时间：2023-06-26 16:24:11
在论坛上，赵钟灵介绍了壳牌公司在资金管理结构上的设置以及职能安排的状况，同时也讲解了壳牌公司资金部的具体工作如何执行。
组织结构
据了解，壳牌全球集团设置有司库部门，该部门在全球拥有一百多位员工，分布在大约15个地区。司库部门下设有几个比较主要的部门，包括资金运营管理部门、资本市场部门、资产并购部门等，其中，资金运营管理部是司库部门下面人员最多的部门。
壳牌公司资金运营部门主要负责以下几方面的内容：一是为集团管理现金及相应风险；二是作为公司与金融市场的唯一联系界面；三是集中操作外汇交易、商业票据以及货币市场交易；四是管理集团的现金管理体系，值得注意的是，这里指的是跟现金有关的系统和流程设计，因为当下现代化现金管理已经不再像过去一样依赖于手工活动，比如做资金预测，必须有一套系统的体系来支持这个工作；五是为集团各业务单元提供集中化的资金管理；最后一项是管理公司内部的资本结构。据赵钟灵介绍，所谓资本结构是指，如果看一个固定时期的话，这个时期会有资产和债务，而债务会有长期债务和短期债务，此外还有资产负债率，它们怎样才能形成合适的水平，资本结构怎样设计才达到最优的安排，既是资本结构管理的内容，也是壳牌资金运营部门工作的职责。
两大职能
不同公司提到现金管理职能的时候，通常意味着不同的内容。和小的便利店不同，一些大公司的现金管理包含的内容有很多。赵钟灵表示，即使在一个公司的组织结构中，部门之间也是要有界限的，而部门之间的界限到底在哪里，并没有一定之规。“每个公司都要根据公司的具体内容来安排界限在哪里。”
在壳牌公司，现金管理是指它每天的运营。“现金管理要实现的是，要保证有正确的数额、正确的货币，在正确的时间出现在正确的地点。”赵钟灵解释道，“我们唯一的目的就是公司要付款的时候有钱能够付出去，如果任何一个要素出现问题的话，比如金额不对、账号不对、货币不对或者时间不对等，就不能保证公司能够把所有应该付的货款付出去。因为我们非常在意集团的声誉，所以我们部门的首要任务就是确保我们一定可以按时足额地付出我们所有应付的货款。”
“我们要随时都能知道准确的信息。”赵钟灵强调，“准确的信息是用来支持我们进一步行动的最基本依据，掌握了这些信息后，才知道要不要再去进行任何的干预行为，或者要做哪些干预。”
那么，在现金管理这个范畴内，有哪些具体的工作是资金部的职责所在？
壳牌公司的现金管理主要包括银行账号结构的管理，包括收款和付款，以及银行关系，比如公司需要开哪些账户、在哪些银行开，开设账户又涉及哪些问题。
其次，就是选择合适的现金管理系统，并将该现金管理系统和企业所采用的ERP系统建立一个有效的连接。据赵钟灵介绍，在现代化的今天，现金管理有非常大的一部分IT的工作在里面，很多企业的业务也是要从ERP系统里面拿到的，“所以不太可能仅仅通过给公司的销售人员打电话来做信息预测，而是一定要有数据支持的。”
对于信息预测有用的最基本的信息是在企业的ERP系统里，而ERP系统如何能和现金管理系统有效连接，以及ERP系统里面的数据要以什么样的形式来安排才能满足现金管理的要求，是资金部经常讨论的话题。因此，赵钟灵表示，一个好的现金管理，一定要对现在市场上所有的IT系统产品有一个详尽的了解，然后进行选择和实施。“这不是一件干一次管一辈子的事，可能三五年都不能有系统的更新或是更换，所以这个工作实施起来很重要。”
除了日常工作外，赵钟灵介绍，资金部的另一考量是流动性管理。相比现金管理，流动性管理的目标是“保证合适的钱及时地出现在合适的地方，而且要有效率”，也就是说，可以满足公司今天以及未来一段时间的流动性需求。
“必须要用有效的方式进行流动性管理，尽可能地降低成本”，赵钟灵表示，“不可能每天让银行账户都放上几个亿，那样不安全，而且会产生较高的财务成本。”
为了实现流动性管理目标，具体的工作内容应包括中短期现金预测、短期投资、短期融资，以及短期外汇交易和套期保值。
需要格外说明的是，有一些活动，在有些公司可能也算现金管理范畴内的职能，但在壳牌公司就不属于现金流动性管理的范畴。这其中包括应收账款的管理。
具体来讲，在壳牌公司，从采购到付款流程来看，属于现金管理范畴内的是当公司系统产生了支付指令，也就是说当系统已经能够知道公司要在什么时候支付多少钱、到什么人的什么账户去时，这时，从系统产生支付指令开始，到钱从公司的银行账户上付出去，再到第二天的对账单回来，公司确实看到钱已经付出去为止，这个环节属于现金管理的范围，也就是付款的环节。
不过，从公司收到寄来的账单，到公司内部走完所有的审批流程，确定这个账单确实可以支付，再到这个账单到期该支付多少，然后由系统产生支付指令的环节，是属于应付账款管理的环节。赵钟灵表示，在壳牌公司这不属于现金管理部门的职能。
“主办行”和“主要货币银行”
壳牌资金部在做现金管理时，其主要考量首先是银行关系管理。
“这可能是司库最主要的工作之一了。”赵钟灵在介绍去壳牌在银行关系管理上的做法时，提出“主办行”的概念，即公司的收付款业务尽量集中在“主办行”，企业系统与银行系统的连接标准化。她表示，每家银行都希望公司在他们那里有存款，每家银行都希望公司有很多结算业务放在它那里，而很多公司可能会选择权衡各个银行的关系，然后将一些业务分散，就是有管理地分散给这些银行。“但是，壳牌的方式是把公司收付款的业务尽量集中在‘主办行’这个银行。”
赵钟灵解释道，这样做的目标是为了增加效率。“因为壳牌要和银行的系统要有有效并且尽可能标准化的连接，我们希望在公司每次有升级的时候，银行也可以很好地和我们配合，这样也就使我们的系统上的任何改变或升级都可以很顺利地完成。”
想要实现这样的目标，如果一家公司要和很多银行对接，那么公司需要花费的时间和精力就会非常大，出现问题的机会也会非常多。“‘主办行’可以使公司更容易、更顺利地完成任务。”
另一个概念是“主要货币银行”，也就是说，公司会选相同货币的银行账户在同一个银行开立，以帮助公司达到更有效集中资金的目的。举例来讲，壳牌在全球，除非有限制，所有的美元账户都是在花旗银行开设，所有的欧元账户比如英镑则都在苏格兰银行开设。壳牌的美元账户大概有几千个，那么它会通过一个招投标来选择一家银行，这样不仅方便管理，而且也使资金比较有效率地集中。
从集团的层面考虑，公司希望把资金集中到集团的资金公司，然后由集团资金中心管理，而下属公司的现金则最小化。在“主办行”和“主要货币银行”的概念下，公司在选择银行时通常会考虑的因素有银行的规模、信用评级、内控标准、资本充足率、地理覆盖以及技术等。赵钟灵介绍，壳牌集团总部的司库部门有专门人员跟踪银行的业务发展、在金融市场中银行的表现、公司选择一家银行后存在的可能风险，以及银行的负债等。
不过，一个重要问题是，如果公司把资金集中管理，那它在本地根本就不保留任何现金。而在一些国家，跨境资金流动是有很多限制的，基本上亚太地区的很多国家都是属于受限制的国家。
“在受限制的国家，如果当地的法律法规允许，我们会希望重塑集团这样的架构。”赵钟灵表示，在可能的情况下，比如说壳牌在中国国内有30家公司，那么公司会把资金集中到北京，由北京统一管理，然后由北京分散全国各地。“这样做一方面保证了对资金的集中管理，同时也是一个为下属公司提供流动性的比较经济的方式。”
现金预测和现金监控
壳牌现金预测的具体做法分短期预测和长期预测两种。短期预测指一个滚动的现金流，即由下至上地在未来5周内每公司每日每种货币的现金变动预测，其目的是流动性管理。
据赵钟灵介绍，壳牌有专门的团队来做现金预测，而这个信息会每天都反映到财政管理部门，财政管理部门每天也都会有小的更新，每周有中等程度的更新，每月有大更新，然后每个月也会有差异分析。
而长期资金预测是集团层面基于趋势分析的一年及以上时间的一项技术，它需要通过历史数据作参考和模型来预计未来。长期资金预测的目的是为了支持公司在资本市场上的融资计划，比如发债或IPO。“现金预测对所有公司来说都是难题，怎么能让现金流更可预测，如何提高现金流预测的准确性，这是我们日常工作中需要跟各个部门去探讨的一个问题。”赵钟灵表示，“只有更好，没有最好。不过，这些工作不能只靠司库部门，因为司库部门自己办不到这些事。”
而壳牌在现金监控上，主要做三点检测工作：一是银行账户余额的检测，主要考量公司账户余额和账户用途是否合理；二是检测公司在银行所有的存款、投资和交易加起来的实际金额是否超出了公司设定的风险程度；三是检测集团的子公司和账户余额，看子公司是否存在结构性盈余或短缺的情况，依此来判断是否子公司的资本结构存在不够优化的问题。
“通过这样的监控，最后发现的问题可能不是资金管理上的问题，”赵钟灵表示，“但可以从现金流的异常看到公司的运营情况，会发现公司可能哪个环节出现了问题，实际给公司造成了损失，而这也是司库发挥作用的一个很好的表现。”
投资管理：安全性第一
公司在出现一些临时性的资金盈余时，就需要做投资。壳牌公司投资管理的指导原则是，安全性大于流动性，流动性大于回报。
会计的职能什么？《会计法》规定得清清楚楚：会计核算与会计监督。做好账本子就是搞好企业的会计核算，看好钱袋子就是实施有效的会计监督。
做好账本子就是要把账本做真，把收入做准，把资产做实。
把账本做真，就是“不做假账”，就是要确保企业的会计报表全面、客观、真实地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量的变化。只有真实的财务数字才能正确地指导企业的经营决策，也只有真实的财务数字才能更好地服务于国家的宏观经济决策和外部利害关系人的投、融资决策。“不做假账”是会计核算的基本要求，也是会计工作的底线。
把收入做准，就是既不能虚增收入，也不能乱挤乱摊成本；既不能“不计或少计”收入，也不能“不转或少转”成本。收入准了，成本准了，企业的利润才可能做到真实、准确、可靠。
把资产做实，不仅表现在“账”与“实”在实物数量上的相符，更要反映在资产“账面价值”与市场“可变现价值”的相一致。这就要求我们必须按照会计准则的规定足额提取“资产减值准备”、“存货跌价准备”、“坏账准备”等各种“准备”。对那些闲置、积压、无效的资产及时加以处理，挤兑资产“水分”。
做好账本子的关键在“好”字上，我们的会计核算合法、合规、合乎客观实际，这还不能算好，若要做到“好”，还必须满足公司管理的要求，即能够为企业战略决策、经营决策和日常管理提供及时、准确、足够的会计信息，会计系统加工的信息能够用得上、用得着，而且好用。
做好账本子结合公司当前的实际，必须着重抓好三项工作，一是要夯实基础，尤其是制定合理、科学的成本、费用消耗、资金定额；二是积极推进全面预算管理，建立以资本预算为起点的全过程、全要素、全方位的预算管理体系；三是完善会计信息系统，实现生产经营活动过程中供、产、销、人、财、物各种信息的“无缝链接”，实现资源共享。
看好钱袋子，就是要看紧“入口”、把住“出口”、盘活“存量”。
