时间：2023-07-04 17:08:32
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇商业银行行业前景，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
中图分类号：F832 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2013）03-000-01
摘要 本文围绕我国商业银行业的绩效效率、市场结构进行分析的基础上对形成我国商业银行垄断结构的成因和影响做了进一步的阐述和分析，并提出打破垄断结构的一些建议。
关键词 商业银行 绩效效率 市场结构
一、我国商业银行绩效效率
商业银行的绩效效率是通过对银行在一定经营期间的资产运营、财务效益、资本保值增值等经营目标的实现程度，运用专门的方法进行真实、客观、公正的综合考核和评判的结果。
1.商业银行流动性分析
对商业银行来说，保证充分的流动性和支付能力以实现稳健经营比高额利润更为重要。首先，银行的资产负债结构使其更容易受到流动性危机的威胁；其次，商业银行因偿债能力差而倒闭时，会危及整个商业银行体系的安全，进而还会损害国民经济和公众利益。从超储率、存贷比、流动性缺口三个指标来看，银行的流动性风险正在加剧。超额备付水平是衡量商业银行流动性是否安全的最重要指标，超额备付较为低下，难以应付大规模集中性的支出给银行造成的可能性冲击，事实上，大行的超储率情况并不乐观，据估计，截至2011年6月末，大型银行的超储率约在0.7%，中型银行的超储率约在1.5%，小型银行的超储率约在3.5%，农村信用社超储率约在2.9%。
2.商业银行风险分析
商业银行面临复杂多变的经营环境，收益水平受多种因素的干扰，风险指标将这些因素做了分类，并定量反映了商业银行面临的风险程度和抗风险能力。绩效管理是现代企业管理的重要组成部分，通过绩效管理，商业银行对业务各个环节实现有效的控制。了解银行绩效状况最有效的工具是规范的商业银行财务报表，主要包括资产负债表、损益表和现金流量表。商业银行财务分析是商业银行了解经营情况，找出管理中存在问题，评价经营业绩，预测发展前景和为管理献计献策的一个重要手段，它是商业银行财务管理的深化。资金营运状况分析、偿债能力分析、风险分析等。
二、商业银行业市场结构
商业银行的市场份额是指行业内单个银行的各项数据占行业相应数据总额的比重。它包括：资产份额、存款份额、贷款份额。四大国有商业银行的资产占银行业资产的绝大部分。在存款份额方面，国有商业银行在绝对量和相对比重上仍然居于主要地位。我国的银行业虽然保持着较高的垄断程度，但是也已经呈现出了垄断竞争的发展态势。进入壁垒的直接效应是妨碍潜在竞争者进入，间接效应则是影响商业银行业机构数目的增加，提高商业银行业的集中度，易于生成垄断性的市场结构。
四大国有商业银行内部经营的商业化、市场化以及利润最大化要得意继续实现要从改善服务、拓展业务以及立足市场开展市场着手进行；而新兴商业银行从一开始就注重按照标准的现代商业银行管理运营模式确立内部管理机制，规范企业行为，基本上都建立了以公有制为主体的股份制。另外，地方性商业银行由于在掌握本地信息方面更具有优势，经营也较为灵活，适合对地方中小企业进行融资，因而已成为地区性银行竞争的一支重要力量。
作为垄断者的国有独资银行和加入者的新兴银行都根据自身的特点，积极的参与竞争，随着新兴银行的壮大，竞争的程度也在扩大。因此，我国银行业的高集中度并没有抑制市场的竞争行为。
三、我国商业银行垄断结构的成因及建议
1.垄断结构成因及影响
中国商业银行业的垄断结构具有一定的先天性，换言之是政府或政策引导作用的结果，其巨大的规模并非是由规模收益的长期积累转化而来的。特别是四大国有商业银行成立时已经拥有很大的规模。另外，银行的另一个典型特点是基于信用的行业，一旦形成了银行与客户的信用关系，双方一般情况下是不会轻易改变经济联系的。这样银行就抓住了连续服务的机会。因此，客户在其他需求方面对该银行的忠诚度也明显地占优势，因此客观上保持了国有商业银行垄断的延续。
从我国现有的国有商业银行发展来看，由于长期受到体制影响，国有商业银行几乎不存在竞争就可以较为容易获得扩张规模。但其它新兴的商业银行为了赢得市场份额就必须要通过提高绩效、改善经营，通过市场竞争来赢得。因此，国有商业银行造成绩效高的银行市场份额低，市场份额高的银行绩效低的现状。 国有商业银行呈现出规模庞大、绩效低下的局面。
2.对打破商业银行垄断结构的建议
未来要持续优化商业结构，大力发展中间业务和多元化业务，大力增加非利息收入，提高非利息收入在总收入中的比重，逐步摆脱对利差收入的依赖，从而有效地规避经济发展周期引起的市场风险与信用风险。与国际先进银行相比，我国商业银行在创新能力和运营效率方面还存在不小差距，发展方式还比较粗方和低效。商业银行应该提高资本的使用效率，在业务推进过程中，有选择的做风险权重比较低、相对收益比较高的业务，尽可能减少业务发展对资金的占用。要降低行业进入壁垒，导入商业银行业的有效竞争机制。要强化国有商业银行的改革措施，加快国有商业银行产权制度的改革。要提高国有商业银行的盈利能力就必须进一步主动积极开拓市场，进行多样化经营，提高行业绩效。有效降低政策性壁垒，营造多元竞争主体。
参考文献：
[1]陈仲常，刘佳，林川等.商业银行绩效评价体系及影响因素研究.工业工程.2011.14（3）：20-24.DOI：10.3969/j.issn.1007-7375.2011.03.004.
[关键词] 信贷风险 中外比较 防范 未来演进
信贷业务是现代商业银行业务经营的终点和中心环节，也是银行收入的主要来源。因此，商业银行的信贷风险控制直接关乎其总体经营的成败。近年来，我国商业银行信贷风险引起了广泛的关注，文献对之进行了多方面的研究，概括起来，主要集中在国内外信贷风险管理比较、防范及化解信贷风险的制度设计等方面。
一、中外信贷风险管理比较
目前，国内已有的文献（杭州金融研修学院课题组，2005；黎力，2005；刘非，2006；熊霞，2007）对国内外商业银行的信贷风险管理进行了比较研究，认为：
1.在组织结构上，西方银行重视水平制衡，国内银行重视垂直管理。西方商业银行在信贷组织架构上通常采用条块结合的矩阵型管理体系。信贷业务除了有纵向的总行－分行的专业线管理之外，十分强调横向的部门之间的分工与制约，体现在贷款的审查审批上，就是贷款的审查审批人员，不在乎他是否是部门负责人，但他必须是同一项工作方面的专家，是被授权人员。行长主要负责日常的行政管理工作，并不直接参与贷款的审查与签批。而国内银行，特别是国有商业银行信贷管理组织的基本架构只是实现了西方商业银行的“形似”，但实质上仍是与行政体制高度耦合的“金字塔”型的垂直管理结构。
2.在风险防范意识和控制手段上，西方银行重视事前防范，国内银行重视事后化解。与西方商业银行相比，国内银行由于历史包袱较重，把很大一部分的工作重心放在了存量风险的化解上，较少进行行业研究、地区市场分析和市场细分工作，大多都是在审查借款企业的合规性，包括企业执照的合法性、是否年审、对外投资比例、有无违法经营行为等之后，就与企业建立信贷关系，对行业和企业缺乏深入细致的研究和个案分析。
3.在信贷人员管理手段上，西方银行重视人员激励，国内银行重视人员控制。西方商业银行对信贷管理人员实行科学评价，动态管理，如对信贷管理人员的贷款审批权限实行一年一定，借助业绩评价系统对信贷管理人员的表现“打分”， 据此决定提高或降低该信贷管理人员的审批权限等级。除了审批权限动态调整这种激励措施外，还采用股票期权制度、内部持股制度等，将股东价值最大化、信贷人员自身报酬最大化和人力资本增值的目标有机结合起来，从源头上遏止信贷管理人员不尽职的可能。而我国商业银行激励措施尚未落实，贷款审批权基本上处于静态管理，多年不变，对人员的控制主要落实在贷款责任制上，期望在信息不对称、监督困难的情况下制约信贷人员的放贷行为，加大违规成本。
4.在不良贷款处理策略上，西方银行重视转化，国内银行重视清收。在贷款发放后，西方商业银行会主动参与借款企业的生产经营过程，针对客户经营中出现的问题提出详细的咨询指导意见。一旦贷款出现问题还会成立专门小组以帮助借款企业度过难关。而我国商业银行“重贷轻管”，贷款发放后的后续管理没跟上，往往要等出现问题之后才被动研究对策，企业经营困难暴露后又往往急于抽出贷款，且手段单一，主要靠处置抵押物或司法诉讼，将企业置于死地。
二、信贷风险的防范
根据国内商业银行信贷风险产生的原因，以及与国外的比较，文献也相应提出了多种弱化、防范信贷风险的对策建议，主要集中在信息不对称的弱化、技术手段的运用、信贷管理机制和组织结构的完善等方面。
1.弱化信息不对称的制度设计和防范信贷风险的技术操作。一定的技术操作不仅可以通过弱化信息不对称间接降低信贷风险，还可以直接分散和降低信贷风险，如采取资产多样化、单个贷款比例控制等多种方式的贷款分散；改进企业信用评级操作方式，目前商业银行一般只在新客户审请授信业务和每年年初对企业进行信用评级，不能及时动态地反映风险；改进现行的信贷风险识别与评估方法，学习借鉴国际先进的信贷风险识别技术等，此外，还有诸如发展信贷资产证券化；贷款与保险相结合等。
2.完善信贷管理机制。至于信贷管理机制的完善，文献强调了两点：一是信贷审批人员的专业化、等级化。长期以来，国内商业银行并无专职的信贷审批人员，信贷审批人员往往是由有一定行政职务的领导担任，难以保证审批的质量和效率。参考西方商业银行的做法，打破目前信贷审批权限按行政职务大小层层下放的行政审批模式，实行审批放贷和行政完全脱钩，推行信贷审批人员资质认定制度，实现审批人员的专业化。
