时间：2023-06-30 17:21:35
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇经营决策分析的方法，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
一、单个长期投资方案决策分析
内含报酬率是指一项长期投资方案实际可望达到的报酬率，用该报酬率对投资方案未来的现金净流量进行折现，能使投资方案未来报酬的总现值正好等于该方案投资额的现值。也就是说，内含报酬率实际上是一种能使投资方案的净现值等于零的报酬率。
内含报酬率法，则是根据各备选方案的内含报酬率是否高于资金成本，来确定该方案是否可行的一种决策分析方法。若内含报酬率大于资金成本，说明该投资方案的净现值大于零，那么该方案可行；若内含报酬率小于资金成本，说明该投资方案的净现值小于零，那么该方案不可行。如果两个或两个以上相互排斥的备选方案的内含报酬率均大于资金成本，那么应根据具体情况选取最优方案。下面将通过举例来说明如何计算内含报酬率，如何采用内含报酬率法来进行单个投资方案是否可行的决策分析。
[例1]某公司拟进行一项固定资产投资，资金成本为12％，投资分2次投入，第一年年初投资400000元，第一年年末投资200000元；建设期2年，生产经营期6年，生产经营期间（第3年至第8年）每年的现金净流量分别为200000元、240000元、280000元、260000元、200000元、180000元。
该投资方案未来每年的现金净流量不等，用逐次测试法计算其内含报酬率。
先用16％的折现率进行第一次测试，计算其净现值：
净现值=（200000×0.641＋240000×0.552＋280000×0.476＋260000×0.410＋
200000×0.354＋180000×0.305）－（400000＋200000×0.862）=626260－572400=53860（元）
用16％的折现率计算的净现值为正数，说明该折现率低于内含报酬率，再次测试时应稍稍提高折现率。
用18％的折现率进行第二次测试，计算其净现值：
净现值=（200000×0.609＋240000×0.516＋280000×0.437＋260000×0.370＋
200000×0.314＋180000×0.266）－（400000＋200000×0.847）=574880－569400=5480（元）
用18％的折现率计算的净现值仍然为正数，说明估计的折现率仍然低于内含报酬率，应再次提高折现率进行第三次测试。
用20％的折现率进行第三次测试，计算其净现值：
净现值=（200000×0.579＋240000×0.482＋280000×0.402＋260000×0.335
＋200000×0.279＋180000×0.233）－（400000＋200000×0.833）=528880－566600=－37720（元）
用20％的折现率计算的净现值为负数，说明该折现率高于内含报酬率。由此可知，该投资方案的内含报酬率介于18％与20％之间。采用插值法计算出内含报酬率具体数据：
内含报酬率=18％＋{（5480－0)/[5480－(－37720)]}×（20％－18％）=18％＋0.25％=18.25％
由于该投资方案的内含报酬率为18.25％，高于该公司的资金成本12％，所以该投资方案可行。
如果用净现值法进行该投资方案是否可行的决策分析，那么能否得到与内含报酬法相同的结论呢？
净现值=未来报酬的总现值－投资额的现值=（200000×0.712＋2400000×0.636＋280000×0.567＋260000×0.507＋200000×0.452＋180000×0.404）－（400000＋200000×0.893）=748740－578600=170140（元）
由于该投资方案的净现值大于零，故该投资方案可行。可见，对于单个长期投资方案是否可行的决策分析，内含报酬率与净现值法得出的结论是完全一致的，即内含报酬率大于资金成本的方案，其净现值必须大于零，反之亦然。
二、多个投资方案中最优方案决策分析
从多个相互排斥的投资方案中选取最优方案是一个比较复杂的问题，不少人认为在诸多可行方案中内含报酬率最高的方案为最优方案，对此观点本人不敢苟同，我认为应具体情况具体分析。有时内含报酬率最高的方案确实是最优方案，但有时内含报酬率最高的方案未必就是最优方案，问题的关键是应该以什么为标准来选择最优方案，一旦确定了合理的择优标准，问题就迎刃而解了。
（一）在投资额相同的情况下选取最优方案。在投资额与项目计算期均相同的情况下，对于从若干个相互排斥的投资方案中选取最优方案的决策分析，内含报酬率法与净现值法得到的结论是一致的，即在各种方案中内含报酬率最高的方案，其净现值必然最大；反之，内含报酬率最低的方案，其净现值必然最小。现举例说明：
[例2]某公司现有A、B、C三个相互排斥的固定资产投资方案可供选择，三方案均为期初一次性投资，投资额均为800000元，无建设期，生产经营期为6年，每年的现金净流量如下表所示，该公司的资金成本为10％。
三个方案具体情况不同，计算内含报酬率的方法和步骤也不尽相同。
A方案生产经营期每年年末现金净流量均相等，可用简便方法计算其内含报酬率：年金现值系数=8000/2000=4。查表知，内含报酬率介于12％与14％之间，其对应的年金现值系数分别为4.111与3.889，用插值法求得其内含报酬率为13％。
B方案生产经营期每年年末的现金净流量不等，应采用逐次测试法计算其内含报酬率。第一次测试用12％的折现率，计算的净现值为7520元；第二次测试采用14％的折现率，计算的净现值为－38800元；最后采用插值法求得B方案的内含报酬率为12.32％。
C方案生产经营期每年年末的现金净流量也不相等，也应采用逐次测试法计算其内含报酬率。第一次测试采12％的折现率，计算的净现值为108340元；第二次测试采用14％的折现率，计算的净现值为63400元；第三次测试采用16％的折现率，计算的净现值为22380元；第四次测试采用18％的折现率，计算的净现值为－15480元；最后采用插值法求得C方案的内含报酬率为17.2％。
从以上计算结果可知，C方案的内含报酬率最高，A方案次之，B方案最低。由于三个方案的投资额相同，故可以确定最优方案为内容报酬率最高的C方案。如果采用净现值来选择最优方案，是否可以得到相同的结论呢？
净现值（A）=200000×4.355－800000=871000－800000=71000(元)
净现值（B）=（160000×0.909＋180000×0.826＋200000×0.751＋240000×0.683＋220000×0.621＋200000×0.565）－800000
=857860－800000=57860(元)
净现值（C）=（280000×0.909＋240000×0.826＋220000×0.751＋200000×0.683＋180000×0.621＋160000×0.565）－800000
=956760－800000=156760(元)
从以上的计算结果可以看出，三个方案中C方案的净现值最大，A方案次之，B方案最小，方案优劣的排序与内含报酬率完全一致。
由此可见，在投资额相同的情况下，由含报酬率与净现值法可以得到相同的结论。
（二）在投资额不同的情况下选取最优方案。在投资额不同的情况下，从若干个备选方案中选取最优方案，采用不同的决策分析方法可能会得到相互矛盾的结论。我认为解决矛盾的关键是选择什么样的标准来确定方案的优劣，一旦标准选对了，人们就可以把真正最优的方案找出来，从而不至于作出错误的决策。
众所周知，一个方案的好坏，主要是看经济效益的高低。撇开社会效益不论，在若干个备选方案中经济效益最高的方案无疑是最优方案，这是决策分析必须遵循的最基本的原则，短期经营决策如此，长期投资决策也如此。经济效益的高低，主要是通过收入与成本的比较体现出来的。对于两个备选方案而言，通过计算比较它们的差别收入与差别成本，就可以从中选出较优的那个方案，这就是短期经营决策分析中的所谓的“差别分析法”。我的看法是，这种方法不仅可以应用于短期经营决策分析，也可以应用于长期投资决策分析，特别是应用于在投资额不同的情况下从若干个方案中选取最优方案的决策分析。
在将差别分析法应用于长期投资决策分析时，要注意收入与成本的含义不同于短期经营决策分析中的收入与成本。我认为，应将长期投资决策分析中的收入界定为“未来报酬的总现值”，既不包含投资额在内投资方案未来现金净流量的现值之和；应将成本界定为“投资额的现值”。这样界定收入与成本的含义，即不违反收入与成本的本质特性，又充分考虑了货币的时间价值这个重要因素，而且还能给解决上面提到的问题带来新的思路。
[例3]假设某公司现有A、B、C三个相互排斥的投资方案，三个方案均为一次性投资，投资额分别为30000元、60000元和90000元，投资于建设起点一次投入，无建设期，生产经营期为3年，每年的现金净流量如下表所示，该公司的资金成本为9％。
现将经过计算的各方案的有关数据列示如下：
从上面的计算结果可以看出，净现值法与内含报酬率法得出相互矛盾的结论。本例中，A方案的内含报酬率最高，但其净现值却最小；C方案的内含报酬率最低，但其净现值却最大。到底应该确认哪个方案为最优方案呢？我们不妨采用差别分析法来解决这个问题。
B方案与A方案的差别收入=70868－37965=32903（元）
B方案与A方案的差别成本=60000－30000=30000（元）
由于B方案与A方案的差别收入大于差别成本，所以B方案优于A方案，即净现值较大的B方案为较优方案。用同样的方法，可以确定C方案优于B方案，所以最终可以确认净现值最大的C方案为最优方案。
【关键词】全面预算管理；石油企业；成本控制
全面预算管理是指企业在其战略目标的指导下，为了实现优化企业资源配置、提高企业经济效益的目标，对企业的生产经营、销售、以及财务等环节进行统筹的安排，以货币和其他的数量形式来反映的，对企业未来时间内所有经营活动的行动计划及相应措施进行的数量说明。全面预算管理自从上个世纪20年代在美国的通用电气、杜邦、通用汽车公司产生之后，很快就成了大型工商企业的标准作业程序。近年来，国内外石油企业逐步重视了全面预算方法与企业成本控制的结合。本文基于这样的背景，探讨国内外石油企业基于全面预算方法的成本控制解决方案。
一、石油企业成本特点与控制要求
石油企业是国民经济的支柱产业，具有高投入、高能耗、高成本、高风险的特点。基于石油产品本身特性，其与其他工业相比具有自己的成本特点：（1）低成本战略是石油企业适应市场变化的重要选择。油气产品是具有不可再生、稀缺性的资源产品。在同等条件下，更低的成本意味着能更好地应对油气市场的波动、更多开采油气资源、更好地经济效益。因此，实施有效的低成本发展战略，已成为石油企业可持续发展的关键问题。（2）石油企业具有全过程的成本结构。石油企业生产是一个连续作业的过程。基于这一特点，一方面，石油企业成本体现在勘探开发生产全过程中，成本控制链条长，难度大；另一方面，油气资源从勘探到建成到投产周期长，较长的生产周期导致油气生产的市场风险加大。（3）石油企业的成本动因构成复杂，变化形式多样。石油作为一种地下资源，其发现与开采受到自然环境、地质情况、油藏特征及埋深条件等多种因素的影响，因此油气勘探开发生产是一个反复实践、不断认识的过程，期间要投入大量的资金和技术。面对诸多的不确定因素，如何有效地进行成本管理，是实现降本增效的关键。（4）石油企业的成本发生具有刚性。油气生产存在着产量自然递减规律。当油气产量呈下降趋势的时候，特别是油田进入生产中后期时，为了维持原有油气生产规模，需要追加的投入逐渐增加，于是就出现了油气产量不断递减，而油气成本却不断上升的现象。因此，要从油田实际出发，综合分析油田产量、技术水平、成本等因素，弄清成本控制的底线是多少。
二、全面预算管理在石油企业成本控制中的作用
近年来，随着经济环境的不确定性和复杂性日益加剧，石油企业在资源获取和市场占有上的竞争日益激烈。在这样的背景下，要保持企业的长足发展和强劲的竞争势头，成本控制就不能单纯的局限在费用控制上，而必须与经济市场环境、企业战略目标、经营策略和方式、生产技术水平有机的结合起来，建立一套科学合理的成本控制体系，使企业管理者及时、准确的做出决策，有效控制成本，实现企业价值最大化，提高市场竞争力。基于此背景，全面预算方法在企业成本控制中的作用，正逐步被石油企业所关注：
（1）全面预算管理能有力支持石油企业成本战略的实施