理财上有一条朴实而有效的原则叫做“以收定支”、“量入为出”，也就是有多少钱办多少事。因此，看紧“入口”乃是把好源头。看好入口，必须确保收入的合理、及时、有效。对于自营性、内源性的收入而言，无论是主营业务收入、其他业务收入还是投资收益应该做到当收则收、应收尽收、防止拖欠、避免“坏账”。对外源性的资金而言：比如借贷，必须根据需要，讲究方式，研究策略，比较成本，严格把关。公司所属二级单位需要借贷必须先向“集团财务公司”申请，只有在财务公司不能满足的前提下才可以向外部金融机构借贷。
把住“出口”，任务更为艰巨，要牢固树立勤俭办企业和过紧日子的思想，严把成本、费用和投资、支出关。成本、费用“当减则减”、“当紧则紧”、“当抠则抠”，要力戒大手大脚、胡支乱花和不计效益的行为，严格执行成本、费用预算，努力完成公司下达的可控制成本降低2%～5%，管理和销售费用刚性下降10%的任务。要利用当前严峻的外部形势和CPI、PPI下降的有利时机，形成倒逼成本的压力，遏制住近几年成本持续上升的势头。对于资金支出，必须坚持高度集中、统一的原则，尽量减少出口、收紧出口、把住出口。整体上市以后，公司的资金集中度已超过85%，“集团财务公司”为集团所有成员企业提供服务的障碍已经完全消除，为了更好地发挥财务公司在资金集中管理、提高资金使用效益方面的作用，必须尽快完善财务公司的功能，把财务公司建成集团的“结算中心、信贷中心、融资中心”和“资金有效运作的平台”。当前，尤其要加强对资本性支出的控制，收缩战线，防止过度投资。对于不能不投的项目，必须从公司总体战略目标出发，从技术、经济、财务上严格把关，控制投资成本，讲求投资效益。
一、2015年工作总结
（一）、坚持财政管理科学化、精细化，扎实做好基础性工作。
1、做好企业会计信息统计资料的收集上报工作。一是召开决算报表布置会，及时收集、审核、整理、汇总、上报数据，认真做好年度部门决算报表、企业决算报表、金融企业决算报表等工作；二是及时报送企业快报、财园信贷通企业报表及世行项目配套资金报表等；三是积极做好2016年度企业经建口行政事业单位部门预算编制。
2、加强了工交商贸口行政事业单位经费的监管。为提高财政资金的使用效益，我们定期对各单位的经费使用情况进行了解，对发现的问题及时提出整改建议，通过有效的管理和监督，各单位基本上做到了收支平衡，达到实行综合财政预算管理的目的。同时做好了企业经建口行政事业单位的经费审核和征求意见的答复工作。按照政策法规对相关单位的报告进行审核，提出建议，为领导决策提供参考依据，当好领导的参谋。截止目前，共答复部门请示件225件、征求意见稿74件。
（二）坚持监管与服务结合，努力提高专项资金科学化管理水平。
1、抓好了成品油调价财政补贴工作。及时召集交通、农业、林业等主管部门和相关企业进行专题布置，严格按上级文件要求操作，及时足额发放，确保专款专用。补贴资金全部通过在市国有商业银行开设的补贴专户拨付，单位享受的补贴拨付到单位帐户，个人享受的补贴，经调查、核实、公示无误后，根据相关主管部门审核、财政部门审批的成品油调价财政补贴资金发放明细表，直接拨付到补贴对象的个人账户。已拨付成品油价格改革财政补贴清算资金发放工作391.23万元。
2、加强对粮食收储企业的财务监督与管理。主要是对地方储备粮1000万公斤粮食政策性补贴资金的管理，2015年已拨付地方储备粮利费补贴和轮换价差补贴480.29 万元，我们定期或不定期对资金使用情况进行检查，要求企业专款专用；此外，还专门对全市地方储备粮库存进行了逐仓逐廒实地验收，摸清实有库存，全面掌握粮食企业库存、销售、调拨、轮换等情况。
（三）坚持把强农惠农政策落到实处，确保农民得实惠。
1、继续抓好粮食直补、农资综合补贴工作和直补信息网建设工作。2015年粮食直补标准为11.8元/亩，农资综合补贴标准为56元/亩，按照省农业厅、省财政厅联合审核确认的早中晚稻实际种植面积，实拨付直补资金3694.3万元，（其中粮食直补642.9万元、农资综合补贴3051.4万元）受益农户11.13万户。为了加强对直补资金的监督管理，我们专门组织人员深入乡镇进行检查，对姓名账号不相符，现已通知各村村干部更正，并要求各村尽快更正失败清单，将准确的农户姓名及账号上报乡镇财政所，让农民群众真正享受到国家惠农政策。
2、加强对库区移民资金监管。一是会同市扶贫办积极开展对水库移民补贴对象的清查工作。通过查对资料、下到农户处实地核实等方法，对不符合补贴条件的对象逐一排查。共核减不符合直补条件对象61人。认真做好移民对象补贴发放的相关衔接工作，确保库区移民直补资金发放准确无误。2015年已拨付159.32万元，受益人数5311人。补贴标准150元/人/季，全部通过“一卡通”方式发放。二是对项目资金实行“事前、事中、事后”全程监督，确保资金充分发挥使用效益。
（四）、坚持推进创业服务，积极做好争资争项工作。
1、积极做好争资争项目工作。根据上级相关文件要求，深入实地调查了解，结合我市实际，组织推荐符合国家产业政策的项目并按要求上报。会同市城建局、文广局、文物局向上申报中国传统古村落保护资金；会同市商务局帮助外贸企业向上申报外经贸发展扶持资金；会同市环保局向上申报2015年农村环境连片整治示范项目；会同工信局向上申报新型墙体材料补助资金、节能减排专项资金、技改资金、中小企业发展资金等上级专项资金，促进我市产业发展。
2、为解决目前实体经济运行仍不稳定，企业融资难、融资贵等影响经济发展的问题。根据省财政厅和XX市财政局的要求，我市自2014年3月底开始全面启动了“财园信贷通”和“小微信贷通”工作，2015年已通过“财园信贷通”方式为对园48 家企业发放贷款18105 万元，通过“小微信贷通”方式为16家企业发放贷款1110万元。为推动我市产业转型升级，做大做强实体企业提供了强有力支撑，企业融资难、融资贵等问题得到有效缓解。争取至12月30日，完成“财园信贷通”放款资金2.3亿元，“小微信贷通”5000万元的目标任务。
3、落实促进就业创业税收优惠政策。一是先后参与制定出台了《XX市2015年工业发展工作意见责任分工方案》、《XX市扶持企业上市暂行办法》、《XX市小微企业转贷周转资金管理办法（试行）》、《XX市成长型企业培育资金管理办法》、《XX市主导产业发展资金管理办法》等一系列扶持实体经济发展的文件，全力助推小微企业健康平稳发展。二是以财政出资、入股或风险补偿的方式发展和壮大担保业，为小微企业发展提供担保，防范和分散金融风险，沟通银企关系，实现银企互赢。三是安排专项资金建立和完善小微企业公共服务平台，构建社会化服务体系，改善小微企业经营环境，促进小微企业健康发展。
（五）全力做好财政部对口支援工作。
财政部确定对口支援XX后，根据市里统一安排，认真编制对接财政部对口支援工作方案、实施计划和项目库，工作取得了初步成效。财政部加大了对XX在政策、项目、资金等方面的支持，2014年财政部专门安排下拨中央专项彩票公益金6027万元用于支持我市体育中心和中心光荣敬老院建设；安排下拨专项革命老区转移支付资金4145万元用于我市土坯房改造点配套基础设施建设；安排下拨中央政法转移支付资金1000万元用于支持我市“天网”三期高清改扩建工程建设；安排下拨中央教育附加资金500万元用于支持我市叶坪乡洋溪小学改扩建项目；安排下拨中央环境保护专项资金1840万元用于我市农村环境综合整治；同时通过协调交通部，将我市16.9公里的环城国道列入普通国省道改造建设计划，将我市叶坪乡田坞片区19.22公里主干道路列入农村公路建设计划；协调住建部、文化部和国家文物局，将我市九堡镇密溪村和叶坪乡洋溪村列入“中国传统村落保护项目”补助名录，并安排下拨650万元专项资金对两村落进行整修保护。加快推进了我市城乡基础设施和民生领域项目实施。
（六）、坚持严谨的管理理念，加强国际金融贷款资金管理。
坚持严谨的管理理念，加强国际金融组织贷款资金管理。一是催缴历年来世行贷款本息。梳理应收、已收及上缴利息情况，通过电话、发缴款通知等方式，逐户督促贷款户及其担保人按时缴纳。二是做好亚洲开发银行、欧洲投资银行贷款管理工作，尤其是提款报账、项目管理和资金管理等方面工作。三是积极争取世行贷款—XX鄱阳湖生态经济区及流域城镇发展示范项目，项目总投资1200万美元。并做好该项目预识别、正式识别等项目实施的前期基础性工作。目前正积极参与该项目的中期调整工作。
（七）不断加强干部队伍建设。
科室工作涉及预算部门多，涉及面广、管理难度大、任务重、要求高，打造一支业务熟练、作风优良的高素质干部队伍，是做好当前工作的必要条件。因此，不断更新知识结构，了解和熟悉政策精神，成为做好财政企业财务管理工作的关键。我们一直把业务学习和政治理论学习当作重要工作，常抓不懈。通过不断的学习，更新知识，提高业务和政治素质。努力打造一支廉洁高效、业务精通、作风优良的高素质干部队伍。
二、工作中存在的问题
总结全年工作，虽然取得了一定的成绩，但经过认真分析，在工作中也存在不少问题，主要在以下几个方面。
1、拘泥于日常财务信息统计及相关日常事务，开拓性的工作做得较少，就事论事多，对引申到整个财政方面考虑较少，调查研究不够。
2、对如何解决调查中发现的新问题、新情况提供的决策意见少；对企业存在的问题，如：如何加强企业财务管理；如何帮助企业发展及制订相关配套政策；如何培植财源，提高企业经济效益；如何实现企业增收、财政增长等诸多方面工作有待加强。
3、资金监管环节不连贯。乡镇财政所对项目资金使用的监管力度较小，难以对项目实施的真实性、实施的质量等进行监督核查，县级财政部门有缺乏足够的人力、物力对众多的项目进行跟踪，容易造成资金监管环节上的脱节，存在安全隐患。
4、向世界银行贷款户催收欠缴利息方面有待进一步采取有效措施。
三、下步工作重点
1、继续积极向上争取资金，帮助企业缓解资金困难。要利用各种渠道和途经争取上级支持，主要是帮助企业争取企业技术改造补助资金、贷款贴息补助资金、中小企业发展资金和国际市场开拓资金、企业简建费、物流园区建设的补助资金。要重点沟通联系省厅经建、企业、外经等处室的工作，争取上级对口处室的支持。
2、下大力气培植财源，增强企业发展后劲和财政发展后劲。着重对税利大户，经济效益好，守信誉，讲诚信的企业进行重点扶持，进行资金倾斜，帮助企业引进新技术、开发新产品，扩大生产规模，提高经济效益。
3、完善涉农资金监督检查和绩效评价机制。要探索建立全方位、多层次、广覆盖的涉农资金监管机制，使资金监管贯穿于项目申报、实施、资金分配和项目绩效评价全过程。要充分发挥纪检、监察、审计机关和财政部门的监督作用，建立健全资金监管的长效机制，确保资金使用的末端环节不出问题。
4、继续做好企业财务信息统计上报工作，及时了解企业生产经营和财务状况，特别是重点税源企业生产经营情况，重点分析企业经济效益、税收收入增减变化。
