时间：2023-08-28 16:57:42
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇财务公司如何发展，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
【关键词】财务公司；企业性质；发展
我国的财务公司是一种非常独特的企业，自1987年设立即是在企业集团与金融双重环境下运行。国际上对财务公司没有统一的定义，国外一般称为FinanceService，主要是企业集团为促进产品销售或为加强资金管理而成立的。本文基于管理学大师彼得·德鲁克有关企业性质的理论，对我国财务公司的企业性质进行分析，并对我国财务公司的创新及未来发展进行探讨。
一、企业的目的——创造顾客
一般来说，企业的目的是为了创造利润。马克思在《资本论》中认为企业是资本进行生产的机制，目的是尽可能多地生产剩余价值。管理学大师彼得德鲁克在《管理的实践》中则从另外的角度，指出企业的目的是创造顾客，企业是为了满足顾客的需求而产生的，没有顾客就没有企业，同时，他认为是顾客决定了企业是什么。
（一）财务公司的顾客是谁
企业的目的是创造顾客，财务公司也不例外。按照银监会《企业集团财务公司管理办法》，财务公司的顾客主要有三类：企业集团的母公司、企业集团的子公司和企业集团产品的消费者。1.在企业集团成立之初，为调节集团子公司之间资金的余缺，设立了财务公司，通过借贷方式实现资金内部融通，提高资金使用效率，即财务公司为资金充裕的子公司提供存款服务，为资金缺乏的子公司提供贷款服务，这时，集团子公司是财务公司的顾客；2.随着企业集团的发展，加强集团的资金管理成为母公司的重要任务，财务公司为母公司集中资金、监控资金使用提供资金管理服务，这时，集团母公司是财务公司的顾客；3.还有一类财务公司服务于企业集团的产品销售，向消费者提供消费信贷，支持消费者购买集团的产品，这时，消费者是财务公司的顾客。
（二）财务公司顾客的特殊性
财务公司的顾客是非常独特的，均与设立财务公司的企业集团有关。在资金内部融通情况下，子公司是财务公司的顾客，并与财务公司拥有一个共同的上级母公司，两者的关系是顾客加兄弟；在资金集中管理的情况下，母公司既是财务公司的顾客又是财务公司的股东，是顾客加股东的关系；在消费信贷情况下，消费者是财务公司的顾客，同时又是企业集团的顾客，是顾客加顾客的关系。
财务公司的顾客与企业集团的母公司、子公司、消费者关系相互交叉，在这其中，有两个方面的利益情况需要特别关注：一个是母公司与其子公司的利益并不总是一致，财务公司在服务于子公司时，有时会遇到母、子公司之间的利益冲突，这时无论财务公司怎样提高服务水平，作为顾客的子公司总是不满意的；另一个是财务公司与母公司的特殊代表——财务部门的关系非同一般，财务部门有时既代表母公司下达政策，同时又是某些具体财务事项的参与者，这些财务事项与财务公司密切相关，财务部既是裁判员又是运动员，其对财务公司的认知往往决定着财务公司作用的发挥。
（三）财务公司的顾客决定了财务公司是什么样的企业
首先，财务公司是一类顾客被严格限定的企业，顾客的范围不得超出银监会的规定，同时，财务公司的顾客与企业集团密切相关，这种关系使得财务公司的业务开展牢牢地束缚于企业集团，紧紧地依附于企业集团，实际上是企业集团的寄生体。由于顾客的范围没有重叠，同行业财务公司之间完全没有竞争，所以，严格地说财务公司不是市场上自由竞争的市场主体。
其次，财务公司向特定顾客提供特定的金融产品及财务服务，是金融机构，但又不同于银行，服务的特殊性使得财务公司在业务上既受企业集团的领导，又受到金融监管部门的严格监管。财务公司作为金融企业，在实业集团和金融行业间的夹缝中求生存，生存的空间很有限，但财务公司尽力展现生存价值，表现出了较强的生命力。
二、企业的功能——营销和创新
彼得·德鲁克认为“任何企业都有两个基本功能，而且也只有这两个基本功能：营销和创新”。企业通过营销拓展市场，创造更多的顾客，销售更多的产品，营销功能是企业不同于其他组织的重要功能；企业通过创新为顾客提供更多更好的产品及服务，并通过创新，企业不断发展壮大。
（一）财务公司的营销
在财务公司的顾客中，母公司本身不需要营销，子公司执行母公司的政策和命令，是财务公司必然的顾客，也基本不需要营销；对于消费信贷中的顾客，企业集团已开展产品的营销，消费者决定购买产品后，才会到财务公司寻求贷款，不准备购买企业集团产品的消费者不会到财务公司来，所以财务公司的贷款服务附属于集团的产品销售，不需要、也不可能单独营销。如此看来，财务公司是不是就不需要营销了？当然不是，任何企业都需要营销，只是财务公司的营销与众不同罢了。
财务公司的营销不应是简单地向顾客推销产品和服务，营销策略应该是依托集团政策，充分利用自身的优势，提供比银行更好的产品和服务，并在可能的情况下，对利益分配机制进行调整，以解决顾客中的特殊问题。例如，在程序上更加简便，提高办事效率；在价格和费用上，利率、手续费尽可能优惠，让利于子公司；在对银行关系上，联合子公司搞好平衡等等。同时，可以考虑创新利益分配机制，在集团政策上作些调整，扩大财务公司的股东范围，让集团的子公司亦投资入股，顾客变为股东，子公司也能从财务公司收益中分得一部分利益，这样通过利益共享，财务公司成为大家的财务公司，支持其业务自然就更加顺理成章了。
（二）财务公司的创新
相对于一般企业，财务公司对创新的渴求更加强烈。由于政策的限制，财务公司的生存空间本来已极其有限，但随着信息技术的发展，商业银行开发的资金管理产品可以更好地满足企业集团资金管理的需要，不设立财务公司，企业集团也能集中资金并开展内部资金融通，财务公司有限的生存空间也面临着进一步被蚕食，财务公司生存的意义受到了严重的挑战，以资金管理为主要服务内容的财务公司，这种挑战更甚！
那么在现阶段财务公司如何创新？财务公司首先还是要紧紧围绕企业集团的特点，深入研究顾客的需求，创新金融产品，培育自己的核心竞争力，使自己的产品和服务不可替代。对于集团销售竞争性产品的，要盯住产品的潜在消费者，细化信贷方式方法，千方百计为消费者购买集团产品创造条件；对于垄断性大型央企，以内部资金服务为主的，则要深入分析集团经营的特点，以集团价值链为自己服务的工作内容，仔细分析价值链的各个环节，从顾客需求的角度出发，创新业务品种。在向下深入挖掘创新的同时，财务公司还要向上争取集团的政策支持，在服务职能方面与母公司财务部门搞好协调，进一步明确定位，扩展服务功能，将资金管理扩大到集团的财务管理，除资金管理外，还可以服务于会计、资产、税务、投资、内控风险等等，集团的很多财务事项可以外包的形式交给财务公司办理。
三、企业的成长——外部环境及变革
彼得德鲁克指出“企业存在于不断扩张的经济中，是经济成长扩张和改变的具体器官”，“企业能否持续成长，在于能否搭上经济繁荣或产业兴盛的潮流，并乘势而起”。企业与外界——社会、经济和技术力量的关系，就是船与大海之间的关系，大海使船航行，但也时有风暴威胁船的安全。
（一）财务公司为什么需要变革
目前我国经济发展已经到了十字路口，经济规模跃居世界第二，经济结构面临重大调整，低劳动力成本、高环境代价的发展模式不可持续，作为国家经济支柱的大型央企等企业集团面临不断提高经济活力、控制力、影响力的改革重压；同时，金融行业经过几十年的蓬勃发展，尤其是2008年金融危机之后随着2009年金融体系的逐步企稳，国际金融监管组织、各主要经济体监管当局开始改革金融监管体制，修复金融体系根本性缺陷。我国金融行业面临着如何深入改革，进一步为经济发展服务的压力。
外部环境的变化，促使财务公司进行变革，不变革，不顺势而为，财务公司就没有出路。财务公司作为服务于大型企业集团的金融企业，是经济大海中的一艘小船，自然要随着大海潮流而动，其发展也到了关键的十字路口，财务公司的未来发展呼唤着财务公司的变革。
（二）财务公司未来的发展在哪里
根据我国经济发展状况及国外财务公司的先进经验，我国财务公司的未来发展主要有以下三个方面的设想：
一是拓宽财务公司的顾客群。在继续发展产品销售买方信贷的同时，也可以向企业上游探索原材料等采购卖方信贷，特别是在同一产业中，生产销售同一产品，处于上下游生产销售环节的、分工不同的企业。例如电力产业中的发电、电网、电力检修、电力工程等企业，完全可以由一家财务公司来提业金融服务，财务公司的组织形式，可以考虑由产业中多家企业共同出资构建。
二是丰富财务公司的业务品种。财务公司业务目前主要涉及存款、贷款、结算、证券投资等，可以根据企业集团的实际情况，发展金融保险、租赁、信托等业务。财务公司综合发展各项金融服务，拓展、提高以企业集团为顾客的金融服务能力，实际上是产融结合的进一步发展。在产融发展的一定阶段，可以考虑将财务公司转化为商业银行。
三是财务公司脱离企业集团。财务公司可以不再依附于某一集团，不再专门为一个企业集团服务，以其独具特色、不同于商业银行的业务，如专业消费信贷、设备租赁等，为更多顾客服务。此类财务公司的成立，可以弥补银行业金融服务的不足，同时，顾客、业务范围的变化，使得财务公司不再是企业集团的寄生体，而成为市场上独立的、相互竞争的真正市场主体。
（三）政策的支持是财务公司变革的前提
我国财务公司监管的政策已经远远不能适应财务公司发展的要求，相对于国外财务公司来看，我国目前的监管政策过于严格。由于财务公司不面向公众，经营风险由企业集团承担，不会带来社会问题，国外的监管政策普遍比较宽松，而我国的金融监管当局在监管模式上将财务公司视同商业银行进行监管，做了很多费力不讨好的事情。在具体业务上，监管政策不合理的方面主要有：一是财务公司成立及分支机构的设立控制太严，企业集团没有自；二是对财务公司的日常业务干涉过多，监控指标多达十几个，资产负债配制等经营自由权利受到较大限制，资金使用效率不能进一步提高；三是利率政策与银行一致，不能自主调整，同时，要上缴大量存款准备金；四是严格限制业务品种和业务范围，创新受到抑制，财务公司发展受到影响；五是金融、税收等优惠政策很少，财务公司的发展得不到鼓励。
政策的严格限制使得财务公司丝茧束缚，虽多方寻求变革，但总是碰到政策的铜墙铁壁，徒劳无功，折戟而返。财务公司的未来发展离不开政策的支持，财务公司要变革，监管政策首先要变革。对于财务公司行业未来的发展，监管a当局需要解放思想，放眼长远，进行宏观的规划。科学合理的监管政策是财务公司发展的基石，财务公司行业未来发展如何，关键看政策的变革、支持程度如何。随着我国经济的繁荣发展、金融体系的不断完善，更加科学合理的监管政策必将出现，财务公司期待着这一天的到来！诚如此，财务公司必将破茧而出，化蛹成蝶，振翅高飞，成为我国经济发展中亮丽的色彩！
【主要参考文献】
［1］彼得德鲁克.管理的实践［M］.北京：机械工业出版社，2008.
［2］杜胜利.国际财务公司的发展趋势与海尔财务公司的发展模式［J］.会计研究，2005（5）：76.
［3］王伟东.财务公司经营与管理［M］.北京：人民大学出版社，2004.
［4］财务公司协会.财务公司国际案例［M］.北京：中国金融出版社，2005.
［5］国资委.国务院国资委2009年回顾［Z］.北京：国资委，2010：42－43.
