时间：2023-09-06 17:07:55
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇医药电商行业前景，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
事实上分手传闻已久，早在去年11月份，便有细心的人发现，好药师从京东网上撤下了链接。今年2月，随着京东想增持股份获得控股权的传闻，二者分手的消息一度被传出。三个月之后，京东首页的“京东好药师”入口关闭，好药师平台Logo也已彻底抹去“京东”字样。
有媒体报道称，京东单方面对外透露，京东和九州通已“分手”，预计合作合同很快将被撤销，好药师也将交回九州通经营，而原来由京东委派进入好药师担任CEO的崔伟，也被撤回，不再负责合作项目，好药师相关线上工作已由九州通派出的高管李彩芬接手。
随后，京东方面给出了“网页入口不见了只是因为相关网页正在升级，医药电商发展是大势所趋，京东看好与九州通的合作”的解释。九州通副总裁刘兆年表示目前双方仍是合作关系，京东尚未撤股，仍是好药师的股东，但以后会不会撤资，还很难说。
这让事情变得更加扑朔迷离，但无论合作关系是否终止，股权之争加速矛盾激化却并非空穴来风。
追溯京东与九州通间的恋情，最初的合作关系始于2011年7月。2012年5月，由京东占股49%，九州通占股51%的合资医药电商平台京东好药师正式上线运营。
当时的合作被各路人马竞相看好，这个有着乐观前景的医药电子商务平台，也交出了让双方满意的成绩单。
2012年11月，CEO崔伟公开对外表示，京东好药师上线不到一年营业额已近亿元，每日订单量最高达到1万单，其热门品类主要集中在成人用品，季节性、补益类、母婴类产品，以及家用器械。
对于好药师的发展情况，九州通副总裁刘兆年表示，“去年好药师网的业绩仍然亏损，但今年已开始赚钱。今年营业额的增幅仍然保持月均达20%以上。”按此计算，若不出意外的话，今年好药师网的营收预计可达到2.4亿元～3亿元。
在垂直电商行业普遍不盈利，去年医药电商领域的毛利率未超过20%的背景下，好药师的蓬勃发展成为京东CEO刘强东不想失去的肥肉。
无论二者是否终止合作，但在医药电商领域，双方都展开了新的动作。5月29日，京东方面放出消息称将全资成立新的医药电商项目——京东医药城；那厢，好药师也找到了新的合作伙伴，也是京东最大的竞争对手——天猫。
好药师和天猫的联手，保住了九州通的电商阵地，同时阿里巴巴重拳出击的中国智能骨干网“菜鸟网络”也彻底解决了长期困扰好药师的配送难题，刘兆年曾经说，目前分拣系统没问题，但若是碰上海量订单，十分容易爆仓。比如去年公司曾将某一产品进行促销活动，当时的分拣系统根本跟不上。
对于天猫来说，好药师的进入打开了其在医药领域的一个契机。
要：硅谷银行金融集团是科技金融领域的领导者。国内众多的城市商业银行也纷纷将硅谷银行作为学习的榜样，将科技金融作为业务拓展的重点。城商行开展科技金融业务既要借鉴，但又不能照搬硅谷银行的经验。首先，要根据地域特征，明确目标客户定位；其次，要注重专业人才的培养和专家队伍的建设；第三，只能以间接方式积极开展与VC/PE的合作；第四，利用地缘优势，与地方政府共同搭建科技金融服务平台。
关键词：硅谷银行集团；科技金融；城市商业银行；策略选择
Abstract：SVBFG is the leader of finance of science and technology. Many city commercial banks in China take SVBFG as an example to follow，and finance of science and technology as a business development focus. They can learn from the experience of SVBFG，but not copying entirely. First， they should make sure about the target customers according to the geographical characteristics. Second，focus on the training of professionals and built a team of experts. Third，cooperate with VC/PE indirectly. Forth，build the technology financial services platform jointly with the local government.