5、重点加强财政专项资金、市本级预算安排的工业发展资金、招商引资经费、旅游发展资金和省级财政“民生工程”等资金事前、事中、事后的监督管理，使之充分发挥效益，避免资金流失浪费。
财务管理作为企业管理的重要组成部分,它的总体目标是提高企业经济效益,即追求经济效益最大化,这已是市场经济下每一个企业的永恒主题,也是保险企业不容回避的话题。复杂而多变的市场经济要求保险企业财务管理能够预测市场需求和企业环境的变化,因此搞好财务管理,对于改善保险企业经营管理,为企业领导提供准确而可靠的决策依据和提高经济效益具有极其重要的作用。
一、积极筹集资金,满足保险经营资金的需求
保险企业要维持正常经营运作就必须通过财务手段来筹集资金,以满足经营中的赔偿、给付和支付经营费用的需要。最近几年,国家对利率的连续调整,给保险企业经营带来诸多不利影响,表现在保额下降,赔付率上升,费率提高,部分公司出现经营亏损。同时,国家政策对保险资金的投资限制,使保险、资金运用率较低。因此,保险企业如何在诸多不利环境下取得更多的资金来维持经营需要,又该如何加强筹资管理,这是一个十分严峻的问题。保险企业的筹资渠道主要有两个途径;一是权益资本,主要表现在实收资本,资本公积,盈余公积,总准备金,未分配利益等方面;二是债务资本,包括流动负债和长期负债;加强筹资管理,具体应做好以下工作:一是积极扩大保险业务,大力发展长效险业务,稳妥吸收保险储金,增加保费收入,充实保险经营资金;二是严格按照现行财务制度规定,提足责任准备金,责任准备金的提存是为了保障被保险人的利益,也是为了稳定公司的业务经营,但在客观上责任准备金形成了保险经营的可运用资金,而且是保险企业最大的一项资金来源,合理运用这部分资金是整个企业业务成效的关键;三是合理安排资金结构,保持适当的偿债能力。保险企业的负债多少要与自有资本和偿债能力相适应。既要防止负债过多,导致财务风险加大,又要有效利用负债经营,提高自有资本的收益水平。
二、加强货币管理,安全有效地使用资金
加强货币资金管理的目的在于保证企业正常经营所需资金的同时,节约使用资金,并从暂时闲置的资金中获取最多的利益收入。保险法规定:“保险公司的资金运用必须稳健,遵循安全性原则,并保证资产的保值增值”,“保险公司的资金运用,限于在存款,买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式”,同时规定“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资”,鉴于上述规定,加强货币资金管理尤为重要。
保险企业的货币资金包括现金和银行存款,首先要加强现金管理,要求严格执行国务院《现金管理暂行条例》和中国人民银行《现金管理暂行条例实施细则》之规定,严格遵守库存现金限额制度,严格现金开支范围,实行钱账分管,并配备专职出纳人员,负责现金和银行存款的收付及管理工作,非出纳人员不得经管现金;出纳与会计人员必须明确分工,建立健全现金账目和收付手续,做到日清月结,账款相符,确保现金安全;严格审批手续,杜绝私自挪用公款等不法行为,严禁白条抵库,公款私存,对违纪者予以严肃处理。其次要努力提高现金的使用效率,有计划的合理安排现金,力求做到收支平稳;做到既保证企业日常所需现金,降低风险,又不使企业产生过多的闲置现金,以增加企业效益,对银行存款的管理,要求在现行政策允许的投资条件下,尽可能多的选择购买国债、金融债券等回报率高的投资项目,提高资金的使用效果。版权所有
三、加强应收保费的管理,加速资金周转
应收保费是企业财产险,人身意外伤害险在承保后应向投保人收取的保费。由于应收保费是公司资金被其投保人占用,而公司还要承担保险责任,所以对公司的经营极为不利。保险企业必须严格控制应收保费的发生。具体可采取以下措施:
第一,在签发财险保单时,对那些保险金额较大,且保户一次费有困难的,可采用在保期内分期交费的办法,但须签订分期或延期交款协议,尽量避免形成呆账。
第二,积极组织清欠力量,制订清欠方案,及时清收应收保费,对那些确实无力支付的企业,可协商以产品或物资抵债,必要时运用法律手段清欠。
摘要：自各商业银行推出“网上银行”业务后，引起了华北电力集团公司高层的关注和重视。电力企业是资金、技术密集型企业，如何利用金融创新手段加强企业集团的资金管理，加速资金管理创新，已成为摆在决策者面前迫切需要研究的问题。本文结合电力集团公司资金调度实践，拟从资金管理手段创新着眼，论述“网上银行”对加速电力企业资金管理创新的作用和意义，并对电力集团公司开展“网上银行”业务提出了具体的实施建议。
一、电力集团公司急需开展“网上银行”业务，以优化资金调度管理，发挥集团资金运作的时间和规模优势
电力企业是资金密集型企业，对于区域性电力集团公司而言，由于其跨省、区的地理位置，由于其跨区的地理特征，营业面积广阔，所辖分公司和子公司的银行帐号多且分散，尤其是有县（区）级供电公司的市区供电公司，往往由于环节多，资金汇划在途时间较长，致使资金向集团公司总部回笼速度减慢，给资金统一调度造成困难。因而，加强资金集中控制与统一调度，是资金管理的重点和难点问题。
企业资金管理手段在较大程度上要依赖银行，银行的技术手段创新后，企业要及时发挥其功能，做到资金调度管理和金融科技创新与时俱进。电力集团公司为加强资金管理，曾制定有关现金调度的一系列办法，但苦于银行和企业受当时技术手段的限制，使电力集团公司的资金调度虽然有先进的管理理念，但在手段和方式上却显然已经落后。受技术手段的制约，现金调度落实不到位，影响了资金潜力的充分发挥。
近两年，银行的电子商务发展十分迅速，已能解决企业资金管理中存在的技术问题，有些网、省电力公司在加强资金管理方面以实施“网上银行”为突破口，取得了较好收益。据了解，这些网、省电力公司利用“网上银行”的技术手段后，在集中资金0快电费回收速度方面获得了很大效益，最明显的结果是：网、省公司能够实时跟踪各分公司的资金流向，并运用集中的资金在资金、资本市场上运作，获得了可观的收益回报。由此可见，开展“网上银行”业务，加速资金管理创新，是电力集团公司强化财务管理、提高资产经营效率的内在要求和发展趋势。
二、“网上银行”业务相关概念及其系统功能
“网上银行”并不神秘，是指以因特网为媒介，以客户发出的电子信息为依据，为客户提供金融服务的电子银行，是“电子商务”的表现形式之一。“网上银行”基于传统金融服务并有了新的拓展。现阶段具备的功能有：网上实时查询、实时划拨；下载对帐单自动对帐；企业集团理财；网上结算；客户证书管理；外汇买卖；工资；各种统计、咨询、分析服务等。
网上银行的功能特点有四方面，最突出的就是实时性，通过网上资金划拨，只要网络畅通，同城或异地可以瞬时实现资金的转帐；其次，客户可随时从网上下载标准格式的对帐单，直接供本单位的会计核算软件进行对帐处理，节省了大量的手工勾帐工作；第三，可以协助企业集团理财，实施企业集团内部总（母）公司向分（子）公司划转调拨资金，查询分（子）公司帐户信息，监控其资金运作；第四，客户证书管理功能将根据客户需要对客户证书设置各种权限，查询、更新证书，帮助客户实现有效的内部事务管理。
三、加强内部管理，努力规避和化解“网上银行”业务风险
电力企业是资金密集型企业，对资金的管理，首要问题是要保证资金的绝对安全。“网上银行”系统从四方面采取了安全措施：
1.在数据网络传输方面，采用高强度的SSL安全通信加密手段，以保护用户信息不被外界窃取和修改；
2.在身份认证方面，利用国际上安全性最强的128位非对称密钥算法建立起公钥安全体系，可有效地对用户进行身份认证，确认合法用户的身份，核查用户的数字签名。同时，客户证书采用支持非对称式RSA算法，带协处理器的CPU智能IC卡为存储媒介，大大提高了网上银行的安全性；
3.在整个系统的网络框架上，设置多重防火墙和一个安全服务器，以防止非法人员的入侵，保证整个系统的安全4.在业务处理上，在电子付款指令中增设一个支付密码，经过业务人员核押无误后才办理付款，同时还建立了严密的内控制度。总之，系统本身采用了业务、技术双重安全机制，理论上能确保网上资金的安全。
在企业内部要防范“网上银行”业务风险，关键是要制定非常严密的内部会计控制制度，一定要健全监督机制，避免高科技犯罪，同时对出现结算纠纷要做好充分的准备。计算机、网络、巨额资金，给高科技犯罪提供了诱因，而利用电子商务的高智商犯罪往往更具有隐秘性。电力企业资金巨大，一旦内控制度出现统漏，可能造成不可挽回的损失。因此，健全内部各岗位职责，规范工作流程和权限管理，是开展“网上银行”业务的安全保证。同时要加强职业道德教育，要求经办人员要有高度的责任心和爱岗敬业的精神。
四、充分发挥“网上银行”的有利因素，时刻注意消除负面影响，确保电力资金安全运转
“网上银行”业务是新生事物，其生命力强，对集团公司有利影响主要表现为以下三个方面：
1.有利于管理上台阶。开展“网上银行”业务，能够监控集团公司及分公司的所有帐户，防止资金“跑冒滴漏”，防范资金“三乱”风险。对决策者而言，他可以查询总公司及任何一家分公司的资金状况，能够随时摸清家底，有助于做出正确决策；对于具体工作人员而言，只要在计算机终端上轻轻按键，就可以实现资金划转并立即查询结果，其自动对帐功能，使财务人员的工作量大为减轻。因此说，“网上银行”运用得好，将大大创新企业资金管理的方式、手段、内容，提高资金管理水平。
2.有利于加速资金周转。通过“网上银行”，在网络畅通的前提下，只要几秒钟资金就能到帐，与传统方式比大大缩短了资金的在途时间，加速了资金周转和流通，为企业节约了资金的时间价值；集团公司对各供电局的电费实施主动划款，减少了电费上交环节，加快了电费向总部的回笼，确保了经营活动资金的正常运转。
3.有利于降低资金成本。由于电力集团公司大部分早已建立广域网，具备上网条件，所以除820元的服务费及工本费等以外，不需额外追加其他费用。“网上银行‘业务现阶段将比照传统业务收取手续费，但外资银行介入中国金融业后，”网上银行“业务的手续费可能有一定的降价空间。因为在国外网络汇划收取的手续费大大低于信汇、电汇等传统方式，大部分银行对大客户基本不收手续费。
当然，电力资金管理运用“网上银行”技术，还要特别注意以下几个问题：
1.制定好开展“网上银行”业务的目标和任务。
总体目标是保证资金安全，发挥资金的最大效益，利用“网上银行”改革电力集团公司的财务管理手段，加强对资金的集中控制，加快资金周转，实时监控各分公司资金帐户，逐步扩大统一结算范围，最终使各分公司银行存款达到最小或趋近于零。具体任务有：①实时掌握各分公司资金动态；②加快电费上交速度；③实现自动对帐；④先在集团公司内部（包括总、分公司，分公司之间）实行网上支付结算，条件成熟后再在关系紧密的上下游企业支付结算；⑤扩大统一结算范围，把分公司的基建工程。城农网、贷还款等业务的结算纳入进来，控制大额资金支出。
