时间：2023-07-13 17:23:08
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇企业经营环境的微观分析，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
企业管理创新科学发展观
企业管理是通过对本企业所处的市场、政治法律等外部环境有着准确判断的基础上，综合协调企业内部人力资源、财务资源、企业文化等内部资源，充分挖掘内部潜力，采取一系列的激励机制，通过协调、控制、计划实施等一系列博弈，使企业达到良性、协调运转的方式方法。而这样的企业管理，必须符合整个国民经济的发展趋势并顺应潮流达到企业各体育社会的互利共赢。因此，企业管理创新必须是现代企业制度下的创新，只有符合现代企业制度的企业管理才有生命力。
（1）企业管理创新要建立健全现代化的法人治理机构。现代企业制度要求企业管理要有完善的、运作协调的法人治理机构。股东会、董事会、监事会、经理等法人治理机构各负其责的管理模式有利于改善企业的经营管理能力，而法人治理机构的构建，要充分建立在对企业内外部环境的综合分析过程中，在这个分析过程中，要不断进行创新，随着社会经济和宏观市场以及微观市场情势的变迁随时对企业的法人治理机构进行相应的调整，以适应企业的发展需要。影响企业发展的宏观因素包括企业发展的政策法律环境、企业所处地域的政治性倾向、区域文化对企业文化的影响，风俗习惯、民族宗教等可能对企业带来的社会任务、企业所处地域的原材料、燃料、交通、劳动力费用等。影响企业发展的微观因素包括企业所在市场对本企业的需求，同类企业对本领域的供给等，通过对企业所处环境的宏观和微观分析，探索出适合本企业发展的法人治理机构，并建立长效机制，促进企业管理的创新。
（2）企业管理创新要建立健全现代化的流程管理体系。随着社会主义市场经济体系的确立，企业管理的创新正成为我国企业管理的潮流。但是，企业管理的创新并不会因为流程理论的完善和应用而停下脚步，由于新材料、新工艺、新技术、新能源的大量采用，企业管理的创新又不断丰富着企业管理流程的内容，而企业管理流程又不断丰富着企业管理创新的实践，二者相辅相成，共同发展。流程管理强调统筹计划、指挥、控制企业的人力资源、物力和财力以及社会资源，突出企业管理的重点部位，明确企业的发展战略和企业管理发展的方向，着力解决影响企业发展的制约障碍因素，在加强企业部门内部协作和决策沟通的基础上，实现企业经济利益和社会效益的最大化。这个过程本身就是一个企业管理创新的过程，企业管理的创新进一步推动流程管理明确确定企业发展方向和企业管理的核心利益，通过企业内外部各个层面，以及各层面之间的不断博弈，从而达到企业管理的均衡状态。
追求利益最大化并取得发展是任何一个企业唯一的发展目标，因此，企业管理创新必须服务和服从于企业发展的这个中心，可以毫不隐晦地说，企业管理创新是企业发展的内在需求，这种需求体现在企业管理的诸多方面。现阶段，经济全球化的经济格局已经初步形成，企业的管理创新必须适应时代的要求，如果能不能在企业管理创新创新管理理念、创新管理机制、创新管理方法、创新管理路径，就不能同国际先进的企业管理模式相适应，就不能实现真正意义上企业管理创新。只有管理创新，才能赋予一个企业持续发展的灵魂，只有管理创新，才能不断提高企业的管理水平，只有管理创新，才能带给企业核心竞争力，只有管理创新，才能保证企业的经济效益，在激烈的市场竞争中取得优势地位。
（1）企业管理创新影响到企业的合作方式。企业管理创新是现阶段企业发展的自身要求，由于现代科学技术和网络技术的飞速发展，企业的管理能够通过网络等形式跨越企业经营领域和经营地域实现产品与服务的合作共赢，因此，企业管理创新向国际战略联盟、网络合作、虚拟企业、供应链协作等合作方式方面进行转变，这种转变，是现代企业发展必须经历的阶段，需要企业在经营管理实践中不断加大管理创新力度，不断研究跨领域、跨行业、跨地域合作的新情况及发现的新问题，研究开发企业管理的新路径。
（2）企业管理创新更加注重企业员工的综合素质。企业员工的综合素质决定着企业人力资源的价值，因此，企业管理创新将具有专业知识的复合型人才的培养作为企业管理中最重要的资源。只有掌握了专业知识的员工在企业的发展过程中才能发挥出巨大的能力，企业管理创新的立足点就是要充分激发企业员工身上潜在的能够促使员工与企业管理流程、职工与各个企业内设部门、职工与相互协作单位、职工与社会管理诸多方面紧密结合起来，是企业的管理与各个层面的协作成为运转协调的一个整体，从而最大限度地发挥这个整体为企业的吸金能力，从容应对知识经济对企业经营管理的挑战，为企业谋求更大领域的发展空间，取得更加显著的经济效益。
（3）企业管理创新更加注重全面的绩效管理。绩效管理是任何一个企业进行管理都要所采用的一种管理方法，但是在如何进行绩效管理上存在一定的误区，很长一段时间以来，绩效管理往往只是单一的绩效考核的形式，由于在考核过程中缺乏必要的控制手段，考核的量化指标有时不能充分表明每一个员工对企业的贡献程度，在实行时缺乏必要的组织改善手段，从而遭到一些员工的抵制，弱化了绩效管理在企业管理中的地位和作用。因此，企业管理创新促使企业的绩效管理向全面实行绩效管理方向转化，只要是符合企业发展战略的绩效管理模式，就是企业需要的绩效管理模式，随着企业的发展，变僵化的、固定的绩效管理为动态的绩效管理，及时创新绩效管理标准，甚至根据不同的岗位、根据不同的工作要求和工作标准对绩效管理的量化指标进行必要的修正，确保为企业做出重大贡献的员工真正能够从企业获得丰厚的回报，为企业的发展更好地展示自己的才学。
参考文献：
影响深远的全球金融危机,使得人们对华尔街本身的理念和操守产生了极大的怀疑。
“盈利能力和风险管理水平一直是左右商业银行表现的核心因素,而在这两者背后,就是这家银行本身的经营理念和管理层的操守。”已在银行业工作了20年的中信银行行长助理兼财务负责人曹国强对《首席财务官》杂志一语道破天机。这一解读对于刚刚成功跻身2009年前三季度净利润绝对值前10名上市公司之列的中信银行来说,更是意味深长。
从量到质
标志着国内金融服务领域全面开放的2005年,对于1987年成立的中信银行来说意味深长。从这一年开始,中信银行的管理体制和经营理念都发生了重大转变。到2008年,中信银行的净利润达到133亿元,在拨备连续大幅提升的基础上,近四年净利润复合增长率达到了53%,拨备覆盖率达到150%,不良贷款率1.36%(2009年上半年末进一步下降到0.99%)。这些数字的背后,反映了中信银行近年来盈利能力“质”的飞跃,也体现了同样在2005年加入中信银行的曹国强在高成长的业务战略中所融入的稳健财务战略。
曹国强认为,中信银行近年来的发展,很重要的一条就是得益于始终坚持具有自身特色的经营理念:坚持效益、质量、规模协调发展;追求滤掉风险的利润;追求稳定增长的市值;努力走在中外银行竞争的前列。
“‘坚持效益、质量、规模协调发展’要解决的是如何处理好效益、质量、规模这三者的关系问题。三者的统一是商业银行经营的通行准则,但对三者不同的排序则会产生截然不同的经营导向。把效益摆在第一位,就是要使银行成为追求利润的、真正按照商业原则运作的企业;将质量放在规模之前,就是要追求又好又快的发展;规模不是银行追求的最终目标,只有确保质量前提下的、能带来效益的规模才是我们所提倡和追求的,不讲效益和质量的单纯的‘速度情结’和‘规模偏好’难以支撑银行的持久健康发展。”曹国强对此有着深刻的认识。
曾经一段时间,中信银行吸收了大量的高成本的协议存款,银行发展背上了沉重的包袱。这部分存款虽然稳定性较好,但其利率水平往往大大高于央行规定的基准利率,高于银行的盈亏平衡点,对银行来说体现为负效益,而吸收这类存款却可以迅速扩大银行的资产规模。
他回忆:“是牺牲效益、无谓地消耗资本来扩大存款规模?还是坚持效益为先,拒绝或从严管理这类业务?当时是有过激烈争论的。当然,争论的结果是前者占了上风。”
在这样的指导思路下,到2004年末中信银行的协议存款余额快速增长到514亿元,占当时全部存款的比重达12.2%,绝对额在包括工、农、中、建等四大行在内的14家全国性商业银行中居第二位,平均利率水平高达4.5%左右,最高的甚至达到7.5%,而当时贷款的平均利率为5.3%左右,考虑银行的运营成本和拨备等因素,这部分资金实际形成了较大的亏损,对银行的盈利能力构成了较大的负面影响。当时中信银行盈利能力的净息差指标仅为2.42%,处于同行业最低水平之列,而且为了消化这部分资金,需要耗费大量当时已经非常稀缺的资本资源。
从2005年开始,中信银行转变了经营理念,通过建立健全资产负债定价管理,从严控制高成本资金,大力压缩协议存款,至2008年末,中信银行协议存款余额大幅下降为120亿元(2009年6月末进一步下降到68亿元),占全部存款的比重大幅下降到1.3%,协议存款绝对额在14家银行中的位次由原来的第二位迅速下降到了末位。与此相对应,全行净息差则大幅上升到2008年的3.33%,该指标在短短四年时间内由原来的同行业中靠近末位快速跃居商业银行前列。曹国强坦言,这个案例正是对如何处理效益和规模关系的最好诠释。
重塑IT
去年下半年以来,全球金融危机迅速蔓延、我国经济多重矛盾交织、宏观调控导向发生逆转,银行经营环境的不确定性日益增加,经营压力空前增大,这些变化使得国内商业银行面临前所未有的巨大挑战。
而微观到企业来说,中信银行一方面高度关注外部环境变化,努力踏准大势节拍,另一方面从2005年起即开始依托现代信息技术,构建强有力的管理信息系统,提供以定量分析为基础的决策支持。“一般来说,现代化商业银行必须构建的管理信息系统架构至少包括三大系统:一是内部资金转移定价(即Funds Transfer Pricing,以下简称FTP)系统,二是管理会计系统,三是信用评级系统。”
曹国强更为看重的是转移定价系统。FTP是指应用现代信息技术,对银行资金来源与运用进行逐笔自动定价、核算的管理信息系统。目前,转移定价的全面推广是中信银行未来一段时间财务工作重点之一。“事实上,中信银行FTP系统已于2006年成功上线,2008年起在全行推广使用;利用该系统,银行可以准确核算逐笔资金来源的机会收益及逐笔资金运用的机会成本,面对利率市场化,转移定价系统可以有效地帮助分行合理进行利率风险规避。而从大环境来讲,转移定价的推广在中国在需要首先在金融业中从意识形态上全面铺开,统一基础共识,避免劣币驱逐良币的情况发生。”曹国强表示。
此外,曹国强补充管理会计系统是运用现代信息技术对企业的运营成本进行多维度自动分摊,进而实现多维度盈利分析的一种管理信息系统。借助该系统,可以将银行经营中的各项运营成本,通过合理的方式向相关的分支机构、业务条线、产品、客户等对象进行多维度的及时自动分摊,以充分反映这些对象所应该承担的运营成本。中信银行管理会计系统于2008年上半年实现上线,目前正处于数据积累与清洗完善阶段。信用评级系统的公司客户评级子系统已于2007年上线使用,目前正在进行公司债项评级子系统和零售评级子系统的开发。
最后,曹国强总结,商业银行只有建立健全了这三类管理信息系统,准确掌握了资金成本、运营成本、风险成本等信息,才有可能实现按机构、按条线、按客户、按产品等多维度的盈利性分析。
改制再造
回忆四年来的职业历程,曹国强坦言在担任中信银行财务负责人这段期间,最难忘的当属中信银行成功实现改制上市。
2006年3月,中信银行启动股改上市工作,曹国强作为中信银行上市领导小组成员担任股改办主任和上市工作银行总协调人。在银行领导支持下,一年时间内马不停蹄地完成了财务重组、国内国际审计、引进战投和股份制改造工作,并于2007年4月27日在上海和香港成功实现A+H同步上市,在同业里创造了记录。
当时,中信银行的引进战略投资者和股改上市引发了市场的巨大反响,引进战略投资者工作创造了国内引入战略投资者最高3.4倍市净率的记录,而上市发行市净率也高达2.84倍,市盈率为39倍,发行估值水平超过此前已上市的所有中资银行,创下了最低的价格敏感性、最高的定价水平和创记录的市场需求,募集了近500亿元资本金,使中信银行的资本充足率达到15%,资本实力在中小股份制银行中位居前列,一举摆脱了困扰中信银行多年的资本金不足的困境,为下一步的发展打下了坚实基础。
最令曹国强感到欣慰的是,中信银行通过上市以崭新的姿态进入了国内和国际资本市场,借助充实后的资本和治理架构、管理体系的改进,银行各项业务保持了持续稳健的快速发展。特别是2008年以来,中信银行经受住了国际金融危机的冲击,保持了经营业绩的稳步提升。截至2009年上半年,中信银行分支网点数突破560家,总资产达到1.4万亿元,分别较2006年增加225家和近1倍,不良贷款率下降至1%以下,2008年利润达到133亿元,比上市前的2006年增长2.6倍,资本充足率继续保持在国内银行前列。
当然,成功上市给中信银行带来机遇的同时,压力也随之而来。上市募集了大量资本金,导致资本回报率被大幅摊薄,如何迅速提高资本回报率始终是中信银行这几年面临的最大压力。经过两年的努力,中信银行的资本回报已从上市前摊薄的每股收益0.12元大幅提高到2008年的每股收益0.34元,回报率已显著提升。
CFO之悟
从履历上看,曹国强是个不折不扣的“老银行”,先后在陕西人民银行工作四年(任副处长职务)、招商银行13年(从基层到掌管计划资金部)再到中信银行担任近五年的财务负责人。
从《首席财务官》杂志多年关注的经验而言,业界普遍认为国内CFO最为欠缺的就是业务诊断能力和视野不够广阔。对此,早已进入公司战略层面的曹国强给出了如下建议:
