时间：2023-09-06 17:07:23
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇财务信息风险管理，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
财务风险是风险的一种，有狭义和广义之分，狭义的财务风险通常又称为筹资风险，是指企业到期不能正常还本付息的可能性。广义上的财务风险是指受内外部环境或其他因素影响，企业的实际财务收益低于预期财务收益，致使企业蒙受财务损失的可能性。如果不特别指出，本文所说的财务风险取其广义含义。
为了全面认识财务风险，还应该鉴别财务风险与财务危机的联系与区别。财务危机是指企业陷入危及其生存与发展的严重困境，通常导致这种结果的原因是企业不能适应外部环境的变化。财务风险与财务危机并不存在必然的关系，即财务风险并不一定导致财务危机。财务风险与财务危机又存在一定的联系，即财务危机往往是从财务风险开始的，如果对于财务风险没有及时有效地控制，进一步演化可能就发生财务危及。
企业为应对和改变所面临的财务风险状况，通常会采取一定的管理措施和行为，这些活动即是企业财务风险管理。具体来说，财务风险管理包括风险识别、风险衡量、风险应对、风险防范等环节。风险识别、风险衡量、风险应对、风险防范等内容将在下文详细介绍。财务风险管理的目标包括两个方面：第一个方面是财务风险控制目标，它是指企业采取有效措施防止财务风险的实际发生，或将财务风险控制在可承受的范围内。第二是财务损失控制目标，即财务风险不可避免时，将其造成的后果降至最低或控制在一定范围之内。
二、建立健全高效的信息管理机制
一般地，信息管理包含信息收集、整理、分析、传递、存储等环节。随着现代社会信息化程度的深化，以及企业内外部环境的变化，对信息实施有效的管理已经成为越来越多企业的共识。对与财务风险相关信息的管理，同样应成为财务风险管理重要内容。建立高效的信息管理机制，应该从人员、沟通机制、绩效等方面做好工作。人员方面，要配备专人负责企业内部、外部信息的管理工作，人员的专业知识和技能、风险管理意识应该符合财务风险信息管理的要求。人员的综合素质与能力是信息管理质量的核心保证。详细来说，从事财务风险信息管理工作应具备以下素质与能力：一是了解信息组织的基本原理与方法。二是掌握信息管理的常用工具。三是对企业内外部信息保持敏感性，并能够及时获取、整理、分析与企业相关的信息，撰写成定期或不定期报告。四是具有较强的系统分析能力与逻辑思维能力。还应该建立畅通的沟通机制。这里所说的沟通机制涵盖双向的信息流动，既包括自下而上的信息报告，也包括自上而下的信息传达。沟通机制的基本要求是：有效、高效与快速。所谓有效，即是信息能够正确地传达到目标对象；高效是指整个传达过程效率高；快速则是指信息的传达过程所用时间短、传达及时。在绩效方面，为了对信息管理人员形成有效的激励，企业应该完善绩效考核机制，奖惩分明，促进信息管理工作更快更好发展。激励是管理工作的不可缺少的组成部分，人的惰性决定了在实际管理工作中要重视激励制度的设计与执行。实行绩效考核是目前企业激励中的主要方式。对于考核结果符合规定的，给予物质、精神上的奖励，会对被奖励者形成正激励，激励他（她）在今后的工作中再接再厉；对于考核结果不符合规定的，给予适当的物质、精神上的惩罚，提醒他（她）今后做出更好的绩效。
三、建立健全财务风险管理信息系统
建立财务风险管理信息系统对提高企业财务风险管理水平具有积极的意义。第一，使管理更加规范。信息管理系统是建立在出版企业既有业务基础上的，在建立系统的同时，需要对出版企业的已有业务流程、管理制度进行全面的梳理与分析，对其中不合理的流程、管理制度等提出更加科学改进意见，使出版企业的流程更加合理，管理更加规范，运行更加高效。从这个角度来说，建立财务风险管理信息系统的重要性不仅仅在于这个信息系统，同样重要甚至更重要的是通过建立信息系统这个良好的机会，排除阻碍，对原有业务流程进行全面梳理与改进，在信息系统建立完成的同时，企业的流程也变得更加合理、规范、科学。第二，使信息传递的范围更广，管理更“扁平化”。所谓的管理“扁平化”是管理学中的说法，它是指管理者可以同时管理许多的成员。这主要得益于信息技术的发展。在信息不发达的几十年前，人们要想获得某一方面的知识与资料，需要在图书馆、书店等地方，通过一本一本地查阅书籍，慢慢寻找自己想要的内容，其花费的时间成本很高，而且对于能否找到自己想要的内容没有一个确定的答案。此外，信息从高层传达到全体成员中，也需要经过层层的传达才能到达，传播路径长，传播时间长，期间信息的失真情况也变得逐渐严重。信息技术的出现与快速发展在很大程度上改变了原先的信息不对称的情况，只要连接上互联网，便可以获得几乎所有的公开信息。在企业的财务风险管理中，信息系统可以使自下而上以及自上而下的信息流通变得畅通与迅速。而且，在短短的时间内，可以传递到企业中任何目标用户。信息系统可以极大地促进出版企业的流程优化，提高工作效率和效果，及时获得财务风险有关信息，抓住机会防范和化解风险。
建立财务风险管理信息系统需要重点注意两个方面：一是系统要符合企业的实际情况。二是系统重在使用。财务风险管理信息系统的质量评价最重要的不是系统使用的技术的先进、设备的优良、系统功能的全面，尽管这些也是评价系统质量的指标，但最主要的是系统要能够满足企业的实际需求，符合企业的实际状况。如果投入了大量的资源开发上线信息系统，但很多只是理想的，或者不符合企业实际的功能、流程，则系统带来的实际效果将大打折扣。企业应该在全面分析企业自身状况、明确企业自身需求的基础上，开展财务风险管理信息系统的开发，确保系统的实用性。系统上线之后，不能让系统成为摆设，而是应该成为实实在在进行财务风险管理、提高信息管理能力的有力工具。企业应该根据自身实际状况制定专门的规章制度，规定信息系统的使用范围与操作规范，鼓励并要求在日常工作中发挥财务风险管理信息系统的作用。在现实情况中，不乏有的企业花费了不少的人力、财力和物力上线了信息系统，但在初期使用一段时间后，逐渐放弃系统的持续使用，不能充分发挥系统应有的作用。
四、加强财务风险管理的监控
要确保财务风险管理活动的执行，必须有良好的监督约束机制，风险监督是风险管理中不可缺少的环节与步骤。监督对监督对象具有一定的约束力，密切关注监督对象的状况，及时发现存在的问题，采取科学有效的措施积极应对存在的风险，从而确保企业的正常、有序、高效运行。
（一）合法合规性原则
这是构建财务风险管理框架的最基本原则，也是最重要的原则。YD集团应做到以下两方面：首先，风险管理框架的构建工作必须在符合相关法律法规要求的前提下进行，绝对不可以设定模糊的管理权限与界限，存在侥幸心理；其次，YD集团推进财务管理工作时，绝对不可以存在任何违法违规的行为，以保证集团运营的健康性与安全性。
（二）经济性原则
YD集团在构建财务风险管理框架的时候，必须衡量风险管理的成本与收益之间的关系，只有收益大于成本时，进行的财务风险管理才有意义，才能为集团带来正面效应。这样不但能够帮助YD集团选择最适合的风险管理方案，还能有效降低集团的财务风险控制成本。
（三）风险控制原则
在实际工作中，财务风险无法完全消除，因为部分导致财务风险的原因是系统性，只要集团运营，这些财务风险就无法避免，但可以将其控制在可以接受的水平之内，以保证YD集团各项运营活动正常进行。
（四）提前预警原则
风险从酝酿到真正发生需要一个过程，自然也就需要一段时间，所以，YD集团应做好财务风险的提前预警工作，在其没有真正对集团运营产生影响之前就采取有效措施将它的破坏程度降至最低。
（五）全面性原则
YD集团应要求所有员工都积极参与到财务风险管理工作中来，并保证这项工作覆盖了集团所有部门、所有岗位、所有业务流程与环节，只有这样才能实现对财务风险的全面控制。
（六）发展性原则
YD集团所处的市场环境总在发展变化之中，而且集团自身也会不定期进行各种各样的调整，基于此，构建的财务风险管理框架需要具有发展性，能够根据集团的发展要求随时进行相应的调整，以实现集团的运营目标。
二、YD集团财务风险管理框架构建的具体过程
（一）参考标准
2004年9月COSO推出了ERM，这种风险管理的基本框架见图1：当前ERM已经成了现代企业进行风险管理的重要参考标准，很多企业都以此框架为基础构建自身的风险管理体系。对企业集团来说，由于其经营规模较大、组织结构较复杂，因此，财务风险管理体系的构建与运行都较之一般企业困难，不过，ERM能够帮助企业集团降低构建风险管理体系的难度。当然，我国企业可以参考ERM的指引，但毕竟我国国有企业集团有着自身特有的属性与运营特点，如果盲目照搬该框架很容易令财务风险管理事倍功半，必须对其进行针对性的调整，只有这样才能充分发挥该框架的风险管理作用。
（二）设计YD集团财务风险管理框架的步骤
当前财务风险管理存在的问题为基础，对ERM框架中的要素进行调整，并构建3大层次、7个维度的全新财务风险管理框架，具体见图2：图2中：最高层是目标层，其主要职能是确定YD集团进行财务风险管理的基本目标，同时领导并控制其下的管理层，直接决定对管理层的授权方式与程度；第二层是管理层，也是起到承上启下作用的一层，管理层不但要完成目标层下达的任务，还要对操作层的工作进行引导与监督；第三层是操作层，直接体现集团的财务风险管理环境。3大层次细分为7个维度，具体为：（1）目标确立维度。目标指的是战略目标。对于YD集团来说，战略目标是指导集团运营的最高目标，是集团对未来发展的期望，是集团发展的愿景。确立战略目标不但影响着集团的运营，还直接影响集团的财务风险管理。当然，确立的战略目标也会受到集团运营与财务风险管理的反向影响。20世纪90年代之后，发达国家的企业已经陆续将财务风险管理与企业的战略目标结合在了一起，可我国企业直到目前还认为财务风险管理只是一项管理工作而已，没能将其融入日常管理体系之中，因此，YD集团在财务风险管理中应充分考虑确立战略目标的影响。（2）资金管控维度。YD集团进行财务风险管理时，需要重视对资金的管控，因为只有实现了对资金科学高效的管控，集团才能保持现金流稳定，各项运营活动才能正常开展。通过实地调研发现，当前YD集团还未能有效管控资金，集团资金分散，集团子公司几乎拥有资金管理的全部权限，而且也没有及时上报资金往来情况，导致集团无法真正了解总体的资金收支情况，为后续运营埋下了隐患。YD集团实行的是负债化发展战略，集团总公司与各子公司都背负着沉重的债务，这些债务不但大幅提升了集团的资金使用成本，也令其所面对的财务风险变得更高。截至2013年12月31日，YD集团的负债总额已经接近50亿元，部分负债已经到期或者接近到期，如果集团不能进行有效应对，那么部分资产就可能被拍卖，这样不但会严重影响集团的正常运营，还会损害集团的声誉，因此，YD集团必须加大对资金的管控力度。为了突出资金管控的重要性，将ERM框架里设定的控制活动调整为资金管控维度，并将其作为财务风险管理框架的组成部分之一。（3）风险预警维度。YD集团想要提升财务风险管理效率，还应建立财务风险预警机制，从而未雨绸缪。