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开篇:写作不仅是一种记录,更是一种创造,它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感,将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇公司资产审计报告,希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友,陪伴您不断探索和进步。
[关键词] 会计师事务所;上市公司;审计意见;Logistic回归
doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 20. 018
[中图分类号] F239.2 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194(2012)20- 0028- 03
1 研究的意义
审计意见供投资者使用,有助于他们做出合理的判断决策。但当经营情况不佳时,一些上市公司会出具不真实的财务报表。如果注册会计师与上市公司合谋,就会对被审计单位出具标准审计意见,影响投资者的投资决策。是什么影响了审计结果,会计师事务所的特征对其发表的审计意见有没有影响,拥有什么特征的会计师事务所更容易出具标准审计报告,因为产生了以上困惑,所以研究会计师事务所特征对独立审计意见的影响具有现实的意义。
2 会计师事务所特征对审计意见影响的实证研究
2.1 假设提出
假设一:会计师事务所的业务规模与非标准意见呈显著正相关
一般地,我们把会计师事务所的业务收入作为衡量业务规模的指标。通过对事务所的民事诉讼、未来发展前景和客户数量的分析,本文认为事务所的业务规模越大,越容易出具非标准审计报告。
假设二:合伙制会计师事务所与非标准审计意见呈显著正相关
我国的会计师事务所分为有限责任制和合伙制。因为两种组织形式对债务责任的划分不同,所以本文认为合伙制会计师事务所越容易发表非标准的审计意见。
假设三:注册会计师人数与非标准审计意见呈显著正相关
注册会计师人数决定了该会计师事务所的专业技能水平。如果会计师事务所中优秀的注册会计师人才多,越容易发现上市公司财务报表中的漏洞,从而发表非标准审计意见。
假设四:审计费用与非标准审计意见呈显著负相关
如果审计费用过高,可能是由于或会导致上市公司想操控审计报告。因此审计费用越高,事务所越容易在应出具非标准审计报告时出具标准审计报告,以获得最大的利益。
2.2 样本及数据来源
2.2.1 样本选取
本文选取2010年制造行业上市公司的主审事务所、审计意见以及事务所的特征进行统计。并按照以下程序进行筛选:2010年我国共有制造行业上市公司1 507家。先剔除未公布审计费用的450家。再剔除未公开总资产、资产负债率、净资产收益率、主营业务收入、应收账款周转率和会计师事务所业务收入信息的32家,最终得到1 025个样本。
2.2.2 数据来源
本文上市公司各项数据来源于巨灵金融数据库,会计师事务所业务收入和注册会计师人数来源于《2011年度会计师事务所综合评价前百家信息》,会计师事务所的组织形式来源于财政部的会计行业管理网。数据处理采用Excel和SPSS19.0软件。
2.3 模型建立与变量定义
本文采用logistic回归模型来检验事务所特征对审计意见的影响:
OP=β0+β1INCOME+β2TYPE+β3NUM+β4CHARGE+β5LNASSET+β6ROE+β7DEBT+β8GROWTH +β9REC +β10OCF+β11ST +ε。
变量定义如下:
(1)审计意见的定义
在模型中,用1表示上市公司被会计师事务所出具非标准审计意见,用0表示被出具标准审计意见。
(2)解释变量的定义
①事务所业务规模。事务所的业务规模越大,出具的非标准审计意见越多,预测符号为“+”。②会计师事务所的组织形式。定义合伙制为1,有限责任制为0。合伙制事务所更容易出具非标准审计报告,预测符号为“+”。③注册会计师人数。注册会计师人数越多,越容易出具非标准审计报告,预测符号为“+”。④审计费用。审计费用越低,越容易出具非标准,预测符号为“-”。
(3)控制变量的选取
①公司资产规模,用资产总额的自然对数INASSET表示。公司规模越大,公司经营越稳定,越不容易被出具非标准审计意见。预计符号为“-”。②公司盈利能力,用公司的净资产收益ROE表示,表达式为净资产收益率=净利润/净资产。盈利能力好的公司持续经营能力较强,越不容易被出具标准意见。预计符号为“-”。③公司偿债能力,用资产负债率DEBT表示。表达式为总负债/总资产。如果公司资产负债率较高,越容易被出具非标准意见。预测符号为“+”。④公司成长性,用本年主营业务收入与上年之比GROWTH表示。主营业务收入增长较快的公司,发展潜力大,越不容易修饰报表。越不容易被出具非标准审计意见。预计符号为“-”。⑤公司营运能力,用应收账款周转率REC表示。表达式为销售收入总额/平均应收账款净额。应收账款周转率越高,营运能力越强,越不容易被出具标准的审计意见。预测符号为“-”。⑥公司现金流量能力,用当年经营活动现金流量净额与上年末总资产的比OCF表示。公司创造现金流入的能力越好,经营业绩就越好,越不容易被出具非标准审计意见。预测符号为“-”。⑦ST特别处理。定义被冠以ST为1,非ST为0。冠以ST,代表存在审计风险,越容易被出具非标准审计报告。预测符号为“+”。
2.4 回归分析
2.4.1 Pearson相关系数分析
论文关键词:新会计准则,资产减值,资产减值损失
一、资产减值及相关原则概述
资产是可能的未来经济利益,它是特定个体从已经发生的交易或事项中所取得的或者加以控制的资源。资产减值的本质是资产的现时经济利益预期低于原记账时对未来经济利益的评估值,在会计上体现为资产的可收回金额低于其历史成本,这种差异源于社会经济环境的不确定性。根据会计信息的相关性和可靠性的要求,当资产发生减值时,财务会计应当正确反映资产的减值,其实质是对减值资产按减值后的现行价值进行重新计量,当企业的未来可预期经济利益高于账面成本时,记录为一笔资产减值损失。与资产减值会计相关的会计原则主要有两个:一是资产减值会计是对历史成本原则的修正,如今,通货膨胀的存在增加了企业面临的风险和不确定性资产减值损失,资产减值会计是针对现有的环境和条件提出来的,是基于历史成本计价模式的重大突破;二是资产减值会计是对稳健原则的应用,在复杂的经济环境下,滋生的不确定性因素的增多,经营风险的不断增大,就需要更加广泛深刻的运用稳健原则,稳健性原则要求企业正确地反映风险,以有利于会计报表使用者做出正确的决策。资产减值会计就是这样应运而生的。
二、上市公司资产减值存在问题及成因分析
(一)资产减值会计实务中常遇到的问题
1.上市公司财务预测能力较低
我国大部分上市公司对于现金流量预测缺乏经验,预测的可靠性低,证监会曾先后强制性要求上市公司提供3年至10年期的盈利预测,结果都不理想,结果只能把盈利预测列入自愿披露的信息,究其原因主要体现上市公司的财务预测能力偏低。
2.弄虚作假层出不穷
在中国证券市场取得重大发展的十多年中,虚假的财务会计报告屡屡出现论文格式模板。2001年,爆发了银广夏、麦科特等多家上市公司造假案。在每一份虚假财务报告的背后,都附带着一份由注册会计师出具的虚假审计报告。
3.会计人员的综合素质偏低
目前,我国会计人员的业务水平低,操作能力受到局限,缺乏洞悉市场信息的能力,对于错综复杂的资产减值问题,一些会计人员有心无力,这就影响了我国资产减值会计准则实施的效率资产减值损失,也让我们必须加快提高会计人员的专业水平和综合素质,才能达到要求。
4.法人治理结构不够健全
现在大多数上市公为是由国有企业改制而来,这使得所有者缺位,对经营者的约束力小,企业形成不了一个健全的监管约束经营者的机制,会增加经营者为获取自身的利益而利用资产减值会计政策进行盈余操纵的机率。
5.上市公司资产减值准备的计提不合理
上市公司受其利益的驱动性,通常会千方百计地寻找新的利润操纵手段以逃避市场的监管,从而达到上市、“保牌”、“摘帽”、“扭亏增盈”和增发配股等多重性目的,且在相关信息披露时会选择最有利于自己的方式和内容予以披露,利用坏账准备、存货跌价准备、短期投资跌价准备及其他减值准备的计提操纵利润。
(二)上市公司资产减值问题的原因分析
1.市场经济发展不够完善
市场经济体制不健全,在经济发展程度不足以形成一个统一的交易信息系统,便不能取得具有实际意义的预期未来收益信息。这使会计人员在考虑资产减值的因素时,不能获取可观的估计数据。而且在多变的当今环境下,公司的运作,经营状况不稳定,偶发性因素较多,因而在市场上要获得准确的信息仍需时日。
2.外部审计监督力度不够
注册会计师是会计外部审计监督的主要力量,它对于会计信息的质量保证具有十分重要的地位,我国注册会计师的监督力度还不够,这主要是由于注册会计师制度的不健全,会计师聘用、轮换制度尚不完善,影响了注册会计师审计的独立性资产减值损失,我国还缺少给予注册会计师支撑的专业审计准则。造成我国独立审计报告失真的原因很多,其中,上市公司治理结构的不完善,导致外部审计制度的固有缺陷,是造成审计质量低下的重要原因。
3.会计人员素质不高
我国高层次会计人才匮乏,而低学历或无学历的会计人员还占有相当大的比率,有的甚至没有受过专门的会计教育。虽然他们在多年的工作中积累了一定的专业知识和工作经验,但是由于快速发展的经济形势和新的会计制度及相关准则的实施,一些会计人员的知识结构难以适应新形势下实际工作的需要。有的会计人员职业判断能力不强,对政策法规的运用和业务处理不够准确,导致业务处理的估计、判断偏差较大,会计信息失真。另外,我国会计专业教育对会计道德教育重视不够,对一些会计人员的营私舞弊行为不闻不问,听之任之,还有些会计人员不认真学习国家有关的法律、法规,不能严格要求自己,法制观念淡薄论文格式模板。
4.上市公司治理机构不完善
建立良好的内部控制制度对于规范上市公司会计行为有十分重大的意义,我国上市公司内部控制制度有明显的缺陷。一是在授权审批控制时没有做到按资产减值准备额的大小进行分级审批和审核;二是对资产减值准备计提中的不相容职务的分离工作没做好,有时原始数据的提供、计算和审核都是同一批人完成;三是资产减值准备计提中的审计监督弱化,真实有效的信息并未反映在财务报表中,而是为了上市公司自身利益进行编制。
5.会计政策选择权的运用不合理及减值准备披露的透明度不够
很多企业并没有正确运用《企业会计制度》赋予的会计选择权资产减值损失,而是将其视作了利润操纵的机会,往往利用会计选择权重组“报表业绩”,违背了资产减值会计相关规定的初衷,造成了股票市场资源的不良配置。上市公司信息披露的透明度不高,也没有在改变会计方法和原则时详细披露其改变对利润的影响。
三、上市公司资产减值问题的解决对策
(一)进一步完善信息市场和价格市场
有效的信息和价格市场是顺利实施资产减值准则的重要保障,它可以使企业各项资产的公允价值和市价得到公正合理的确定和公开。健全和发展我国的信息市场和价格市场就必须健全和发展期货市场、房地产市场、金融市场等,进一步建立国民经济核算体系中的报价系统,为信息使用者提供公正合理的信息,使企业资产减值准备的计提具可操作性,提高信息的客观性和公允性。
(二)强化外部监督作用
注册会计师的审计报告对被审计公司年度报表中所反映的财务状况、经营成果和现金流量情况的合法性和公允性具有鉴证作用。因此,注册会计师应该评价资产减值准备所依据的资料、假设及计提方法;检查资产减值准备计提的批准程序;比较前期计提资产减值准备数与本期实际发生数;复核资产减值准备的正确性;评价资产减值准备披露的充分性。在审计工作报告阶段,注册会计师依据审计证据所估计的各项资产减值准备与被审计单位会计报表列示有差异时,应判断差异是否合理。只有加强外部监督才能更好的规范上市公司资产减值会计。
(三)增强会计人员的综合素质
会计人员应结合资产减值规范规定的计量标准,正确确定资产减值的数额,并及时通过会计记录反映在会计报表上,使报表使用者及时了解企业资产的实际状况,以做出正确决策,这都要求上市公司的会计人员具有较高的专业判断能力和综合能力,会计人员应自觉、自动去学习、思考、探索和实践,不断提高自身的专业知识和业务水平来提高职业判断能力,来适应会计变革的需要、现代企业制度的需要。提高会计职业判断水平资产减值的分析和判断的过程中更多注人了会计人员的主观因素。这需要会计人员从各方面提高自身素质,一方面需要会计人员的自觉主动性资产减值损失,另一方面也需要国家从法律法规的角度对企业会计人员的上岗要求、后续教育等方面进行规范。
(四)完善上市公司的治理机构
公司需要通过与之相适应的组织体制和管理机构来行使决策、管理等权利,承担责任,相互监督和约束,完善上市公司的治理机构是很重要的环节论文格式模板。加强所有者的控制权,真正实现所有权和经营权的分离,完善上市公司股权结构,改变股权过于集中的局面,形成国有股权适当分散持有、国有股权人间有效竞争、相互制衡的国有股持股结构。通过激烈竞争的外部市场,形成对高层管理人员的外部监督,使其因拥有企业的剩余索取权而去监督和约束经理人,这样能提高上市公司动作的自律性和自觉性,还能提高信息披露质量。
(五)加强资产减值会计政策的信息披露和减少人为因素