Key Words：SVBFG， finance of science and technology，city commercial bank，strategy selection
中图分类号：F830
文献标识码：B
文章编号：1674-2265（2012）12-0070-04
硅谷银行（Silicon Valley Bank）成立于1982年，1987年在纳斯达克上市；2005年成为一家金融控股集团，即硅谷银行金融集团（SVB Financial Group，简称SVBFG）。
SVBFG包括硅谷银行（Silicon Valley Bank，简称SVB）、硅谷银行资本（SVB Capital，简称SVB资本）、硅谷银行咨询（SVB Analytics，简称SVB咨询）和硅谷银行私人银行（SVB Private Bank，简称SVB私人银行）。SVBFG在科技行业有接近30年的服务经验，是科技金融行业的市场领导者；在美国，风险投资参与的科技和生命科学企业有50%是其客户。
2011年，SVBFG经营表现强劲：日均存款余额比2010年增长35亿美元，达到156亿美元，增幅29.4%；日均贷款余额增长14亿美元，达到58亿美元，增幅31.1%；净利息收入增长1.08亿美元，达到5.28亿美元，增幅25.7%；非利息收入增长1.35亿美元，达到3.82亿美元，增幅54.5%；资产收益率0.92%，比2010年提高43.8%；资本收益率提高53.8%，达到11.87%。截至2011年末，SVBFG的总资产达到200亿美元，净资产16亿美元；存款余额167亿美元，贷款余额70亿美元。
目前，SVBFG共有34家分支机构；美国国内27家，在英国、以色列、印度和中国共有7家海外分支机构；其中，在中国的北京有1家、上海有2家分支机构。
一、硅谷银行金融集团的成功经验
SVBFG在科技金融业务领域取得成功的经验主要有如下几点：
（一）目标客户明确
SVBFG的目标客户主要包括如下几类：
1. 科技行业。包括硬件（导体、通信和电子产品行业）、软件与互联网行业、清洁能源行业（能源的生产、储存和节能）及相关服务等。截至2011年末，软件行业贷款余额25.18亿美元，占贷款总额的比重为35.8%；硬件行业贷款余额9.62亿美元，占比13.68%。
2. 生命科学。主要是生物技术、医疗服务和医疗设备行业。截至2011年末，贷款余额8.72亿美元，占比12.41%。
3. 风险投资/私募股权投资（VC/PE）。目前，SVBFG共为美国和全球超过600家风险投资基金和超过150家私募股权投资基金提供服务。除了帮助这些VC/PE公司完成各种交易，SVBFG还为这些公司提供贷款融资，直接或通过SVB资本投资于这些公司或其投资组合。截至2011年末，SVBFG为VC/PE提供的贷款余额为11.29亿美元，占比16.05%。
4. 高档葡萄酒行业（Premium wine）。SVBFG是美国西部高档红酒生产行业主要的金融服务提供商之一。在加利福尼亚的纳帕谷、索诺玛县和中央海岸地区、西北太平洋地区有大约300家葡萄酒厂和葡萄园是SVBFG的客户。截至2011年末，SVBFG在高档红酒行业的贷款共计4.79亿美元，占比6.81%。
SVBFG专注于科技、生命科学、风险投资和高档红酒行业的几个有限的行业和产业；其分支机构的设立也是选择科技企业和VC/PE企业集中的城市或地区。因为专注，所以才能专业，这是SVBFG成功的首要经验。
（二）提供满足客户需求的全方位金融服务
SVBFG所提供的金融产品和服务主要包括三个部分：
1. 商业银行服务。SVBFG主要通过SVB及其附属子公司共同为目标客户提供商业银行服务及各种投资服务和解决方案，帮助客户有效管理其资产。通过SVB的经纪自营子公司SVB证券，可以为客户提供在第三方货币市场共同基金和固定收益债券的投资服务；通过SVB的投资咨询子公司，SVB资产管理，可以为客户提供投资咨询服务，包括财务服务外包和定制化的现金管理和报告服务等。
此外，SVA专业贷款（SVB Specialty Lending）主要为高档红酒行业客户提供银行产品和服务，包括葡萄园的开发贷款等；以及根据社区再投资法案进行的社区发展贷款。SVB咨询，为风险投资或私募股权投资企业提供战略咨询、研究、股权评估和管理服务。债券基金投资（Debt Fund Investments），包括其作为战略投资者在债券基金中的投资：如金山基金（Gold Hill funds），为各个阶段的私有企业提供担保债务；成长基金合伙人，为生命周期中后期客户提供担保债务。
2. 私人银行服务。SVB私人银行是SVB的私人银行部，主要为风险投资/私募股权投资人士提供个人金融解决方案。SVB私人银行提供定制化的私人银行服务，包括按揭贷款、家庭资产授信、限制性股票购买贷款、信贷资金拆借授信和其他担保及无担保贷款等。SVB私人银行还为其私人银行客户提供存款账户服务，以满足其现金管理需求。包括支票、货币市场、存款证明、网上银行、信用卡和其他个性化银行服务。
3. 资产管理服务。SVB资本（SVB Capital）负责SVBFG的风险资本投资管理；代表第三方的有限合伙人和SVBFG管理着大约14亿美元的资产；包括母基金（基金的基金）、直接的风险投资（或联合投资）。
（三）根据企业生命周期阶段提供差异化服务
在每一个利基行业，SVBFG都能够根据企业所处生命周期的不同阶段提供差异化的产品和服务，满足企业整个生命周期的全部需求。以科技和生命科学行业为例，SVBFG根据企业所处的生命周期的不同阶段，可以为客户提供三种服务：
1. SVB加速器（SVB Accelerator）。SVB加速器侧重于“初创期”或“早期阶段”客户。这些客户通常是处于生命周期的起步或早期阶段的企业；一般是私人持有，由亲戚朋友、种子基金或天使基金资助，或已经完成首轮风险资本融资；通常情况下，这类企业主要从事研发工作，只有少数几个产品或服务开始推向市场，有很少甚至没有收入。SVB加速器客户的年收入一般不足500万美元。
SVB加速器能够为目标客户提供综合性银行服务以及专业意见和指导。包括：专家咨询和指导，如帮助企业融资、寻找合作伙伴等；风险投资解决方案，如现金管理和投资管理等；咨询服务，如客户股票估值和市值管理、股票和期权管理等。
