时间：2023-06-08 11:18:51
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇民间借贷调研报告，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
8月底，在安徽省政协十一届三次常委会暨民营经济专题协商会上，省政协专题调研组起草的《关于我省发展民营经济政策执行和落实过程中存在问题的调研报告》和省统计局的《我省民营经济发展问卷调查统计报告》引发了各方高度关注。
记者从省统计局获得的报告显示，虽然此前的“三乱”和“玻璃门”等现象已得到不少改善，但当前制约民企发展的突出问题仍然集中在“缺资金”“缺人才”“缺土地”三个方面。其中，超半数民企指出，“缺资金”是目前民企生产经营中的最大困难。
税费繁重问题列首位。调查结果显示，涉及在安徽办企业、干个体税费重不重时，过半民企认为“较重”，且企业规模越大对税费负担重的认同度越高，如员工千人以上、营业收入亿元以上的，税费“重”和“较重”的认同度都偏高。
据省经信委5月末的数据显示，目前省内涉企收费项目共有300多项，收费项目多、标准高、频率高。
一些垄断经营的中介机构，凭借和相关职能部门的特殊关系以及行业垄断地位，指定购买服务、设备，并高额收费。民营企业纷纷表示，对垄断中介机构是敢怒不敢言，花钱买平安。
此外，优惠政策兑现难、成本高也是一众民企“缺钱”的原因之一。很多企业反映，过去我省出台的许多政策，优惠措施甚至比发达地区力度还大，但就是因为缺少配套文件，缺乏可操作性，落实不下去。
如投资领域原则上是“非禁即准”，政府采购和重大项目招标原则上是一视同仁，但因缺乏公开透明的实施细则，仍存在“玻璃门”“弹簧门”现象，很多投资领域、招标项目民企无法进入中标。
报告显示，在民营企业比较难进入的几个领域中，“电力”“铁路公路建设”“邮政电信”“金融保险担保业”“城市基础设施”等均榜上有名。
对此，省金融办曾表示，针对“不能投”的问题，将进一步深化行政审批制度改革，尽可能减少对民间投资等市场行为的干预；针对“不敢投”问题，将进一步优化政务环境和融资环境，清理制约民间资本投资发展的各类文件规定，加大政策扶持力度，改善融资环境，增强民间资本的投资信心。
9月中下旬，省地税局就梳理出台了针对民营经济发展的10个方面66条政策措施。其中尤其提出，民营企业从事符合国家规定的港口码头、机场、铁路、公路、城市公共交通、电力、水利等公共基础设施项目的投资经营所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。
最后，制约民企发展的融资难问题一直未得到有效解决。省统计局的报告显示，目前省内民企融资渠道中，民间借贷和亲友借贷仍占40%左右，其中在返乡创业企业中，“民间借贷”占比较高，将近三分之一。
该报告调研工作于今年5-12月进行，是湖北省工商联联合华中师范大学、武汉理工大学、湖北经济与社会发展研究院和武汉现代创新经济研究所等单位专家教授，对全省近300家民营中小企业进行一次系统调研。其中发达地区相对较多，但湖北14个地级行政区都有企业入围。武汉75家，占企业总数的34%，襄阳、宜昌、荆门、黄石、荆州和恩施分别有19、14、17、14、16和12家。制造业企业最多，有63家，占企业总数额45%，第一产业28家，农业和制造业的优势比较明显。高新技术企业57家，仍有较大的上升空间。
调研样本中，企业经营情况总体良好。最近3年来销售额增加25%以上、增
加15%以上、增加10%以上和增加5%以上的分别有39、26、28、20家，销售额负增长10%以上仅有4家。
民营企业 创新发展 从量到质
“创业创新是增强国家实力的必然选择，是推动我省转变经济发展方式转变和迎接诸多挑战的根本性举措，也是广大民营企业自身发展的内在要求。”湖北省政协副主席、省科技厅厅长郭跃进指出，“围绕十八届三中全会精神，把握湖北“黄金十年”跨越发展的时代脉搏和巨大商机，增强企业实力，共同营造湖北民营经济发展的良好环境，最大限度地释放全社会的创业创新潜能，促进湖北经济转型升级。”
郭跃进指出，我省民营企业整体呈现“竞进提质”的良好态势。2012年，全省民营经济共实现增加值11805.95亿元，比上年增加1815.04亿元，占GDP的比重为53.1%；比上年提高2.1个百分点，对全省GDP增长贡献率达到60.6%。民营经济持续创造就业岗位，大量吸纳新增劳动就业，全省民营企业人员人数达到565.49万人，增长8.8%。2012年全省民营经济完成税收收入2004.61亿元，比上年增收534.77亿元，增长19.3%，占全省税收的74.5%。
“抓住了企业创业创新发展，就是抓住了民营经济从量的扩张到质的提高的关键。”湖北省人民政府原副省长蒋大国。“鼓励广大民营中小企业利用资金、人才、科技等各种优势资源，大力培育和发展更多拥有知名品牌和自主知识产权、主业突出，精、专、特、新的“小型巨人”和行业的隐形冠军。”
民企创新模式 产学研一体化
调研报告显示，82%以上的中小民营企业合作参与了“产学研一体化创新模式”。通过产学研合作，企业的产业链条进一步拉长，产品的附加值进一步增加，核心竞争力进一步增强，企业拥有或申请的专利数量平均每家3项以上。
以湖北长江石化设备有限公司为例，该公司坚持“投产一代，储存一代，科研一代”的研发模式，近三年先后拿出销售收入的3%以上来投资公司的研发。是省级企业技术中心，湖北省博士后产业基地和湖北省高新技术企业。“稀土合金钢强化传热换热器”被认定为国家重点新产品，拥有发明专利和新型专利32项，先后开发出金属填料、化工填料、塔内牛、换热器、空冷器和稀土合金钢系列产品等50多项新产品。
湖北天瑞电子有限公司与国家非晶微晶研究中心、华中科技大学、首钢研究院、武汉高压研究所等院校和科研院所合作，搭建了公司研发体系。2012年底研发成功的“5A/IMA-5A/500MA工频电流比例自校准系统”填补了微电流互感器件及其他同类器件的量值溯源技术领域国内外空白，处于国际领先水平。
资源循环利用创新模式以最大限度实现废物的循环利用，提高资源的循环利用率，破解经济发展环境瓶颈约束。自20世纪80年代起，我国资源循环产业经历了20多年的快速发展，在国民经济中已经从弱势产业发展成为战略性新兴产业。据推测我国资源循环利用产业总产值年均增速15%，“十二五”末将达到1.8万亿元规模。
武汉千里马工程机械集团有限公司是中国工程机械行业内首家以“产品销售、维修服务、配件供应、二手机交易、租赁、类金融、机手培训、再制造”为理念的绿色连锁服务商，在多年前就预见了工程机械再制造的巨大潜力以及对资源节约的重要意义。2010年首台再制造挖掘机成功下线并成功销售，拥有直营连锁店100余家，连锁网络已覆盖7个省市，2012年企业销售额已突破20亿，纳税额达5670万。
金融创新降低融资难度
调研报告指出，尽管湖北民营企业在创业创新方面取得了长足的进步，发展速度十分迅猛，与沿海地区相比，湖北民营企业主要以中小型为主，大型民营企业相对不多。全省户均注册资金约89万元，而内资民营企业户均注册资金只有43万元，还不到全省户均注册的一半。而同期浙江省民营企业占内资企业比重达到87%。
此外，湖北与沿海经济发达地区距离较远，关于市场动向、产品、技术上信息获取滞后，对国家经济形势和政策的信息获取不充分。
同时，融资困难也困扰着湖北中小民企的发展。调研报告显示，年销售在2000-4000万以下的民营企业融资比较困难；从事实业生产、特别是传统制造业且没有技术创新的企业融资尤为困难；企业固定资产较少的企业融资也比较困难。国有企业的融资在没有取消浮动上下限以前，一般都是下浮30%，而民营企业一般都上浮30%。
还存在一系列的问题：在近年来宏观经济下滑的同时，民营企业的税收负担并未减轻反而加重。从科研投入看，民营企业与科研院所的产学研结合程度整体水平比价低，处于一种松散的产学研联盟形式。从品牌整合看，农产品加工特别是茶叶、酒业等一个地区多种品牌，但是缺乏整合和共同开发，导致市场占有率低。这些问题，严重制约着湖北民营企业的可持续发展。
在温州“因祸得福”成为全国金融改革试验区的时候，民间金融重灾区鄂尔多斯也在寻找破冰前行的改革途径。相关人士认为，鄂尔多斯此轮爆发的危机，并不是鄂尔多斯模式的全面崩盘式的系统危机，而是鄂尔多斯市场重新规范、深度调整式的结构性危机。
从全民借贷到全民恐慌
在2011年上半年之前，鄂尔多斯市民许君（化名）还靠着借出去的200万元的两分利，不用工作就过着富足的生活。但是之后，形势突转，收不回本息的许君，只得收回承包出去的出租车，在路上亲自跑起了车。
许君是鄂尔多斯众多民间债权人的缩影。在当地，有着“10户9贷”的普遍说法。据媒体调查，甚至有近6成公务员为民间借贷的隐形债权人。在民间借贷危机爆发后，众多的债权人纷纷被套牢。
在经济模式上，内蒙古大学经济管理学院金融系主任雷立钧教授将鄂尔多斯比作靠出口能源致富的阿拉伯国家。鄂尔多斯已探明煤炭储量约占全国总储量的1/6，全市70%的地下埋着高质量的“黑金”。2005年前后，煤炭等能源进入涨价周期，鄂尔多斯在短短几年间暴富，人均GDP甚至超过香港跃居全国第一。依靠资源致富之时，鄂尔多斯的交通、新城等市政建设也迈开了大步伐。
许许多多像许君一样的鄂尔多斯人通过煤炭、拆迁补偿迅速聚集了大量财富，并试图让钱“生出”更多的钱。雷立钧向时代周报记者分析：“中国的金融业不是很发达，不管是直接融资还是间接融资，都很落后。大量的资金要逐利，进正规银行体系的话，没有更高的回报率，所以进入了民间市场。”
而大量涌入鄂尔多斯房地产市场的中小房地产企业，在无法从正规金融机构获得低廉融资的情形下，与民间资金一拍即合。
许君介绍，像他这样的债权人以2-2.5分的月息将钱借给亲友，这些亲友再以3-3.5分的月息转手再将钱借出去，从中赚取利息差。有部分债权人以房产作为抵押，从银行以低息获得贷款再高息转出。几经周转，这些民间资金多数流向房地产开发商，有的月息高达8分。
据统计，鄂尔多斯民间信贷资本至少在2000亿元以上。当多数鄂尔多斯人坚信快速的经济增长和财富聚集只是一个开始时，各种风险已经在潜滋暗长，危机一触即发。
2011年9月20日，被债主追得无路可逃的苏叶女自首。据报道，苏叶女在一年多的时间里，通过民间借贷贷得资金8亿-10亿元，受害者约4000人―超过此前鄂尔多斯民间借贷第一大案石小红案7.4亿元的融资额。
这仅仅是开端。随着房地产调控政策的影响，银行信贷紧缩，以及限购政策引发的低迷，地产商资金链吃紧甚至断裂。经济学者马光远调研称，鄂尔多斯开发房地产80%的资金来源于当地极其活跃的民间借贷市场。房价停涨、楼盘滞销、房地产老板无法按时支付下线利息，下线无法支付给三线，大量民间资本被套牢，诸多债权人甚至血本无归。民间借贷危机爆发。
就在苏叶女自首后的第三天，中富房地产公司法定代表人、原鄂尔多斯市东胜区人民法院院长王福金自杀，身后是2.63亿元民间借款和每月789万元利息。据天津高和股权投资基金管理有限公司（以下简称高和）在2011年10月的《民间借贷危机调研报告》中，2011年9月，鄂尔多斯政府曾对17个民间借贷在10亿元以上的房地产开发企业法定代表人限制出境，并实施监控。
随着鄂尔多斯经济陷入低迷，大量外来人口亦逐渐撤出当地。许君表示，以前鄂尔多斯出租车的空载率很低，几乎有拉不完的活。而今外来人口少了，人们晚间吃饭、娱乐的夜生活也减少，出租车的生意锐减近半。
规范和引导民间借贷