在准则中尽量采用定性与定量描述相结合的方法,将有助于减少会计人员职业判断的主观性差异,减少资产减值确认与计量的人为因素,在一定程度上限制主观上有目的的操纵利润行为。会计准则制定部门应该尽可能明确资减值会计政策的选择权,使资产减值准备的计提方法,计提比例更先进、更科学,严格限制可能导致会计信息模糊和失真的处理方法,尽可能缩小会计人员人为估计和判断的范围,避免企业执行会计政策的主观随意性,不断提高会计信息质量,减少人为的估计和判断资产减值损失,加强资产减值会计政策的信息披露。
结束语
由于新准则有引入了资产组的概念,减值迹象要求明确,以及计提的减值不得转回等特点,所以对上市公司的利润和会计信息都有重要影响。不得转回的规定,符合上市公司监管现状,也是我国在赋予企业资产减值会计选择权的谨慎性体现,但上市公司资产减值会计仍存在许多问题。影响资产减值会计处理的有关问题,不仅仅是准则因素,更重要的是制度因素。因此,要上市公司真实地计提资产减值,一方面是技术问题,有赖于公允价值的研究;而更重要的另一方面是企业的公司治理结构与管理者的诚信问题,这就有赖于整个社会、企业和广大会计人员自身素质的提高和相关部门人员进行有效的监督管理。只有把主观和客观相结合,不断的剖析问题,解决问题,才能更好的规范和完善资产减值会计。
参考文献
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[3]赵莉.资产减值会计政策选择的实证研究.沈阳工业大学硕士学位论文,2007年。
[4]例茜.上市公司资产减值研究.硕士学位论文,天津:天津财经大学,2007年。
第一条 为了建立健全有效的公司高层管理人员的激励和约束机制,提高公司资产运营效益,促进公司生产经营发展和经济效益增长,实现公司资产的保值增值,特制定本办法。
第二条 适应范围
公司董事长、总经理及副总经理。
第三条 高层管理者年薪制是高层管理者经营责任,经营难度,经营风险和经营业务,按年度确定和发放高层管理者工资收入的分配制度。
第四条 高层管理人员年薪制的基本原则。
(一)坚持按劳分配和按生产要素分配相结合,高层管理人员年薪收入与其经营责任,经营风险和经营业绩紧密挂钩。
(二)高层管理者收入与本企业职工工资收适当分离,建立利益制衡机制。
(三)正确处理高层管理者基本年薪与风险收入,近期收入中长期收益的关系。
(四)高层管理者年薪收入水平的确定应适应社会发展的总水平。
(五)高层管理者年薪收入应审计,考核,后兑现。
第二章 年薪的构成及确定
第五条 高层管理者年薪是由基本年薪和业绩收入构成。
第六条 高层管理者基本年薪主要根据公司经营规模,经营难度,行业特点等因素,并考虑本地区和本公司职工平均工资收入水平合理确定。
基本年薪
董事长
总经理
副总经理
第七条 高层管理者业绩收入根据其经营实绩确定赢利企业,亏损企业的考核指标计算方法有所区别。
对赢利企业,高层管理者业绩收入的主要考核指标为净资产增值率,净资产收益率。完成规定的考核指标的,可以按以下规定执行:净资产增值率每增加1个百分点,按基本年薪的10%左右计提业绩收入;净资产收益率每增加1个百分点,按基本年薪的15%左右计提业绩收入;社会贡献率每增加1个百分点,按基本年薪的5%左右计提业绩收入;未完成规定考核指标的,应同比例计算负业绩收入。
对亏损企业,高层管理者业绩收入主要按减亏增盈指标考核,减少亏损的,可按减亏额的1-2%计提业绩收入,增加亏损的,应同比例计算负业绩收入。
名项考核指标基数一般以上年实际完成数为基数,并参考行业和区域内企业经济效益水平、行业特点,公司所处生产发展同期等因素合理确定,考核基数一年一定。
第八条 对董事长主要考核资产保值增长情况,对总经理和副总经理主要考核资产收益情况。
第九条 建立高层管理者任期风险保证金制度,任期风险保证金,由高层管理者个人出资和从高层管理者业绩收入中提取,第一年主要由个人出资,以后每年从业绩收入提取50-60%的数额存入高层管理者任期专用帐户。
风险保证金由公司监事会和董事会负责管理,风险保证金用于抵补高层管理者以后年度可能出现的负业绩收入。经营者调动,解聘或退休时,经离任审计后结算,风险保证金余额连同利息一并退返。
第三章 年薪的考核和兑现
第十条 公司当年各项指标任务的完成情况,由股东大会在年底时进行严格考核,高层管理者的年薪收入应在三个月内确定并兑现。
兑现高层管理者年薪收入要坚持既负盈又负亏的原则,公司高层管理者依法经营,无重大经营责任事故,完成规定的净资产增值率,净资产收益率或(减亏指标)等指标任务的,可兑现基本年薪。高层管理者因经营管理努力而超额完成规定指标任务的,可获得业绩收入,高层管理者因经营不善等原因未完成规定指标任务,要相应计算负业绩收入,负业绩收入从高层管理者任期风险保证金中抵扣,风险保证金不足的,可扣减基本年薪,扣减基本年薪最多至50%,再不足部份则扣减以后年度的业绩收入。
第十一条 高层管理者年薪收入要考核公司当年上交利税和社会保险基金的情况,欠交利税和社会保险基金的,不能兑现高层管理者的业绩收入。
第十二条 高层管理者收入的兑现和发放应与其所在公司分离,由公司董事会和监事会负责管理。公司每年在监事会、董事会审批年薪制实施方案以及明确考核兑现意见1个月内分别将管理者基本年薪和业绩收入划入专为高层管理者设立的年薪收入任期专户。
高层管理者年薪收入任期专户设立在公司综合管理部,实行专户储存,专款专用,高层管理者年薪收入月支付方式,首先按基本年薪的50%分月预付,然后按年度统一结算,经考核,当年不需扣减基本年薪的,将基本年薪的余额发放高层管理者,业绩收入近前述规定发放和处理。
第十三条 高层管理者年薪收入在公司职工工资总额外单列,进入公司成本费用,高层者年薪收入作为公司工资总额组成部份纳入企业劳动工资统计。
第四章 年薪的管理和审批
第十四条 高层管理者年薪工作由公司综合管理部会同董事会、监事会负责。公司综合管理部要积极配合董事会和监事会工作,加强高层管理者工资收入和年薪制工作管理,严格审批。
第十五条 高层管理者年薪制的审批程序
(一)公司应在每年年底报公司高层管理者年薪制定方案,报股东大会批准实施。
(二)公司应在每年底提交具有相关资质的会计师事务所出具的会计报表审计报告,年薪制考核指标完成情况的审计报告,兑现高层管理者年薪收入的具体报告和有关报表资料,报股东大会。相关数据由监事会确认后,董事长的年薪由股东大会决定,总经理和副总理的年薪由董事会决定。
(三)公司应对上报的会计决算报表数据和其他资料的真实性、合法性承担法律责任,会计师事务所应对其出具的审计报告的真实性、合法性承担法律责任,公司提供虚假数据,会计师事务所出具虚假审计报告的,要追究有关单位和责任人的法律责任。
中介组织人员出具证明文件重大失实罪,是指承担资产评估、验资、验证、会计、审计、法律服务等职责的中介组织及其人员。不负责任,出具的证明文件有重大失实,造成严重后果的行为。
(一)客体要件
本罪所侵害的客体是国家有关市场的管理秩序,犯罪对象是指资产评估报告、验资证明、验证证明、审计报告等中介证明。其中资产评估报告,是指资产评估人对公司的物产、工业产权、非专利技术、土地使用权等资产折抵资本经过评估所出具的报告,根据公司法规定,公同成立的发起人以实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作为自己股款折资本的,其在公司中所持的股份数额,应由资产评估师评估;公司解散时,对其资产也应当评估。根据国务院1991年11月16日的《国有资产管理方法》规定,国有资产占有单位(以下简称占有单位)有下列情形之一的,应当进行资产评估:(1)资产拍卖、转让;(2)企业兼并、出售、联营、股份经营;(3)与外国公司、企业和其他经济组织或者个人开办中外合资经营企业或者中外合作经营企业;(4)企业清算;(5)依照国家有关规定需要进行资产评估的其他情形。占有单位有下列情形之一,当事人认为需要的,可以进行资产评估:(1)资产抵押及其他担保;(2)企业租凭;(3)需要进行资产评估的其他情形。国有资产评估范围包括:固定资产、无形资产和其他资产、资产评仿师在评估后应当如实提供评估报告或者证件。所谓验资证明,是指由验资机构及其人员在公司成立时,对股东是否出资、是否足额出资以及出资是否到位等核实查验后所出具的证明。所谓验证证明,是指法定的验资机构及其人员对公司的财务会计报告如资产负债表、损益表、财务状况变动表、财务情况说明书、招股说明书等文件就其真实性、准确性、可靠性进行审查后提出的证明。所谓审计报告,则是审计机构及其人员对公司的招股说明书,公司资产负债表、损益表、财务变动情况表,连续3年以来的经营状况,公司的合并、分立等依法进行审查、核实后所作出的报告。
(二)客观要件
本罪在客观方面表现为严重不负责任,出具的证明文件有重大失实,造成严重后果的行为,首先、要有严重不负责任的行为,这是构成本罪的前提,如果工作认真负责,完全因受蒙蔽无法发现或确因水平、能力的限制而没有发现的,则不能以本罪论处。严重不负责任,既可以表现为该为而根本不为、也可以表现为马马虎虎草率应付,不认真而为。前者如资产评估时不评估,验资人员不验资,验证人员不验证、审计人员不审计等等。这种完全的不作为是以过分相信为基础的。过分相信,应有相当的基础,如公司经营作风好、资信能力强等。如果明明知道公司经营管理混乱、资信能力很差,不讲信用而仍不作为甚或收受贿赂的,则不能以过失论,构成犯罪,对之应以中介组织人员提供虚假证明文件罪论处。后者如走马观花,不作全面认真仔细的审查、核实就出具有关证明文件。其次,必须造成了证明文件重大失实。失实,是指证明文件有虚假内容;重大失实,则是指内容与实际情况存在重大出入,与事实不符,如全部内容失实,重要内容失实等。最后,必须造成了严重后果。没有造成实际危害后果或虽造成危害后果但不是严重后果,也不能以本罪论处。所谓严重后果,主要是指给国家、公司、股东等造成重大经济损失的;造成极为恶劣的影响的;造成市场秩序甚至社会严重混乱的;等等。
(三)主体要件
本罪的主体为特殊主体,只有承担资产评估、验资、验证、会计、审计、法律服务等职责的中介组织及人员,才能构成本罪,其他单位或个人不能成为本罪的主体。所谓资产评估人员,是指法定资产评估机构中的注册会计师、资产评估师等承担资产评估职责的人员;所谓验资人员,是指法定验资机构中的注册会计师等承担验资职责的人员;所谓验证人员、是指法定验证机构对公司财务报告的真实性、准确性和可信性进行审查、核实的人员:所谓会计人员,是指会计师事务所中的会计师;所谓审计人员,是指审计师事务所中对公司的财务会计报表、公司在合并、分立、清算时的审计业务以及法律、行政法规规定的其他业务进行审计的人员;所谓法律服务人员、是指律师审务所中的律师以及其他从事法律服务的人员,至于承担资产评估、验资、验证、会计、审计、法律服务等职责的中介组织、则是指会计师事务所、审计师事务所及律师事务所等社会中介机构。
(四)主观要件
本罪在主观方面必须出于过失,即应当预见自己严重不负责任的行为,可能造成证明文件的重大失实,并产生严重后果,却因疏忽大意没有预见或者虽有预见但却轻信能够避免,因而造成证明文件的重大失实并发生了严重后果。故意不能构成本罪,构成犯罪的,应以中介组织人员提供虚假证明文件罪论处。
二、处罚
关键词:审计报告审计意见类型收费标准净资产收益率 审计市场
审计收费是外部审计质量研究中的重要部分,研究影响审计收费的因素,不仅有助于增强监管部门监管的力度,而且能够提高资本市场各利益相关者对外部审计质量的认可程度。我国加入世贸组织以来,汽车制造产业实现了较快的发展。已经是全球最大的汽车产销国。汽车制造业是一个国家工业的重要组成部分,其发展的好坏对整个国家的经济有一定的影响。本文根据我国汽车制造业企业披露的2010年的审计收费的数据,对汽车制造行业审计收费与哪些因素相关进行了实证研究。
一、文献综述
(一)国外文献外国学者研究审计收费影响因素较早。Simunic(1980)发现影响审计收费最显著的因素是企业的资产规模,而审计收费与剩余的变量如流动比率,净资产收益率等不相关。Francis(1984)发现除了上市公司的总资产规模与审计收费显著相关以外,上市公司的交易复杂程度(控股子公司数量)也与审计收费显著相关。另外Francis还发现,事务所规模与审计收费呈显著相关的关系。将审计收费影响因素的研究又推进了一步。Francis和Craswell在1986年再次对澳大利亚的1484家上市公司审计收费进行研究,发现“”会计师事务所比“非” 会计师事务所平均约多收取了三分之一的审计收费。
(二)国内文献 2001年中国证监会颁布了《公开发行证券的公司信息披露规范问答第6号——支付会计师事务所报酬及其披露》。刘斌,叶建中和廖莹毅(2003)发现上市公司的规模、经济业务的复杂程度以及上市公司所在地是影响上市公司审计收费的主要因素,而存货与资产总额之比、盈亏情况和事务所规模等因素与审计收费并不具有明显的相关性。伍利娜(2003)发现上市公司总资产的规模、聘请“四大” 与审计收费显著正相关。另外还发现做为盈余管理表现之一的公司净资产收益率处于保牌区间(0~2%)与审计收费显著正相关。漆江娜(2004)发现国际“四大”的审计收费明显高于我国本土事务所,说明我国上市公司对高品牌事务所有需求,上市公司尤其是大公司愿意并能够为高品牌会计师事务所支付高昂的审计费用。从以上国内外的研究可以发现,对影响审计收费因素的研究可以划分为两个研究方向:审计收费的决定性因素;或站在上市公司内外部治理、会计师事务所变更和盈余管理的角度探讨这些因素对审计收费的影响。本文根据我国汽车制造上市公司公布的2010年报中的相关审计数据进行了初步的实证研究。
二、研究设计
