时间：2023-06-27 17:59:49
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇开放银行发展现状，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
关键词：金融开放；经济增长；资本账户开放
一、引言
从20世纪80年代开始，伴随着国际贸易对于国际资本流动的持续推动作用，发达国家以及发展中国家相继推行金融开放政策，以促进本国经济的快速增长。金融开放属于金融自由化理论的对外方面，它主要包括资本账户开放与金融市场开放。其中广义上资本账户开放定义为不对资本跨国交易进行限制或对其采取可能会影响其交易成本的相关措施，而狭义的资本账户开放主要是指取消跨境资本交易的汇兑环节限制，可以理解为允许国际资本和本国资本以直接投资、证券投资和其他投资方式自由进出。而金融市场开放主要是指允许外资金融机构以独资、合资或并购等方式在本国从事银行、证券和保险服务业。
然而伴随着近几年金融危机的频频来袭，各国的资本开放账户是否能够应对大量外资流入可能引起的货币危机，这一疑问同样存在于我国资本账户开放的进程中。因此后危机时代金融开放对于我国经济增长带来的影响可以说是两方面的。以下将从我国目前的资本账户开放进程入手，以及通过对少数国家的经验借鉴，来促进我国金融开放的顺利实施。
二、经济增长下的我国金融开放的进程与发展现状
自改革开放以来，资本积累作为经济增长的关键驱动力，我国中国的金融开放在发展过程中呈现明显的阶段性特征，但关键还是需要看其在生产效率上的提高。我国金融开放的第一阶段是在改革开放后（1979.1.1-2001.12.10），此时同样也是我国金融开放的尝试阶段；2001年中国加入世界贸易组织；随后国际贸易业务的迅猛发展使金融市场发展进入第二阶段（2001.12.11-2006.12.10），我国加入WTO的过渡期也是国内金融开放的实质性发展阶段；第三阶段（2006.12.11-至今）则是我国金融全面对外开放的实施阶段。在现有的金融开放政策框架下，金融开放有助于我国经济增长。在开放尝试阶段，金融开放使人均GDP年均提高0.028%-0.094%；第二阶段为0.08%-1%；第三阶段为0.06%-0.18%。
由此，金融开放对我国经济的阶段性影响是有两面性的。首先，虽然我国还处于发展中国家行列，但由于我国具有较高的国内储蓄率、长期性资本的流入，以及较好的应对金融危机带来的国内经济的相对稳定性，都进一步推动了我国以吸引长期直接投资为主的金融开放策略的实施，使得我国资本账户开放程度逐步提高，从而获得了经济的持续增长。然而，有可能由于国内自身发展不足，特别是我国金融体系的发展与官方承诺开放的速度和质量不相匹配，导致金融开放的真实水平与官方承诺水平并不协调，这样便会达到抑制国内资本积累同国外成熟技术结合的负效应。倘若问题一直得不到解决，也会导致国内经济抵御金融风险的冲击能力脆弱，给增长带来潜在的威胁。因此如何改善金融开放已经带来的或者可能带来的不良冲击，成为当前中国金融开放研究的重要方面。
三、新兴市场国家金融开放政策的经验借鉴
经济全球化不仅带来了各国间资本的自由流动，同时也使得各国在金融开放政策上逐步成熟起来。尤其是新兴市场国家的开放经验尤其值得深入学习与探讨。
东南亚国家自70年代末、80年代初开始实施金融自由化改革，一批有一批的新兴市场国家开始走出金融开放的第一步，而新加坡作为其中的佼佼者，成为继伦敦、纽约和香港之后的第四大国际金融中心，跻身离岸金融市场的行列。1997年亚洲金融危机中，新加坡虽然未能幸免，但凭借其成功的金融开放政策，相比东南亚其他国家和地区，新加坡受到的危机影响最小、处境最佳。总结其能在多次经济危机中依据保持国家金融状况稳定多半归功于其良好的金融开放政策，尤其是以下几方面比较值得借鉴。
1. 重点发展金融业，大力发展离岸金融业务，1968年创立新加坡亚洲美元市场，2013年5月，新加坡开展离岸市场人民币清算服务，成为第三大人民币离岸金融中心。
2. 引进声誉良好且注册资本不少于800新币的外资银行，并建立商业银行竞争机制，在资本充足率、存贷比例等方面实行极其严格的资产负债比例管理，使得呆坏账比例控制在2%-3%。
3. 对于本国金融机构及外资金融机构实行严格的金融监管制度，尤其是银行业务的管理上，例如资本充足率最低设限为12%，但实际中甚至高达20%。
然而相比之下，泰国1997年首发罕见的金融危机，墨西哥1994年也发生严重的经济危机，其多半是泰国与墨西哥的不当的金融开放政策引起的。均由于两国大肆放开对外资的限制，而导致其走上了匆忙的金融自由化道路。过快的经济自由化造成经济实体空虚，从而禁不住丝毫的“泡沫经济”的打击，最终演变为金融危机。
澳大利亚在应对1997年亚洲金融危机以及2008年美国次贷危机上，同样在推进金融开放与金融监管方面实现了出乎意料的成功。20世纪80年代初，澳大利亚开始进行金融自由化改革，20多年的改革经验对我国金融开放的进程有很大的借鉴意义。
1. 实行金融市场全面自由化。以放松管制为自由化改革的主要内容，1980年起，取消存款利率上限，取消金融机构存贷利率，取消外汇管制等金融管制措施，实现金融全面开放。
2. 推进金融监管市场化，1996年，成立金融体系调查组，提高监管效率，实现金融监管体制的严格的管理方式。
四、政策建议
新加坡和澳大利亚的金融开放成功的实践以及泰国、墨西哥过度开放而引起金融危机的教训为我国目前金融开放现状提供了很好的修正蓝本，主要有以下几方面的启示。
1. 建立审慎的银行业管理体系，加快跨境资本的流动速度。以澳大利亚为蓝本，积极拓展跨境人民币结算业务，鼓励国资银行走出国门，以进一步促进人民币国际化进程。银行内部建立可操作的风险管理制度，提高资本质量，有效抵御外来风险。
2. 逐步放开利率，渐进式实现利率市场化，便于根据客户需求选择利率水平，但前提是建立存款保证金制度，从而有助于有效规避和防范金融风险。同时有利于促进国内商业银行和其他金融机构不断进行金融创新，改善产品，推进机构的经营改革和发展。
关键词：外资银行金融发展前景策略
一、我国外资银行的发展现状
1.数量持续增加、经营规模不断扩大、经营状况持续转好。截止2004年底，共有19个国家和地区的62家外资银行在我国设立了204家营业性机构。以上海市为例，截止到2005年3月底，外资银行资产总额为3423.4亿元，同比增长了38.4%，占市场总额的12.8%，上升了2.2个百分点;本外币贷款余额达到1659亿元，同比增速达到50%以上，占上海市贷款市场总额的10.6%。2005年1-3月份，外资银行实现经营利润10.7亿元，同比增长了46.8%。
2.入股中资银行的广度和深度不断增加。在过去一年间，中国四大国有银行相继启动股份制改造，其中一个重要环节，就是引进境外战略投资者。机制更为灵活的股份制银行，开放更是全面提速。截至2005年10月，共有19家境外金融机构入股了16家中资银行，投资总额近165亿美元。目前境外投资者持有的股份，已经占到中资银行总资产的15%。
3.进入范围由京沪深向内地逐步扩散。目前，以京沪深为主的经济发达地区仍是外资银行进入我国的首要选择地域，并且以京沪深为中心不断向环渤海、长三角、珠三角等地区延伸。随着鼓励外资金融机构为西部大开放发和振兴东北老工业基地战略的实施，提供金融支持的政策的不断深入，我国金融服务的对外开放区域将不断扩大，外资银行进入我国后的地域分布也将不断向中西部延伸。
4.经营人民币业务的数量逐渐增多。截至2004年10月末，已有105家外资银行机构获准经营人民币业务，其中61家获准经营中资企业人民币业务，从12月1日开始，中国将进一步按时开放昆明、北京、厦门三个城市的人民币业务，并提前一年开放西安、沈阳两个城市的人民币业务，使开放人民币业务的城市增加到18个。
5.人民币业务主要集中于存贷款。外资银行经营人民币业务主要集中在存款与贷款上，结算方面也趋向活跃，其人民币的来源不仅依靠外商投资企业的存款，而且充分利用同业借款等市场机制来筹集，基本上满足了信贷资产上的需求。据业内人士预计，外资银行在大陆的贷款额将以每年40%速度增长，到2010年，外资银行占大陆总贷款的比例将达8%。
二、外资银行在华未来展望
专家分析，外资银行和跨国公司之间的天然联系是割不断的，他们进入中国市场的初衷便是跟踪自己原有客户发展市场的需要。一位不愿透露姓名的外资银行的负责人表示，他们已有的外币业务客户群中跨国公司占了绝大多数，目前，该行正在等待着获得人民币业务的经营权，而那些跨国公司、高端客户正是他们首先发展的目标。
对未来更长的时间，即全面开放人民币国内市场后，中国银行机构将继续保持在国内银行市场上的主导地位，而外资银行机构则可能稳步提高它们的市场份额。外资银行机构要显著地提高它们在中国国内银行业中的市场份额，将其地位提升到与现有的若干股份制商业银行相类似的水平，它们还需要进行多方面的准备和开发工作。这包括，在更多的中国城市开设分行，在已经开设分行的城市中开设更多的经营网点，在推销成熟的银行服务产品的同时针对中国客户需求特点进行调整和创新，实行融合中外文化因素的经营和管理策略，推行人力资源上的本土化战略，与国内银行机构以及非银行金融机构开展多样化的密切合作。也就是说，外资银行需要成为被中国国内客户广泛认可的经营机构，为中国国内企业带来并增加直接经济效益，帮助中国经济改善资源配置，促进资金合理流动，降低金融风险，使外资银行真正成为中国经济体系和中国金融体系中的一支重要力量。
1.外资银行并购中资银行的案例将大幅度减少。究其原因，一是一些外资行在限售期后大幅减持中资行股权获取暴利，引起国内舆论争议;二是学术界对海外战略投资者提高中资行公司治理水平、科技水平存不同看法;三是次贷危机后，外资行自顾不暇，光环破灭，中资行已不再盲目崇拜外资行的经验。
2.在我国建立分行或独立法人银行的外资行会越来越多。自2007年花旗等4家外资行率先成立独立法人银行后，在短短两年多时间已成立24家独立法人银行。随着中国经济金融的不断发展，一些新兴市场国家和发达小国的金融机构将不断在中国增设机构，大型外资行则成立独立法人银行。有必要指出的是，台资银行或大举进驻大陆。
3.一些外资行已完成中国境内机构布局并采取本土化策略。东亚、汇丰、恒生等外资行在中国境内分行数已达15个以上，多于所有城商行分行数，在东部沿海地区机构铺设已基本完毕，正在向中西部地区扩展。目前，港资、新资、美资等外资行大多采用了本土化的发展战略。预计今后有更多欧资和韩资银行采用本土化发展策略。
4.外资行市场准入将越来越广泛。一些外资行已经具备发行借记卡的资格，下一步外资行拓展的重点应是信用卡业务。一部分外资独立法人银行提出A股上市及发行次级债的要求。例如，东亚(中国)已经公开表达了A股上市的希望。外资银行业务准入水平将与中资银行相同。
三、结语
综上所述，外资银行希望分支机构能够扩大，能够更关注核心客户，支持当地经济的发展，希望有更多网络的发展以及有更多客户的发展。深化:全球的网络是外资银行的一个优势，但不仅仅是在中国网络的优势，仅仅靠外资银行在中国的分行就要与中国内地银行竞争是很难取胜的，但是可以在这个市场带来国际化的发展，而且能够带来不同的产品和方案给客户。强化:从一个现有客户身上得到更多的收益与获得一个新客户相比是更容易的，外资银行希望通过强化客户关系以获得更多的份额。优化:外资银行希望能够提供良好的服务给客户，只有通过这样的优化才可以使外资银行和其他银行有所不同。
参考文献:
[1]中国证券监督管理委员会.中国银行业监督管理委员会2008年报.中国财政经济出版社，2009.