2. SVB成长（SVB Growth）。SVB成长侧重于“中、后期”和“企业技术（corporate technology）”客户。这些客户通常处于其生命周期的中期或稍后阶段，一般都是私人持有，依靠风险资本融资。其中，一些处于生命周期较早阶段的“企业技术”客户可能已经或准备成为公众公司。成长期客户一般有较为可靠或成熟的产品和服务投放市场，有较好或可观的收入；正准备进行全球性扩张。成长期客户的年收入一般在500万美元到7500万美元之间①。SVB成长提供的产品和服务包括：融资解决方案、资金管理解决方案和国际业务解决方案等。
3. SVB企业金融（SVB ）。SVB企业金融主要服务于大企业客户，即更加成熟和稳健的企业。这些客户通常是公众公司，已经有更加成熟的产品或服务投放市场，有可观的收入；可能正在进行全球化扩张。企业金融客户的年收入一般大于7500万美元②。
SVBFG策略的关键就是在早期与企业建立关系并提供服务，持续满足客户在生命周期不同阶段的需求，以建立稳固的客户管理。截至2011年末，加速器企业贷款占贷款总额的比重约为8%。商业贷款中，500万美元以下贷款占比达到29.5%，其中软件行业贷款中占比30.4%；硬件行业贷款中占比31.9%；生命科学行业贷款中占比28.9%。3000万美元以上贷款占比只有14.4%
（四）与VC/PE的全方位合作
中小型科技企业虽然数量众多，但其中具有发展潜力，能够扩张成为大中型企业的比重却很小。因此，如何有针对性地选择客户、如何有效地防范和补偿风险是开展科技金融业务的关键。而SVBFG的经验就是与VC/PE深入地、全方位合作。
SVBFG与VC/PE的合作有三种模式：一是为VC/PE提供服务，包括资金托管、清算以及投资咨询等。目前，SVBFG为美国和全球超过600家VC和超过150家PE提供服务。二是直接投资和贷款给VC/PE。目前，SVBFG通过SVB资本（SVB Capital）管理的投资基金资产有大约14亿美；为VC/PE提供的贷款余额达到11.29亿美元，占比为16.1%。三是为VC/PE投资的企业提供贷款或直接投资。对于获得VC/PE投资的企业，或者由SVB为其提供贷款等融资服务，或者由SVB资本管理的VC/PE对其进行100—400万美元的直接股权投资，或者两者同时进行。
与VC/PE的深度合作，对于SVBFG开展科技金融业务具有以下帮助：首先是有助于业务拓展。不仅VC/PE本身是优质客户，更重要的是，能够通过VC/PE将其投资的企业拓展为客户。其次是有助于风险防控。能够获得VC/PE投资的往往是中小型科技型企业中的优质企业，选择这些企业作为目标客户可以借助VC/PE的知识和经验有效控制风险。第三是联合VC/PE直接或间接对科技型企业进行股权投资，能够获得企业快速成长的高收益，以高收益抵补初创型企业较高的风险。
SVBFG在科技金融领域取得成功有多方面的原因。客观上，其地处全球科技创新的中心——美国硅谷，VC/PE及科技型企业数量众多，具有开展科技金融业务的客户基础；而美国金融业允许混业经营，也使得SVBFG能以金融控股集团的形式与VC/PE展开全方位的合作，甚至直接进行股权投资。主观上，SVBFG充分理解和实践了利基理论，准确地将科技型企业定义为目标客户群，通过专注实现专业，能够比竞争对手更好、更完善地满足目标客户的需求并控制风险。
二、城商行开展科技金融业务的策略选择
目前，我国政府对高新技术行业的重视程度日益提高，支持力度大幅增强，国内高新技术行业获得了迅猛发展。国内众多的城市商业银行也纷纷将硅谷银行作为学习的榜样，将科技金融作为业务拓展的重点。但是，我国与美国银行业的市场环境和监管环境都存在显著差异。国内城商行开展科技金融业务既要借鉴，但又不能照搬硅谷银行的经验。
首先，根据地域特征，明确目标客户定位。科技行业是一个宽泛的概念。《国家高新技术产业开发区高新技术企业认定条件和办法》中认定的高新技术产业，包括电子与信息技术、生物工程和新医药技术、新材料及应用技术、海洋工程技术等十一项。而《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》也确定了节能环保产业等七大战略性新兴产业。这些产业和行业的企业都可以作为商业银行开展科技金融业务的目标客户群。
但具体到每一家银行，经营地域内产业分布具有不同的特征。如北京地区有中关村信息技术行业聚集的优势；而青岛市由于地理原因和山东半岛蓝色经济区规划的机遇，在海洋生物产业、现代海洋化工产业等海洋行业具有潜在优势。因此，城商行开展科技金融业务首先要根据经营地域内科技行业的特点，明确目标客户群，以便有针对性地进行拓展和营销；通过专注于本地优势行业形成专业化的经营能力，确立竞争优势。
其次，注重专业人才的培养和专家队伍的建设。目前，国内城商行开展科技金融业务主要采用设立专业科技支行的形式。如北京银行的中关村科技园区支行、杭州银行科技支行、汉口银行光谷支行和青岛银行高新区支行等。
但无论是否采取专业科技支行的形式，商业银行开展科技金融业务的关键，是要有了解目标行业和目标客户的专业人才和专家队伍。为此，城商行要采取内部专家和外部专家相结合的方式。一方面要加大内部专业人才的培养力度，从招聘、培训到岗位设置，都要考虑目标行业和目标客户业务拓展的需要，逐步培育自己内部的专家队伍；另一方面是要充分利用本地科研院所的人才优势，聘请相关行业的专家作为本行的外部专家团，为目标企业的市场潜力、发展前景和行业风险等提供专业意见。
第三，以间接方式积极开展与VC/PE的合作。由于分业经营的限制，城商行开展科技金融业务无法像硅谷银行一样直接对VC/PE及其投资组合中企业进行股权投资。但是，城商行仍然可以采用间接方式与VC/PE开展多方面的合作，为拓展科技金融业务提供便利。一是将VC/PE作为直接客户，为VC/PE提供资金募集、资金托管、财务顾问等服务。二是与VC/PE合作，在VC/PE投资完成后，以“投贷联合”的方式为被投资企业提供信贷融资。三是在VC/PE变现退出及以后，通过IPO资金托管、回购贷款、并购贷款等方式提供后续服务。要借助VC/PE的资源拓展科技企业客户，还要借助VC/PE的专业知识和专家经验识别并控制信贷风险。
第四，利用地缘优势，与地方政府共同搭建科技金融服务平台。各地政府对于科技行业的发展日益重视，纷纷将加大金融支持作为扶持科技企业发展的重要政策手段之一。因此，充分利用地缘优势，深化与地方政府的合作，共同搭建科技金融服务平台也是城商行开展科技金融业务的重要途径。
注：
①②见《SVB Financial Group 2011》，目前已经调整为1亿美元。
参考文献：
[1]唐洋军.中小企业融资难问题与城市商业银行的定位[J].西南金融，2011，（12）.
