逐年增加的趋势。不过，即便到了2014年底，仍有3家企业未披露环境会计数据。这表明，企业仍然不太重视环境会计数据的披露，制度仍然是对环境会计数据披露产生压力的主因，企业环境会计数据披露的自主意愿不足。表2给出了2012―2014年间披露环境会计信息的企业的家数及其占比数。
（二）企业环境会计信息披露的内容不太全面。企业环境会计信息披露的内容一般包括污染治理、环境管理、社会责任。具体应包含企业设定的环境保护目标与执行计划、环保投入、环保活动的参加情况、环保设施的运转情况、处理污染物的能力、政府的鼓励性补贴和拨款情况、对环境造成的负面影响、负担社会责任的情况等。表3给出了样本企业依据环境报告、社会责任报告、年报、附注和重大事项报告等资料整理而得的企业披露环境会计信息的内容构成、披露企业的家数及其占比。由表3可知，企业实际披露的环境会计信息较为简单，缺少环保投入、环保活动的参加情况、对环境造成的负面影响等重要内容的披露。此外，一些企业为了掩饰本企业的污染状况，未披露生产过程中产生的废气、废物、废渣的种类、数量、浓度以及处理方式等指标。
（三）企业环境会计信息的披露形式不规范。主要表现为：一是企业选择披露的载体内容多种多样，包括环境报告书、社会责任报告书、年报、报表附注等；二是企业选择披露的载体格式不统一，如环境报告书或社会责任报告书，缺乏统一的格式和框架，致使用户难以开展纵横向比较；三是许多企业并没有选择通过公告的形式来公布其环境报告书、社会责任报告书等，导致用户难以方便获取。如表4 所示，一些披露自主性较强的企业选择环境报告和社会责任报告书来公示环境会计数据，披露自主性不强的企业则选择在年报的社会责任的负担情况、募集资金用于环境治理情况、领导层分析和讨论关于环境整治的状况中披露其环境会计数据，这样披露的环境会计数据不太完整、全面，而且会使公众用户难以直观看到企业披露的环境数据。
三、造纸行业上市企业环境会计信息披露存在问题的原因
（一）内在原因。首先，企业重视环境会计信息披露的程度不足。企业主要关注自身主营业务收入的增加，没有意识到企业带给环境的压力反过来会影响企业的长远可持续发展。另外，鉴于现阶段国家对强制性披露环境会计数据的科目较少，企业往往会利用制度上的缺陷，不是尽可能少地披露其环境会计数据，就是随意选择反映的方式、内容等。例如，为了优化自己的公众形象，企业多不愿披露生产与经营过程中对环境造成的危害和生产废弃物是否无害处理的信息。其次，企业内部缺乏监督机制。例如，造纸行业的独立董事占董事会人数比例通常偏低，从而不利于其发挥独立判断的职责，也不利于监督企业是否按照法律法规进行环境会计信息披露。
（二）外在原因。首先，目前的环境会计规则缺少反映细节方面的内容。例如，如何协调不发达地区与相对不发达地区的环境标准、是否应当披露生产与经营过程中所产生废物对环境的影响情况等。其次，为了提升本地的GDP指数，一些地方政府对“纳税企业”的包庇和纵容致使企业进行环境会计信息披露的自主意识下降。第三，按照目前的审计准则，会计师事务所为了追求自身业务的增加，多不重视对目标企业环境会计信息披露的审计，很多时候仅当目标企业申请国家环保补贴时，会计师事务所才会因客户要求而出具完整的环境会计信息披露报告。第四，证监会对企业反映环境会计数据的要求过低，放纵了企业少反映或者不反映环境会计数据的行为。最后，大众对于反映环境会计数据的不重视，进一步纵容了企业反映环境会计数据的不尽职行为。
四、促进造纸行业上市企业环境会计信息披露的对策
（一）增强遵循环境会计信息披露要求对企业的约束力。一是健全环境会计信息披露制度等环境会计法规体系的建设，强化政府的监管，从而增强遵循环境会计信息披露要求对企业的约束力，最终促使企业由被动转为主动来反映环境会计的数据。二是采取多种形式来加强企业环境会计从业人员的培训教育，让他们充分认识到反映环境会计数据的重要性。三是提高公众环保方面的意识，加强公众对上市企业环境数据披露职责的督促，从而促使企业更加努力地遵循国家对环境会计数据披露的要求。
（二）逐步完善环境会计信息披露的内容要求。目前，企业反映环境会计数据的层次较差，自主反映意愿不强，而且企业间反映的环境会计数据内容构成可比性也较差。鉴于这些现实，短期内很难使企业反映的环境会计数据质量达到较高层次。所以，在反映的内容方面，必须要采用循序渐进的方式。例如，短期内可以先要求上市企业披露那些基本的、易于记录和量化的环境会计信息，如国家规定的环境保护支出、环境污染罚款、环境治理或有负债、环境改进措施等，再逐渐扩大到反映其他环境会计数据。此外，要加强环境会计数据中成本方面内容的反映。传统上，环境成本只包含企业开展环境整治时实际发生的费用和已发生的环境成本，即企业内部产生的环境成本，没有包括企业在生产与经营过程中对外部造成的不良影响，而企业的外部环境成本往往要明显高于企业的内部环境成本。显然，如果忽视了企业的外部环境成本，那么企业开展环境会计数据反映的作用就会大打折扣。所以，企业务必要做好环境成本内容的界定。
（三）不断规范环境会计信息的披露形式。反映环境会计数据的形式必须要满足规范化、科学化的要求。例如，作为环境会计数据反映重点的环境成本报告的形式通常有：一是当前西方国家普遍采用的环境成本披露形式，即在财务报表附注中加以说明，国内企业也逐渐开始采用这种披露形式；二是直接以编制环境成本报告的形式来披露本年度企业的环境成本信息，其优点是简单明了，投资者和社会公众也比较容易接受，但在国内尚未有企业开始采用。结合国内反映环境会计数据的实际情况，短期内可以先要求企业在财务报表附注中对环境会计信息加以补充说明，然后再逐步要求上市企业以正式的环境成本报告形式进行反映。S
参考文献：
1.谭庆美，徐华敏.我国农化企业环境会计信息披露影响因素研究[J].武汉理工大学学报，2015，（1）.
2.郑统，朱涵一，马建南，朱悦.外部治理机制视角下我国企业环境会计信息披露研究[J].商业经济，2015，（1）.