【关键词】财务公司；规范；集团；动力
财务公司是企业集团发展到一定规模，以加强资金集中管理和提高资金使用效率为目的，为企业集团各成员单位提供专业化财务管理服务的非银行金融机构。资金集中管理是企业集团财务公司的核心，集中可以产生规模效益，专业化有利于提高运作效率。笔者认为，设立财务公司是企业集团健康发展的需要，而促进财务公司规范运作更是企业集团实现跨越发展的根本保证。
一、企业集团成立财务公司的必要性
山西焦煤集团有限责任公司是中国目前规模最大的炼焦煤生产企业。公司的跨越发展将产生相应的现金流量，如何进一步加强资金集中管理、增强集团的发展动力成为当前和今后一段时期财务工作的首要任务。财务公司通过对集团内部资金集中管理，提高内部资金、资源的使用效率，辅之以一定的投资、融资等手段，达到优化集团资源配置、改进现金流的目的。
（一）充分发挥资金集中管理的核心功能
资金集中管理就是在集团各成员单位正常经营的情况下，集团内部有偿调剂使用，降低整个集团的财务成本、内部交易成本和融资成本。可以通过资金的集中管理，起到对子分公司的经营状况和财务信息的监控作用。独立地帮助集团了解各单位占用资金多少、单位资金使用效益好坏、交易对手风险大小和现金流的变化。
（二）创造集团争取整体利益的优越条件
集团提升竞争能力很重要的一条就是，集团不但要熟悉经营管理的国内、国际市场环境，还要熟悉货币市场、资本市场和债务市场。继2007年成功发行15亿元企业债券后，目前正积极开展发行中期票据及二期企业债的前期准备工作。在此过程中，遇到了如何与评级公司、审计事务所、商业银行、投资银行协作的问题。成立财务公司后，可以从维护集团利益的角度来自主选择投资银行，选择评级公司和审计事务所，选择募集资金的各种社会中介，增强集团对外的谈判能力。
（三）延伸集团投资融资业务的职能
财务公司的效益包括对集团的贡献和效益以及财务公司直接的经济效益。集团公司近年来连续地发行企业债券和中期票据及大规模对外投资对此体会尤为深刻。财务公司通过拆借、担保等作为主业的延伸和派生来提高资产回报率，改善集团现金流，提高服务效益。
二、如何规范财务公司内部运作
搞好一个企业，一靠人才，二靠制度。重视内部制度和人才队伍建设，可为财务公司的健康发展打下坚实基础。
（一）培育高素质人才队伍
现有财务公司的前身大多是集团内部的结算中心，人员的总体素质有待提高。很多先进的技术与管理经验单纯依靠财务公司的自身力量在短期内是难以创造的，所以必须考虑引进合格的境外战略投资者，引进有金融工作经历，特别是有国外资金运作经验的高素质人才来更好、更快地设计软件，设计资金的管理模型，更好、更快地达到降低风险，拓展业务新领域和管理国际化的预期目标。
（二）制定完备的内控制度
制度建设首先要保证公司治理结构的合理性。董事会要通过下属的委员会或小组对财务公司进行管理。通过分析、预测、规划、控制等手段，实现充分利用本企业资源，达到优化管理，提高经济效益的目的。要有一个明确的长远奋斗目标和战略规划，通过严格的管理，建立良好的信息搜集、整理、分析、报告体制，以保证决策的灵敏性、准确性。一是成立风险管理委员会或小组，由董事会直接领导。二是成立审计委员会。财务公司都是关联交易，其风险要通过审计得到有效控制。稽核工作一定要与风险管理配合，为控制好相关风险发挥作用。只有把人才和制度结合起来，公司的严格管理和科学发展才有很好的基础。
（三）完善财务公司法人治理
公司法人治理一般分为两个部分：一个是治理结构，另一个是治理机制。治理结构包括股权结构、董事会、监事会、经营班子设置等。治理机制包括用人机制、监督机制和激励机制等。治理结构和治理机制是一个有机的整体。进一步完善财务公司法人治理，促进治理结构与治理机制的协调发展，促进财务公司的健康持续发展以达到提高财务公司运作效率、降低财务公司经营风险的目的。
应该全面考虑财务公司法人治理的三个价值目标，结合我国财务公司法人治理中存在的问题及财务公司的法律定位，笔者就完善财务公司的法人治理提出以下几点建议：
1.引入战略合作者，适当实现财务公司股权多元化。
2.明确授权，严格问责，夯实财务公司法人治理基础。
3.强化信息披露和外部监事制度，切实发挥公司治理的监督制约作用。
4.完善制度指引，强化财务公司外部治理。
5.建立有效的用人制度和激励制度，优化财务公司治理机制。
三、处理好财务公司与企业集团的关系
（一）设立财务公司是集团健康发展的需要
设立财务公司的根本目的是提高整个集团的资金利用水平与效率，进而提高集团对整体资源的利用效率和配置效率，提高集团的管理水平和品牌效应，在财务公司出现支付困难的紧急情况时，集团按照解决支付困难的实际需要，增加相应资本金。这是由财务公司与集团的关联性和对集团的重要性所决定的。财务公司对集团统收统支，必须按日结清，按月支付，否则，一旦问题积累和拖延，则会引起多米诺骨牌效应，影响到集团的健康发展。
（二）财务公司目标和集团整体目标的区别
财务公司的目标和集团的整体目标既是完全一致的，又是独立的，必须妥善处理好二者之间的关系。另一个重要的基点就是财务公司在风险自我防范方面要与集团达成默契，当发现集团资金缺乏，经营状况不佳时财务公司要保持自己的独立性，要有独立的风险判断，不能盲目服从集团的要求。
（三）取得集团支持和监管的统一
集团应当对财务公司在集中集团内部的资源资金上给予适当的支持。财务公司为集团的成员单位服务，如果没有集团的有力支持，就没有办法有效集中集团内部成员单位的资金。
集团要加强监管但要避免乱干预。财务公司与集团密切关联，但财务公司是独立法人的有限责任公司，必须有自己的经营目标和风险管理理念，必须遵循市场规则以及金融行业的客观规律。集团要依法通过董事会来管理财务公司，通过董事会的职能委员会实施有效的审慎的持续监管，但不能干预其经营活动和风险取向。
（四）实现关联主体的利益共盈
财务公司治理所要实现的终极目标是促进利益各方协作，在股东利益、相关者利益及社会公共利益上寻找一个平衡点，以实现维护股东及利益相关者（董事、经理、监事、员工、债权人）利益共盈，最终促进社会公共利益发展。
四、协调财务公司与商业银行的外部协作
（一）处理好与银行的合作
财务公司从筹建开始就离不开与银行的合作，很多情况下，银行与财务公司存在着既合作又竞争的关系。财务公司不能提供全方位的金融服务，那就必须与商业银行合作，但在合作过程中，财务公司要寻求最大程度的主动权，避免银行坐地起价，甚至在与财务公司的合作中抢走自己的客户。
财务公司在与银行的结算合作中，应坚持三条基本原则：一是多伙伴制，即结算网络的建立以财务公司为中心，邀请多家银行与之平台连接，从而根据客户的要求以及各银行结算网络的特点选择结算银行。任何一家银行都不存在绝对的垄断权，必须用心服务才能保持和提升业务占比。二是完善财务公司中介功能，使企业完全信赖财务公司，由财务公司代表企业与银行合作，以避免客户流失。三是双赢原则，银行也是盈利驱动机构，财务公司设计合作框架也必须考虑到对方的利益，否则就失去了合作的基础，也不可能提供更多资源。
（二）协调好银行利益
银行模式高度集中了成员单位的资金存量和流量，对当地银行的业务量及相关利益影响较大，降低了当地银行为成员单位提供优质服务的积极性。这需要财务公司与主办银行明确沟通协调机制，以保证资金集中后对成员单位的服务质量，并在出现问题时及时解决。
（三）合作中提高自身服务
与战略的确立相比，战略的施行才真正是一场难度更大且永远没有结束的战斗。与商业银行相比，财务公司没有强大的专家队伍、发达的结算网络和先进的产品。但商业银行也有其弱点，就是它只能提供标准化服务，而财务公司由于客户限定在集团内部，客户数量非常有限。因此财务公司应该认真研究客户需求，尤其是商业银行一时难以满足的个性化需求，并通过试图满足这种个性化需求来赢得客户的好感与信任。在监管政策范围内，以自己最大的努力来满足客户的需求，这也可称之为以市场化方式实现资金集中管理的模式。由于没有垄断的地盘，财务公司要形成“客户就是上帝”和“以创新引领发展”的共识。
财务公司要把整个集团对国内、国外的银行服务统一管理起来。财务公司按照统一的需求进行招标，银行网络、科技支持、服务态度和清算经验要作为重要的考虑因素。在与商业银行的谈判中要把握几点：集中谈判，统筹优选，留有余地，当前服务满足度优先，兼顾明天需求满足度。
（四）创新服务是出路
以市场化方式实现资金集中管理与集团控股体制下通过行政命令实现资金集中管理，在资金集中的程度和速度方面显然不能与后者相比。这也是财务公司在外资银行不断涌入、攻势凶猛，中资银行不断提升服务品质的形势下，避免边缘化的唯一途径。同时开发相对易操作的电子支付系统，推出具有财务公司特色的现金管理系统并不断升级完善，使其具有实时收付、付款人信息提供、预约付款、远程支付、财务数据自动上传、批量支付、票据管理、账户管理、资金辅助信息查询等一系列财务公司特有功能，这些功能商业银行还不能提供，但却为客户尤其是操作层面的财务人员所支持，容易赢得财务人员的好感。
五、构建安全结算模式，增强集团发展动力
企业集团是财务公司存在的前提，资金集中管理是财务公司存在的基础。设立财务公司就是依靠市场与行政相结合的手段，管好自己的钱，用好自己的钱，达到提高整个集团资源使用效率的目的。曾经有许多财务公司由于方向不明，定位不清，严重违反国际上建设良好财务公司的基本规律和理念，最后到了破产的边缘。因此新设财务公司从一开始就要有正确的方向和目的，有正确的选择和决策。
（一） 积极探索与实践财务公司资金集中管理新途径
随着集团公司的快速发展，对资金集中管理、资金风险控制、资金使用效益的要求进一步提高，需要强化对资金存量、流量的控制和调节能力，实现对资金看得见、控得住、管得好的目标。要实现这个目标，就需要对资金集中管理的模式和手段有所突破和创新。在了解财务公司原有四种资金集中管理模式（传统管理模式，高度集中模式，收支两条线模式，一、二级账户联动模式）的基础上，借鉴成功经验。笔者认为，以信息化为基础的资金集中管理应该满足以下四个原则：一是在不改变企业对资金的所有权、使用权、收益权的基础上实现对系统内资金存量、流量的高度集中管理；二是增强财务公司的资金调控与驾驭能力，有利于财务公司的资金计划和头寸调度；三是能充分利用多家银行的结算网络为成员单位提供资金管理和结算服务；四是有效防范和控制资金集中结算后所产生的风险。
财务公司资金集中管理模式的核心问题在于财务公司结算职能的发挥，在于合理地划分财务公司和银行办理资金结算服务时的处理“界面”。财务公司要实现高度的资金存量、流量的集中管理，就要更多地承担银行的资金管理和支付职能，并充分利用、挖掘银行的资金结算网络，为成员单位提供类似银行的资金管理和结算服务，可以以虚拟银行的模式来实现。
虚拟银行模式的核心思想就是财务公司拥有清算号、交换号，直接办理结算业务并参与清算，现金业务仍由银行办理，财务公司直接参与清算与交换，减少了资金的流转环节。这将大幅提高财务公司的结算效率，资金备付水平因此会进一步降低，流动性风险也将得到有效控制。若央行能让财务公司拥有清算号和交换号，这将是一种比较理想的资金管理模式。
（二）电子结算业务系统的安全架构
【关键词】 财务公司；风险；管控
2009年12月经中国银监会批准，阳煤集团完成了重组四通财务公司的后续变更事项，这是山西煤炭企业完成重组后续变更事项的第三家财务公司。截至目前，山西省成立的四家财务公司中，仅有一家是通过新设完成的。为了防范金融风险，财务公司的准入门槛很高，要求母公司的全国行业排名在前三名，同时对收入、利润、现金流等指标作出了明确的规定，但从1987年我国第一家东风汽车财务公司成立到2009年，财务公司仅仅走过20多年的发展历程，就出现了如此多的财务公司无法经营、面临重组的局面。面对“壳资源”，新设立的财务公司在风险管理中应该得到什么启示呢？
一、财务公司的风险是如何产生的
（一）母公司经营风险的传导
财务公司作为企业集团内部金融服务公司，以“立足集团、服务集团”为经营管理的宗旨，其产生源于母公司的管理需求，其发展依托于集团公司的发展壮大，可以说与集团公司共兴亡，集团公司经营管理的风险对财务公司有很强的传导性。
（二）过于追求盈利性目标，财务公司功能定位不准确
我国财务公司设立的宗旨就是为企业集团提供全面的财务管理和金融服务，并以“审慎经营、稳健发展”为经营管理理念，一切业务的开展以保障集团公司资金安全为基础，在为集团公司和成员单位提供优质金融服务的前提下，才能追求财务公司盈利性。风险和收益是成正比的，片面追求利润最大化，必然加大经营风险。一些财务公司过于强调盈利性，将自身作为集团的一个利润增长点，长期将大量资金转存到银行或拆借给其他金融机构套利，甚至违规从事一些高风险的金融活动。
（三）对风险的管控能力不足
财务公司的风险管理要体现“全面、审慎、客观、独立、有效”的理念。“有效”就是风险管理要根据实际情况做到“动态化”的管理，这包括根据变化的情况调整有关的风险管理和将出现的新情况纳入到风险管理的体系之下。风险管控的及时性甚至预见性，导致即使有很强的风险意识，由于对事物发展的不可控性，对潜在风险的预警机制薄弱，同样会导致风险的产生。
（四）法规意识淡薄，存在严重的违规违章经营行为
财务公司在我国发展的历史比较短，从行业来说经历了从无到有、从小到大的发展历程，从监管和法规来说经历了不完善到逐步完善的过程。监管规章的出台，一定是吸取了多方的经验教训，各财务公司应该认真执行。但由于法制的完善比较滞后，一部分财务公司按既定的经营方式，没有执行监管规章，出现违规经营行为。如2002年12月被银监会摘牌的华诚财务公司，在经营过程中，主要把资金都放在了房地产行业；另一方面，华诚长期以来违规吸收资金，既有个人的资金，也有企业的资金，而其中大多数是从当时的资金市场拆借来的，这些资金的利率都很高，而华诚又把这些资金用在房地产等长期项目上，致使资金循环出现问题，最终导致资不抵债。
