时间：2023-06-08 11:27:27
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇金融工程基本分析方法，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
一、面向市场需求的《证券投资学》课程培养目标
随着中国资本市场的发展及其与国际资本市场的接轨，中国资本市场已经发生了巨大变化，金融产品规模不断壮大，产品不断创新以及开放环境下外来资金的不断冲击。同时资本市场快速发展对证券投资人才需求的热情一直保持稳定增长的趋势。其中，高级金融顾问、高级投资分析师、高级服务管理师等招聘需求明显增加，专业化要求进一步提高，具有深厚专业知识和多年从业经验的高级人才，以及具备横跨外汇、投资等领域的人才，均成为企业不惜高薪猎捕的对象。此外，理财顾问、证券经纪人、财务规划师、投资项目分析师等成为热门招聘职位。这些资本市场的变化影响着证券投资人才培养目标的设定，同时也对我们学生的知识结构、应用能力提出了新的要求。市场的需求是金融人才培养目标的导向，因此面对社会的需求，证券投资学的课程教学应当满足以下几个目标。
1．具备扎实的投资理论基础知识。适应社会的需求首先应具备的就是扎实的投资理论知识，包含了证券基本知识、证券投资工具基本知识、证券投资指数等，同时还包括了证券投资工具定价与估值、证券投资组合管理、证券投资的风险管理和投资业绩评价等等。学生不仅要具备较强的理论知识，同时也需要将此类理论知识运用到实际的投资操作中。目前市场对此类人才的需求尤其旺盛。证券公司、基金公司等金融机构的基金经理、风险管理人员就是能够控制投资组合风险，对证券投资工具进行定价估值，并进行风险管理。
2．具备初步投资实践操作能力。证券投资学是一门实践性和应用性很强的学科，掌握证券投资基本理论知识的基础上，必须进行实际的证券投资操作与分析。证券投资学的操作性不仅包括对基本流程的操作，同时还必须能够独立、理性的进行证券投资分析，比如股票的选择能力，实际操盘能力等。证券公司的操盘手、分析师主要工作是要求灵活运用投资组合技巧，为客户进行增值服务，能娴熟使用各种分析软件，掌握基本分析与技术分析，拓展证券经济业务。因而必须具备较强的实际操作能力和证券投资分析能力。
3．具备规范的分析报告写作能力。适应市场的需求，学生不仅要具有较强的操作能力和理论体系，同时也要具备把操作和分析能力具体化和理论化，能够通过书面语言表达相应的分析、投资思路和投资理念，为自己客户服务，同时也为团队做出理性的决策提供支持。
二、《证券投资学》课程实践教学手段
课堂教学的主要任务是传授基础知识，实践教学则是促进学生实践能力、创新能力等综合素质的提高。为达到这一目的，单一的教学方法是不会实现的。
1．案例教学法。证券投资学与社会实际联系紧密，用实际案例导入教学，往往涉及知识面广，需要多学科的知识构架，可以激发学生的探究和尝试欲望;同时案例的分析与解决，要求学生对已学知识及技能必须融会贯通、灵活运用，因而可以调动学生的主动性、思辨力，实现理论———实践———学习———理论———实践的良性循环。
2．参与式教学方式。证券市场时刻发生变化，同时对市场行情的判断和证券的分析没有确定的标准，因而要想对证券市场有更深的理解，必须时时关心证券市场的动态与变化。老师要做到时时关注市场动态、关注社会经济新闻热点，在课堂上穿行问题探讨。同时应提倡参与式教学方式，让学生参与热点分析，发表个人观点。通过这种授课方法的持续，特别能调动学生上课积极性，学生积极参与，课堂气氛活跃，学生也养成独立思考问题的习惯。
3．模拟证券投资技能贯穿整个教学过程。可以利用网络资源，或者是实验室证券投资软件，老师向每位学生提供一笔虚拟资金，建立虚拟证券账户，利用实验课时间，根据上海、深圳证券交易所的实时行情进行模拟证券投资。这一做法在大多数学校都得以采用，这一方法确实能够大幅度调动学生的学习兴趣和热情。
4．教学实践基地法。结合证券投资学的特点在校外建立实践基地，其目的是在加强理论联系实际，培养学生实践能力、创新能力和团结协作能力。组织学生到证券公司等金融机构实地考察和学习，让学生了解掌握证券公司的总体运作和各部门职能。在实地教学之前，做好理论知识预先准备，进行实习方案设计，并且有目的地进行实地参观学习，可以对理论知识和实际运用之间的联系有了更明确的认知，为学生以后的学习指明方向。
三、《证券投资学》课程实践教学体系的设计
以适应社会需求为导向，培养具备扎实的投资理论基础知识、具备初步投资实践操作能力和具备规范的分析报告写作能力目标，运用多种的实践教学方法手段，结合本科生教学特点，《证券投资学》课程实践教学内容设计如下:
1．面向证券投资基础理论知识的案例教学环节。证券投资基础理论部分包括证券投资工具介绍、证券投资指数、证券投资工具定价理论及其投资组合管理理论等。对于理论知识的掌握，通过案例教学方法将会取得较好的教学效果。比如对证券市场和证券市场投资工具的认识，可以通过上海和深圳等国内市场的上市证券种类进行概览，总结和比较中外证券市场投资工具的差别，对国内市场各类证券的市场特点和表现进行直观对比。学生还可以在老师的指导与要求下，成立合作小组，明确投资目标，选择投资品种组合，并计算证券投资品种的比例和风险程度，多大比例用于风险资产的投资，例如股票、期权等，多大比例的资金用于无风险资产的投资，例如国债等。大多数证券投资学的实践内容多强调操作股票方面，其实对投资品种的选择和对风险的控制是更为重要的实践内容，而目前的实践内容对此相对而言较为薄弱。由于此环节的实践内容涉及理论知识内容较多，综合性较强，也可以放在证券投资学课程结束之后开展。
2．面向证券投资分析的模拟操作教学环节。证券投资分析环节包括证券交易行情、证券交易程序、证券投资基本分析、证券投资技术分析。证券投资的基本分析包括宏观分析、行业分析和公司分析等，技术分析包含了k线分析、切线分析、指标分析、形态分析、波浪分析等。对此内容实践操作主要通过模拟证券交易。通过模拟交易，首先重建整个交易过程，从开户、委托、成交、清算交割等程序，直观化地掌握证券交易的操作流程。二是，选择股票进入模拟交易的范围，熟练使用操作软件的各项功能，并读懂行情表，分时走势图和指数走势图。可以选择有代表性的股票进入模拟买卖，了解二级市场的运行与管理，比如竞价原则、清算、交割过户的手续费等。三是，运用基本分析方法自行选择证券并投资，四是，运用各种技术分析方法和指标分析研究判断市场行情和个股行情，选择买卖时机。同时此部分的实践教学也可采用参与式教学方式，可组织一定范围内的讨论，发表自己对行情的判断，这对提高证券投资分析能力、完善投资策略有很大的帮助。
3．面向分析报告写作能力的实践教学环节。课程结束之后，根据学生模拟投资的收益情况，股票选择分析能力、风险控制水平和最终完成的投资分析报告，确定该学生的学习成绩。这一环节的实践教学采用多种教学方法结合。首先是案例分析教学法，用实际案例作为引导掌握分析报告的写作格式和规范。撰写的投资分析报告主要有证券价值分析报告，基本分析报告，报告当中应包括对宏观经济、证券发行公司的行业背景及发展趋势、证券发行公司的整体状况和财务状况等，同时也包含技术分析报告，包含买卖时机判断的标准等。详实的调查报告作为考核内容之一，以此来判断学生将所学理论与实践相结合的效果。四、《证券投资学》课程实践教学模式构建的现实问题及解决方案
1．现实问题。
(1)教学实践意识淡薄。各个培养单位在思想上不重视实践教学。究其原因一方面是由于国家教育部没这方面的硬性规定及要求，另一方面是实践教学在教学经费上的高投入要求，使各培养单位不能或不愿过多开展实践教学。
(2)教师素质有待提高。实践教学内容体系具有模块化、组合型、进阶式的特点，对教师的素质要求较高。而目前教师普遍缺乏实践教学的积极性。从时间花费、教学条件准备等方面来说，课堂教学相对比实践教学比较容易开展;同时，教师晋升职称课堂教学时数及科研成果为依据的客观现实，导致教师普遍不愿意从事实践教学工作，直接导致实践教学整体质量下滑。
(3)对实践教学管理力度不够。主要体现为教学计划中多数都是实践教学所占的教学比重偏少、偏低;社会调查实践未作教学计划要求或没有相应学时学分要求;毕业实习基本采用以提交书面实习报告为教学要求，缺乏实习过程的管理和控制，教学实践基地流于形式。
2．解决方案。
(1)强化实践教育观念，为学生提供多种内容和形式的教学实践机会。在实践教学的安排上一定要坚决体现全程化的特点:第一是要理论教学与实践教学相结合进行，既有理论讲授，又要有相应的实践体验;第二，要充分利用假期安排学生积极参与社会调查和实践锻炼，最好是将社会调查实践进行学分修学上的要求，以保证学生社会调查和实践足量。总之，对学生的实践教学，一定要在整个教学过程中贯彻，充分发挥理论教学与实践教学的互相促进作用。
(2)加强师资队伍的实践培训。加强实践性教学，必须有一批具有一定实践经验的师资队伍。高素质的专业师资队伍是培养高素质人才的有力保证。担任实践性教学的教师，不仅要具有深厚的专业知识，还要有丰富的证券投资实践经验。学校应支持教师定期到社会上的相关对口工作单位进修培训，了解证券业的最新进展，以便将最新、最先进的知识教给学生，使教师与学生都能够做到与时俱进，也可提高我们教学的社会适应性。
关键词:金融工程师;人才培养;创新;专业建设
中图分类号:G520文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)01-0123-02
金融工程是20世纪80年代末90年代初首先在西方国家出现的,是一门创造性的运用各种金融工具和策略来解决金融财务问题的新兴的金融学科。它将工程思维引入金融科学的研究,综合地运用各种工程技术的方法(主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟、分解与组合等),设计、开发和实施新型的金融产品,创造性地解决各种金融问题。其成果金融产品既包括原生和衍生的金融商品,也包括金融服务和解决金融问题的手段和策略。其创新和创造性既意味着金融领域思想和思维的飞跃,也意味着对已有观念的重新理解与运用,以及对现有产品进行的分解与组合。金融工程的出现,标志着金融科学已走向工程化的阶段。
一、金融工程的特点
作为一门前沿学科,金融工程融合了经济学、金融学和投资学的相关理论,同时又吸收了数学、运筹学和系统科学的精华。从理论上讲,它是一门融现代金融学、信息技术与工程方法于一体的交叉性学科;从教学方面讲,它是一门由现代金融理论支撑、以实务操作为导向的高科技金融学科。金融工程具有以下特点:
1.金融工程具有应用型交叉学科的基本特征。金融工程集合了金融学的基础理论和工程学的基本分析方法而又具备自己的特征――强调学科间的相互渗透和交叉。除了运用数学和统计学知识为主要分析手段外,金融工程还引入了最新的计算机技术、仿真技术、人工神经网等前沿技术,也用到了决策科学和系统科学的有关理论。
2.金融工程是一门具有量化特色的学科,重视模型化和最优化。金融工程的一个突出特点就是广泛运用定量分析的方法来解决金融实务中的各类问题。量化分析的第一步是把没有数量特征的各种实际对象转变成具有数量特征和某种相关关系的变量。在数学模型提出来后,接下来的任务就是针对不同类型的模型进行分析、求解、推导和论证。
3.金融工程重视创新思维。创新是金融工程的灵魂,金融工程的创造性特点主要体现在两个方面:一是运用各种工程分析手段对收益和风险特征进行量化、分解和组合,创造性地改变收益和风险结构,实现新型金融工具的引入和运用;二是通过对各类金融要素的重新组合和创造性的变革实现解决方案的优化、市场范围的拓展和金融服务的创新。
二、金融工程教学的人才培养目标
对于金融工程专业的学生培养,首先要有一个合理的定位。根据金融工程的特点和国内金融市场发展现状,中国金融工程专业的培养目标应立足于使学生熟练地运用已有的金融产品定价和风险管理模型,并具有一定的金融产品开发能力的应用型人才。
1.金融工程的专业人才应该具有比较扎实的经济、金融理论基础,尤其要系统掌握现代金融经济学的基本理论。熟练掌握金融工程的基本理论框架,熟悉公司财务、金融市场与证券投资以及银行经营管理等方面的理论知识,具有相应的基本运作技能。
2.金融工程的专业人才应该熟悉与金融工程学科相关的原理性知识,并有较高的数学、统计学、外语与计算机操作水平。具备扎实的数理分析基础和运用数学模型的能力,能够对金融、经济问题进行科学的分析和处理;能够熟练地使用计算机进行信息处理。为了适应国际金融市场的激烈竞争,金融工程的专业人才应该具备较高的外语水平,还应该熟悉会计、税务等方面的原理性知识。
3.金融工程的专业人才应该具备一定的从事金融实务工作的能力。能够灵活运用掌握的理论知识和技术方法开展工作,进行调查研究、分析和解决实际问题,从事资产评估、风险管理以及金融产品设计与开发等方面的实务工作。
4.金融工程的专业人才应该具有较强的市场经济意识、创新思维能力和社会适应能力。金融工程的产生和发展是与金融市场密不可分的,金融工程研究开发的每一项结果,都是为了满足金融市场的需要,而推出的一项创新的金融产品,这就要求金融工程的专业人才具有金融创新的意识和思维。
三、教学课程设计
1.强调基础的经济金融理论教学,培养学生具备扎实的经济金融理论素质。金融工程本科专业的设置必须立足于经济金融理论,这是培养合格的金融工程专业本科生的基石,这些理论应包括基础的经济学、金融学、管理学等学科以及一定的现代金融理论,如开设货币银行学、国际金融、公司财务、投资学、金融经济学、金融风险管理等课程。另外,还应辅之以保险、税收、金融法等方面的知识。
2.适度开设数学类课程,培养学生掌握比较全面的数学和统计学的技能。为培养各类专门的金融工程人才,使学生掌握比较全面的数学和统计学的技能已经成为必需。为此我们开设了微分方程与动态经济学、概率论基础、数理统计、运筹学、应用随机过程、金融时间序列分析等课程,此外还有随机分析、决策分析、经济数学模型等课程供学生选修。这些课程的教学大纲不仅体现数学课程本身的内容,而且充分结合金融工程的需要,强调数学方法在金融领域的应用。
3.体现金融计算、数学建模的重要性,培养学生具备数值计算、建模技巧及数据分析能力。通过使用计算机及软件对金融数据进行分析,研究金融运行规律是当今金融信息全球化的重要手段,为此我们设置了如数值计算、经济数学模型、计算机C语言程序设计、数据分析应用软件、金融实证分析等课程,培养学生能够从复杂的金融环境中分析出关键因素并设计建模方案的基本素质,以及具备通过数值计算对金融问题进行数据分析和检验解决问题的可能方案的能力。
4.构建金融工程的专门化课程,培养学生成为复合型的金融工程人才。围绕金融工程我们开设了如衍生金融工具、金融工程学、金融工程案例和应用、金融风险的量化分析、金融产品设计与开发等课程,学生可以通过教学了解金融工程的核心以及运用相关金融工具和策略解决金融问题。
四、应用型为主的金融工程教育
从学科性质来看,金融工程属于应用型的学科,这一性质决定了在金融工程学科建设中,必须充分强调实际应用能力的教育和培养。
1.开设实践类和信息类课程。利用金融实验室进行金融市场、金融交易模拟实践;采用分散性现场参观与观摩的形式感受真实交易的氛围;通过互联网访问中央银行、大型商业银行网站,了解金融中介业务运作。实践性教学的目的是增强本课程理论与实践结合的紧密程度,增加学生对所学知识的感性认识,培养学生的实践能力和知识技能的应用能力。引导学生养成通过网络、媒体积极吸收市场、经济和技术信息的习惯。
2.重视实际的技术能力培养,这主要是指诸如SAS和Matlab等课程的开设。金融工程的大部分问题都需要通过软件技术加以解决,比如:数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等,因而技术能力也反映了学生在实际工作中的应用水平。在国外的金融工程人才培养中,不少大学将Matlab作为必修课之一,从而保证学生能迅速的将金融问题转化为技术问题并加以解决。
3.强化案例教学。案例教学有助于巩固和提高学生基础理论知识,拓宽学生的视野,培养学生的动手能力、实践能力和应用能力。不仅如此,案例教学对于培养对金融工程至关重要的“创造性”的思维,也是非常有用的。在数十年的发展过程中,金融工程应用已经积累了很多创造性地解决金融问题的案例,这些案例一定程度上是一种思想财富。案例教学是学习、培养和提高这种能力的重要组成部分。
4.积极发展实习教学。在美国,是否提供实习机会,使许多开展金融工程教育的学校吸引优秀生源的重要手段之一。事实上,在中国,由于金融人才的缺乏,金融工程的实习教学对于学校和实业界来说是一个双赢的策略,学校应加强同实业界的交流与合作,为学生提供实习机会。
五、金融工程师职业教育和创新思维培养
金融工程师的称谓起始于20世纪80年代初的伦敦金融界,区别于传统的金融理论研究和金融市场分析人员,金融工程师更加注重金融市场交易与金融工具的可操作性,将最新的科技手段、规模化处理方式(工程方法)应用到金融市场上,创造出新的金融产品、交易方式,从而为金融市场的参与者赢取利润、规避风险或完善服务。金融工程师通常受雇于投资银行、商业银行、证券公司、金融中介机构以及非金融性质的公司。
因为金融工程师具有一系列专业化的、仅凭技术所无法达到的素质,并且由于金融创新的速度超过了市场产生称职金融工程师的能力,金融工程师总体上是供不应求。其就业机会显得格外光明,并且毫无疑问,其工作带来了丰厚的回报。加强金融工程师的职业教育已成为现代金融发展的一种趋势。
金融工程自身的特点要求一定的创新能力。首先,金融工程的基本职能是创造,就是在金融市场中根据客户的需要来创造新的产品已实现收益和规避风险。其次,由于金融工程师要解决的问题往往超出个人的知识基础而需要进行小组工作,以处理复杂的金融、法律、税收、会计、产业、计算技术、市场营销等方面的问题,因此,作为小组核心的金融工程师,合作的精神、沟通的技巧和协调的能力是必备要素之一。
总之,在金融工程领域的教学和科研过程中,从发展的趋势来看,金融工程将不仅仅作为一门技术性的学科,而是将逐渐成为一种创新和开放的思想方法,日益渗透到金融、经济乃至社会生活中。
参考文献:
[1]金融工程[M].宋逢明,等,译.北京:清华大学出版社,1998.