一、会计信息披露的新古典理论
新古典经济学假定会计信息是一种商品，它既存在会计信息的需求方（公司、政府、工会、投资者以及债权人），也存在会计信息的供给方（公司）。如果证券市场和经理人市场正常运转，那么，市场力量就会激励信息供给方提供信息直至每一单位会计信息产生的边际成本等于所带来的边际收益（资本成本的降低），此时市场就达到了完全市场竞争均衡状态，从而实现资源配套的帕累托效率（Paretoefficiency）。但这种状态需要以下假设：（1）市场上存在大量的会计信息需求者和供给者；（2）会计信息是完全和完美的（Perfect＆Complete）；（3）市场无交易成本（TransactionCosts）；（4）会计信息需求者完全有能力理解信息的实质内涵（Content）并对此有一致性预期（Homogeneousexpectation）；（5）参与会计信息市场交易的个人都是理性的，都追求效用最大化。实际上，上述假设就是资本市场有效性应具备的充分条件。也就是说，如果有用的信息以不带任何偏见的方式全部在证券价格中得到了反映，那么可以认为市场是有效的（Farna，1970）。威廉。比弗（1973）曾在《WhatshouldBetheFASB＇sObjectives？》一文论述了证券市场的有效性对财务会计及其报表的若干启示：（1）只要会计政策没有导致现金流量产生有差别的后果，或对所采用特定会计政策所形成的差别予以披露，以及投资者能够获得足够的信息以至能够在不同的会计政策之间作出抉择的话，公司所采取的会计政策便不会影响证券的市价；（2）有效证券市场是与充分披露的概念紧密相关——实质重于形式；（3）市场有效性意味着公司不必过分考虑无知的投资者，即会计报表信息不必用过于简单的方式表达，以至任何人都能理解；（4）会计报表并不是惟一的财务信息来源，市场竞争机制会促使信息需求者通过其他渠道（如财务分析师、媒体以及公司管理人员的披露等）来搜集信息，从而使信息需求者能够衡量公司的真正财务状况。由此可见，会计信息披露的新古典理论意味着：（1）资本市场具有强大的惩罚和激励机制促使自利的会计信息供求双方尽力披露和搜集信息，任何第三方的（包括政府）干预都是无济于事的，此时会计准则毫无必要；（2）这个理论的假设——完全竞争市场和证券市场的有效性都只是一种理想化的理论模式，现实中并不成立，更何况人们都是有限理性的（Boundedrationality）（Simon，1950），信息需求者不可能完全有能力来理解信息的实质内涵；（3）披露有关战略信息及其经济价值可能损害公司的市场竞争地位，从而致使信息供给者面临着一种权衡，亦即在提供会计信息帮助证券市场充分发挥资产定价功能与隐瞒会计信息使公司在产品市场的优势最大化之间作出判断选择（Newman＆Sansing，1993），进而可能影响该理论下会计信息的充分披露原则。
二、会计信息披露的规范理论
会计信息披露的新古典理论认为，信息生产的社会最优数量是使社会的边际成本和边际收益相等的信息数量。然而。会计信息具有公共产品（Publicgoods）的特性，而公共产品具有外部性（Externality）和搭便车（Free-riding）行为。会计信息的这种特性恰好是新古典理论和规范理论最根本的分歧，因为前者会计信息是视作为私人产品，而不是公共产品。
会计信息披露的规范理论指出，会计信息产生的公共产品、信息不对称以及缺乏一致性等导致了会计信息市场的失灵，从而造成市场力量不能最有效地调节会计信息的供求，因此必须借助第三方（政府）加以干预（准则制定）来实现会计信息披露机制的标准化，以限制资本市场上的垄断和投机行为（瓦茨和齐默尔曼，1999）。此时，为了实现“最优”的政府管制，会计信息生产的准则应达到什么标准又是一个复杂而重要的问题。许多财务会计学家试图借助社会选择理论来解决此问题，例如，查蒙博斯（Chambers，1976）、布若米维奇（Bromwich，1980）和卡星（Cushing，1981）等论证了会计标准化或部分标准化是可行的。然而，（1）上述三种市场失灵都存在一些同样的缺陷。例如，他们假定政府的选择会带来最佳产出，然而他们并未向考察市场结果那样周密地考察这些选择的结果（Verrrcchia，1982），亦即犯了“草总是绿的”的错误（Demetz，1969）。（2）会计准则的制定需要全面衡量成本与效益。准则的成本不仅包括准则制定机构在制定和实施会计准则以及公司遵守这些准则时所耗费资源的直接成本，而且还包括影响公司的投资、生产以及融资等方面决策所造成的社会福利损失。效益是指在私人市场力量已发挥最大作用的前提下，管制能减少仍然存在的市场失灵，但是目前管制的成本效益性并不能作出明确的论断（司可脱，2000）。（3）准则制定过程是一种“微妙平衡”的政治问题（Zeff，1978），它需要对不同的社会目标和不同利益集团的利益进行评判和权衡，从而可能影响会计准则应有的“技术性”规范。
三、会计信息披露的实证理论
20世纪60年代以来，对有效市场假设所进行的大规模实证性检验促使人们不得不重新审视规范会计理论的合理性。鲍尔和布朗（1968）的开创性研究导致了实证会计理论（PositiveAccountingTheory）特别是实证会计理论研究方法成为上世纪70年代以来会计理论研究的主流。瓦茨和齐默尔曼在实证会计理论领域作出了卓越的贡献，他们于1986年合著的《实证会计理论》一书已成为会计理论的经典之作。
实证会计理论着重于分析公共干预的政治程序和解释会计标准的制定过程。按照公共利益理论，会计准则制定者被假定为大公无私者，它会权衡管制成本与市场运作改善后所带来的社会收益两者间的大小，从而尽量实现社会福利最大化。然而，由于会计准则制定过程的复杂性，立法监督准则制定者的具体操作是很困难的，因而最佳会计准则是不可能实现的。于是这又导致了另一种管制理论——利益集团理论的粉墨登场，并且该理论也可能比公共利益理论更能预测会计准则的制定过程（司可脱，2000）。根据利益集团理论，由于会计准则的制定过程需要经过有关政治程序，因而各类形形的利益集团就会组成压力集团对准则的制定施加各种影响，以便把结果引导到有利于他们的方向，致使公共干预不能为总体利益而是为强大的利益集团服务。总体利益只不过是那些利益集团为了实现自身利益最大化的托辞而已（WattsandZimmerman，1979），因而会计准则制定被人们视为是各利益集团冲突博弈的过程，而不是理性算计的过程（司可脱，2000）。显然，会计准则制定过程中会耗费大量的成本。这种成本不仅包括制定和实施准则的机构运行成本（直接成本）和公司的遵循成本，可能更多的是间接成本——政治成本（PoliticalCost），亦即是一种为了转移财富而进行的竞争所导致公司财富转移的经济后果（Zeff，1978）。例如，美国政府为防止类似1929年经济危机的重演于1933年颁布了《证券法》，实证研究表明这一法规作用甚微，其原因就在于管制成本太高（汤云为、钱逢胜，1997）。因此实证会计理论认为，会计准则制定应尽量发挥市场机制而避免利用公共干预。尽管他们也承认会计信息市场的失灵，但是他们依然强调公共干预的成本会远远超过市场失灵所带来的成本。
实证会计理论以理论为依据广泛运用于会计实务的解释。自从1933年伯利和米恩斯（Berle＆Means）合著的《现代公司和私有产权》一书出版以来，公司所有权和经营权的分离已成为现代股份公司的重要特征，而且公司所有者与公司经营者之间是一种“委托-”关系（Principal-agent）。霍姆斯特朗认为，最有效的激励计划就是让人分担一部分行动后果（如利润分享、剩余利润等）（Holmstrom，1979）。运用到财务会计上就是建立完善的会计信息披露机制，促使公司经营者提供他们与股东双方可共同观察到的，能传递不包含在回报衡量本身中的有关经营者努力程度的专有信息，并且也能限制经营者通过各种会计政策的选择来操纵上述信息的相关可靠性，从而使股东较容易观察和控制经营者的行为，进而减少两者之间的成本，并最终实现公司价值最大化的理财目标。
可以说，实证会计理论在对会计信息披露实务的解释方面是卓有成效的。首先，实证会计理论揭示了资本市场对会计信息生产者的激励机制。规范会计理论（NormativeAccountingTheory）认为，由于人们的有限理性和获取与理解信息的能力不同，公司经营者会基于自利和利用自己的信息优势总是倾向于少披露真实会计信息甚至披露虚假、扭曲的会计信息。相反，实证会计理论指出，在资本市场有效性的假设下，经理人才市场（Fama，1980）和公司控制市场（Manne，1965）是公司经营者产生充分信息的非契约性动力，从而有利于股东对经营者的有效监督，进而减少两者之间的成本。其次，实证会计理论对于会计准则制定具有较强的实践指导意义。实证会计理论认为，不管资本市场有效性理论的含义如何，即使会计政策不直接影响公司的现金流量，但是会计政策的选择对于财务会计报告的各种使用者也还是具有经济后果的（EconomicConsequences）（Zeff，1978）。也就是说，会计准则制定不仅要考虑“技术”（如使用何种会计方法能更有利于计量公司的收入与成本），而且也应注意到执行会计准则将会产生的各种经济后果（如财富的再分配、风险程度及其分布以及制定、执行条例和诉讼成本等）。正是如此，会计准则执行所产生的诸种经济后果使得会计准则制定更加复杂化，因为它要求在会计理论领域和政治领域两方面达到“微妙平衡”，从而使会计准则制定机构必须允许不同的利益集团参与会计准则制定，并发出征求意见稿（Drafts），让所有的利益集团有机会对拟定的会计准则公开发表不同意见。当然这也使会计准则制定程序和会计理论研究更具有挑战性和趣味性。