二、为什么要加强财务公司的风险管控
风险防控是金融机构经营管理的核心。财务公司作为非银行金融机构，其运作模式既具有产业特点，又具有金融特点，其经营管理的实质就是管理风险。
（一）财务公司产融结合的运作机理客观要求其加强风险控制
财务公司作为集团公司的子公司，其经营管理受到集团公司的约束，集团公司过多的行政干预或将导致财务公司走向深渊，集团公司经营不善最终会反映到财务公司资金运用层面，因此必须在集团和财务公司之间构筑防火墙，避免集团把危机转嫁给财务公司；反过来讲，由于财务公司的广泛波及性，如果财务公司运转不畅，出现头寸不足，则会直接危及整个集团公司的发展。
（二）财务公司自身蕴含着多种金融风险
财务公司作为企业集团内部的金融服务机构，在企业集团中担负着重要角色，其所从事的很多业务本身就具有金融风险。对现金的集中管理是财务公司的主要业务之一，然而无论是利率波动还是汇率调整，或者是政府对外汇管理管制政策的变化都将导致货币风险的产生。而且，大部分成员单位的资金结算、调度、存取都由财务公司承担，因此财务公司风险具有很强的传染性，如果其出现风险，严重时极易产生“多米诺骨牌”效应，使大部分成员单位不能正常开展活动，从而引发企业集团全系统的风险。
三、如何防范财务公司的风险
财务公司重组成功后，为防止出现“后人复哀后人”的现象，确保财务公司对集团公司资金结算中心、投融资管理中心及资本运作中心功能的稳定发挥，切实控制财务公司可能出现的金融风险，需要确立 “安全第一”的内控管理原则，主要包括：
（一）加强员工职业道德培训工作，培育内控文化理念
财务公司制度制定人员的素质决定了制度的合理性和科学性，业务操作人员的素质决定了制度执行的效果，不同的价值观念将使财务公司风险防控出现不同的局面，不断加强员工职业道德建设，培育正确内控文化理念尤为重要。以建立内控长效机制为核心，逐步塑造和形成“全员共同参与内控，以强化内控促效益，业务发展坚持内控先行”的内控文化氛围，“稳健、规范、审慎、科学”的文化理念，“合规为本、效益为重、控险为纲”的内控文化信条，为财务公司经营管理的总体目标顺利实现而服务。
（二）建立有效的公司治理结构和内控为本的合理组织框架
探索和建立产权清晰、责权分明、分工明确的符合现代金融企业制度要求的公司治理结构是内控制度的重要组成部分。根据决策、管理、监督三权分立的原则设立公司董事会、高级经理层和监事会，科学合理划分董事会、经理层和监事会之间的权责利，确保财务公司董事会负责公司战略决策、经理层负责公司经营管理、监事会负责内部监督的有效、互动、制衡的公司治理结构，并采取措施保障这一公司治理结构的执行。
（三）完善财务公司风险评估体系，在量化的基础上控制风险
建立健全完善的风险评估体系主要包括：1.加强风险管理人员的素质。针对财务公司员工大部分是集团公司财会人员，金融风险意识淡薄的实际情况，除加强风险理念的培训外，分别从商业银行和监管部门引进风险管理的专业人员以提升公司整体风险管理人员素质；2.深化风险评估的内涵和外延，拓展风险评估体系的范畴，根据《巴塞尔协议》的要求，风险评估在风险种类方面至少涉及信用风险、操作风险及市场风险，在业务方面包括表内业务和表外业务；3.逐步引入风险评估的定量分析方法以尽量减少主观判断的成分，广泛开展信用等级评定体系和对信贷资产五级分类的不同监管制度，为防范授信业务的信用风险建立了涵盖企业偿债能力指标、企业盈利能力指标、企业发展能力指标及经营管理能力指标在内的定量评分体系，同时为科学确定信贷资产质量，根据《巴塞尔协议》及中国银监会的有关要求确定了信贷资产五级分类的具体标准。
（四）健全财务公司内控信息系统，提高信息辅助决策的能力
随着信息技术的发展，信息技术具有的不可更改性、长期保存性的优点使得其在财务公司的应用越来越广泛，在内控方面的作用越来越凸显。提升内控信息化水平，在资金管理系统上通过岗位权限设置控制风险；充分利用现代化的信息处理和通讯技术，建立信息收集、筛选、分析、整理、保存的有效机制，使各项决策和控制有充分的信息辅助支持，以便及时调整经营方针和发展策略；通过技术手段对收集的信息去伪存真、去次保主，保证信息的相关性、可靠性、连续性及完整性；建立各种途径的信息交流沟通机制，保证信息能够及时反馈、及时运用。
（五）强化绩效考核制度，建立健全激励约束机制
绩效考核和激励机制是管理的重要内容，其在风险防控方面的作用决定其不可或缺性，将工作完成的合规性、操作流程的合理性作为考核的关注重点，做到考核不仅是数量的肯定，更是质量的认可。强化员工有益行为，弱化员工不利行为；对公司安全防范作出贡献的人员以先进称号和物质奖励来激励。
关键词：财务公司 建筑企业集团 发展模式 探究
一般而言，建筑企业集团通常是由众多独立的或者相对独立的企业构成的，并具有相对稳定核心层的经营联合体。企业集团内部有数个独立的核心企业组成，每个核心企业都具有独立的法人资格，并且他们可能还拥有各自的子公司。因此，建筑企业集团的财务公司，在建筑企业集团的财务管理工作中发挥着重要的作用。建筑企业集团的财务公司，作为为所属企业集团提供金融服务以及金融市场的非银行金融机构，其出现并发展的结果，是社会主义经济发展的必然要求。其发展的水平对于促进建筑企业集团的良好运营具有重要的现实意义，同时对社会经济的发展，也有重大的影响。因此，我们必须与时俱进的结合科技的发展，积极的探究财务公司未来的发展模式，提高财务公司的管理效率以及工作效率，使其更好的发挥应用的作用。
一、关于建筑企业集团财务公司职能与发展优势的分析
从企业财务方面分析，企业财务管理是以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，资金管理内部以财务控制为重点的财务管理工作。建筑企业集团的财务公司，对于企业集团内部资金集中管理、提高企业集团内部资金、资源的使用效率，并以一定的投资以及融资的有效手段，从而使财务公司发挥优化建筑企业集团资源配置、降低建筑企业集团融资成本、提高资金利用率具有重要的意义。建筑企业集团必须重视财务公司的发展与管理水平，树立建筑企业集团以财务管理为核心的经营发展理念。对建筑企业集团财务公司发展的现状问题进行一定的分析，组织相关的管理人员制定相对合理的财务发展规划，促进财务公司的发展。
二、关于财务公司的发展对建筑企业集团发展模式的相关探究
（一）借鉴优秀的企业集团财务公司的发展与运行模式
就目前经济发展的趋势而言，我国财务公司是市场经济与信息时代的产物。因此，外部环境的变化对其发展的水平具有重要的影响。建筑企业集团的财务公司的具体发展，可以借鉴一些优秀的建筑企业集团建立财务公司的成功管理经验，强化财务公司中资金管理相关工作的成功模式。例如可以把资金集中管理作为财务公司中各项业务的核心与基础的地位，资金集中管理可以在满足建筑业企业集团各个成员单位资金有效需求的前提下，将各个成员单位以及子公司的闲置资金集中在专门设立的现金池中保存，并根据企业集团的发展需要，在内部进行有偿的使用，在一定程度上可以有效的降低建筑企业集团的运营成本，提高企业集团财务管理工作的效率。
（二）财务公司的发展的优势以及效益
在建筑企业集团的日常管理工作中，强化财务公司的运行模式，可以在一定程度上有效的规避财务的风险。在财务公司的管理工作中，应确立以企业集团资金管理为运行中心的发展思想，成立隶属于企业集团的资金结算中心，由资金结算中心统一管理整个公司的生产、经营等运营环节的资金控制与管理。同时，相关的财务管理人员必须严格的监控子公司的财务工作的发展动向，杜绝子公司多头开户所引起的资金账外循环。并将企业集团的闲置资金集中起来，汇集到企业集团公司的账户，以便可以充分发挥企业集团对于资金的使用效率以及调动资金的效率，促进建筑企业集团财务管理水平的不断提高，使其在激烈的市场竞争中获得更好的发展。
同时，建筑企业集团还应重视企业产权制度的完善工作，组织成立专门的管理机构，加强成员单位的自我完善工作。使财务公司可以在一定的发展空间内，规范财务公司的管理与运营模式，进一步完善高效的风险管理机制，从整体上提高财务公司的发展水平。其次，建筑企业集团也可以采取有效的措施，将财务公司的发展确立为企业集团发展的重要事项，并在政策上允许其通过增资扩股的融资方式进行发展，同时支持财务公司的股权优化工作，提高财务公司在企业集团发展中的独立性，使其可以为建筑企业集团的发展做出突出的贡献。另外，关于财务公司的法人治理结构的问题，一直是困扰财务公司发展的重要因素之一，建筑企业集团应在支持财务公司发展的前提下，处理好企业集团行政管理与法人治理之间的各种矛盾，帮助财务公司在一定时间内建立科学的现代企业制度。
三、结束语
随着社会经济的发展，财务公司在建筑企业集团的发展中的作用越来越重要。建筑企业集团的财务管理工作，是一项相对复杂、难度较大的系统工程。在实际的财务管理工作中，我们应在发展的财务公司的同时，提高建筑企业集团总部对财务公司的管理与控制能力，为企业的经营发展营造一种良好的财务管理氛围，加强建筑企业集团对财务公司的引导与支持力度，为建筑企业集团早日建立完整的财务管理体系做好基础性的工作。因此，我们必须结合建筑企业集团的发展现状，利用财务公司的发展，促进建筑企业集团以及社会经济更好的的发展下去。
参考文献：
[1]常清.构建集团公司“大财务”[J].上海国资，2010（01）
1财务公司开展证券投资业务现状分析
1．1大多数公司都开展了证券投资业务
从财务公司经营业务范围来看，其基本业务主要是为集团成员企业存贷款结算等提供服务。而证券投资业务主要是作为财务公司现金管理的手段之一，对不同时段闲置资金通过不同类投资产品的组合投资满足保值增值达到进一步提高投资收益率的目的。客观上财务公司作为独立经营、自负盈亏的企业，大量的自有资本金也需要通过证券投资取得较好的投资收益。
目前绝大多数的财务公司都成立了专职的部门如证券投资部以及固定收益部等，配备了专职的人员，为公司开展证券投资业务服务。随着一些财务公司在风险相对收益较小的新股申购业务获得的较好收益的示范效应，更多的财务公司介入了证券投资业务。在笔者所统计存续时间较长公开财务基本报表的71家的财务公司中，2007年、2008年和2009年中开展证券投资业务的家数分别为：51家、60家和62家。除了少数外资财务公司未开展证券投资业务以外，大多数的国内财务都不同程度地开展了证券投资业务。
1．2投资收益成为重要的利润来源
受益于我国经济的快速平稳增长，我国证券市场近二十年来为广大的投资者提供了较好的投资回报，也成为财务公司介入证券投资业务获取较好收益的重要原因。特别是2006、2007年的“大牛市”更是为财务公司带来了巨大的投资收益。在公开财务年报的开展证券投资业务的财务公司中，2007年投资收益占利润总额的平均比例水平达到71．26％。少数财务公司更是充分地享受到了“牛市”的盛宴，如上海汽车集团财务公司和上海电气集团财务公司分别获得投资收益12．86亿元和12．78亿元，占利润总额的比例分别达到110．20％和109．04％。2008年市场出现较大幅度的调整，一方面为数不少的财务公司收缩了证券投资业务规模，另一方面少数财务公司的证券投资业务出现了亏损。尽管有部分财务公司在2008年兑现了2007年的新股“浮盈”，但投资收益占利润总额的平均比例水平大幅下降到44．52％。2009年投资收益占利润总额的平均比例水平更是大幅下降到31．54％。图1近三年投资收益占利润总额的平均比例情况
1．3投资品种主要是风险较小的产品
由于财务公司自身的特点，其业务利润主要来源于存贷款结算等基本业务，其利润类似于银行存贷“利差”。由于其风险承受能力较差，一般财务公司对证券投资业务出现亏损的容忍度是极低的。在这种情况下，财务公司开展证券投资业务主要倾向于固定收益类产品和风险较小的业务或投资品种。目前财务公司主要侧重于以一级市场为主的新股申购业务，购买货币基金、信用债、可转换债券、债券型基金及股票型基金等投资产品。而对二级市场的股票直接投资往往非常慎重，极少数财务公司在二级市场的“试水”，其规模也非常小。财务公司投资这些产品主要与这些产品风险较小收益相对稳定的特点所决定的。特别指出的是，一级市场新股申购业务目前是财务公司开展的主要证券投资业务。
2007年大多数财务公司之所以能够获得巨大的投资收益也主要是利用其资金优势依靠网下申购或网上申购在二级市场抛售而赚取价差而取得的。目前有40多家财务公司是中国证券业协会所公布的六类IPO询价的对象之一。另外在固定收益产品中进行重点投资配置，成为一些资金实力雄厚的财务公司开展的证券投资业务。如上海汽车集团财务公司成立了固定收益总部，配备了近10名专业人员，运作资金规模上百亿元，取得了较好的收益水平。
2财务公司开展证券投资业务面临的挑战
2．1证券市场的大幅波动为业务开展带来了较大的困难
相比国外，我国证券市场成立时间较短，投资者结构还不尽合理，理性投资理念还在培育之中，投机气氛相对浓厚，造成了我国股市的大起大落。特别是近几年来证券市场的大幅波动给财务公司的证券投资业务开展带来了较大的困难。市场的大幅调整以及大量的新股跌破发行价导致财务公司的证券投资业务出现亏损引起了监管层和公司股东的高度关注。2006年9月12日，中国银行业监督管理委员会办公厅了《关于财务公司证券投资业务风险提示的通知》（银监办发［2006］234号），针对“截至2006年6月末，全国财务公司短期证券投资市场价值低于账面价值达4．43亿元，共有14家财务公司总计24．08亿元的证券投资因部分证券机构出现风险形成不良。”的严峻情况，指出“证券投资风险已成为全国各财务公司存量最多、危害最大的风险。”，明确要求：“有效化解证券投资的存量风险”，并提出了采取有效措施防范出现新风险的若干条措施。由此可见，未来只有随着我国证券市场的逐步成熟后，良好的市场运行环境，才能为财务公司的证券投资业务开展提供更有利条件。