三、启示
1.识别、测量信贷风险的定量分析工具目前还不适用于我国。先进的定量信贷风险分析模型在西方的广泛运用是因为西方国家至少满足了两个条件：第一，能够得到模型所需要的数据。银行通过健全的社会征信系统能够取得必要的有关借款人的数据。第二，贷款资产是市场化的。贷款证券化、贷款出售等一系列金融创新使贷款资产具有了一定的流动性。高流动性资产对应着最具流动性的市场，其头寸可以用市场定价方法很容易地定价，它们的风险则可用定量模型进行测量；不流动性资产几乎不存在二级市场，并且产品也是特别定制的，不存在市场交易价格的参考，因此，定价也是高度主观判断性的。对国内银行而言，信贷资产是典型的低流动性资产，贷款资产缺乏市场交易价格的参考，加之借款人信息的严重稀缺，我国缺乏西方银行风险模型的理论假设前提和历史市场数据，只能以主观判断为主。
2.分级授权的信贷管理制度具有普适性。文献一般认为，国内商业银行大部分实质上仍然是金字塔型的垂直管理，纵向管理链条过长，造成决策管理效率低下，主张下放权限。其实，这是个误解，分级授权的信贷管理机制无论在国内，还是在国外，都具有普适性。如贷款审批方面，国外横向有权审批人的审批只是在一定的权限内，超过权限也需要逐级上报。如法国巴黎银行的贷款审查不仅是分级审批，巴黎银行上海分行还必须将贷款档案送到巴黎银行在香港的风险控制部去审查，不仅巴黎银行在上海的分行对贷款客户有一个审查意见，而且，巴黎银行在国外的银行也要对这个贷款客户有一个审查意见，综合这两方面的审查意见后才决定是否发放贷款。
3.设立专职的信贷风险管理部门。国内商业银行虽然实现了风险管理部门和业务经营部门的分离，但风险管理部门负责多种风险的管理，并没有专职的信贷风险管理部门。而信贷风险一般是商业银行面临的主要风险，因此，西方商业银行一般在风险管理委员会下设专职的信贷风险管理委员会（王春萍，2005），德意志银行更是在集团总部设立了有百人之多的信贷风险管理处（杨福明，2003），香港的大中型银行一般也都设有专职的信贷风险管理部（李志刚，2004）。为了更集中有效地防范和化解信贷风险，国内商业银行应借鉴西方商业银行的经验，设立专职的信贷风险管理部门。
4.重视技术人员的作用。西方商业银行十分重视技术专家的作用，如农业经济和畜牧业、食品业等方面的专家技术人员占希腊农业银行全行人数10%以上，有些部门技术专家的比例更高，如畜产品信贷部则全部由技术专家组成。又如澳大利亚联邦银行既有研究全面行业风险政策的人员，也有重点研究某一特殊行业或客户的人员，技术专家的分析不仅有助于区域、行业风险的预警以及项目评估等（杨福明，2003），还可以为制定科学合理的区域、行业，甚至特定国家的最高授信限额提供参考。所以，国内商业银行的高层管理行部，如总行、一级分行应充分吸纳和发挥技术专家的作用，加强全球经济形势、国家政策、宏观经济周期，以及行业前景的研究，特别是加入WTO后对一些行业影响的研究。不仅如此，在基层行，也需要充实技术人员，上海巴黎国际银行行长郑元信认为，信贷人员不一定必须是金融专业的毕业生，也可以是其他专业的。因为在对企业贷款时就要求对拟贷款企业的业务技术有一定了解，这样到生产企业去实地考察时才能找到风险可能发生的所在，有效防范风险（郑元信，2002）。
参考文献：
[1]韩 伟 胡振兵 冯 波:融资体系多元化与金融风险的防范.金融研究,2005年第6期
[2]杭州金融研修学院课题组:现代商业银行信贷资产风险管理研究.金融论坛,2005年第12期
[3]李志刚:香港商业银行的信贷守则.现代商业银行,2004年第1期
[4]云 莉:切实加强和改进信贷风险管理工作的几点思考.现代商业银行,2004年第8期
[5]唐国储:对国有商业银行信贷体制改革与信贷机制建设的思考.金融论坛，2002年第 2期
[6]赵宗俊:基于不对称信息理论的商业银行信贷风险管理.现代管理科学,2005年第3期
[7]杨福明:西方商业银行信贷运作机制的特点及启示.经济问题,2003年第3期
关键词：新常态；上市城市商业银行；宁波银行；CAMEL体系
中图分类号：F830.342 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）017-000-01
一、引言
商业银行是能够提供多种金融服务的金融企业，是各国金融体系中最重要的组成部分。而城市商业银行由于其主要服务于当地企业和个人，对当地经济发展具有重要意义。尤其是在目前我国金融不断改革发展，同时地方政府债务量大，企业还款难，城市商业银行不良贷款率高，给城市商业银行的发展带来了不少机遇和挑战。
二、新常态定义
（一）利率市场化
截至目前，利率市场化只剩下存款利率上限完全放开最后一步。而一旦利率市场化完全放开，必定加剧银行业竞争，给从业者带来利差收窄、风险上升、经营成本增加等冲击，盈利能力将被大幅削弱。
（二）人民币国际化
人民币国际化，即在海外的流通和使用，为我国商业银行提供人民币支付、清算、现钞兑换等服务提供了业务机会。尽管这有助于提升商业银行中间业务的利润，但在同业竞争、资产负债表结构、以及风险控制方面，会给银行带来巨大挑战，甚至造成流动性危机。
（三）经济增速放缓
从2011年至今，中国经济增长率由9.5%持续下跌到7%，经济增速的放缓，会导致企业盈利水平的下降，贷款需求的降低，容易造成债务违约事件的发生。这将导致了商业银行不良贷款率的上升。数据显示，2015年3月末，国内商业银行第一季度不良贷款率达到1.39%，比去年同期上升0.35个百分点。
（四）互联网的冲击
从2013年的余额宝开始，以及之后的一系列P2P服务公司推出的业务，在一定程度上解决了小微企业融资难的问题，从而减少了传统商业银行的资产业务量，抬高了银行的负债成本。互联网金融行业的兴起，吸引了一大批人才，这又对传统银行的人才储备造成了冲击，造成了部分银行管理、技术人才的流失。
三、财务指标比较
“骆驼”评价体系是美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的 综合等级评定制度。
（一）资本充足率分析
宁波银行的核心资本充足率和资本充足率相较于其余两家上市城商行均高出不少，达到了10.32%和13.31%。根据中国银监会2014年年报数据，截至2014年末，我国商业银行平均资本充足率为13.18%。在这三家银行中，仅有宁波银行超过了平均资本充足率，这表明宁波银行在资本充足率上具有较大的安全边际。
（二）资产质量分析
根据Wind数据显示，2014年末，中国商业银行平均不良贷款比例为1.16%，较2013年末的0.88%上升了28个基点。2015年上半年不良贷款比率上升至1.37%。在2014年江浙地区企业债务违约潮的影响下，南京银行的不良贷款比例有所上升，但宁波银行依旧保持了稳定的不良贷款比率，风险控制能力出色。宁波银行尽管不良贷款拨备覆盖率在三家上市城市商业银行中相对较低，但在2014年也上升了近31%，增幅最大。
（三）经营管理能力
2015年5月27日，宁波银行旗下永赢金融租赁有限公司正式开业，这是继永赢基金后取得的又一块非银金融牌照。今年以来，宁波银行积极寻找新的盈利增长点，陆续推出分期融信用卡，捷算卡服务等创新产品。宁波银行产品创新能力强，如此密集的创新产品势必会吸引储户。
而在今年8月20日，宁波银行发行首批大额定期存单，发行额度为10亿元，这标志着城商行也迈入了CDs的发行大军，这进一步丰富了宁波银行负债金融工具，是宁波银行在利率市场化进程中的一次有益尝试。
（四）盈利能力
根据Wind数据显示，宁波银行的成本收入比较高，达到32.07%，相较南京银行的27.91%和北京银行的24.65%高出不少。非利息收入占比在三家城商行中排名末位，为13.04%，低于南京银行和北京银行2%。在生息资产收益率和净息差上，都处于中间位置，分别为5.63%和2.51%。由此可见宁波银行在盈利能力上相较于其余两家城商行较弱，但差距不大。
（五）流动性风险
宁波银行的短期资产流动性比率在三家上市城商行中排名首位达到54.61%，高出其余两家上市城商行10%以上。存贷款比率也仅为64.12%.在存贷款比率75%的上限取消后，宁波银行在开展资产业务方面具有充足的安全边际，增加利润。综合CAMEL体系分析，宁波银行在信贷资产质量、风险控制方面做得比较出色。
四、发展前景
根据德勤《2014年银行业年报分析》，许多上市银行正通过第三方合作发展自身互联网金融业务，这意味着未来银行将逐步走向混业经营。因而城商行需要立足当地，丰富互联网与线下联系渠道，开展投资理财、支付、小微融资或是同业服务。城商行受制于规模和风控劣势，在传统业务面对挑战的时候，需要积极进行持续地业务创新，大力发展中间业务并积极融入互联网金融的潮流。这将是城商行在面临自身发展受阻和国有银行抢占市场的双重挑战下，获得成功的关键。
参考文献：
[1]城市商业银行行业发展构想――以宁波银行为例[J].财经论坛， 2013（02）.
[2]周梦茜.关于我国城市商业银行竞争力的分析――基于19家城市商业银行2008-2010年面板数据[D].成都：西南财经大学，2012.
[3]付智丽.利率市场化趋势下我国商业银行净息差影响因素分析[D].大连：东北财经大学，2014.
[4]南京银行与宁波银行财务指标及其绩效的比较分析[J].南京审计学院学报，2007（03）.