关键词：上市公司 治理结构 会计信息披露
上市公司会计信息披露与公司治理结构关系密切、双向互动。健全和完善我国上市公司治理结构，有利于提高会计信息披露质量，从而最终增强资本市场的效率。
一、公司治理与会计信息披露的内涵及两者的互动关系
公司治理结构狭义地讲，是指有关董事会的功能、结构、股东的权利等方面的制度安排广义地讲，是指有关公司控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度性安排。企业应提供的信息可分为三部分内容，即财务会计信息、审计信息和非财务会计信息，其中财务会计信息被列为世界各国公司治理信息披露的重点，它主要用来评价公司的获利能力和经营状况及预测未来的经营前景，是解决会计信息使用者与提供者之间信息不对称问题的主要方式，其质量的高低直接决定着资本市场的有效程度和社会资源的配置效率。
公司治理结构与会计信息质量之间存在着重要的内在联系。良好的公司治理结构可以改善会计信息质量，防范会计信息失真。同时，高质量的会计信息可以促进公司治理结构的优化。
二、上市公司会计信息披露的现状及成因分析
目前，我国上市公司会计信息披露存在的主要问题是会计信息披露虚假、不及时、不充分、不规范和质量不高。其中最为严重的是会计信息披露虚假。而导致会计信息披露失真、诚信度低的原因很多，既包括上市公司的内部因素，也包括制度环境、监管规范的影响以及外部约束等问题。
(一)股东大会作用微弱。中小投资者的利益得不到保护目前，上市公司的股权或是极为分散，或是高度集中。(1)在股权分散的情况下股东主要为广大中小投资者，一般均无力左右公司的经营决策和人事任免；加之远离公司经营，故而投资者对于参与决策丧失兴趣，以发挥股东大会的作用。(2)在股权集中的情况下一股独大现象严重，经理层往往成为大股东的代言人。
(二)董事会结构不合理，内部人控制会计信息披露。董事会结构不合理表现为两个方面：一是董事会由大股东掌握，董事会的制衡功能基本丧失；二是董事会和经理人员重叠，出现了自己监督自己的现象，削弱了董事会的监督功能。
(三)独立董事并不独立，对会计信息披露也起不到监督的作用由于相关的法律、法规及规章制度不健全，对独立董事的产生、权力、责任的界定、监督和评价、激励制度等一系列问题均未作出明确的规定。
(四)监事会形同虚设，其监督职能并没有得到落实。监事会成员构成不合理，监事的产生方式不合理，缺乏激励约束机制。相关法律、法规，均没有对监事的激励约束机制。
(五)外部控制机制尚未真正形成。首先，我国资本市场目前尚未成熟，应有的系列约束机制的作用难以充分发挥。其次，经理市场缺乏竞争性。我国上市公司缺乏竞争机制的任命方式无疑极大地影响了职业经理市场的形成，也弱化了经理市场对会计信息质量的外在需求，经理人员面临的约束徒具形式。最后，兼并市场刚刚起步。在公司股权结构中占有最大比例的国有股不能上市流通，股票价格就不能反映公司的真实价值。
三、规范上市公司治理结构，提高会计信息披露质量建议
在发达的市场经济体制下，上市公司的公司治理结构由两个部分构成：一是为实行事前监督而设计的直接控制或称内部治理结构，是由股东大会、董事会、监事会和经理组成；二是通过竞争的市场所实施的间接控制，或称外部治理结构。
(一)建立合理的股权结构，改变一股独大的局面。股权结构是公司治理结构的基础。股权结构合理化，可以通过国有股适当减持，使股权分布适度，以有效地避免股权高度集中、股东大会“一言堂”的局面，避免董事长兼任总经理、经营权与所有权两权不分立的局面，避免总经理只维护大股东的利益。
(二)强化董事会职能。(1)发挥董事会的集体决策作用。从制度上保证董事会职权由董事会行使，而不是董事长个人行使。(2)使董事会相对独立于公司控股股东及经营者，从而保证董事会独立判断公司事务、决策公司经营。(3)明确权责，保证董事履行勤勉义务和诚信义务。(4)实行董事持股制度，有利于强化董事的责任心。
(三)改善董事会结构。引进独立董事制度是公司治理的关键。加强董事会建设。首先应明确董事会的职责。其次，应建立和健全董事任免机制，使股东大会在董事任免上发挥决定性作用。
(四)建立科学的经营者约束激励机制完善上市公司经理层的运作机制。取消经理人员的行政任命制度。加强对经营者的制衡约束客观、公正、合理地评价经营管理者的努力程度和经营成果。继续探索报酬与公司长期业绩相对称的激励机制，以减少经营者的逆向选择和道德风险。提高会计信息的公允性。
(五)健全和完善外部公司治理结构。
(1)完善法律体系，加大中国上市公司信息披露的监管力度和处罚力度。应进一步完善法律体系，对上市公司违法披露信息以及故意隐瞒或歪曲重要信息的行为加大处罚力度，起到震慑作用。(2)改革审计制度，完善独立审计监管体系。建议进一步改革中国的注册会计师审计制度，应由有关的注册会计师对审计进行质量检验，年度财务会计报告不得长期由同一会计师事务所和注册会计师进行审计，以保证公司治理会计信息披露的高质量。
参考文献
【关键词】 创业板市场;会计信息;信息披露
一、创业板市场及其上市准入条件
创业板市场,又称为二板市场、小盘股市场、可供选择的投资市场等。它是指与证券交易所主板市场相对应而存在的一个独立的证券交易系统,因主板市场门槛太高,无法满足成长性中小企业特别是高科技企业直接融资需求而产生的新型资本市场。我国创业板的上市规定是:申请上市企业发行前股本总额的最低限额1000万元但不多于1亿元,持有股票面值达1000元以上的股东人数不少于200人,申请人在同一管理层下持续经营2年以上,并在提出发行申请前二十四个月内不间断地从事一种主营业务,企业最近两个会计年度的主营业务收入净额合计达到500万元,且最近一个会计年度主营业务收入净额达到300万元。
二、会计信息披露内涵与经济功能
证券市场上的信息披露是指证券市场的有关当事人在证券发行、上市和交易的一系列过程中以公开报告的方式将直接或间接与证券市场有关的、可以影响投资价值判断的会计信息传导到投资者,促使投资者作出相应的买卖决策的过程。会计信息披露具有以下几方面的功能:防止证券欺诈,保护投资者的合法权益;有利于证券发行和交易价格的合理形成,提高投资者信心;促使证券发行公司不断改善自身的经营管理;为证券监管部门对证券市场实施有效监管提供渠道。
三、创业板公司资产的评估难点
1.无形资产的价值量计算模糊。高科技公司一般都是在申报发行的有关材料和招股说明书中说明或披露其拥有的无形资产的相关情况,通常是关于无形资产的可行性方面的资料,并没有直接给未来投资者一个价值量的概念。
2.盈利性难以预测。大部分高新技术公司目前没有盈利或是盈利甚微,这样资产评估人员就无法根据现在的盈利来计算盈利增长率,也无法采用下面的基本公式计算增长率:期望的增长率=资本回报率*再投资率,只能采用预测的收人和非高科技公司的行业增长率来替代。
3.缺乏可比性。高新技术的千差万别,一般很难找到行业、技术、规模、环境及市场都相当类似的可比公司。我国的高新技术产业尚未真正形成,公司数量规模有限,要进行全面的比较条件还不成熟。
四、加强创业板公司的会计信息披露
1.拓展会计信息披露内容,增设人力资源报告附表
附表包括货币化信息和非货币化信息两部分。货币化信息揭示人力资源原值、摊销值、净值以及按公允价值计量的人力资源现值,对于一些高成本引入的重要人才应单独分析投入产出比、投资收益率等指标;非货币化信息揭示企业现在人力资源的组成、分配、利用情况,企业员工的学历构成以及高新技术项目主要管理人员、开发人员及人员变动情况。
2.改善会计信息披露的模式,提高会计信息的相关性
(1)财务信息与非财务信息并重,财务信息是信息使用者进行决策的关键性信息,绝大部分的分析结果都借助于财务指标进行。会计报告中应披露业务或项目进展情况,并将公司业务进展情况与计划目标相比较,应披露技术项目情况、核心技术人员变动情况、高层管理人员持股的处置情况等非财务信息。
(2)现时性与前瞻性(预测性)信息并重,现时信息是使用者判断公司未来发展的基础,它能准确地反映公司的基本情况。但创业板上市公司的高收益、高成长、高风险性决定了前瞻性信息比现时信息更能满足信息使用者的要求,其会计报告还可相应提供关于未来前瞻性的信息。
3.加强会计信息披露的监管