全面预算管理的终极目标是实现企业战略，是企业战略的具体化和量化。要从战略的角度来审视全面预算管理，构建完整的预算管理体系，将有助于长期竞争优势的形成和保持。从这个意义上说，预算就是要体现战略的思想，保障战略的实施，没有预算的战略是空洞的，发过来，没有战略的预算是没有方向的。因此，通过全面预算管理的实施，使得石油企业低成本战略在生产经营各个环节得以体现并具体化为量化指标，以利于企业战略目标的执行。
（2）全面预算管理能贯穿石油企业成本发生的全过程发挥作用
全面预算管理的核心体现在“全面”上，它包括“全方位编制、全过程控制、全员参与”。全面预算管理内容涵盖业务预算、财务预算、资本预算、筹资预算；在“全过程控制”上，一方面体现在勘探、开发、生产、销售等生产经营的各个环节，一方面体现在从计划到采办、筹款、执行、入账的完整流程；“全员参与”指的是从管理层到员工，通过预算目标的层层分解，每一人都是预算执行与控制的责任主体。通过全面预算管理，把影响成本的各个环节、各个要素有机联系起来，系统管理，系统运作，真正实现了成本的全过程控制。
（3）全面预算管理能增强石油企业成本管理的前瞻性和主动性
面对激烈的市场竞争和动荡莫测的油价，借助全面预算管理的方法，综合分析企业自身的产量、资源、技术、成本等因素，弄清成本控制的底线是多少。在什么样的产量规模和油价下，成本控制在什么程度，可以维持正常的生产经营状况，成本上升到什么程度是可以承受的，上升到什么程度是需要报警的，等等，从而建立起成本预警机制。构建能反映产量与成本，油价与成本及产量、成本、利润之间变动关系的动态模型，及时准确地反映原油产量、成本、油价与利润的动态对应关系和区间，确定不同油价下油田的边际产量、边际成本和边际利润，把油价、产量的变化同成本的控制联系起来。针对相互间的变动情况，及时采取措施，把握主动，最大限度地减少和规避经营风险。
三、全面预算管理在石油企业成本控制中的应用策略
【关键词】旅游饭店 财务制度
一、旅游饭店财务制度的特点
1、会计核算的复杂性
在会计核算上，笔者认为饭店会计比工业、商业会计都要复杂。首先是旅游饭店为更好地满足客人需要，不断增设新的服务项目，使得资产的种类和数量处于经常的变化中。其次是旅游饭店的许多固定资产都是作为服务设施供客人使用的，不同类的固定资产更新改造期和维修保养方法各不相同，从而使旅游饭店在固定资产管理方面具有一定的复杂性。最后是旅游饭店面对众多客人的消费活动，每天要处理财务活动中各种复杂的关系，也使得旅游饭店财务管理具有一定的复杂性。
2、商品销售的时间性
饭店经营活动中，生产和消费的同一性规律决定了饭店商品具有不可贮存性。饭店中客房这个商品与别的商品不同，有着极其强烈的时间性，百货商店里的电视机今天卖不掉还可以等待明天、后天，一旦销售掉，它的价值就得以实现。而客房这个商品，如果今天不能出售（出租给客人），即使它还完整无缺地放在那里，但到了第二天，这间客房的价值就如一件损坏商品的价值一样，永远失去了。因此，饭店商品销售的时间性要求饭店财务部门要从资金方面积极支持营销部门，努力扩大客房销售，增加销售收入。
3、对客结算的即时性
为了方便旅客，按照国际惯例，旅客住宿时间的一切开销，可赊销记账，待离店时一次性结清付款。因此饭店财会部门的对客结算、外币兑换工作必须昼夜有人值班服务，在旅客进店办理住宿登记手续开始，一连串的交易行为如用餐、电话、洗衣等所发生的费用要立即记入旅客账户，一切账务都必须在客人离店以前迅速完成、准确无误，不论旅客何时离店，都能立即办理结账工作，防止出现错账、漏账、逃账。这对饭店财务工作提出了更高的要求。
4、更新改造的紧迫性
饭店的房屋及其附属设施、设备，与一般的商品不同，既是固定资产，又是出租商品。饭店的设施、设备新颖与否，对营业影响很大。因此，为适应饭店经营业务发展变化的需要，对各项设施、设备需要经常进行装修、改造和更新，以保持饭店的全新状况，保证旅客在任何时候购买的都是新的商品。因此，饭店财务管理人员要研究各种资产设备使用的经济寿命期，寻求最佳的更新改造时机和维修保养方法，以取得较好的经济效果。
二、设计旅游饭店内部财务制度的建议
1、建立一套财务决策分析系统
旅游饭店的经营决策关系到企业总体发展方向，如投资方向和投资规模、价格水平、成本目标、盈利目标等。它牵涉到饭店的资金、成本和利润等重要的财务指标。如果决策正确，就能使饭店沿着既定的方向发展，取得预期的效果；如果决策失误，就会造成巨大的损失，甚至破产倒闭。饭店总经理在作出经营决策前，应由总会计师对各项决策方案的可行性进行经济分析，选择最优方案，保证经营目标的实现，提高决策经济效益。总会计师应充分发挥财务部门综合性强、联系面广和信息反馈灵敏的长处，建立起一套财务决策分析系统。
2、建立一套成本费用指标的归口分级管理系统
旅游饭店房间数目的固定性，决定了饭店商品销售量的有限性。在这种情况下，饭店要取得较好的经济效益，关键要降低各种成本费用的消耗，减少各种各样的浪费。要实现这一目标，财务部门应建立一套成本费用指标的归口分级管理系统，如工资总额由营资部门管理，客房用品消耗由客房部门负责，动力用电、空调用电和煤（煤气）消耗由工程部门管理等等，既保证系统的正常运行又减少浪费。
3、建立一套固定资产的归口分级管理系统
旅游饭店固定资产应由总经理亲自来抓，具体由总会计师负责，建立固定资产的归口分级管理系统，把固定资产日常管理的权限与责任落实到有关部门和使用单位。如将机器设备归口给工程部门管理，客房家具、电器归口给客房部门管理，餐厅桌椅归口给餐饮部门管理等，并在此基础上，按照固定资产的使用地点，由各部门负责进一步落实到班组和个人，充分调动各部门、各班组及职工的积极性和主动性。同时财会部门应会同有关部门制定好固定资产的管理办法，并监督有关部门执行。
【关键词】现代管理会计在企业生产经营中的作用
随着市场经济在中国的逐步发展完善，企业的经营发展面临着越来越大的挑战，企业管理中必不可少的财务管理也面临着越来越高的要求。传统的企业财务以记账、算账、结账为主的核算管理方式，已远远不能满足现代企业经营管理的需要。而管理会计恰恰很好地解决了财务会计不能实现企业管理的“短板”问题。企业运用现代管理会计在生产经营、战略投资中的管理，显示出越来越重要的地位和作用。
一、现代管理会计含义特点和职能
（一）现代管理会计的含义和特点
管理会计，顾名思义，就是管理与会计的结合。又称内部报告会计，是将管理和会计融合在一起的一门新兴学科。用专门的计算方法分析会计资料，通过归集、分析、编制、解释等工作，提出相关可行性方案，选择最优化方案，并全面评价其经济效果，将管理工作定量化、具体化，作为决策支持系统，提供给企业内部管理层，从而为企业的管理决策提供依据。主要作用是控制现在已经发生的业务，为预测企业未来并进行相关决策提供依据。
基本特点是：面向未来。管理会计中的所有预测与决策分析都是在企业具体的生产和经营之前进行的，根据以前发生的经济状况提出解决未来可能出现问题的必要方案（包括本单位及外单位），将管理和会计工作拓展到未来统筹中。这是现代管理会计与传统财务会计的最大不同点，也即它有战略管理会计的延伸，它将社会经济发展、市场变化、本企业的生产经营状况进行全面分析，既考虑到了企业的局部利益，也兼顾了全局利益。直接作用是为企业的经营管理提供依据。用战略的观点来看待内部信息，强调运用财务信息与非财务信息，帮助决策层制定战略方案。现代管理会计是高科技、新市场需求和现代管理三者相结合、顺应时代潮流的产物，是管理会计发展的一种新思维，而这一新思维对传统管理会计的观念、方法和原则，尤其是对传统的投资决策分析带来了极大的冲击和影响。
（二）现代管理会计的基本职能
现代管理会计的产生晚于财务会计，两者在各自的职能上存有差异。管理会计的主要职能是管理与决策。财务会计的主要职能是会计核算与记录。管理会计的职能主要包括组织职能、规划职能、控制职能、评价职能四部分：第一，组织职能。表现为根据本企业的实际情况，设计并制订合理、有效的责任会计制度和各项具体会计工作的处理程序.对人力、物力、财力等有限资源进行最优化的配置与使用。第二，规划职能。在企业中发挥着规划经营目标的职能，通过编制各种预算与规划来确定。它在最终决策的基础上，把确定好的有关经济目标分解到每一个相关预算当中。第三，控制职能。在企业中管理会计履行着控制经济过程的作用。具体说，就是把企业经济过程的事前控制与事中控制进行有机地结合，根据提前确定科学可行的种种标准，以及执行过程中的实际情况与最初计划发生偏差的原因分析.及时地采取相应的解决措施。第四，评价职能。表现为评价与考核企业的经营业绩。主要体现在事后根据各责任单位定期编制的业绩报告，将实际发生数与预算数进行对比、分析来评价和考核各责任单位的业绩，正确处理分配关系，保证经济责任制的贯彻执行。
在现代企业管理理论中，管理的基本职能是决策、计划、领导、组织、控制以及创新。在这些管理职能中，决策是中心，是方向。决策的正确与否是管理中的重中之重。而现代管理会计的职能为领导者正确决策提供了依据。
二 、现代管理会计理论对企业经营管理的作用
（一）为企业生产经营提供决策
运用最优化的原则来决定方案，指导企业的生产和经营活动是决策的实质。决策包括两个方面：经营决策与投资决策。
经营决策就是企业在某一阶段内的相关经济活动决策，它主要考虑的是财力、人力与物力的合理配置，把企业的生产成本降到最低，增强市场竞争力，实现利益最大化。因此，其核心是利润问题，所有的经营决策都以达到利润最大化为核心。经营决策一般从三方面进行考虑：第一，成本决策。主要考虑的是如何降低成本。可以从控制生产费用，降低财务成本，提高管理效率等方面入手。第二，定价决策。定价方法有多种，除了简单的成本相加法之外，还可以利用顾客特定心理或产品的某种性质来进行定价。如新产品刚刚投放市场，暂无同类产品竞争，又适应市场需求，可以提高价格以获取巨大利润，但产品若处于成熟期，则应降低价格，以增大市场占有率。 第三，生产方案决策，用科学的方法得出几种方案，进行详细比较、分析，然后用最优化原则选择最佳方案。
投资决策是指投资者为了实现其预期的投资目标，运用—定的科学理论、方法和手段，通过一定的程序对投资的必要性、投资目标、投资规模、投资方向、投资结构、投资成本与收益等经济活动中重大问题所进行的分析、判断和方案选择。投资决策，对企业来说，一般是指需要投入大量资金，在较长期间内持续发挥作用和影响的决策，又称长期决策。投资决策是企业所面临的许多决策问题中的主要决策问题之一。投资决策有两大特点：一是投资金额较多；二是资金占用时间较长。所以在这类决策活动中，必须考虑期初投资，各期追加投资，支出费用的大小以及它们所能带来的收益等问题。由于这些支出和收益可能延续期间较长且跨越的期间个数不等，所以又必须考虑到由于时间因素而产生的利息问题。现代管理会计的特点之一就是超越了一个会计主体的范围，这使得战略投资决策中分析的对象不再限于企业自身，而是运用内外对比的方法考察企业的竞争能力，分析的对象拓展到了企业的竞争对手以及企业所处的社会价值链上。企业的生存和发展与周围的环境，特别是激烈的市场竞争息息相关，企业管理者只有时刻关注竞争对手，关注市场动态，并以此调整企业战略，才能适应瞬息万变的外部环境，在竞争中取胜。因此，竞争对手分析是现代管理会计中的一个极为重要的内容。另外，企业的长期业绩与企业所处的社会价值链之间存在着密切的联系。不同的企业在向顾客提供最终产品的过程中发挥的作用不同，创造的价值也不同，因而企业在价值链中的位置不一样，分配到的超额利润往往数额不等。企业要想获得更多的超额利润，重要途径之一就是分析整个社会价值链的结构及自身所处的位置，通过战略性的投资决策改变自己的劣势地位。
（二）控制企业经营偏差
在以前的经营中发现偏差并得以在今后的经营中防止是控制的实质与作用。控制的重点是成本控制，企业在生产中，首先调查整个市场趋势，根据自身生产经营状况，制定目标成本，然后严格监督各项成本投入使用，对每一项生产费用的支出都进行一定的限制，最终达到目标成本。成本控制可以从资源消耗方面入手，对生产材料实行计件定额消耗标准；也可以从人员管理方面入手，加强对员工管理，提高管理效率，降低管理成本。目前，现代会计理论中的“管理会计控制作用”理论在我国企业中的具体应用是“目标成本管理体系”。即分析、计算企业以往的生产成本，并结合现阶段市场发展情况，预测未来的变化因素，综合多方面情况，最终确定目标成本。这种目标成本实质是一种预计成本，它与传统财务会计不同的是，它把成本管理工作从原来被动的事后核算转变为主动的事前分析控制，这样在实际生产经营过程中就可以以此为目标，把实际成本尽量控制在目标成本允许范围内，实现预期利润。
