时间：2023-07-07 17:25:30
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇项目投融资方案及经营分析，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
一、现阶段我国化工企业产生财务风险的关键环节
（一）财务内部控制机制缺失，财务结构不合理。目前，我国化工企业在发展过程中，企业大部分的精力都是放在业务生产中，而对于企业的内部经营管理重视不够。虽然，我国大部分企业都制定了相应的财务管理制度和内部控制制度，但大都趋于表面，落实甚少。例如，企业的部门机构设置不合理，业务部门与职能部门的设置未能起到相互制约与相互联系的关系，不相容职位或岗位的设置不合理，授权审批不科学，这些都间接造成了我国化工企业财务风险的不断增加。（二）企业的投融资活动缺乏可行性分析。现如今，我国企业在市场生存发展过程中，为了降低风险，往往选择多元化的发展战略，经常发生投融资的业务活动。由于企业的内部管理体系不健全，企业的融资活动缺乏可行性分析，不仅造成融资成本偏高，且给企业带来较大的举债压力；企业的投资活动不当，会造成企业经济利益严重流失。（三）缺乏科学合理的财务指标分析体系。财务管理活动，是现代企业经营管理中必不可少的重要工具，是与企业其他业务活动息息相关的重要活动。目前，在企业各项业务开展过程中，由于缺乏科学合理的财务指标分析体系，企业各项业务的开展，对于企业是否能够带来短期利益和长远发展，无法评判，或者评判比较滞后。例如，企业投资建设了一个项目后，未能建立各阶段该项目的获利能力或营运能力指标，对于该项目的盈利情况以及运营状况，往往不得而知，当存在偏差时，企业往往反应迟钝，没有及时采取应对措施。
二、防范化工企业财务风险的对策
（一）完善企业内部控制管理体系。我国化工企业应转变原有经营管理观念，结合企业的战略发展和业务特点，不断完善企业内部控制管理体系。首先，我国化工企业应优化企业内部控制环境，结合化工企业生产作业和业务流程，制定科学合理的内部控制管理制度；其次，加强和规范企业内部控制活动。例如，梳理化工企业内部的风险点和外部的风险点，并确立包括财务风险在内的各类风险可承受的范围，建立对应的风险应对措施和方案；而对于重大业务事项和资金支付，要有清晰合理的授权审批流程，避免出现重大事项的审批随意性大，或者审批权力过度集中；对于不相容岗位、职务必须起到相互分离、相互制约的作用，关键岗位还必须进行轮岗，不能由一人长期担任关键岗位；对于企业内部控制管理活动，不仅要靠完善的管理制度和业务流程，还必须辅以畅通的信息沟通机制，建立相关的内部控制监督机制，有效防范化工企业财务风险。（二）优化企业投融资业务流程。对于化工企业来说，投融资业务不是其最重要的业务活动，但对于企业的发展至关重要。一是，企业的融资活动：目前，举债经营已成为企业最常用的发展方式，但是，一旦举债资本规模过大，债务压力已超出企业可承受的范围，势必会影响企业的生产经营，所以，企业在融资时，必须经过严格的论证，通过成立融资小组，将可能的融资方案进行数据分析，结合融资方式，融资周期，比对融资成本，选择最优的融资方案筹集企业发展所需资金。二是，企业的投资活动：我国化工企业在发展过程中，多元化是未来的发展趋势，对外投资更是提升企业竞争力的重要踏板。但在选择投资方案时，必须经过严谨的可行性研究，分析项目本身价值，掌握建设周期和回收期，预期会给企业带来的实际价值和无形价值，考虑投资项目可能存在的风险，选择最优的投资方案。（三）建立易于操作的财务指标体系。财务指标是企业结合自身业务特点，制定的财务数据分析模型，例如，营运能力分析、盈利能力指标、偿债能力指标、现金流量指标等，都是能够在一定阶段客观反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。同时，通过建立易于操作的财务指标体系，可以帮助企业改善发展战略，优化投资组合；在具体经营管理上，通过对财务指标分析指出企业经营管理中可能存在的问题，采取相应的控制措施加以解决；根据财务指标完成情况实施绩效考核，以实现企业可持续健康的发展。
在新的经济形势下，对于在市场中寻求不断发展的我国化工企业来说，财务风险的防范是其必须要认真面对和解决的重要事项。基于此，我国化工企业建立相对应的财务风险防范机制，完善企业的内部控制体系，优化企业的投融资业务流程，制定科学合理、易于操作的财务指标体系，有效防范企业财务风险，提升企业核心竞争力。
参考文献：
[1]蓝磊.论化工企业财务风险产生的因素及控制措施[J].中国总会计师,2014(09)
[2]程小虎.化工企业财务风险识别与防范[J].财会通讯,2016(03)
作者:彭国平 单位:四川雅化实业集团股份有限公司
［关键词］物流项目；投融资；AHP-TOPSIS
［中图分类号］F252［文献标识码］A［文章编号］1005-6432（2013）2-0012-03
1导言
物流项目一般投资大、专业性强，在工程建设和营运过程中，经常受到多种因素的影响与干扰，而这些因素大多具有不确定性。因此，在做物流项目投融资决策时必须认真识别风险、控制成本、缩短周期等以提高投融资的成功率。资本是项目运行的血液，维系着项目的建设、生存和发展，对于任何一个物流项目来说，融资模式的选择都是头等大事。相对于一般的经济活动而言，物流项目的投融资活动尤为值得关注。
伴随物流项目的投融资主体的多元化，物流项目所面临的融资模式越来越多，如何选择项目融资模式成为人们关注的焦点。由于项目融资具有时间长、成本高、参与方多、结构复杂等问题，使得项目投融资风险很高。因此这就要求在作物流项目投融资决策时，必须对物流项目投融资的主要影响因子做全面的比较和分析，为最后作出投融资决策提供科学的依据。
投融资方式的不断演化，使得物流项目采取投融资的方式进行建设，其复杂的过程和遇见的问题使项目受到更多因素的影响。而这些影响因素、投融资的结构及模式安排、资金的来源都会影响到整个物流项目的建设进程，影响到项目的运行成本以及建成后的经营效果。这些问题只有建立在对项目的投融资方案和影响因素进行正确的识别、分析以及评价的基础上进行才可以解决。基于这样的情境，本文应用层次分析法确定指标权重，然后利用改进的TOPSIS法进行评价指标权重的规范化和排序计算，最终确定选择方案。
2建立方案优选模型
2.1建立层次结构模型
将物流项目融资问题条理化、层次化，构造出一个层次分析结构模型，项目融资决策分析的最终目的是为了保证物流项目资金链的畅通，促进项目的稳定发展。对于物流项目融资问题来说，层次分析模型主要分为三层。最高层为目标层，即使物流项目融资综合效益最高；中间层为准则层，综合效益高的几个准则是融资成本低、周期短、效益高、风险小；最下一层为方案层，有BT融资模式、BOT融资模式、ABS融资模式和BL融资模式。综上所述可建立如下图所示的物流项目融资层次分析模型。
物流项目融资层次分析模型
2.2AHP确定各级指标权重
（1）构建判断矩阵
在各层元素中进行两两比较，构造比较判断矩阵。在两两比较的过程中，决策者要反复回答问题：针对准则Bk，两个元素Ci和Cj哪一个更重要一些，重要多少。需要对重要多少赋予一定的数值。这里使用 1～9 的比例标度，它们的意义见表1。
（2）单层次排序
判断矩阵是针对上一层要素而言进行两两比较的评比数据，层次单排序是把本层所有要素针对上一层要素，排出评比的次序，计算过程如下：
①将判断矩阵的一列作归一化处理，即：
a_ij=aij/nk=1aij（i，j=1，2，…，n）
②求出每一行的元素之和，即：
w_i=nj=1aij-（i，j=1，2，…，n）
③对wi-进行正规化处理，即：
w'i=wi/nj=1w-j（i，j=1，2，…，n）
代入表2的数据，计算得w'A=
0.18750.06250.31250.4375T
（3）一致性检验
利用矩阵特征跟的变化来判断一致性程度，一致性指标为：Ci=λmax-nn-1，其中λmax为判断矩阵A的最大特征根，λmax=1nni=1（Aw）iwi。检验时，CR=CiRi（Ri可查表得），当CR≤0.1时，判断矩阵具有满意的一致性，否则需要调整判断矩阵。对判断矩阵A进行分析，通过一致性检验。
为了摸清政府投融资公司家底，揭示投融资管理中存在的困难和问题，帮助投融资公司进一步加强投融资管理、防范债务风险、提高运营绩效，从体制和机制上提出完善制度和改进管理的建议，审计机关积极开展了投融资公司的绩效审计。本人就如何在工作中把握审计重点，并针对存在的现状如何进一步规范谈谈自己的体会。
政府投融资公司代表政府行使出资人职能，对事关国计民生的重大基础设施建设项目进行开发建设，同时，又作为企业参与市场化运作，成为招商引资的平台和项目公司的发起人。对政府投融资公司的绩效审计应以“摸清情况、揭示问题、分析原因、提出建议、促进管理”为目标，重点围绕投融资公司的经济性、效率性和效果性展开审计。
在投融资公司审计的过程中，应以资产负债损益审计为切入口，以项目审计为基础，绩效审计为主导，采用不同类型的单位之间对某一事项的横向比较分析、同类型的单位之间的分析对比、同类型不同地域或时期的单位进行比较分析等方法，注重发现整体性普遍性问题。由于制度不完善，缺乏刚性已经成为我国目前存在的普遍现象，因此在政府投融资公司绩效审计过程中，要特别注意对制度进行审计，通常对法律法规规章采用文件查阅法，对被审计单位自己制定的制度采用文件审阅法。