温州市金融综合改革的十二项主要任务中，第一条就是要规范发展民间融资。规范和引导民间资本几乎也是鄂尔多斯金融改革的“突破口”。
雷立钧教授认为，民间借贷是种市场行为，是在整个金融业不发达，资金大量沉淀，造成资金流动的一种现象，应该用市场的思维去解决问题，宜疏不宜堵。他说：“民间借贷市场没有一个完善的监控机制，风险很大，所以现在以温州作为金融改革试验区，也是基于这样的背景考虑。试点后，就是把所谓的民间金融纳入国家的监管体系，发展中小银行等，有这样的组织后，监管可能会更有思路。”
在4月19日的首届中国民间借贷法治研讨会上，中央财经大学金融法研究所所长黄震教授介绍，鄂尔多斯《规范民间借贷暂行办法》（以下简称《办法》）目前已经通过市政府常务会议审核通过，预计很快将。这是中国第一个专门为民间借贷制订管理办法的地方性政策性文件，也被看作是鄂尔多斯金融改革跨越的重要一步。
参与起草的黄震向媒体表示，《办法》共有8章，最大的亮点是第二章规范了借贷主体和借贷合同。借贷主体一方是放贷人，另一方为借款人。办法强调放贷人必须用自有资金提拱贷款，不得非法集资、非法吸收公众存款或变相吸收公众存款；借款人必须是经营状况良好、暂时出现资金短缺的企业或个体组织，所贷资金必须用于合法生产经营活动，严禁再贷款或其他非法活动。《办法》同时明确，贷款利率不得超过同期人民银行贷款基准利率的四倍。并且，开展借贷业务双方须签订格式化的借贷合同。
但是，作为地方性政策性文件，也存在着局限性。雷立钧认为，“鄂尔多斯不少民间资金来自周边的山西、陕西、包头、呼和浩特等。如果借贷双方都是鄂尔多斯的人，这就可行，但如果有一方不是鄂尔多斯人，那这个地方政策法规就可能起不了作用。不像人民银行，国家统一规定，是全国性。”
早在2011年6月18日，在借鉴了温州民间资本投资服务中心经验的基础上，鄂尔多斯成立了民间资本投资服务中心（以下简称服务中心）。在创立大会上，服务中心提出了“为资本找项目，为项目找资本”的理念，主要为中小企业投融资提供服务，为民间资本提供交易市场，实现资本与项目的有效对接和转换。
根据服务中心工作人员向时代周报记者提供的资料显示，服务中心将下设事业和市场化服两大框架。服务中心由作为政府投融资平台的鄂尔多斯资本有限公司与内蒙古鄂尔多斯商会共同发起成立，注册资本30亿元人民币。服务中心还与和君咨询集团、九鼎投资、百优资本等8家全国知名资本投资机构签署了战略合作协议。
4月23日下午记者在服务中心看到，只有少数几个工作人员在办公，尽管已成立近一年，但至今还未正式开始运作。工作人员对记者表示，具体的还在调研中。
私募股权投资是关键
参与2011年专题调研鄂尔多斯民间借贷问题的广东省社会科学综合开发研究中心主任、北京交通大学经济管理学院教授黎友焕在其博客里指出：目前的金融体制不适应实际需求，但是金融领域的改革权限集中在中央政府层面，中央政府碍于全局和宏观全面协调，又使得金融体制改革的步伐明显无法适应各地的实际需求。在这样的背景下，地方只得各自寻求破局之策。而私募股权投资基金作为一种创新型的金融投资工具，往往也是工业化过程中中小企业融资行之有效的重要方式。私募股权基金不仅可以给投资者带来高收益率，而且对推动产业结构升级、促进资本市场多元化建设、完善公司治理结构、推动中小企业尤其是高新技术企业融资发展都有巨大的作用。
2009年，鄂尔多斯市被批准作为金融综合改革试点地区，李国俭从自治区金融办副主任调任鄂尔多斯，出任主管金融的副市长。在该市“十二五”规划里，提出要建成“中国西部金融强市”，该市《关于深化金融改革促进金融产业发展的若干意见》里也表示，“将金融产业培育成支柱产业”，打造“黄河中上游金融中心”。
黎友焕认为，未来的趋势是“得私募者得天下”。有先见之明的北京、上海、天津、重庆和江苏等地区相继出台了相关的发展优惠政策，大力吸引国内外各大投资机构安营扎寨。同时，黎友焕也承认，中国的私募股权投资这个“雏儿”有些先天不足，需要呵护也需要规范。“各地区如能根据各自的实际情况，充分利用中央政府当前微调政策空间，借鉴国外发达国家的成功经验，扫清私募股权基金发展道路上的种种障碍，便有可能促进其健康、快速发展，从而为当地的经济社会发展提供广阔的金融空间和资金支撑。”
鄂尔多斯成为区内试点后，出台政策鼓励民间借贷向PE（即私募股权投资PrivateEquity英文简称）转型。鄂尔多斯出台文件明确规定，对注册在鄂尔多斯的PE税收地方留存进行前五年100%返还，后五年50%的返还政策；对上市企业补税全部退还、奖励1000万元。
雷立钧也表示：“从长远来看，鄂尔多斯还是要加快金融业的发展，一个是间接金融这块，要吸引更多的金融机构。还有就是直接融资市场的发展，各种投资公司、投资机构、私募股权基金机构，在国家政策之下，可以适当的发展。通过各种手段，让金融市场能够逐步地发展起来，资金就有去处了，就不会到体制外去流动了。”
专家吁政府干预房地产业
黎友焕还在微博里指出，影响着鄂尔多斯金融风险的走向有：鄂尔多斯未来煤炭企业将面临重组和兼并的新形势，利益格局会重新调整。房地产可能面临巨大的调整，鄂尔多斯的楼价将成为继海南之后第二个快速回归的地区，也可能将长期有价无市。
马光远做过测算，2011年，鄂尔多斯房地产计划新开工面积达1300万平米，施工总量达2300万平米，完成投资450亿元，计划销售商品住宅面积达1200万平米。这对于一个总人口仅有160万的城市而言，这样的建设速度和规模意味着，在外来移民比例并不大的情况下，当地人将至少拥有人均10套以上的房子。
许君告诉记者：“以前房地产火热的时候，有钱还不定能买到房，还得找关系。”而如今，他指着路边那些工地说，现在房地产项目是施工的少，停工的多。
鄂尔多斯房地产市场低迷，开发商从民间市场拿到的资金压在房地产没有流动性，造成还款困难，不敢再轻易从民间拿资金了。而民间市场亦不敢继续投资，甚至出现了撤资。雷立钧担忧：“会不会出现海南那种烂尾楼，这都很难说。”
摘 要 在我国作为银行信贷渠道的一个有力补充，民间借贷业在助力中小企业成长、推动国民经济发展 、促进城市就业和增加国家税收方面起到了积极作用。 然而行业的过快增长，以及监管的空白，让民间借贷组织鱼龙混杂 ，一些非正规公司打着“高回报”的旗号招摇撞骗，大放高利贷，给融资带来了极大的风险，投诉纠纷也越来越多。本文通过对当前民间借贷存在方式及特点的分析，指出目前我国民间借贷存在的主要问题，并提出了规范民间借贷的管理意见。
关键词 民间借贷 方式 特点 存在问题 管理
当前国家针对国民经济发展过程中暴露出的整体投资过热、部分行业局部投资过度等问题，相继采取了一系列金融宏观调控措施，如连续加息、不断提高存款准备金率等。然而，这样却使得金融机构信贷扩张能力明显收缩，资金供应力度趋弱，一定程度上拓宽了游离于金融信用之外的民间借贷的发展空间。特别是在金融服务缺少的一些乡村,弥补了当地金融服务的不足，造成短缺资金情况下借贷活动的活跃，给国家货币政策的科学贯彻和落实形成了冲击波。因此，规范民间借贷既有现实之必要，也是基层金融部门面临的重大管理问题。
一、 当前民间借贷的方式
今年7月27日，北京大学国家发展研究院、阿里巴巴集团联合召开新闻会，了《小企业经营与融资困境调研报告》，此次调查组走访了浙江宁波、温州、台州等7个城市的94家小企业、4家专业市场和12家当地银行，并通过网络问卷对浙江各地2313家小企业进行了调查。通过此报告我们可以看出因为民间借贷流程简便，手续办理简单，需要提交的材料精简，不像银行一样需要提供太多材料；所以在融资渠道中占的比重越来越大。当前我国民间借贷主要通过以下几种方式存在：
一是信用承诺借贷，借贷双方相互了解或沾亲带故，信用关系可靠，双方借贷时间随机，以口头承诺方式发生借贷关系，交割期限一般在1年内，交割金额一般以2万元为上限。
二是中间人口头担保借贷。民间借贷中的中间人即经纪人，多为当地声威并望的名流，一些居民的闲置资金通过经纪人放出，资金的安全性由经纪人口头向债权人担保。近年来，这种借贷活动出现了新状态，贷款金额扩大，生产性资金增加，“友情借贷”减少，“资金价格”形成[1]。
三是立约为据借贷，即以文字契约的方式，将借贷的利率、期限、金额等内容加以格式化固定，双方签字画押为证，类似于金融机构的借贷合同，但又不完全符合《合同法》的条款，特别在提前还款、支付利息、利率确定上规定不详，往往易产生法律纠纷。
四是变相的企业内部集资。由于目前国内缺乏系统、正规、动作成熟的创业投资基金，许多中小民营企业、个体工商户常以“保证金”职工资金、合股经营等形式直接从民间筹集资金，用于维持和扩大生产经营规模[2]。
五是个人委托贷款。所谓个人委托贷款，即银行做中介，为民间贷款的双方牵线搭桥，由个人委托人提供资金，银行作为受托人，根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放，监督使用并协助收回贷款的方式[3]。
六是财产抵押借贷。此种方式是指债权人与债务人双方不经过任何法律程序，私下开据的证明债务人财产已向债权人作抵押的行为。
七是实物租赁借贷。一些富裕的城乡居民在比较利益的驱动下，自发组织起来形成的私人租赁公司，将其拥有的机器、机动车辆等资产，定期对外出租，承租人在租期内分期分次交付租金。目前，这种信用方式在民间借贷活动中所占比重较小。
二、当前民间借贷的特点
这几年民间借贷具有以下特点：
（1）债权人和债务人多为先富起来的或新兴的个体工商户、少数民营企业。
（2）借贷债权人和债务人依据有关条件，在经纪人的监督下立字为据，完成交易手续。因此其借贷行为极为隐蔽，除经纪人、债务人外，一般外界，无从知晓。
（3）借贷利率高，期限趋长。
（4）手续简单，快捷方便。个人之间借贷只需债权人与债务人经中间人立字为据即可，节省了债务人筹措资金的时间，有利于债务人及时利用借入资金组织生产经营，提高经营效果。
（5）一部分专门从事高利率放债收息，或低息进、高息出，转贷谋取利差的经纪人，从民间借贷债权人中分离出现，出现了“私人钱庄”的萌芽。
（6）民间借贷规模呈快速扩张的势头。据调查民间借贷颇受个体工商户的欢迎，其交易方式将会越来越活跃，交易范围将会越来越大，交易量将会成倍增长。
三、民间借贷中存在的问题
民间借贷作为银行信贷渠道的有益补充，在推动个体经济，农村经济发展、活跃城乡市场中发挥了积极作用，但目前还存在不少问题。
（1）债权人与债务人所立手续，多不具备法律效力，一旦双方出现纠纷，给司法裁决带来了困难。一是民间借贷信用方式中，经纪人口头担保所占比重大。由于口头担保信用形式的法律约束力不强，债务人、经纪人履约率低，容易产生纠纷，甚至发生居民之间的流血事件，给社会安定带来不良的影响。二是债权人与债务人之间所立凭证不规范，其原始借据凭证要素不全，有些借据没有注明期限；有些抵押借款凭证既没有办理司法公证，也没有办理财产过户手续等等，由此债权人与债务人之间常常发生纠纷，就连司法部门办理起来也感到为难。
（2）民间借贷利率高，发展势头强劲，冲击了银行信用和合作信用。目前民间借贷平均利率水平高于定期储蓄存款平均利率3倍以上，在利益驱动下，一些城乡居民或专食利息者，把自己储藏的或存入银行的闲置资金投向私人借贷，分流了银行部分的储源，削弱了银信部门的资金实力，给银行及信用社部门的经营带来了新的挑战。民间借贷在全社会信用总量中的比重将会越来越大，给国家通过银行部门有效地控制社会信用总量带来了一定困难。