三、现代管理会计理论实际应用途径
第一，要建立现代企业制度。就是实行经济制度，实行所有者负责制度。通常被认为是典型现代企业制度的股份制，就是实行所有者负责制制度。在股份公司中董事会的权利最高，经理则自始至终都将受到董事会的钳制。而董事会成员往往都是持股人，也就是资本所有者。明确企业产权，建立完善的企业管理制度，让现代管理会计理论拥有应用的空间和环境。
第二，学习国外先进管理经验，并按照国内市场经济发展形势，形成自己的管理会计体系。管理会计在我国是一门新兴的学科，而在国外早已发展成熟并发挥了重要作用。因此，我国企业要使现代管理会计理论融合在自身的企业管理中，可以参照国外的一些成功案例，积累经验，少走弯路。另外，要全面观照国内与全球的市场经济发展形势，根据企业自身发展特点及整个经济社会环境，进行相应的调整与改善，制定适合企业发展的管理会计制度，不宜生搬硬套。
第三，管理会计理论的学习与培训。管理会计理论能否在企业顺利应用并发挥作用，最终还是要靠人。企业的领导和员工都对管理会计理论有一定的了解，并赞同这种做法，可以让管理会计理论和相关措施在企业迅速地推广，并得到良好的应用。否则，现代管理会计在实际应用中会受到重重障碍。管理会计实质是一种管理的活动。所以首先要提高企业内部高级管理层的思想认识水平，加深认知程度，重视现代管理会计的作用，并积极支持其在企业中的应用。另外，现代管理会计要以企业文化作为依托，建立企业优秀文化，包括先进的管理思想、完善的管理制度、企业员工的共同价值观等。
总之，市场经济的发展，促使企业的发展越来越重视管理。现代管理会计理论对企业的生产和经营管理具有积极的作用，符合现代经济发展需要。因此，我国企业在经营管理过程中，应从自身实际发展出发，借鉴外国成功经验，合理运用现代管理会计理论，加快转变经济发展方式，完善企业管理，提高企业活力和效益，以利在全球化日益激烈的市场竞争中得以生存、壮大和发展。
参考文献：
一、引言
随着经济环境的变化和市场竞争的加剧，中国企业尤其是制造业企业已经步入高成本时代。成本历来都是制造业企业的命脉，面对不断增大的成本压力和日益缩小的利润空间，加强成本的管控对企业的发展和壮大越来越重要，管理会计工具是制造业企业进行内部管控的常用手段。传统管理会计中的一系列管控工具均是基于成本的习性假设和对称性假设，在这些假设和理论指导下，企业的成本只是简单机械地与业务量相关，因此管理者更多的是去重视生产量和销售量而无法积极有效地进行成本管理。但是，随着对成本习性研究的不断深入，国内外学者发现成本粘性现象普遍存在。这些研究成果与传统的成本习性理论存在矛盾，可能会对传统管理会计分析工具产生影响，进而影响这些分析工具提供的管理参考信息的准确性。当前国内外关于成本粘性的研究成果大都集中在其存在性和影响因素上，而对其经济后果的研究较少，笔者欲就成本粘性对传统管理会计工具的影响做一分析，以便更好地结合成本变动的特点有效地指导企业的内部成本管控工作。
二、传统管理会计工具与成本粘性
(一)传统管理会计工具
管理会计是为适应企业内部管理诸如分析、预测、决策、控制和考核等需要而产生的，它把会计与管理结合起来，为加强企业内部管理和提高经济效益服务，它既是实现企业管理现代化的手段，也是企业现代化管理的一项重要内容。管理会计的理论和方法主要从西方引进，但经过多年的发展和实践，传统管理会计的内容相对稳定，并且已经成为企业进行内部管控的常用手段和工具。传统管理会计的分析工具主要有本量利分析、预决策分析、规划与控制分析和业绩考核评价等。
这些传统管理会计工具都是基于成本习性和对称性的假设和理论。成本习性是指在相关范围内，成本总额与业务量之间存在着线性函数关系，成本只机械地与业务量相关。成本的对称性是成本随着业务量增加而增加的数量等于成本随着业务量相应减少而减少的数量，即成本边际变动量与业务量变动的方向无关。基于这种假设构建的成本模型简单、易理解，在粗略的成本管控模式下能起到一定的积极作用，但随着企业内外部经营环境的复杂化以及对管理要求的精细化，这种对生产和成本管理高度概括性和理想化的描述降低了对现实因素的包容性，偏离了实际情况，不利于有效地指导企业的成本管控工作。
(二)成本粘性
美国学者Anderson et al.(2003)通过对1979年到1998年在美国上市的7 629家公司的年度数据研究发现，销售费用和管理费用的变化不仅取决于业务量的多少，而且和业务量的变化方向有关，并借用经济学中价格粘性的概念提出成本粘性概念。这一研究成果开创了成本粘性研究的先河，自此关于成本粘性的研究如火如荼。我国学者孙铮等[1]利用我国上市公司1994年至2001年的年报数据通过实证检验发现我国上市公司也存在成本费用粘性。马广奇等[2]指出，早期研究人员首先发现的是销售费用和管理费用粘性的存在，后来学者们进一步研究发现总费用也存在粘性，总费用粘性也就是总成本粘性，因此就直接称作成本粘性。
成本粘性是指成本的边际变化率在业务量不同的变化方向上具有非对称性，即成本随着业务的增减变动并不具有严格的对称性，业务量增加引起的成本增加额比业务量等额减少引起的成本减少额大，两者之间的差异用来衡量粘性的大小。比如，业务量增加1%时成本增加0.75%，而当业务量减少1%时成本只减少0.55%。当前国内外关于成本粘性的研究成果大都集中在其存在性和影响因素上，而对其经济后果的研究较少。成本粘性研究的兴起是对传统成本习性理论的挑战，必将对基于成本习性假设和对称性假设的传统管理会计分析工具产生影响。
三、成本粘性对传统管理会计工具的影响
(一)成本粘性对本量利分析的影响
本量利分析是管理会计中应用最多的一种基础分析工具，它不仅广泛应用于企业内部预测、决策、规划和控制等管理工作，而且对于外部财务分析师和投资者的预决策也具有重要作用。本量利分析是通过对成本、业务量和利润三者之间的依存关系分析，旨在为优化管理提供必要的财务信息。传统管理会计中的本量利分析工具首先基于成本习性假设，将企业的全部成本理想化地简单分解为变动成本和固定成本并建立成本模型，而忽略了管理者行为、企业特征以及外部经济环境等其他内外部因素的影响，这些被忽略的因素往往会使得成本的变化与业务量的变化并不是严格对称的，即出现成本粘性现象。
成本粘性的存在，势必会影响传统成本模型的运用效果，造成传统本量利分析工具提供的管理参考信息有偏差，进而影响到企业内部管理者以及外部财务分析师和投资者的决策。比如，在销售量下降时，如果管理者不考虑削减资源，就会造成资源闲置和产能的过剩，而这些资源照样会通过各种形式转变为企业的成本，导致业务量下降而成本并没有同比例下降;但如果削减这些资源，一旦业务量再次上升，就需要花费很大的资源调整成本。因此，当企业的销售下降时，如果企业预期未来销售将增长，调整成本的存在将会使管理者保留一些额外的资源，从而产生成本粘性。当企业的销售量下降时，成本粘性越强，它的会计利润下降的会越多，这样会引起会计利润在不同期间表现出不稳定，由此将导致很难对企业的会计利润进行准确的预测，从而影响本量利分析工具的运用效果。
(二)成本粘性对预决策分析的影响
传统管理会计中的预决策分析包括预测分析、短期经营决策和长期投资决策三类问题。但不论哪种问题，都与成本分析密切相关，成本的多少以及与特定预决策的相关与否是预决策分析中需要考虑的一个关键问题，处理不当可能会导致预决策的偏差甚至失误。
长期以来，由于受传统管理会计关于成本习性的认识局限，人们对成本的分类和理解一直作一种理想化的假设，由此得到的成本与业务量具有线性关系，而通过传统的本量利分析使得利润与业务量之间也是线性关系，并依此作出相应的决策。然而一旦考虑到成本粘性的存在，则可能会产生不同甚至可能完全相反的结论，因为在传统成本习性基础上的决策可能会高估或者低估成本与业务量的依存关系。比如在预测销售量增加时，如果考虑成本的粘性，总成本的金额就会高于根据传统成本习性计算分析的结果，那么原来计算的利润或者净现金流量就可能偏高，这样得出的管理会计信息就不能很好地指导决策。因此，管理者在作出一系列预决策时应把成本粘性对经营决策的影响予以考虑，对传统的决策方法进行修正才有利于作出正确的判断。
(三)成本粘性对规划与控制分析的影响
规划和控制分析主要是全面预算管理和标准成本控制系统。全面预算管理主要是如何合理安排和调度企业的各种资源以确保经营目标和战略的实现。在整个预算体系中，成本费用预算是制造业企业全面预算管理的重要内容和环节，而标准成本控制系统又是落实成本预算最有效的方法之一。
在预算编制过程中，企业首先确定预算目标并对其进行层层分解和下达，销售费用预算、生产成本预算、管理费用预算和财务总预算等这些环节都与成本密切相关，如果在其中一步忽略了成本粘性就会导致后续的预算都会产生不同程度的偏差甚至错误。企业每期制定完标准成本之后，都需要对实际成本与预算成本或标准成本进行比较，然后根据两者之间产生的成本差异进行分析以及成本控制，也为将来制定更好的标准成本提供参考。因此，假如忽视了成本粘性的存在也同样会影响到企业标准成本的制定和执行。在规划和控制系统建立过程中，关注成本粘性，便于通过周密的计划避免或者减少成本粘性的影响，同时也有助于企业关注闲置资源的管理，实现资源的有效利用，降低企业的运营成本。
(四)成本粘性对业绩考核评价的影响
业绩考核评价是企业内部管理的一项重要工作，也是传统管理会计的一项重要内容。绩效指标是企业进行业绩考核评价的关键因素，成本的准确性会直接影响到绩效指标的计算，进而影响到业绩考核评价的效果。
成本粘性的存在无论对企业的短期绩效还是长期绩效均具有一定的影响。当企业的销售量出现暂时下降时，如果管理者削减企业的生产经营资源，会导致成本粘性在短期内降低，从而使企业的短期经营绩效有所提高，但这并不利于企业的长远发展。同样，如果企业的成本粘性过高，意味着企业管理者对市场的变化反应缓慢，这将直接影响到企业的短期绩效，时间久了也会降低企业的长期绩效。所以，企业的成本粘性过低或者过高都最终会影响到企业的绩效。当企业的销售量变化时，管理者应该考虑成本的粘性因素，采取稳健的措施并保持谨慎的态度，适度地调整企业的资源，才会有助于改善企业的长短期绩效，从而能够较好地考核评价管理者的业绩。
四、对策和建议
传统管理会计工具在企业内部管控中发挥着重要的作用，但成本粘性的存在对这些原有的工具、方法和模型产生了一定的影响和冲击。为了更好地发挥它们在企业经营管理中的作用，提高企业的成本管理水平，笔者提出以下建议。
(一)优化资产结构，加强资产管理
企业的经营过程实际上就是资源的配置过程。加强企业的内部管理就要合理配置资源，重视优化资产结构并不断加强资产的管理，从而有利于降低企业的成本粘性，提高企业的成本管理水平和经营决策水平。企业的资产分为流动资产与非流动资产。企业资产结构中流动资产所占比例的大小对企业的成本粘性具有一定的影响。尽管从盈利能力来看，太高的流动资产比重不一定好，但在短期内流动资产容易调整，所以其所占比重越大，则表明企业营运能力越强，成本粘性也就会较小。基于此，对于流动资产，企业要制定高效合理的信用控制流程，提高应收账款的周转率;加强存货管理，确定合理的存货数量和购销时间，提高存货的周转率。非流动资产是企业长期发展的物质基础，但其比例过高会给企业带来较高的调整成本，成本粘性程度会加深。因此，企业要清晰把握自身的经营现状并采用科学的方法准确预测未来经营所需要的资源，在保证企业正常运行的前提下，不断地降低非流动资产比重，同时采用新技术和新方法改进工艺流程，以提升机器设备的使用效率和提高成本调整的灵活性。
(二)完善公司的内部治理结构
涂柳媚[3]指出现有研究成果表明，成本粘性的存在除了契约刚性和调整成本等原因之外，委托问题也是造成成本粘性普遍存在的重要原因。现代企业制度下两权分离的结果导致股东和经理人的目标函数不一致，这就使得经理人在面对资源调整时受到利己动机的驱使会产生机会主义行为，比如当企业的业务量下降时，不愿意降低自己的薪酬并尽力维护他们所能控制的经济资源，成本粘性便随之产生，这些问题的解决主要依靠公司内部治理结构的完善。首先，合理确定董事会的规模并适当提高独立董事的数量和质量。董事会要保持合理规模，并不是越大越好或越小越好，太大容易导致有些董事“搭便车”行为，太小又可能影响决策的质量。由于独立董事的特点，建议适当提高独立董事的比例，同时要注意独立董事的专业背景和实践经验，建立健全对独董的考核机制，避免出现花瓶董事，这样在提高决策效率的同时还能减少企业的人力资源成本，降低成本粘性。其次，完善高管薪酬管理制度。建立经理人员报酬激励约束机制，把管理者的个人利益与企业的整体利益实现更好的结合，这也有利于降低成本粘性。