(一)研究假设审计意见是在审计报告中出具的。通常情况下,审计师出于获取利润方面以及紧密客户关系方面的考虑,很少会出具非标准的审计报告,即使是出具了非标准的审计报告,也大多数出具带强调事项段的无保留意见和保留意见,只有在极少数情况下才会出具否定意见和无法表示意见。一般认为审计师如果出具了非标准的审计报告,其审计质量应该是较高的。较高的审计质量对应着较高的审计收费。所以本文提出:
假设1:审计师出具非标准审计报告与审计收费是正相关的关系
一方面净资产收益率的高低反映上市公司盈利能力的强弱。另一方面净资产收益率反映了公司所有者权益投资报酬率的高低,是公司所有者和内外部投资者最为关心的财务指标之一。指标越高,表明公司能为所有者和内外部投资者获取利润的能力越强,相应的会计师事务所在审计时的审计风险就越小,审计费用也不会过高。所以本文提出:
假设2:上市公司的净资产收益率与审计收费是负相关的关系
已有研究发现,上市公司的盈余管理水平越高,财务数据的重大错报风险越大,审计风险就越高,审计师所需花费的时间和精力也越多,所以审计收费相应的就越高(刘继红,2007)。所以本文提出:
假设3:上市公司的盈余管理程度与会计师事务所的审计收费是正相关的关系
上市公司是资产规模越大,所涉及到的产品、服务和会计交易事项也越多,审计师在进行审计时所采取的统计抽样范围就越大,抽查的样本数量也越大,审计周期也越长,因此会计师事务所的审计审计收费也越高。所以本文提出:
假设4:上市公司的资产规模与会计师事务所的审计收费是正相关的关系
事务所规模对事务所的独立性有很大的影响,规模较大的事务所因其特殊地位受到各利益相关者更多的关注,独立性和承担风险的能力强。事务所规模越大,事务所在审计中越能保持独立性。会计师事务所的规模越大,品牌效应越明显,审计师的审计越专业,能够保证获得高质量的审计服务。但是随之而来的审计收费也要很高(刘慧龙,2008)。据此本文提出:
假设5:审计收费与聘请国内“十大”会计师事务所进行审计是正相关的关系
上市公司如果变更以前年度合作的会计师事务所时,支付给下一任会计师事务所的审计费用有可能增加,也有可能减少。当上市公司聘请的会计师事务所由小规模会计师事务所变为大规模会计师事务所时,一般情况都是审计收费增加。当会计师事务所通过降低审计收费的方式来扩展审计业务时,这样审计收费会降低。除此之外,会计师事务所的审计收费也与当前的政府和财政相关监督部门的监管力度有一定的关系,如果监管力度加强,变更审计师后的审计收费也会变高。由于以上这些情况,认为上市公司变更会计师事务所与审计收费的关系无法确定。
由于我国各省市经济发展情况不同,导致各地方政府实行的审计收费标准也并不一致。实际结果,东南沿海经济带经济实力远高于西部内陆地区,相应的,在支付给会计师事务所的审计费用方面,也远高于西部内陆地区的企业。本文将上市公司位于东南沿海经济带的地区(如北京、上海和深圳)设成“1”, 位于西部内陆地区设成“0”。所以本文提出:
假设6:上市公司位于东南沿海经济发达地区与会计师事务所的审计收费是正相关的关系。
(二)样本选择与数据来源本文选取了我国沪深两市上市公司2010年共79家汽车制造企业为初选样本。所有上市公司年报数据均来自国泰安研究服务中心数据库CSMAR(省略)和巨潮资讯网(省略info.省略/)。国内“十大”会计师事务所选取的依据是中国注册会计师协会的《2010年会计师事务所综合评价前百家信息》的前十名。初选样本按以下筛选方式进行了过滤:剔除掉那些没有披露2010年度审计收费财务数据的汽车制造企业;剔除变量中重要指标未的汽车制造企业;由于有些汽车制造企业的净资产收益率(ROE)是异常值,所以按初始样本量的1%左右剔除净资产收益率的极端值。本文根据以上筛选原则,最终得到符合条件的共有71家汽车制造企业,其中沪市主板45家,深市主板17家,深市中小板7家,深市创业板2家。本文将以这些上市公司的样本数据进行实证研究,检验到底哪些变量是影响审计费用的重要因素。本文的数据处理和描述性统计使用的是Eviews6.0和Excel 2010,样本的多元线性回归使用的是Spss17.0。
(三)变量定义和模型建立相关变量说明如表(1)所示。本文根据以前学者检验结果,考虑当前审计收费的影响因素,建立如下的多元线性回归模型:
LN AUDIT FEE=α+?茁1OPTION+?茁2ROE+?茁3EI+?茁4LN ASSET+?茁5
CURRENT RAT+?茁6ACC+?茁7SIZE+?茁8ALTER+?茁9SEAT+ε
其中LN AUDIT FEE为因变量,剩余为解释变量和控制变量。
三、实证检验分析
(一)描述性统计 本文将筛选出的符合条件的71家汽车制造企业样本数据通过Excel 2010和Spss17.0软件,得到如表(2)所示描述性统计表。统计显示,第一,在2010年,我国汽车制造企业支付审计收费最少的为180000元,最多的为7500000元,同时其标准差和方差数值都很大,说明我国汽车制造上市公司之间支付的审计收费参差不齐,相差较远。2010年我国汽车制造企业平均支付的审计收费为956732.4元,稍高于其他行业,如此丰厚的收入令会计师事务所对汽车制造上市公司的审计业务相当重视。第二,在这71个审计报告中只有4份非标准的审计报告,而且这4份非标准的审计报告没有否定意见和无法表示意见。既我国汽车制造行业收到的非标准审计报告概率只有6%,说明审计师出于获取利润和巩固客户的考虑,在出具非标准审计报告时还是比较谨慎的。样本公司平均的流动比率为1.5597,该比率表明企业每1元的流动负债,就有1.5597元的流动资产作为偿还债务作为担保。一般情况下,流动比率为2时是较为理想的状态。但是不同的行业,营业周期不同,流动比率的理想标准也不同。就汽车制造行业来说,其营业周期较长,当前样本公司平均的流动比率为1.5597,低于理想流动比率2。这是我国汽车制造企业亟需改善的地方。第三,样本公司平均的净资产收益率为11.8054%,说明我国汽车制造企业在2010年的盈利能力还是较强的。盈利能力是汽车制造企业的投资人、债权人以及经理人员都重视和关心的部分。净资产收益率指标越高,表明公司能为所有者和内外部投资者获取利润的能力越强。第四,在这71家样本公司中,有45家聘请的会计师事务所是国内“十大”,聘请国内“十大”的比例达到了63%,说明我国汽车制造企业的资金实力雄厚,愿意聘请高质量的会计师事务所来进行审计。同时在2010年只有4家变更了会计师事务所,变更率仅为6%,说明汽车制造企业与审计师之间愿意保持较久的合作关系。东南沿海经济带的公司有23家,占总体比例的32%,即我国汽车制造行业中,有近三分之一的企业位于较经济发达地区。这样优越的地理位置既有利于产品的宣传和销售,也有利于降低运输成本,提高了企业产品的竞争力。
(二)相关性分析 本文运用相关系数矩阵的双尾检验,整理得出下列审计收费与各解释变量和控制变量的相关系数矩阵,如表(3)所示。结果显示,2010年我国汽车制造行业所支付的审计收费与公司资产合计的对数在1%的置信水平上显著正相关,审计收费与上市公司净资产收益率和企业地理位置在5%的置信水平上正相关,但不显著。审计收费与剩余的变量不相关。
(三)回归分析 样本公司多元线形回归检验结果显示,审计意见变量的Sig.=0.563,T值为0.582,且共线性检测的结果VIF=2.060,没有通过共线性检验,所以将审计意见变量从模型中剔除掉。同时净资产收益率的Sig.=0.945,T值为0.070,没有通过T检验,将净资产收益率从模型中也剔除掉。剔除审计意见和净资产收益率后的检验结果如表(4)。样本公司多元线形回归实证检验结果显示,回归模型调整后的R方=0.630,模型总体Sig.=0.001,拟合程度很好。剔除审计意见和净资产收益率这两个变量后模型的共线形检测值VIF均小于2,说明剩余变量之间不存在明显的多重共线性。可以发现:第一,样本公司总资产的T值为10.061,且Sig.= 0.000。结合表(3)样本公司相关系数矩阵的结果,审计收费与公司资产合计的对数在1%的置信水平上显著正相关,本文得出的结论是:2010年我国汽车制造企业审计收费与上市公司总资产规模是显著正相关的关系。第二,样本公司地理位置的T值为2.930,且Sig.= 0.005。结合上面表(3)样本公司相关系数矩阵的结果,审计收费与企业地理位置在5%的置信水平上正相关。本文得出的结论是:2010年我国汽车制造企业审计收费与上市公司地理位置是正相关的关系,但不显著。第三,样本公司净资产收益率的T值为0.070,Sig.=0.945,没有通过T检验。尽管相关系数矩阵的结果显示,审计收费与净资产收益率在5%的置信水平上正相关,本文得出的结论是:2010年我国汽车制造企业审计收费与净资产收益率不存在关系。根据多元线性回归模型估计的回归系数得到如下方程:LN AUDIT FEE =0.167EI+0.82LN ASSET-0.03CURRENT RAT +0.01ACC +0.026SIZE -0.065ALTER +0.219SEAT +3.918
四、结论
本文研究,得到结论如下:第一,汽车制造企业审计收费与上市公司总资产规模是显著正相关的关系。这与前文提出的假设4“上市公司的资产规模与会计师事务所的审计收费是正相关的关系”是吻合的。这说明我国汽车制造企业的资产规模较大,汽车产品以及相关零配件种类繁多,会计师事务所在对这类企业进行审计时需要投入较多的人力和资源。庞大的样本数量、纷繁的交易事项以及较长的审计期间使得的会计师事务所对这类企业的审计收费也会相应提高。假设4得到了验证。第二,汽车制造企业审计收费与上市公司地理位置是正相关的关系,但不显著。这验证了前文提出的假设6,即“上市公司位于东南沿海经济发达地区与会计师事务所的审计收费是正相关的关系”。其原因主要东南沿海地区经济发展较快较好,审计收费制订的标准较高;而且这一区域的汽车制造企业获取利润较高,有能力支付给所聘请的会计师事务所较高的审计费用。而西部内陆地区经济没有沿海经济带顺畅的出口条件,逐年攀升的材料成本以及西部地区政府制订的较低审计收费标准使得这一地区的审计费用普遍不高。假设6是正确的。第三,汽车制造企业审计收费与剩余的变量没有关系,这是从变量之间的相关系数矩阵以及模型回归结果这两个方面综合讨论得出的结果。第四,对前文预期的符号检验情况如下:多元线性回归模型估计的回归系数中,盈余管理水平(EI)、流动比率(CURRENT RAT)、应收账款与存货占总资产的比(ACC)和会计师事务所的规模(SIZE)的实际符号与预期符号均一致。变更审计师(ALTER)的实际符号为负,这说明在为这些汽车制造企业提供审计服务的会计师事务所之间,存在着减低审计收费,不正当争揽客户的现象。如前所述,当前地方政府主管部门对汽车制造企业的监管力度在弱化,使得审计收费的标准下降,这些都值得引起重视。
参考文献:
[1]刘斌、叶建中、廖莹毅:《我国上市公司审计收费影响因素的实证研究》,《审计研究》2003年第1期。
[2]漆江娜、陈慧霖、张阳:《事务所规模·品牌·价格与审计质量》,《审计研究》2004年第3期。
摘 要 本文根据当今社会会计信息严重失真的现状,从财务报告舞弊的角度出发,详细列举了财务报告舞弊的主要手段,着重分析了财务报告舞弊识别的主要方法和技巧。
关键词 财务报告 舞弊 手段 识别
诚信危机是目前世界各国面临的共同社会问题,在会计领域则表现为财务信息严重失真。在我国,近些年来,财务信息造假一直相当普遍,财务报告舞弊行为已经蔓延到各类企业,并成为广泛误导市场主体行为的普遍问题,致使市场配置资源的效率降低,交易成本增加。该现象己直接或间接地给资本市场的投资者、债权人等利益相关者造成了损失,同时也给会计行业招致灾难。那么,财务报告舞弊的手段有哪些呢?如何才能辨别财务报告的真假呢?识别过程中有什么技巧呢?这几个问题已经引起越来越多人们的关注和重视。
一、根据当前企业的会计业务操作,我们可以归纳出财务报告舞弊的手段主要有以下几个方面
(一)虚构或模拟会计主体
该方法往往是一些业绩不好、资产规模不够的企业,为了能够上市、能够多募集资金或者能够向商业银行顺利获取贷款,采用伪造营业执照和验资报告、虚假投资设立子公司的形式虚构会计主体,并以子公司的名义向商业银行骗取贷款。
(二)关联方交易
利用关联方交易是一种十分重要和常见的财务报表粉饰方法。主要方式有:利用控股股东和非控股子公司虚增销售;利用不同控股程度的子公司调节销售;溢价采购控股子公司的产品及劳务形成固定资产;贷款客户将不良资产剥离或者置换、变卖给母公司:关联方之间提供或接受劳务、提供担保或抵押以及进行资金拆借等。
(三)资产重组
资产重组一直是资本市场的热点,在我国,有为数不少的企业客户在利用资产重组进行着财务报表的粉饰。当公司经营业绩滑坡时,公司就进行资产重组,或剥离劣质资产,或进行资产置换,或进行合并,美其名为“资本经营”,实则牺牲国家利益和股东利益来维持公司的业绩。
(四)巨额冲销
巨额冲销的财务报表粉饰方法是那些已经两年连续出现亏损,为避免第三年继续发生亏损的上市公司所广泛采用的方法。就是把有可能在以后期间发生的损失提前确认,以提高企业以后年度的业绩。具体表现为当期的净资产收益率大幅下跌,以后期间出现反弹。此外,当那些新任总经理上任后,为公司以后发展卸掉包袱,往往也采用此种方法。
(五)资产假评估
我们经常遇到这样的情况,许多企业在股份制改组、对外投资、租赁、抵押时,利用资产评估,将坏账、滞销和长期投资损失及递延资产等潜在亏损确认为资产评估减值,冲减资本公积,从而达到粉饰财务报表,虚增利润的目的。
(六)虚拟资产挂账