(1)制定先进规范的创业板上市公司会计信息披露规则,完善会计信息披露的具体内容、格式、技术处理,减少会计信息披露的不确定性因素,使信息披露更具理性。
(2)加强对会计师事务所、律师事务所、资产评估师事务所等证券中介机构的规范和管理,实施比主板更严格的创业板上市公司中介业务资格认证制度。加大对财务会计报表的审计力度,避免和杜绝虚假记载和误导性陈述,提高信息披露质量,确保信息的真实、准确和完整。
(3)证监会以保护投资者的合法权益为基本原则,采取严格的监管措施,制定明确的信息违规处理办法,对上市公司的违规行为进行严厉惩处,确保市场公开、公平、公正的原则,还要提醒投资者树立风险概念,使投资者熟悉上市规则和交易规则,对上市公司的潜在风险有充分的防范意识。
【关键词】金融危机，公允价值，会计信息披露，风险预警
一、金融危机产生的原因
2007年美国爆发了影响全球经济的金融危机。这次世界性的金融危机是由美国次贷危机引发的，其原因一般认为是美国几家华尔街银行在高额利率的利益驱使下向信用评级低的房产商（次级贷款者）发放贷款，于是便产生了对银行贷款收回困难的危机。但从根本上研究此次金融危机的原因，其根源还是在于资本主义市场对利润的无限追求。
二、金融危机对会计的影响
金融危机在影响世界经济的同时，还引发了一系列的会计问题，给会计规则提出了前所未有的挑战。
（一）金融危机对会计准则中公允价值的冲击。由于使用公允价值计量的非确定性，衡量当日的公允价值应以活跃市场的交易价格作为公允价值的计量标准，若公允价值小于原账面历史价值，其差额计入当期损益。在金融危机时期，市场下跌幅度巨大，投资者持有的投资工具（如股票、房产等可交易的衍生产品）大幅贬值，按市场价值入账将造成企业的巨额损失。
（二）金融危机对会计人员从业的影响。金融危机使就业形势变得日益严峻。企业大幅裁员、普遍降薪、缩减福利等举动已经引起了诸多从业问题。金融危机对企业的具体影响主要表现在订单减少，企业面临减产或停产压力等；调查还显示：在调查的一千名会计从业人员当中，绝大多数被调查者因此次金融危机，打算通过工作实践或者职业进修努力从一般财务人员向管理者或领导者转变。
（三）金融危机对会计信息披露制度的影响。在此次金融危机爆发之前，美国各行业债务人未向银行提供真实的财务信息。银行最终无法收回其债务，从而产生了许多的死账、坏账，流动资金入不敷出，而这一切则主要归因于会计信息披露制度的不完善。
三、金融危机下会计规避风险的措施
（一）完善公允价值计量模式
1.引入公允价值计量模式的必要性。会计计量是为了将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于财务报表而确定其金额的过程。在我国企业会计准则体系引入公允价值计量属性之前，我国采用的会计计量模式一般为历史成本计量的方法。公允价值相对于历史成本计量模式更能够客观真实的反映企业资产或负债情况，为企业信息使用者提供了更加有用的会计信息，更加符合当今市场经济发展的趋势。
2.完善公允价值计量模式的措施。公允价值计量模式的应用仍然处在不成熟的阶段。这种会计计量模式还需不断的完善，才能发挥更好的规避风险的作用。我国企业会计准则体系适度、谨慎地引入了公允价值这一计量属性，在引入公允价值过程中，充分考虑了公允价值应用的三个级次，第一，存在活跃市场的资产或负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值；第二，不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中的价格；第三，不满足上述两个条件的，应采用估值技术等确定资产或负债的公允价值。我国应借鉴其他国家，对公允价值的计量标准予以统一。
（二）加强会计信息披露制度建设
1.加强会计信息披露制度建设的必要性。首先，会计信息的外部属性要求加强会计信息披露制度建设。信息使用者可以搭便车而无需另外支付费用，从而使在竞争市场中的企业没有足够的动力披露足够的会计信息，造成会计信息供给不足。解决方法就是由政府或获广泛认可的组织建立并完善会计信息披露制度，强令企业生产足够的、符合一定标准的会计信息，保障信息使用者对会计信息的需求。其次，会计信息的实效性要求加强会计信息披露制度建设。最后，会计信息的垄断性要求加强会计信息披露制度建设。
2、加强会计信息披露制度建设的措施。第一，充分的会计信息披露是加强制度建设的重要前提。需加强我国银行在对客户发放贷款时对客户的信用调查，不能因为追求业务量而下降放贷标准。应尽快将全国的信用调查系统联网，以杜绝信息不对称的漏洞。第二，改进监管办法，加强会计信息披露工作。第三，完善会计准则体系，加强会计信息披露工作。
（三）建立风险预警体系
1.建立企业风险预警体系。首先，企业应建立财务风险分析机制。通过分析企业的资产负债率、流动比率、速动比率、净资产增长率等各方面反映企业的偿债能力，盈利能力和经营能力的财务指标，分析出企业所面临风险的原因，评估可能造成的损失。其次，企业应建立财务风险处理机制。当异常的数据指标出现时，就表示企业财务状况将有不健全的症状产生，经营者应及早依数据所代表的经营内涵做进一步的研究与判断，以防财务恶化。
2.提高会计人员的风险意识。第一，强化会计人员的法制观念，使之严格依法行使职权。第二，会计职业道德观念的建设。第三，要不断提高会计人员的业务素质和综合能力，为其提供教育深造的机会。最后，还应培养会计人员的风险意识。
（四）加强我国会计监督力度
1.从政府角度强化会计监督。政府应完善会计法律法规，保证会计监督有据可依。严格执行会计从业资格管理，进一步细化单位负责人违法违规的处罚办法，强化财政、审计、监察、人事等监督部门的管理职能和会计监督的执法主体地位；同时建立一套完整的奖惩制度，为会计人员履行职责提供权力保障、法律保障和措施保障。
2.从社会角度加强会计监督。无论是会计事务所，还是会计事务所的督导机构都要做到提高自身的综合水平。
3.从企业内部角度完善会计监督体系。加强企业内部控制，强化法人会计责任。
结论
会计界应积极结合我国自身的实际情况制定出合理规避风险的措施；既要不破坏各国经济贸易往来的合作关系，又要减小金融危机给全球经济带来的负面影响。
参考文献：
[1]吕晓梅.会计信息披露管制的经济分析[J].会计之友，2003，（5）：23.
【关键词】社会责任会计;披露模式;现状;建议
一、企业社会责任会计研究述评
企业社会责任会计最早起源于20世纪60年代西方国家提出的企业社会责任,至此之后,就作为研究的热点。1968年,美国会计学家戴维・F・林诺斯认为社会责任会计是在会计学、政治科学、统计学和经济学等社会科学中的应用,并且首先在《社会经济会计》中提出社会责任会计[1]。阿米德・贝奥尔科依扎于1981年《会计理论》中把企业责任会计作为企业未来发展过程中的重中之重[2]。于此同时南卡罗纳州立大学的杰佛里・S・阿潘和杨伯翰大学的李・H・瑞德堡两位教授合着《国际会计与跨国公司》,书中详细阐释了社会责任会计的主要内容,相关计量问题以及区分了各国报告形式差别[3]。1984年,贝奥尔科依扎深化了企业社会责任会计的内涵,对社会责任会计做了系统分析,认为社会责任会计来源于会计在社会科学中的应用,对政府和企业行为所产生的社会和经济结果进行整理、衡量、分析和披露。相对于我国国内而言,我国在社会责任会计研究起步很晚,1996年,刘明辉站在企业自身需求角度,探讨了有关企业社会责任会计信息披露问题,阳秋林介绍了国外相关的会计计量方法,巩海霞与尹同舟全面论述了对我国实施社会责任会计的重要性,他们认为实施社会责任会计,有利于实现我国经济的可持续发展。2004年7月,黎精明在《关于我国企业社会责任会计信息披露的研究》一文中,较为系统的阐释了企业社会责任会计信息披露现状、形式、工具等作,同时提出了实行企业社会责任会计相关对策[4]。综上所述,当前国内研究仍然处于理论研究状态,主要进行概念性探讨、重要性分析,在会计信息确认、计量、记录、披露等方面尚没有取得重大突破。再加之世界各国对社会责任会计信息的披露并没有达成一致意见。比如披露内容还没有规范统一,披露模式也未按照具体标准确定。所以我国需要完善对社会责任会计信息披露的研究,规范内容体系,构建适合我国企业自身特点的披露模式。
二、企业社会责任会计披露内容
由于不同国家的经济、政治、文化环境不同,政治、经济情况的不同,企业社会责任会计信息披露内容也会出现很大差异。对处于同一个国家下特定经济环境中的企业而言,也会因为企业涉及不同行业以及企业自身运营规模大小而出现不同。所以,在探讨我国企业社会责任会计披露内容时应该结合国际行情和我国实际行业情况作出归纳分析。目前而言,我国企业社会责任会计披露内容主要包括:(1)改善生态环境的贡献;(2)对社会福利的贡献;(3)对所在地区的贡献;(4)人力资源方面的贡献;(5)提品和售后服务的贡献;(6)诚实信用的商业道德;(7)企业收益方面的贡献;(8)对政府履行义务的贡献为了使企业的相关信息货币化,社会责任会计科目尽可能与传统会计科目相对应,充分借鉴传统会计报告的内容,企业社会责任会计披露信息内容主要分为社会责任会计绩效信息与社会责任会计要素信息。