2．2新股发行制度的改革为证券投资业务带来了挑战
过去一、二级市场巨大的溢价为财务公司等专业打新机构提供了较好的投资机会，但由发行制度的弊端所带来的这种格局一直为市场所诟病。近几年来，新股发行制度的市场化改革是中国证监会一直推进的方向。自2009年6月启动的新股改革再到2010年11月《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》的第二阶段改革，新股发行市场化程度不断提高，新股发行上市后溢价水平降低，风险加大。新股发行制度的不断改革也对财务公司开展新股申购业务带来了较大的影响。特别是第二阶段的改革对财务公司“打新”业务影响最大，将网下申购由原来的配售向摇号转变（中小板和创业板，沪市暂未发生变化）。从近期实施的情况来看，在大大加大获配难度的同时，也使风险收益的集中度更高。这对安全性要求较高的财务公司开展证券投资业务带来了巨大的挑战。在新形势下，如何更好地开展新股申购业务，已经成为财务公司关注的课题。
2．3专业投资人才的缺乏
相比证券公司和基金公司等其它专业证券机构，财务公司在专业投资团队方面非常薄弱。大多数财务公司开展投资业务只有几名人员，而且缺乏专业系统的培训，常常是处于单打独斗的状况。相比于证券公司和基金公司庞大的素质较高的研究团队，到上市公司的高频率的实地调研，大量丰富的资讯信息资源，细分的宏观研究、行业研究、上市公司研究、固定收益研究、市场策略研究层次等，财务公司要在复杂多变的证券市场中获取较好的投资机会显得困难。在这种情况下，财务公司开展证券投资业务较大程度上是“靠天吃饭”的格局。
3财务公司开展证券投资业务的思路探讨
从实践来看，财务公司开展证券投资业务对提高公司整体资产的运营效率，提升公司整体的盈利水平和经营能力，培养专业金融人才队伍，对财务公司的长期平稳健康发展具有非常重要的意义。那么在当前的环境下，如何更为稳健地开展证券投资业务，需要积极寻找适合财务公司特点的投资方式和产品。根据《企业集团财务公司管理办法》，财务公司开展证券投资业务主要包括以下三方面：一是对金融机构的股权投资；二是有价证券投资；三是中国银行业监督管理委员会批准的其他投资业务。因此财务公司应在以上投资范围的限制下确定正确的投资方向，注重短中长期投资产品的配置。笔者根据目前开展证券业务的工作实践，对财务公司开展证券投资业务提出以下一些思路，供同行参考。
3．1树立正确的指导思想
财务公司开展证券投资业务一定要克服暴富的心理，要了解证券市场上各类产品的风险收益特点，要做好风险控制，做好各种情况出现的应对预案，要有进有退，树立正确的指导思想。笔者建议财务公司开展证券投资业务应树立以下的指导思想：在“安全性、流动性和收益性”相结合的前提下，通过合理的资产配置，坚持“稳健投资，价值投资”理念，把握市场低风险的投资机会，为提高公司资产运营效率，提高公司资金收益率做好服务。
3．2制定完善的规章制度和业务操作流程
财务公司开展证券投资业务要从投资决策、内部控制、前后台分离、风险稽核等各方面制定完善的规章制度和业务操作流程，并严格执行。从一些出现较大亏损的财务公司来看，主要是一些规章制度和操作流程的缺失，有的尽管有制度规程但在执行时流于形式。在2006年财务公司证券投资业务之所以出现较大的亏损，主要的原因就是因为财务公司没有完善的规章制度和业务操作流程所引起的。在制定规章制度和业务操作流程方面，应从以下几方面着手：一是应建立健全相对集中、分级管理、权责统一的投资决策机制，明确各级权责。重大投资决策时，应引进专业的证券投资人员参与决策。二是应做到前、中、后台应严格分开，做到投资决策、交易执行、会计核算、风险控制相对独立，相互制衡。三是证券投资应按投资规模和财务公司的风险承受能力设定风险限额，按照风险限额选择投资类别和投资品种，合理设定止损点，并严格依照执行。
3．3要坚持“稳健投资，价值投资”理念，进行合理的资产配置
在新股发行制度改革的背景下，对上市公司的基本面把握显得尤为重要。要加强对获配股票的实地调研，通过上市公司良好的基本面和可持续增长来对抗证券市场的短期波动，以获取较好的投资收益水平。要通过投资产品的多元化，对各类投资产品的合理配置，获取较为稳健的收益水平。要拓宽投资思路，在新股申购、证券投资基金、理财产品、固定收益产品、可转债产品的一、二级市场产品、定向增发等各类产品的合理配置上把握机会。目前少数财务公司加强了与基金公司的合作，通过专户理财的方式利用基金公司的专业优势和人才优势，弥补财务公司的人才队伍、研究咨询的弱势，取得了较好的效果。在证监会放低专户理财门槛的情况下，财务公司可借鉴专户理财方式作为开展证券投资投资业务的补充。
3．4选择金融股权进行中长期的投资
三峡财务公司 100086
[摘要]虽然财务公司风险管理兴起的时间较短，但内部审计的发展却相对成熟，将内部审计工作以风险为导向，深入应用到财务公司的风险管理工作中，可以把内部审计的作用充分发挥出来，利用内部审计成果参与、融入到风险管理的识别、评估以及应对等环节，进而推动公司治理结构的完善和风控水平的提升，促进财务公司更好地规范、稳健发展。
[
关键词 ]风险导向；财务公司；内部审计；应用
随着内部审计理念的发展与延伸，内部审计早已不再停留在传统的内部控制层面，如风险管理机制的有效性、公司治理结构的健全性等等，都已成为内部审计的工作重点，所以，在风险导向内部审计中，对经营风险的分析以及揭示等方面尤为看重。
一、财务公司内部审计与风险管理的关系
在财务公司经营管理中，内部审计与风险管理具有极为重要的关系，监管层面对此也高度重视，曾多次对财务公司设置独立的内审部门、风控部门提出要求，并要求财务公司加强内部审计与风险管理成果的应用。一方面，风险管理状况是财务公司风险导向内部审计的重要依据和重点内容。作为风险导向审计，需重点审查与评价公司风险管理状况，作为内审机构和人员，应对风险管理过程的识别、评估以及应对风险等环节充分了解，并对其适当性和有效性进行审查和评价；另一方面，风险导向内部审计是推进财务公司风险管理工作的重要力量。财务公司内审部门以风险评估结果为依据，以重要风险领域为重点，检查公司各个部门、岗位与人员是否关注了公司目标和战略，是否正确落实了风险管理程序，是否采取了有效的规避、控制或转移风险的措施，从而对其中执行不到位的事项提出审计意见并监督执行到位，从而促进风险管理水平的提升。
二、风险导向内部审计在财务公司风险管理中的应用
就财务公司目前现状而言，内部审计管理相对成熟，而风险管理尚处起步阶段，各公司风险管理方法与模式多数处于探索发展阶段，因此，摆在许多财务公司面前的比较现实的问题，是如何充分利用现有的审计力量和资源，发挥内部审计先发优势，将内审工作与风险管理工作融合互补，为风险管理工作提供便利与支持。
（一）在财务公司风险识别中的应用
识别风险是风险管理首要环节。识别风险是建立在分析所面临的内外部风险基础上的，把存在于公司的风险识别出来的过程。财务公司的外部风险就是财务公司在实现目标过程中，来自外部环境的不确定性因素对其产生的影响，比如监管政策与监管方式的改变，功能定位与支持政策的调整，外部经济环境与所属集团经济形势的转变等等。内部风险就是在财务公司实现目标的过程中，来自内部环境中的不确定性因素对其产生的影响，具体表现如信息系统主要故障或中断，人员道德品质与要求相差甚远，业务创新与自身能力不相匹配等。因此，财务公司内审人员应以必要的审计程序实施为手段，分析财务公司内外部风险，检查公司是否充分、适当地确认了面临的内、外部风险，判断公司是否恰当、完整的识别出风险，并把没有识别出的主要风险揭示出来，从而发挥内审的审查、评价以及监督促进功能，推动财务公司更为有效地识别风险。
（二）在财务公司风险评估中的应用
首先内部审计应审查公司运用的评估风险方法，在对风险评估方法进行评价时，应注重把握好定性与定量尺度。一般而言，定量方法评估结果的客观性可能优于定性方法。在未来的风险事项中，历史数据借鉴意义凸显时，定量评估风险方法就是通常采用的方法，它以数理统计或模型建立为依托，能够对未来风险做出评估预测；而若财务公司历史数据不足，很难量化风险，需要极高的成本对这些数据进行分析时，对定性评估方法进行选用就较为适合；为使评估结果客观性提高，采用定性方法时也需充分考虑相关部门及人员的意见。
就财务公司风险评估而言，较难的环节便是量化风险。财务公司内部审计人员在量化识别风险过程中，可以考虑监管部门风险管理相关要求，把指标分析法运用其中，利用监管部门对财务公司开展的风险评价、监测与预警等工作（如监管采集的资本充足性、流动性风险、投资风险等数据信息），利用监管指标为定量分析提供依据。例如，财务公司在评估信用风险时，便可以分析不良资产率和不良贷款率等指标，把量化的标准确定为监管标准值，对公司面临的信用风险进行评估。
（三）在财务公司风险应对中的应用
一般情况下，财务公司风险应对措施的制定是结合风险的性质和承受能力进行的。财务公司内审人员受岗位特点等影响，能够比较清楚地了解公司的整体情况，能够比较客观地认识公司的各项业务，能够比较明白地认识管理瓶颈。内审人员在对风险应对措施是否适当和有效进行评价时，首先应该判断，所采取的风险应对措施是否把公司风险偏好准确反映出来，是否把公司风险承受能力准确反映出来，同时，以识别公司缺陷为基础，判断在风险应对措施被采取之后，剩余的风险水平与公司可以接受的范围能否吻合。内审部门和审计人员在面对出现风险控制措施匮乏的情况时，应以风险评估和检查结果为依据，把改进措施和建议反映出来，协助公司对风险反应方案进行完善，达到强化风险管理的目的，确保各项风险得到有效控制。
结论
综上所述，就财务公司风险管理而言，内部审计所发挥的作用至关重要，财务公司内部审计人员应具备岗位责任心和专业胜任能力，结合自己风险管理专业知识，立足独立客观视角，把具备价值的保证和咨询服务提供给管理层，从而为财务公司风险管理水平的提升贡献自己的积极力量。
参考文献
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【关键词】企业集团；资金集中；财务公司
企业集团，现代企业的高级组织形式，是以一个或多个实力强大、具有投资中心功能的大型企业为核心，以若干个在资产、资本、技术上有密切联系的企业、单位为层，通过产权安排、人事控制、商务协作等纽带所形成的一个稳定的多层次经济组织。作为企业生存与发展的基础——货币资金，它是企业集团流动性最强、控制风险最高的资产。由于其流动性强、易于变现的特点，要减少或消除货币资金管理中的错弊行为，除了依法加强外部监督外，还需要建立一套完整的内部控制体系，对货币资金流转过程的各个环节进行事前、事中的防范和事后的评价。
对企业集团来说，资金控制涉及集权与分权的管理体制，也就是在企业集团内部所属各子公司或分部是否有资金使用决策权、经营权。由于资金控制的目标是防止企业发生支付危机，更好地组织和运用资金，并通过现金流动有效控制企业的经营活动和财务活动，获取最大收益，所以，资金控制的集权与分权的程度、集团组织设计的变化、战略等，都会影响现金流入和流出的平衡，影响企业集团经营和财务活动的效率。因此，确立什么样的资金控制模式在企业集团中就显得至关重要。
一、集团公司资金集中管理的主要控制模式
一般而言，集团公司货币资金有三种主要控制模式：
（一）设立结算中心方式
结算中心通常是由企业集团内部设立的，办理内部各成员或分公司现金收付和往来结算业务的专门机构。它通常设立于财务部门内，是一个独立运行的职能机构。
结算中心有以下主要职能：集中管理各成员或分公司的现金收入，各成员企业或分公司收到现金收入时，都必须转账存入结算中心在银行开立的账户，不得挪用；统一拨付各成员或分公司因业务所需的货币资金，监控货币资金的使用方向；统一对外筹资，确保整个集团的资金需要；办理各分公司之间的往来结算，计算各分公司在结算中心的现金流入净额和相关的利息成本或利息收入；核定各分公司日常留用的现金余额。
（二）设立内部银行方式
企业内部银行是引进商业银行的信贷与结算职能和方式于企业内部来充实和完善企业内部经济核算的办法，一般依附在企业集团总部的财务部。主要是将企业的自有资金和商业银行的信贷资金统筹运作，在内部银行统一调剂，融通运用，通过吸纳企业下属各单位的闲散资金，调剂余缺，统一调配，减少资金占用，活化与加速资金周转速度，提高资金使用效率，与目标成本管理、企业内部经济责任制有机结合，并对其进行监督、考核、控制和管理。
（三）财务公司方式
财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。
其经营范围除抵押放款以外，还有外汇、联合贷款、包销债券、不动产抵押、财务及投资咨询等业务。我国的财务公司大多是在集团公司发展到一定水平后，由人民银行批准，作为集团公司的子公司而设立的，所以，它还担负着集团公司的理财任务。财务公司向集团提供金融服务，追求集团整体效益是财务公司的第一目标，壮大自身利润是实现这一目标的手段。
财务公司的定位是其生存与发展的基础，应体现“两个立足”，办成“三个中心”。“两个立足”：一是立足集团内，依托集团、服务集团；二是立足法规内，严格按照《集团财务公司管理办法》经营。“三个中心”：指结算中心、融资中心和资本运作中心。