虚拟资产就好比企业操纵利润的“蓄水池”,这部分资产基本上不能或很少能给企业带来未来经济利益,它虽然列示在资产负债表的资产方,但并不是真正意义上的资产,几乎没有变现的价值。例如:三年以上的应收账款,长期待摊费用以及待处理财产损溢和固定资产清理等。
(七)虚拟交易或事实,掩饰交易或事实
采取虚构交易或事实的方法来粉饰财务报表的企业,所虚构的交易或事实形形,不仅虚构关联方交易,也虚构非关联方交易,不仅虚构交易业务,也虚构重组业务。“其他应收款”和“其他应付款”科目是更财务报表粉饰中的“财务报表垃圾筒”和“利润调节器”,一些国有企业和上市公司“其他应收款”和“其他应付款”科目期末余额巨大,其原因往往是隐藏潜在亏损、高估利润,或隐藏收入,低估利润的结果。
(八)选用不当会计政策,随意变更会计政策、会计估计方法
由于在同一交易或事项的会计处理中,人们通常很难判断哪一种会计政策更能真实、公允地反映企业真实状况,造成同一交易和事项的会计处理可能给出多种可供选择的会计处理方法。这样,对于那些急于粉饰财务报表的企业来说,就利用会计政策变更的这一特征随意变更会计政策,今年这种会计政策对企业有利,就采取这种会计政策,明年这种会计政策对企业不利,就换一种会计政策。例如,将某会计年度固定资产折旧计提方法由加速折旧法改为一般折旧法,对长期股权投资的核算,由成本法改为权益法或由权益法改为成本法均会对企业的利润产生较大的影响。
以上是企业财务报告舞弊的主要途径,了解这些造假手段,也可以间接地帮助财务报告的使用者识别财务报告的真假。
二、面对背后奇形异色、交易错纵复杂的财务报告,其主要项目的舞弊识别方法可归纳为以下几个方面
(一)财务分析方法
财务分析主要是对企业的财务报告部分进行分析。具体包括财务报告的审计报告类型分析、会计报表附注分析、财务数据和财务指标的静态分析、趋势比较和同业比较。
1.财务报告的审计报告类型分析
进行财务分析时,我们首先阅读财务报告的审计报告。审计报告是注册会计师对企业的会计报表是否真实地反映其财务状况、经营成果和资金变动情况等发表的审计意见。公司财务报告的审计报告有五种类型:无保留意见审计报告(无解释)、无保留意见审计报告(有解释)、保留意见审计报告、无法表示意见审计报告、否定意见审计报告。不同类型的审计报告代表着不同的内容,详细分析审计报告的类型,可以帮助我们判断公司财务报告反映其财务状况及经营成果和现金流量情况的真实程度。
2.会计报表附注分析
在分析会计报表之前,我们应该先分析会计报表附注。会计报表附注所列示会计报表中有关重要项目的明细资料,是判断会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况真实程度的重要依据。会计报表附注的第一部分是公司的基本情况。了解公司的基本情况,可以分析公司的历史和主营业务、重大历史事件可能影响盈利前景的程度,以及公司所处行业的发展状况及其对公司盈利能力的影响程度。会计报表附注的第二部分是公司所采用的主要会计处理方法、会计处理方法的变更情况、变更原因,以及对财务状况和经营成果的影响。我们必须关注这些内容,因为根据相同的原始会计记录,使用不同的会计处理方法,可以编制出不同财务数据的会计报表,得出不同的净利润。会计报表附注的第三部分是控股子公司及关联企业的基本情况。子公司和关联企业往往是调查分析的重点,它们能对公司经营活动和盈利能力产生具大影响。会计报表附注的第四部分是会计报表主要项目注释。它们是判断会计报表反映公司财务状况及经营成果和现金流量真实程度的重要线索,我们必须逐一仔细阅读和分析这些重要项目的明细资料。除此之外,会计报表附注的第五部分会列示公司关联方关系及交易、或有事项、资产负债表日后事项等明细资料,以及其他重要事项的说明等。这些内容均可能成为辨别公司会计报表真实程度的重要线索。
3.财务数据和财务指标的静态分析、趋势比较和同业比较
在分析公司人资产负债表、利润和利润分配表、现金流量表以及有关附表时,主要有三种基本方法:静态分析、趋势分析和同业比较。其中,静态分析是趋势分析和同业比较的基础。
(1)静态分析
静态分析是对一家公司一定时期或时点的财务数据和财务指标进行分析。通过静态分析,我们可以寻找辨别公司会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况真实程度的调查分析重点。
例如资产负债表中的 “短期投资” 项目分析,“短期投资”是指公司购入能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资,包括各种股票债券等。如果公司资产负债表中有“短期投资”,报表使用人则必须阅读“会计报表附注”的“短期投资”明细资料,分析“短期投资”的结构和风险。“短期投资”与利润及利润分配表的“投资收益”项目有关系。
我们还可以通过计算企业的财务指标来进行分析。例如:流动性比率是常用的财务指标,它测量企业偿还短期债务的能力。在正常情况下,企业的流动比率应该大于1。流动比率越高,企业偿还短期债务的能力越强。如果流动比率小于1,意味着其短期可转换成现金的流动资产不足以偿还期流动负债,偿还短期债务能力弱。一旦企业不能通过借款或变卖固定资产等取得现金,用于偿还到期债务,则企业立即会遭遇一连串的债务危机。
(2)趋势分析
趋势分析是对公司不同时期或时点的财务数据和财务指标进行分析。如果公司的经营活动处于持续健康发展的状态,那么,其主要财务指标应该呈现出持续稳定发展的趋势。如果公司的主要财务指标出现异常波动,或者主要财务指标之间出现背离,或者出现恶化趋势,那么,这些就意味着公司的某些方面发生了重大变化,这些也是判断公司会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况真实程度的重要线索。
进行会计报表趋势分析,需要分析公司3年以上(含3年)的会计报表,寻找异动的财务数据或财务指标,分析是否与其相关的财务指标也发生了相应的波动,这有助于我们寻找财务指标发生异动的原因,以及未来的发展趋势。
(3)同业比较
任何一家公司的发展状况必然受到行业发展状况和宏观经济运行状况的影响。无论是行业的龙头企业或者末尾企业,它的实际财务状况不会严重脱离本行业的平均发展水平或发展状况。运用同业比较分析方法,我们可以寻找出严重偏离同业平均水平的财务数据和财务指标,从而寻找也判断公司会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况真实程度的调查分析重点。
进行同业比较分析,我们首先要确定公司所处行业,选择或区分公司的同业企业和相关行业个业,划分公司所处行业越细致,同业比较结果越准确。2001年4月3日中国证监会公布了《上市公司行业分类指引》,我们可以对照上市公司的主营业务,细分公司所处行业,将上市公司的财务指标及数据与其同业平均值、同业最高值和同业最低值相比较,找出明显偏离同业平均水平的财务指标和数据。对明显偏离同业平均水平的财务指标或数据做进一步的同业比较分析,直到找出影响严重偏离同业平均水平的根源,从而找出判断会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况真实程度的调查分析重点。
(二)基本面分析
比较企业基本面分析结果与财务分析结果,可以帮助我们寻找判断企业会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况真实程度的问题线索。基本面分析主要包括宏观经济运行状况、行业现状和前景、企业在本行业的位置、企业的资源状况、企业的竞争优势、企业的竞争手段和经营策略、企业的组织结构和高级管理人员能力等方面的分析。
(三)现场调查
任何一家企业均存在问题区域和风险,这些问题区域和风险就是银行和投资者要承受的风险。财务分析和基本面分析只能提供判断企业财务报告真实程度的线索,而不能作为判断企业财务报告真实程度的依据。现场调查是判断企业财务报告真实程度的核心环节以及投资和贷款决策的核心环节,现场调查结果是作出判断的依据。
现场调查的程序包括:准备现场调查提纲;到调查对象单位或部门实地察看;与现场调查对象单位或部门的管理人员面谈询问有关问题;提交现场调查报告。
首先,在现场调查前,根据财务分析和基本面分析发现的问题线索,需准备详细的现场调查提纲。
2008年6月28日,我国财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会制定并印发《企业内部控制基本规范》,并自2009年7月1日起适用中华人民共和国境内设立的大中型企业(包括上市公司)执行,同时鼓励小企业和其他单位参照其内容建立与实施内部控制。在颁布了《企业内部控制基本规范》之后,财政部、证监会、审计署、银监会及保监会于2010年4月26日联合了《企业内部控制配套指引》,其中包括18项《企业内部控制应用指引》《、企业内部控制评价指引》和《企业内部控制审计指引》。可见,我国已形成“应用+评价+审计”三者紧密结合的内部控制制度模式,这是融合国际先进经验、立足本国国情的成果。该内部控制制度模式对全面提高企业管理水平及增强风险防范意识具有重要的理论意义和现实价值,对内部控制有效性进行自我评价是管理层的责任;为了增强披露的内部控制信息的可信度,对内部控制有效性进行审计是注册会计师的责任。虽然内部控制审计与财务报表审计是两种不同类型的鉴证业务,各自具有特殊性,但是从审计流程来看,二者存在许多共性。美国在继SOX法案提出后,率先开展了内部控制审计业务,在实践探索中提出了整合审计这一创造性概念,通过资源共享、审计流程再造,执行整合审计流程时满足两种审计目的。我国《企业内部控制审计指引》中提出注册会计师可以分别执行两种审计,也可以整合审计,会计师事务所在提供审计业务的方式与方法上有一定自主选择的空间。但是,虽然目前很多会计师事务所都提倡整合审计,但是并没有明确提出如何开展整合审计,甚至尚未意识到内控审计与财务报表审计之间相辅相成的重要作用。基于上述背景,笔者希望以自己的实践经验为例,浅析会计师事务所整合审计的有效性。
二、整合审计的意义
从了解企业的内部控制作为财务报表审计的一个过程和关键审计程序,到今天会计师事务所要对企业的内部控制进行审计,并发表独立的审计意见,足见企业的内部控制对企业财务报表以及企业整体发展水平和未来发展前景的重要性。有效的内部控制在减少舞弊、加强企业管理水平甚至提升业绩方面能够发挥较大的作用,这也是内部控制审计产生的原因。内部控制审计是保证企业内部控制有效性的关键环节;内部控制审计是与财务报表审计平行的均属于基于责任方认定的合理保证的鉴证业务。对于企业而言,年末要接受双重审计,考虑到成本效益原则,整合审计是符合其利益的最佳选择。而对于会计师事务所而言,内控审计通过恰当的资源整合及了解与评价企业内部控制,从而实现风险评估的目的,突出风险控制点,提高财务报表审计工作的效率和效果。总之,二者终极目标均是提高财务报告信息的可信性,有效的内部控制可以合理保证财务报表不存在重大错报。内控审计与财务报表审计可以利用彼此的工作,注册会计师在审计财务报表时需获得的信息很大程度上依赖对内部控制有效性的结论,利用内部控制审计结果来修改实质性程序的性质、时间及范围,并利用该结果来支持分析性程序中所使用的信息的完整性与准确性。在确定实质性程序的性质、时间安排和范围时,注册会计师需慎重考虑识别出的控制缺陷。实施内部控制审计时,注册会计师需要评估财务报表审计时实质性程序发现问题的影响,最重要的是,需要考虑发现的财务报表重大错报对应的关键控制点的控制有效性。因此,在整合审计过程中获取的审计证据可以相互印证和利用,对两种审计进行整合,可以有效的利用审计资源实现审计目标,提高审计质量。
三、会计师事务所整合审计的有效性
1、对于之前会计师事务所单纯实施财务报表审计而言,整合审计则是加入了内控审计的内容,而整合审计所起到的“1+1>2”的效果也因此产生。内控审计通过恰当的资源整合及了解与评价企业内部控制,从而实现风险评估的目的,突出风险控制点,提高财务报表审计工作的效率和效果。笔者认为,整合审计确实可以起到节约审计成本的作用,但是,在内控审计过程中,通过对企业内部控制,包括企业层面的组织结构、企业战略、企业文化、社会责任等及具体业务层面流程的了解,从而识别出内部控制缺陷。通过对内部控制缺陷的分析和评价,识别重要风险点,并评估其对财务报表的影响,从而指导财务报表审计的审计计划和策略,这是整合审计相对于财务报表审计而言最重要的贡献和作用。为突出表现整合审计的优越性和有效性,笔者将以不同业务流程为例,具体说明整合审计过程中,内控审计对财务报表审计所起到的风险导向作用。
2、从工程项目流程看在建工程核算与企业经营风险
A公司作为化工企业,工程项目较多,且具有规模大、投资时间长的特点。针对不同类型的工程项目,又进一步分为基建项目、技改项目和大修项目。在对其工程项目进行内控了解时发现,A公司出现个别技改项目最终按基建项目进行验收和管理;个别小型基建项目最终竣工验收时总投资金额翻番,变为中型基建项目。出现上述情况的原因多种,如:个别项目由于初步设计不到位,导致在后续施工过程中发现基建工程不能达到预期目的,从而进行二次设计,增加、删除或修改某项设计,以至于基建成本增加;个别项目由于时间紧迫,出现“三边工程”,即存在边勘测边设计边施工的现象,由于缺乏严格的初步设计和概预算管理,导致工程成本难以有效控制。当然,针对初步设计不到位情况产生的原因,审计人员进一步追查,则可能发现初设评审工作或施工图会审会议流于形式、设计单位的选择未履行相关程序、设计变更审批程序不到位等控制缺陷,甚至要考虑在工程项目管理过程中是否存在舞弊嫌疑。因此,在对A公司工程项目流程的内部控制进行了解和评价后可知,其财务报表审计中,在建工程科目核算的准确性认定将作为重点关注项目,在建工程科目是否存在高估资产的可能,是否存在费用化项目资本化处理的可能,是否应对某项在建工程计提减值准备等等,都是财务报表审计中必须要考虑的风险点。同时,A公司存在大额贷款,现金流紧张;而工程项目投资大,项目周期长、项目管理不规范,使得部分投资资金未能得到有效利用,无疑反应出公司资产管理及运营存在风险。