关键词 无套利均衡分析法 期权 金融工程
中图分类号：G624.41 文献标识码：A 文章编号：1002-7661（2016）19-0002-02
金融工程，是一门新兴的交叉学科，是一门集金融、数学、工程、计算机等多学科、多专业的复合型学科。现在很多金融学专业、金融工程专业、金融数学等相关专业都开设了这门课程。衍生产品的定价是其金融工程的重要内容之一，而其理论价格是投资者参与套期保值、套利和投机的依据。 无套利均衡分析，作为金融工程的基本分析方法，是金融衍生产品定价的核心技术，其实质就是简单、基本的现金流复制技术。运用无套利均衡分析法给期权定价是金融工程教学中的一个重点但同时也是一个难点，大部分教材在讲这一块时，都没有讲的很清楚，只是简单地给出一个构建的组合，比如给欧式看涨期权定价，就可以构建一个由一单位看涨期权空头和一定单位的标的股票多头，这样就可以给期权定价了。这让很多学生无所适从。因此需要对无套利均衡分析法在期权定价中的运用的教学设计做全面的分析，让学生一目了然地掌握期权的定价，同时培养构造、创新的思想。
一、无套利均衡分析法的基本思想
金融产品在市场的合理价格是这个价格使得市场不存在无风险套利机会，这就是无套利定价原理。无套利，简而言之，金融市场不存在套利机会，也即金融市场是有效的。在有效的金融市场如果存在相应的套利机会，也非常短暂，套利者就可以构造相应的套利组合实施套利，原来价格高的卖的人多了，价格回落。原来价格低的买的人多了，价格上升。所以套利行为的实施使得市场又重新回到无套利均衡状态。因此，不存在无风险套利机会是金融产品定价是否合理的根本依据。而我们所要寻求的金融资产的合理价格，也就是这个金融产品的价格应该是使得市场上不存在任何套利的机会。
所以，无套利均衡分析法，简单地理解为，作为定价者唯一要确定的是：当金融市场上其他金融工具价格给定的时候，某种金融工具的价格应该是多少，才使市场中不存在任何套利的机会？
二、传统的运用无套利均衡分析法给期权定价时的教学设计
为了便于表述，我们定义以下符号的含义：f为看涨期权的价格。下面我们来看一个给欧式看涨期权定价的实例。
例题1：假设一只不支付红利的股票现在的价格是20元，预计3个月后涨到22元或是跌到18元，并且假设无风险利率为12%，求执行价格为21元的该股票欧式看涨期权的价值。
为了找到该期权的价值，可以构建一个由一单位看涨期权空头和单位标的股票多头组成的组合。为了使该组合在期权到期时无风险，必须满足下式：
22-1=18，求得=0.25。由于该组合在期权到期时其价值恒等于4.5元，因此是无风险组合，其现值为4.37。所以有20？.25-f=4.37，求得f=0.63。
三、对以上欧式期权定价案例教学设计的改进
我们要给欧式期权定价，首先要对期权这类金融衍生工具其未来的现金流特征进行分析。期权到期的价值取决于股票未来的涨跌状况。我们可以画一个简单的图形来看。
在分析了标的股票和期权到期的现金流状况以后，接下来我们就要试图运用无套利均衡分析法给期权定价。首先通过上述图形我们发现，股票和期权未来价值与其上升状态和下跌状态有关。其次，通过对期权的理解，如果未来股票价格超过其执行价格，则期权可能被执行，就有价值，否则，期权不会被执行，作为投资者损失的是少量的期权费。结合期权的特征，以及无套利均衡分析法的关键技术即“复制技术”，下面我们就考虑如何复制。因为期权和标的股票未来都有两种状态也就是未来的现金流不确定，所以一种资产不能完全复制，因此这里还要借助其他的金融工具即无风险资产。两种状态用两种金融资产就可以进行复制了，接下来我们分别从两个不同的角度进行复制。
（一）用股票和无风险资产的组合复制看涨期权
可以构造一个与看涨期权的收益相同的投资组合：x单位股票并投资y元到无风险资产上。首先在期初时刻该组合的现金流是20x+y；在3个月后即到期时刻该组合的现金流分为两种情况：一是当股价上身到22元时，该组合的现金流为22x+ye0.12？.25；一是当股价下跌到18元时，该组合的现金流为18x+ye0.12？.25。运用无套利均衡的分析方法，如果复制组合与被复制组合的未来损益即现金流相同，则当前的价格应该相等，否则会出现相应的套利行为。所以要保证这两个组合的终值相等，因此可以得到如下关系式：
解得x=0.25，y=-4.37，所以持有0.25单位的股票多头与4.37单位无风险债券空头的组合与一单位看涨期权组合的损益相同，则在初期两个组合的当前价值应相等即：f=20x+y，则有f=0.63。也就是说，当该看涨期权价格为0.63时，市场上不存在无风险套利机会。
（二）用股票和看跌期权的组合来复制无风险资产
我们也可以构造如下组合：n单位股票和m单位欧式看涨期权组成复制组合，而被复制组合由一单位无风险资产构成。分析该复制组合的现金流特征：在期初时刻该组合的现金流为20n+mc；在期末即到期时刻其现金流也分两种情况，一是当股价上升到22元时其现金流为22n+m，一是当股价下跌至18元时其现金流为18n，运用无套利均衡的基本思想，保证这两个组合的终值相等，必须使得以下关系式成立：
解得n=0.0572，m=0.2288，所以持有0.0572单位的股票多头与0.2288单位的看涨期权空头头构成的组合与无风险债券构成的组合的损益相同，即有：1=20n+mf，则有f=0.63。
四、结论
对于一个有效的金融市场来说，如果市场上存在套利机会，则会有相应的套利活动出现，这时对于投资者来说，如何判断是否有套利机会，必然涉及到某种金融产品的定价是否合理，从而做出相应的投资活动。通过对无套利均衡分析法的基本思想进行分解，把它简化为通过复制，找到复制组合与被复制组合。如果复制组合与被复制组合未来的损益相同，则当前的价格应该相等，即“同损益同价格”。所以，通过构造不同的组合，都可以帮助投资者对衍生金融产品期权的市场价格作出一定的判断，从而做出相应的投资行为，另外在构造组合的过程中，也给出了如果存在套利机会，投资者如何套利获得无风险利润的方法，这对金融市场的参与者来说有一定的现实意义。
参考文献：
[1]郑振龙，陈蓉.金融工程[M]. 北京：高等教育出版社，2012，15-17.
关键词:投资组合 模型 均值—方差 随机规划
一、引言
由于投资收益和风险的不确定性，个体投资者和金融机构面临的核心问题就是如何在不确定的环境下对资产进行有效的配置，实现资产回报的最大化与所承担风险最小化的均衡，即如何进行投资组合的选择。美国经济学家Harry M. Markowitz于1952年发表题为《资产组合》的文章与1959年出版同名专著，详细阐述了“资产组合”的基本假设、理论基础与一般原则，标志着数量化方法进入了投资研究领域。经过50多年的发展，投资组合理论的研究取得了很大的进展。
二、投资组合选择相关概念
1.投资组合
对投资组合概念的理解可以从物质和行为两个层次进行，首先，从物质层面上看，投资组合一般指投资者有意识的将资金分散投放于多种投资项目而形成的投资项目或资产的群组；其次从行为层面上看，投资组合是指配置各种资产以符合投资者对风险和收益等需求的过程。
有效的投资组合必须达到或接近资产收益最大化与风险最小化的均衡状态，具体来讲应满足以下两个条件：一是在期望收益率给定的条件下，使得风险最小化；二是在风险给定的条件下，使得期望收益率最大化。有效投资组合可以构成资产的有效边界，或者称为有效前沿。
2.投资组合选择
投资组合选择的概念与投资组合和有效投资组合的概念密切相关，是指研究如何把财富分配到不同的资产中，以达到在给定风险水平下最大化收益，或者在收益一定的情况下最小化风险的过程。这种投资风险与收益的权衡贯穿于投资活动的始终，是投资决策与管理的基本问题之一。
三、投资组合选择模型
1.均值—方差模型
20世纪50年代，Markowitz从投资者如何通过多样化投资来降低风险这一角度出发，提出了“均值—方差”模型，创立了投资组合理论。均值—方差模型依赖的假设条件主要有:(1)证券市场是完全有效的;(2)证券投资者都是理性的;(3)证券的收益率性质由均值和方差来描述;(4)证券的收益率服从正态分布;(5)各种证券的收益率的相关性可用收益率的协方差表示;(6)每种资产都是无限可分的;(7)税收及交易成本等忽略不计。在此前提下，投资者从众多资产组合均值—方差集中寻求帕累托最优解。但均值—方差模型与效用理论只有当投资者的效用函数是二次的或者收益满足正态分布的条件时，才能完全符合，而这样的条件在实际中常常难以满足，因此均值—方差模型在实际应用中受到了较多的限制。
2.单指数模型
1963年Sharpe提出了单指数模型，用对角线模式来简化方差—协方差矩阵中的非对角元素，假设各个证券是独立的且其收益率仅与市场因素有关，如证券市场指数、国民生产总值、物价指数等，即证券收益率可由单一的外在指数决定，从而大大地简化了模型的分析与计算工作量，解决了均值—方差模型在实际应用过程中的计算困难。
3.MM理论
Modigliani和Miller在研究企业资本结构和企业价值之间的关系时，提出了无套利均衡思想，即所谓的MM理论。无套利分析方法是当今金融工程面向产品设计、开发和实施的基本分析方法，并成为现代金融学研究的基本方法.
4.均值—绝对偏差模型
Konno和Yamazaki运用绝对偏差风险函数代替了Markowitz模型中的方差作为风险度量的函数，建立了均值—绝对偏差投资组合选择模型，通过求解一个线性规划问题来达到均值—方差模型的目标，从而既能保持均值—方差模型中好的性质，又避免了求解过程中的计算困难。
四、动态投资组合选择模型
从上述投资组合选择模型的发展中，可以看出理论界对于投资组合中收益与风险的认识与度量不断加深。但这些模型对于投资组合选择问题的考量都是基于静态或单阶段的，然而在实践中，投资行为却往往是动态的和长期的。因此，将时间与不确定性相联系，分析动态过程的投资问题，并在模型中考虑到投资者在每个阶段之初根据上一阶段的情况调整投资策略，来适应收益率的变化和不确定因素带来的波动，成为动态投资组合选择模型的主要问题。
随机规划是在不确定条件下解决决策问题的有力分析方法，针对随机规划中对随机变量的不同处理方案，随机规划可以分为三类：第一种也是最常见的一种方法，取随机变量所对应函数的数学期望，从而把随机规划转化为一个确定的数学规划，这种在期望值约束下，使目标函数的期望达到最优的模型通常称为期望值模型；第二种由Charnes和Cooper提出，主要针对约束条件中含有随机变量，且必须在观测到随机变量的实现之前作出决策的问题，其解决办法是允许所作决策在一定程度上不满足约束条件，但该决策应使约束条件成立的概率不小于某一置信水平；第三种由Liu提出，其主要思想是使事件实现的概率在不确定环境下达到最大化的优化问题。
Mossin于1968年首先提出多阶段投资组合问题，用动态规划的方法将单阶段模型推广到多阶段的情况，但由于不能直接用动态规划方法求解，始终未能得到象单阶段一样形式的解析解，直到Li等在2000年用嵌入的思想方法得到了多阶段均值—方差投资组合选择问题的解析最优有效策略和有效前沿的解析表达式。
近年来，随着计算技术和信息技术的发展，随机规划的方法在动态投资组合选择的研究和实践中取得了很多成果。如：Kallberg、White 和Ziemba提出了投资组合选择随机规划模型的一般理念；Kusy和Ziemba将随机规划模型应用于银行的资产负债管理；Kouwenberg介绍了用于资产负债管理的随机规划的一般模型及相应的情景生成方法；Frank Russell公司和Yasuda保险公司开发的多阶段随机规划模型，以多重周期的方式确定最优化投资策略，并将其运用于财产与意外保险领域；Towers Perrin公司开发了CAP:Link 系统以帮助其客户了解涉及资本市场投资的风险与机会等。
随机规划模型通过构造代表不确定性因素未来变动情况的情景树，作为状态输入，将决策者对不确定性的预期加入到模型中，可以将诸多市场与环境因素加入多阶段投资组合选择模型中，具有很大的灵活性和很强的应用性。但随机规划模型由于其求解的难度会随模型考虑的范围和考虑的阶段数的增加而急剧增加，因此对算法的依赖程度较大。
随机规划投资组合选择模型是建立在对利率、通货膨胀率、投资收益率等随机变量的参数化基础上，建立模型，找出最佳的投资组合，其步骤为:(1)生成未来经济元素，包括利率、股市、债券等证券市场收益率、通货膨胀率等;(2)根据研究对象的特征，研究其现金流量;(3)选择目标函数和约束条件，建立随机规划模型；(4)将步骤(1)、(2)中产生的随机参数值载入模型求解，解释其涵义并加以改进;(5)对投资组合进行决策。
关键词：互联网金融； 创新与创业； 教学管理
中图分类号：G718.5 文献标识码：A 文章编号：1006-3315（2016）02-130-002
一、国内外在该领域的教学管理体系的动态分析
（1）按照Lundstr・m和Stevenson（2001）的观点，创业动机、创业机会和创新技能三个方面共同决定了人们的创业精神，而这三个方面都是可以通过教育来提高的。发达国家非常重视创新创业教育。早在1919年，美国的青年商业社便对高中生实施商业实践教育。1947年，哈佛大学商学院开出美国大学第一门创业教育课程。上世纪80年代，以比尔・盖茨为代表的创业者掀起一场“创业革命”，美国高校的创业教育迅速发展，并将创新创业教育纳入从小学到研究生的正规教育。根据麻省理工学院1999年统计，1990年以来该院师生平均每年创办150家新公司，仅1994年这些公司就提供了110万个就业岗位，销售额达2320亿元。硅谷60%―70%的企业是斯坦福大学的学生和教师创办的。
（2）我国的创新创业教育和促进大学生自主创业工作的探索开展的较晚。2002年教育部确立清华大学等9所院校为我国创新创业教育试点院校。2008年教育部通过“质量工程”项目建设了30个创新创业教育人才培养模式实验区。2012年8月教育部印发《普通本科学校创业教育教学基本要求（试行）》规定，各高等学校必须面向全体学生开设创业教育课程。2014年12月教育部印发《关于做好2015年全国普通高等学校毕业生就业创业工作的通知》（教学[2014]15号），要求各地各高校全面推进创新创业教育和自主创业工作，要把创新创业教育作为推进高等教育综合改革的重要抓手，将创新创业教育贯穿人才培养全过程，面向全体大学生开发开设创新创业教育专门课程，纳入学分管理，改进教学方法，增强实际效果。
随着互联网技术对金融领域的不断渗透，互联网与金融的深入融合是大势所趋。
（3）2013年以来，以第三方支付、众筹融资、P2P借贷等为代表的互联网金融业态蓬勃发展，显示了旺盛的生命力和持续的创造能力。2013年被称为互联网金融元年。互联网金融成为实业界和学术界热议的主题，国内外金融教学、科研单位，紧跟时代潮流，积极追踪互联网金融最新前沿动态，不断丰富金融人才培养课程体系。
二、我校教学管理现状及存在的问题分析
作为前央行下辖的金融院校之一，河北金融学院是华北地区唯一一所以金融学科为主的院校，为国家和社会培养了无数高端金融从业人才，并即将纳入教育部应用型本科院校的系列。目前国内外互联网金融迅猛发展，各种金融业态层出不穷，互联网金融模式不断创新。互联网金融成为金融领域最具创新和创业的前沿领域。金融学科作为我校的主要学科，但我校对互联网金融的教育教学管理仍基本处于空白状态，未设计针对互联网金融创新的教学方案，也未开展互联网金融创业的教育方案，远远不能满足互联网金融的实践发展，不利于我校继续保持金融学科教育教学的领先地位，不利于我校培养金融类应用型本科人才。