首先,必须注重广阔视野的培养。在当前经济全球化进程中,中国经济已经愈来愈紧密地与世界经济融为一体,“国内市场国际化、国际竞争国内化”的无疆界市场竞争格局已经初步形成,世界重要经济体的经济政策和政治经济事件无时无刻不以一定的方式传导至国内,进而对企业的生产、经营和财务状况产生影响,对国内宏观经济及金融政策产生作用。这意味着作为一个企业的CFO,尤其是金融企业的CFO,不仅要有金融的视野,而且还要有经济的视野和政治的视野,不仅要有微观视野,更要有宏观视野和全球的视野。要能把握各类政治经济事件的触发机制及其传导机理,了解它们对企业财务状况可能产生的影响,加以诊断,积极应对。
其次,要做好角色定位,必须注重公司战略与决策支持。由于历史原因,我国传统的财务管理往往偏重企业财务数据的微观分析,注重事后核算,缺乏从企业业务经营、资本管理、乃至战略管理的角度来看待财务问题,财务对企业战略决策的支持相对较弱。作为现代企业的CFO,一定要把握好自身职责和角色的定位,要从过去的财务视角转向经营视角,从财务管理转向价值管理,从财务核算转向决策支持和战略支持,从传统的关注财务与会计的微观领域,转移到公司的战略和资源管理。必须全过程地参与公司战略的制定,将价值管理与财务管理融为一体,使财务战略真正成为公司经营战略的保障和支持。
最后,要注重自身素质的培养,知识能力的提升,职业判断的训练和职业操守的提高,做到“内外兼修”。企业的发展与壮大,对职业经理人提出了更高的要求,需要CFO在财务战略、公司融资、并购重组、绩效评价、风险管理、经营控制、管理沟通等领域成为行家里手。因此CFO应不断完善自身的知识结构,以适应现代企业发展的需要。企业的一切经营成果最终都会通过财务数字予以反映和体现,如何透过这些数字准确地判断企业的经营状况和潜在的问题,就要求CFO必须加强学习,全面了解企业经营的各个方面和各个环节,能够通过财务结果与特征准确诊断企业问题的症结所在和优势所在,为企业战略决策和业务调整提供参考。
此外,曹国强认为,一个优秀的CFO必须具备高度的大局观念,始终贯彻可持续发展的理念。“对任何一个企业而言,人、财、物是企业经营和发展必不可少的三大资源,而CFO则直接承担着‘财’和‘物’的配置职能。因而,CFO必须是承接和平衡企业当前利益与长期利益的第一责任人,同时也必须是承接和平衡风险与收益的第一责任人。要做好这些,CFO在参与研究企业业务发展时,必须坚持财务的观点、风险的观点和长期利益的观点,而在考虑财务问题时,则又要多从业务发展的角度,统筹兼顾,综合平衡,努力促进企业战略的实现。因此,企业CFO必须具有很强的大局观念,要从企业的战略高度把握好短期利益与长期发展的关系,既确保当期资源配置到位,又避免寅吃卯粮,维护企业的可持续发展能力。”
[关键词] 战略选择 组织适应力 协同演化
一、引言
随着全球化发展，企业的内部环境和赖以生存的外部环境发生了巨大变化，现有的企业管理模式越来越难以维持企业的生存和成长，企业的寿命越来越短。在动态环境下，一直围绕组织环境与组织战略之间静态关系的研究而产生的传统企业成长理论缺陷日益明显，难以揭示企业可持续成长的本质。而在市场环境和组织内部环境变化日益加快情况下，企业成长需要解决的是企业如何既能在同一竞争范式中提高组织生存力和改进现有战略，又能为下一个竞争范式变革来临时进行战略选择和低机会成本地实现组织的适应转变。本文在分析各大流派理论优缺点的基础上，针对动态环境来探讨基于内外选择的协同演化机理，试图揭示企业可持续成长的内在机理。
二、企业经营环境变化
目前，企业所处的环境不断变化已成为一个不变的定律，且这种变化日益加快。D′ Aveni和Gunther认为企业的经营环境大致可以分为静态环境、动态环境和超竞争( hypercompetition)环境三种（如图所示）。
图 竞争环境的划分
如图中所示，静态环境和超竞争环境是两种比较极端的环境状态，前者极端静，后者极端动。而动态环境兼有两者的特点，可以看作是它们的中间状态。静态环境与动态环境的中间状态可称之为相对静态环境，而动态环境与超竞争环境的中间状态可称之为相对动态环境。由图可见，20世纪90年代后，企业经营环境日益动态化和不确定，技术发展日新月异，知识扩散迅速，顾客需求差异化和个性化，竞争日趋全球化，产品生命周期不断缩短。
在动态环境中，企业要想获得持续竞争优势，就不能只拥有单一的竞争优势而被动地适应环境，企业可以通过战略选择来挑选其运营环境。企业应立足于其拥有或控制的战略资源，利用各种市场机会进行持续性创新，创造竞争优势，阻止竞争对手的模仿，建立动态环境下竞争优势的新防护机制，从而在整体上形成企业持续竞争优势和促使企业持续成长。
三、组织适应力与战略选择
在动态环境下，由于研究切入视角的不同，围绕着环境与战略对企业成长的影响程度究竟是环境的选择为主导还是组织的主动适应为主导的问题，企业成长理论形成了两大流派：一是强调环境对战略的决定作用的“内向型”的组织适应力学派，二是看重战略对环境作用的“外向型”的战略选择学派。前者认为组织适应力能从根本上保证企业持续成长，而后者则认为适时地把握市场机遇才是企业进一步成长的根本所在。
组织适应力学派认为创造竞争优势的原动力来自于组织内部，而战略在企业的动态演化过程中不断涌现，企业的资源和能力将是未来战略的驱动力，所以企业的生存和成长主要依赖于组织的适应能力。在“企业成长逻辑”基础上产生的资源观围绕寻找能够创造持续竞争优势的具有稀缺性、独特性、难复制性和价值性的资源，先后分别经历了物质资产、知识、互补性资产、核心能力、动态能力等理论阶段；根据学习理论而兴起的组织学习理论把组织行为作为推动企业持续成长的动力之源，先后出现了探索式和开发式学习、系统学习、深度学习、学习,以及组织忘记等思想，相应地也提出了避免企业成长陷阱和提高适应能力的策略战略；企业实际上是一个复杂自适应系统，组织复杂性理论提出了战略涌现、组织适应性搜索、局部和全局搜寻、适应性景观等概念，从系统的角度指出包括组织行为和资源在内的企业整体的相互作用是持续竞争优势之源
战略选择学派认为，管理者是可以对组织的“营运领域”(domain of operations)做出某些决策，进而创造或选择环境，由此推动了组织及其运作模式的演进。也就是说，管理者可以通过积极的“战略选择”来改变组织的环境、结构及其运作模式。基于结构理论形成的战略选择理论把企业看作运转的机器，并且认为组织设计应该以战略选择的目标和环境相耦合为基础，这种组织结构的战略选择是企业持续成长的根本保证；基于组织生态学理论的“适者生存”思想，强调环境对企业的残酷选择，它指出战略选择是用来被动地适应环境的变化，这种战略选择是企业持续成长的基础；而由权变理论发展而来的战略选择理论强调了组织对环境的依赖性，认为战略管理的任务就是如何让组织与环境更好地匹配，为了应对环境偶然性变化带来的不确定性，组织应该准备多种备选方案，针对不同的环境采用不同的战略选择；超竞争理论认为，由于竞争优势在超竞争环境下稍纵即逝，因此，发展机遇的把握和战略选择的战略时机逐渐成为竞争优势的重要源泉，战略管理的注意力应该关注外部环境的剧烈变化；从演化经济学发展而来的演进理论从企业内部出发，侧重于已有组织结构的再造和改变。
同样，战略选择单纯是从企业外部环境来探索企业成长的，因此具有很大的局限性。首先，市场环境是指对组织绩效起着潜在影响的外部力量，对于企业而言，市场环境变化不仅包括其本身的变化，这样演化往往造成企业的“营销近视”，而且包括企业对市场环境的选择所带来新市场的进入或者现有市场的退出，这种环境主动选择将越来越在市场环境变化中占据主要地位。战略选择学说虽然克服了组织适应学说中盲目适应的缺陷，但是其认为企业只能对现有环境进行被动式选择，难以揭示企业战略选择的本质，在实践上，企业可以通过战略选择主动选择企业生存环境，特别地，在考虑组织适应力变化的情况下的战略选择可以选择适合自己成长的环境。同时，企业战略对环境的调配并不仅仅是单向的过程，这种战略选择不仅包括进入战略环境之间的抉择，而且在特定环境下选择外部合作伙伴。其次，战略选择学说尽管在一定程度上考虑了组织适应力性质，但是把组织作为一个不可分割的整体或者静态地考虑组织适应力状况是不切实际的。况且，组织适应力也在以自身演化规律在发生不断变化。再次，战略选择学说认为企业转型或者组织适应力的改变是一蹴而就的，并没有考虑组织核心转变的成本，难以具有实际操作性。
因此，企业持续成长应该是通过企业与环境在相互选择过程中动态融合来不断创造企业价值，只有企业与环境在状态与演化关系上保持连续性适配，企业才能与所选择的环境融为一体，不断获取发展机遇和生存能力，从而实现可持续成长。
四、协同演化机制
组织适应力与战略选择都单一强调战略选择对组织的决定作用或环境对组织的决定作用，在这样一个动态的竞争环境中，难免会有所缺陷。而借助于生物演化思想的传统组织研究理论指出，企业成长不单单是“自然选择”的过程，实际上是“人工选择”和“自然选择”共同的产物。现有组织演化理论大都注重单一变量的演化过程研究，借助于诱导与自主战略行动的整合方式探索了战略决策的演化框架，以及基于组织行为的微观分析指出了在组织内部存在“变异－选择－维持－竞争”的微观演化机制。Brown和Eisenhardt就指出作为未来成长导向的战略选择应该注意组织结构和演化节奏，战略选择既要注意战略延续性，也要注重战略的互补性，而不是变革式的适时均衡。
然而，传统组织演化理论在一定程度上具有较大的主观性和片面性。任何组织活动之间是相互关联的，都寓于企业各个层次的自组织过程，任何事件的演化过程也寄存于其他相关事件演化之中，把完全分割开来的事件是不可能的，也没有真正独立出来的演化过程。因此，单一依赖企业某一方面的演化力量是不可能解释企业持续成长的本质问题，企业持续成长是企业内外演化共同作用的结果。
动态竞争环境下，战略选择不仅导致企业内部控制选择方式的差异性，从而影响到企业战略选择的制定和执行，最终会对组织适应力的提高和竞争优势的获取产生重要影响；过分关注战略选择往往却忽视了战略实施问题，所有战略最终都会在实施过程中蜕化变质，同时也忽视了战略选择的前提条件即对组织适应力变化的认识，并不是所有具有发展前景的成长机会都对企业持续成长有益，况且，战略选择过于频繁会导致企业生存危机，所以，战略选择虽然能够为企业成长提供机会，但是，战略选择也为企业带来的运营成本和风险的急剧提升。组织适应力同样不可能持续地为企业带来竞争优势，不断的企业商务改进往往会扼杀企业成长，组织适应力的改变在一定程度上为企业的失败埋下了伏笔，往往限制了企业发展的方向和潜力。
首先，在动态环境下，企业会不断的去面临一个新环境，新竞争环境的出现同样为企业创造了潜在优势集合PA={pa1，pa2......pan-1，pan};，而企业在面临环境变化时，表现出“组织惰性”，需要有一段时间来适应；企业通过战略选择从新环境中创造的潜在优势集合PA中选择适合自己的潜在优势PAi，PAj作为未来发展目标，整合现有资源，培育相应的商务机会，使潜在优势成为企业自己的主导优势DAi和辅助优势DAj，从而不断形成企业的现实竞争优势集合DA和AA；
其次，企业从现实优势集合中，选出合适的主导优势DAr和辅助优势AAs，使企业得以继续生存和成长；
最后，随着新环境的不断涌现，企业原有形成的竞争优势又被破坏，而新环境又创造了新的一系列机会，企业又需通过战略选择来适应环境，形成新的竞争优势……从而形成了良性循环过程，使企业得以持续成长。
五、小结
在动态环境下，一直围绕组织环境与组织战略之间的关系静态研究而产生的传统企业成长理论缺陷日益明显，越来难以揭示企业可持续成长的本质；对于企业长期发展过程中，战略选择和组织适应力理论在解决企业暂时的生存或发展问题中具有较强的说服力，然而在分析企业持续成长时都存在着致命的硬伤，因此，本文认为，两者的协同演化机制能揭示企业可持续发展的一般性原理，而本文就是在这些方面做了一些尝试性工作。
本文认为企业持续成长的过程即为持续竞争优势如何构建的过程，首先分析了战略选择与组织适应力学说的不足；其次，提出二者的协同演化才是企业得以持续成长的本质原因；最后，试图构建企业可持续成长的一般模型。
本文把企业如何持续成长的问题转化为企业竞争优势如何持续的问题，深入分析了企业竞争优势如何构建的问题及其驱动因素，并在此基础上构建了动态环境下企业协同演化的成长模型，对企业持续成长的机制有较强的说服力。
参考文献:
[1]Itami H, Numagam T. Dynamic interactions between strategy and technology[J]. Strategic Management Journal, 1992, 13(s): 119-35
[2]袁斌:动态竞争的战略主题及核心能力的提升路径[J].中国管理科学,2004,12(2):112-117
一、统一思想，明确工作目标，量化和细化考核评比办法
继全省分、支行长会议之后，市分行召开了*年工作会议，把风险管理摆在了全行各项工作的首位，明确提出了年度工作的指导思想和努力方向：以规范化管理为基础，以风险管理为核心，以绩效管理为重点，以改革创新为动力，以凸现机关处室的指导职能和服务职能为宗旨，灵活务实地开展计划信贷管理工作。并且对照省行资金计划处的考核办法，对资金计划工作百分考核内容进行了量化和细化，从处室到基层行都相应建立了计划管理人员岗位责任制，健全了各项管理制度。在百分考核办法中，把资金计划工作细分为计划管理、资金管理、财政补贴资金管理、现金及利率管理、统计管理、等级行管理、业务综合管理七大块，做到了岗位落实、人员落实、责任落实、工作落实，半年来的工作表明，年初制定的工作意见和考核评比办法方向明确，切合实际，对做好全市资金计划工作具有一定的指导性和针对性。
二、加强资金营运管理，提高资金使用效益。
