时间：2023-07-09 09:01:19
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇家庭理财方案分析，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
社会进步以及经济的迅速发展使得人们的生活水品稳定提升，家庭收益也是逐渐增多，家庭理财理念不由自主的进入了人们的视野。本文，首先叙述了家庭理财的概念，结合中西方家庭理财理念的区别，最后提出了我们家庭理财规划，希望能够为我国各家庭处理理财问题提供有效理论依据。
【关键词】
家庭理财；问题
1 家庭理财的概念及内涵
根据家庭的资金状况和预测未来的收益值来确定好稳定可靠的财产管理计划称为家庭理财，归纳出用来调整合理资金投资安排，要想实现收益值的最大化要建立在及时及时获得真实的财务信息之上，做出稳定风险方案措施，最终实现家庭的价值目标。管理家庭理财常规下是用数字来评估的，计划好每个月用来自由开支的资金比例，对比投资的回报率与风险系数后，依据个人倾向性选好适合自身的投资用具，实施阶段性的战略安排以实现未来目标。
实现理财的目标主要考虑三因素：第一是投入的金额；第二是以投资工具的形式出现比如以定期存款、基金、股票、期货、债券及黄金等形式，投资回报率和相对风险是成正比的；第三是投入时长，具备时间价值的财富投入时间愈长，所获收益愈大。
2 中美理财现状对比分析
2.1美国理财发展现状
最早是美国推出了家庭理财理念，源于20世纪30年代的保险h行业，最初它属于推销员推销保险产品的方法。历经七八十年代的发展，自九十年代以后，理财已被大家认可和赞同。目前美国既具备众多的专业理财公司，其中有国际理财协会（IAFP）、国注册理财师协会（ACFP）以及理财师资格鉴定委员会等。
2.2中国理财现状
相对于美国来说，我国的理财行业市场一直发展缓慢。1997年，中信实业银行广州分行正式成立“私人理财中心”，这意味着我国也开始从事私人理财行业。在此之后，稍微出现萌芽的呈现出业务爆炸式增长，保险行业也急速发展。当今我国的理财行业也已经具备了产品合理布局。
中美两国的理财观念不一样，有个故事充分体现了这一点：一个美国老太太和一个中国老太太在天堂相遇，美国老太太说“我在临死前还清房贷了”，中国老太太则说“住了一辈子破房子，死了也存够一套楼房的钱了”，此故事大多数人都听过，他从侧面反映了我国家庭应当进行合理的家庭理财规划了。
3 进行合理理财的准备工作
3.1制定全盘性规划
判断理财的好与坏关键是要做好家庭的全局理财规划。家庭理财规划指的是家庭的收支状况、家庭资产财务状况，根据家庭风险承担能力以及不同阶段家庭的不同需求来确立家庭理财目标，制定出合理的家庭理财方案。
（1）进行当前家庭财产分析
清楚自身的净资产是进行财产分析的前提，最方便快捷的办法是列一个清单，分类为资产和负债，列出家庭主要资产然后合并计算。
（2）测算一下家庭未来的收入情况
依据家庭人员目前收入水平来估算家庭未来的利息以及股息收入，两者相加即为家庭未来总收入的预期。
（3）进行家庭支出预算
要想达到家庭勤俭节约开支，一定要是具备预算家庭开支的基本原则，家庭有合理计划的暗盘生活支出是实现财富目标的关键保障。
3.2记账，做好预算
理财是一门艺术。关于理财规划，首先要有一个“记账”的好习惯。记账不是说记录每天的具体消费和购买产品，而是通过这种习惯把所有个人或是家庭需求的资金进出都要有详细说明与分配。
（1）资金流入方面
每人每月的薪水一般是固定的，假如是业务性人员则可以通过计算出近几个月的平均收入来衡量每个月的可能收入。月收入多余平均值的时候可以把多余的钱存放以应对业绩差时的资金弥补，谨记有了高收入就乱花钱，然后收入低时就靠吃面过日子。理财规划的第一步是记录家庭或个人收入。月收入的固定收入除外，其余额外收入不计入固定收入，最好是另外存放以便不同用途使用。
（2）支出方面
家庭的常规固定支出，比如预算的就餐、学费、休闲支出、水电支出等等。尽量都要详细归纳出，同时将这些预算费用记录在每个月的计划支出当中，然后扣除必要消费外计算出家庭结余金额。剩下的结余，如果足够则可以拿其中一小部分来做定期定额的投资或是付保险费用。其余的部分则要储备好以做好意外事故的应急。
3 家庭合理理财的建议
3.1加强理财知识储备以提高风险防控能力
家庭理财的关键是要制定理财战略目标，想要实现家庭的财富积累就要熟练运用好各类消费、储蓄、投资、管理等理财策略，了解家庭理财所适用的金融投资工具，比如收益稳定但不高的银行存款、成长型的固定收益类债券基金、高回报与高风险并存期货股票等，具备必要知识是实现家庭财富的必备条件。
3.2实施适当合理消费作为风险防控前提
投资、消费指出一直是家庭理财中此消彼长的互动因子，假如要获取更多收益就要提高投资百分比，那么一定要控制好生活费支出、子女教育支出以及休闲消费指出等等，所以家庭要做好每月的合理消费指出。逐步的养成及时记账的习惯可以有效达到消费的控制，勤于记账有利于清晰罗列出具体生活消费，也能够发现节约家庭支出的环节，目前电脑许多软件都可以辅助家庭完成按时记账的好习惯。
3.3强化抗风险能力增强风险控制能力
收入风险、意外风险是每个家庭都可能遇到的基本风险，除此之外，家庭或许还会面临一般风险，比如债务风险、流动性风险、购买力风险，但是对于具备良好投资意识的家庭很有可能准备防范投资风险，包括利率风险、市场风险。 几乎每个家庭都会面临基本风险，比如说，家庭的经济命脉掌握者出现大幅度变化，其中包括实业、疾病、意外伤害等等不可抗力因素，那么整个家庭的经济直接失去了最根本的物质基础而很难维持家庭稳定，从而引起债台高筑。如果及时购买保险则可以有效减少天灾人祸带来的损失，负债问题迎刃而解。所以做好家庭理财务必要做好防范投资风险，应对此类问题最佳方案无非就是保险产品的有机组合，这样家庭也有了保障。但是一般风险则一定要最好长期短期投资的最佳匹配，在此基础上尽其所能完善投资组合以防范投资风险。
3.4 积极预先谋划作为增强风险防控核心
做好应对未来支出需求的增加工作是家庭理财的一个关键目标，如果从家庭生命周期先后来看，主要方面有买房支出、子女教学支出、养老支出，它们可能是未来需求支出的主要方面。所以说为了防范风险一定要有预备应对方案，选准了稳定安全的投资策略也是为未来的大额支出做好资金准备，同时这也是目标管理的灵魂所在。
综上可知，本文首先叙述了家庭理财的相关概念，然后分析了中美两国的家庭理财当今现状，最后分析对比了中美理财观念的区别，阐述了如何做好家庭理财的准备以及做好家庭理财工作的对策，以供大家参考。
【参考文献】
[1]田剑英 家庭理财，北京经济科学出版社，2006
[2]闻景，个人理财，上海财经大学出版社，2006
[3]陈镇，赵敏捷，家庭理财，清华大学出版社，20009
制定要点
理财规划建议书的书写应该包含以下要点。
制作封面及前言 理财规划建议书的封面主要包含理财规划建议书的标题、执行该理财规划建议书的单位、出具理财规划建议书的日期3部分内容。前言部分则会涉及致谢、理财规划建议书的由来、理财规划建议书所用资料的来源、出具理财规划建议书单位的义务、客户的义务、免责条款及相关的费用标准等内容。
提出合理假设条件 理财规划目标的实现是建立在一定基础之上的，在规划理财方案时需提出合理的假设条件。例如，年通胀率、活期存款利率、货币市场基金年收益率、客户及相关家庭人员的收入增长率，理财规划方案可能涉及投资工具的投资收益率、学费上涨率等。
收集客户信息 客户及其家庭相关信息能否完整收集直接关系到理财规划方案的真实合理性。一方面是客户及其家庭非财务信息的收集，包含客户家庭成员结构、年龄、职业、性格、投资偏好、理财习惯等，非财务信息的收集对制定理财规划方案具有非常大的参考价值；另一方面是客户及其家庭财务信息的收集，客户家庭的资产负债情况、收入支出情况及相关的财务比率分析。这里主要是完整填制客户家庭的资产负债表、收入支出表及财务比率分析表。
财务诊断及评价 在结合客户非财务信息的基础上，对相关财务信息进行诊断，并指出存在的财务问题。现金准备是否充足，家庭日常支出是否合理，家庭保障是否充分，家庭是否有财务风险，投资结构是否合理，消费支出是否合理，相关的收入情况等。
确定客户理财目标 以客户的理财需求为导向，参考客户现有的财务问题，经过与客户的充分沟通，确定并总结归纳客户的理财目标。不仅要关注客户家庭的整体理财目标，也要聚焦每个家庭成员的特殊理财需求。
完成分项理财规划 针对客户的理财目标及客户目前的财务和非财务状况，做出分项的理财规划建议。该部分可能会涉及现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理和保险规划、投资规划、税收筹划、退休养老规划、财产分配与传承规划等分类专项理财规划。
分析理财方案预期效果 在合理的假设条件下，结合客户的理财目标及给出的理财建议，预测理财规划方案的预期效果。在此过程中，不仅要给出各种调整后的财务比率分析数值，同时还需要列出通用的这些财务比率的合理数值范围以及调整之前的相关数值，通过比较，可以使客户简单明了地看到通过理财规划，其自身财务状况将达到一个的水准，以及是否能实现相关理财目标。
理财规划方案的执行 理财规划师应正确指引客户执行理财规划建议书中的相关事项，例如分析各个理财目标实现的轻重缓急、怎么做更能节约相关实施成本、帮助客户科学匹配理财产品及可能需要配备的行业指导专家等，以促使客户相关理财目标的实现。
理财规划方案的调整 由于不确定因素的存在，客户及其家庭的财务和非财务状况可能会发生变化，这时需要理财规划师定期对既有理财规划方案进行评估并做出相关的调整，提供持续的理财规划服务。
完备附件及相关资料 例如，客户风险偏好调查问卷、保险产品的合同、投资工具的合同、遗嘱及遗嘱公证等相关资料。
书写原则
一份规范的理财规划建议书会涉及客户及其家庭的财务及非财务状况。为了更好地帮助客户实现理财目标，在书写理财规划建议书的过程中应尽可能要注意遵循以下原则。
通观全盘、整体规划 理财规划建议书应是一个全面综合的整体性的方案，需统筹规划。关注客户及其家庭的综合理财需求，协调各个分类分项理财需求之间的关系，使客户拥有的各种资源能够得到合理的优化配置，最终达到效用最优。
不同类型家庭不同理财规划核心策略 生命周期理论是整个理财规划的基础，做理财规划方案时要注意到不同的家庭类型其理财规划的核心策略不同。一般来说，青年家庭理财规划的核心策略为进攻型，中年家庭理财规划的核心策略为攻守兼备型，而老年家庭的核心策略为防守型。具体的理财规划核心策略需要结合不同客户的实际情况做出相应的调整。