（1）建立互联网金融人才培养目标，着力培养学生创新精神、创业意识和创新创业能力，全面提升我校互联网金融人才培养质量。
（2）探索互联网金融校企合作项目。邀请京津冀的互联网金融企业参加我校的互联网金融合作项目，丰富学生的实习实践基地。
（3）设计互联网金融方面的理论课程与实验课程，并将其纳入学分管理。
（4）改进教学方法，坚持理论与实践相结合，开展案例教学方式，组织学生参加各类创新创业竞赛、创业模拟等实践活动，组织学生在互联网金融企业进行实习，亲身体验互联网金融企业的运营。
（5）提供创新创业资金支持。目前我校缺乏对互联网金融的资金支持，不利于学生开展互联网金融创新创业制度，对互联网金融感兴趣的大学生均可参加本项目的实施。
三、基于互联网金融创新与创业能力培养为目标的教学管理方案的主要内容设计，以河北金融学院法律系为例
（1）培养目标。着力培养学生创新精神、创业意识和创新创业能力。全面提升我校互联网金融人才培养质量，在知识要求方面要掌握、思想和中国特色社会主义理论体系的基本理论；系统地掌握学科的基本理论、基本知识，熟悉我国法律、政策的基本框架，了解学科理论前沿和法治建设的趋势；了解金融、会计等方面的基本知识；掌握一定的工具性知识，包括一门外语、计算机知识、信息技术应用和文献检索知识以及方法论知识。
（2）能力要求。掌握法学、金融学等方面的基本业务技能；接受法学思维和法律、金融以及两者结合部分的实务训练，掌握法学的基本分析方法和技术；具有独立获取知识、提出问题、分析问题和解决问题的基本能力；初步具备运用所学法律知识规范金融企业行为和防范法律风险的能力，以及运用所学法律知识对金融企业行为进行有效监管的能力。
（3）素质要求。培养爱国主义、集体主义精神；树立社会主义法治理念；具备刚正不阿的品格；具有良好的身心素质和职业素养；具有基本的人文、科学素养和勇于探索的创新精神。
（4）培养模式。开展互联网金融校企合作项目。邀请京津冀的互联网金融企业参加我校的互联网金融合作项目。纳入合作项目的互联网金融企业，大学生一方面参加学校的理论课程学习，另一方面必须在互联网金融企业实习，作为大学生创新创业的必修课程。
（5）课程体系。开设互联网金融方面的理论课程与实验课程，纳入学分管理。分别为《互联网金融理论与最新发展》《P2P融资平台商业模式与典型案例》《众筹融资平台商业模式与典型案例》《网络银行商业模式与典型案例》等，并开设《P2P融资平台软件应用》的实验室课程，在互联网金融实验室进行上机操作。
（6）教学内容。讲授互联网金融的基本理论，互联网金融业态，互联网金融的发展过程，以及互联金融商业模式。对几种典型的互联网金融业态如P2P、众筹融资、网络银行、第三方支付等进行专业授课。
（7）教学方法。坚持理论与实际相结合。其一，开展案例教学方式。对目前运作成功的互联网金融企业进行典型案例教学。其二，组织学生参加各类创新创业竞赛、创业模拟等实践活动。其三，组织学生在互联网金融企业进行实习，亲身体验互联网金融企业的运营。着力培养学生创新精神、创业意识和创新创业能力。
（8）提供创新创业资金支持。建议学校设立创新创业基金，为创新创业学生提供资金支持。除此之外，通过多渠道筹集资金，广泛吸引金融机构、社会组织、行业协会和企事业单位为大学生创新创业提供资金支持。
四、纵观我国互联网金融的创新与创业能力的培养，各高校都有自己的一条列措施，如中央财经大学金融学院于2014年3月29日举办了第一期“中央财经大学金融学院互联网金融高管培训班”
在此基础上，中央财经大学于2014年3月国内首推专题讲座式课程《互联网金融》，该课程是面向2013级全日制学术型及专业硕士研究生全新打造的新型选修课程，并被写入研究生培养方案。课程学分为2学分，于3月-6月期间共举行了讲座8场（约32课时），金融学院副院长李建军教授主持了各期课程的讲授和讨论。课程邀请到罗明雄、黄震、易欢欢、董宝青等校内外知名人士，采取授课内容专题化、师资结构多样化、考核形式灵活化等几大创新模式，按照课程体系的内在逻辑设计安排讲座专题，根据课堂笔记质量进行考核，最大程度调动学生学习的热情和积极性，培养独立思考和分析问题的能力和良好思维方式。除此之外，中央财经大学于2014年成立了中国互联网经济研究院，专门致力于互联网经济、互联网金融的科研教学工作。2014年上海金融学院设立创新创业学院，负责制定并实施创业指导工作的规划和规章制度，并具体指导各学院系部学生的创新创业教育；开展全校性的科技创新和创业活动指导以及相关活动的组织；举办国际国内学生创新创业专题研讨和交流；负责国家级和市级创新创业项目的实施；负责学生创业项目孵化和创业园区的日常管理等工作。上海金融学院于2014年正式开设电子商务专业本科生，培养目标为通过自主测试选拔具有从事电子商务、互联网金融等相关领域培养潜质的优秀学生。
作者：孙兆明 单位：青岛农业大学经济管理学院
《证券投资学》是一门研究证券投资运行规律的学科，不仅是金融学科重要的专业基础课，也是非金融专业，比如国际经济与贸易、经济学、财务管理等专业的基础课。它既是一门内在逻辑性很强的理论学科，也是一门对实践具有很强指导性的课程。《证券投资学》贴近现实、兼顾理论，受到非金融专业学生的普遍欢迎。我国证券市场近几年在相关法律制定、制度创新、机制规范等方面取得了长足进展，同时也对《证券投资学》的教学提出了更高的要求。对非金融专业而言，学生既没有从事商业活动的经验，也不完全具备证券投资必需的知识体系，在有限的课时内如何让学生对证券投资的知识理解与接受并产生兴趣成为一大难题。在教学目标的设计上，对非金融专业应体现出与金融学专业教学目标的不同，应当侧重于学生对综合性知识的贯通理解和应用能力的提高，在教学内容、教学组织方式和教学方法等方面，应该根据学生的知识体系进行改革和创新，当然也需要教师对证券投资学全面深入的把握。因此，有必要重新梳理和深入探讨非金融专业《证券投资学》的教学改革问题。
一、《证券投资学》教学中存在的问题与挑战
《证券投资学》课程的特殊性在于内容的综合性和现实性。一般来说，《证券投资学》的授课对象是大学三年级的学生，他们是在完成高等数学、西方经济学、货币银行学、财务管理，以及财政、会计等课程的基础上，综合运用各种学科知识，进行《证券投资学》的学习，进而培养证券投资价值的分析、判断和决策能力。这样一个课程设计顺序是符合逻辑要求的。而对非金融专业来说，由于证券投资学教学内容的特殊性，加上先导课程学习不足，可能会造成逻辑链条的缺失，导致学生理解知识难度加大。
（一）存在的问题第一，缺乏适用的教材。教材的质量对教学质量的提高、培养目标的实现有着关键意义。对教师而言，教材是授课的依据；对非金融专业学生而言，一本符合其专业知识结构，能看得懂、喜欢看、看得进去的《证券投资学》教材，既能拓宽视野，又能激发求知欲、提升学习兴趣。当前，以《证券投资学》或《证券投资分析》等为名称的教材琳琅满目，从教育部重点教材到一般高校自编教材，版本繁多。据统计，在亚马逊网站上“大学教材教辅及参考书”中搜索，《证券投资学》有127种，在当当网的“财经类教材”中有204种。但是，这些教材几乎都是国外投资理论的翻版，大多数重理论、轻实践，重公式推导、轻案例探讨，相互传抄现象严重，而对我国证券市场快速发展中出现的新事物未能给予足够重视。学生们使用这些教材学习后，仍然停留于对经典理论的理解层面，无法与我国证券市场日新月异的变化联系起来，理论与实践存在较严重的脱节现象。第二，课程设置不科学。《证券投资学》课程的综合性、实践性很强，这就要求教师能够及时发现并迅速有效地把新内容整合到教学中去，同时又需要多门先修课程做支撑，如证券投资价值分析对数理统计知识的要求较高，需要综合运用高等数学、概率论与数理统计、经济学、金融学、财务管理等多学科的知识为之提供支持。但不同专业对这些先修课程的开设与要求各不相同，有的作为必修课，有的作为专业选修或任选课，有的甚至不安排开课。学生普遍缺乏数理基础，数据处理技术薄弱，相关软件应用能力不高，从而制约了学生灵活运用基本知识解决实际问题的能力。再有，投资课设置存在“多而全”的问题，内容重复严重，如《证券投资学》、《投资银行学》与《投资学》部分内容重复，由于课时有限，课程多必然会导致每门课程课时量的减少。第三，实践教学环节薄弱。《证券投资学》的实践性和创新性决定了必须要选择合适的教学方式。目前《证券投资学》课程教学大多以课堂教学为主，重理论、轻实践，重知识、轻能力。一直沿用的“粉笔+黑板”的模式在教学中有很大局限，如在处理证券投资技术分析涉及的大量图表时就很难操作，而目前大量采用的多媒体教学虽然部分解决了这一问题，但画面包含的大量信息也加大了学生短时间内理解的困难。金融实验室是重要的手段，但目前普遍重视不够，专业教师缺失，课时受限，没有纳入专业教学体系，实验操作、模拟交易多流于形式，学生听课效率低。对非金融专业学生来说，特别需要证券投资的亲身体验和实地观摩。第四，考核方式单一。目前，《证券投资学》课程考试方式以闭卷为主。闭卷考试很容易导致学生养成死记硬背、应付考试的习惯，学生只要能够背出基本原理、经典理论即能够通过考试，却忽略了对知识的综合应用。而综合知识的运用和实践能力的提高恰恰是《证券投资学》的教学目的所在。因此，闭卷考试的考核方式与教学目的存在本质上的冲突。
（二）面临的挑战目前，《证券投资学》课程主要面临两个方面的挑战：第一，金融研究的微观化趋势。［1］最近几十年来，金融学在微观层面上取得了长足进展，微观金融学已经成为金融学的两大分支之一，解决个人、企业、经济组织在资源配置和价格发现过程中的不确定性和动态问题，和几乎所有金融实践工作紧密地联系在一起，大量成果直接应用到市场第一线。随着中国资本市场规范化进程的加快，直接融资带动“微观金融”渗透到了证券投资的方方面面，金融市场的运行效率越来越取决于微观主体的行为。《证券投资学》在教学过程中还没有体现出这种趋势。第二，层出不穷的金融创新挑战同样紧迫。我国金融市场上的金融创新涉及金融制度创新、组织创新、金融市场创新、金融产品和服务创新、金融工具创新等方方面面，金融衍生产品不断推陈出新，股指期货、融资融券、各种含权的公司金融工具已经成为现实经济的组成部分。《证券投资学》课程设置和教学还没有充分体现这种趋势和内容要求，公司金融、金融工程、行为金融学等没有纳入课程体系，或仅仅作前沿理论介绍，这就造成课程教学中理论与实践相结合的现实困难。因此，《证券投资学》的教材和内容迫切需要更新，应适当增加微观金融内容，加大衍生产品内容所占比重，从而使教学内容更贴近现实。
二、《证券投资学》教学改革的几点建议
为适应非金融专业学生的实际情况和学习需要，达到学生对综合性知识能贯通理解和提高应用能力的教学目标，需要对《证券投资学》的教学进行深入改革，至少应在如下三个方面首先进行改进：
（一）优化课程设置，选用恰当的教材课程设置是专业建设的核心，恰当的教材是实现教学目标的关键。第一，课程设置需要考虑每个专业的特点而有所侧重。适当删减一些不太重要的选修课，增加基础课（如统计学、金融学）的课时量，适当增加对公司金融、金融组织学、资产定价、家庭理财等选修课程的开设，有条件的还需加强金融计量学方面的课程，如金融时间序列分析、随机过程、金融工程学、行为金融学等，作为任选课程开设。在保证有足够的时间对基础性知识掌握的基础上，加强对相关知识的深入了解，扩大学生的知识面和视野。第二，恰当教材的选择，需要考虑三个方面：教材是否能够反映行业发展的最新动态；是否体现本学科的国际前沿；是否与学生的兴趣、专业知识背景、学习规律相一致。内容必须与学生培养目标一致，内容设计由浅入深，有利于学生的课外自学和创新能力的培养。因此，建议选用国外成熟的教科书，辅之以生动案例尤其是国内的案例分析教材，充实案例分析和实践模拟课的内容，注重理论与实践相合，使学生加深对理论知识的理解，真正提高灵活运用知识的能力。
（二）改进教学方法要适应非金融专业应用型人才的培养要求，更新教学方法，充分运用现代计算机技术、网络、多媒体等手段，将灌输式教学转变为启发式教学，将单向接受式教学转变为双向互动式教学，使学生由被动式接受转变为主动学习。实验教学、模拟交易、案例教学是实现证券投资学理论与实践相结合、增加教学的直观性与趣味性、调动学生学习积极性、提高教学效果的有效办法。［2］第一，加强案例教学。案例教学是一种参与面宽且深的教学方式。案例以真实的实例为基础，能更好地掌握证券投资的基础知识和基本原理，是理论教学的重要补充，［3］是理论与实践结合的基本桥梁。比如，金融衍生工具的定义、交易性质以及市场功能，一直是教与学的难点。在此可采用单个案例分析和连续案例分析，前者可帮助学生理解不同衍生工具的特点和功能，后者可帮助学生理解不同衍生工具的特性和防范风险的特点。案例教学与理论学习的进度同步，能有效引导学生把理论转化为工具来解决应用中的问题，提高逻辑思维能力。第二，加强实验教学。实验教学可以借助网络工具，随时浏览世界各地的证券、期货、外汇等市场即时行情和相关信息，有身临其境之感。实验课内容包括：市场行情解读与股票分析软件的使用、技术分析方法与主要技术指标应用、技术分析与基本分析的综合应用等。实验教学还包括校外的观摩学习，组织学生到证券公司实地参观，邀请校外专家或证券从业人员开办相关讲座等。第三，加强模拟教学。通过学生自主进行投资方案设计——模拟实施——结果评价，或者参加证券、期货、外汇模拟交易大赛，对学生认识市场行为、理解资本市场和衍生工具交易的基本程序、掌握基本业务操作能起到重要的推动作用。模拟教学使概念化的知识变成了现实中可操作的程序，特定的教学情景可调动学生认知的主动性和理论知识的消化吸收。模拟交易将成为《证券投资学》教学过程中不可缺少的内容。第四，拓展途径搭建教师与学生的交流平台，鼓励引导学生合作学习。［4］除了加强教师与学生的课下、网上、空间的交流外，还可以尝试以下几种教学方法：一是让学生参与案例背景知识的了解和案例解读，由学生讲解案例，老师做评价和总结；二是设置科研考核内容，比如封闭式基金折价之谜解析、垃圾债券的功能与风险、资产证券化的功能与风险、股市是国民经济的晴雨表等，由学生自发组织兴趣小组进行资料收集、整理和研读，教师指导，最终以课程论文的形式提交；三是组织课外讨论沙龙，由老师、学生共同选定讨论题目，自由发言，展开辩论，老师讲评，既能开阔学生视野又能增加学习兴趣。
（三）改变考核方式改变以闭卷考试为主的考核方式，构建多元化的考核体系，注重学生实践能力与创新能力的培养。第一，加大日常考核的比重。学生参与案例分析、提交科研小论文都作为平日成绩的组成部分，加上日常考勤，可占到总成绩的30%。第二，提高实验教学所占比重。考核的方式可以是实验报告，也可以是模拟交易或者是参加模拟大赛的交易记录，设计评价标准，作为实验课成绩。这部分可占到30%。第三，适当降低闭卷考核成绩所占比重，约占总成绩的40%。三、结论非金融专业的《证券投资学》课程改革是一项系统性工程，涉及到培养模式、教学方法、教材选用、课程体系设置等内容。课程改革应以人才培养目标为核心，紧密结合《证券投资学》学科的发展规律，完善课程教学体系，改进教学方式方法，构建多样化的考核方式，在教授学生学习投资学专业知识的同时，重视学生自主性、独立性、参与性、创造性的培养，强化学生实践能力的培养，使《证券投资学》课程更贴近实际，更易于学生们消化和吸收。