[2]彭建刚，周鸿卫.发展极的金融支撑：我国城市商业银行可持续发展的战略选择[J].财经理论与实践， 2003，24，（2）.
在去年下半年一系列经济政策刺激下，实体经济盈利能力明显增长。2012年A股上市公司在营业收入同比增长7.71%的情况下，净利润却出现负增长，创出2009年中报以来的最差水平。但在今年上半年，虽然上市公司营业收入增幅只有9.60%，但净利润增幅却达到12.20%，好于2012年同期-1.54%的增速。
“今年上半年A股上市公司业绩情况在市场的预期之中，一方面去年下半年很多经济政策落地，其效果在今年上半年，特别是二季度逐步体现出来。另一方面，上市公司本身也都在开源节流，减少各种支出，腾出一定的盈利空间。”一位券商宏观分析师表示。因此，在总体上，分析师对今年上市公司中报的业绩表现比较满意。
上半年盈利排名前十的上市公司分别是：工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、中国石油、交通银行、中国石化、招商银行、中国神华、民生银行。有1035家公司的业绩同比去年有所下滑。此外，市场关心的去库存也得到体现，多数中上游企业库存大幅下降。但房地产行业库存却飙升，万科成为最大的“囤货”商。
最赚钱的依然是银行
A股最赚钱的10家公司中，有7家来自银行，工行还坐在全球最赚钱上市公司的那把交椅上，上市银行的利润依然占据了全部上市公司的半壁江山。其中，数量占比仅为2.15%的53家金融企业实现净利润6767.84亿元，占比高达59.4%，16家上市银行的净利润规模占到了总利润的54.3%。
尽管银行业的赚钱效应依然让人艳羡，但显见的是，银行净利润增速放缓已成为普遍现象。与此同时，在利率市场化，金融脱媒进一步深化的背景下，各大上市银行也在调整收入结构，其中显著的一个表现是，相较于上年同期，有14家上市银行在今年上半年减少了净利息收入占比。
16家银行中报还显示，不良贷款增长势头不减。五大行中，交行不良贷款率上升了0.07个百分点；工行不良贷款率较年初上升0.02个百分点。其中，中信银行的不良贷率在所有上市银行中上升最快，反映未来不良贷款规模的先行指标逾期贷款在上半年升势迅速。从区域来看，长三角地区仍是不良贷款的重灾区。
在公布半年报的16家银行中，除了中国银行外，其余15家上市银行净利润增速均较上年同期有所放缓。此外，相较于五大行，股份制银行以及城商行净利润增幅放缓更为明显。
具体来看，今年上半年净利润增速放缓最为明显的为平安银行，平安银行今年上半年净利润同比增长11.39%，2012年上半年，平安银行净利润同比增长42.91%，由此计算，平安银行今年上半年净利润增速较上年同期下降31.52个百分点。
紧随其后的是采掘行业，共实现净利润1013亿元，不过与去年同期相比下降了14%。中金公司表示，短期对行业维持谨慎，利用调整布局节能环保、战略性资源等主题性品种。在趋势性机会难寻的背景下，建议继续关注具有政策支持及长期发展前景的节能环保、战略性资源。
亏损行业超3成
据wind数据显示，2467家上市公司中，348家业绩亏损，占比14.11%，亏损总额335.57亿元。
今年上半年，净利润减少最多的行业大多为传统周期性行业，如采掘、机械设备、农林牧渔、餐饮旅游、有色金属和综合等。值得一提的餐饮旅游行业，在2012年，餐饮旅游业的净利润增速还高达17.34%，但今年一季度同比净利润增速仅0.03%，半年报的同比增速更是降至负44.81%。
在所有亏损的上市公司中，来自化工和机械设备行业的公司最多，分别有53家和48家。按照亏损上市公司数量占该行业上市公司数量的比例来看，综合、黑色金属、餐饮旅游行业30%以上的上市公司亏损。另外，有色金属、农林牧渔、化工行业20%以上的上市公司亏损。
亏损额在1000万至5000万的公司最多，占比超4成，近两成公司亏损额在1亿元以上，其中有5家公司亏损额在10亿元以上。
兖州煤业位列亏损榜首位，今年上半年亏损23.97亿元，相比去年上半年盈利49.06亿元的数字可谓天壤之别。
今年一季度，兖州煤业尚盈利4.81亿元，对于二季度的亏损，兖州煤业解释称，汇率变动使公司在二季度产生约32.6亿元账面汇兑损失，同时，煤炭价格持续走低使兖州煤业所属部分煤矿公允价值减少，第二季度计提约20.3亿元减值准备，另外，二季度自产煤炭销售价格下跌也影响了上半年净利润。
煤炭行业由于行情低迷整体形势不容乐观，亏损排行榜第二名的*ST贤成同样是煤炭相关企业，上半年亏损14.33亿元。
“新经济”业绩增速明显、
代表新经济的四大新兴行业——电子、信息服务、信息设备和医药生物，今年上半年净利润同比增速分别为41.59%、22.27%、12.03%和14.56%，均超过了一季度和去年年报的同比增速。