建立现金保障 现金保障是进行任何理财规划前首先考虑和重点规划的，每个家庭都需预留一定的现金或者现金等价物，建立家庭现金保障系统。这不仅是保障客户及其家庭正常生活的需要，也可以预防一些因意外事故对家庭造成冲击。
风险管理优先于追求收益。保值是增值的前提，理财规划应把风险管理放在优先的位置。帮助客户分析可能出现的各种风险，并采取相关的措施应对这些风险，以免不确定因素影响理财目标的实现。
消费、投资与收入相匹配 消费、投资和收入这3个方面是每个人在理财的过程中都会遇到的常见事情，理财的最终目的是提高生活质量，实现生命满足感最大化。正确处理消费、投资与收入之间的关系，预防“房奴”、“卡奴”，“割肉”、“负翁”等现象的发生。
开源与节流并举 要实现财富的保值增值，既需要坚持投资的多元化，又需要坚持合理的消费方式。帮助客户树立正确的投资意识对于帮助客户实现理财规划方案是至关重要的一步；另一方面，对于高净值客户，节税也需要极力关注，节税可以降低客户的支出，这样可以使客户有更多的资金用于消费和投资方面的规划。
未雨绸缪、提前规划 理财规划是一个长期的规划，可能会涉及客户及其家庭成员的一生。同时理财规划需要注意货币的复利现象，理财规划提早进行有利于客户及其家庭理财目标的实现。
[关键词]工薪阶层；家庭理财；理财工具；风险
[中图分类号]F832 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432（2014）30-0113-02
21世纪，家庭理财越来越成为人们生活的一种方式，它能给家庭带来更多的安定感，使家庭财产在稳定性、安全性、增值性和减少非预期性等方面实现最佳组合。所谓家庭理财，即人们在自己所处的不同阶段，通过某种投资方式来实现家庭资产的保值或增值，从而达到风险规避，养老医疗、住房、子女教育等得到保障的一种行为。社会上对理财也有这样一个贴切的说法：“你不理财，财不理你”。
1 我国工薪阶层家庭理财的背景
工薪阶层收入来源主要依靠自己每月的薪水收入，他们当中很少有人通过投资理财来规划实现自己生活的目标。随着我国各项体制的改革，社会经济的高速发展，工薪阶层更加需要具备理财的意识，然后学会通过科学合理的理财方式来保障自己的资本不贬值，抑或使资本达到增值，从而提高自己的生活质量。
1. 1 银行储蓄率的不断增高
改革开放以来，我国国民经济得到了飞速的发展，老百姓的可支配收入不断增加，金融机构的储蓄连续攀升。截止到2012年年底，我国居民储蓄余额已突破18万亿元，人均超万元。然而我们都知道，高储蓄率的出现并不意味着我国居民的收入一直在增加，相反它反映出的恰恰是社会保障的不健全导致老百姓们不敢消费，生活成本高昂的现象。子女的教育费、家庭的医疗费以及高昂的房价等，这些都是导致老百姓消费率变低的原因。
1. 2 通货膨胀的影响
改革开放以来，银行对利率做了多次向下调整，直接导致从2003年开始，我国从通货紧缩的情况转变成通货膨胀的局面。在通货膨胀的情形下，银行的存款实际利率出现了为负的情况。所以，单一的将余钱存入银行进行储蓄并不是合理的方式，老百姓应该寻求更多的适合抗通胀的理财产品来规划投资计划。
1. 3 众多费用的大幅上涨
随着住房分配货币化制度的改革，以往廉价的单位租房分房变成了如今自己买房，高昂的房价，对于一般的工薪阶层来说根本就是望尘莫及，再加上如今子女高昂的教育费、医疗费以及家庭老人的养老费等费用，使得工薪阶层家庭面临的形势越来越严峻。
2 工薪阶层在家庭理财中存在的误区
通过适当合理的一些投资理财产品的组合来对手上富余的资产进行管理，从而实现保值或增值的目标，这才是科学的理财。然而由于我国的工薪阶层在思想观念上比较保守，因而对于理财方面存在一些误区：
首先，从思想上，他们认为只有有钱人才会去理财，才应该去理财，理财是有钱人的专利，理财的前提是要有足够的钱，钱不多根本谈不上理财。在他们眼里，作为工薪阶层只能靠平日的省吃俭用才能余下钱，可支配收入中消费剩余部分都应该存在银行里获取利息，这在他们看来才是最安全最有保障的方式。然而我们都知道随着负利率时代的到来，钱存在银行并非是安全的，从长远来看，甚至会出现贬值的现象。
其次，从对理财产品的认知上，工薪阶层中有些人对理财产品的认识不够科学全面。在选择理财产品的时候一般都是随大流，看到某种产品购买的人多，自己也就跟着买进，这种盲目跟风不根据自己实际情况的行为是不可取的，是高风险的。还有一些人在购买理财产品时只注重追求眼前的利益，而没有看清它背后的高风险，时常是初尝甜头之后就发生亏损，这种做法也是不可取的。对于投资理财产品的选取，工薪阶层应该在对它有深层次了解的基础上，知道它的优势和缺陷，然后结合自己的实际情况，选取最为适合自己的理财产品。
3 影响我国工薪阶层家庭理财的因素
3. 1 传统生活习惯的影响
勤俭节约一直是我国的传统美德，因而工薪阶层的消费观念也一直深受这个影响。一般的工薪阶层家庭都会严密地规划好生活中的每一笔消费，通过规划来减少不必要的开支，然后在家庭总收入中减去必要的开支，将剩余的钱拿去银行存起来以获取利息。这种传统思想造就了我国居民储蓄率一直居高不下。另外“积谷防饥，养儿防老”也是我国工薪阶层所具备的一个理财思想。由于受传统消费理念的影响，加之长久以来的生活习惯，对我国工薪阶层来说，他们更加注重的是对消费的规划，很少去关注投资理财的规划，在他们观念里没有“你不理财、财不理你”这一思想，他们认为只有学会省钱，才是真正的理财。
3. 2 缺乏理财知识，不熟悉理财产品
就我国目前的理财产品市场来看，理财产品越来越丰富，风险收益差异较大。储蓄是当今绝大多数工薪阶层家庭最为受用的一个理财工具，这得益于较高的流动性、稳定性的收益以及低风险的特点。然而如何在合理储蓄的基础上投资一些金融市场理财工具，比如国债、基金、股票、外汇，以及贵金属等，这是很多家庭感到棘手的问题。由于国债的收益性、偿还性以及稳定性等特点，工薪阶层购买得比较多，也有部分家庭热衷于基金投资，因为相对来讲，基金投资也具有低风险、收益稳定的特点。但对于证券买卖中的股票交易，由于工薪阶层对产品、行情的认识存在局限性，不具备良好的分析能力，导致对产品种类以及投资时机把握不准而出现亏损，因而他们往往对这类风险较大的金融工具望而却步。在居民家庭理财中，还有一个相对受欢迎的产品就是保险，因为保险具备保障功能，这一点正符合了他们传统的理财观念。然而我们都知道保险更多的是一份保障，还有如果工薪阶层将资金用在购买保险上，不到时间要是把钱取出来的话，保险的条例就可能作废，自己也没有得到什么收益，况且保险购买需要长期性，那么长久来看也很难保证自己的资金不会缩水。
3. 3 不能权衡好风险与收益的关系
对于一些工薪阶层的家庭来说，他们认为低风险、高收益的理财产品是最好的，或者在风险一定的时候，收益越高的产品就是越好的。这些观念也真正体现了他们对风险与收益关系认识的不到位，其实风险与收益是成正比关系的，高风险的产品自然会具备高收益，低风险的产品收益也自然不会高。往往一些理财机构为了吸引投资者，颠倒风险与收益的关系，会承诺一些产品是低风险、高收益的，原本对风险与收益关系认识不充足的工薪阶层们就会蜂拥而至地去购买那些所谓的低风险、高收益的产品，甚至于有些家庭将闲钱都用在购买一件产品上，这样一来，如果市场上突发不利现象，那么工薪阶层的资产将会受到严重的损失。
4 工薪阶层正确地制定家庭理财方案
4. 1 改变传统的理财观念，进行科学合理的理财规划
工薪阶层首先要改变以往传统的观念，在进行适当消费的时候，要进行一些科学合理的理财。在理财投资的时候，先要对理财产品进行深入的了解，知道它的优势与缺陷所在，然后在对产品了解的基础上根据自身家庭的实际情况，在考虑好以后的生活以及收入状况变化的基础上，结合家庭对风险的承受能力来选择最适合自己家庭的理财产品。
4. 2 结合自身家庭状况，进行科学系统的理财
随着如今市场行情的千变万化，对于家庭理财来说没有一个固定统一的理财模式，因而家庭理财也是一项长期的持久战。在这样一个瞬息万变的市场中，工薪阶层在选择理财产品的时候要结合自己家庭的实际情况以及考虑好家庭收入的变化，然后将家庭资金以不同的投资工具来进行分配投资。总之，工薪阶层应该结合自己家庭的收益目标以及风险承受能力，将自己手上的闲钱按不同的比例去购买不同的理财产品，以这样科学系统的组合投资方式来实现家庭资产的增值，从而提高生活质量。
4. 3 学习理财方面的知识，学会正确使用理财工具
对于不同的理财工具，它们本身涉及的知识以及使用方法都是不同的，因而工薪阶层们需要学习一些理财方面的知识，这样才能正确地使用理财工具。像一般受大众欢迎的银行存款，它的定活存款的利率是不相同的，活期存款的利率是根据取款时的规定利率来算的，而定期存款的利率是根据存款当天的利率来算的，这两种不同的利率所计算出的利息是大不相同的。因而工薪阶层在进行银行存款时，首先要了解国家相关政策的安排，然后合理地进行定活存款的搭配，在银行颁布加息的情况下，加大活期的存款，如果银行预期要减息，那么可以适当地进行定期存款。总而言之，要把握好政策节奏，实现自己存款的高收益。另外，居民在选择股票、债券、基金、外汇等作为投资对象时，更加要事先做足功课，不能盲目入市。
4. 4 根据家庭收入，进行资产比例投资
各个工薪阶层的收入不同，因而对于选择理财方式上也要有所不同。对于家庭收入比较低的工薪阶层来说，首先要购买的是保险，其次要将资产进行储蓄，当日后工资有上涨的时候，可以将那部分钱用于购买国债等较为安全稳妥的理财产品；对于那些高收入的工薪阶层来说，他们可以投资股票、房地产、黄金等相对风险大、收益高的理财产品。不同收入的家庭，风险承受能力不同，但随着家庭收入的增加，抗风险能力也会相应提高，所以在不同的阶段就应选择不同产品采取不同投资计划。投资风险高的，收益自然也高；投资风险低的，收益也就低。
5 结 论
如今随着社会的发展，人们思想的进步，相对于工薪阶层家庭理财的服务行业也刚刚起步，因而相应的理财产品也不是太多，那么各金融机构就该加大适合工薪阶层理财产品的研发。对于工薪阶层来说，他们首先要走出家庭理财的误区，要改变传统的观念，把家庭理财视为一种必要的生活方式，通过对理财知识的学习，按照自己家庭的实际情况正确地使用理财工具，从而实现家庭财富的增多，提高生活水平。
参考文献：
[1]管尹华，周雪原. 青年家庭理财问题分析与建议[J]. 现代商业，2011（6）.