财务风险从酝酿到真正爆发出来需要一定的时间，YD集团如果能够有效利用这段时间就能够提前做好风险应对措施，从而将其对集团的损害降至最低。为了突出风险预警的重要性，将ERM框架里设定的预警控制调整为了风险预警维度，并将其作为财务风险管理框架的组成部分之一。（4）管理监督维度。YD集团的规模很大、人员众多，而且子公司的数目也很多，想要由集团高管对所有风险管理责任主体的工作进行监督是没有可能性的，所以，集团需要完善内审机制。较之外部审计，内审具有更加及时的优点，YD集团完善内审不但能够实现对财务风险管理的有效监督，还能提升投资者以及利益关联者对集团运营的了解程度，避免因为信息不对称而导致的决策失误。另外，内审也可以看做是集团财务风险管理流程的最终环节，能够及时发现当前管理中存在的问题，并进行相应的改进，以提升财务风险管理质量。所以，将管理监督作为了财务风险管理框架的组成部分之一。（5）信息传递维度。YD集团的内部运营过程非常复杂，涉及到的职能部门与工作岗位也很多，因此，产生风险的节点也就较之一般企业多。而导致财务风险产生的一个最重要原因就是信息的不对称性，因为集团各部门之间、子公司与母公司之间、子公司之间没能及时传递相关信息而导致决策与操作失误的情况时有发生。基于此，YD集团的当务之急是要完善内部信息传递机制，搭建顺畅的信息传递渠道，以保证信息能够在第一时间准确的传递至需要它的部门与岗位，从而保证后续工作能够顺利开展。YD集团应在整个集团贯彻并落实这种信息高效传递的管理理念，并要求所有员工严格执行集团关于信息传递与沟通的管理规范。YD集团当前接收的信息有来自集团外部的，也有来自集团内部的；有财务信息，也有非财务信息。我国企业一直都提倡子公司与母公司必须保持高效的信息传递效率，而这些信息不但包括财务信息也包括非财务信息。虽然财务信息对财务风险管理确实具有决定性的指导作用，但定性的非财务信息同样也能在一定程度上反映企业的财务风险情况。为了突出信息传递的重要性，将ERM框架里设定的有效沟通调整为了信息传递维度，并将其作为财务风险管理框架的组成部分之一。（6）集团文化维度。企业文化是一个企业精神财富的凝结，是企业精神、愿景、信念的结合体。虽然企业文化看不见、摸不着，但其对企业长远发展有着重要的影响作用，未来20年企业文化甚至会影响企业的生存与发展集团在制定战略规划时，就应该将风险管理战略纳入其中，并将其渗透至其它战略里面。战略规划的制定则在很大程度上受到企业文化的影响，相应的其建立的风险管理战略也是基于企业文化建立的，既然要对财务风险进行管理，那么就应该建立全过程管理机制，只有这样才能保证风险管理的全面性与有效性。对YD集团而言，集团文化是在过去漫长的运营岁月中沉淀下来的，是集团的精神财富。所以，实际工作中YD集团需要认识到集团文化究竟应包含哪些部分、如何协调母公司与子公司之间对集团文化的认识差异、如何推动集团文化向纵深发展、如何将风险管理理念融入集团文化之中，从而为风险管理工作创造良好的环境，这样财务风险管理工作才能得以顺利实施。为了突出集团文化的重要性，将ERM框架里设定的内部环境调整为了集团文化维度，并将其作为财务风险管理框架的组成部分之一。（7）集团治理维度。企业的运营目的是为了盈利，而营利自然会涉及到经济活动，这些经济活动虽然会为企业带来经济收益，但也不可避免的会产生财务风险。所以，YD集团想要实现对财务风险的有效管理，不仅要做好对资金、筹资、投资的管理，还应将管理活动深入到其它所有业务流程与环节中，只有这样才能从战略的高度对财务风险进行控制。
YD集团的治理结构与运作方式是集团因应运营与业务实际构建的，其作为风险管理的基础环境，不但直接影响集团风险管理工作的执行效率，还直接影响财务风险管理的收效。当前，YD集团的管理者与所有者之间存在委托关系，而这两个角色因为追求的利益不同，很容易产生委托风险。管理者有时可能会为了最大化自身利益，而制定损害所有者利益的决策；所有者有时也会为了最大化自身利益，而制定损害管理者利益的决策。基于此，YD集团应协调好这两个角色之间的关系，设置合理的治理结构，制衡双方的权力，以保证风险管理体系能够按照预期的方式高效运行。
作者:陆小虎 单位:紫琅职业技术学院
参考文献：
［1］张来往：《企业集团财务管理体制研究》，《合作经济与科技》2013年第17期。
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［5］郭山霞：《基于EVA的企业业绩评价指标体系构建研究》，《时代金融》2012年第9期。
财务风险的内容方面。陈小鲁认为集团公司财务风险控制的内容是筹资风险控制、投资风险控制、运营风险控制和分配风险控制。而占松涛认为凡能影响企业财务状况和资金周转，可能使企业在当前或未来某一时期发生财务危机的风险因素都应纳入企业财务风险控制的范畴，财务风险的内涵已经扩大到企业资金运动的方方面面。对于风险管理现实状况的研究。胡小红认为安然、中航油等企业因财务原因倒闭破产案例的主要原因是风险意识淡薄和没有有效的防范企业财务风险。郑涵少则认为现阶段经济环境下，企业进入了集团化的成长发展阶段，跨地域经营使得母子公司或者总分公司之间的财务会计信息沟通和交流受阻，企业必须在扩大经营范围和规模的同时加强财务会计信息化建设，以此来规避企业所面临的财务风险。关于内部控制和财务风险管理两者相融合的研究。刘印平等，高秀兰所持观点大致相同，即企业的内部控制向风险管理靠拢的趋势正不断加强，两者的融合越来越深入，以风险管理为主导、适应企业风险管理内部控制新制度正在迅速发展。财务风险管理作为风险管理的一个核心内容，必须要加强与内部控制的联系，要借助内部控制的功能进一步加强风险管理，使控制和风险管理在财务风险管理方面发挥综合性的作用。本文在总结前人研究成果的基础上，对我国企业现有内部控制下存在的财务风险问题进行具体分析，并进一步提出了内部控制下财务风险防范体系构建的几点建议，以为企业完善内部控制，更大程度地规避财务风险提供借鉴。
2.内部控制和财务风险管理相关理论
2.1财务风险内涵
财务风险是指企业在生产经营活动中，由于各种因素的影响致使企业的实际收益偏离预期的收益的可能性以及偏离程度。财务风险从不同的角度可以进行不同的划分。从影响因素的来源上来看，可以分为外部财务风险和内部财务风险。外部的财务风险主要由于复杂多变的外部环境引起的财务问题，包括政治风险、经济风险、社会文化风险等，这些因素往往是企业难以自我控制的。内部风险是由于自身存在的因素引起的，存在企业内部，是企业主要控制的风险因素。从可控性的角度来看，财务风险也可以分为可控财务风险和不可控财务风险。由于不可控性风险因素对于企业来说很难加以控制，或者说控制成本远远大于控制收益，从经济角度上将并不有利于企业的发展。同时，企业可以通过一定的手段和措施来控制那些可控性因素，通过较少的或者是合适的资源投入来控制和改善可控性财务风险。因此，对可控性内部财务风险进行研究能更大限度地促进企业发展。
2.2财务风险管理与内部控制关系
内部控制和财务风险管理的密切关系还表现在以下几方面：（1）完善内部控制是防范企业内部财务风险的主要途径；（2）目前企业风险管理水平普遍不高的主要原因之一就是内部控制制度不完善，因此内部控制不仅是提高风险管理的有效途径，而且还是其主要的影响因素；（3）因为内部控制中包含了风险管理这一内容，而财务风险管理又是风险管理的主要组成部分，所以财务风险管理也自然是内部控制所涉及的一个方面；（4）企业实施内部控制的驱动力之一就是防范企业可能面临的各类风险，而财务风险管理主要是防范企业的财务风险，由此可以得出财务风险管理也是企业实施内部控制的一个主要驱动力量。因此，从两者的紧密关系可以看出，研究内部控制视角下财务风险管理理论和实践对企业生存和发展意义重大。
3.内部控制视角下的财务风险管理
3.1我国内部控制视角下财务风险管理现状
（1）内部控制存在的弊端导致财务风险。一种情况是企业内部控制系统涉及内容不完整、系统设计不合理，企业只有简单的、基本的内部控制相关操作，内部控制系统没有完全形成，使得企业财务管理，尤其是财务风险管理不能有效实施，使企业承担了相应的财务风险损失。另一种情况是企业缺乏防范和约束机制，只重视事后控制，没有发挥事前控制和事中控制的作用，而且内部财务控制职责划分、奖惩标准不够明确，从而影响了内部财务控制的风险防范和有效执行。（2）内部控制具体执行实施失效引发财务风险。企业不仅要制定有效的内部控制制度和规范，更重要的是要有效地去实施内部控制，倘若只是制定了完善的财务控制制度和操作规程而执行力度不够，则会形成“印在纸上、挂在墙上”的企业内部控制松垮状况。只说不干造成了财务信息失真、企业资产流失等严重后果。（3）高层管理者对财务风险防范重视不够。企业的领导层没能给予财务风险管理足够的重视是目前财务风险比较容易发生的一个主要原因，财务风险管理在企业经营管理中的地位还有待提高。上层组织的充分认识和高度重视是企业各层级重视并高效地管理财务风险的前提。而且，在项目前期不注重财务风险的分析，导致了许多重大项目因财务问题而失败。另外决策者不能获得真实有效的信息，加之决策者业务水平有限等原因，增加了管理层的决策结果中主观因素的影响作用，决策质量也相对较差，只有提高决策者的财务风险管理水平和综合素质使企业更好地应对可能遇到的财务风险。（4）管理者越权导致财务风险。由于现有的经济体制和企业组织形式等因素的制约，企业中难免存在“一股独大”的股权组织结构，非常容易导致“内部人控制”现象的发生。企业高层管理着对企业经营管理活动实施越权干预的现象比较严重，对企业内部的岗位设置、审批程序等重要控制环节施加个人影响，使之与企业财务控制相背离，导致财务控制失效，风险防范漏洞增加。
3.2财务风险管理弊端原因分析
风险管理问题产生原因有：(1)企业中的内部控制和风险管理人员的素质水平还不能满足企业发展过程中对于财务风险管理的要求，人才的缺失和能力不足是导致现实发展落后的重要原因。(2)企业组织内部缺乏内部控制和风险管理相关的制衡机制，存在较重的内部人控制问题。现阶段我国企业中存在的法人治理结构多数属于“形备而实不至”，没有形成权力制衡局面和效果。(3)企业信息系统发展落后，不能适应企业外无风险管理的发展。企业中存在的信息无法达到在企业中真实有效的传递的要求，信息沟通系统不能发挥应有的作用。(4)内部审计职能弱化。内部控制环境下的财务风险管理离不开内部审计的监督作用，没有监督执行动力就不足，因此要对内部审计的组织结构、人员素质、工作设置进行永华，以充分发挥内部审计对财务风险监督职能。
3.3如何促进内部导向的财务风险管理发展
【关键词】电力集团企业 财务风险 集成管理
随着金融全球一体化进程的加快和电力产品生命周期的不断缩短,面对日益复杂的国内外经营环境,电力集团企业所面临的风险呈现出高层化、扩散化、契约化和网络化的特点,对风险管理提出了集成管理的新要求。国内外的风险管理实践经验表明,传统的财务风险管理模式已不适应现代风险集成管理发展的要求,财务风险集成管理是发展的必然趋势。
一、集成风险管理的含义