（3）一些地方已经出现了非法的私人钱庄萌芽。民间借贷中一部分专门从事“低息进，高息出”，转贷谋取利差的经纪人的出现预示着在一些乡镇已经存在着不挂牌的私人钱庄。这些私人钱庄的“经纪人”凭靠自己的声望，暗中低息吸进资金，高息贷出，专贪利差，由于他们缺乏管理经验及政府部门的监督，多数经营惨淡，有些“经纪人”因无力偿还存款者的债务而携家小及钱财逃离家乡。
（4）经纪人偷漏税现象严重。目前民间借贷的交易行为在暗中进行，交易量对外保密，这就使债务人和经纪人的交易活动逃避了工商、税务部门的检查监督，并且丧失了国家的一部分税源。
四、规范民间借贷的几点管理意见
1．完善民间借贷的管束法规。在目前的形式下，既然不能让民间借贷处于管死或失控的状态，就应从政策上、法律上制定必要的措施，改变其约束软化的状况。一是针对民间借贷的特征，按照《合同法》、《民法》、《贷款通则》等法律法规的要求，尽快制订专门法律规范民间借贷行为。二是加快国家投融资改革步伐，积极推进以“放宽条件，简化审批，加强服务”为目标的投融资体制改革，为促进民营资本扩张打开体制通道。三是积极推进利率市场化改革，确立以市场需求为导向，以人民银行指导为基础，以价格机制调节为核心的存贷款利率浮动机制。四是严厉打击民间借贷中“私人钱庄”的非法行为，加大用法律手段整治金融市场的力度，对逃避工商、税务等部门监督的，对专门从事民间借贷活动，谋取利差的经纪人，课以重税，规范其经营行为。
2．金融机构要积极进行经营策略上的微调，科学落实发展观。面对金融宏观调控和落实科学发展观的新形势，金融部门要切实做到“有保有压”，既遏制国家控制行业贷款的投放，又要支持经济发展合理的贷款需求，要避免“一刀切”，切实调整商业银行的信贷管理方式，对商业银行“双大”、“四重”经营战略应作微调，经营重点由“大”向“优”调整，“双大”与“双优”并重，“大、中、小”企业兼顾、大中城市和县域并举，要将信贷工作的重点前移到信贷营销上来，在防范风险的前提下增加贷款授权方面的弹性，适当下放信贷审批权限，改变贷款审查、发放、管理、回收等过程中的非市场主导行为，适当降低对基层行的贷款资源限制和扩大比例管理限制，增强基层行的经营活力和服务于地方的主动意识[4]。要继续完善对企业的授信制度，区别企业的不同实际情况调整其相应的信贷准入条件，对信誉较好、有发展前景企业的资金需求，在一定额度内建议不再经过审贷委员会批准，以切实改善金融服务。农村信用社要进一步明晰产权，改革和规范经营管理体制，牢固树立支持“三农”发展不放松的市场定位，切实创造条件解决农民贷款难问题，并对信用良好、有效益、有市场前景的民营企业，在一定范围内满足其合理信贷需求。
3．加强对社会信用的管理。一方面，要把民间借贷纳入社会信用总规模加以监控，由村委（街道）定期统计本辖区个人借贷情况，乡镇政府部门汇总上报人民银行、基层银监会派出机构等管理部门，逐步建立民间借贷监测体系，及时掌握民间借贷的规模、结构、流向和价格走势，反映民间借贷利率在不同主体、区域、市场、产品、季节方面的变化及特点，分析民间借贷利率与农村信用社贷款利率的关系及相互影响，规范引导农村民间借贷利率，发挥其对正规金融体系的补充作用。另一方面，要通过督促银行、信用社加快业务创新步伐，将民间借贷纳入其业务中介范畴，大力发展个人理财、委托贷款业务，从根本上减少民间借贷的地下活动特征，有效拓宽社会资金的投资渠道。
4．建立健全多层次、广覆盖、可持续的基层金融组织体系。要通过盘活、整合现有存量金融资源，明确金融机构的职能定位，并在防范风险的前提下，在基层金融机构内增设为地方经济服务的地方性商业银行，突出为城镇中小企业和城镇个体私营经济及农业经济的发展提供金融服务，形成覆盖城乡、辐射农户、兼顾中小企业、惠及民营经济的金融网络，使政策性金融和商业性金融业务在县域城乡较好地衔接起来，以产生最大的货币政策效应和经济效益。
5．加强对金融消费者的宣传和教育，提高群众的法律意识。民间借贷产生纠纷的一个深层次原因就是法律观念不强、甚至不知法懂法。因此，必须加强普法教育，大力宣传不合法借贷活动的危害及不受法律保护的特征，从源头上提高全社会的金融风险意识，增加民间借贷的“隐性”成本，让群众明白自己在借贷行为中履行的权利和义务，使借贷活动一旦产生纠纷后能有据可查，迅速得以解决。同时，要加大司法打击力度，公开审理借贷纠纷案件，警示教育金融消费者，维护借贷双方关系的和谐和社会的稳定。
参考文献：
[1] 张玉明.中小企业融资管理(第1版).山东:山东大学出版社.2005.
[2] 吴瑕,王风.中国农业企业融资实战解析(第1版).北京:中国经济出版社.2010.
鄂尔多斯一夜暴富，被称为中国的迪拜。迅速崛起的草原“迪拜”鄂尔多斯，也有着与经济迅猛发展不相适应的现实难题，一场调控，将困绕这座城市的“阿喀琉斯之踵”彻底地暴露在众人面前。
跑不掉的鄂尔多斯
2011年9月24日，鄂尔多斯市中富房地产开发责任有限公司（简称中富）法定代表人王福金上吊自杀。如果王没有死，他所要面对的是月息高达3%、总额2.63亿元的贷款。也就是说，每个月光利息他就要支付789万元。业内人士称，“对于鄂尔多斯其他很多房地产企业来说，都面临这样的情况（资金链断裂），只是程度不同罢了。”
曾深入鄂尔多斯当地调查民间资本现状的高和投资金融分析师李慧忠这样解释道，“鄂尔多斯是一个熟人社会，大家的钱更多是从身边的家人或朋友那里借到的，一旦出了问题，不是跑路就可以解决掉的。”
王福金的借贷生涯似乎也印证了这一说法。有债权人公开表示，向王福金提供资金的主要是他以前在法院的同事以及离退休干部、中富公司内部员工的亲属，以及王留宝（中富公司创办人之一）退休前在银行的同事、储户等。或许正是因为“人情”搭上了一条条借贷之路，使得无力偿还的王福金只能选择“以死谢罪”。
对于王福金的死，更多业内人士看成是房地产市场资金链面临大面积断裂的一个信号。年关将至，房地产企业的生存现状更是不容乐观。
一方面是投资者谨慎、资金回笼缓慢，另一方面是越滚越大的利息“雪球”，“对于鄂尔多斯其他很多房地产企业来说，都面临这样的情况（资金链断裂），只是程度不同罢了。”李慧忠对此表示。“接下来会引发的连锁反应则是，越来越多的债权人出于担心开始收钱，企业又还不上钱，肯定会有一大批企业复制这一情况，但会否引起政府的干预，就要看是否会产生引起整个社会不稳定的因素。”李慧忠说道。
高利贷带动了鄂尔多斯商品住宅、商业地产以及各类酒店服务业的发展，同时，也因为高利率的高额回报需求，导致地产业价格、服务业价格节节攀升。一个市区人口不到50万的城市，黄金地段的商业店铺的价格能炒到每平方米7万多元。市区内每平方米万元的豪宅、高楼遍地都是，部分高端楼盘已经炒作到每平方米两万元左右。开发商孙东说，没办法，不把地产利润弄高点儿，就没办法偿还高利率的贷款。
东达集团董事长赵永亮这样形容高利贷行业和房地产行业的发烧现象：“现在的鄂尔多斯几乎是‘家家房地产，户户典当行’。”
一地产调查机构透露，地大人少房子多的鄂尔多斯，平均每人拥有房屋2.7套。一个三口之家的房屋拥有数量很多达到七八套。
资金撤离
一份由住建部政策研究中心、高和投资完成的关于鄂尔多斯《中国民间资本投资调研报告》中显示，在鄂尔多斯，房地产开发的资金主要来自民间借贷，而非传统的银行。截至今年2月底，鄂尔多斯银行系统房地产开发贷款余额仅59.7亿元。在360.7亿元的投资规模中，仅占不到16.55%。
鄂尔多斯银行业对房地产开发贷款以及其他产业一直持比较审慎的放贷原则，这主要也是因为大部分民间资本宁愿将资金投入到民间借贷体系中，而非银行。鄂尔多斯民间融资成本大约在月息2.5%左右，而借贷成本一般则在月息3%，最高甚至可达月息4%~5%的高位。
鄂尔多斯活跃的地下金融，一直是鄂尔多斯楼市蓬勃生长的加速器。一方面，在高利率的诱惑下，闲散资金源源不断地涌入房地产，支撑着大大小小的开发商圈地盖楼；另一方面，鄂尔多斯楼市需求旺盛，房价急涨却一房难求。庞大的资金维持了鄂尔多斯区域内的体内循环，甚至在2009年金融危机之时，房地产的开工和销售，都未受影响。
但进入2011年，随着国家对房地产政策的调控，鄂尔多斯的房地产市场也随即进入了浓厚地观望状态，楼市有价无市，银行收紧银根，而此前活跃的民间借贷，也忽然谨慎了起来。
“只要是做房地产的，肯定不考虑。”鄂尔多斯市亿恒小额贷款公司总经理康华说，2010年下半年，他们嗅出房地产市场可能存在的危机，在放贷上，逐步谨慎了起来。目前，对房地产谨慎贷款，已经在业内形成了共识。
确实如此，中国房地产商正陷入某种困境，长期关注房地产资金走向的研究人员称，“大家都不愿意再往里面投钱了”，而去找其他的投资渠道。
现在，他们的主题词是：旅游景点、足球俱乐部、PE投资、网游、矿业开发……其中，单矿业，就集中了近200亿地产资金。
房地产业已为从事这个行业的人士所集体看空。极端的，已经有公司将“房地产开发”从经营范围里剥去。“市场完全成了行政化调控，很多开发商都在转型，现在是个重大的时点。”一房地产开发的转型者称。
暴利终结
鄂尔多斯房地产狂奔了5年，现在已经卖不动了。
五六年光景，鄂尔多斯主城区东胜由35平方公里“增肥”至78平方公里；30余平方公里的康巴什新区，更是从一片荒漠中拔地而起。仅2010年，全市商品房销售面积达1009.4万平方米，人均购买就超过15平方米。2011年，鄂尔多斯预计新建住房面积超过2000万平方米，这已接近上海楼市1年商品房的销售面积。
据经济学博士马光远测算，2011年鄂尔多斯房地产计划新开工面积1300万平方米，施工总量2300万平方米，完成投资450亿元，计划销售商品住宅面积1200万平方米。这对于鄂尔多斯这样一个总人口仅有160万的城市而言，这样的建设速度和规模意味着，当地人很快将拥有人均10套以上的房子。
而对鄂尔多斯楼市的迅速膨胀，则早有地产界人士有预测。当地一位大型房地产开发公司的负责人表示，鄂尔多斯的楼市，确实存在很大的泡沫。过去两年，一些并没有开发经验的煤老板盲目进入地产领域，单纯依靠民间借贷资金实现开发，在房地产市场虚假繁荣，房产供不应求的局面下，这种模式得到了助长。
“当房地产开发的利润付不起高利贷利息的时候，就是房地产泡沫破裂的时候。”这位大型房地产公司的负责人称。鄂尔多斯的楼市，必将进入一个深度调整期，调整过后，或许可以进入良性的发展状态。
眼看他起高楼 眼看他楼塌了
“眼看他起高楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了。”——自清代戏曲家孔尚任所作《桃花扇》中的一段唱词，传唱率非常高。除了唱词本身的文学艺术外，其对事物兴亡的描术，确实太经典了，比如鄂尔多斯的这几年楼市变迁。
2004年以前，那时的整个鄂尔多斯一度是内蒙古最为贫困的地区，而康巴什还是片荒漠，只有两个小村庄，不到1400人。
直到有一天，这里发现了四大“宝贝”：特有的阿尔巴斯白山羊绒被誉为软黄金；煤炭探明储量1676亿吨，占全国总量的1/6，鄂尔多斯如今是中国产煤第一大市；稀土储量65亿吨；天然气探明储量8000多亿立方米，占全国总储量的1/3。鄂尔多斯并腾空而起，一飞冲天，人均GDP就超过了北京、上海，甚至越过了香港，成为最富有的城市。更有传闻，在鄂尔多斯，扫大街的工人都开奔驰，宝马上班。
2006年，鄂尔多斯房地产的均价在1200元每平方米左右，到2007年时均价达到5000多元。2009年，房价再次大幅上涨，达到7000到8000元每平方米；2010年房价小幅上涨，普遍涨幅为600到700元每平方米。当时，一些高档住宅或商业地产售价已达到2万到3万每平方米。