【关键词】：工薪阶层家庭理财证券投资
改革开放20多年以来，居民的财产总量和结构都发生了深刻的变化，居民投资理财的意愿不断增强。特别是近几年来我国国民经济持续高速增长，带动居民收入的不断提高，个人资产成倍增长，中国城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。资金的剩余和积聚是居民产生理财需要的前提，现在越来越多的普通市民有了理财意识。然而，近年来在中国人民银行连续8次调低存款利率后,居民存款收益已经很低,公众都希望通过最优的储蓄和投资组合使日后生活有所保障。因此,理财需求开始升温。
一、家庭理财与证券投资
家庭理财（FamilyFinance）并不是一个新鲜词，简单地说就是开源节流、管理好您的钱（MoneyManagement）。当今工薪阶层的家庭有一定的银行存款，还有可能买卖股票、债券，还可能给自己和家人买了保险。而在国外大部分人是请经验丰富的理财专家或顾问来替他们理财、节支开源。因为投资市场的变化和理财工具的复杂，使得理财专业知识和技能的要求也越来越高，更多人理智地选择了专家。在国外，理财个人理财服务（PersonalFinancialService，简称PFS）正在蓬勃兴起。
家庭理财也是一项系统工程,是一项科学的运用多种投资理财工具结合、跨多边市场运作的综合性投资理财行为。家庭理财要求各类家庭,既要善于利用各类风险投资工具追逐高额的风险投资收益,又要善于运用各类避险工具的规避风险。
家庭理财服务市场直接受到个人金融资产分配的影响。在许多新兴国家和地区，很大一部分个人资产仍是银行存款，而不像经济发达地区个人资产主要投向股票和共同基金。在美国，存款只占到个人资产的17%，其它资产都放在共同基金、证券和人寿保险上；而在较不发达的亚洲国家，存款占到多达80%。个人理财服务意味着将部分财富从保守和低回报的存款，转移到相对具有风险和高回报的证券等。尤其当经济稳定、通胀和利益可预测的时候，消费者就更愿意投资。
二、家庭理财中，证券投资要注意的问题
人们总是将理财与投资紧密地联系在一起。但实际上，“投资”和“理财”并不是一回事，不能等同。投资是战术，关注的是如何“钱生钱”的问题。而理财是战略，理财即管理财富，理财的核心是合理分配资产和收入，以实现个人资产的安全性、流动性和收益性目标。个人参与理财计划不仅要考虑财富的积累，更要考虑未来生活的保障。
从这个意义上来说，理财的内涵比仅仅关注“钱生钱”的个人投资更广泛。而投资只属于理财的一个子系统，真正意义上的理财包括证券投资、不动产投资、教育投资、保险规划、退休规划、税务筹划、遗产规划等等。
因此，我们在追求投资收益的同时，更应注重人生的生涯规划、税务规划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。应该根据自身的收入、资产、负债等数据，在充分考虑风险承受能力的前提下，进行分析规划。首先，按照设定的生活目标及自身的具体情况(包括家庭成员、收支情况、各类资产负债情况等)进行生活方案的设计，以达到创造财富、保存财富、转移财富的目的。其次，对自己进行客观的分析，重点分析自身资产负债、现金流量等财务情况以及自己对未来生活情况进行预测，经过分析后，制定符合自身的生活理财目标及规划。在以后的生活过程中，根据自身情况变化不断修正理财方案的内容。
前几年股市的赚钱效应使得许多人对收益高的证券投资方式很感兴趣，往往不看风险只认收益。这潮流中，老年人可能把所有的养老金都投资于股市，却忽视了风险；期货、非法集资等让人趋之若鹜，结果有的人购买期货赔钱，有的人集资被骗等等。近些年，随着理财新品的不断推出，一哄而上的现象屡见不鲜，各家银行基金卖疯现象可见一斑。从这些情况可以看出，普通工薪家庭已经有很强烈的证券投资欲望，但是由于股票市场的不完善，证券投资本身的高风险性，很多工薪投资者在市场行情不好的时候常常受到损失。
由此可见,中国经济处于转型时期，人们理财意识仍处于非理性期，理财意识从最初主要所谓“勤俭节约、精打细算过日子”发展到了盲目跟风、追求“快速致富的秘诀”的阶段。古代司马迁认为，占用了一定量的资本，选择了谋生、经营的行业之后，能否经营得好，发财致富，还取决于经营者的聪明才智。他说：“富无经业，则货无常主，能者辐凑，不肖者瓦解。”能者可以积累财富，无能者已有的财富也会散失。随着“金融经济”时代产生及发展，金融工具大量涌现，层出不穷，个人和家庭资产中证券金融资产的比重越来越大。个人理财的需求在范围上不断扩展的同时在时间跨度上也开始扩展到人的整个生命周期。因此我们更应该理性的对待理财和证券投资，针对不同的家庭情况、背景、及个人不同生命的周期，从人生不同阶段和家庭资产合理配置的角度理性分析理财活动和进行证券投资。只有把证券投资纳入整个家庭理财的大系统中进行规划，才能使得工薪收入家庭在维持家庭必要开支的情况下，又能在高风险的证券市场获得一定的收益。
三、生命周期不同阶段的证券投资策略
在人生的每个阶段中，人的需求特点、收入、支出、风险承受能力与理财目标各不相同，证券投资理财的侧重点也应不同。在实际家庭理财运作中，一个人一生中不同的年龄段，对投资组合的影响亦非常重要。通常我们可以分六大阶段来考虑。
阶段
一、单身期：指从参加工作至结婚的时期，一般为2至5年。该时期经济收入比较低且花销大，是家庭未来资金积累期。
理财优先顺序：节财计划＞资产增值计划＞应急基金＞购置住房。这个阶段的证券投资策略，如果工资水平比较高，可以适当投资证券市场，因为在这一阶段家庭负担不重，风险承受能力比较强，所以如果能在股票市场获得高收益，为以后组建家庭打好基础。
阶段
二、家庭形成期：指从结婚到新生儿诞生时期，一般为1至5年。这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力和基本生活用品。为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品；贷款买房的家庭还须一笔较大开支——月供款。
理财优先顺序：购置住房＞购置硬件＞节财计划＞应急基金。这一阶段证券投资策略应该较保守，可以购买些国债或货币性基金，保持资产的流动性。
阶段
三、家庭成长期：指从小孩出生直到上大学，一般为9至12年。在这一阶段，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。
理财优先顺序：子女教育规划＞资产增值管理＞应急基金＞特殊目标规划。在子女的教育投资和家庭开支还有剩余的情况下，可以考虑中长期证券投资，购买成长性股票或基金都是不错的选择。
阶段
四、子女大学教育期：指小孩上大学的这段时期，一般为4至7年。这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增，财务上的负担通常比较繁重。
理财优先顺序为：子女教育规划＞债务计划＞资产增值规划＞应急基金这个阶段生活开支比较大，证券投资应该注重流动性和安全性为主。
阶段
五、家庭成熟期：指子女参加工作到家长退休为止这段时期，一般为15年左右。这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已完全自立，债务已逐渐减轻，理财的重点是扩大投资。
理财优先顺序：资产增值管理＞养老规划＞特殊目标规划＞应急基金这个阶段可以拿出更多的资金进行证券投资，不过也要为退休后的生活留出一定资金，避免投资失败影响晚年生活。
阶段
六、退休期：指退休以后。这一时期的主要内容是安度晚年，投资和花费通常都趋于保守。
理财优先顺序：养老规划＞遗产规划＞应急基金＞特殊目标规划。这个阶段证券投资应该减少或者不投资，最多购买些国债。因为老年人风险承受能力低，不能承受证券的高风险。
四、家庭资产配量过程中证券投资策略
目前对国内百姓而言保险、基金、债券、股票等产品中进行分配。由于这些投资产品的风险性、收益性不同，因此进行理财时，根据不同的年龄必须考虑投资组合的比例，不宜将所有的资金投入到单一品种内。对投资者而言，年龄越小，风险大的投资产品如股票可以多一点，但随着年龄的增加，风险性投资产品的投资比例应逐渐减少。在国外，有种观点是将财产四分法，主要分为不动产、现金、债券和股票。对于不同年龄，有不同的投资组合，如25岁的话，理财师一般会建议这种组合：不动产占10％、现金占5％、债券占20％、股票占65％。
因此，我们需要确定自己阶段性的生活与投资目标，时刻审视自己的资产分配状况及风险承受能力，不断调整资产配置、选择相应的投资品种与投资比例。而不应盲从他人的理财行为。
家庭整体规划要注重长期效益。一些投资者受到利益驱动，只顾眼前的利益，不注重家庭长期利益，往往采取杀鸡取卵、涸泽而渔的短期行为，结果赔了个大出血。因此，家庭理财必须注重长期效益。通过理财对未来的长期整体计划，可以弄清三方面的问题：第
一、是现在在何处（目前的家庭经济状况分析？）第
二、是要到哪去（将来希望达到的经济目标？）第
三、是如何到那里去（通过最恰当、最合适的方式实现这些目标？）通过对各个阶段家庭收支的合理有效支配，实现家庭资产最大化。同时，家庭理财也一定要具有强烈的风险意识，要合理划分高风险的投资（股票、期货、实业）和家庭基本生活保障（储蓄、保险、房产、教育），不要因短期内过度追求投资而影响家庭生活水准，造成家庭财务危机。
因此，投资人要正确评价自己的性格特征和风险偏好，在此基础上决定自己的投资取向及理财方式。多作一些长期规划，选择一些投资稳健的产品，因为只有根据年龄、收入状况和预期风险承受能力合理分流存款，使之以不同形式组成个人或家庭资产，才是理财的最佳方式。
家庭在投资理财中，一定要善于把握经济规律，扬长避短，根据家庭成员的实际情况，考虑自身的资金实力，充分发挥自身的优势，选择何种投资方式，要从自己的经济实力出发，综合考虑自身的职业性质和知识素质。你手里只有数千元或者数万元钱，那只能选择一些投资少、收益稳定的投资项目，如、储蓄、炒股、国债等；而如果你手中有十万以上或数十万元钱，就可以考虑去购置房产，这样既可以居住，也可以用来实现保值、增值。
然而，现实中不少人对一种投资理念可能烂熟于心，那就是：“分散风险”“东方不亮西方亮”总有一处能赚钱。这也是眼下不少人奉行的理财之道。但是在实际运用中，不少投资者却走向反面，往往过分地分散风险，使得投资追踪困难或“分心乏力”，自身专业知识素质跟不上，造成分析不到位，最终导致预期收益降低甚至出现资产减值的危险。
又如，你是一名公务员，对上班时间有严格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知识，信息也比较灵通，又有足够业余时间，就可以增加股市投资方式，因为投资股票尽管风险大，但收益也很大，是值得你伸手一试的。对于资金量较多的客户而言，有必要通过资产分散投资来规避风险；但对于资金不多的投资者而言，投资过于分散，收益可能不会达到最大化。具体操作时，建议集中资金投资于优势项目中，这样可能会使有限的资金产生的收益最大化。
由于各个家庭的实际情况千差万别，在具体投资理财中，就应立足当前，注重长远。一般地说来，投资能获取收益，但工薪家庭不应该将自己的全部资产全都用于投资。
随着社会
经济的发展，工薪投资理财的渠道和方式越来越多，可以说，如今个人投资理财正呈前所未有的多样化发展的趋势。然而，由于每种投资方式和保值形态具有多重性，每个人的各自情况又有所不同，所以，工薪阶层只有根据自身的实际情况去选择合适的投资方式，才能有益于个人资财的保值增值。在心态上要“保持一个平和的心态，不能激进亦不可太怯懦”，远离赌场和彩票，谨慎对待期货等投机型产品。
参考文献：
[1]钱海波，《论人理财目标分析与资产结构设计》，《财会月刊》，2005，9。