集成风险管理是从组织的角度对风险进行理解、管理和沟通的一个持续、主动和系统的过程。它体现了整体性、战略性和经营性并重的新理念,是电力集团企业范围的风险管理。集成风险管理的关键是建立动态环境条件下的协调和控制机制,通过最优化资源配置,整合电力集团企业的内部资源和外部资源,实现电力集团企业风险的系统自动调节和协调的互动式管理。
二、电力集团企业财务风险集成管理体系的构建
电力集团企业财务风险集成管理贯穿于电力集团企业经营管理的全过程,以母企业和各子企业预算财务会计报表、经营计划等内部资料和电力集团企业外部环境资料为依据,对财务风险进行全方位、全过程的识别、衡量、预警、控制和反馈。该系统由5个子系统组成,如图1。
1、组织系统
组织系统是电力集团企业财务风险集成管理系统的组织保障,通过设立电力集团企业首席风险管理总监和设立独立的风险管理机构,从战略的视角组织和协调电力集团公司各子企业及其业务部门的风险管理工作,从组织体系上保障财务风险集成管理目标的实现。它是由风险管理组织、风险考核激励、风险管理监控和风险措施执行构成。
2、制度系统
制度系统是保障电力集团企业财务风险集成管理正常运行的制度基础,由电力集团企业内部制度体系和外部制度体系构成。电力集团企业制度体系是风险集成管理的前提,财务风险集成管理的载体是适合风险集成管理要求的综合管理控制系统。电力集团企业制度系统由内部综合管理制度、风险管理制度、工作权限、工作流程、运行方式、业绩评价和考核制度、风险考核激励制度和人力资源管理制度等构成。外部制度系统为电力集团企业集成风险管理的实施提供良好的外生性环境,它由法律法规、监管机构和行业协会所构成的外部性制度体系,为电力集团企业风险集成管理提供外部风险监督机制,有助于推动电力集团企业风险集成管理的实施和风险管理水平的提升。
3、信息系统
信息系统是电力集团企业财务风险集成管理系统的核心,它为组织系统、制度系统和经营系统提供风险管理决策信息,为整个系统的实施提供信息技术支持。它由数据采集、风险管理系统、方法库、数据库和模型库构成。数据采集系统实现信息系统所需基础数据的采集工作,包括企业内部基础数据和外部数据的收集。风险管理系统的功能是实现方法库、数据库和模型库的集成功能,进行基础数据进行加工处理,综合识别、评估、决策和应对财务风险、方法库、数据库和模型库为信息系统提供集成方法、数据管理和模型管理提供技术支持。
4、经营系统
经营系统是电力集团企业的生产经营运作系统,是财务风险集成控制监控和协调的对象。由于财务风险与经营风险关系密切,没有经营风险就无所谓财务风险。经营系统为电力集团企业财务风险集成管理提供相关的经营管理信息,如成本信息、营销信息和供应信息等,实现财务风险集成管理系统与经营系统的互相推动性的良性运行,有助于财务风险集成管理的实施效果和降低经营风险,实现电力集团企业总体战略目标。
5、系统维护
系统维护的功能是对电力集团企业财务风险集成管理系统进行维护,以确保财务风险集成管理系统的正常运行。它由系统参数维护、安全管理、数据维护和图表工具维护构成。
三、电力集团企业财务风险集成管理体系的配套措施
1、培养财务风险意识
面对目前复杂的金融环境,电力集团企业首先应该未雨绸缪,积极采取有力措施规避各项风险。一旦企业没有抵抗住这场风暴,出现了财务危机,企业首先应该认真分析危机产生的原因,究竟是内部熵增还是引入正熵流的原因,然后针对原因找到预防措施,以防同样的错误出现两次,同时采取财务相机管理,调动出利益相关者参与财务风险管理的积极性,维护好利益相关者的既得利益。同时企业管理者在经营过程中应注意培养风险防范意识,并将这种意识和理念渗透到企业生产经营管理的整个过程中,只有这样,企业的财务预警工作才会受到足够的重视,才能保证整个财务预警工作的顺利进行。
2、加强企业财务监督
为了建立完善的财务监督机制,企业必须重视利益相关者的作用,发挥出出资者监督、管理层监督、上级监管部门监督、市场监督的综合效用,将各种监督有效统一地加以运用。有效的财务风险管理监督机制不应仅仅是某一方面约束力量的独大,不应仅仅关注内部监督的管理效用,而应是四种监督模式的交叉运用,共同完善,只有内、外部财务监督机制共同作用时,监督机制才能最大限度的发挥功效,因此,企业应该重视外部监督的作用,加强上级监管部门监督和市场监督的约束力度。
3、加强融资和投资风险管理
科学地预测融资和投资风险,合理地规避融资和投资风险,可以最大限度地为企业谋取经济利益。但只有确定最优的资金结构,才能有效地降低融资和投资风险。首先,选择最有利的融资方式。从现存的融资风险看,企业融资结构失调是加剧各方面风险的根源。企业融资方式包括内部融资方式和外部融资方式,其资金成本往往不同。在选择融资方式时,首先应考虑内部积累,其次再考虑外部融资,通过各种数量分析方法,以资金成本为基础,建立起接近最优资金结构的良好结构,要根据债务资本的流动性、经济性、安全性,评估各种融资方式所带来的风险,多渠道、多方式筹集资金,以分散原则控制融资风险。在融资渠道上,企业不仅需要关注国内资本市场,而且要积极稳妥地进入国外资本市场。在筹资方式上,抓住市场良机,继续利用融资成本较低的卖方出口信贷以及减税租赁,同时,除了从银行适度借款外,可利用ABS融资,即资产证券化融资,或通过债转股来融资。其次,改善经营机制,努力实现借入资金变为自有资金的置换。企业要适应市场经济变化,改善自身经营机制,变独资经营为股份制经营或集团经营。通过改制变借入资金为自有资金,既可以扩大企业规模,又可以减少融资风险。企业重组并购面临的资金流量和财务压力是相当大的,其面临的流动性风险是一种资产负债结构性的风险,因此必须通过调整资产负债比率,加强营运资金的管理来降低风险。在实施重组活动前,企业首先应严格制定并购资金需要量及支出预算,并将未来的现金流入与流出按期限进行分装组合,寻找出真正现金流和资金盈缺的时点,不断调整自身的资产负债结构来防范流动性风险。
4、加强对日常现金流量的预测
在金融危机下,控制日常资金运营风险,编制现金流量预算非常重要。由于企业理财的对象是现金及其流动,就短期而言,企业能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,而取决于有没有足够的现金用于各种支付。因此,编制现金流量预算应立足于对现金流量的控制和监测。现金流量预算就是通过对现金持有量的安排,使企业保持较高的盈利水平,同时保持一定的流动性,并根据企业资产的运用水平决定负债的种类结构和期限结构。如通过现金流量分析,企业的经营者就能看出企业内部现金流量产生能力有多强,营业现金流量是正值还是负值、原因何在及企业是否有能力通过营业现金流量来履行其短期偿债能力,扣除现金投资后企业的现金流量是否有盈余等。因此,准确的现金流量预算,可以为企业提供风险预警信号,使经营者能够及早地采取行动,防范风险。
5、实施人性化与信息化控制
企业在财务风险管理时要以人为本,谨慎操作:尽力捕捉核心信息,规划整个财务活动。比如对财务风险的调查,有助于改善企业财务风险信息不对称状况、准确预测影响企业财务风险的机会与障碍所在。同时财务风险体系的建立和运行需要大量的数据和信息,有时还需要运用复杂的数学处理方法,为及时准确地得到风险分析结果,有时靠人工简单的计算是不行的。电力企业作为我国企业中的先进代表,应充分发挥现代化监管手段,加快电子计算机的普及和应用步伐,尽量开发和应用财务风险防范管理系统软件,使其具有审核、汇总、预警分析和提供预控对策的功能。
总之,电力集团企业具有管理协同性、统一规范性、利益互动依存性和母企业主导性的特点,管理内在要求电力集团财务风险管理集成化。我们就风险理念、财务风险管理目标、财务风险管理过程和风险管理组织集成,构建电力集团企业财务风险集成管理框架体系结构,并在此基础上设计了集成财务风险管理信息系统。运行结果表明其实践应用良好。
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【关键词】国有投资公司；财务风险；风险管理
一、引言
国有投资公司以国有资本为营运对象，通过对生产经营企业的参股、控股及债权投资等形式，提升国有资本的控制力以及国有资产的运营效率。随着市场经济的不断发展和竞争环境的日益激烈，国有投资公司在经营中面临的风险也在不断增加，往往会给投资公司的发展带来巨大的影响和损失，财务风险的控制和防范已经成为国有投资公司内部管理的重要环节和有效策略之一。加强国有投资公司财务风险管理有助于公司有效实现各种风险规避，减少不可预测因素对实现公司价值最大化的不利影响，促使公司稳序、健康运营，实现公司战略目标。加强财务风险管理能够有效促进国有公司建立高效的内控机制，增强公司创新发展能力。国有投资公司为了更好的可持续、健康发展必须加强对财务风险的管理工作，增强风险防范意识，建立健全公司财务风险管理体系，充分发挥国有投资公司金融投资和产业投资所带来的效益。
二、国有投资公司财务风险类型和特点
（一）国有投资公司财务风险的类型财务风险指的是在企业开展的财务活动中，由于市场经济环境具有其不确定性而导致企业的实际收益和预期收益会存在一定的偏差，给企业造成损失的可能性。国有投资公司财务风险的类型主要有筹资风险、投资风险、撤资风险。1.筹资风险。国有投资公司在进行多元化投资时，需要大量的资金支持，需要确定合理的资本结构、在恰当的时机采取正确方式、通过适当筹资渠道取得投资资金。在筹资的过程中容易产生资本结构失衡，过高的负债比率、利率导致债务到期无力偿还，产生财务风险。国有投资公司的筹资来源主要是国家政府资金，以及银行借款，筹资渠道比较少，负债筹资会增加公司的偿债压力，通过财务杠杆放大公司的财务风险。2.投资风险。国有投资公司在投资的过程中，由于未来收益的不确定性，投资带来的预期效益难以预料，投资过程中的损失，都将对公司形成风险。国有投资公司投资阶段周期长，面临的不确定性更多，部分投资项目由于各种原因，未按照标准进行全面详尽、实地的尽职调查，增加了企业的投资风险。选择什么样的公司进行投资，获得最大的投资回报是国有投资公司面对的主要投资风险。3.撤资风险。国有投资公司在参与项目投资后，资本的退出需要上级管理部门、国资委审批，涉及程序较为繁琐。国有投资公司进行股权投资时，由于股权投资的周期较长，撤资机制也不完善，国有投资公司准备撤资的时候，会出现资金难以回收的情况，不能及时使货币资金回笼，往往会形成公司的撤资风险。（二）国有投资公司风险管理的特点1.国有投资公司投资产权关系复杂。国有投资公司主要通过控股、参股等形式进行投资，在公司实际经营中往往会形式母公司与子公司之间、子公司与子公司之间相互控股的形式，交叉控股增加了产权管理的复杂性，为国有投资公司财务风险管理增加了难度。2.国有投资公司财务风险管理综合性强。国有投资公司财务风险管理主要运用各种风险管理工具、风险管理手段方式对公司经营过程中的各种风险实施管理，涉及面广，只要涉及到资金运营都属于财务风险管理的范围，包括生产经营与管理的各个环节。同时国有投资公司经营面临的风险、发生的风险损失最终都会有财务风险来显示，都会造成公司的财务困境和财务风险，风险管理的综合性强。3.国有投资公司投资领域广。国有投资公司投资经营的业务领域广泛，多采用多元化投资战略，针对不同的产品和产业同时投资，投资领域涉及范围较广。在投资形式上，国有投资公司多采用股权投资，投资客体较多，往往都具有较大的复杂性，加上投资面临的内外部环境时刻变化，导致公司所面临的财务风险加大。