根据中国住房和城乡建设部政策研究中心联合高和投资的《中国民间资本投资调研报告》称，鄂尔多斯资产过亿的富豪人数不下7000人。当地人均GDP已经超越香港位居全国第一。鄂尔多斯每217个人中间，就有一个亿万富翁；每15个人里面，就有一个千万富翁。
在这个仅65万城区人口的小城，竟然涌入了近50家房地产开发商，房价几乎没有1万元/平方米以下的，房子100平方米都是小户型，动辄都是三五百平方米的大户型。
数据显示，32平方公里的康巴什新城，在2011年前三季度，固定资产投资完成195.64亿元，其中房地产投资完成87.4亿元，同比增加1.6倍。但这里当前的居住人口尚不足6万人，平均到一个人头上的固定资产投资竟然高达30余亿元，人均30亿是个什么概念？
在2010年，鄂尔多斯的财政收入迈过500亿元大关，达到538.2亿元，比呼和浩特和包头两市的总和还多。而2011年，鄂尔多斯GDP更创新高，达3300亿，财政收入破800亿，人口才160多万，是中国第一富有城市。
只是，好景不长，2012年夏天，有媒体刊登了一条爆料信息：鄂尔多斯新城康巴什楼市全面崩盘！据一位长期生活在鄂尔多斯的人士透露：继高利贷危机之后，康巴什楼市大面积降价，从去年的均价10000元暴跌至现在3000多元。
“房子卖不出去，开发商扛不住了，抛售是唯一的选择，而接手老百姓还没有及时出现。”有消息人士说。
最初为100万人居住、生活和娱乐而设计的康巴什新区却几乎没有人居住。只有几辆汽车驶过多车道公路，白天有些政府办公室开门办公。偶尔出现的行人，看起来就像幻觉，孤独地沿着人行道走着，仿佛恐怖电影中大灾难过后的一名幸存者。
美国《时代》周刊2010年4月5日发表文章，原题为《鬼城》，即以中国新兴房产为例原型。没有比这个问题更让众多经济学家、投资者和银行家们夜不能寐的了：中国房地产市场充斥着泡沫吗？
看看典型的“鬼城”房价崩盘，答案或许就在其中。
尽管“鬼城”康巴什震惊了不少人，但还是希望这是中国一个最特殊的例子，但愿别成为中国楼市的一个普通缩影。
附：鄂尔多斯介绍
“鄂尔多斯”为蒙古语，意为“宫帐守卫”。鄂尔多斯市位于西南部，地处鄂尔多斯高原腹地。东西长约400千米，南北宽约340千米。截止2008年3月10日，据人口计生部门统计，全市有户籍人口159万人，外来流入人口44万。鄂尔多斯被中央确定为全国改革开放30年十八个典型地区之一和全国“学习实践科学发展观七个典型城市”之一，同时，也是统计数据显示证实的中国最富有的城市。
“一夜暴富”的神话
“世界增速最快的是中国，中国增速最快的是内蒙古，内蒙古增速最快的是鄂尔多斯。”这句话让鄂尔多斯从一个跟羊毛衫有关的商标变回一座城市，一座人均GDP超过北京、上海，跳过香港的城市。
最富的城市
“世界增速最快的是中国，中国增速最快的是内蒙古，内蒙古增速最快的是鄂尔多斯。”这句话让鄂尔多斯从一个跟羊毛衫有关的商标变回一座城市，一座人均GDP超过北京、上海，直逼香港的城市。
中国经济高速发展，对能源的需求急剧增加。鄂尔多斯市，这个地下储煤量占全中国1/6的地级市，因此搭上了这列经济快车而华丽变身，由的贫困地区变为中国内地“最富的城市”。
这是一座崭新的城市，到处都是新建的楼房。鄂尔多斯市由三个区组成：东胜区、东胜经济开发区和康巴什新区。后两者都是最近几年开发而成的新区。
东胜区党政大楼建在东胜经济开发区，鄂尔多斯市党政大楼建在康巴什新区。这两座党政大楼，即使放在中国经济开放的东部或南部沿海城市，都堪称豪华。
东胜区是鄂尔多斯的老城区，经过数年整改，焕然一新。尤其在夜间路灯亮起来时，更是一座富丽堂皇的城市。
市区道路宽阔，不时有奔驰、路虎等豪华越野车穿行其间。据不完全统计，2010年，鄂尔多斯拥有价值500万元以上的宾利、劳斯莱斯、迈巴赫等豪华车约10辆，百万元以上的卡宴、宝马、奔驰、路虎等有近3000辆。数据还显示，鄂尔多斯每100户城镇居民拥有私家车28辆，平均每5个人拥有1辆私家车。
街上，典当行、投资公司、担保公司林立。东胜经济开发区副书记兼副主任谢怀君曾毫不避讳地称，这些经营机构大多在从事民间借贷活动，他们用月息2.5%，甚至3%的高息，吸纳民间资金，然后以更高的利息贷出去。
2007年，人民银行鄂尔多斯中心支行曾向当地居民发出400份关于民间借贷情况调查问卷，问卷调查显示，该年度，400人中有195人与典当行、投资公司、其他民间组织或个人发生过借款行为，占被调查人数的48.75%。
鄂尔多斯市工商局统计资料显示，截至2008年9月，在鄂尔多斯注册的投资公司有305户、担保公司168户、委托寄卖商行54户、典当企业15家，共计注册资金161.53亿元。此外，批准成立小额贷款公司44家。
实际上，更多的民间借贷活动发生在“地下钱庄”，其数量无法统计。内蒙古经济信息中心经济社会发展研究中心调查估算，鄂尔多斯市民间借贷资金运作的总量在300亿—500亿之间。
如此庞大的资金涌入两个最主要的产业：煤矿和房地产开发。
除此之外，还有大量富余民间资金，流入房地产市场，很多家庭多次购置房产。该市房地产建设规模和价格都超过首府呼和浩特。
近年，北京、山东、海南等地的开发商时常到鄂尔多斯推介项目，甚至在鄂尔多斯设立长期办事处。“鄂尔多斯炒房团”由此声名鹊起。
关键词：中小企业 民间资本 融资 信用 体制
融资难的原因
中小企业融资难题的内部成因有两个方面。第一，是其诚信经营上的负面社会效应。中小企业经营规范程度低，财务不透明，随意性强等都是众所周知的事实。加之多处于创业阶段，对其绩效评估只能通过预测未来而不是审查历史，经营效益也难说稳定，可抵押资本实力又弱。这些都构成银行放贷所必然顾忌的风险。银行的生命线在于其对广大储户和同业间至上的信用，而信用是建立在其经营的绝对低风险、收益的超级稳定性以及严格守约的业务实践上。银行业的这一性质决定其有别于风险投资机构，不可以在信贷业务上承担较大风险。同时银行业务人员也不具备类似风险投资家那样的专业分析和判断技能，只能在对中小企业放贷业务上依靠制度化的工作程序来小心从事，不惜错过某些好的放贷机会以取得最大化规避风险的保障。从某种程度上说，银行在体制上应对高风险的中小企业融资要求往往是难以胜任的。尤其是在信息不对称的情况下，借贷方企业行为中潜在的道德风险直接关系到还款的安全性。而一些中小企业发生的不良贷款现象让银行积极开拓放贷不足、谨慎“规矩行事”有余。这一现状实际上反映出中小企业与银行间在信贷业务上的信用缺失而在现阶段又没有一个完整而有效的担保体系来弥补，分担银行放贷风险的集中性，势必导致大多数中小企业面对以银行为主导的信贷市场只能望梅止渴。
内部成因之二是核心业务和产品不具科技创新含量。中小企业，尤其是微小企业，基本上集中于商贸流通、餐饮服务、玩具制造、服装、旅游、零售等行业，大都处于产业链的低端，产品技术含量不高、附加值低，可替代性高，缺少市场竞争优势，易受外部环境影响，看不到发展前途。人大常委会委员，民建中央副主席辜胜阻在2011年亚太经合组织（APEC）中小企业峰会期间通过微博发表其实地调研结果：“中小企业当前面临严重的生存困境，大概（只）有10%的在升级，（另）有20%左右的企业在转型中”。还有一些企业不专注于主业，热衷于投机房产或金融业务，“以钱生钱”，徒增经营风险。没有稳定而强势的业务来支撑高成长性，则中小企业的融资需求就难以对任何投资、借贷方形成吸引力。应该说，中小企业融资难其自身的诚信经营和核心业务上的缺陷是主因。
再说融资难的外部因素。前面只提到银行信贷，是因为目前对于中小企业来说外源性融资渠道依然匮乏。直接融资方面，股权、债券市场由于门槛儿高、审批程序复杂、条件要求苛刻、成本高、效率低等，远非绝大多数中小企业所能介入。即便2007年以来中小企业集合票据和中小企业集合债券等债权融资工具的出现，准入门栏和发债担保等相关问题，依然让小微企业短时间内望尘莫及。间接融资上，银行的信贷业务理所当然的成为中小企业的唯一选择。然而银行方面的主要注意力还是放在国企和大、中型民营企业上。因此，正规渠道之外，中小企业的融资只能寻求民间资本。北大国家发展研究院针对中小企业经营现状的一项最新调研报告显示，仅有15%的中小企业能从银行借到钱，而超过半数依赖民间借贷。
民间融资的尴尬现状
民间资本是民间融资过程的流通主体，主要包括民营企业的流动资产和家庭的金融资产。伴随着改革开放三十多年的强势发展，民间资本逐渐累积，在近几年更是飞速增长。仅从官方统计的城乡居民储蓄存款余额上看，2011年已超过30万亿人民币元（相比1978年的210亿）。如果再包括居民的手持现金、有价证券等高流动性资产，和私营企业的流动资本，我国民间资本量相当雄厚。但是由于民间资本多表现为银行储蓄存款，这种投资在一定程度上降低了资本的创富能力。然而市场经济环境下，资本是不甘寂寞的。东南沿海这些年一直活跃着庞大的正规金融体系外的民间资本便是证明。《经济参考报》记者年初从长期研究当地民间资本动向的权威人士了解到，温州能够调动的民间资本量已经超过1万亿元；泉州的民间资本保守估计也有6000亿元左右。对于如此充裕的民间资本，在2010年5月《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（新36条）出台后，还应尽快细化、建立、实施规范性监管措施。否则，民间资本的自发性和对高回报的冲动性便会引发社会的负面效应，给整体经济造成更多不稳定因素，增加宏观调控难度。这几年民间资本在房产、农产品、煤、矿等行业上进行了轮回疯炒，当下的民间借贷更是利用中小企业融资困境，高抬利率不惜将其逼向绝境。融资难已经演变成融资贵。一些中小企业甚至将资本撤出实业，转向投机金融。如此种种，已经表明民间资本的运作亟待加以引导、规范、监管。
早在2007年，浙江财经学院金融研究所的虞群娥和李爱喜曾发表《民间金融与中小企业共生性的实证分析》一文，从规模对称论、所有制对称论、机制对称论、信息对称论几个方面充分论证了民间资本与中小企业互存相依的特点。我国现有中小企业约1000万户，提供了约75%的城镇就业机会，每年为国家缴纳的工商税收占总额的50%左右。在20世纪90年代以来的经济快速增长中，工业新增产值的76.7%是由中小企业创造的。这样重要的国民经济主体却一直处于正规金融体系所歧视的情况下，正好为充裕的民间资本提供了适当出路。而民间资本的灵活性、及时性也为中小企业所偏爱。两者的互利结合是具备共生优势的。
完善民间融资体系以服务中小企业发展
（一）法律框架是民间融资健康发展的保障
没有法律制度约束的民间金融就容易滋生道德风险，发生违背诚信的事情；民间借贷中的很多不规范操作方式也往往会导致当事人之间的纠纷；过度追求效益的不当行为往往产生对相关企业、个人乃至社会的损害。这些都在客观上要求一套完整的法律法规，将民间借贷纳入监管，让阳光的民间资本运作有法可依，有度可止，规范经营；让灰色的民间资本有所顾忌，付出代价。目前，我国正规金融的监管是一行三会：人民银行、银监会、证监会、保监会。相关民间金融的机构一个是打击非法集资的办公室，另一个是打击非法证券活动的办公室，但是并没有明确隶属关系，缺少监管力度。其实，对于民间金融，无需设立一个主管机构，以免统的过于僵化，让本来属于地方性的民间资本丧失其市场经济的活性等特点。真正需要做的就是健全法律制度，让其在充分意识到法律的框架下自由运行，而不是把风险控制集中在类似高利贷事件发生之后的处理和打击非法集资上。
（二）民间融资应该成为我国金融体系的有机部分