[2]叶蓓，《个人理财的业务现状问题与发展建议》，《特区经济》，2005，3。
[3]包纯正，《个人理财新探》，《农村金融研究》，2005，7。
[4]穆利，《这边风景独好—个人理财业务浅析》，《商业研究》，2005，10。
【关键词】金融理财师；理财服务；职业定位
今年以来，我国政府一直把调整经济结构、转变发展方式、防止通货膨胀作为宏观经济调控的主要目标，国民经济仍然保持良好的发展势头，但发展中受到全球金融危机及欧美债权危机的影响还在加深，我们面临国内外经济发展的不确定性和复杂性的影响因素在增加，尽管2011年10月CPI回落至5.5%，但过去的大半年都处在负利率的时期，每个家庭财富都面临保值增值的压力，借助金融理财师专业化服务以规避风险具有现实意义。但是，我国金融理财服务尚在起步阶段，理财服务内容主要是银行、保险、证等各领域的理财产品营销，而不是依据客户的需求提供个性化的理财服务，无法满足客户既可以规避人身、财产等风险保障，又可以包含子女高等教育、税收筹划与遗产安排、养老金规划和投资等内容的理财需求。因此，家庭理财师服务从产品营销趋向综合理财，是家庭财富管理的需求，也是金融理财服务发展的必然方向。
一、金融理财师服务对家庭财富的重要性
（一）理财服务是实现家庭规避风险的需求
俗话讲“天有不测风云，人有旦夕祸福”，世界每时每刻都发生种种意外事故，2010年4月波兰总统的专机在俄罗斯坠毁、日本今年“3.11”地震海啸、中国温州“7.23”动车事故……家庭财富的“水库”可能因为一次意外伤害、疾病、失业等风险的不期而至会“流失殆尽”。因此，在人们保险保障意识尚且低下，对风险事故普遍存在侥幸心理的当前，需要金融理财师积极倡导“保障在先，投资在后”的理念，把人身、财产以及责任风险通过投保的方式转嫁给保险公司，这是实现财富管理的首要之举。
（二）实现理性消费的需要
现在社会上出现“房奴”、“车奴”、“卡奴”、“网购奴”，这些非理性的消费行为导致很多“月光族”，他们没有控制自己的消费欲望，缺乏对自身资产与负债能力清醒认识，尤其是年轻一代追求时尚和超前消费，盲目攀比，要求结婚住房百平米以上一步到位，汽车高档名牌，信用卡透支刷卡消费成瘾，成了名副其实的“大负翁”，要纠正这些非理性消费方式，必须依靠专业理财师的服务，在与客户进行充分沟通后，根据客户的财务能力、风险偏好，为其量身定制适宜的购房、购车信贷消费计划，制定适宜的消费信贷方案、合理使用信用卡借贷，提醒客户警惕网络购物陷阱，进行理性消费。
（三）实现子女教育金储备的需要
子女教育是家庭永恒的课题，随着我国教育体制的改革，接受教育的方式多样化，子女高等教育费用已经成为家庭的一笔不小支出，有的家庭子女教育费成为沉重的经济负担，高等教育支出具有一定的时限性和刚性需求特点，必须提早储备，理财师建议客户在子女出生伊始就开设专款专账户为其子女准备高等教育费用（见表1）。
从表中数据可以看到，假设客户年化收益9%，学费生活费用增长6%，子女高等教育费用的储备，越早准备就越轻松，如果小孩1岁开始储备，每月只需投入223元，如果小孩15岁才开始储备，每月需准备1147元，需要理财师给客户提供专业的咨询和专项规划，一方面早期储备，越早越轻松；另一方面要选择适宜的投资渠道，在稳健安全的原则下不被通货膨胀和学费增长幅度所腐蚀，达到提早储备子女高等教育金的理财规划。
（四）满足实现“老有所养”的老年退休生活需求
第六次人口普查数据显示，我国60岁及以上的老年人占比达到13.26%，每年增长3.2%①，是人口自然增长率的6倍左右，家庭规模小型化并呈现为“4-2-1”或“4-2-2”的倒金字塔形状，独生子女对老年人的照顾无论从经济上还是从精力上都力不从心；另外，退休期对每个来说是都要经历的时期，时间跨度长，不确定性因素多，是家庭理财规划内容中“权重”最高的部分，人生一世，老年幸福才是人生真正的幸福，要规避老年期无能力生存、无能力看病、无能力雇人照护的风险，就必须提早规划，未雨绸缪，在专业理财师的指导下制定退休规划方案并根据市场的变化及时调整投资策略，确保在退休时达到预期的养老金储备金额。
此外，理财师根据客户的需要及时提供家庭税收筹划和遗产安排等方面的咨询和服务，对家庭财务来说都是至关重要的环节。
二、我国金融理财服务现状：产品营销型为主体
笔者走访调查了北京多家商业银行、保险公司、证公司单位，了解各公司提供家庭（个人）理财服务的情况，总体上以营销各自产品为主体，兼有家庭财富管理综合方案的制定和跟踪理财服务的项目，综合理财服务业务量占也比较少。
（一）商业银行的金融理财服务
商业银行网点都成立了“VIP专柜”、“理财工作室”等不同名目的理财专门机构，为中高端客户提供理财服务，许多银行理财工作室从事咨询服务的人员都参加过专业理财培训，取得国家理财规划师职业资格证或金融理财师（AFP\CFP）执业资格证，理财服务内容主要以推荐客户购买本银行的理财产品或代销的基金、保险等产品，为客户制定综合理财方案的服务较少。
（二）保险公司的理财服务
保险公司的理财师一般称为“寿险顾问”，其工作的主要内容是向客户推销各类保险产品，目前人专业化培训和精细化管理还不够，人薪酬主要靠考核期完成的业绩，这种薪酬考核使得保险人并不从客户的实际保险需求为出发点，而是以业绩最大化为导向，以“分红型”、“投资连结型”保险产品的预期收益来吸引客户投保，这些兼具保障型和投资收益型的保险产品，受金融市场的影响较大，尤其是在金融危机爆发后，经济发展的不确定性增加，股票市场低迷，“投资类”保险产品的收益受到影响，当然也没有纯消费类保险产品的保障程度高。
（三）证券公司的理财服务
股市是经济的晴雨表，目前，证公司的客户理财服务主要是提供投资咨询，为开户客户提供投资分析报告，对风险进行善意预警提示。投资是家庭财富增值的有效手段，但投资风险与收益是反向的，追求高收益必然要承担高风险，证理财师对客户投资产品的选择和操作并不提供具体建议，也较少从家庭财富的整体规划角度提供短期、中期、长期的投资策略或子女教育、退休养老规划等专项服务，非理性的投资行为常常带来较大风险，比如：有的股民盲目跟风，把自己居住的房子典当去炒股，结果血本无归；有的老年人用多年储蓄的“养命钱”炒股，投资被套牢，老年失去经济来源，等等。非理性的投资行为原因之一是缺少专业理财服务，投资首先是在控制好风险的前提下，根据自己风险偏好理性谨慎选择。
三、从营销型向综合服务转变：理财师职业定位思考
欧美发达国家理财服务发展的历程表明，从初级的产品营销向专业化综合理财服务转变，是理财师职业发展的必然选择，产品营销是解决客户“要什么”问题，而理财服务则是解决客户为何“因需而要”的问题，以客户的需求为出发点，提供满足不同群体个性化需求的服务。
（一）综合理财服务从家庭财务健康诊断入手
每个家庭都面对日益复杂，扑朔迷离的金融投资市场，尤其是在目前通货膨胀较高的负利率情况下，实现家庭财富的有效管理首先得从诊断家庭财务健康开始。通过理财师专业的服务，让客户明确其资产负债和现金流量的情况，计算其家庭财务健康诊断的指标，分析家庭理财现状与理想指标之间的差距，并建议修正资产负债结构或者调整消费支出额度使得家庭财务指标达到正常状态（见表2）。家庭财务诊断是理财规划的基础，能借助财务健康诊断判定客户理财目标的可行性。
（二）以生命周期理论为基础给客户量身定制个性化的综合理财方案
美国诺贝尔经济奖获得者莫迪利亚尼提出生命周期理论，被认为是家庭理财的理论渊源，他把家庭依据年龄分为不同阶段，即单身期、家庭形成期、家庭成长期、退休前期和退休期，其内涵（见图1）在于家庭收入曲线和支出曲线顶峰出现在不同时间段，客户要在年轻时较多的结余弥补年老时的收入不足，维持一生的平均消费水平，不同年龄阶段理财的需求和侧重点不同，单身期储蓄最重要，养成消费记账的习惯，做到“开源节流”，把每月工资的10%存下来，就走出了理财的关键第一步，为将来参与投资和成家立业奠定基础，新婚是人生最浪漫幸福的时刻，但也是消费最高的阶段，要满足婚礼开支，安置家业，购置家庭用具，合理规划房贷额，量力而行，理性控制婚嫁费用，同时开始为孩子出生准备专项费用；家庭成长期大约从30岁到50岁，是人生最重要却也是处在“夹心层”较大压力之中，理财的最先项目是为子女高等教育准备专项资金储备，要考虑物价涨幅和学校费用增长因素，确保足额，其次是积极参与投资市场，积累经验，至少不让财富被通货膨胀腐蚀；家庭的成长期必须开始储备退休金，以基金定期定额投资方式，长期摊薄投资成本，直接从银行账户定期划拨，起到强制性储蓄的作用；家庭的成熟期是投资理财的最佳时期，无外债，无负担，子女大多已成家就业，个人在工作阅历和职业成就也到了最顶点，家庭收入也达到顶峰，利用自己丰富的投资经验实现家庭财富的增值；退休期是人生收获和享受的时期，要稳健谨慎，确保“养命钱”安全，退休后积极参与休闲旅游，调整身心，确保健康，安享晚年幸福时光（见表3）。
（三）做好短期、中期、长期相结合的综合消费目标
每个家庭都会面临不同期限的消费支出，节假日或年末出国旅游，是短期消费，“5年后购置一辆价值30万的爱车”是中期理财目标，“为现在1岁的宝宝储备20岁时出国留学费用60万”或者“35岁的张先生每月基金定投500元为自己储备养老金总计60万”等都是长期规划，要实现家庭实现财务的自主自由，依据家庭的资产和负债情况，结合职业特点、消费偏好等因素，制定适宜的消费目标，评估目标的可行性，并根据市场变化时时调整目标。
（四）控制投资风险，实现资产增值
投资理财是家庭理财最核心的内容，因为很多理财目标要借助投资工具来实现，比如子女高等教育金储备、退休养老金储备等，同时，家庭财富增值不仅是靠工薪收入，还得将除去消费后剩余的资金去实现更多的收益而不是在负利率时期贬值，任何投资都是有风险的，随着金融衍生投资品的增多，对投资产品风险的掌控比参与投资本身更加重要。因此，在家庭理财方案设计或理财咨询中，理财专业服务首先要提示客户防范投资风险，用事前制定“止损点”纪律来约束投机和贪婪行为。
（五）借助理财服务，做好合理避税和遗产规划
我国个人所得税起征点在2011年9月1日调整到3500元，纳税是每个公民的应尽义务，但是税收筹划是在合理合法的前提下延期缴税或分期缴税，以达到减轻税务负担的目的，使得家庭获得较多的现金收入，由于我国税收法律制度变化较快，条款复杂，普通家庭难以完全明白涉及家庭税收的相关问题，借助理财师的专业服务来筹划税收很有必要。
遗产对国人来说似乎比较遥远，但侯耀文等名人的遗产争端案例一再说明，遗产的提早安排对逝者还是生者都有益，可以让逝者安心，生者安宁，我国尚未开征遗产税，但通过理财师专业的服务，合理规划遗产，为人生画上圆满的句号是必须的。
总之，鉴于目前负利率时期和投资风险增大的市场环境，通过金额理财师的专业服务，实现家庭财富的保值增值显得十分重要，但我国理财服务市场尚在起步阶段，没有结合客户生命周期阶段的特征提供个性化的理财服务，从营销产品到综合理财服务，是金融理财师职业发展的方向，理财师结合家庭所处的生命周期阶段，在充分诊断家庭财务健康的基础上，判断客户的风险偏好和消费偏好，制定包括家庭保险规划、消费信贷、子女高等金储备、养老金储备、投资产品选择策略，以及合理避税和遗产规划等诸多方面理财规划，实现客户家庭财务的自主、自主与自由。
注释：
①数据来源：国家统计局网站。
参考文献：
[1]李善民,毛丹平著.个人理财规划理论与实践[M].中国财政经济出版社,2003.20-24.
[2]高鸿业著.西方经济学[M].中国经济出版社,1998.64-65.
[3]陈工孟,郑子云主编.个人财务策略[M].北京大学出版社,2003.102-105.
[4]计金标著.税收筹划[M].中国人民大学出版社,2004.88-90.
[5]金融界网站,省略/.
[6]东方财富网站,省略/.