三、国有投资公司财务风险管理存在的问题
（一）全员财务风险管理意识淡薄，内部管理控制有待提高。由于国有投资公司的筹资来源和渠道相对稳定，创新性不强，加上目前国家对国有企业监督考核机制不完善，导致国有投资公司财务风险管理意识不足。管理层乃至财务部门对财务风险管理意识缺乏，对风险的估计不足，进而对风险的应对能力也较弱，在企业生产经营出现异常时，公司往往对风险威胁的反应滞后，使公司的利益受到损失。（二）筹资来源单一，资本结构存在风险。目前，国有投资公司的筹资来源、融资渠道和方式较为单一，投资项目缺乏专业性管理，对投资过程中的资金缺口主要是通过自己向银行进行临时贷款，增加了企业的财务风险。在国有投资公司进行多元化投资时，投资扩张所需要的资金无法通过自有资金满足，一般会通过发债或者通过贷款来进行筹资，增加公司的负债，当公司的经营状况变差，或者偿还债款的能力受到限制，国有投资公司不能及时偿还借款，容易出现经营受困和财务偿还危机，加大财务风险。（三）公司治理结构不完善，财务风险控制薄弱。现阶段国有投资公司本身的公司治理结构不完善，国家作为国有投资公司的所有者，对公司的监管力度不足，导致其财务风险控制薄弱。同时国有投资公司通过股权投资成为子公司的重要股东，以委派财务总监监事、董事对子公司经营活动进行监督。当子公司治理结构不够完善时，委派董事、监事、财务总监就不能有效行使权利，监督机制也会失效，导致国有投资公司掌握子公司信息严重不对称，不能及时、全面、准确地掌握公司经营信息，财务风险控制会薄弱无力。（四）财务风险管理方法、手段落后，管理效率较低。国有投资公司投资业务较多，投资项目、控参股公司的数据量较大，财务数据分析比较复杂，主要依靠人工来进行财务风险控制效率低，而且浪费大量的人力、物力。财务风险管理手段、管理方法欠缺，风险管理VAR法、压力测试方法以及蒙特卡洛模拟法在企业中很少应用，对于风险因素的识别和风险事件的预判很难达到预期效果。
四、加强国有投资公司财务风险管理的建议
（一）强化财务风险管理意识，提高内部管控能力。财务风险存在于国有投资公司的各项业务的各个环节中，是客观存在的，因此国有投资公司在经营与管理中，应将风险意识贯穿于公司各项工作的始终，加强财务风险管理机制的建立，在各自的职责内作好风险的防范和控制。国有投资公司要在公司内部树立良好的财务风险观念，培育全员的风险管理文化，使之成为公司正常运转的重要组成部分。财务风险遍布于公司各项业务的各个环节，而不是只对某一领域或某一环节进行风险管理。（二）建立健全财务风险管理体系，确保财务风险管理体系发挥作用。国有投资公司要不断学习和掌握国内外先进的风险管理理论、方法和内部控制手段，认真消化吸收，切实将其运用并融入到自身企业的管理中去，建立完善的财务风险管理制度。设置高效的财务管理机构，健全内部财务风险管控制度，不断优化风险管理格局，形成有效的管理组织体系。配备高素质的财务管理人员，让其适应不断变化的财务管理环境，提高财务风险管理效率。（三）明确投资定位、拓展筹资渠道，优化资本结构。国有投资企业在财务风险防范过程中，应明确自身的市场地位、投资的产业、方向和目标。在需要投资时，应进行前期的准备工作，实地调查即将投资的项目，分析可能出现的风险和结果，根据调查结果，做出下一步的决策。加强对项目投资后的管理，针对投资后运营阶段可能出现的风险，做出一定应对。在筹资风险管理中，以既定方案的投资预期回报率为依据，选择恰当、合理、最优的筹资方式和渠道，确定融资结构和资金成本，避免因为筹资困难而产生财务风险。（四）建立财务风险管理信息系统，提高系统管理效率。财务风险管理信息系统能够及时地获取公司内部投资交易及子公司治理各方信息，为财务风险管理提供及时、准确、全面的信息，进而采取有效措施避免风险发生，降低财务风险。国有投资公司应建立科学全面的财务风险预警数据库，收集所投资子公司的数据信息，包括资产负债表、现金流量表等各项有效财务指标。在投资经营的各个关键环节设置控制点，根据公司及行业特点和标准划分风险的等级，分析数据库中的信息对融资、投资以及资金的运营做出风险预警，做出防范措施，确保公司财务风险管理机制的有效运行。
[关键词] 银行；财务风险管理；体系构建与实施
[中图分类号] F230 [文献标识码] A
Abstract： Modern banks must strengthen financial risk management. However， as China's market economy and commercial banks are still at the initial development stage， there are many loopholes and flaws in terms of environment， organization and system for the financial management of banks. They should give priority to the establishment of the financial risk management system， promote financial system reform， complete financial data system， and offer new services for financial management. In doing so， the financial management framework could be restructured for building a financial risk management system of banks.
Key words： bank， financial risk management， system establishment and implementation
一、前言
财务风险管理是现代银行必须加强的管理工作，在西方金融发达国家财务风险管理是一项基础性管理工作和管理制度，并形成了财务风险管理的传统。而我国市场经济和商业银行都处于发展的早期，文化传承、历史积淀存在的差异导致我国银行在财务风险管理方面存在着管理制度、基础理论、组织体系、基本思想、管理方法上的问题，形成财务风险管理工作的漏洞和缺陷。新时期，银行应该将财务风险管理的构建作为头等大事，将财务风险管理列为银行永恒的主体，通过对现代财务风险管理思想的树立，以推进金融制度改革，完善基础信息系统，开展新型服务为手段，建立财务风险管理的新机制，在发挥财务风险管理的结构、系统、组织优势的前提下，构建适应我国实际和市场经济的财务风险管理体系，更好地确保银行对财务风险的有效识别与全面管理。
二、银行财务风险管理体系的构建
1.调整银行财务风险管理的组织架构
一个独立、高效、完善的市场风险管理组织体系是银行财务风险管控的基础。主要商业银行应建立一个由董事会、财务风险管理委员会直接领导，以独立的风险管理部门为中心，以市场风险和财务风险管理的支持部门为辅助，与承担财务风险的各业务经营部门紧密联系，共同构建财务风险管理的组织体系。新组建的风险管理部负责全行的财务风险管理；授信业务部负责各类客户的评级、授信、项目评估；信贷管理部负责全行信用风险管理、信贷监督检查和行业区域分析。风险管理部在高级管理层直接领导下，负责制定集团统一的财务风险管理政策、制度和流程；对财务风险计量所使用的系统、模型和参数进行有效性审核和验证等。建设银行进行风险管理体制改革，在风险政策制度、计量分析、风险监控等方面，实行全行整体层次上的集中管理。设立风险官员也是该行实施改革的内容之一：总行设有首席风险官，一级分行设风险总监，二级分行设风险主管，同时向县级支行派出风险经理。中信银行将力争在未来3～5年内率先成为中国第一批与新资本协议全面接轨的商业银行。目前，中信银行已组建了财务风险专业委员会，设立了专业职能部门，组建了专业团队，以有效应对财务风险。
2.建立银行财务风险管理体系
银行财务风险管理体系的建设应该重点做好如下几个环节的工作，一方面，应该完善财务风险管理的组织体系，一是要根据银行的企业特点和组织结构建立起财务风险管理的组织架构，在企业决策者层面设立财务风险管理的专门组织，制定财务风险管理的政策、规范和要求。在此基础上设置银行财务风险管理的单位，组织实施财务风险管理工作，并实现对财务风险管理的领导和监督。二是要建立财务风险管理的执行组织，要以扁平化为中心，以银行管理和经营工作为平台，建立起完整而有效的财务风险管理执行组织，组织必须涵盖银行业务、管理、经营的各项内容，以此来控制银行财务管理中的风险，做到对财务风险管理的全面执行和强化。另一方面，应该建立财务风险管理的政策体系，要根据银行高风险的特点建立政策、制度和规范体系，实现对业务部门、管理部门、服务部门等各环节的有效管理，达到对财务风险的有效识别，进而做到对风险的控制。在政策体系建设过程中应该提升政策的可执行性，使银行财务风险管理工作的开展能够得到政策强有力地支持，这有助于各项工作的顺利开展，也有利于银行收益水平的稳定提升。最后，必须建立适于银行实际的财务风险管理评价体系，该体系应该以服务于财务风险管理为工作核心，以对财务风险的识别、财务风险的管理为对象，达到对财务风险全面管理。在评价体系中应该覆盖财务工作的全过程，通过对重点工作和细部环节的全面覆盖提升风险管理的能力，在取得提升财务管理质量的同时，控制财务管理中不良资产的形成，做到对财务管理工作效率和品质的保证。
三、银行实施财务风险管理的策略与措施
1.推进金融制度的改革
当前，银行应该借助利率市场化的平台，以市场经济和银行自身财务管理特点出发，推进金融制度改革，并将其转化为银行财务风险管理变革的基础。由于当前我国金融环境复杂，基金公司、互联网金融等诸多金融主体的存在使得金融市场竞争非常激烈，过度的竞争导致利率起伏扩大，给银行的财务活动和经营活动带来巨大的风险，因此，要立足于财务工作，借助金融制度改革的潮流推动，从各个层次出发，深化银行财务管理改革。在微观层次上，银行应该创新财务风险管理的形式，进一步调整财务风险管理工作的内容和框架，使其符合新时期金融工作的需要，同时做到对金融改革的适应。在中观层次上，银行应该建立财务风险管理的市场化体系，使财务风险管理工作顺应金融改革的潮流，更好地发挥财务风险管理工作的作用，实现对管理工作和经营工作的变革。在宏观层次上，银行应该建立财务风险管理的变革机制，使财务风险管理符合金融制度改革的需要，构建出符合市场经济体系、适应银行产业发展的新机制，在加速金融制度改革和创新的前提下，提升财务风险管理的综合性和有效性。
2.完善财务管理的数据系统