公司是国内最大的电力设备变压器生产基地之一，大型发电机组主变压器约占国内产量的45％左右。公司还是国内唯一独立掌握全部变压器制造核心技术的企业，并已成功进入直流输电市场。上半年，公司变压器业务保持高速增长势头，收入增长47.54％，营业利润率增长0.4％。
该股是新能源概念股，公司参股25.99％的天威英利主要生产硅太阳能电池，目前具备了年产400MW的生产能力，三期扩产后，将具备600MW生产能力；参股35.66％的新光硅业在建项目投产后可年产多晶硅1260吨。因此新能源发展潜力巨大。
目前股价对应2009和2010年市盈率分别为36倍和26倍，估值处于可比公司高位。中金公司认为，短期内业绩超预期可能性较小，股价催化剂依然主要来自光伏行业的政策层面，建议投资者密切关注年底哥本哈根会议后政策出台的可能性。
公司持有广发证券大量股权，为后者第一大股东，是公司业绩最大看点。广发证券作为国内首批综合类券商之一，上半年实现营业收入45.8亿元，同比下降10.8％。如果下半年资本市场继续走强，那么，广发证券的盈利能力仍然值得看好。
公司已从单一的进出口发展成为跨行业、跨地区的综合型大型企业周泰君安继续维持对公司2009年中期的业绩预期，即每股收益0.75元，同比增长25％左右，全年业绩为1.53元。目前估值水平在券商行业中仍处较低水平。除行业整体的驱动因素之外，广发证券较高的业绩弹性、广发上市预期的明朗以及上市后估值定位预期的明确，将是其最大的催化剂。
统计显示，在最近90天内，机构共有30次对公司进行评级，其中4次为买入，26次为增持。
公司拥有国家黄金生产主管部门核准的开采黄金矿产特许经营权，黄金具有金属和金融的双重属性，并具备避险保值功能。中金黄金今年7月以自有资金7.98亿元的价格，收购自然人李富宇持有的镇安县黄金矿业有限责任公司100％股权，该金矿的储量约为35.16吨。2009年公司累计收购黄金48，8吨，完成2008年制定170吨收购计划的28.8％。截至目前，公司的黄金储量达到了376吨，加上未来还将注入的吉林夹皮沟等5家金矿123吨的保有储量，公司正在朝着年底500吨黄金储量的目标努力迈进。
公司控股股东中国黄金集团已制定了资源注入总体计划。逐步将黄金矿业资产全部纳入公司，以实现黄金主业整体上市。
分析师继续看好公司股价的未来走势。
统计显示，在最近120天内，机构102次对公司进行评级，其中4次为买入，64次为增持，34次为中性。
公司原生产经营主体两个金矿的生产规模、黄金储量、产量、利润等主要生产经营指标均列全国黄金行业前茅。上半年公司实现净利润4.85亿元，较上年同期减少2.06％。黄金价格和销售量的双双下降是公司业绩略低于去年同期水平的主要原因。
中金公司维持对公司2009年1.23元、2010年1.56元的盈利预测。公司目前股价对应的2009、2010年的动态PE已经分别为43倍、34倍，处于三大黄金公司估值的中间。未来随着金价的进一步上涨以及资产注入的推行，公司的业绩还存在着超出预期的可能。
统计显示，在最近120天内，有130次机构对公司进行评级，其中7次买人，103次为增持，20次中性。
在4月份股本实施转增后，机构投资者持股比例大降，大部分基金已经出逃，二季度末持股的基金只数从21只减至8只。
截至2009年6月末，公司已进入中国187个城市，拥有门店847家，同城门店数为4.53家，处于基本稳定状态。上半年整体门店的扩张速度略低于年初制定的计划。上半年公司实现净利润12.62亿元，同比增长14.65％；净资产收益率12.69％。申银万国预计下半年苏宁的盈利增长仍将保持逐季回升的态势。2009-2011年；苏宁将可实现净利润约为26亿元、30亿元和34亿元，同比增长19.82％、15.38％和13.33％，每股收益为0.58元、0.67元和0.76元。下半年值得期待的股价表现催化剂有，股权激励的推出和四季度业绩超过市场预期等。
过去5年内公司股本实现罕见大比例扩张，其间，共有4次10转增10，1次转增8，1次送2转增3，1次送2.5。
统计显示，在最近120天内，有104次机构对公司进行评级，其中41次买人，52次为增持，10次为中性，卖出为1次。
从一家纸业公司变身房地产商，苏宁环球演绎了重组翻身的好戏。在房地产行业前景看好的情况下，公司拥有的丰厚土地储备是公司持续发展的动力。截至目前到手的未结算项目储备建筑面积796万平方米，规模优势明显，地价成本低，项目毛利率高。其中，93％分布在南京江北浦口镇。
大股东苏宁集团获取土地资源的优势较为突出，未来成长空间值得关注。大股东目前拥有南京佛手湖项目和酒店等出租物业。
国泰君安预计，考虑2010年增发成功之后，每股收益为0.98元。RNAV(重估资产)为11.87元。目前主流公司2010年PE在20－25倍之间，给予公司2010年20倍PE，对应目标价19.6元。