作者简介：
实践证明,长期定投产品以及收益率稳定的理财产品确实可以值得客户投资。
“暮春三月,江南草长,杂花生树,群莺乱飞”这句古文描述的就是充满生机的三月。在这样一个月份里,记者采访到了北京银行石景山支行零售业务部客户经理吴淼。
吴淼说:“作为北京银行一名从事个人业务的客户经理,我主要负责根据客户的需求设计符合其需要的个人、家庭理财方案。如果建立了合理的理财计划,可以更好地在生活中平衡自己的收支,防范风险,并实现自己的投资目标。”
理财的难点
在个人、家庭理财中最重要的,也最不容易明确的就是理财的目标。许多客户一谈到理财,想到的就是高收益率、无风险投资,但显而易见,这种产品是不存在的。“通常我们会进一步引导客户分析自己目前的状况,确定比较合理的目标。”除了实现资产的增值,理财的意义还在于,通过理财实现个人的培训计划、购房计划、子女教育计划、养老计划等。
另外,在理财规划中必不可少的一个环节,就是定期检验自己的计划,并适时调整。吴淼说:“有时这一部分也会受到客户情绪的影响,我们会尽量安抚客户出现急躁情绪,并培养客户正确的理财观念。”
吴淼比较喜欢基金产品以及银行的理财产品,她认为平时工作较忙无暇打理的投资者,可选择适合的基金采取定投方式进行投资,长期坚持,可获得与中国股市同成长的效果。这已被实践证明。
此外,也可选择一些蓝筹股作为中长期投资,还可在个人资产配置中买入银行理财产品,如心喜理财产品。“当
然在进行资金规划时,保险规划是必不可少的,我也结合自己的需求购买了养老和健康保险。”
今年的理财思路
在谈到今年的经济走势以及理财规划时,吴淼认为,2010年总需求的变化将呈温和走高的趋势,随着世界经济回暖,外贸出口的状况将会有所改善。在此背景下,2010年的经济增长将会保持平稳上升的趋势。
2010年我国将继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策,近期上调的存款准备金率并不是一个转向标,主要是为了防范金融行业整体风险,抑制资产价格泡沫产生,从长期看有利于经济平稳快速复苏。
具体到产品,她认为由于出现加息预期,应倾向选择短期品种,可积极选择配置信托型理财产品,北京银行近期推出了多种此类产品,收益较高,风险较低;加大对基金产品的投入;股票投资需要投资者投入时间和精力,认真研究市场和个股,不能盲目跟风、听消息炒作,不建议没有时间、经验和风险承受能力的个进入股市投资。
投资品种的配置,应根据个人的实际情况、资产规模、风险偏好具体分析确定,不能一味追求高风险、高收益,建议投资者与银行的理财经理详细沟通,协商制定全面的理财方案。
她建议比较激进的客户,可选择配置一些有估值优势和业绩改善预期明显的股票,如果需要投资黄金、汇市,需要考虑如何利用多种产品对冲风险。工作繁忙而又积极投资的客户,可以考虑股票型基金产品以及银行理财产品。投资稳健的客户,则需要考虑配置平衡型基金和保本型银行理财产品。
投资多样化,风险分散化
投资中不必过分强调风险,不要谈到风险就避开走,但也绝不能轻视风险。在投资过程中,要尽量做到投资多样化,风险分散化。投资要量力而行,不要涉及自己不熟悉的领域。投资新的产品事先一定要先学习,充分了解产品的风险点,并设计好自己的风险防范体系后才可以投入。投资的规模要在自己可承受的范围内,不可借钱投资。目前黄金期货很火爆,北京银行也推出了相关的交易产品,在使用保证金的杠杆效应时,除了要及时掌握相关信息,及时调整投资策略外,更重要的是心态,如果没有办法承受高风险,不懂得设置止损点,那就不要涉足高风险的投资领域。
购买保险时也要结合自身情况,如果目前自己没有足够的社会及医疗保障,那就需要适当为自己和家人安排此类保险产品。在年轻时购买人寿大病保险产品、养老年金产品,在需要时、退休后给自己一定的资金支持。
TIPS:目前房价过高,对80后理财建议。
如果希望以购房作为投资,个人认为目前房价及相关的配套政策,使房屋不宜作为投资工具,房屋的租金不足偿还贷款购买房屋产生的月供。建议密切关注国家出台的相关政策,如推出公租房,不失为一种较好的选择。如果作为家庭自住,也需要考虑地点和价格因素,不要盲目购入,需要结合家庭的收入、支出情况,如果月供过高,会对家庭造成太大的压力,对家庭目前的生活及未来的规划都会造成较大的影响。简单来讲,每个家庭的情况不尽相同,切忌被周围环境和氛围所影响,做出盲目的投资决定。
插排:
投资品种组合的均衡,应根据个人的实际情况、资产规模、风险偏好具体分析确定,不能一味追求高风险、高收益,建议投资者与银行的理财经理详细沟通,协商制定全面的理财方案。
近日，广东发展银行联合广发证券、太平洋保险、泰康人寿等在深圳召开“真情理财2+3”的会。会上，广发行宣布，为期3个月的“真情理财2+3”营销活动在18家重点分行全面展开。这也是广发银行自开展“真情理财大学堂” 活动以来的又一大举措。
真情理财2＋3：
组合收益率超3.27%
根据会上消息，此次广发银行推出的“真情理财2+3”属于一种理财产品组合，主要是针对高端客户推出的，预期收益率超过3.27％。
其中，“2”是指两个增值计划――“银证先锋”增值计划和“易安”储蓄有保计划。“银证先锋”增值计划是广发银行与同业联手推出的，综合集成证券、基金交易还可获得及时的财经资讯，具有收益高、风险低、流动性好等特点；“易安”储蓄有保计划集储蓄、保险、增值于一体，具有低风险、高保障、多选择、好收益等特点，能够有效满足众多高端客户日益增长的家庭财务安全需求。
“3”是指三项增值服务，分别为：开卡获赠100万航空意外保险――凡达到该行“真情理财”贵宾条件成功申办“真情理财”贵宾卡的客户，开卡即可获保额100万元的一年期航空意外险；刷卡消费送双倍积分――活动期间，“真情理财”贵宾卡刷卡消费，即可享受两倍于该行普通客户的积分，可获赠各类精美礼品；刷卡消费达到3800元再获赠100万航空意外保险――活动期间，“真情理财”贵宾卡刷卡消费额达3800元，持卡人即可再获赠该行送出的一份保额达100万的一年期航空意外险。
据了解，从3月18日到6月30日活动期间，广发银行还将推出一系列其它新产品和服务：
――信用卡自动还款：使用广发信用卡消费的客户可以通过广发理财通卡的自动还款功能实现定期全部或部分偿还信用卡欠款，确保自如消费，积累信用；
――薪加薪2代：具有本金安全（专门投资于货币市场）、流动性好（月月分红）、预期收益高（预期收益率高达1.98％―3.0％，远高于同期定期存款利率）等特点，是流动资金投资的理想工具；
――“丰收”优利存款系列：具有本金安全（本金100％安全），高额收益（2年期预期收益率3.2％，远高于同期定期外汇存款），取款自由（与普通外汇存款无异）等特点。
据市场分析，广发银行推出的理财产品不仅注重收益，同时强调财务安全，并且在实践中帮助客户形成科学的理财观，这与“真情理财大学堂”倡导“推广、普及国民理财知识”是一脉相承的，也是与“真情理财”大品牌倡导的“个性生活 真情服务”是保持一致的。
有专家认为，广发银行个人业务以家庭理财为切入点，同时辅以专项的金融产品，并不断完善相应的服务体系，发展前景非常广阔。
真情理财：家庭财富管理专家，
创造和谐家庭，助力和谐社会
受各种因素影响，富裕的贵宾客户需要投入更多的时间规划自己的人生方向，相应投入到家庭财务上的精力和时间就会减少，更何况金融市场变化莫测，非金融专家很难驾驭。在这种情况下，如何兼顾自身事业和家庭财务两个方面成为困扰众多贵宾客户的新问题。
对此，广发银行作为国内首家提出“财富管理”和“家庭理财”两大理财概念的金融机构，明确提出要让自己成为国内一流的家庭财富管理专家，客户一生的财富管理顾问，向客户传递科学理财观念，解除客户财富管理之忧，让客户有更多时间专注于事业人生。广发银行希望在对客户进行全面评估的基础上，为家庭或个人精心设计各种财富管理方案和提供适合不同人生阶段需求的全面财富管理产品和服务。除现金管理、投资计划、保险计划、房产规划等常见项目外，该行还希望在退休规划、教育规划、税务规划等方面为客户提供专业意见，最终为客户建立和谐家庭打下坚实基础。
有专家表示，广发银行大力提倡家庭财富管理，建立和谐家庭，与当前建立和谐社会的主流声音不谋而合，由此该行强烈的社会责任感和历史使命感可见一斑。
真情理财：传递科学的
【关键词】 后金融危机； 家庭理财； 误区； 避税策略
在银行不断调高存贷款利率、股市起伏不定、房价节节攀升、车价步步下跌的背景下，老百姓手上的钱，怎么打理，才能生出更多的利来，还真不是件容易的事。收入就像一条河流，财富好比是一座水库，花出去的钱就如流出去的水，所谓理财就是管好自家的水库，开源节流。要想让水库中的水量不断增多，开源固然是其中的一个重要手段，但节流亦是一个不容忽视的重要方面，合理避税是家庭节流行之有效的方法。本文主要探讨在法律框架内，家庭如何通过税收筹划进行合理避税的具体方法。
一、后金融危机时代合理避税在家庭理财中的意义
2008年由美国次贷危机引发的金融海啸席卷全球，世界经济陷入艰难困境。随着时间的推移和各国政府一系列救市政策的出台，各国经济发展逐步回升，金融危机最危急的时期基本过去，由此进入相对平衡的后金融危机时代。但另一方面，后金融危机时代，产生经济危机的根源并没有或不可能得到根本性的消除，世界经济发展仍存在巨大的不确定性和不稳定性。在这种大环境下，家庭犹如经济浪潮中的一叶扁舟，随时面临各种风险，轻则对家庭财产造成冲击，重则有覆舟之虞。因此，注重家庭理财、善于合理避税，对于每个家庭来讲具有十分重要的现实意义。
最近，广州的一家报纸请税务专家按照虚拟的案例估算出：作为城市里的工薪阶层，我们每个人这一辈子都可能要交100万元的税。
该案例假设一个人年薪15万，从25岁工作到60岁，这35年间缴纳个人所得税52万元左右（已扣除社会保险等）。根据中国的习惯，这一生通常至少会买一套100平米左右的房子，假设是150万，至少需要缴纳2万多元契税和其他一些税。在建造这套房子时，按10%的税率保守计算，开发商要向国家交税15万。如果买一辆国产的20万元左右的车，其中含税至少七八万元。倘若是进口车，还要交得更多。如果给孩子买奶粉，购护肤品，有时在外请客吃饭，偶尔还买个iPad3什么的，平均每个月花费3 000元左右，则要缴纳的税为600元以上，到60岁时，为此交纳的税为25万元以上。以上各项税收加起来一共是102万元，其中个人所得税约为52万元。这还不算在25岁之前和60岁之后的所有花费。
该例中，每个月约1 200元的个人所得税，经过几十年的累积，居然得出如此惊人的数字，看来我们有必要采取合理、合法的手段来达到合理避税的效果。
二、合理避税的含义和原则
（一）合理避税的含义
合理避税也称为节税或税收筹划，是指纳税人根据政府的税收政策导向，通过经营结构和交易活动的安排，对纳税方案进行优化选择，以减轻纳税负担，取得正当的税收利益。合理避税更多的是一种财务收支安排，是一种在税收最小条件约束下的金钱组合游戏，也可以看作是公民与政府之间的博弈。
（二）家庭税收筹划的原则
1.合法性原则
家庭税收筹划要在税收法规、税收政策、税收征收程序上来选择实施的途径，在国家法律法规及政策许可的范围内降低税负，获取最大化的税后价值。
2.价值原则
家庭税收筹划的主要目标是帮助其获得最大化税后价值或税后收益。因此，价值取向是实施家庭税务筹划的首选因素，价值越高，筹划的意义就越大。反之，也就失去了筹划的意义。
3.效益原则