在项目融资情况绩效审计中，应重点关注：一是对融资总量进行调查分析，重点审查是否根据项目所需的投资总额足额融资；二是对融资渠道进行调查分析，重点审查资金来源可靠性，如资金供需单位之间的书面协议；审查融资数量的保证性；审查资金渠道合法性；审查融资附加条件的可接受性；三是对融资方式进行调查分析，即合资合作方式、BOT方式等；四是围绕四个方面对融资方案进行调查分析：融资结构的是否合理、融资成本是否最低、融资风险是否预计、融资偿还能力。
在项目投资情况绩效审计中应按公共投资项目寿命周期，将公共投资项目划分为三个阶段进行审计与评价，即项目建设前期准备阶段、项目建设过程及执行结果、项目营运效果三个阶段，重点关注：一是将融资数量的保证性审计、融资附加条件的可接受性审计与投资的经济性结合在一起；二是将融资渠道合法性审计、融资方式有效性审计与投资的效益性结合在一起；三是将融资偿还能力真实性审计和债务风险防范有效性审计与投资的效率性结合在一起；四是将项目建设规模和管理情况审计与投融资的效果性结合在一起；五是将项目运营中管理审计，运营后财务收支审计，与投融资效益性结合在一起。
由于历史的、主客观等方面原因，现行的投融资管理模式和经营机制不完善，对投资的建设项目缺乏有效的监管，融资与投资脱节，投资成本和投资风险控制乏力，存在潜在风险。因此，建议采取有效措施完善投融资管理体制。一是通过盘活、整合、注入有效国有资产，严格按照现代企业制度的要求，让发展投资公司、城司真正成为产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的市场主体；二是建立健全规范的公司治理结构，规范投融资决策的审批权限和程序，同时强化企业内部控制制度建设，加强成本和风险控制，量化细化绩效考核，确保国有资产的安全完整和保值增值；三是对地方本级现有的承担投融资职能的公司进行科学整合和定位，从市场和功能上进行划分，避免由于多头融资、投资，造成重复建设、债务规模和资金管理失控，肢解财政职能，形成政府信用风险。四是建立政府投融资审计监督制度，提高政府投资绩效。一方面建议尽快制定和完善关于地方政府性投资审计监督的规范性文件，明确建立地方政府性投资建设项目“必审制”，明确职责，进一步整合审计资源，采取地方审计机关直接审计和委托中介机构、专业人员审计，地方审计机关实施监督相结合的政府投资审计监督新模式，另一方面是科学管理，规范操作，牢牢把控工程建设关键节点，杜绝人为压价或哄抬标价；坚持“平等、自愿”原则签订合同，夯实践约基础。五是完善现行招标投标制度，防范建设领域腐败行为。结合对城市建设和水利工程招投标工作的实际，在招标投标过程中，要做到程序公平和实质公平，要努力减少业主单位的自由裁量权，特别是擅自拆标分包、肢解项目。建议尽快完善现行招标投标制度设计和相应的管理细则，堵塞制度本身的漏洞，努力从制度上防范建设领域腐败行为的发生。六是尽快出台国有投融资公司经营业绩及薪酬考核办法。理顺国有资产管理职责，设置科学规范的分类业绩考核指标，企业年度经营业绩考核采取由国资委或政府授权部门与企业明确绩效考核内容的方式进行，并将考核结果与企业负责人年度薪酬挂钩。纪监和财政等部门参加，提高考核质量。（作者单位：吉安市审计局）本文选自《审计与理财》2014年第5期，版权归原作者和期刊所有，如有异议，请联系学术参考网，我们将在第一时间处理。
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因甲方在中国大陆房地产投资的需要，乙方为甲方提供投融资顾问服务。根据《中华人民共和国合同法》及其他相关法律法规的规定，甲乙双方在平等自愿的基础上经充分协商，达成如下条款，以供遵守执行。
第一条 合同期限
1.1 经甲乙双方协商确定，乙方为甲方提供投资顾问服务的期限为一年，即自 年 月 日至 年 月 日。
1.2 服务期限届满需要延期的，甲方应当最迟在服务期限届满前30日向乙方提出续约的书面通知；续订协议的相关内容由甲乙双方根据当时的情势另行约定。
第二条 服务内容
2.1 投资顾问服务
2.1.1 投资前期的投资顾问服务
2.1.1.1 受甲方委托，乙方代为收集信息，进行市场调查，选择房地产开发的类型，寻找有利的投资机会。
2.1.1.2 乙方根据其收集的信息和资料以及甲方提供的基础资料围绕资金筹措、融资方案制定、经济效益分析等内容进行研究，并出具《房地产项目可行性研究报告》。
2.1.1.3 乙方协助甲方对《房地产项目可行性研究报告》进行评估。
2.1.1.4 乙方参与设计房地产项目投资架构和交易模式。
2.1.1.5 乙方负责起草相关法律文件并参与房地产项目投资谈判。
2.1.1.6 乙方负责设立房地产项目公司并办理相关工商事务。
2.1.1.7 乙方负责协调甲方同房地产项目所在地政府及房地产相关主管部门的关系。
2.1.2 投资实施期的投资顾问服务
2.1.2.1 受甲方委托，乙方起草拆迁安置与补偿相关的法律文件并参与同原业主的谈判和法律文件的签订。
2.1.2.2 受甲方委托，乙方参与“招牌挂”活动，办理土地使用权的预登记和登记手续，取得《土地使用权证书》。
2.1.2.3 乙方负责协助办理施工建设、房地产销售等过程中需要的审批手续和相关证照。
2.1.2.4 乙方协助甲方对房地产项目资金进行监督管理，保证资金运行安全。
2.2 融资顾问服务
2.2.1 融资前期的融资顾问服务
2.2.1.1 受甲方委托，乙方对甲方指定的房地产项目进行市场调查和投资可行性分析。
2.2.1.2 乙方根据其收集的资料和甲方提供的基础资料编制商业计划书及其他相关文件。
2.2.1.3 乙方协助甲方制定融资策略和融资方案。
2.2.1.4 乙方协助甲方对其房地产项目进行包装。
2.2.1.5 乙方协助甲方设立项目公司或对已有公司进行规范化整顿。
2.2.1.6 乙方负责筛选和推荐有实力和有意向的境内外投资者。
2.2.2 融资实施期的融资顾问服务
2.2.2.1 乙方协助甲方对房地产项目进行推介和路演。
2.2.2.2 乙方负责修改和优化融资方案。
2.2.2.3 乙方负责起草《投资协议书》、《融资协议书》及其他相关法律文件。
2.2.2.4 乙方负责引见投融资双方或多方见面直接洽谈。
2.2.2.5 受甲方委托，乙方负责聘请相关中介机构完成评估、审计、验证、法律等相关事务。
2.2.2.6乙方参与融资谈判并积极促成投融资双方或多方签订《投资协议书》或《融资协议书》等其他法律文件。
2.2.2.7 乙方负责督促投资方积极履行《投资协议书》或《融资协议书》的相关内容，争取资金尽早到位。
2.2.2.8 乙方提供资金到位后的其他融资顾问服务。
第三条 服务团队
3.1 乙方至少指派投资专业人员、财务专业人员、法律专业人员、联络人员各一名为甲方提供投融资顾问服务。
3.2 根据甲方需要，乙方可以更换其他人员提供投融资顾问服务。
3.3 甲方应当指定至少一名联络人员和乙方负责联络。
第四条 服务流程
4.1需要乙方提供投融资顾问服务的，甲方应当首先和乙方签订本合同，并按照合同的约定支付相关费用。
4.2 本合同签订后5个工作日内，甲方应向乙方提供企业基本信息材料、房地产项目详细信息和相关材料以及联络人员的联系方式，以方便乙方建立客户档案，及时为甲方提供优质服务。
4.3 乙方联络人应当于每月5日前通过书面或邮件等方式向甲方负责人反馈上月工作进展情况。
4.4 甲方或乙方或甲乙双方认为对方工作内容或工作进度需要调整的，应当积极与对方协商，并采取适当的措施。
4.5 涉及到委托授权业务的，甲方还应当向乙方出具《授权委托书》或其它具有同等法律效力的授权文件。
第五条 服务费用
5.1 甲方应当向乙方支付的投融资顾问费分为两种形式的费用：一种是固定的顾问年费；另一种是占募集资金一定比例的融资顾问费。
5.1.1 甲方向乙方支付的顾问年费为人民币拾万元整。
5.1.1.1本合同签订后7个工作日内，甲方向乙方支付顾问年费人民币伍万元；
5.1.1.2本合同签订后第6个月，甲方再向乙方支付顾问年费人民币伍万元，如果当时本合同已解除或终止，则免除甲方支付该部分费用的义务。
5.1.2 募集资金到位后的10个工作日内，甲方应当按照募集资金总额的一定比例一次性向乙方支付融资顾问费（按比例分段累加计算）：
5.1.2.1 募集资金在人民币伍仟万元以下部分的，按3 %支付融资顾问费；
5.1.2.2 募集资金在人民币伍仟万元以上（含本数）壹亿元以下部分的，按2%支付融资顾问费；
5.1.2.3 募集资金在人民币壹亿元以上（含本数）部分的，按1%支付融资顾问费。
5.1.4 《房地产项目可行性研究报告》和《商业计划书》的撰写和编制费用不包含在投融资顾问费之内，由甲乙双方另行协商。
5.2 为甲方提供投融资顾问服务过程中，乙方发生的交通、住宿、餐饮等费用，由乙方自行承担；甲方主动安排接待的除外。
5.3 乙方接受甲方委托，向相关行政、司法、鉴定、公证等部门和房地产评估、房地产等中介机构支付的费用，以及其他经过甲方事先同意承担的费用由甲方承担。
5.4 甲方应当通过银行转帐的方式向乙方支付相关费用，乙方银行开户相关信息如下：
户 名：投资顾问有限责任公司
开户行：
帐 号：
第六条 甲方权利和义务