2.确定好开展“网上银行”业务的模式。工商银行推出了“网上银行”集团二级帐户业务功能，专门针对企业集团和集团内财务公司的管理模式，解决了由于财务公司软件不能和银行接口，导致集团公司不能在“网上银行”进行查询和结算等一系列的问题。具体做法就是电力集团公司直接在银行开立帐户，作为财务公司帐户下的二级帐户，再由电力集团公司、银行、财务公司三方签订有关协议执行。选择企业集团二级帐户的模式，一方面满足了集团公司提出的管理需求，另一方面又确保了财务公司的利益不受损失。
3.要加强对银行帐户的有效管理。制定有关帐户管理办法，规范银行开户行为，各分公司所有帐户由财务部门统一归口负责，对分公司帐户要进行清理整顿，实行帐户申报审批制度；做好各公司银行帐户在“网上银行”系统中的设置和身份认证登记工作，办理好分公司帐户对总公司帐户的授权经营承诺。
4.财务的基础工作一定要扎实。“巧妇难为无米之炊”，有了现代化的手段，如果基础工作不扎实，没有可靠完整的数据，也难以作出准确的预测和合理的资金安排。所以，客观上要求FMIS中资金管理子系统、预算管理子系统都要配套跟进。才能更好地发挥“网上银行”的作用。新晨
5.要有足够的软、硬件条件支持。硬件方面，实施网上银行要求必须具备上Internet的条件，同时要保证网络的高效畅通及网络安全。所以，集团公司总部和各分公司，对网络条件和PC机硬件要求均较高；软件方面，必须对现有的FMIS加以改造，以适应下载对帐单进行自动对帐业务，甚至还可以通过“网上银行”系统自动生成FMIS中的银行凭证，省略人工制证环节。
6.财务管理的机构设置和岗位职责要作适当调整。不仅财务部门内部要调整岗位职责分工，而且与财务部门业务关系密切的其他部门，也要求相关的职能分配要调整和理顺，如涉及到电费账户问题，财务和营业如何才能做到合理分工、协调配合，做好电费帐户的合并；做到资源共享、高度集成，避免信息浪费和重复建设。
五、积极试点，及时总结，保证“网上银行”业务在电力集团公司资金管理运用中的平稳起步
电力集团公司开展“网上银行”业务，应根据国内的具体情况、电子商务发展初期本身的客观规律、发达国家企业运用电子商务的经验以及电力集团公司的实际情况加以分析应用。
1.要设立财务部领导下的资金结算中心，归口管理“网上银行”业务，发挥企业内部银行的作用；同时，要处理好结算中心和财务公司的业务关系，理顺在二者之间的职责权限。
2009年,国际经济形势发生重大变化,美国次贷危机引发的全球金融海啸,全球经济增长明显放缓,世界贸易和对外直接投资显著下降,国际市场上的资本活动明显减弱,经济衰退的阴影在年底笼罩各国。然而,中国对外承包工程行业在2009年增长势头不减,随着国内建筑市场的日趋饱和和企业“走出去”步伐的加快,对外承包工程企业数目日益扩大,竞争也日趋激烈,在这种形势下,财务管理水平的高低将直接影响到对外承包工程企业的竞争能力。
一、对外承包工程企业财务管理需要解决的问题
1. 资金管理
其一、应收工程款的安全及时回收。资金是企业运作的生命,由于海外项目大多需要垫资运作,尤其是电厂epc总承包项目,合同总额往往高达数十亿元,如何保证海外项目安全及时收款将直接关系到海外项目的成败。
其二,应对国家严格又相对滞后的外汇管制。由于国家对于对外承包工程的外汇管理政策比较滞后,而对外承包工程经常要涉及到各项贸易、非贸易外汇收支业务,如何应对这种比较复杂的外汇管理局面,保证国内外外汇的顺畅进出,是对外承包工程企业需要面对的重要资金管理课题。
其三,应对外汇汇率波动风险。随着人民币升值压力和东南亚市场上印尼盾、越南盾汇率的巨大波动,如何确保企业减少外汇汇率损失也是资金管理的一个重要课题。
其四,现场资金安全使用。首先,要思考如何在国外复杂的治安、社会环境中保证公司资金的安全。另外,由于国内外经济、市场、法律环境的巨大差异,如何适应国外市场需要,为项目做好后盾,做到对项目资金使用既监管到位又不影响项目部的正常资金周转需要也是海外项目财务管理的一个重要课题。比如我们在国内是严格禁止使用现金采购材料的,但在工程所在地象东南亚印尼这种卖方市场如何建立资金管理制度是需要对外承包工程企业去认真思索的一个课题。
2. 内控管理
海外项目由于远离中国国内公司总部,往往沟通渠道不畅通,加之工程所在地经济、法律、市场环境与国内的巨大差异,海外项目业务人员往往会以国内外环境差异为理由要求操作一些与国内内控制度相背离的业务事项,如要求携带大量现金去采购材料、购买固定资产不事先办理审批手续、印尼社会普遍存在的索要小费,这些事项一旦累计起来金额不小,这是对外承包工程企业需要面临的又一个财务管理课题。
3. 税务管理
随着海外业务的不断拓展,由于不同国家税收法律的巨大差异,积极学习工程所在国的税务法律,同时结合中国国内不断变化的税收法律,积极筹划海外项目的税务管理方案,在遵守税收法律的前提下尽力降低海外项目的税收负担,提高企业的国际竞争能力,这也是我司海外项目管理的重要课题。
4. 成本管理
成本管理能力的高低直接关系到对外承包工程能否壮大,由于海外市场环境与国内的巨大差异,安装同样规模的电厂机组,在不同的国家成本可能相距甚大,如何加强对海外工程的成本控制,是海外项目管理的又一个重大课题。
二、加强境外承包工程项目财务管理的途经
(一)项目未动,管理制度和管理机构先行。
理顺管理机制、健全管理机构是进一步加强海外项目财务管理 的先决条件。加强海外项目的管理,首先必须明确界定总公司和项目部相关管理部门的职责,尽量缩短海外项目管理机制模糊不清的过 渡期 ,才可能在明确职责的基础上,制定清晰的管理制度; 健全财务等管理机构; 划分财务人员权限 、明确财务决策程序等,是强化 财务管理的先决条件。
(二)强化海外项目的内控管理 。
海外项目内控管理的急迫性远高于国内工程项目。部分海外工程项目部前期由于财务人员不到位不及时或财务机构过于精简,例如海外项目部前期往往只配备一个会计和一个出纳, 这样在财务人员回国休假期间,就容易产生许多不符合内控要求的现象。企业内部控制制度划分为内部管理控制制度与内部会计控制制度两大类。内部管理控制制度是指那些对会计业务、会计记录和会计报表的可靠性没有直接影响的内部控制。例如,企业单位的内部人事管理 、技术管理等 。 内部会计控制制度是指那些对会计业务、会计记录和会计报表的可 靠性有直接影响的内部控制 。 例如,由无权经管现金和签发支票 的第三者每月编制银行存款调节表, 就是一种内部会计控制, 通过 这种控制 ,可提高现金交易的会计业务 、会计记录和会计报表的 可靠性 。海外项目制定内部控制制度的基本目的在于:保证组织机 构经济活动的正常运转, 保护企业资产的安全 、完整与有效运用, 提高经济核算(包括会计核算、统计核算和业务核算)的正确性与可靠性,提高企业的经营管理水平。
海外项目的内控制度首先要做好财务机构的内控管理,在项目前期就必须做到会计和出纳人员同时到位,财务人员回国休假要安排轮流进行,在财务人员回国期间,要有项目负责人临时指定替换人员,严格做到会计和出纳这两个不相容职务相分离。
其次,项目负责人要大力支持会计人员执行会计监督职能,财务人员要严格遵守总公司和项目部制定的各项内控管理制度,对违反内控制度的要及时向项目部领导和总公司财务部反映。
(三)资金管理
其一,外汇风险管理。
从跨国财务管理的角度来分析, 外汇风险是在不同种类的货币相互兑换或折算时,由于汇率的变动而造成损失或收益的可能性,外汇风险可以分为交易风险、经济风险和外币折算风险三类。境外工程项目的外汇风险既来源于项目所在国货币与自由外汇的兑换 ,也来自于自由外汇同人民币的兑换。由于对外承包企业大部分属大型国有企业,为了防范外汇风险而在市场采用外汇金融衍生工具的方式由于受到各类政策限制而很难真正实行,但可以从以下几方面降低外汇风险:
1. 根据向国内银行远期外汇汇率报价的咨询了解,尽量与业主谈妥采用“固定汇率”结算,降低市场风险。在签订分包合同时尽量采用与主合同一样的外汇币种进行结算和支付,降低外汇转换时的汇率损失。
2. 根据银行远期报价,适当与银行进行远期外汇交易,防范外汇汇率损失。
其二、资金安全管理
为了保重在境外的资金安全,首先境外工程项目部要进行物理防范,对工程项目部的财务室购置必要的安全防范设施。在外出取款时要两人以上同行,外出取款前要做好保密措施。严禁采购人员单独携带大量现金外出采购,保证企业资金安全。国内总公司财务部门要严格审核工程项目部的资金周报表及银行存款余额调节表。
其三、外汇监管风险
为了适应国内严格的外汇监管需要,财务部门要不断学习外汇管理政策并将有关要求通知到相关业务部门、工程项目部,同时要不断做好外汇统筹归划工作。外汇收支要严格区分贸易和非贸易类支出,因为外汇管理局对这两类不同的支出有完全不同的监管方式。对外贸易类出口收汇,要充分做好筹划工作,及时核销,避免出现因外汇收款不及时导致无法办理出口退税甚至出现补缴增值税等情况的发生。
(四)税务管理
由于海外项目的复杂性,财务管理人员要不断学习税务管理知识,提高在国际环境下的税务统筹能力,做好对国内外流转税、企业所得税等重点税种的统筹筹划工作,如对印尼的流转税增值税,要严格要求工程项目部按照印尼税法要求取得符合要求的增值税进项发票,防范税务损失;对在国内采购物资运往境外物资的出口退税业务,要充分考虑到出口退税业务的繁琐性、政策性、严谨性,最好设置专门的岗位来进行管理;对企业所得税,要充分理解税法对收入确认的要求以及国内税法对境外来源所得“分国不分项、结转抵扣”的要求,充分筹划好各项业务,尽力降低企业税负,提高企业的国际竞争力。
(五)成本管理
对外海外项目的成本管理,要严格按照国内集团公司对工程项目成本预算控制管理的要求,指导和监督工程项目部做好成本预算和统计分析工作,同时要不断结合海外项目的新形势、新情况,不断更新管理方法,提高管理水平。
参考文献:
关键词：住房公积金， 贬值， 投资
Abstract: often hear for the housing accumulation fund system to the discussion of the hottest, is capture puts housing accumulation fund income is too low; A large number of idle money deposited in the bank housing accumulation fund, the fund had not been fully use up, falling currency. Is this really the case? If some places really appeared such problems, and how to solve? In this paper, this will do some study.