社会责任绩效信息,从定性角度出发,无法在财务报表内以货币量化形式作正式项目反映。通常情况下,企业责任会计绩效信息包括企业社会责任对相应法规的具体执行,是否建立相关会计审核体系与制度,企业与当地经济发展的影响关联度,以及其他无法用货币量化的或有事项。
社会责任会计要素信息包括以下方面:
1.企业社会责任资产,是指企业由于过去的交易或事项而承担的社会责任,或参加社会责任活动所形成的目前拥有或控制、能以货币计量的资源,该资源预期会给企业带来未来经济利益[5]。包括环境资产,社会责任固定资产,环境固定资产,职工责任固定资产以及消费者责任固定资产。环境资产指企业从己经发生的事项中取得或加以控制的,可以用货币计量并能给企业带来未来收益的环境资源。相对于传统财务会计只计量勘探成本、开发成本、开采成本。致使资源产品价格较实际价格低,环境资源的消耗没有以企业资产入账形式进行补偿,最终也没有计入相关成本核算。所以,按照定义,环境资产作为社会责任资产项目。
2.社会责任负债,指企业在过去的经济活动中,由于要承担社会责任成本,需要以货币计量,能用资产或劳务偿付的债务。一般来说,从企业的局部利益目标出发,企业不愿意承担这项负债。但是考虑到企业的社会责任负债最终需要企业以资产或劳务去偿付,企业必须考虑社会效益而不得不承担相应的负债。主要包括:(1)应交环境治理费和补偿费。如果一旦确认企业对环境排放的废水、废气,或产生废热、放射性物质、工业垃圾及噪音等对生态环境造成破坏,该企业按照有关规定交纳环境治理和补偿费,并制定相关消除措施。(2)应交环境赔偿金及罚款,即企业对环境损害是不可逆转或弥补的,此种危害已经经过相关部门确认,企业就得按照国家相关法律规定缴纳罚款。(3)使用矿产资源应缴的补偿费。即对矿产资源有偿使用的货币表现形式。(4)占用矿产资源应缴纳的费。某些企业是以矿产资源产品,不可再生资源产品作为基础原料进行加工的企业所征收的费用。(5)应交各种税金即附加费用。诸如应交环境绿化保护费,城市维护建设税、教育费附加费等。(6)应付社会保障统筹金。(7)应付消费者退货款或赔偿金。其主要针对于因为某些产品质量出现问题,致使消费者财产损失,企业应对事故责任进行确认,赔偿相应金额,为了使企业附负债项目相对传统会计账目更加完善,应该把上述科目全部计入。
3.社会责任权益信息,是指企业投资者对企业社会责任资产的要求权。主要由投资者对企业实际投入的社会责任资本和社会责任资本的盘盈或溢价两部分构成。
4.社会责任收益信息企业在生产经营的同时并承担相应的社会责任,不可或缺的会产生经济收益。此种经济收益以着不同形式出现。主要有:(1)国家对企业执行社会责任的奖金,如环境贡献奖、社会福利优秀奖,社会慈善也捐助奖等;(2)国家对企业的让利,国家相关部门为鼓励企业承担社会责任而给予的经济优惠和政策倾斜。
5.社会责任成本信息社会责任成本,指企业在其持续经营的过程中,因直接或间接承担社会责任而发生的各项耗费。主要包括环境治理费,环境改良所需费用,资源保护费用,环境补偿、赔偿或罚款,企业缴纳的各种税金及附加,产品售后服务成本。
6.社会责任利润信息,在本会计期内,企业的社会责任收益与成本差额。但是要考虑二者的可匹配性。
三、我国企业社会责任会计信息披露形式
企业社会责任会计信息的披露形式,是指信息的披露者以怎样的手段对企业的会计信息进行报告。其会计信息披露报告运用会计特有的方法和技术,向利益关系人反映企业应履行及其承担社会责任信息的形式,也叫做会计基础型。在传统会计报表中的基础上,添加新会计科目或以附注形式,用独立报表方式反映企业应承担和履行的社会责任,对企业的社会责任进行披露。非会计基础型主要用文字对企业履行社会责任情况加以说明和评价,其缺点是文字描述具有模糊性,人们很难对不同企业进行准确比较,所以已经逐步被取代。按照第二部分叙述的披露内容并参照传统会计报表,我国企业社会责任会计信息披露模式主用社会资产负债表、社会利润表和社会现金流量表反映。
于此类推,参照传统会计报表形式,利润表和现金流量表都应该根据上述的披露具体内容作出相应的科目明细规划,尽量选择可以用货币具体量化的项目进行会计账目处理。
当然,发达国家和发展中国家在在企业社会责任会计信息披露内容和模式方面都没有达成一致的共识。即使在同一国家,同一行业,也存在诸多问题。但是,不可否认,建立企业责任社会会计也已经关系到企业长期发展稳定,因此,完善责任会计构建已经与经济可持续性发展息息相关,更应该受到相关法律制度的保护。
四、建立适合我国企业社会责任会计信息披露模式相关建议
我国企业责任会计的发展应该参照国际社会责任会计披露模式,同时结合我国实际情况以及企业自身经营模式设计出合理的披露体系。然而正如在研究述评中提出的,我国企业社会责任会计研究起步比晚,尚未在会计信息确认和计量方面达成共识,而且,缺少相关法律对应支撑与保障。因此,在企业会计在制度方面应该深入开展社会责任会计理论研究使得当前社会责任会计缺乏与实务相结合,认真做好以下几个方面。
1.强化企业社会责任意识
企业是否具有社会责任意识以及社会责任意识的强弱程度直接关系到企业社会责任会计信息能否披露、披露是否全面。因此企业作为披露主体,不仅需要具备社会责任意识,其全体员工更应该承担社会责任。
2.提高企业会计人员专业素养
会计人员素质直接关系到会计报表的质量和社会责任会计作用的发挥。当前推行社会责任会计,对外披露社会责任会计信息渗透着社会学、经济学、人口学、管理学等学科知识,所以会计人员必须了解企业生产经营业务与社会之间的关系,加强后续教育和培训。
3.加强对企业社会责任的审计
社会责任会计信息披露在我国还不成熟,没有确定严格的标准,需要借助社会责任审计来督促促进企业履行社会责任,监督企业经营活动的社会后果拟定审计报告,为企业制定经营决策提供参考。然而,我国在企业社会责任会计信息披露上还需进一步规范
参考文献
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随着会计日益国家化和国际化，会计信息披露已不再只是公司行为，它的供给将主要受市场机制和公共权力等力量的交叉影响，会计信息披露的基本理论也随之不断发展，下面笔者将简述西方会计信息披露的三种基本理论。
一、会计信息披露的新古典理论
新古典经济学假定会计信息是一种商品，它既存在会计信息的需求方（公司、政府、工会、投资者以及债权人），也存在会计信息的供给方（公司）。如果证券市场和经理人市场正常运转，那么，市场力量就会激励信息供给方提供信息直至每一单位会计信息产生的边际成本等于所带来的边际收益（资本成本的降低），此时市场就达到了完全市场竞争均衡状态，从而实现资源配套的帕累托效率（Pareto efficiency）。但这种状态需要以下假设：（1）市场上存在大量的会计信息需求者和供给者；（2）会计信息是完全和完美的（Perfect＆Complete）；（3）市场无交易成本（Transaction Costs）；（4）会计信息需求者完全有能力理解信息的实质内涵（Content）并对此有一致性预期（Homogeneous expectation）；（5）参与会计信息市场交易的个人都是理性的，都追求效用最大化。实际上，上述假设就是资本市场有效性应具备的充分条件。也就是说，如果有用的信息以不带任何偏见的方式全部在证券价格中得到了反映，那么可以认为市场是有效的（Farna，1970）。威廉。比弗（1973）曾在《Whatshould Be the FASB＇s Objectives？》一文论述了证券市场的有效性对财务会计及其报表的若干启示：（1）只要会计政策没有导致现金流量产生有差别的后果，或对所采用特定会计政策所形成的差别予以披露，以及投资者能够获得足够的信息以至能够在不同的会计政策之间作出抉择的话，公司所采取的会计政策便不会影响证券的市价；（2）有效证券市场是与充分披露的概念紧密相关——实质重于形式；（3）市场有效性意味着公司不必过分考虑无知的投资者，即会计报表信息不必用过于简单的方式表达，以至任何人都能理解；（4）会计报表并不是惟一的财务信息来源，市场竞争机制会促使信息需求者通过其他渠道（如财务分析师、媒体以及公司管理人员的披露等）来搜集信息，从而使信息需求者能够衡量公司的真正财务状况。由此可见，会计信息披露的新古典理论意味着：（1）资本市场具有强大的惩罚和激励机制促使自利的会计信息供求双方尽力披露和搜集信息，任何第三方的（包括政府）干预都是无济于事的，此时会计准则毫无必要；（2）这个理论的假设——完全竞争市场和证券市场的有效性都只是一种理想化的理论模式，现实中并不成立，更何况人们都是有限理性的（Bounded rationality）（Simon，1950），信息需求者不可能完全有能力来理解信息的实质内涵；（3）披露有关战略信息及其经济价值可能损害公司的市场竞争地位，从而致使信息供给者面临着一种权衡，亦即在提供会计信息帮助证券市场充分发挥资产定价功能与隐瞒会计信息使公司在产品市场的优势最大化之间作出判断选择（Newman＆Sansing，1993），进而可能影响该理论下会计信息的充分披露原则。