首先，一个健全的融资体系应该是多渠道、多层次、优势互补、以市场为主导、完整的有机体。如当前所谓的正规金融机构基本上以四大银行为主，就产生其几乎处于市场老大的垄断地位，中小企业自然会受到歧视；而民间资本抓住中小企业融资无门的劣势，投机利益驱动下便动了乘虚“打劫”的意念。如果一个由相当数量的债券市场、股权市场、股份制银行、政策性中小企业银行、民营社区银行、信用社、小额贷款公司、担保公司、中小企业信用再担保基金、典当公司、金融租赁公司、信用保险公司等机构所组成的金融体系，建立在相对充分市场化竞争的平台上，各自的生存完全取决于其产品和服务质量，那么银行的服务姿态也就不必政府和社会呼吁来改善，民间资本的创富能力就一定会有效地融入中小企业融资的多样化需求。
其次，利率市场化是市场有效配置资源的基础条件。利率作为资金的价格，自然应该有市场供需来决定，并为其他金融产品的定价所参照。它体现了金融机构在竞争性市场中的自主定价权，也意味着客户有能力对金融机构及其提供的产品、服务、价格等根据自己的满意程度和对风险的判断加以选择，进而促使金融机构提供多样化的金融产品和服务。在利率市场化的环境下，中小企业作为国民经济的重要主体，其多样化需求和融资渠道将以互动的方式让资金的价格趋于合理，也就可以避免当前银行因其绝对优势而将利率抬高至20%的情况出现，民间借贷中的高利贷现象就不会出现。民间资本的灵活性和低成本不但能够更好地满足中小企业的成长需要，还可以推动银行等其他金融渠道的服务改进。
再次，要建立高效的民间融资供需信息平台，让融资供需信息得以广泛而充分的沟通，才能实现民间资本与中小企业的有效结合，让利率合理地反应金融市场的价格，最大化满足两者各自的利益需求。
最后，政府机构要充分发挥对民间金融的政策制定和监管作用，及时提供风险警示，宣传民间金融的相关法律、法规，普及金融基本知识，协调各部门维护民间融资的有序运行和健康发展。
（三）诚信经营和创新发展是中小企业的自立之本
中小企业要解决融资难题，先要从企业自身入手，坚实地树立诚信经营和创新经营的理念，构筑信用基础，从根本上为市场经济环境下的融资体制的改善创造条件。诚信经营是建立在企业管理者正直、诚实、守信的品德基础上，在社会、企业、雇员三者之间的互动中，贯穿着责任和义务等职业道德意识的规范行为。这些规范行为包括依法经营，规范管理，与信贷提供者和投资方保持合理透明程度的信息沟通，主动接受相关机构的监督、检查，杜绝发生任何恶意拖欠债务等不良信用记录等。中小企业经营者应该充分意识到诚信是企业的长久之计，它需要在时间、精力、物质等三个方面的切实投入，在很多时候往往需要克服不正当利益的诱惑，独善其身，才能够使企业逐渐树立声誉，最终赢得社会的认同和持久的回报。只有以诚信为本的企业才能够在信贷提供方和投资人中间建立信用，节约融资各方的业务成本，提高融资效率，为解决融资难题的根本症结奠定良好基础。而获得融资支持的中小企业便更有可能在赢利的业务过程中向社会多尽义务。如此形成良性循环，产生积极的社会效应。
如果说信用是主观判断的抽象产物，那由核心竞争力所主导的企业经营状况则是融资提供方所重点关注的客观实际。创新经营就是要开辟或巩固企业自己的核心竞争优势，确保企业主营业务的高成长性。中小企业的创新经营应着力于人力资源、研发、信息化等三个方面的战略性投入。人力资源是创新理念和持续发展动力的源泉。无论是经营策略、创新理念、核心技术，还是生产计划、服务质量，都离不开人的能动性和职业技能。所以，人才的引进和培养应该放在企业发展的首位。研发是企业长期发展的依托。没有研发就谈不上技术创新，也就无从调整产品结构或产品升级，企业自然难以形成核心竞争力。通常情况下中小企业在研发上存在资金和人力方面的较大缺口，所以与社会科研机构联手的方式应是一个比较可行的解决方案。信息化是当今计算机和通讯技术发展的产物。它是现代企业管理和经营不可缺少的智能工具。信息化建设不仅帮助企业捕捉商机，也有助于改善企业运行效率，降低成本，提升企业国际化经营素质，为企业日常业务决策提供便利。一个盈利性强、成长稳定的企业自然为外部融资环境所青睐。
民间借贷的存在与发展具有客观性和必然性。它作为对正规金融的一个补充，对满足中小企业成长中的多样性融资需求，其重要意义是不言而喻的。在逐渐规范而完善的金融体系之下，民间资本与中小企业的共同发展空间是无限的。
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关键词：中小微企业；融资；困境；政策
在我国经济的发展中，中小微企业一直起着举足轻重的作用。小微企业不仅提供了大量的就业岗位，而且还是各类产品和服务的主要贡献者。近年来，政府加大对中小微企业的支持力度，特别是对技术创新能力强的企业，然而，融资困境一直困扰小微企业的发展。
一、湖南小微企业融资现状
至2013年开始，特别是在2013年7月国务院出台“金改十条”后，湖南省在支持中小微企业融资的政策节奏和力度明显加快。2014年累计投放161.2亿元信贷资金，惠及4177家小微企业。尽管最近两年小微企业获得的贷款有所增加，但还是存在很大的资金缺口。
据长江证券研究部相关数据显示，中小企业具备60%的GDP 贡献、80%的就业贡献、75%的创新成果贡献，但是在以银行为主导的间接金融体系下，可获得的贷款余额仅为16万亿元左右，占全国贷款的22%。另一方面，小微企业高经营风险以及低稳定性的特点，外部金融体系往往不倾向为其提供融资服务，而倾向于为小微企业设置较高的融资门植。
二、湖南省小微企业融资扶持政策现状
中国银监会办公厅副主任杨少俊介绍说，作为化解中小企业融资难问题的重要力量，去年以来，银监会在加强政策引导、完善小微企业金融服务机制方面进行了积极探索，推动建立专门机制、完善组织机构体系、出台监管支持政策。近年来湖南省也相继推出了诸多政策，为中小微企业融资助力（见表）。据了解，目前湖南扶持政策主要集中在三个方面：一是以补贴、奖励、返还等方式，对中小企业融资直接进行财政资金扶持；二是不断加大信用担保体系建设，对遭遇中小企业贷款损失的银行赔付50%；三是积极发挥“中间人”作用，想方设法搭建银企沟通平台。
三、湖南省中小微企业融资存在的问题
1.以传统银行贷款为主渠道的融资方式难度最大
银行贷款仍然是湖南省小微企业融资的首选方式，但在融资过程中，中国商业银行现行的审贷标准严格、审贷流程长等造成了中小企业融资难。在调查中，我们发现小微企业生产经营资金主要是自筹（86.7%），通过银行贷款者为31.4%，另外，分别有10.5%和12.4%的企业通过民间借贷和内部集资的方式来进行融资，调查结果显示，小微企业从银行获得的贷款难度大主要在于：贷款手续多而且多变；审查的流程比较长，费时；担保公司的标准大相径庭，费用标准不规范；贷款利率较高，利润的大部分要还贷，难以扩大生产规模；银行的小微金融服务滞后于企业需求；企业和银行的信息不对称。
2.中小微企业自身存在的问题
银行对于贷款给小微企业并不积极，究其原因在于小微企业大都内部管理不完善，缺乏长远的企业规划和完整健全的财务制度，也没有可靠的抵押物，风险高；小微企业对银行经营成本收入比的贡献率低，小微企业数量多、规模小，银行调研和服务成本过高，投入产出效益差，服务较难持续；社会整体信用环境有待改善，小微企业信用体系尚未建立。双方信息的不对称，直接导致小微企业难以获得银行授信。
3.其他融资渠道的纠纷多、风险大
湖南是一个位于我国中部的省份，金融创新的很多业务都未在我省开展，小微企业多向民间借贷。目前，民间借贷存在诸多弊端，纠纷多、风险较大。由于信息不对称及诚信危机，导致民间借贷纠纷越来越多。民间借贷由于本身的自发性和缺少健全管理制度，其中隐含的风险非常大。如果没有控制好或者监管不到位，容易演变成高利贷或者非法集资，造成极大的社会危害。
4.企业融资满意度较低
调查显示，经营时间在1年之内的小微企业对现融资状况的满意度达到70%，企业资产不超过100万的小微企业对现融资状况满意度将近65%。而经营时间3年以下和一年之上的小微企业的满意度比经营时间不到一年的小微企业低了14个百分点。小微企业成立之初，资产弱，更多的资金是通过亲戚朋友的借款、透支信用卡等渠道获得，而经营时间较长的小微企业，经营基本上趋于稳定，各方面的条件基本满足金融机构的要求，再加上政府和社会各界近两年来对小微企业扶持与鼓励，这部分企业较成立不久、资产较轻的企业获得金融机构贷款的就会也就大一些，而且这个阶段的企业由于资金需求不断增加，通过朋友亲戚拆借的可能性越来越小。但是经营期限1年-3年的企业，企业处于成长期，资金需求加大，而且经营还不稳定，金融机构无法提供有效服务，表现出了相对较低的满意度。
5.企业融资成本高、还款压力大
在所调查的企业中，将近60%的小微企业表示，融资成本在5%-10%之间，其余40%的小微企业反映融资成本超过10%，高的融资成本使得很多小微企业对融资望而却步。另外，更大一部分有融资需求的小微企业难在了对融资的恐惧，除了通过民间借贷，要想通过其他某种途径融资是遥不可及的事情。
四、破解湖南省小微企业融资困境的思路
1.创新融资抵押机制，减少金融机构融资风险
抵押品是金融机构实现风险缓释或弥补风险损失的重要保障，而小微企业又恰恰缺少有价值的抵押品，因此，小微企业要想真的能从银行获得资金的支持，只能通过创新抵押品来弥补抵押品不足的现实。解决小微企业融资难的工作之一就是要创新融资抵押机制，近两年，无论是小微企业金融服务机构还是政府，都在试图改善抵押贷款条件，进行了多种形式的创新。完善财产抵押制度和贷款抵押物认定办法，例如由有形抵押向无形抵押的转变，完善抵押制度和抵押物认定办法等。
2.加强政府部门的引导，扩大政府扶持力度
破解湖南省小微企业融资困境应发挥政府职能，加强政府部门的引导，扩大政府扶持力度，例如，出台优惠政策，根据小微企业的类型、发展规模、授信情况等出台减税、减费或减息政策，扶持小微企业发展；设置政策性金融机构，结合小微企业实际，设立专门为小微企业提供服务的金融机构，出台科学完善的信用评价机制，将小微企业的行为纳入诚信系统，为融资提供依据。另外，对于存在估值和流动性不足的创新抵押品，应该鼓励评估公司、交易所等中介服务机构的发展，降低评估成本，开拓资产转让渠道。针对存在权属关系不明确的创新抵押品，应该在进一步完善法律法规、规范抵押登记办法等方面努力，从而解决权属不明确的问题。
3.提升小微企业自身实力，增加融资信用
打铁还需自身硬。小微企业只有提高自身经济实力，获得良好的经营信用，才能拓宽融资渠道。首先，小微企业经营者应提高自己的管理水平，建立长远的企业规划以及完整健全的财务制度，优化企业内部经营环境，减低自身经营风险，提高企业稳定性。其次，注重人才的培养和引进，对企业的成长和发展注入新鲜血液，在企业内部形成智囊团，使他们为企业的发展建言献策，实现企业的可持续发展。再次，注重提升企业技术含量。国家融资政策偏向于技术创新能力强的企业，小微企业应注重自己技术创新能力的提高，为获得更多的政策支持添加筹码。
4.整合各种金融资源，拓展金融融资渠道
近年来，湖南省大力建设中小微型企业金融支持体系，已经初步建立起以银行体系、创业投资、资本市场等为主的多种中小微企业融资渠道。目前，湖南省诸多小微企业在融资过程中经常出现资金链断裂等问题。因此，需要在继续完善既有融资途径的基础上，整合各种金融资源，优化社会融资结构，建立多层次融资体系，不断拓宽小微企业融资渠道，保证小微企业合理融资需求得到满足。
参考文献：
[1]王静怡.杨燕曦.湖南省科技型中小企业创新机制研究.商场现代化，2012（9）.