今年以来，我行进一步加强信贷资金营运管理，信贷资金回笼后及时归还系统内借款，贷款回笼和借款下降基本保持一致。上半年每月信贷资金运用率均保持在99.5%以上，信贷资金保持较高的营运水平。
1、坚持资金头寸限额管理。今年以来我行计划部门进一步提高经营核算意识，严格对资金头寸的管理，在省行核定的资金头寸限额内按季核定基层行的资金头寸限额，并要求在保证正常业务开展的前提下，各行根据自身情况在限额内尽量压缩头寸占用，对不合理占用及时调整，保证了各行科学合理占用头寸资金，做到不闲置、不浪费。
2、完善资金调度管理。在资金调度环节上，市县明确专人负责资金调拨管理工作。在请调资金时，做到资金调拨与信贷计划的衔接，增强了资金与计划双重宏观调控作用，避免了资金供应脱节情况的发生。今年以来电子联行资金请调系统运行正常，我行继续坚持“小额度、勤调度”的资金调度原则，尤其是总行调整了资金请调时间以后，更加方便了基层行的资金使用，减少了资金请调时间，减少了资金头寸占用，今年上半年全行共请调资金87笔23350万元。同时我行严格按上级行的要求，规范使用《中国农业发展银行信贷资金调拨通知书》、《资金请调单》、《资金申请审批情况表》等，建立了《系统内资金往来台帐》，按月通过电子联行系统与总行对账，全年账务无差错，保证了资金的安全运行。
三、加强统计管理工作，提高统计资料质量
（一）我行各级统计人员克服统计工作量比往年有大幅提增、统计报表上报时间节假日不顺延等实际情况，加班加点，任劳任怨，保质、保量、按时做好统计工作。准确及时地上报了省分行与人民银行的各类统计报表，统计工作质量有了较大的提高。
（二）为加强对现金计划执行情况的监测和分析。我行建立了现金投放、回笼月度分析报告制度，按月对辖内支行、部现金收支情况及其特点进行分析，并对造成当期现金投放（或回笼）的原因予以重点分析。
（三）我行在统计管理上始终坚持按照国家统计法以及人民银行和农发行的有关规定进行，统计数据完全来源于各支行（部）会计部门的各项报表，坚持报真情、报真数，不擅自公开发表统计资料和泄露统计机密，在按时完成好省分行规定的各项统计资料的同时，认真地做好当地人民银行要求上报的各类统计报表。
四、加强财补资金管理，做好监督拨付工作
今年以来我行对财政补贴资金管理的重点是加强与财政、粮食部门的联系，积极向政府、财政、粮食主管部门汇报粮食销售、保管情况，补贴资金能否及时拨付到位直接影响到我行各项工作顺利开展。
（一）自粮食市场放开后，国有粮食购销企业的各项财政补贴已逐步减少，加上历史遗留问题等因素给粮食企业经营和我行收息率的顺利完成带来了很大的难度，也严重影响到我行信贷资产的安全性和效益性。在新形势下，我行年初对所辖支行、部的财政补贴情况进行了调查摸底，及时掌握各级粮棉油储备数量、库存值的增减变化及其原因，对各项补贴的项目、金额、来源、时间要做到心中有数。并对已掌握的各项财政补贴政策和财政补贴资金拨补情况，认真实施规范化操作，切实加强财政补贴资金的督促到位和监督拨补等管理工作，按时正确上报各类财政补贴报表及有关情况分析；认真及时登记各类财政补贴台帐，确保台帐间数据准确、衔接。
（二）积极加强宣传，密切与财政、企业主管部门的联系，争取理解和支持，为管理财政补贴资金营造了良好的内外部环境。各支行、部落实配备了财政补贴资金管理的兼职人员，积极主动督促同级财政和企业主管部门及时拨付财政补贴资金，弄清每一笔补贴资金的来龙去脉，及时将补贴资金到位情况反馈财政部门，督促下拨资金，避免了由于职责不清、信息不对称造成补贴资金滞留的情况，并与会计部门积极配合，做好柜面监督，共同做好了财政补贴资金专户和拨付手续的管理。
（三）经过我行与当地财政部门、企业主管部门的共同努力，财政补贴资金到位情况及监测管理水平有了较大的提高。至6月末，全市应收各项财政补贴资金6243万元，实收各项财政补贴资金4857万元，财政补贴资金到位率77.8％。
五、监测和分析等级行管理指标，适时调整工作思路
*年度等级行考核与以前年度相比有很大的调整，首先市行要求各支行认真领会等级行管理文件，掌握新的指标精神，并对考核指标提出反馈意见，分析各项指标完成的难易程度，指导全年工
作。其次根据各行按月经营指标的完成情况，市行对各行的失分项进行原因和对策分析，通过对经营指标的监测反映，适时调整工作思路，找出工作重点，明确工作方向，为领导的预测决策提供了保障，有效提高了各行的经营管理水平。
六、加大调查研究深度，做好业务经营分析，发挥业务综合职能
为了充分发挥资金计划业务部门的综合职能作用，我行十分注重提高业务经营分析水平，增强业务分析的实用性，做好领导的参谋助手。通过对所辖支行、部和粮食购销企业信贷资金运用、粮油物资运动、信贷资金活动的变化、信贷资产结构变化及存贷款异常变化等收购资金封闭管理动态情况，深入分析影响全行业务活动的各种因素，并且坚持静态分析与动态分态相结合、近期分析与远期分析相结合、银行信贷业务活动分析与企业经营活动分析相结合、微观分析与宏观分析相结合的分析方法，紧紧抓住收购资金封闭管理重点和疑点，揭示规律，找出特点，反映问题，提出对策，增强了全行业务经营分析的前瞻性和指导性。
七、加强现金和利率检查，确保政策正确执行
（一）今年以来，我行按照有关现金管理的文件精神及具体实施办法，继续抓好现金管理工作。一是做好现金计划管理，现金计划一经下达，认真组织执行，同时要做好与当地人行现金投放计划的衔接工作。二是做好大额现金支付的内部审批工作，严格按照大额现金支付三级审批制度。三是加强粮棉购销企业现金帐户管理，严格控制粮棉购销企业帐户现金的支取，合理核定企业淡旺季库存现金限额，切实改进金融服务，积极引导企业减少现金使用。各支行（部）在信贷监管中强化了现金管理，并不定期地进行现金专项检查。市分行也在利率检查的同时对各支行（部）进行了检查。从检查情况来看，企业现金收支基本能按照管理要求执行。
（二）我行利用多种形式向购销企业宣传利率政策，明确公布人行规定的企业存款利率、正常贷款利率，按合同利率计息、按利率调整分段计息以及逾期贷款、挤占挪用贷款加罚息等政策，指导企业计算好利息收支帐；银行内部严格执行各项存贷款利率及收息政策，切实维护利率政策的严肃性，有效地发挥利率的调控、激励和约束作用。在严格执行利率政策的同时，我行要求各支行（部）每季对利率执行情况进行一次自查，并书面上报市分行。市分行也对各支行（部）全部贷款的利率执行情况进行了全面的检查，从检查情况来看，利率执行情况基本能按照国家有关政策要求。
八、认真做好夏季信贷资金需求预测，为经营决策服务。
为进一步做好*年夏季粮油收购工作，保证粮油收购资金的供应，我行主动和粮食、农业等部门联系，搜集相关农业经济部门的信息资料，如农业生产结构调整变化情况，粮棉油种植面积变化、产量变化，粮棉企业改革改制进程等。并深入企业，获取企业的经营信息量，为计划预测服务。通过对今年夏季粮油购销形势的分析，预计前期收购进度较慢，收购时间会拉长，可能会出现收粮困难的现象。随着粮食收购准入条件放开，粮食收购主体呈多元化，收购量势必降低。结合多方面因素考虑，预计全市将收购小麦约6200万公斤、收购油菜籽1945万公斤。
回顾*年上半年我行资金计划管理工作，虽然做了大量的工作，但是对照省分行的要求还有一定的差距，还存在一些薄弱环节，主要表现在：一是在新形势下，全市计划在岗人员的业务理论水平有待进一步充实，业务综合素质有待进一步提高。二是所辖各支行、部每月（季）财政补贴资金到位情况不甚理想，有待进一步加大与当地财政部门协调力度。
九、下半年工作打算
二四年下半年我行资金计划管理工作要积极适应当前新形势，迎接新挑战，紧紧围绕年初制订的资金计划管理工作意见，积极性地开展工作，充分发挥资金计划管理工作的综合职能作用，更好地为全行的各项业务工作服务。
（一）根据年初确定的工作目标和考核内容，加大资金计划工作考核力度，按季向所辖支行、部公布考核指标完成情况，促进全市资金计划管理工作的顺利进行。
（二）建立适应市场化要求的信贷投放预测机制。按照“购得进、销得出、有效益”的原则预测年、季度企业购销量，编制年、季度粮棉购销计划；根据粮棉市场供需情况和预期购销价格测算，按照“以效定贷，以销定贷”的贷款原则预测信贷投放量，编制年、季度贷款投放计划。同时结合我市实际情况和粮棉市场变化趋势，及时修正年、季度粮棉购销计划和贷款投放计划，以逐步建立适应市场化要求的信贷投放预测机制。
一、统一思想，明确工作目标，量化和细化考核评比办法
继全省分、支行长会议之后，市分行召开了20*年工作会议，把风险管理摆在了全行各项工作的首位，明确提出了年度工作的指导思想和努力方向：以规范化管理为基础，以风险管理为核心，以绩效管理为重点，以改革创新为动力，以凸现机关处室的指导职能和服务职能为宗旨，灵活务实地开展计划信贷管理工作。并且对照省行资金计划处的考核办法，对资金计划工作百分考核内容进行了量化和细化，从处室到基层行都相应建立了计划管理人员岗位责任制，健全了各项管理制度。在百分考核办法中，把资金计划工作细分为计划管理、资金管理、财政补贴资金管理、现金及利率管理、统计管理、等级行管理、业务综合管理七大块，做到了岗位落实、人员落实、责任落实、工作落实，半年来的工作表明，年初制定的工作意见和考核评比办法方向明确，切合实际，对做好全市资金计划工作具有一定的指导性和针对性。
二、加强资金营运管理，提高资金使用效益。
今年以来，我行进一步加强信贷资金营运管理，信贷资金回笼后及时归还系统内借款，贷款回笼和借款下降基本保持一致。上半年每月信贷资金运用率均保持在99.5%以上，信贷资金保持较高的营运水平。
1、坚持资金头寸限额管理。今年以来我行计划部门进一步提高经营核算意识，严格对资金头寸的管理，在省行核定的资金头寸限额内按季核定基层行的资金头寸限额，并要求在保证正常业务开展的前提下，各行根据自身情况在限额内尽量压缩头寸占用，对不合理占用及时调整，保证了各行科学合理占用头寸资金，做到不闲置、不浪费。
2、完善资金调度管理。在资金调度环节上，市县明确专人负责资金调拨管理工作。在请调资金时，做到资金调拨与信贷计划的衔接，增强了资金与计划双重宏观调控作用，避免了资金供应脱节情况的发生。今年以来电子联行资金请调系统运行正常，我行继续坚持“小额度、勤调度”的资金调度原则，尤其是总行调整了资金请调时间以后，更加方便了基层行的资金使用，减少了资金请调时间，减少了资金头寸占用，今年上半年全行共请调资金87笔23350万元。同时我行严格按上级行的要求，规范使用《中国农业发展银行信贷资金调拨通知书》、《资金请调单》、《资金申请审批情况表》等，建立了《系统内资金往来台帐》，按月通过电子联行系统与总行对账，全年账务无差错，保证了资金的安全运行。
三、加强统计管理工作，提高统计资料质量
（一）我行各级统计人员克服统计工作量比往年有大幅提增、统计报表上报时间节假日不顺延等实际情况，加班加点，任劳任怨，保质、保量、按时做好统计工作。准确及时地上报了省分行与人民银行的各类统计报表，统计工作质量有了较大的提高。
（二）为加强对现金计划执行情况的监测和分析。我行建立了现金投放、回笼月度分析报告制度，按月对辖内支行、部现金收支情况及其特点进行分析，并对造成当期现金投放（或回笼）的原因予以重点分析。
（三）我行在统计管理上始终坚持按照国家统计法以及人民银行和农发行的有关规定进行，统计数据完全来源于各支行（部）会计部门的各项报表，坚持报真情、报真数，不擅自公开发表统计资料和泄露统计机密，在按时完成好省分行规定的各项统计资料的同时，认真地做好当地人民银行要求上报的各类统计报表。
四、加强财补资金管理，做好监督拨付工作
今年以来我行对财政补贴资金管理的重点是加强与财政、粮食部门的联系，积极向政府、财政、粮食主管部门汇报粮食销售、保管情况，补贴资金能否及时拨付到位直接影响到我行各项工作顺利开展。
（一）自粮食市场放开后，国有粮食购销企业的各项财政补贴已逐步减少，加上历史遗留问题等因素给粮食企业经营和我行收息率的顺利完成带来了很大的难度，也严重影响到我行信贷资产的安全性和效益性。在新形势下，我行年初对所辖支行、部的财政补贴情况进行了调查摸底，及时掌握各级粮棉油储备数量、库存值的增减变化及其原因，对各项补贴的项目、金额、来源、时间要做到心中有数。并对已掌握的各项财政补贴政策和财政补贴资金拨补情况，认真实施规范化操作，切实加强财政补贴资金的督促到位和监督拨补等管理工作，按时正确上报各类财政补贴报表及有关情况分析；认真及时登记各类财政补贴台帐，确保台帐间数据准确、衔接。
（二）积极加强宣传，密切与财政、企业主管部门的联系，争取理解和支持，为管理财政补贴资金营造了良好的内外部环境。各支行、部落实配备了财政补贴资金管理的兼职人员，积极主动督促同级财政和企业主管部门及时拨付财政补贴资金，弄清每一笔补贴资金的来龙去脉，及时将补贴资金到位情况反馈财政部门，督促下拨资金，避免了由于职责不清、信息不对称造成补贴资金滞留的情况，并与会计部门积极配合，做好柜面监督，共同做好了财政补贴资金专户和拨付手续的管理。
（三）经过我行与当地财政部门、企业主管部门的共同努力，财政补贴资金到位情况及监测管理水平有了较大的提高。至6月末，全市应收各项财政补贴资金6243万元，实收各项财政补贴资金4857万元，财政补贴资金到位率77.8％。
五、监测和分析等级行管理指标，适时调整工作思路
20*年度等级行考核与以前年度相比有很大的调整，首先市行要求各支行认真领会等级行管理文件，掌握新的指标精神，并对考核指标提出反馈意见，分析各项指标完成的难易程度，指导全年工作。其次根据各行按月经营指标的完成情况，市行对各行的失分项进行原因和对策分析，通过对经营指标的监测反映，适时调整工作思路，找出工作重点，明确工作方向，为领导的预测决策提供了保障，有效提高了各行的经营管理水平。