Keywords: housing accumulation fund, depreciation, the investment
中图分类号：F830.59 文献标识码： A 文章编号：
住房公积金制度，是国家制定的一项基本住房保障制度，是一种通过“低存低贷”形式，实现资金互助的住房保障制度。所谓“低存低贷” ，是指缴存住房公积金后，获得比较低的存款收益；同时，如果需要借贷住房公积金资金时，贷款利率也比较低。缴存住房公积金的资金收益率，通常是3个月期定期存款的利率，这是国家（人民银行）统一规定的。由此可知，缴存者获得的资金收益，是不与各地住房公积金管理中心（以下简称管理中心）运作资金的收益情况相挂钩的。
一、何谓住房公积金资金的贬值
通常认为的货币贬值（depreciation of a currency），指该单位货币的价值下降。当一国货币相对外币价格下降时，称该货币发生贬值。货币贬值即指货币购买力下降等，那么何谓住房公积金资金的贬值呢？
各地管理中心运作住房公积金的资金收入，扣除各项合理的成本支出和风险准备金后，应全部上缴财政，用于当地的廉租房建设。由此可见，各地管理中心运作好资金、提高资金收益，就可以为当地廉租房建设提供更多的资金保证，也就是对住房保障制度做出了贡献。因此，各地管理中心是有义务将住房公积金资金运作好，以提高资金收益的。如果管理中心有大量的资金闲置没有得到充分的利用，不能发挥其应有的作用，不能取得较高的资金收益，在一定程度上就可以说是发生了住房公积金资金的贬值。
二、住房公积金资金贬值的原因
住房公积金业务管理过程是一系列资金的流动过程。资金的归集缴存、缴存人的使用提取和销户提取、贷款发放、贷款回收，形成了住房公积金的主要业务流。资金管理工作就是围绕住房公积金的核心业务，来保障资金的安全、流动、收益。表面看来资金管理的收益性要求，是最切中资金贬值问题，其实资金管理的意义是必须在保障资金的安全性和流动性的前提下，来提高资金收益的。如果不考虑这个基本前提，那么住房公积金就不再是政策性住房保障基金，而是风险投资基金了。解决住房公积金资金贬值问题，必须深入分析当前住房公积金运作管理制度的独特性才行。
（一）出现住房公积金资金沉淀的问题
住房公积金业务受政策与市场的影响很大，资金使用需求变化过大，管理中心为保障缴存人正常合理的业务需求，必须备足资金。虽然管理中心一般都会在年初就做出年度资金使用计划，而且每期都有专人精细测算资金流量，但通常对于每期可能需要使用的资金，还是无法达到精确的预测，主要有以下原因：
1、流入资金的不确定
住房公积金运转中主要的流入资金是归集缴存和贷款回收的资金。
住房公积金缴存政策规定，应缴存额=缴存基数×缴存比例。缴存基数是根据个人上一年的工资总额来确定下一年度的缴存基数，因为每个人的年收入往往都会发生变化，所以即使年应缴的总人数不变，年应缴的总金额也会发生变化的。
虽说按《住房公积金管理条例》规定，企业必须为职工缴纳住房公积金，但受国家宏观调控和市场变化等因素影响，必然会改变一些企业的经营状况，其缴存住房公积金的积极程度也会发生变化。
再者，每一个已申请住房公积金贷款的缴存人，也会根据自己的收入状况和市场利率变化等因素，确定自己何时提前归还何量的借贷资金。
2、流出资金的不确定
住房公积金运转中主要的流出资金是提取和发放贷款的资金。住房公积金的只有使用渠道（购房提取和贷款）是与住房市场变化密切相关的。现今的房地产市场已经就是一个非常复杂、难以预测的市场了；再加上申请贷款者确定贷款额时，考虑的因素也非常复杂，这样一来每期住房公积金贷款的需求，根本难以准确预测。
即使购房提取住房公积金的缴存人提取的金额相对是确定的（不可能超过其缴存总额），但其提取住房公积金的准确时间，也是不好预料的。
3、其他综合性及可能性影响
国家（人民银行）对银行利率（包括住房公积金）调整之后，影响管理中心的贷款利息收入、向缴存人付利息的支出。
管理中心的决策机构住房公积金管委会，会适时根据国家和地方政策的需要及自有资金状况，对各单位缴存比例和个人贷款进行调整，这对于资金总量变化也会产生不确定的影响。
（二）住房公积金沉淀资金保值增值渠道困局
住房公积金是一项政策性资金，在缴存人有符合规定的合理需求时，必须保障资金的足额和及时供给。所以，对资金的流动性要求非常高。既要有高流动又要有高收益，目前资本市场提供的主要投资工具，对住房公积金资金参与的情况分析如下：
1、股票市场投资。股票市场虽具有高流动性特点，但同时更是个高风险市场，不符合住房公积金资金的安全性管理要求。即使目前股票一级市场投资风险很小，住房公积金相关管理规定也早已明令禁止住房公积金入市了。曾经还有些管理中心与证券公司，相互勾结违规操作，造成了实际的资金损失。目前住房公积金参与股票市场投资，无法实现资金有效监管和一些地方管理中心操盘水平有限等原因，目前住房公积金资金绝不可考虑进入股市投资。
2、债券投资。如果选择国债、央行票据、政策性金融债这三个品种进行债券投资，资金的安全性是有绝对保障的，通过一些合法的市场运作，可以取得相对较高的收益率。但如果仅仅是一级市场投资，流动性基本就无法保障了，因为债券市场良好的资金流动性，主要的是通过二级市场来兑现。
关键词：海南省；中小型水库；除险加固
中图分类号：TV697.3 文献标识码：A 文章编号：1674-0432（2012）-07-0225-1
海南省降雨较多，据统计，省内平均降雨量达到了1758毫米。然而，由于降雨时间与地点的不均，同时海南省内的河流都存在着长度较短、坡度较陡的特点，另外海南省拥有的蓄水工程较少，经常导致洪水迅速来，迅速退。大量的雨水资源得不到有效的利用。一方面用水得不到有效保障；另一方面得不到有效控制，造成洪水灾害。因此，为了能够有效控制和最大限度的利用水资源，全省建设水库1054座，其中大型水库7座，中型水库71座（包括全国防洪重点水库9座），小（1）型294座，小（2）型682座。
海南省大多数水库都是于上个世纪50—70年代建成的，因此，受当时技术和经济的制约，很多现存水库存在着设计和施工方面的缺憾，存在较大安全隐患，另外由于年久失修，很多水库积病成险。经过相关部门的安全鉴定，海南省水利系统管理的小⑴型水库中，有150座是三类病险水库，占小⑴型水库的58%。因此，海南省中小型水库的除险加固是当前水利工程建设中的一件头等大事，如何利用有限的资金最大限度地解决好小型水库中存在的安全隐患，是关系到人民生命财产安全的关键工作。
1 明确目标，落实责任
全省上下各级政府及各相关部门要高度重视中小型水库除险加固工作，要以科学发展观为指导，以对人民群众生命财产高度负责的态度，将此项工作提上重要工作日程。进一步落实中小型水库除险加固工作责任制。
2 积极争取建设资金
积极向上争取国家投资资金，省里拨付专款，市县各级也要安排配套资金。省里拨付款项要优先资助进度快、质量好、市县配套资金到位的项目。有关市县要认真落实病险水库除险加固配套投资，在财政预算中列出病险水库除险加固专项经费，整合各种涉农资金用于病险小型水库除险加固。
3 加强中小型水库除险加固工程建设管理工作
3.1 严格项目法人组建
在进行前期的准备工作时，首先按照分级管理的原则组建项目法人。一般由水库所在县（市、区）水利（水务）局负责组建中小型水库除险加固工程的项目法人。项目法人的组织机构和技术构成都应该以满足工程建设需要为原则组建，主要管理人员必须经过专业的培训才能够上任。
3.2 加强招投标工作管理
为了确保工程质量，一定要严格规范招投标管理。各个相关部门要严格负责，包括各级水利、财政、发展改革等部门，按照有关规定，水库除险加固工程的各个环节都要进行公开的招标，包括施工、监理、主要设备和材料采购等。
3.3 加强监理工作管理
监理单位要尽职尽责，要切实根据合同规定，控制好工程的进度、质量和投资。监理工程师必须具有相关资质，规范监理行为，为了保证监理效果，要严格遵照旁站监理和平行检测的相关规定。严禁同体监理。
3.4 加强工程质量管理
建立健全水库加固工程质量责任制，全面实行项目法人负责、监理单位控制、施工单位保证和质监部门监督的质量保证体系。要认真执行竣工检测的有关规定，加大监督检查力度，确保工程质量。
3.5 加强合同管理工作
将合同管理作为管理工作的核心，各参建方要严格遵守合同规定。在工程建设过程中，严格禁止随意变更设计，坚决控制合同规定以外的项目发生。如果由于客观原因必须变更设计时，要经过充分的调查论证，重新编写报告，经过审批单位批准后才可生效。
3.6 及时进行验收
水库加固项目投资计划下达后，一般应在一个枯水期内完成主体工程，自开工起、小型水库一年内完成竣工。验收工作要严格按照水利部有关规定执行。
4 完善水库管理体制
各市县要加大力度监督和组织领导水库管理工作。为了保证水库的安全有效运行，要严格落实水库管理人员和经费。中小型水库应认真贯彻执行水利部《关于加强小型水库安全管理工作的意见》（水建管〔2002〕188号）。同时，要注意在项目实施过程中也要确保水库的安全，可以采取降低水位、控制运行、加强观测等措施。
5 加强部门协作，建立健全监督体系
各相关部门既要做好本职工作，尽职尽责，也要互相协调，密切配合，为做好中小型水库除险加固工作通力合作。水利部门是完成此项工作的主要部门，要肩负起病险水库的安全鉴定和安全评估工作，同时要进行项目的设计、建设及运行管理；发展改革部门是完成此项工作的先锋军，要会同相关部门，向上积极争取国家资金，准确及时下达中小型水库除险加固工程的投资计划等工作；财政部门是完成该项工作的保障部门，积极筹措各市县的配套资金，并及时落实建设资金，同时监管资金的使用；审计、监察部门要担负起自身的职责，做好审计、检查工作，以确保工程建设顺利进行。新闻媒体是主要负责水库除险加固工程的宣传和舆论监督。
参考文献
[1] 高应军.中小型水库除险加固及其施工工艺[J].科技致富向导,2011,（23）.