关键词:互联网；互联网金融；现状
一、引言
2016年的互联网金融堪称“冰火两重天”。一方面，我国互联网金融的平台数量增长速度有所放缓，但数量上切是创了历史新高。根据《中国互联网金融行业分析与评估(2016～2017)》的数据显示截至2015年12月底，我国的网络借贷平台数据为3585家，然后统计显示，截至2016年11月网贷平台切多达达5879家。另一方面，监管方面，制度环境方面得到逐渐完善。10月起，国务院牵头“互联网金融专项整治工作”，出清高风险外溢性的企业，去年因配资问题的处罚决议得以落地。所以2016年又被认为是互联网金融的“合规”元年。根据《中国互联网金融行业分析与评估(2016～2017)》的数据显示截至2015年12月底，累计问题平台数量达1263家。截至2016年6月，累计问题平台达1778家，截至2016年11月累计问题平台2838家。我国互金行业负面消息是非不断，但是市场和行业发展仍然取得了可喜进步。所谓的互联网金融实际上是以互联网作为技术工具来开展资金融通、支付或者是与之相关的信息服务业务等的行为。广义上看来，互联网金融不仅包括了传统金融业务的网络化，还包括之后逐渐发展起来的第三方支付、大数据金融、众筹等模式，这些模式是随着我国现阶段互联网金融发展产生的模式，到了目前这个时期，我国的互联网金融的发展已经先后经历多个阶段。随着我国金融交易成本的降低，信息不对称问题的改善，以及金融交易效率的不断提高，人们对互联网技术在金融领域的渗透越发关注，对其认识也更加深入，加上我国互联网金融在其发展模式、内容等方面的创新和丰富，其发展的前景仍然很强劲，值得我们好好的研究探讨。
二、我国互联网金融的发展现状及存在问题
(一)互联网金融缺乏有效管理
由于我国互联网金融是随着互联网技术的发展自发形成发展起来的，在管理方面存在欠缺。发展的几年来，互联网金融经历网上银行到P2P网络借贷、大数据金融等历程。在这个过程中暴露了严重的管理问题。第一，在电子商务发展背景下的大数据金融，最开始由电商平台与商业银行合作，后来分立演化出电商大数据金融和商业银行自建电子商务平台两种形式。但是因为商业银行对电子商务平台的运作模式不熟悉，发展前景十分艰难。第二，这些年来，我国的互联网理财如雨后春笋般的发展，对我国传统银行存款业务和理财产品造成了冲击，严重影响我国货币政策效果和金融体系稳定。第三，互联网上的P2P网络借贷发展门槛低，发展飞速，大量的倒闭现象影响着我国社会经济的发展。
(二)互联网信息技术和信用体系建设不完善
互联网金融发展以计算机网络和互联网金融软系统为基础，并且结合了当前先进的互联网信息技术和逐步发展的社会信用体系建设。因此，我国互联网金融的发展离不开互联网信息技术和信用体系建设的完善，二者关系密切。但是，尽管这几年来我国的计算机网络发展迅速，取得硕果累累，依然存在诸如密钥管理和加密技术等发展不够完善，TCP/IP协议安全性有待提高等问题。另外，目前我国的网络通讯的开放性也使得其容易受到来自计算机病毒和电脑黑客的侵害。这一切都不得不承认，我国互联网金融的发展还存在着较大的技术风险。再加上我国的互联网金融软硬件大多来自国外，没有自主研发的，具有知识产权的相关系统，因而也就导致我国互联网金融的发展与客户终端软件难以获得较好的兼容性，并且在未来时间内容易被技术淘汰，威胁我国金融体系安全，也就是说，我国互联网金融不完善的信用体系建设，仍然有很高的信用风险。
(三)互联网金融监管体系不完善
我国互联网金融监管体系的不完备，导致了发展受到威胁。现阶段我国所采用的互联网金融监管体系大多数是在20世纪90年代中期，伴随互联网金融发展沿袭传统形成的。大部分的内容是继承沿袭了传统金融机构监管，由传统金融机构来监管，那些监管新兴互联网金融机构也是主要根据中国人民银行出台的具体管理办法或提示开展工作。不得不承认的是，在互联网金融发展初期，这一套体系基本上可以比较好的满足互联网金融发展需要。但随着这几年科技发展的速度不断增长，这一监管体系也逐渐暴露出了不少的缺席。比如说，现阶段我国对银行主导型的网络融资过多监管，但是却严重缺乏对非银行主导型的网络融资的监管，随之就产生了商业银行贷款创新不足，非银行网络融资风险大等问题。这些问题没有得到好的解决势必会影响到我国互联网金融的健康发展。
三、改进我国互联网金融问题的对策
(一)加强管理，提高互联网金融发展效率
就像前面所描述的，我国现阶段的互联网金融是以互联网技术的发展和普及为基础“自发”形成的，因而导致对其的管理存在着诸多的不足和缺失，这一现状正是反映出了我国在现阶段的互联网金融管理的不规范不合理，难以适应当前互联网金融发展节奏。通过分析发现，互联网金融例如，第三方支付、大数据金融和P2P网络借贷等已经逐步建立起了比较新型的金融发展模式，对于原本传统金融网络化模式的管理难以适用。因此，应加强对互联网金融的管理，设立专门开展管理工作的相关机构，并且有针对性地制定出不同于传统的管理规则，至于对传统金融的管理，应该更加注重在如何在互联网的基础上提升优势，提高核心业务效率上。
(二)完善互联网技术和信用体系，降低互联网金融风险
要保证我国的互联网金融得以健康发展就务必把完善的互联网信息技术及信用体系作为是建设的基础。所以，完善互联网技术及信用体系，有利于在一定程度上降低互联网金融发展的风险。完善互联网信息技术：第一，制定出较为完备的互联网金融技术标准，并且这一标准的制定和实施要同国际计算机网络安全标准吻合，旨在提升我国互联网金融系统在全球范围的适应性和协调性。第二，整合当前资源，建立健全我国的互联网金融数据库。第三，大力开发具有自主知识产权的软硬件技术，从多方面来加强防火墙和数据加密等技术水平，切实地加强网络安全性。建设网络信用体系：首先，在互联网金融范围内普及网络身份认证和电子签名制度。其次，切实引入互联网金融机构市场准入的注册登记管理，并且保证落实到位。最后，要在整个互联网金融内制定出互联网金融信用评价标准，用来确保企业互联网贷款信用额度得到认证，使得整个互联网金融征信资源得到共享和统一。
(三)整合、发展和完善互联网金融发展的模式及其内容
第一，由于我国目前的互联网金融发展中存在大数据金融、P2P网络借贷等新型模式与传统网络化模式的矛盾问题，政府应该开展相关模式间的整合工作。例如，有针对性地开展第三方支付业务及互联网理财等与商业银行的银联业务冲突的解决方案，推行利率市场化体制改革，提高商业银行效率；由于商业银行不熟悉电子商务运作流程，具有较大风险，采取限制发展或加强电子商务企业重组等进行化解。第二，随着我国互联网金融模式的发展，应该重视对商业银行征信系统的建设和开发，切实促进我国互联网金融模式的发展创新。第三，由于目前我国的P2P网络借贷等互联网金融模式内容不够完善，必须尽快建立完善保险体系和信用体系的建设，以期能够有效推动互联网金融模式的完善和发展。
四、总结
总之，要想推进我国互联网金融的健康稳定发展，离不开有效的监督和防范制度体系，以及多方的协作配合，共同努力。我国需要做的是认清我国互联网金融行业的界定，明确监督主体，消除隐患。规范互联网金融服务，构建安全防范制度体系。建立自律性行业协会，同时要兼顾尊重市场发展规律和行业创新，防范风险，做到“适度无漏洞”。最后，我们有理由相信，在政府、企业、社会等多方的协作监督下，我国的互联网金融业务必将在今后的日子里持续、稳定和健康的发展。
参考文献
[1]吴欣颀.浅析我国互联网金融的发展趋势[J].时代金融,2015(32):330-331.
[2]陈聪,王斌.浅析互联网金融在我国的发展现状[J].中国外资,2014(2):46-46.
[3]卢孟秋,王歆.浅析互联网金融业的现状及发展趋势[J].商业故事,2015(30).
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[5]蔡诗尧.浅析互联网金融对传统金融模式的影响及发展趋势[J].决策咨询,2016(2):12-14.
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[7]陈颖.我国互联网金融发展现状、存在的问题及未来趋势[J].经济视角,2014(1):42-45.