关键词：银行 激励约束机制 问题及对策
现阶段银行在激励约束方面存在的问题
缺乏健全的法人治理结构和风险防范机制。目前国有独资商业银行还没有完全按照《商业银行法》的要求改组为股份有限公司。国有独资的产权结构决定了国有独资商业银行不可能建立起股份有限公司制下的法人治理结构。国有独资商业银行的各级分行的行长由上级行任命，并只对上级行负责，而不是对本级行的干部和员工负责。对分行行长的约束来自上级行，而不是来自本级行内部。但是，来自上级行的约束常常不能及时到位，这使得各级分行的领导层缺乏来自内部与外部的约束。而没有约束的权力必然会滋生贪污腐化等违法违规问题，从而加大银行资产损失的风险。
同时，在现行的委托——关系下，限于银行内部人的干预，目前一些国有独资商业银行内部监管部门缺乏权威性和独立性，未能有效发挥其监督作用，它们对各级行的稽核起不到防范内部人道德风险和控制成本的实质作用。
货款审批权和信贷经营约束。首先，货款审批权高度集中。近几年我国各商业银行总行纷纷强化一级法人管理体制，严格控制授权授信，欠发达地区贷款权限迅速向总行及省分行集中。而且，目前各行发放一笔贷款信贷手续繁琐。其次，信贷经营策略约束。1998年以来，各商业银行纷纷调整了经营策略：工行选择对重点 企业 给予重点支持；农行把优势产业、优良客户作为信贷支持重点；中行实行“四重”战略；建行贷款向大企业、大行业集中。这种信贷资金的集约经营，在很大程度上限制了 经济 欠发达地区信贷投入的增加。
现阶段银行在激励方式上存在的问题
首先，激励方式单一。目前，我国银行偏重物质激励，对人们其他方面的需要重视不够。特别是对主要业务骨干和管理人员的心理需求激励不足。
其次，薪酬和考核制度不合理。一是由于 历史 原因，国有独资商业银行收入水平整体偏低，与股份制商业银行和外资银行的员工在收入上差距较大，抑制了员工工作的积极性。二是目前国有独资商业银行对员工工资实行固定工资和绩效工资两部分，员工个人报酬与工作绩效虽然挂钩，但是两者之间不成比例。
再次，人才激励机制过于僵化。目前国有独资商业银行干部管理制度依然是传统的公务员式的官本位激励体制，采取干部任用制的形式，这与企业管理的要求是相背离的。另外还缺乏完整 科学 的人力资源管理制度，在干部的选拔、任用、考核、评价、培训等方面“人治”较严重，难以为优秀人才创造脱颖而出的机会和环境，不能有效地吸引和留住优秀人才。
银行激励约束机制的创新
（一）按《公司法》推进国有独资商业银行的公司制改革
第一，要逐步放宽民间资本进入 金融 业的限制。国有独资商业银行资产规模庞大，需要降低国有股的份额，解决国有股“一股独大”的问题，因此，国有独资商业银行的股份制改造需要注入较多的民营资金，国有独资商业银行在引进战略投资者的同时，管理层需要放宽民营资本进入金融业的限制，改善国有商业银行的股权结构，促进其公司制改革的深化。
第二，要有充实的银行自有资本，不断提高资本充足率，清理不良资产，满足《公司法》的要求。国有独资商业银行要进行股份制改造，进而在条件成熟时上市，就必须严格按《公司法》的要求补充资本金，降低资产负债率，以及不良资产比率，采取各种措施来防止新增不良资产的产生。第三，要理顺银企关系，减弱国有独资商业银行股份制改革的阻力。 企业 是银行主要的服务对象，企业的经营机制，营运效果直接影响到国有商业银行的经营及其资产质量。国有独资商业银行的公司制改造也必然要求深化国有企业的改革，转换国有企业经营机制，并提高其盈利水平和偿债能力。只有理顺了银企关系，才能在资金借贷上实行双向选择，提高融资效率。要推进国有独资商业银行的公司制改造，就要采取措施改革我国的资 金融 通体制， 发展 资本市场和直接融资，减少企业对银行贷款的依赖。
（二）在股份制改革的基础上构建国有商业银行的激励机制
改革国有商业银行的薪酬制度。国有商业银行要在实行经营目标责任制和制定 科学 、可操作的绩效考核指标体系的基础上，根据员工的工作绩效，合理拉开工资差距。高层经营者的薪酬可以考虑采用年薪制。股份制改造后的国有商业银行可以由董事会或其下属的薪酬委员会依据国家有关规定对经营者实行年薪制。年薪制的实施可以对公司经营者产生强烈激励作用，但它仍没有解决经营者行为短期化的问题。因此，国有商业银行还可考虑实行员工持股计划和对经营者实施股票期权制。
坚持差异化激励。商业银行的员工包括多种类型，而每个员工都有自己的特性，他们的需求、个性、期望目标等个体变量各不相同，这就要求银行根据激励理论处理激励实务时，必须讲究原则、方法和技巧，对不同层次的员工采取不同的激励措施。所以银行应该充分考虑其发展成就和成长需要，将眼前的短期激励和未来的长远激励结合起来，建立一整套的尽可能照顾到其各个层次且多方面需要的激励机制。
（三）构建银行企业文化
构建银行企业文化，把物质激励和精神激励相结合，注重银行的长远发展。通过创新企业文化，使员工的人员需要得到满足。良好的企业文化有利于员工身心的健康发展，并使员工参与到银行的经营管理中，由此把“银行的目标”变成每个银行员工“自己的目标”，在银行员工之间结成科学家倡导的“心理契约”，使银行形成强大的凝聚力。有关资料显示，我国商业银行员工的年平均工资比全国城镇职工年平均工资高出400元以上，在各行业年平均工资排名中名列前茅。现在作为一个整体，我国商业银行员工已不再满足于初级需要的实现。自我完善、自我发展等更高层次的需要的重要性开始凸现，物质激励的边际效率呈递减 规律 。因此，必须把物质激励和精神激励结合起来，坚持以发展前景为基础的物质激励，尽可能地发挥精神激励的作用。
一、中小商业银行拓展国际业务的必要性
中小商业银行的定义尚未明确和统一,文章所指的主要是除国内五大银行,即中、农、共、建、交以外的商业银行,如各城市、农村、股份制等商业银行。
(一)符合市场发展和经济体制改革的需要
中小商业银行发展国际业务不仅利于解决当下的生存问题,更利于其未来健康、长远的发展,可以说是大势所趋,一方面是我国加入WTO进一步深化了市场国际化,国外众多金融机构被引入国内市场,这对于国内商业银行而言是一个崭新的领域,因为人民币业务市场由于竞争异常激烈已趋于饱和,同时造成了国际业务市场发展不成熟,这恰恰是一个不容错过的机遇,而且国际业务带来的利润较高,风险较低,发展前景广阔。另一方面是我国在国贸政策方面逐步向“走出去”战略的过渡,实现了资本由单一的输入向多元、双向流动的转变,新形势下的国际业务自然成为中资银行和外资银行主要的竞争对象,为适应市场需求,促进中资银行更好的服务于国内金融体系的建设和完善,商业银行必须开拓国际业务。
(二)是自身可持续发展的内在要求
我国中小商业银行由于规模小、经验不足,员工整体素质不高,管理体制不完善,致使业务客源少、品种单一、附加值低等问题突出,市场竞争力差,同时在中外大型商业银行的有力冲击下,以及受相关政策的影响,加剧了其不利形势。虽然为适应市场需求和改革需要发展了国际业务,取得了一定进步,但受体制、技术等因素的约束,发展进度远不如大型银行。再者由于中小商业银行在相当激烈的人民币业务竞争中难以取得实质性进展,而国际业务的利润点具有较大优势,除了为数不多的大型银行占据了大部分市场外,中小商业银行在新领域的发展尚不成熟,发展空间较大,因此中小商业银行为了生存和发展,必须抓住国际业务这根“救命稻草”,实施改革,完善自我,提高自身实力,从而积极应对竞争和挑战,走出困境,长远发展。
二、中小商业银行国际业务发展滞后的原因分析
(一)缺乏对国际业务客户的认知
随着我国对外贸易政策的推行和实施,以及市场国际化的不断深入,越来越多的境外投资企业进入国内市场,使得国际业务客源增加,特别是外向型经济发达的东部地区,这对于我国的中小商业银行而言,无疑是发展国际业务的天赐良机,但是由于其经营理念比较落后,关注视点狭隘,缺乏对外贸市场的全方位了解,对发展外向型经济的相关政策、现状以及格局等的关注不到位,弱化了国际业务客户的重要性,丧失了把握市场的机会。
(二)信息的获取渠道不畅
面对着构成复杂的市场资源,如何寻找所需的理想客户是中小商业银行面临的一个难题,或者说在这方面存在较大的盲区,因为在新形势下,中小商业银行还是沿用传统而且比较被动的方式,等待客户联系自己,而不是主动的寻找和争取客户,而且仍然没有意识到“坐商”的方式已严重脱离行业发展要求,同时与相关部门的沟通较少,也不善于借助媒体提高自身知名度,很少参加官方信息会等,这些都在不同程度上影响了有效信息的获取,制约着中小商行发展国际业务客户。
(三)自身先天不足,市场竞争激烈
中小商行由于业务品种单一、客源少而且不稳定、附加值低等自身问题,加上受行政区域限制,导致资源有限,综合实力差,同时由于国内大小银行数不胜数,加剧了市场竞争形势,特别是具有绝对优势的五大行抢占了先机,占领了大部分国际业务市场,一定程度上限制了客户的拓展范围。
(四)人才培养力度不够
在当今时代下,市场竞争归根结底就是人才的竞争,因为人力资源是企业发展的内在动力和重要保障,而建设一支高素质的专业人才队伍对于发展国际业务来说亟不可待,因为目前中小商行的人才还不符合发展国际业务的要求,无论是专业水准,还是职业风险意识等,都存在一定的滞后性,无法通过一个完善的机制产生一个人才带动一片市场的效应,也不能实现人才与业务以及效益的有机统一,这不利于中小商行发展国际业务。
(五)金融产品缺乏新意,服务也不到位
目前的金融产品本来就大同小异,而且单一,加上近年来银行行业的快速发展,相继组建了很多地方商业银行,又缺乏拓展、创新新品种的人才,从而加剧了金融产品雷同的不良现象,严重影响了市场环境。同时由于中小商行的服务不到位,不能根据自己的实际情况更新服务理念和服务方式,忽视了服务环境的改善,无法让客户感觉到自身的魅力和价值,弱化了对客户的吸引力。
(六)对潜在客户的挖掘过于表面
当下中小商行在挖掘潜在客户的重视程度和投入的精力实在是不敢恭维,其实很大程度上是受重内轻外思想的影响,忽视了对外向型经济客户的扩充,而且营销模式比较单一,对客户需求、数量、前景等信息量的掌握较表面化,对大客户的服务和管理尚不完善,在此影响下,客户的忠诚度很难得以提升,甚至降低。
三、中小商业银行拓展国际业务的措施
(一)转变思路,将国际业务列入发展战略
中小商行要想改变不容乐观的现状,最重要的就是与时俱进,改变思想,实现根本上的转变,并将其列为重要的发展目标,确保从上级领导到基层员工即全行上下对国际业务认识的转变,明确它既不附属于人民币业务,也不附属于传统的存贷业务,而是低成本、低风险的高收益产品,是提高本行竞争实力的重要途径,是本行走出困境的新出路,只有做到这些才能保障资源投入和配置等问题总归会解决。
(二)充分发挥自己的优势弥补不足
中小商行应充分利用灵活性和自主性的优势,可以根据国际业务营销和服务的重点和目标调整决策,如额度大小,某些费用收取与否,汇兑价格等,如果其他条件相同的话,中小商行就会凭借这种优势增大对客户的吸引力,特别是区域内具有对外贸易的小企业。同时由于实行的是二级管理体制,相对于五大行来说在收集、处理和反馈信息方面所需时间更短,利于及时对市场变化做出反应,也增强了办理国际业务的时效性。
(三)有效把握推出产品的时机
说到底就是要抢占先机,这是市场竞争中的制胜法宝之一,毕竟如今的经济市场变幻莫测,大环境一变必然会引起外汇政策的变动,因此中小商行应密切关注外汇政策的动态,尽量趁早与客户锁定合约,以规避风险,同时还要增强对货币的汇率、利率的洞察力,熟悉货币市场这个大环境,利于及时掌握有效信息,以便作出科学、合理的决策。
(四)强化对国际业务客户的重视