家庭纳税筹划的根本目的，是通过实施筹划来节约税收成本，实现减轻家庭税负和谋求家庭的税后最大效益。因此，当存在多种纳税方案可供选择时，要充分考虑，选择总体税后收益最大的方案。
4.风险原则
家庭税收筹划尽管可以为家庭提高税后收益，但也面临着各种不确定因素。因此，在进行家庭税收筹划时，要尽力管理风险和控制风险，尽最大可能降低风险，转移风险，分散风险，以减少损失。
三、家庭税收筹划的误区
（一）误认为避税和理财是有钱人的事
很多人说，“我手里没啥钱，何须避税？”认为自己没有什么财富积累，没有条件也无从谈起避税和理财。但富兰克林曾经说过“人这一生中有两件事无法避免：一个是死亡，一个是纳税。”税收是生活中每天都要发生的事，取得工资薪金时可能要纳税，投资获得收益时也要纳税。如果现在的收入并不多，每个月的个税也就百十块钱，似乎对自己的生活没什么影响。但是，我们必须重视所缴纳的这百十块钱的个税，如果忽视了它，损失的不仅仅是这百十块钱，更失去了理财者所应具备的基本素质。所以，依法理财要趁早，合理避税要抓紧，这是每个家庭的理财箴言。
（二）误把税收筹划等同于偷税、逃税避税
家庭税收筹划与逃税避税具有根本的不同。家庭税收筹划是在合理的方式下减少税务支出，是符合法律规定的。所谓“君子爱财，取之有道”，税收筹划是一种合法和超前的涉税行为；偷税是指纳税人以不缴或者少缴税款为目的，采取各种不公开的手段，隐瞒真实情况，欺骗税务机关的行为，是违法和滞后的涉税行为；而逃税避税则是纳税人利用法律的相对漏洞或含糊不清的方式，以减少他本应承担的纳税额，是不符合法律规定、要受到法律制裁的。
（三）误以为税收筹划会减少国家税收，损害国家利益
虽然从短期来看，家庭通过税收筹划会减少纳税，但是从长远的眼光来看，家庭通过税收筹划可以更好地推进国家税收制度与法律政策的不断改进和完善，有利于优化家庭投资结构和投资方向，有利于家庭整体盈利能力的不断增长；推行税收筹划，不仅不会减少国家税收收入，损害国家利益，相反，从长远来看，将会增加国家税收的整体收入，推动我国税务和管理事业的蓬勃发展。
四、后金融危机背景下的家庭避税策略
常言道“野蛮者抗税，愚蠢者偷税，聪明者避税，智慧者去做纳税筹划”。事实上，由于国家政策——如产业政策、就业政策、劳动政策等政策导向的影响，我国现行的税收法律法规中有不少优惠政策。作为纳税人，如果充分掌握这些政策，就可以在法律许可的范围内，通过事先安排和筹划，进行合理避税，提高自己的实际收入。在此，笔者主要梳理了家庭理财常用的五大合理避税策略：
（一）收入巧安排，节税也光荣
李凯是一名导游，在一家旅游公司工作，我们都知道导游业务分淡旺季，所以李凯的工资在一年中波动不稳。李凯2011年9月份工资加奖金拿到3 500元、10月份3 500元、11月份9 500元、12月份9 500元。如何进行筹划才能降低税负呢？
纳税分析：如果不进行税务筹划，李凯应缴纳的个人所得税为：9、10月分别应纳个人所得税为0元；11、12月分别应纳个人所得税：（9 500-3 500）×20%-555=645（元）；李凯合计纳税=645+645=1 290（元）。
纳税筹划策略：如果将李凯这几个月的工资改为每月发放6 500元，即总收入不变，只是将工资在四个月内平均发放，那么李凯在9—12月份应扣缴个人所得税为： [（6 500-3 500）×10%-105]×4=360（元）。
可见筹划后，李凯可少负担个人所得税1 290-360
=930（元）。
在实际生活中，由于各种因素的影响，许多行业的职工会出现一年内收入不均衡的情况，收入的不均衡直接导致个人所得税的纳税不均衡，且总体上会加重纳税人的负担。这时，企业可根据对个人年内收入情况的预计做出收入分期的适当安排，在企业旺季少发一些工资、奖金，然后在业务淡季再适当补充发放。这样使各月工资收入相对均衡，相应减少应缴税额。
（二）年终奖细分析，巧发放个税减
某公司办公室主任王女士2011年12月份取得工资、薪金5 500元，当月一次性获得公司的年终奖金24 000元。
纳税分析：按照相关规定，王女士12月应纳个人所得税款为：工资部分应纳税额=（5 500-3 500）×10%-105=95（元）；奖金部分应纳税额=24 000×10%-105 =2 295（元）；12月该纳税人共应纳税=95+2 295=2 390（元）。2011年9、10、11月份假设工资还是5 500元，该纳税人还应缴纳95×3=285（元）的个人所得税，这样王女士9—12四个月共应纳税：2 390+285=2 675（元）。
如果该公司财务人员将王女士的年终奖金分四次发放，即9—12月每月平均发放6 000元，12月的6 000元可以作为奖金发放，9、10、11月份的奖金可以作为工资一块发放，这样，该纳税人四个月的纳税情况计算如下：12月的工资应纳税额为95元，12月的奖金应纳税额为6 000×20%-555=645（元）；9、10、11月每月应纳税额为：（5 500
+6 000-3 500）×20%-555=1 045（元），则四个月共应纳税95+645+1 045×3=3 875（元）。
通过对年终奖金税务筹划前后的比较可以知道，第二种发放奖金的方法使纳税人多缴纳税款1 200（3 875 -2 675）元。
许多人对年终奖金的发放有认识上的误区，总觉得年终奖金不应一次性发放，而应该分解到几个月中去发放，以期达到避税的效果，但事实却并非如此。通过上述案例分析我们知道，在实际操作中，应该根据实际情况采取不同的年终奖金发放方法，以达到合理避税的目的。
（三）巧用个税优惠政策避税
《个人所得税法》对几十种情况作出免税或减税优惠，如：省级人民政府、国务院部委和中国人民军以上单位等颁发的科学、教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金；国家统一规定发给的抚恤金、救济金，军人的转业费、复员费；保险赔款；国债和国家发行的金融债券利息等可以免征个人所得税；企事业单位按规定缴纳的住房公积金、基本养老保险费、基本医疗保险费和失业保险费，免征个人所得税等。
例如，王先生是天津一家公司的中层经理，每月的工资薪金所得扣除养老保险及公积金后为1万元，则王先生每月要缴纳745元的个人所得税，这对王先生来说，是每月一笔固定且不小的“流失”。而公积金免征个人所得税，根据天津市的相关规定，补充公积金额度最多可交至职工公积金缴存基数的30%。如果王先生通过单位，按缴存基数1万元交纳补充公积金3 000元，则王先生每月交纳个人所得税变为245元，节省了500元。该部分资金不但避开了个人所得税，同时享受了无利息税的存款利息。利用公积金进行贷款购置房产，还可盘活公积金账户中的资金，享受公积金贷款的优惠利率。
（四）妙用福利支出避税
公司员工的一些个人收入可以采用非货币的办法支付，采取由公司提供一定服务费用开支等方式，例如免费为职工提供宿舍，免费提供交通便利，提供职工免费用餐等，这样公司替员工个人支付这些支出，公司总开支没有增加，且公司可以把这些支出作为费用减少企业所得税应纳税所得额，员工个人在实际工资水平未下降的情况下，减少了应由个人负担的税款，可谓一举两得。
那些为他人提供劳务以取得报酬的个人，也可以考虑由对方提供一定的福利，将本应由自己承担的费用改由对方提供，以达到规避个人所得税的目的。如由对方提供餐饮服务，报销交通开销，提供住宿，提供办公用具，安排实验设备等。这样就等于扩大了费用开支，相应地降低了自己的劳务报酬总额，从而使得该项劳务报酬所得适用较低的税率，或扣除超过20%的费用（一次劳务报酬少于4 000元时）。这些日常开支是不可避免的，如果由个人负担就不能在应纳税所得额中扣除，而由对方提供则能够扣除，虽减少了名义报酬额，但实际收益却有所增加。
（五）劳务报酬的纳税策划
张女士是西部某城市知名的设计师，每月收入不菲。2011年10月张女士的收入如下：给某设计院设计了一套工程图纸，获得设计费20 000元；给某外资企业当了10天兼职翻译，获得15 000元的翻译报酬；给某民营企业提供技术帮助，获得该公司的30 000元报酬。
纳税分析：如果张女士将各项所得加总缴纳个人所得税款，则其应纳税所得额为（20 000+15 000+30 000）× （1-20%）=52 000（元），应纳个人所得税额为52 000×40%-7 000=13 800（元）。
纳税筹划策略：如果张女士分项缴纳个人所得税，则可节省大量税款：设计费应纳税额为：20 000×（1-20%）×20%=3 200（元）；翻译费应纳税额为：15 000×（1-20%）×20%=2 400（元）；技术服务费应纳税额为：30 000×（1-20%）×30%-2 000=5 200（元）；总计应纳税：3 200+2 400+5 200 =10 800（元）。
可见，稍加筹划即可少缴3 000元税款。
所以说，虽然劳务报酬适用的是20%的比例税率，但由于对于一次性收入畸高的实行加成征收，实际相当于适用3级超额累进税率。因此一次收入数额越大，其适用的税率就越高，所以劳务报酬所得筹划方法的一般思路就是，通过增加费用开支尽量减少应纳税所得额，或者通过延迟收入、平分收入等方法，将每一次的劳务报酬所得安排在较低税率的范围内。
值得一提的是，家庭理财的避税策略远远不止这五种，而且在具体操作中，这五种策略也不是一成不变的，而是可以相互转化，结合使用的。
随着我国经济的快速发展，人民的生活水平不断提高，个人所得税对我们的影响会越来越大，税收筹划的地位也必将越来越重要。每个家庭在税收政策许可的范围内，根据自身的实际情况，走出税收筹划的误区，寻求合理避税途径，不仅有利于减轻家庭税收负担，也有利于促进单位的长远发展和国家税收法律法规的完善，而且对于促进和谐社会的发展也起着积极的推动作用。所以说，合法纳税光荣！合理避税也光荣！
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在投资渠道越来越多的今天，掌握正确的理财方法，可让你的财富获得可观增值，下面提供四种工薪家庭的理财方案，供参考：
三口之家的理财方案
三口之家是最普遍的双薪家庭组合。这类家庭理财的近期目标通常是更换彩电、购置电脑，或者房屋装修，而远期目标是要为子女念完大学攒下足够的钱。周女士一家3口，每月收入共计5000元左右，一日三餐，水、电、煤气加起来，每月开销至少2500元钱。余下的2500元钱，周女士将700元存入4年定期，1000元存一年定期，余下的800元现金以备不时之需。
最近周女士又被单位上的股民们说动了心，决定从存款中取出3万元闲钱用于股票投资。
周女士说，为了子将来上大学，每月存入的这700元定期是不能动的，现在推出了教育储蓄，等子念小学四年级时，可将每月的700元钱转为教育储蓄，这样获得的利率会更高一些。
筹集子女今后念大学的经费这个理财目标，是需要双薪家庭早作准备的。考虑到通货膨胀及生活水平提高等因素，估计12年后一个大学生四年间大约要10万元左右的费用。周女士每月存入700元，12年后至少有96000元。像周女士这样的三口之家，每月除了必要的生活开支外，一部分用于无风险投资，另一部分用于股票等风险投资。是一种较稳健的投资方式。
单亲家庭的理财方案
单亲家庭中，家长带着孩子，独立承担家庭的一切责任。这类家庭，子女的就学是头等的奋斗目标。在投资策略中，只能稳健渐进，采取介于进取型和保守型之间的中庸型。