数据系统是银行进行财务风险管理的基础，只有将财务风险管理数据系统的建设列为头等大事，才能够建立适应财务风险管理工作的信息平台，也才能够创建财务风险管理的信息基础。当前，银行业将数据库和数据系统的建设作为重中之重来强调，希望通过数据系统的建立为基本业务、财务风险管理、其他工作的开展奠定基础，以此来提高银行开展基本业务、财务管理和其他工作的质量与水平，降低银行在经营、管理和其他工作中的风险。在财务管理数据系统建设过程中应该首先加强基础信息建设，要建立对银行财务活动的监督和跟踪系统，特别应该健全银行财务信息披露和检查制度，实现对财务风险的有效预警，将财务风险控制在可控的初级阶段。在数据系统建设中应该做好“互联互通”，依据金融系统的网络建立起基础信息和数据交换与共享的平台，做到对财务风险的全面跟踪，以更大的系统来控制财务风险，在扩大财务风险管理范围的同时，确保财务管理的整体安全。在数据系统建设中应该结合人民银行的登记咨询系统建设，将财务管理纳入整个信用体系和金融系统，通过规模和效率优势来完善财务风险管理工作，使财务风险管理能够得到更为广泛、更为深入、更为彻底的支持。
3.开展财务管理的新服务
财务风险管理既是银行重要的管理工作，也是银行重要的服务工作，应该根据金融创新和金融衍生品不断推出的实际，推出财务管理的新型措施，以更新的服务和更适应管理的措施，推进财务风险管理工作向深入开展。当前，金融市场上出现了外汇、债券、期货、股票等诸多产品，同时也推行着买卖、结汇、回购等各种交易，大量的金融创新给了银行更大的市场空间，也带来了财务管理方面的难题。财务风险管理工作应该把握金融市场变革和创新的机遇，重新定义财务风险管理工作，通过更多的服务和更扎实的工作来控制财务风险。应该重新解读财务风险管理的价值和功能，调整财务风险管理工作上下游之间的关系，使财务管理的服务范围不断扩大，进而在取得利益的同时降低财务风险，形成对银行、市场和对象的综合服务与有效管理。
四、结语
银行属于高风险金融企业，为了确保银行的正常发展应该重视对银行财务风险的控制与管理，建立起财务风险管理体系。由于我国银行商业化和市场化存在时间过短和经验不足的缺点，在银行财务管理的环境、组织、制度上存在着很多漏洞，现代化财务风险管理思想还没有被银行管理者所接受，先进的财务风险管理理念还没有得到确立，这会影响到财务风险管理体系建设，也会影响到银行整体风险的有效管理。当前银行应该将财务风险管理体系的构建作为重要工作，以银行的经营和管理特点出发，推进银行财务管理的变革，做到对社会、经济、企业发展的有效适应，创建更有利于实现银行长期建设和发展的财务风险管理体系。
[参 考 文 献]
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［关键词］高速公路公司；财务风险控制体系；财务风险控制评价体系
［中图分类号］U4 ［文献标识码］A ［文章编号］1005-6432（2011）15-0104-02
1 高速公路公司财务风险控制体系的目标
企业的财务风险是指企业在经营过程中由于各种不确定性因素的作用，使企业财务活动的预期结果与实际结果产生差异，根据这一概念可以推知，财务风险控制的最终目的就是要保证企业财务活动的正常运行，降低企业的实际经营成果与预期成果之间的差异。对于高速公路公司来说，财务风险控制的目标就是保证有持续流量的通行费收入符合高速公路建设项目的预期目标，合理保证公司经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进公司实现发展战略，实现企业价值最大化。其财务风险控制体系的目标主要包括以下方面：
①建立和完善符合现代企业管理要求的内部组织结构，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制，保证公司经营管理目标的实现；②建立良好的公司内部控制环境，防止并及时发现和纠正错误及舞弊行为，保证公司资产的安全和完整；③建立行之有效的风险控制体系，强化风险管理，保证公司各项业务活动的健康运行；④堵塞漏洞、消除隐患，防止并及时发现和纠正各种错误、舞弊行为，保证公司财产的安全；⑤规范公司会计行为，保证会计资料真实、完整，提高会计信息质量；⑥确保国家有关法律法规和公司内部规章制度的贯彻执行。
2 高速公路公司财务风险控制体系的构建
2.1 高速公路公司财务风险控制体系的构建原则
高速公路公司财务风险控制体系应按照全面风险管理全系统、全过程的两个基本特征，并遵循以下基本原则：
（1）全面管理与重点监控相统一的原则。建立覆盖所有业务流程和操作环节，能够对风险进行持续监控、定期评估和准确预警的财务风险管理体系；同时，要根据公司实际情况有针对性地实施重点风险监控，及时发现、防范和化解对公司经营有重要影响的财务风险。
（2）独立集中与分工协作相统一的原则。建立全面评估和集中管理风险的机制，保证风险管理的独立性和客观性；同时，要强化风险管理主体职责，在保证风险管理职能部门与业务单位分工明确、密切协作的基础上，使业务发展与风险管理平行推进，实现对风险的过程控制。
（3）充分有效与成本控制相统一的原则。建立与自身经营目标、资本实力、管理能力和风险状况相适应的财务风险控制体系；同时，要合理权衡风险管理成本与效益的关系，合理配置风险管理资源，实现适当成本下的有效风险管理。
2.2 高速公路公司财务风险控制体系的构建
财务风险控制体系是以高速公路公司风险管理为基础，以组织控制、制度控制、文化控制为主体，风险分析处理机制和预警分析控制机制为辅助，借助于财务信息化平台，最终实现财务风险的控制目标。该体系首先表明，集团公司财务风险管理与控制是以风险管理为出发点，并且风险管理贯穿于整个体系，最终达到企业价值最大化这个目标；其次，此控制体系的主体部分是从组织、制度、文化三个角度入手，即构建有效的分层级的组织控制体系是基础，财务预算、资金集中管理和内部审计控制制度体系是核心，以风险管理为核心的文化控制是保障；最后，风险分析处理机制包括风险分析的组织机制、处理机制和责任机制。预警分析控制机制包括预警指标体系的建立、财务预警标准的确定以及预警分析系统。风险分析处理机制和预警分析控制机制两者对上述的组织控制、制度控制和文化控制起辅助作用，从而形成一个各部分相互影响、相互制约，合理的、严密的、有效的财务风险控制体系，见图1。
3 构建COSO风险管理框架下的高速公路公司财务风险控制评价体系
构建企业财务风险控制评价体系，应先理清风险管理中内外部关系，即风险管理框架并非企业内部控制整体框架的替代，而在于对内控框架予以包含和深化，企业应将COSO风险管理理论融入内部控制的各项职能中，诸如提高风险反应决策、确认并管理多重风险、减少经营意外和损失、提高资金配置能力、抓住机遇以及和企业战略相互关联等。同时，还要分析企业面临风险和机遇之间存在联系，企业风险管理目标也存在可控和不可控之分，只有保持风险管理框架中要素的有效互动，才能真正发挥财务风险控制体系的作用。高速公路公司财务风险控制评价体系如图2所示。
图2 高速公路公司财务风险控制评价体系
其建立思路重在制定与公司经营相关的财务风险控制制度，在此前提下，对财务风险控制体系进行评价，以有效防范企业财务风险。具体而言，首先确定高速公路公司财务风险管理中各个变量，其中一级变量主要是控制环境、目标设定、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控等；二级变量是各个要素的分解变量；三级评价变量则是评价要点，即各个二级变量所关注的财务风险控制关注要点；其次要确定评价标准及评价过程，评价标准主要从财务风险控制体系设计的健全性、合理性以及体系执行的有效性展开，评价过程则包括评价完整性（很完整、完整、一般、较不完整、很不完整）、有效性（十分有效、有效、一般、有效性较差、无效）等。通过构建COSO风险管理框架下的高速公路公司财务风险控制评价体系，对风险控制成果予以评价，为进一步的风险控制奠定基础。
4 结 论
高速公路公司财务风险控制在其风险管理工作中至关重要。本文借鉴企业财务风险控制相关理论，构建了高速公路公司的财务风险控制体系，以最终实现其财务风险的控制目标。本文希望通过对此课题的探讨，能够为我国高速公路公司财务风险控制工作提供一定的借鉴和参考。
参考文献：
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关键词：财务风险；集团企业；管理
中图分类号：F23
文献标识码：A
doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.23.073
1 引言
Leff（1978）将集团企业定义为“一组公司，在不同的市场上经营，在同一个行政的或经济的控制之下”，并且成员之间“是由个人之间的信任所联结，基于一个相似的个人的、道德的或者商业的背景”，集团内各企业之间由权益交叉持股或者连锁董事等方式进行联结，这种模式建立了内部的资本市场，可缓解外部市场的不完美及制度的缺失，还可共享集团的资源、声誉、技术等，具有明显优势，但集团企业产权关系复杂，财务决策主体层次较多，投资领域多元化，也带来了集团范围内财务风险管理的困境。日本八百半公司、香港百富勤投资集团、美国著名投行贝尔斯登、雷曼兄弟、“德隆系”的倒塌，充分说明了集团企业财务风险管理的重要性和迫切性。
那么集团企业的财务风险具有哪些特征？集团企业财务风险管理中又存在着哪些弊病？有效的应对措施又是什么？本文尝试做出回答。
2 集团企业财务风险管理的问题
2.1 集团企业财务风险的特征
2.1.1 财务风险的一般性
首先，财务风险具有综合性的特征。财务风险有广义和狭义之分，狭义财务风险产生于公司的筹资活动，广义财务风险产生于公司运营过程中的筹资、投资、经营、收益分配的各个环节，是公司经营和财务活动过程中各种不确定性的综合反映，涉及到公司资金运动的各个环节、公司内部的各个方面以及公司环境中的各个因素。例如，在筹资环节中，采用债务融资的方式，会给企业带来还本付息的压力。当企业因债务问题陷入财务困境，表现在企业债务负担较重，财务杠杆过大，存在债务担保、诉讼、仲裁等纠纷，现金流量紧张，甚至出现资金冻结、停产的情况。这一筹资活动带来的风险，也反映出企业的盈利能力不高，无法产生充足的现金流偿还债务的经营活动风险。
其次，各财务风险之间具有传导性。总结企业陷入财务困境的路径发现，主要有以下两条路径容易导致企业陷入财务危机，一是因政策环境变化、自身竞争力不足导致供求变化、成本变化而产生主营业务危机，造成存货滞销，营运能力下降，盈利能力下降，偿债能力下降，现金流量不足，主营业务收入进一步下滑。二是因项目投资失误、借款过高产生本金和利息偿还压力、大股东占用资金等而造成现金流紧张，偿债能力下降，发展能力下降，营运能力下降，盈利能力下降，现金流断裂等，可见企业各项财务风险之间具有传导性。
2.1.2 财务风险的特殊性
一方面，集团企业财务风险容易被放大。集团企业规模较大，组织层级较多，由于多数股权控制子公司股本倍数的放大作用，形成了各级控股子公司对下属经营实体的全部资本控制，而这种层层控制关系也同时放大了收益的风险，具有“牵一发而动全身”的特征。