(三)加强成本粘性水平的研究，合理确定企业的成本粘性水平
成本粘性的存在会给企业的成本管理和相关决策带来一定的影响，因此要降低成本粘性，但成本粘性的存在是必然的。朱乃平等[4]指出，要完全消除成本粘性是不可能的，除非整个市场是完全有效的，但这种理想的市场在现实中是不存在的。另外前文分析也发现，如果过于追求成本粘性的降低，可能会提高企业的短期绩效，但可能会影响到企业长期的绩效和发展，因此适度的成本粘性水平则可能更有助于企业持续稳定的发展，同时要辩证看待成本粘性水平和成本粘性所传达的信息含量，正确评判企业的成本管理水平。适度的成本粘性水平应该是多少?管理者如何利用其进行成本管理和作出最佳的资源调整决策?目前的研究大多是通过大样本数据的实证研究，得出一个国家或者行业的企业总体粘性系数，而对单个企业的成本粘性水平如何进行计量和评价将是未来研究的重点和难点。
(一)管理的基本职能
随着市场经济的发展,现代企业管理的重点已不再是生产执行,而是转为决策经营。现代管理会计理论中,管理的基本职能是决策、计划、领导、组织、控制以及创新。决策是现代管理的核心,就是决定企业未来发展的方向和目标。计划即针对企业发展方向,对企业未来活动进行具体的策划,也即行动纲领。领导即带领企业实现目标的管理者,一般具有杰出的判断力、决策力以及创造力,可以预测未来发展形势并作出相应决策。组织就是以某种方法和形式协调企业生产,以达到预期目标。控制就是在生产经营中根据实际不断调整和改正原计划,确保企业沿正确方向发展。创新就是不断地对企业经营管理进行开拓和发展,让企业可以有超越预期的发展
(二)管理会计的特点
管理会计,顾名思义,就是管理与会计的结合。用专门的计算方法分析会计资料,得出相关信息,从而为企业内部管理层决策提供依据。主要作用是控制现在已发生业务,预测企业未来并进行相关决策。基本特点是:面向未来。管理会计中的所有预测与决策分析都是在企业具体的生产和经营之前进行的,提出解决未来可能出现问题的方案,将管理和会计工作拓展到未来统筹中。这是现代管理会计与传统财务会计的最大不同点。既考虑到了企业的局部利益,也兼顾了全局利益。直接作用是为企业的经营管理提供依据。广泛应用数学方法。管理会计中用专门的计算方法对大量的会计数据进行加工和处理,提出相关可行性方案,选择最优化方案,并评价其经济效果,将管理工作定量化。
二、现代管理会计理论对企业经营管理的作用
(一)决策作用
运用最优化的原则来决定方案,指导企业的生产和经营活动,这就是决策的实质。管理会计中,决策包括两个方面:经营决策与投资决策。经营决策就是企业在某一阶段内的相关经济活动决策,它主要考虑的是财力、人力与物力的合理配置,把企业的生产成本降到最低,利益最大化。因此,其核心是利润问题,所有的经营决策都以达到利润最大化为核心。经营决策一般从三方面进行考虑:第一,成本决策。主要考虑的是如何降低成本。可以从控制生产费用,提高管理效率等方面入手。第二,定价决策。定价方法有多种,除了简单的成本相加法之外,还可以利用顾客特定心理或产品的某种性质来进行定价。如新产品刚刚投放市场,无同类产品竞争,可以提高价格以获取巨大利润,但产品若处于成熟期,则应降低价格,以增大市场占有率。 第三,生产方案决策,用科学的方法得出几种方案,然后用最优化原则选择最佳方案。
(二)控制作用
发现偏差是控制的实质与作用。控制的重点是成本控制,企业在生产中,先调查整个市场趋势,根据企业自身生产状况,制定目标成本,然后严格监督各项成本使用,对每一项生产费用的支出都进行一定的限制,最终达到目标成本。成本控制可以从资源消耗方面入手,对生产材料实行定额消耗标准;也可以从人员管理方面入手,加强对员工管理,提高管理效率,降低管理成本。目前,现代会计理论中的“管理会计控制作用”理论在我国企业中的具体应用是“目标成本管理体系”。即分析、计算企业以往的生产成本,并结合现阶段市场发展情况,预测未来的变化因素,综合多方面因素,最终确定目标成本。这种目标成本实质是一种预计成本,它与传统财务会计不同的是,它把成本管理工作从原来的被动事后核算转变为主动的事前控制,这样在实际生产过程中就可以以此为目标,把实际成本尽量控制在目标成本允许范围内,实现预期利润。
三、管理会计理论实际应用途径
首先,建立现代企业制度,明确企业产权,建立完善的企业管理制度,让现代管理会计理论有应用的空间和环境。
其次,吸取国外经验,并按照国内市场经济发展形势,形成自己的管理会计体系。管理会计在我国是一门新兴的学科,而在国外早已发展成熟。因此,我国企业要想现代会计理论可以融合在自身的企业管理中,就要参照国外的一些成功案例,吸取经验,这样才能少走弯路。另外,要全面观照国内与全球的市场经济发展形势,根据企业自身发展特点,进行相应的调整与改善,制定适合企业发展的管理会计制度,切勿生搬硬套。
最后,管理会计理论的学习与培训。管理会计理论能否在企业顺利应用,最终还是要靠人。企业的领导和员工都对管理会计理论有一定的了解,并赞同这种做法,可以让管理会计理论和相关措施在企业迅速地推广,并得到良好的应用。否则,管理会计在实际应用中会受到重重障碍。管理会计实质是一种管理的活动。所以首先要提高企业内部管理层的思想水平,重视管理会计的作用,并积极支持其在企业中的应用。另外,管理会计需要以企业文化作为依托。所以要建立企业优秀文化,包括先进的管理思想、完善的管理制度、企业员工的共同价值观等。
[关键词] 财务风险 风险控制 策略
一、企业财务风险的成因
财务风险是指在企业财务活动中，由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益发生为偏离，不能实现预期财务收益而造成损失的机会和可能。我国企业产生财务风险的原因很多,从企业与市场关系的角度来看,企业财务风险产生主要有外部和内部两方面原因。
1.外部原因
企业风险产生的外部原因来自于企业外部宏观环境,企业外部宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外,但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说,是难以准确预见和无法改变的，宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险，因此企业外部宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因。
2.内部原因
企业风险产生的内容原因是指企业自身影响,主要是主观认识的局限性,控制风险能力的局限性。企业的财务活动是贯穿于经营管理工作的联系纽带,又是众多管理工作中的一环,因此经营策略的改变必然影响企业的财务活动, 经营决策缺乏科学性导致决策失误，从而导致财务风险随之发生变化。企业自身经营决策失误是企业产生财务风险的重要内部原因,如企业经营战略的调整、供销体系的调整、重大的资本运营等这些事项的变化都会增加企业财务风险的不确定性,也使得财务活动变得越来越复杂。
二、企业财务风险控制策略
面对财务风险通常采取回避风险、控制风险、接受风险和分散风险策略。控制风险是企业财务风险管理的核心。加强企业财务风险控制，应从以下几方面入手:
1.筹资风险控制策略
在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。针对筹资风险,企业应该从以下几个方面来控制筹资风险:根据自己的风险能力来选择对企业最有利的资本结构;企业在借入资金时, 应在慎重考虑资金成本、财务风险、信息传递等各种因素的基础上,选择合理筹资顺序来控制财务风险, 使企业财务风险降到最低;在资金安排上,企业所筹集的资金的偿还期必须与其相应资产的变现期相适应，短期筹资的资金(如:短期借款, 各种商业票据及贴现等资金)只能用于流动资产，中、长期的债务资金,(如银行基建借款、长期债券、融资组赁等)由于偿还期限较长,可以用于长期投资或变现期较长的固定资产(如:一般的机器、设备、大型的工具、器具以及运输工具等)的购建。而权益投资(如:实收资本,优先股等)则最好用于变现期很长的大型固定资产(如:房屋、建筑物, 大型运输工具,大型生产线等)的投资。企业将所筹资金的偿还期与资产的变现期相结合,既可以利于各种不同的资金高效利用, 又能保证企业按期偿还资金,使企业的资金流转能够正常进行。
2.投资风险控制策略
（1)风险决策分析。在企业项目投资决策过程中，要重视和加强对风险因素分析，注重投资收益率和相应风险之间的权衡，以收益风险比为决策依据，选取投资收益风险比最佳的方案。如在承担既定风险的条件下，争取尽可能高的收益，或在取得同样收益的情况下，承担尽可能小的风险。风险决策分析常用方法有盈亏平衡点分析、敏感性分析和概率分析等。
（2)分散风险。风险决策的结果虽然选择了风险较小而收益较大的投资方案，从而使得投资收益在某种程度上得到保障，但无论选择什么样的投资方案，风险总是客观存在、难以避免的，因此，必须采用适当的方法分散投资风险，才能保证投资预期收益:①投资区域的分散。利用区域经济资源优势和经济发展的不平衡分散投资(如国内外分散、城乡分散和地区分散等），以达到分散风险的目的企业将投资分散于不同的区域，不但可以平衡损益，而且还可降低资源供给中断的风险。②投资行业的分散。在经济波动中，各行业繁荣与萧条交替进行，如果投资者将投资集中于某一行业，一旦行业出现不景气就会遭受惨重的损失，所以，企业应尽可能将资金投向不同的行业，通过多元化投资来降低投资风险。③投资单位的分散。企业在参股其他企业或投资于下属单位时，投资应适度，并且应将资金分散投向各个单位，这样不仅可以稳定收益，而且可以降低风险。④投资时间的分散。企业应尽量避免在同一时期内实施多个投资项目，以便平衡财务风险，避免因财务状况不佳造成的违约风险和倒闭风险。
3.资金回收风险控制策略
（1)选择收益相对较大而风险相对较小的资金回收方案，主要包括:信用标准、信用期限和现金折扣的决策方案，用5C原则来衡量客户享受的信用标准；赊销后企业应尽快回收账款;建立客户账龄分析体系等措施防范坏账风险。现金折扣也是企业减少坏账损失、降低风险的措施，具体操作过程中企业应该权衡提供折扣后获得的收益与现金折扣的成本来决定现金折扣的多少。
（2)根据客户按约付款的可能性，选择不同销售方式。从回避资金回收风险的角度，采用现销方式出售商品无疑是最佳选择，为控制资金回收风险，企业只能对信用状况好、偿债能力强，达到企业信用标准的客户采取赊销方式，并将累计赊销金额控制在信用限额范围之内，但对那些信用状况不好、偿债能力差的客户则宜尽可能采取现销方式。
4.收益分配风险控制策略
收益分配是企业财务循环的最后一个环节。收益分配包括留存收益和分配股息两方面。留存收益是扩大投资规模来源，分配股息是股东财产扩大的要求，二者既相互联系又相互矛盾。企业如果扩展速度快，销售与生产规模的高速发展，需要添置大量资产，税后利润大部分留用。但如果利润率很高，而股息分配低于相当水平，就可能影响企业股票价值，由此形成了企业收益分配上的风险。因此，必须注意两者之间的平衡，加强财务风险监测。
参考文献:
[1]杨松龄:《中小企业会计管理问题研究》.中国人民大学出版社,2002年版
[2]财政部企业司编:企业财务风险管理.经济科学出版社,2004年
目前在企业经营决策中，财务分析的应用存在不少问题，主要包括下面这几点：（1）财务术语整体理解起来有难度，而且还会出现数据孤岛现象，不少企业在财务报表中无法体现出非财务信息，比如最常见的企业文化、技术优势以及信誉等。（2）通过财务数据无法将业务与财务进行有效融合，分析的不够透彻，起不到好的指导效果。举例来说，通过企业财务报表能够发现企业在收入科目方面的改变情况，然而无法看到其中改变的因素，比如是否为市场竞争导致还是产品质量出现了问题[2]。（3）对所得的数据没有及时进行了解，仅仅通过数据论进行判定。在决策分析过程中，大部分信息都要受到提供者分析以及预测等能力的约束，比如制定某些方案之后，在成本、销量以及价格方面出现变化，尤其不少预测期限为一年甚至很多年，甚至财务人员整体未来预测能力比不上业务人员，因此无法对企业未来运作情况作出精准预测。（4）财务人员在实际工作过程中，由于思想比较约束，再加上受到传统模式的制约，因此在财务分析过程中很难实现全面性以及完整性。
2.目前企业财务分析应用出现问题的原因