6.1 甲方必须保证向乙方所提供的一切相关资料都是真实的、合法的。
6.2 甲方应当及时满足乙方的合理要求，向乙方提供所需信息，便于乙方与投资者商洽有关事宜。
6.3 甲方或甲方指定的相关主体或其房地产项目发生重大变化影响投融资顾问合同的，甲方应当及时通知乙方并采取适当措施。
6.4 甲方有权利向乙方了解投融资事项的进展情况。
6.5 甲方应当按照合同约定及时支付固定年费和融资顾问费。
6.6 未经乙方同意，甲方不得自行与乙方推荐的投资者接触并私下达成损害乙方利益的协议或承诺。
6.7 本合同期限届满后甲方没有续约的，在本合同期限届满后三年内，因乙方已经履行本合同约定的义务，而促使甲方与乙方推荐的投资者达成融资协议的，甲方仍必须继续按本合同的约定支付相应数额的融资顾问费。
第七条 乙方权利和义务
7.1 乙方有权依照本合同的约定取得固定年费和融资顾问费等报酬。
7.2 乙方有权利要求甲方提供必要的帮助和支持。
7.3 乙方必须严格履行本合同第二条规定的相关义务。
7.4 乙方应当按照本合同约定及时向甲方报告相关事务的进展过程。
7.5 乙方应当采取积极有效的办法促成甲方与投资者签订相关协议。
7.6 乙方应当在甲方的授权范围内行事，除此之外，不得代表甲方做出任何保证或承诺，或损害甲方利益其他任何行为。
第八条 变更和解除
8.1 甲乙双方经协商一致可以变更或解除本合同。
8.2 乙方有下列情形之一的，甲方有权解除合同：
8.2.1 乙方重大过错，致使甲方遭受重大损失的（“重大损失”是指损失的经济价值在人民币壹佰万元以上）；
8.2.2 乙方违反法律规定和本合同约定的义务，致使本合同没有继续履行必要的。
第九条 保密义务
9.1 “商业秘密”指不为公众所知悉、能为权利人带来经济利益、具有实用性并经权利人采取保密措施的技术信息和经营信息。
9.2 甲乙双方应对投融资事项涉及的所有商业秘密保守秘密，除用于本合同目的外不用于任何其他目的，不向任何与本合同无关的第三方披露。
9.3本合同终止或履行完毕后，本条所约定的保密义务继续适用，并无时间限制；除非该技术信息和经营信息已经为公众所知晓。
9.4 一方违反约定，披露、使用或允许他人使用其所掌握的对方的商业秘密的，应当承担相应的法律责任。
第十条 不可抗力
10.1 “不可抗力”指在本协议签署之时不能预见、其发生和后果不能避免或克服、在本协议签署之后出现的阻碍任何一方全部或部分履行本协议的所有事件。此种事件包括地震、台风、洪水、火灾、战争、国内或国际交通故障、政府或公共机构行为、传染病、民众骚乱、罢工和不能预见、不能避免、不能克服的任何其他情形。
10.2 一旦发生不可抗力事件，受到该不可抗力事件影响的一方的义务在不可抗力事件造成的延误期间应中止履行并自动延期，该方不承担违约责任。
10.3 主张不可抗力的一方应迅速以书面形式通知另一方，并在随后15 天内提供不可抗力发生和持续时间的充分证据。
10.4 一旦发生不可抗力，甲乙双方应立即协商以寻求公平的解决方案，并尽一切合理努力，将此不可抗力的影响减少到最低限度。
第十一条 违约责任
11.1 甲方未能履行法律规定的义务和本合同第二条、第六条约定的相关义务，应当承担违约责任。
11.1.1 甲方没有按照约定及时支付固定年费和融资顾问费的，经乙方催告后，10个工作日内仍未支付的，应当向乙方承担数额为未支付部分20%的违约金。
11.1.2 除前款约定的情形外，甲方违约的，应当赔偿乙方因此而遭受的经济损失。
11.2 乙方未能履行法律规定的义务和本合同第二条、第七条约定得相关义务，应当承担违约责任。
11.2.1 乙方违约但相关义务仍然可以履行的，乙方应当继续履行相关义务。
11.2.2 乙方违约致使甲方遭受重大损失的，甲方同意不解除合同，乙方应当减少或免除固定年费。
11.2.3 乙方违约给甲方造成经济损失的，还应当赔偿甲方的经济损失。
第十二条 法律适用和争议解决
12.1 本合同适用中华人民共和国法律（甲方是于港澳台注册的法人主体或自然人的，应当同意本合同使用中国大陆的法律）。
12.2 在合同履行过程中产生的争议，甲乙双方应首先协商解决；协商不成的，任何一方可以向乙方所在地人民法院起诉。
第十三条 通知、送达
13.1 甲乙双方因履行本合同相互发出或提供的所有通知、文件、资料，均以本协议首页列明的地址、传真送达，当事人变更地址、电话或开户银行、账号的，应在变更后3日内，将新的地址、电话或开户银行、账号书面通知另一方。因当事人一方迟延通知而造成的损失，由过错方承担全部责任。
13.2 当面交付文件的，在交付时视为送达；通过传真方式送达的，在发出传真时视为送达；以邮寄方式送达的，挂号寄出或投邮当日视为送达。
第十四条 一般条款
14.1 本合同在履行期间如遇国家现行法律、法规修改或变更，甲乙双方应依修改或变更后的国家法律、法规更改有关条款，但不影响其它条款的有效性，甲乙双方皆有履行其余条款的义务。
14.2 本合同自甲乙双方签字盖章之日起生效，至甲乙双方约定的服务期限届满或本合同解除时终止。
14.3 本合同未尽事宜，可由甲乙双方另行签订补充合同，与本合同具有同等法律效力。
14.4本合同一式肆份，由甲乙双方各执贰份，具有同等法律效力。
（以下无正文，为签章栏）
甲方：
授权代表:
乙方：投资顾问有限责任公司
一、公司介绍
1、公司简介
主要内容包括公司成立的时间、注册资本金、公司宗旨与战略、主要产品等，这方面的介绍是有必要的，它可以使人们了解你公司的历史和团队。
2、公司现状
在此将您公司的资本结构、净资产、总资产、年报或者其他有助于投资者认识你的公司的有关参考资料附上。如果是私营公司还应将前几年经过审计的财务报告以附件形式提供。如果经过审计请注明审计会计师事务所，如果未经审计也请注明。
3、股东实力
股东的背景也会对投资者产生重要的影响。如果股东中有大的企业，或者公司本身就属于大型集团，那么对融资会产生很多好处。如果大股东能提供某种担保则更好。
4、历史业绩
对于开发企业而言，以前做过什么项目，经营业绩如何，都是要特别说明的地方，如果一个企业的开发经验丰富，那么对于其执行能力就会得到承认。
5、资信程度
把银行提供的资信证明，工商、税务等部门评定的各种奖励，或者其他取得的荣誉，都可以写进去，而且要把相关资料作为附件列入。最好有证明的人员。
6、董事会决议
对于需要融资的项目，必须经过公司决策层的同意。这样才更加强了融资的可信程度，而不是戏言。
二、项目分析
1、项目的基本情况
位置、占地面积、建筑面积、物业类型、工程进度等，都是房地产开发的基本情况，需要在报告中指出。
2、项目来历
项目来历是指项目的来龙去脉，项目的上家是谁，怎么得到的项目，是否有遗留问题，是如何解决的等情况。
3、证件状况文件
项目是否有土地证、用地规划许可证、项目规划许可证、开工证和销售许可证等五证的情况。需要复印件。
4、资金投入
自有资金的数额、投入的比例、其他资金来源及所占比例、建筑商垫资情况、预计收到预售款等情况等，方便了解项目的资金状况。
5、市场定位
指项目的市场定位，包括项目的物业类型、档次、项目的目标客户群等
6、建造的过程和保证
项目的建筑安装过程，如何得到保障可以如期完工。而不会耽误工期，不会导致项目无法按期交付使用。
三、市场分析
1、地方宏观经济分析
房地产是一个区域性的市场，受到地方经济的影响比较大。而表征一个地区的经济发展的指标等数据和经济发展的定性说明等需在本部分体现。
2、房地产市场的分析
房地产市场的分析比较复杂，而且说明起来可繁可简。简单说需要定性分析本地区房地产市场的发展，平均价格，各种类型房地产的目标客户群等。复杂些说明则需要在时间数轴上表征价格的走势波动，但是，因为很多地区没有进行常规的价格跟踪，所以，严格数据的分析很难完成，但是可以通过典型项目的分析来代替。
3、竞争对手和可比较案例
分析现有的几个类似项目的规划、价格、销售进度、目标客户群等，同时，也需要罗列一些未来可能进入市场竞争的对手项目情况，以及未来的市场供应量等情况。
4、未来市场预测及影响因素
未来的市场预测很难预料，但是可以通过市场的周期的方法和重点因素分析法等分析方法做出预测。
四、管理团队
1、人员构成
公司主要团队的组成人员的名单，工作的经历和特点。如果一个团队有足够多经验丰富的人员，则会对投资的安全有很大的保障。
2、组织结构
企业内部的部门设置、内部的人员关系、公司文化等都可以进行说明。
3、管理规范性
管理制度，管理结构等的评价。可以由专门的管理顾问公司来评价和说明。
4、重大事项
对于企业产生重要影响的需要说明的事项。
五、 财务计划
一个好的财务计划，对于评估项目所需资金非常关键，如果财务计划准备的不好，会给投资者以企业管理者缺乏经验的印象，降低对企业的评价。本部分一般包括对投资计划的财务假设，以及对未来现金流量表、资产负债表、损益表的预测。资金的来源和运用等内容。
其中，对于企业自有资金比例和流动性要求较高。
六、融资方案的设计
1、融资方式
(1)股权融资方式(注：股权和债权方式是两种最主要的方式，但是，还有很多不是某一种方式所能解决的，而是几种方式在不同的时间段的组合。这部分是解决问题的关键，是否能够取得资金，关键在于是否能够通过融资方案解决各方的利益分配关系。)
方式：融资方式将以融资方(包括项目在内)的股权进行抵押借款
