时间：2023-08-03 17:28:26
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇活期理财收益，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
石先生就是这群人当中的一个。目前石先生所居住的这套房产，还有40万元左右的住房贷款没有偿还。股市中撤出的30万元刚好可以用来部分提前还贷。可是，让石先生为难的是，房贷一旦还掉，再贷出来就没有那么简单了，而且贷款利息要按消费贷款来计算，比现在85折的房贷优惠贷款利率要高出不少。
最近，石先生看到一些银行推出了“房贷理财”业务，银行的工作人员介绍说，通过这种产品，无需提前还贷，存在活期账户上，就可以按日抵减部分贷款利息。如果有资金需求，还可以随时取出，对资金的流动性没有任何影响。于是，石先生想请教有关专家，这种“房贷理财”业务的收益率到底有多少?
闲置资金收益需分档测算
专家介绍说，由于在房贷理财业务中，并非所有的存款资金都能够递减住房贷款的利息，而是采用按比例折算的方式。这就意味着仍有一大笔资金，只能够获得较低的活期存款收益。两者进行加权平均，房贷理财的收益率也未必理想。
就拿石先生的例子来说，目前他的活期账户上有30万元的资金，计息利率为0.72％；而在石先生的房贷账户上，大约还有40万元的房贷余额，房贷利率为6.66％。房贷理财业务的原理就是，超出一定起存点的资金，可按照一定的比例折算为住房贷款本金的提前偿还，存款期内减少的房贷利息，可以按照理财收益的方式结算给贷款人。
像石先生贷款银行的房贷理财账户的规定，5万元为这一业务的起存点，高出起存点的资金，5万-10万元部分可按照50％的计算比例，即2，5万元视为提前还贷，10万-30万元的部分可以按照55％的比例，也就是(30-10)×55％=11万元被视作提前还贷。
计算结果，视作提前还贷的资金为2.5+11=13.5万元，以石先生所适用的住房贷款利率6.66％来计算，每天可以获得的理财收益就是135000×6.66％/360=24.975元。除此之外，在活期账户上，未被视作提前还贷的资金30-13.5=16.5万元，仍旧只能获得活期存款的收益16.5×0.72％/360=3.3元。
通过计算可以知道，石先生这笔30万元的存款，每天获得的收益为3.3+24.975=28.275元，折算为年收益，大约为3.39％左右。另外，在这笔收益中，还没有把税收的因素考虑在内。扣除税收后，实际获得的收益还要低于3.39％。
不同银行计息方式有差异
目前市场上有多家银行推出了“房贷理财”业务，不同的银行对于资金折算为提前还贷部分的比例设置也有所不一，这也从一定程度上影响到了房贷理财产品的收益率。
如计算方式较为简单的是工行的“存贷通”产品，据介绍，工行“存贷通”业务中起存额设置为5万元，超出5万元的部分，可按80％的比例获得相当于贷款利率的理财收益；而5万元的起存额，只能获得活期存款的收益。
而在中行“房贷理财”业务、深发展的“存抵贷”业务和深圳平安银行的“按揭金账户”业务中，都采用了设置不同的存款档次，按照各存款档次累计折算抵减房贷利息的方式，来计算理财房贷的收益(详见表)。
假设我们有50万元的活期存款，那么在不同的银行办理理财房贷的业务，由于抵扣金额设置的不同，收益也会产生较大的差异。
统一以目前最优惠的房贷利率6.66％来计算，如在工行“存贷通”业务中，这笔存款里有36万元的资金可以抵扣房贷利息，5万元的资金获得活期存款收益，折算后的收益率约为4.87％。深发展的“存抵贷”业务中，33.91万元资金可以抵扣房贷利息，16.09万元可以获得活期存款收益，折算后的收益率约为4.75％。以中行的“房贷理财账户”为例，25.5万元资金用于递减房贷利息，24.5万元获得活期存款收益，平均化的收益率为3.75％。而在深圳平安银行的“按揭金账户”中，存入50万元，其中25.3万元将用于抵减房贷利息，剩余的24.7万元获得的是活期存款收益，加权平均后的年化收益约为3.73％。
长期闲置资金收益未必高
不过，需要说明的是，由于在理财房贷的业务设置中使用的是分级累计递减贷款利息的方式，因此，能够获得的理财收益与存款额存在着密切的关系。上面的一个例子仅仅是一个试算，对于不同的资金额，获得的收益率结果也并不相同。如果你希望开办这一业务，可以根据自己的存款金额进行实际的计算。
另外，在计算的过程中，我们使用的是最优惠的房贷利率，即在基准利率上打85折。有的人或许会问，使用基准利率或是上浮的利率获得的理财收益不是更高吗?事实上，银行在计算你的理财房贷收益时，采用的是与你现有房贷利率相匹配的原则，两个利率是一致的，这样也符合存款抵减房贷的基本原理。
虽然说储蓄是最简单的一种保本理财方式，但并不是所有人都能完全掌握储蓄的多种形式，以有效避免存款利息上不必要的损失。实际上，在活期存款和定期存款之外，各银行也开发了不少在储蓄基础上的理财产品，作为储蓄的延伸产品。盛京银行独家推出的、为工资客户量身打造的、极具特色的“薪增利”储蓄理财产品，就是一款在收益性和流动性上具有与传统储蓄品种无法比拟的优势的产品。
“薪增利”理财产品特为盛京银行工资客户开办，满足其账户管理和理财需求。该产品是将工资活期账户内达到定期存款期限的资金按定期存款计息，使工资客户获得较高的收益。
业务流程