六、加大调查研究深度，做好业务经营分析，发挥业务综合职能
为了充分发挥资金计划业务部门的综合职能作用，我行十分注重提高业务经营分析水平，增强业务分析的实用性，做好领导的参谋助手。通过对所辖支行、部和粮食购销企业信贷资金运用、粮油物资运动、信贷资金活动的变化、信贷资产结构变化及存贷款异常变化等收购资金封闭管理动态情况，深入分析影响全行业务活动的各种因素，并且坚持静态分析与动态分态相结合、近期分析与远期分析相结合、银行信贷业务活动分析与企业经营活动分析相结合、微观分析与宏观分析相结合的分析方法，紧紧抓住收购资金封闭管理重点和疑点，揭示规律，找出特点，反映问题，提出对策，增强了全行业务经营分析的前瞻性和指导性。
七、加强现金和利率检查，确保政策正确执行
（一）今年以来，我行按照有关现金管理的文件精神及具体实施办法，继续抓好现金管理工作。一是做好现金计划管理，现金计划一经下达，认真组织执行，同时要做好与当地人行现金投放计划的衔接工作。二是做好大额现金支付的内部审批工作，严格按照大额现金支付三级审批制度。三是加强粮棉购销企业现金帐户管理，严格控制粮棉购销企业帐户现金的支取，合理核定企业淡旺季库存现金限额，切实改进金融服务，积极引导企业减少现金使用。各支行（部）在信贷监管中强化了现金管理，并不定期地进行现金专项检查。市分行也在利率检查的同时对各支行（部）进行了检查。从检查情况来看，企业现金收支基本能按照管理要求执行。
（二）我行利用多种形式向购销企业宣传利率政策，明确公布人行规定的企业存款利率、正常贷款利率，按合同利率计息、按利率调整分段计息以及逾期贷款、挤占挪用贷款加罚息等政策，指导企业计算好利息收支帐；银行内部严格执行各项存贷款利率及收息政策，切实维护利率政策的严肃性，有效地发挥利率的调控、激励和约束作用。在严格执行利率政策的同时，我行要求各支行（部）每季对利率执行情况进行一次自查，并书面上报市分行。市分行也对各支行（部）全部贷款的利率执行情况进行了全面的检查，从检查情况来看，利率执行情况基本能按照国家有关政策要求。
八、认真做好夏季信贷资金需求预测，为经营决策服务。
为进一步做好20*年夏季粮油收购工作，保证粮油收购资金的供应，我行主动和粮食、农业等部门联系，
搜集相关农业经济部门的信息资料，如农业生产结构调整变化情况，粮棉油种植面积变化、产量变化，粮棉企业改革改制进程等。并深入企业，获取企业的经营信息量，为计划预测服务。通过对今年夏季粮油购销形势的分析，预计前期收购进度较慢，收购时间会拉长，可能会出现收粮困难的现象。随着粮食收购准入条件放开，粮食收购主体呈多元化，收购量势必降低。结合多方面因素考虑，预计全市将收购小麦约6200万公斤、收购油菜籽1945万公斤。
回顾20*年上半年我行资金计划管理工作，虽然做了大量的工作，但是对照省分行的要求还有一定的差距，还存在一些薄弱环节，主要表现在：一是在新形势下，全市计划在岗人员的业务理论水平有待进一步充实，业务综合素质有待进一步提高。二是所辖各支行、部每月（季）财政补贴资金到位情况不甚理想，有待进一步加大与当地财政部门协调力度。
九、下半年工作打算
二四年下半年我行资金计划管理工作要积极适应当前新形势，迎接新挑战，紧紧围绕年初制订的资金计划管理工作意见，积极性地开展工作，充分发挥资金计划管理工作的综合职能作用，更好地为全行的各项业务工作服务。
（一）根据年初确定的工作目标和考核内容，加大资金计划工作考核力度，按季向所辖支行、部公布考核指标完成情况，促进全市资金计划管理工作的顺利进行。
（二）建立适应市场化要求的信贷投放预测机制。按照“购得进、销得出、有效益”的原则预测年、季度企业购销量，编制年、季度粮棉购销计划；根据粮棉市场供需情况和预期购销价格测算，按照“以效定贷，以销定贷”的贷款原则预测信贷投放量，编制年、季度贷款投放计划。同时结合我市实际情况和粮棉市场变化趋势，及时修正年、季度粮棉购销计划和贷款投放计划，以逐步建立适应市场化要求的信贷投放预测机制。
1、被告或被执行人“玩失踪”（即下落不明）逃废债务。被告或被执行人下落不明，是企业逃废债务的主要方式之一，在执行案件中占到40％左右。企业开办人或经营者在纠纷没有发生前就出走，留下一张空壳，法院发传票、发公告，也无人来应诉。由于被告或被执行人下落不明，法院也无法对其实际财产进行审查，无法掌握其资金流向。虽然法院作出缺席裁判，但却找不到义务人来清偿债务，案件只有中止执行。
2、企业开办人不完全出资或虚报或抽逃注册资金逃废债务。企业在成立时通过虚假验资，骗取工商登记，取得法人资格，实际出资远远小于注册资金，一旦经营中发生债务纠纷，便无力偿还。虚假出资另一种情况是名为合资经营，实为挂靠经营，并无任何实际出资，企业的经营活动完全为一方操纵，发生纠纷后，挂靠方往往卷资逃走，留下被挂靠方，法院对其一问三不知。企业注册成立后抽逃资金情况也很常见，一般企业开办的资金都是借来办注册手续用的，用完即走，企业成为“皮包公司”，空壳经营，倒买倒卖，有的甚至到处诈骗，债权人起诉后，往往什么都追不回来。
3、通过企业破产、重组、出售等手段逃废债务。破产是企业合法地逃废债务的有效方法，企业进入破产程序后，再多债权也只能参与剩余财产的分配，能分多少是多少。如工商行某支行统计表明涉及该行贷款通过破产逃废债务的有5户企业，逃废债务5940万元。在我院审理的多件企业破产案件中，债权偿还率都比较低，所逃废的债务总额达60－70％。在国有企业改制过程中，有的通过重组、出售来逃废债务。把优良资产分立出来，另行成立新的企业，或把优良资产故意出售给第三方，留下“烂摊子”由旧企业来应付债权人，达到逃债目的。这种“金蝉脱壳”的形式，给债权人造成很大的损失。以企业分立的形式逃废债务占的比例也较大，且往往损害的是金融机构的利益。
4、假合作真租赁造成执行障碍逃废债务。目前，广东沿海农村大量的集体土地建成厂房，村集体以厂房为出资与台商、港商等外商合作办企业。实际上，这些厂房都是违章建筑，根本不具备合法的手续，村集体所谓出资实为出租厂房，收取租金。企业经营过程中，外商在赚取了高额利润之后，举债累累。这样的企业一旦亏损倒闭，村集体否认参与合作，使企业债务悬空，法院无法予以执行。如我院在执行黄埔区茅岗村与一台商假合作真租地造成企业债务无法清偿一案中，就发现该村除收取高额管理费代替租金之外，其余一切企业经营事务皆不清楚，台商跑了，留下所欠银行的贷款也没了着落。
5、地方政府坚持地方保护主义，促使本地企业逃废债务。有些企业是某些地方政府开办的或特殊关照的，企业欠下金融机构或外地企业的钱，为了达到逃债目的，会采取多种方式：一是故意变更企业名称，造成实际欠债人与法院裁判书上的被执行人不一致，拖延或逃废债务；二是经常更换企业的法定代表人，新任总是想推脱责任，造成债权人无所适从；三是故意成立新的公司去租赁被执行人的财产，造成执行困难；四是当地政府直接出面干预，设置阻碍，使法院难以执行。
6、设立帐外帐逃废债务。在调查中，我们察觉到有些企业欠债并非无钱偿还，而是与银行达成保密协议，设立帐外帐，资金另行存放，故意造成亏损假象，意欲逃债不还。
二、企业逃废债务的几个特点
在我们调查两年来涉及企业欠债案件中，我们还发现企业逃废债务呈现以下几个特点：
1、从逃废债务企业的性质来看。集体企业和私营企业逃废债务情况较严重。在抽查的涉嫌逃废债务的256件经济案件中，集体企业有124件，占48.44%；私营企业有79件，占30.86%；且两者共占到逃废债务企业总数的79.3%.
2、三资企业逃废债务情况应引起关注。在抽查的涉嫌逃废债务的256件经济案件中，三资企业涉嫌逃废债务的有42件，占到16.41%.
3、从逃废债务的方式来看，最多的、最常见的是被告或被执行人下落不明。
4、从法院的裁判结果来看，涉嫌逃废债务方100％败诉。
三、企业逃废债务的原因分析
1、从宏观分析
一是我国目前信用体系极不发达。市场交易中低劣的信用状况和脆弱的信用关系已经影响到我国市场经济体制的建设和国民经济的稳定运行，亟需加以改变。除了金融信用体系相对完善以外，企业信用大打折扣，整个商界人人自危，生怕被骗、被诈。如此，造成一些企业只顾自己眼前利益，不顾他人利益，能逃债，能“借鸡生蛋”就是英雄。这样的不讲信用的商业风气必然会使有的企业想方设法逃废债务，或损公肥私，或侵占他人利益，获取不法财产。
二是规范市场经济的法律法规仍不完善，漏洞不少。如国有企业破产中许多问题也是依靠大量的政策来操作，法律规定极不完善，各地的做法多种多样，不可避免存在一些地方保护主义。
三是政府职能部门监管不力，甚至为企业的违法行为开绿灯。工商部门对企业注册申请审查不严，验资机构做虚假验资，职能部门对企业的年审流于看报表，把关不严。
四是地方和部门保护主义严重。在有些地方官员思想中，有一种十分错误的观念，认为别人欠自己的钱一定要还，自己欠别人的钱尽量不还。本地企业逃废外地企业或金融机构的债务，不是反对，而是支持，与中央整顿和规范市场经济秩序会议的精神相悖。
2、从微观分析
一是集体企业存在的大量的挂靠、承包、租赁等内部法律关系。这样的计划经济的畸形产物在市场经济环境中必然会出现问题，因其对外所表现的企业性质与实际性质不同，使交易相对人往往处于被蒙弊的不利地位，企业一旦亏损，貌似强大的外表原来只是一张挂靠的“虎皮”。
二是国有企业在改制过程中，政府出于多方面的原因，将国有资产进行重组，剥离优质资产成立新的企业，不良资产用来清偿债务。
三是三资企业中的外商投资者往往把利润悄悄转移到境外，等到事发之时，企业已是一文不值，实际早就存在逃废债务的故意。
四是债权人在经营活动中没有严格按照市场交易规则办事，经常在酒桌上拍胸口决策、订立合同，对对方企业考察不多，警惕性不高。交易完成后，对方拖欠债款，也是追债不力，疏于监管，或迟迟不通过法律途径解决，酿成债款无法收回，放纵了逃废债务行为。
五是债权方的法人代表或交易经办人为谋私利或收了债务人某些利益，草草签订合同，或恶意串通债务人侵吞国家或集体的财产。其后果是必然导致企业间债务发生，但由于以上的因素，债权方故意迟迟不敢采取法律途经来解决债务纠纷。债权人即使是追债，也是做表面文章，找个合法或貌似合法的原因为企业有人员解脱责任，因为损的是“公”，肥的是“私”。通过这种手法，许多债务成了死帐。这类情况在国有企业中屡见不鲜，也是国有资产流失严重的原因之一。
四、打击和制止企业逃废债务的对策
国务院已了《关于整顿和规范市场经济秩序的决定》，坚决打击和制止企业逃废债务行为。建立规范的市场秩序，是我国进一步深化改革的根本目的，是实现我国长远发展目标的重要保证。
1、加快企业制度改革，建立起现代企业的法人制度。现代企业的法人制度，要求所有的市场主体都站在同一起跑线上竞争，象挂靠一类的企业应该还其原来面目，避免给相对交易方错觉，造成不必要的损失。多种经济成分并存，也需要各种经济成分性质的主体公平，具有“国民待遇”。现代企业的法人制度的建立，还要求政府的效率要跟上，但就目前的行政效率，难以成就。
【论文摘要】目前中国商业银行存在的消费信贷风险是比较严重的问题，它导致了银行业经营风险增大，影响了中国经济金融的稳定与发展。笔者探讨了商业银行消费信贷存在的风险，以及对风险的原因进行分析，并在此基础上结合实际提出了相应的管理措施。
1 商业银行消费信贷中存在的风险
1.1 信用风险[1]
目前我国尚未建立起完整的个人信用制度，银行缺乏调查借款人资信的有效方法，加上个人征税机制的不完善和个人收入的不透明，所以银行无法对借款人的财产、个人收入的完整性、稳定性等状况做出的正确判断，经常发生各种恶意欺诈行为，信用风险因此造成。
1.2 流动性风险
消费信贷大多数属于中期或长期贷款，金额较大，但是商业银行的负债期限却相对较短，在允许银行参与的资本市场发育还不健全的情况下，银行无法通过资产证券化等方式建立融通长期资金的渠道，进而形成了“短存长贷”的局面，这使得资产负债期限结构不匹配，流动性风险显著上升。
1.3 抵押物风险
消费贷款大多数采用财产抵押的方式，在借款人不能归还贷款的情况下，银行只能按照合同规定处理抵押物品以抵偿贷款本息。但是可能会因各种自然的、人为的灾害或者周围环境的变化造成抵押物价格下降或价值灭失。并且由于我国消费品二级市场尚处于起步初创阶段，很多原因将导致银行难以将抵押物变现。
2 商业银行消费信贷风险原因分析
2.1 银行自身管理薄弱[2]
2.1.1 缺乏信贷风险与效益整合的管理机制
近几年来，我国商业银行比较重视信贷风险控制，银行的信贷风险意识明显增强。但是，大部分银行机构还不能够正确地处理好业务发展与风险控制之间的关系，往往不能够同时抓好业务发展与风险控制。例如，有些银行片面追求风险控制，没有做好业务发展，以使信贷业务持续萎缩、经营效益居低不上。也有银行为了完成眼前的存款和利润指标，只顾业务发展，而无视信贷资产风险，盲目地发放贷款，从而导致不良贷款率居高不下。
2.1.2 缺乏有效的信贷评估和检测机制
有效的信贷评估和检测机制是对商业银行的贷款进行有效的贷款决策及贷后检测以防范信贷风险是很重要的一种途径，但在目前的情况下，这种有效的监督机制还没有的建立起来。
2.1.3 缺乏完善的信贷风险控制机制
长期以来，风险全程控制的理念对于我国商业银行来说非常缺乏，银行忽略对风险事前预防、事中控制。不完善的管理机制、不成熟的市场环境与不对称的信息资源，使得商业银行在对客户目标的选择定位、贷款发放、贷后管理与贷款责任等方面存在很多的薄弱环节。
2.1.4 信贷队伍不稳定
随着国内的股份制商业银行和外资银行的不断发展，非常多的优秀信贷工作人员为了追求高薪和较好的职位纷纷跳槽，造成了银行信贷工作人员的大量流失，从而无法保证客户信息连续性和完整性，增加了维护客户关系的成本。而信贷岗位新员工的增多，因为缺乏对业务知识技能的掌握和对所在银行信贷政策的了解，从而导致各种贷款风险。