这种投资方式是指投资人将风险资本投资于拥有能产生较高收益项目的公司，协助融资人快速成长，在一定时间内通过管理者回购等方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。
操作步骤：签订风险投资协议书
A、对融资方的债务债权进行核查确认
B、签订风险投资协议书：确定股权比例、确定退出时间、确定管理者回购方式、确定再融资资金数量及时间、确定管理上的监控方式、确定协助义务。
C、在有关管理部门办理登记手续
(2)债权融资方式
方式：投融资双方签定借贷合同进行融资，确定相应固定利率和收回贷款的期限。
(3)债转股的融资方式
投融资双方开始以借贷关系进行融资，投资方在借贷期间内或借贷期结束时，按相应的比例折算成相应的股份。
(4)房地产信托融资
(5)多种融资方式的组合
在不同的时间阶段用不同的融资方式。在项目的初级阶段主要以股权融资方式为主，因为对融资方来说这个阶段的资产负债情况不会有很大的压力;在中后期阶段可以运用股权、债权方式，这个阶段融资方对整个项目有了明确的预期，在债务的偿还上有明确的预期。
2、融资期限和价格
融资的期限，可承受的融资成本等，都需要解释清楚。
3、风险分析(任何投资都存在风险，所以应该说明项目存在的主要风险是什么，如何克服这些风险。)
对投资融资双方有可能的风险存在作出判断。
A、投资方的投资资金及收益风险在项目无法启动的情况下将一直独立承担投资资金成本，及追加资金成本。
B、投资方不能有效监控好管理者的经营从而产生新的债务而产生的连带风险。
C、破产风险
D、融资者对投资者的信用没有得到确定而产生无法回购的风险
E、融资者为掌控全局经营，在回购时利益出让增加风险。
F、融资者提前回购而付出的资金成本风险。
风险化解方案
A、资方对是否资金进入后可以完成计划要进行评估和测算。
B、投资方对融资方的项目进程进行监控，并按照进程需要分批进行投资款的专款专用。
房地产融资计划书
C、投资方对融资方的相关项目所签订的合同进行核审后，评估其付款和还款能力。
D、资方审核融资方的还款计划可行性，一旦确定后将按还款计划回款。
4、退出机制(绝大多数的投资都不是为了自用，而是是为了获利，因此都涉及到退出机制问题，所以，需要在此说明投资者可能的退出时间和退出方式。)
A、股权方式融资的退出
项目进行中投资方退出;
项目完成投资方退出一种方式是融资方按时按预定的回报率加本金额度进行现金回购股份，第二种是融资方按投融资双方约定的价格及相应的物业面积的形式回购股份，第三种投资方享受整个项目的分红;
B、债权方式融资退出
项目进行中投资方退出，可以用违约今的形式控制;
项目完成投资方退出，按时还本付息;
5、抵押和保证
在涉及到投资安全的时候，投资者最关心的是如何保障投资的安全。而最有效的安全措施就是抵押，或者信誉卓著的公司的保证。
6、对房地产行业不熟悉的客户，需要提供操作的细节，即如何保证投资项目是可行的。
关键词：投融资企业；财务会计报表；审核方法；内容
投融资企业主要是通过投融资的运行来使企业的经济实力和竞争力得到有效的提升，运用这样的方式来使企业获得更大的经济利益和发展。而投融资企业中财务管理是整个内部管理中的重中之重。随着我国经济体制的改革和全球化发展，会计职能也应该由核算型转变为管理型，消除传统观念的弊端，使财务会计管理方式更符合当代的经济发展形势。财务会计报表是财务管理中的重点内容，同时也是投融资企业决策的主要依据，所以只有详细审核投融资企业的财务报表，才能够保障企业账目的准确性，进而为企业的发展战略提供更为精准的依据，促进企业健康发展。
一、财务会计报表审核在投融资企业中的重要作用
财务会计报表在投融资企业管理中具有非常重要的作用，其审核的内容主要包括：内容、形式、呈报数据以及相关资料等方面审核。投融资企业在报表核算上工作的严谨状态直接影响到企业财务报表检查、管理、核算以及控制等工作的质量。同时，企业的财务报表审核工作中需要对报表进行适当的汇总和合并，而这些工作也要基于科学、准确的财务报表审核，这样才能够有效的降低报表汇总和合并的重复性，提高报表审核工作的效率，为投融资企业报表数据的安全性和准确性提供一定的保障。此外，投融资企业的业务经营和发展都需要有良好的信誉支持，而投融资企业的科学、准确、透明的财务报表审核工作对企业的信誉有很大的影响，所以财务报表的审核工作直接关系着企业在投融资行业中的信誉，而投融资企业只有得到合作方的信任才能够获得更好的发展，由此可见，投融资企业中财务报表的审核工作具有深远的意义。
二、投融资企业财务会计报表审核的方法和内容分析
（一）财务会计报表及附录的审核
1.审核财务会计报表的名称，需要保证报表的名称与明文规定的命名相统一。2.对正式财务会计报表的审核，审核该报表编制单位是否属于专门的编制机构，并要求报表上要有正式的公章证明。3.在报表提交前进行审核，审核报表的提交是否得到编制人员和相关负责人的同意，如果已经得到同意，需要具有相关人员的签名或者盖章。4.对报表相关资料的备份或者运用进行审核，保证报表相关资料的备份齐全，保证报表在运用上符合要求。5.对报表中的会计科目进行审核，在报表审核中需要注意由于特殊原因产生的会计科目，对这些科目的具体项目要进行严格的审核，防止出现不合理或者不准确的问题。
（二）合并审核财务会计报表的形式和内容分析
1.确定财务会计报表是否是汇总的报表。2.对合并报表的编制范围进行详细的核查和分析，并保证其符合相关规定。3.审查企业资产负债报表，确保该报表中的合并差价和少数股东的权益是否明确列出。4.对财务会计报表的利润报表进行审查时，需要确定少数股东的收益是否明确列出。
三、投融资企业中对各财务报表关系间的审核
在投融资企业中各财务报表间都存在一定的勾稽关系，主要包括企业的现金流量表、利润分配表等科目的对应关系，报表间的勾稽关系也是报表审核的主要内容。
（一）营业执照和资产负债表间勾稽关系的审核
在投融资企业的营业执照中和资产负债表中分别存在企业的注册资本项目和企业的实收资本，这两者间的勾稽关系审核是财务会计报表审核的重点内容，必须保证二者间相等。
（二）利润表和资产负债表的净利润与期末未分配利润勾稽关系审核
财务报表中的利润表净利润与资产负债表的期末未分配利润间的勾稽关系也是财务报表审核中的内容，在对二者进行审核时需要依据公式进行：期末分配利润=本期净利润+期初末分配利润-提取的盈余公积、应付股利或资本部分。
（三）现金流量表与资产负债表中的经营活动现金净流量与利润表的勾稽审查
现金流量表与资产负债表中的经营活动现金净流量与利润表的勾稽审查同样是财务会计报表中的主要审查内容。该审查项目需要依据相关的公式进行，具体公式为：经营活动现金净流量=待摊费用+预提费用+财务费用-投资收益+存货+应收账款+应收票据+预售账款+其他应收款+应付账款+应付票据+应付职工薪酬+应交税费+其他应付款+内部往来+预付账款-（营业外收入-营业外支出）×80%。（其中待摊费用、存货、应收账款、预收账款、应付账款、应付票据、应交税费、内部往来以及预付账款等款项都是用期末值-期初值。）上述公式中需要添加大量的数据，所以在审核过程中不可避免的会出现一定的误差，根据财务会计报表中的重要性原则，按照公式计算得到的数据与真实数据间的误差小于20%即可认为勾稽关系相符，如果高于20%就需要针对审核项目和数据进行具体分析。在投融资企业财务会计报表审核的过程中，实际数据与审核结果出现不符的情况，需要提供导致数据出现偏差的原因和具体操作事项。
（四）现金流量表的经营活动获取现金与利润表、资产负债表的勾稽关系审核
财务会计表中经营活动获取现金与利润表、资产负债表中科目勾稽关系审核可以采用以下公式进行：经营活动现金流入量=X1×主营业务收入净额×（1+17％）+X2×主营业务收入净额×（1+13％）+（1-X1-X2）×主营业务收入净额+其他业务利润+应收账款+应收票据+预收账款+其他应收款+20%营业外收入-当期坏账核销额+收回前期核销的坏账。上述公式中的应收账款、应收票据、预收账款以及其他应收款在计算中都是用期初-期末，X1、X2分别表示当期业务销售中的增值税销项税率在按17%和13%计算时业务所占的比例。在公式的计算中同样存在不可避免的误差，所以计算的结果与实际数据间的误差小于20%即可认定为勾稽关系相符。
（五）现金流量表资产负债表与经营性应收项目的减少（减：增加）间的勾稽关系核算
现金流量附表与经营性应收项目中的资产负债表和减少（减：增加）科目中的勾稽关系核算需按照其标准公式进行，公式如下：经营性应收项目的减少(减：增加)=(期初应收账款、应收票据、其他应收款-期末应收账款、应收据、其他应收据)+(期末预收账款-期初预收账款)。与上述计算相同，计算出的数据与实际数据的误差低于20%的情况下就可以确定为勾稽关系相符；如果在实际审核中发现数据差距过大，需要提供出现差距的原因和具体事项。
（六）现金流量表的经营性应付项目的增加(减：减少)与同资产负债表间勾稽关系审核
现金流量表附表中的经营性应付项目的增加(减：减少)同资产负债表中科目的勾稽关系在审核过程中同样需要依据一定的公式进行：经营性应付项目的增加(减：减少)=(期末应付票据、应付职工薪酬、应付账款、应交税费、应付票据、其他应付款-期初应付票据、应付职工薪酬、应付账款、应付税费、其他应付款）+(期初预付账款-期末预付账款)。以上公式计算得出的结果与实际数据间的误差在20%以内即可以认为勾稽关系相符。