[2]王静怡.湖南省科技型中小企业创新调研报告.商情，2012（32）.
关键词：中小企业 融资 信用体系
一、导论
中小企业是指与所处行业的大企业相比，人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。在广大农村地区，中小型企业处于主体地位，在国民经济中，中小型企业也处于重要地位，并且正逐步成为发展社会生产力的主力军。
就目前的情况看来，中小民营企业进行融资时受到的限制比较多，融资困境也同样阻碍着我国中小企业的发展。因此，分析融资困难的原因并提出相应的解决措施有利于促进中小企业发展，助力国民经济增长。
二、文献综述
中小企业是国民经济发展的支柱，而融资难问题一直是制约我国中小企业发展的重要因素。国内也有众多学者对这一问题进行了相关的调研。目前针对中小企业融资难问题成因分析的主流观点主要可以分为以下几类：部分学者认为借贷双方的信息不对称以及中小企业的自身障碍是中小企业融资难的主要成因（梁永郭、崔浩鸣和王正阳，2014）；部分学者从银行角度出发研究了银行信贷与中小企业融资之间的关系，认为银行基层分支机构的激励机制和贷款审批权设置不当是融资难的关键问题（徐忠和邹传伟，2010）；还有学者从新结构经济学最优金融结构理论视角对中小银行发展在缓解中小企业融资约束中所扮演的角色进行了分析，认为与推动量上的金融发展及放松利率管制相比，以发展中小银行为核心内容的金融结构改革应在中国金融改革中占优先地位（姚耀军和董钢锋，2014）。
为了解决中小企业融资难的问题，学者们从各个方面给出了相应的解决办法。有学者从中小企业融资状况入手，提出了构建中小企业融资体系的总体思路，呼吁完善直接、间接和信用服务体系（钱程，2012）；也有学者认为应当从提升民营企业整体素质方面进行考虑，辅以深化用地制度改革的手段（雷仕凤，2004）；还有学者通过对比发达国家的中小企业发展支持体系，强调了政府这一角色的重要作用，同时指出完整、协调的相关法律体系也必不可少（郭田勇，2003）。
三、中小企业融资难原因探究
中小企业融资难，既有由企业中小规模的特点造成的内部原因，也有金融体系尚不完善所衍生的外部原因。
（一）中小企业融资难内部原因
从中小企业自身条件分析，造成其融资难的原因主要在于经营活动的高风险，融资动机的不明确和并不完善的财务制度。
1、中小企业经营活动风险高，融资动机不明确
相对于大企业，中小企业的成立时间偏短，规模小，在经营管理上也较为简单。一方面，由于占据市场份额不大，中小企业对融入资金的消化能力难以估量，另一方面，中小企业的经营活动中经营者的个人主义更为明显，对市场的把握相比大企业而言更容易出现偏差，盲目扩张的可能性大，极易出现亏损，而中小企业囿于自身有限的资金水平，对风险的承担能力弱。据普华永道《2011年中国企业长期激励调研报告》显示，我国中小企业的平均寿命周期仅2.5年。中小企业的经营活动风险高，生命周期短，因此很难从作为主要融资渠道的商业银行处获得贷款。
2、中小企业财务制度不健全
中小企业受到的监督较上市公司而言更少，存在报表披露信息不真实的可能。中小企业在向银行申请贷款时为了能够更容易的融入资金，存在对报表进行粉饰的情况。而商业银行在发放贷款前会调查企业的验资报告、财务报表等信息，在实地核查企业后若发现存在账实不符、虚增资产等情形，将拒绝或降低中小企业的融资需求。中小企业财务制度的不健全使得商业银行无法完全掌握其实际经营状况，这种信息不对称导致银行在考虑放款给中小企业时会慎之又慎。
（二）中小企业融资难外部原因
除去中小企业自身问题，以信用体系不健全、融资渠道不佳、金融机构选择性放款等因素为代表的外部环境也对中小企业顺利融资造成了阻碍。
1、金融机构放款不积极
金融机构贷款给大型企业和中小型企业的流程相近，成本没有很大差别。但是在贷款规模上，中小型企业的平均贷款量要大大低于大型企业，商业银行从中获得的盈利较少，因此在成本接近的情况下，商业银行更乐意将资金发放给需求量大的大型企业。
另外，大型企业往往已经在市场上占据了相当的份额，也有稳定可靠的资金使用渠道，对资金的消化能力更强，反观中小型企业，不能偿还贷款的风险相对而言要大一些，银行为了规避风险，也会尽量将贷款向大企业倾斜。
2、信用体系不健全
我国的社会信用体系建设仍处于起步阶段，没有完善的信用风险补偿机制，信用担保公司提供资金所需承担的风险较大。商业性的信用评级机构缺乏，也使得中小企业很难通过信用贷款的方式融到资金。
3、直接融资途径不畅
在直接融资渠道中，主板市场的连续三年盈利，最低股本总额不少于5000万等要求对以规模小、资金少为特点的中小企业而言难以达到。虽然创业板在成立时间、资本规模、中长期业绩等方面进行了放宽，更适宜中小企业进入，但仍旧只能满足部分符合规定的中小企业。截至2013年末，我国中小企业的注册数量就已经超过4200万家，然而即使到2014年10月，在创业板上市的企业数量也未达400家，这说明对于大多数中小企业而言，创业板尚不是融资的主战场。中小型企业跳过金融中介机构直接筹集到资金的可能性非常小。
4、民间融资活动借贷不规范
目前我国尚未形成完善的民间融资平台，民间借贷活动主要还是以地域关系和血缘关系为纽带，不能作为稳定有效的企业资金来源。而作为近年来兴起的民间融资新形式，P2P贷款受到的金融监管较少。为了吸引投资者，借款者往往许诺以高额利率，这样一来，既扰乱了金融秩序，又使得企业盈利空间缩减，增加了企业无法按时还本付息的风险。
四、解决融资难问题措施
作为国民经济发展的重要支柱，中小企业对我国经济发展的影响甚为明显。因此，有必要采取相关措施，为确实有融资需求和发展前景的中小企业能够拥有及时稳定的融资渠道提供保障。
（一）加强中小企业自身建设
要解决中小企业融资难问题，首先需要从中小企业自身存在的问题入手。目前为止，银行仍然是中小企业主要的资金来源。因此，健全自身的财务制度，保证提供企业信息的真实和完整是企业能够从银行处融入资金的重要前提。与此同时，中小型企业应当充分考虑融资目的是否合理，保证融入资金能够得到良好的消化，尽快将资金转换成可盈利资产。企业也要加强自我监督，在资金流向的决策上做到去个人化，防止融入资金被公司管理者用于个人用途。
（二）完善银行为主的间接融资体系
中小企业难以通过银行途径贷款，很大程度在于银行间缺乏充分的竞争。处于借贷优势方的银行，为了提高自身的利润并在最大程度上规避风险，往往优先考虑将资金融给实力雄厚、信誉良好，基本不存在还本付息风险的大型企业，而忽略了中小型企业的诉求。
将民营金融机构引入金融体系将有助于改变这一局面。民营金融机构在规模上不及传统的商业银行，竞争大客户的能力有所欠缺，但传统商业银行顾及较少的小型企业正是民营银行能够涉及的市场领域。规模较小的民营银行，能够通过对中小企业提供资金支持，达到与其共同发展壮大的目的。
（三）健全信用体系
信用体系的缺失，使得中小企业难以将自身的信用水平有效的转化为融资依据，银行等金融机构在不能充分得到中小企业信用状况时往往会低估其还款能力，从而造成中小企业的融资阻碍。建立健全信用体系，完善中小企业的信用记录信息，能够帮助信用状况良好的优质中小企业融资，同时也将资质欠佳的企业排除在外。
五、结束语
要解决中小企业融资难的问题，既需要从中小企业自身经营风险高、财务制度不健全的内部原因入手，又要着眼于金融机构不愿放款，直接融资门槛过高的外部原因。
加强中小企业自身建设，保证财务信息真实性，提升中小企业资质，有助于从内部提高中小企业融资的硬实力。而通过健全和完善信用体系，引入民营银行，引导鼓励地方性金融机构加入等途径，能够为中小企业融资创造一个更为宽松和完善的外部环境，从而达到满足中小企业资金融通需求的目的，优化资本配置，为我国经济的稳定快速增长提供保障。
参考文献：
[1]雷仕凤.化解民营经济融资难五策[J].企业改革与管理，2004
关键词：紧缩政策 中小企业 融资
在货币政策从紧、企业资金日益紧张的环境下，各家银行进一步加大了客户的选择力度。8月13日公布的7月信贷状况，对银行的谨慎以及企业资金紧张的现状有所印证。7月份人民币贷款增加3818亿元，成为今年以来第三大放贷月份。但细观结构，在1500亿元多的增量中，竟多是期限很短的票据融资业务（1000亿元），短期贷款与中长期贷款的增量分别只有400亿元和100亿元。而且，国家发改委公布的今年上半年倒闭的规模以上中小企业的数字为6.7万家。那么面对紧缩的货币政策以及信贷调控的大环境，如何拓展融资渠道，加速中小企业的发展呢？
一、我国中小企业的发展现状
在市场机制及政府推动的双重作用下，中小企业在我国国民经济发展中扮演着重要的角色，在创建和谐社会中起到了举足轻重的作用。
1.中小企业对经济增长的贡献越来越大。据国家发改委统计：截止到2007年6月底，我国中小企业已达到4200多万户，占全国企业总数的99.8%。中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，上缴税收约为国家税收总额的53%，生产的商品约占社会销售额的60%，商品进出口额约占国家进出口总额60%左右。
2.中小企业成为扩大就业的主渠道。中小企业提供了75%以上的城镇就业岗位，国有企业下岗人员80%在中小企业实现了再就业，农民工相当大一部分在中小企业就业，中小企业也开始成为一些高校毕业生和复转军人就业的重要渠道。
3.中小企业自主创新能力和核心竞争力不断提升。目前，经认定的省市区级以上的企业技术中心，近70%是中小企业建立的。我国66%的发明专利、82%以上的新产品开发，都是由中小企业完成的。在53个国家级高新技术开发区，80%以上是民营科技企业，其科技成果也占80%以上。
4.中小企业促进了经济结构调整和优化。不少中小企业已经从早期的初级加工、建筑、运输、传统商贸等领域，向基础设施、机电制造、新兴服务、高新技术等领域拓展，实现了产业结构的升级。一大批中小企业从技术落后、资源利用低、能源消耗高的领域逐步退出，越来越多的地区中小企业形成了产业集群，推动了结构调整和优化。
二、中小企业发展面临的困难和问题