3、从生产管理流程看成本核算
B公司主要生产焦炭、甲醇、粗苯等化工产品。在对其生产流程进行了解后得知,B公司生产部门每天编制生产日报,每月编制生产月报,并向财务部门报送。财务人员根据生产月报反映的生产数量,确认产成品的产量并结转生产成本。生产日报中,各产品的日产量由生产班组人员根据计量仪器统计得出;而为避免产品由于挥发等正常性损耗对月产量的影响,B公司生产部在编制生产月报时,根据月初结存量、本月发出量与盘点的期末结存量,倒挤得出该类产品的月产量。因此,B公司生产部门存货管理表现一贯优秀,即盘点的产成品结存量与生产月报反映的结存数始终相符。如果未关注生产部门日报表中的产量月累计数、计量仪器显示的月产量数与生产月报倒扎的月产量之间的差异,并进行对比分析;直接根据生产月报反映的生产数量,确认产成品的产量,那么B公司的资产管理堪忧。生产过程中的非正常损失及产成品管理过程中的非正常损耗将在企业看似规范的管理中被隐藏。笔者认为,在目前各公司财务基本实现电算化核算的大背景下,会计师事务所对生产成本的审计,依旧重点依靠对其成本的重新计算,已不容易发现成本核算的问题所在。然而,在内控审计过程中,公司关键控制点的缺失,生产管理流程中存在的重大缺陷,无疑为同时进行的财务报表审计提供了审计指引方向。
4、从企业战略变化看财务报表层面风险评估
公司层面的内部控制一般情况下不易发生较大规模的调整和改变,然而,公司层面的内部控制一旦发生调整和改变,大多将会对公司业务流程层面造成重大影响。因此,公司层面内部控制的变化,直接影响注册会计师进行的财务报表整体风险评估,包括考虑会计政策的选择和运用是否恰当,以及财务报表的列报是否适当等等,从而进一步影响财务核算以及财务报表的质量。C公司主要以生产和销售电子产品、软件开发及提供技术服务及技术咨询等业务。上年底,该公司对其业务流程进行了梳理,并对内部控制进行重新设计,主要表现为组织架构和企业发展战略的转变。C公司以前年度销售电子产品的收入占其总收入的比重较大,由于近年来IT产业的迅猛发展,市场上电子产品更新换代较快,产品差异化程度逐渐降低,利润空间逐步缩小,因此,为发展新的利润增长点,C公司在上年进行的业务流程进梳理中,对组织架构进行了调整,尤其对公司发展战略进行了进一步规划,即C公司将缩小电子产品的销售规模,而将主要的利润增长点放在软件开发及技术咨询服务业务。在新的企业战略规划指引下,今年公司销售收入的构成发生了变化。经营战略的变化直接影响到经营重心的转移,公司的各职能部门各业务体系是否得到有效的整合以及公司是否存在因组织架构和战略的转移而带来的经营风险,这些都将对注册会计师调险评估程序具有重大影响。更进一步,通过对C公司经营环境的了解,注册会计师在财务报表审计时,需要重点考虑该变化对财务报表整体风险评估的影响,包括考虑会计政策的选择和运用是否恰当,以及财务报表的列报是否适当;是否存在需要特别考虑的领域等等,从而识别并评估影响财务报表的重大错报风险,进而调整后续的审计策略,以提高财务报表审计的整体质量。
四、会计师事务所整合审计实施过程中可能存在不足之处
公司出资能力证明
北京aaaaaa有限公司:
根据贵公司委托,本所对北京aaaaaa有限公司20xx年度财务报表进行审计,并出具审计报告,出资能力证明。
经审计,北京aaaaaa有限公司截至20xx年12月31日:
1、流动资产为65c.22万元,流动负债c.50万元,其净流动资产为64c.72来自万元,大于该公司对外长期投资金额30c万元。
2、该公司累计对外投资金额为30c万元,占该公司净资产金额99c.04万元的3c.21%。
3、该公司净资产金额99c.04万元,占该公司资产总额1,cc2.54万元的cc.05%。
特此证明
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编辑本段概述
投资能力评估是金融投资研究者加百力提出的一个金融投资咨询概念。它包括现有投资能力评估和投资能力提升规划、建议两方面的内容。
编辑本段投资能力评估介绍
评估者对投资者可以使用问卷调查、现场交流、情景测试、模拟投资等多种方式帮助投资者分析自己在基础投资知识、投资理念、投资策略、投资方法、自控能力、心理平衡能力等多方面的条件是否已经达到了一个合格投资者的要求,是否适合投入实际资金进行投资,出资证明书《出资能力证明》。
评估者还可以根据投资者当前投资能力参考投资能力成熟度模型给投资能力定级、评分。并根据投资者当前的投资能力水平和欠缺的方面提出提升投资能力的学习、研究路线的建议。
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这可以从对现金流量的构成以及趋势变化分析来判断其长期投资能力:
一、公司上市过程中的常见财务问题
据统计,在公司上市审核过程之中,因公司财务问题而被否决的比例高达百分之六十以上。甚至,有些公司虽然完成了上市,但由于上市前的一些财税账务处理瑕疵而被竞争对手或者专业的会计人士抓到,而损害了公司的形象。一般来说,内地公司在上市过程中常常遇到的财务问题主要有如下几点:
1.公司会计记录不全。造成公司会计记录不全的原因主要是随着时间的流逝和公司人事之间的变动,导致公司会计历史资料的缺漏。上市之前,各年度的各项会计记录,例如公司的原材料采购合同、销售合同、固定资产采购合同以及竣工决算书等一些关键性的会计文件没有得到有效存储,会影响公司上市时间表的进程。除此之外,一些公司因为过往年度常常没有编制合并报表,所以不能反映公司在这些年度的整体财务状况和经营结果。
2.会计基础工作薄弱。一方面,一些公司平时不注重对财务人员的选拔和培训,导致公司财务人员的素质不高,业务技能不够熟练。另一方面,由于账账核对、账实核对的不及时,导致公司的一些资产产权或者是公司债权权利不明确。
3.会计政策不适应。内地公司在准备上市的时候,一方面可能会错误地适用会计政策,例如资产减值准备计提不合规范,借款费用资本化等。另一方面,在适用会计准则时候不能保持连贯性,随意变更。例如在计算固定资产折旧年限和计算存货成本结转的时候,不能一以贯之地坚持同一方法。
4.其他财务困境。内地公司在上市过程中还可能存在的一些财务问题诸如:财务系统不足,难以及时有效地提供调整会计准则差异所需要的材料;公司财务管理人员缺乏配合上市经验,不熟悉认可会计准则和上市规则等。
二、做好准备阶段的财务管理,规避上市时的财务困境
1.做好公司财务报表。公司的财务报表一般指的是公司资产负债表、损益表和现金流量表三大会计报表。公司在上市之前需要出具审计报告,只有将这三大会计表格从实、从严、从细地做好,全面反映出公司整体的现金流动、公司的损益状况和负债现状,才能真正评估出自己公司是否具备了上市资格。
2.做好公司财务风险控制。防范财务风险是公司财务管理的重要部分,主要是进行资金风险、资本风险和在途风险的防范。在这些之中,资金风险是可控的,需要公司通过各种不同的做账渠道去达成资金风险的平衡,以尽可能地实现不良资产的最大化回收,对于那些其他公司、个人和机构所欠的资金和资产要尽可能有效、快速地回收。
3.做好社会审计和资产评估。对于这些准备上市的公司来说,必须要请具备审计资格的会计师事务所进行审计评估。一般来说,审计和评估的内容主要有三大报表、会计账簿、会计凭证和固定资产、债权债务情况等。在被评估的过程中,公司需要按照会计师事务所的要求提供资产评估的明细表,按照规定格式和要求填写公司资产。
4.做好账务规范。在我们国家,许多公司上市之前,尤其是一些民营企业,都或多或少地存在一些财务上的不规范。有些公司甚至制作两套账目:一套税务帐,并不反映公司真实的经营状况和财务状况,只是在报税的时候和应对税务检查的时候而用;还有一套内部管理账目,虽然反应和记录着公司的全部经营状况,但因为只是内部使用,并不符合会计准则的规范要求。所以,在上市准备的时候,公司必须要提前聘请专业的会计师事务所对其公司的会计账目进行清理和规范,以使其账目符合上市准则,通过后期的上市审核。
除此之外,公司在上市准备期间,必须做好企业的内部监督,加强企业内部控制,严格执行《内部会计控制规范》和《企业内部控制基本规范》等财务规范,加强对财务管理人员的监督和管理。
一、事务所审计质量对上市公司融资成本影响的分析
企业融资的方式包括两种,一种是股权融资,另一种是债权融资,也可以称为债务融资。股权融资是指企业股东同意出让部分企业所有权,并通过企业增资的方式引进新股东的融资方式。股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享企业的赢利和增长。债券融资是指企业通过向个人或者机构投资者出售债券、票据等方式筹集营运资金或资本开支。个人或者机构投资者借出资金,成为公司的债权人,并且获得该公司还本付息的承诺。融资成本是指融资过程中发生的各种费用。融资费用是企业在资金筹资过程中发生的各种费用;资金使用费是指企业因使用资金而向其提供者支付的报酬,如股票融资向股东支付股息、红利,发行债券和借款支付的利息,借用资产支付的租金等等。股权融资成本的研究方法,一般有资本资产定价模型、股利折现模型、股利增长模型等。股利增长模型是基于一固定的股利增长率,并不十分符合实际,现阶段应用也比较少。股利折现模型虽然考虑了资金的时间价值,在一定的范围内具有相应的合理性。但是,多数研究者利用此模型计算出的股权融资成本,明显低于银行贷款利率,有时甚至低于银行存款利率,这样的计算结果显然不符合常理。而资本资产定价模型,为经典的计算模型,相比来看简单易懂、操作方便,数据获取较容易一些,在整个估算过程中所涉及的主观因素影响较小,客观性较强,测算结果的可比性相对较好。因此,本文采用资本资产定价模型来估计股权融资成本。资本资产定价理论是探讨资产风险与资产收益的关系,是现代金融市场价格理论的基础并且具有一系列的严格基础假设。它集合了资产的预期收益率、无风险收益率即选取选择国债的收益率以及所有股票或者所有债权的平均收益率等变量,整理出的较为全面的研究模型。资本资产定价模型认为,投资者面临两种风险,即系统性风险和非系统性风险,而现资的组合理论指出,非系统风险可以采用分散投资的方法来消除。就是因为投资者面临着系统风险和非系统风险,投资者所要求的报酬就包括无风险报酬和风险溢价,股权融资成本则为无风险报酬率与其股票的风险溢价率之和。国内关于事务所审计质量在债务市场作用的研究较少,并且目前仅有的研究也没有一致性的定论,本文采用利息费用占比这一指标来衡量公司债务融资成本。利息费用占比,即利息支出占公司总负债的比例,利息费用占总负债的比例越高,说明债务融资成本也就越高,相反就越低。由于西方的经济起步较早,因此西方对于市场的经济学研究也就比较早,同时西方的研究学者对审计质量与审计师声誉的研究过程也较为全面,在这一过程中,出现了两类经典理论:“声誉机制”理论(DeAngelo,1981)与“深口袋”理论(Dye,1993)。DeAngelo(1981)认为,当客户公司决定聘请审计师时,由于不同的客户公司。
二、事务所审计质量对上市公司融资成本影响的实