关键词：融资租赁；发展现状；发展阶段
中图分类号：F83 文献标识码：A
收录日期：2014年4月17日
一、我国融资租赁业发展现状
我国的融资租赁业起步于20世纪八十年代，1981年中国东方融资租赁有限公司的成立，拉开了我国融资租赁业发展的序幕。融资租赁行业在微观方面和宏观方面对我国的经济发展都有积极作用，为我国的企业、银行带来了新的利润点，并有利于我国产业结构的调整。我国改革开放初期，为引进技术，利用外资发展我国工业，带动我国商务和贸易的发展，我国逐步展开了对租赁行业的探索，其中历经了高速成长期、行业整顿期、法制建设期、恢复活力期，经过三十多年的发展，我国的融资租赁行业业已经初具规模。
二、我国融资租赁业的发展阶段
1981年中国东方融资租赁有限公司的成立，拉开了我国融资租赁业发展的序幕，自融资租赁开始的三十多年间，该行业主要经历了以下四个时期：
（一）高速成长期（1981～1987年）。在此时期，我国经济的主体为各政府部门，由于有国家信用作为后盾，虽然我国当时还没有信用评价系统，但国外投资者还是灵活的运用融资租赁来获得在华的贸易机会，同时为今后的商务合作奠定基础。这一时期的担保大部分是由政府部门提供的，使得租赁的风险更低，收益更为稳妥。在融资租赁高速成长的时期，国内主要是利用租赁业引进外资，发展工业，改进技术，同时为国内的银行扩大经营范围，带动本国商务及贸易的发展。这一时期是融资租赁模式初步引入中国，由于对国内新生金融模式的探索与支持，国家给予了融资租赁公司很低的门滥，使得很多公司以较低的注册资本获得了牌照，这对该时期融资租赁业的成长有一定的推动作用，但是也导致了日后租金支付的隐患。
（二）行业整顿时期（1988～998年）。八十年代后期是我国改革开放后经济发展的磨合时期，这一时期的经济体制改革，打破了原来的经济运行格局，上一时期的经济主体还是各政府部门，到这一时期，随着市场经济的放开，企业成为了经济行为的主体。融资租赁业的企业担负起了偿还租金的任务，但由于在行业高速成长时期的资格审批不够严格，使得很多租赁公司注册资本不充裕，不具备偿还这些债务的能力。前一时期融资租赁公司的数目迅速增长，业务量也不短扩大，但是资金的不足带来了未来风险的隐患，刚成为经济行为主体的企业并不成熟，在发展过程中资金结构的不合理，对项目对接的不匹配，更凸显了企业资金的短缺，同时，由于1988年6月我国公布了《关于贯彻执行若干问题的一件（试行）通知》，规定了 “国家机关不能担任保证人”，这就进一步使得企业缺乏了国家信用作为后盾，导致许多融资租赁企业拖欠资金。
行业发展期间的清理整顿是必要的，虽然使得该行业在这一时期发展较慢，但“磨刀不误砍柴工”，在整理规范各企业后，为融资租赁行业的长足发展打下了基础。
（三）建设时期（1999～2003年）。行业整顿后，随着国外技术援助项目的发展，我国租赁业的信息不断充实，初步具备了发展租赁的法制环境。1999年，在秦皇岛召的研讨会上，统一了对融资租赁业的认识，使得中国融资租赁业的法制规范提上了日程。从1999年后，我国在法律法规、监管政策、会计准则和税收政策上也不断完善，出台了相应的规章制度：1999年3月的《中华人民共和国合同法》单独列出了融资租赁的章节，并对其交易进行了规范；2001年1月的《企业会计准则-租赁》以及后期修改为的《企业会计准则第21号-租赁》，都规范了融资租赁业的会计处理方法；《关于从事融资租赁业务有关问题的通知》规定了关于内资业务的试点范围。在此期间，很多关于融资租赁业发展的法律法规的出台，进一步规范了融资租赁业，初步形成了该行业的法律框架。
（四）恢复活力期（2004年以后）。2004年之后，我国租赁业迎来了全面发展的契机。商务部外资公司负责人宣布从2004年12月起开始开放外商独资融资租赁企业，同时，商务部和国家税务总局联合批准了9家内资融资租赁公司试点单位，至2010年，外商独资的融资租赁企业约为120家，内资融资租赁企业为45家；2007年，《金融租赁公司管理办法》修订，新的管理办法允许了国内商业银行重新介入金融租赁，该办法颁布后陆续成立了建信金融租赁公司、工银金融租赁公司、交银金融租赁公司、民生金融租赁公司、招银金融租赁公司，银行系的租赁公司开始不断的发展壮大起来。我国逐步形成了金融租赁、独立第三方、外商租赁公司共同发展的形式，融资租赁行业逐步恢复活力并逐渐活跃起来，带动了经济的发展。
融资租赁行业在我国发展的几十年间，规模和影响度都在不断扩大，它为急需资金的企业提供了便利，同时辅助了银行对客户的管理。对于中小企业，融资租赁为其争取到了相对稳定的现金流，降低了经营风险。近年我国坚持金融改革，对融资租赁业的影响也很大，众多法律法规的出台，规范了租赁行业的行为，政府也逐渐开始重视这个兴起的行业。
主要参考文献：
[1]陈宗胜，柯卡生.中国融资租赁现状与发展战略[M].北京：中信出版社，2012.
关键词：个人理财；投资；银行
中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）09-00-01
引言
随着我国经济的持续健康发展，以及居民理财观念的提升，商业银行个人理财产品异军突起，在国内刮起了一股“理财”潮流。然而，商业银行个人理财产品在获得了巨大发展的同时，也面临着一定的问题，本文将针对个人理财产品的发展现状进行深入研究。
一、商业银行个人理财产品的发展现状
1.总体获得较大发展
从2010年到2014年，我国个人理财产品市场的年增长率在30%左右，个人理财产品成为银行之间竞争的一个主要市场。2014年8月，市场上在售的商业银行个人理财产品有140多只，产品的投资金额、投资周期、收益率和风险种类繁多。
由于受金融危机的蔓延影响，投资者在投资热情和风险偏好程度都有一定成度的降低，越来越多的投资者开始青睐投资期限短、低风险和保本型的银行理财产品。
2.还存在改进空间
虽然当前理财产品的数量繁多，但是其理财产品的质量不高。某一家银行推出一支理财产品，在短时间之内就会被其它银行跟风模仿，银行个人理财产品同质化严重，创新力短缺，也表现出监管机制的不够开放。
金融危机爆发时，个人理财产品出现大面积的亏损，给理财产品带来了负面影响，同时也暴漏出银行理财制度的不完善、风险管理欠缺。在客户方面对理财产品不够了解，不知道自己的资金要投放于那个市场，盲目购买，最终无法承载理财产品存在的风险，从而给自己造成损失；在银行方面操作不透明，私募性质强，介绍产品时内容不够全面，只介绍优点，销售产品时过度宣传收益，而对风险提示不足。
理财产品对于市场的划分缺乏多样化和层次化，银行个人理财产品的准入门槛为5万元，而基金产品已经做到了1元起投，这也是近年来余额宝的投资规模达到2500亿元，不是因为它具有高收益，而是余额宝理财门槛低，目前银行由于其准入门槛高，造成大量小额散户流失。
二、商业银行个人理财产品的发展对策研究
1.加强自主创新
创新能力取决于人才，银行对人才的吸纳不到位，创新就无法落到实处，建立更好的激励制度，加强自主创新能力，推出更好的产品。
理财产品的开发与银行的经营战略、管理制度和人力资源都有很大的关系，最重要的是需要了解客户的需求，可以参照国外银行在开发理财产品上的先进经验，多做关于理财产品开发的市场调查，推出受投资者欢迎的产品。
可以开发出免费大众理财服务，在学校内普及财务管理教育，并在银行理财网站上专门的视频、文章对大众进行理财培训，从而提升其理财品牌知名度，发展大量潜在客户。
2.完善管理制度
首先是加强风险管理，理财产品的收益达不到预期甚至出现亏损，对投资者和银行都是不好的结果，投资者损失了钱，银行损失了信用。对于风险管理，不仅要做好市场风险调查，更要防信用风险、操作风险、流动性风险及其它风险潜在隐患。
其次是加强客户关系管理，如今银行间的竞争越来越激烈，借助于理财产品的销售，有助于缓解银行的存款压力，通过加强客户关系管理，保持投资者对银行的信赖。根据客户的需求合理提供理财产品，并做好风险提示，建立客户投诉机制，对客户的投诉及时妥善的处理。
最后是加强制度的执行管理，加强对理财产品设计、资金投向和销售环节等环节的管理，加强品牌建设工作，提升银行理财业务员工的业务能力，做好突况应急预案等。理财产品由于涉及金额巨大，在管理过程中需要精细化，将责任具体化、明确化，并实行首问责任制。
3.促进产品多元化
对于投资周期，当前理财产品的周期大多在三个月以上，这样就无法吸纳那些持有大额资金但是短时间内不打算投资的投资者。通过开发出超短期理财产品，增强投资的流动性，吸纳这部分资金。
对于投资金额，可以适当的降低投资门槛，并根据不同的投资金额设置不同的投资回报率，这样让更多的人体验到投资的乐趣和获得一定的回报，通过培养人们的理财意识，从而促进自身理财产品的销售。
我们通过余额宝的调查，可以发现，其成功因素无外乎流动性高、门槛小，还有借助于电商平台，而这些因素正是目前银行个人理财产品所欠缺的地方，我觉得银行可以分别从以下几点来扭转其劣势：
（1）适当降低门槛，银行的个人理财产品在便捷性方便无法与余额宝相比，且银行在理财产品上的管理成本比余额宝大些，但是其投资门槛可以降到1000元。
（2）减少投资周期，余额宝类似于银行活期存款，当前银行个人理财产品类似于定期，银行可以适当减少投资周期，在减少投资周期的同时，可以适当减少回报率。
（3）基金用处多，当前居民生活中的水费、电费、天然气费都是在银行办理，可以吸引居民投资基金，然后水费、电费、天然气费都可以在基金当中扣取。
（4）发挥网上银行线上平台，当前各家银行都已开发出手机app，手机app上可以嵌入基金理财板块，让人们感受到理财的便捷。
4.提升服务水平
首先是美化服务环境。银行内的物品、资料摆放有序，地面整洁，并且挑选适当的花木盆栽放置在银行内外，让投资者进入银行后，感觉舒适。
其次是加强培训，通过案例分析，让员工意识到提升服务的重要性，每日清晨进行早训，将服务理念贯彻于心。对于一线柜员，需要进行严格的培训与考核，提升员工的业务水平和服务态度。
最后是树立典型，通过参考员工的服务水平和业绩水平，评选和奖励先进人物，起到带头模范作用。
结语
虽然当前我国商业银行个人理财产品市场存在产品同质化、理财风险加大、监管不足等问题，但是总的来说还是处于一个健康发展的状态。在个人理财产品竞争方面，银行面临的竞争越来越激烈，只有做好自主创新、健全管理制度、产品多样化和提升服务水平，才能进一步繁荣我国的理财市场，保障投资者的权利和利益，推动金融市场健康稳定的发展。
参考文献：
[1]黄振达.银行理财产品发展及趋势[J].经济导刊，2010（12）：42-44.