客户开办“薪增利”理财产品后，当客户工资卡活期账户余额超过人民币2，000元时，活期账户余额为100元整数倍的部分转入“薪增利”理财账户。当活期存款账户余额不足时，系统自动将“薪增利”理财账户中收益最低的存款转回活期账户，转回金额在“薪增利”理财账户存期内全部按实际存款天数适用的利率计算利息，税后利息转入活期账户。
产品特点
1、 当“薪增利”账户存款天数超过4个七天通知存款的周期时，才可享受“薪增利”的收益。最高期限3年，满三年时本息自动转回活期账户。
2、 “薪增利”账户存款属定期存款性质，无固定存期，按实际存款天数选择适用利率；
满4个七天通知存款周期，适用7天通知存款利率；不足的，按活期存款利率计算；
满3个月，适用3个月定期存款利率；
满6个月，适用6个月定期存款利率；
满1年，适用1年定期存款利率；
满2年，适用2年定期存款利率；
满3年，适用3年定期存款利率；
实际存款天数内均按适用利率计息，适用利率按开户日（转入日）人民银行挂牌公告储蓄存款各档次利率执行。
收益比较
以月薪5000元为例，“薪增利”账户与活期每月收益对比如下表（单位为元）（盛京银行计算利息按实际存款天数计算，此处粗略按每月30天计算）：
01
即全年合计收益“薪增利”为1033.88元,活期仅为234.00元。
2016年，嘉实宝类产品依旧表现抢眼。来自Wind的数据显示，今年以来截至2月16日，139只互联网宝类产品中，嘉实活期宝以收益率0.478%的收益率排名第一。开放的平台让嘉实基金与互联网金融保持同步，其对“余额”投资、管理的综合实力领先业内，不仅可以购物，而且能够进行信用卡还款，嘉实薪金宝货币基金的收益率更是活期存款的11倍。
嘉实宝宝军团新年业绩领先
2016年，嘉实宝类产品依旧表现抢眼。Wind数据显示，139只互联网宝类产品中，今年以来截至2月16日，嘉实活期宝以0.478%的收益率领先于互联网宝类产品。
嘉实活期宝在四季度报告中表示，预计2016年一季度货币政策维持适度宽松，财政政策更增效给力，市场利率中枢继续下移，债券市场整体中性偏乐观，货币市场维持适度宽松。因此本基金将本着有效控制风险的原则，采取中性操作策略，平衡风险与收益关系，以获取稳定回报为主。
目前，嘉实已经形成了由嘉实活期宝、嘉实薪金宝、嘉实货币A和嘉实活钱包组成的宝类军团，无论收益率还是功能性都受到业内和投资者广泛关注。除嘉实活期宝外，其他宝类产品也表现良好，Wind数据显示，截至2月16日，今年来嘉实活钱包收益率为0.413%、排在第9位，嘉实薪金宝收益率为0.391%、排在第24位。
以上述嘉实活期宝为例，其对接理财平台百度百赚，便利的渠道及稳健的收益使得该基金受到诸多互联网投资人群青睐；嘉实活钱包则对接京东小金库，投资者可以从电商平台入口管理自己的闲置资金。
薪金宝搭载嘉实“来钱”
除宝类产品外，嘉实还不断探索满足用户多种体验需求的余额理财服务，同时在“老产品”上挖掘新玩法。
作为国内首款类货币保险理财产品，由嘉实进行投资管理的“国寿嘉年保险理财产品”突破了保险理财产品的流动性限制问题，具备了传统货币基金的高流动性优势，增强货币型投资组合支持赎回T+1日到账，迎合了广大移动端用户小额闲置资金的储蓄增值需求。“国寿嘉年”微信理财通平台的长期人气产品，截至2月16日，“国寿嘉年”以3.49%的七日年化收益率领先平台上各类货币基金，人气依旧居前。
今年2月，货币基金3.0版标志性产品中信银行“薪金宝”与嘉实“来钱”合作，推出了“基金智慧投资账户”服务，中信“薪金宝”中，其中一款货币基金对接的就是嘉实薪金宝。通过“智慧账户”，投资者可便捷地在货币基金、债券基金、股票基金之间进行资产配置和调仓。同时，“智慧账户”能及时准确贯彻客户调仓意愿，避免在市场大涨大跌时出现无法成交的情况。
在“余额”领域，嘉实基金针对不同应用场景，为投资者提供各具特色的产品。从余额理财到资产配置，从货币基金到保险理财，从互联网巨头到电商平台，嘉实旗下现金管理工具形式多样化、功能愈发丰富，综合实力突显。值得注意的是，随着“智慧账户”的推出，嘉实已经将余额理财向资产配置推进，这不仅需要对资管行业、用户需求进行深入研究，更需要具备专业的综合财富管理能力，方能形成闭环。
所以对于公司来说，如何让银行账户中的钱“转”起来，也是值得花费时间和精力合理规划的。本期《经济》杂志特别关注这一话题，重点关注了适用于公司理财的银行理财产品。
公司理财产品销售火热
自今年开始，银行理财产品出现了供需两旺的情况。经济情况的低迷、投资回报不理想，使得公司特别是上市公司更偏爱于购买理财产品。据普益财富统计，2011年87家上市公司关于利用自有闲置资金购买理财产品的公告，总投资额304.7亿元；2012年180家上市公司购买理财产品的公告，总投资额约428亿元。
而银行方面正是看准了这块市场，公司理财业务不仅可以满足企业的理财需求，也可以增加客户的黏性，同时还能增加中间业务的收入，所以纷纷加速了银行理财产品的开发。据中报数据，2013年上半年，各大银行对公理财业务快速增长：工商银行对公理财业务收入68.68亿元，同比增长43.4%；北京银行对公理财手续费收入1.73亿元，同比剧增376%，该增幅大大高于个人理财手续费收入。
银行在推出理财产品时已经针对个人和公司有所分类，针对两者都推出了相应的理财产品。而公司理财产品就成为公司的“闲”钱在银行投资的一种主要方式。
公司理财产品越来越受到公司客户的青睐，它是指企业将公司账户中暂时不用的资金根据时间的长短进行产品的替代来获得高收益的一种理财行为。从一定角度来说，公司理财产品可以提高企业资金运用的效率，在保证安全性和流动性的前提下，可以获得比银行活期存款甚至是定期存款更高的收益。