2.1.5 盲目营销，无规划地发放消费信贷
近年来，各家商业银行纷纷抢占市场份额，鼓励分支机构大力发展个人消费信贷业务，以求扩大盈利水平。在具体的实施过程中，出现了不少违规操作的现象。如:有些商业银行为了扩大消费信贷的规模，对基层行下达硬性的贷款任务，这些基层行为了完成贷款任务，给每个员工下达一定额度的消费信贷任务;有些商业银行擅自降低贷款标准和担保条件，对高风险、低信用的客户提供消费贷款。这些现象的蔓延将造成新一轮的风险积聚，阻碍了消费信贷业务的健康发展。
2.2 借款人个人信用制度不健全
目前我国尚未建立起完善的个人信用制度。商业银行信贷人员仅仅凭借款人身份证明、个人收入证明或者借款人单位出具的证明等比较原始的征询材料进行判断和决策，而没有对这些证明的属实进行调查。一些借款人由于收入不稳定或者暂时失业等原因，无法按期还款，导致银行贷款难以按时收回的现象经常发生。
2.3 相关的法律法规不健全[3]
目前，我国还没有一部统一规范消费信贷活动和调整消费信贷关系的法律。现行的法律条款基本上是针对法人制定的，很少有针对消费性个人贷款的条款，对于失信、违约的惩处办法不具体。由于消费信贷业务的客户比较分散，均是消费者个人，并且贷款金额小、数量多，保护银行债权的法规又不健全，从而导致信贷风险控制难以落实。
3 管理措施分析
3.1 建立健全信贷管理各项规章制度，完善信贷经营管理体系
按照商业银行自身的运行规律和国家有关法律法规的要求，银行应建立健全一整套完整科学的规章制度，实行风险监控和审慎经营，使消费信贷风险尽可能降到最低的程度。严格贷款操作流程，规范贷款手续，使每笔贷款业务都要严格按照相关的规定办理。各商业银行应做到以下三点:一是建立、完善信贷资产风险管理系统，二是建立、完善信贷资产风险化解系统，三是加强贷款管理，把贷款的“三查”工作落到实处[4]。
3.2 加强对国家宏观经济政策和行业政策的研究
各商业银行要做到及时了解、准确解读国家经济金融调整政策，密切关注国家产业政策的调整，加强行业及其信贷投放的跟踪研究，强化行业信贷授信的总量控制。要将“压力测试”引入风险管理，尤其要将政策环境变化纳入测试范围，制定应对危机的策略。要高度重视对产能过剩行业已授信客户的授后管理，及时跟踪了解政策、市场和企业经营的变化，有效识别和衡量信用风险，研究制定积极的防范化解方案。
3.3 信贷资金市场化
为保证信贷资产的安全和效益，银行贷款应符合国家产业政策和利于区域经济发展，坚决杜绝人情贷欲，遵免风险贷款，应以“安全性、效益性、流动性”为原则，走市场化道路，调整信贷结构，优化信贷投向，把握行业生命周期。银行要把信贷资金投向确保能够按期还本付息的企业和项目，尤其要增加对科技含高、信誉优良、产品有市场、经营效益好、经营规范、有良好发展前景的中小企业和外资企业的信贷投人。
3.4 大力提高银行信贷管理人员和经办人员的综合素质
提高银行信贷管理人员和经办人员的综合素质是个极为紧迫的问题。商业银行的信贷工作需要信贷人员具备多方面的品质，如:较强的工作能力、扎实的专业知识、较好的思想品质、较高的宏观政策水平和较精的微观分析能力。因此，要通过系统的教育和培训来提高信贷人员的素质，增强信贷人员的风险防范意识，创造以人为本、积极上进的企业文化，激发信贷人员的爱岗敬业精神和工作责任感。
参考文献
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[2] 吴明飞.商业银行信贷风险的形成原因与管理措施分析[J].黑龙江金融，2008(10).
[3] 王磊.商业银行个人消费信贷的风险分析与对策研究[J].金融论苑，2007(12).
关键字：交易费用内部化国际化经营跨国并购
科斯的交易费用理论，是以新制度经济学为基础的现代企业理论的开端，第一次全面地对企业存在的原因、企业的边界、企业的所有权结构等问题进行了深入的探讨。交易费用概念的提出，不仅为理论创新提供了方向，导致了对外直接投资的内部化理论的产生，而且还为企业现实的发展提供了强有力的理论支持。
21世纪的今天，在中国的社会主义市场经济新体制的雏形在世界东方渐渐清晰的大环境下，万向集团作为我国汽车零部件制造业的龙头企业，经过了30多年的发展，近年来凭借企业的产品经营由国内走向国际市场，在国际联合、海外设立营销公司等国际化经营中取得了很大的成就。而其国际化经营主要倚仗的方式——跨国并购，正是交易费用理论和内部化理论在我国企业实践中的一次成功的应用。
交易费用理论在国际化经营对外直接投资理论中的应用——内部化理论
自从20世纪60年代海默（StephenHerbertHymer）提出“垄断优势理论”之后，研究跨国公司的理论就从以建立在完全竞争假设基础上对于国际贸易进行宏观分析的理论为主，变为以建立在不完全竞争假设基础上对于对外直接投资进行微观分析的理论为主。这其中，以垄断优势和市场不完善为理论分析的前提，用交易费用的概念来解释跨国公司的形成及其运行，并形成内部化理论，是20世纪70年代以来跨国公司理论发展的主要方向。内部化理论的思想渊源是科斯的交易费用理论。1937年，科斯在《经济学》杂志上发表了题为《企业的性质》一文，提出了企业均衡规模和市场交易内部化的思想。
科斯认为，市场交易过程不是没有代价的。而企业的出现和存在正是为了节约市场交易费用。“建立企业有利可图的原因似乎是，利用价格机制是有成本的。通过价格机制‘组织’生产的最明显的成本就是所有发现相对价格的工作。”“市场的运行是有成本的，通过形成一个组织，并允许某个权威（一个‘企业家’）来支配资源，就能节约某些市场运行成本”。从这个意义上说，“企业的显著特征就是作为价格机制的替代物。”
科斯还进一步分析了市场与企业的边界问题。他认为企业组织也是有成本的。通过公开市场进行交易的成本包括发现相对价格的成本，确定契约双方责权的成本，交易和支付的风险，以及缴付税款等等。科斯指出：“企业的扩大必须达到这一点，即在企业内部组织一笔额外交易的成本，等于在公开市场完成这笔交易所需的成本，或者等于由另一个企业家来组织这笔交易的成本。”
20世纪70年代之后，不少学者将科斯的思想引入到对跨国公司行为的解释中来，形成了对外直接投资的“内部化理论”。其基本思想是：①随着生产分工和科技革命的发展，企业经营的内容和范围都发生了很大变化，中间产品由传统的原材料、半成品改变成以知识技术为主的信息产品；②外部市场缺乏交换中间产品的定价机制与交易机制，导致市场交易成本上升，降低公司全球生产的协调与经营效率。导致对外直接投资的原因不仅仅是最终产品市场的不完全性，主要是中间产品市场的不完全性所至。为了谋求利润最大化的目标，企业使中间产品在其组织内进行内部化转移，跨国公司是市场内部化跨越国界的产物。
万向集团国际化经营简介
万向集团是一家以乡镇企业为主体的企业集团，始创于1969年。经过三十多年的快速发展，历经了工场作坊式、多样化生产的初创阶段（1969年至1979年），生产专业化、管理现代化的成长阶段（1980年至1989年）和企业集团化、经营国际化的飞跃阶段（1990年至今）这三个发展阶段之后，万向集团已经成长为浙江省计划单列集团、国家120家试点企业集团和520户重点企业之一。
万向集团现有总资产60多亿元,员工近万人,下属32家经济实体。万向集团是目前国内最大的汽车零部件生产供应商，其主导产品均通过了ISO9000和QS9000质量体系论证。
万向集团下属四大公司——万向集团公司、万向钱潮股份有限公司、上海万向投资有限公司和万向美国公司。
其中万向美国公司为万向集团全资海外公司，1994年经中国外经贸部批准正式成立，是集团跨国经营业务的代表公司，负责万向国际市场体系的建设与相关品牌的创立和管理，总部位于美国芝加哥西北部工业园区内。
万向美国公司致力于构建涵盖欧美两大洲的万向零部件市场网络，树立“QC”产品的国际品牌地位，先后在美国、英国、墨西哥、委内瑞拉、巴西、加拿大等国设立了销售公司。1997年8月，万向美国公司与万向钱潮股份有限公司通力合作，实现了产品与美国通用汽车公司的配套。由此，万向实现了继1984年中国进入美国维修市场向进入美国主机配套市场的汽车零部件企业的飞跃。
万向集团的国际化经营起步较早。1984年其产品就销往了美国。1986年，万向被国务院确定为万向节出口基地，拥有了自营进出口权。这以后，集团开始大批派人出国考察学习培训，骨干员工几乎全都经历了“欧风美雨”的洗礼。1992年，万向开始筹备在美国开设公司，经过两年时间的准备。1994年，外经贸部正式批准成立了万向美国公司。1997年，万向获得了美国通用公司的定单，成为第一家进入国际主机配件配套线的中国零部件企业。接下来，福特、克莱斯勒、大众等也
相继成为了万向直接或者间接的配套厂。1995年销售额350万美元，1999年突破4500万。除美国之外，公司的营销网络还遍及加拿大、南美、欧洲共50多个国家，跨国集团的雏形已经基本具备。1999年8月万向美国公司收购了美国QA1公司200万美元的股权，成功实现以股权换市场。至2002年，万向集团已收购了18家海外公司，扩大了海外市场的销售网络。万向从产品走出去，人员走出去到企业走出去，已在北美的美国、加拿大；欧洲的英国、德国；南美的巴西、墨西哥、委内瑞拉7个国家办了10家子公司，万向美国公司成为目前在美国中西部发展最快、规模最大的中资企业。2000年万向的营销收入已达5000万美元，2001年出口创汇突破1亿美元。
万向集团今后国际化的目标，就是成为在国际经济舞台上有地位、有影响的跨国集团。主要举措就是实施“三接轨”：一是接轨国际大公司，按跨国公司规律进行运作，与其建立战略同盟；二是接轨国际先进技术，在海外设立研发机构和技术中心，掌握世界的前沿技术；三是接轨国际主流市场，进一步完善海外营销体系。
万向集团国际化经营的特点分析
中国企业走向国际化最难的就是产品怎么进入当地的市场，品牌怎么被别人认可。对万向来说，直到现在，扩大销售网络，争抢进入国际市场的渠道，仍然是其国际化经营的首要目标。而跨过并购作为万向海外扩张最倚重的方式，其主要目的就是为了节约交易的成本而使当地的汽车零部件销售企业内部化，从而扩大万向在海外的销售网络。我们以万向收购美国UAI公司为例来分析万向集团国际化经营的一些特点。
2001年9月，万向集团宣布，其美国公司正式收购美国上市公司UAI，拥有其21％的股权，成为其第一大股东，同时被授权在必要时可以实际拥有58.8％的投票权，从而拥有了对UAI的绝对控制能力，此举开创了我国乡镇企业收购海外上市公司的先河。位于美国芝加哥的UAI公司主要制造与销售制动器及零部件等系列产品，是美国维修市场该零部件的主要供应商之一，客户涵盖美国所有各大汽车零部件连锁店及采购集团。万向美国公司与UAI公司在签订股权投资合同时，还签订了采购合同。合同规定，对UAI公司在中国的所有采购业务（目前约2000万美元/年），万向美国公司享有第一否决权。
汽车零部件是万向集团主业系列产品之一，UAI是美国维修市场制动器系统的主要供应商之一，本次收购将使方向集团在这一领域进一步得到先进技术的支撑，也为万向日后进入制动器零部件的美国主机厂供应商行列作好准备。
从此，万向在国内和海外都拥有了自己的上市公司，而且都是汽车零部件上市公司，既沟通了两国的汽车零部件市场，又融通了两个重要的资本市场，对万向集团来说是一举两得。此次收购不仅将使万向在这一领域进一步得到先进技术的支撑，打开新产品的国际市场渠道，也为万向在海外融资拓展了更大的空间，从而使万向跨国经营战略大大向前推进了一步。
商业银行风险管理是银行业务发展和人们对金融风险认识不断加深的产物。
最初，商业银行的风险管理主要偏重于资产业务的风险管理，强调保持银行资产的流动性，这主要是与当时商业银行业务以资产业务，如贷款等为主有关。20世纪60年代以后，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理方面，强调通过使用借入资金来保持或增加资产规模和收益，既为银行扩大业务创造了条件，但也加大了银行经营的不确定性。20世纪70年代末，国际市场利率剧烈波动，单一的资产风险管理或负债风险管理已不再适用，资产负债风险管理理论应运而生，突出强调对资产业务、负债业务的协调管理，通过偿还期对称、经营目标互相替代和资产分散实现总量平衡和风险控制。80年代之后，银行风险管理理念和技术有了新的提升，人们对风险的认识更加深入。特别是银行业竞争的加剧、存贷利差变窄、衍生金融工具被广泛使用，市场环境的这些变化都显现出原有资产负债风险管理理论存在的局限性。在这种情况下，表外风险管理理论、金融工程学等一系列思想、技术逐渐应用于商业银行风险管理，进一步扩大了商业银行业务的范围，在风险管理方法上更多地应用数学、信息学、工程学等方法，深化了风险管理作为一门管理科学的内涵。1988年，《巴塞尔资本协议》正式出台并不断完善，标志着西方商业银行风险管理和金融监管理论的进一步完善和统一，也意味着国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成。
80年代至今的20多年，是国际银行业风险管理模式和内容获得巨大发展的时期，回顾20多年来银行风险管理理论和实践的发展历程，商业银行风险管理的理论与实践成果几乎都凝结在《巴塞尔资本协议》当中。因此，对于商业银行风险管理来讲，《巴塞尔协议》的诞生和完善，是国际银行界风险管理革命性的成果。尤其是巴塞尔委员会先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞尔资本协议》征求意见稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞尔协议全面继承以1988年巴塞尔协议为代表的一系列监管原则，继续延续以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点，着手从单一的资本充足约束，转向突出强调银行风险监管从最低资本金的要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束等三个方面的共同约束。