商业银行个人理财现状对策
随着我国金融市场发展和金融体制改革，商业银行面临的竞争越来越激烈，而个人理财业务的发展对于商业银行综合能力的提高具有重要意义。它不仅可以增加商业银行的利润，还可以拓展商业银行的业务范围，使其拥有更加稳定的客户，同时，还可以完善其服务功能，提高其与互联网金融相竞争的实力。
一、商业银行个人理财业务的含义
商业银行的个人理财业务就是商业银行以自然人为服务对象，根据客户确定的阶段性的生活和投资目标，按照客户的资产状况及风险承受能力，由专家为其提供提供投资建议，帮助客户将资产合理地投资于储蓄、股票、债券、保险等理财产品中，实现个人资产的保值增值。
二、商业银行个人理财业务发展现状
与发达国家相比，我国的个人理财业务处于初级阶段。但是近些年来，国内的商业银行都意识到开展个人理财业务的重要性，纷纷提供了各种理财产品，如股票、期货、房地产、大宗商品等，理财产品的规模不断扩大，以满足广大客户不同的需求，并运用其具有相关专业知识的理财人士为客户提供建全方位、专业化的理财服务，商业银行的理财服务已渐渐迈入规范化、标准化的阶段。
三、商业银行发展个人理财业务的必要性
首先，改革开放以来，我国的经济不断发展，居民收入明显提高，而且不同地区、不同行业的人们收入差距也在不断扩大，财富主要集中于中高收入阶层，居民的理财意愿也越来越强烈，这就给商业银行提供个人理财服务提供了机遇；其次，随着互联网金融的发展及国内包括国有银行、股份制银行、外资银行、中小银行的兴起，商业银行面临的竞争越来越激烈，以客户为中心的服务理念迫切要求商业银行提供个人理财服务。
四、商业银行个人理财业务存在的问题
1、理财产品设计不合理
我国商业银行的部分理财产品没有根据客户的实际要求和风险承受能力去设计；没有应用科学合理的方法去预测理财产品的收益情况；没有在更广泛的程度上开发出满足客户需要的理财产品；另外银行在销售其他一些理财产品时，没有对产品的风险和收益情况进行仔细研究，没有很好地履行义务。
2、理财服务对象的定位问题
目前，我国的商业银行主要将理财产品定位于一些高端客户，为高端客户提供的服务是标准化、个性化的，有专门的理财规划师为他们提供长时间规划，对于一些中低收入的客户则相对缺少较标准化的服务，这在一定程度上不利于银行理财业务的长久发展。此外，在不同的地区，商业银行也没有仔细划分市场，有针对性地开展相应的业务。
3、缺乏专业的理财人员
理财业务不同于普通的银行业务，它是一项综合型、专业型业务，它不仅要求从业者精通银行业务，还要掌握证券投资、房地产投资乃至收藏品投资等相关知识以及丰富的社交经验和人际交往能力。而我国银行从业人员长期以来业务单一，不具备一定的综合能力，因此为了促进理财业务更好的开展，银行迫切需要相关的综合型人才。
4、个人理财业务层次偏低
客户进行理财的根本目的就是实现资产的保值增值，而从目前的情况来看，人们更多关心的是资产的增值，而没有多考虑资产安全及相关风险问题，而这又是理财业务的最基本层次和最高层次，客户在投资理财产品时不仅要考虑到资产的增值，更多的应该考虑的资产的流动性和安全性，要根据市场状况及自身的实际情况，改变传统的理财观念，选择适合自己的理财品种。
五、商业银行个人理财业务发展对策
1、创新个人理财产品
个人理财业务涉及面广，理财产品又处在不断地开发与创新之中，因此实现个人理财产品的创新对于银行业务的发展有重要意义。一方面，个人理财产品的设计应符合广大投资者的利益，满足不同的需求，种类也应该多样化，我国不同地区的经济发展程度差别很大，要针对不同的地区的经济情况开发不同的产品，银行同时要与保险机构、证券机构等金融机构合作，推出多种类型理财产品。另一方面，商业银行在创新理财产品的同时，也要使得自己的服务质量提高，尤其是对于一些中高端客户。
2、细分理财市场，进行理财定位
商业银行开展个人理财服务，应该根据自身的实力、经营状况及对市场状况开展不同的理财业务。一方面，对于高收入者提供多样化、个性化的理财产品，满足深层次、多方面的需要，提高客户的满意度，对于低收入者提供能够使得资产保值增值的服务，理财产品的风险系数应相对较小，且应是与日常生活相关的实用型服务。另一方面，如今互联网技术发展迅速，在经济发达地区可以通过互联网技术的迅捷提供高科技、高收益的个人金融服务，在经济欠发达地区，则应该更稳妥地发展存贷款业务。
3、提高理财人员的专业素质
首先，银行在招聘理财人员时，应该着重了解应聘人员是否具有理财方面的相关专业知识，同时对于正式上岗理财人员应制定一定的培训计划，使其能够综合掌握理财方面的知识和专业技能及一定的营销技巧等。其次，银行应该实行一定的岗位轮换制，这样可以使得理财人员尽快熟悉银行的各类业务。
4、分步骤分阶段发展个人理财业务
我国的个人理财业务与国外的一些银行相比，还处于初级阶段。银行在提供一些个人理财服务时，应采取由点及面，由重点客户到一般客户的思路逐步实现理财服务的升级，在实现客户资产保值增值的同时，自己获得一定的收益。银行个人理财业务的发展是需要在长期中逐步完成的，它不仅需要银行自己实现理财产品的创新，服务水平的提高等，还需要在国家大的金融环境下，居民个人对于理财意愿的增强及相关政策、技术、人才等多方面的完善，因此商业银行理财业务的发展不是一蹴而就的，需要多方的配合。
参考文献：
关键词：金融业；发展现状；发展问题
自加入WTO以来，我国大力发展金融业，并根据国际市场的发展需要进一步完善多层次、多功能的金融市场体系，金融体系日益完善。目前我国已经基本建立了证券期货市场、货币市场和银行间外汇市场，实现了主体多元化的发展，其中包括商业银行、社会保障基金、信托公司、保险公司和证券公司等机构。除了发行金融债、国债、中央银行票据等金融市场产品，还在证券和银行业产品方面有了新的尝试。
一、我国银行业发展现状
中国人民银行高度重视我国货币政策的有效性、科学性与预见性，根据国内外的经济金融形势变化来适当适时调整货币政策，运用宏观调控的方式来调整我国金融行业的发展方向。2008年至20011年上半年，中国人民银行先后18次上调存款准备金率，8次上调存贷款基准利率，到2011年底，我国银行业金融机构境内资产总额达到78.8万亿元，商业银行不良贷款率降低至1.58%。从表3-1中可以看出，2008-2011年，国家开发银行总资产以18.16%的速度增长的同时，总债务也以18.78%的速度增加；与国家开发银行的情况相类似，大型商业银行与股份商业银行的总资产增速均为18%，资产与负债增长1.7倍；与其他银行不同的是城市信用社，由于银行性质的改变，使得其在此期间无论从总资产还是总负债方面来看，各项数据都呈现出大幅下滑趋势，到2011年城市信用社的总资产与总负债仅分别为30亿与20亿元，其余银行的相关数据
此外，截止到2011年底，大型商业银行从业人员数达到1626223人，政策性银行及国开行为61015人，股份制商业银行为278053人，城市商业银行为223238人，农村信用社为533999人，农村商业银行155476人，农村合作银行70115人，新型农村金融机构或邮政储蓄银行177856人，外资金融机构42269人。
二、我国证券业发展现状
随着我国金融业的逐渐发展，目前证券行业仍处于进一步规范和发展的阶段。从表3-2中可以看出，截止到2011年，境内上市公司达到2342家，比2007年增加892家；股票总发行创历史新高达到36096亿股，比上年增长1.1倍；国债的发行额与成交额分别为17100亿元和216349.52亿元，年均增速分别为22.3%和79.8%；证券投资基金规模达和期货总成交量全面提速，分别达到26510.37亿元和105413.75万手。
另外，2011年我国证券公司实现营业收入1360亿元，同比下降2883%，实现净利润394亿元，同比下降4923%。在营业收入的细项数据方面，2011年证券行业买卖证券业务净收入达689亿元，证券承销与保荐及财务顾问业务净收入241亿元，受托客户资产管理业务净收入21亿元。经纪、承销保荐及财务顾问业务依然是证券公司主要收入来源，所占比重分别为51%和18%。从统计数据来看，证券行业收入结构正在逐步优化。传统上作为证券公司收入来源支柱的经纪业务占比逐步下降，而随着创业板的开启，投资银行业务收入占比继2010年大幅提高后继续提高了近4%。2011年证券公司注册从业人员数达到261802人。其中，注册为一般从业人员的194241人，证券经纪业务营销人员9371人，证券经纪人37456人，证券投资咨询业务（分析师）1958人，证券投资咨询业务（投资顾问）18231人，证券投资咨询业务（其他）545人。
三、金融发展存在的问题
通过上面一节对我国金融业发展的基本情况的分析可以看出，近几年来，我国金融业取得了长远的发展，为产业结构转型和国民经济的发展做出了重要贡献。但是，由于我国现代金融体现建立的时间较短，诸多方面还不够完善，因此在金融业的发展中也暴露出一些问题，现择其中最为主要的两个问题分述如下：
1、不良资产比重过重
金融业不良资产比重过重主要可以从两个方面进行阐述：一是从银行业来看，主要体现在资产质量恶化和收益急剧下滑。根据国家有关部门的规定，我国银行的不良资产的比重的上限是15%，而早在1995年，我国国有银行的不良资产比重就达到了223%；另一方面，我国四大国有银行的平均资本充足率为312%，远低于“巴塞尔协定”规定的8%的最低标准；同时，与国内的非国有银行相比，四大国有银行的净资产利润率也很低，只有55%，与东南亚国家的银行业相比，这一利润率也是比较低的。二是从非银行金融机构来看，这方面的问题主要体现在证券业，与其他的金融机构相比，证券业的规模偏小、实力有限。截止到2011年，我国证券公司总资产额约为26510亿元，同期我国银行业的总资产为11328万亿元。如果与国外的投资银行相比，我国的证券实力就相差更远。随着资本市场、证券行业的逐步开放，跨国投资银行将大举进入中国资本市场，在这种情况下，以目前我们的证券业的实力是不足以与之相抗衡的，因此面临巨大的压力。
2、业务缺乏创新