在企业经营决策过程中，财务分析之所以无法有效应用，其中主要原因有下面几点：（1）财务人员综合素质不高财务人员自身是否优秀，要从多个方面进行综合评定，首先对销售、产品技术以及法规政策等知识要足够熟悉，同时在理论以及业务知识方面要有宽泛了解，这样才可以将业务与财务进行有效融合，分析起来才能更加透彻明了。财务人员自身素质是否高，对最终分析结果将带来很大影响。（2）财务人员对分析没有正确认知目前不少财务人员在分析方面认知不准确，认为只要通过一些计算对指标进行分析即可，对企业整体运作状况并没有进行统一了解，在分析过程中存在局限性。此外，针对企业整体经营活动财务人员没有进行统一把握，在收集会计信息过程中显得相当被动，收集的信息无法确保真实性以及有效性，最终导致财务分析结果不准确[3]。
3.财务分析在企业经营决策中应用的优化对策
针对企业财务分析过程中出现的问题，分析出其中原因之后，需通过有效措施进行解决，一般来说要从以下几点入手：
3.1财务数据层面
首先，要结合企业具体运作状况，创建一套科学合理的分析体系。要能够明确反映出企业日常运作技巧，同时要将企业近段时间业绩、未来发展能力以及财务健康等情况充分展现出来。从多个层面展开纵向以及横向分析，在分析过程中以分析指标作为基础，结合企业非财务指标内容，将定性以及定量等分析模式进行有效融合，这样才可以确保最终分析结果的客观公正，，才能更好的解决管理以及经营方面存在的各种漏洞，全面推动企业的良好发展；其次，针对企业异常指标要给予关注，比如企业在某段时间收入大幅度下滑，或者亏损比较严重，或者支出迅猛增加，对于这些情况都要引起重视，及时找到其中的问题以及风险；再者，根据企业最新运作状况，对企业未来发展可能面对的风险进行预测，针对企业发展数据进行及时更新，同时要定期进行分析，这样才可以将风险控制在可接受的水平；最后，企业财务分析过程中始终不能松懈，要对各种问题进行提示，同时还要及时发出风险警告，不能只进行简单的统计计算，否则最终统计结果毫无价值。
3.2业财融合层面
首先要将有用信息数据进行统计整理，通过财务报表相关数据分析，及时发现其中隐藏的关键信息，这样才可以对重要以及关键信息进行筛选，这就要求财务人员要对知识架构进行不断完善，将业务范畴不断扩大，掌握更多的技能以及知识水准；其次，针对企业非财务指标以及日常经营活动给予足够关注。在财务分析过程中，非财务指标经常被忽视，导致最终所得的分析结果没有足够说服力。对此财务人员要拓宽思维，在深度以及高度方面不断进行扩展，针对有效信息进行筛选，这样才可以做出精准决策；再者，财务人员要与业务部门进行有效沟通，通过双方都能接受的方式进行交流，而不是仅提供一些借贷信息以及会计科目等，这样更有助于业务人员的理解和操作；最后，在财务分析过程中要具备足够的前瞻性。企业报表做出来之后，就属于企业经营的整理统计结果，财务分析主要是对企业曾经发生的信息进行评价，也是对企业之前的经营成果进行了综合性总结以及评价。但是并不能将目光仅放在之前，这就要求财务人员具备前瞻性思维，对企业未来面临的风险以及发展趋势及时进行有效预测，对之后的目标规划进行妥善安排，这样最终所得财务分析结果才可以体现出真正价值[4]。
3.3管理层面
首先，管理人员要对企业财务分析引起足够重视，及时创建与之有关的知识架构，只有管理人员的重视以及积极配合，才能够全面推动企业财务分析工作的正常运行；其次，创建与企业财务管理有关的分析体系，让企业管理以及运营进行有效补充，同时相互之间进行约束，防止出现人为因素的具象性分析；再者，针对财务人员要加强综合水平以及素质的培养，即便数据统计信息再真实，如果财务人员自身素质不高，最终所得的结果可能也会失真，因此对财务人员加强素质以及智能的培养显得相当有必要，除了要培养不断创新的理念之外，同时还要在生产、技术、营销、管理等层面进行有效补充，这样财务人员才可以对数据信息更加敏感，做出更精准的判断；最后，针对财务分析模式以及方法要进行不断完善更新，这样才有助于财务人员做出更精准的财务分析。
4.结语
［关键词］管理会计;投资决策;内含报酬率;财务管理
随着中国经济全球化进程的不断深入，企业面临的竞争形势越来越严峻。企业通过投资扩大再生产，实现产业转型的投资决策水平很大程度上决定了企业的经济效益。西方国家企业管理会计的恰当应用能在企业投资决策中充分发挥专业作用，从科学角度对企业的投资决策进行分析研究，为企业投资决策提供更加准确的依据，实现投资过程的高效率。
1管理会计的含义与信息特征
1.1管理会计的内涵
管理会计是将现代化管理与会计融为一体，为企业的经营管理人员提供管理信息的会计，它是企业管理信息系统的一个子系统，是决策支持系统的组成部分，是企业财务管理的一个重要职能。管理会计运用适当的观念和技术来处理企业个体的历史预测性的经济资料，以达到预期经济前景、参与经济决策、规划经营目标、控制经济过程、考评经营业绩的目的。管理会计工作目的是通过企业内部的计划、决策与控制、以达到增加企业价值的最终目标。
1.2新环境下管理会计的信息特征
在全球化经济背景下，管理会计内置于企业经营管理的各重要环节，具有丰富的信息管理色彩，具备以下特征。(1)通用性:是指在管理会计工作中所产生的信息体系应具有共通的特性。从企业经营活动全过程分析，管理会计在内容上包括:用于支持市场、企业产品、客户开发等业务发展的信息，用于支持产品生产、服务提供等信息，用于评价分析组织战略、组织绩效等业绩评价信息。(2)客观性:管理会计在具体实施过程中，不受会计准则对财务会计信息编制的统一要求和规范的影响，管理会计信息应体现其公正、客观性。管理会计信息的客观性，是企业的管理者利用信息进行经济决策所提出的最低要求，也是强调管理会计师自身的职业道德规范。(3)内嵌性:为了提高企业的经济效益，管理会计通过专业分析研究，提供企业需要的各种数据、资料，为企业内部建立各种会计控制制度。管理会计通过对企业经济活动近期预测，对真实性经济资料分析，预期经济前景、参与经济决策、规划经营目标、控制经济过程、考评经营业绩。管理会计工作内嵌于企业管理活动中。(4)技术性:管理会计与财务会计是不同的，具有更加明确、更加复杂的技术特征，管理会计是运用相关专业理念和数据分析技术，处理、分析企业个体的近期经济活动情况，预测未来趋势，其工作具有比财务会计更高的技术含量。
2企业投资决策中管理会计应用存在的问题
随着企业管理水平的不断提高，效益原则让管理会计日显重要。我国管理会计近年来在一些大中型企业中得到了应用，在日常经营管理过程中推行零基预算、净现值法、责任会计、变动成本模型法等方法，取得良好成效。但在大多数中小企业没有推行管理会计，在企业投资决策、预测分析、成本管理、风险控制过程中管理会计作用没有发挥作用，存在以下普遍问题。
2.1投资决策前期调研工作不够缜密
企业投资决策是投资者为了实现预期投资目标，通过规范的程序，采取科学方法和专业手段对将要投资的项目可行性、必要性、投资规模、投资结构、投资成本、投资预期收益等经济活动中重大问题所进行的预测、评估、分析、判断。传统的投资决策采取普通调查、访问、研究、分析方法，程序过于简单，企业在研究和分析投资项目可行性方面还不够系统、周密，相关信息依据存在不全面、不真实的问题，使得企业管理者做出错误决策。
2.2投资决策未能引进管理会计专门方法进行决策分析
投资决策是企业投资行动的前期工作。企业投资经营活动是在投资决策的基础上进行的，投资预测、评估、优选、决策的过程是一个系统过程，是对将要实施的投资方案进行科学评估、分析优选的过程。现实情况是大部分企业在实施投资决策时未能采用管理会计专门方法，如量本利分析法进行前期分析，造成投资决策失误。
2.3管理人员或决策人对管理会计了解不足，重视不够
大多数企业高层管理人员比较熟悉的是会计核算和财务管理工作，对管理会计的重要性认识不足，不明白管理会计在决策中具有十分重要的作用;存在认为投资决策和管理工作与财务工作关联程度不高的错误认识;财务管理工作仅用来保证企业投资资金，在投资决策中没有得到实质性应用。因此在企业投资决策过程中没有引入管理会计，制度化、系统化的参与机制尚未形成。
2.4财务人员管理会计工作能力不足，在投资决策起的作用不大
管理会计作为从西方国家引入的一门新兴学科，专业知识普及率不高，大部分财务人员偏重对历史数据的记录，分析工作及大数据收集处理工作呈现空白状态，财务人员对管理会计在投资决策中应用能力不足，投资决策需求在当前的管理会计水平条件下还无法得到充分满足，对于投资决策参与能力相对较低。
3管理会计在企业投资决策中应用的建议
融资活动、投资活动及其管理构成财务管理的核心内容，特别体现在融资定价及资本结构安排等融资方面，以及投资决策与资本预算等投资方面，而围绕企业经营活动所开展的信息提供、经营决策与规划、管理控制等则成为管理会计的根本。管理会计在企业投资决策中的应用是经济全球化背景下的必然要求。财务管理人员充分发挥管理会计职能，对企业在外投资项目的分析预测、洽谈、合同签订的全过程发挥重要作用。管理会计关注企业经营活动，并通过管理会计信息以高度参与经营决策、规划与组织控制。管理会计在企业投资决策中应用从以下几个方面实施。
3.1引入管理会计理念，加强投资决策前投资价值分析
投资价值分析是企业进行投资决策时的重要依据，其要求在掌握项目基本情况的基础上进行专业分析研究，反映项目各项经济指标，得出更加科学、客观的结论。投资价值分析把项目放在市场、社会这个大环境中更全面地分析项目可行性和效益性，主要侧重于项目的投资价值分析，分析该投资项目实施后有没有价值。它采用管理会计专业手段进行投资价值分析，可以防范投资风险，提升投资收益。
3.2建立管理会计投资报酬率模型分析，防范投资决策风险
管理会计人员应根据投资性质，对投资估算进行科学确定，科学预测投资所需要的资金数量和时间，通过适当的方法对项目投资总额和资金需求进行估算，获取更为准确的估算投资总额和资金需求信息。管理会计应用于投资决策中，企业可以大胆尝试，引入内部报酬率IRR的计算，充分估计投资而产生的资金成本，计算相对准确的投资收益率。内含报酬率大于资金成本率，则方案可行，且内含报酬率越高方案越优。通过谨慎的分析预测，以专业数据保证投资决策的可操作性，最大限度防范投资决策风险。
3.3重视提升，强化管理会计在投资决策中的应用研究
管理会计服务于企业经营活动，更服务于企业投资活动。我国企业管理人员加强对管理会计体系的研究，将管理会计专门方法应用于投资决策的市场分析调查、投资估算与资金筹措、财务评价与效益分析、投资项目风险分析全过程。在管理会计实施过程中，管理者利用相关科学信息对投资活动的关键指标，对投资项目可行性、效益性驱动因素进行精细化分析、判断，支持企业管理者鉴别、确定价值驱动因素，服务和优化公司投资管理决策。管理会计人员要判断投资是否可行，需要与切合企业实际资金成本进行比较。对投资项目现金流量分析时，管理会计人员应当对以下问题进行重点分析:对相关成本和非相关成本进行科学划分，应当重视机会成本，对于投资方案对企业其他方面的影响和营运资源的影响应当充分考虑，通过项目投资决策分析中科学的财务分析选择分期还款、等额本金还款等较为有利的还款方式，有效降低投资成本。
3.4加强财务人员管理会计专业知识和应用能力培养，提升财务管理人员在企业投资决策的作用
管理会计是一种具有十分专业能力才能开展工作的深度参与企业经营管理决策、制订计划、投资分析、绩效管理的专业工作，管理会计工作所取得的信息可以帮助管理者制定决策，为实施组织战略提供有效依据。企业投资活动前应当选择符合项目投资要求的财务总监，对候选人员综合素质、理财能力、管理能力、财会业务等方面进行深入考察，通过财务总监在投资决策和实施阶段的有效参与，保证项目运行、税务筹划、资金筹措的有效进行。企业管理会计人员或财务人员对投资项目调查的参与非常重要，管理会计人员应当强化企业投资或并购后财务整合工作，实现“管得好、管得住、买得值”的目标。
4结论
张瑞敏曾说:“管理会计，说到底就是管理未来、规划未来的会计。如果把管理会计、规划未来的会计变成每个人都来规划未来，每个人规划未来和自己的未来是连在一起的，管理会计就一定会充满活力。”管理会计的终极目标在于通过改善组织经营、创造组织价值。管理会计作为信息支持系统，是一个通用、客观、透明的精细化价值驱动因素分析与决策的信息平台。管理会计在企业投资决策中应用具有十分重要意义。
作者:郭云川 单位:漳州市国有资产投资经营有限公司
参考文献:
［1］尹钧惠.基于循环经济的环境管理会计投资决策方法探讨［J］．现代财经(天津财经大学学报)，2012(4):35－39.