客户是开拓国际业务的基础保障,因此中小商行应该充分认识国际业务客户的重要性,密切关注发展外向型经济的相关政策,掌握其现状和格局,抓住机会,如在人民币升值的情况下,可以增加外资的引入量,提高业务收入。同时还应增大挖掘客户潜力的深度和广度,通过对其需求、数量和前景的分析,拓展发展前景广阔、效益好的客户,如规模较大的国有企业、中外合资企业等。为了提高客户在自身服务的认可和满意度,应该实现营销策略的多元化,为大客户提供一条龙服务,丰富信贷、授信、核算等业务品种,并通过汇率价格、费率等方面推行优惠政策,为客户提供上门的专业服务,从而促进客户忠诚度的提高。
(五)加强人才队伍建设
人才永远是企业发展的重要资源,因此中小商行应按照国际业务发展的新要求适当的引入人才,加强对行内员工的教育和培训,除了处理一般国际业务的操作技能,更要加强对专项业务的培训,确保员工能够熟练掌握,还应提高员工的法律意识和职业素养,为员工创造将理论用于实践的机会,督促员工熟悉业务流程,规范操作。与此同时还应加强对管理人员的培训,督促其树立风险意识,提高识别国际业务风险的能力,以减少损失。通过提高员工的综合素质,完善管理机制,加强人才、业务和综合效益间的联系,最终实现人才带动市场的良好效应。
(六)拓宽获取有效信息的渠道
一是中小商行可以从当地政府和相关部门获取信息,尤其是事关国际业务客户的源头部门,如对外经贸局、招商局等,获取重大外资项目的具体信息,并予以跟踪了解,然后上门拓展业务。二是可以从多元化的媒体中提取有效信息,如信息量大、全面、更新及时的网络媒体,电视、广播、报纸、杂志等传统媒体。三是从客户源中挖掘有效信息,现有的客户群体也是获取信息的一个渠道,因此在与客户进行业务往来时,应综合利用各种优势强化国际业务优惠措施的宣传,并实施逐户上门、沟通、攻关的方式。此外还可从图书馆、档案馆、商会、技委会等机构团体中筛选客户的有用信息。
(七)整合资源,提高竞争力
一是可以加强与其他中小商行的合作,实现资源的有效整合,利于更准确的把握市场,也利于缓解彼此间的竞争,可以说达到了共赢的目的,因此在共享信息资源后,应组织专门人员进行市场调查,然后通过细分市场确定重点客户和营销区域,实施综合业务捆绑的营销方案,加大对重点区域的营销力度,并及时向客户传递营销理念,以促进国际业务健康发展。
二是合理选择国际业务,中小商行应从自身条件出发,选择适合自己发展的部分国际业务进行拓展,而不是盲目的跟风,因此中小商行要充分发挥有效信息的作用,分析并预测市场发展趋势,抢占先机。如高端客户,在确认其信息的同时要予以及时的归档整理,以便日后的随时会诊,及时掌握其信息动态,在第一时间为其提供全方位、个性化的金融服务。此外为了吸引更多的客户,创造更大的经济效益,必须积极了解和分析客户需求,通过体制、品牌、技术、产品等创新,推出满足客户需求的业务品种,以增强该行的吸引力和竞争力。
关键词商业银行投资银行业务业务定位混业经营
近年来，随着中国成为世界贸易组织成员及金融服务业对外开放步伐的加快，国内商业银行面临着与国外同行的激烈竞争。论文百事通同时，国内资本市场的发展对商业银行的传统业务形成了挑战。在此情形下，中国商业银行开始了投资银行业务的探索。2001年7月中国人民银行颁布了《商业银行中间业务暂行规定》，进一步明确商业银行经央行审批后，可以办理金融衍生业务、证券、投资基金托管、信息咨询、财务顾问等投资银行业务。这使得商业银行在现有的政策和法律框架内探索投资银行业务拥有了巨大的实践空间。而对国内商业银行来说，随着近年来市场需求和竞争的变化，大力拓展投资银行业务也对其未来发展具有重大的意义。
1发展投资银行业务的必要性
1.1发展投资银行业务是增强盈利能力和优化收入结构的要求
随着我国加人WTO后外资银行的进入以及金融市场竞争的逐步加剧，我国商业银行突破传统的经营模式，开发新的业务品种，开辟新的利润增长点已成为突出问题。为竞争优质客户，各商业银行被迫下调贷款利率，贷款收益率逐年减少。投资银行业务绝大部分品种具备高附加值的业务特点，这已经成为国际大银行的支柱性业务。中间业务类的投资银行业务具备风险较低回报可观的特性。国外银行中间业务收入普遍占利差收入的40%~60%，而中间业务收入中投资银行业务又是主要收入来源，其他风险较高的投行业务，也可以通过完善的风险控制机制，有效规避、分散和化解风险。因此，发展投资银行业务有助于商业银行增强盈利能力和优化收入结构。
1.2发展投资银行业务是商业银行分散风险的需要
对商业银行而言，它所面临的风险主要来自于其经营管理过程中的各种不确定性。在商业银行面对的风险之中，有些风险银行可以通过适当的风险识别、评价和监控机制，运用某些金融工具来防范。近10多年来，商业银行进行金融创新和债务证券化的主要目的之一在于规避风险。金融行业的高风险性决定了其有通过多元化经营分散风险的需要。
1.3发展投资银行业务是面对来自外资银行的挑战的必然选择
随着金融业对外开放力度的不断加大，外资金融机构将在更大的空间和范围开展全方位的金融业务，由此而对我国商业银行的冲击肯定会越来越大。国际全能银行和一流投资银行进入中国市场后必将竞争中国商业银行的一流客户，达到投资级以上信用级别的优质公司客户可以通过国际全能银行和一流投资银行直接到海外发行股票、债券、商业票据等筹集低成本资金，也可以在国内资本市场获得资金支持。资本市场和机构投资者群体的发展反过来也将吸引公司和个人存款通过基金等投资管道流入资本市场。客户资源和资金来源的相对甚至绝对萎缩，必将对已经存在过度竞争的商业银行业务带来负面冲击。因此，处于包夹之中的中国商业银行必须通过创新业务品种(主要是投资银行业务品种)，提供与国外商业银行相同或相近的服务，才能适应金融市场一体化竞争的需要。
2发展投资银行业务的优劣势
2.1优势
（1）客户资源优势。我国商业银行有着广泛而坚实的客户基础，与广大企业客户有着长期紧密的业务往来关系和有效沟通渠道，对企业乃至所属行业生产情况、经营管理水平、市场前景、财务状况都十分熟悉，对企业存在的问题及其金融需求十分了解。在此基础上发展为客户“量体裁衣”的投资银行服务，有较好的基础和优势。
（2）信息优势。商业银行网点遍布全国，业务触角涉及国民经济各部门。这些遍布全国的庞大分支机构网络，在日常经营中，各地分支机构掌握了大量的第一手信息。商业银行是现代市场经济的“信息中心”，完全可以从信息的角度，掌握经过资本市场分配的资金在社会经济各层面的使用及运作效率情况，为其开展资本市场业务提供决策依据。
（3）综合服务优势。当代市场经济体系中，企业的金融需求是全方位、多层次的，既需要通过投资银行业务在资本市场上直接融资，也需要信贷结算等传统银行业务的支持。因为商业银行有着门类齐全的资产负债业务，能向客户提供从财务顾问到配套融资、会计结算等“一条龙”式的综合服务。
（4）存在规模经济和范围经济。投资银行业务尽管属于典型的批发业务，很难作为标准化产品进行全面推广，但同类业务的基本做法和操作思路仍有触类旁通之效。同时还可分摊向客户提供服务中所发生的固定成本费用，凭借范围经济效应降低服务成本，这是其他非银行金融机构难以企及的。
（5）资信优势。我国商业银行在社会经济生活中有着举足轻重的地位和影响力，在各类金融机构中信用级别最高。优良的信誉是发展投资银行业务的先决条件，可以获得客户的依赖，得到更多的合作机会和发展空间。
（6）资金融通优势。投资银行业务主要是一种高附加值的中介服务，需要强大的资金实力作保障。我国商业银行通过存款等负债业务聚集了大量资金，为其开展投资银行业务提供了资金保证，尤其对于企业的购并贷款、项目融资等，都可提供巨额资金支持。
2.2制约因素
（1）业务范围受限制。在分业经营的监管条件下，银行只能从事部分投资银行业务，与资本市场、资本运作相关的一些业务项目需要作变通处理，因而束缚了银行的手脚。目前商业银行无法获得IPO经营牌照，堵住了商业银行直接为客户进行IPO业务的大门；《商业银行法》规定，商业银行不得从事股票业务，不得向企业投资，使得商业银行无法在股票包销和证券交易上服务客户。
（2）专业人才缺乏和创新能力不强。投资银行业务是一项高度专业化的金融中介服务，它要求有一支精通金融、财务、法律等专业知识，并具有一定从业经验的高级人才队伍作为业务支撑。商业银行现有的业务人员的知识结构比较单一，存在着明显的不足，不能完全胜任投行业务的开展，在较大程度上形成瓶颈制约。人才的缺乏会导致银行业务创新能力不强。然而商业银行专业人才的培养、专业水准的提高需要一个过程，这一切都制约着我国商业银行投行业务的快速发展。
（3）投行收益见效周期长，稳定性强。与传统商业银行业务比较，投行业务实现收入的周期较长，在客户资源上需要较长的时间积累，而且，投行业务受经济周期波动的影响比传统商业银行业务大得多。因此，投行业务在财务管理、考核激励等方面偏要弹性更大的、宽松的、不同于传统商业银行业务的制度安排。
（4）企业文化的分歧。商业银行、投资银行有两种风格迥异的企业文化，在组织机构、管理制度、风险控制和用人机制等方面存在着巨大的差异。商业银行能否适应投资银行行业特点进行相应的变革，建立适合投行特点、灵活有效的运营管理体系，进而实现两种机制的和谐共存，是今后商业银行综合经营战略所面临的最大挑战。
3发展投资银行业务的定位
商业银行大力发展投资银行业务，符合国际银行业发展的大方向，有利于商业银行寻求规模经济和经济效益，实现业务多元化和服务现代化。国内商业银行可以利用机构网络、客户资源和信息渠道重点开展以下投资银行业务。
3.1近期业务定位
（1）财务顾问业务。财务顾问业务一般分为常年财务顾问业务和项目财务顾问业务。前者主要包括战略顾问（战略指导和策划）、信息顾问（信息咨询）、内部资金营运（财务决策建议）等企业经常性发生的管理和财务事项的顾问服务，常年财务顾问业务是国内商业银行介入最多的投行业务。后者主要包括上市顾问、并购顾问、重组顾问、投资顾问、融资顾问等重大资本营运项目的顾问服务。常年财务顾问，有别于项目财务顾问，主要针对客户日常金融活动。
（2）项目融资业务。项目融资，有别于公司融资，是指为一个特定经济实体所安排的融资，其贷款人在最初考虑安排贷款的资金来源，并且满足于使用该经济实体的资产作为贷款的安排保障。主要用于投资金额大、回收期长和可基本预测现金流的基础设施和基础产业，如发电厂、供水和污水处理、收费公路和桥梁、矿山开采和油气田开发等等。
（3）短期融资券业务。短期融资券，指企业在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券。其发行对象为银行间市场机构投资者，包括银行、证券、保险、基金、信用社、财务公司及部分企业。相比银行流动资金贷款，短期融资券具有明显的优势：市场化定价、发行成本低、无需担保、实行余额管理、期限灵活等。
（4）投资基金业务。我国自1998年12月颁布《证券投资基金管理暂行条例》及《实施办法》以来，沪深两市上市的证券投资基金，基本上都是由几家国有大商业银行托管的。由于我国商业银行在国内的信誉良好，有广泛的社会基础，深得居民特别是投资者的信赖，从而基本上确立了商业银行作为基金托管人的地位。
（5）改制、重组与并购业务。企业重组，一方面对单个企业来说，是企业发展到一定规模和阶段必然要采取的一种战略手段，当企业内部增长到极限或迫于市场竞争压力时，必须利用资本市场结构，吸取外部资源，进行组织和制度创新，从而延长企业生命周期;另一方面对整个国民经济来说，企业重组也是进行结构调整的重要途径，通过企业重组可以改变企业规模小、产业结构同化的现象。因而，我国经济改革成功与否可以说在很大程度上取决于国企重组目标能否实现。新晨