与发达国家的金融业相比，由于我国金融业还不够完善，因此金融业务、产品的创新还比较落后。即便是在已有的创新中，各个领域也并未实现均衡发展。例如，金融产品、服务和工具创新速度较慢；在业务创新中，资产类业务要远低于负债类业务。而仅就资产类业务而言，真正能保证收益、转移风险的金融创新更是寥若星辰。这种金融创新的不平衡性已经行政力量的主导，都使得金融资源的效率低下，从而削弱了我国金融结构的创新力和竞争力。（作者单位：湘潭大学商学院）
参考文献
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关键词：村镇银行 金融体制 农村金融机构 金融创新
中图分类号：F830.34文献标志码：A文章编号：1673-291X（2011）25-0061-02
一、中国村镇银行产生的历史渊源及其存在的必要性
改革开放至今，中国农村已基本构筑了正规金融机构和民间非正规金融机构共存的局面。为了更好地完善农村金融服务需求，2006年、2007年银监局分别《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村建设的若干意见》和《村镇银行管理暂行规定》放宽了对农村金融机构的市场准入，推动了小额贷款试点，村镇银行开始出现并得到一定发展。
作为独立法人的村镇银行，区别于商业银行的分支机构，其市场化、商业化、可持续的目标明确，不存在须承担政策性业务的负担，信贷措施灵活、决策快，是真正“自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束”的市场主体。在经营范围方面，村镇银行的功能相当齐全。村镇银行可以办理票据承兑与贴现，发放短期、中期、长期贷款，办理国内结算，从事同业拆借、银行卡业务，吸收公众存款，发行、兑付、承销政府债券，收付款项及保险业务和银监会批准的其他业务。在转型时期，为了更好地进行中国农村金融机构的创新发展，村镇银行的存在是十分必须的。
二、中国村镇银行发展现状与其制约因素
转型时期，中国农村新型金融机构的发展迅速，截至2009 年末，中国共有172 家新型农村金融机构开业，其中，村镇银行148 家，贷款公司8家和农村资金互助社16 家。已开业新型农村金融机构存款余额269 亿元，贷款余额181 亿元，其中，农户贷款5.1 万户、65.5 亿元，小企业贷款0.5 万户、91.2 亿元，分别占其贷款余额的36.2%和50.4%。另外，根据银监会的工作安排，从2009 ―2011年底，新批设立992家新型农村金融机构。因而，应该来说，现阶段中国村镇银行发展迅速，在较大程度上支持农村经济的发展，然其效果并不尽人意，存在两大方面的制约因素。
（一） 农村金融市场不够完善，相关扶持政策不到位
1.农村金融监管体系不够完善，无法适应监管和发展的需求。目前，中国农村金融体系仍处于发展时期，农村金融市场集中度较高，金融监管体系虽然有了一定成效，但是其制度体系仍然不够完善，对农村村镇银行的发展缺乏明确方向。同时，当下的监管部门兼顾金融监管和行业管理职责也导致了合作金融监管部门很难兼顾双方面的利益。再者，基于农村分布面广的实际，相关人员与金融监管力度有限，难以适应复杂的监管要求降低了监管的有效性。
2.国家扶持和优惠政策不到位。资金的趋利性与农业投入期限长却回报低的现实矛盾一直都有存在着，在没有足够扶持措施和优惠政策的前提下，信贷资金是不会背离市场规律，自行投放到农村去支持的。国家在金融上支持农村经济发展，而且相关的扶持政策也仅限于农村信用社及一些正规的金融组织，其优惠幅度也十分有限，使金融机构支持新农村建设积极性不高，同时也动力不足。
（二）村镇银行自身的营运面临难题，经营风险防控能力较弱
1.业务范围不受限制，特色产品不突出。不同于商业银行的分支机构，村镇银行是一级法人机构。村镇银行有一般的存贷业务，同时也开展多种中间业务。如作为中国第一家挂牌成立的村镇银行――四川仪陇惠民村镇银行所开发的众多金融产品与普通商业银行的没有多大区别，在特殊产品的开发上显得缺乏，难以满足广大农村市场的需求。
2.小额信贷效果显著，但无法完全填补农村信用贷款供给的空白地带。村镇银行有着明确的市场地位，贴近农村金融需求实际，在一定程度上缓解了农户融资难的问题，促进了农村金融的发展，但是其在追求利润最大化的本性上限制了其客户群体，无法真正为所有农村资金需求者提供金融支持。
3.切合地方需求实际，但业务开展面临难题。于2008年1月18日成立的五家渠国民村镇银行是新疆第一家国开村镇银行，五家渠国民村镇银行的产生解决了新疆金融资源供需矛盾，适应新疆广阔的自己需求市场，遏制了进入资源逆向流动。但是基于新疆分布广阔的地理条件，五家渠国民村镇银行的业务开展面临人员不足、业务无法全面铺开的难题，再加上缺乏竞争，在很大程度上减缓了其发展。
4.业务全面铺开，但信用基础薄弱，资金来源有限。相对于其他村镇银行的发展，由福建石狮农村合作银行独资组建的福建建瓯石狮村镇银行就比较熟悉，福建建瓯石狮村镇银行业务全面铺开，涉及范围比较广，比如信贷范围上就涉及农产品收购、林木种植、饲养业、中小企业等多领域，但是由于是新面孔，其信用基础薄弱，无法让广大农户及时接受，在资金上一直存在居民储蓄少，定期存款少；对公存款多，活期存款多的特点，负债结构具极大的不稳定性，很大程度地限制了自身发展。
5.村镇银行面临的风险难以控制。村镇银行进入农村市场，面临的风险非常之多。其中明显的就是农业生产的高风险，农业农业面临的自然风险和市场风险很大，农村地区信息不及时，许多农民对市场缺乏必要的了解，缺乏引导，将直接影响到贷款的归还。不可抗拒的自然灾害以及生产经营面临的极高的市场风险是农户小额信贷形成呆坏账最主要的原因。这将进一步使其面临经营的高风险。
三、转型时期中国村镇银行发展模式的再塑造
农村经济的发展离不开资金的支持，农村金融机构也需要创新机制适应发展，最终形成现代农村金融的制度体系，农村经济才能得到长期的可持续发展。因此，在转型时期，中国村镇银行要做到可持续发展，必须对其现有的模式进行再塑造。
（一）外部上优化村镇银行的经营环境
1.将金融监管和行业管理分离，创新农村金融监管体系。转型时期农村金融机构的发展应有一个自由竞争的金融市场，将市场准入机制进一步完善，真正对民间资本开放，真正解决可能出现的垄断局面。另外，对于农村金融机构的准入可以实现报备核准制，尽量降低时间和资金成本，审核程序可以适当简化，审核标准不应区别对待。当下的监管部门兼顾金融监管和行业管理职责也导致了合作金融监管部门很难兼顾双方面的利益，为了解决这一现象，必须创新农村金融监管体系，将金融监管和行业管理分离开，各自进行有效运营。将各自职责进行明确，真正做到明确发生什么问题找哪个部门。
2.降低农村金融系统性风险，完善农村金融机构风险管理体制。基于农村覆盖面广的现状，许多农村金融机构在乡镇及以下的网点基本难以实现比较好的盈利目标，政府应当适当给予资金投入以及政策扶持，比如可以适当调节优惠利率，适当增加补助，降低运营成本，也可以设置较为完善的奖励机制进行激励。同时健全农业保险的发展，降低村镇银行系统性风险。更好的引导其为转型时期的农村金融的发展服务。当然，要实现转型时期农村村镇银行创新发展，必须要有观念的转变和制度上的创新，解决其风险控制问题。
（二）内部上完善自身的经营发展
1.加强企业文化建设，提高自身的认知度。村镇银行要想取得更好的发展，首先要明确自己的目标定位，即服务于农村一切发展需要，这意味着其服务对象是农村的全部，而非一部分人。其次要让自己被农民所认可，这就要求村镇银行必须要深入农民，去了解他们的实际需要，去融入他们，然后加强企业的文化建设，让自身被了解，提高自身的认知度，从而才能让自己的产品更好的被接受。
2.根据实际设置多元化的创新型金融服务产品。创新是一个企业发展的灵魂，对于村镇银行的发展也一样。所以村镇银行在自身重视农村关于农业方面的信贷的同时，也要符合农村中小企业、小型家庭作坊、个人自主创业等融资需要，设置多元化的创新型金融服务产品。实行更为合理的信贷制度，比如，一般我们说到“信贷”问题，相联系的是抵押、担保，首先想到的就是农村土地抵押问题。但是中国农村土地的基本制度是集体所有、家庭承包经营，无论是从法理上还是实践中，都不宜实行农民承包地的抵押制度，根据中国实际情况可以适当改为农民承包地的所有权或者经营权的抵押制度等，进行各种担保产品、担保方式的创新。
3.优化内部岗位以及人员配置。在现行股本设置模式下，村镇银行人员管理主要受制于主发起行，存在人员配备不足，岗位设置少且兼岗较多的问题。但村镇银行有其特殊性，村镇银行作为一级法人，与分支机构管理存在本质区别，既要与当地政府各部门沟通协调，还要拓展市场，从业人员承担着市场开拓和风险管理的双重职责，这就对村镇银行内部的岗位设置与人员配置有更高的要求。
4.以差别化监管为原则，制定合理的监管框架。村镇银行由于其主体的特殊性，使得在其自身的监管上存在一定缺陷，这就要求以差别化监管为原则，制定合理的监管框架。建立完善的客户信息管理手段，对客户信息实行实时有效的监管。同时完善管理层的监管模式，解决村镇银行公司治理结构臃肿，经营决策效率较低的缺点，降低在经营及风险管理上对主发起行的依赖。
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【摘 要】随着我国按照国际规则对外资银行实行全面的国民待遇，外资银行在我国迅速发展，给我国的经济发展和金融安全带来了多方面的影响。对其实行审慎监管十分必要。本文根据对我国外资银行监管现状的分析，指出现行监管中存在的问题，并提出相应的对策。
【关键词】外资银行 银行监管 对策
一、对外资银行实施监管的意义
银行监管，是经济金融监管的一个分支，是由中央银行、银行监督委员会或其他金融监管当局、有关机构，代表社会公众对银行经营管理的各个方面实施监督管理的行为。
银行作为一国金融体系中最重要的组成部分之一，担负着重大的社会责任。其能否稳健运行关系该国的经济、政治的稳定，具有极其重要的社会意义。因此，银行监管受到了各国金融监管当局的普遍重视。各国金融监管当局纷纷根据本国银行业运行的实际情况对本国范围内的银行实行严格的监管。这里当然也包括该国境内的外资银行。随着经济的全球化，金融市场的界限越见模糊，外资银行大量存在于各国金融领域，它的高速发展给该国经济稳定和金融安全带来了多方面的影响。各国不得不加强对它的监管置于重要位置。但截至目前，理论界尚未形成完备的外资银行监管理论体系。各国的外资银行监管实践仍依靠原有监管理论体系的指导。对此，作者认为，外资银行本是银行，对其监管的区别主要来自各国实际情况的不同，而监管理论对它是完全适用的，也是十分必要的。中国尚属发展中国家，对发展迅速、影响日益扩大的外资银行实行审慎的监管，能维护国家经济稳定，保证国家金融安全，具有重要的现实意义。