和个人理财的投资目的有所不同，企业理财首要关注的就是资金的安全性，其次就是这部分资金的流动性要符合企业的实际情况，满足日常的对外支付需求。“钱生钱”只是企业所考虑的附加目的。
出于此种考量，企业理财往往更倾向于固定收益类的理财产品，保障了企业的理财本金，避免出现意外。
为了满足这种需求，银行也推出了大量的公司理财产品。据普益财富数据显示，2013年1月-8月，银行对公理财产品共发行5013款。对公理财产品市场份额最大的是股份制商业银行，今年1月-8月市场份额占比56.39%。而在其中占据较大市场份额的就是国有银行，占比23.74%，城商行占据了17.49%的市场份额，较2012年同期扩大了11.79个百分点。从不断攀升的业务量可以看出，公司理财产品的市场竞争日趋激烈。这对大大小小的公司来说也有了更多的选择性。
从公司理财产品的期限也可以看出公司理财对安全性和流动性的高要求。据统计，今年1月-8月，50.03%的产品资金投向较稳定的债券和货币市场工具。同时为了满足公司理财流动性的高要求，理财资金也要符合公司主业用款的要求，目前推出的公司理财产品的期限有72.23%集中在1至3个月之间。
种类丰富 规避风险
公司理财产品形式多样，内容丰富，公司可根据自身的资金需求情况来选择适合的产品。
第一种选择就是协定存款。企业可以与银行签订协议，每当企业公司账户中余额有超过预留额度的部分资金，就可以自动按照协定存款利率1.31%计算。例如，假设账户预留额度为100万元，当日账户中有300万元人民币存款，那么其中的200万元按1.31%计算，那么参照0.5%的活期存款利率，每天同比按活期计算存一天多44.38元，一年下来能多出1620元钱。
其次，个别银行也为公司推出了“日积月累”型的理财产品。如中国银行曾推出的“日积月累-日计划”被称为“大额闲置资金的现金管理工具”，年化收益2.1%，是活期利息的4.2倍。如果企业做200万元日积月累，做1天时间，即可获得收益115.07元，比活期利息多87.67元，一年累计多3万多元。
再者，公司也可选择一些对公结构性理财产品，根据客户需求通常有2天、3天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、6个月、9个月等不同期限，利息根据随着期限的增加有所叠增。
对于有运转需求的资金来说，公司在选择理财产品时也要注意选择风险水平较低的产品。目前，国内的对公理财产品主要分为两种，一是投资于资产取得收益的理财产品，风险与收益相对稳定，这类产品包括债券类、资金信托计划、委托贷款、委托票据贴现等。如工商银行推出的工银理财·共赢3号保本型2013年第48期法人理财产品。在理财资金投资正常的情况下，以某客户投资100万元为例，产品到期时，客户实际持有41天，则客户最终收益为：1000000×3.80%×41/365=4268.49（元），这一收益远远高于活期存款利率。
除了这些较为稳定的理财产品，银行也推出了挂钩性理财产品。将理财产品的收益与资产的价格走势相联系的理财产品，挂钩的对象包括商品价格、股票表现、信用事件等，如：黄金、汇率、股票、石油、农产品、水资源。
此类理财产品属于结构性理财产品，部分投资于金融衍生品，可以根据客户的需求设计不同的保本比例，具有高收益、高风险的特点。
沪指在2012年12月4日创下3年新低1949点后，一路攀升，在上涨到2444点后又一路下行。市场的调整，让很多投资者纷纷离场观望。那么股票账户里的闲钱如何安置好呢？如果让这些钱躺在账户里吃利息，也只有0.4%的收益。目前，保证金理财市场正群雄逐鹿，投资者不妨去选一款最适合自己的产品，给股票账户的闲钱做一个好安置。如果时间和比例配置得好，不但可以充分实现资金的“全年无休”，还可以获得更好的收益。
券商 白天炒股 晚上理财
股票账户上没有买入股票的那些闲置资金，一般只能获得等同于银行活期存款的利率收益，目前只有0.4%。而面对各银行推出的短期存款、基金公司推出的保证金货币基金，券商为了“肥水不流外人田”，纷纷推出自己的保证金理财产品。这些产品既不耽误股民股票买卖，还可以获得超过原来闲置状态的几倍收益。
记者采访获悉，市场已经有不少券商推出了券商保证金理财产品。如信达证券的“现金宝”、国泰君安证券的“现金管家”以及华泰证券的“紫金天天发”。其中，国泰君安和华泰证券的产品初始上限募集规模均为50亿元，信达证券为70亿元，不过，国泰君安的存续期没有约定上限，而华泰证券则为200亿元。在2012年9月，沪指击破“钻石底”后，这些产品募集相当火爆。
股民张先生在接受记者采访时表示，这种产品最大的特点就是非常灵活。“这个理财产品不但没有申购和赎回费用，没有时间限制，还可以晚上理财，白天直接用来买卖股票。收益也达到2.31%，是同期银行活期存款收益的6倍左右。”
记者通过华泰证券了解到，券商的这种保证金产品不仅像存活期一样方便，也不影响客户的股票投资。并且在整个产品的操作中，客户不需要支付任何参与费和退出费，相比银行产品和货币基金的手工申购赎回，保证金产品完全自动操作，为投资者省下了不少时间和费用。
虽然股票保证金理财的产品获得的收益远远高于活期存款利率，但记者发现，不同的券商保证金理财产品因投资范围和种类不同，收益也有一定的差距。比如，有的产品可以达到一年期定期存款利率，也有的可能只有三个月定期的收益水平。不过，理财师还是提醒广大股民，在选择保证金产品时，还是以方便炒股为首要目的，即使不同券商的产品收益差距大也不要轻易改换门庭。因为，重新换券商可能会需要一定的时间办手续，资金挪移也不方便，可能会错过股市行情。另外，保证金收益是不断变化的，不能保证一直排在收益榜前列。