3.2中长期业务定位
此外，还有一些现在不易操作，将来仍有发展空间的业务。主要有：
（1）证券业务。主要包括证券的发行与承销、证券的私募以及证券经纪和自营业务。其中商业银行虽然开展了证券业务，但由于法律的限制不能涉及证券的主营业务。
（2）风险投资。主要是指投资人对创业期企业尤其是高科技或高增长企业提供资本支持，并通过资产经营服务对所投资的企业进行培育和辅导。在企业发展较为成熟后即退出投资，以实现自身资本增值的一种特定形态的投资方式。它属于投资银行成熟期的业务，需要非常专业的技术，目前我国商业银行还无法达到要求。
（3）金融工程。利用金融技术的发展和创新解决金融问题，并利用融资机会使资产增值，主要包括金融工具创新(衍生工具，如期货、期权、远期合同、掉期等)，由于本国的投资银行业务仍处于探索阶段，技术条件还不成熟，暂时不适合大规模开展金融衍生工具这类难度较大的投行业务。
参考文献
1赵进.国内商业银行开展投资银行业务的模式及策略[J].金融改革，2006
关键词：城市；商业银行；个人理财业务；路径拓展
社会日益进步，经济与日发展，大家对于理财的意识正在不断的苏醒，并与日增强，而各大商业银行也在积极拓展自己的业务，不断发展相关业务及一系列产品，以实现人们不断增长的理财需要。但是我国这一领域起步晚，发展慢，在个人理财的产品上做得还不到位，传统的银行储蓄业务也在某种意义上限制了其个人理财这一业务的有效拓展。
一、城市商业银行个人理财业务的现状
个人理财业务，它通常指的是商业银行通过利用相关的专业知识、先进的技术以及良好的资金信用，在充分衡量客户的风险承受能力和商妥的理财目标为保证的基础上，向客户提供相关的金融服务，来使客户的财务实现保值和增值的一种金融业务。
虽然该行业在我国还属于新兴行业，但是其前景早就被金融投资者看作是不可估量的，市场广阔，所以各大商业银行也就把拓展个人理财业务当作是在同行业竞争的有利武器。而从客户的角度来看，闲置的资金能够得到充分的利用，只保值的银行储蓄无法满足广大的消费者，资金投资既能保值增值且承担较小的风险的理财产品广受欢迎。而且，多数人们在进行投资之时，通常会进行对比，所谓“货比三家”就是这样，选择合适的或者是具有较大竞争优势的商业银行、理财师帮助自己进行投资。就目前经济市场上的商业银行提供的个人理财业务来看，为了满足人们多元化的投资需求，个人理财产品实现了一定程度的进步，理财规模日益增大，产品的种类也与日增多。例如，在发展初期只是单一的产品，而如今有外汇理财、证券交易、黄金投资、房产投资、信托产品等多种投资产品，以方便顾客不同的需求和选择。但是商业银行在实施这一业务拓展的时候，既要符合银行方面的政策，“按部就班”地发展，又要开拓出有自己特色的个人理财产品，只有这样才能在竞争中利用既合法合规，又有自己特色的优势赢得消费者的青睐。
二、城市商业银行个人理财业务拓展的困境
拓展个人理财这一模块的业务是商业银行实现长足进步的必要条件，在当今社会金融投资行业激烈地竞争中，各个银行的个人理财业务在具体的实施过程中显现出了某些不容小觑的问题，只有解决这些问题，才能更好发展。
1.个人理财专业人员素质较低
在专业的人才队伍建设方面，城市商业银行发展相对滞后。众所周知，在金融理财行业，金融服务对于专业人才的要求是极其高的，不仅需要掌握专业的金融知识，而且还要熟悉银行业务的管理、掌握营销服务的技巧以及涉猎保险、证券、信托等相关领域的知识，同时还要有良好的心理素质和道德品质。专业的理财人员还应该通过国家认定的从业人员资格考试，以及本行的考核，只有符合条件的人员才能从事。
但就目前我国城市商业银行对理财人员的配备来说，专业人员的素质较低，不仅相关专业的重要知识不足，而且管理能力也相对较弱。这和一些商业银行缺乏有效地管理相关，银行没有建立自己的用人制度，对相关的法律法规以及监管等的忽视，使理财人员在销售行为上出现不规范，在推介新产品的时候对风险性的解释不到位。在有些银行，理财人员没有正确认识自己的职务，而是一味地推销理财产品，把自己的业务能力和推销的数量挂钩，不能够从专业的角度实现客户的需要。
2.个人理财产品缺乏创新
个人理财业务的拓展彰显了一个银行的发展力以及社会竞争力，所以个人理财业务必须受到充分的重视，而要想理财业务得到良好发展，就要在理财产品上做文章。
就当前市场上已有的个人理财产品来说，主要是单一的产品或几种产品简单地组合的模式，相关的服务也主要侧重在业务的咨询、代销上，只是简单的把投资建议简单的介绍给客户，而不能根据客户自身的实际需求制定差异化的方案。此外，由于产品的种类比较单一，没有特备新颖人性化的业务，既不能实现广大消费者多元化的理财愿望，又严重的阻碍了这一业务的进步与发展。另外商业银行提供的个人理财产品因为缺乏创新而不能避免“同质化”的现象，这就导致了一些消费者选择投资机构时的随意性，因为选择哪家商业银行效果都是一样的。
3.城市商业银行个人理财产品的宣传力度小
我们身处在新媒体时代，大部分人获取消息的渠道和方式正在由当初的口口相传到现在的广告、传单等，好的产品也需要推广和宣传，“酒香也怕巷子深”。在日常生活中，我们更多地是看到国有商业银行对理财业务的大肆宣传，各大银行为了“瓜分”市场上的资金投资额，都在不断加大宣传力度，所以他们的个人理财业务大部分人都有了解，而当下不少有关的银行在其个人理财这一重要业务的宣传上，却是力度不足，这就容易产生“酒香也无人知”的尴尬局面。
4.个人理财产品的风险防范和监管不到位
个人理财产品有一定的风险，包括操作风险、信用风险以及其它的诸多风险等等，城市商业银行在风险的管理上，由于经验不足，缺乏先进的管理技术和工具，少数银行甚至还漠视存在的风险。与此同时，对理财业务进行有效监管也是不容小觑的，而许多城市商业银行往往缺乏对理财资金的监管，不能够从真正意义上对理财产品有一个清晰的认识，重视程度不够。
三、城市商业银行个人理财业务拓展的路径
城市商业银行在个人理财业务拓展中的问题较为突出，今后如何拓展以及该如何跳出现在的瓶颈期，走出困境已经成为金融投资者关注的焦点。
1.提升理财人员素质，加大专业人才队伍建设
城市商业银行如果想要拓展其个人理财这一模块的业务，要想在不断的竞争中取得先机，首先要做的就是把握住人才，要提升理财人员的专业素质，加快对专业人才队伍地建设。随着金融行业的发展，个人理财业务也不断趋于完善，这就要求相关人员的综合素质跟得上变化，理财人员的培训与再培训成为一种必要，所以城市商业银行要针对专门的理财人员提供完善的学习进修的途径。另外，城市商业银行还可以采用引进人才的方式来扩充自身的人才建设，这不仅加强了业务的对口性，而且还能为银行注入新鲜的血液，增加人才的远期效能。
2.加快理财产品类型的研发，重视品牌建设
创新，是一个企业不竭的动力，商业银行要想在其个人理财这一模块的业务渠道拓展上有所建树，就必须要学会创新。首先，要加快理财产品类型的研发，针对不同的客户的不一样的需求，为其打造适合他们自身需求的产品，在这种“私人订制”的过程中，不断开发新的产品类型；其次，商业银行要对自身品牌的建设给予高度的重视，要避免“同质化”的产品，要在发展过程中积极塑造和维护自己的理财品牌，使品牌逐渐成为自身的招牌和特有的竞争力，为银行积累更多的人脉，募集更多的资金。
3.加大个人理财产品的宣传力度
“酒香不怕巷子深”的这个传统的营销时代早已远去了，商业银行的个人理财业务要想得到长足的进步，就必须加大宣传力度，在宣传上多投资，扩大其有关业务品牌的影响力。可以利用媒体广告、实体广告、公益讲座等形式，来宣传本行具体业务存在的优势，让更多的人可以通过简单的方式了解到本行业务。同时，也可以建设网络信息服务平台，在宣传理财产品和品牌的同时，能为广大客户提供更便利的服务。
4.加强风险防范和监督管理
首先，商业银行应加强自身的风险防范意识，提升自身的风险预测能力，建立健全风险管理体系，采用先机的管理技术和工具，组建专业的风险预测、管理小组，从宏观上把握理财业务的风险。其次，银行还要提升自身的监督和管理水平，强化管理能力，对监管范围的业务和产品，一定要做到遵法守纪，发现存在问题，一定要及时制止并改正，加快完善管理机制。
参考文献：
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[2]赵宇.新形势下我国商业银行如何拓展个人理财业务[J].现代经济信息，2010，22：234-235.
论文摘要：激励就是组织通过设计适当的外部奖励形式和工作环境，以一定的行为规范和惩罚性措施，借助信息沟通来激发、引导、保持和归范组织成员的行为，以有效地实现组织及其成员个人目标的系统活动。现阶段我国银行尤其是国有商业银行在激励约束机制方面还存在诸多问题，必须予以解决。
现阶段银行在激励约束方面存在的问题
缺乏健全的法人治理结构和风险防范机制。目前国有独资商业银行还没有完全按照《商业银行法》的要求改组为股份有限公司。国有独资的产权结构决定了国有独资商业银行不可能建立起股份有限公司制下的法人治理结构。国有独资商业银行的各级分行的行长由上级行任命，并只对上级行负责，而不是对本级行的干部和员工负责。对分行行长的约束来自上级行，而不是来自本级行内部。但是，来自上级行的约束常常不能及时到位，这使得各级分行的领导层缺乏来自内部与外部的约束。而没有约束的权力必然会滋生贪污腐化等违法违规问题，从而加大银行资产损失的风险。
同时，在现行的委托——关系下，限于银行内部人的干预，目前一些国有独资商业银行内部监管部门缺乏权威性和独立性，未能有效发挥其监督作用，它们对各级行的稽核起不到防范内部人道德风险和控制成本的实质作用。
货款审批权和信贷经营约束。首先，货款审批权高度集中。近几年我国各商业银行总行纷纷强化一级法人管理体制，严格控制授权授信，欠发达地区贷款权限迅速向总行及省分行集中。而且，目前各行发放一笔贷款信贷手续繁琐。其次，信贷经营策略约束。1998年以来，各商业银行纷纷调整了经营策略：工行选择对重点企业给予重点支持；农行把优势产业、优良客户作为信贷支持重点；中行实行“四重”战略；建行贷款向大企业、大行业集中。这种信贷资金的集约经营，在很大程度上限制了经济欠发达地区信贷投入的增加。
现阶段银行在激励方式上存在的问题
首先，激励方式单一。目前，我国银行偏重物质激励，对人们其他方面的需要重视不够。特别是对主要业务骨干和管理人员的心理需求激励不足。
其次，薪酬和考核制度不合理。一是由于历史原因，国有独资商业银行收入水平整体偏低，与股份制商业银行和外资银行的员工在收入上差距较大，抑制了员工工作的积极性。二是目前国有独资商业银行对员工工资实行固定工资和绩效工资两部分，员工个人报酬与工作绩效虽然挂钩，但是两者之间不成比例。
再次，人才激励机制过于僵化。目前国有独资商业银行干部管理制度依然是传统的公务员式的官本位激励体制，采取干部任用制的形式，这与企业管理的要求是相背离的。另外还缺乏完整科学的人力资源管理制度，在干部的选拔、任用、考核、评价、培训等方面“人治”较严重，难以为优秀人才创造脱颖而出的机会和环境，不能有效地吸引和留住优秀人才。
银行激励约束机制的创新
（一）按《公司法》推进国有独资商业银行的公司制改革
第一，要逐步放宽民间资本进入金融业的限制。国有独资商业银行资产规模庞大，需要降低国有股的份额，解决国有股“一股独大”的问题，因此，国有独资商业银行的股份制改造需要注入较多的民营资金，国有独资商业银行在引进战略投资者的同时，管理层需要放宽民营资本进入金融业的限制，改善国有商业银行的股权结构，促进其公司制改革的深化。