1.经济结构的调整对小企业提出了更高的要求。国家一系列的调控政策，迫切要求中小企业尽快退出小造纸、小化工、小化肥、小农药、小火电、小钢铁、小水泥、小煤矿等行业，注重支持发展就业容量大的劳动密集型产业、具有自主创新能力的高新技术产业等产业。
2.信用担保体系建设需要进一步完善。目前，全国已设立各类中小企业担保机构3366家，但是，银监办发（2006）145号文《中国银行业监督管理委员会办公厅关于银行业金融机构与担保机构开展合作风险提示的通知》明确要求“担保机构注册资本应在一亿元人民币以上，且必须是实缴资本”。调查显示，国内的担保公司或担保基金存在诸多问题，许多中心城市行所在地只有少数几家大型担保公司能够获得银行认可。而且担保公司还存在虚假注册资金，进行高风险投资运作，抽逃、挪用资本金等违规经营的问题，严重削弱了实际担保能力，因此，加强国内信用担保体系建设迫在眉睫。
3.中小企业面临“惜贷”问题。据统计，中小企业贷款规模只占信贷总额的15%左右，中小企业、国有企业和非国有企业又受到所有制不同的不公平待遇。今年以来资金面供应紧张，商业银行信贷规模压缩、放款周期拉长，尤其对中小企业的条件更为严格，使中小企业的融资成本提高，借贷难度加大。以中小企业贷款占比最高的宁波银行为例，在当地20万家中小企业中，其授信客户仅有8300家。近日，里昂证券一份针对国内53个城市105家私营中小企业的调研报告报告显示，随着宏观调控下的信贷政策收紧，高达77%的中小企业表示在银行借贷上遇到了更大的困难。
三、改善中小企业融资难的建议
8月5日央行同意调增本年度商业银行信贷规模，全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%、地方性商业银行调增10%，且调增信贷规模主要用于中小企业和三农，并实施中小企业信贷规模单列的管理。但是针对这一举措，一些接受里昂证券访问的银行家却表示，即便信贷结构性缓解，受益的也不一定是中小企业，因为那是银行传统上便不愿提供贷款的领域。“现在的环境下，相信敢于放贷给中小企业的银行是少数，我们毕竟都有风险容忍度啊。”一位不愿透露姓名的北京某大型银行信贷管理部门负责人表示，在没有明确的定向投放措施出台前，这些新增的额度同样会流向传统的以大型企业为主的老客户手中。为此，特提出如下几条建议：
1.建立专门的中小企业金融机构，从根本上提高中小企业信贷规模。成立专业的中小企业金融机构，有利于从根本上解决小企业融资的对口问题，专业化的经营也有利于金融机构信贷风险的防范。另外，对规范民间借贷行为，整顿金融市场有着长远的意义。据上海证券报消息，2008年浙江将在国内率先全面试水小额贷款公司。据介绍，小额贷款公司并不意味着高利贷和放任自流，小额贷款公司的贷款利率不得超过有关部门规定的上限，下限为央行公布的贷款基准利率的0.9倍，浮动幅度按照市场原则自主确定。
2.从税收、财政、法律和政策等各方面建立和完善中小企业扶持体系。各国的实践表明，中小企业的资金困难问题，需要从多种渠道去解决，单靠一种途径是不行的。比如：在政府的采购定单中，规定应有10%以上的额度向中小企业采购，为中小企业创造公平的市场竞争环境等等。
本刊记者 l 张泉薇2011年9月1日，武汉市中级人民法院审理了武汉“雅琪”投资管理有限公司非法集资案。公司总经理李刚等15名职员在武汉市中院受审。公诉人建议对通过非法集资骗取1.06亿余元的李刚判处死刑，并对其余的14人追究刑责。本案并未当庭宣判。
“雅琪实业集团”下属子公司“雅琪投资管理有限公司”以高息为饵，从民间吸金3.99亿元，截止案发时，未兑付资金1.44亿元，涉及1107名债权人和两家企业。雅琪董事长周建国逃案至今不知所踪。
吸金之后
“太多民企在搞民间借贷，可是高息集资很容易出事，栽在这（民间借贷）上面的人数不清。”一位房地产公司老板这样说。
雅琪算是一个半路学坏的典型，在此之前曾有过一段相当光荣的生涯。不过，2009年大厦倾倒之时，它的辉煌也已经大去了十年之久。这家成立于1994年的实业集团，经营范围曾涉及房产、园林、酒店、体育、物流、服饰等多个领域，96年，穿上“中国首家民企足球俱乐部”新装的雅琪集团开始声名远播，周建国跟着这支冲了甲A的球队频频露脸，成为了江城的“知名实业家”。他的服装主业也做得风生水起：雅琪女装连续多年被评为“汉货精品”、“信得过产品”、“湖北名优产品”。
如今，集团下属的多个企业因为涉案而全部被查封，千余名员工瞬息散尽，18000平方米的厂房、24000平方米的贸易经营面积、200多个覆盖全国的专卖店厅化为浮云。
位于江岸区黄孝河路雅琪公寓四楼的雅琪投资管理有限公司原址，空无一人的走廊里贴着一张告示，上书：“关于武汉雅琪投资管理有限公司未履行委托理财协议一事，2009年10月23日起已有部分投资客户向公安机关报案。现欲向公安机关报案的群众，可携相关资料到江岸区公安分局经侦大队进行报案登记。”
轻描淡写的一纸告示背后，是近4亿的民间贷款和千余名无处寻债的受害者。
四个工作人员在打牌中度过百无聊赖的下午，空荡荡的整层写字楼里，回荡着纸牌拍打在桌面的声音。墙上还贴着雅琪标榜的职业操守：“真诚守信、严谨求实、科学理财、共赢发展”。
一位刚刚结束了牌局的工作人员在厕所门前停下来打量记者，像是对来人颇感意外。此人透露，雅琪投资管理公司非法集资案发后，江岸区政法委专门成立了工作组，进驻这间位于雅琪公寓四楼的原公司所在地，处理该公司非法集资的遗留问题。按照这些工作组成员所描述的工作内容，两年来，他们主要负责的就是“告知受骗群众报案方式”，或许是案件历时太久了，近来，这里人烟渐稀。
公寓物业方面的一位张姓经理称，雅琪集资的事情“扯皮”一两年了，从周建国逃跑传闻传出之后，雅琪公寓楼前就没太平过，不断有受骗的债权人前来跟公司讨要说法。“还有坐在地上闹的，骂人，拉横幅，最多的时候能有一两百人。有什么用呢？他们来的时候，周建国都跑了，后来公司上班的人也都没影了，抓的抓了，走的走了。然后他们（工作组）就进来了。”
过去在武汉颇具知名度的“雅琪实业集团”，因为其创始领军人物周建国染指民间借贷而灰飞烟灭。《鄂商》记者看到，位于姑嫂树路的原雅琪集团总部六层办公大楼，现已成为一家快捷酒店。一直在该大楼工作的老门卫告诉记者，虽然案子是被查了两年，但是在这之前周建国早就亏空了。“他要是有钱，怎么连房租都给我们交不上来呢？”
9月1日，雅琪副总李刚等15人被押到堂前受审。庭审过程很低调，资料保密，禁止媒体录音。在该法院网站上同期的案件快报中，找不到关于该案的只言片语。据一位媒体同行说，院方曾称雅琪这个案子“比较敏感”。而负责此案的江岸区经侦大队也拒绝对此案发表任何看法和向媒体透露任何信息。关于雅琪这近4个亿的大官司，人们肉眼可见的，只有某报上几百字的庭审介绍。一位知情者对记者说：“他们（雅琪受害者）是公安局也找过，工商、法院也找过，政府门前也闹过，要谁为你负责？这一个多亿难道让政府赔给你吗？”
江岸区人民法院网站上2010年3月一则调研报告十分耐人寻味：“有部分非法集资案件是政府本着消化矛盾的原则牵头，将原不属于我法院管辖的案件交由法院处理，这些处理方式面临很多困惑……涉案因素复杂，矛盾突出易激化，往往引发群体性上访、闹访事件……有的还涉及众多相关行政机关的违法、违规操作，案件处理中阻力较大。”
寻找周建国
善投机钻营的雅琪老板周建国彻底“细软跑”（网络流行词，指收拾细软赶紧跑）了。
周建国的发家史在坊间流传着许多版本。一说他是经商神童，16岁闯荡江湖摆地摊，仅凭卖广东喇叭裤和油印出来的邓丽君歌词起家；另一说他是攀高枝的混混一个，利用姻亲的背景大发横财。他在武汉商界颇具知名度，知道他的人几乎都要说“此人不简单”。
1998年，周建国的“实业集团”兼并了唐家墩统一街两家濒临破产的企业，不久后他便将这十余亩土地转手卖给某地产开发商，从中获利千万。1999年，周建国看准时机，把身价看涨的雅琪球队高价“抛售”，紧接着他三番两次从外地买进、卖出，成为中国足球史上唯一一个靠倒卖球队致富的专业户。
然而七年前，周建国突然出现了资金困难，他以投资物流园的名义从民间揽资，从此走上了高息借款的尴尬之路。这个时候，他认识了后来的副总李刚，两人气味十分相投。2007年，钱怎么都不够花的周建国和李刚干脆成立了“雅琪投资管理有限公司”， 虚报注册资本1000万，以帮助客户投资理财的名义专门吸引民间资本，并以高提成唆使业务员利诱客户与公司签订所谓的“理财委托协议”，承诺按月支付客户 2%到5%的月息。不久，滚滚钱流争相上门。
可能是见钱来得太容易，拿到了钱的周建国完全遗忘了主业，他很少把资金投入经营，除少量资金用于兑付客户利息之外，其余多数供自己连年在澳门的赌场里流连忘返。2009年10月，公司财务亏空严重，捂不住摊子的周建国悄然远走高飞。两年下来，“雅琪投资管理有限公司”共向社会个人1107人及两个单位非法集资3.5969亿元，其中未兑付本金1.4425亿元。
2009年11月19日，媒体爆出消息称周建国在北京被警方逮捕，或与有关。在这不久，又有报道说，武汉警方承认周建国的确是被拘留了，不过并非因为，而是牵扯到经济纠纷。
但与此同时，有“消息灵通人士”再度出来辟谣说，周建国并未被逮捕，而是早在2009年初就因故移民国外。近日，一则官方媒体的关于雅琪案审理的报道称：“2009年10月，周建国逃案”，开审当天，周建国及其他涉案人员“未到庭”。
江岸区公安分局办，有两位约五十多岁的女士结伴前来上访，两人都拿着着合同协议等上访材料。记者试探性地向她们打听雅琪集资的事由，她们竟饶有兴趣地反问记者：“周建国抓住没有？怎么判的？”其中一位女士表示，自己跟雅琪集资打过交道。“我有个朋友的熟人是他们的业务员，07年的时候劝我投了1万块。”她有点讪讪地说，“不过我出来的比较早，所以没坑到我。”
雅琪“没坑到”她，但她依然没能抗拒高息集资的“金色”诱惑，一年之后，她将自己的存款又投入了另一家高息集资的公司，而近日，这家公司也因为种种问题拖欠20多个债权人本息。而这也正是当天二人上访的缘由。她们说，许多受害人之所以大胆放款，多是因为公司“有合法执照”。
（xxxx市文化局）,
根据省文化厅（xx文计函[2006]66号）文件要求，我局就我市民营文化企业的发展状况组织开展了专题调研工作，现报告如下：