民办高校已纷纷建立起各具特色的实践教学模式，国外大学经过多年的实践与探索也逐步形成了成熟的实践教学模式，通过对各种实践教学模式的对比分析，从中探索出符合我国民办高校办学实际的实践教学模式改革之路。
关键词：
民办高校；金融学；实践教学；教学改革
随着金融市场环境的不断变化，金融学科微观化的特征日益显现，金融行业的职业特征使得对从业人员专业化服务能力的要求越来越高。民办高校培养的是应用型金融人才，未来的就业方向主要是金融行业营业网点的业务人员，如何培养学生的综合素质，使其尽快适应金融行业各岗位的职业能力要求，逐渐成为民办高校实践教学改革的方向。
一、民办高校金融学专业实践教学模式现状及问题
全国各地的民办高校在实践教学环节都加大了教学投入，各高校纷纷建立起各具特色的实践教学体系和教学模式，通过课题组成员对民办高校金融学专业实践教学模式调研情况看，各高校主要采用的实践教学模式有如下几种：
（一）实验教学模式民办高校金融学专业实验室主要是应用型实验室，如模拟银行业务实验室、模拟证券交易实验室等。教师结合软件进行演示，学生边听课边动手操作，可以较快地掌握实践操作技能。这种教学模式具有直观展示金融业务的特点，软件的模拟效果越好，学生对于未来职业环境的适应速度越快。
（二）案例教学模式现代金融市场环境的快速变化使得教科书上的知识很快陈旧，金融案例作为学生专业知识拓展的重要渠道应用非常广泛，这种教学模式的运用可以大大激发和培养学生的创造性思维与实践能力。
（三）“任务驱动型”实践教学模式即学生从教师提出的若干项与课程相关的项目中进行选择，分组完成教师指定的任务，教学活动变为以学生为主体，通过项目任务把理论知识与实践技能密切结合起来，这种教学模式能够提高学生的参与热情，明显提升学生综合业务能力。
（四）“以赛促教”实践教学模式学生通过参赛熟悉了真实交易机制，充分实现理论与实践相结合，进而实现提升投资能力与业务竞争力的目标，全面提升了参赛学生的专业技能。
（五）“实岗实务”实践教学模式实践教学过程按照“实岗实务”设计中所对应的岗位不同来划分几个实施阶段，如岗位认知阶段、轮岗实践阶段和顶岗实践阶段等。每个阶段都在一个共同的实训创业平台上展开，培养学生的职业技能素养和创业能力。
（六）校企合作实践教学模式校企合作往往通过签订“订单”协议，在课程开发、“双师型”教学团队、校内外实训基地建设等方面灵活进行教学管理。部分高校实现了校企深度融合，将学生直接带入金融企业，学生有机会与金融企业进行“零距离”接触，职业能力提高效果显著。
（七）创业教育实践教学模式一是将创业教育融入素质教育之中，将第一课堂与第二课堂相结合开展创业教育；二是商业化运作，设置专门机构，开设创业教育课程，建立大学生创业园等。学生在学校这个相对安全的平台得到充分锻炼后，未来的创业之路也更加宽阔。尽管各民办高校的实践教学模式都各具特色，但是这其中也存在着一些问题。有些高校在教学过程中仍然偏重于理论教学，在实践教学环节沿袭着课堂讲授式的教学方法，实践教学效果大打折扣；金融案例教学方面的指导教材和成熟的案例教学模式尚有待完善；在“任务驱动型”实践教学模式中，需要学生有较高的参与度，但是民办高校的学生知识基础较薄弱，学习主动性偏差，各小组的工作往往都是一两个学生在做，团队合作较难开展；实践教学模式的开展要依托于良好的实训基地环境，民办高校受发展资金的限制，在实训软硬件条件方面与公办院校差距较大；“实岗实务”、校企合作等实践教学模式需要高校和企业在教学管理中进行多层次的合作，这样的实践教学模式在经济发达地区有着较好的金融市场环境，企业的参与热情较高，但是对于很多欠发达地区的高校来说则较难开展。
二、国外大学的实践教学模式及其启示
国外大学经过多年的实践与探索，逐步形成了成熟的实践教学模式，国内众多学者对德国、美国和英国的实践教学模式进行考察和研究，这给我国的实践教学模式改革带来很多启示。德国采用的是“双元制”模式，“双元制”的一元是指学校，另一元是指企业，由于德国高度重视实践教学对学生的培养，所以实践教学的比重往往达到70%—80%，而理论教学也更注重实用性。德国的企业和学校之间的合作融合程度很深，学校与企业发展之间也关系密切，这在教学中就有充分体现：学生的实践能力培养有些直接就是在工厂里进行的。［1］这种模式使学校培养的人才与企业的岗位需要是“标准接口”，培养人才的目的性更强。美英等国家的实践教育模式为“能力本位教育”，根据学生的个人发展意愿和就业市场的人才需求组织教学，注重培养的是学生对社会的适应能力。教师给学生提供了充分的实战场所，课堂上分析的是真实的案例，师生之间可以自由交流、随意提问。学校鼓励教师和学生围绕当地经济发展的情况开展形式多样的实践服务活动，如法律咨询、企业顾问、形象设计、金融理财等，通过教师产学研紧密结合的指导实践，学生得以有更多的机会参与到当地社会经济文化建设发展的过程中。从以上国外大学的实践教学模式分析可以看出，在实践教学过程中，行业、企业发挥了重要作用，从国家立法层面保障校企合作的开展，国家、社会共同投资建设实训基地，有些直接建在企业，实践教学与行业发展紧密联系，实训师资有了保障，学校教师注重产学研能力的提高，来自企业的实训教学又实践教学经验丰富。［2］实践教学主要考核的是学生的综合职业能力，有规范的行业职业能力标准，考核评价相对公正、权威。
三、民办高校金融学专业实践教学模式改革探索
民办高校金融学专业实践教学模式改革需要集合各方之力，突破传统授课模式，优化课程设置，重视实践教学的实践性和应用性，积极探索符合我国民办高校办学实际的实践教学模式。
（一）加大实践环节比重，提高实验室资源利用率目前很多民办高校金融学专业实践教学环节占比在20%左右，但是从国际经验看，这样的实践教学比重还是不能满足金融学专业应用型人才培养的需要，可以考虑扩大实践教学比重至30%至40%。从调查中了解到很多民办高校实践教学环节集中于理论课程结束之后，集中的实训不利于合理配置实验室资源，因此可以将实训课融入到理论课教学过程中，由任课教师自主安排实训时间，我校金融学专业所采取的融合式实践教学模式使得学生掌握每章的理论教学之后即可到实验室动手操作，实践能力提高较快［3］。同时理论课采取大班授课的形式，而实验课则分班进行，使得任课教师开展多种形式的实践教学模式变得可行。
（二）充分利用网络资源，开发学生课外实践活动现代社会的大学生对于网络资源的使用可谓驾轻就熟，但是对于专业领域内的网络资源利用则需教师引导。如果能开设金融学专业课外实践教学网站，共享课堂理论教学案例及各种教学软件，就能够为学生提供充足的网络共享资源。有了这个平台，实践教学的开展得以延伸到“第二课堂”。课外实践也可以社团活动为平台，开展多种形式的主题活动，如大学生金融理财、模拟投资比赛、金融案例研析演讲比赛等，引导和鼓励学生提升职业适应能力。
（三）开展项目型实践教学，促进校企产学研合作民办高校教师可以根据自己的科研项目，开展“项目型”的实训环节，专业课教师根据自己的专业特长，与金融机构合作申报科研课题或校企合作项目，然后在实践教学过程中带动学生共同参与项目工作，也可以根据科研项目来设计教学任务。由于有实际的行业研究背景，学生能够加深对社会经济环境的认识，对具体金融业务的应用能力得到了实战锻炼。产学研合作的开展可以解决民办高校教育经费有限的问题，由政府或企业进行资助，丰富了实践教学资源，使教育真正为企业和地区的经济发展做出贡献。
（四）开设模块化实践课程，锻炼学生岗位适应能力加强理论与实践教学结合，构建模块化实践教学课程体系，如根据岗位分析结果，把职业能力要素经过分析，组合成教学内容和实训项目，构造模块化课程，训练学生的实践能力。模块设计应包括三个层面。第一，基础实训模块。即学生通过学习金融学、投资学、保险学等课程中的基本实务操作，加深对金融学专业理论的理解，反复进行实务操作训练，锻炼学生的职业基础技能。第二，提高实训模块。随着金融学专业课程的开设，模块化教学逐步融合了多门课程的教学内容，如期货模拟交易模块既要围绕技术分析、基本分析和资金管理等内容进行深度教学，同时也要用到国际金融、金融市场学、证券投资学等模块的基础技能。第三，综合实训模块。学生可以根据自己的专业方向，选修证券、银行、保险等综合实训模块，教师提供给学生与金融机构岗位要求相对应的实训任务，对于有创业意愿的学生也可以指导其开展创业实训模块。［4］
（五）采取多元化的考核标准，强化职业能力培养金融行业证书是业内专家对岗位能力经过长期调研和反复论证的结果，行业证书考试是借鉴行业标准最简便易行的方法，实践教学将考核标准与专业资格认证挂钩，使学生在实践过程中锻炼实际岗位能力后取得行业认可的专业资格，也日渐成为很多民办高校的做法。［5］这种课证结合的实践教学模式，在教学内容的安排上必须考虑行业证书的要求，使学生获得系统的职业技能训练，达到金融行业职业能力标准，提高毕业生的就业竞争力。
［参考文献］
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［3］杨悦梅，陆亚文“.实岗实务”实践育人教学体系的改革与实践［J］.高等工程教育研究，2014（01）.
［4］周建松，郭福春.基于职业能力本位的高素质技能型金融人才培养［J］.中国高教研究，2008（03）.
关键词：高职；数学实验；实践；推广
中图分类号：G712 文献标识码：A
文章编号：1009-0118（2012）06-0151-02
一、引言
随着科学技术的飞速发展，社会进入了“知识经济时代”、“数字化经济时代”、“学习型经济时代”。近年来随着金融危机的发生，欧美等西方经济强国步入了衰退期，而新兴经济体的高速发展，为世界经济的稳定做出了自身的贡献。但是同时社会也对劳动者提出了更高的要求，除了要求他们掌握专业技能，还需要他们具备一定的创造性。为了适应时代的需要，作为科学技术基础学科的数学努力突破传统向各个知识领域渗透，逐渐成为经济竞争中不可缺少的高新技术及手段。因此，推广数学实验课程也就成为高职院校数学创新和专业教学改革的一个新趋势。
二、数学实验的发展前景
（一）数学实验的特点
计算机教室作为实验场所。教师讲授仅作为实验引导。改变以往“黑板、粉笔——纸、笔”的教学模式，以学生作为实验的主体。在实验过程中，教师通过传授Mathematica、Matlab、Lngo、Excel等软件，让学生自行探索问题的解决方法，充分发挥他们的创造能力。
（二）数学实验的发展状况
目前数学实验是各大中专院校数学教学改革中的一项试点课程，尤其在高职院校，现在更受到越来越广泛的关注。它最早开设于上世纪80年代末期的一些美国大学中，当时被称为“数学实验室”。上世纪90年代中期我国的一些高校相继开设了“数学实验”课程，并迅速发展。目前本科类院校基本都已开设数学实验课程或开设有与数学实验相结合的相关课程。高职院校一直注重技能的培养，注重学生动手能力的培养，近几年来随着高职专业教学改革的深入，提出了基础类课程的教授必须“精、简、专”，而传统的数学课程在保持大方向不变的情况下，要转变过去旧的思维模式，借鉴计算机、英语等课程改革方式，为专业教学服务的同时，逐渐融入学科课程当中，成为学生学习新知识、掌握新技术不可或缺的帮手，数学实验就成为了最好的途径。
三、数学实验的教学实践
（一）我院数学实验课程开设情况
广西交通职业技术学院于2006-2007学年下学期开始在全院06级各个专业开设了总课时为64课时的《数学建模与数学实验》的选修课。随着课程改革的深入，数学实验课程的比重逐年增加，现已形成独立的《数学实验》课程（32课时）。教师授课均采用多媒体教学，课堂演示使用大屏幕投影和人机对话模式相结合，学生一人一机。为适应高职学生的实际操作水平，在最初的教学过程中主要讲授的是数学软件Mathematica5.0的使用。随着教学水平的提高，学生计算机能力的增强，逐渐在教学当中增加Excel案例讲解及Lngo、Matlab软件简介。使学生的接触面更加的丰富，专业辅助工具可选范围增多。
（二）数学实验融入专业教学中的实践
长期以来，高职院校对学生的教学评价仍脱不开“试卷定成绩”的模式，同时也把成绩作为评价教师教学质量的标准。这就造成了教师“重理论，轻实训”的情况，学生也会养成平时上课不认真，考前临时抱佛脚，考后忘得快的不良习惯，这都不利于知识的掌握及培养学生的独立思考能力。高职教育的特点就是突出专业应用能力和实际动手能力的培养，将学生培养成应用型人才。因此，合理安排理论教学与实践教学比例，强调“做中学，学中做”是专业教学改革中必须实现的目标。数学实验课程的引入，有效的满足了专业教学这一改革的需要。譬如，对于我院开设有的机电一体化专业，在机械设计、装配、系统仿真等领域知识都有要求。但专业课程中的理论和结论多是经由数学推导得出，对于高职院校的学生来说过于抽象，也无法理解。通过Mathematica、Matlab等软件的数字计算、图形编辑及动态仿真模拟等功能，将各种系统工作原理，通过建立数学模型进行计算机仿真，使一系列专业问题均计算、图形建模可视化，必然可使学生的理解更透彻，获得的数据参数更为准确、直观，同时可发挥学生自身创造性的模拟实验，理解比例、积分和微分环节对系统的影响，学习各种编程技艺，激发学生的学习热情。
四、数学实验在专业教学中的推广
随着科学技术的进步，越来越多的学科对数学的需求日益明显。但是高职学生多数学功底不强。这样的现状对高职教育提出了更高的要求，数学实验课程的开发与教授，对各学科专业建设提供了有力的帮助。理工类专业，譬如土建类专业，强调的是工程制图、施工设计等方面能力的培养，通过Mathematica、Matlab等软件的图形绘制、仿真模拟等功能，可以使学生更直观地了解设计当中的比例、及设计不合理所造成缺失，对掌握核心课程及能力的培养是有好处的；电子信息专业，数字信号处理是专业必修的基础课程，有大量的数学理论和推导以及大量的信号变换与分析图谱，如果教师仅靠板书画图或一般的多媒体教学模式，费时费力，准确度也无法保障，Matlab软件提供了大量的模型用于表示多种信号和线性时变系统，而Mathematica、Matlab等软件的数字计算又解决了论理推导等难题。管理类专业，譬如物流专业，需要对现代物流中心作业过程中的入库、补货、加工、出库、盘点等有一个合理的安排分工，通过数学实验中的Mathematica等软件建模，可实现作业过程的最优化设计；会计专业，需要学习管理会计、财务管理、成本会计及财务分析等学科，有了Excel软件的辅助分析案例，既提高了学生分析具体问题的能力，还能熟悉企业实际运作的流程，完成企业沙盘模拟和商务模拟实训等等。因此数学实验软件的使用广泛的应用在各专业教学和实训当中，真正起到辅助的作用。
经过实践，已经使越来越多的高职院校认识到数学实验对专业教学改革的重要性，这必然会促进其在更多专业学科领域的推广。数学实验课程对高职院校各专业课程的辅助作用，将在很大程度上改变数学学科作为基础学科地位不显著的现状，在教学实践中有助于提高学生学习兴趣，从而进一步提升学生的创造性，为专业教育提供有力的保障，为学生今后的发展提供更大帮助。
参考文献：
\[1\]李亚杰，黄根隆.数学实验（第一版）\[M\].北京：高等教育出版社，2004.