这类家庭可选择国债这种利率高于存款的投资方式，活期存款是必须的，此外，购买保险是作为长远打算的重要途径。
张女士是某事业单位职员，两年前离异。每月收入3000元左右，现有三年期国债10000元，定期存款2万元。
女的就学是张女士投资的惟一目标，在张女士每月3000元的收入中，用于基本生活费及女的零花钱平均开销1000元，余下的钱中，1000元用于女的教育储蓄，400元为一年期的零存整取存款，作为每年的投保金额，600元存入活期，以备平时支用。此外张女士每月还支出440元用于购买投资基金，如果按8％的年收益率来计算，等8年后女上大学时则有10万元。
作为单亲家庭，每月除了有固定存款和用于投保的金额外，闲钱用于购买风险较为分散的投资基金不失为一种渐进型的投资策略。
收入不稳家庭的理财方案
据调查，约有两成左右家庭的收入不稳定，每月收入时高时低，因此做家庭理财规划时，必须更加注意整体规划。
建立预算以控制支出建立。个人资产负债表、损益表及现金流量表三种个人财务报表，其中损益表主要功能是了解一段时期内的收支情况，可成为建立预算的辅助工具，控制好每月收支。
收入不稳定者，经常无法预料每个月的收入。因此所留的应急资金需比固定收入者多约两倍左右，最少应准备六个月以上的生活费当作备用金。
至于现金流量表则可掌握钱财进出情况，并知道未来有多少现金结余，作为中长期投资、退休金等。
投资计划应以中长期为主，收入不稳定者的投资，不论是选择投资工具，投入金额，估计报酬率及风险，均应比一般有固定收入者来得保守，且最好以中长期计划为主。
必须特别重视风险规划。至于个人资产负债表，则可显示一个人拥有多少财富或负债。值得注意的是，收入不稳定者的理财计划，应特别注意保本，因此应仔细衡量风险，尽量以稳健保守的理财方式为主，同时做好个人与家庭的风险规划，才能积累个人的财富。收入不稳定者所需要的保障与其他收入稳定者并无任何不同，只是由于收入起伏大，投保费最好低于全年可支配所得的1／10。而购买的保险，以纯保障型的定期险附加意外险为主，原因是保费低廉，并保证个人万一发生意外事故，可照顾家人。
老年人家庭的理财方案
老年家庭一生积攒几个钱很不容易，而吃、穿、住，尤其行、医、玩等开支相对较大，经不住投资上的“亏损”。所以要特别注意投资的安全性，切不可思富心切乱投资。笔者认为，绝大多数的老年家庭目前应坚持以存款、国债的利息收入为主，切忌好高鹜远。尽管这是一种较保守的投资，其利息收益也不算高，但却是从老年人家庭的实际情况出发的，是以保障其大额投资安全为第一目标的，其投资收益是稳妥且安全无风险的。
张女士25岁，在沈阳一家教育机构工作，平均月收入5000元左右，单位提供五险一金。男朋友赵先生也是25岁，是张女士的大学同学，在沈阳一家国企工作，平均月收入4000元。张女士与男朋友赵先生准备明年结婚，房子是男方父母准备好的，市值50万元，且无贷款，此外，两人还有定期存款4万元 。支出方面，两人每月平均开销大约5000元左右，目前还没有其他经济负担。
＜b＞家庭财务分析＜/b＞
1.首先看一下张女士家庭的流动性指标，即家庭资产中能迅速变现而不受损失的一类资产。张女士家庭的流动性指标低于标准值3—6，这说明张女士家庭资产流动性较差和应急支付能力一般，应建立存款准备金，来应对家庭生活中可能遇到的各类突发事件，如失业、事故等意外情况。
2.从张女士家庭的消费健康指标上来看，消费支出占比达到了55.25%，虽然在40%—60%的合理范围内，但需要注意的是，“开源节流”永远是家庭理财的第一要素，做好家庭原始资本的积累，才能让家庭资产更好的保值增值。
3.从债务健康指标上看，张女士家庭目前暂无负债，负债状况是很健康的。但这一指标并非越小越好，在投资渠道越来越多的今天，适度负债也是快速增加财富的一种方式。
4.从财务自由度的健康指标来看，张女士家庭财务自由度指标远低于标准值，这意味着张女士家庭目前完全依赖于工作收入，一旦工作收入中断或减少，将会给家庭正常支出带来很大困难。张女士应学会使用适合的理财工具，逐步提高理财收入，以扭转目前的状况。
＜b＞理财目标＜/b＞
张女士和赵先生现在还很年轻，想法也比较多，经过认真沟通，理财目标集中在以下两项：
1.张女士和赵先生打算明年结婚，然后买车，不知道计划是否可行。
2.张女士和赵先生打算结婚后，就准备要孩子。
＜b＞理财建议＜/b＞
1.现金规划
张女士家庭的首要问题是着手建立家庭紧急预备金，主要用来应对家庭生活中遇到的失业、事故等意外情况及突发事件。建立家庭紧急预备金分为两个部分：一是建议张女士家庭留出1.5万元作为家庭的紧急预备金，其中0.3万元以活期存款方式留存，1.2万元投资于货币市场基金。二是两人可以各办一张信用额度为1—2万元的信用卡，不仅可以补充紧急预备金，在急需资金的时候应急使用，还可以提高资金的使用效率。
张女士和赵先生正处于事业起步和家庭形成的初期，未来工资收入增长潜力较大，但家庭支出负担可能也会越来越大。目前家庭可累积的投资资产有限，且明年结婚的费用较大，目前家庭理财的重点是提高储蓄，且不适合投资期限较长和风险较高的投资产品。家庭投资可适当投资于1年期以下的银行理财产品、银行定期存款或债券型基金。
2.结婚及买车规划
张女士和赵先生明年打算结婚和买车，除了将目前的储蓄用于投资外，将今年的净结余投资于债券基金，也可以获得稳健的收益，以备明年结婚用。由于张女士和赵先生明年的费用支出较高，不建议以现金的方式在明年购车，可以考虑以下两个方案。
方案一：张女士和赵先生选择在明年购车，因为二人目前暂无负债，可以考虑贷款买车的方式。以购买价格10万元以内的家用型轿车为例计算，首付50%，贷款5万元，贷款3年，年利率6.40%，每月需还款1530.18元，3年累计还款本息55086.31元（假设3年期以下贷款利率在贷款期限内未调整），在家庭收入合理的承受范围之内。
方案二：张女士和赵先生选择以现金的方式购车。以明年二人的家庭财务情况来看，两人一次性购买价格10万元左右的家用型轿车是有很大压力的，毕竟二人还要准备装修和结婚等费用。不妨考虑在结婚后购置价格便宜一些的汽车，最好在5万元到8万元的之间，若干年后，随着家庭财务越来越宽松，再考虑换一辆更高档次的车即可。
3.子女规划
张女士家庭两年后就将面临孩子出生的问题，考虑到孩子出生前后将会产生很大一笔费用，合计约2万元左右（参考当地平均费用）。这笔费用可由家庭紧急预备金解决，也可以从现在开始定投，准备2万元。另外，孩子的养育费用和教育费用也必须提前准备。假设孩子在上大学之前接受的都是公立教育，以大学费用每年花费2万元现值保守估计，每年生活费用2万元现值，学费和生活成本增长率5%为例，培养一个孩子23年共需要105万元左右。对长达5年以上的长期理财目标，建议采用基金定期定额的投资方式，选择一只指数型基金，每月进行投资，达到小额投资、积沙成塔的效果。以投资报酬率8%为例，积累105万元，每月还需要投资1327元。
【关键词】大学生 理财 能力 建议
一、样本调查基本情况
调查时间：2015年4月-2015年5月
调查方法：问卷调查
调查地点：武汉地区部分独立院校（湖北工业大学工程技术学院、湖北工业大学商贸学院、江汉大学文理学院、湖北经济学院法商学院等）
调查对象：武汉地区独立院校在校大学生
调查数量：300
问卷回收率：97%
问卷从消费情况、理财状况、理财意向和理财业态度四个方面获取信息。
二、调查统计结果
第一部分：基本花销
独立院校大学生的日常生活花费与分配受到了本身的家庭生活水平、消费习惯与生活目标等方面的影响，因而不同的家庭环境，不同的生活方式会导致在不同方面的花费比重产生很大的不同。
表2：各年级大学生人均月支出表
下面是对财经类和非财经类学生的各类人均每月花费年级变化的图表。
上面各图表明，除了在投资理财方面，经管类比非经管类学生各项花费要高以外，其他各项花费比非财经类学生要稍低，但总体差距并不大，且根据调查问卷，经管类和非经管类的每月可支配收入（除基本开支外）均在500-1000元左右，这说明大学生的日常花费受专业影响较小，而是综合地受家庭、个人习惯等因素影响。
第二部分：独立院校大学生理财习惯研究
调查问卷中关于如何处理自由支配这笔数目不大的余额时，大部人表示消费掉，其次存银行，无论是经管类还是非经管类学生，很少人选择投资。最根本的原因还是在于可自由支配的资金数目不大。
第三部分：独立院校大学生理财观念与投资意识的研究
了解大学生的投资理念并据此提出相应建议，就是本次课题研究的目的之一。本次的问卷主要是通过假设场景的方法来考察大学生对理财产品的偏好，投资领域的认识以及风险偏好程度。
三、理财基础能力的调查
从上图中我们可以看出，大家最愿意投资的分别是基金、股票和储蓄，接下来依次是债券、期货、购买黄金、保险。而基金、储蓄和期货这三类是经管类于非经管类调查对象存在较大差异的项目。可以明显看出，在这些理财工具之中，基金和期货具有较强的专业性，如果没有接受过系统的金融知识的教育，恐怕很难对它们有一个较为全面的了解。
四、风险态度
对于“您想投入的理财资金大约是多少”这个问题，我们统计的结果如上表，选择最多的区间是500-1000元，其次是2000-5000元，不同专业差异不明显。作为尚未走向工作岗位并独立的大学生而言，由于本身的生活费用有限，积蓄还不算多，根本就无法承受高额的潜在风险。然而仍有很大一部分同学选择较高的资金用来理财，这很可能是由于年轻的大学生还是比较愿意去尝试较高风险的。
第四部分：独立院校大学生理财观念和能力分析总结
（一）现状
独立学院学生经济来源单一，支出没有计划，主观随意性强，独立学院大学生理财目标与理财规划不明确，大学生理财观念淡薄，理财知识匮乏。
（二）针对不同专业的大学生应该如何培养和提高理财能力
通过本次调查和前文分析得出的结论显示，经管类和非经管类大学生在专业知识的积累上，对于风险偏好的程度上以及理财行业的信任度都有着不同的观念，如何利用这些差异进行引导是一个非常重要的问题，在这里我们就不同的问题，得出以下解决办法：
1.改变传统家庭理财观念，培养明确理财意识。
受传统观念的影响，许多人认准了银行储蓄一条路，拒绝接受各种新的理财方式，致使自己的理财收益难以抵御物价上涨，造成了财产的贬值。因此要改变传统家庭理财观念，培养明确理财意识是首要目标。
2.建立明确的大学生理财课程体系
对于平时不太热衷于理财课程的大学生而言，先让他们被动接受一些基础知识，更深入的了解理财，开发的他们的兴趣，是他们从主观上真正接受理财这门学科并主动学习理财知识。
3.金融机构积极开发适合大学生的理财产品
由于这批广大的独立院校大学生的存在，银行等金融机构也出现了很多商机。希望它们能够结合大学生这一特殊群体的种种特点，开发出适合他们的符合监管法规的理财产品，能让大学生利用闲置但又不多的手头资金有一个实战演练的机会，这对于他们今后的财富积累或者是理财能力而言，都将是宝贵的经验，同时对于金融机构而言，众多大学生手头闲置资金也将是一笔不可小觑的资金来源，这都将是互惠互利的一项决策。
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本期出场
吴女士：
36岁，外资企业主管。2002年与前夫办理离婚手续，8岁女儿归她抚养。今年年初，经人介绍他与同样是离异的张先生相识，并于今年国庆节登记结婚，组成了新的家庭。
月收入：3万元
个人积蓄：20万元，其中16万元是即将到期的一年期定期储蓄，4万元为活期存款。
张先生：