基金 小而灵活 无缝对接股票投资
面对保证金理财这块大蛋糕，实力雄厚的基金公司自然不甘落后。记者了解到，目前，多家基金公司正在紧锣密鼓地开发或推出保证金货币基金。
不输券商的是，保证金货币基金也能无缝对接股票投资。比如，投资者把证券账户上的闲置资金买成保证金货币基金，只需在证券账户内操作即可，申购赎回与买卖股票基本一样，简单方便。赎回的资金也可即刻用于买股票，不耽误投资效率。在费用方面，也是零申购费率和零交易佣金。收益方面也大大高于活期存款，与传统货币基金水平相当。
而与券商比较，保证金基金的投资门槛更低。记者了解到，目前汇添富、华夏和华宝兴业的基金产品是每笔申购1000元起，都远远低于银行理财、券商保证金理财的通常最低5万元门槛、回购的10万元门槛，易方达保证金货币理财基金更是低至1元。
易方达基金固定收益首席投资官马骏在接受《经济》杂志采访时表示，保证金货币基金为股市投资者提供了更高投资效率的现金管理工具，作为工具型产品未来将开拓出很大的市场空间。相对于活期存款，保证金货币基金无疑能够获得更高收益率。相对于回购，保证金货币基金极大地降低了操作强度，并且收益率更为稳定，因为回购必须每天由投资者在收盘前操作，并且回购利率常常在同一交易日中出现较大波动。
二者互补 留住存量保证金
相比较券商和基金的保证金理财产品而言，银行的短期理财产品，劣势明显。因为其门槛高，基本都在5万元以上，并且非零手续费还不能无缝对接股票。业内人士指出，保证金货基有望为保证金市场留住存量、做出增量，能充分体现券商与基金的优势互补，其前景为参与各方所期待。
银行理财产品凭借相对较高的稳健收益，成为老百姓热衷的投资品。银行理财市场近年的蓬勃发展，其在短期资金管理方面优良的基因不可忽视。
期限灵活收益佳
银行短期理财产品期限灵活，从7天、30天、40天到3个月和多种开放式都有。近几年，为适应市场需求，银行理财市场短期化趋势日益显现。Wind资讯提供的数据显示：5月份，期限3个月以下的理财产品占比近7成，同时3个月以内固定期限的理财产品的平均收益率基本都在4%上下，绝对远高于活期存款（0.35%），甚至超过了1年期定期存款（3.0%）。自2011年，各行更是纷纷大力推介开放式理财产品，加强其在大额短期资金管理方面的作用。如工行的灵通快线无固定期限超短期产品（预期收益率为1.9%），中行的中银日积月累（预期收益率为2.1%），农行的安心快线天天利滚利（预期收益率为2.3%）等，在产品存续期每天都可以申购、赎回，资金适时到账。该类产品的赎回实时到账优势也是目前很多基金产品短期内无法比拟的。对于对资金周转效率有较高要求的公司和个人客户来说，资金赎回T+0更有吸引力。
开放式理财产品流动性类似于活期存款，而预期收益率远高于目前活期存款利率（0.35%）以及7天通知存款利率（1.35%）。以投资金额100万元、投资期限30天为例，活期存款能获得287.67元的利息，7天通知存款能获得1109.59元的利，而农行天天利滚利可以获得1890.41元的投资收益，是活期存款的6.6倍，是7天通知存款的1.7倍。
据了解，农行还有一款叫做“金钥匙·进取增利”按月开放的产品，近两年实现的年化收益率甚至都超过了6%，良好的流动性和较高的收益，引得许多投资者天天盼着它开放。许多银行在保持此类产品的流动性的基础上，更推出了随着持有期限和金额的增加，收益不断提高的开放式理财产品，如农行“金钥匙·安心快线步步高”2013 年第2 期产品， 5 万～100 万元的预期收益率为：1～6 天，2.10%；7～14 天，2.4%；15～30 天，2.85%；31～60 天，3.15%；61～90 天，3.35%；91～120 天，3.50%；121 天及以上，3.60%（如果金额为1000万元及以上，各期限收益都有所增加，其中最高收益为3.85%）。这类产品流动性如活期存款，收益却超过同档次的定期存款基准利率。
大额现金的选择
近十年，居民收入的迅速增加以及全球经济形势的风云变幻使大家的理财意识迅速提高，也使越来越多的有识之士认识到了资产配置的重要性。一方面应为紧急需要准备足够的备用金，另一方面风险投资的比例必须要根据风险承受能力的变化、宏观环境与资本市场的发展趋势定期进行调整。
尽管说“现金为王”，而有时让现金获得稳健的好收益也是必须要考虑的。手中的小额现金可通过申购货币基金，同时辅之以信用卡增强资金的流动性。对于5万元以上的大额现金，如果觉得申购货币基金麻烦，或对货币基金的收益不太放心，短期银行理财产品是不错的选择。
当前国际、国内经济复杂形势依然持续，国内投资渠道缺乏的状况短期也难以改变，银行短期理财产品在现金管理领域里的地位必将也会进一步加强。在近几年复杂的市场环境中，各路短期闲置资金纷纷选择短期和超短期银行理财产品，致使短期理财产品在银行理财产品中所占比重不断提高。银行开放式理财产品赎回资金实时到账和较好的稳健收益这两大优势，是短期内各现金管理工具无法比拟的。
继“余额宝”搅动理财市场后，纳斯达克上市公司金融界目前已正式上线“盈利宝”，其副总裁马令海此前表示，该款产品将重新定义活期存款，有望改变人们的储蓄方式。相较“余额宝”，“盈利宝”集储蓄和理财的功能于一体，用户将资金存入“盈利宝”，便相当于购买了鹏华货币基金。此外，“盈利宝”在此基础上支持实时取现及转账，即业内所说的货币基金T+0交易模式。鹏华货币基金成立8年来，业绩始终稳定，近年来收益率一直维持在3.5%-5%之间（年化收益率）。从利率上来看，其年化“利息”超出普通活期存款8倍以上，也超过今年上半年CPI的增幅。