二、会计信息披露的规范理论
会计信息披露的新古典理论认为，信息生产的社会最优数量是使社会的边际成本和边际收益相等的信息数量。然而。会计信息具有公共产品（Public goods）的特性，而公共产品具有外部性（Externality）和搭便车（Free-riding）行为。会计信息的这种特性恰好是新古典理论和规范理论最根本的分歧，因为前者会计信息是视作为私人产品，而不是公共产品。
会计信息披露的规范理论指出，会计信息产生的公共产品、信息不对称以及缺乏一致性等导致了会计信息市场的失灵，从而造成市场力量不能最有效地调节会计信息的供求，因此必须借助第三方（政府）加以干预（准则制定）来实现会计信息披露机制的标准化，以限制资本市场上的垄断和投机行为（瓦茨和齐默尔曼，1999）。此时，为了实现“最优”的政府管制，会计信息生产的准则应达到什么标准又是一个复杂而重要的问题。许多财务会计学家试图借助社会选择理论来解决此问题，例如，查蒙博斯（Chambers，1976）、布若米维奇（Bromwich，1980）和卡星（Cushing，1981）等论证了会计标准化或部分标准化是可行的。然而，（1）上述三种市场失灵都存在一些同样的缺陷。例如，他们假定政府的选择会带来最佳产出，然而他们并未向考察市场结果那样周密地考察这些选择的结果（Verrrcchia，1982），亦即犯了“草总是绿的”的错误（Demetz，1969）。（2）会计准则的制定需要全面衡量成本与效益。准则的成本不仅包括准则制定机构在制定和实施会计准则以及公司遵守这些准则时所耗费资源的直接成本，而且还包括影响公司的投资、生产以及融资等方面决策所造成的社会福利损失。效益是指在私人市场力量已发挥最大作用的前提下，管制能减少仍然存在的市场失灵，但是目前管制的成本效益性并不能作出明确的论断（司可脱，2000）。（3）准则制定过程是一种“微妙平衡”的政治问题（Zeff，1978），它需要对不同的社会目标和不同利益集团的利益进行评判和权衡，从而可能影响会计准则应有的“技术性”规范。
三、会计信息披露的实证理论
20世纪60年代以来，对有效市场假设所进行的大规模实证性检验促使人们不得不重新审视规范会计理论的合理性。鲍尔和布朗（1968）的开创性研究导致了实证会计理论（Positive AccountingTheory）特别是实证会计理论研究方法成为上世纪70年代以来会计理论研究的主流。瓦茨和齐默尔曼在实证会计理论领域作出了卓越的贡献，他们于1986年合著的《实证会计理论》一书已成为会计理论的经典之作。
实证会计理论着重于分析公共干预的政治程序和解释会计标准的制定过程。按照公共利益理论，会计准则制定者被假定为大公无私者，它会权衡管制成本与市场运作改善后所带来的社会收益两者间的大小，从而尽量实现社会福利最大化。然而，由于会计准则制定过程的复杂性，立法监督准则制定者的具体操作是很困难的，因而最佳会计准则是不可能实现的。于是这又导致了另一种管制理论——利益集团理论的粉墨登场，并且该理论也可能比公共利益理论更能预测会计准则的制定过程（司可脱，2000）。根据利益集团理论，由于会计准则的制定过程需要经过有关政治程序，因而各类形形的利益集团就会组成压力集团对准则的制定施加各种影响，以便把结果引导到有利于他们的方向，致使公共干预不能为总体利益而是为强大的利益集团服务。总体利益只不过是那些利益集团为了实现自身利益最大化的托辞而已（Watts and Zimmerman，1979），因而会计准则制定被人们视为是各利益集团冲突博弈的过程，而不是理性算计的过程（司可脱，2000）。显然，会计准则制定过程中会耗费大量的成本。这种成本不仅包括制定和实施准则的机构运行成本（直接成本）和公司的遵循成本，可能更多的是间接成本——政治成本（Political Cost），亦即是一种为了转移财富而进行的竞争所导致公司财富转移的经济后果（Zeff，1978）。例如，美国政府为防止类似1929年经济危机的重演于1933年颁布了《证券法》，实证研究表明这一法规作用甚微，其原因就在于管制成本太高（汤云为、钱逢胜，1997）。因此实证会计理论认为，会计准则制定应尽量发挥市场机制而避免利用公共干预。尽管他们也承认会计信息市场的失灵，但是他们依然强调公共干预的成本会远远超过市场失灵所带来的成本。
实证会计理论以理论为依据广泛运用于会计实务的解释。自从1933年伯利和米恩斯（Berle＆Means）合著的《现代公司和私有产权》一书出版以来，公司所有权和经营权的分离已成为现代股份公司的重要特征，而且公司所有者与公司经营者之间是一种“委托-”关系（Principal-agent）。霍姆斯特朗认为，最有效的激励计划就是让人分担一部分行动后果（如利润分享、剩余利润等）（Holmstrom，1979）。运用到财务会计上就是建立完善的会计信息披露机制，促使公司经营者提供他们与股东双方可共同观察到的，能传递不包含在回报衡量本身中的有关经营者努力程度的专有信息，并且也能限制经营者通过各种会计政策的选择来操纵上述信息的相关可靠性，从而使股东较容易观察和控制经营者的行为，进而减少两者之间的成本，并最终实现公司价值最大化的理财目标。
可以说，实证会计理论在对会计信息披露实务的解释方面是卓有成效的。首先，实证会计理论揭示了资本市场对会计信息生产者的激励机制。规范会计理论（NormativeAccountingTheory）认为，由于人们的有限理性和获取与理解信息的能力不同，公司经营者会基于自利和利用自己的信息优势总是倾向于少披露真实会计信息甚至披露虚假、扭曲的会计信息。相反，实证会计理论指出，在资本市场有效性的假设下，经理人才市场（Fama，1980）和公司控制市场（Manne，1965）是公司经营者产生充分信息的非契约性动力，从而有利于股东对经营者的有效监督，进而减少两者之间的成本。其次，实证会计理论对于会计准则制定具有较强的实践指导意义。实证会计理论认为，不管资本市场有效性理论的含义如何，即使会计政策不直接影响公司的现金流量，但是会计政策的选择对于财务会计报告的各种使用者也还是具有经济后果的（Economic Consequences）（Zeff，1978）。也就是说，会计准则制定不仅要考虑“技术”（如使用何种会计方法能更有利于计量公司的收入与成本），而且也应注意到执行会计准则将会产生的各种经济后果（如财富的再分配、风险程度及其分布以及制定、执行条例和诉讼成本等）。正是如此，会计准则执行所产生的诸种经济后果使得会计准则制定更加复杂化，因为它要求在会计理论领域和政治领域两方面达到“微妙平衡”，从而使会计准则制定机构必须允许不同的利益集团参与会计准则制定，并发出征求意见稿（Drafts），让所有的利益集团有机会对拟定的会计准
一、上市公司会计信息披露理论基础及内涵
市场交易的各方所拥有的信息无论是在种类上还是在数量上都是有差别的，通常情况下，卖方拥有较为完全的信息，而买方拥有的信息都不完全；经营者拥有较完全的内部信息，而投资者、监管部门和社会公众拥有的信息都是不完全的，上市公司亦是如此。上市公司会计信息披露是指上市公司在证券发行、上市和交易等一系列环节中依照法律法规、证券主管机关的管理规则及证券交易所的有关规定，以一定的方式向社会公众、投资者、证券主管机关、自律机构提交申报与证券有关的信息的行为。将公司财务、经营、投资结构、董事会等信息完整、真实、准确、及时地予以公开，披露的文件有股份有限公司招股说明书、上市公告书、定期报告、临时报告及其他文件，向投资者及其他信息使用人披露反映财务状况、经营成果和现金流量变动的货币信息及相关的非货币信息。上市公司会计信息披露是证券市场赖以建立和发展的基石，是证券法律制度的核心内容，是坚持证券市场统一、高效、公平、公开的原则，维护广大投资者利益的具体体现，上市公司必须严格按照有关规范的要求，及时、真实、完整地进行信息披露。
二、上市公司会计信息失真的危害
（一）会计信息失真误导国家宏观调控。会计信息数据是国家进行宏观调控的基础数据，会计信息失真会误导国家在宏观调控上的决策失误。比如，目前普遍的虚增利润现象，就会导致国民收入超量分配等不良后果。同时，失真的会计信息掩盖了许多经济问题，国家不能及时制定相应政策予以解决，一旦问题爆发后果将不堪设想。
（二）会计信息失真造成国有资产流失。虚增成本、多列费用、截留收入是企业惯用的偷税漏税手段。因为虚假的会计信息，每年损失巨额的税收收入，不利于国家以税收为手段调节收入分配，同时也阻碍了国家基础设施建设，严重侵蚀了国有资产和减少国家的财政收入，造成国有资产大量流失。在2004年审计署审计的1290家国有控股企业中有的虚盈实亏，有的虚亏实盈，有的把大量资金体外循环或私设小金库，各类违纪违规金额高达1000多亿元。