四、对财务会计报表中异常情况的审核
通过对财务报表的审核可以及时发现其中存在的问题，比如比率好转具有突然性或者比率优秀具有极端性等，遇到这种状况，财务部门必须要高度重视，并对其进行分析，核查报表的真实度，保障企业财务的安全运行。
（一）比率好转具有突然性
财务会计报表中的比率突然性好转的判断，主要依据本行业的标准值区间进行衡量，利用其中的一个指标在本期和上期的标准值差值进行分析，当本期行业标准区间-上期行业标准区间大于2，就可以确定该项指标存在异常。而这种异常现象极容易影响企业活动的正常运行。在财务会计报表中的区间相关确定需要遵循一定的原则，其评判的标准可以分为以下几种：当数据低于极差值时可以划分到区间1的范围内，当处于极差值和较低值之间时可以划分到区域2的范围内，当处于较低值和平均值之间时可以划分为区域3的范围内，当处于平均值和良好值之间时可以划分为区域4的范围内，当处于良好值和优秀值之间时，可以划分为区间5的范围内，当数值超过优秀值需要划分到区间6的范围内。其实际的对比指标包括成本费用利润率、流动比率等。
（二）比率优秀程度过于极端
比率优秀程度过于极端的判断标准主要通过本行业的相关优秀值来划分和衡量。当投融资企业的一项指标明显优于行业中的优秀值，而且（该指标值/该行业优秀值）-11大于40%时，就可以判断这个指标出现异常。其具体的考察指标包括业务增长率以及净资产收益率等。
五、投融资企业对相关工程的核算管理
（一）投融资企业对投融资项目的管理
投融资企业在对投融资项目的选择和实施过程中，都要严格按照企业财务管理的规定有序开展，但是举债资金进行的投资项目例外，在管理中需要遵循企业资金管理的原则。
（二）投融资企业的融资计划编写
为了使投融资企业的融资工作顺利进行，投融资企业需要在每年的年末对下一年度的融资方案进行编写，并交予企业财务部门，经过财务部门审核和汇总后，与企业的高层领导进行综合分析和评价，并确定最终的融资方案。在融资计划管理中要注意对融资的成本进行控制，如果贷款利息+银行收取贷款的费用﹥20%×银行同期的贷款利率，必须要组织企业的相关部门进行开会研讨进行最终定夺。
（三）投融资企业对工程付款情况的核算
投融资企业财务部门需要每个月对投融资工程的付款情况进行汇总核算，然后根据核算的数据来分析公司的财务状况以及资金的流向，并将分析的过程和结果编制报表报备给相关部门，并对接下来的工程量进行预算，根据预算的结果来计算工程的资金需求量，从而为投融资项目的顺利开展提供一定的经济保证。
（四）投融资企业日常公用费用的管理
投融资企业的日常支出费用包括租赁费、水电费等，在管理中需要实行总额控制管理。对于专项的款项支出，在执行过程中需要按照各项目的具体要求进行控制，每个项目的预算额度支出需要按照批准的用途以及范围进行明确的记录和列表。
六、结语
综上所述，财务管理是投融资企业进行战略目标设定、企业投资筹措的主要依据，同时也是企业管理中的重点。在投融资企业管理中以财务管理为核心是保障企业经济利益，提升企业市场竞争力的有效保障。由此可见，投融资企业的管理中必须要重视财务管理工作，并发挥财务管理工作的优势。而财务管理中财务会计报表的审核工作又是非常重要的内容，主要是因为财务会计报表的有效审核可以保证企业财务信息的准确性、科学性和合理性，从而为企业的经营管理决策制定提供真实、准确的信息依据。
参考文献：
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[关键词]民营企业 融资管理 管理原则 管理思路
一、 引言
中国民营企业目前没有良好的外部融资环境，怎样通过资金融通和资本经营来加速企业的发展就成为当前面临的重要问题，除了历史原因、金融体制和社会环境等因素之外，还有融资瓶颈的另一关键因素在于民营企业缺乏对不同发展阶段融资规律的科学认识和理性的融资管理机制。本文着重从融资管理的理性化入手，强调民营企业应努力提高资金使用效率，扩大内部盈余的积累，从而优化内部资金管理，这样会产生好的外部效应，会在降低经营风险同时，增强企业的外部融资竞争力，在努力化解外部约束的同时，实现企业的良性发展和企业价值的提升。
二、 民营企业融资管理原则
企业价值最大化也称企业总价值最大化，即企业权益价值和负债价值之和的最大化，结合企业融资管理的内涵，企业的融资管理的目的在于――合理筹集企业所需资本，在投资收益一定的情况下，使得资本成本和财务风险最低化从而实现融资管理的最终目标，即企业价值的最大化。因此，企业通过好的融资管理模式来低成本地为企业的发展筹集资金，同时做到资金成本、风险控制和价值创造之间优化和平衡，是企业财务规划和融资管理的主要原则。
三、 民营企业发展中的融资管理思路
从资金融入效应和风险控制角度看企业融资管理，当论及企业的融资需求时，企业融入的长期资本与短期资本在用途上有着本质上的不同。一般来说，长期资本主要用于满足企业长期发展需要的扩建项目、新建项目和对外投资等方面，而短期资金主要用于解决企业运营资金的周转等方面。资本结构一般是指长期资本的比例关系，因此，我们可以从长期资本的融入和其产出收益方面，从企业的良性资本循环角度（不考虑不顾及成本的用融入资本来偿还债务等方面）来说明企业的融资管理问题。从企业融资的价值创造来看，企业在融资决策时，一般要符合融入资本的投资回报率要大于融入资本的综合成本。因为当企业投资收益率高于融资综合成本时，提高了原有资本收益率，增加了企业原有投资利益，并产生了价值创造；当企业投资收益率低于融入资本综合成本时，企业使用融入资本将使原有资本收益率降低，损害了企业原有投资者利益，甚至发生亏损，严重的可能产生经营危机甚而破产。
企业融资理论也认为，企业为了达到市场价值最大化往往寻求最佳的融资结构。由于各种融资方式的资金成本、净收益、税收以及债权人对企业所有权的认可程度等存在的差异，在给定投资机会时，企业就需要根据自己的目标函数和收益成本约束来选择合适的融资方式，以确定最佳的融资结构，从而使企业市场价值达到最大化。本文借助虚拟的案例，探讨基于价值创造的融资管理方法，该思路和方法适用于一般性的企业，但对于众多规模实力有限、存在外部环境约束和缺乏理性的融资管理观念的民营企业而言，更具有实际意义。
通常情况下，企业首先要从融资来源的结构和数量入手，预测未来的融资能力。从来源来看，不外乎外源性融资，主要指银行贷款和证券融资，内源性融资主要是留存收益和业主资本追加，随着我国市场经济的改革和国有资本在竞争性领域势力的弱化，民企融资来源将更加广泛和合理。如股票融资对于一些发展势头良好的企业来说，是一个很好的选择。但在我国民营经济领域则出现了不愿发行股票和上市融资现象，甚至一些前景非常好而且又急需资金来发展壮大的民企，在政府的支持和证券融资门槛降低的情况下也是如此。
其次，选择与企业发展战略相适应的投资方案。民企应该树立正确的市场经济思想，科学地进行投资项目的选择，这就需要认真分析宏观经济形势、中观行业资迅和微观自身状况来确定可选的投资方案，并通过成本――收益分析和风险性分析来测算各方案的预期收益率，然后在融资能力限额下，找到价值创造最大的投融资组合。
再次，需根据各项目的资金需求量和需求特性(如合资企业的股权比例)，以及融资来源的资金成本，可利用线性规划的方法来解决融资分配问题。
以某企业融资方案规划为案例。某企业欲投资两个项目，一个扩建项目，一个新建项目。两项目投资分别为5288万元和1540万元(包括固定资产和流动资产)，投资收益率分别为20%和25%。在融资来源上，预计发行股票最大额度为3 500万元(预期的资本成本为14.7%)，考虑到股票发行的规模成本，企业最小的发行额度为2000万元；该企业银行的长期贷款最大额度为4000万元(资本成本为6.7%)；留用利润的最大利用额度为800万元(预期的资本成本为8.10%)。
该企业可根据以上情况，做出以下融资规划，目标是融资的综合资金成本最低。
即：MIN■×14.70%+■×6.70%（1-33%）+■×8.10%（1）
在考虑约束条件的前提下，利用EXCEL线性规划计算出：
X1=1288，X2=4000，X3=0，X4=740，X5=0，X6=800
最低融资综合成本为9.24%。且融资组合为，股票融资在两项目中的分配分别为1288万元和740万元；贷款融资分别为4000万元和0万元；留用盈余分别为0万元和800万元。比较成本与收益，加权投资收益率21.13%大于融资综合成本9.24%，表明该融资方案是有利的。很多民企出于逐利的思想，强调低成本，认为最低的资本成本将意味着最大投资收益，财务部门上报给决策层融资方案时，也常迎合民企老板的增利动机，忽略了企业经营和财务的风险，国营企业尚可依赖国家加以解决，而民营企业常以自身资产做融资保证，难以套现，转而求助相关企业时，又因社会对民企资信非常敏感，多愿锦上添花不愿雪中送炭，因此陷入困境。
所以，民企更应高度重视融投资的风险性分析，需借助各方案下的预测现金流量和债务偿还筹划表进行分析。
企业融资管理的科学性很重要，不仅要考虑资金的成本，还要考虑到财务风险，否则，就是用较低的资金成本融入所需资金，也无法维持正常运营，因此，企业融资管理的目标应是在资金成本、财务风险和价值创造这三者之间取得最优平衡。