二、外资银行在我国的发展现状和特点
(一)外资银行在我国的发展现状
截至2007年10月，我国已有外资独资银行20家;中外合资银行3家;另有72家外国银行设立了130家分行，191家外国银行设立了241家代表处。截至2007年底，我国共批准汇丰、渣打、花旗等21家外资银行将在华分行改制为法人银行。(注:法人银行在业务范围、税收等方面享有优惠。外资银行随时可转为法人银行。)外资银行在我国发展十分迅速，现已具有相当规模。
(二)外资银行的发展特点
1.外资银行经营范围、业务范围不断扩大。2006年12月11日，我国对外资银行实行全面的国民待遇，外资银行不再受到行业和地域限制。外资银行发展进入加速阶段。依托成熟的市场营销策略，外资银行经营范围和业务范围不断扩大，对我国经济的影响力逐步加强。
2.外资银行资产质量、盈利能力逐年提高。随着外资银行逐步熟悉我国市场规则，其经营状况日趋稳定，市场份额逐步恢复，盈利能力稳步提高，资产总额持续增加，仅2002年至2004年就从3330.5亿元增至5159.95亿元，占我国银行业资产的1.8%。
3.参股中资银行速度加快。在《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》的指引下，外资参股中资银行的速度不断加快。外资银行参股中资银行，一是出于对长期经营战略的思考;二是希望借中资银行不受政策限制和网点设置完善之利，绕开各类限制，快速进入零售市场。如花旗银行和浦发行联手推出的花旗参与管理和技术合作的双币种信用卡就是这方面的典型。
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三、我国外资银行监管中的问题
(一)监管法规不健全
监管的有效性依赖于监管的法制化，而我国的金融立法严重滞后。引进外资银行已近20年，却无一部约束外资银行的专门法律。这使外资银行有机会利用法律漏洞规避监管，严重影响了对外资银行的监管效力。2006年颁布的《中华人民共和国外资金融机构管理条例》和《外资银行管理条例实施细则》弥补了这些漏洞，但相关法规的健全工作远未完成。
(二)监管方式单一
目前，我国外资银行监管还停留在传统“经验式”管理阶段。主要实行报送稽核。监管部门对各外资银行报送的报表、材料进行全面分析，以确认其经营的合规性。而对于外资银行运营的风险性监管上处于空白状态。
(三)监管资源严重不足
由于外资银行的开放性比较强，对其的监管需要高质量的资源。目前，我国外资银行的监管在资源方面相对缺乏。包括监管人员、信息系统等方面的不足。在监管人员方面，表现为量不足、质不高。尚未建立完善的认证制度和后续教育系统。在信息系统建设方面，缺乏灵敏、准确、高效的监管信息系统。在监管信息流程上，表现为低效率性。金融监管当局与相关机构缺乏信息交流。
(四)缺乏与外资银行母国监管者的合作
当今世界金融体系间的跨国联系不断加大，仅在某一国范围内考察金融监管问题已不能满足金融监管的需要。政府和金融监管当局要加强与各外资银行母国监管者的合作，以协调监管措施，降低共同面临风险。而我国金融监管当局再这一方面尚处于十分被动的境地。
四、对改进我国外资银行监管的建议
(一)健全监管法制
要加强外资银行监管，我国就必须结合本国实际，参照国际公认的准则(如巴塞尔协议)，借鉴西方发达国家监管法律，制定适合我国国情的外资银行法。从法制角度，规范外资银行的行为，授予监管机构足够的权利，为监管工作提供基础条件。
(二)多元化监管方法和手段
当前我国对外资银行监管的手段单一，落后，主要是现场与非现场监管，而且两者缺乏衔接。因此，必须使监管手段多元化，由行政监管手段向经济性、法律性监管手段转变，充分实施现场与非现场监管、外部审计、审慎监管会议、三方会议等多样化监管手段。
(三)健全风险监管体系
目前我国对外资银行的监管多停留在合规性监管层面，而忽视了风险性监管。我国应根据巴塞尔协议的有关标准，制定严格、周密的风险监管体系，将外资银行的经营风险纳入监管，保证全面、客观、合理的实施监管。
(四)建立监管人才培养和认证机制
加强我国外资银行监管要依赖大量专门人才，监管当局应主导建立完善的人才培养和认证体系。可邀请高校等研究机构参与其中，确保培养认证机制的专业性。
(五)加强信息交流，与各国监管机构坚强合作
为了应对各国金融体系相互联系不断加强的现状，我国监管当局应主动同各国监管机构建立长期、高效的信息交流和合作机制。以协调各国监管手段，降低共同面临的风险。
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关键词:商业银行;中间业务;营销创新
中国《商业银行中间业务暂行规定》将中间业务定义为不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。在办理这类业务时，银行处于受委托的地位以中间人身份进行各项业务活动。
一、中国商业银行发展中间业务的现状
商业银行的中间业务与资产业务、负债业务共同组成商业银行业务结构的“三驾马车”。我国商业银行发展中间业务，主要经历了两个阶段。第一阶段为 1995—2000年，这一阶段的主要发展业务是存款业务，其间发展中间业务的目的主要是为存款业务服务，维护存款客户关系，从而稳定并增加存款。其间中间业务的创新主要集中在委托贷款、代收代付等业务领域。第二阶段为 2000年至今，从 2000年起我国商业银行业务发展过渡到收入导向阶段，保险、投资银行、资产托管等高收益中间业务成为创新的重点，主要以防范风险和增加收入为主要目的。在短短的数年间，我国商业银行中间业务已成为各商业银行业务竞争和创新的重要领域。
据金融界权威人士的披露，2002年，中资商业银行中间业务收入占营业收入的比重仅为3.8%，2003年即达5.63%，2004年更增加至8%左右;从1995年到2004年，工、农、中、建四大银行境内机构中间业务收入由69亿元增加到389亿元，年均增长25.6%。银行卡等业务呈现高速增长，消费金额急剧扩大;代收代付业务总量、笔数不断增大，业务范围包罗万象;业务市场逐步扩大;金融创新产品迅速增加。
2006年12月11日，中国银行业在地域、业务种类、客户对象等各个方面对外资银行全面开放。在新的市场竞争格局下，商业银行如果仅靠传统的存贷利差收入将难以生存。2007年，加强银行业的金融创新将成为银行业发展的重中之重。而中间业务直接取决于商业银行的金融创新能力，也直接决定着商业银行的市场竞争能力和可持续发展的能力，因此，其作用和影响将是长久的、具有决定意义的。
二、我国商业银行营销中间业务创新的主要内容
西方商业银行经过半个多世纪的不懈探索和尝试研究出的营销管理创新在银行领域已经能较为熟练的运用，并形成了一套较为完整的商业银行市场营销管理理论和管理方法。根据西方的商业银行的营销手段及发展特点，配合我国商业银行的发展现状来讨论中间业务创新的主要内容。
1.建立商业银行战略性营销管理过程模型及营销目标
首先进行营销策划，银行应该决定如何对实现营销计划的目标过程中的进展衡量以及谁对者这一衡量工作负责，换句话说，计划本身应对这一问题做出回答：“如何才能知道自己已经达到了目的”，无论是何种原因，对产生问题的原因进行评估并且对营销组合进行调整或是微调都十分重要。
2.进行我国商业银行中间业务市场细分和市场定位
各商业银行应根据自身的特点和优势，充分利用银行已有的营业网点，在空间上，从城市包围农村，要按照先从外部技术等环境较好的大城市开始，再逐步向中、小城市，甚至农村推进。在时间上，先立足发展，如咨询、理财、基金托管等风险较低的中间业务；待人员素质提高，再发展风险较大、收益丰厚的业务品种，并逐步向衍生金融工具交易方面拓展。
3.制定我国商业银行中间业务战略战术
商业银行营销战略，是指商业银行将其所处环境中面临的各种机遇和挑战与商业自身的资源和条件结合起来，以期实现商业银行经营管理目标。
三、我国商业银行的中间业务营销创新的发展趋势
1.从单一网点服务向立体化网络服务转变
银行营销的服务渠道的发展走过了从单一、片面到整体，再到多元、一体化发展的轨迹，而未来的发展方向随着信息技术、互联网技术的发展和进步，以及金融业运营成本降低的要求，不受营业时间、营业地点的限制，能提供 24 小时银行服务的自助银行、网上银行、电话银行等日益受到客户青睐，传统的分支网点数量比重逐年下降。据统计，招商银行 60% 以上的业务已经实现了非柜台化操作，随着电子银行的发展，这一比例还将不断上升。
2.从同质化服务向品牌化、个性化服务转变
当今世界经济正在步入知识经济时代，作为金融业竞争发展新趋势的金融品牌竞争，正越来越受到各家金融机构的重视，成为现代金融企业竞争的着力点和核心所在。
3.切实提高认识、转变经营理念、提高服务水平
正确认识传统业务与中间业务的关系，以传统业务优势带动中间业务的发展，反过来通过中间业务的发展壮大来支撑和促进传统业务的巩固与发展，使两者相互依存，形成一个协调发展的良性循环机制。
4.把握网络背景下中间业务新的发展变化趋势
银行业务的网络化促使银行的组织和制度发生了深刻的变化，也使银行中间业务由类传统业务向创新类业务的转变，商业银行在发展创新类中间业务时已出现了一些新的变化，如商业银行在办理中间业务时，银行或者暂时占用客户的委托资金，或者垫付一定的资金并承担相应的风险等，这时银行收取的手续费就不仅仅是劳务补偿，同时也包含着利息补偿、风险补偿等。
5.注重具有创新意识和创新能力的中间业务人才的培训和引进
各商业银行要重视中间业务人才的开发和利用，通过各种途径，采取理论培训和实务培训相结合的方法，加强对中间业务设计人员和操作人员的培养，尤其是要加强对从事中间业务开发等高级人才的培养和引进，逐步建立起一支具备复合性知识，具备多种适应工作能力，具有综合素质的人才队伍。
参考文献
[1]陈德康:商业银行中间业务精析[M].北京:中国金融出版社，2007.