（三）会计信息失真导致资源浪费、信用危机。虚增利润、粉饰业绩，把投资引入到问题企业，导致银行、广大投资者与股民的巨额损失，也动摇了投资者的信心，导致信用危机。对于企业的投资者来说，有可能得不到应有的投资收益，这一点在很多上市公司中已得到验证。例如，银广夏由于出具虚假的会计报表，事情败露后使其股价大跌，较短的时期内其市值损失70亿元。会计信息失真同时也造成了资源浪费，使真正需要资金的企业得不到资金，阻碍了企业的正常发展。
三、上市公司会计信息披露动因分析
会计信息披露是证券市场的基石，它是确保建立公平、公正、公开证券市场的根本前提。美国人法官路易斯・布兰带斯早在1914年就指出：“（信息）披露才能矫正社会及产业上的弊病，因为阳光是最佳防腐剂，灯光是最有效的督察”。莫茨和夏洛夫也指出，“信息披露本身就是限制舞弊和差错，这样做的理论依据是公众有知情权，要求通过立法来预防盘剥行为”。
（一）上市公司自身的内在原因
1、公司利益的推动。某些上市公司为了在当前证券市场中树立其良好形象，并能在竞争中立于不败之地，以至于利用会计造假、操纵利润的各种利益冲动一直有增无减。其中，有的为了争取上市而虚列股本及业绩；有的为了实现配股或提高股价而虚夸利润，谎报业绩；有的为了免于特别处理而粉饰绩效、操纵利润等。
2、公司股东产权约束弱化。当前一些上市公司现代产权制度还不能通过改革一步到位，其中由于国有股产权主体缺位，很难强化国有股股东对公司的产权约束和控制；由于社会公众股数量较少，股东较分散，也难以强化国有股股东对公司的产权约束和控制，从而造成公司管理权失控，以致给利润操作者以可乘之机。
3、公司内部缺乏自我约束和监督机制。目前，某些上市公司正是由于缺乏应有的内部审计及管理控制，会计基础工作薄弱，会计管理体制不顺，会计监督无力，内部审计监督职能被削弱等原因，以致缺乏参与市场竞争的实力，甚至陷入财务困境而难以自拔。
（二）上市公司会计信息披露外因分析
1、我国会计准则制定落后于实务，一些新业务会计处理缺乏规范。到目前为止，我国颁布的几个具体会计准则，已取得了可喜的进步，但仍有许多领域尚未公布具体会计准则。如资产重组中的会计处理，由于缺乏具体会计准则的规范，实务中的会计处理很不合理，甚至成为某些公司操纵盈余的一种途径。
2、我国上市公司会计信息披露规范的实施和制定都不完善。其主要表现在：（1）某些颁布的会计信息披露要求不明确或缺乏可操作性、如《公布发行股份公司信息披露的内容和格式准则》中规定，年度报告中要全面披露每股收益，但对什么是全面披露以及如何计算，尚未做进一步规定。（2）注册会计审计制度不完善削弱了对会计信息的鉴证作用。按规定，上市公司的招股说明书、上市公司公告书和年度报告应经过注册会计师审计，但目前审计人员风险意识比较淡薄，对审计责任的认识远远不足。虽然近年来已有保留意见，否定意见的审计报告出现，但不可否认整体审计质量还是偏低。
3、我国证券监管机构体系尚不健全。在上市公司信息披露的监管体系中，我国证监会发挥着举足轻重的作用。但是目前我国证券监管机构体系尚未理顺，证券会无论在监管的规范，范围及时间上，还是在监管及处罚力度上都还不健全，亟待改进和完善。
四、治理上市公司会计信息失真对策
（一）建设社会诚信，提高社会诚信水平，防止会计信息失真。打造社会诚信关键是从两方面去做：一是短期行为。短期行为主要是利用法律加大处罚力度，增加不诚信的成本；二是长期行为。长期行为主要是进行精神文明建设和经济建设。建立社会诚信的最终目标是改变人们的思想观念，由他律转变到自律，使人们诚实守信由不自觉、被强迫的行为到自觉、自愿遵守诚信。
【关键词】 核电企业; 社会责任会计; 信息披露
中图分类号：F234.1 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2015）05-0042-05
近年来，我国核电企业或多或少以各种各样的方式进行了社会责任会计的信息披露，但并未广范围、大规模地实行起来。可喜的是，2009年中国核工业集团了《企业社会责任报告》。因此，在这样的研究背景下，对我国核电企业进行社会责任会计信息披露的相关研究不仅具有很大的必要性，而且极其迫切。
一、我国核电企业社会责任会计信息披露理论体系
（一）我国核电企业社会责任会计信息披露的内容
根据社会责任会计信息披露的内容，结合我国核电企业的行业特殊性，我国核电企业社会责任会计信息披露的内容如表1所示。
评价说明：我国核电企业的社会责任会计信息披露包含了24项内容，若某核电企业披露了19―24项的内容，则该企业表现优秀;若某核电企业披露了16―18项的内容，则该企业表现良好;若某核电企业披露了14―15项的内容，则该企业表现合格;若该企业只披露了14项以下的内容，则表现不合格。
（二）我国核电企业社会责任会计信息披露模式的选择
我国的核电企业几乎为国有企业，规模大，占有的资金数量多，具有强大的社会影响力。同时我国核电企业履行社会责任的不同程度会关联到不同利益群体的利益。因而我国的核电企业应该采用编制独立的社会责任会计报告的方式来反映其社会责任会计信息的披露。
二、案例分析――以披露2011年度社会责任报告的我国核电行业上市公司为例
（一）我国核电行业上市公司社会责任会计信息披露情况评价
以披露2011年度社会责任报告的我国核电行业上市公司为例进行分析说明，一共有8家，分别是金钼股份（601958.sh）、上海电气（601727.sh）、上海机电（600835.sh）、天威保变（600550.sh）、哈尔滨电气（01133.hk）、宝胜股份（600973.sh）、南风股份（300004.sz）、江苏神通（002438.sz）。
通过分析这些核电行业上市公司的2011年度社会责任报告，其披露的社会责任会计信息具体情况如表2所示。
通过表2可以清楚地知道，在2011年度社会责任报告的8家核电行业上市公司中，其中表现优秀的只有1家，即哈尔滨电气（01133.hk），披露了19项内容;表现良好的有2家，是金钼股份（601958.sh）和上海电气（601727.sh），分别披露了17、16项内容;表现合格的也有2家，分别是天威保变（600550.sh）和江苏神通（002438.sz），分别披露了14、15项内容;表现不合格的有上海机电（600835.sh）、宝胜股份（600973.sh）和南风股份（300004.sz）3家公司，其分别披露了8、7、11项内容。
在这8家核电行业上市公司中，表现最好的是哈尔滨电气（01133.hk），其报告披露了19项与社会责任会计的相关信息。这份报告共有48页，内容较全面。在报告中，编制者不仅运用文字，而且还采用了数字、图表等多种形式描述了哈尔滨电气（01133.hk）履行社会责任的情况，反映真实，有据可依。表现良好的金钼股份（601958.sh）和上海电气（601727.sh）在2011年度社会责任报告中分别披露了17、16项社会责任会计的相关信息，表现较好。尽管还不是很完善，但是表现可圈可点，在核电行业中仍然有值得学习的地方。表现合格的天威保变（600550.sh）和江苏神通（002438.sz）在2011年度社会责任报告中分别披露了14、15项社会责任会计的相关信息，不够完整，内容简单，方法单一，基本采用文字进行描述，说服力还有待加强，还有很大的进步空间。表现不够理想的上海机电（600835.sh）、宝胜股份（600973.sh）和南风股份（300004.sz）这3家公司披露的与社会责任会计相关信息的情况和前几家公司相比，差距较大，还有待改进。
（二）核电行业上市公司社会责任会计信息披露情况分析
能源责任、环境责任、社区责任、人力资源责任和其他社会责任将社会责任分为五个部分。我国核电企业社会责任会计信息披露的内容共含24项，其中能源责任占了3项，环境责任占了6项，社区责任占了6项，人力资源责任占了5项，而其他社会责任有4项。下面就这五个部分的社会责任会计信息进行具体的分析。
在社会责任五个部分的内容中，关于能源责任信息披露的具体情况如表3所示。
对于能源责任信息的披露，几乎所有的公司都披露有节省了其他资源（水、煤、石油、天然气等）的耗用量这一项内容，这也正是改革开放以来国家出台的一系列政策的客观要求。对于促进能源结构多样化这一项内容，8家公司中有5家公司提到了这一点，近年来随着人类大肆开采矿石能源，以至于在可以预见的未来，能源会陷入紧张甚至于枯竭的局面，因而促使能源结构多样化也成为各企业关注的焦点，8家企业中一半以上的企业披露这一情况说明了核电对于保证能源安全的重大贡献。做得比较好的上海电气（601727.sh）在其2011年度社会责任报告中披露了绿色煤电、海上风电和核电等绿色能源，并提到其对于中国核电的起步和战略发展作出了积极的贡献。而在保障电力资源的供应这一项中，只有上海电气（601727.sh）作出了稍许的描述，在其2011年度社会责任报告中提及了整体煤气化联合循环发电，发电效率比较高，一定程度上保证了电力能源的供应，而其他公司就忽视了这一项的重要性。