第二，要有充实的银行自有资本，不断提高资本充足率，清理不良资产，满足《公司法》的要求。国有独资商业银行要进行股份制改造，进而在条件成熟时上市，就必须严格按《公司法》的要求补充资本金，降低资产负债率，以及不良资产比率，采取各种措施来防止新增不良资产的产生。
第三，要理顺银企关系，减弱国有独资商业银行股份制改革的阻力。企业是银行主要的服务对象，企业的经营机制，营运效果直接影响到国有商业银行的经营及其资产质量。国有独资商业银行的公司制改造也必然要求深化国有企业的改革，转换国有企业经营机制，并提高其盈利水平和偿债能力。只有理顺了银企关系，才能在资金借贷上实行双向选择，提高融资效率。要推进国有独资商业银行的公司制改造，就要采取措施改革我国的资金融通体制，发展资本市场和直接融资，减少企业对银行贷款的依赖。
（二）在股份制改革的基础上构建国有商业银行的激励机制
改革国有商业银行的薪酬制度。国有商业银行要在实行经营目标责任制和制定科学、可操作的绩效考核指标体系的基础上，根据员工的工作绩效，合理拉开工资差距。高层经营者的薪酬可以考虑采用年薪制。股份制改造后的国有商业银行可以由董事会或其下属的薪酬委员会依据国家有关规定对经营者实行年薪制。年薪制的实施可以对公司经营者产生强烈激励作用，但它仍没有解决经营者行为短期化的问题。因此，国有商业银行还可考虑实行员工持股计划和对经营者实施股票期权制。
坚持差异化激励。商业银行的员工包括多种类型，而每个员工都有自己的特性，他们的需求、个性、期望目标等个体变量各不相同，这就要求银行根据激励理论处理激励实务时，必须讲究原则、方法和技巧，对不同层次的员工采取不同的激励措施。所以银行应该充分考虑其发展成就和成长需要，将眼前的短期激励和未来的长远激励结合起来，建立一整套的尽可能照顾到其各个层次且多方面需要的激励机制。
（三）构建银行企业文化
构建银行企业文化，把物质激励和精神激励相结合，注重银行的长远发展。通过创新企业文化，使员工的人员需要得到满足。良好的企业文化有利于员工身心的健康发展，并使员工参与到银行的经营管理中，由此把“银行的目标”变成每个银行员工“自己的目标”，在银行员工之间结成科学家倡导的“心理契约”，使银行形成强大的凝聚力。有关资料显示，我国商业银行员工的年平均工资比全国城镇职工年平均工资高出400元以上，在各行业年平均工资排名中名列前茅。现在作为一个整体，我国商业银行员工已不再满足于初级需要的实现。自我完善、自我发展等更高层次的需要的重要性开始凸现，物质激励的边际效率呈递减规律。因此，必须把物质激励和精神激励结合起来，坚持以发展前景为基础的物质激励，尽可能地发挥精神激励的作用。
（四）完善约束机制
在注重激励机制的同时，也应建立起对员工可能出现的利用手中的权力非法谋取个人私利行为进行有效制约的、全方位的、相互补充的、完整的制度化约束体系，这里主要指对信贷人员的约束。首先，适度给予中层信贷管理人员与责任、能力相对称的信贷审批权限，根据其能力、客户信用等级来确定，中层信贷管理人员能力越强、客户信用等级越高，授权其审批金额越大。其次，建立合理的信贷经营管理制度和贷款经营损失责任必究制度。凡贷款发生损失的，应当区分情况追究造成损失的责任归属。最后，建立有效的监督机制。通过中国人民银行的监督、上级行派驻信贷监督员、存款大户的监督、行内员工监督、借款人的反监督和公共舆论的终极控制，完善对信贷人员的有效约束。
（五）发挥声誉的激励及约束作用
随着我国市场经济的发展，市场体系会趋于完善，我国的职业经理人市场也会出现，而职业经理人市场就是经理人个人声誉的变现场所，它可以为职业经理人带来良好的发展前景和预期收益。经营者之所以非常重视自己的声誉，是因为声誉往往对其长期职业生涯有重要的影响，如果他在一个企业工作时的声誉不好，那将会影响他将来的求职和发展，甚至断送掉职业生涯。职业经理人市场为经营者所提供的事业成功所带来的职业声誉、社会声誉变现的机会既是激励银行经营者努力工作的重要因素，也是制约银行经营者的市场力量。
参考文献：
从双层银行体制的建立、金融机构的多元化到发展金融市场,从商业银行的综合化经营到分业经营,从中国人民银行的统一监管到银监会、证监会、保监会“三足鼎立”的分业监管等,均采取了政府供给主导型的强制性制度变迁方式。
中国银行业的改革有着强烈的路径依赖。其特点是一种制度一旦形成,不管是否有效,都会在一定时期内持续存在并影响其后的制度选择。
政府出于国有经济发展和社会稳定的目的,通过直接的行政干预机制来分配金融资源政府对国有银行的经营进行行政干预地方政府、国有企业和国有银行利益集团的形成国有银行产权结构模糊、效率低下以及各种行政干预所带来的问题政府对国有银行实施救助与改革政府行政干预得到强化政府再次行政干预进行救助与改革国有银行产生“适应性预期”,即认为政府还会通过各种手段救助国有银行……从而形成一种恶性循环的自行强化机制。
中国银行业的改革是一种渐进式制度变迁。一个显著的特点是:改革在坚持公有产权为主体的前提下,通过体制外推动,以增量改革带动存量调整。之所以要走体制外增量改革引致体制内存量改革的道路,是因为长期以来国有商业银行和国有企业产权的模糊使二者缺乏通过制度变迁而获取外部利润的动力,进而形成一种“变革惰性”。作为初始变革的既得利益者,国有商业银行和国有企业既不想回到“集权型”体制中去,也不想通过制度变迁退到市场体系中来。
这种改革方式是在存量改不动的时候,先通过增量改革来发展新体制,随着增量改革的积累最终带动存量的改革。我国银行制度变迁之初,并没有一个明确的目的,没有一成不变的目标模式,而是随着改革的推进,随着主客观条件的变化,不断地修正、调整目标,这也是渐进式改革的一个突出特征。相应地,我国也没有一个全面、综合、配套的改革方案,我国银行制度变迁一开始就具有浓厚的“摸着石头过河”的特点。
(本文摘自《中国国家控股商业银行董事会治理》第116―118页)
荐读理由:1988年10月,为竞购雷诺兹・纳贝斯克集团,约翰逊领导的管理团队首先和克拉维斯展开了交锋,随着投标进程的开展,弗斯特曼、马赫等人也加入到这次具有历史意义的收购大战中来。最终KKR公司虽然赢得了收购大战,但是面对毫无盈利的前景,雷诺兹・纳贝斯克集团再次处于被抛售的境地。此书对这次收购的来龙去脉介绍得细致入微。更难得的是,作者在这次收购20周年的时候又对书中的主要人物进行了采访,介绍了这20年来主要人物的情况和华尔街的变化,让读者对这次收购的意义有了进一步的了解。
《门口的野蛮人:历史上最著名的公司争夺战》
作者:[美]布赖恩・伯勒、约翰・希利亚尔
译者:张振华
机械工业出版社
2010年9月
荐读理由:本书尝试运用生态学原理研究产业安全问题。根据产业的生态系统特性,跨学科地类比分析了产业与生态系统、产业安全与生态系统健康、产业入侵与生态入侵之间相似的生态学机制。同时,借鉴生态系统健康预警指标,从活力、结构和恢复力三个维度构建了产业安全的生态学预警指标体系;借鉴生态入侵原理,构建了产业易入侵度预警指标体系;实证评估与预测了我国制药等产业的安全状态和易入侵度,并借鉴国外维护产业安全的经验,从生态学角度提出维护我国产业安全的对策。
《城市:改变发展轨迹(看地球2010)》
主编:[法]皮埃尔・雅克、拉金德拉・K.帕乔里、劳伦斯・图比娅娜
译者:潘革平
【关键词】银行业 信用风险 大数据
银行信用风险管理是指银行通过制定信息政策，指导和协调各机构业务活动，对从客户资信调查、付款方式的选择、信用限额的确定到款项回收等环节实行的全面监督和控制，以保障应收款项的安全及时回收。大数据时代的来临，使银行业在信用风险管理方面的能力得到了大大的提升。
一、大数据给银行信用风险管理带来的机遇
1、推动风险决策模式的创新
现在商业银行进行行风险决策，主要是由审批权限的工作人员的主观性判断，缺少全面的判断信息，导致在作风险判断时出现信息不对称的情况。同时商业银行对其判断的标准不一致，使业务的整个流程工作效率降低，管理的复杂度也相应的提高，加大风控的难度。通过运用大数据技术，分析变量之间的关系，建立风控模型。借助风控模型为商业银行在信用风险管理中做出准确的决策。同时，借此分析客户的消费倾向，锁定客户群，增加客户量，从而提升银行的获利能力。
2、促进风险量化管理技术发展
大数据可以通过风险决策模型，对风险进行量化，商业银行可以通过量化管理技术，对客户进行定位，掌握客户自身状态的变化规律，建立相应的点位，有利于商业银行进行风控。根据对应的点位计算风险量化结果，对客户进行信用评估。在这种动态的量化风险评估过程中，增加了银行信贷风险管理能力。
3、推进风险管理体制改革
运用大数据技术的基本原理及理念，以客户为中心建立信用风险管理体系。对客户价值挖掘及针对性维护，然后对流失风险预测，建立稳定、准确的客户流失预警机制。在此基础上，完善各部门、各机构打造数据信息共享平台。
二、大数据给银行信用风险管理带来的挑战
大数据在商业银行信用风险管理中运用，首先面临的第一个挑战是信息的集成与整合，因为面临大量且复杂的数据，而且数据的来源、类型都是多样化的。其次是大数据存储与开发的难题，由于数据呈几何倍数的增长，对数据的存储和平台的开发要求更高。然后是大数据信息安全管理，数据关联到每个客户、企业及银行的安全问题，必须纳入风险管理体系之中进行统一监管和治理。最后是大数据分析人才匮乏的挑战，大数据人才必须具备很强的综合分析能力及数据建模和数据挖掘的技术能力。
三、对策建议
1、建立多元化数据获取渠道，加强对数据的收集与管控规范
银行在日常的经营活动中产生了大量的数据，是构成整个社会大数据重要来源之一，因此，要对数据监控、数据处理和数据结果反映做出正确的反映。一是确定主要的数据采集渠道。二是一定要科学、依照规则来进行数据处理，杜绝以假乱真、以次充好的现象。三是处理后的结果要严格按照国家法律法规的规范进行使用，避免影响银行声誉的风险事项产生。
2、提升大数据的处理和分析技术水平
在银行数据大集中的基础上，采取数据仓库技术作为银行海量数据的提取的实现方法，将数据集中在数据仓库中去，然后在这个基础上对数据进行分析、挖掘和提炼。对于多元、高速、高噪音的数据，银行必须制定出整合、整治和分析的解决方案。数据包括客户信息。交易信息、邮件、客户信函、票据、语音文档等。
3、增加大数据平台的投资与建设
大数据时代将带动整个社会交易模式的转变，在服务这一块是逐渐向虚拟化发展，更多的服务将有网络来承担，强大的大数据平台及网络系统是银行未来经营管理的利器。因此，银行需要投入大量的资源用于建设适应大数据平台发展的技术。优化系统的架构体系，提高全面的风险管理能力，使得体系更加具有灵活性和拓展性。资源的投入也应该具有一定的前瞻性并且兼顾到当前的实际情况。争取在初期到成熟这个过度阶段，尽可能的实现资源最大化利用。
4、高度重视适应大数据技术的人力储备
大数据的发展离不开大数据的技术，当然更离不开拥有高技术人员。高质量的技术人员的储备能给银行带来好的发展前景，同时可以提高风险管理能力。当前，拥有数据分析特长，有懂得行业知识的复合型人才少之又少，而大数据的发展直线前进，不会停留下脚步，所以银行大数据技术的人力储备迫在眉睫。当然这类复合型人才仅仅经过大学培养还远远不够，还需要丰富的实战经验。我国银行对此类人才的储备相当不足，抓紧人力资源储备更为迫切。
参考文献：
[1]谷增军.大数据时代商业银行的信用风险防控之道[J].甘
肃金融，2015（02）.