首先，财务公司要主动为集团服务，与集团财务部门一起为集团公司设计一套科学的财务管理方法，将企业成员单位的资金集中起来，建立内部资金结算体系和价格体系，提高资金使用效率，办成“结算中心”；其次，财务公司吸收集团、成员单位的存款，提供贷款、投资服务，提供买方信贷、消费信贷、担保等业务，办成“融资中心”；再次，利用财务公司这个金融平台，将产业资本与金融资本连接起来，为企业发行债券，管理上市资金，为成员单位兼并、重组提供服务，协助证券商推荐集团成员单位上市，办成“资本运作中心”。
随着国企股份制改造步伐的加快，财务公司对企业集团的重要作用日趋明显。财务公司应以资金为纽带，实现在信息、人才和管理上的有机结合。
二、资金控制模式比较
三种资金控制模式各有优缺点，通过对它们的比较分析，可以更好的运用到管理中。
（一）相似之处
三种资金控制模式都是资金集中管理的体现，目标都是为了通过资金流动有效控制经营与财务活动，获取最大收益，这使得三者具体实施时有相似的特征：
1.各分公司都有自身的财务部门、有独立的账号（通常是二级账号）进行独立核算，拥有现金的经营权和决策权。
2.各分公司之间的现金收付和结算事项一般不直接对外进行，各分公司也不直接对外借款，而是由资金管理中心（即结算中心、内部银行或财务公司）统一对外办理。
（二）区别之处
结算中心、内部银行与财务公司比较而言，各有各的适应对象，同时又稍显不足，可以说财务公司是更理想的资金控制方式。
1.结算中心与财务公司。结算中心与财务公司最本质的区别在于：财务公司是一个独立的法人，而结算中心仅仅作为企业集团的内部管理机构，不具有任何法人效应。由于地位不同而决定了财务公司与结算中心的功能有着明显的不同。结算中心在对资金进行管理时，各分公司根据结算中心所定的最高现金保存额，将每日超出部分的现金收入转入结算中心设立的专门账户，当各分公司超过核定定额的现金时，必须事先向结算中心提出申请。对申请处理一是逐项审批制，对各项要款必须列明用途、数额、时间，经营者或其授权人批准后方可拨出；二是超权限审批制，超过分公司经理审批权限的部分，必须经过经营者或其授权人批准。可以看出结算中心方式并不意味着将各分公司的全部资金集中到资金总库，而其主要职能在于涉及资金动员、资金流动和投资等决策过程的集中化。
从财务公司的功能看，集团设立财务公司是把一种完全市场化的企业与企业或银企关系引入到集团资金管理中，使得集团各子公司具有完全独立的财权，可以自行经营自身的现金，对现金的使用行使决策权。另外集团对各子公司的现金控制是通过财务公司进行的，财务公司对集团各子公司进行专门约束，而且这种约束是建立在各自具有独立的经济利益基础上的。集团公司经营者（或最高决策机构）不再直接干预子公司的现金使用和取得。随着国企股份制改革步伐的加快，财务公司对企业集团的重要作用日趋明显。
可以看出，财务公司模式比设立结算中心方式优在职能作用上，能比设立结算中心更全面、更有效地控制资金。
2.财务公司与内部银行。内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理机构，主要是进行企业内部日常往来结算和资金调拨、运筹，已被证明是实现货币资金内部控制目标的有效手段。但是这种制度在企业的实践发展还不平衡，一些企业只是停留于内部资金调度的功能，对控制企业内部资金流量、流向、流程的功能并没有应有的重视。如果内部银行对集中起来的资金使用缺少有效控制，就可能导致重大投资的失误。建立内部银行方式，虽实现了资金的集中管理，调整了原有资金的分布方式，改善了资金的运行机制，盘活了存量资金，资金的使用效率显著提高，但由于内部银行方式只是企业集团的内部管理机构，缺乏对外融资、中介、投资等功能，难以充分发挥其潜在的能力，受到人民银行的监管有限，缺乏市场压力，相对财务公司而言，内部管理的规范较薄弱。内部银行方式只能开展内部结算，且受时间限制，是高度集权控制，资金高度集中，不符合现代企业制度的要求，不是金融结构，不能对子公司开展贷款业务，不具备金融功能，行业性强，专业性弱。
随着集团公司业务范围及规模的不断扩大，企业集团内部的成员企业之间地域分布与生产周期不同，在资金使用上存在一定的时间差，由于企业之间不能相互借贷，集团缺乏一定的手段对沉淀资金进行统一调配，使得整个集团的资金使用效益不高。企业集团因而迫切需要一个集团内部的融资机构，利用企业集团成员单位之间资金的时间差、地区差、行业差、生产环节差等，提高资金在企业集团内的使用，所以应运而生的财务公司，很好地解决了这些问题。由此可见，企业集团设立财务公司，是将一种完全市场化的企业与企业或银企关系引入到企业集团的资金管理中。
三、财务公司的特点、功能
（一）财务公司的特点
1.财务公司是一个独立的法人企业，它与集团其他成员企业的关系是一种等价交换的市场竞争关系。
2.财务公司是经营部分银行业务的非银行金融机构，因此，它行使银行的部分职能。
3.财务公司不仅承担整个集团的资金募集、资金供应和投资功能，并且担负为集团下属公司寻找项目资金的使命，因而财务公司也行使对成员公司及投资项目资金使用的监控功能。
4.集团总部对各子公司的资金控制通过财务公司来进行，即由财务公司对集团成员公司进行专门约束，而且这种约束是建立在各自具有独立经济利益的基础上的。
（二）财务公司的主要功能
1.融资功能。允许财务公司发行金融债券、同业拆借、境外借款。
2.投资功能。财务公司办理集团成员单位产品的消费信贷、融资租赁、买方信贷、有价证券投资、金融机构投资和集团成员单位股权投资等。
3.中介功能。办理成员单位委托投资和委托贷款，承销成员单位企业债券、咨询、、担保、信用签证等。
由此可见，财务公司具备依法融资、投资、中介功能，作为一个非银行金融机构依托于集团，为集团服务，支持企业集团发展。
如，股份公司的各下属企业和公司之间不允许相互拖欠资金，股份公司财务公司会根据结算情况，自动为各企业间的业务结算，如果一个企业资金短缺，总部会自动给这家企业划拨贷款，支付其欠款，同时计息，这就最大限度地减少了各企业间在资金结算方面的拖欠、扯皮、纠纷问题。对原来内部各单位相互经济往来，缩短了结算时间，尤其原各单位在社会上的银行多头开户，结算时间长的局面大为改善，活化了资金，减少了在途资金占用。通过强化内部结算纪律，解决了内部资金相互拖欠问题。
四、财务公司模式具体操作流程和创新问题
可以看到，财务公司模式是比较理想的资金控制模式，可以促进整个经营管理工作的改进和完善，大幅提高资金的使用效率，下面谈谈财务公司具体操作流程和创新问题。
（一）具体操作流程
1.在财务公司设立结算账户。每个分公司都在财务公司开设账户，企业生产经营活动中一切实物转让、劳务协作均视作商品交易，通过财务公司办理往来结算。
2.发行支票和货币。财务公司根据有关规定发行其自身的支票和货币，在各分公司之间使用。
3.发放内部贷款。财务公司根据集团公司为各分公司核定的资金和费用定额等规定，结合实际需要，对其发放贷款。在管理上采取：一是全额有偿占用方式，无论是定额内还是超定额的内部贷款都实行有偿占用，计算利息；二是差额有偿占用方式，定额以外贷款部分计息或多收利息。
4.筹措资金。由财务公司统一对外筹措资金，各分公司无权对外筹资。财务公司根据企业经营状况统一运筹，合理调度资金。
5.制定结算制度。财务公司统一制定结算方式、时间、规范结算行为，同时对结算业务中资金流向的合理合法性进行监督，及时发现问题，纠正资金使用中的盲目性和局限性。
6.建立信息反馈系统。财务公司定期或不定期地将资金流通状况以报表的形式反馈给各分公司，报送企业或集团公司，以及时掌握资金使用状况。
7.银行化管理。财务公司本身也实行银行化管理，建立贷款责任制，强化资产风险管理，实行相对独立核算、自负盈亏。
（二）财务公司制度的创新问题
1.严格规范经营，鼓励业务创新、积极引导财务公司稳健发展。规范和创新是一个机构持续发展和快速发展的根本途径，是一切工作的着眼点和着力点，只有牢固树立合规经营思想，才能规避风险，减少损失，利于发展。同时加大对不良资产的考核，大力降低不良贷款率，努力提高资产质量，积极引导财务公司用好用足现行政策，加大创新力度，立足于提高经济效率和提升金融服务功能。
（1）管理制度上的创新。财务公司要按照自主经营、自我约束、自求发展、自担风险的要求，建立严谨、高效的管理机制，完善健全的内部激励和约束机制。
（2）业务的创新。在做好做实传统业务的同时，坚持扬长避短、先易后难的原则，有计划、有步骤地开办一些新业务，如开办消费信贷、买方信贷、票据业务等为富余的资金找出路；充分利用银企关系，开办一些信用鉴证，大力开展特色服务，从而形成具有自身特色的拳头产品和品牌项目，使这些业务成为新的利润增长点。
（3）金融服务手段的创新。以信息网路技术为载体，建立可供集团公司统一监控资金流向、统一资金汇划、统一结算、统一信息交流的网络系统，为集团成员单位提供方便、快捷、灵活、多样的金融服务。
2.企业集团的组织结构和产权结构发生了变化。计划体制下，大型企业也有多层次的组织管理体系，但由于各级管理高度统一在完成国家计划的目标之下，资金集中管理的内部银行制度能较好地与之适应。而今天的企业集团内部组织结构和产权结构发生了许多变化，有些企业集团是以某些大型企业为核心建立起来的，还有一些是从原有的行政管理体系转化而成的，企业集团中有的成员经过股份制改造，成为上市公司，另一些企业经过联合或兼并加入企业集团，以资金管理为中心特征的财务公司与各种不同的企业集团财务管理模式如何适应，成为企业集团财务公司面临的首要问题。
3.企业集团内部成员间利益关系发生了变化。20世纪80年代初的内部银行是为了满足企业内部结算的需要而产生的，由于当时各内部单位利益紧密相联，服从企业制定的转移价格、结算制度相对容易，而现在大多数企业集团成员既处于外部真实的产品市场与资金市场，又处于内部交换形成的产品准市场与资金市场中心，企业集团成员具有相对独立的经济利益。面对内部“准市场”机制与外部市场机制的冲突矛盾，财务公司必须对原有的制度作出调整。
4.外部市场的逐渐成熟，对财务公司的资金运用提出了更高要求。有的集团财务公司对集中起来的资金使用缺少有效的控制，结果在重大投资中发生失误，使企业最终陷入破产境地；还有的管理者利用财务公司集中的资金谋求私利，走上犯罪。
五、对财务公司模式的几点建议
（一）加强政策引导，完善制度建设，为财务公司的发展营造一个良好的外部环境
金融机构的发展，需要政策的引导，需要制度的支撑。政策是通过制度的制定与执行来体现的，制度的完善与创新就是要按照市场经济的法则来确定，应具有前瞻性。面对加入世贸组织后金融全球化的深刻变革，财务公司必须在战略上重新定位，如果还是沿用原来的发展思路，在整个竞争中可能会败下阵来，因此，要从宏观上、政策上对财务公司的发展给予引导和扶持。
（二）正确定位，规范经营，将服务集团与实现利润目标有机结合起来
按照集团公司的金融需求，不断寻求和把握发展机遇，调整业务的侧重点，注重防范各种金融风险，在加速集团资金周转、提高资金使用效率、解决集团成员单位生产经营和建设资金问题等方面，提供多样化的金融服务，认真地履行财务公司金融职能，取得良好的经营业绩，为股东单位提供较高回报。
（三）遵守国家金融法律，法规和政策，进一步加强和完善公司治理结构及内控机制，为财务公司的稳健发展提供保障作用
财务公司的各项职能须严格限定在企业边界内，在现行法律环境范围内合法运行，不能任意在社会上乱集资、乱融资和乱投资。需要注意，资金内控制度若不能完美地落实到集团各子公司及其员工的行为之中，即使再完善也不过是一纸空文而已，必须要有有效的监督检查。
[关键词] 财务公司；内部控制；信息化
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 02. 013
[中图分类号] F232 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2014）02- 0018- 02
1 财务公司内部控制的定义及信息化下内部控制的目标
大型企业集团内的财务公司，其内部控制主要是为实现一定的经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对所从事的各种业务活动的风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的一种动态过程和机制。信息化环境下财务公司内部控制的总体目标是在保证业务目标与信息化战略目标高度一致的前提下，采取控制信息技术的风险、合理利用信息资源等措施手段，建立财务公司内部控制体系，实现企业效益最大化。信息化环境下财务公司内部控制的具体目标主要包括：
（1）遵循法律法规的合法性。在信息化环境下，不仅仅要遵循传统方式的相关制度要求，从系统设计到系统运行的全过程，还要遵循与信息系统相关的法律法规。
（2）信息资源的合理利用。在信息化环境下，信息系统与传统手工方式相比具有运行效率高的明显优势，但必须通过采取内部控制的方法加强信息资源的管理，确保信息系统数据、架构、安全策略等信息资源能够合理使用。
（3）防范信息技术风险的有效性。信息技术是一把“双刃剑”，因此财务公司只有建立健全的内部控制体系，才能规避和控制信息系统的有关风险。
（4）确保系统数据准确安全。在进行内部控制体系设计时，在系统程序中嵌入控制，通过平衡检查控制、合法性控制、输入输出控制等控制方式确保财务信息和其他信息的真实、准确和完整。
（5）确保信息系统的安全。在信息系统运行过程中，通过优化功能，及时运维、制订应急方案、购买较好的软硬件，采取有效的数据安全方法提高系统的安全性。