可以说，新巴塞尔协议充分体现了国际银行业风险管理理念的发展方向，如果说在巴塞尔资本协议诞生前的银行竞争还属于无序竞争的话，那么在巴塞尔资本协议规范下的银行竞争将是以风险识别、度量、评价、控制和风险文化为内容的银行风险管理能力的竞争。这对于我国商业银行风险管理具有重要的指导意义，是我国商业银行参与国际竞争的基础和标准。
二、目前我国商业银行风险管理存在的不足
与国外银行相比，我国商业银行风险管理在内部管理和外部环境等方面都存在着较大的差距：从外部来看，银行风险管理所需要的外部环境还不成熟。原因是多方面的，其中信用体系尚未健全是重要的原因。此外，外部监管和市场约束的作用还远远没能充分发挥，在我国，银行业信息披露还很不规范和不完备，外部监管部门的监管措施还相对简单，市场对银行的外部约束作用还有待加强。
从银行内部来看，我国商业银行风险管理在观念、技术、方法等方面也与国外先进银行存在着较大的差距。主要体现在：第一，在风险管理认识上存在差距。在国外银行，十分重视风险——收益匹配的原则，把控制风险和创造利润看做同等重要的事情。但在我国商业银行中，对风险管理和业务发展的关系认识还有差距。第二，风险管理理念上的差距。具体体现在两个方面：一是全面风险管理的理念还不到位，仍以信用风险管理为主，对市场风险、操作性风险等重视不够。二是在风险管理的过程中缺乏差别化的理念，忽略了不同业务、不同风险、不同地区之间存在的差异，不仅不能管理好业务风险，反而容易产生新的风险。第三，风险管理方法上的差距。与国外风险管理方法相比，风险管理量化分析手段欠缺，在风险识别、度量等方面还很不精确。第四，风险管理体系上的差距。体系的健全和独立是确保风险管理具有超前和客观的分析能力的关键。但在我国，一些银行的风险管理体系往往还不健全，风险管理受外界因素干扰较多，独立性原则体现不够。第五，信息技术上的差距。目前，我国商业银行改善风险管理方法最大的障碍是风险管理信息系统建设严重滞后，风险管理所需要的大量业务信息缺失，无法准确掌握风险敞口，直接影响到风险管理的决策科学性。
三、我国商业银行风险管理的任务及要求
现阶段，我国商业银行风险管理的基本任务可以分为两部分，从商业银行内部看，风险管理的基本任务是通过建立严格的内控制度和良好的公司治理机制，最大限度的防范风险和确保银行业务的健康发展，从而实现银行股东价值的最大化。从商业银行外部看，风险管理的基本任务就是通过加强商业银行监管，进行金融体系的改革和完善，从根本上防范和化解金融风险。
为了实现风险管理的基本任务，尽快提高我国商业银行的风险管理水平，必须满足三个方面的要求：
第一，要适应业务发展要求。商业银行是以盈利和股东价值最大化为核心的企业，业务发展是商业银行的根本任务，没有发展本身就是风险。不顾风险的发展和不顾发展的“零风险”都是不对的，风险管理并不是杜绝风险，而是在资本配比的范围内实现风险和收益的合理匹配。
第二，要适应外部监管要求。随着银行业的不断发展，外部监管越来越严，巴塞尔新资本协议将监管部门的监管作为三大支柱之一。外部监管对商业银行来说，是合规经营的外在力量，也是加强风险控制的内在需求。监管法规是金融竞争中的“游戏规则”，银行风险管理只有与外部监管相适应，才有机会在平等的市场竞争中取胜。
第三，要适应国际先进银行风险管理发展趋向的要求。随着国际银行业的不断变化，风险管理的方法发生了巨大的变化，而且这种变化仍将继续。我国商业银行风险管理产生时间还很短，与国际先进银行还有很大差距。因此，我国商业银行必须紧跟国际风险管理的发展趋势，及时掌握银行风险管理的先进技术和理念，以适应日益激烈的竞争需要。
四、深入贯彻落实科学发展观，提高商业银行风险管理能力
按照国际先进银行风险管理的理念和经验，结合我国商业银行的特点和要求，笔者认为，我国商业银行风险管理发展方向应努力做好五个方面的转变，以提高风险管理能力。
第一，风险管理内容由信用风险向信用、市场、操作性风险转变。随着银行业务的不断复杂化，银行的风险由原来的信用风险为主发展到多种类型风险共同作用。与此同时，国际银行业对各种类型风险的认识程度和管理能力也在逐渐提高，风险的管理由管理单一风险到管理多种风险，体现了现代银行风险管理的发展方向。我国商业银行风险管理不仅要对信用风险进行管理，而且应更加重视市场、操作性、法律等各类风险的管理。
第二，风险管理方式由直接管理向直接、间接管理相结合转变。目前，我国商业银行的风险管理方法和手段还比较简单，一些银行风险管理还主要以直接管理为主，如审批授信项目、清收不良资产等。但从未来风险管理的发展趋势看，要进一步发挥间接风险管理的作用。
第三，风险管理对象由单笔贷款向企业整体风险转变，由单一行业向资产组合管理转变。目前，随着经济活动的变化，企业经营特征、资本运作的形态发生了深刻的变化，以审核企业的资产负债表为主要内容的信用风险管理方法已经不能适应防范风险的要求，子公司、关联公司、跨国公司等复杂的资本运营模式使风险的表现形式更为复杂和隐蔽，这就要求风险管理要由对单笔贷款的管理向对企业的整体风险转变，不仅要对财务情况进行审查，还要关注企业的经营管理、股权结构、对外投资以及全部现金流。同时，要把风险管理的视角从一个企业扩大到整个行业、市场的变化，在微观分析的基础上强调系统性风险的研究。在这些工作的基础上，最终过渡到资产组合的风险管理和资本制约下的组合模型的管理。
论文摘要：商业银行风险管理在历经资产风险管理、负债风险管理和资产负债风险管理之后，以新《巴塞尔协议》为标志，进入了以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点的新的发展阶段。按照国际银行风险管理的理念和经验，结合我国商业银行的特点和要求，我国商业银行风险管理将体现为五个方面的新发展。
一、商业银行风险管理的历史
商业银行风险管理是银行业务发展和人们对金融风险认识不断加深的产物。最初，商业银行的风险管理主要偏重于资产风险管理，强调保持银行资产的流动性和盈利性，这主要与当时商业银行业务以贷款等资产业务为主有关。20世纪6O年代以后，随着银行业的迅速发展和扩张，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理，强调通过使用借入资金来增加资产规模和收益，既为银行扩大业务创造了条件，但也加大了银行经营的不确定性。
20世纪7O年代末，国际市场利率剧烈波动，单一的资产风险管理或负债风险管理已不再适用，资产负债风险管理理论应运而生，突出强调对资产业务、负债业务的协调管理，通过偿还期对称、经营目标互相替代和资产分散实现总量平衡和风险控制。
8O年代之后，银行风险管理理念和技术有了新的提升，人们对风险的认识更加深入。特别是银行业竞争的加剧、存贷利差变窄、衍生金融工具被广泛使用，市场环境的这些变化都显现出原有资产负债风险管理理论存在的局限性。在这种情况下，表外风险管理理论、资产组合管理理论、金融工程学等一系列思想、技术逐渐应用于商业银行风险管理，深化了商业银行风险管理的内涵。1988年，《巴塞尔资本协议》正式出台并不断完善，标志着西方商业银行风险管理和金融监管理论的进一步完善和统一，也意味着国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成。
二、商业银行风险管理与新《巴塞尔协议》
8O年代至今的2O多年，是国际银行业风险管理模式和内容获得巨大发展的时期，回顾2O多年来银行风险管理理论和实践的发展历程，商业银行风险管理的理论与实践成果几乎都凝结在《巴塞尔资本协议》当中。因此，对于商业银行风险管理来讲，《巴塞尔协议》的诞生和完善，是国际银行界风险管理革命性的成果。
巴塞尔银行监管委员会诞生于1975年，设立的初衷是为了加强银行监管的国际合作。委员会制定的《巴塞尔协议》，标志着国际银行业协调管理的正式开始。之后，《巴塞尔协议》经多次修改，并推出了多项文件和准则，其中最为重要的是1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》(简称《巴塞尔报告》)，该报告对银行满足总资本和核心资本的要求做了规定，核心思想有两项：一是将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类，二是根据资产类别、性质以及债务主体的不同，确定了风险权重的计算标准，并确定资本对风险资产的标准比率为8％。报告的产生标志着资产负债管理时代向风险管理时代的过渡。
此后，随着金融领域竞争的加剧，金融创新使银行业务趋于多样化和复杂化，对于银行风险管理和金融监管提出了新的要求。亚洲金融危机、巴林银行倒闭等一系列银行危机都进一步使人们认识到，损失不再是由单一风险造成，而是由信用风险和市场风险等多种风险因素交织作用而造成的。因此，巴塞尔委员会先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞尔资本协议》征求意见稿。新巴塞尔协议全面继承以1988年巴塞尔协议为代表的一系列监管原则，继续延续以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点，着手从单一的资本充足约束，转向突出强调银行风险监管从最低资本金的要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束等三个方面的共同约束。新巴塞尔协议的基本原则体现以下几个方面：
第一，风险范畴进一步拓展。尽管信用风险仍然是银行经营中面临的主要风险，但新协议开始重视市场风险和操作风险的影响及其产生的破坏力，并在资本充足率的计算公式中，分母由原来单纯反映信用风险的加权资产加上了反映市场风险和操作风险的内容。
第二，坚持以资本充足率为核心的监管思路，但风险衡量方式更为灵活。银行资本是银行抵御风险的基础，1988年的巴塞尔协议提出了银行业最低资本金的要求，协议对银行资本的构成进行了界定，其基本精神要求银行管理者根据银行承受损失的能力确定资本构成，并依其承担风险的程度规定最低资本充足率。在新协议中，保留了对资本的定义以及相对风险加权资产资本充足率为8％的最低要求。与此同时，新协议放弃了1988年协议单一化的监管框架，银行和监管当局可以根据业务的复杂程度、自身的风险管理水平灵活选择使用，允许银行选择外部评级和内部评级，促使银行不断改进自身的风险管理水平。
第三，强化信息披露和市场约束。在新资本协议中，委员会对银行的资本结构、风险状况、资本充足状况等关键信息的披露提出了更为具体的要求。新框架充分肯定了市场具有迫使银行有效而合理分配资金和控制风险的作用。
新巴塞尔协议充分体现了国际银行业风险管理理念的发展方向，在巴塞尔资本协议规范下的银行竞争将是以风险识别、度量、评价、控制和风险文化为内容的银行风险管理能力的竞争。
三、我国商业银行风险管理的发展方向
按照国际银行风险管理的理念和经验，结合我国商业银行的特点和要求，我国商业银行风险管理发展方向将体现为五个方面的转变：
第一，风险管理内容由信用风险向信用、市场、操作性风险转变。随着银行业务的不断复杂化，银行的风险南原来的信用风险为主发展到多种类型风险共同作用，从发现风险到形成损失的时间大大缩短。与此同时，国际银行业对各种类型风险的认识程度和管理能力也在逐渐提高，风险的管理由管理单一风险到管理多种风险、由分散在不同的管理部门走向集中管理，体现了现代银行风险管理的发展方向。未来我国商业银行风险管理不仅要对信用风险进行管理，而且应更加重视市场、操作性、法律等各类风险的管理；不仅强调对市场风险因素的控制，而且应更加重视对人为风险因素的控制；不仅将可能的资金损失视为风险，而且还将银行自身的声誉损失也视为风险。
第二，风险管理方式由直接管理向直接、间接管理相结合转变。目前，我国商业银行的风险管理方法和手段还比较简单，一些银行风险管理还主要以直接管理为主，如审批授信项目、清收不良资产等。但从未来风险管理的发展趋势看，要进一步发挥间接风险管理的作用，特别是针对一些时效要求短、批量化处理的银行业务，如资金业务、零售业务，要进行间接管理，运用模型用定量分析工具、进行国别风险、地区风险、行业风险、企业风险等分析，结合信贷审查等直接管理形式，有效控制业务风险。
第三，风险管理对象由单笔贷款向企业整体风险转变，由单一行业向资产组合管理转变。目前，随着经济活动的变化，企业经营特征、资本运作的形态发生了深刻的变化，以审核企业的资产负债表为主要内容的信用风险管理方法已经不能适应防范风险的要求，子公司、关联公司、跨国公司等复杂的资本运营模式使风险的表现形式更为复杂和隐蔽，这就要求风险管理要由对单笔贷款的管理向对企业的整体风险转变，不仅要对财务情况进行审查。还要关注企业的经营管理、股权结构、对外投资以及全部现金流。同时，要把风险管理的视角从一个企业扩大到整个行业、市场的变化，在微观分析的基础卜强调系统性风险的研究。在这些工作的基础上，最终过渡到资产组合的风险管理和资本制约下的组合模型的管理。