另一方面，集团企业的财务风险具有关联性。母子公司虽然是独立的法人主体，但是因控制关系的存在，两者并不独立。当集团内部的某个成员陷入财务困境时，往往会波及其他成员，如果集团内部的核心组织置之不理，很有可能会使整个集团企业信誉受损，引发日后融资难的困境。
2.2 集团企业财务风险管理中存在的问题
2.2.1 财务风险管理目标不统一
集团企业控制链条较长，随着层级的增加，不仅会出现累积性的信息损失，而且产权保护的动机具有衰减倾向，处于下级的子公司可能会出于自身的利益考虑，采取有利于子公司收益最大化的行动，影响了整个企业集团的利益，偏离母公司财务管理的目标。
2.2.2 财务风险管理责任主体不明确
集团企业财务管理的责任主体包括股东大会、董事会、监事会、经理层、部分、岗位、子公司等。在财务风险管理的过程中，多数集团公司并没有将财务风险管理的目标进行逐级分解，明确各个层级在其中的责任，或者虽然进行了制度上的规定，但是无法预测全部情况，且部分规定缺乏执行性，仍然存在着管理范围重叠或空白的情况。
2.2.3 财务风险管理体制流于形式
集团公司存在着专业化投资和多元化投资并存的现状，集团业务规模较大，分布范围较广，本身的固有财务风险较高，在风险管理中，存在着战略层面风险评估不足、分裂应对风险、将风险管理与日常业务分离开来的误区，无法有效地发挥财务风险预警系统的功能。
2.2.4 财务风险管理监督保障措施不到位
首先，集团企业的监督体制存在缺陷。部分子公司权力较大，财务人员和监督人员往往难以具有实质上的独立性，在财务信息收集和风险评估中，难以将子公司的真实经营信息报告给母公司，导致母公司无法获得子公司的真实经营信息，不能有效评估各子公司的投融资活动风险。
其次，部分集团企业管理信息系统并不完善。全面有效的管理信息系统的建立需要较多的资金支撑和相关专业人才，使得企业在信息系统的构建与应用中存在瓶颈，集团内部的信息沟通不畅，影响了财务风险信息的传递。
3 集团企业财务风险管理对策
3.1 建立相对集中的财务管理模式
集团总公司应该进行全面的预算管理，以资金、投资的集中管理为重点内容，将风险防范渗透于经营活动的全过程中，对于那些投资金额巨大、影响深远的战略性投资项目由集团母公司负责，非战略性项目由下属投资公司负责。另外，总公司可采取财务人员或关键管理人员委派的模式，由总公司进行考核并管理，并开展不定期巡视工作，强化对子公司的监管。
3.2 明确财务风险管理的责任主体
集团企业应根据集团的层级，将责任主体分解为目标层、管理层、部门基础层这三个层次。股东大会和董事会作为最高的权力机构，应在对集团的宏观、围观环境进行SWOT分析后，结合企业的战略和使命高度，从企业财务风险承受的实际出发，制定整体目标，将目标进行分解；管理层应根据各自角色的定位建立系统，执行监督来确保控制持续有效的运行；部门基础层属于财务风险管理中的基本单位，应服从上级的命令，并及时进行报告。
3.3 规范财务风险管理的基本流程
财务风险管理的一般流程包括风险识别和风险应对，这可借助企业的内部控制系统和风险管理系统来实现，从集团企业的实践出发，还应建立专门针对集团特征的财务预警系统。企业的财务状况在不同的阶段，具有不同的特征，而财务困境的出现，也具有一系列的表征，可从反映营运能力、盈利能力、成长能力、偿债能力的财务指标中选取信息，建立预警模型，并配备相关的职能部门，采用一定的技术手段，构建一套完整的财务预警系统。
还应强化各责任主体对风险识别过程的评价和考核。监督结果的评估和报告是财务风险管理流程的最后一环，包括结果排序、报告结果、后续追踪这三个步骤，应确定与责任主体层级相对应的报告层级，并及时采取纠正措施，以便将财务风险控制在可接受的范围内。
3.4 完善财务风险管理的保障体系
仅仅依赖程序方法，无法保障集团财务管理的效果和效率，还应完善财务管理的保障体系，这包括健全审计监督机制和提高监督技术这两个方面。
审计部门作为集团风险管理部门之一，直接对母公司董事会负责，负责审计下属子公司在经营管理中可能出现的重大风险，并组织开展各类风险管理监控项目，推动企业风险管理体系的不断完善。审计机构在工作开展的过程中，应把握成本效益原则，根据企业财务风险的重要程度、集团控制财务风险的能力，识别关键控制，并综合采用持续监督和单独评估这两种方法执行监督程序。
集团企业资金实力相对雄厚，可充分利用信息技术，保障财务风险管理工作的开展。高度复杂精密的可移动设备和发达的网络系统，能够实现数据的多功能及时反馈和数据共享，取代之前很多的系统、职能部门和程序。依靠高效率、高度集成的软件系统和通讯技术，及时收集企业内外部信息，防范财务风险。
参考文献
[1]张俊缇，王秀萍.企业集团财务风险管理研究[J].会计之友，2011，（9）：96-98.
[摘要]旅游饭店财务风险是指在饭店财务活动中由于各种因素导致经济损失的机会和可能性。为了搞好财务风险管理，宏观上应优化外部环境，建立行业预警机制；微观上可从机构设立、风险机制完善、信息化建设、风险控制技术应用和加强信用管理等方面采取对策。
在社会主义市场经济条件下，由于外部环境复杂多变、市场竞争加剧和经营活动日益国际化，旅游饭店作为独立自主的经济主体，在经营管理过程中始终会面临各种各样的风险，风险管理日益受到管理者重视。资金是旅游饭店的血液，资金的运动即财务活动贯穿于饭店经济活动全过程，是资金筹集、投放、使用、收回和分配各环节的有机统一。而财务活动各环节由于受内外多种因素的影响，都有可能使饭店实际收益与预期收益发生偏离，从而产生蒙受损失的机会和可能性，影响企业的盈利水平和所有者利益。因此，必须加强旅游饭店的财务风险管理。
财务风险管理就是运用风险管理的基本理论和方法，以最小的成本对财务风险进行识别、预测、控制和处理的一种管理行为。财务风险管理是旅游饭店风险管理的重要组成部分，将为饭店进行全面、有效的控制和管理其他风险提供条件和可能性。财务风险管理可以最大限度地减少财务风险的发生机会和损失扩大的可能性，提高饭店资金运动的连续性、稳定性和效益性，减少收益的波动性，为饭店提高经济效益、实现财务目标打下坚实的基础。财务风险机制的建立，有利于饭店树立良好的公共形象，促进饭店与客户、供应商、债权人、投资人之间互信合作，减少外部因素对财务活动造成的不利影响，为饭店提供相对安全、稳定的理财环境和经营环境，增强自身决策的科学性，提高决策质量。
一、旅游饭店财务风险分析
造成旅游饭店的财务风险的原因是多方面的，一般可分为外部因素和内部因素两类。外部因素是指外部宏观环境（如政治、经济、社会文化等因素）的变动对旅游饭店理财活动造成不利影响。内部因素主要是指由于旅游饭店自身经营不善、理财不当、决策失误而产生风险。财务活动一般分为筹资活动、投资活动、资金回收和收益分配四个方面。相应地，饭店财务风险就分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。
筹资风险。筹资风险指由于负债筹资使饭店到期不能偿还债务的可能性。目前我国饭店既存在现金性风险，又存在收支性风险。现金性风险是由理财不当和资本结构不合理引起的，主要表现为筹资成本费用过大、负债比例高（许多饭店超过50%）、从资本市场上筹资能力差、筹资渠道单一（过分依赖银行贷款，资金结构、期限结构和债务规模不合理）等。收支性风险主要是源于经营不善。主要表现为管理水平低，市场竞争力弱，亏损严重，如不加强管理，就会给饭店再筹资和经营带来困难。
投资风险。投资风险是指投资不能达到预期效益、遭受损失的可能性。投资风险源于旅游饭店缺乏信息以及经营效率低下。饭店固定资产投资标准高，资金占用量大，回收期长，经济效益的季节性和波动性强，再加上宏观经济因素的影响，投资的风险性不言而喻。我国的饭店业在投资决策过程中，由于缺乏全面、准确的决策信息，造成市场预期不正确，投资不能获得预期的收益，为饭店带来巨大的财务风险。旅游饭店经营具有经营范围广、营业项目多、提供的产品时间性和季节性强的特点。我国大多数旅游饭店管理水平低、经营不善，竞争力弱，再加上债务负担沉重，经营风险大，而经营风险最终会表现为财务风险。另外，缺乏回避风险和控制风险的能力，也是导致旅游饭店实际投资收益与预期相比相差甚远的重要原因。
资金回收风险。旅游饭店资金的回收风险主要表现为应收账款风险。从实质看，应收账款是饭店流动资金的投放，其风险主要是收回时间及金额不确定所导致的现金流量风险。它的拖欠将会严重影响饭店的获现能力和收益质量。应收账款风险的产生与信用政策和信用环境有关。目前，由于竞争的压力，我国旅游饭店的业务销售中赊销比重大，而不合理的信用政策常使饭店对应收账款缺乏应有的控制和管理，造成追讨欠款工作困难重重。宏观上，我国信用环境差，缺乏社会化的信用中介服务机构信用风险大，再加上结算方式落后，使得旅游企业间拖欠款问题日益突出，严重影响饭店的实际收益。
分配风险。收益分配风险是指由于收益分配而可能给饭店今后的生产经营活动带来的不利影响。这种风险有两个来源。一方面是收益确认的风险，即由于会计方法的不当，虚增当期利润，导致提前纳税，大量资金提前流出饭店而引起财务风险；或者虚减当期利润，影响饭店声誉。另一方面是对投资者分配收益的形式、时间和金额的把握不当而产生风险。对饭店而言，如果过多的以货币资金的形式对外分配收益，会大大降低自身的偿债能力；但如果饭店投资者得不到一定的投资回报，又会挫伤他们的积极性，降低饭店的信誉。因此，饭店无论是否进行收益分配，也不论在什么时间、以什么方式进行，都具有一定的风险。
二、旅游饭店财务风险管理的对策
（一）宏观对策
政府有关部门应为饭店的财务风险管理创造良好的外部环境。具体而言，必须进一步深化旅游饭店改革，通过建立现代企业制度，明晰产权，建立法人治理结构，建立健全旅游饭店的财务风险机制。市场经济是法制经济，也是信用经济。政府应继续深化金融、投资、外汇、财税体制改革，完善相应的法律法规，优化信用环境，为饭店的发展创造公平的竞争环境。针对目前的信用状况，政府应从税收和政策上鼓励社会化信用中介服务机构的建立，完善信用评估指标体系。饭店行业协会应加强行业监管，规范企业的信用行为，反对不正当竞争，为饭店的经营和理财创造良好的信用环境，使其尽量规避外部风险。
建立旅游行业风险预警和防范机制。旅游业是一个敏感性行业，易受外部宏观环境因素的影响。政府、行业协会和企业应共同努力，建立旅游行业风险防范机制。行业主管部门应设立专业机构，建立和完善行业的预警、监测和管理信息系统，对全行业进行不间断的景气监测，保证信息收集、分析、公布渠道通畅，及时向旅游饭店和其他旅游企业传递市场信息和环境信息，提高全行业的风险防范能力，最大限度地规避风险。另外，政府应从财政上引导和支持建立旅游行业风险基金。设立风险基金既可以减少危机发生时政府的财政负担，又可以帮助旅游饭店建立风险防范机制，使其一旦发生经营危机和财务危机就能够通过风险基金的发放渡过难关。
（二）微观策略