与一般国际贸易相比，项目融资的成本和利润对金融市场上的汇率变动比较敏感，因为项目融资的金额大、回收周期长，一般都在十年左右，甚至更长，而且需要等到项目建成并投入使用后方可逐步收回投资。例如，欧洲迪斯尼乐园项目的开发时间前后长达20年。时间越长，汇率波动的不确定性就越大，汇率风险也就越大。
目前许多国家都采取浮动外汇汇率制度，外汇市场上的汇率波动频繁，如果汇率风险管理不好，有可能给融资各方带来严重经济损失。因此，分析研究项目融资的汇率风险管理具有一定的现实意义。本文将通过分析国内外外汇汇率风险管理的现状，根据项目融资的特点和我国国情来研究探讨如何进行项目融资的汇率风险管理。
一、国外汇率风险管理现状
1990年Jorion先生在研究了美国跨国公司的具体情况后，用回归分析方法研究个股的报酬率是否受汇率波动的影响，并将汇率波动的回归系数作为汇率风险的衡量指标。结果显示，在部分公司中这种影响是显著的，而且在汇率波动的不同时期影响程度也不同。一些国外学者在Srinivasulu, Pantzalis, Allayannis等人的汇率风险管理理论研究的基础上，对汇率风险管理也进行了实证研究
西方企业现在普遍应用远期、期货、期权和互换等表外项目，以及上述四种基本金融工程工具的组合，开发、设计新型的金融产品来管理风险。
国外商业银行管理汇率风险主要采用资产负债管理和套期保值这两种方法，对特定类型的可保金融风险，也采用风险转移方法。
商业银行对汇率风险的管理策略也可从另一个角度归纳为对汇率风险敞口进行管理的表内策略和运用金融衍生工具的表外策略。
在汇率风险管理方面，西方国家除了各种先进有效的工具外，其完善的公司治理结构，科学的风险管理系统也是其成功管理汇率风险的原因。国外汇率风险管理的成功经验可为我国各方市场主体的汇率风险防范和管理提供宝贵借鉴。
二、我国汇率风险管理现状
2005年汇制改革后，我国外汇市场发展加快，完善和扩大了人民币远期交易的主体和范围，推出了外汇掉期等金融衍生产品，可使用的金融衍生产品有所增加。同时，在外汇管理等方面采取了一系列配套措施，拓宽了企业的汇率金融避险渠道。
目前，企业使用金融衍生产品的主要特点包括：使用远期结售汇工具较多，远期结售汇工具的使用在金融衍生工具中占70%以上。部分企业运用外汇掉期和境外人民币无本金交割远期(NDF)工具。目前人民币NDF业务发展势头良好。一些外资企业和在国外有分支机构或合作伙伴的中资企业还通过境外人民币 NDF工具进行汇率避险。
企业在规避汇率风险方面逐步走向成熟。出口企业通过出口押汇等短期贸易融资方式，可事先从银行获得资金，有效解决资金周转问题。同时，企业也可以提前锁定收汇金额，规避人民币汇率变动风险。
企业通过增加产品的技术含量, 提升产品的核心竞争力, 提高出口产品价格, 弥补汇兑可能带来的损失，从而有效地规避了出口收汇的汇率风险。
企业还通过其他多种方式进行汇率避险。一些企业在贸易结算方式中增加预收货款比重，灵活选择结算币种。少数企业适当增加内销比重，避免外汇敞口头寸的风险。还有一些企业则增加使用外汇理财产品，管理人民币汇率风险并且选择金融工具。
对于汇率风险管理技术，国内外理论上的认识并不存在太大差距，只是由于风险意识淡薄，国内很多金融机构与非金融性企业在实际操作中，对很多已有定论的有效的风险管理技术尚未加以利用。
国内外风险管理的真正差距在表外风险管理技术与策略的应用程度上。截至2006年12月底，银行间外汇市场会员中外汇指定银行大约占90%，非银行金融构和其他形式的市场参与者很少，特别是缺少货币经纪公司，造成很多应该进入外汇交易市场的企业机构还在市场外徘徊。
人民币对外币交易仅限于美元、日元、港币和欧元，其中美元交易占80%以上。人民币汇率形成机制改革后，为对冲汇率风险，央行增加了银行间远期外汇交易、银行间即期与远期、远期与远期相结合的人民币对外币掉期交易等外汇市场交易品种。但从实际运作看，这些工具尚不能满足企业和机构的避险需求。
三、项目融资汇率风险管理
在一个无外汇管制并且进出口限制较少的国家投资一个项目，该项目从国际市场采购部分原料，并在本国市场和国际市场上销售所生产的最终产品。这个项目会遇到以下汇率风险：
首先，本国货币与国际主要货币之间汇率变化的风险将影响其生产成本和费用，同时也会加剧国内市场的竞争，因为国外同类产品的生产者会发现这个市场更具吸引力。
其次，各国货币之间的交叉汇率变化也会间接影响到该项目在国际市场上的竞争地位。
第三，汇率变化将对项目的债务结构产生影响。
项目融资的汇率风险可以根据项目融资本身的特点，将风险分担给与项目有关的各方一起承担，并采取科学的适合项目特点的管理手段来规避和防范风险，最终将汇率风险降至最低。下面将分别探讨较常用的项目融资的汇率风险管理方法。
（一）项目融资汇率风险分担的途径
项目融资是一种风险共担的融资模式，这也是项目融资与传统公司融资方式的一个主要区别。项目投资者不承担项目的全部风险责任。项目融资的汇率风险通过合同的方式分散给有关政府、贷款银行、承包商、供货商等。
例如，大博电厂发生的信用风险与该项目中不合理的汇率风险分配结构有关。美国安然公司曾投资近30亿美元建设印度大博电厂，该项目的售电协议规定：由马邦电力局购买电厂建成后所发的电，并规定了最低购电量，以保证电厂正常运转。马邦政府担保该协议，印度政府对马邦政府所提供的担保进行反担保。协议中规定电价按发电成本调整，并全部以美元结算，这样所有的汇率风险都转移到马邦电力局和印度政府身上。该项目开工后不久遭遇东南亚金融危机，卢比对美元迅速贬值，导致工程进度延期、工程成本及电价大幅提升。最终，印度无力兑现其担保承诺，该项目运营中的信用风险全面爆发。
因此，项目的参与各方应该分析项目可能面临的各种风险因素，确定项目主办人、贷款人以及其他参与者所能承受风险的最大能力和可能性，设计出风险共担的融资结构，使汇率风险分担的原则符合风险分配的基本原则，这样才能有效化解汇率风险：即项目的任一风险，由对该风险偏好系数最大的项目参与方承担，使项目整体满意度最大。
在整个项目周期，以项目合同、融资合同、项目未来销售合同、支付文件、担保等作为风险控制的实现形式，从而避免、分担融资风险。项目的参与各方可以通过以下的方式和途径来分担项目融资的汇率风险：
1.项目贷款银行：贷款银行通常都是对汇率走势等具有丰富经验的专业金融机构。项目融资中贷款人也要承担相应的项目风险，因此贷款方派代表参加一定的项目管理与决策，帮助项目投资者加强对项目风险的控制和管理，也是贷款银团经理人参与项目管理的一项主要任务。由其提供相关汇率走势的预测，协助有关货币的风险管理，可以在一定意义上实现汇率风险的规避和分散。
2.项目设备、能源及材料供应商：通过签署供货付款协议来稳定原材料和能源供应的价格。与供应商进行结算时，可使用项目产品销售后所能获得的货币币种进行结算，避免汇率波动所带来的外汇风险。
3.项目设施使用者或项目产品购买者：项目公司与项目设施使用者或项目产品购买者签订销售合同，以保证项目的市场和现金流。此外，可以规定使用设施或购买产品必须用与偿还贷款相同的货币支付，这样可以避免以项目收益偿还贷款时发生的汇兑风险。
4.项目分包商：用分包经营的方式可将以当地货币计价的合同尽可能的分包给当地的分包商，将汇率风险转移给分包工程公司，减少合同本身固有的经济风险。实践证明，正确的分包策略可以有效地避免汇率风险。
5.项目所在国政府：项目所在国政府的支持对项目的成功至关重要。尤其是在市场经济环境不完善，法律环境不健全的国家，政府若能对税收优惠、价格管制、价格波动、外汇的兑换及汇出等做出书面承诺和保证，将有利于降低汇率风险。例如，在广西来宾电厂项目中，为保障项目运行，中方承诺每年将根据汇率变化和煤炭价格上涨的情况调整电价。
（二）项目融资汇率风险预测
常用的简易汇率预测方法有：
1.市场消息和直觉判断预测法：此法通常适用预测短期汇率的走势，而无法预测长期走势。但需要在市场中长期实践和观察。
2.基本分析预测法：基础分析强调经济总量的变化和公共政策对汇率所产生的影响，因此投资者预测的重点是分析长期走势。目前，国内外学术研究机构、政府有关部门、国际性大银行、财务管理顾问公司以及相关的金融机构也采用计量经济模型来预测汇率走势，或者为外汇投资者提供此方面的咨询服务。
3.技术分析方法：技术分析法重点分析汇率的短期走势规律。
4.定性预测分析法：德尔斐专家预测法就是一种很好的预测汇率的定性方法，它实际上是汇率合理预期的一种实践形式，具有相当的科学性。
在实际工作中，往往要将定量预测法和定性预测法结合起来使用才能充分发挥作用。在具备比较完整的汇率历史资料时，首先使用定量方法对汇率进行分析，在此基础上依靠相关专家进行定性分析，可有效地提高汇率预测的准确性。
项目融资过程中有多种管理汇率风险的手段。总体上，可以分为非金融衍生工具和金融衍生工具两种。
（三）利用非金融衍生工具避险的方法
1.慎重选择项目产品计价货币。
在项目运营交易过程中选择合适的产品计价货币是防范汇率风险的主要手段。实际选择计价货币时，通常遵循以下原则：
首先，以本币作计价货币的原则，这样项目不需要进行货币兑换，从根本上避免了汇率风险的产生。
其次，进口、出口和货币一致的原则。一个项目的出口产品使用某种货币计价，原材料进口也应尽量采用该货币计价，这样可将汇率风险通过一支一收相互抵消，从而降低或消除风险。
第三，“收硬支软”的原则。在对汇率进行预测的基础上，合理选择软硬货币来避免汇率风险。一般在国际经济活动中，如果对方国家货币是软币，从对方国家进口商品应尽量争取使用对方货币结算。如果对方国家货币是硬币，从对方国家进口商品时应争取使用本国货币或软币结算。但在实际操作中，由于货币的选择并不是一厢情愿的事，使用该原则需要灵活务实。
第四，多种货币组合法。
2.慎重选择融资货币。
首先，增加在项目所在地筹集资金的比例。若项目收入都以当地货币收取，在当地筹资，就可不必进行货币兑换，也就不会存在汇率风险的问题。所以，应鼓励当地投资者参与项目，尽量利用当地资源参与项目融资。
其次，国际辛迪加银团贷款。从项目融资的借贷实践来看，一般在发展中国家超过3000万美元，在发达国家超过1亿美元额度的债务资金须通过辛迪加银团贷款才能解决。投资人要充分考虑项目在建设开发阶段、项目试生产阶段、项目生产经营阶段对不同货币币种的需要，尽量利用辛迪加银团贷款的多币种选择权，根据项目产品的市场分配和销售收入的货币币种比例，选择与项目现金流量相同、币值较稳定，同时又与基本货币相关程度较高的可供选择的货币，从而降低汇率因素给项目现金带来的不利影响。
第三双货币贷款。贷款人可根据项目现金流量的货币结构，选择当时市场上利率较低的货币作为计算利息的货币，而选择项目所在国货币或一种与项目现金流关系密切的货币作偿还本金的货币，在项目融资过程中既获得潜在的低利息，又尽可能地降低汇率风险。
3.合同中附加货币保值条款。
为防范汇率波动风险，项目公司在签订合同时，可附加适当的货币保值条款。
首先是硬币保值条款。就是在合同中规定产品以硬币计价，用软币支付。履行合同时，根据软币下跌幅度自动调整软货币的汇率比价，以避免汇率波动造成的损失。
其次是一篮子货币保值条款。
4.建立汇率风险准备金。
项目公司可建立汇率风险防范基金，每年根据项目营业额和汇率波动，按一定比例提取外汇风险准备金，以此来防范汇率波动可能带来的风险。
5.货币市场保值法。
首先是贷款法。当项目拥有以外币表示的应收账款时，可借入一笔同样期限的等额外币资金。到期时，两笔交易的损益相互抵消，达到防范汇率风险的目的。
其次是组对法。当项目可能遭遇某种货币的汇率风险时，通过人为地制造一笔金额相似、期限相同的与该货币有联系的第三种货币的反向资金流动来消除汇率波动给项目现金流带来的不确定性。
组对法与借贷法有所区别：作为组对的货币是第三国货币，它与具有外汇风险的货币反向流动。组对法适用于经常拥有高度相关的应收应付款的项目。
（四）金融衍生工具避险法
若在达成项目协议后，项目企业有相当数额的外汇头寸暴露于汇率风险之中，则有必要借助金融衍生工具来降低或规避风险。合理利用金融衍生工具能够有效防范汇率风险。常用的汇率避险工具包括货币转换、远期交易、外汇期货交易、外汇期权交易等。
与传统的筹资方式相比，项目融资作为一种新的融资工具，能更有效地解决大型基础设施建设项目的资金问题，因此它被世界上越来越多的国家所应用。值得注意的是，项目融资具有诸多优势的同时，也存在着巨大的风险。在一些大的工程项目中，巨大的融资金额使得项目融资不得不使用多种货币，进而又涉及到了货币的兑换问题。汇率的不稳定性、波动性带来的巨大风险具有很强的危险性和破坏性，因此应该引起项目参与各方的充分重视。
【关键字】居家养老；适老化；住宅
1、居家养老模式发展状况
1.1 我国养老地产发展思路
我国目前处于人口红利逐渐消退，老龄化日趋严重的阶段，表现为老龄人人口基数大、增长速度快、未富先老等特点。发展养老地产成为巨大的社会需求，具有迫切性和重要意义。通过借鉴国外养老地产的经验，结合我国具体实践，政府提出 “初步建立以居家养老为基础，社区养老为依托，机构养老为支撑的社会养老服务体系”，制定“9073”养老格局，即90%的老年人在社会化服务协助下通过家庭照顾养老，7%的老年人通过社区照顾养老，3%的老人入驻养老机构集中养老。由此看出，居家养老是解决当前养老问题的重要模式。
1.2居家养老模式存在的问题
目前，我国养老地产正处于发展初期阶段，居家养老面临以下问题：一是普通住宅适老化程度低，其户型设计、采光通风、室内外环境设计不符合老年人的居住、行动需求；二是社区养老服务滞后，其基础设施如医务室、图书室、洗衣房、健身房、计算机室、紧急呼叫系统缺乏、服务组织功能单一，职能不完善、服务人员数量不足，专业水平和综合素质普遍不高。
2、居家养老模式的发展重点
2.1居家养老模式的发展重点：适老化住宅建设
2.1.1发展适老化住宅的必要性
相比我国，发达国家一般要提前进入老龄化社会，在解决养老问题方面经历了摸索和变革。大多数发达国家经历了从“医院养老”，到“设施养老”再到“住宅养老”的转变过程，经历了从对老年人居住住宅的设计改造到要求所有居住建筑都进行适老化设计的普适化过程[1]。参考国外发达国家的经验结合我国居家养老模式面临的问题得出当前居家养老模式的发展重点是进行适老化住宅建设。
发展适老化住宅是解决老龄化问题一个有效的方法。适老化住宅是从全寿命的角度考虑的，具通用性和前瞻性。在设计和建设时，提前把老年人的需要考虑进去，将住宅设置成可改造与升级的模式，以供年老时也可使用。这种住宅能满足普通人一生各个阶段的需求。
2.1.2发展适老化住宅的原则
发展适老化住宅应当遵循政策引导、系统规划、以增带存、市场推动原则。
政策引导，即发展适老化住宅，需要政策的引导。适老化住宅建设前期投入资金较大，回报周期长，投资主体获得的利润较少，一般不愿进行尝试。政府应出台推广适老化住宅建设的政策，并给予一定的扶持，培育适老化住宅建设市场。政府在制定政策时要保证和维护投资者的利益，并鼓励以多种方式发展适老化住宅。针对新建适老化住宅，在前期，政府保障适老化住宅的土地供应，在建设期，给予一定财政拨款与补贴，在运营管理期进行税收优惠与减免。针对旧有建筑的适老化改造，制定财政补贴、税收优惠政策。
系统规划，即发展适老化住宅，需要系统规划。通过分析我国老龄化社会实际情况，将住宅适老化建设逐步纳入住房发展规划。首先，制定我国适老化住宅的短期发展目标，确定建设比例和建设速度，有计划的新建，并对现有条件较差的普通住宅进行及时地改造，以满足现阶段居家养老需要。其次，再根据我国老龄化社会发展状况，对未来前景和趋势进行预测，制定长期发展目标，不断地改进和完善，逐步实现适老化住宅普适化。
以增带存，即发展适老化住宅可以从两个方面推进，增量建设，存量改造。一方面，未来一段时间，随着我国老龄人口的比例增加，老年人住宅市场隐含着巨大刚需。但是，建设大量的专门的养老住宅不符合我国目前的经济水平，也不符合我国老年人传统观念。而在新建房屋时，考虑老年人的特点，进行预留性设计，在未来需要时对住宅进行升级，满足老年人生活需求。由此，选择适老化住宅，长远来看，避免了老年时搬迁以及入住老年住宅时所花费用，有利于成本节约；另一方面，对现有房屋进行适老化改造是解决老年人居住问题的重要方式。我国无法在短时间内建设适合老年人的居住建筑，对旧有建筑进行改造可以解决一部分老年人的居住需求。