有了不同的市场竞争优势,而事务所的每次审计都能够增加其对客户公司的了解及业务熟悉度,从而能够为其自身带来专有优势,但同时审计师也随着熟悉的加深而面临丧失独立性的问题。DeAngelo认为这一问题可以依靠审计师声誉(审计师规模)使事务所独立于客户公司从而得到解决。因为,如果享有市场声誉的大型事务所,为其自某一客户公司牺牲了审计的独立性,其行为又恰恰被市场参与者观察到,那么该事务所相比于小型事务所来说,由于自自身处于大型事务在客户公司资产专用性投资更高的现状中,从而面临着更大的、其他的潜在准租金的损失。最终DeAngelo得出结论:会计师事务所规模越大即越有市场声誉,则越能够持审计独立性,并具有更为准确的审计报告动机。与“声誉机制”理论相对应的另一个著名理论是“深口袋”理论,Dye(1993)提出该理论认为,维持高质量审计可以减少法律诉讼,审计师规模越大,越有市场声誉,越有可能遭遇法律诉讼,因此得出与DeAngelo相似的推论依据,会计师事务所规模越大、越有市场声誉,保持审计的独立性和准确的审计报告的动机越强烈。审计质量是指审计工作过程及其结果的优劣程度。广义的审计质量是指审计工作的总体质量,包括管理工作和业务工作;狭义的审计质量是指审计业务工作即审计项目质量,包括选项、立项、准备、实施、报告、归档等一系列环节的工作效果和实现审计目标的程度。到目前为止,西方学者大部分关于审计质量与审计师声誉的结论均支持两者存在正相关,并认为国际四大确实代表了高质量审计服务。而对于我国的事务所审计情况而言,国内研究学者认为,国内优秀的审计师集中于国内“十大”所中,并且排名前十位的事务所具有相对较大的规模,因此认为国内“十大”所代表了较高质量的审计。综上所述,本文选择国内“十大”所为高质量的审计的替代指标,并且将数据控制在标准无保留审计意见的基础之上,以避免干扰。对于股权融资成本的样本选取2009到2010年的深沪股票,剔除奇异值和缺失数据后,保留了88个数据样本,并采用几何平均法进行计算而得出,其中大所审计21个观测量,非大所审计67个观测量,配比较为均衡。债务融资成本的样本选取2010—2012年深沪股票,并选择其剔除数据缺失值和奇异数据后的3年里5个时间点即1月、3月、6月、9月、12月的共131个观测量进行计算,其中包括大所审计46个观测量,非大所审计85个观测量,做到均衡的配比。本文对于股权融资成本和债务融资成本的数据均来源于国泰安数据库和新浪资讯。本文将排在前十位的国内事务所定义为高质量事务所,在spss分析工具中取值为1,非前十位所取值为0,为了排除其他审计因素干扰,数据选择中,均选择被出具标准无保留意见的公司数据。Myers和Majluf(1984)指出,在由于信息不对称的制约,对外融资成本较高,借鉴“声誉机制”理论和“深口袋”理论的结论,会计师事务所规模越大,则越能够持审计独立性,并具有更为准确的审计报告动机,而我们普遍认为,较高质量的审计报告能够降低市场信息的不对称性,增强投资信息,这可以帮助市场参与者获得准确的高质量的信息,从而降低投资风险,最终影响融资成本,即审计质量先通过影响信息的对称性,从而信息情况影响了公司的融资成本。因此,本文提出如下研究假设:假设1:上市公司股权融资成本与审计质量为负相关关系。假设2:上市公司债务融资成本与审计质量为负相关关系。将名次排在前十位的国内事务所即高质量事务所与非高质量事务所的股权融资成本与债务融资成本均值分别进行对比。高质量事务所对应的股权融资成本均值为0.090808421,而非高质量事务所对应的股权融资成本均值为0.100546377。可以看出,高质量的事务所可以降低股权融资成本,即上市公司股权融资成本与审计质量为负相关关系。同样,高质量事务所对应的债务融资成本均值为0.000196936,非高质量事务所对应的债务融资成本均值为0.002283012。高质量的事务所同样可以降低债务融资成本,即上市公司债务融资成本与审计质量为负相关关系。通过均值初步分析,得出的结论同假设1和假设2相吻合。第一步,运用spss分析工具进行独立样本T检验,考察大所审计和非大所审计对股权融资成本影响的方差显著性差异,得到高质量事务所与非高质量所对股权融资成本的影响的两组数据,分析结果如下所示:独立样本T检验中,显著性概率为0.705,大于5%,意思为在95%的概率下接受两者方差相等的原假设;方差相等时的T检验的结。
证分析果,T统计量的概率为0.015,在95%的概率下,小于显著性水平0.05,因此拒绝T检验的认为两者的均值想等的原假设,也就是说,由大所审计的上市公司的债务融资成本同非大所审计的上市公司的债务融资成本的平均值存在显著差异。此外从样本的均值差的95%置信区间看,区间不跨0,这也说明两个成本间的平均值具有显著差异。第二步,对审计质量和股权融资成本进行相关性分析。由spss分析工具的相关性检验可以看出,股权融资成本与审计质量的相关系数矩阵为-0.254,即股权融资成本与审计质量呈现出负相关关系,并且相关系数为0的假设成立的概率为0.017,0.017小于显著性水平0.05,因此拒绝原定认为两者不相关的假设,即认为在5%的显著性检验上认为两个变量是负相关的。第一步,我们依然采用spss分析工具做独立样本T检验,考察是否大所对债务融资成本即利息费用占比的影响,观察是否具有显著性差异,得到高质量事务所与非高质量所对债务融资成本的影响的两组数据,结果如下:独立样本T检验中,显著性概率为0.000,小于5%,意思为在95%的概率下拒绝方差相等的原假设,可以认为由大所审计的上市公司的债务融资成本,和非大所审计的上市公司的债务融资成本的方差存在显著差异;接着看方差不相等时的T检验的结果,T统计量的概率为0.000,小于显著性水平0.05,拒绝T检验的认为两者的均值想等的原假设,也就是说,由大所审计的上市公司的债务融资成本同非大所审计的上市公司的债务融资成本的平均值存在显著的差异。此外,从样本的均值差的95%置信区间看,区间并不跨0,这也说明两个成本间的平均值存在显著的差异。第二步,将对债务融资成本和审计质量进行相关性分析,分析结果:由spss分析工具的相关性检验可以看出,债务融资成本与审计质量的相关系数矩阵为-0.409,即债务融资成本与审计质量呈现出较强的负相关关系,并且相关系数为0的假设成立的概率为0.000,0.000小于显著性水平0.05,因此拒绝原定认为两者不相关的假设,即认为在5%的显著性检验上认为两个变量是负相关的。以上的研究证实了假设1和假设2,即审计质量与股权融资成本、债务融资成本具有负相关关系,即审计质量越高,股权融资成本和债务融资成本更低。较高的审计质量能够降低市场信息的不对称性,从而帮助市场参与者获得准确的高质量的信息,进一步降低投资风险,最终影响融资成本。即审计质量先是通过影响信息的对称性,从而信息情况影响了公司的融资成本。因此,如果企业想要降低本公司的融资成本,聘用高质量的事务所,可以提高信息披露水平,增强信息使用者对公司的信心,对于公司的融资可以起到一定的作用,进而利于企业积累资金,开拓市场,较快发展。本文在选取股权融资成本的数据上,选用了2009—2010年的深沪地区的股票,但在随后为了证实时间序列上合理性,本文将研究推广到了2011年和2012年,这几年都通过了5%显著性检验,得到与本文同样地结论。但是本文在数据选择的地区上具有一定的局限性,同时,在研究方法上选择相对简单,可在日后的研究中可进一步完善。
作者:刘志伟单位:山东农业大学
亚细亚曾取得过几个"全国第一":全国商场中第一个设立迎宾小姐、电梯小姐,第一个设立琴台,第一个创立自己的仪仗队,第一个在中央电视台做广告。当年的亚细亚以其在经营和管理上的创新创造了一个平凡而奇特的现象"亚细亚现象"。来自全国30多个省市的近200个大中城市的党政领导,商界要员来到亚细亚参观学习。然而,1998年8月15日,郑亚商场悄然关门!面对这残酷的事实,人们众说众说纷纭。我们以为,导致亚细亚倒闭的原因是多方面的,而其内部控制的极端薄弱是促成倒闭的主要原因之一。本文拟用COSO报告提出的标准与评价方法,对其进行分析,从中引发对改进我国企业内部控制的几点思考。还有遍布全国各地的"仟村百货"以参股的形式投资10亿多元,先后在河南省内建立了四家亚细亚连锁店,在全国各地建立了很多参股公司。亚细亚商场于1989年5月开业,之后仅用7个月时间就实现销售额9000万元,1990年达1.86亿元,实现税利1315万元,一年就跨入全国50家大型商场行列。到1995年,其销售额一直呈增丧趋势,1995年达4.8亿元。1993年起,郑州亚细亚集团(简称郑亚集团)
一、 对"亚细亚"内部控制失败的系统分析
控制环境失败
COSO报告认为,控制环境是指对建立、加强或削弱特定政策、程序及其效率产生影响的各种因素,具体包括企业的重事会,企业管理人员的品行、操守、价值观、素质与能力,管理人员的管理哲学与经营观念,企业文化,企业各项规章制度、信息沟通体系等。企业控制环境决定其他控制要素能否发挥作用,是内部控制其他要素发挥作用的基础,直接影响到企业内部控制的贯彻和执行以及企业内部控制目标的实现,是企业内部控制的核心。那么,郑亚集团的内部控制环境如何呢?
(1)经营者品行、操守、价值观
(简称"海南商联"),郑亚集团没有投资,法人代表是王xx本人。郑亚集团公司重事会作出决定,委托海南商联管理和经营郑亚集团股份公司;并在郑亚集团董事会1995年6月28目的会议纪要中,明确规定"董事会同意公司经营者(海南商联)按销售额1%的比例提取管理费。于是就形成了海南商联受托经营郑亚集团的运作模式,并与郑亚集团一套人马,两块牌子,总部设在广州。从此总经理在外地遥控实施对郑亚集团和商场的管理。王xx既是海南商联的法人代表,又是郑亚集团的总经理,可以随意抽调人员与资金。这种制度安排的结果是亚细亚的信誉和人员被海南商联利用,亚细亚的经营利润被海南商联占有,而这一切都是无偿的。?1992年11月,亚细亚商场总经理王xx就在海南注册了"海南亚细亚商联总公司。
又如,南阳亚细亚商场借到贷款两千万元,股东高xx却要了600万元,询拨到成都给其一位朋友做房地产生意,结果全亏,以两栋楼房抵债。抵债手续尚未办妥,高xx却对欠债人说,你不要向南阳还债了,你把两栋楼房给我,南阳的钱由我还。最终,南阳亚细亚分文未得。
上述事实只是郑亚集团暴露出来的极小部分,但已能说明郑亚集团经营者的品行与操守状况。
(2)董事会
COSO报告认为,企业内部控制环境的一个重要要素是董事会,并认为企业应该建立一个强有力的董事会,董事会要能对企业的经营管理决策起到真工监督引导的作用。在郑亚集团公司内部,董事会一直处于瘫痪状态。郑亚集团公司的注册日期是1993年10月,但直到1995年6月才最后确立。在近两年的时间里,集团公司决策层一直处于不断演变的状态之申,没有按章程规范化运作,董事会从未召集董事们就重大决策进行过表决,凡事都由总经理王xx一人拍板。1995年初,亚细亚的主要股东中原不动产公司董事长易人,新任重事长认为前任批准的股权转让造成公司资产流失,不予承认,表示股权纠纷问题不解决就不参加董事会。从此,郑亚集团最高决策机构、监督机构陷于瘫痪。比如,冠名权展于无形资产,其转让照理应该经董事会讨论通过,但实际上是王xx一个人说了算,只要他签字同意,别人就可建个"亚细亚",如许昌、安阳、洛阳、商丘的亚细亚都是他签字同意的。在郑亚集团,总经理成了国王,董事会如同虚设。
(3)人事政策与员工素质
COSO报告认为,人是企业最重要的资源,亦是重要的内部控制环境因素。那么,郑亚集团的人事政策与员工素质如何呢?
1.以貌取人。1995年底,广州、上海、北京三地大型商场相继开业,管理人员严重不足。亚细亚从西安招聘了几百名青年,经过短期培训后,准备派往三地。由于不了解个人情况,只好对名观相,五官端正、口齿清楚的派往广州、上海或北京的商场当经理或处长,其他人员则当营业员。
2.随意用人。亚细亚商场艺术团的报幕员周xx,不值管理不会看帐,被任命为开封亚细亚商场的总经理。
3.任人唯亲。亚细亚某领导的一位表弟,原郑州市郊的农民,被任命为北京一家大型商场总经理;某领导的两位妻弟,山东农民,也被委以重任;就连他家的小保姆也被任命为亚细亚集团配送中心的财务总监。
4.排斥异己。亚细亚曾有四位年轻的副总,因他们不附和总经理的意见,在1990年借故被派往外地办事处。1991年夏,亚细亚驻外办事处撤销,四位副总返回商场时,他们的位置已被别人取代,接着半年闲试,被调离商场。
这就是亚细亚的人事政策。
(4)企业产权关系及组织结构
郑亚商场是由河南省建行租赁公司和中原不动产公司共同出资200万元设立的股份制企业,其中,租赁公司102万元,占51%的股份,中原不动产公司98万元,占49%的股份。由于郑亚商场计划在1992年改组成股份有限公司,面向社会公众发行股票。按照有关规定,上市公司的股东必须在5家以上才具备上市资格。由于种种原因,改建的郑州亚细亚股份有限公司上市未获成功。1993年9月,经河南省体改委批准,仅仅有过渡意义的郑州亚细亚股份有限公司正式更名为郑州亚细亚集团股份有限公司。于是,亚细亚上市未能做成,但虚拟的股权转让己被河南省体改委等政府职能部门认定,即河南建行租赁公司51%的股权转让给海南大昌实业发展公司18%,转让给广西北海巨龙房地产公司10%;中原不动产公司49%的股权转让给海南三联企业发展公司18%,转让给海南汇通信托投资公司18%。由于股权受让方未按协议及时把购股资金兑付,从此埋了了一个巨大的资金隐患。特别是后来中原不动产公司新任董事长认为前任批准的股权转让造成公司资产流失,不予承认。郑亚集团产权关系混乱局面就此形成。
郑亚集团设有一个"货物配送中心",其职能是为郑亚商场本店和四家直接连锁店配货,该中心负责向厂家直接定货,目的是降低进货成本并防止各商场自行进货时吃回扣。但该中心配送给各大商场的所有商品,价格不但比批发市场上的批发价高出许多,甚至高于自由市场上的零售价!"货物配送中心"实际上成了一个大黑洞。
上述四个方面较清楚地说明了郑亚集团的控制环境情况。其内部控制环境若此,其最终结局亦在意料之内。
2.风险意识不强
COSO报告认为,环境控制和风险评估,是提高企业内部控制效率和效果的关键。郑亚集团如何进行环境控制和风险评估呢?原郑亚集团总经理王xx,对以往的经营失误总结了六大教训,其中有四条涉及到对风险的认识和把握问题。第一是"对市场认识不足,对形势认识不足"。"在我们前进的过程中,不但遇到了国内商业同行的压力,而且国外零售业的大举进入也给我们造成了很大的冲击,导致我们认为较先进的经营模式一下子就被冲得体无完肤。"第二是"过于自信、乐观、想当然,其结果是骄兵必败,第三是"面对零售业艰难的状况,我们的应变能力差,整个经营进入死胡同,最后到了山穷水尽的地步。"第四是"抗风险能力差,一近事阵脚就乱了。"这几个教训说明,在郑亚集团管理层的思想中缺乏风险概念,没有设置风险管理机制,因此抗险能力极低。
3 缺乏适当的控制活动
COSO报告认为,控制活动是确保管理层的指令得以实现的政策和程序,旨在帮助企业保证其针对"使企业目标不能达成的风险"采取必要行动。郑亚集团运作中几乎不存在控制活动,或者即使存在所谓的政策和程序,也是名存实亡,未实际发生作用。且看一组数据:亚细亚一年一度的场庆花费都超70万元;集团某股东从郑亚商场借出8叨万元,连借条也没有,后来归还300万元,剩余5山万元商场帐面和收据显示是"工程款";集团另一个股东1993年借走商场57万元,也无人催要盯997年,郑亚商场管理费用就高达18.6亿元。郑亚集团的控制活动若此,何以确保管理层的指令得以实现?