第四，风险管理重点由强调审贷分离向构建风险管理体系转变。以往，商业银行风险管理往往单纯强调“审贷分离”而忽视了商业银行内整个风险管理体系的建设。但英国巴林银行、日本大和银行、法国兴业银行等一系列事件说明，目前银行业的风险管理已经不单单是授信审批的控制，而且更强调银行整介风险管理体系的健全。从先进银行风险管理的经验看，健全风险管理体系应是风险管理战略、偏好、构架、过程和文化的统一，通过建立清晰的风险管理战略和偏好、完善的管理架构、全面的风险管理过程和良好的信贷文化，最终实现风险管理效率和价值的最大化。
一、史料丰富新颖
史料是史学研究的基础。正确运用史料，充分发挥史料的研究价值有助于认识历史及其发展规律。在《劳动刺激因素》一书中，作者首次运用19世纪末20世纪初俄国大型纺织企业的档案资料，深入分析工厂生活，研究了纺织工人的劳动激励制度。所选择的企业是俄国的两家大型纺织企业——H.H.孔申手工工场协会（位于谢尔普霍夫市）和雅罗斯拉夫尔大手工工场。选择这两家企业的原因有三：第一，两家企业的资料保存完整，可利用度高；第二，纺织业是19世纪末20世纪初俄国就业人数最多的行业，而这两家纺织企业是当时俄国重要工业领域十大企业的代表；第三，H.H.孔申手工工场协会和雅罗斯拉夫尔大手工工场属于“社会取向企业”，其特点是产品覆盖范围广，企业经营稳定，具有代表性。企业档案资料包括工资表、工人出勤表，工人对企业领导的建议、请求及答复登记簿，工人生活记事等。在丰富的档案文献基础上，作者将宏观研究与微观分析原则、微观历史与统计分析方法结合在一起，细致剖析了纺织工人的劳动实践，以及生产和日常生活中的社会关系。
二、分析全面系统
该书以肇始于1860年代大改革的俄国现代化和快速工业化进程为背景，总结了作者多年对十月革命前特别是第一次工业化时期俄国工人劳动动机的研究成果，从劳动激励制度（工资、奖励、罚款）、纺织工人的社会结构以及与纺织工人劳动动机有关的工厂社会生活领域（居住条件、生活必需品保障、医疗服务、社会保障、教育）等角度入手，系统地研究了十月革命前俄国纺织企业对工人的劳动刺激因素。
劳动动机是企业主与工人相互关系的重要组成部分。如何提高工人劳动积极性、发挥工人的创造潜力是企业主首要关注的事情。劳动动机一般分为三类：报酬、强制和激励措施。动机不同导致的劳动生产率自然存在差异。早期资本主义的发展使俄国工业领域实行了比较文明的劳动报酬形式，尽管高薪工人的比重很低。20世纪初，一直到第一次世界大战前，俄国纺织工人的实际工资呈增长趋势，熟练工人的收入增长幅度快于其他普通工人，甚至在危机年份企业主也千方百计将熟练工人留在企业供职。俄国劳动力市场的特点是非熟练工人比重高，因此吸引和留住熟练工人对企业主极其重要。工厂也采取诸多举措挽留人才。例如，实行差别化工资，对熟练工人许以高薪，而且奖金的数额与工作时间相联系，工人在一个企业工作的时间越长，获得的奖金就越多。因此，熟练工人更倾向于稳定地在一家企业工作，而非熟练工人和低薪者则频繁更换工作。资料显示，在雅罗斯拉夫尔大手工工场工作25年以上的工人至少占2％，工作时间超过35年的工人占1％。除物质奖励外，企业还普遍采取非物质（道德）形式的奖励。
关于处罚制度，《劳动刺激因素》一书提出了与苏联时期不同的观点。作者首次详细而且令人信服地指出，苏联历史文献夸大了帝俄企业对工人的罚款数额。他们认为，这种夸大的认识论根源在于，苏联历史学家凭主观臆断解释1880年代工厂监督员的资料，并且将这些资料推至以后几十年。通过分析，作者证明，1890－1910年，企业因违反劳动纪律对工人的罚款比例从占工资额的1％～3％下降到0.1％～0.2％。不过，大幅降低罚款金额也产生了消极后果——依靠罚款实际上已经无法影响企业的纪律状况。作者对比工人数量后发现，位于城市的雅罗斯拉夫尔大手工工场的工人旷工次数比H.H.孔申手工工场协会（四个工厂中有三个在农村）多。对违纪工人的处罚手段还包括转到低收入岗位、强制搬出工厂宿舍、开除等。
《劳动刺激因素》分析了纺织企业工人的社会结构。作者指出，纺织企业的生产技术要求不高，工人无须掌握特殊技能，使用精纺机或织布机的培训仅需几周时间，只有调试机器和布匹印花需要熟练技术。因此，在纺织企业里中等技术工人占多数，而且基本是来自农村的打工者。
纺织企业的社会生活领域是研究的重点。作者就工人的居住条件、住房政策、食物供给、医疗服务、退休制度等问题进行了系统阐述。提供可以接受的劳动条件，既有助于避免雇主与工人之间的冲突，缓和社会紧张程度，又能够激励工人更好地工作。19世纪末20世纪初，俄国工人的居住条件显著改善。H.H.孔申手工工场协会和雅罗斯拉夫尔大手工工场的大多数工人住在工厂宿舍，每年企业将总利润的3％用于职工住房支出。如果工人未得到宿舍床位，那么他可以额外领取一定数额的住房补贴。工厂不得强制工人搬出宿舍。按照劳动合同，必须有法庭的裁定，H.H.孔申手工工场协会才能让工人搬离宿舍，而雅罗斯拉夫尔大手工工场的工人只有在受到生产处罚时才会被取消在宿舍居住的权利。住房政策方面，工厂管理部门为工人提供住房贷款，但只有少数熟练工人和高薪员工能够满足贷款条件。工厂在专门的工人居住区集中建设住宅，长期（最长可达30年）租赁给工人居住。建设工人住宅区，一方面有利于生态环境保护和企业的经营管理，另一方面可以增强工人的归属感，避免工人处于边缘化状态。
长期以来，苏联史学界认为，帝俄时期工厂强制工人在自己的食品店购买高价劣质食物。但事实并非如此。资料显示，在20世纪第一个十年，俄国工厂大多拥有自己的畜牧场，工人可以在其食品店内购买低于市价的新鲜食物。作者指出，内务大臣A.H.赫沃斯托夫曾高度评价工厂食品店的低价食物供应。
本书充分展示了H.H.孔申手工工场协会和雅罗斯拉夫尔大手工工场为提高工人医疗服务水平所做的努力：医院设备良好，实行免费医疗，而且提供不错的食物。孔申手工工场医院供养一名住院病人的支出比莫斯科市立医院还高0.5倍。所有这些与以前人们对十月革命前俄国工人生活的认识迥然不同。当然，作者同时指出，类似医院并非俄国工厂生活的普遍现象。
社会保障是工人安心工作的保证。1903年俄国保险法规定，在工人暂时或长期丧失劳动能力的情况下必须向工人支付工资。H.H.孔申纺织工厂和雅罗斯拉夫尔大手工工场在私立保险公司为工人办理了保险，这样既减轻了意外事故情况下企业与个人的负担，又有利于调动工人的劳动积极性。关于不幸事故的统计数字表明，两家企业工人在生产中严重受伤的人员比例不高并呈下降趋势。从1880年代末开始，H.H.孔申手工工场协会和雅罗斯拉夫尔大手工工场逐步实行退休制度，比国家立法还早半个世纪。尽管两家企业退休的人数不多，退休金数额有限甚至不足以弥补购买食物的支出，但这种实践的积极意义值得肯定。
此外，本书作者指出，工厂在教育方面，尤其是普通教育学校和技工学校的活动乏善可陈，主要表现在学生数量不多、图书馆藏书有限等方面。
我国面对全球化趋势，需要采取一系列措施予以应对，如修订相关法律，实施有关政策，来解决跨国公司来华投资的种种问题。
本文通过研究跨国公司在国际投资中的债务责任划分和对其不法行为的管制，而给予我国乃至广大第三世界国家以启示。
关键词：跨国公司责任管制
跨国公司在当今世界经济当中占有举足轻重的位置，它们的活动对世界经济的发展有着相当重要的作用和影响。跨国公司由在母国设立的母公司和在东道国设立的诸多子公司所组成。在法律上，跨国公司母公司与子公司是相互独立的法律实体，但是，在经济上它们又相互联系着，而且母公司管理和控制着子公司。母公司为了其全球战略和整体利益，把子公司作为推行其商业政策的工具，甚至不惜牺牲子公司的利益。[1]在中国，2005年媒体至少对哈根达斯“脏厨房”事件、卡夫饼干含转基因成分风波等12起跨国公司弱化责任的事件提出了批评。这说明在中国的市场上，跨国公司同样面临企业社会责任的挑战。由此可知，跨国公司母公司对子公司的责任问题，已经成为目前国际社会关注的重要法律问题之一。对此种法律规避行为，应该进行统一的国际监督和管制，这是国际社会，特别是广大发展中国家的共同要求。[2]
1、跨国公司的概念和特点
本文的研究对象是跨国公司，所以应明确一下跨国公司是什么，以及它具有什么样的特点。这样更便于我们分析问题解决问题。
1.1跨国公司的概念
什么是跨国公司，目前在国际上并没有一个统一的法律定义。起初，人们把跨国公司称为“多国公司、全球企业、多国企业”等等。1983年，联合国跨国公司委员会在拟订《跨国公司行为守则》时所下的定义为大多数国家接受，其为：跨国公司是指由分设在两个或两个以上国家的实体组成的企业，而不论这些立体的法律形式和活动范围如何；这种企业的业务是通过一个或多个活动中心，根据一定的决策体制经营的，可以具有一贯的政策和共同的战略；企业的各个实体由于所有权或别的因素相联系，其中一个或一个以上的实体能对其他实体的活动施加重要影响，尤其可以与其他实体分享知识、资源以及分担责任。[3]
1.2跨国公司的特征
1.2.1跨国性
跨国公司的跨国性主要是指其以本国为基地而从事跨越国界的经营之特征，而非要求其组成实体必须具有不同的国籍。[4]组成跨国公司的两个或两个以上的公司必须设在不同的国家，它的基本模式是母公司与子公司、总公司与分公司。一般情况下，是指母公司或总公司设在某国，并以母国作为企业集团的基地，而在别的国家（也称东道国）设立子公司或自己的分支机构即子公司。
1.2.2战略的全球性和管理的集中性
因为跨国公司母公司与子公司分设于不同国家，所以跨国公司制定战略时，不再从某个分公司、某个地区着眼，而是从整个公司利益出发，以全世界市场为角逐目标，从全球范围考虑公司的生产、销售、发展政策和策略，以取得最大限度和最长远的高额利润。例如：在中国，国外跨国公司都十分重视运用知识产权战略与策略巩固和发展自身的竞争优势，并以此为手段抢占世界市场的制高点。特别是随着跨国公司采取以知识产权为基础的“技术—专利—标准”战略，以及策略性技术联盟的出现，跨国公司利用知识产权优势谋求市场竞争更大优势和更大利润的特征更加明显和突出。[5]
1.2.3公司内部一体化
跨国公司的法律人格问题，应当包括两方面。一方面是母公司以及组成跨国公司的诸实体的法律人格问题；另一方面是跨国公司能否作为国际法主体的问题。[6]从中央控制和内部一体化的活动等方面看，可以说，跨国公司具有企业的特征，是一个经济实体；但不是一个法律实体。
2、跨国公司的历史发展及其重要作用
哲学认为凡事物都有其产生发展的过程，跨国公司也不例外，既然分析研究跨国公司就要从它的发展过程说起。近几十年来，跨国公司已经在世界经济中占有重要地位，它们的活动对世界经济发展起着重要作用和影响，在很大程度上，它推动了世界经济的发展，并且加快全球一体化的脚步。
2.1跨国公司的历史起源
跨国公司并非“古已有之”，而是资本主义在垄断阶段高度发展的产物，它的迅速发展在很大程度上是二十世纪五十年代初的现象。第二次世界大战后，发达资本主义国家资本积累和集中过程进一步加强，在许多生产部门，特别是新兴工业部门形成少数大企业的统治。由于寡头统治，竞争对手旗鼓相当，垄断组织只有利用其资金、技术、管理能力等方面的优势，将资本转移到国外去谋求出路，而那些具有廉价原料和劳动力以及有着广大市场的国家和地区，也就自然而然成为垄断企业对外投资的主要目标。[7]此外，随着科学技术新成果在通讯、交通、运输、生产等部门的广泛应用，国际间的经济交往越来越密切，生产社会化程度的越来越提高，加强了生产和资本的国际化，再加上国际市场上的竞争日益激烈，规模经济的需要以及大企业加速向多种经营发展，跨国的生产活动已成为世界经济发展的一种新趋势。
2.2跨国公司的作用
据统计，现在约4万家跨国公司及其25万家国外分支机构组成的跨国生产与服务网
络日益扩大，正在形成一个由跨国公司组织和管理的国际生产体系。跨国公司是国际经济行为的核心组织者，并成为国际经济一体化的重要推动者。跨国公司是技术开发的主要承担者，常常将资本、技术、培训项目、贸易和环境保护等结合在一起，进行一揽子有形和无形的综合资产，这些综合资产刺激了经济增长。跨国公司在世界范围内综合利用生产要素和生产条件的组织管理能力使其成为潜在的、效率很高的生产组织者。因此，就经济影响来说，跨国公司在世界范围内的资源配置、提高母国与东道国竞争力并且推动经济一体化进程等方面发挥了极为关键的作用。跨国公司集诸种经济活动于一身还意味着，东道国的政策需要相应地在广泛的范围内对这些公司可能作出的潜在贡献和作出敏感反应。在政策和制度方面，跨国公司生产的区域战略加快了区域一体化的趋势，一旦某些国家被纳入了这种区域生产网络，政策上更深地卷人一体化的压力也就由此产生了。这意味着邻近地区国家间更大程度上的政策协调与政策趋同。跨国公司作为一个与世界经济有许多联系的一体化组织结构内的机构，作为国际经济活动的直接协调者发挥着决定性的作用。[8]
3、跨国公司母公司对子公司的债务责任及其法律依据
回想一下上面提到的哈根达斯“脏厨房”事件、卡夫饼干含转基因成分风波等12起跨国公司弱化责任的事件，我们不得不关注跨国公司母公司的责任问题。
对跨国公司母公司的责任问题，目前各国有以下不同的做法和观点：（1）严守有限责任原则说。这种观点认为，母公司与子公司一般是各自独立的法律实体，根据法人的有限责任原则，在内部上，股东仅以出资额为限，而公司则以全部资产承担责任。换言之，母公司与子公司，两个公司相对独立。母公司不应对子公司的债务承担责任。（2）整体责任说。这种观点认为，应把跨国公司看作一个统一的实体，该实体中任一组成部分所造成的损害均可归咎于该实体的整体。也就是说，无论哪个子公司，只要违法，其责任都由设立其的母公司负责。（3）单一企业说。该说认为，母公司虽然在法律上是相互独立的法人，但如果从有关因素看，子公司不具有经营自，母子公司构成了单一企业，母公司就应对其子公司的债务负责。即承认母公司与子公司是两个独立的法律实体，在例外情况下，如果子公司受母公司的支配和控制，已不具有独立性时，法院可以认为子公司仅仅是母公司的“化身”，从而适用揭开公司面纱（piercingthecorporateveil），否定公司人格独立，由母公司对子公司的债务承担责任。