［2］袁水林，王东升.试论战略管理会计对企业投资决策的影响［J］．经济问题，2011(11):43－44.
［3］高杰.论战略管理会计体系的建立及其对投资决策的影响［J］．北方经贸，2015(9):64－65.
关键词：管理会计；应用；作用；问题
一、管理会计的定义及职能。
（一） 管理会计的涵义。
管理会计即在一个组织内部对管理当局用于规划、评价和控制的信息进行确认、计量、积累、分析、处理和传递的过程，以确保其资源的利用并对他们承担经济责任。管理会计形成和发展是以适应市场竞争、满足经济组织内部经营管理、提高经济效益为目的。它是从传统会计中分离并发展起来的现代会计的一个分支，对会计学的发展做出了巨大的贡献。
从管理会计的内容看，他完全冲破了传统会计的束缚，广泛吸收了现代行为科学、管理科学和系统理论，形成了一门综合性多学科的科学。它既是会计的一个分支，同时也是企业管理的组成部分。
（二） 管理会计的职能和作用1. 管理会计的职能。
管理会计的主要职能是为了提高企业经济效率和效益而建立的各种会计控制制度，编制提供企业内部管理会计需要的各种数据、资料等，也就是说，管理会计是运用适当的观念和技术来处理企业个体的历史或预测性的经济资料，已达到预期经济前景、参与经济决策、规划经营目标、控制经济过程、考评经营业绩的目的。目前，管理会计在我国企业管理中的应用正处在一个关键的转折点上，急需将以往的经验加以总结和提高，形成有中国特色的管理会计理论和方法体系。
2. 管理会计的作用。
（1） 提供管理信息。
现代企业生产经营活动需要大量的经济信息，不仅需要财务会计提供的财务成本、经营情况等方面的信息，而且需要能适应与企业内部管理的各种管理信息。这些管理信息既包括经过进一步加工后的财务信息，也包括大量具有特定形式和内容的非财务信息，如实际的和预期的、历史的和未来的、局部的和全局的、技术的和经济信息等。只有这样企业管理者才能够据此对未来的生产经营活动进行规划和控制，达到预期的目标。管理会计由于不受有关会计法规和固定会计程式的制约，且可以采用多种技术方法，所以它有可能对从各种不同渠道取得的信息进行加工、整理、改制，使之成为符合企业内部管理要求的数据，成为满足管理者进行预测、决策、计划、控制等各种工作所需要的管理信息（2） 直接参与决策。
决策是现代企业经营管理的核心。决策过程是管理人员选择和决定未来经营活动方案的过程。只有正确地进行各种决策，企业才能实现未来生产经营的最优化运转。然而，要制定正确的决策，不仅需要及时获取和提供管理信息，而且需要对管理信息进行科学地加工和有效地利用。管理会计积极主动地参加企业的经营管理过程，正确地提出和评价决策方案，帮助企业各级管理者做出正确决策，实际上它将自己置身于决策计划过程，直接参与了企业的经营管理活动。
（3） 实行业绩考核。
为了确保预定目标的实现，必须对生产经营过程及其结果进行严密的跟踪和监控，将反映企业经营目标完成情况和经营计划执行过程的实际情况，与预定的目标、计划、预算等进行比较分析和检查考核。这里生产经营活动得以按最优化原则进行的重要手段，也是衡量和控制决策、计划和实际执行，进行最终实现预期经营目标的可靠保证。在对企业生产经营过程和结果进行控制、考评的问题上，管理会计既可以建立完备的控制系统，又可以确定严格的考核措施，从而随时掌握实现现代企业经营目标的进程，正确考评企业内部有关部门的工作业绩，并为修订决策、调整计划提供客观依据。
二、管理会计在我国企业中的应用（一） 成本性态分析。
所谓成本性态，是指在业务量变动的情况下，某一类成本的变化形态。 按成本性态分类，可将成本划分为固定成本、变动成本和混合成本。成本性态分析，是研究成本与业务量之间的依存性（即成本性态） ，考察不同类别的成本与业务量之间的特定数量关系，把握业务量的变动对各类成本变动的影响。
由此可见，成本性态问题，实际上就是将成本按其同业务量的相互关系，进行适当的分类。研究成本性态，主要是处于两个方面的需要： 一是成本控制需要；二是计划编制工作的需要。进行成本性态分析，有助于企业从数量上具体掌握成本与业务量之间的规律性联系，为充分挖掘内部潜力、实现最优管理、提高经济效益提供有价值的资料。[ ]
（二） CVP 分析。
CVP 分析，是在成本性态分析和变动成本计算法的基础上进一步展开的一种分析方法。 CVP 分析，全称为：成本- 业务量- 利润分析，是研究企业内的成本、业务量和利润三者之间变量关系的一种数学分析方法。具体地说，它是建立在成本性态分析的基础上，以数学化的会计模型与图示，来揭示固定成本、变动成本、销售量、单价、销售额、利润等变量之间的内在规律联系，为会计预测、决策、和规划提供必要的财务信息的一种定量分析方法。
CVP 分析是管理会计中一项重要分析法，其对于正确进行决策分析和有效控制等方面具有广阔用途，具体表现在以下几个方面：1 、预测盈亏临界点；2 、规划目标利润，编制利润预算； 3 、预测保证目标利润实现所需要的目标销售量和目标销售额； 4 、为生产决策和定价决策做出最优选择； 5 、通过对利润的敏感分析，估量售价、销售量和成本水平的变动对目标的影响，并可据以进一步控制目标成本；6 、可以应用于企业的全面预算、成本控制和责任会计等方面。
（一） 投资决策。
投资决策需要考虑的重要因素：1 、货币的时间价值；2 、投资的风险价值货币时间价值是指在不考虑通货膨胀的风险性因素的情况下，资金在其周转使用过程中随着时间因素的变化而变化的价值，其实质是资金周转使用后带来的利润和实现的增值。
所以，资金在不同的时点上，其价值是不同的，由于不同时间的资金价值不同，所以，在进行价值大小对比是，必须将不同时间的资金折算为统一时间的资金价值不同，所以，在进行价值大小对比时，必须将不同时间的资金折算为统一时间后才能进行大小的比较。
在企业的生产经营中，企业投入生产活动的资金，经过一定时间的运转，其数额会随着时间不断增长。企业将筹资的资金用于构建劳动资料和劳动对象，劳动者借以进行生产经营活动，从而实现价值转移和价值创造，带来货币的增值。除了包含时间价值因素以外，还包括通货膨胀等因素。我们分析时间价值时，一般以社会平均的资金利润为基础，而不考虑通货膨胀和风险因素。资金的时间价值有两种表现形式，即相对数和绝对数。相对数即时间价值率，是指没有风险和通货膨胀的平均资金利润或平均报酬率；绝对数即时间价值额，是指资金在运用过程中所增加的价值数额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积。国库券利率，银行存、贷款利率，各种债券利率，都可以看作是投资报酬率，然而它们并非时间价值率，只有在没有风险和通货膨胀情况下，这些报酬才与时间价值率相同。由于国债的信誉度最高、风险最小，所以如果通货膨胀率很低就可以将国债利率视同时间价值率。为了便于说明问题，在研究、分析时间价值时，一般以没有风险和通货膨胀的利息率作为资金的时间价值，货币的时间价值是公司资金利润率得最低限度。
三、管理会计在我国企业应用中存在的问题1. 管理会计的理论与实践脱节。
管理会计的发展与应用是与一定的经济环境、社会环境相关联的，社会环境的变化导致企业组织形式的变化，企业组织形式的变化又会引起管理会计实务发生变化，最终导致管理会计研究的目的、内容、方法相应地发生变化。而对于我国目前管理会计的研究而言，主要集中于介绍引进国外最新研究成果上，西方国家管理会计的研究与发展是有其高度发达的经济背景的，我国管理会计的研究与发展应当立足于自身的经济条件，建立在自身的经济、社会环境基础之上。
2. 会计人员素质与管理会计要求有一定差距。
管理会计的运用最重要通过会计人员加以实施，具体运用到企业的日常经营中去，因此会计人员的素质对于管理会计的实际应用起着极为重要的作用。会计人员的素质是指会计人员的知识层次、知识结构、价值观和职业水准。我国现阶段会计人员的总体素质比较低，突出表现为知识层次低，知识结构不合理、在专业教育方面层次低。同时，我国会计人员的职业水准不是很高，在会计披露上弄虚作假，造成会计信息失真已成为我国会计学界关注的极大焦点。这些因素限制了管理会计在企业中的普遍应用。
3. 管理意识尚待增强。
管理会计行为是对企业的管理行为，而不是对企业的核算行为，既是对管理者价值观的一种挑战，也是对管理者管理意识的检测。目前由于受到传统做法和习惯势力的影响，管理意识较薄弱。其一，管理会计工作地位低下。一些会计人员和经营决策者认为，会计就是算账、报账，至于管理、经营决策是企业领导的事情。财务会计一直是会计人员工作的最重要组成部分，二管理会计属于副业，有经历和条件的零星分散的搞一些，否则干脆弃置不管。其二，企业经营决策者管理意识不高。企业经营决策当局对管理会计的重视程度和影响到管理会计在企业中能否普遍应用。现代市场经济要求企业家不仅要懂经营，更要懂管理，其中包括会计和财务管理，而目前，多数企业经营者里这一要求还有一定距离，并且有些经营者受传统等级观念的影响“， 长官意志”较重，使得管理会计提供的方案、资料无法发挥实际效力，从而影响了管理会计在企业中的应用。
总之，管理会计在我国企业中的应用相当有限。
要是管理会计在我国企业中推广并发挥应有的作用，要从两个方面着手。第一方面，应该建立一定的社会约束机制，促使企业领导层重视管理会计应用；第二方面，借鉴西方先进经验来组建我国自己的管理会计师协会，推进管理会计的职业化，规范和提高管理会计师的职业道德，约束管理会计师的行为，增强管理会计信息的可信度，推动管理会计的运用和发展。
参 考 文 献
[1 ] 孟凡利，王翠春，王健。 1997 :《管理会计应用：现状、问题与应有的改进》1997 年第4 期。
[2 ] 冯巧根。 1997 :《管理会计在我国企业管理中的应用研究》1997 第7 期。
〔关键词〕管理会计;财务管理;研究对象;资金运动;
管理会计和财务管理是会计专业的两门重要课程,但这两门课内容重复严重,以至于一些学校把其中的一门砍掉,不予开设。这样做虽然可以避免教学内容重复之弊端,但也使许多有用的知识无法进行教授。笔者认为:我们对这两门学科的研究对象及其关系的认识模糊不清甚至混乱是造成这一局面的主要原因。
一、管理会计和财务管理的联系——研究对象均为资金运动