4.信息沟通不顺畅
COSO报告认为,一个良好的信息与沟通系统有助于提高内部控制的效率和效果。企业须按某种形式在某个时间之内,辨别、取得适当的信息,并加以沟通,使员工顺利且行其职责。在郑亚集团内部,信息沟通系统几乎不存在。据称,集团内部一不需要成本信息二不计算投资回收期及投资回报率,三不收集市场方面的信息。会计信息系统由管理层随意控制队资金被大量挪用,却不知去向何方。在郑亚集团,t息系统已经不再是一个管理和控制的工具,而是上层管理人员的话筒,信息随其意愿而变。
5.内部监督缺乏
COSO报告认为,企业内部控制是一个过程,这个过程系通过纳人管理过程的大量制度及活动实现的。要确保内部控制制度切实执行且执行的效果良好、内部控制能够随时适应新情况等,内部控制必须被监督。在亚细亚,自开业以来,没有进行过一次全面彻底的审计。偶尔的局部的内部审计中曾发现几笔几百万元资金被转移出去的事,后来也不了了之。任何事情都是总经理说了算,属下当然包括内部审计人员在内,全无发言权,可见内部监督极度缺乏是既成事实。
二、由"亚细亚"引发的思考:改进我国企业内部控制
由亚细亚,内部控制的五要素皆存在问题,必然最终走向倒闭之路。尽管它只是我国企业的一个个案,但这种现象却颇具普遍性。我国加入WTO,来自外部世界特别是跨国公司的激烈竞争,给中国企业的压力越来越大,面临的挑战越来越严峻。若以"亚细亚。状况去应对竞争,其结果不难预料。因此,如何提高自身的竞争力,如何以一种更积极的状态参与到世界竞争的潮流中去将是我国企业面临的主要问题和难题。经济现实迫切要求我国企业早日建立健全企业内部控制,提高企业内部控制的效率和效果。从现实看,我国企业经营效益普遍较差;会计造假行为严重,财务报告严重失真;企业违法违规现象愈演愈烈,进而成为普遍现象。造成这些现象的原因是多方面的,但内部控制的缺失与缺陷难逃其咎。问题还在于,我国很多企业还未意识到内部控制的重要性,对内部控制还存有很多误解,以为内部控制就是十堆堆的手册、文件和制度,或者认为内部控制就是内部成本控制、内部资产安全性控制等,甚至对企业内部控制根本没有概念。现状函需改变!我们认为,对我国企业内部控制的改进,可从两方面人手,其一是由权威部门制定内部控制的标准体系;其二是对企业内部控制的审计作出强制性的安排,做到二者并举。
1.建立内部控制标准体系
首先,建立内部控制标准体系是一项国际惯例。长期以来,内部控制一直被视为企业内部事务,属企业管理当局责任范围内之事。纵观美国注册会计师协会(AICPA)历年来对内部控制的定义、解释、修改、再修改的过程,不难发现,MCPA过去一直认为内部控制目标是为了保护企业资产、检查会计信息的准确性、提高经营效率、推动企业执行既定的管理方针等,不管对这些目标如何进行排列与组合,为企业内部的管理与经营服务是其共同特征。以往对内部控制的研究也大部分集中在制度的设计和审计方面,重在改进内部控制的方法与提高审计的质量和效率。直到1973年,美国国会通过了《反国外贿赂法》(简称FCPA),该法案规定,每个企业应建立内部控制制度以防范这种行为发生。该法案在其会计标准条款中规定,业如达不到美国审计准则委员会提出的内部控制目标,可被罚款1万美元、责任者受5年以下的监禁。至此,建立和强化内部控制已成为企业应履行的一种法律责任。1991年11月,美国联邦委员会发表的判决指南指出,如果发现公司即使有一个雇员犯罪,该公司将受到强制性罚款,罚金数额可高达数十万至儿百万美元。这一法规的出台,强化了管理者对遵守法规的重视,遵循适当的法规、规避可能的罚款所带来的损失也成为企业内部控制的重要组成部分。1992年,曲美国注册会计协会(AICPA)、国际内部审计师协会(IIA)、财务经理协会(FEI)、美国会计学会(AAA)、管理会计学会(IMA)共同组成的专门委员会(即COSO委员会)提出了内部控制综合框架公告,认为"内部控制是受企业董事会、管理当局和其他职员的影响,旨在取得(1)经营效果和效率(2)财务报告的可靠性(3)遵循适当的法规等目标而提供合理保证的一种过程。"并对内部控制作了新的扩展,提出了内部控制的五要素。美国注册会计师协会认为该报告的提出,具有划时代的意义,"其作用如同早期的公认会计原则,其未来在管理界的地位也如今日的公认会计原则一样"。COSO报告很快受到了广泛的认可,世界各国及各专业团体纷纷效仿COSO报告对内部控制进行重新研究,并采COSO报告的最新理念,了自己的文告。可见,建立一套有关内部控制的标准体系,已成为一项国际惯例。
其次,建立内部控制标准体系是保证财务报告可靠性与企业遵循法律法规的重要条件。现代企业的典型特征就是所有权与经营权相分离。由于股权较为分散,企业所有者(包括权益所有者、债权所有者及人力资本所有者等)及其他利害关系人一般只能通过企业对外出具的财务报告等资料了解企业的经营管理情况,所有者、政府部门、材料供应商等作为外部人与作为内部人的经营者之间存在严重的信息不对称。因此,内部控制的目标之一是保证财务报告的可靠性,其二是保证企业法律法规的遵循性。从这两个目标可以看出,加强企业内部控制不仅仅是企业一种自愿自觉的行为,也是企业的一种责任与义务,是企业对外部利益集团负责的一种表现形式。因此,建立一套完备的内部控制标准体系,作为企业管理行为的规范标准,是达成内部控制目标的重要条件。
最后,建立内部控制标准体系有利于统一看法,更新观念。目前,我国会计理论与实务界对企业内部控制的认识还停留在内部牵制制度、内部控制制度或内部控制结构阶段,认识还很不统一,甚至还有不少错误认识。而且,企业界、司法界、会计界等不同行业与部门对内部控制的理解不一,彼此就此进行沟通时,缺乏共同"语言"。即使在注册会计师职业界,对内部控制的理解也多局限于其对审计工作的影响。因此,建立内部控制标准体系,不仅可以为各方人士的沟通与理解提供统一的基础,还可为企业评估和改进其内部控制提供标准与方法。
基于以上认识,我们建议,有关部门应及时组织力量加强对内部控制的研究。我国的立法机关应该联合我国各有关方面的力量,包括理论界、实务界、各种职业团体、协会、中介机构等,在COSO报告的基础上,对企业内部控制进行全面深人的研究,建立一套如COSO报告那样内涵与外延统一、可操作性强的内部控制标准体系,并准则或提出指南,使企业管理当局或注册会计师等有据可依、有章可循。而且要将内部控制的全新理念与精神传达给所有相关人员,尽量使管理当局用以评估内部控制的标准、注册会计师用以审计内部控制的标准与投资者用以审视内部控制的标准相统一,以减少可能的期望差距。
2.对内部控制实施强制性审计
内部控制标准体系建立之后,企业能否建立完善的内部控制系统并切实予以实施,需要外都力量予以保证。为此,美国审计鉴证准则(SSAE)第六号与台湾等要求企业对外界公众出具内部控制报告,并要求注册会计师对其进行审计,出具审计报告及有重大问题报告,尔后,注册会计师对企业内部控制进行审计,对企业的一般做法是,企业首先对自身内部控制进行全面而深入的自我评估,出具对外报告,包括无重大问题报告,企业内部控制报告发表审计意见。虽然不同国家对内部控制审计的要求与做法不一,而且对于内部控制是否不再只是企业内部事务的观点也存在争议,但不管如何,对内部控制进行审计带来的效用是显见的。因为,企业对外出具内部控制报告,注册会计师对企业内部控制报告出具审计意见,加重了企业管理当局及注册会计师的责任,而责任一旦加重,企业管理当局出于减轻自身责任及企业长期利益的考虑不得不在注册会计师的协助下真正关注内部控制的缺陷与缺失,实实在在地不断健全与完善企业的内部控制,注册会计师也会为降低自身的风险而督促企业改进内部控制。这样就带来了另一方面的效用,即降低企业营运的风险,提高企业营运的效率和效果,进而保护投资者的利益,同时提高企业对外出具的财务报告及其他披露信息的可靠性,增加证券市场及其他资本市场的透明度和有效性。
不过,在我国推行内部控制审计,目前还存在较大的困难。(1)我国内部控制基础十分薄弱。一方面,这是我国需要实行内部控制审计的直接原因之一,但也正是这一点,使我国实行内部控制审计困难重重。因为要对不健全的内部控制出具管理报告或发表审计意见无疑是困难的,受到的阻力也会比较大。(2)缺乏统一的内部控制标准。我国还未提出过类似美国COSO报告的权威性很高的内部控制标准体系。现行具体审计准则第九号"企业内部控制与审计风险",观念还未更新,还停留在内部控制结构阶段,而且也只是从审计的角度的。新修订的《会计法》虽然对内部控制提出了新的要求,但因为它不是专门针对企业内部控制进行规定的,因此在内部控制的实务方面不具有可操作性。这就使得企业在进行内部控制自我评估及注册会计师在进行内部控制审计时无据可依。(3)我国公众的法律意识不强。这直接关系到:企业管理当局能否如实出具内部控制报告,并且对于其自身在内部控制报告中的承诺,企业管理当局能否真正担负起应有的责任;注册会计师能否如实出具内部控制审计报告,能否对其出具的审计报告负责;广大社会公众对内部控制报告及审计报告能否正确认识与应用,会不会形成很大的期望差距,造成不必要的诉讼与纠纷。(4)我国投资者普遍素质不高。这就形成两个问题:内部控制审计报告对他们有无增量信息;会不会被他们误用。这直接关系到内部控制审计有无实行的必要性问题。(5)我国法律法规还不很健全,对内部控制责任的划分、T化、奖罚等都有待于进一步的明确。由于存在上述种种困难,再加上对企业内部控制缺陷的重大性问题、责任分摊问题等本身就是学界研究的难题之一,因此,在我国实行内部控制审计存在很多实际困难,就不言而喻了。
为此,我们并不建议对我国所有企业进行内部控制审计,而是认为,在我国上市公司中进行内部控制审计是可行的,也是必须的。首先,上市公司的运作较为规范。国家为了保护众多投资者及潜在投资者的利益,对其规模、业绩、运营体制、治理结构、财务制度等都有特殊的规定,其管理人员素质也相对较高。其次,上市公司的利益牵涉面最广,直接关系到我国各大中小型投资者的利益,其业绩好坏、其财务报告的可靠性都与我国证券市场的健康发展直接相关,关系到我国经济的发展前景。此外,上市公司可以对所有其他企业产生示范效应,带动其他企业走上规范化、科学化运作的轨道。
对于我国上市公司内部控制审计应采取的模式,我们认为,应注意以下几个方面:
(1)在企业管理当局方面。我们认为,我国上市公司的管理当局不仅要向注册会计师出具管理当局声明书,而且要向社会公众出具内部控制报告,前者强调企业内部控制是管理当局的责任,后者向社会公众声明企业的内部控制无重大缺失或存在哪些重大缺失等,让社会公众了解企业内部控制的现状。注册会计师不仅应向企业管理当局出具关于内部控制的管理建议书,便企业管理当局可以不断完善企业内部控制,还应向社会公众出具审计意见,增强企业内部控制报告本身的可靠性。
(2)在内部控制审计强度方面。我们认为,我国应该要求各上市公司在上市前三年(或上市前2年加上市后一年)进行内部控制审计,出具内部控制审计意见。要求在公司上市时对其内部控制进行审计,一是出于降低审计成本的考虑,二是将内部控制审计视为一种过关性审计。至于上市之后,对内部控制的测试则作为常规年度审计的一部分进行。
(3)对企业内部控制进行整个年度的审计与报告。虽然内部控制的有效性是就某一时点而言的,但某一时点有效的内部控制并不能说明它能保证年度财务报告的可靠性,也不能保证企业在整个期间内守法经营。只有对整个年度琳内部控制进行评价与审核,才能发现在这一过程中内部控带在的重大缺陷或缺失,才能判断这些缺陷或缺失是否影响企业财务报告的可靠性。
(4)COSO报告认为,企业内部控制应能达成三项目标,即合理保证企业营运的效率和效果、企业财务报告的可靠性及法律、法规的遵循性。这样分类的好处在于允许不同的人因不同的目的从不同的角度关注内部控制的不同层面。由于对企业内部控制审计的目的是为了提高企业财务报告的可靠性,保护投资者利益,与这个目的直接相关的是与企业财务报告可靠性目标有关的内部控制及与资产安全性等有关的部分内部控制,因此,企业内部控制报告及注册会计师进行内部控制审计的范围可以只限于内部控制的这两个部分。如果某一特定团体要求企业或注册会计师出具特定的内部控制报告,则对内部控制的审计范围可以另行确定。但企业管理当局向注册会计师出具的声明书应该包含内部控制的所有内容,因为他们必须对企业内部控制的整体负责。将内部控制审计的范围缩小,一方面是因为只有该部分的内部控制与财务报告的可靠性有关,另一方面则是可以缩小注册会计师的取证范围,降低审计成本,进而降低企业的负担。