[2]庞淑娟.大数据助推信用风险管理创新[J].银行家，2015
银行并购的一般价值评估方法
根据美国评估师协会（ASA）颁布的《企业价值评估规范》，对企业股权的价值评估主要有三种方法：资产法、市场法和折现现金流量法。资产法主要适用于收购特定的有形或无形资产，或者目标公司拥有较多有形资产且未形成足够的无形资产价值，由于商业银行是经营货币的特殊企业，固定资产较少，无形资产占绝对比重，因而对商业银行估价具有明显的局限性。
折现现金流量法以现金流量预测为基础，通过将银行未来可预测的现金流量折现后求和，得到目标银行的总价值。由于综合考虑了风险和收益因素,计算出的价值包括企业经营中所有有形资产和无形资产的价值，因此更能反映银行价值和股票价格，便于买卖双方计算目标企业独立公平市值，及对战略投资者的投资价值。折现现金流量法是价值评估的最有效方法。
市场法建立在替代原则基础上，包括市盈率法和市净率法等。该法要求有足够多的类似公司交易可用于比较，或者有足够多的关于这些交易的数据可用于深入分析，评估人员通过对与目标公司类似的参照公司和交易进行分析和选择，计算出各种价格比率，并进行差异性调整后间接估计目标公司的价值。市场法简单方便，尤其在资本市场发达国家和地区更有明显优势。
价格发现机制对企业股权交易十分重要，对目标企业的估值，成熟市场一般运用市场法和贴现现金流法，同时借助不同方法相互验证。市净率法尤其在针对银行估值中得到广泛应用，市净率反映了一个银行的市价与净资产的倍数，通过把被参股银行与类似的上市银行或已交易的非上市银行的市净率或行业平均市净率作为倍数,乘以被参股银行的当期净资产,从而估算出被参股银行的市场价值,以此计算并购方参股投资目标银行的价格。用基本公式表示:
P=P/B×NAPS
其中：P――被参股银行的市场价值;P/B――可比银行的市净率或银行行业平均市净率；NAPS――被参股银行的每股净资产。
入股价格同时还需做适当的溢价和折价调整。基于并购方在被并购方影响力的大小，目标银行价值评估必须考虑控制性溢价，以反映控制对价值带来的增值作用，折价则反映了控制不足的负面影响，常用于对少数权益或缺乏控制的多数权益的评估，前者如新桥之与深发展，后者如花旗之与浦发，入股价格存在较大差别。另外，流动性也是影响股权价格的重要因素，流动性不足反映了不能迅速将所有权转化为现金对价值带来的减值影响，如国内上市银行的法人股和国有股由于不能正常流通致使其价值大打折扣，交行则因在香港上市、流动性充分而成功提升股权价值。
国内银行股权价格发现机制
境外银行由于已经进入经营稳定期，继续大幅度的快速增长空间已经很小，资产安全重要性日益凸显，以市净率作为估值指标有其合理性。另一方面，由于中国等新兴市场银行同成熟市场同业相比发展速度较快，未来收益现金流也不稳定，折现现金流量法在中国的应用受到很大限制，因而外资一般倾向于采用市净率(P/B)定价模型，目前国际银行业的市净率大多处于1.5～2倍之间，外资并购国内银行市净率大多接近或位于这个区间。
根据现资分析理论,成长性是影响企业价值的最重要因素之一，主要体现在银行净资产收益率和盈利增长率两个方面, 考虑中长期成长因素，银行增长速度越快,盈利的增长率较大，相应其市净率也可以越大，估值溢价率应越高。恒生银行市净率常常超过汇丰控股2倍以上，原因即在于恒生银行是香港增长最快，盈利能力最强的银行之一，投资者愿意给这样的增长快速的小银行以更高的估值定位。中国银行业与中国经济一样，具有高成长的特别吸引力，尽管中国的银行业、特别是国有银行业在治理机制和经营管理水平上与外资银行有一定的差距，但是中资银行长期经营中积累形成的相对广泛的分支机构网络、雄厚的客户基础和对于中国金融市场的了解，使得中资银行在市场中依然有其独到的竞争力。针对国内银行定价，除市净率外，还需考虑以下因素：
（1）中国银行业位居国民经济核心地位，国内银行尤其是股份制银行发展速度较快，资产质量较高，成长性良好，而且持续增长的空间巨大，定价必须体现其战略地位和高成长前景；
（2）供求关系。银行业属实行严格“市场准入”的限制性行业，即使是2006年后，外资银行虽可在中国所有城市设立机构，但是每年只能设立一个分行，且每设立一个分行需要5亿元资本金。外资通过参股方式并购国内银行具有较大可行性，但国内全国性股份制银行数量有限，适合上市的银行更是屈指可数，为尽早准入、全面介入抢占国内市场，外资需要为此付出溢价；
（3）部分股份制商业银行已上市，业绩良好，具有资本市场再融资资格，并购方通过未来的再融资，可有效增加银行价值；
（4）外资并购国内银行后，可不受中国入世在银行业对外开放方面在经营人民币业务的地域和客户对象等限制，提早进入中国银行业，掌握先发优势；
（5）上市银行股权相对分散，并购方通过收购非流通股股东的股权，可以用较少的资金取得银行控制权；
（6）从并购前后的清理、整合过程来看，政府一般会给予并购方多种协助和支持，如大幅度核销不良资产、税收减免、补充资本金等。因之收购溢价应有较大幅度提升。
中国国内经济的迅猛发展吸引了外资银行纷纷进入，同中资银行相比，外资银行的比较优势主要体现在个人业务方面，如消费信贷业务、信用卡业务、个人理财业务等，尤其是国内信用卡业务尚未真正开发，目前国内银行借记卡已有5.4亿张，但信用卡仅100万张左右，因此外资银行在与中资银行商谈合作协议时，均将信用卡业务作为双方合作的重点。花旗、汇丰、恒生参股国内银行股份占比分别为4.62%、19.98%和24.98%，但占信用卡公司的股权比例分别为50%、50％和43％。由于中资银行负责发卡和品牌推广，品牌却属双方所有，并且以外资银行为主，外资银行成功实现本身业务的低成本扩张。不仅如此，人民币升值逐步推高外资的汇兑收益，并且由于国内银行在外资参股后很快上市或增发股份，外资同时获得丰厚的资本投资收益，如花旗投资浦发后仅8天即因浦发增发而分享权益1.17亿元，投资回报已达21％，汇丰投资交行成本收益比已达2倍以上。
影响国内银行定价的特别因素
政府“有形之手”的主导作用。银行因其强外部性而致政府的严格监管，国内绝大多数银行产权由政府所有，各商业银行行长仍由中央或地方组织部和监管机构任命。外资对国内银行国有股权的并购，均是在政府全力推动下进行，政府很自然地扮演了并购中的最主要角色。由于2007年国内银行业务将全面开放，已经严重滞后的国内银行改革突然提上决策层议事日程，在国家和地方政府的极力支持和推动下，国内银行争相吸引外资，商业银行所特有的“特许权价值”大大贬低，从而也为外资进入创造了良好条件。以新桥收购深发展为例，双方最初约定每股收购价格为5元，在投资尚未落实情况下，新桥即经政府有关主管部门批准，在2002年10月组成8人收购过渡期管理委员会，拥有对深发展的全面监督和管理职权。为压低收购价格，新桥甚至诉诸国际商会仲裁院，最终达成每股3.546元的收购价格，新桥压价29％，减少支出5亿多元。
不良资产及其处理问题。国内银行改制的滞后导致庞大的不良资产。国内外对有关数字一直持有不同看法，例如标准普尔认为2003年国内银行业不良贷款率达到40%，平均拨备覆盖率20%，高于国内公布数字15个百分点。近几年，随着WTO后过渡期的来临，国内银行经过加强资本约束、风险拨备约束和授信尽职约束，严格了风险控制措施，强化不良贷款监管，加大不良贷款处置力度，不良贷款和不良贷款率已经连续3年“双下降”，但外资进入之前仍要求首先做好清产核资工作，并降低入股溢价幅度。
国内银行补充资本压力。得益于国民经济的快速发展，国内银行尤其是股份制商业银行的资产规模近年来以平均15％左右的速度快速增长，随之带来持续的资本充足率不足问题，2003年底，国内商业银行加权平均资本充足率为5.75%，按照8%的巴塞尔协议的资本充足率最低标准,国内商业银行要完成目标至少还需3400亿元,而要完成最新的国际要求,国内商业银行至少要补充20000亿元。建立有效的资本补充机制，提高资本充足率，是国内银行当前发展的重中之重，可行的途径包括增资、扩大附属资本及上市等途径，但附属资本不能超过核心资本100%，在国内股市融资因受股民抵制而受很大限制。积极引进境外战略投资者，实现境外上市，从长远来看是国内银行尤其是国有银行的根本出路。但目前国内银行“一窝蜂”式引入外资，竞相压价，必然导致价格低估现象出现。
关键词：商业银行 流动性流动性衡量
一、商业银行流动性的充足甚至过剩的表现
首先，银行储蓄率不断攀升。据人民银行行长周小川曾指出，近几年来，中国居民储蓄率以每年0.5个百分点的速度上升。居民的储蓄是银行货币供应量的一大组成部分。其次，银行存贷比不断下降，存差的规模快速扩大。截至2008年12月末，中国金融机构存贷差额达到15.84万亿元。到2010年我国银行存贷差仍不断扩大，对于此，人民银行采取宏观调控措施不断上调存款准备金率，发行定向票据等措施，但仍显得杯水车薪。再次，其他金融资产的疯狂繁荣。最后，外汇储备不断扩大，国外“热线”不断涌入。截至2008年12月，中国外汇储备已达19,460.30万亿。大量国际热钱涌入国内将导致人民银行发行更多的人民币进行结汇，其实质是在制造更多的流动性。
流动性过剩已成为中国经济的一大顽疾，也是未来一段时间内我们必须直面的难题。
二、流动性过剩的一系列影响
我国目前确实存在流动性过剩问题，银行资金相对充裕，股市、房市烈火烹油，及可能存在的泡沫危险也是流动性过剩问题所致，因此持续的流动性过剩带来的各种弊端是应该引起高度重视的。
（一）对宏观经济的影响
当前的中国出现了货币流动性过剩的压力，也就是说，与银行体系资金非常充裕形成鲜明对照的是，部分工商企业等经济实体、个人的贷款需求在很大程度上难以得到满足。当前货币流动性过剩带有许多非理性特征，表现为货币的结构性过剩和结构性短缺并存，大量的银行资金不能进入实体领域而在货币市场“空转”，在资金市场中表现为大量的资金滞留在货币市场套利，过多的资金追捧收益较低的国债和大型国有企业融资债券，而在实体经济中，则表现为一部分大型企业资金来源充足和大量的中小企业资金来源匮乏并存。
（二）对商业银行的影响
流动性过剩造成商业银行收益下降，一是资金流动性过剩造成资金利率明显降低，由于资金运用渠道有限，大量的过剩资金流向货币市场，在去年债券投资中，以四大行为主的国有商业银行成为金融机构有价证券投资的绝对主力，银行资金的持续涌入造成债券市场在价格上涨的同时，债券市场的收益率出现了整体透支，收益率甚至和存款利率倒挂，银行经营收益水平下降。二是由于商业银行仍然存在着将信贷资源向“大客户、大企业”倾斜的现象，过多的资金追逐大户导致各金融机构竞相压低贷款利率，使贷款收益降低。同时，流动性相对过剩，将可能导致银行业过度竞争，盲目追逐大户，非理性降低贷款条件和下浮贷款利率，造成银行新的不良资产的隐性累积。