对此，我国《公司法》做了这样的规定：“外国公司对其分支机构在中国境内进行经营活动承担民事责任”但是，在具体的债务清偿时，先以其拨付给分支机构的运营资金清偿，不足部分再由母公司清偿。笔者认为，对跨国公司实行有限责任原则仍具有重要意义，应该在对跨国公司实行有限责任原则的同时，在特殊情况下“揭开公司面纱”。
3.1对跨国公司实行有限责任原则具有重要意义
对于一国，原因有以下几种：（1）有利于鼓励跨国公司前来投资。如果一国法律规定外国公司的分支机构适用无限责任原则，这样就会让大部分企业望而却步，不利于一国引进外资。（2）有利于鼓励外国投资者与东道国投资的合作，因为采用有限原则可以使外国投资者分散投资风险，同时也可以保护东道国的投资者，合营企业的方法可以使东道国的合营者学到跨国公司先进技术和管理经验，由于广大发展中国家需要这些，所以这种方式更是发展中国家所乐意接受的。有限责任原则有时可能对债权人的保护有失公正，但现阶段其在经济生活中所发挥的作用仍是其他制度所无法代替的，利大于弊。（3）有限责任原则在公司法律制度中仍然具有旺盛的生命力。目前对外国投资者的保护，各国一般都实行国民待遇原则，即跨国公司在投资方面享有与东道国的投资者相互平等的权利与义务。很多发展中国家为了鼓励外国投资者前来投资，甚至对外国投资者实行较本国投资者更优惠的待遇。如果一国对本国的投资者实行有限责任，对跨国公司却实行其他更严厉的制度，如要求跨国公司承担连带责任等，势必阻碍外国投资者前来投资。因此，笔者认为，对跨国公司的子公司在总体上实行有限责任原则仍然是权宜之策。
3.2“揭开公司面纱”的特定情况
目前各国在运用“揭开公司面纱”来处理母公司对子公司对子公司的债务问题时，是基于衡平、正义的考虑。我国的《公司法》虽然没有对公司独立人格制度作出规定，但我们在实践中完全可以根据民法的基本原则诚实信用、公序良俗等，只有在特定情况下才可适用。笔者认为应从以下几方面来把握“特定情况”：（1）母公司滥用对子公司的控制权，造成子公司徒有其表，没有自己独立的意志和利益；这种情况下，子公司的活动完全是代替母公司，母公司理应承担责任。（2）子公司资本不足，即子公司的资产总额与其所经营的性质及隐含的风险明显不对称或不成比例；（3）母公司操纵子公司实施有损子公司利益的行为。如果跨国公司存在上述情况，一旦子公司的债务超过其本身的清偿能力，必定会使其债权难以实现，母公司就应该对子公司的债务承担连带责任。
3.3母公司对子公司债务责任的法律适用
跨国公司母公司和子公司的住所或注册地经常位于不同的国家或地区，应使用何国法律来追究母公司的责任？这是一个有争论的问题。此问题应从两个方面来加以认识和解决：一是直接适用东道国的法律来解决子公司的独立人格问题；二是子公司人格被否定以后，原子公司因合同或侵权行为而产生的债务应根据合同或侵权行为的法律适用原则来确定应适用的准据法。[9]
在我国现阶段，我们实施改革开放政策，欢迎跨国公司来华投资，但是，对跨国公司的法律责任问题我们应该提起高度重视，在我们的立法中要考虑到这一点。
4、对跨国公司法律规避行为的国际管制
首先看一则报道，据国家税务总局的抽样调查则显示，1／3的亏损外企属于经营不善，而60%以上的外企存在非正常亏损，40%是虚亏实盈；30%在华跨国公司从未交过所得税，80%的跨国公司逃漏税，跨国公司年“避税”300亿。[10]目前，各国及国际社会没有针对跨国公司法律规避行为的专门法律规定。跨国公司的法律规避问题更多的是表现在其他具体问题中，如跨国公司的转移定价问题、避税问题等等。
4.1对跨国公司国际管制的宏观分析
4.1.1对跨国公司管制的种类
（1）法律管制。跨国公司母国与东道国从各自的角度出发，对跨国公司行为所作的反应又常常导致这些国家之间的矛盾，并给国际社会造成不利的影响，因此有必要对跨国公司的活动进行法律管制。
（2）国家管制。为了吸引跨国公司前来投资，促进本国经济发展，同时限制和避免跨国公司可能带来的消极影响，各国都制定了一些法律法规来引导和规范跨国公司的行为。这些法律法规涉及跨国公司经营活动的各个领域，包括公司法、外商投资法、涉外经济合同法、涉外税法、外汇管理法，等等。这种管制我们称为国家管制。
（3）国际管制。国家管制往往不能起到很好的效果。因为组成跨国公司的各个实于不同的国家和地区，而各国的法律规定并不一致。因此，单靠一国的法律还无法对其进行有效的管制。这就需要加强国家间的协调和合作，进行区域管制和国际管制。[11]
4.1.2制定国际统一的行动守则
早在1977年联合国跨国公司专门委员会就开始拟订《跨国公司行动守则》，由于各国对守则的内容、法律地位、与一般国际法的关系等问题存在严重分歧，使守则搁浅，至今没有取得实质性进展。但是，制定行动守则是解决跨国公司管制问题的最佳方法。因为，跨国公司行动守则可以对跨国公司的消极活动予以管制，促使跨国公司在国际经济中发挥积极作用，同时确立关于外国直接投资的新国际规范，促进建立新的国际经济新秩序。
4.2对跨国公司国际管制的微观分析
通过分析诸多跨国公司子公司的违法行为，多以关联企业之间转移定价和国际避税为主，下面就这两种行为加以分析。
4.2.1对跨国公司关联企业之间转移定价的管制
对跨国公司转移定价行为的管制更多是在国内法措施上，许多国家对这个问题的管制都实行正常交易的原则，即将关联企业的总机构与分支机构、母公司与子公司，以及分支机构或子公司相互间的关系，当作独立竞争的企业之间的关系来处理。许多国家在确定正常交易价格时都规定按以下方法进行：比较非受控价格法、转售价格法、成本加成法以及其他合理方法.国际上，联合国跨国公司委员会拟定的《联合国跨国公司行为守则》对跨国公司的行为进行全面规范，其中涉及转移定价的管制。《守则》草案的大部分条文已经确定，但由于发达国家与发展中国家在跨国公司的待遇、国有化和补偿、国际法的适用等问题上分歧较大，这一草案在联合国大会上仍未通过。
4.2.2对跨国公司避税行为的管制
随着跨国公司避税现象的日益严重，各国政府也越来越意识到单靠各国单方面措施难以有效地管制，为此，必须加强国际合作，综合运用国内国际措施。目前，各国采取双边或多边合作的形式，通过签订有关条约和协定达到防止国际避税的目的。主要有：建立国际税收情报交换制度，使各国税务机关了解掌握纳税人在对方国家境内的营业活动和财产收入情况；在双重征税协定中增设反滥用协定条款；在税款征收方面相互协助。通过国际合作共同管制跨国公司避税行为。[12]
5、对在华投资跨国公司的管制的必要性
几年来我国利用外资工作中出现的一个新情况、新动向。伴随跨国公司的进入，将雄厚的资金、先进的技术、科学的企业管理方式以及新型的经营策略引进我国。跨国公司来华投资，有效地推动了我国经济的发展和社会生产力的提高，同时为我国产业结构的优化带来了积极的影响。但是不可否认跨国公司在华投资期间会出现一些违法行为，比如前面提到的哈根达斯“脏厨房”事件、卡夫饼干含转基因成分风波以及跨国公司分支机构在华逃税等案例，这就说明对在华跨国公司管制的研究是必要的。具体如下所述。
5.1是维护我国公有制主体地位的需要
跨国公司海外投资的最终目的，是为了最大限度地占有国际市场和获得利润。为此，在设立合营企业时，跨国公司总是利用其资本优势尽可能地实行控股。通过控股掌握合营企业的资金使用支配权、原材料采购权，从而能逐步控制东道国的市场，以便为进一步改变东道国的市场结构，为实现跨国公司的全球战略奠定基础。另一方面，东道国吸引海外投资除为获得本国经济建设急需的资金，引进国外先进技术和管理经营外，最终目的是发展民族工业，实现本国经济腾飞。由此可见，跨国公司的经营目标与东道国引资意图是存在着矛盾的。
我国公有制在国民经济中的主体地位不容动摇。因而，为避免跨国公司对我国市场形成操纵，为保证国家对经济进行有效宏观调控，为维护和加强公有制的主体地位，保障国家和民族利益不受侵害，有必要对跨国公司行为进行管制。
5.2是我国有序进行企业转换经营机制的需要
目前我国正处于社会主义市场经济建设的初期，企业刚刚摆脱计划经济的束缚，尚未完全适应竞争规律和市场的要求，尤其是国有企业，正处在转换经营机制的紧要关头。我们转换企业经营机制，目的是将企业培育成自主经营、自负盈亏的市场主体和竞争主体，而不是盲目地将积累多年的国有企业拱手让与外方，使国有资产大量流失。“中策现象”已经对我们敲响了警钟，如何引导跨国公司的收购行为有选择地转让一部分企业的产权给跨国公司，而不是由跨国公司任意选择收购国有企业，已成为急待解决的课题。这也是防止我们利用外资却被外资所用的必要措施。
5.3是我国产业结构调整的需要
产业结构不平衡一直是困扰我国经济建设的主要问题。特别是工业生产结构不合理，产品品种不适应市场需求的状况尤为突出。为此，我国进行了三次产业结构调整。但是，改革开放以来，由于长期注重引进外资的规模，而忽视了利用外资的结构，使得产业结构不平衡的局面未能根本扭转。目前，跨国公司的大批涌入使我国利用外资进入了一个新阶段，我们应该把利用外资同国内产业结构和产品结构的调整结合起来，指定明确的、具体的产业政策规划，有目的地将跨国公司的投资引向高附加值和高技术的产业，引向需要重点发展的农业、交通业、能源和原材料、建筑业和第三产业，避免跨国公司利用我国企业市场经验不足、资金短缺等不利因素突破我国的行业准入限制，排挤民族工业。
5.4是保护我国民族工业的需要
由于我国产业结构发展的不平衡状况，导致部分产业虽已形成规模，部分产业却处于起步阶段，基础十分薄弱，尚未形成完整的、有竞争力的工业体系。如果任由跨国公司来华与之竞争，必然会对其产生强烈冲击，甚至会扼杀这些幼稚产业，造成对国民经济的整体利益的损害。从西方发达国家的经验来看，在工业发展初期均对民族工业进行保护。二战以后，日本发现与欧美各国的产业差距，也采取了对本国产业的有效保护措施，使日本能迅速振兴民族经济。因此，从我国经济发展现状出发，我们必须将国际竞争限制在中国的民族工业所能承受的范围之内，有步骤、有区别地将民族工业推向国际市场。[13]
6、我国应对跨国公司来华投资的政策及法律原则
党的政策是社会主义法制定和实施的基本依据；社会主义法是党的政策规范化、具体化。是贯彻党的政策的工具。坚持改革开放不仅是我国对外工作的基本政策，同时又是完善和建立我国外资立法的指导原则被写入宪法。法和政策作为治理社会主义国家，进行社会主义建设的两个不可缺少的工具在本质上是一致的。随着我国进一步对外开放的扩大，现行外资立法的缺陷也就越来越明显。为维护国家经济的安全，使跨国公司的投资能在最大程度上与我国引进外资的价值目标协调发展，我们应充分利用政策的及时性和灵活性的特征，完善我国外资政策内容，同时也更好地弥补我国现行外资立法上的不足。
根据上面对跨国公司责任管制的分析与研究，笔者认为，应对跨国公司来华所制定和应用的政策及法律原则应包括以下内容：（1）积极引进的政策及其法律原则。（2）加强引导的政策及法律原则。（3）合理限制的政策及法律原则。（4）严密监督的政策及法律原则。[14]上述四项政策及法律原则是有机联系在一起的，我国引进外资跨国公司的事业要取得成功，缺一不可，尽管随着时间推移和情况变化，我国对外商投资、对外国跨国公司政策的内容、手段和具体措施都会相应调整和变动，进行不同的组合，但是上述四项政策及法律原则是我国始终坚持的。忽视或放弃其中的任何一项都将损害我国引进外国跨国公司的事业。
7、结论
总而言之，跨国公司的活动对世界经济的发展有着重要的作用和影响。对于发展中国家来说，一方面，跨国公司对其经济发展可以起积极作用，因为跨国公司拥有雄厚的资本和先进的技术，只要发展中国家采取正确的政策和措施，有计划、有步骤、有选择地引进跨国公司的资金和技术，就能够弥补本国资金不足，提高本国的工业技术水平，增加就业机会，改善国际收支，达到促进本国经济发展的目的。另一方面，跨国公司对发展中国家的经济发展有具有消极作用，它们通过直接投资和技术垄断等手段，可以攫取高额利润，控制当地重要行业部门，排挤民族工业，恶化国际收支，阻碍经济发展。[15]然而我们不能怀着狭隘的民族情绪把跨国公司看作“洪水猛兽”，一方面我们应给予其国民待遇，甚至一些优惠待遇，把跨国公司请进国门；另一方面，需要对跨国公司的不法行为加以管制。同时制订国际统一的行动纲领，这样就会更多的维护广大第三世界国家利益，促进国际经济新秩序的建立。
参考文献：
[1]戴琼：《浅议跨国公司母公司对子公司的债务责任问题》，《国际法学》2004年第4期，P23.
[2]余劲松：《国际经济法问题专论》，武汉大学出版社，2004年4月出版，P24.
[3]王先林、寿步、王莉萍：《跨国公司在华知识产权滥用》，《商务周刊》（新浪网）。
[4]郭寿康、赵秀文：《国际经济法》，中国人民大学出版社，2004年6月出版，第21页。
[5]南开大学，滕维藻：《跨国公司的国外直接投资》，《世界经济》1982年第六期，P1.
[6]郭瑜：《国际经济组织法》，北京大学出版社，2002年9月出版，P200.
[7]陈翩：《涉及跨国公司的五大法律问题》，《国际法学》2002年第一期，P9.
[8]中国人民大学法学院，吴华琼：《跨国公司的法律问题》，（学习资料网）。
[9]戴琼：《浅议跨国公司母公司对子公司的债务责任问题》，《国际法学》2004年第4期，P24.
[10]《跨国公司违法“避税”长亏不倒》（《法制早报》2005年11月14日）。
[11]陈翩：《涉及跨国公司的五大法律问题》，《国际法学》2002年第一期，P12.
[12]赵志琴：《跨国公司法律规避问题及其规制之探析》，（法律论文资料库）。
[13]盛杰民：《论对跨国公司在华直接投资的反垄断对策》，《政法论坛》1997年第4期。