(5)企业对外出具的内部控制报告不仅应由总经理签字,还应有董事长、财务经理及内部审计人员共同签字。首先,总经理是企业的执行长官,对企业的经营与管理事务负责,企业的内部控制报告应该有其签字是毫无疑问的。其次,根据内部控制的最新理念,内部控制不仅仅是企业管理当局的责任,而是企业所有员工共同的责任。董事会对企业内部控制的实施效率和效果影响重大而又深远,而且它担负着监督与约束总经理的使命,董事会有义务发现总经理的不妥或不法行为。董事长的签字可以提高总经理对外承诺的可信度及效力。财务经理与内部审计人员在企业内部控制中占据特别重要的地位,财务经理的控制活动贯穿企业其他各个不同的部门及单位。而且,企业内部控制报告主要目的是为了提高企业财务报告的可靠性。因此,财务经理在该部分内部控制中的地位具有特别重要性,由其对内部控制报告进行签字是应当的。企业内部审计既是企业内部控制的一项主要要素,又监督着企业内部控制的运行。其主要任务之一就是发现企业内部控制的不足。因此,由其签字表明其已履行了应尽的责任。更主要的是,企业的内部控制报告由所有这些人共同签署,可以表明企业管理当局是一个精诚合作的团体,而且也可以促进他们齐心协力,共同将企业的内部控制和经营管理做好。
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一、了解某煤业集团所在行业及其环境
(一)煤炭行业现状及发展趋势
1.煤碳行业主要指标连年创新高
继“十五”期间煤炭工业实现了从亏损到盈利的转变后,“十一五”开局之年的2006年上半年,煤炭行业各项指标再攀新高,其中煤炭销售、工业增加值、经济效益和安全生产四个主要指标更是创出四个“历史最好”。
2.煤炭行业结构调整见成效
煤炭行业结构的大幅调整,无证小煤窑的整顿关闭,表明政府对煤炭行业的宏观调控在大幅增强。通过结构调整,维持目前的供求关系,保持煤炭行业现有的盈利能力,解决煤炭行业多年积累的问题,为国民经济的发展提供稳定和可持续的基础能源供已经成为煤炭行业发展的主基调。
3.煤炭行业利润呈下降趋势
目前煤炭价格与去年基本持平,由于人工成本及动力成本在上升,在其他因素不变的情况下,意味着利润增幅下降。煤炭行业单月销售和单月利润增幅呈现持续下降的趋势。
随着政策环境的变化,国有大矿和地方小矿的竞争力会发生巨大的变化,目前大多数煤炭公司的采矿权是无偿或低价取得的。公司的资产没有完全反映这一项目,所以国有煤炭公司低估了公司的价值。同时,也正是由于资源无偿使用即将改变,煤炭资源储量价值将有价可循,煤炭资源储量价值将成为煤炭公司价值的重要方面,采矿权价值的提升必将增加煤炭企业的投入,降低其利润。
4.煤碳行业存在的问题和市场风险。
(1)煤炭行业产能过剩已见端倪,煤炭需求由旺盛期逐渐转入平稳期。煤炭行业前一周期投资过热,形成煤炭行业生产能力旺盛,因此冲击了煤炭的市场价格;其次,出口的减少,也加大了国内市场上的煤炭供给,进一步加剧了煤炭行业产能的过剩状况。
(2)出口受阻。煤炭库存增加,煤价出现同比回落。库存增加的原因之一就是我国煤炭进口增多、出口减少。中国政府采取的一些措施,例如下调出口退税,已经抑制了煤炭生产商的出口兴趣,降低了煤炭出口企业的利润空间。
(二)了解某煤业集团的基本情况
1.某煤业集团与行业发展的趋同程度
随着全国煤炭行业从亏损到盈利的转变,某煤业集团也实现了经营业绩的飞跃,近几年利润大幅度攀升,公司资产规模迅速扩大,与整个煤炭行业的发展有较高程度的趋同。
2.某煤业集团公司内部控制和财务管理情况
(1)某煤业集团的内部控制建设及执行情况
某煤业集团系我国建矿较早的国有骨干煤炭企业,其公司治理结构、经营机制、内部管理制度等比较完善,建立了人事、生产、安全、财务、资产管理、采购、销售、后勤服务等一系列规章制度,其内部控制能够较好地执行,审计中未发现存在重大内部控制缺陷。
(2)企业财务管理情况
①集团内部非法人单位之间的结算方式
该煤业集团分支机构之间、总部与分支机构之间通过内部往来核算,相互之间以内部转账通知单作为入账依据。
②资金管理及对外投资管理
在资金管理方面,某煤业集团未成立财务公司,但设立了资金结算中心,由结算中心对集团企业的资金进行统一的管理。
对外投资管理方面,某煤业集团设立了专门的投资管理部,由其负责对外投资统一管理。
(3)某集团的会计核算情况
①某煤业集团之子公司――某煤业股份有限公司执行《企业会计制度》,集团总部及其他子公司执行《工业企业会计制度》。
②某煤业集团的会计核算特点
第一,煤矿井巷构筑物折旧费计提方法
某煤业集团按照有关规定,以生产每吨原煤计提2.5元井巷费作为井巷构筑物的折旧,计入制造费用。
第二,劳动人事特点
该煤业集团煤炭开采大量使用农民工,煤业集团与劳务输出公司签订农民工使用合同,向劳务输出公司支付劳务费,由劳务输出公司负担农民工的养老保险等费用。
第三,低值易耗品核算特点
煤矿用的十二种小型设备作为低值易耗品核算。
第四,税金方面
该煤业集团按原煤开采量计算缴纳资源税,税率1.00元/吨,计入管理费用。
第五,产品销售特点
该煤业集团煤炭产品主要供应国内特大型冶金、电力企业,部分冶炼精煤和多种产品出口韩国、日本等。一般是先到款,后发货,拖欠货款的情况较少,现金流量比较充裕。
第六,关联交易特点
该煤业集团煤炭产品,先销售给其子公司某股份公司,再由某股份公司对外销售,存在大量关联方销售。
第七,固定资产投入特点
前期需要大量固定资产投入;需要投入大量的不直接产生现金流量的安全设备、环保设备;煤矿属于资源型企业,资源枯竭期到来后,企业存在转型问题,矿井构筑物等固定资产的弃置处理费用较大。
第八,煤炭行业特殊费用
维简费。按照财政部、国家发展改革委、国家煤矿安全监察局财建[2004]119号文规定,自2004年5月1日维简费计提标准由6元/吨提高到12.5元/吨。
安全费。按照国家发改委有关规定,自2004年5月21日起按照8元/吨标准计提安全费用,计入管理费用,作为长期应付款管理。
塌陷补偿费。根据煤矿自身所在矿区塌陷情况,按照历史经验,由企业合理估计,对需要支出的塌陷补偿金进行预提,计入管理费用。
矿产资源补偿费的核算。以煤炭销售额的0.82%计算缴纳,计入管理费用――矿产资源补偿费明细科目。
3.某煤业集团会计核算模式
某煤业集团母公司实行二级核算,母公司有六十多个二级核算单位,另设基建财务,生产成本由二级单位发生并归集,集团财务部为集团公司财务管理机关,每月由二级单位上报财务报表,由集团财务部汇总编制母公司会计报表。集团总部负责集团重大决策、制定财务政策、经营方针,子公司定期向集团上报财务报表,由集团编制合并会计报表。
二、某煤业集团审计项目的组织实施
(一)评估重大错报风险
1.评估经营风险,并考虑这些风险是否可能导致重大错报。
根据对某某煤业集团所在行业及其环境的了解,受煤炭行业大环境的影响,该煤业集团经营失败的风险比较低,因此由经营风险导致的重大错报风险较小。
2.初步评估审计风险
发行企业债券需要公开企业债券发行前三个完整会计年度的财务报表,对会计信息质量要求较高,因此发行企业债券审计属于高风险审计项目,根据该集团历年的审计情况,我们确定的重点审计领域如下:
(1)前几年煤炭行业不景气,行业亏损严重,企业为了满足发行企业债券的要求,企业存在粉饰会计报表的可能性。
(2)由于需要按《企业会计制度》调整原会计报表,因此企业选用的会计政策是否符合《企业会计制度》的要求,应该调整的项目是否调整到位,调整金额是否正确即是审计关注的重点。
(3)合并会计报表的编制范围是否正确,基建报表是否纳入母公司会计报表范围,应予以剥离的非经营性单位的资产、负债是否已剥离,应纳入合并范围的子公司是否已纳入合并范围,是否存在通过合并范围的变化调整利润的现象。
(4)应该计提的维简费、安全费、塌陷补偿费等是否已足额计提。
(二)制定审计工作方案
1.根据评估的重大错报风险,制定总体应对措施包括但不限于
(1)向项目组强调在收集和评价审计证据过程中保持职业怀疑态度的必要性;
(2)分派更有经验审计人员,或利用专家的工作;
(3)提供更多的督导;
(4)在选择进一步审计程序时,注意使某些程序不被管理层预见或事先了解;
2.明确审计目的
本次审计的目的是为某煤业集团发行企业债券提供2002-2004年度会计报表审计服务。
3.确定审计范围
本次审计的范围是对某煤业集团200X、200X+1、200X+2年度资产负债表和利润表及利润分配表、现金流量表进行审计,并发表审计意见。
4.制定总体审计策略
根据某煤业集团发行企业债券审计的要求,以及200X-200X+2年度该集团财务决算由我所审计的情况,制定以下审计策略:
(1)重点对财务决算由其他事务所审计的子公司进行审计,包括了解、研究内部控制并进行符合性测试,对财务决算由我所审计的集团总部及子公司,本次审计不进行内部控制符合性测试。
(2)实质性测试方面,主要是审核我所财务决算审计底稿,对其业务类底稿予以利用,对审核中发现的问题作出记录,并补充相关审计程序,对财务决算由其他事务所审计的子公司进行实质性测试。
(3)对原财务决算审计报告中保留的事项予以重点关注,着重关注其影响是否已经消除。
(4)对未纳入母公司会计报表编制范围的基建报表进行补充审计,并将基建报表并入母公司;
(5)将债转时确定的非经营性单位的资产、负债从原会计报表中予以剥离;
(6)某煤业集团存在下年财务决算调整期初决算数据的问题,本次审计对此类调整情况进行追溯调整,查明企业期初数调整原因及相关内容,并调整至相应的会计年度。
(7)按《企业会计制度》要求对三个年度会计报表进行调整,并对期初数进行追溯调整。
5.项目组人员组成及时间安排
(1)项目人员组成、阶段划分及时间安排
根据某煤业集团会计主体较多、资产规模较大的实际情况,我所派出20人组成某煤业集团项目组,历时40天,分审前调研、审计实施、审计汇总和审计意见交换、审计报告等4个阶段完成审计任务,其中现场工作时间为25天。
(2)项目组分组情况
本次审计共分五个小组,小组长分别由经验比较丰富的审计师担任,随着项目的进展,部分助理人员可提前撤离现场。
6.确定重要性水平
某煤业集团200X年12月31日资产总额为160亿元,200X年度主营业务收入为100亿元,以千分之五为标准,计算资产负债表与利润表的重要性水平,金额分别为8000万元、5000万元,以较低者5000万元为会计报表层次重要性水平,子公司也按主营业务收入的千分之五计算重要性水平,并分配至会计报表各科目。
(三)项目培训及质量要求
根据企业的特点和发行企业债券监管要求,制定统一的审计工作程序,明确规定各阶段的审计工作时间;制定统一的审计报告、会计报表、附注模版。明确关联交易的级次、统计口径和统计内容。
由现场项目负责人组织审计项目组成员进行业务培训,介绍被审计企业所属行业的特点、财务管理和会计核算的体系,以及被重大会计问题和重点审计领域;讲解非经营性单位的资产、负债如何从原会计报表中予以剥离;下年财务决算调整期初决算数据的,如何还原到相应年度,如何按《企业会计制度》要求对200X年期初数进行追溯调整,如何按《企业会计制度》要求重新编制200X-200X+2年度会计报表,将审计计划和审计业务指引传达至项目组全体成员。明确项目实施的过程控制和各级人员的职责,把握整个项目时间进度,将审计风险降至可接受的低水平。
(四)项目成本的控制
按照有效工时制度要求,提高工作效率。在审计过程中,我们明确:如果不能在规定时间内完成审计任务,在报项目外勤时,对超额工时将不予考虑;在项目考核时,将工作效率作为助理人员工作能力的重要方面予以考虑。由于项目工时控制方法得当具体,从而调动了项目组成员工作主动性、积极性,较好地控制了项目成本,提高了项目组整体工作效率。
(五)项目的沟通与协调
我们采起了多种方式(包括现代化的通信手段、互联网)建立联系机制,形成定期(一般为一周,遇到重大问题要随时)汇报制度。构筑项目组、项目负责人、集团公司多重沟通、协商、汇报体系。形成对重大的共性问题统一解决口径的信息互通机制。
(六)项目审计工作实施
根据本次审计工作的内容和特点,审计工作实施进度及各阶段工作内容如下:
审计工作阶段
时间进度
主要工作内容
1.审前调研阶段
200X年1月23日至1月27日
了解某集团基本情况、审前沟通工作协调、内部控制环境及风险评价、制定详细审计工作方案和审计计划,统一审计标准、对参与审计的人员进行培训、建立信息沟通平台,建立协调、汇报机制。
2.审计实施阶段
200X年2月5日至200X年2月25日
按审计方案要求对被审计单200X-200X+2年度经营成果的真实性、财务收支核算合规性、资产变动情况、有关经营活动和重大经营决策、执行国家有关法律法规和集团公司规章制度及相关内部控制制度情况、企业经营绩效变动情况进行审计,就审计中发现的问题与被审计单位及被审计人及时沟通,完成现场审计工作。
3.审计汇总和审计意见交换阶段
200X年2月26日至3月2日
二级单位汇总审计情况,与被审计单位及委托方沟通审计结果。
4.集团审计汇总及报告阶段