我国民营企业在发展初级阶段，更多是考虑企业的生存和发展，在融资来源单一的情况下，资本成本高低的因素对民营企业融资的影响较少，可以说更多是通过资本结构的适应性调整而非资本结构的优化角度，来维持企业的生存和未来现金流量的创造。在民企发展的高级阶段，多种融资渠道并存，更符合融资次序理论的前提，我国民企应根据特有的融资成本次序，定性分析和定量分析相结合，注重成本的同时兼顾风险的平衡，来优化资本结构实现企业价值的增值。
参考文献：
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【关键词】 城市轨道交通; 融资模式; 政府融资; 市场化融资
长期以来，我国轨道交通缓慢主要是受资金困扰。由于城市轨道交通投资巨大，仅靠政府投资是不现实的。为了解决资金，加快我国轨道交通建设的步伐，国务院办公厅下发了《关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知》(国发办[2003]81号文)，提出实行投资渠道和投资主体多元化，鼓励资本以合资、合作或委托经营等方式参与轨道交通投资、建设和运营。
1城市轨道交通项目融资模式
城市轨道交通融资的基本模式有政府融资和市场化融资两种模式。
1.1政府融资模式
政府融资以政府信用为基础，通过特定的政府融资主体展开，实行“政府职能、运作”。其融资主体是经政府授权，代表政府进行轨道交通建设的具备法人资格的实体。
资金来源渠道主要包括:(1)政府财政拨付的资本金(自有资金)，包括各级政府的财政预算内资金、城市建设基金、土地批租收入、人防专项资金、地方政府按规定收取的各种费用及其他预算外资金等;(2)国债资金;(3)国内政策性银行的政策性贷款;(4)境内外发行国际债券;(5)向外国政府或国际组织贷款;(6)依托于政府信用的商业贷款等。
政府投融资主体采用直接投资方式进行投资，既可以采取独资方式，也可以采取控股、参股或其他方式进行。政府投融资主体代表政府以股权方式投入，其他企业的资金依法享有股东权益，一般不享有政府行政管理职能。
1.2市场化融资模式
市场化融资是以企业信用或项目收益为基础，以商业贷款、发行股票等商业化融资为手段，筹集资金并加以运用的金融活动。
市场化融资的主要融资渠道有:(1)项目融资，包括PPP、BOT、BOO、TOT、ABS等;(2)国际金融机构贷款，包括国际货币基金组织贷款、世界银行贷款、亚洲开发银行贷款等;(3)租赁融资;(4)国内商业银行的商业性贷款;(5)私募发起人、发行股票等股权融资;(6)依托企业信用发行企业债券;(7)留存收益等内源融资;(8)国外政府贷款。
1.3政府融资模式与市场化融资模式的比较
政府融资能依托政府财政和良好的信用，快速筹措到资金，操作简便，融资速度快，可靠性大。其融资量的大小，取决于政府的财政能力和所能提供的信用程度。缺点是对政府财政产生压力，受政府财力和能提供的信用程度所限，融资能力不足;不利于企业进行投资主体多元化的股份制改制，不利于企业转换经营机制。
市场化融资可以吸收其他投资者参与项目建设，减轻对政府财政的依赖，完成投资主体多元化的股份制改造。缺点是融资速度慢;企业信用融资受企业信用程度所限，融资能力有限;可靠性较差，操作复杂。
2探索新的融资模式
2.1城市轨道交通建设投融资与土地储备机制相结合
根据城市总体规划、土地利用总体规划、轨道交通规划，政府土地储备机构对轨道交通站点周边一定范围内土地进行储备，通过土地储备运作机制，将土地增值收益纳入土地储备专项资金，支持轨道交通的建设。
其运作的基本思路是:政府部门划出站点周边一定范围的土地资源，明确轨道交通建设单位、土地储备机构对站点周边建设区、实施区和控制区范围，将纳入储备与投融资机制的土地分期、分批地由授权成立的土地储备运作机构负责开发，由该机构和政府取得地块的控制权。在土地开发过程中，土地储备机构承担部分投融资责任，由其融资后实施土地收购、储备和整理开发，将生地变熟地，再在土地一级市场上进行公开招、投标，将土地转让给土地经营者(大多为房地产开发商)，获得土地开发升值效益，部分专项资金用于投融资，部分进入土地储备基金。
2.2国内银行境外筹资
建设银行为上海轨道交通明珠线(一期)工程项目，在境外筹资10.8亿法郎的法国政府混合贷款。其中包括中国建设银行与法国外贸银行的政府贷款、中国建设银行与巴黎国民银行牵头的几家法国银行的出口信贷。中国建设银行作为贷款的转贷行，法国巴黎国民银行、法国兴业银行、法国巴黎巴银行作为出口信贷的主、副牵头行，法国外贸银行作为政府贷款的行。此种做法值得国内其他城市借鉴。
2.3设立城市轨道交通投资基金
投资基金是一种机构性集体化投资工具和融资方式，基金发起人以发行受益凭证或股份的形式将众多小额投资者的资金聚集起来交由专业投资机构管理，通过组合投资方式以获得投资收益和增值。
通过设立城市轨道交通产业投资基金，可以在较短的时间内筹集到较大规模的长期建设资金，实现储蓄向投资的有效转化，并以股权形式投资于城市轨道交通领域。不仅大大增加了社会闲散资金的投入，降低了资金风险，而且可以直接提高项目资本金比例。我国的国民储蓄已经突破13亿元人民币，并继续呈现高增长态势，如果能够化储蓄为投资，就能为产业投资基金提供丰富的资金供给。此外，各类公益性基金和保险基金、养老基金也可以为城市轨道交通产业投资基金的发展开拓另一条重要的资金渠道。
2.4民间主动融资
民间主动融资PFI(Private-Finance-Initiative)是以私人资本和贷款方式进行融资的。通过招投标，获得特许权的民间财团负责项目的开发建设和维护，并在特许期结束时将所经营的项目完好地、无债务地归还政府，届时政府可以自己继续经营也可以在项目的有效寿命期内另行招标。这种方式在国外许多国家得到，如:芬兰的收费公路、瑞典的轻轨铁路、葡萄牙的桥梁、西班牙和以色列的高速公路等。我国香港特别行政区的西区海底隧道由西区海底隧道股份公司采用PFI方式于1997年建成，价值75亿港元。由于我国民间资本存在着巨大潜力，FPI模式将随着我国投资与体制的完善而在轨道交通项目建设中起到重要的作用。
2.5地铁与房地产捆绑式开发
其中包括地铁车站周边的商铺出租及物业开发、地铁广告经营权、车站冠名权、车站多媒体车辆运行信息显示间隙的广告权以及等等。
3融资风险
融资活动中存在着各种风险。融资风险有可能使投资者、项目法人、债权人等各方蒙受损失，所以应对融资方案中存在的风险进行识别、比较，并提出规避风险的措施。
城市轨道项目的融资风险主要包括:资金供应风险、风险、生产风险、信用风险、及风险等。
3.1资金供应风险
资金供应风险是在项目实施过程中由于资金不落实，导致建设工期延长，工程造价上升，使原定投资效益目标难以实现的可能性。
导致资金供应风险的因素包括:(1)已承诺出资的股本投资者由于出资能力有限而不能兑现承诺;(2)原定发行股票、债券计划不能实现;(3)既有法人由于经营状况恶化，无力按原计划出资。
为防范资金供应风险，应认真做好资金来源可靠性分析。选择资金实力强、既往信用好、风险承受能力强的投资者。
3.2金融风险
项目的金融风险主要包括放贷银行自身的生存能力、利率风险及汇率风险。
利率随金融市场情况而变动，未来市场利率的变动会引起项目资本成本发生变动。如果采用浮动利率，则项目的资金成本会随着利率的上下浮动而变动;如果采用固定利率，项目的资金成本不会随着未来利率的下降而下降，但相对成本将升高。为了防范利率风险，应对未来利率的走势进行分析，以确定采用何种利率。
如果项目使用了外汇贷款，未来汇率的变动会引起项目资金成本发生变动以及未来还本付息费用支出的变动。为了防范汇率风险，应对外汇的汇率走势进行分析，以确定外汇币种及结算方式。
3.3生产风险
对于地质条件及拆迁复杂的项目会项目的工期，而对于贷款比例较大的项目，能否按期开工、完工并开通运营则受所融取资金的影响。生产风险主要通过一系列的融资文件和信用担保协议来防范。应对不同的生产风险时，应设计不同的合同文件，就材料、勘测设计、施工设备的租赁、运输等签订有约束力强的长期合同，在项目文件中订立严格的条款与涉及承包商和材料设备供应商的有延期惩罚、固定成本，以及项目效益和效率的标准。
3.4信用风险
为防范信用风险，应在建设和运营过程中，对于勘测、设计、施工及材料设备供应等均采用公开招标的方式，选择资信状况良好、技术力量和资金雄厚的承包商和供应商，把信用风险降低到最低限度。
3.5政治及法律风险
政策的稳定性以及特许权、税收等因素的变化属于政治风险。政治风险的防范只能依靠国际与国家的力量及法律法规予以保护。
如果国外贷款比例较大，管理法律风险的最好办法是从项期工作开始通过聘请律师对放贷国的法律风险进行系统、全面的，制定相应防范措施，防止由于法律漏洞而造成的不必要的损失。
4结束语
城市轨道交通建设资金投入巨大，融资能否顺利如期完成，是决定能否正常运营并还本付息的关键所在。目前国内关于城市轨道交通项目的融资渠道还比较单一，大部分资本金与借贷资金是通过政府出资与国内政策性银行的贷款。所以，只有积极借鉴国外经验，探索新的融资模式并对其风险进行识别规避，才能促进我国城市轨道交通的健康快速。
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[4]朱巍，安蕊.城市轨道交通建设采用PPP融资模式的探讨[J].铁道运输与经济，2005，27(1):26-28.