除了享受超过活期存款的收益率，“盈利宝”还为投资者提供了一站式的理财服务，用户只需注册一个盈利宝账户，就可以实现储蓄、买卖基金等多项理财活动。据了解，“盈利宝”为金融界专门针对上班族设计，其在产品定位、流程设计到用户体验均作出了差异化设计，主要提供储蓄和理财的功能。金融界相关负责人透露，用户将“盈利宝”账户和银行卡简单进行绑定后，即可使用各项功能，整个操作过程简单易操作，十分注重用户体验。
与银行活期储蓄不同的是，存入“盈利宝”的资金相当于自动购买了鹏华货币市场基金，而实时取现则基于鹏华货币“T+0”交易模式实现。“盈利宝”用户不仅可以获得高出活期存款数倍的收益，还能做到随用随取，转账、还房贷、还车贷、电子账单等服务应有尽有。此外，“盈利宝”另一大功能则是能够使用账户中资金进行基金投资理财。
市场持续关注资金面维稳
华富基金固定收益部本周策略报告，认为目前机构关注的焦点仍集中于未来资金面是否会继续维稳，央行的公开市场操作有望提供更多的指引。
回顾与债券市场密切相关的宏观经济表现，中国8月汇丰PMI预览值为50.1，位于四个月的高位，8月汇丰PMI新订单指数升至50.5。流动性方面，A股证券保证金8月上旬持续回升，新兴市场汇率近期对美元大幅贬值。政策方面，利率市场化有了实质性进展，五家大型国有商业银行已将发行大额可转让同业定期存单的方案上报央行，首批最早有望在9月面世。
回顾上周债券市场表现，受供给较多的影响，债市收益率仍有上行，但继续上行的空间已不大。上周短期融资券的收益率仍有反弹，买盘需求集中于半年内到期的高评级券种。在目前流动性处于中性的情况下，市场情绪存在修复空间，一级市场的配置需求带动二级市场的交易投资回暖，机构关注的焦点仍集中于未来资金面是否会继续维稳，而央行的公开市场操作有望提供更多的指引。
在今年以前，我几乎没动过“理财”的念头，毕竟自己年纪轻，工资少，几乎没有存款，也没有炒股或做其他投资的专业知识背景。
看着工资卡里每月剩下的余额，虽然已经慢慢累积过万，但我依旧没有用它购买任何理财产品的念头。因为这点钱没有人能看得上，不但发行理财产品的银行未必在意这么小的资金，就连自己也没有闲心去想办法将其当作理财的筹码。而且，为这么小资金付出的时间、金钱成本可能远大于收益。
不过，因为一直有用淘宝网网购便宜货的习惯，于是我对于支付宝、财付通等网络支付平台也相对熟悉，也就是这样，开始关注“余额宝”。
自己身边不断有朋友把自己的“身家”全都通过支付宝放进了“余额宝”，甚至有一个朋友每天通过“余额宝”可以坐收几十块钱，于是我的心也痒痒了。
只要将资金转入“余额宝”，即被视为购买了天弘增利宝货币基金，并享有货币基金的投资收益。虽然我并不了解基金，也不懂理财，但是“余额宝”对我来说确实有不少好处。
一是通过“余额宝”购买基金的门槛较低，只需1元起。这样比起来，即使是我那刚刚过万的全部家当，相对而言已经很多了。
二是放进“余额宝”里的钱随时可以转出来，并且不必办理任何手续，只要按一下转出，钱就又可以回到支付宝账户或者是自己的银行卡里。据我的朋友说，他尝试过，最多一天从余额宝中转出8万元，非常便利。
三是“余额宝”每天的进账真不少。最多的一天，我收益了1. 99元。现在银行的活期利率是0. 35%左右，一天几乎只能进账9分5厘，而我的1万元放在“余额宝”里，每天大概收益1. 36元，超过活期10倍。据介绍，2012年10万元活期储蓄利息350元，如通过“余额宝”收益能超过4000元。
每天早晨7点到9点之间，我都会有新一天的收益进账。6月25日晚上11点我转进“余额宝”900元；6月27日中午12点转入2000元。到6月28日早晨7点半左右，“余额宝”收益显示0. 07元；6月29日早晨7点半左右，再次收益0. 6元，之后两天均为0. 59元。于是我放心地开始使用“余额宝”，从7月1日起，我以每天增加2000元的速度扩充我的“余额宝”。从6月25日至今共20天左右，我的“余额宝”累计收益是25. 03元。
虽然收益高于活期，但我也知道“天下没有免费午餐”，收益与风险往往相伴而生，只是在风险没有爆发时，人们没发现而已。通过对于基金知识的了解，我注意到，通过“余额宝”购买的天弘增利宝货币基金并不保本。事实上，国内外货币基金都曾发生过短期收益为负的情况，这说明风险确实是存在的。不过，这只是略高于银行存款的风险，是我完全可以承受的。
如今，每天早上，我坐在电脑前，用一分钟的时间看一下昨天的收益以及基金的七日年化收益率的变化，已成为我的懒人“理财功课”。对我来说，“余额宝”就是一个相对高收益的活期存款工具，在便利性方面，放在银行和放在“余额宝”几乎没有两样，但在收益率方面几乎每天有1块多钱进账，起码多了买个包子的钱。
关键词：货币市场；资金时间价值；理财
中图分类号：F822 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-0-01
在金融市场里需要一种需要高超智慧与勇气的举动。其前提是看准确了时机再去投资理财。时机的把握需要投资理财者综合运用自己的知识、理论、技术以及方法详尽地周密分析，进行科学的决策，以获得有保障的投资理财收益。这与盲目的、碰运气的赌博性投资行为有根本的区别。任何投资理财都要以资金的时间价值为标准。