（6）确保问题纠正的及时性。在信息化环境下，通过内部控制体系对业务流程、交易数据、单据等的检查、记录、评价，找出存在的问题并及时进行整改，确保各项业务开展安全、合法、有序。
2 信息化的发展对财务公司内部控制的影响
信息化的发展改变了财务公司数据存取、保存、传递的方式和会计处理的模式，提高了业务运转与管理的效率。如随着中石化集团资金集中管理系统、财务公司核心业务系统、电子商业汇票系统的上线运行，使中石化财务公司内部控制由单一控制变成了多层次、全方位的控制，从单纯的控制活动到控制的诸多要素（活动、环境、程序、风险、制度）的综合控制，从控制财务到整个资源的控制。财务公司内部控制系统主要由5个基本要素构成，在信息化环境下，每项基本要素的内部构成却呈现新的内容，并表现出新的特征，也因此带来了内部控制新的变化。
2.1 控制环境的动态化
信息技术的发展，使得财务公司可以借助于计算机网络系统实现会计和业务的一体化处理，大部分业务的控制由人工转为信息系统自动控制，从事后的静态核算转变为事中的动态核算；信息技术集成了业务信息处理流程与会计信息处理过程，有效地提高了会计信息的实时性和准确性，从而避免了财务信息滞后于业务运作信息的现象，实现了财务分析与业务流程的同步，控制环境处于动态变化之中。
2.2 控制活动复杂化
在信息技术平台上，由于大量的人工控制被信息系统的自动控制取代，使得经营管理存在更多的复杂性，内部控制的范围相应扩大。同时在信息化环境下，业务授权、审批可以在线上完成，业务记录不再是书面的签章、编码、审批等，而是通过登录密码、操作日志等技术手段进行线上记录，其有效性受信息系统的正确性、完整性和安全性的影响。因此，在信息系统内部建立严格的人员访问授权、数据接触控制、操作流程规则和职责权利分工体系尤为重要。
2.3 风险评估更加必要
在信息化环境下，业务流程的自动化降低了业务处理过程中源于人员疏漏或舞弊的风险。但与此同时，由于信息系统的应用，将使得公司数据的采集、处理和运用更加依赖信息技术和信息系统的实施效果，信息化环境促使信息存储高度集中、单位时间传递的信息量大为提高，业务操作流程复杂，这些都增加了信息化条件下内部控制执行的难度。如果信息系统失灵或崩溃，重要信息被窃，都将给财务公司带来不可估量的损失。因此，我们应当建立良好的风险控制、检查评估机制，减少信息系统失灵和操作失误产生的风险。
2.4 交流和沟通更加顺畅
信息化环境下，大量的管理信息、经营信息、会计信息、业务信息都集中存储在数据库系统内，并不断被实时更新。在信息平台上，员工可以更好地从信息系统中查阅有关的政策和法规，获取更多与其职责相关的控制信息。另外，财务公司在网络平台上构建与集团企业的联系机制，使财务公司与成员企业能及时进行沟通，更好地为集团内单位提供金融服务。
2.5 监督显得更加重要
信息化环境下，内部控制的程序化使得内部控制具有一定的依赖性并增加了差错反复发生的可能性。因此在信息化环境下，要及时了解原来设置在信息系统内的控制程序、控制要点是否过时，并及时评估业务流程控制点的运行状态，重新调整或更改设置在信息系统的运作流程和控制要点。财务公司除了需要建立健全的信息系统控制之外，还要通过审计活动审查与评价信息系统的内部控制建设及其执行情况，并提出审计建议。
3 信息化环境下财务公司内部控制存在的问题
财务公司内部控制经过多年实践，已取得了一定的成效，但同时也存在着一些问题。信息化的全面发展，为财务公司的发展创造了良好的机会，同时也对财务公司的经营管理提出了更高的要求。
（1）信息化环境下，随着财务公司各种系统的上线，大部分业务的创建、审批及会计核算均依赖系统自动完成。例如中石化资金集中管理系统推广上线后，资金流量大，业务笔数多，涉及的系统多、流程长、控制点多、对账量大。因此信息系统的风险控制显得特别重要，系统出现大的漏洞或出现失灵、故障，容易出现资金支付的安全风险。
（2）财务公司部分人员风险意识还比较薄弱，认为财务公司服务的都是集团内企业，出现风险的概率较低，因此出现对风险防范不够重视，对内控及风险认识不够，个别人员对制度、对业务流程执行不严，对检查不重视、不全面、走过场的情况。
（3）在信息化环境下，受互联网的影响，一方面，公司内部各部门之间的信息沟通更加方便直接快捷；另一方面，也增加了公司资料和技术外泄的风险，使内部审计、稽核的难度增加。
4 对信息化体系下完善内部控制的几点建议
信息化的不断发展要求财务公司在实施内部控制时应科学合理地运用先进的信息化技术，加强信息管理者的专业知识，加强对信息化的认识，加强对信息网络系统的控制，进一步防范经营风险。
4.1 进一步改善内部控制环境，健全内部控制体系
财务公司应加强内部控制的环境建设，首先，参考国内外相关的信息系统安全的法制法规，对内部控制制度进行完善，制定出科学合理的并与信息系统相适应的内部控制制度与政策措施；其次，高度重视企业文化的打造，建立包括价值观、道德观、信念、政策制度的企业文化，强化员工的风险意识。通过制定有效的奖惩政策，充分发挥人力资源优势，营造良好的内部控制环境。
4.2 加强信息化建设，加强安全控制
①进一步完善系统设计，优化功能； ②加强网络系统安全控制，加强权限及用户管理，对系统权限加强审批管理，对系统操作人员进行互相监督和制约； ③加强软硬件安全控制； ④加强系统功能和风险的培训，增强员工操作技能和风险识别能力。
4.3 加强专业人员培养
信息化环境对员工的素质提出了更高的要求，提升责任心和业务水平及加强风险防范意识非常重要，另一方面要培养一批既懂内控，又懂信息系统，既熟悉应有控制，又熟悉一般控制，既掌握业务流程，又掌握关键控制的内控信息化人才。
4.4 切实加强对内部控制执行效果的监督检查评价
结合财务公司实际情况，需进一步完善内部控制评价的指标体系、标准体系和评价方法，建立一套规范的、具有可操作性和指导性的内部控制评价体系。检查要针对业务控制薄弱环节和关键控制点，通过不同部门交叉检查的办法，充分反映各部门的真实情况和存在问题，加强整改，提高检查效果和质量。同时，加强对重要部门、岗位人员的管理，定期轮岗，严防内部人员失职产生风险。通过内部控制的测试与评价，及时发现并纠正控制弱点，使内部控制在形式与内容、效率与效果上达到统一，真正发挥好内部风险控制的作用。
4.5 加强对信息系统的管理
财务公司实现信息化，核心数据和信息都保存在计算机中，关系到公司内部机密的关键数据和信息的破坏及泄露对公司的损失将是不可估量的，甚至是致命的。所以，对信息系统的有效控制是财务公司内部控制的前提。制定有效的信息管理措施及相关的信息安全管理制度，构建实时的监控体系，有效地防治计算机病毒对网络系统的侵袭将是财务公司下一步工作的重点。
主要参考文献
关键词：企业集团；财务公司；职能；风险管理
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1672-3198(2009)24-0042-02
自从1987年我国首家企业集团财务公司――东风汽车工业财务公司成立以来，财务公司从无到有，由弱到强，资金实力和经营水平已经今非昔比。据统计，截至2008年底，我国已有财务公司89家，总资产规模达12487亿元。其中，资产规模最大的中油财务公司，其资产已近1000亿元，超过中小股份制银行和证券金融机构。随着规模的扩大，财务公司的业务范围也在不断拓展，从诞生时简单的存贷款业务发展到目前的信贷、结算、资金集中管理、投资理财、咨询顾问等多种类综合性的业务体系。尽管财务公司在我国企业集团发展中所起的作用日益加大，但与国外发达国家相比，我国的财务公司尚处在发展的初级阶段，在金融危机余韵未消的今天，如何加强财务公司的风险管理工作，避免重蹈雷曼兄弟、AIG和通用汽车等公司的覆辙・已成为财务学界关注的重点。
1 财务公司的职能定位
企业集团设立财务公司的目就是要凭借财务公司在财务管理、咨询和服务上的优势不断降低集团资金成本，提高集团理财收益。因此，财务公司在设立之初就应当以集团利益为日标定位自身职能。根据国外的经验，财务公司主要有两类：一类是由大企业集团投资设立的，申领了银行业执照，面向全社会开展金融业务的财务公司，主要有大众、宝马福特、丰田、IBM、GE等I另一类是业务严格限制在集团内的财务公司，承担着为集团内所有子公司提供全方位咨询和财务金融方面的支持，并进行资金管理、项目和贸易融资、租赁、财务公司控制等工作。办理集团公司全球范围内的结算：信贷、票据清算、外汇买卖、融资等业务。两种类型的财务公司虽然与母公司联系程度不同，具体的运作目标不同，但都为集团带来了可观的经济效益。根据银监会2004年《企业集团财务公司管理办法》的规定，目前我国大企业集团下属财务公司从服务功能上定位应当归属于第二类，其具体职能体现在三大方面：
(1)资金结算职能。财务公司的基本职能，一方面通过集团内部财务网络开展统一的内部结算，另一方面通过和外部商业银行网络的无缝对接提高对外结算效率，加强内部管理和控制，防止资金管理失控；此外，通过在集团内部进行资源配置，统一调剂资金余缺，可以使集团调整融资规模，最大限度地提高资金运用效率I而且集团可以通过财务公司的资金调度，从更高层次上参与集团内各企业的经营管理，强化资本运营。
(2)金融服务职能。财务公司的主要职能。我国财务公司的金融服务职能立足于集团内部的金融需求。主要开展投资和融资业务。一方面，财务公司通过汇集集团内部暂时的冗余资金来培育集团内部资金市场，降低资金成本，同时还利用发行金融债券、办理融资租赁、进行资金拆借等形式扩大集团外都融资渠道以满足集团多种层次的资金需求。另一方面，财务公司将内部闲置资金对外投资，在现行法规的宽松业务范围下，财务公司已涉足多个金融领域，通过证券投资优化资源配置，提升集团效益，甚至配合集团战略性扩张，收购或持有其他公司的股权，从而在战略上为集团创造出优势。
(3)财务咨询职能。财务公司的派生职能。作为集团资金集散池及资源配置中心，财务公司熟悉集团所属行业的信息，了解集团各公司的财务和经营状况，可以有效地为集团提供决策信息和专业咨询意见。同时，财务公司又是集团的风险顾问，凭借专业能力和信息对企业面临的风险进行评估、监控、预警和化解。此外，财务公司同其所属产业有紧密的联系，对产业特性的理解更为深刻，具备其他金融机构不具备的专业水平。
表1通过和传统结算中心的比较反应了财务公司三大职能对集团企业财务和经营行为的贡献。
2 财务公司的职能风险
财务公司三大职能是企业集团利润提升的利器，但风险也就隐藏在职能效用之后。因此，有必要从职能角度分析财务公司的运营风险，以便于通过调整和管理财务公司的职能达到风险控制目的。
从职能角度看财务公司风险主要体现在以下方面：
2.1 信用风险
信用风险是作为结算方的成员单位不能按预期或合同规定的时间和数额金额支付应对财务公司承担的义务而导致财务公司资产损失的风险。信用风险是由财务公司资金结算职能引发的，原因在于成员单位将内外部结算中的各种不确定性转嫁给财务公司，如果这些不确定性转变成具体的违约行为汇集于财务公司，将可能超出财务公司的资本承受能力而引发危机。
2.2 结算风险
结算风险是财务公司在内外结算过程中因不正确的操作流程、人员、系统或外部事件导致的直接或间接损失的风险。由于财务公司参与结算的业务覆盖范围广泛、往来金额巨大，因此成险概率很高。结算风险即源于财务公司的资金管理职能，也和金融服务职能密切相关。不论普通业务还是金融业务，只要出现内部控制缺陷、管理技能下降还是结算系统失效，都可能导致结算风险发生。
2.3 金融风险
金融风险是财务公司在进行集团资金融通过程中，由于金融产品价值变动导致其资金、财产、信誉遭受损失的可能性。财务公司本来就是集团内“经营风险的机构”，以“经营风险”为其营利的根本手段，因此，金融风险是和财务公司的金融服务职能伴生的。从财务公司的业务划分，金融风险又具体表现为投资风险和融资风险，前者例如财务公司的过度投资倾向，后者则典型体现为财务公司的超额担保行为。金融风险由于其隐蔽性强、隔离难度大，极易引发整个集团的财务危机。
2.4 流动性风险
流动性风险是财务公司在流动资金管理中由于资产负债的不匹配导致的偿付不足的可能性。显然流动性风险和财务公司的金融服务职能有关。财务公司资金来源主要是集团成员单位存款，具有明显的短期性；而资金运用却以中长期贷款为主。资产和负债在期限结构上不匹配显现出营运资金管理的激进倾向，一旦出现资金紧张时，极易引发支付危机，届时将导致整个集团财务状况恶化。
2.5 体制风险
体制风险是由于集团经济运行状况和经营行为的变化对财务公司安全运行所连带引发的风险。这一风险因财务公司在行政上隶属集团的管理并与集团存在体制依存关系形成的。从表面上看这一风险似乎是财务公司的外部风险，其实不然。财务公司是集团产业和金融运营的总顾问，市场的进退、产业的选择、项目的评估，无一不以财务公司的咨询系统为决策支持。因此，财务公司咨询职能发挥的程度不仅关系到集团的经营状况，也和财务公司自身的安
危密切相关。
3 基于财务公司职能管理的风险控制措施
财务公司的职能为集团带来了产融结合优势发挥的前提条件，也是集团风险发生的根源。风险应当从源头遏制，因此，财务公司风险管理的有效途径应该是通过对自身业务职能的管控，防范、规避和控制风险。
3.1 建立风险管理机构