在社会责任五个部分的内容中，关于环境责任信息披露的具体情况如表4所示。
最近几年由于能源危机的出现，环境污染问题比较严重，引起了社会各界的广泛关注，国家出台了一系列关于节能减排的政策，因而在2011年度社会责任报告中，节能减排这一项内容理所当然地受到了高度的关注，所有的企业都毫无例外地在其2011年度的社会责任报告中提到了节能减排。而对于完善的环境管理体系、环境治理的投入和没有较大污染事故这三项内容，只有约一半的公司进行了披露，说明其环境保护意识还有待加强，做得比较好的金钼股份（601958.sh）、哈尔滨电气（01133.hk）和天威保变（600550.sh）对这三项内容都进行了披露。特别值得一提的是对于合格的放射性污染物的排放和没有核泄露事故这两项内容，几乎没有公司提到，只有金钼股份（601958.sh）在其2011年度的社会责任报告中稍微提及了关于合格的放射性污染物排放的信息，披露了其放射性误照射和超剂量照射事故为零，建立了《放射性同位素及射线装置管理办法》等较为全面的环境保护制度体系这一信息。这一现实情况反映了我国核电企业披露的社会责任会计信息大多泛泛而谈，没有联系到我国核电行业的特殊性，也没有消除社会公众心中的疑虑，因而必须引起我国核电企业的重视。
在社会责任五个部分的内容中，关于社区责任信息披露的具体情况如表5所示。
8家核电行业上市公司履行社区责任的情况较不理想，在社区责任披露的内容中，由于管理者和各利益相关者清楚地了解到良好的公司形象对于企业的发展具有重要的作用，企业在社会公益方面的贡献将在社会公众的心中留下良好的口碑，因而这8家公司几乎一致地提到了对社会的捐助这一项内容。而其他的几项内容，如解决了当地的就业困难、带动当地经济的发展、对当地精神文明建设的贡献等，则很少有公司提到，有的公司也只是打了一下“球”。上海电气（601727.sh）和哈尔滨电气（01133.hk）做得就较好。上海电气（601727.sh）在其2011年度的社会责任报告中就提到了要联合高校建立大学生实践基地，从而使大学生有机会去积累实践经验，为以后就业奠定坚实的基础;举行了以“为上海电气再次创业作贡献・先锋篇”为主题的晚会，这在一定程度上有利于精神文明的建设。哈尔滨电气（01133.hk）在其2011年度的社会责任报告中提到为了支持社区经济发展和社会进步以及社区的公益活动，采取了一些措施，如支援社区建设、开展社区活动、建设社区活动中心和服务社区居民等。通过分析可以看到在管理者和各利益相关者的脑海中没有真正形成社区责任的意识，还没有真正从社会公众的切实需求出发，解决那些亟需解决的问题。
在社会责任五个部分的内容中，关于人力资源责任信息披露的具体情况如表6所示。
在这五个部分的内容中，对于人力资源责任，8家核电企业给予了足够的重视。通过阅读这8家核电行业上市公司的2011年度社会责任报告，可以看到所有的公司对人力资源都非常重视，在报告中会有单独的一部分提到关于人力资源责任履行情况的描述，这主要是因为各企业的管理者及各利益相关者深知人才对于一个企业的重要性。在人力资源责任所包含的内容中，这8家核电行业上市公司对于员工的教育培训以及人力资源的可持续发展是尤为重视的，他们通过采取各种各样的措施，培养高技能人才，以保证人才的不断层。除此之外，可以看到社会保障、医疗卫生的实施也是得到了所有公司的关注，正是有了这项保障，员工才没有后顾之忧，极大地激发了员工的积极性、创造性，有力地推动了公司健康有序的发展。对于剩下的三项内容：职业病的防治和健康检查、完善的安全健康环保系统、良好和舒适的工作环境，只有宝胜股份（600973.sh）在其报告中完全没有提到，可见忽视了它们的重要性，对这个情况应引起重视;上海机电（600835.sh）也只对完善的安全健康环保系统给予了关注，应充分地理解人力资源责任的内涵，更多地关注这方面的信息;做得较好的金钼股份（601958.sh）、天威保变（600550.sh）、南风股份（300004.sz）、江苏神通（002438.sz）都详细地披露了这三方面的情况。值得一提的是，在这8家公司中，有5家公司阐述了关于职业病这方面的内容，金钼股份（601958.sh）在其报告中就明确提出了一条，那就是要保证在生产安全的情况下进行，以保障员工不因为职业方面的原因而给健康带来不利的影响。不仅如此，在这一年中，金钼股份（601958.sh）还按照《安全生产法》和《职业病防治法》这些法律法规的要求开展生产，国家出台的安全生产的各项方针、政策也在金钼股份（601958.sh）得到了贯彻，同时金钼股份（601958.sh）还在自身生产实际的基础上建立了一个完备的安全生产和职业卫生管理制度体系和组织体系。从这些都可以了解到我国的核电企业已经注意到了这方面的内容，但是做得还远远不够。由于核电行业的特殊性，我国核电企业对于员工负有保证生命安全的责任，因而必须对职业病的防治给予高度的关注。
在社会责任五个部分的内容中，关于其他社会责任信息披露的具体情况如表7所示。
最后，在其他社会责任这一部分中，8家核电行业上市公司披露的信息也是较多的。编制者或多或少地提到了公司对于股东、供应商、消费者等利益相关者的责任，也提到了公司对于科技进步的贡献，这些信息都归入了其他社会责任的其他社会责任信息这一项中。例如金钼股份（601958.sh）披露了其坚持互利共赢、维护客户和供应商等相关方的利益、加强科研开发等方面的信息，上海电气（601727.sh）在其2011年度的社会责任报告中提到了其对于和谐社会构建所发挥的重大作用，譬如推进职代会制度的建设、亲切关怀困难职工、加强劳动争议调解、发挥女职工的作用等。除此之外，对于企业内部社会责任方面管理制度和体系的建设情况，各个公司也给予了高度的关注，8家公司中有6家公司对这一信息进行了披露，值得关注的是哈尔滨电气（01133.hk）在其2011年度的社会责任报告中还专门以一个章节的篇幅对企业责任管理方面的信息进行了说明。在及时、足额地缴纳税款和遵守社会责任方面的法律法规这两项内容中，8家公司中有5家公司对于这一情况予以了披露，有的公司还只是稍微提了一下，没有详述。从以上分析可以看出我国的核电企业在披露社会责任会计信息时作出的不懈努力，也应该肯定其在承担社会责任情况方面起到的表率作用，但是同时也不应该忽视其不足的地方，那就是其披露还没有一个规范的标准，在进行披露的时候各个核电企业都有一套自己的模式。
三、对建立和完善我国核电企业社会责任会计信息披露的建议
核电行业作为一颗冉冉升起的明星，现在和未来都有不可替代的作用，因而为了社会的可持续发展，完善我国核电企业社会责任会计信息的披露迫在眉睫，这需要政府、核电企业、社会公众甚至社会各界的共同努力。
（一）加强对社会责任会计信息披露的理论研究
我国的理论界应该加快对于社会责任会计信息披露研究的步伐，真正将研究的重点放在实处，而不是泛泛而谈。同时应该注意的一点是我国核电企业有自己的行业特殊性，所以我国的会计学者在研究时，应该结合其实际，找到适合我国核电企业的社会责任会计信息披露的方式，真正做到具体问题具体分析。
（二）增强企业管理者及其他利益相关者的社会责任意识
要增强企业管理者及其他利益相关者的社会责任意识。首先要让我国核电企业管理者及其他利益相关者全面了解现在的世界形势，披露社会责任会计信息已是大势所趋;其次还应该认识到对其进行披露是我国核电企业迫在眉睫的任务;最后应该加强社会责任的宣传教育，提高他们的素质，尤其是会计人员的素质，帮助我国核电企业及其他利益相关者树立社会责任意识，让他们真正意识到披露社会责任会计信息、履行社会责任是他们义不容辞的义务，也是他们作为社会的一份子应该作出的贡献。
（三）充实社会责任会计信息披露的内容
我国核电企业应该充分借鉴国外的先进经验，并且应该考虑我国的实际情形，以及要把握好核电企业的行业特殊性。不仅如此，我国核电企业还应该认识到会计信息和非会计信息同等重要，都要进行披露，缺一不可，两者兼而有之，只有这样披露的信息，才是最完整和全面的。
（四）健全社会责任会计信息披露的相关法律法规
法国在世界上被公认为是社会责任会计信息披露发展得比较成熟的工业国家之一，这都得益于其政府强有力的支持，我国核电企业一般为国有重要骨干企业，其具有的社会作用巨大，因而我国核电企业可以向他们学习，充分发挥政府的作用，保证政府的主导地位。只有这样，才能取得长足的进步。
（五）实施我国核电企业社会责任会计信息披露的审计制度
实施我国核电企业社会责任会计信息披露的审计制度，对我国核电企业的社会责任报告进行独立的审核和认证，使之与实际相符，也更加准确，从这个方面来说，其必要性不言而喻。只有这样，社会责任报告的公信力才能得到提升，社会公众的信任感才会得到增强，我国核电企业负责任的企业形象也才能树立起来。
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