一、资金时间价值基础
资金的时间价值是客观存在的经济范畴。它是指资金在扩大再生产及其循环周转过程中随着时间的变化而产生的资金增值或经济效益。将资金存入银行可以获得利息，将资金运用了公司的经营活动可以获得利润。将资金用于对外投资可以获得投资收益，这种由于资金运用实现的利息、利润或投资收益表现为资金的时间价值。
利息和纯收益（盈利或利润）是资金时间价值的基本形式，它们都是资金增值的一部分，是社会剩余劳动在不同部门的再分配。利息和纯收益是衡量资金时间价值的绝对尺度。利率和收益中是一定时间（通常为一年）的利息或纯收益人原投入资金的比率，也可以称为他用资金的报酬率。它反映资金随时间变化的增值率。因此，它是衡量资金时间价值的相对尺度。
二、货币市场理财策略
1.储蓄理财。在日常理财行为中，一般认为储蓄存款是最简单的，基本上不需要任何理财策略。事实上，不同的储蓄方式获得的收益是不一样的；活期储蓄、零存整取、整存整取等不同类型的存款利率之间的差异。对于同样金额的一笔存款，不同的储蓄方式所获得的收益不仅存在差别，而且差别很大。采取有效的储蓄方式，可以为投资者带来更加理想的回报。
根据客户的资金使用习惯，在预设活期存款留存金额的前提下，可以将多余资金自动转为其他能带来更多收益的存款类型，日前，许多单位工资发放均采用活期储蓄的形式，储户在委托银行代扣物业费、保险费、水电费等之外，要注意及时转存，以降低活期储蓄比例和存款金额过高造成的机会成本损失。
在进行定期储蓄时，选择不止一种存款期限，使不同到期日呈阶梯形状，既可适应利率调整的需要，又能获得较高的利息收入。在所有存款中，整存整取的利率最高，但流动性也最受影响。因此，整存整取期限的确定除了考虑资金用途外，还要预测存款时利率所处的水平。如果利率水平已经偏高，存期最好选择长一些；反之亦然。
把存款已经产生的利息及时纳入本金，以利生利。要使存本取息储蓄取得更多的收益，最好与零存整取结合使用，产生利滚利的效果。即先将资金以存本取息形式固定期限，然后将每月的利息以零存整取的形式储蓄。
近年来，随着物价与投资情况的变化，储蓄存款利率调整比较频繁。已有的定期存款是否须转存，必须认真核算。
2.人民币理财。在考虑投资者资金使用限制的基础上，人民币理财产品要考虑利率的变动趋势。如果处于利率下降周期，则可以选择期限较长的理财产品，使投资者可以在以后的一段时期内仍可享受这一时期的较高利率，不受当期利率下降的影响。反之，灵活的选择投资对象。
在多种多样的人民币理财产品中，既有固定收益类产品，又有变动收益类产品，还有固定收益加变动收益类产品。在固定收益类产品中，中小商业银行发行的产品的收益率一般高于大型商业银行，尽管中小商业银行信用能力相对较低，分支机构也有限，但投资的目的是在控制风险的情况下取得尽可能高的收益，故其发售的固定收益理财产品仍然值得重视。
不同类型的理财产品，在投资限额与终止权上各有区别。有的没有限额要求，无论多少资金均可参与，有的投资起点为3万元、5万、10万元不等，投资者可以根据实际情况进行选择；一些理财产品还根据投资额度的大小在收益率上进行了区分，投资起点越高，承诺收益率越高。对一些有条件的投资者，可以建议调整资金结构，尽可能持有更高收益中的理财产品。
3.信用卡理财。各大银行都有推出一年中刷卡若干次，即可免年费的优惠政策，充分利用这一优惠政策，就可以做到免费拥有和使用信用卡。使用信用卡一般都可以享受50—60天的免息期。在免息期规定上，各商业银行有所不同，这正是信用卡最吸引人的地方。此处须特别说明的是，很多持卡人会忘记自己的到期还款日，从而导致利息的产生。为了避免出现这种不必要的损失，办理信用卡的时候，可以设定自动还款功能，即银行在免息还款期限临近的时候自动完成还款。这样，就不用担心会有利息损失了。
收到对账单的信件后，不要急于丢掉，花几分钟的时间仔细阅读相关内容。也可以登录自己所持有信用卡的银行网站，更全面地了解自己所持信用卡可以在哪些商户享受特殊优惠。
经常出差或喜好外出旅行的人，会更加钟爱信用卡。用信用卡通道各人旅行网订购机票，手续简便，可以享受免息的优惠，而且避免了携带大量现金出行的麻烦和不便。此外，信用作在异地刷卡使用是免手续费的。
虽说可以用明天的钱改善今天的生活。但是，也不能一味地进行信用卡透支。使用信用卡必须审慎考虑自身的经济实力，切忌盲目消费和攀比消费，否则，信用卡的办理就得不偿失了。
4.外汇理财。与人民币理财产品相比，外汇理财产品对理财策略的要求更高。投资者不但须判断整体利率趋势和各种外汇的利率趋势，还须判断不同外汇的汇率趋势。不同外汇的利率不同，通过外汇理财，可以将低利率的货币兑换成高利率的货币，增加存款利息收入；不同外汇的汇率走势不同，通过外汇理财，可以将可能贬值的货币兑换成可能升值的货币，在保值的向时降低风险。在进行外汇理财时，要善于分析外汇市场的汇率、利率的变化情况，还需要理财者具备较为丰富的投资经验。
5.货币市场基金投资。投资货币市场基金的一个重要原因就是其安全性、流动性类似于储蓄存款，但其收益—般会高于储蓄存款。因此在选择投资货币市场基金时，对其收益率的考虑是关键。对货币市场基金收益率的考虑主要从货币市场基金公布的每万份基金的收益进行客观评价。当然，在评价过程中，要注意已公布数据属于历史业绩，不能完全代表未来的收益情况另外，投资时处应考察基金管理人对突发因素的应变能力和预测能力，申购、赎回速度等方面。
高收益带来的也是高风险，在从事投资理财时，为了争取尽可能大的收益，并把可能的风险降到最低限度，基于此我们要做的是认真进行分析，讲求策略。