二季度以来，机构投资者对该股大幅增仓，机构持股占流通股比例从一季度末的27％增加至65％。其中，基金从一季度末的9338万股增至二季度末的14376万股。
公司医药产业已形成层次丰富的产品梯队。中药主业仍可望保持10％－20％的增长。铁矿业将成为未来新的利润增长点。塔东铁矿可能将在2010年建成投产，2011年以后对公司贡献利润。
与辽宁成大一样，公司持有的广发证券股权，也有券商概念，而且投资收益成为公司的主要利润来源。年报显示，2008年该公司的净利润中，广发贡献的投资收益占公司净利润的94.31％。因此，未来广发业绩增长和估值提升也将催化股价。
国泰君安预计，公司2009－2011年每股收益为2.22元、2.45元和2.80元，3年的复合增速为23％其估值仍然具备相对优势。
在最近90天内，机构有30次对公司进行评级，其中1次买人。23次为增持，6次中性。
机构投资者二季度对该股进行减仓，机构持股占流通股比例从一季度末的26％减至12％。其中，基金进行了减仓，从一季度末的8251万股减至二季度末的6036万股。
公司是目前国
内生产规模最大、技术水平最先进、产品规格和系列最丰富的非晶合金变压器生产企业。非晶合金变压器作为一种节能环保的产品，具有良好的市场前景。
2008年公司开发出了适合风能和太阳能专用的非晶合金变压器，申请多项与太阳能和风能有关的非晶合金变压器技术专利。公司2009和2010年市盈率分别为29倍和19倍，估值接近A股大盘水平，处于输配电设备最低端。中金公司建议投资者将置信电气和东方电气作为首选股进行电力设备行业的配置。
公司在5年内进行了2次太比例扩股，其中一次是10转增10。另一次是送5转增5股。
统计显示，在最近120天内。有46次机构对公司进行评级，其中9次买入，31次为增持，6次中性。二季度，机构投资者对该股进行减仓，机构持股占流通股比例从从一季度末的56％减至2％。
公司上半年主业依旧亏损严重，盈利贡献主要来自公司参股的国投罗钾和开都河水电，上半年共实现投资收益1587万元。
参股的罗钾公司120万吨硫酸钾项目逐步提升负荷，目前日产量达到2500吨以上，罗钾的产能不断提升，是推动冠农股份业绩快速增长的原动力。参股的国电开都河水电公司，收益比较稳健。
受到氮肥和磷肥价格较低替代性的影响，国内钾肥需求低迷，硫酸钾价格预计难以大幅度回升。下半年公司业绩能否达到预期，需要看四季度国内硫酸钾销量能否明显回升。中金公司预测公司2009年和2010年每股盈利0.69元和1.35元，并下调该公司评级。
统计显示，在最近120天内，有26次机构对公司进行评级，其中11次为买入，14次为增持，1次中性。
机构投资者已对该股进行大幅减仓，机构持股占流通股比例从一季度末的58％减至二季度末的4％。
公司拥有得天独厚、不可复制的酿酒环境和资源。公司产品质量具有较强竞争力。公司上半年净利润8.53亿元，同比增长15.37％。虽然高档白酒出厂价格上涨，但销售收入仍下降4％。公司加大了对低档产品的销售，销售收入、毛利率都大幅上升，弥补了高档酒收入下降，预计这一趋势还将持续。
价格上涨的主线
目前来看，“价格上涨”很可能是此后行情延伸的主题，其中包括资源价格的上涨。比如有色金属、石油、煤炭、铁矿石等原材料，也可能包括化工产品、钢铁等等。这类公司可能会因为其产品的价格弹性，拥有相对比较明显的机会，将值得重点关注。
从全球范围来看，资源类商品价格上涨目前已露出明显迹象，石油、铁矿石等大宗能源与原材料商品的价格目前仍在上升通道中。此前价格上涨滞后的钢铁，以及受钢铁需求影响的部分有色金属如今也显示出比较明显的上涨势头。在通货膨胀的预期下，对原材料价格上涨的预期已经变得非常强烈。
日前国际油价已经回归到每桶60美元以上，盘中曾一度突破70美元。由于欧佩克的限产措施，以及原油生产本身的成本因素，不少分析人士认为，原油价格在60美元附近有较为强力的支撑。尤其美国经济复苏的“绿芽”出现，在全球经济没有陷入大幅衰退的前提下，油价可能还有继续上涨的空间。高盛此前认为，今年国际油价可能上涨到每桶100美元附近。如果情况果真如此，油价继续上涨的空间还是比较大的。
因而对中国石油等个股来说，机会仍然存在。国际油价维持高位。对国内油价上调形成了巨大压力。随着国际油价上涨，国内油价未来持续上调的可能性很大，对相关企业影响正面。
按照这个逻辑，国内煤炭价格也面临着一定上涨压力，因为煤炭价格某种程度上和石油价格有正相关关系。尽管近两个月煤炭股涨幅相当可观，但中长线而言，煤炭的稀缺性仍然奠定了其特殊的地位，因此每一次大幅调整都将是买入的机会。
除此外。围绕钢铁价格展开的涨价主题是另一个重要线索。国内钢材价格从4月中旬开始一路攀升，已经连续上涨两个月之久。兰格钢铁信息研究中心市场监测数据显示，6月25日国内重点城市φ25mm螺纹钢平均价格为3765元，较4月1日3320元上涨13.4％：国内重点城市φ6.5mm高线平均价格3789元，比4月1日3200元上涨18.69％。与此同时，兰格电子交易网显示，近日螺纹钢、高线和热卷的价格均已突破3800元关口，钢价突破4000元大关似乎指日可待。