摘要：上市公司要建立健全以财务管理为核心的管理体系,选择合适企业发展的财务政策，有利于改善和提高工作效率及经济效益。从企业财务政策概念及内涵出发，分析财务政策选择的外部影响因素。
1企业财务政策概念及内涵
财务政策一般指财务主体利用一定的办法有意识地改变财务对象，以达到企业理财目标的指针。
就国家主体而言，财务政策是国家以财务规则、制度等形式对企业财务方面所作的规范，它是一种强制执行性的财务政策。其基本目标是作为宏观经济政策的一种配合，对企业财务活动进行规范和限制。从财务政策的内容上看，主要包括资本金的来源形式和管理的规定、现金管理办法的规定、固定资产折旧办法的规定、成本开支范围和标准的规定、利润及其分配政策的规定等；从财务政策的表现形式上看，主要是《企业财务规则》和各行业的财务制度。
就企业主体而言，财务政策是企业在国家财务政策的指导下，根据企业的总体目标和现实要求所制定或选择的一套自主的理财行动指南，它是一种自主选择性的财务政策。其基本目标是配合企业经营政策，调整企业财务活动和协调企业财务关系，力求提高企业财务效率。从财务政策的内容上看，主要包括风险管理政策、信用管理政策、融资管理政策、营支资金管理政策、投资管理政策和股利管理政策等；从财务政策的表现形式上看，它是一套自主的、灵活的内部财务制度。
2财务政策选择的外部影响因素
（1）经济周期因素的影响。
在经济全球化的今天，随着社会主义市场经济体制的建立，作为市场经济主题的公司被推向市场，不仅要自主经营，同时要承担盈亏责任。市场经济不同于以往计划经济，她有着一定的周期性，即必然要经历复苏、繁荣、衰退、萧条这四个阶段的循环。与此相对应，上市公司在不同阶段所选择的财务政策也不同。一般来说，在繁荣期，市场需求旺盛，市场供给也成上升趋势，投资政策选择上应增加投资以扩大生产，同时要在短期内筹集资金来满足投资需要；在萧条期，由于整个宏观环境不景气，市场需求减少，可能给上市公司造成大量产品库存，企业现金流不畅，并且难以找到新的可行性投资项目，促使企业采取紧缩的财务政策。
（2）产业政策因素的影响。
产业政策是国家制定的关于产业结构、产业组织、产业发展方针和策略。随着我国加入WTO，我国上市公司要走向国际市场，参与国际竞争，这就加快了我国产业结构的调整，原有一些受政府保护的传统产业受到冲击，而依靠新技术优势发展起来的高新企业日益壮大，这种产业结构变化必然导致社会资源的转移，毫无疑问，不同的上市公司面对这些政策性导向，会选择有利于自身发展的财务政策。一般来说，对于受政府保护的传统行业，它们积聚了大量国有资本，在政府逐步放开管制的背景下，上市公司的融资、投资、资金营运都应采取较为谨慎的财务政策，以便成功适应转轨时期，防止国有资产流失，减少经营风险；而对于科技含量高、发展前景好的优质企业，应顺应国际形势，充分利用政府的政策，寻找最佳突破点，合理选择各项财务政策。
（3）金融环境因素的影响。
随着政府行为的减少，外资金融机构准入限制的逐步开放，上市公司融资渠道、方式呈现多样化，金融市场，金融货币政策、金融体制等金融环境的变化，制约着企业投融资政策的选择。如作为企业投融资场所的金融市场，其规模的扩大和市场的逐步完善，为企业投融资提供了多种可供选择的组合方式，上市公司不仅可以在国内市场上融资，也可以在国际市场上融资，融资工具的日益丰富，既可以单独选择股权融资或负债融资，也可两种融资方式并用。相应的，这就加大了金融风险，如利率风险、汇率风险、通货膨胀风险等。一般来说，上市公司在选择融资方式时，应对不同的融资方式所产生的资金成本进行比较，选择资金成本较低的渠道来融资。当然。除了资金成本外，还应考虑融资渠道的资金潜力、约束条件、风险率的大小以及公司本身的资金结构、投资方向，不要从事高风险的投融资事宜，以免公司资不低债，甚至破产。
（4）财税政策的影响。
财税政策作为收入分配政策，对上市公司资金供应和税收负担以及生产经营和财务效益有着重要影响，若公司在一定时期内税赋增加，其利润必然减少，因此财务政策的选择离不开财税政策的影响。一般来说，当国家紧张时，有可能会增加税收，公司就应当采取适当的投资方式和规模，由于无论投资什么形式的公司或是何种项目及业务，都不可避免的要面临不同的税收政策，这时上市公司可以选择投资国债，因为购买国债的利息可以免税，在融资政策上，可以采取负债融资，因为负债融资的利息费用可以税前扣除，在股利分配政策上，应处理好积累和分配的关系，既要满足再生产的需要，又能保障股东的基本利益；而当国家财政宽松时，税收的减少使公司财务政策选择更为灵活。此外，应根据国家财税作好纳税筹划，这有利于选择出最佳的融资方案、投资方案、资金营运方案和利润分配方案。
（5）法律环境因素的影响。
法律环境主要是指影响企业理财的各种法律因素。随着经济和社会的发展，依法治国的思想逐步形成，国家对企业的干预由原来的行政手段转变为经济、法律手段，特别是法律手段正不断增强。如今，我国已制定了很多经济法规，从各个方面对企业财务行为进行了规范，同时也为企业正常的理财活动提供保证。因此，在这样一个法制环境中生存的上市公司，其财务政策的选择必然受到影响。一般来说，只有充分认识法律环境，在法律容许的范围内从事理财活动，避免一些违法、违规行为的发生，才能使上市公司持续发展。比如税法的重要性就不言而喻，公司地处不同的地区，经营不同的产品，属于不同行业，其承担税赋各不相同，如何通过各项融资、投资、利润分配组合以达到企业税赋最轻，是进行财务政策选择时需要研究的。此外，还应不断增强财务政策选择过程中法律、法规意识，充分利用法律手段来维护其利益。
（6）外部利益相关者因素的影响。
①政府。政府作为社会管理者，通过制定一系列的法律制度和公共规划、提供优化信息指导、改善生态环境、建立公共设施，为企业的发展提供了大量的支持，这就要从企业的剩余中获得税收。不可否认，政府是影响企业财务政策选择的最重要的外部利益相关者。一般来说，企业在选择财务政策时，除了要实现企业自身的经营目标，还应关注企业的社会效益，树立良好的企业形象，担负起应有的社会责任。
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关键词：房地产企业；项目融资；资金管控；对策
中图分类号：F271 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）29-0246-02
资金是企业生存和发展的重要资源，企业的资金管理贯穿于企业发展和经营管理的各个环节。尤其是对于房地产企业而言，作为资金密集型的企业，高效的资金管理能够充分提高资金周转速度，降低企业成本，促进房地产企业经济效益提升。房地产企业是专门从事房地产开发和经营管理活动的企业组织，房地产项目的开发具有投资规模大、投资成本高、资金周转周期长等特点。因此，房地产企业相对于其他企业组织而言，资金管理显得尤为重要，加强房地产企业的项目融资管理和资金管理与控制，对于保证房地产企业经营活动的顺利进行具有重要意义。近年来，房地产项目成为推动我国经济增长的重要项目，房地产项目的投融资问题也日益受到关注，如何加强房地产企业的融资管理，提高房地产企业资金管控水平，促进房地产企业资金管理效益的提升成为房地产企业财务管理的核心内容。研究房地产企业的项目融资和资金管理，旨在提高房地产项目的融资能力，降低房地产企业的融资成本和融资风险，提高房地产企业的资金管理水平，有效地整合房地产企业的资源，提高企业资金使用效益，实现房地产企业整体效益的最大化。
一、房地产企业在项目融资和资金管理方面存在的问题分析
1.房地产融资决策不当
在房地产项目的融资过程中，由于房地产企业缺乏科学的融资决策，造成项目融资出现融资结构不合理的情况，造成企业融资成本过高和引起债务危机的现象。房地产企业针对某一地产开发项目的投资，需要进行融资决策分析，进而确定企业的项目融资的渠道、数量、风险等要素。但是，由于房地产企业缺乏科学的决策分析流程，没有对项目融资决策进行综合的分析和评价，缺乏资深的融资顾问的参与，造成项目融资不够合理和完善，不能够满足房地产项目融资的经济性和安全性要求，造成巨大的融资成本和财务风险。另外，缺乏科学的审批流程和审批制度，也是造成房地产企业融资决策不当的重要原因。
2.房地产融资市场体系不健全，融资效率低
房地产项目在融资的过程中存在多种融资模式，但在实际的运行过程中，我国房地产企业尚未形成多元化的、完善的融资模式。各地的房地产企业的主要融资渠道是银行贷款。单一的融资模式容易造成房地产企业巨大的融资风险。在我国房地产行业的融资体系还不够健全，许多房地产企业在企业的发展过程中存在短视行为，企业过度地依赖于银行贷款，而银行贷款受到国家政策和市场环境的影响，受到宏观经济调控的影响，房地产企业的银行贷款的融资方式严重制约企业的发展。同时，由于缺乏健全的融资市场体系，房地产企业在项目开发的过程中，存在融资成本过高的风险，这严重地制约了房地产企业项目开发资金的有效筹集，给房地产企业带来巨大的财务风险和市场风险。另外，房地产项目在融资的过程中，缺乏对自身情况的分析和估算。对房地产项目的投资规模、融资方式、项目建设的数量、融资的时机等，缺乏充分的考虑，造成房地产项目开发盲目融资的现象，给房地产企业造成潜在的财务风险。
3.房地产企业内部控制水平不高
房地产项目建设是一项投资周期长、投资规模大、投资成本高、面临风险多的项目。因此，房地产企业在项目开发和经营管理的过程中面临多重风险的考验。而当前许多房地产企业由于缺乏科学的风险管理意识，在项目融资和项目资金管控方面存在严重的不足和问题，造成企业存在巨大的风险和危机。房地产企业缺乏健全的内部控制体系，对企业的财务管理风险和融资风险缺乏充分的预警、识别和应对机制。企业缺乏对融资风险和资金管理风险的重视，对变幻莫测的市场环境缺乏冷静的、科学的分析和认识。这造成房地产企业严重的财务风险隐患。最后，房地产企业缺乏健全的内部控制机构，对投资和资金缺乏有效的监督管理职能部门，造成房地产企业的风险。
4.资金管控不严和调度不合理，造成企业财务困境
在房地产企业的项目投资和开发管理过程中，资金管控水平低下，缺乏有效的资金管理制度，影响房地产项目资金管理的效率，可能导致奖金被挪用，侵占，抽逃或者遭受欺诈。另外，房地产企业资金调度的不合理，营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。
对项目建设资金的使用缺乏有效的预算管理，房地产项目资金在使用的过程中不能够按照计划进行控制，项目资金在收付过程中缺乏有力的监督和控制，严重影房地产项目开发资金的正常运转，影响和制约项目的进度和项目投资资金的周转，不利于房地产企业的财务安全，影响房地产企业的健康发展。