【关键词】货币市场基金；银行存款；个人理财
一、引言
随着经济的发展和社会的进步，在我国，证券投资基金尤其是开放式基金在个人理财中的应用地位与日俱增。而货币市场基金正是开放式基金的一种，其低风险、高流动、稳定收益的特性吸引了越来越多的投资者。在当今时期，随着证券市场、金融市场的不断完善，以及个人、家庭投资理财观念的不断进步，对于分析货币市场基金在我国个人理财领域的应用现状以及研究货币市场基金对银行存款是否具有替代性等方面，是至关重要的。
二、货币市场基金与个人理财
（一）货币市场基金概述
1、货币市场基金基本介绍
货币市场基金（即货币基金，Money Market Fund，MMF）是投资基金的一种，顾名思义，它以短期（一年以内，平均期限120天）货币市场工具作为投资对象，如短期国债（剩余期限小于397天）、银行定期存单、大额可转让存单、中央银行票据、银行背书的商业汇票以及同业存款等等。
2、货币市场基金的主要优点
（1）风险低
显而易见，货币市场基金的投资范围均具有高安全系数的特征，这也是货币市场基金低风险的决定性因素。此外，货币市场基金投资标的的组合平均4～6个月即可到期，规避了长期持有货币市场工具时包括利率变动在内的诸多的不确定因素，而短期市场利率大幅或高频变动的可能性极低，这同样保证了货币市场基金低风险的特性。
（2）流动性好
一般而言，绝大多数货币市场基金赎回T+1日或T+2日即可到账，而部分基金公司甚至将赎回到账日缩短至T+0。此外，货币市场基金持有时间无限制，货币市场基金提前赎回收益率不会下降。
（3）成本低
零认（申）购费用，零赎回费用，与普通开放式基金相比极低的管理费用（管理费用仅为0.33%，低于任何其他类型的基金）。
（二）个人理财简介
1、个人理财规划的步骤
（1）确定理财目标。理财目标的确定应该结合个人或家庭的实际情况，是理财规划各项目的综合。
（2）明确投资期限。目标有短期、中期和长期之分，所以不同的理财目标会决定不同的投资期限，而投资期限的不同，又会决定不同的风险水平。
（3）制定投资方案。当个人或家庭确定了自己的理财目标及投资期限后，便可以根据实际情况确定投资方案，即投资组合。
2、货币市场基金——个人理财规划中不可或缺的投资配置
对于货币市场基金而言，现在越来越多地成为了个人理财规划中不可或缺的配置。这表现在以下几个方面：
首先，在现金规划中，货币市场基金可以从某种程度上代替活期存款，在流动性和安全性不亚于一般存款的前提之下，又保证了更为可观的收益率。
其次，在教育规划和养老规划中，由于这两项规划期限长，风险承受能力低即很难承受本金损失，因而配置一定比例近乎零风险的货币市场基金是一个较好的选择。
最后，在投资规划中，货币市场基金可以自由转换的特性使个人理财在证券市场较好是会得到超额收益，只需负担较低的转换费就可将货币市场基金转换为同一基金公司旗下的股票型基金、混合型基金等。相反，若证券市场下跌，也可以很方便地将手头持有的高风险的股票、混合性基金等转换为低风险的货币市场基金，完成对证券市场风险的规避。
三、货币市场基金替代银行存款的可行性分析
（一）货币市场基金案例分析
货币市场基金长期收益业绩研究——以华安现金富利货币基金为例
笔者选取了一只具体基金——华安现金富利货币A（040003，以下简称华安现金）进行案例分析。由于华安现金为中国成立最早，管理时间最长的货币市场基金，因此有理由认为本只基金具有长期业绩考察分析的必要性和可行性，在一定程度上能够代表中国货币市场基金市场发展的一般水平。
根据华安基金官网的数据，截至2011年第四季度，华安现金的资产配置为其他货币工具（45.71%）、现金（37.01%）及债券（17.28%）。作为货币市场基金，华安现金的股票配置为0。
根据数据统计，华安现金富利货币基金去年的收益回报率超过3.3%，成立至今复合年化收益率约为2.88%（Wind，2003.12.31—2011.12.31历史区间数据），即使在收益回报最低的年份里也超越了同期0.72%的活期利率。
笔者分析了华安现金最近1年、最近2年、最近3年和成立以来的收益走势。可以看出，华安现金的长期收益较为平稳，但存在个别极短时间内的大幅波动。然而，从长期来看，短时间的大幅波动完全只是个别现象，而且只有收益向上大幅波动的现象存在。
四、货币市场基金替代银行存款的可行性总结
（1）从风险的角度分析，货币市场基金代替银行存款是完全可行的。货币市场基金虽然不及银行存款的近似0风险，但自身同样风险极低，一般而言净值稳定不变，不会产生本金的损失。因而，在风险角度货币市场基金可以完全替代银行存款。
（2）从收益的角度分析，货币市场基金代替银行存款是近似可行的。中短期内，优秀的货币市场基金跑赢同期银行定期存款利率是完全有理由期待的，而跑赢活期存款利率更是不在话下。因而在收益角度，货币市场基金可以近似替代银行存款。
（3）从流动性的角度分析，货币市场基金低至T+1甚至T+0的流动性仅次于活期存款，优于其它一切存款方式。因此，除非急需的、需要极高流动性的资金需要以现金或活期存款形式持有以外，一般流动资金完全可以以货币市场基金形式持有。
综上，货币市场基金在我国个人理财中已逐渐成为不可或缺的一环，其对于中短期存款的近似替代性使之会更广泛地应用在理财、投资的流动资产配置领域。我们有理由相信，货币市场基金的发展前景一会更加光明。
参考文献：
[1]李晶，赵艳群.浅谈“货币基金”[J].黑龙江科技信息，2009，（25）.