在现货市场、近日各大钢厂纷纷上调钢材出厂价格，显示出其对后市需求的看好。兰格钢铁信息研究中心研究员房荣荣认为，下半年房地产和制造业对钢材的需求还将会继续上升，尤其是家电下乡和汽车下乡的政策刺激，下半年的钢材市场整体要好于上半年。另外，以铁矿石为首的原材料价格上涨也势必会带动钢材价格上涨。
在钢铁需求的带动下，相关的有色金属也呈现大幅上涨态势。比如镍和钼，近期价格都有较大幅度上涨，未来持续上涨的可能性很大，相关公司值得重点关注。
与此同时，原物料的复苏也将带动国际海运。波罗的海干散货指数(BDI)和海岬型船指数(BcI)今年以来涨幅达250％，海运业表现出比较明显的回暖迹象。如果经济复苏持续，海运股的弹性也是相当可观的。
在通货膨胀的预期下，黄金价格也有继续上涨的预期。黄金股在金价上涨和集团资产注入的双重预期下，可能将有不错表现，也是值得关注的。
另外，化工产品价格上涨也是下半年可以重点关注的对象。一些化工产品的价格近期开始有不同幅度的上涨。其中若干产品，比如苯乙烯的涨幅相当惊人，产品价格的变化将带动相关企业盈利的增长。不过值得注意的是，化工行业的子行业分门别类复杂，个人投资者跟踪价格走势相对难度较高。
总体而言，价格上涨是下半年主要的投资主题，价格弹性越大，其相关的上市公司受益程度也越高。周期性行业在经济复苏早期仍然是最为具有想象空间的投资主题。由此带来的机会不容忽视。
地产金融继续看好
此前被反复提到的地产和金融已经开始成为近期大盘上涨的主要驱动力，同时还有继续上涨的空间。
国泰君安总经济师李迅雷认为。中国经济的复苏之势已经得到了确认。下半年中国经济发展的主要动力仍然在投资方面，固定资产投资增速将继续保持在高位。因此，比较看好下半年的市场状况，这主要表现在房地产板快，且受房地产投资的影响，银行是最大的受益者。他预测，下半年，货币市场格局有可能发生变化，因实体经济复苏还需一个过程，大量的钱会滞留在资本市场，所以房地产、金融应该是这一时期的主题。
在“冲高回落”的预期中，申银万国认为，在冲高阶段，景气向好、绝对或相对估值处于低端、业绩有超预期可能的行业将是投资重点，建议投资者在海外资本流入之前提前配置银行、地产板块股票，享受日后的溢价。同时提出这两个行业业绩仍存在上调空间。而在市场回落或调整阶段，则更多配置食品饮料、零售、医药、电力设备、通信设备、软件等景气回升滞后或景气趋势确定的低估值行业。
对于地产行业，近期的房产热销应该是最好的注脚。目前看，短期刺激房地产需求旺盛的因素并未出现方向性变化，长期推动因素也将一直存在，并将对未来房地产行业产生越来越深的影响。
从土地、毛利率、行业整合等多个角度来观察目前的房地产业，发现该行业趋势仍然向上、利润总额仍然增加、集中度继续提升，投资前景仍然很好。一方面。从土地交易情况来看，土地价格的最低点应该已经过去，土地市场从第二季度开始持续火爆，大幅溢价成交的案例比比皆是。显示出开发商对未来市场的信心。尤其在通货膨胀的预期下，资产价格上涨的预期相当强烈，房产价格的上涨通道几乎是必然发生的事实，只是幅度问题。
另一方面，房地产行业仍然是高利润行业。而且由于会计处理的问题，不少2007、2008年的项目将在2009年的财务报表上体现，因而从业绩来看。2009年房地产企业的业绩可能还是非常漂亮的，而且可能大大高于其他周期性行业。业绩的确定性是房产行业的优势所在。
而金融行业。包括银行和保险。也都“有戏”。尤其银行是和宏观经济亦步亦趋的行业，随着宏观经济好转，此前人们担心的银行资产质量问题目前看来也无大患。同时，由于银行股的估值和市场平均水平仍有差距。也显示出比较好的投资价值。城商行、股份制银行在经济复苏的情况下，弹性可能会更大一些，值得更多的关注。
区域主题
除了价格上涨主线以及金融、地产以外，区域投资主题也可适当关注，其中最值得关注的区域是上海。
上海的区位优势，其一是地理优势。区域经济。从实质上说是地理经济的体现。上
海之所以具有金融和航运中心的潜力，与其处于长江龙头、面向大海、依托长三角腹地的地理优势是密不可分的。而浦东新区则是上海“两个中心”建设的最主要的载体。因此，其中的相关上市公司的受益将是天然的。
其二是产业升级。需要把握区域经济在全国经济中所处的地位，以及长远的发展方向，这决定了什么产业会成为该区域未来的支柱，将在经济发展过程中最为受益。对于上海而言，无论是短期还是长期，其服务业的发展都将是大势所趋。
其三是区域政策。政策对于推动区域经济发展有至关重要的作用，今年中央通过了上海“两个中心”建设的意见，这是中国首次以国务院文件的形式，明确上海国际金融中心建设的国家战略定位。中央的政策为上海未来的产业升级、区域资源整合起到了有力的保障作用。