二、加强房地产企业项目融资和资金管控的措施建议
1.加强房地产企业融资决策分析
科学的融资决策分析，对于提高房地产企业的项目融资水平，降低融资成本和融资风险具有重要意义。房地产企业在进行房地产项目投资之后，应该进行科学的融资决策分析，探讨企业融资的方式、途径，融资成本以及存在的融资风险和债务风险等。企业应该对项目资金的筹集途径进行科学的比较分析，对企业的债务责任和融资规模以及融资期限进行综合的评价分析。从而确定企业的融资目标和融资方案。企业应该充分认识自身的融资能力，提出建设性的融资方案，充分的咨询融资顾问，降低融资风险和融资成本。
2.推进融资渠道创新，实现多元化融资
房地产企业在项目融资过程中多采用银行贷款等信贷融资方式，随着房地产行业的深入发展，例如，地产基金、地产投资专门机构、地产信托、地产专业投资银行等多途径的融资方式得到深入的发展。企业在进行项目融资中应该主动发展多元化的融资，推动房地产企业融资渠道的创新，通过多元化的融资方式，有效地降低企业的融资风险和融资成本，提高房地产企业的融资效率。其次，房地产企业可以通过股权融资的方式获得企业发展资金。房地产企业通过上市发行股票和借壳上市的方式获得资金，这是房地产企业有效的利用资本市场，获得企业发展资金的方式。再次，房地产企业可以通过发行公司债券的方式融资。房地产企业虽然可以利用银行贷款的形式解决短期的资金需求问题，但是无法满足企业长期发展的资金需求。因此，房地产企业可以发行公司债券，为企业筹得建设资金。债券融资是一项稳定的投资方式，能够有效满足公司长期发展的资金需求。债券融资能够有效地降低房地产企业对信贷融资的依赖，改善房地产企业的融资结构。房地产在融资的过程中应该合理地控制企业的资产负债率，保证良好的社会形象，稳步扩张，促进企业健康稳定发展。
3.监督资金使用过程，提高资金使用效率
通过对房地产企业的自有资金、多渠道融资筹得的资金进行合理的组织和安排，制订科学的资金使用计划，提高房地产项目的资金管理水平，加强对房地产建设资金的使用过程的监督，能够有效地提升资金使用效率，避免资金使用中存在的风险因素。在房地产项目的设计、采购、施工阶段的资金使用的过程中，房地产企业应该科学地制订资金使用计划，加强对资金过程的监督和控制，避免资金使用过程中出现浪费和流失的现象，降低资金使用的成本。另外，应该加强对项目建设资金的集中管理。房地产项目的建设资金使用主要流向工程的采购和建设成本中，因此，必须加强对工程材料采购和工程施工过程的资金使用的审批程序监督，严格控制资金的支出，保证资金合理安全的流动。房地产企业的财务部门应该制定滚动的预算计划，加强对资金使用的预算管理，确保资金的合理安全流动。最后，应该加强对项目资金的收入与支付过程的监控。针对房地产项目的运作流程，加强对关键节点的资金流动的监控，建立完善的内部控制制度，完善相关的资金审批、严格用款审批制度，有效防范资金使用风险。
4.完善资金管理制度，保障房地产项目资金安全
房地产企业在进行房地产开发的过程中，由于投资额度较大、投资周期长，项目资金管理存在一定的特殊性和复杂性。因此，必须建立完善的资金管理制度，完善项目资金的保障机制。房地产企业在进行资金管理过程中，应该采用资金集中管理的方式，建立完善的项目工程款项和工程费用的计量、审批、确认以及支付程序。完善房地产项目的资金存取、费用收付制度，加强对资金流动的审批和操作流程的规范，从而保证房地产项目的资金有效管理。提高房地产项目的财务资金计划管理水平。在房地产开发的阶段，应科学地编制项目建设资金使用计划及原材料设备等采购资金计划通过全面的年度和月底资金使用计划的编制，根据实际的工期需要和工程进度需要，科学合理地安排项目资金使用，从而实现科学的房地产项目的资金管理，提高资金管理和使用的效率，保证资金的安全性和稳定性，促进房地产企业财务管理的效率，降低房地产企业的财务风险。
资金对于资本密集型的房地产企业发展而言至关重要，关系房地产企业的投资、开发和战略发展。因此，房地产企业在进行项目立项、土地储备、房地产开发的过程中，需要大量的资金投入。房地产企业的项目融资和资金管理与控制，关系到房地产企业的生存和发展。因此，房地产企业应该建立科学的内部控制体系，实施多元化的融资模式，加强对融资渠道的创新，不断完善企业的财务管理制度，提高对企业资金管理和使用的监控，加强对资金使用的预算管理和内部审计，提高房地产企业的资金使用的效率，保证资金的安全性和可靠性，降低企业的财务风险，促进房地产企业健康持续发展。
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[3] 解秀丽.房地产企业加强资金管理对策初探[J].经营管理者，2011，（2）.
一、全力做好金融服务工作，创造良好的发展环境
（一）健全金融工作协调机制。完善市政府与金融机构、金融机构与在宁企业的交流和合作机制，根据内容和专题，不定期举办经济形势、金融形势、金融政策和产品会等活动，促进金融机构投融资活动的开展。
（二）加强各项政策引导和服务工作。积极落实市政府促进金融业发展的各项配套政策和优惠奖励措施，引导和扶持金融机构健康快速发展。抓住“长三角金融一体化”的发展机遇期，促进金融机构开展区域内金融机构之间资金管理、技术、信息和金融产品等领域的合作。
二、加快农村金融体系建设，进一步改善农村金融服务
（三）组建农村商业银行。加快推进市区、江宁、浦口和六合四家农信社的改革重组进程，力争在上半年完成农村商业银行的各项筹建工作。
（四）加快推进小额贷款组织的组建工作。确保上半年在全市七个涉农郊县各组建一家农村小额贷款公司。力争在三季度通过扩大试点范围实现农村小额贷款组织对全市各区县的全覆盖。对条件较好的区县可适当增加小额贷款公司的数量，对运作规范、运营较好的小额贷款公司积极推动其改组成村镇银行或社区银行。
（五）进一步深化农业保险试点工作。在继续保持水稻、小麦、油菜、奶牛、能繁母猪等已试点的种养殖业实现应保尽保的基础上，逐步开展农机具、林木、蔬菜大棚、育肥猪、肉鸡等特色农业、高效农业和设施农业保险试点。
三、突出金融对经济的支持，加强企业融资服务工作
（六）积极引导金融机构扩大信贷投放总量。及时向驻宁金融机构通报、介绍南京市产业发展规划、经济结构调整方向，以及省、市政府重点鼓励和支持的行业和企业，引导金融机构通过优化金融资源配置，促进我市转变经济增长方式。力争2009年全市新增贷款突破1200亿元。
（七）加强重大项目的投融资管理。积极会同各投资主体，加强对市政府确定的年度政府投资项目的前期研究和策划，提出投融资方案，切实推进协调、督促落实重大投融资活动。
（八）深入开展全方位的银政企合作。及时掌握和提供各类企业特别是重大项目以及中小企业的各类资金需求，建立和不断补充完善重点项目和优势企业名录，主动邀请金融机构提前介入项目的评估论证和帮助研究融资方案，并通过银企洽谈会、融资对接会等多种形式搭建平台，搞好银企对接，提高贷款落实到位率。
四、促进企业利用资本市场融资，不断扩大直接融资规模
（九）积极鼓励上市公司多种形式再融资。加快对现有上市公司的现状和发展规划的研究，制定并实施上市企业发展计划。鼓励业绩优良的上市公司通过配股、增发和发行债券等多种形式进行再融资；支持和鼓励上市公司积极进行资产重组，充分利用“壳资源”，实现上市公司与新兴产业发展双赢。
（十）大力推进企业多渠道在境内外证券市场上市。加强企业境内外上市的引导、扶持和培育工作，建立50家重点拟上市企业培育储备库，实行分类指导和全程跟踪服务，抓住创业板推出机遇，力争全年新增境内外上市企业5家以上。
（十一）积极鼓励企业利用债券融资。积极推进南钢、交通集团、城建集团、河西国资集团开展债券融资工作，力争全年通过债券融资60亿元。
（十二）争取中央国债份额。积极组织项目申报，在保障性安居住房、农村民生工程和农村基础设施建设、医疗卫生、教育文化等社会事业及生态建设工程等领域争取国债规模。
（十三）积极申报代办股权转让系统。做好南京市高新技术开发区申报代办股权转让系统试点园区工作，争取成为试点城市，为非上市公司融资提供新的平台。
五、加强政策性融资服务体系建设，缓解中小企业融资难题
（十四）继续加大信用担保体系扶持力度。进一步强化政策引导力度，加大对担保机构的代偿损失补偿，提高对担保机构的业务补贴标准。力争全市注册资金超过8000万元、具备争取国家和省各项政策支持基本条件的担保机构数量达到6—8家，全年担保融资总额确保突破百亿元大关，并力争较去年增长50%、达到120亿元。
（十五）加快推动创业投资体系建设。制定并出台《创业投资引导基金管理办法》，通过引导基金的运作吸引和支持国内外投资业绩突出、基金募集能力强、管理经验成熟的品牌创业投资企业或管理团队在南京发起设立新的创业投资企业，投向我市高成长型中小企业。鼓励各区县和开发区根据区域发展的实际需要，设立本地区的创业投资引导基金或创业投资机构。
六、加快地方金融机构的发展，引导地方金融机构做大做强
（十六）加快南京银行跨区域发展步伐。进一步优化南京银行股权结构，继续推动南京银行在北京等国内中心城市设立分支机构，尽快实现全国性战略布局。
（十七）加快推进南京证券的上市工作。抓紧做好上市各项工作，加快推进上市进程。
（十八）大力支持南证期货的快速发展。积极创造条件，支持南证期货与本土优势产业和优势企业的对接，在业务开展上取得新的突破。
（十九）加快紫金控股的发展步伐。积极推进南京银行、南京证券股权划拨工作；加快引进战略投资者，进一步完善紫金控股的股权结构，提升管理能力和发展水平。
（二十）加快信托公司重组进程。积极引进战略投资者，切实推进信托公司重组工作，力争获得银监会批复。
（二十一）积极推动地方保险公司的筹建工作。加快研究地方保险公司的设立方案，力争在设立上取得突破。
（二十二）进一步提升投融资平台融资发展能力。通过国有资产划转、专项资金拨付、特许经营权、土地储备运营以及资本运作等方式，进一步推动各投融资平台充分拓宽投融资渠道，提升投融资功能。
七、加快金融改革开放，积极打造区域金融中心
（二十三）加快河西金融集聚区建设。充分发挥河西金融集聚区发展专项扶持政策的效用，不断做好对入住河西CBD金融机构的政策扶持工作；进一步加强与金融监管部门及拟在宁发展金融机构的联系，积极推动拟在我市发展的金融机构加快审批进程。
（二十四）加大金融招商力度。进一步加大金融招商的力度，组织不同层次的金融招商活动，继续加快吸引国内外商业银行、保险公司、证券公司、信托公司、投资银行、基金公司等各类金融机构及分支机构进入河西金融集聚区。
（二十五）积极开展保险创新试验区创建工作。进一步加强与中国保监会的联系，深入开展各项创建活动，争取保险业改革发展的相关政策在南京先行先试。
八、切实维护金融安全稳定，加强金融生态建设