三、商业银行流动性过剩问题的原因分析
造成流动性过剩问题的原因是多方面的，归纳起来大致可以有以下几个方面：
（一）经济结构性失衡是流动性过剩的根源
经济结构性失衡，其具体表现为货币的结构性过剩和结构性短缺并存，货币流动性过剩与资本相对稀缺(特别是有效资本)是同时存在的，造成这种结果的最直接原因是消费投资比例失衡和投资结构失衡等。相对于投资和出口的高速增长，消费近年来虽有增长加快的趋势，但仍远落后于前两者的增速，消费相对落后使大量资金沉淀在银行体系内部循环。使其表面看来，造成了银行货币供给远远超过需求，产生了流动性过剩的现象。另外投资也存在结构失衡问题：大企业的资金过剩和有效需求不足，而中小企业融资难问题长期得不到有效解决；某些热门行业重复投资导致的产能过剩，而医疗、教育等部门严重的投资不足，经济发达地区流动性问题突出，而中西部欠发达地区普遍面临资金不足，城市存在流动性压力，而农村却依然资金匮乏。与此同时，货币流动性过剩又反过来恶化了经济的结构性失衡，产生了相互背离的互逆效应。
（二）货币流通速度的下降也是引起流动性过剩的原因之一
根据费雪交易方程式可以看出，M表示从事商品和劳务实际交易的货币需求，也可理解为流动性，它取决于货币流通速度、交易量和价格水平这三个因素。它说明，社会每一个经济单位和个人，为保证经济生活中商品与劳物交易的顺利进行而需保存一定量的交易周转金。如果货币流通速度下降，由于P和Y不变，那么货币需求就会上升，当达到一定程度时，流动性过剩问题就会产生。
（三）贸易顺差和货币供给过多导致了国内的流动性过剩
目前中国存在着巨大的生产过剩与贸易顺差，是一个既存事实。由此，我国的外汇储备也在不断的增加，此时，央行为了配比这些赢余的外汇，就会发行相应的货币，这时，货币的供给就进一步扩大。现代国际经济学也说明，一国的贸易收支不平衡，必然与该国的货币市场不均衡并存。中国经济的现实是，在贸易顺差不断放大的同时，却出现了巨大的货币流动性过剩。现代的银行制度是对银行行为的准则和规范，中央银行独具货币发行的权力，流通中的现金和所有金融机构在中央银行的存款都是中央银行供给的；商业银行在部分准备金制度下，具有信用创造功能，吸收存款后能够数倍地扩张货币。 当中央银行增加货币供给后，这些货币供应一旦流入商业银行系统，在部分准备金制度下，整个商业银行系统便会创造出数倍于原始存款的派生存款。由于贸易顺差和热钱的不断涌入，中央银行便会配以相应数量的货币发行，因此，这也就构成了流动性过剩的一个原因。同时，如果新增加的货币供给不进入生产领域，或原来货币供应从生产性领域流出，这些货币将进入消费领域和金融市场，在消费领域引起通货膨胀，在金融市场推动金融资产价格膨胀并产生金融泡沫。2003～2006年，中国外汇储备新增额为7798.9亿美元，而同期的贸易顺差额为3369.5亿美元，仅占43.2%，同期的非贸易顺差外汇流入则占到了56.8%，为4429.4亿美元，中央银行为此需要投入超过36000亿元的基础货币，按5倍的货币乘数计算，形成了182000亿元的广义货币，比同期广义货币161000亿元的增长还大出20000亿元。这些外币的流入都与外商来华直接投资，以及在人民币预期升值的前提下，投机资本的不断流入有关。可见非贸易顺差的外资流入，是中国货币流动性过剩的重要原因。
（四）金融创新不足导致银行流动性过剩
一直以来，我国商业银行将贷款视作资金运用的主要渠道，而在贷款品种中，又主要以项目贷款和流动资金贷款为主。随着经济发展，当基础设施等基本完善，经济增长模式开始发展变化，项目贷款需求逐渐转弱，银行风险控制理念开始转换，企业融资渠道逐步拓宽时，按传统思维进行的贷款投放增长就不如人意。更甚者，如果在资本市场上产生脱媒现象的时候，银行货币的供给将会大大超过各企业货币的需求。此时，如果信贷产品创新不足，不能寻求新的信贷替代品种和贷款增长方式，资金产品及技术创新不力，分业经营等政策限制导致资金运用渠道有限，资金运作效率较低，当存款大幅度增长时，流动性过剩问题就在所难免。
四、解决银行流动性过剩问题的措施和建议
（一）进一步优化信贷资产结构，提高信贷资产利润
根据资产管理理论，银行的利润来源主要是资产业务，能够主动加以管理的也是资产业务。至于负债状况则取决于客户意愿，银行是被动的，起不了决定性影响。因此，商业银行应该通过资产业务的经营管理来实现效益性、安全性和流动性的辨证统一。我们应该拓宽资金运用渠道，培育新的利润增长点。弱化信贷投放的“顺周期”倾向，更多地在具有长期投资前景的行业内寻找合作对象，加大对这些行业的支持力度，并抓住国家扩大内需的时机，突出发展个贷优质客户和个人住房贷款等消费信贷业务。将中小企业信贷市场作为新的利润增长点，充分运用银行在中小企业市场的定价优势，对中小企业的风险进行合理的评估、定价，同时根据中小企业的特点创新中小企业信贷管理方式和中小企业融资产品，培育新的信贷增长空间，多管齐下，为剩余资金寻找出路，提高资产业务利润。积极适应资金体制改革和利率市场化带来的变化，强调成本核算，在考虑成本和计量风险因素后对贷款进行科学定价，力求在可承受的风险范围内实现收益的最大化。积极应对市场变化，创新信贷产品，以客户需求为中心加快产品研发，如在贸易融资方面，加快出口保理、出口发票融资等新业务的推广力度；设计新的产品，实现贷款随着资金流和物流封闭运行，既满足客户需求，又能有效控制信贷风险。五是加大信贷投放时，不能为了提高当期收益而忽视风险管理，从而造成长期风险的累积，要通过风险掌控能力的提高实现当期收益和长期收益的“双赢”。
（二）优化负债结构，降低负债成本
随着时代条件的变迁，负债管理理论开始盛行。其认为，银行对负债并非无能为力或无可作为，银行完全能够、也完全应该主动负债，主动地到市场上购买资金，争夺资金，有了更多的负债才会有更多的资产以牟利。并且在通货膨胀的条件下，负债愈多愈有利。此理论要求将银行经营重点从资产方转向负债方，千方百计去扩大负债的能力。因此，在银行被动性负债膨胀的情况下，必须通过优化负债结构来降低负债成本,降低负债成本的主要手段之一就是发展各类理财产品和现金管理业务。通过大力发展理财业务、财富管理等附带的负债替代性产品，主动分流一部分负债，将更多的负债业务转化为带来收益的各类理财业务和中间业务。通过加强对各项成本的分析，逐步解决不能自主定价，缺少主动负债工具，负债来源主要被动依赖居民和企事业单位存款的问题，适时开展负债创新活动，以主动负债控制负债期限和品种，调节资产负债比例和管理期限缺口，有针对性地减少高成本负债。
（三）资产、负债综合管理（主动的流动性管理策略）实现货币资源的优化配置
20世纪70年代中期，资产负债管理理论应运而生。其基本思路是：银行经营管理应从资产和负债两方面进行综合考虑，既要加强负债管理，又要注重资产管理，要从资产和负债的有机结合或衔接点上，保证银行资金的效益性、安全性、流动性协调统一，实现资金的最优配置。它不偏重于任何一方，从整体上管理资产和负债，并遵循带有普遍性的原则和注重这些原则之间的关系协调。资产负债管理坚持的三大原则是：规模与结构对称原则；目标替代与互补原则；资金分散化原则。由此，实行资产与负债的精细化管理，使资产与负债保持均衡状态。实行资产的主动管理，在资金的运用上预先规划，综合统筹、使不同的资金运用渠道保持一定的比例关系，建立起快速有效的调整机制。处理好三个关系，即处理好富余资金在信贷市场、债券市场和货币市场之间的收益分配和风险均衡关系；处理好保证支付与对外资金运作之间的关系，即如何在保证支付、减少头寸闲置的基础上，实现对外资金运作数量的最大化，处理好资金管理中流动性与盈利性的关系，即建立多层次的流动性储备，实现流动性与盈利性的协调管理。这也是科学管理流动性过剩问题的一个策略。
（四）防止国外“热钱”源源不断流入我国
“热钱”不断涌入国内潜在的因素是人民币升值的压力。因此，解决“热钱”和解决人民币升值压力的问题在某方面是一致的。解决这一问题，我国金融当局应该及时掌握和准确分析当前外汇资金流入情况和国际收支变动趋势，打击非法跨境资金流动，进一步整顿和规范外汇市场秩序。除此之外，我们应当准确分析“热钱”涌入的渠道（非贸易项目资本流入、以延期付款为重点的贸易真实性、境内外关联公司外汇业务、外商投资企业资本项下外汇业务等），采取行而有效的措施，封堵其流入渠道，平衡国内货币供求关系。
（五）拓展理财市场，推行资产证券化缓解流动性过剩
通过多样化的理财产品有效分流被动负债，减轻流动性过剩的压力。商业银行要大力开拓基金、保险、债券、黄金、股票等理财业务，提高存款转化率，优化负债结构，提高盈利能力。要对理财市场进行深入分析，充分挖掘客户的理财需求，研究开发满足客户多元化的理财产品，通过拓展理财市场规模，降低储蓄率，分流被动负债，从而达到减轻流动性过剩的目的。
通过资产证券化来缓解流动性，从供给来讲一定要让银行加速推行资产证券化，另一方面投资者范围要扩大。在国外，资产证券化最重要的两大资金来源是保险资金和退休金，长期资产的证券化，尤其是住房抵押贷款的证券化，一定要由长期资金来买。
（六）政府要创造良好的宏观环境
银行对于流动性过剩问题做出了自己的努力的同时，宏观方面的经济运行环境也很重要，这就依赖于政府的行为。如：加大消费与投资力度，有效解决高储蓄率问题。政府部门应采取有效措施，拉动、刺激消费，深化社保体制改革，切实解决老百姓当前消费的后顾之忧；加大投资力度；通过减少企业和政府储蓄，提高消费率，双管齐下，减少流动性过剩。
综上所述，银行流动性过剩是我国金融机构面临的现实的严峻的问题，造成流动性过剩是有其主客观两方面的原因的。为了确保我国资本市场健康有序稳定的发展，作为重要中介机构的商业银行，必须在面对现实的基础上，不断寻求解决办法，以求其自身的发展，进而支持中国经济向前不断迈进。
参考文献：
[1]胡晔 《如何化解商业银行流动性过剩》 《银行家》 2006年第11期
[2] 薛澜 胡鞍钢 于永达主编 《商业银行资金管理》 清华大学出版社 2006年1月第1版
[3]彼得S．罗斯（美）著 刘园译 《商业银行管理》 机械工业出版社 2005年2月第1版