强化风险意识，设立专门的财务风险管理机构。在饭店的经营管理过程中，各种风险是客观存在的，饭店的所有员工都应有风险意识。树立正确的风险观念，就是既要重视风险的存在又不畏惧风险，管理人员必须将风险防范贯穿于经营管理工作的始终，寻求最优的管理方法，减少财务风险给饭店带来的损失。饭店内部应成立一个专门从事风险管理的机构，从组织上保证风险管理的顺利进行。大中型饭店企业可设立风险经理一职，或由财务总监兼任；中小型旅游饭店可以在财务部门设专人负责该项工作。其主要任务是对饭店风险管理的整个过程实施有效监督和控制；合理运用风险管理技术，促使风险管理制度化；认真分析理财环境及其变化情况，适时调整财务管理政策和改变管理方法，提高饭店对理财环境变化的适应能力和应变能力。另外，风险管理部门的人员应加强财务部门与销售部门、人事部门和各个服务部门的协调。
建立风险预警系统，完善风险防范机制，加强对风险的预测和监测。第一，应建立财务风险预警系统，加强饭店财务风险监测。风险预警系统是对风险进行识别、监测、评价和预测的信息系统，其内容包括外部环境和企业内部的相关信息，可分为内部报告子系统、市场信息子系统、风险分析子系统和风险预警子系统。前三个系统主要负责有关信息的收集、加工和分析；预警子系统则通过建立预警模型，监测反映财务状况的各项财务指标的变化情况，对未来可能发生的风险类型及其危害程度作出评价、预测，并在必要时发出警报。正是通过这种不间断的跟踪监测，饭店可以随时了解和掌握自己的财务风险情况。饭店内部的预警系统在建立和运行过程中，要保持与行业预警系统的协调、沟通，实现信息资源的共享。第二，应完善风险防范机制。首先，饭店应规范和完善财务制度，加强财务基础工作，保证会计信息的真实性。推行全面的预算管理，严格控制事前、事中资金支出，保证资金的有序流动。以现金流量监控为切入点，通过实施全面预算管理，切实提高资金使用效益，防范财务风险。其次，建立科学决策程序，对有风险的财务活动明确风险的责任者，加强对财务活动的各环节风险的防范。饭店业务部门众多，实行的是集中领导、分级归口管理的财务制度。因此，饭店应建立健全必要的原始记录，加强定额管理制度，加强计量工作，理顺内部财务关系，做到责、权、利相统一，减少人为因素带来的财务风险。
运用风险管理技术和方法，强化对财务风险的控制和处理。风险控制的实质，就是在风险分析的基础上，针对饭店存在的各种风险因素，采取控制技术减少或消除风险损失。饭店控制和处理财务风险主要有以下几种方法可供选择。一是回避法。这种方法是指设法避免损失发生的可能性，从根本上远离风险源，从而消除风险损失。饭店在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。二是分散法。即通过饭店之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散投资风险。同时企业可以通过改变资金结构、负债期限等以达到降低债务风险的目的。三是转移法。风险转移就是饭店以某种方式将所面临的某些风险转移给他方。具体的方法包括购买保险将风险转移给保险公司承担、通过契约的形式将风险损失转移给他人、通过各种形式的经济联合将风险横向转移。采用转移风险的方式可以大大降低饭店的财务风险。四是自留法。这种方法是指饭店自己承担风险，风险损害后果自负。饭店可根据国家财务会计制度的规定，按照稳健性原则，在饭店内部建立风险基金，如偿债基金、坏账准备金、短期投资跌价准备、长期投资减值准备等，预防风险损失，增强对风险的抵抗力。
重视饭店管理信息化建设，提高风险管理水平。管理信息化是指饭店广泛应用信息技术，不断改善生产、经营、管理决策的水平，以提高企业经济效率和竞争力的过程。管理信息化可实现财务系统与销售、供应、生产等系统的信息集成和数据共享，保证资金流、物流、信息流置于严密监控之下，尽量减少内部因素对财务活动的影响。财务管理信息化是管理信息化的重要组成部分，可使饭店随时汇集财务会计信息，通过对财务信息高效有序的管理和应用，保障财务会计信息传递的效率和质量，提高财务管理决策的水平；管理信息化可使预算、结算、监控等财务管理工作规范化、高效化，有利于加速资金周转速度，节约占用资金，提高资金利用率。现阶段，我国大多数饭店可以考虑在会计电算化的基础上，把财务信息化作为突破口，加快信息化建设的步伐。
加强对饭店信用风险的管理。目前，我国饭店业由于赊销业务而产生的信用风险巨大。为了防范信用风险，饭店应制定科学的信用政策。信用政策是饭店财务政策的一个重要组成部分，主要包括信用标准、信用期限和收账政策等内容。饭店应根据自己的实际经营情况和客户的不同信誉情况制定信用政策，加强信贷管理。可考虑做好以下几项工作：一是设立信贷部，认真作好赊销对象的资信调查。针对会议、旅游团队、旅游人和个人的不同信用情况，制订合理的赊销方针，实行分级管理，建立科学的赊销审批制度，将风险控制在合理的限度内。二是强化应收账款的单个客户管理和总额管理。饭店应对与自己有经常业务往来的客户进行单独管理，通过付款记录、账龄分析表及平均收款期判断个别账户是否存在账款拖欠问题。信用管理人员应定期计算应收账款周转率，编制账龄分析表，按账龄分类估计潜在的风险损失，以便正确估量应收账款价值，并相应地调整信用政策。三是建立销售—回款责任制，加强对应收账款的管理。根据客户按约付款的可能性，选择不同的销售方式和结算方式；制定合理的收账政策，对应收账款实行严格的监控，及时催收货款，并把回款情况与相关责任人的经济收入挂钩，从而把应收账款风险降至最低限度；在已有应收账款档案的基础上，建立坏账准备金制度，正确核算坏账损失。
风险管理最终的目的是提高饭店的盈利能力和竞争力，资金运行和业务经营是饭店经营最重要的两个方面。良好的资金运行能促进业务经营活动向实现高效益的方向发展，高效益的经营活动能使资金运行向着有效循环的方面转化。因此，饭店应提高管理人员的素质，加强和改善内部经营管理，强化风险管理职能，通过信息化建设将饭店建设成学习型组织，构筑科学的内部组织机构，不断提高自身的创新力和市场竞争力。
[参考文献]
[1]谭国平，于丽慧。企业财务风险的防范与管理[J].统计与咨询，2003，（2）。
财务风险通俗的说就是企业在财务管理的过程当中出现的一系列的风险，在目前的研究过程当中企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。企业财务风险贯穿与企业财务活动的各个阶段。
二、上市公司财务风险控制过程当中存在的问题
我国上市公司财务风险控制过程当中存在不少问题，主要表现在以下几点：
(一)上市公司对财务风险控制重视力度不够，风险管理体制不健全
在我国上市公司财务风险当中，还存在部分管理人员对财务风险控制重视力度不够，风险管理体制不健全。这主要表现在上市公司的管理过程当中，过于重视业绩的拓展，不重视潜在性的财务风险，如应收账款过高等问题。另外在上市公司财务风险的管理过程当中，缺乏高效的控制机制，当财务风险发生之后，不知道如何去处理。
(二)财务风险预警体制缺失
财务风险预警体制是当前财务风险管理过程当中的重要组成部分，当前在上市公司财务风险控制当中，部分上市公司缺乏有效的财务风险预警体制。对内部的资金结构缺乏有效的认识，没有根据企业的自身发展情况建立完善的财务风险预警机制。
(三)缺乏符合实际的财务风险控制制度
财务风险控制制度是财务风险控制的关键，只有高效的财务风险控制制度，才能有效的预防并控制各种风险。部分上市公司在实际的财务风险管理过程当中缺乏有效的控制制度，比如资金管理制度、应收账款催收制度等等，是财务风险管理比较混乱，没有制度遵循。
三、加强上市公司财务风险控制管理的具体措施
(一)上市公司须加强对财务风险控制的重视力度，完善财务风险管理架构
上市公司须加强对财务风险控制的重视力度，完善财务风险管理架构。上市公司要建立健全财务风险管理组织体系。切实加强组织领导。理顺公司及所属企业内部的各种财务关系，明确专门部门和专门人员在财务风险管理中的地位、作用及职权。做到权责分明，各负其责，调动多方面参与公司及所属企业财务风险管理的积极性。提高全员财务风险防控意识。加强职工财务风险知识教育，遵守风险收益均衡的原则，将风险防范意识贯穿于财务管理工作的各个环节。公司及所属企业财务、审计等有关部门和工作人员，要具各财务风险信息的收集、整理、分析能力和敏感、准确的职业判断能力，及时发现与判断潜在的财务风险并提出解决方案。
(二)建立完善的财务风险预警机制
建立完善的财务风险预警机制，这主要表现在上市公司在实际的管理过程当中要根据自身企业情况建立完善的预警机制。公司及所属企业财务风险预警是指公司及所属企业风险管理部门通过专门的方法监测、分析经济活动和理财环境，预测和及时反映经营与财务状况变化，对企业各环节可能发生的风险提前发出信号，为管理决策提供依据的监控活动。建立与完善财务风险评估制度。突出现金、往来、担保等关键控制点，加强财务管理各环节和资金运动全过程的风险评估;通过建立财务风险评估模型等技术方法，将风险控制在可控范围。
(三)根据企业自身情况，完善企业财务风险管理制度
根据企业自身情况，完善企业财务风险管理制度。上市公司在实际的管理过程当中要加强内控制度建设，建立职责明确、分工合理、相互制衡的财务风险管理组织架构。改进风险管理方式，优化信息管理技术，强化风险监测手段，建立财务风险管理重大突发事件应急处理机制，确保及时发现和化解风险。
四、结语
关键词：全面风险管理 财务会计 企业
1、全面风险管理及其现状
全面风险管理是指企业围绕总体经营目标，从董事会，管理层，在到基层员工全体参与，在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程。在战略制定和日常运营中，识别潜在风险，预测风险的影响程度，并在企业风险范围内有效管理企业各环节风险，为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。
全面风险管理对我国大多数企业还是个比较新的概念，对风险认识不足，风险管理工作薄弱是企业发生重大风险事件的主要原因。企业内部缺乏对风险信息的统一认识，没有协调统一的风险信息传递，对于具体风险，缺乏量化和信息化的数据支持，影响决策的效率和效果，全面风险管理是管理模式的创新和转变，在全面风险管理模式下，各种风险被认为是互相关联，甚至是高度关联，因此，每一个风险不再被视为个别威胁，而是从整个企业角度来考虑面临的风险，企业风险管理的客体不仅是各个风险，还包括风险之间的相互关系，风险管理也由过去被动的防范损失转向积极应对，风险管理薄弱的企业应尽早建立涵盖从法人治理结构安排，到业务运作流程等各个层面系统化，制度化，规范化的全面风险管理体系。
2、现代财务会计的积极作用
财务会计是以货币为主要计量单位，反映和监督企业经营活动的一种经济管理工作，随着社会经济活动不断革新，生产力不断提高，财务会计的管理手段也有了较大的发展，不但综合反映和监督经济活动，而且在参与企业经营管理决策，提高资源配置效率等方面也发挥积极作用。
财务会计为企业决策提高有用信息，并积极参与经营管理决策，提高企业经济效率，服务于市场经济的健康有序发展，财务会计部门应制定周全的财务政策以及详尽的财务程序，财务政策帮助管理人员建立指导方向，确定并控制参数，为决策者提高一个明确的框架和指导方针，财务程序为财务人员及相关业务，职能部门提供具体，标准的工作流程，为顺利实现经营目标提供有力保障，让财务工作有章可循，近几年来，国内外金融风险事件不断显现和发生，如何充分发挥财务监督作用，避免和消除可能的风险，已成为现代企业财务会计工作的新命题。