有效的风险管理手段应当由专门的风险管理机构执行。作为风险汇集点，财务公司务必建立专门的风险管理机构。完整的财务公司风险管理组织结构应包括董事会及其下设的风险管理委员会、高级管理层、风险管理部门和内部稽核部门等，并使各部门切实履行职责。董事会应以战略的高度和要求，重视财务公司风险管理，制定与公司整体战略相一致并符合公司实际的风险管理战略、政策和程序，并承担监控风险管理有效性的最终责任；高级管理层负责执行董事会批准的风险管理战略及总体政策，在风险的日常管理中，对董事会负最终责任，并应为风险管理配备适当的人员、经费等资源；风险管理部门负直接责任，专职风险管理体系的建立和实施，拟定公司风险管理政策、程序和具体的操作规程，因此风险管理部门应保持足够的独立性和权威性；内部稽核部门不直接参与风险管理，负责对公司风险管理体系运作情况和风险管理政策执行情况进行监督和评估，保证风险管理政策的有效制定和执行。
3.2 完善内部控制体系
金融行业风险防范的根本解决方案在于内部控制体系。首先，应结合自身经营的规模和业务特点，制定科学合理的内控制度，完善系统缜密、操作性强的制度规范机制，制定内控制度实施细则，使内控制度形成体系，并根据情况变化不断增加管理制度对风险点的覆盖密度。其次，加强对各项业务的事前防范、事中控制和事后监督，全程监控各项业务操作流程，应遵循全面、有效、审慎、制衡原则。针对不同岗位分别制定罗列式的、简明的业务操作手册，涵盖相应岗位全部现行的业务流程，风险点等。再者，根据∞BIT内控框架建立完善的风险管理信息系统，贯穿公司各个层次、部门、覆盖各个业务领域，充分利用计算机技术实现经营信息快速准确的采集、传递和分析，为风险管理决策提供可靠的依据。以上三项内控建议中，内控制度是基础，业务监督是核心，信息系统是辅助，三者构成严密的内部控制体系，可以规范财务公司的正常职能发挥。
3.3 强化风险识别机制
识别风险是风险管理的最基本要求。财务公司对内担负所有成员单位的资金集中管理的重任，对外要同客户、商业银行、其他金融机构如信托公司、投资公司、证券公司等建立长期往来业务关系。业务的多样化和风险因素的复杂性，使得有效识别风险的难度很大。当前财务公司可以从两方面强化风险识别：第一，充分关注结算系统安全。结算资金安全关系到财务公司乃至整个集团的经营。风险管理部门应时常对结算系统进行测试和防范检查，密切关注所有现金流信息，洞察一切可疑现象，排查列举现有的、潜在的各种风险因素，以防范资金结算过程中的风险l第二。学习和借鉴商业银行的做法，风险管理部门应尽快通过建立有关的数据、曲线、图表等模拟公司未来发展的可能状态，识别潜在的风险因素及后果，及时提供给集团决策者，建议和提供最佳的风险管理方案，以避免投融资服务以及咨询工作中的风险。
3.4 运用新型管理技术
现代风险管理技术趋于计量化和模型化，增强了风险管理的准确性学性和客观性，已总结出适合不同风险的工具类型。这些工具在金融机构中得到广泛运用。但财务公司要借鉴并熟练运用先进的技术和工具，还需完善和改进以下工作：一是以业务导向管理风险，根据不同业务以及同一业务不同流程的要风险，有针对性地制定风险管理策略，选择符合财务公司业务特征的切实可行的风险管理技术和工具；二是提高对现有数据信息的分析、运用能力，并加快建立现代化的数据信息收集和处理系统，加大数据储备，为先进技术和工具的有效使用提供数据保证；三是应该将定量与定性分析相结合，完善现有的资产分类管理，建立客户评级体系，大胆利用金融衍生产品来降低风险。
3.5 增强自身抗风险能力
财务公司应该在巩固传统金融业务的基础上认真分析和制定经营发展战略，依据企业的资源和经营能力精心设计金融服务领域和方式，通过提高自身经营能力有效的防范和化解风险。财务公司应该加强与其它金融企业的战略合作。积极探寻业务创新。开发出适合集团需要和自身经营特点的金融产品，为集团的资金管理和产品销售提供深层次的金融服务。同时在发展投资银行业务和中介服务方面，可与证券公司、基金管理公司等合作，开展投资顾问等业务，以增强对集团企业重组、结构调整等活动的支持。这既是拓展和发挥财务公司职能的有效途径，也是应对风险的积极措施。
关键词：中国电力财务公司 金融风险 风险管理 对策
中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2015）09（a）-0097-02
中国电力财务公司属于非银行金融机构，是自主经营、独立核算、照章纳税、自负盈亏、独立承担民事责任的企业法人。中国电力财务公司由中国电力信托投资有限公司、华中电力集团财务有限公司等5家非银行金融机构改组而成，总部设于北京。改组后的电力财务公司是由国家电力公司控股、各省的电力公司共47家企事业单位参股组成的全国性金融机构。中国电力财务公司处于一个多变的经济环境之中，加入WTO、金融监管改革、电力体制改革等都影响着中国电力财务公司未来的发展。构建有效的金融风险管理体系，提升公司整体的风险应对能力，将是中国电力财务公司健康稳步发展的重要举措。
1 中国电力财务公司的金融风险管理分析
1.1 中国电力财务公司面临的风险
中国电力财务公司处于多变且复杂的经济环境之中，金融监管体制的改革、电力体制的改革、我国加入WTO等都对电力财务公司的发展具有重要影响。中国电力财务公司除了一般金融机构都要面临的市场风险、信用风险、法律风险等外，根据电力财务公司的经营特点、国内外经济氛围，中国电力财务公司还有面临如下风险。
（1）管理风险。中国电力财务公司刚改革完毕，管理风险是其不可避免的风险。中国电力财务公司发展迅猛，管理机构和人员不断攀升，资产规模也日渐扩大，管理层次与管理幅度也不断增加，公司整体的管理难度增大，必须要正视与防范管理风险。另外，中国电力财务公司的管理思想、从业人员、管理模式、机构设置仍沿用电力公司的体制，作为金融机构的电力财务公司需要进行管理模式的改进。（2）政策性风险。电力行业“厂网分离”的变革趋势愈演愈烈，我国的电力体制改革对中国电力财务公司产生重大影响。大部分人认为，中国电力财务公司会留在经营电网的集团内。信贷资产是中国电力财务公司的主要资产，电力体制改革对中国电力财务公司的信贷业务产生重大冲击。除此之外，体制变革与政策变化导致的法律风险也不容小觑。在竞价上网体制下，发电企业存在逃废债务的可能性。（3）贷款风险。贷款风险按照借款人的还债能力，将贷款质量分为正常、关注、次级、可疑、损失5种。随着我国加入WTO，外国资本逐渐进入国内金融领域，中国对股份制银行、国有银行的保护能力变弱。国内外不同的经营作风、经营技术、经营方式、经营领域等趋于多元化发展，加剧了金融行业的竞争程度。贷款业务是中国电力财务公司传统的主要业务，中国电力财务公司必须加强对优质贷款用户的竞争意识。
1.2 中国电力财务公司金融风险管理的特征
中国电力财务公司作为一家金融机构，不仅要面临所有的金融风险，还要应对其自身特征引起的特有风险。中国电力财务公司与其他银行相比，其经营对象仅限于集团公司成员单位与分支机构，其风险主要是集团内部面临的个体风险，而非社会性系统风险。财务公司所服务的企业具有高度集中性，其经营状况的好坏与该行业的发展好坏息息相关。财务公司的风险管理在必要时可通过集团公司进行行政干预，这也是财务公司风险管理的重要优势。
2 中国电力财务公司的金融风险管理对策
根据中国电力财务公司的特征，在此有针对性地提出了以下金融风险管理的应对策略，以期能有效防范风险，降低公司损失。
2.1 加强风险识别、评价与处理
中国电力财务公司面临着多种复杂风险，需要有效地对风险进行识别、估计、评价与处理，以保证经营活动的正常有序进行。（1）风险识别。作为风险管理的第一步，风险识别为后续的风险估计、评价与处理等工作确立了范围与方向。中国财务公司通过风险识别以明确自身承受着哪些风险，是在质上的确认。主要用到的方法有德尔菲法、财务报表分析法、风险树搜寻法等。（2）风险估计。通过估计风险，中国电力财务公司将风险可能达到的程度进行量化。风险估计主要用到回归分析法、概率法、风险价值法、估值法和假设检验法等。（3）风险处理。根据评价结果，中国电力财务公司决定是否控制，以及如何控制风险。处理风险的方法有风险规避、风险预防、风险组合、风险分散、风险转嫁、风险补偿、风险自留与风险抑制等。
2.2 构建有效的风险管理系统
完善的风险管理信息系统是中国电力财务公司进行风险管理的重要保证，风险管理系统包括风险管理的功能系统、组织系统、信息系统，还有激励措施与风险管理文化等。中国电力财务公司的风险管理组织系统至少要有董事会、风险管理委员会、风险管理部门与业务部门等几个层次。而风险管理的功能系统是包括风险管理的战略制定、风险管理技术、风险控制等环节的动态系统。合理有效的激励措施与风险管理文化将为风险管理提供保障。
2.3 构建有效的风险管理信息系统
有效地管理公司风险离不开一个能加工分析、传输信息的风险管理信息系统。风险管理信息系统需要有高素质的风险分析人员以及完善的风险管理信息系统。根据国外银行经验，风险管理信息系统主要分为数据仓库、数据处理器、数据分析层三部分。通过建立风险管理的信息系统，利用电脑对风险进行识别、评价与处理，同时借助该平台进行风险预警功能。
2.4 建立合理的风险内控制度
风险控制贯穿于交易成本控制、证券优选决策、投资组合、下达交易命令的动态管理过程。首先，要建立风险控制文化并进行管理监督。风险的内控体系包含公司管理层、相关部门管理人员与普通员工。每个人都要充分认识并重视投资中的风险，并将风险的内控融入企业文化中。风险的内控制度至少有以下几项：投资决策委员会的工作制度、各项投资业务的管理办法、风险管理委员会工作制度等。有效的内部控制体系还要分工明确，避免部门间的责任冲突。
2.5 有效控制贷款风险
现有的信贷管理体制主要是风险管理与资产负债比例管理，对五级贷款的分类管理是信贷管理体制的核心。贷款的五级分类管理是银行根据借款人偿还贷款的实际能力，将贷款的受损程度分为正常、关注、次级、可疑、损失这五类的管理办法。贷款分类管理的实施对银行贷款的风险防范与控制有重要意义。实施贷款的五级分类管理首先要注重贷款存量风险的控制，进行准确分类；然后要完善信贷的内部控制机制；再者，加强风险的预警分析和贷后管理；最后，需要精选客户，优化整体的贷款结构。
3 结语
中国电力财务公司处于多变的复杂经济形势中，其金融风险管理问题逐渐暴露出来。文章通过梳理金融风险管理的相关理论，从中国电力财务公司的实际情况出发，定性角度分析了中国电财公司面临的各种金融财务风险，并有针对性地在风险管理系统、风险信息管理系统以及风险的内控制度等方面给出对策。
参考文献
一、资金集中管理的必要性
资金是一个企业从事生产经营的“血液”，其运营不仅涉及企业生产经营活动的方方面面，还与企业的管理水平和经济效益密切相关。资金管理是企业财务管理的核心内容，也是企业管理的核心之一。如何使企业集团的资金循环周转顺畅、高效迅速，如何高效地筹集、使用、分配资金，进一步提高资金的调控能力现已成为提高企业经济效益的关键，也是关系到企业发展的大事，是财务管理者普遍关注的问题。只有资金搞活了，一个企业才会欣欣向荣，不断向前发展。
目前，我国一些大型企事业单位或集团公司采取一些手段，控制其内部资金流，以加强资金管理，通常可分为集中型资金管理模式和分散型资金管理模式。分散型资金管理模式，对于机构众多、覆盖面大、资金分散的单位容易发生管理失控及资金使用率较低的问题。因此，较之于分散型资金管理模式，资金的集中管理模式具有更大优势。首先，资金集中于系统内部，一方面可以利用资金池中的沉淀资金满足成员单位临时支付需要，降低内部单位融资成本；另一方面提高内部资金的使用效率以带来尽可能多的增值，同时能够保持资金流入流出的均衡、有效。其次，在现代企业中，企业的所有权与经营权分离，日常经营权掌握在下属企业，但受集团分支企业众多、组织层次复杂、管理链条较长等条件的限制，不能实时掌握子公司的资金用途等具体信息，难以实施有效监管。只有通过资金集中管理，集团对资金进行实时监控，才有可能有效防范经营风险。
2005年铁路局直管站段后，铁路局的管辖跨度大，独立核算单位多，路局内部单位间的经济事项繁杂，资金供需矛盾十分突出。按照目前铁路运输企业的管理体制和铁道部经营管理思路定位，铁路局是经营责任主体，是利润中心，运输站段是成本管理中心，明确的两级经营管理中心清晰了两级的管理责任，以有限的资金满足运输生产和职工生活的需要是铁路运输企业经营管理，特别是财务管理的重要任务之一。因此，铁路运输企业的资金也必须实行高度集中统一管理。
二、现行企业资金集中管理的主要模式
当前我国一些大型企业集团已逐步尝试建立资金集中管理模式，主要有设立报账中心模式、设立内部银行模式、设立结算中心模式、建立财务公司模式等。
（一）设立报账中心是一种高度集中的资金管理方式，一切资金收付活动均集中在机构总部的财务部门。总部通过设立报账中心，统一解决单位日常收支的问题，具体分为资金统收统支和拨付备用金两种形式：
1、资金的统收统支方式，成员企业（分支机构）不单独设立账户，所有收入都必须集中到机构总部的财务部门，一切支出由总部财务部门按照预算统一安排，资金使用权高度集中。“统收统支”的方式有利于企业内部收支全面平衡，控制资金流出，确保资金安全。目前，铁道部对各铁路局运输收入采取统缴的方式，按期上缴到铁道部财务司收入专户。
2、采取拨付备用金的方式，总部按期拨给成员单位一定数额的资金，备其日常使用。成员单位创造的全部收入必须集中到总部财务部门，成员单位所发生的现金支出须持有关凭证到总部财务部门报销以补足备用金。与统收统支方式相比，成员单位在总部规定的现金支出范围和标准内，有对其拨付的备用金的额度行使决策权。成员单位（分支机构）不能设置独立的财务部门，每笔支出须通过总部财务部门的审核，而超范围和超标准的开支须经过总部财务部门批准。
（二）设立内部银行模式。内部银行是一种将模拟的银企关系引入到集团内部的资金管理中，母子公司是一种借贷关系，内部银行实际充当企业集团的结算中心、货币发行中心、贷款中心和监管中心。内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理机构。其主要特征如下：