近年来，随着文化市场的日益发展,xxxx市的文化市场体系初步建立,产业规模不断壮大,形成了以文化娱乐业、音像业、演出业、印刷业、文化旅游业和艺术教育业为主体的文化产业群体。特别是上世纪90年代中期以来，随着全市国民经济的快速发展和人民生活水平的不断提高，文化市场趋向持续高速发展态势，已经成为xxxx市市场经济体系的一个重要组成部分。与此同时，xxxx市民营文化企业以灵活的经营机制和强大的市场扩张能力异军突起，赢得了广大消费者的青睐，也获得了丰厚的市场回报。随着民营文化企业的不断扩大，所占的市场份额也日益增多，表现出极大的发展潜力，正逐步成为一支“生力军”。这些民营文化企业不仅丰富、活跃了全市广大群众的精神文化生活，而且在促进xxxx经济发展和社会进步、扩大就业、涵养税源等方面也作出了积极贡献，成为xxxx市新的经济增长点。
一、基本情况
（一）市场构成。我市民营文化企业由上世纪八、九十年代以电影和演出为主，经过十余年的快速发展，已形成了一个以娱乐、演出、音像、电影、书报刊、艺术摄影、培训、网络、印刷等项目为主的综合市场体系。截至目前，共有各类民营文化产业单位700余家，其中歌舞厅67家，占总数的9.6%；网吧163家，占总数的23.3%；电子游戏厅116家，占总数的16.6%；图书发行零售142家，占总数的20%；图书vcd出租88家，占总数的12%；打字复印社120家，占总数的17%；婚纱摄影14家，占总数的2%，从业人员近万人，年营业收入约1.5亿元。另外，民营艺术培训业近年来发展迅猛，初步摸底约有30家以上，大多是家庭式培训，少有规模性。对这一领域，目前我市工商、文化等部门尚未管理起来。全市还有上百个民间艺术表演团体和40余家流动电影放映队，主要活跃于农村乡镇，大多数是业余性质、家庭作坊式，基本没有工商注册。
（二）企业构成。此次调查全市共发放调查问卷表120张，回收116张。民营文化企业注册时间在3年以下的有45家，占总数的38.8%，注册时间在3—5年的有36家，占总数的31.1%，注册时间在6—10年的有34家，占总数的29.3%，另有1家注册时间在10年以上的，占总数的0.86%。本次调查的民营文化企业大多数为个体性质，有85家，占总数的73.3%，私营独资有25家，占总数的21.6%，股份有限公司有6家，占总数的5.2%。
（三）地域分布。我市民营文化企业大多集中在市区、城区及靠矿区的集镇。这些地区的文化企业起步早，发展也较快，偏远乡镇的文化企业相对就很少，发展也较慢。但是也涌现出了如临涣镇、百善镇、刘桥镇、南坪镇等民营文化企业发展较快的亮点，主要是依靠自身特长，发展民间演出业。调查显示，文化产业发展与地区经济发展成正比，文化产业发展的差距，充分说明和反映了地区经济发展的不平衡。
总体分析，我市民营文化企业在近5年左右的时间内发展迅速，新注册的企业占总数的70%以上，主要集中于市区和城区，在偏远地区和农村相对较少，分布也不均衡。民营文化企业大多注册资本、营业收入在50万元以下，基本都是家庭式个体经营，尚无法律意义上的治理机构，企业自主创新情况还有待发展。但是，近年来新注册的民营文化企业也有部分投入大、起点高的新型文化企业，大多集中在ktv量贩等歌舞娱乐场所，如阿里巴巴飚歌城、翡翠明珠娱乐会所、聚富圣会自助卡拉ok等，投入规模在400万以上，单个文化企业吸纳就业人员近百人，年营业收入在500万-800万元左右。
在调查中，大多数的民营文化企业业主对企业的未来发展前景持悲观的态度，民营企业业主对未来企业发展持“一般”、“不佳”、“不好说”的态度分别占29.3%、27.6%和15.5%，对未来发展前景看好的仅占18.1%。
二、企业融资和资本运营
我市民营文化企业的融资方式目前主要集中在自身积累（86.4%）和民间借贷（74.6%）上，银行借贷的比率仅为18.2%。民营文化企业存在较大的融资困难，有部分民营文化企业认为是企业资本金不足，找不到担保人，但大多数认为是管理不规范。所有接受调查的民营企业业主都认为各级政府都应该为民营文化企业发展提供更多的帮助，包括资金支持和政策扶持。由于民营文化企业自身规模小，大多未介入国有文化企业改制，全市仅有原市电影公司由于企业改制为私营企业，由原公司人员买断经营。
三、企业发展环境
有近八成的民营企业业主对企业发展环境总体评价尚可（很好类占12%，较好类占18%，一般类占66%，较差和差类为0）。但是民营文化企业与国有文化企业相比，在土地使用、专业技术职评、社会保障及劳动用工方面还是有一定的差距。在税费方面还存在有关税收减免、奖励不能兑现，地方配套资金不能到位和多头收费负担较重等问题，税费压力较大，导致企业运营成本增加，加之市场准入、融资难和人才匮乏等问题制约了民营文化企业的发展。当民营企业遇到麻烦时，首选的解决途径也是找当地政府及主管部门或工商联，仅有2.91%的业主选择打官司来解决问题，法制观念淡薄。社会化服务方面主要集中在人才培训（占总数的62%）、信息咨询服务（占总数的42%）、技术服务（占总数的42%）和创业辅导（占总数的42%）。最希望政府部门在政策扶持（占总数的8%）、减少审批（占总数的42%）、人才培养（占总数的34%）、禁止“三乱”（占总数的24%）和提供信息咨询（占总数的20%）等方面提供服务。
就目前调查的状况看，民营企业对当前的社会化服务满意度尚可，较满意率达85%以上。此外，民营企业普遍存在对政府扶持民营企业发展的政策法规了解少、信息闭塞等问题。有85%以上的企业认为2005年4月13日公布的《国务院关于非公有资本进入文化产业的若干决定》对企业发展影响不大或没有影响。
四、存在问题
我市文化产业的发展壮大，解放和发展了文化生产力，促进了文艺繁荣。但是，从我市民营文化产业发展的现状来看，总体上处于起步阶段和较低水平，与我市经济和社会发展的现状还不协调，与广大人民群众日益增长的精神文化需求还不适应，与“率先崛起”的发展战略还不适应。
首先是观念陈旧，对文化在经济社会发展中的重要性以及文化产业的地位、作用和认识还不够到位，没有从文化与经济社会的相互联系上来把握文化产业。
二是民营文化企业经营散、规模小。全市文化经营单位虽有700余家，但投资大多在50万元以下，投资100万元以上的经营单位为数甚少，缺少大规模，连锁化的民营文化企业龙头。经营项目与内容单一，文化企业处于经营散、投向乱、规模小、水平低的状态。
三是从结构上看，传统文化产业占较大比重，现代新兴文化产业发展较慢，文化产品和文化服务科技含量低，竞争力差，经营项目与内容竞相模仿，大多停留在价格、硬件设施等低层次竞争上，缺乏服务内容的创新。
四是从区域上看，民营文化企业发展区域不均衡，城市中扎堆，偏远乡镇断档，除部分发展较快的乡镇外，其他偏远乡镇的文化产业发展还未起步，农民群众的精神文化生活还比较匮乏。
五是融资难。文化产业在很大程度上是“创意产业”，文化艺术行业人士常常有很多好的创意和想法，但总是缺少资金去实行或包装。大的企业可以继续发展得很好，但更多小企业处在艰难生存的状态，银行的大门几乎不向他们敞开，故民营文化企业只能靠“滚雪球”的办法来壮大自己的企业，这一定程度上也制约了文化企业的发展。
六是文化产业人才缺乏。目前，民营文化企业经营者大多是初中或高中文化程度，大专以上的学历占比例很少，学文化经营和经济管理专业的几乎没有，加之员工流动性大，影响了民营文化企业的快速发展。
七是信息闭塞。由于宣传力度不够，政府缺乏对民营文化企业的指导和引导，使得民营文化企业对政府出台的扶持政策法规了解甚少。加之文化产业是新兴的产业类型，对新技术和新科技的依存性较大，信息闭塞导致家庭作坊式的文化企业比比皆是。
五、意见和建议
第一，进一步解放思想、更新观念。发展和壮大民营文化企业必须打破传统的束缚，要树立文化经济化理念，把文化产业的发展紧密地同经济社会的进步结合起来，与xxxx在安徽率先崛起结合起来，充分认识“开发文化力，发展生产力”的巨大作用，全面发展我市各项文化产业。
第二、进一步优化民营文化产业发展环境。首先，要建设良好的文化产业发展环境，采取多种形式，加大对发展民营文化产业的宣传力度，营造全社会共同关注文化产业、共同发展文化产业的良好氛围。其次，要按照国家和省有关鼓励发展文化产业的文件精神，结合贯彻落实《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》，尽快制定出台新的关于鼓励支持和引导民营资本投资文化产业和推动民营文化企业健康发展的政策措施，从政策上保证民营资本投资文化产业和民营文化企业的“国民待遇”，推动民营文化产业的健康发展。三是在市场环境方面，健全文化市场体系，完善文化市场管理长效机制，坚决打击盗版、造假等侵权行为，有效保护知识产权，整顿和规范文化产业市场秩序。
第三，进一步加大扶持力度，设立专项资金。可将民营文化企业所得税地方分得部分，设立专项资金，创立“民营文化产业发展基金”。主要用于扶持重点民办文化设施和文化产业项目。运用政策性贷款扶持民营文化企业的发展，每年由政府安排的政策性贷款（低息贷款、贴息贷款），将一定比例用于扶持民营文化产业的发展。除了由政府的固定投入外，还可吸引那些支持文化产业发展的个人、企业，甚至国外的资本投资入股。
第四、制定可持续发展战略。在研究制定xxxx市发展文化产业的规划中将民营文化企业的发展纳入其中。整合文化资源，使文化资源优势转变为产业优势和竞争优势。积极推动文化产业与高新技术的结合，运用现代市场信息传播营销技术，特别是网络技术促进文化产品的流通。着力用高新技术手段改造传统文化产业，开发新型文化产业。加强技术引进和自主开发，推动文化产品和文化服务数字化、网络化建设。
第五、构建文化产业的发展平台。坚持改革与创新并举，培育良性互动的文化市场环境。要加快文化产业要素市场建设，促进文化领域资本、人力、信息、生产资料等集聚，为民营文化产业发展提供有利条件。在文化要素市场中，发展文化中介市场尤为重要，要积极培育立足市场、面向社会、以市场需求为导向和与文化管理部门无直接行政隶属关系的独立经济实体，在政策上积极支持集体、个人及非文化性质的企业参与文化中介机构的组建。