从最早的管理会计专着之一,奎因斯坦的《管理会计:财务管理入门》一书的书名上我们不难看出,奎因斯坦所指的管理会计是财务管理的组成部分而不是另外的一门学科。其次,从管理会计与财务管理的研究对象来看,财务管理的研究对象是企业再生产过程中的资金运动,管理会计的研究对象,虽然学术界有各种表述,但都不可避免地与财务管理对象重合。仔细观察可以发现,尽管各派观点存在差异,均离不开资金二字。即管理会计的活动目标也离不开资金或价值。1999年第11期《财会月刊》发表了王曾清、楼胜亚《浅论管理会计的对象》一文,文中对管理会计研究对象的描述可以说颇具代表性:“由于企业的生产经营活动实质上是价值和使用价值的创造和实现的过程,而价值量是通过货币来表现的,因而在商品经济社会里,必须同时运用实物的形式和商品的价值形式即货币形式来保证经济活动各个环节的顺利进行。资金在运动过程中可以采用不同的存在形式,如现金、原材料、产成品和固定资产等。它们虽然形式不同,但具有质的同一性,都代表了一种价值,可以用观念的货币来统一表现。由于商品生产运动从价值形式来看就是价值运动,而价值量用货币来表现,价值运动也就表现为货币的运动。在货币转化为资金的条件下,资金运动成了价值运动的表现形式”。“资金运动涵盖了企业生产经营活动的各个方面,完整地描述着价值系统静态和动态的变化,从而更全面的反映着企业价值运动”。会计“作为生产过程的控制和观念总结”,“直接面向企业的资金运动,也即会计的对象是资金运动,因为它贯穿于企业生产经营的全过程,也是联结作为法人的企业和企业内部、外部的纽带。而管理会计作为现代会计的两大分支之一,和财务会计同属于一个系统,因而两者的对象应是一致的,即管理会计的对象仍应是资金运动。”由此可见,财务管理和管理会计在研究对象上有着惊人的相似,这种相似造成两门课程内容的大量重复。
二、管理会计和财务管理研究对象的区别——资金运动的不同层面
财务管理和管理会计的研究对象都是资金,却是资金运动的不同方面。财务管理区别于管理会计的显着特征在于其主要是一种实体管理。日本学者宫匡章在《会计信息手册》一书中这样写道:“财务是以资本为对象的实体活动,会计是以财务活动及其结果为对象的情况处理活动。会计的机能是组织情报,不处理资金筹集、供应与运动,仅在必要时反映其结果,这就是说财务是进行有关资金筹集、供应与运用的意向决定,会计是为这种意向决定提供情报的。”因此,财务管理内容应涉及财务制度制定,财务机构设置,财务人员安排,外部财务环境的适应,内部财务环境的协调及资金筹集、运用、分配等方面,并要具体组织财务预测、决策和财务控制等财务方法的实施。而管理会计只是为财务活动的组织及财务关系的处理提供相应的信息。如在投资筹资活动中,企业高层财务管理者根据企业内外部理财环境,确定企业长远发展目标,并据以提出投资战略,围绕投资战略,管理会计应广泛搜集资料,进行预测、决策分析,为高层财务管理者提供决策依据。当投资方案确定后,高层财务管理人员应按照决策方案制定筹资战略,提出各种可能的筹资方案,管理会计人员则围绕这些方案广泛搜集资料,进行预测、决策分析,为筹资决策提供信息依据。并据以编制财务预算。财务管理人员负责安排预算的执行、协调,控制。
根据企业运用管理会计的目的,可将其视为财务管理的信息系统,为财务管理提供价值信息,换言之,就是对企业资金管理活动提供信息。目前,管理会计的内容虽然较多,但最终均可归到企业资金运动过程中。这样的处理有利于确定管理会计的研究对象,可使管理会计的其他理论问题得以顺利解决,也有利于理顺财务管理和管理会计的关系。作为财务管理信息系统的管理会计,应将筹资、投资、资金运用、资金耗费、资金收回及资金分配活动作为其研究对象,将预测分析、决策分析、控制分析和评价分析作为其主要环节,目前管理会计的内容在系统的分析整理后均可找到适当的归属。
三、财务分层理论为界定管理会计和财务管理的关系奠定了基础
如果更进一步分析的话,管理会计属于经营者财务管理的信息系统。在现代企业两权分离的体制下,所有者和经营者之间是出资与受资经营的关系,这种关系实质上是一种财务关系,因为出资与受资经营本身都是一种财务行为。企业财务管理权必然要在所有者和经营者之间分割,形成所有者财务和经营者财务。所有者财务和经营者财务均需要相应的信息体系,会计的两大分支正好可以分别侧重于其特有的服务对象。财务会计,我们通常称之为对外会计,即主要通过记账、算账,并定期编制报表的专门方法,提供企业一定日期的财务状况、经营成果和现金流动情况的一整套信息处理系统。尽管财务会计也向企业管理当局传输财务信息,以便加强财务管理,但它的服务主要是外向的,侧重于对企业外界有经济利害关系的团体和个人进行报告。企业与所有者的财务关系作为现代企业的主要财务关系,所有者作为企业的主要利益相关者,理应作为财务会计的主要服务对象。换言之,从财务管理的角度而言,财务会计主要服务于所有者财务;而管理会计主要通过一系列专门方法,利用财务会计提供的资料及其它有关资料进行整理、计算对比、分析,使企业各级管理人员能据以对日常发生的一切经济活动进行规划与控制,并帮助经营者作出各种经营决策的一整套信息处理系统。管理会计的服务主要是内向的,侧重于加强企业内部管理的需要。从财务管理的角度而言,管理会计主要服务于经营者财务。根据以上分析,我们可以这样构架财务管理、财务会计和管理会计的关系:即企业财务首先可分为出资者财务和经营者财务两部分,财务会计作为出资者财务的信息系统,管理会计作为经营者财务的信息系统。
由于财务管理研究的对象是企业资金运动的各方面,而管理会计的研究对象仅涉及其中的信息方面。财务管理应包括管理会计,而管理会计应属于财务管理的组成部分。两者可以合二为一,但也可以自成体系,就象财务管理属于企业管理的组成部分、价值方面,但并不排斥其有自己的体系。管理会计属于财务管理的信息系统,但也同样不排斥其独立成为一门学科,因为其毕竟有独特的研究内容。
持管理会计和财务管理合二为一观点的专家和学者并不乏其人。如李天明教授在其《管理会计研究》一书中为会计专业设制的专业主干课程有《基础会计》、《财务会计》、《成本会计》、《管理会计》、《审计学》和《会计理论》六门,没有《财务管理》。财政部组织编写的中等财经学校教材《企业财务管理》中,将管理会计作为企业财务管理的组成部分。但通常情况下,两者可自成体系。
四、对管理会计和财务管理学科目前状况所进行的反思
管理会计这样一门被誉为可以加强企业内部经营管理和提高企业经济效益的学科,一些西方会计学者认为其已出现了严重的危机。这主要表现在管理会计讫今为止仍没有一套完整的能够解释、指导并可以应用于实践的理论和方法体系,管理会计、成本会计、财务管理等学科之间的界限没有明确的界定。英国特许管理会计师协会(CIMA)前任主席、伦敦经济学院布罗姆威奇(M.Bromwich)教授指出:目前管理会计看来缺乏一个坚实的理论基础,反映在杂志和教科书中的管理会计似乎是一群松散的材料,没有在理论水平上形成一个整体。世界各国对管理会计无论是在理论上还是实务中都明显缺乏规范化或规范化程度较低。笔者认为,出现这种情况,就是由于没有解决好管理会计的研究对象、管理会计的归属等基本理论问题,难以确定经济活动的哪些内容属于管理会计的研究范畴,哪些内容不属于管理会计的研究范畴。所以,确定管理会计的研究对象,理顺其与财务管理的关系,不仅影响的管理会计的发展应用,也影响的财务管理的发展和应用。
目前,大多数财务管理教材存在着重预测分析、决策分析和控制分析,轻财务活动实体管理的缺点。一方面,从西方财务管理中引入的数学模型大量充斥其中,而这些模型往往建立在一些并不存在的假设的基础上,难以实际操作;而另一方面,对财务组织、财务实施、财务控制与协调等涉及较少,财务管理理论和实践严重脱节。也就是说,目前大多数财务管理教材所研究的内容应由管理会计来进行研究,为避免重复,财务管理应着重研究财务制度设计、财务组织设置、财务预测、决策、控制和协调等活动的具体实施,及具体从事筹资、投资、收益分配、各部门业绩评价等工作的方法和步骤。惟有这样,我们才可以理顺财务管理和管理会计的关系,并避免两者之间的重复现象。
「参考文献
1.孟焰:《西方管理会计的发展对我国的启示》,北京,经济科学出版社,1997年。
关键词：管理会计报告；决策
一、前言
管理的重心在经营，经营的重心在决策，决策的重心在信息(李天民，1996)。如果我们以此作为三段论的前提的话，不难推断出“管理的重心在于信息”这个结论。会计报告的目标是提供决策有用的信息。企业会计报告分为外部财务报告(即财务报告)和内部管理报告(管理会计报告MAR)。多年来，不论理论界还是实务界，人们更重视外部财务报告，却忽视了管理会计报告是会计报告的组成部分的理论价值及其在经济决策中的应用价值。目前，管理会计报告研究尚处于探索阶段，实务界对系统的管理会计报告体系有迫切的现实需求。本文以此为出发点对众多学者的观点进行比较综述，以期为管理会计报告研究的发展尽一份微薄之力，使管理会计信息的作用在新环境下得以充分发挥。
二、管理会计的目标定位及选择
明确基于决策的管理会计报告目标是构建其体系首要解决的问题。由于财务会计目标已逐步由受托责任观转变为决策有用观。一个完整的会计报告系统包括财务报告(即外部报告)和管理会计报告(即内部报告)组成，且对外报送的财务报告是以反映企业内部会计行为的管理会计报告为基础，因此决策有用观的编制要求不仅适用于财务报告，也同样适用于企业内部的管理会计报告。基于以上分析，确定基于决策的管理会计报告的目标为面向企业内部管理者，从决策价值创造的角度为企业的管理层提供及时、有效和相关的财务信息，满足管理者决策和控制的信息需要。具体来说，基于决策的管理会计报告目标可以分为最高目标和基本目标两个层次。最高目标应符合企业追求企业价值最大化的经营目标，要求提供的信息具有足够的价值相关性，跟踪，反馈和预测企业的价值信息，对企业的价值创造活动进行事中和事后控制，理想是满足事前控制的目的。从根本上为优化资源配置和实现资本保值增值提供信息保证。基本目标的确定围绕终极目标，主要概括为以下两条主线:第一是为企业经营管理供信息，帮助管理者制定各项决策，第二是参与企业经营管理，对企业各项活动进行有效地控制。综上所述，基于决策的管理会计应该为企业的决策和控制活动提供充足信息，并且提供的信息应与企业价值创造活动相关，时刻围绕价值创造的目标提供价值信息。最终建立更为透明协调统一的企业财务管理体系，以有利于企业管理者更为有效地发现并确定价值创造的渠道、优化资源配置、提高企业的运作效率。
三、决策导向对管理会计报告内容的要求