1、各成员单位间的现金收付和结算事项，均通过内部银行统一开立的账号来办理，成员单位一般不直接对外进行现金结算。
2、各成员单位在内部银行开立存款账户和贷款账户，实行存贷分户管理，具有明显的收支两条线特征，各成员单位与内部银行是存贷关系，实行有偿存贷制度。
3、各成员单位在财务上拥有独立财权，对贷款有权按用途自行安排使用。
4、实行银行化管理。内部银行本身也建立贷款责任制，实行银行化管理，以强化资产的风险管理。
（三）设立资金结算中心模式。资金结算中心是一个独立运行的职能机构，其性质有些类似于内部银行，旨在服务于企业的整体和长远利益。结算中心的主要职能有以下几方面：
1、集中各成员单位的资金，管理各成员单位日常资金收付。各成员单位的日常核算必须通过设在结算中心的账户，一般不允许擅自在外开户。
2、核定各成员单位日常备用金余额。
3、监控货币资金的使用方向。
4、统一对外筹措资金。
5、办理各成员单位之间或与外部的往来结算，统计各成员单位在结算中心的资金流入流出净额，并按规定资金占用费率，根据开户单位平均存款余额数量给付资金占用费。
6、利用内部沉淀资金满足成员单位的资金需求。
7、制定内部结算制度。与开户单位约定采取统一结算方式、结算时间，规范结算行为，同时对结算业务中的资金流向的合理性和合法性进行监督，及时发现问题，纠正资金使用中的盲目性。
8、建立信息反馈系统。定期或不定期地以报表的形式将资金流量及流向情况反馈给总部或各成员单位领导，使集团总部和各成员单位的领导层及时掌握资金使用结余状况。
为了加强铁路资金的管理，1995年，铁道部正式成立铁道资金结算中心，铁道资金结算中心自成立以来，通过不断发展，在资金的管理方面已经形成一整套比较系统、成熟的管理体系，对加快铁路资金回笼，减少资金在途，收集全路资金往来信息，加强铁路单位账户的管理，并为铁路筹集资金、运用资金方面积累比较先进的经验；加之运用现代先进信息处理及计算机网络技术，铁路资金的使用效率大大推高。结算中心的管理模式有利于加强对铁路开户单位的资金管理，同时又具备一定的灵活性。
（四）建立财务公司模式。财务公司是经营部分银行业务的非银行金融机构，大多是在企业集团发展到一定水平后，由政府监管机构批准，并作为企业的子公司而设立的，其经营范围除抵押放款外，还包括外汇交易、联合贷款、包销债券、不动产抵押、财务及投资咨询等业务，其主要功能包括：
1、内部结算功能。通过在企业集团内部进行转账、结算来加速资金周转。
2、筹资融资功能。财务公司作为集团融资中心，利用集团内部的短期及长期资金聚集来培育集团内部的资本市场，利用票据承兑与贴现、资金拆借、向国内外银行贷款、融资租赁、发行金融债券等金融手段和金融工具，扩大集团外部的融资渠道，从而满足集团多层次的资金需求。
3、投资管理功能。企业的暂时闲置资金，除了归集后以财务公司贷款形式在内部实现余缺调剂外，还可以通过财务公司运用投资功能进行资源配置，投资于各种金融品种或股权，获得投资收益。
4、中介顾问功能。首先，财务公司为集团提供决策信息，为决策提供专业咨询意见，同时也为集团其他成员公司提供担保、资信调查、信息服务、投资咨询等；其次，根据情况的不同，充分考虑客户的利益，能够为筹融资的双方相机选择合适合理的金融品种；再次，起到风险顾问的作用，采用多种手段对企业面临的风险进行预警、评估、监控和化解。
与其他资金集中管理模式相比，财务公司的显著特征主要体现在；1）财务公司是一个独立的法人，它与集团其他成员单位的关系是一种等价交换的市场竞争关系；2）财务公司经营部分银行业务，因此，它行使银行的部分职能；3）财务公司不仅承担整个集团的资金募集、资金供应和投资功能，并且担负为集团下属公司寻找项目资金的使命，因而财务公司也行使对成员公司及项目资金使用的监控功能；4）集团总部对各子公司的资金控制通过财务公司来进行，即由财务公司对集团成员公司进行专门约束控制，而且这种约束是建立在各自具有独立经济利益的基础上。因此，企业集团设立财务公司，是一种完全市场化的资金管理方式。
三、铁路企业资金集中管理的发展方向
铁路行业目前普遍使用的结算中心模式确实给铁路企业集团资金集中管理带来高效率，但该模式仍存在一些现实的，难以通过体制、流程调整得以消除的结构性问题，主要表现在以下几个方面：
1、内部资金信贷关系存在明显的不合法性，阻碍了企业集团内部统一资金融通的发展。
2、内部信贷关系存在纳税漏洞，结算中心与成员企业间或成员企业间通过资金拆借产生的利息收入未能包括在税法规定的纳税义务人范围内。
3、内部资金信贷关系脱离金融监管体系，增加违约风险。
4、结算中心仅仅是一个企业内部的职能机构，不具备直接对外筹资的资格和条件，筹资方式单一，集团可能面临扩大的财务风险。
要想彻底解决上述存在于结算中心模式下的结构性问题，首先应该确立集团内部资金管理主体的法律地位，包括法人地位和金融业务经营的合法地位，并实现企业跨平台资金集中与管理的功能。实现这一转变的最好方式就是采取财务公司模式，实现以资金为纽带，在信息、人才和管理上进行有机结合。随着铁路改革步伐的加快，能够成立财务公司对铁路的重要作用日趋明显：
（1）成为铁路的金融中心。通过财务公司与集团成员仍相互持股和控股（产权渗透），实现产业资本与金融资本的结合，为各铁路单位之间形成以资本为纽带的各种密切合作关系，充分发挥其金融职能和管理职能。
（2）成为铁路的信息中心。通过铁路财务公司收集和掌握各种国际国内的经济信息、各种方针政策、法律法规、利率汇率及经济运行状态，为铁路单位融资投资活动提供重要参考。
【关键词】财务公司；内部审计；问题；措施
财务公司实现对资金结算、调度和运作的系统化管理，更好地实现产业资本与金融资本的融合，最大限度地发挥资金整体使用效益和价值增值作用。为保障财务公司的平稳健康运营，内审工作就显得尤为重要。
一、财务公司内部审计工作的重要性
1.财务公司产融集合的发展趋势凸显了内部审计的重要性
未来财务公司发展的大方向是产融结合，如何能够将资金发挥出最佳的效果，建立起低成本、多渠道、高效率的融资体系，是财务公司未来转型过程中最需要破解的命题。同时，在转型的过程中财务公司将面临着各种各样风险，这就要求财务公司提升风险管理技术水平，加强员工风险管理意识。内部审计可以通过系统化、规范化的方法评价并改善风险管理、内部控制和治理过程，协助财务公司实现其目标。
2.财务公司金融机构的行业特点体现了内部审计的重要性
财务公司一方面需符合企业集团对其资金管理的内在要求；另一方面又要与金融市场对接，这种生产性与金融性的双重特性，决定其在政策监管层面和业务经营目标上有多层要求。目前内部审计范围延伸到了风险管理和公司治理，财务公司内部审计将更多地参与到面向未来的规划和决策工作中，必将在公司治理、风险防范、组织战略方面发挥越来越重要作用。
3.财务公司的内生性决定了内部审计的重要性
财务公司是集团发展中的产物，既有自身的盈利要求，也要符合集团总体投融资战略，还要为集团各成员单位提供比银行等其他类型金融机构更符合行业特点的金融服务，在满足行业监管要求的提前下，追求企业集团整体利益最大化和为集团主业乃至其上下游产业链提供完善的金融服务，往往成为财务公司的主要目标。而内部审计的最终目标是服务于组织目标的实现，为企业增加价值。
二、财务公司内部审计工作的主要内容
1.建立健全内部审计制度
建立内部审计制度，及时掌握国家政策动向，贯彻落实外部监管单位及集团公司有关制度要求，执行各级主管部门管理规定，为公司强化内部审计管理提供制度保障。依据相关法律法规制定财务公司内部审计制度。
2.实施现场、非现场及专项审计
每年12月底前制定下一年现场、非现场及专项审计工作计划。根据检查内容组织审计组，审定审计方案，下发审计通知，听取情况汇报，确定任务分工，开展现场审计；审核非现场审计数据及分析材料，重点关注数据异常及指标重大变化情况，保证数据上报无误，分析准确，开展非现场审计；根据集团年度计划和公司年度工作安排，进行某项或者几项专项审计。
3.配合外部单位对公司的审计工作及接受指导
财务公司作为集团公司一分子，需要接受来自母公司的内外部审计及外部监管单位审计，财务公司内部审计部门需要配合外部单位开展现场检查工作中的资料收集、意见沟通、信息反馈，并形成、提交整改落实报告。同时，还需符合中国人民银行、银监会等金融监管机构的行业监管要求，不间断的报送各类报表和报告。
4.组织并完成年度内部审计通报及工作总结
根据当年现场、非现场及专项审计情况，归纳总结发现的问题，形成年度内部审计通报。内部审计通报要全面、客观、准确，针对性强，汇报及时。根据年度内部审计工作计划完成情况，形成年度工作总结，年度工作总结，应全面、客观，寻找差距和不足，促进下年度工作的有效开展。
三、当前财务公司内部审计工作中面临的主要问题
1.内部审计部门独立性差，人员地位不明确
目前，有的内部审计部门隶属于财务部门，有的内部审计部门虽是独立的部门，但与其他部门机构平行，很少的内部审计部门由董事会、监事会、总经理负责直接领导。在有分支公司的财务公司，分公司内控审计受上级对口部门和分公司领导的双重领导；分公司内审人员跟分公司其他管理人员一样，人事、劳资等关系集中在分公司管理，这种被“双重领导”的身份，严重制约问题上报的及时性、真实性和全面性。
2.内部审计人员的专业素养得不到保证
由于集团公司的招聘政策影响，内部审计人员来源主要是从集团内其他企业招聘或者直接招聘的大学毕业生，有工作经验的员工之前多数从事会计工作或者相关工作，没有系统的学习与金融机构相关的风险管理和内部控制的知识。同时，内审人员的任用可能由领导直接指定人员，没有经过专业方面的考核和人员选拔，上岗前也没有经过专业培训，所以存在内部审计人员职业素养不能得到保证。
3.内部审计制度不完善
目前，内部审计制度建设相对滞后，很多内部审计制度的建立是依托集团内部审计要求而建立，审计缺乏甄别标准和支撑力。虽然财务公司业务操作性和内部管理性规章较多，但涉及内部审计方面具体操作制度较少。内部审计部门缺乏充分的、强有力的审计制度规范，会出现总部及各分公司审计强度不一、处罚没有依据，影响了监管的严肃性、权威性和效力性。
4.内部审计手段有待改进
内部审计的方式、方法静态化，不能适应内部审计对动态发展的要求。在审计环节上，重对操作人员的监管，轻对决策、管理人员的监管；重事后监管，轻事前监管。此外没有建立现代化集中化的非现场审计信息手段，在非现场审计和监管中，不能运用电子网络化的监管组织机构，数据化的监测指标体系进行日常的、动态的监测和鉴别。
5.内部审计人员工作绩效没有独立的的考核程序
财务公司内部审计工作的开展完全由总部和各分公司自行制定自己的审计计划，审计计划是否符合公司年度规划，是否包括所有应该审计的内容，总部和分公司没有一个统一的标准和体系。同时因为审计人员地位的不独立，审计人员工作业绩考核也按照平行部门或者部门其他人员（审计兼职人员）工作业绩一并考核，审计人员年终考核很多由领导打分或者员工打分来决定，会导致内部审计人员不愿意做更多的“得罪”人的工作。
四、做好财务公司内部审计工作的建议
1.重新设计审计组织体系，保证审计高度的权威性和独立性
分公司审计部门及人员由总部直管，可以实现集中作业，人事、劳资等关系在总部集中，隔断与分公司之间的利益关系，将分公司的审计部门作为总部的派出机构，代表总部实施监督职能；总部在董事会下成立审计委员会，从经营管理的职能机构中分离出来，独立行使审计职权，负责对横向职能的经营活动及其成员行为的审计，并直接对董事会负责。
2.着手培养和选用高素质人才
首先，审计工作应对人员配备实现公开选拔、其编制、调配、考核、奖励、晋升、待遇等实行统一管理；其次，要对后备审计人员进行有意识的人才储备和培养，启动公司的岗位流动制度，使得选的审计人员是在财务公司核心部门从事过的工作人员，对核心业务有着深刻的了解；再次，要加大对审计人员的培训投入，建立审计人员上岗之前培训和上岗之后的定期培训制度，适时调整和补充监管人员的知识结构，增强其检查分析能力。最后，要加强职业道德教育，培养审计人员良好的风险意识，注重工作的原则性和灵活性相结合。
3.实现审计专业化分工
一是组建审计风险分析专家团队，主要研究和建立、优化风险预警模型和相应的参数体系，分析出公司一定时期内风险的特点、趋势，指导审计作业，把握审计重点和方向；二是按照业务处理的复杂程度、资金风险程度、涉及制度范围等因素将审计业务进行分类，同时按照业务能力大小将全体审计人员进行对应的等级分类，由不同级别的审计人员分别完成相应的审计作业，实现分层审计；三是对风险程度较小的常规性审计从审计中分离出来，所谓常规性审计就是审计所依据的制度或者操作规程明确，通过票面要素或凭证审核就可以直观判断交易处理规范性，逐步实现区域性集中内部审计。
4.加快内部审计手段的现代化建设
实现审计信息处理系统对大量的审计信息进行及时采集、处理、分析和反馈，使非现场监管更好的利用起来，来提高审计工作的实效性和针对性。合理的利用非现场监管的相关指标，形成非现场监管分析，揭示公司管理各个方面的内在联系，可以为控制风险和科学决策提供全面和有效的信息，也有利于提高现场审计的深度，增强针对性，从而提高审计工作的效率和质量。
5.健全对审计人员的考核约束机制
审计人员的考核约束机制应包括审计人员的道德规范、审计人员的素质要求、具体的行为准则等。在具体的规范和要求上可以采用定性和定量相结合，自查与抽查、互查相配合；在执行程序上需要成立具体的考核约束组织、建立考核指标体系，制定约束评价标准，完善考核反馈和申述机制。
参考文献：
[1]蒋学琴.进一步完善商业银行稽核工作的建议.新疆金融，2009年3期