3、财务会计在全面风险管理中的作用
全面风险管理是现代企业的核心工作，也是财务会计工作的导向标，保持风险和收益的均衡，实现企业价值最大化是全面风险管理的最终目标，财务会计作为企业经济活动的反映体，在全面风险管理中发挥着主导作用，财务会计通过观察企业财务状况，经营成果来发现所面临的企业风险，进而评价风险并采取有效的管控措施，提高风险管控水平，从而促进企业全面风险管控水平的提高。
3.1、完善风险考核评价机制，企业全面风险管理必须建立风险管理体系，健全全面风险管理政策，明确企业风险偏好，风险管理策略，方法以及企业内部各个不同层级的风险管理职责和构架，财务会计部门作为多数企业的风险管理操控部门，必须随之完善风险考核评价机制，风险考核评价机制是风险管理体系正常运行，风险管理政策深入落实到位的有力保障，风险考核评价机制依托于企业绩效考核体系，将风险管理执行的情况及最终结果纳入各级管理人员的考核中，将有利于增强管理人员风险意识和责任感，对风险考核的评价机制融入职员的风险宣导工作中，完善职员岗前，岗中风险管理制度的培训教育体系，对推动企业风险管理文化的建设，组织落实全面风险管理决策，推动风险管理政策的执行，提高企业风险管理水平，促使企业风险管理工作由“管理型”向“价值型”的转变具有积极的意义。
3.2、建立风险预警机制，古人云；凡事预则立，不预则废。善哉，斯言也。在全面风险管理中，企业应建立完善的风险预警体系，在复杂多变的市场环境和内部运营中，及时发现并化解风险事故的损害，避免风险扩散，财务会计部门应以财务信息为基础，根据企业整体风险情况建立风险指标监测体系，对照管理层风险偏好，对风险指标设定动态预警标准，风险预警指标应明确计算公式，计算口径，数据来源单位和计算频率，风险预警指标不是一层不变的，财务会计部门应定期对风险预警指标进行跟踪和分析，通过对比指标结果与既定预警 标准，判断和预测各类风险指标的变化，分析风险发展的趋势，通过不断的完善风险预警方式，整体提升企业全面风险管理水平。
3.3、做好系统识别，评估风险，风险识别是指对尚未发生的，潜在的风险进行全面的，系统的，连续的识别和推断，分析查找引起风险的原因，预测风险可能引起的后果，风险识别是全面风险管理的第一步，如何正确的识别企业经营面临的风险，是全面风险管理的基础环节，同时也是最重要的环节，财务会计作为企业各种经营活动的归集者，对风险的识别具有不可忽视的作用，不同的个体对风险识别的能力，效率都有差异，最终导致风险管理的效果也有所不同，如不能有效的识别潜在的风险，企业也将面临遭受损失的可能，因此，财务会计部门应运用系统的识别方法对企业经营过程中各环节可能面临的风险进行定量识别，避免风险识别过程中采用单一定性的方法，过多受到人为知识，技能，经营等主观因素的干扰。
风险评估是指，在风险评估的基础上，对风险进行量化，分析，判断的过程，估计和衡量风险发生的可能性和损失的严重程度，是风险应对的依据，风险评估是全面风险管理的一个重要步骤，正确评估和衡量风险，对减少风险发生的不确定性以及减少风险损失具有重要意义，财务会计部门应从可能性和影响程度两个维度对风险进行充分，准确的评估，确定相应的风险等级，可能性是指风险在指定时间内发生的概率，影响程度是指当风险发生后，对企业财务，声誉，监管和运营等造成的影响程度，在考虑风险损失的同时也应关注风险带来的机会效益，在评估风险发生的可能和影响时，也要评估失去机会的可能性和影响，对风险进行全面的评估和评价，以便决定是否保留风险，或者利用技术来减轻或转移风险。
3.4、提出风险应对策略，在识别评估风险后，管理当局要确定如何应对风险，财务会计部门应对风险的可能性和后果进行评估，对可能存在的机会成本进行估算，从组合角度确定总体剩余风险是否在风险容忍度之内，提出多项风险应对策略供管理当局选择。
根据风险与收益的平衡，针对不同类型的风险，可以选择风险自留，规避，降低，转移等风险工具，风险自留，是指对风险进行评估后，确定风险在企业风险偏好之内时，不对风险发生的可能性及影响程度采取任何措施，而自我承担风险，同时根据市场因素，对产品或服务进行重新定价，风险规避是指当评估风险超出企业风险偏好时，企业为消除风险影响而采取行动，风险降低是指利用风险组合或其他措施防范风险，使风险降至可接受的水平，风险转移通常需要采用合同形式，并为第三方支付费用作为承担风险的报酬。
综上所述，财务会计部门作为全面风险管理的主导部门，需要根据企业的经营管理变化，不断完善风险预警机制，建立系统的风险识别，风险评估方法，为管理层提出风险应对策略，借助风险考核评价机制，确保风险管理实效。
参考文献：
[1]宋怡萱，张翮.COSO企业风险管理整体框架解析[J].财会通讯（学术版），2011（03）.
[关键词]煤炭运销 财务风险 管理工作
中图分类号:f406.72 文献标识码:a 文章编号:1009-914x(2013)07-0117-01
财务风险一般是指在企业的各项财务活动中，因企业外部环境及各种难以预计或无法控制因素的影响，在一定时期内，企业的实际财务结果与预期财务结果发生偏离，从而蒙受损失的可能性。企业财务风险虽然是一种不确定因素，但其具有可识别性和可控性等特点，它贯穿于企业财务活动的各个环节，是各种风险因素在企业财务上的集中体现。加强企业财务风险的管理，培养财务风险意识，进而有效地防范、规避、化解财务风险是现代企业管理的一项重要任务。本文主要通过对煤炭运销企业财务风险管理工作体系的分析和建立进行了初步探索。
1.关注企业财务风险，评估、报告财务风险是一项重要职责
现代企业的发展正逐步呈现出公司规模扩大化、管理层次多级化、经营区域广泛化、经营领域多元化、交易形式复杂化、公司管理软性化等特点，这些新特征的出现使企业面临的各种风险因素增加，风险发生的几率增大，财务风险就是其中之一。因此，关注企业财务风险，评估和报告财务风险，是现代企业的一项重要职责。
2.把握企业财务活动面临的主要风险及其特征
企业财务活动就其实质而言，是以现金收支为主的财务收支活动。财务风险就是在这些活动的过程中产生的。因此，企业财务风险从大的方面来分，一般主要有筹资风险、投资风险、现金流量风险、资产损失风险等。
2.1 筹资风险
主要表现为因举债成本过高、资金使用效益差、偿付能力不足，无法支付到期本金及利息，从而产生财务风险。虽然适度举债是企业发展的必要途径，但如果资本结构中债务资本过大，势必加重企业成本负担，甚至诱发财务危机，使企业陷入财务困境。
2.2 投资风险
主要表现为由于投资决策不科学、不规范，投资项目调研论证不充分或其他盲目行为，导致投资不能达到预期效果，影响企业盈利水平和偿债能力，从而产生财务风险。
2.3 现金流量风险
主要表现为由于市场疲软、产品滞销、应收帐款居高不下且呈现继续上升趋势、资金严重短缺、获利能力下滑或因经营不善等原因，导致企业现金流量出现问题，持续经营面临严重困难，这些困难和问题最终可能导致企业财务危机，影响企业生存。以上事项都属于现金流量风险因素，如果不加以管控，将会引发财务危机，对企业持续经营产生不利影响。
2.4 资产损失风险
这类风险主要包括：①资金舞弊：贪污收入款项；盗取货币资金、实物资产或无形资产；②实物资产使用效率低下，大量实物资产无效占用，影响企业资金正常循环；③发生资产损失，出现不可接受的成本等；④资金支用过程中不受支付规定和审核流程约束，擅自支用或审批程序倒置等，也可导致资金安全风险的发生。
3.建立企业财务风险预警机制
3.1 财务风险信息的监测
要建立能够提供真实可靠的信息，这是财务风险预警系统的核心。确保将分散、零星的财务信息整合为准确、有用的信息资源并及时呈报给决策层，作为财务风险危机预警的判断依据。
3.2 财务风险信息的甄别和风险评估
对监测到的财务信息进行鉴别、分类和分析，使其更有条理、更突出地反映出财务风险的变化；对未来可能发生的财务风险类型及其危害程度作出估计。预警机制中还应包括一套完整的风险评估管理系统。所以，我们需要建立某种形式的优先注意权，通过风险评估，确认全部的财务风险源，并为其排列了优先等级，就可以考虑如何最好地管理每种财务风险源。
3.3 财务风险预控
财务风险预控是指企业应针对引发财务风险的众多可能性因素，事先确定防范、应对措施和制定出各种财务风险处理预案，以有效地避免财务风险的发生或尽量使财务风险的损失减低到最小。
4.内部审计在企业财务风险管理中应发挥作用
内部审计在企业财务风险管理中的定位应是财务风险的识别者、评估者、确认者、报告者和风险管理的促进者。它的作用是发挥
内部审计增值的协调作用，利用企业财务风险管理框架，识别财务风险，评估财务风险，确认财务风险和报告财务风险，为企业财务风险管理流程提供保障，推动企业在不断变化的经营环境下提升其风险管理能力。
5.会计人员应发挥熟悉本企业财务风险管理流程和分析、控制风险
企业会计人员应发挥熟悉本企业财务管理流程和会计基础工作状况的优势，客观地从全局的角度看待财务风险。有时风险和机会往往是并存的，对于风险和机会的把握，需要站在企业全局的高度，按照同企业风险承受能力和创造价值的经营模式相一致的方式，进行系统的识别和深入地分析，并本着符合成本效益的原则加以管理。企业财务管理中有一个“风险与收益均衡原则”。这个原则的基本涵义是：企业必须为追求较高收益而承担较大的风险，或者为减少风险而接受较低的收益。在市场机会既定的情况下均衡就意味着：①收益相同或相近的项目，应选择风险最低的；风险相同或相近的项目，应选择收益最高的。②收益和风险不同的若干项目，收益最高的项目不一定最好，因为其风险也往往最高。现代风险管理已逐步从注重避让、减少损失，控制风险，以获取更大的企业目标转化，有效的风险管理是企业取得创造价值和实现未来利润增长计划成功的关键。所以在权衡风险与收益时，应当以企业能够承受相应风险为前提，然后进行选择。
6.加强财务风险管理培训，树立财务风险管理意识
财务风险管理工作首先就要使企业决策层、管理层和执行层从思想上克服自满情绪，树立财务风险管理意识。突破管理的常态思维，充分认识在市场运行过程中企业面对的内外经营环境是复杂多变的，必须通过有效地财务风险管理加以预测、预防，化解或尽可能减少其损失。只有我们强化了自身的财务风险意识，才能在实际中真正重视财务风险管理工作。加强对财务人员的培训和演练，进行定期的财务风险管理的模拟训练。
模拟训练不仅可以提高财务风险管理小组人员的快速反应能力，强化财务风险管理意识，还可以检测已拟订的财务风险应急方案是否充实、可行。
7.建立财务风险应对机制，制定风险管理应急预备方案
7.1 建立财务风险应对机制是企业财务风险管理的关键
其基本目标是在企业一旦遭遇财务风险时，能在第一时间迅速做出正确反应，以最快速度启动应急机制，及时、准确地判断财务风险的性质、程度及影响范围，并按照财务风险管理应急预备方案，果断采取相应的对策和措施，以求将财务风险危机的影响和损失降低到最小。
7.2 制定财务风险管理应急预备方案，为以后发生财务风险能有效地应对做好准备