[2] 何洪元.浅析小型水库的除险加固设计[J].技术与市场，2011,（08）.
[3] 李红斌.浅谈如何做好中小型水库除险加固工程项目建设管理[J].水利建设与管理,2009,（10）.
[4] 赵家成，王从锋，姜利汉.中、小型病险水库除险加固的研究[J].三峡大学学报(自然科学版),2005,（02）.
(一)企业资金太过分散，致使资金整体利润率较低
国内部分铁路局或路段，由于内部各级单位或智能部门设有单独的财务管理部门，并且开设有单独的银行账户，这些部门看似单个占比不是很大，但是将所有总和起来约占总体资金额度的一般左右，这些资金大部分都比较闲散，因此，并不能提高整体资金的使用率，最终影响到企业整体资金的周转速度。
(二)缺乏有效的管控机制，让其有信誉受到影响
部分地方路局，当下级单位多方经营周转出现问题时，一般会向当地路局申请资金用以经营周转。但是当借贷时间到期时，借款公司依然无法还款或缺乏还款能力，那么将会导致当地路局出现资金短缺，从而影响到企业的商业信誉。
(三)投资盲目性，导致投资效益较低
铁路建设投资具有投资额度大，资金回收周期长的特点，从整体来看，投资资金的回报率并不是太高，经济效益在短期内很难表现出来。目前，各个铁路局对一些中小型项目的投资都有一的的资金自，正是由于自的存在致使投资缺乏科学性，多数项目投资都比较盲目，难以实现提高投资经济效益的目的，并且当项目整体经济效益不够好时，通常会导致没有后续资金投入，进而导致投资整体项目效益较差。
(四)企业运营过程中资金使用率较低
经笔者研究发现，在很长的一段时间内，铁路企业各个运营环节的管理都存在粗放型问题，常会出现一边的业务活动资金比较紧张，而另一边的资金活动有比较闲置，从而导致资金在运营过程中的使用率不高，同时还存在资金浪费现象。导致这种问题出现的一个非常重要原因就是管理责任没有得到落实或者是责任制度不明确，从而导致只有一小部分人在考虑如何节约资金，而大部分人或是缺乏责任意识或是知法犯法随波逐流。这种问题的特点与企业发展和铁路产业规模也有着一定的联系。
二、铁路运输企业资金安全风险管控问题的诱因分析
铁路运输企业的资金出现安全漏洞，受到经济风险的影响，那么为何会出现这方面的问题呢？经过笔者的深入研究和调查发现，其问题的诱因主要有以下三个方面：
(一)多元化扶持经营模式
多年以来，铁路运输企业的大部分业务经营活动都是由业主先垫付资金，然后经过一定时间的资金累计之后在还给业主。但是随着经济年经济增长速度的加快，若只是依靠业主垫付资金那么铁路运输业务经营活动将很难开展。为了能够在当前经济环境下寻找新的经营领域、实现多元化经营，扩大经营规模，这也就给铁路运输企业提供了更多的新要求。铁路为了达到经营的目的，就需要通过自筹或向银行贷款的方式筹集大量的资金，还有就是向业主借贷的方式获取经营活动资金，资金安全风险也就出现这这里。
(二)企业外部环境较为复杂
社会外部环境多样性，常会导致铁路运输企业的资金外部活动处于尴尬的为主，财务管理体系难以快速适应变化多端的外部经济环境。针对这一诱因的特点，铁路运输企业还应该从宏观的角度来对多方问题进行思考分析，如果企业难以适应当前的社会经济变化形式，那么企业的经营活动将很难开展下去。
(三)充斥着道德风险
受到市场经济的侵蚀，各种经济运营问题出现在我们的面前，这些不良的道德问题都将对我们的资金安全产生一定的威胁，例如，我们常见的债务关系严重扭曲问题，大量的合同违约、赊账等不良情况，这些问题纷纷进入市场当中，致使铁路运输企业的偿债能力还要局限于其他企业的商业性与，因此将会受到连锁牵连效应的影响。
三、铁路运输企业的资金风险的防范措施
(一)设置专门的资金风险防范机构
通过实践调研和研究相关文献资料笔者发现，铁路运输企业内部应该设置一个专门的企业资金风险防范机构，同时配置专业的风险防控技术人员，把一些威胁性极高的资金风险集中起来进行处理，使用一些防范措施来预防资金风险的出现。此外，铁路运输企业的资金风险防范工作还应该联合多方部门联合开展，开展联合预防工作，企业内部的多个部门也应该密切配合，注重资金的使用措施和方法，并且从多个部门的资金使用反应情况和工作细节在做好风险防范工作，尽量降低财务风险防控过程中所产生的影响。
(二)及时掌握多方信息，创建企业
资金风险管控信息体系企业想要做好资金风险防范和管控工作，就必须认识到企业资金风险的关键性，对多方的资金风险信息有一定的了解并加以掌握，创建一个完整的企业资金风险防范体系。在落实企业资金风险管控体系的过程中，应该充分发挥现代化信息技术和多种设备的技术优势，如电子计算机技术、网络通信技术、数据库技术和智能分析技术等，使用这些先进的技术和设备来对企业的日常资金流动数据信息进行采集、分析、加工、反馈和存储。以致于铁路运输企业的资金风险都能够得到一定的控制，减少资金风险的危害性。
(三)做好铁路运输企业的资金风险管控工作
企业内部任何员工的任何业务活动都将会对企业资金风险管理产生一定的影响，影响既有正面也有负面的。如果企业内所有员工都能够同心协力，工作完全协调化，那么企业的资金财务风险管控工作就将非常有效。从管理学的角度来讲，就是要强化企业内部所有员工的资金管控风险意识，彻底清除企业员工心中“自顾自家门前雪、休管他人瓦上霜”的心理，消除传统工作模式下不理想的观念，创建全局风险观。企业在落实各环节工作时，也应该随之对工作进程进行风险评估，尽量让风险评估工作能够协调风险管控工作，进而让企业所有员工都能够意识到财务风险问题的重要性和管控工作的关键性，并让其积极参与到管控工作当中来，为管控工作出方案或出力量。同时，企业的工作管理层还应该精心规划、分析和调查企业财务当前的风险管控制度，使用文化引导的方式实现双向化管控，从多个技术角度来提高企业财务风险的管控能力。以致于让企业所有管理人员都能够意识到，财务风险问题不能存在于工作的任何环节，任何一个环节的财务风险都将对企业的业务发展和经营活动产生较大的影响，因此，就应该把财务风险管控工作做到实处，从而来提高财务风险管理的高效率发展。
四、结束语
关键词：企业；资金；管理
一、资金的筹集
资金好比企业的“血液”，企业如果不能获取所需要的资金，整个经营活动就会因没有“血液”而停止运转。因此，企业筹集资金是企业财务活动的首要环节，是企业整个经营活动的前提和基础。目前，我国一些企业在资金筹集上仍然存在着诸多问题，如缺乏对企业资金需要量的科学预测，缺乏对资金风险的预测，以及筹资渠道单一等问题。因此，在资金筹集上应注意以下几个问题。
1.科学预测资金需求量。企业资金需求量应跟企业生产经营需要相适应。企业筹资前应有科学预测，合理确定资金的需求数量。若筹金过多，会增加筹资成本费用，资金得不到充分有效使用，同时造成资金闲置浪费。如若资金筹集太少，资金供应不足，则会影响企业的生产活动。在编制资金使用计划时，要努力做到计划的科学性，坚决杜绝计划上的“假、大、空”现象。合理编制资金的流入、流出量，同时编制出资金的周转率。
2.有计划投放资金。筹资应注意投资时间，筹资时间提前或滞后，都会给企业造成不良后果。同时，筹资时间应与投放决策相结合。筹资决定资金的来源，而投资决定资金的去向。因此，企业在筹集时即应明确投资的方向，选择有利的投资方向，以期更大限度提高资金的效用效益。
3.选择合理投资方式。现代企业作为独立的市场主体，可选择多种筹资渠道：一是通过稳定与银行的信誉关系，尽量多的争取银行贷款；二是依靠内部职工集资（如投入方式）；三是依靠发行债券；四是引进外资。企业在选择投资方式时，应兼顾资金来源属性摆正自己在筹资活动中的位置，依法保障投资者的合法利益。在法律法规允许的范围内，利用好各方社会资金。
二、资金的使用
企业筹集资金是为了通过资金的使用来达到企业的生产经营目的。企业在资金使用时，客观上要求资金具有安全性、周转性、增值性这三种特性。这三种特性之间是互相联系、互相促进的关系。首先是资金的安全，没有资金的安全就谈不上周转和增值，而加速资金周转能促进资金回收的安全，提高资金使用效率；资金增值反过来又能使更多的资金参与周转，这将形成一个资金的良性循环。
那么，如何加强资金的使用？如何保证资金的使用安全，加速周转和增值呢？如何促进资金使用的良性循环？加强资金的集中管理是关键所在。加强资金的统一管理，加强资金使用过程管理，用好用活资金，同时还要加强资金的日常管理，做到事前有预测，事中有审核，事后有控制和监管。
1.强化资金的集中管理。（1）建立内部结算中心。建立内部结算中心是搞好企业内部资金集中统一管理的重要方法。企业可通过建立内部结算中心对资金实行集中管理，归口管理。统一结算中心对资金的整个使用将有一个有明晰的控制。（2）建立资金定额管理制度。资金定额是根据企业内部各个部门一定时期的经营目标和经营品种特点等核定的某一时点的最高资金需求量。核定资金定额的目的是使每个业务部门心中有数。本部门为实现经营目标，应在营运资金范围内展开经营活动，对于本部门来说，核定资金定额，意味着必须自觉节约资金，把有限的资金投向效益好的项目上，同时，还意味着，部门将主动思考资金回收问题。（3）加强现金流量分析及预测制度。企业应严格控制现金流出，树立“钱流到哪里，管理就紧跟到哪里”的观念，将现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节，高度重视企业的支付风险和资产流动性风险。设计好资金流程管理，堵住资金使用中的“跑、昌、滴、漏”现象。严把资金流量的出入口关，对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行严格管理。有的企业确立了“以现金流量为中心，以资金监控为重点”的资金管理指导思想，制定了“一个中心、两个机制、两个手段”的资金管理模式，明确现金流量在企业管理中的中心地位，建立科学的资金管理机制，通过对现金流量的准确预测和分析，在保证支付能力的前提下，实现对现金的动态平衡，确保企业净收益的质量。（4）推行全面预算管理制度。严格控制事前、事中资金支出，保证资金有序流动，必须推行企业全面预算管理制度。企业应建立健全资金预算管理制度，对生产经营的各个环节实施预算编制、分析、考核制度，将预算作为企业内部组织生产经营活动的法定依据，把资金的收支纳入严格的资金管理程序中。（5）建立资金使用责任中心。强化资金使用责任，必须建立资金使用责任中心。资金管理是一项系统工程，必须实行全员、全方位的管理，资金管理的责任应由企业法人代表担当 ，除此，还应强化承包人对资金的经济责任，并由财会部门负责资金的筹集、平衡和调度，同时要落实资金目标管理责任制，形成一个多层次的资金责任中心。