加息的声音不绝于耳,让投资者们更加热衷于灵活的理财方式。那么,你知道哪些理财产品具有良好的流动性?又怎样让以备急用之钱活起来?以下几招告诉你如何盘活你的钱,小钱变大钱,死钱变活钱。
招数一:“随买随卖”灵活方便
首先,你可以考虑以类基金产品和开放式产品为代表的动态管理类产品。动态管理类产品具有投资方向灵活多变、投资组合浮动、灵活申购和赎回等特性。
记者在采访中了解到,类基金产品通过信托计划既能投资股票,也能投资基金和债券等,还可以申购新股。类基金产品和开放式基金的投资方式非常相像,投资者可以在规定的开放周期内,像购赎基金一样“随买随卖”,因此专业人士称之为“基金翻版”。
开放式产品也可以投资于股票、债券、货币、票据市场等一系列组合。对于开放式产品的优势,普益财富研究员唐丽琼表示:“银行开放式理财产品具有进出容易、投资期限灵活等特点,产品流动性极强,有效弥补了大多数银行理财产品流动性较差、申购赎回不方便的缺陷。”
数据表明,这类动态管理类产品渐成银行理财市场中值得期待的新亮点。据西南财经大学信托与理财研究所统计,2010年1月1日至3月10日期间,类基金产品的发行量已达50余款,而去年类基金产品的发行量为150余款,今年前3个月的发行量已占到去年发行总量的1/3。而开放式产品去年共发行150余款,今年截至3月中旬已发行30余款,增幅与去年同期相比显著增加。
招数二:“滚动投资”衔接自如
投资者在购买理财产品时可能会碰到这样的情况:连续发行多期的产品表现不错,但这期产品到期之日与下期产品发行时间无法“无缝对接”,资金会闲置而受到损失。采用“滚动投资”方式的银行理财产品,可以解决这样的问题。
以中国银行人民币“七日有约――7天自动滚续理财”产品系列为例。这款产品属于保本型理财产品的自动续约业务,年化收益率为1.6%,它是由一系列连续的、同结构的、有固定期限的单只结构性理财产品组成,投资者可在当期“单只产品”到期日前,根据自身需求行使赎回权。
除中行以外,招商银行、中信银行等也有相关的滚动投资式银行理财产品。
招数三:期限短些再短些
投资者的资金一般都是在证券和银行账户中周转,而有些银行短期甚至超短期理财产品可以让投资者的闲置资金获得较大收益。这类产品多投资于债券及货币市场工具。
例如深圳发展银行近期推出的“金票据”系列个人人民币理财产品,根据该产品投资标的在近期市场的表现,1个月期限产品预期年收益率2.25%,3个月期限产品预期年收益率2.6%。
另外,银行推出的超短期理财产品具有更强的流动性,比较适合拥有大额短期闲置资金的投资者,尤其是“炒股一族”。目前银行的超短期理财产品有1天、3天和7天的理财产品。
1天的理财产品,有招商银行的日日金系列和日日盈系列,民生银行的钱生钱B系列。这些理财产品年收益率是活期存款利率的1.5-6倍不等。
父母亲年老退休之后，一般都会有一些存款或退休金养老。专业人士认为，老年人也要树立理财的新观念，不能仅仅将钱存在银行里使其处于"退休"状态，而要选择适合自己的"以钱生钱"的理财渠道。
老年人投资理财应把握一条基本原则，就是安全投资、防范风险。目前市场上的投资品种很多，但各投资品种收益有高低，风险也有大小。因此，退休后的老年人理财，可从以下几方面进行。
首先，选择适当的储蓄品种。老年人最好不要将退休金都存在活期储蓄账户上或是放置在家中，要通过适当的操作实现利息最大化，如可以通过零存整取的方式增加利息收益。现在一年期零存整取的利率是2.25%，活期储蓄利率为0.72%，税后两者的收益相差1.33%。一般可以和银行约定每月自动将退休金划转到定期账户中，如果以退休金每月3000元计算，则一年后将取出本金36000元，而利息收益则比活期储蓄多1000多元。
其次，选择货币市场基金。和储蓄相比，货币市场基金具有一些优点。一方面，我国的存款利息收入要缴纳20%的利息税，但持有货币市场基金所获得的收入可享受免税政策。另一方面，对于收益稍高的银行定期储蓄来说，储户急需用钱时往往不能及时取回，能随时存取款的活期储蓄税后利息又极低。而货币市场基金却可以在工作日随时申购、赎回，一般情况下，申请赎回的第二天就可取到钱，收益率一般也要大于一年期定期存款。
第三，进行健康投资。对于老年人来说身体健康十分重要，对不可预测疾病的发生，一定要做好先期投入，购买一份保险很有必要。这既可以增加自己的风险抵抗力，也减轻儿女的经济压力。可以选择购买一些特别针对老年人的险种，如意外伤害险和疾病保险。同时，还可以选择定期购买一些老人健康保健品，用以保养身体。另外，还可选择经常出门短途旅游和参加适当的健身活动。
第四，适当进行多元投资。在一定的前提条件下，少数老年人不妨适度进行买卖股票等"安全投资+风险投资"的组合式投资，但切不可把急用钱用于这类投资。投资要注意安全，并不是说不能进行风险投资。老年人在选择投资组合的比例上，可考虑储蓄和国债的比例占85%以上，其他部分投资选择分布于企业债券、基金、股票、保险、收藏以及实业投资等之上。
对于上了年岁的父母亲来说，赚钱是第二位，健康才是最重要的。除了买份保险外，还应该多买一些营养品，经常参加旅游和健身活动，使自己有一份高质量的晚年生活。摘自《理财周刊》