市场推动，发展适老化住宅在初期阶段可以采取政企合作方式，以政府主导，企业为辅的操作模式。起步时，可通过首先开展试点工作，研发适老化住宅技术通过示范工程逐步推广。待市场发展到一定程度，积累了一定经验，政府逐渐退出，适老化住宅建设完全进入到市场运行机制中，最终形成适老化住宅产业化。
2.2适老化住宅建设要点
一 多渠道筹集资金。
解决适老化住宅资金的方式有多种。其一，建立适老化住宅的专项存款，除去政府财政拨款外，接受社会捐赠。其二，可以发行老龄产业的股票和债券，。其三，利用金融和保险的作用筹集资金。其四，充分利用和吸引社会资本。呼吁社会各阶层都来关心和重视适老化住宅建设，鼓励和吸引国内外开发商来投资兴建和管理适老化住宅。
二 统一设计标准。
在日本，国家制定了统一的设计标准。这项标准具有强制性，即在新建房屋时必须遵循规定，进行适老化住宅设计，为将来的居家养老做准备。通过统一标准可以达到住宅部品标准化、通用化，利于适老化住宅的建设和推广。我国目前还没有统一的标准，利用日本的经验，制定统一标准，可以少走弯路。
三 应用适老化住宅集成技术。
在进行适老化住宅建设时，可采用CSI工业化住宅建筑体系。CSI住宅具有良好的可更新性和改造性。其核心特点包括支撑体部分与填充体基本分离、卫生间实现同层排水和干式架空、部品模数化与集成化、套内接口标准化、室内布局具有部分可变更性等[2]。适老化住宅的设计、制造、安装过程中，可采用智构系统，利用云端数据服务器，组成数字生产服务和供应链服务平台。在平台中的建筑工业化构件及部件标识均采用二维码和 RFID 码双重管理模式[3]。
3、结论
我国已经进入了老龄化社会，从我国国情出发，确立了以居家养老模式为主的养老模式。适老化住宅能满足老年人的养老需要，对实现居家养老具有现实意义。社会各方面要提高对建设适老化住宅的重要性认识，尤其是在适老化住宅建设的起始阶段，政府要发挥主导作用，采取措施推动适老化住宅的开发与建设。
参考文献：
[1]周燕珉，王富青.“居家养老为主”模式下的老年住宅设计[J]. 现代城市研究，2011 （10）
修业年限：四年
授予学位：理学学士
专业代码：070102
所属一级学科：数学类
专业简介：
信息与计算科学专业是以信息领域为背景，数学与信息管理相结合的交叉学科专业，它以计算理论和算法的研究为重点，属于软件技术领域中偏于基础的部分。
培养目标：
本专业培养具有良好的数学知识，掌握信息科学和计算科学的基本理论和方法，受到科学研究的初步训练，能运用所学知识和熟练的计算机技能解决实际问题，能在科技、教育和经济部门从事研究、教学和应用开发和管理工作的高级专门人才。
培养要求：
本专业学生主要学习信息科学和计算科学的基本理论、基本知识和基本方法，打好数学基础，受到较扎实的计算机训练，初步具备在信息科学与计算科学领域从事科学研究、解决实际问题及设计开发有关软件的能力。
毕业生能力要求：
1. 具有扎实的数学基础，掌握信息科学和计算科学的基本理论和基本知识；
2. 能熟练使用计算机，具有基本的算法分析、设计能力和较强的编程能力；
3. 了解某个应用领域，能运用所学的理论、方法和技能解决某些科研或生活中的实际课题；
4. 对信息科学与计算科学理论、技术及应用的新发展有所了解。
主要课程：
数学基础课、概率统计、数学模型、物理学、计算机基础、信息科学基础、理论计算机科学基础、数值计算方法、计算机图形学、运筹与优化等。
开设学校（部分）：
北京：北京理工大学、北京邮电大学、北京航空航天大学、北京交通大学、北京科技大学、北京工业大学、华北电力大学；
江苏：苏州大学、江南大学、南京理工大学、南京航空航天大学；
山东：山东科技大学、中国海洋大学、青岛科技大学、烟台大学、山东经济学院；
广东：中山大学、华南理工大学、深圳大学、暨南大学、广州大学、广东商学院；
上海：复旦大学、上海财经大学、华东理工大学、上海理工大学；
天津：天津科技大学、天津工业大学、天津理工大学、中国民航大学；
浙江：浙江大学；
河北：燕山大学；
河南：郑州大学；
吉林：吉林大学；
辽宁：大连理工大学、大连海事大学、东北大学；
黑龙江：哈尔滨工业大学；
安徽：合肥工业大学；
陕西：西安交通大学、西北工业大学、西安电子科技大学、西北大学；
湖南：湖南大学；
江西：江西财经大学；
四川：西南交通大学、电子科技大学、成都理工大学；
重庆：重庆大学；
海南：海南大学。
毕业去向、可从事职业：
教师：到中小学应聘数学教师；软件工程师：在计算机领域从事研发技术工作；工程技术人员：在企事业单位、金融机构、行政部门中从事应用研究、科技开发、决策管理、软件研制等方面的工作。
人力资源管理
修业年限：四年
授予学位：管理学学士
专业代码：110205
所属一级学科：工商管理类
专业简介：
人力资源管理，是指运用现代化的科学方法，对与一定物力相结合的人力进行合理的培训、组织和调配，使人力、物力经常保持最佳比例，同时对人的思想、心理和行为进行恰当的诱导、控制和协调，充分发挥人的主观能动性，使人尽其才，事得其人，人事相宜，以实现组织目标。我国自加入WTO以来，全球化使国际生产要素的竞争更加激烈，客观上要求各个企业要充分重视人力资源管理。企业的人力资源管理部门需要素质越来越高的人力资源管理专门人才，尤其需要高层次人才的加入。
培养目标：
本专业培养具备管理、经济、法律及人力资源管理等方面的知识和能力，能在事业单位及政府部门从事人力资源管理以及教学、科研方面工作的工商管理学科高级专门人才。
培养要求：
本专业学生要学习管理学、经济学及人力资源管理方面的基本理论和基本知识，受到人力资源管理方法与技巧方面的基本训练，具有分析和解决人力资源管理问题的基本能力。
毕业生能力要求：
1. 掌握管理学、经济学及人力资源管理方面的基本理论和基本知识；
2.掌握人力资源管理的定性、定量分析方法；
3. 具有较强的语言与文字表达、人际沟通、组织协调及领导的基本能力；
4. 熟悉与人力资源管理有关的方针、政策及法规；
5. 了解本学科理论前沿与发展动态。
主要课程：
管理学、微观经济学、宏观经济学、管理信息系统，统计学、会计学、财务管理、市场营销、经济法、人力资源管理、组织行为学、劳动经济学等。
开设学校（部分）：
北京：中国人民大学、中央财经大学、北京师范大学、北京林业大学、北京信息科技大学、华北电力大学；
江苏：南京审计学院、扬州大学、南京师范大学、江苏大学、南京工业大学、南京农业大学；
山东：山东财政学院、山东师范大学、山东经济学院；
广东：华南理工大学、广州大学、广东商学院、华南农业大学、华南师范大学；
上海：华东理工大学、华东师范大学、上海师范大学；
天津：天津科技大学、天津工业大学、天津外国语学院；
浙江：浙江理工大学、浙江财经学院；
河南：郑州大学；
吉林：吉林大学；
辽宁：大连理工大学、辽宁大学、东北财经大学、大连工业大学；
安徽：安徽大学；
山西：山西财经大学；
陕西：西安电子科技大学、陕西师范大学、西北大学；
湖北：华中师范大学；
湖南：湘潭大学、湖南师范大学、中南林业科技大学；
江西：江西财经大学、华东交通大学；
四川：西南财经大学、成都理工大学；
重庆：重庆大学、四川外语学院；
海南：海南大学。
毕业去向、可从事职业：
管理人员：在各种类型的企事业单位从事人力资源管理方面的工作；公务员：在各级政府机关从事相关工作；猎头：在职业服务机构从事公关和咨询工作。
金融学
修业年限：四年
授予学位：经济学学士
专业代码：020104
所属一级学科：经济学类
专业简介：
金融学是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象的学科。金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。
培养目标：
本专业培养具备金融学方面的理论知识和业务技能，能在银行、证券、投资、保险及其他经济管理部门和企业从事相关工作的专门人才。
培养要求：
本专业学生主要学习货币银行学、国际金融、证券、投资、保险等方面的基本理论和基本知识，受到相关业务的基本训练，具有金融领域实际工作的基本能力。
毕业生能力要求：
1. 掌握金融学科的基本理论、基本知识；
2. 具有处理银行、证券、投资与保险等方面业务的基本能力；
3. 熟悉国家有关金融的方针、政策和法规；
4. 了解本学科的理论前沿和发展动态；
5. 掌握文献检索、资料查询的基本方法，具有一定的科学研究和实际工作能力。
主要课程：
经济学、政治经济学、西方经济学、财政学、国际经济学、货币银行学、国际金融管理、证券投资学、保险学、商业银行业务管理、中央银行业务、投资银行理论与实务等。
开设学校（部分）：
北京：对外经济贸易大学、北京师范大学、中国人民大学、中央财经大学、北京外国语大学、北京工业大学、华北电力大学、北京航空航天大学；
江苏：南京大学、苏州大学、东南大学、江南大学、南京审计学院、南京航空航天大学；
山东：山东科技大学、中国海洋大学、山东经济学院；
广东：中山大学、华南理工大学、深圳大学、广州大学、暨南大学、广东商学院；
上海：复旦大学、上海财经大学、华东师范大学、华东理工大学、上海理工大学、上海外国语大学；
天津：南开大学、天津工业大学；
浙江：浙江工业大学；
河南：郑州大学；
吉林：吉林大学；
辽宁：大连理工大学、东北财经大学、东北大学、辽宁大学；
黑龙江：哈尔滨工业大学；
陕西：西安电子科技大学、西北大学；
湖北：武汉大学；
湖南：湖南大学；
江西：江西财经大学；
四川：西南交通大学、西南财经大学；
重庆：重庆大学、西南政法大学；
福建：厦门大学；
海南：海南大学。
毕业去向、可从事职业：
职员：在各类银行系统从事管理银行的存贷款及投资业务；证券投资人员：在各类证券公司从事股票、外汇、国债等业务。
土木工程
修业年限：四年
授予学位：工学学士
专业代码：080703
所属一级学科：土建类
专业简介：
土木工程学是一门运用数学、物理、化学等基础科学知识，力学、材料等技术科学知识以及土木工程方面的工程技术知识来研究、设计、修建各种建筑物和构筑物的学科。
培养目标：
本专业培养掌握各类土木工程学科的基本理论和基本知识，能在房屋建筑、地下建筑（含矿井建筑）、道路、隧道、桥梁建筑、水电站、港口及近海结构与设施、给水排水和地基处理等领域从事规划、设计、施工、管理和研究工作的高级工程技术人才。
培养要求：
本专业学生主要学习工程力学、岩土工程、结构工程、市政工程、给水排水工程和水利工程学科的基本理论和知识，受到工程制图、工程测量、计算机应用、专业实验、结构设计及施工实践等方面的基本训练，以及具备从事建筑工程、交通土建工程、水利水电工程、港口工程、海岸工程和给水排水、工程的规划、设计、施工、管理及相关研究工作的能力。
毕业生能力要求：
1. 具有扎实的自然科学基础，较好的人文社会科学基础和外语语言综合能力；
2. 掌握工程力学、流体力学、岩土力学、工程地质学和工程制图的基本理论与基本知识；
3. 掌握建筑材料、结构计算、构件设计、地基处理、给水排水工程和计算机应用方面的基本知识、原理、方法与技能，初步具有从事土建结构工程的设计与研究工作的能力；
4. 掌握建筑机械、电工学、工程测量、施工技术与施工组织、工程检测、工程概预算以及工程招标等方面的基本知识、基本技能，初步具有从事工程施工、管理和研究工作的能力；
5. 熟悉各类土木工程的建设方针、政策和法规；
6. 了解土木工程各主干学科的理论前沿和发展动态。
主要课程：
工程力学、流体力学、地基与基础、工程地质学、工程水文学、工程制图、计算机应用、建筑材料、混凝土结构、钢结构、工程结构、给水排水工程、施工技术与管理等。
开设学校（部分）：
北京：清华大学、北京航空航天大学、北京交通大学、北京科技大学、北京工业大学；
江苏：东南大学、江南大学、南京理工大学、河海大学、南京航空航天大学、中国矿业大学；
山东：山东科技大学、中国海洋大学、烟台大学、山东建筑大学；
广东：中山大学、华南理工大学、深圳大学、暨南大学、广州大学；
上海：同济大学、上海理工大学；
天津：天津大学、中国民航大学、河北工业大学；
浙江：浙江大学、浙江工业大学；
河北：燕山大学、河北大学；
河南：郑州大学、河南大学；
吉林：吉林大学；
辽宁：大连理工大学、大连海事大学、东北大学；
黑龙江：哈尔滨工业大学；
安徽：合肥工业大学；
甘肃：兰州大学；
山西：太原理工大学；
陕西：西安交通大学、西北工业大学；
湖北：武汉大学；
湖南：湖南大学；
四川：西南交通大学、成都理工大学；
重庆：重庆大学；
广西：广西大学；
福建：厦门大学、福州大学；
海南：海南大学。
毕业去向、可从事职业：
工程技术人员：在各类建筑设计研究院、燃气热力公司、工程公司、设备生产企业、房地产开发公司等行业从事相关技术工作；公务员：在各级政府的建设、规划、管理、质监、环境等部门从事技术管理工作。
临床医学
修业年限：五年
授予学位：医学学士
专业代码：100251
所属一级学科：预防医学类
专业简介：
临床医学是研究如何运用医学知识和高科技手段，研究疾病的病因、诊断、治疗和预防，为患者解除病痛，提高临床治疗水平，促进人体健康的一门科学。从疾病的诊断、治疗到预防等方面都是临床医学的研究范畴。临床医学主要是对具体病人进行诊断和治疗，从个体水平研究疾病的病因、预防和卫生管理等方面的问题。本学科一般修业年限五年，分为两个学习阶段：第一阶段学习普通基础课，第二阶段是医学基础课与临床医学课。医学基础课和临床医学课提供扎实的知识基础，实习课则为学生提供难得的实践机会。临床医学更偏重理科，尤其是生物、化学等学科。
培养目标：
本专业培养具备基础医学、临床医学的基本理论和医疗预防的基本技能；能在医疗卫生单位、医学科研等部门从事医疗及预防、医学科研等方面工作的医学高级专门人才。
培养要求：
本专业学生主要学习医学方面的基础理论和基本知识，受到人类疾病的诊断、治疗、预防方面的基本训练，具有对人类疾病的病因、发病机制作出分类鉴别的能力。
毕业生能力要求：
1. 掌握基础医学中临床医学的基本理论、基本知识；
2. 掌握常见病名发病诊断处理的临床基本技能；
3. 具有对急、难、重症的初步处理能力；
4. 熟悉国家卫生工作方针、政策和法规。
主要课程：
人体解剖学、组织胚胎学、生理学、生物化学、药理学、病理学、预防医学、免疫学、诊断学、内科学、外科学、妇产科学、儿科学、中医学等。
开设学校（部分）：
北京：清华大学、首都医科大学；
江苏：南京大学、苏州大学、东南大学、扬州大学、江苏大学、南京医科大学；
山东：山东大学、泰山医学院、潍坊医学院；
广东：中山大学、暨南大学、汕头大学、广州医学院、广东医学院、韶关学院、广东药学院；
上海：复旦大学、同济大学；
天津：南开大学；
浙江：宁波大学、杭州师范大学、温州医学院；
河北：河北大学；
河南：郑州大学、河南科技大学；
吉林：吉林大学、延边大学；
辽宁：大连大学、中国医科大学、大连医科大学；
安徽：安徽理工大学、安徽医科大学；
新疆：石河子大学；
青海：青海大学；
甘肃：兰州大学；
山西：山西医科大学；
陕西：西安交通大学；
湖北：武汉大学、江汉大学；
湖南：湖南师范大学、吉首大学、湖南中医药大学；
广西：广西医科大学；
四川：成都中医药大学、泸州医学院；
重庆：重庆医科大学；
福建：厦门大学、福建医科大学。
毕业去向、可从事职业：
医师：到各级传染病医院工作；医务工作者：到各级医疗机构从事卫生防疫、卫生保健等工作；公务员：到各级政府卫生部门从事管理工作。
英语
修业年限：四年
授予学位：文学学士
专业代码：050201
所属一级学科：外国语言文学类
专业简介：