2.加强资金使用过程管理，管好用活资金。（1）实行一支笔审批制度。加强资金的计划管理，加强资金的调度和平衡。资金的管理和使用要相对集中，防止分散。根据资金平衡的原则，实行“一支笔”审批制度，真正做到有责任落实，机制监督。（2）加强企业开支的科学论证制度。对资金的使用，坚持算账花钱，算账办事的做法，坚持收支两条线的做法。对于企业各项重大开支项目，必须通过科学论证，杜绝盲目开支。同时千方百计地调度好资金，加速资金的周转，对见效短、平、快的开工项目，可以在资金的使用数量和时间上优先保证。（3）多方位利用闲置资金。在资金利用环节上，可以利用流动负债中的不平衡性所造成的闲置资金进行短期的投资和生产，降低企业资金成本的消耗和不必要的资金占用，在必要的情况下负债经营，利用暂时的负债资金来补充企业资金的不足，以此提高闲置资金的使用效益。
3.强化资金的日常管理。在资金使用过程中，还应注意资金的日常管理，注意审批管理、报表管理和跟踪管理。资金审批程序制定应遵循“便捷、高效、控制”的原则，预先设定相应的资金审批程序和权限，并按照权限规定的原则办事。作为企业的财务部门，不仅仅充当报账的角色，更重要的是应着眼于企业资金的合理流动和合理循环。因此，企业资金日常管理应建立“总体计划、逐笔跟踪、效益优化”的资金使用原则。（1）总体计划：根据企业发展目标制定资金使用总体计划，财务部门与有关部门根据资金使用总体计划，编制资金回收计划，确定各个时期资金投放量，合理调整资金结构。（2）逐笔跟踪：要对每一项资金的审批，从开始投入到资金回收的整个过程进行了了跟踪检查。建立定期检查制度，对每一项投资，财务部门要确定专人参与，对控股公司，应根据资产情况制定其经营目标和考核办法，对参股公司，也应对财务报表认真分析研究。
三、资金的分配
资金的分配，实际上就是企业经营收入的分割。企业资金的分配活动是建立在资金的筹集和资金使用活动的基础之上的。企业通过运用筹集到的资金所获得的货币收入，是资金分配活动的物质前提。从这个意义上说，分配资金就是分配筹集资金，使用企业盈利资金活动的结果。
资金的分配要考虑债券人利益、投资者利益、企业利益职工等方面的均衡关系。分配资金系统直接关系到企业的发展。现今，在保证积累与消费平衡比例的基础上，企业的分配形式也趋向多元化和多层次化，初步形成了按劳分配为主，多种形式并举的分配方式，基本形成体现能力、贡献大小等本质特征的新型分配格局。在企业内部根据职工的劳动技能、强度以及贡献能力等，实行合理的加薪制度，以激发和调动全体职工的劳动创造性和积极性。当然，用于职工加薪的比例不能过多，因为企业要生存和发展，必须有一定资金存留，这样才能为企业新一轮的筹资活动奠定基础，从而实现资金的良性循环。
四、资金的事后控制
现今许多企业对资金的事后控制不重视，缺乏信息反馈制度以及及时处理沉淀资金的措施，造成企业资金不能正常运行，企业经济效益得不到提高。
1.建立科学的信息反馈制度。企业根据资金筹集、使用、分配过程的监控，分析其合理与不合理之处，以此作为新一轮的资金运动的借鉴，择其优，去其弊。但我国企业往往缺乏科学的信息反馈制度，使资金运作越来越紧，面对快变的市场，缺乏应变能力，从而形成经营恶性循环。因此，企业在从资金筹集到资金分配的全部资金运作过程中，都要求各部门将有关信息及时反馈到决策部门，计划部门，做到及时研究解决，将风险的损失控制在一定的范围内，保证资金管理目标的科学性、系统性、连续性。
2.制定盘活沉淀资金的有力措施。沉淀资金是企业在经营运作中形成的不同形态的资金积压。如果对这部分资金不作及时的处理，企业的潜亏将会更大。企业应建立与市场经济相适应的偿债机制和清债机制，对沉淀资金做出及时有效处理，以期尽可能减少损失，防患于未然。
企业内部资金管理，是企业的重要组成部分。随着我国现代企业制度的建立和完善，企业的管理人员必须意识到，只有实施有效的内部控制，加强企业资金管理与使用，才能促使企业经济效益提高，使企业盈利，只有盈利，企业才能在激烈的市场竞争中生存发展。
作者单位：西南科技大学人事处
参考文献：
[1]胡在金.加强企业资金管理之见[J].广西会计，1999,9:87-89.
江西省国资委是立下了军令状的。2008年5月江西省委书记苏荣提出“用两年时间基本完成国有工业企业改革”的目标后，江西省国资委的领导人员掷言“完不成改革就辞职”。仅仅耗时1年半，经济欠发达的江西就平稳、高效完成了507户国企的改革：无严重，职工得到妥当安置，企业获得生机，经济布局优化。
这是怎样的一场巨变？江西以产权制度和用工制度改革为突破口，以资产重组、盘活存量为重点，全面推进国企改革，剥离债务和历史包袱后的国有企业得以轻装上阵。2010年9月，国务院国资委副主任邵宁发出“（国企）改革借鉴江西省”的工作建议。两个月后的11月中旬，李天鸥和《董事会》一同分享了江西的“改革经”。“守正为心，疾恶不惧”，采访中记者深刻感受到，国企改革中，官员肩负着莫大的职责，只有一心为公，以人为本，权力才有感染力和威慑力。
顶着金融危机过坎
《董事会》：江西国企改革是顶着金融危机进行的，为何会作出这样的时机选择？
李天鸥：江西的国企改革抢抓了机遇。苏荣书记的讲话是2008年5月份发表，这时金融危机已经初见端倪。这种情况下，省委省政府为什么要下这么大的决心？
第一，按照省委苏荣书记的话来讲，国企改革是江西经济发展绕不开、躲不过的一道坎，必须迈过这道坎才能求得生机。507户企业沉淀了300多亿的资金、近300亿的债务，这600亿死死地捆住了企业，没有办法发展。必须把资产盘活，把债务解脱掉。
第二，我们对金融危机的分析是：需求不旺市场萎缩是结构性、阶段性、区域性的。我举两个例子。江西稀有稀土金属钨业控股集团生产的钨初级产品，行情最高时卖16万一吨，危机时5、6万一吨还没人买，但它生产的钨硬质合金20万、30万一吨还供不应求，2008年底就把2009年上半年的订单全部订完了，这就是高端产品和低端产品的区别，说明了尽管有金融危机，但市场需求仍具有结构性。另一个例子是凤凰光学，每年做几万台普通相机，全部出口，2008年近3万台，2009年5万台，金融危机中向经济欠发达国家多销售了两万台。所以，市场需求具有区域性，在金融危机下仍然存在机遇，要想抓住机遇必须有好的体制机制、人才，所以必须改革。
第三，金融危机来了，大家都在想它带来的影响，而我们想的是危机之后怎么办？我们判断，危机之后，一定会是战略性新兴产业尤其是节能减排高新技术产业大发展，世界500强企业在中国主打高新技术和低碳产品，十二五一定是绿色竞争特别激烈的时期。你想用新的技术、装备、工艺，想引进人才，不改革的话，谁跟你合作？
因此，只有抢抓住机遇，才是最大的科学发展，才是以人为本。
《董事会》：优化国有经济布局是国企改革的重头戏，江西如何进退有据？
李天鸥：我们从没有竞争优势或者难以为继的行业退出，不是笼统地提从竞争性行业退出。
江西的矿产资源加工企业具备优势，特别是铜、钨和稀土等有色金属。过去讲资源向优势行业集中，但忽视了一个问题，这些行业的发展周期基本一样，波峰波谷是叠加的，一旦金融危机来了，叠加效益放大，经济的振幅很大，对经济发展的损伤很大。2009年，江铜、江钨全面亏损，钢铁也亏损，但是江中集团、信托公司都盈利。行业周期不同的情况下，国有经济布局怎么调整?这次应对金融危机给我们很大的启示。布局调整，我们选择传统优势产业，其他优势产业包括潜在优势产业，互相用波峰来填波谷，最后形成均衡持续健康发展，这是国有经济布局调整最重要的。
“五先五后”，以人为本
《董事会》：国企改革的一大挑战是人往哪里去，其中职工安置是不小的难题，江西是怎么操作的？
李天鸥：国企改革是有规律的，违背了规律就容易发生，我们在操作上是“五先五后”。目前我们在搞全省1750家非工业系统的国企改革，也是按“五先五后”的原则。
一是要先进行改制政策和改革愿景的宣传培训，后讨论改制方案和职工安置方案。政策宣传培训必须自上而下，一直培训到最基层的班组长，尤其是职工安置方案应向包括职工代表大会代表在内的所有职工包括离退休职工进行培训，向职工解释清楚制定企业改制方案和职工安置方案的政策和依据，以及改制后企业的愿景和职工的发展前景。
二是要先扎实做好基础性工作，后启动改制。国有企业改制的关键是妥善安置职工，职工最为关心的是包括工龄计算、特殊工种认定等在内的切身利益，而要公平公正解决落实职工的切身利益，必须从每个职工的基本情况入手，采集最原始、最基础、最客观公正的数据，基础性工作一定要做得很扎实，才能顺利推进改革。