40岁，拥有一家建材商店，平均每月纯盈利2万元。
目前他有现金类资产：30万元，其中有20万元市值的股票（原投入30万元，后因股指下跌造成缩水），民间借贷10万元（借给一位开工厂的朋友，协议年利率10%）。
和前妻生有一女，归女方抚养，每月他要支付抚养费500元。
理财分析：
吴女士夫妇年收入60万元，其中吴女士占60%，张先生占40%；目前其家庭现金类资产为50万元，其中银行存款占比为40%，股票投资占比为40%，民间借贷占比20%。
家庭财务状况表明，他们收入水平高、经济基础好，具有良好的资金积累和扩大投资潜力。同时，从家庭理财结构来看，也反映出两人的理财走入两个极端。吴女士理财观念比较保守，将自己个人的财产全部投入银行储蓄，年收益难以抵御物价上涨，进而会造成资产贬值。
而张先生喜欢冒险，几乎把所有的积蓄都投入了风险投资上，随着年龄的增长，张先生家庭的风险承受能力会越来越弱，股票占比太高会对家庭财产的安全构成威胁；民间借贷虽然收益高，但风险更大，如果因债务人恶意逃债或经营亏损，很可能会使张先生血本无归；另外，张先生从事个体工作，没有各种保险保障。因此，其家庭理财需要较大的调整。
理财建议1：夫妻应加强沟通，家庭财务宜实行AA制
两个经历失败婚姻的人重新结合在一起，一定要倍加珍惜，特别是在个人财务上，双方要以诚相待，不要相互保留和隐瞒，并注重加强家庭理财的交流和沟通。
单从理财观念来看，吴女士夫妇两人存在很好的互补性，吴女士应学习先生注重收益的投资理念，张先生则应借鉴太太追求稳健的理财风格。在加强交流沟通的基础上，建议两人在相对透明的状态下，实行AA制理财。因为再婚夫妇的双方不但要负担各自父母的养老等正常开支，还要对不跟随自己的子女尽一番责任，如果"财务集中"的话，容易因"此多彼少"等问题引发矛盾。所以，各自财务独立的AA制对他们来说最合适不过。
具体来说，无论是婚前的个人积蓄还是婚后的个人的收入，均应单独设立账户，分别管理，如果必要还可以到公证处进行个人婚前资产的公证。当然，在花钱上，也不要天天"你的钱"、"我的钱"，双方都应该努力为提高家庭生活质量做贡献，并且通过科学理财来使得婚姻更加稳妥。
2、银行存款宜转成国债或人民币理财产品
国债具有收益稳妥、免利息税等优势，特别是当前国债发行量增大，品种越来越多。吴女士可用到期存款和活期存款积极参与，可以购买期限短的电子化凭证国债。这种国债期限一般为一、二年，在目前加息压力增大情况下投资价值较大；如果想长期投资，吴女士也可以到银行或证券公司购买记账式国债。这种国债期限长，收益是国债中最高的。
另外，光大银行在“十一”期间推出了"阳光理财B计划"，其产品期限分别为1年和6个月，利率分别为2.39%和2.1%，分别为同期储蓄收益高出不少。比如，投资10万元购买一年期人民币理财产品的年利息收益为2390元，而同期银行储蓄的税后利息收益仅为1580元，两者相差810元。
目前，各家银行都在向金融兼管部门提出开办人民币理财业务的申请，选择这一理财业务肯定也会越来越方便。
（安信理财咨询有限公司首席理财师 薛哲）
理财建议2：吴女士购买保单，受益人应首选女儿
吴女士和先生都正处于事业的黄金时期，收入也很高，经济情况良好，但是也不能忽略保险的重要性。实际上，在有能力的时候未雨绸缪，做好将来遇到各种情况时的经济准备，这正是保险的精髓所在。让我们来看看吴女士一家需要考虑哪些保障吧。
吴女士个人经济非常独立，目前没有房贷、车贷等负债，每月的支出大概在10000～15000元之间。但是女儿今年只有8岁，如果加上出国留学的时间，还需要15年左右。这期间生活、教育的费用恐怕至少要50万。让女儿健康快乐地成长，受到良好的教育，这是每个家长的心愿，更是他们不可推卸的责任。
所以吴女士要保证无论任何情况，这笔钱都要准备好。其次，我们除了爱家人，当然还要爱自己。将来退休了，国家发的养老金维持不了吴女士现在的生活水准。就算到时候需要每个月5000元生活费好了，再加上一年出去旅游一两次，一年下来也要七、八万，30年的话就是一笔超过200万的支出啊。这笔钱也要尽早开始准备了。最后如果将来吴女士夫妇要改善生活条件，买新房子、新车，可能还会贷款，自己分担的贷款额也算是对家人的一份责任啊，万一遇到意外，总不能留一笔债给家人吧。
针对以上问题，我们建议：吴女士首先考虑购买50万保额以上的定期寿险，受益人为女儿。如果将来办理贷款，再根据贷款额度提高寿险保障，提高的部分受益人为先生。
在养老金的准备上，因为中国正在处于新一轮的加息周期，可以考虑万能寿险或者投资连接保险，这样可以防范利率升高的风险。如果每年投入3万元，连续存20年，每年的回报率在3%以上的话，基本上就可以高枕无忧了。
先生的情况差不多，只是他没有社会基本医疗保险，需要考虑用商业保险来补足。
最后，我们总结一个完整的建议方案，所有险种不列具体名称，只考虑保障类型，您可以自行选择公司和险种。
(保险理财在线寿险顾问 李辉)
理财建议3：先生要担纲家庭股票投资重任
吴女士和张先生合计月收入达5万元，且现金流稳定，因此每月会有可观数量的投资。鉴于双方各有子女，未来可能还有育儿计划，较多子女意味着未来支出会逐渐加大。再加上张先生缺乏社会保障，因而首先需要考虑生活保障型和稳定收益型投资，剩余的财力再投资于高风险、高收益的股票市场。
从以前的理财实践来看，吴女士稳健有余但收益率太低，张先生追求高收益但承担了过高风险，都不足为训。不过两者的组合倒有较好的互补性，资产组合与理财分工大格局可以不变，只需进行投资技巧的调整和提升即可。
张先生属私营店主，有较多的时间；加之此前进行了较长时间的股票投资，具有一定的“实战”经验。因此对于这样一个新家庭来说，股票投资任务理应由张先生担纲。这与理财AA制并不矛盾，毕竟家庭理财的目标是财富总额的最大化，而分工是提高效益和效率的当然选择。
目前股市面临升息周期以及与国际接轨的压力，而股权分置等遗留问题既搞不掂又拖不得，扩容压力也不见减轻，因此最近一两年的股票市场真正属于不确定性比较大的转轨市场。因此张先生需要控制投资总量，可采取“调整存量＋定期追加投资”的灵活办法。这种相对谨慎的策略不仅符合目前的市场，也符合张先生一家总体的理财战略，因为首先需要满足保障型投资和固定收益类投资。其次，这种办法也比较灵活，追加投资量可以相机调整、择机操作，源源不断的新增资金还可以调整入市成本、捕捉新的机会，有利于改善投资人的计划性和持股心态。
张先生面临的首要任务是调整和优化持股存量。张先生的财力和风险承受力本来适合长线投资，但我国股市“政策痕迹”较重，而且呈现出行情与机会相对集中在一两次的特点，所以张先生需要将长线投资与中短期持股相结合。
长期持股重在个股选择，目前我们要关注下述几大因素：伴随重化工业化的持续增长、我国进入升息周期和全球化。因此要重点考虑：
1．资源类公司。西方有句投资谚语说“一切回到土地”，重化工业化将对能源、金属等资源类产品提出更多需求；
2．品牌消费品，长期的经济增长促进消费提升，如各类名酒等食品饮料、老牌中成药以及航空服务；
3．非贸易性产品，不受全球化冲击，如港口、通讯等基础设施；
4．发挥了资源禀赋优势的优秀企业，如在全球范围确立了龙头地位的中集集团和振华港机。
5．优势银行股，在升息周期中可望提升业绩。
值得提出的是，长线投资不是一直捂着不动，而是买入时有长期持股的心理准备。凡事要见好就收，这也是“长短线”结合和中国特色嘛。短期投资需要相机进行，结合张先生的职业，可把建材行业股票作为特别关注的对象。
最后我们把张先生一家的股票投资方案加以具体化：
1.投资总额
（1） 存量：目前20万市值留在股市，主要任务是调整仓位和持仓结构。计划总体持仓量调整到65%左右，长线投资约8万，备选品种附后，短线5万～6万，根据市场情况和短线指标相机选择。
（2） 增量：第一年可每月投入8000～10000元，年增投资10万～12万元。以后视情况调整，长线投资比例不变，视市场情况亦可追加。
2.品种选择
根据上述行业分析和备选品种，挑出10～20只重点公司预备做长线，新增资金也可优先投资于这些公司中的价值低估者。
备选品种：
长江电力、国投电力、西山煤电、充州煤业、海油工程、上港集箱、深赤湾、上海机场、南方航空、招商银行、同仁堂、东阿阿胶、佛山照明、中集集团、振华港机、中兴通讯、中国联通、海正药业、贵州茅台、五粮液、燕京啤酒、张裕A、宝钢股份、铜都铜业、山东铝业、伊利股份、上海汽车
3.时机选择
目前的市场虽不能说是底部，但一定可以说是相对低位。张先生的股票已缩水1/3，但相比大盘跌去一半，还算是不错。目前的任务是调整股票结构，在1300以下应该小跌小买，大跌大买。出台小政策短线抛出，出台大政策坚定持有，总之目前定位持仓比例不宜过低，40%是下限，75%是上限。
4.市场选择：
目前张先生只能投资A股。但在QDII推行之后，张先生可间接投资于香港等国际市场，这是提高投资收益率，规避股市国际化风险的一个可行选择。另外，B股市场也值得张先生关注，如与A股并轨，估值较低的市场优势将使投资人获得大大的实惠。
（光大证券研究所一级分析师 庞正武）
理财建议4：夫妇俩人可考虑集结资金共投基金
1、吴女士的储蓄宜改为基金：
以吴女士月收入3万元的金额看，应付每月日常开支已是绰绰有余，考虑到吴女士偏好于低风险，且当前股市处于历史相对低区间等因素，因此建议：
（1）将4万元活期储蓄全部变成开放式股票投资基金（可在主要银行网点申购），由专家理财，间接投资股市。开放式股票型基金具有申购成本低、可随时赎回、专家水平高、分红积极等优点，较封闭式基金而言，更具有“持有人是真正上帝”的特征，一旦股市走牛，年收益率远远超过指数表现。2003年南方稳健、博时价值等开放式基金持有人的实际年收益率都在15％以上甚至更高。
目前可重点考虑长期评级高的基金，如：嘉实增长（中国银行托管）、湘财合丰成长（交通银行托管）、宝康消费品（建设银行托管）等。
（2）16万元1年期定期储蓄到期后，其中6万元也投资开放式股票投资基金。另外10万元改存中长期定期储蓄，因为，此次人民币存款加息力度中长期大于短期，如1年期上调0.27％，而2年期上调0.45％～2.70％，3年期上调0.72％～3.24％。一般考虑转存3年期，这样，10万元存3年的话，比1年期多出约50％的利息收益。目前趋势看，央行后期持续大力度加息的可能性不大。
2、张先生似乎不需恋战股市
自己炒股要取得良好回报不仅需要充裕的时间，更要经常分析股市行情的能力，而这两样恐怕都不是张先生的优势（其原来30万元缩水至20万元已说明这点）。因此，建议张先生：
（1）将现有的20万元市值的股票果断套现后，也全部变成具有优良操盘业绩的开放式股票型基金。这样的话，专家投资既能在股市上扬时选中龙头股跑盈大市，又能通过科学合理的投资组合来规避大盘下跌过程中的系统性风险；与此同时，张先生可以将心思全部放到建材商店的经营发展上。事实已经证明，这才是张先生的优势所在，最终起到“扬长避短”的成效。
（2）考虑到张先生喜欢冒险、风险承受力强、夫妇俩收入高的特点，以及维持必要社交关系等的要求，10万元的民间借贷可继续，但建议再检查一下该借贷协议是否全面、合法，最好有第三方作担保或贷款人资产抵押等措施。
（3）总体看，调整后吴女士夫妇目前50万元家庭现金类资产构成是：30万元（占60%）是套现能力强，退可守、进可攻的开放式基金；10万元（占20％）为规范后的民间借贷；10万元是年利率3.24％的3年期定期储蓄。