英语，作为当今世界事实上的国际社交语言，它取得的成功是史无前例的。从使用它的人口来说，以英语为母语的人数仅次于汉语而居世界第二位，大约有四亿多人。然而以英语作为第二语言，或者在一定程度上使用英语的人数，要远比这多得多，可以说分布在世界的各个角落、各个民族。
培养目标：
本专业培养具有扎实的英语语言基础和比较广泛的科学文化知识，能在外事、经贸、文化、新闻出版、教育、科研、旅游等部门从事翻译、研究、教学、管理工作的英语高级专门人才。
培养要求：
本专业学生主要学习英语语言、外交、社会文化等方面基本理论和基本知识、受到英语听、说、读、写、译等方面的良好的技巧训练，掌握一定的科研方法，具有从事翻译、研究、教学、管理工作的业务水平及较好的素质和较强能力。
毕业生能力要求：
1. 了解我国有关的方针、政策、法规；
2. 掌握语言学、文学及相关人文和科技方面的基础知识；
3. 具有扎实的英语语言和较熟练的听、说、读、写、译的能力；
4. 了解我国国情和英语国家的社会与文化；
5. 具有第二外国语的一定的实际应用能力。
主要课程：
基础英语、高级英语、报刊选读、视听、口语、英语写作、翻译理论与实践、语言理论、语言学概论等。
开设学校（部分）：
北京：北京大学、清华大学、北京理工大学、中国人民大学、中央财经大学、北京邮电大学、北京航空航天大学、对外经济贸易大学、北京师范大学、北京交通大学、北京科技大学、北京外国语大学；
江苏：南京大学、苏州大学、东南大学、江南大学；
山东：山东大学、山东科技大学、中国海洋大学、青岛科技大学；
广东：中山大学、华南理工大学、深圳大学、暨南大学、广州大学；
上海：复旦大学、同济大学、上海交通大学、上海财经大学、华东理工大学、华东师范大学；
天津：南开大学、天津大学、天津科技大学；
河南：郑州大学；
吉林：吉林大学；
辽宁：大连理工大学、东北财经大学；
黑龙江：哈尔滨工业大学；
陕西：西安交通大学、西北工业大学；
湖北：武汉大学；
湖南：湖南大学；
四川：西南交通大学、西南财经大学、电子科技大学、成都理工大学；
重庆：重庆大学、西南大学；
福建：厦门大学。
毕业去向、可从事职业：
教师：在中小学任教；翻译：到外事、经贸部门从事翻译工作；导游：在国际旅行社当导游；其他：在各类涉外企业从事翻译及文秘工作。
通信工程
修业年限：四年
授予学位：工学学士
专业代码：080604
所属一级学科：电气信息类
专业简介：
通信工程专业是通信技术迅猛发展形势下的热门专业。通信技术是以现代的声、光、电技术为硬件基础，辅以相应软件来达到信息交流目的。近年来，多媒体的广泛推广、互联网的应用极大地推动了通信工程专业的发展，宽带技术、光通信也已经崭露头角。通信工程专业所研究的内容涵盖了当今最流行、发展最迅猛的领域。
培养目标：
本专业培养具备通信技术、通信系统和通信网等方面的知识，能在通信领域中从事研究、设计、制造、运营及在国民经济各部门和国防工业中从事开发、应用通信技术与设备的高级工程技术人才。
培养要求：
本专业学生主要学习通信系统和通信网方面的基础理论、组成原理和设计方法，受到通信工程实践的基本训练，具备从事现代通信系统和网络的设计、开发、调测和工程应用的基本能力。
毕业生能力要求：
1. 掌握通信领域内的基本理论和基本知识；
2. 掌握光波、无线、多媒体等通信技术；
3. 掌握通信系统和通信网的分析与设计方法；
4. 具有设计、开发、调测、应用通信系统和通信网的基本能力；
5. 了解通信系统和通信网建设的基本方针、政策和法规；
6. 掌握文献检索、资料查询的基本方法，具有一定的科学研究和实际工作能力。
主要课程：
电路理论与应用的系列课程、计算机技术系列课程、信号与系统、电磁场理论、数字系统与逻辑设计、数字信号处理、通信原理等。
开设学校（部分）：
北京：北京邮电大学、北京交通大学、北京科技大学、北京工业大学、华北电力大学；
江苏：苏州大学、江南大学、南京理工大学、河海大学；
山东：山东科技大学、中国海洋大学、青岛科技大学、烟台大学、山东建筑大学；
广东：中山大学、暨南大学；
上海：复旦大学、华东师范大学、上海理工大学；
天津：南开大学、天津大学、天津科技大学、天津工业大学、天津理工大学、中国民航大学、天津商业大学；
浙江：浙江工业大学；
河北：燕山大学、河北大学；
河南：郑州大学；
吉林：吉林大学；
辽宁：大连海事大学、东北大学、辽宁大学；
黑龙江：哈尔滨工业大学；
安徽：合肥工业大学；
甘肃：兰州大学；
山西：太原理工大学；
陕西：西北工业大学、西安电子科技大学、西北大学；
湖南：湖南大学；
江西：江西财经大学；
四川：西南交通大学、电子科技大学；
重庆：重庆大学、重庆邮电大学；
福建：厦门大学、福州大学；
海南：海南大学。
毕业去向、可从事职业：
工程技术人员：到各类通信生产企业从事通信工程的研究、设计、技术引进和技术开发工作；软件工程师：在计算机行业从事软件开发工作；网络工程师：在各类企业从事网络设计、维护工作；营销人员：在通信相关公司从事产品销售工作。
法学
修业年限：四年
授予学位：法学学士
专业代码：030101
所属一级学科：法学类
专业简介：
法学又称法律科学，是一切以法律现象为研究对象的学科的总称。法律意识、法律关系、法律行为（包括合法行为、违法行为）等法律现象，都是法学的研究对象。法学同任何社会科学一样也具有理论认识职能和意识形态职能。法学肯定法律对于社会的制约和调整。从而，法学教育全体人民遵纪守法，具有特殊的价值。随着中国现代社会的发展进程，法学研究正在发挥着越来越重要的作用，法学人才也受到越来越多的重视。
培养目标：
培养系统掌握法学知识，熟悉我国法律和党的相关政策，能在国家机关、企事业单位和社会团体、特别是能在立法机关、行政机关、检察机关、审判机关、仲裁机构和法律服务机构从事法律工作的高级专门人才。
培养要求：
学生主要学习法学的基本理论和基本知识，受到法学思维和法律实务的基本训练，具有运用法学理论和方法分析问题和运用法律管理事务与解决问题的基本能力。
毕业生能力要求：
1. 掌握法学各学科的基本理论与基本知识；
2. 掌握法学的基本分析方法和技术；
3. 了解法学的理论前沿和法制建设的趋势；
4. 熟悉我国法律和党的相关政策；
5. 具有运用法学知识去认识问题和处理问题的能力。
主要课程：
法学、法理学、中国法制史、宪法、行政法与行政诉讼法、民法、商法、知识产权法、经济法、刑法、民事诉讼法、刑事诉讼法、国际法、国际私法、国际经济法等。
开设学校（部分）：
北京：北京大学、清华大学、北京理工大学、中国人民大学、中央财经大学、北京邮电大学、北京航空航天大学、对外经济贸易大学、北京师范大学、北京交通大学、北京科技大学、北京外国语大学；
江苏：南京大学、苏州大学、东南大学、江南大学；
山东：山东大学、山东科技大学、中国海洋大学、青岛科技大学；
广东：中山大学、华南理工大学、深圳大学、暨南大学、广州大学；
上海：复旦大学、上海交通大学、上海财经大学、上海大学、华东理工大学、华东师范大学；
天津：南开大学、天津大学、天津科技大学；
浙江：浙江大学；
河南：郑州大学；
吉林：吉林大学；
辽宁：东北财经大学；
黑龙江：哈尔滨工业大学；
陕西：西安交通大学、西北工业大学；
湖北：武汉大学；
湖南：湖南大学；
四川：西南交通大学、西南财经大学、电子科技大学、成都理工大学；
重庆：重庆大学、西南大学；
海南：海南大学。
毕业去向、可从事职业：
公务员：在相关政府部门任警官、检察官、法官等职；法律顾问：在大公司主观法律事务；律师：在律师事务所做律师；其他：到各类企业做一般性事务工作。
市场营销
修业年限：四年
授予学位：管理学学士
学科代码：110202
所属一级学科：工商管理类
学科简介：
市场营销学是适应现代市场经济高度发展而产生和发展起来的一门关于企业经营管理决策的学科，是比较实用的学科。在市场经济逐步完善的今天，对于作为独立经济实体的企业，如果没有专业的市场营销人才，以科学、现代化的营销手段来做市场，那么企业将无法在竞争激烈的市场中生存发展。
培养目标：
本专业培养具备管理、经济、法律、市场营销等方面的知识和能力，能在企、事业单位及政府部门从事市场营销与管理以及教学、科研方面工作的工商管理学科高级专门人才。
培养要求：
本专业学生主要学习市场营销及工商管理方面的基本理论和基本知识，受到营销方法与技巧方面的基本训练，具有分析和解决营销问题的基本能力。
毕业生能力要求：
1. 掌握管理学、经济学和现代市场营销学的基本理论、基本知识；
2. 掌握市场营销的定性、定量分析方法；
3. 具有较强的语言与文字表达、人际沟通以及分析和解决营销实际问题的基本能力；
4. 熟悉我国有关市场营销的方针、政策与法规及了解国际市场营销的惯例和规则；
5. 了解本学科的理论前沿及发展动态。
主要课程：
管理学、微观经济学、宏观经济学、管理信息系统、统计学、会计学、财务管理、市场营销、经济法、消费者行为学、国际市场营销、市场调查等。
开设学校（部分）：
北京：北京理工大学、中央财经大学、北京邮电大学、中国农业大学、北京工业大学、华北电力大学、北京第二外国语学院；
江苏：南京大学、苏州大学、南京审计学院、南京航空航天大学；
山东：青岛科技大学、烟台大学、山东经济学院；
广东：中山大学、华南理工大学、深圳大学、暨南大学、广州大学、广东商学院；
上海：华东理工大学、上海理工大学；
天津：天津外国语学院；
浙江：浙江工业大学；
河南：郑州大学、河南科技大学；
吉林：吉林大学；
辽宁：东北财经大学、大连海事大学、东北大学、辽宁大学、大连外国语学院；
黑龙江：哈尔滨工业大学；
安徽：合肥工业大学、安徽大学；
山西：太原理工大学；
陕西：西北工业大学、西安电子科技大学；
湖北：武汉工程大学；
湖南：湖南大学；
江西：江西财经大学；
广西：广西大学；
四川：西南财经大学、成都理工大学、西南科技大学；
重庆：重庆大学、西南大学、西南政法大学、重庆邮电大学；
海南：海南大学。
电气工程与自动化
修业年限：四年
授予学位：工学学士
专业代码：080601
所属一级学科：电气信息类
专业简介：
电气工程与自动化专业是电气信息领域的一门新兴学科，但由于和人们的日常生活以及工业生产密切相关，发展非常迅速，现在也相对比较成熟。已经成为高新技术产业的重要组成部分，广泛应用于工业、农业、国防等领域，在国民经济中发挥着越来越重要的作用。
控制理论和电力网理论是电气工程与自动化专业的基础，电力电子技术、计算机技术则为其主要技术手段，同时也包含了系统分析、系统设计、系统开发以及系统管理与决策等研究领域。
培养目标：
本专业培养在工业与电气工程有关的运动控制、工业过程控制、电气工程、电力电子技术、检测与自动化仪表、电子与计算机技术等领域从事工程设计、系统分析、系统运行、系统开发、经济管理等方面的高级工程技术人才。
培养要求：
本专业学生主要学习电工技术、电子技术、自动控制理论、信息处理、计算机技术与应用等较宽广领域的工程技术基础和一定的专业知识。学生受到电工电子、信息控制及计算机技术方面的基本训练，具有工业过程控制与分析，解决强弱电并举的宽口径专业的技术问题的能力。
主要课程：
电路原理、电子技术基础、计算机原理及应用、计算机软件基础、控制理论、电机与拖动、电力电子技术、信号分析与处理、电力拖动控制系统、工业过程控制与自动化仪表等。
开设学校（部分）：
北京：清华大学、北京理工大学、北京航空航天大学、华北电力大学、北京林业大学；
江苏：江南大学、南京理工大学、河海大学；
山东：山东科技大学、青岛科技大学；
广东：华南理工大学、暨南大学、广州大学、广东海洋大学、华南农业大学；
上海：复旦大学、华东理工大学、上海理工大学；
天津：天津大学、天津科技大学、天津工业大学、天津理工大学、中国民航大学、河北工业大学；
浙江：浙江工业大学；
河北：燕山大学、华北电力大学；
河南：郑州大学；
吉林：吉林大学、东北电力大学；
辽宁：大连理工大学、大连海事大学、辽宁大学；
黑龙江：哈尔滨工业大学；
安徽：合肥工业大学、安徽大学；
山西：太原理工大学；
陕西：西北工业大学、西安电子科技大学、西安理工大学；
湖北：武汉大学；
江西：华东交通大学；
四川：西南交通大学、电子科技大学、成都理工大学、西南石油大学、四川师范大学；
广西：广西大学；
云南：昆明理工大学；
福建：华侨大学。
毕业去向、可从事职业：
工程技术人员：在大型企业如石油化工、冶金、电力、电子、通信、国防、机械和其他相关部门从事研究、开发、设计和工程实施工作。
经济学
修业年限：四年
授予学位：经济学学士
专业代码：020101
所属一级学科：经济学类
专业简介：
经济学是综合分析研究经济增长和衰退的起因及社会表象，如通货膨胀、失业率、银行利率、进出口额等的一门学问。微观经济学具体研究消费者和生产者的购买和生产行为；宏观经济学则研究整个国家的经济现象。通过分析研究，经济学者要找出经济发展的客观规律，从而采取相应措施，如调整银行利率、调整或引导对某些行业的投资，调整税收政策等，来刺激或保持经济增长避免经济衰退。
培养目标：
本专业培养具备比较扎实的经济学理论基础，熟悉现代西方经济学理论，比较熟练地掌握现代经济分析方法，知识面较宽，具有向经济学相关领域扩展渗透的能力的高级专门人才。
培养要求：
1. 本专业要求学生系统掌握经济学基本理论和相关的基础专业知识，了解市场经济的运行机制，熟悉党和国家的经济方针、政策和法规，了解中外经济发展的历史和现状；
2. 了解经济学的学术动态；具有运用数量分析方法和现代技术手段进行社会经济调查、经济分析和实际操作的能力；
3. 具有较强的文字和口头表达能力的专门人才。
毕业生能力要求：
1. 掌握经济学、当代西方经济学的基本理论和分析方法；
2. 掌握现代经济分析方法和计算机应用技能；
3. 了解中外经济学的学术动态及应用前景；
4. 了解中国经济体制改革和经济发展；
5. 熟悉党和国家的经济方针、政策和法规。
主要课程：
经济学、政治经济学、《资本论》、西方经济学、统计学、国际经济学、货币银行学、财政学、经济学说史、发展经济学、企业管理、市场营销、国际金融、国际贸易等。
开设学校（部分）：
北京：北京理工大学、中国人民大学、中央财经大学、北京航空航天大学、对外经济贸易大学、北京师范大学、华北电力大学；
江苏：南京大学、苏州大学、东南大学、南京审计学院；
山东：山东经济学院；
广东：中山大学、暨南大学、广东商学院、广东海洋大学、华南农业大学；
上海：复旦大学、上海财经大学、华东师范大学；
天津：南开大学、天津工业大学、天津外国语学院、天津师范大学；
浙江：浙江理工大学；
河北：燕山大学；
河南：郑州大学、河南大学；
吉林：吉林大学；
辽宁：东北财经大学、大连海事大学、东北大学、辽宁大学；
甘肃：兰州大学；
安徽：合肥工业大学、安徽大学；
陕西：西北大学、西安理工大学、西安外国语大学；
湖南：湖南大学；
江西：江西财经大学、华东交通大学；
四川：西南交通大学、成都理工大学、西南科技大学、西南石油大学；
重庆：重庆大学、重庆邮电大学、重庆交通大学；
福建：厦门大学。
毕业去向、可从事职业：
公务员：在各级政府部门从事经济理论方面的工作；研究人员：在各类研究机构做学问，同时也为政府或企业提供咨询服务；管理人员：在各类金融机构和企业从事经营管理工作。
建筑学
修业年限：四年或五年
授予学位：建筑学学士
专业代码：080701
所属一级学科：土建类
专业简介：
建筑学是研究建筑物及其环境的学科，主要是总结建筑活动经验，指导建筑设计创作，构造某种体形环境等等。建筑学的主要内容包括技术和艺术两个方面。传统的建筑学研究建筑物、建筑群以及室内家具的设计、风景园林和城市村镇的规划设计。随着建筑事业的发展，园林学和城市规划学逐步从建筑学中分化出来，成为相对独立的一门学科。
培养目标：
本专业培养具备建筑设计、城市设计、室内设计等方面的知识，能在设计部门从事设计工作，并具有多种职业适应能力的通用型、复合型高级工程技术人才。
培养要求：
本专业学生主要学习建筑设计、城市规划原理、建筑工程技术等方面的基本理论与基本知识，受到建筑设计等方面的基本训练，具有项目策划、建筑设计方案和建筑施工图绘制等方面的基本能力。