关键词：中间业务；兴业银行；手续费及佣金收入
一、商业银行中间业务
2001年，中国人民银行颁发了《商业银行中间业务暂行规定》，其对中间业务的定义是：不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。
按照《暂行规定》的参考分类标准，商业银行的中间业务可以分为九大类，具体包括支付结算类业务、银行卡业务、类业务、担保类业务、承诺类业务、交易类业务、基金托管类业务、咨询顾问类业务和其他类中间业务。①
二、兴业银行简介
兴业银行股份有限公司成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，现已发展成为治理完善、特色鲜明、服务优良的全国性股份制商业银行，并稳居全球前50强银行之列。
兴业银行主要从事商业银行业务，经营范围除存贷款等传统业务外还包括多种中间业务，公司已在全国各主要城市设立了119家分行、1，787家分支机构，与全球1，500多家银行建立了行关系。
面对金融脱媒愈演愈烈，行业准入放开，跨界竞争加剧，银行经营压力不断增大的形势，兴业银行也正加快经营转型的步伐，加快传统业务重心下沉，大力推动发展投行、资管、理财、托管、财富管理等新兴业务。②
三、兴业银行中间业务纵向对比
通过查阅兴业银行2011-2015年度的年度报表，将其中间业务按上文所述标准分类后，可以看出其2011年手续费及佣金收入主要来自于银行卡业务、类业务和咨询顾问类业务等中间业务，收入占业务总收入比重为7.97%；2012年手续费及佣金收入主要来源不变，较2011年同比增加62.63亿元，增长66.50%，且占业务总收入比重上升到了9.12%；2013年基金托管类业务成为了主要收入来源之一，银行卡业务、类业务和咨询顾问类业务仍为主要收入来源，报告期内实现的收入同比增加90.55亿元，增长57.75%，在业务总收入中占比达到了11.56%；2014年手续费及佣金收入主要来源变为银行卡业务、基金托管类业务、咨询顾问类业务，收入同比增加36.76亿元，增长14.86%，在业务总收入比重为11.36%；2015年手续费及佣金收入主要收入来源与上年相同，收入同比增加51.49亿元，增长19.04%，占业务总收入比重11.51%。
总体上看，兴业银行中间业务在2011-2013年度发展较大，2014、2015年尽管在业务总收入占比变化不大，但收入的金额有明显的增长。此外，对于2014年的收入增加以及银行卡业务成为主要收入来源之一，主要是兴业银行加强并优化电子银行、现金管理、银行卡等基础产品的支付结算功能和服务，带动手续费收入保持平稳增长。
四、兴业银行中间业务横向对比
兴业银行作为一个全国性股份制商业银行，将其2015年度的中间业务收入与国有控股银行、地方性银行2015年度的中间业务收入进行对比，其中，国有控股银行以中国银行、工商银行为例，地方性银行以北京银行、宁波银行为例。
由表1可知，兴业银行的中间业务收入较地方性银行高，但低于国有控股银行，就中间业务收入的同比增长来看，兴业银行高于国有控股银行，低于地方性银行，且国有控股银行的同比增长比率较低，尤其是中国银行，而地方性银行的同比增长比率达到了50%左右，可看出其中间业务发展迅速。结合手续费及佣金收入在业务总收入中占比与同比增长来看，两家银行工商银行、中国银行的中间业务已经发展到了一个较为稳定的水平，而宁波银行和北京银行的中间业务均发展迅速。
就报表显示的中间业务来看，国有控股银行中，工商银行主要以银行卡业务、支付结算类业务、交易类业务为主，而中银行主要以类业务和银行卡业务为主；地方性银行中，宁波银行以类业务和银行卡业务为主要收入来源，北京银行主要以投资银行业务及理财业务为主要收入来源。大多银行的中间业务的主要业务都包含银行卡业务，理财、投资成为商业银行中间业务的主要收入来源之一。
五、我国商业银行中间业务发展现状
结合行业环境以及上文的分析，商业银行的中间业务发展现状如下：
（一）各行中间业务收入占比水平较低，难以撼动传统业务
虽然我国商业银行中间业务的发展规模不断扩大，但其发展的时间较短，在银行业务总收入中占比较小，对银行整个营业额的贡献率偏低。
通过图1可以看出，目前工商银行、中国银行、宁波银行、北京银行、兴业银行五家银行的贡献率均低于25%，最低的北京银行不足10%，而瑞士商业银行和德意志商业银行的中间业务贡献率在2008年就已经分别达到了85%和76%⑤。随着我国金融市场的逐步开放，外资银行的涌入将会是对我国商业银行中间业务的发展的巨大挑战。
（二）各行中间业务收入增长速度存在较大差距，部分银行增长缓慢
由佣金收入同比增长占比这一指标可知，各类商业银行间差距较大，差距最大的宁波银行与中国银行之间的差距达到了60.78%，增长速度差距明显；而从兴业银行2011-2015年的数据来看，其在该项指标上从2012年的66.50%，2013年的57.75%到2014年的14.86%，2015年的19.04%，增长速度逐年下降，从手续费及佣金收入占业务总收入比重指标上看，兴业银行2011年至2015年间增长小于4%，发展速度较为缓慢。
（三）各行中间业务种类增加许多，各类中间业务发展差异较大
以工商银行为例，工商银行开发的中间业务已经逐步开始涉及到结算、承诺、交易、、担保、基金托管、银行卡、咨询顾问这九大类，而且产品的种类已经达到了五百多种；又以兴业银行为例，其经营范围同样覆盖了上述九大类业务，但从年报数据可以看出各项中间业务差距巨大，部分业务如银行卡业务、咨询顾问类业务、租赁业务、其他类业务发展较为缓慢，尽管收入逐年上升，但所占比例变动不大，又如担保类业务、承诺类业务、基金托管类业务收入变动较小，几乎没有发展。
六、结论与建议
纵观全文，中间业务虽然在近几年得到了发展，但其发展速度较慢，发展形成的规模较传统业务差距甚远，不过，中间业务的发展空间较大，中间业务的高速高效发展将有效增加我国商业银行的收入，提高其竞争力。为了优化中间业务的发展，本文提出了如下建议：
（一）转变经营发展观念，提高对中间业务发展的重视程度
就当下的行业背景来看，为了应对外资企业的冲击，提高我国商业银行的竞争力，各大商业银行应当转变经营发展观念，将中间业务提升到与资产、负债业务等传统业务同等的战略水平，争取以资产、负债、中间业务“三驾马车”拉动银行收入增长。为此，商业银行需要加强对中间业务的管理和战略部署，对中间业务给予充分的重视和投入。
（二）加大科技投入，促进人才培养和人才引进
随着科技与互联网技术的发展，高新技术以及互联网的运用可以使客户更为便捷地享受银行服务，提高银行服务质量，可以便于银行的内部管理和信息传输。
而人才的增加可以满足银行对于管理人才、技术人才以及创新人才等人才的需要，提高银行的管理水平，促进银行的技术水平提高，尤其是对于中间业务的发展，优质的创新型人才将大幅提高中间业务发展速度，以满足客户多样化、个性化的需求。
（三）创新发展中间业务，重点发展具有技术含量、提升空间大的中间业务
我国中间业务的发展仍不成熟，现有的中间业务不能完全满足客户多样化、个性化的需求，技术进步、同业竞争等也对中间业务的发展提出了创新的要求。就我国现有的部分中间业务而言，其技术含量偏低，容易被模仿，难以形成竞争优势乃至核心竞争力，并将面临巨大的同业竞争。此外，发展较为成熟的中间业务带来的经济效益可能低于提升空间大的中间业务。因此需要重点发展具有计算含量、提升空间大的中间业务，加大对投行、资管、理财、托管、财富管理等新兴的中间业务的投入。
注释：
①引自彭珏、郭晓.金融企业会计[M].科学出版社.2013.
②摘自兴业银行2015年度会计报表
③数据来自工商银行、中国银行、宁波银行、北京银行、兴业银行2015年年度报表，部分数据根据年报数据计算所得
④数据来自工商银行、中国银行、宁波银行、北京银行、兴业银行2015年年度报表，部分数据计算所得
⑤引自梁潇潇.我国商业银行中间业务发展研究[D].ν饩济贸易大学.2015.
参考文献：
[1]彭珏，郭晓.金融企业会计[M].科学出版社，2013.
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[6]王亚琼.我国商业银行中间业务的创新与发展[J].现代经济信息，2016（07）.
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[8]刘晓霜.商业银行中间业务现状与发展思考[J].市场观察，2016（S1）.
[9]李科娜.商业银行中间业务创新及其对绩效的影响研究[D].浙江财经大学，2016.