三是要先认真听取意见，解决职工反映强烈的突出问题，后召开职代会。如果职代会上职工代表都是反映要求企业解决有关突出问题，而不讨论企业改革愿景、职工安置等有关改革的议题，这样的职代会是很难开成功。因此，在召开职代会之前必须调查摸底，充分了解各类职工诉求以及职工反映强烈的突出问题，把属于政策允许范围内的，可以解决的突出问题先解决好，就能为顺利召开职代会铺平道路，让职工代表大会真正在讨论企业改革的重要性和紧迫性，讨论改制后企业的发展愿景，改制后职工的合法权利如何得到保障，这样的职代会就容易开得成功。
四是要先安置好职工，后处理资产。现在推进国有企业改制不能把资产处置和职工安置混在一起同时进行，混在一起进行容易引发很多矛盾和问题。先安置好职工，就锁定了改制和维稳的成本，然后再来妥善处理资产。资产处置尽可能做到价值最大化，这是符合职工根本利益的，也是国资监管机构和企业应尽的职责。
五是要先安置好职工，后安置干部。职工得到妥善安置以后，再根据企业领导人员的平时表现，特别是改制过程中的表现，结合地方实际情况，妥善安置干部。这样操作比较稳妥，效果也比较好。
特别要说明的是，国企改革要坚持党的领导。为了改革，苏荣书记50天开9次座谈会，经常深入企业听取企业领导人、职工、离退休职工、上访人员和各有关人员的意见。一方面抓改革，一方面抓党风廉政建设，群众很拥护；省长吴新雄多次到企业调研，召开专门会议协调解决企业改革中遇到的难题。还要充分发挥工会的作用，省市派联络员到企业，随时了解掌握改制企业职工的情况，有针对性地做好思想政治工作，效果很好。
《董事会》：能具体说说吗？
李天鸥：苏荣书记讲，我们要善待职工、厚待职工。解决职工的待遇，在政策允许的范围内，可多给可少给的，要多给；可给可不给的，一定要给；能慢给能快给的，要快给。钱从哪里来？有些企业缺少资金，如果当时卖土地、资产，可能会贱卖国有资产，我们是由各级财政拿钱，先安置职工。之后，再有计划、步骤地出让资产、土地，回归财政。去年财政投入194亿安置职工，全省507户国有工业改制企业共有47.22万名职工得到安置，占应安置职工总数的99.65%；应发放经济补偿金55.52亿元，基本发放到位。全省国有工业企业职工安置和“一补三险”政策的落实，惠及了广大职工，促进了社会和谐，也为平稳顺利地推进各项配套改革奠定了坚实基础。
按照国家规定，企业改革方案需请职代会审议，职工安置方案需要职代会表决，我们是两个方案都提交职代会表决，而且要高票通过，充分尊重职工的知情权、参与权、表决权、监督权。由于改制过程中充分听取了职工意见，尊重了职工民利，所以全省实现了和谐改革，职工得实惠，企业添活力，政府增责任。
《董事会》：企业领导干部的安置同样是个挑战。
李天鸥：我们监管的企业有两类：一类一直是企业；另一类原来是党政机关，2000年机构改革改成了企业，共12户。对党政机关改制成企业的，这次改革采取了老人老办法、新人新办法安排干部。省委、省政府专门出台了两个意见，一个是对企业领导人员采取激励措施，鼓励他们留在企业，由于激励措施好，大多数企业领导都选择了留在企业。另一个是干部的安置方案，改制前是公务员和事业单位干部的，可以回党政机关或事业单位，先组织进行考试，并结合平时的表现，按得分高低顺序由本人选择单位。对于年龄在45岁以下的“新人”，提供一次考录公务员机会。此外，我们还拿出12个集团的公司领导岗位竞争上岗，最后的结果是，5家集团公司撤销，800多人得到妥善安排，没有一个人上访，大家都很高兴。
为留住人才，我们还有后备干部的培养机制。2008按照省委统一部署，我们选拔了205名企业后备领导人员，并从中选派60多人到全省的工业园区挂职；去年选派4人到央企挂职锻炼。另外，推行人才的三级储备机制，国资委、集团、重要子公司分别储备一批45岁、40岁、35岁左右的后备干部，不断开发企业人才资源。
开放引资，强健供应链
《董事会》：我们注意到，在引入战略投资者方面，江西的做法是但求所在不求所有，为何有这种思路？
李天鸥：搞好江西国企改革，不能封闭起来搞，一定要扩大开放。改革不是目的，是动力，目的是盘活资产，把优势企业做强做大。所以，我们不断引进央企、民企和外企。去年，省属国有企业实际引进资金565.3亿元，同比增长887.9%。
除了不求所有但求所在、互惠共赢外，我们着力完善优势企业的产业链，健全供应链，与金融机构合作，成立产业基金，做到资金和企业无缝对接，为企业发展提供优质的金融服务。
《董事会》：目前江西省属企业股权多元化程度很高，管理层持股不少。
李天鸥：确实，省属集团公司层面股权多元化改革已经大部分完成。从国资监管的角度说，最好是提高公司内部自我监督的能力水平和积极性，那凭什么调动内在动力？股权激励是个办法，这也是我们支持经营者持有股权的原因，像江中制药的管理层就持股21.857%。
“一头两翼”，争先“十二五”
《董事会》：说到国资监管，如何到位是普遍性难题，江西这方面有何心得？
李天鸥：这次江西省国企改革是波澜壮阔的，企业改革对国资监管机构是个极好的学习机会，对干部是很好的锻炼机会。通过指导国企改革，我们自身得益。
梳理这次国企改革，对国资监管体制的完善也是一个探索。向出资监管企业派驻财务总监和法务总监，就是我们在改革发展中悟出来的。
过去五龙治水九龙治水效果不理想，有体制的原因，还有信息不对称。这次国企改革，除了体制机制创新外，很重要的是把信息体系建立起来，例如派驻财务、法务总监，把国资监管的第一道关口移到企业内部、移到管理第一线。例如在大额资金使用上，企业负责人必须和财务总监联签，法律方面则必须和法务总监联签。财务总监和法务总监每个月需要到国资委来述职，由国资委管理、考核，薪酬水平由国资委决定，这样就能较好地发挥国资监管机构的作用，保护国资安全，保护企业领导人员安全廉洁从业。
《董事会》：对于国企改革，江西已经取得了丰硕的成果，展望“十二五”，有何进一步的筹划？
【关键词】互联网监管；余额宝；运营机制
一、引言
从支付宝余额宝这一产品时起，社会各界便对其各抒己见，有说支付宝是在打“球”，是钻了法律的空子；也有人说这是一种模式上的创新，从线下全部搬到线上，更为方便快捷。对此是好是坏，笔者认为，作为理财产品，简而言之怎样能把资金充分利用，怎样能使用户受益最大化，这才是最重要的。就目前来看，从余额宝诞生过后，其带来很明显的“鲶鱼效应”。各种“宝”类产品如雨后春笋，但随着这类产品的增多，监管也成为一个难题。如何来管，归谁管，如何规范，都不得不令人深思。所以说，金融产品在创新，监管制度也要与时俱进。
二、余额宝的运营机制的监管分析
余额宝，从它的诞生角度来看，为了导出沉淀资金，支付宝选择与基金公司合作，这样就必须在支付宝平台上开放一个“接口”，现在笔者就来分析一下这个作为“接口”的余额宝的运营机制并给出监管建议。
1.支付宝平台操作监管
首先客户将资金从银行转出，存入支付宝。绝大多情况下银行有足够的存款准备金，所以此过程几乎是实时到账。在这里支付宝作为一个第三方平台，只为客户提供平台保管资金，而基于国家政策不支付储户存款利息。这一过程中支付宝公司的经营规范受到中国人民银行监管。目前来看，支付宝公司对于此期间的资金流动并没有做很详细的报告。所以央行应针对第三方支付公司储户资金管理这一方面制定和完善相关法律政策，要求公司披露相关资金流动，确保客户资金安全。
2.运营风险监管
当客户从支付宝“转账”到余额宝，这看似是资金从一个账户到另一个账户的“转账”问题，但是实质上并不是这样。作为“接口”的余额宝，当客户把资金转至余额宝时，便意味着客户购买了专为支付宝定制的天弘基金旗下的一项货币基金，天弘增利宝货币市场基金①（下称增利宝）。其中资金流动如下图所示。在这一过程中，如果出现风险将主要集中两方面。
（1）流动性风险监管
第一，客户大规模提现。这样会使基金公司承担巨大风险，并且根据《天弘增利宝货币市场基金2014年第4季度报告》数据显示，期末基金资产组合情况中有84.69%投资于银行存款和结算备付金，所以一旦出现大规模提现，那必将给银行等金融机构带来冲击。
（2）投资风险监管
第二，基金投资风险。根据增利宝产品介绍，当资金进入天弘基金公司后，公司主要投资于短期货币工具。但笔者认为投资风险除天弘基金外，支付宝公司也应承担一定责任。天弘增利宝是基于余额宝发行的一种公募基金，而余额宝作为其公募通道，所以应该担负一定责任，并接受证监会的监管。但在《余额宝服务协议》中支付宝明确表示投资损失及相关金融机构造成的损失不可向支付宝申请补偿。
3.网络运营安全的监管
除以上两方面外，余额宝是一个完全基于互联网平台，同时增利宝也打出“首只互联网基金，专为支付宝定制”的口号，这样就使以前传统基金的“线下”模式完全搬到了“线上”，那么客户的资金从进入支付宝开始，再到天弘基金公司，包括日后的返还收益，都在互联网上进行。这就使网络安全极其重要。
4.建立综合监管体系
目前我国金融监管采取的是“分业经营、分业监管”，对于发展如此迅速的互联网金融，此种模式肯定不能很好地对其做到有效的监管。就拿上文所分析的余额宝来说，其者支付宝公司为第三方支付平台，它受到央行监管；并且余额宝作为公墓基金的通道，应受到证监会的监管；同时作为资金管理方天弘基金它的行为应受到证监会及银监会的监管，此外这些操作大部分是基于互联网，国家工信部应该规范这方面网络运营，确保网络账户安全。
参考文献：
[1]余程辉，曲艺.从创新与监管看余额宝的发展与风险[J]. 银行家，2014，06：105-107.
[2]刘力臻. 互联网金融：机理・特征・监管・趋势[J]. 当代经济研究，2014，12：28-34
[3]佘依林. 以渠道为特征的互联网理财销售模式的风险与监管――以对余额宝为例[J]. 武汉金融，2014，07：39-40+66.
[4]郑晓晓.我国互联网金融风险及其防控研究[J].征信，2014，11：75-79.
注释：
①天弘增利宝货币市场基金，由天弘基金管理有限公司发行的一款货币型基金，基金代码000198。