毕业生能力要求：
1. 具有扎实的自然科学基础、较好的人文社会科学基础和外语语言综合能力；
2. 掌握建筑设计的基本原理和方法，具有独立进行建筑设计和用多种方式表达设计意图的能力以及具有初步的计算机文字、图形、数据的处理能力；
3. 了解中外建筑历史的发展规律，掌握人的生理、心理、行为与建筑环境的关系，与建筑有关的经济知识、社会文化习俗、法律与法规的基本知识，以及建筑边缘学科与交叉学科的相关知识；
4. 初步掌握建筑结构及建筑设备体系与建筑的安全、经济、适用、美观的关系的基本知识，建筑构造的原理与方法，常用建筑材料及新材料的性能。具有合理选用和一定的综合应用能力，并具有一定的多工种间组织协调能力；
5. 具有项目前期策划、建筑设计方案和建筑施工图绘制的能力，具有建筑美学的修养。
主要课程：
建筑设计基础、建筑设计及原理、中外建筑历史、建筑结构与建筑力学、建筑构造等。
开设学校（部分）：
北京：清华大学、北京交通大学、北京工业大学；
江苏：南京大学、东南大学、江南大学、中国矿业大学、扬州大学；
山东：山东大学、山东科技大学、烟台大学、山东建筑大学；
广东：华南理工大学、深圳大学、暨南大学、广州大学；
上海：同济大学、上海交通大学；
天津：天津大学、河北工业大学；
浙江：浙江大学、浙江工业大学、浙江理工大学；
河北：燕山大学、河北大学；
河南：郑州大学、河南大学、河南科技大学；
辽宁：大连理工大学、东北大学、大连大学；
黑龙江：哈尔滨工业大学；
安徽：合肥工业大学；
山西：太原理工大学；
陕西：西安交通大学、西北工业大学；
湖北：武汉大学；
湖南：湖南大学；
江西：华东交通大学；
广西：广西大学；
四川：西南交通大学、成都理工大学、西南科技大学；
重庆：重庆大学、重庆交通大学；
云南：昆明理工大学；
福建：厦门大学、福州大学、华侨大学；
海南：海南大学。
毕业去向、可从事职业：
建筑师：在建筑设计部门从事建筑规划和建筑设计工作；公务员：在各级政府城建部门从事管理工作；房产开发人员：在房产公司从事房产开发工作。
数学与应用数学
修业年限：四年
授予学位：理学学士
专业代码：070101
所属一级学科：数学类
专业简介：
数学是研究量、空间模型、结构、变化的学科以及利用逻辑形式研究现实世界的数量关系和空间形式的专业。数学与应用数学专业是以运用数学来阐明概念的科学性、现象的规律性为目的，从而推动数学的新发展。它是研究自然科学、社会科学和工程技术中数学问题及其理论的一个基础性专业。
培养目标：
本专业培养掌握数学科学的基本理论与基本方法，具备运用数学知识、使用计算机解决实际问题的能力，受到科学研究的初步训练，能在科技、教育和经济部门从事研究、教学工作或在生产经营及管理部门从事实际应用、开发研究和管理工作的高级专门人才。
培养要求：
本专业学生主要学习数学和应用数学的基础理论、基本方法，受到数学模型、计算机和数学软件方面的基本训练，具有较好的科学素养，初步具备科学研究、教学、解决实际问题及开发软件等方面的基本能力。
毕业生能力要求：
1. 具有扎实的数学基础，受到比较严格的科学思维训练，初步掌握数学科学的思想方法；
2. 具有应用数学知识去解决实际问题，特别是建立数学模型的初步能力，了解某一应用领域的基本知识；
3. 能熟练使用计算机（包括常用语言、工具及一些数学软件），具有编写简单应用程序的能力；
4. 了解国家科学技术等有关政策和法规；
5. 了解数学科学的某些新发展和应用前景。
主要课程：
分析学、代数学、几何学、概率论、物理学、数学模型、数学实验、计算机基础、数值方法、数学史等。
开设学校（部分）：
北京：北京大学、北京理工大学、中国人民大学、中央财经大学、北京邮电大学、北京航空航天大学、北京师范大学、北京科技大学、中国农业大学；
江苏：苏州大学、江南大学、南京理工大学、南京审计学院；
山东：山东科技大学、中国海洋大学、青岛科技大学、烟台大学、山东经济学院；
广东：中山大学、华南理工大学、深圳大学、暨南大学、广州大学、广东商学院；
上海：复旦大学、上海交通大学、华东理工大学、华东师范大学、上海理工大学；
天津：天津大学、天津工业大学、天津理工大学；
吉林：吉林大学；
辽宁：大连理工大学、东北财经大学、大连海事大学、东北大学；
黑龙江：哈尔滨工业大学；
甘肃：兰州大学；
陕西：西安交通大学、西北工业大学、西安电子科技大学；
湖南：湖南大学；
四川：西南交通大学、西南财经大学、电子科技大学、成都理工大学；
重庆：重庆大学、西南大学；
海南：海南大学。
毕业去向、可从事职业：
传统审计通过事后介入的方式发现问题、追究责任,存在严重的滞后性和被动性。首先,传统审计工作往往在建设项目已竣工验收后才开始,带有严重的滞后性,一方面审计人员无法还原现场,加强对施工、验收和结算等各个环节的详细了解,从而使得许多隐蔽工程无法发现;另一方面,一些业主及施工单位为防止问题被披露,经常采取事后补程序、做假账等方法阻碍审计工作的开展,使得现场调查取证工作难以深入。而跟踪审计通过及时介入项目建设的各个阶段,变事后审计为事前、事中审计,从而改变审计的时效性,提高审计效果。其次,传统审计范围主要包括施工和竣工决算两个阶段,具有相当的片面性。而跟踪审计,可以全面反映出建设项目决策、设计、招投标、施工、预决算、结算等各个阶段的实际情况,消除整个项目建设过程可能出现的监督盲区。再次,传统审计只是在结果发生后才提出整改意见,追究相应责任,在管理上存在极大的被动性。而跟踪审计可以及时发挥其对权力运行的监督和约束机能,充分发挥审计的防御性和建设性作用。
建设项目跟踪审计可以积极拓展现代审计功能。随着国家经济、文化、技术的发展,社会管理出现了极大的变革,审计功能在内涵与外延上也发生了极大演变和拓展。现代审计包括监督、公证、评价、控制、咨询、管理、签证、认证功能。建设项目跟踪审计可以在时间和空间上积极拓展审计维度,将审计功能从传统层次的监督领域拓展到更深层次的服务领域,一方面实现对项目建设的有效监督与管理;另一方面可以增强与银行、保险等金融服务机构的信用交流,解决项目建设融资等配套服务问题。
建设项目跟踪审计的基本内容
推行跟踪审计,最基本的动机是期望解决事后审计的弱效性问题。建设项目管理实践表明,影响项目建设目标实现的根本要素是前期决策、工程设计、招标投标及合同管理等相关工作。由于受诸多要素的影响,多年来,我们一直把建设项目审计的重点放在了项目的实施阶段,忽视了上述关键控制点。就此而言,开展跟踪审计,核心要义是解决审计内容的延伸问题。因此根据项目建设的客观运作规律,综合考量审计对象的主客观风险因素,可以将建设项目跟踪审计的具体内容概括为前期决策审计、前期准备审计、项目实施审计和项目验收审计等。
(一)前期决策审计。“重视项目前期决策工作,规范决策程序,提高决策的科学性和可行性”已经成为建设项目管理和控制的核心主题。按照国家相关规定要求,大中型投资项目决策的程序主要为:投资机会研究,编制项目建议书,可行性研究,项目评估,项目决策审批。项目前期决策审计的具体内容包括:(1)审核建设项目的申请、批准、投资和管理是否有相应的管理规范;(2)审核建设项目的可行性研究在经济上和技术上是否存在合理的客观基础;(3)审核建设项目的前期管理是否按照相应的规定和程序操作;(4)审核预期投资收益是否可以依据建设项目的可行性研究报告及其客观基础进行综合评估。
(二)前期准备审计。按一般意义上的理解,前期决策属于前期准备的范畴,因此这里的前期准备仅作狭义理解,即主要包括初步设计及概算、环境评估及许可、建设规划、用地批准、施工许可、消防许可、项目设计;施工、监理、招投标、签订各项经济合同等内容。项目前期准备审计的具体内容包括:(1)审核初步设计概算的编制依据、编制深度、编制范围、工程量计算、计价指标、工程费用及其他费用等有关内容是否充分、完整、合理、合法;(2)审核基本建设程序的执行是否到位,政府规划、批复及许可文件是否齐全、有效;(3)审核是否按规定的方式选择勘察、设计、监理单位,有关单位是否有相应的资质,设计文件内容是否准确,设计质量是否可靠等;(4)审核招标与评标过程是否合法合规,招标文件和工程量清单是否规范完整、科学合理;(5)审核建设项目涉及的各项合同是否完备,合同签订是否合法、合规,合同内容是否明确具体;(6)审核建设项目资金来源及储存是否合规,后续资金是否落实,前期工程支出是否真实、合法、合规。
(三)项目实施审计。项目实施是项目建设的核心部分,因此也是建设项目跟踪审计的重点部分,这里的实施审计是指从项目开工建设至项目竣工决算之前,对建设项目有关经济活动的真实性、合法性进行的审计。具体内容包括:(1)审核设计、概算、合同等执行情况是否到位,即工程质量、进度和投资目标是否得到有效控制,物资采购供应是否满足进度要求,工程计量支付是否按照合同文件进行;(2)审核项目建设各参与各方是否根据法律规定、合同约定及内部规范要求认真履行各自的职责,是否建立了健全的内控制度并有效执行,各主体间是否形成了相互配合相互制约的管理机制,工程施工过程中是否能够确保各环节的畅通;(3)审核工程计量是否真实完善,工程变更和签证审批是否依照既定程序执行,工程索赔是否遵守法律法规和合同文件,建设资金的使用是否经济、合理等等。
(四)项目验收审计。这里的项目验收包括工程竣工决算,交付项目的鉴定与评估,验收文件的签署等。跟踪审计的具体内容包括:(1)审查工程竣工决算编报是否及时、正确、完整。竣工决算报表数据是否真实,各表之间的勾稽关系是否正确;(2)审查建设工程投资的真实性、完整性、正确性、合法性,竣工图纸及相关资料与实物是否一致,工程结算是否准确;(3)审查待摊投资是否真实、合法,有无套取挤占工程投资支出;(4)审查建设项目交付的使用资产是否符合要求、是否办理了验收手续;(5)审查建设项目的投资效益是否符合既定目标和预期,综合评价建设项目投资决策的有效性、经济性,分析各个阶段存在的问题和取得的成效,分析投资效益实际变动情况及其影响因素。
建设项目跟踪审计的具体应用
建设项目跟踪审计的目标是从经济性(Economy)、效率性(Efficiency)和效果性(Effectiveness)三个角度对投资项目进行综合评价,通过事前、事中和事后的有效控制,积极防范管理风险、提升管理能力、提高管理绩效。作者所在单位——嘉兴市现代服务业发展投资集团有限公司(简称:嘉服集团),为嘉兴市属大中型国资运营企业,承担着港口码头、军民合用机场等大量经营性和公益性建设项目的投资、开发、运行和管理职责,其对建设项目跟踪审计的具体应用存在着积极的实践意义。
(一)建立健全的内部审计制度,选择恰当的审计组织方法。嘉服集团所有建设项目均由所属承资企业具体实施,对此集团公司一方面积极依托外部中介审计组织,严格按照国家的法律法规,规范实施项目跟踪审计工作;如嘉兴山粮食码头项目的建设除严格按照法规、条例和制度规范执行外,采用了聘请外部中介审计力量进行过程监督,以确保工程建设安全、廉洁、高效。具体做法上采取了由集团公司投资、财务、审计、纪检等部门组成的效能监察组成员与国资委财务总监共同参与选聘中介机构,依据选聘标准审查、评价中介机构提交的工作计划书,按照“公开、公平、公正、择优”的原则,最终聘请了外部第三方中介审计机构—嘉兴市中诚建设投资咨询有限公司进行全程监督审计。
另一方面不断加强和完善内部审计制度建设,健全集团系统内部的审计组织架构,强化业务知识培训教育和内控审计管理工作。在外部中介审计组织跟踪审计的基础上,针对项目工程的每项费用支出,根据项目总体规模和单笔支出限额,实行不同级别的财务联签;联签权限涉及财务、审计、投资和纪检等多个职能部门。除定期接受外部审计机构进行独立审计外,集团公司还在每个所属承资企业配置内审员,不定期地组织他们对各承资企业的建设项目进行交叉审计。健全的内控制度和内外结合、交叉审计的组织方法使得建设项目跟踪审计能充分发挥3E作用,实现项目建设中的权力制衡,从源头上防止了工程腐败的发生。
(二)拓展内部审计机构及审计人员的职能定位。一般的内部审计职能主要包括以监督为目的的财务收支审计和以考核为目的的经济责任审计。建设项目跟踪审计延伸了内部审计职能,包括以目标实现为目的的经济效益审计、以增加价值和控制风险为目的的风险评估审计。嘉服集团对内审机构与人员的职能定位主要包括以下基本内容:(1)在建设项目跟踪审计中保持其专业性,为项目建设及时提供专业咨询和合理化建议,避免审计僵化、照搬照套审计理论;(2)在建设项目跟踪审计中保持独立性,不插手项目建设的具体事务,保持“旁观者”的清醒头脑,跟踪审计时积极做好现场取证,避免审计空洞、局限于纸质材料;(3)在建设项目跟踪审计中保持主动性,要深刻理解项目建设目标,积极主动搜集信息,掌握各种动态变化因素,避免审计被动、拘泥于既往状态。跟踪审计职能的转变提升了建设项目的管理效益,一方面加强了现场管理,增强项目参与单位的责任意识,消除项目建设的安全隐患;另一方面提高了工作效率,密切了相关部门的合作,降低了工程成本,化解了建设过程中的经济风险。
(三)选择合适的跟踪审计模式。审计模式又称审计取证模式,基本分为三个演变阶段:账目基础审计阶段、制度基础审计阶段和风险基础审计阶段。企业应根据其自身业务规模水平、内部制度完善程度选择合适的跟踪审计模式。嘉服集团作为嘉兴市属国企经营管理更多地依靠健全、完善的内部控制制度,因此建设项目跟踪审计选择以制度基础审计为主,风险导向审计为辅的混合审计模式。这种审计模式的选择在实际运行中,极大地降低了审计风险,提高了审计效率,增强了审计效果。从集团公司所属的嘉兴山粮食码头项目、上山多功能码头项目、到目前的嘉兴军民合用机场改扩建项目,均实施了建设项目跟踪审计工作措施,取得了非常明显的审计效果。特别是上山多功能码头项目跟踪审计工作的引入,委托了平湖市审计局负责对该项目进行跟踪审价决算;从跟踪审价决算结果来看,清基清淤项目送审价为629.9927万元,审核后为309.3133万元,工程费用核减量达到了50.9%;围堰吹沙项目送审价为1777.8391万元,审核后为1369.5035万元,工程费用核减量达到了22.97%,既避免了重大工程项目没有经过招投标进行施工的违规行为,大大节约了嘉兴地方国资公司建设项目的支出成本。
(四)把握跟踪审计的介入时机。建设项目跟踪审计根据介入时机的不同分为全过程跟踪审计和阶段性跟踪审计。前者是指审计机构及人员全程跟踪建设程序,有计划地从建设项目的立项、可行性研究、设计、征地拆迁、招投标、合同签订、工程价款结算、竣工验收直至项目投产或使用进行审计监督;后者是指审计机构及人员根据工程项目进展情况,从某个阶段开始,甚至可以从某阶段的某个环节介入进行审计监督。嘉服集团根据建设项目的不同情况,综合考虑审计风险水平和审计效益,采取不同的跟踪审计方式:(1)投资规模特别巨大、工程复杂的项目建设,审计从前期决策就开始介入,内部审计人员通过列席党政联席会议,参与项目前期投资决策;(2)投资规模巨大、工程相对复杂的项目建设,跟踪审计从开工时开始介入,跟踪整个施工过程,直至竣工验收;(3)投资规模较大,工程并不复杂的,审计从设计之后开始介入,跟踪审计概算的执行情况;(4)投资规模一般、工程简单,审计从施工合同签订后开始介入,跟踪合同的履行情况。这种跟踪审计介入时机的选择方式体现了审计工作的实际要求,坚持了“突出重点、量力而行、明确责任、防范风险”的原则,又将跟踪审计与效益审计、跟踪审计与专项资金审计等结合在一起,真实地反映工程建设全貌,为管理决策提供依据。
(五)建立跟踪审计的质量保证体系。实施跟踪审计后,审计的内容大大超出了传统结算审计的范围。由于审计人员大多毕业于财务或经济专业,受其业务能力和专业构成的限制,难以保证建设项目跟踪审计的质量。集团公司通过建设项目专业人才的引进、财务人员工程项目的专业培训等多种途径加强了审计队伍建设,并通过加强内部招投标规范管理、强化财务联签制度等一系列措施,建立起完善的审计质量保证体系,以真正发挥项目建设跟踪审计工作的优越性。
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