孙建强、朱妍(2006)认为管理会计报告的设计应该主要解决报告的内容和报告的服务对象。平衡计分卡和作业管理思想可以解决这两个问题。企业按照平衡计分卡所涉及的四个方面设计管理会计报告的内容;按照作业管理的思想，将企业划分为多个编报单位，首先形成以各编报单位为基础的次级报告，使之贴近基层管理实践的管理人员，再以此为基础编制提供给高层管理者的整个企业的管理会计报告，进而形成一整套管理会计报告体系。王玉红((2009)认为内部报告是信息传递的载体，站在决策视角，提出了构建基于决策的内部报告体系框架，包括筹资决策报告体系、投资决策报告体系和经营决策报告体系。张先治(2010)基于会计相关性理论，认为内部报告信息可以从会计要素、会计相关性和企业价值创造目标三个层次进行分类，分别构建三大内部报告系统，即基于会计要素的内部报告系统、基于会计相关性的内部报告系统和基于企业价值创造的内部报告系统。从目前的研究现状可以看出，管理会计报告在企业内部决策中的重要性逐渐得到重视，关于管理会计报告系统的研究也初见成果。但企业内部所需的决策信息众多，而将作为内部信息载体的管理会计报告系统化、理论化，并与实务相结合，是目前管理会计理论发展的客观要求，也是实践应用的迫切需要。
四、构建管理会计体系的要点
（一）基于决策的管理会计报告的编制主体
基于决策的管理会计报告必须明确其编制的主体，即由谁负责组织管理会计报告的编制。由于决策指标在理论上可以计算并有助于于企业各部门之间沟通理解，但要将其应用到企业实践中却并不容易。在决策价值管理的实践中，决策指标不仅要拆分细化成为基层员工提供日常业务中执行业务简单易用的工具，还要使管理者能够明确影响企业价值创造的关键经营要素，以对具有持续价值创造能力的项目予以重视，逐步淘汰侵蚀企业价值的项目。因此要求财务人员不仅要精通财务会计的原理、方法及相关的政策法规，而且要全面理解企业财务管理知识;准确把握决策的计算方法和理论内涵。不仅要熟悉企业的状况，而且要对整个企业经营中的价值驱动因素有全方位多层次了解和把握;根据已掌握的资料和信息对企业的经营活动做出事前预测或规划。由于企业内部价值管理所需信息的复杂性，企业财务人员还必须寻求其它管理人员的协助，编制出能够满足企业进行价值管理需要的管理会计报告。企业管理层必须相互配合相互协调，以做到信息提供的价值相关性，为满足管理会计报告能够满足企业管理层的决策符合企业价值最大化的目标共同努力。在编制基于决策的管理会计报告时需要考虑管理者的层级，形成上情下达或下情上报双向沟通的桥梁。由于企业的管理者的层级分为基层管理者、中层管理者和高层管理者三个层次，相应的将编制主体分为对应的三个层次。具体来说:(1)基层管理者是处于企业组织的末端的特殊人群，如生产线线长或工长。他们是企业管理系统的基础，职责是直接指挥和监督现场作业的工作人员，主要汇报对象是中层管理者，目的是保证上级分派的工作任务圆满完成。基层管理者在基于决策的管理会计报告体系中主要编制作业报告，收集日常工作的信息。从而及时掌握作业人员实际与标准或者与历史业绩之间的差距。(2)中层管理者包括处于基层和高层之间的各个管理层次的管理者，如财务会计人员、部门经理、项目主管、工厂厂长。他们是企业战略规划的执行者也是参与决策者，同时中层管理者需要在企业管理中起到承上启下的作用，对上下级信息畅通无阻地沟通和保证令行禁止等方面有重要责任。因此，中层管理者主要负责编制经营报告、提供控制反馈和业绩评价信息，为企业高层管理提供预测、决策的信息以及控制过程信息以及时发现问题并有针对性的分析。(3)高层管理者承担制定宏观决策、为整个企业制定计划和目标的责任，需要长期关注并维系企业组织的生存、成长和有效性，是一个企业的高级执行者并负责企业整体上的管理。高层管理者，如执行副总裁、总裁、管理董事或首席执行官，他们在基于决策的管理会计报告编制中主要是编制企业战略报告，提出企业如战略目标设定、产品(或劳务)的市场前景、竞争者威胁和市场份额，客户满意度与忠诚度和企业业绩评价标准的设定等涉及重大宏观决策方面的信息。综上所述，基于决策的管理会计报告编制要充分考虑管理者的层级，充分了解他们工作性质和所需信息，根据汇报层次和信息的传递程序，保证管理者明确自己何时编制和收到何种报告。
（二）基于决策的管理会计报告的编制原则
基于决策的管理会计报告要求企业从决策价值管理的角度指导决策并执行控制职能，确定企业的价值驱动因素，而不是过多地多关注冗长的会计科目调整。因此其编制原则应包括传统管理会计报告的编制原则和适应决策价值管理模式应用的原则:(1)重要性原则。由于基于决策的管理会计报告的核心是决策指标，由前文决策理论介绍中阐述的公式可知，为准确计算决策，税后经营利润的计算涉及冗长复杂的会计调整事项以消除会计准则的影响，并且具体调整科目和调整幅度受行业特征和主观因素的影响，调整过程并不遵守公认的企业会计准则。并且在计算投入资本成本时由于权益资本成本的估算模型存在严格的假设前提以及计算过程较为复杂，使得资本成本计算的准确度存在问题。因此在编制报告时，只有当涉及的调整或计算项目对于企业来说金额是重大的，且如果不进行调整或计算会严重扭曲企业的真实经营情况的，才需要做出调整和反映。(2)成本效益原则。由于决策指标调整和计算的复杂性和特殊性，会造成企业管理成本的增加，因此基于决策的管理会计报告的编制应重视成本效益原则，即企业管理层为获取决策和控制所需信息所造成的成本只有在小于其增加的收益的情况下才是可行的。如果为获取这些信息的成本高于其收益，则是与企业价值最大化的经营目标相背离。(3)可理解性原则。可理解性原则要求基于决策的管理会计报告提供的信息应该清晰明了。只有管理者正确理解这些信息，才能有利于其进行决策和控制，实现基于决策的管理会计的报告目标。报告提供的信息专业性较强，要求企业在编制时权衡可理解性原则和重要性原则的关系，对管理者决策和控制重要性高的信息详细披露，对重要性低的信息则应简单提供或省略提供。(4)相关性原则。张先治教授在2003年提出管理会计报告需要保证报告信息与管理所需要的决策和控制等信息保持高度相关性。并非将基于决策的管理会计报告所提供的信息局限于遵循企业会计准则的会计信息，只要是对管理者决策和控制相关的重要信息，都可以纳入到报告体系中。(5)及时性原则。基于决策的管理会计报告提供的信息同样要求时效性，因为只有及时的信息才有利于企业管理层做出正确的决策，过时的信息不但对决策无效甚至还会造成决策失误。及时性原则要求企业不必拘泥于企业财务报告按月分季编制的方式，可以应根据管理的需要定期或不定期地灵活安排，按月或季甚至按每周每日或每时提供决策和控制信息。
（三）构建基于决策的管理会计报告体系框架
基于决策的管理会计报告反映企业决策价值管理的全过程，其编制重点在于记录创造价值的活动过程与结果进而预测企业创造价值的潜力。据此梳理和组织重要的企业价值信息，为信息使用者提供更完整和有用的价值信息。(1)基于决策的决策报告体系。股东价值的创造，是由企业长期的现金创造能力决定的。按照企业现金流量的不同性质把企业的活动划分为投资决策、筹资决策和经营决策三类。因此基于决策的决策报告体系相应地包括经营决策报告体系，筹资决策报告体系和投资决策报告体系三个体系。筹资活动的主要是为了满足企业对资金的需要，渠道主要包括债务筹资和权益筹资两种途径，广义来说筹资活动还包括利润分配过程。筹资策略服从投资决策，满足投资对资金的需要。筹资决策是指通过对筹资途径、数量、时间、成本、风险和各种方案进行评价和选择，从而确定一个最佳资金结构并取得最低资本成本的分析判断过程。筹资决策报告的职能是反映企业筹集资金的来源渠道，确定最低的资本成本和最佳资本结构。筹资报告体系包括分为资金成本报告、资本结构报告和利润分配报告。投资活动对企业价值创造至关重要，投资决策报告服务于管理者的投资决策，是基于决策的决策报告体系中最重要的一部分。投资活动包括对将企业闲置资金投入到财产项目为赚取利息、股息或红利的活动，如以购买其他公司的债券或股票。也包括对内投资，将资金直接投资于企业生产经营项目以获得利润，如构建固定资产、无形资产、更新厂房设备等。因此投资决策报告体系相应地包括对外投资决策报告和对内投资决策报告。具体说来:对外投资决策报告的职能是提供对外投资项目的投资结构、投资期间和投资收益等明细信息，反映企业持有的债券投资、股权投资和基金投资等各类投资的取得、持有和处置等信息。对内投资决策报告的职能是提供企业资本项目投资决策或非流动资产项目投资决策等方面的信息。经营活动是企业价值创造的基础，价值创造取决于销售收入和成本费用两个要素，收入是造成价值创造增加的因素，成本费用是主要造成价值创造减少的因素。经营决策主要包括销三个环节，以市场为导向，以商品盈利为目标。经营决策报告为企业管理经营活动这个核心内容提供相关信息。具体来说，经营决策报告体系包括采购决策报告、生产决策报告、成本决策报告、销售决策报告和经营决策重要事项补充说明。其中，由于决策指标引入管理会计报告体系，而决策明确企业在计算全部成本要扣除资本成本，包括债务资本成本和权益资本成本，因此重点要求企业要考虑股东权益的回报，权益资本不再是免费使用的资本。(2)基于决策的控制报告体系。决策预算报告是“对企业未来会计期间经营情况的正规定量说明，是未来经营情况的总体预测”。基于决策的控制报告体系将实现股东价值最大化作为起点，分解决策指标确定价值驱动因素，制定控制标准，主要为控制过程及时提供信息并提供信息，并同时生成决策预算报告。决策分析报告体系基于决策预算报告体系，编制目的在于分析经营管理的实际情况与预算的差异，明确控制重点。以基于决策的差异分析报告体系为核心提供控制差异信息，这也是评价报告体系的核心信息保证。具体内容包括差异计量报告，差异程度报告，差异分析报告以及重要事项说明四个部分。决策评价报告是连接企业战略规划和日常经营管理活动的纽带，通过运用基于决策的业绩评价方法对预算计划的执行结果进行分析评价，以求有效引导企业管理者的决策向着企业价值最大化的目标前进。决策评价报告体系包括预算评价报告、业绩评价报告和其他重要事项。
五、结论与启示
“经济越发展，会计越重要”，人们越来越意识到管理会计报告在生产经营管理决策中的作用，迫切需要建立一套适合自己的管理会计报告系统，更好的满足其决策的需要。通过基于外部财务报告的管理会计报告研究和基于决策的管理会计报告研究可以给我们建立一套完整的符合决策需要的管理会计报告系统提供一定的借鉴，通过完善企业的决策支持系统，充分发挥会计信息特别是内部会计信息在企业管理中的作用不断提升企业的竞争力，实现企业目标。
参考文献
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[2]张先治.基于价值的管理与公司理财创新[J].会计研究.2008(08).
[3]王颖.聚焦企业内部财务管理报告体系[J].辽宁经济.2008(04).