【关键词】新时期；货币市场；发展对策
现代社会是经济全球化的新时期，金融也越来越倾向于国际化，国家与国家之间的交流与合作，特别是经济往来更是日益频繁，经济竞争也更加激烈。这些外部环境对我国的货币市场发展而言，既是机遇也是挑战，我国必须制定正确的货币政策，引导我国的货币市场健康发展。
一、货币市场概念
自从货币产生之后，货币市场就随之诞生，货币市场有着悠久的历史，源远流长。货币市场这一概念在不同历史时期和不同国家，人们对它的理解和定义是不一样的，目前理论界对货币市场的概念没有形成一致的意见。近现代的经济学家认为，货币市场是连接货币需求与货币供给，并寻求二者之间平衡的中介场所。现代经济学家认为，货币市场是通过利率来调节货币需求与货币供给之间的关系从而达到均衡的场所。美国金融界认为货币市场既包括贷款给长短期资金市场，也包括交易商和证券经纪商的市场。英国对货币市场的理解是拆借期限为1-7天、3个月或1年内的借贷活动的市场。加拿大在对货币市场的概念进行界定时，较为广泛，既包括一年以内的到期金融市场，也包括3年以及3年之内到期的政府债券市场。总体而言，学者一般从广义和狭义上这两个方面来理解货币市场的概念。持狭义货币市场概念的学者认为，货币市场主要是指流动的短期债务市场，通常包括国库券市场、票据回购市场、银行之间同业拆借市场以及可转让定单市场等等。而持广义货币市场概念的学者认为银行信贷市场也属于货币市场。
可以看出，货币市场的概念是随着社会的发展进步而不断更新变化的，我们在对货币市场进行解释时也应该与时俱进，充分体现货币市场的时代内涵。笔者认为，货币市场应该是一年期以内的短期资金市场。一方面，可以与西方欧洲发达国家保持一致，与国际接轨；另一方面，根据期限来限定融资活动，能够更好的理解资本、经济发展以及经济活动中的各个环节，资本市场与货币市场更加符合我国特殊国情。
二、我国货币市场的发展现状
（一）我国货币市场发展历程
我国的货币市场产生于20世纪80年代，经过短短二十多年的发展，我国已经基本形成了短期证券市场、同业拆借市场和票据贴现市场。我国的货币市场经历了曲折的发展历程，在实践中不断探索新的道路，逐步壮大，适应金融理论的发展。概括起来，我国的货币市场主要经历了以下三个发展阶段。
1、起步阶段
随着“横向经济联合理论”在国际上的日益盛行，我国的货币市场也开始缓慢起步。特别是改革开放以来，经济决策权开始下放，国家加强对基层经济主体的利益束缚，学者们也顺应时展趋势提出了横向经济联合理论，承认部门、地区企业的相对独立的经济主体地位，允许技术合作、资源互补、互相投资、共享利益，鼓励不同产业之间、区域之间的经济合作。这一理论将传统的银行集中体制淘汰出货币市场，因为它无法适应新的社会经济模式。1984年，经济学家提出要发展中国金融市场，将横向经济与货币市场有机联系起来，促进资金的横向流动，建立中国金融市场。1985年银行体系开始实行信贷资金管理体系，银行可以根据自身的实际情况发放贷款、筹集资金，这也促使我国早期同业拆借市场的形成。可以说，在一定程度上我国是以横向经济联合理论来构建中国货币市场的。
2、发展阶段
随着改革开放的深入推进，我国的收入分配格局也发生了翻天覆地的变化，企业在经济市场中的地位不断提高，国家财政已经不能满足整个社会的融资需求，银行在融资的过程中发挥着非常重要的作用。于是经济学家提出扩大直接融资的构想，货币市场的直接融资开始逐步扩大。1985年我国恢复了银行汇票和商业汇票承兑贴现制度，接着上海、武汉、重庆等一些大城市也逐步增设了票据承兑、贴现业务，有限制的允许企业发行短期债券，建立国库券交易市场，为我国货币市场的发展开辟了光明的前景。
3、规范阶段
20世纪90年代，我国的经济体制改革的目标是建立社会主义市场经济体制，而市场经济要求中央银行将宏观调控作为间接手段而不是过去的直接手段，充分发挥市场在资源配置中的的基础性作用，货币政策也开始实行公开市场的操作而不是由信贷控制。中央银行实施货币政策必不可少的条件之一是货币市场，货币市场可以提供交易工具给货币政策，还可以通过经济资产与利率的组合调整，传达中央银行的政策，对经济实体产生影响。货币市场是货币政策耐以存在的基础，发作作用的空间场所。我国在1996年建立了全国统一的同业拆借市场，开办了公开市场业务，对拆借利率的限制逐步放松，1998年中央银行取消了“贷款规模”控制，商业票据的承兑、贴现规模不断扩大，我国基本形成了货币供给机制，货币市场进一步完善，为我国市场经济体制的完善营造了优越的环境。
（二）我国货币市场的发展现状
1、交易主体增多
货币市场发展的显著标志之一是货币市场交易主体的构成情况以及参与程度。近些年来，我国的货币市场交易主体发生了较大变化，与日俱增。保险公司、信用社、证券公司、商业银行、政策性银行、外资银行等银行机构与非银行机构的市场交易主体逐年壮大，各个交易主体发展迅速，在货币市场上占有一席之地。像中国工商银行、中国银行、中国建设银行等相继开设了票据业务，极大地扩大并丰富了货币市场的交易活动。
2、信用工具多样化
自我国货币市场产生以来，我国货币市场的信用工具越来越丰富，呈现多样化的趋势。银行同业拆借市场是我国货币市场的核心构成部分，我国同业拆借市场早在1996年7月就推出1天品种，现在同业拆借市场非常充分尊重市场交易主体意思自治，交易双方可以在4个月范围内自由约定拆借期限。另外，国债的发行品种也日渐多样化，有无记名式、记账式以及凭账式等，而且债券的种类也日益增多，包括企业债券、国债、中央银行票据等等，满足投资人的需求。
3、货币市场体系逐渐完备
我国的货币市场包括同业拆借市场、债券市场和票据市场，这些年又在原有基础上有所完备。自1996年上海建立了全国银行间同业拆借市场以来，银行间同业拆借市场开始形成了两级网络：其一是世界各国的商业银行、城市商业银行、股份制商业银行等金融机构构成的一级网络；其二是各个商业银行分支机构组成的二级网络，电子交易系统由此形成。1998年，银行间债券市场面向所有金融机构建立了全国统一的市场。票据市场也不甘落后，很多商业银行都增设了票据业务，活跃票据市场。
4、监管法规逐渐完善
我国在货币市场的发展过程中，制定了许多法律法规，如《中国人民银行法》、商业银行法》、《票据法》、《证券法》、《担保法》等相关法律，这些法律为我国货币市场的健康发展提供了有力的法律保障。
三、我国货币市场存在的问题
我国的货币市场经历了短短二十多年的发展，取得了显著成就，促进了我国的社会经济发展。但当代社会是充满激烈竞争的社会，特别是经济全球化的不断加深，我国的货币市场在许多方面还存在着问题和不足，制约了货币市场充分发挥自身职能，主要表现在以下几个方面：
1、市场主体单一
虽然我国货币市场的交易主体在这些年呈上升趋势，但从性质上来看，仍然是存款类的金融机构占主导地位。我们知道，金融机构一般可以分为三种类型：投资类、存款类和契约类。2003年我国同业拆借市场的交易主体类型中，存款类金融机构成员数为585家，占交易主体总数的65.8%；投资类的金融机构有281家，占总数的31.6%；而契约类的金融机构，共计22家，占总数2.6%。存款类的金融机构能够在众多金融机构中占优势地位，是与同业拆借市场的特殊风险性质相一致的，但它不利于资金的流动，进而降低市场配置资源的效率。这也从侧面说明了我国中央银行在1998年到2000年期间实行的8次降低利息率货币政策却得不到成效的原因，根本原因是投资类金融机构短缺，而存款类金融机构过剩。我国的货币市场交易主体比较单一，与发达国家相比，开放性低，总体上是一个比较封闭的市场，对个人进入货币市场进行严格的限制，这也严重制约了我国货币市场的健康发展。
2、信用工具流动性不足
同发达国家相比，我国的货币市场信用工具还是低层次的、低水平的，无法满足市场主体的消费需求，信用工具也间接地对货币市场的安全性、流动性和灵活性产生了负面影响。票据市场没有发行融资性票据，只有交易性票据，在具体的操作层面缺乏可靠的操作工具。
而且银行承兑汇票较多，但资金回收率却很低，不仅不相协调，而且风险大，企业一般难以接受。此外，我国货币市场的一级发行市场与二级发行市场都还不完善，存在一定的缺陷，这极大地限制了信用工具的流动性，不利于资金周转。
3、运行机制不完善
我国的货币市场运行机制虽然已经实现市场化，但还不完善，值得反思。从货币市场信贷传导机制来看，中央银行缺乏独立性，对货币政策的传导效果造成了负面影响，导致传导的不畅通。中央银行一般是通过利率对金融机构和货币市场进行调节的，但不同金融机构的运行机制是有所区别的，中央银行在进行宏观调节时，将二者脱节开来是不利的。而且，中央银行经常通过行政方式来决定利率机制，不仅不能反映资金需求情况，而且降低了货币政策传导的效率。
4、监管不全
货币市场自身存在一定的风险，货币市场交易频繁、资金期限短、流量大，对货币市场进行监管显然存在难度。虽然我国制定了一系列相关的法律法规来监管货币市场，但由于我国通常采用的是事后监管模式，没有制定详细的监管程序，监管途径、监管目标等等缺乏明文规定，在实际操作过程中具有明显的滞后性，不利于维护我国货币市场的良好秩序。
四、我国货币市场的发展对策
针对上述我国货币市场的发展现状以及存在的问题，笔者认为可以通过以下几个方面进行完善：
1、加强市场主体建设
市场交易主体的多元化是货币市场走向成熟的必不可少的条件。我国应该改变当前市场交易主体单一的现状，放宽市场准入的条件和限制，扩大交易主体的数量，鼓励更多的私有企业和个人参与货币市场。同时，增设中介机构，加强沟通，提高市场交易效率。
2、增加市场交易工具
我们要向西方发达国家学习，创新货币市场信用工具，既要降低成本，又要结合我国实际情况，鼓励金融创新，实现资金的安全性、流动性和收益性。
3、完善市场运行机制
一方面，充分发挥中央银行在货币市场中的应有作用，健全货币市场利率传导机制，推进各类金融机构以及国有企业的改革，使之成为真正独立的经济主体。另一方面，要加强对货币市场的监管，对各个金融机构进行全方位的有效监管，建立完善的金融监管体系。
参考文献：
[1]中国社会科学院金融研究所课题组：中国货币市场的未来发展之路[J].科学发展，2013，4
[2]吴文婷.我国货币市场的现状与问题分析[J].经济视角（下），2012，12