随着世博会进入倒计时，在未来的1年时间里，仍会有持续不断热点来维持对上海区域的关注度。这一区域主题值得持续关注，尤其是上海地产股。
操作策略：跟随大趋势
这一轮反弹已有近100％的涨幅，行情在此时显得有些微妙，很多人以为行情将告一段落。但从大环境来看，低利率环境下，资产价格的进一步上涨似乎仍在所难免。在这个趋势没有根本性变化之前，股市掉头向下的概率很低，持有相关的股票资产是一种明智的做法。
低利率与资产价格和通货膨胀之间通常具有某些必然的联系。博时基金股票投资部总经理杨锐对此颇有研究。杨锐比较了两个不同的情形。一是1999年时日本利率是0，当时国际资本市场的套息交易。是借日本的钱投资世界其他地方。“子弹”由日本提供，目标是全世界。二是，10年过去了，除了中国以外美国、欧盟和日本，利率基本都是0到0.25％，相当于全球提供“子弹”，目标是经济还正在增长的经济体。杨锐还对比了实体经济和虚拟经济的规模，他认为，现在全球实体经济加起来几十万亿美元的规模，可是虚拟经济远远比实体的要大。这种对比的结果就是资产价格的膨胀成为必然。
由实体经济和虚拟经济背离现象，杨锐进一步推导出利率、资产价格和通货膨胀的关系。他举例说明，今年石油价格从每桶30多美元涨到约70美元，其实今年经济不是特别好显然不是实体经济驱动的。他认为，CPI是刻画实体经济热度的指标。既然实体经济并没过热。通货膨胀短期可能就难以产生。
既然通货膨胀短期难以出现，所以低利率还会存在，这个时候钱都跑哪去了呢?杨锐认为，整个逻辑推导可以得出结论，钱肯定是到了实体经济以外的资产中去了，最后资产价格上涨可能传导到通货膨胀，也可能不会，但届时资产价值肯定已经上去。
[关键词]地域文化； 区域经济； 增长机制
[中图分类号]F0615[文献标识码]A[文章编号]
2095-3283（2013）04-0090-03
基金项目：本文为国家级大学生创新训练计划项目《地域文化对黑龙江省经济发展影响机制研究》的阶段性成果，项目编号：201210240015。
随着世界经济一体化与知识经济的深入发展，不同地域文化影响着特定区域经济活动中的每个环节，从而形成了独具特色的区域经济，具体体现在形成了各具特色的区域经济模式与区域经济格局。本质上来讲，这是因为不同的地域文化为区域经济发展提供了特色资源，同时形成了各具特色的区域产业。此外，不同的地域文化也易于特色区域技术的产生。由此看来，地域文化对区域经济的影响愈加深刻，并已成为区域经济发展中不可小视的因素。因此，探讨黑龙江省地域文化对区域经济的影响机制，对加快黑龙江省区域经济建设具有重大意义。
一、黑龙江省地域文化的特色
（一）黑龙江文化表层结构
1少数民族文化。少数民族文化作为黑龙江省文化不可分割的组成部分，是其文化的鲜明特色。古往今来，黑龙江省这片沃土养育过众多的民族：肃慎、抱娄、勿吉、扶余、高句丽、秽貂、鲜卑、、契丹、女真、满、汉等，各民族都在黑龙江省文化史上留下了浓墨重彩的一笔，这是内地各省份无法比拟的。其中一些少数民族借助黑龙江省得天独厚的地域优势，创造了其雄伟壮阔的历史，也为黑龙江省文化注入了精神内涵。
2流人文化。流人就是被流放的人，即流放者。流人文化就是指流放者带来的文化。古时的黑龙江省自然条件极差，冰天雪地，人迹罕至，被称为“绝域”，所以统治者将大部分不臣服自己或触犯自己利益的内地百姓、知识分子、文艺人才及小部分真正的刑事犯流放到黑龙江。流放者带来了内地优越的生产技术、高雅的生活方式。在教育、书籍传播、著书立说、文人结社、艺术、医药学等方面，都起到了促进作用，为黑龙江省留下了宝贵的文化财富，并博得了当地人和后人的传颂。
3移民文化。这里是指由于一些历史原因导致的人口流动所带来的文化。大量移民直接使黑龙江地区人口激增，使得广博、多元的文化在黑龙江省汇聚，并形成了文化交流、传播、融合的现象。移民文化又可以分为两种：一种是外国移民文化，主要以俄、日、朝移民文化为主；另一种是解放前的“闯关东”移民，解放后为振兴东北而有意识进行的移民，以及“”时期知识青年上山下乡运动形成的移民。黑龙江省文化就是在承受着多元文化冲击的同时，不断地同化和整合各种移民文化，形成了自己独特的地域文化。
（二）黑龙江文化的深层特性
1黑龙江文化的开拓性。近现代黑龙江长期处于远离经济与文化的繁荣中心，是一个气候严寒、荒僻的原野。恶劣的自然条件迫使生活在这里的居民必须以极强的生命力和坚韧的意志去战胜自然，在不断开拓中满足自身的需求。也就是在这样一种特定的条件下，黑龙江人形成了“与天斗其乐无穷”的敢于开拓的价值取向。这不仅体现在开发原始黑龙江地区之中，也集中呈现在建国后为社会主义建设而努力拼搏的“北大荒精神”、“大庆精神”、“突破高寒精神”之中。黑龙江省文化的开拓性铸造了黑龙江的过去，延续了黑龙江的现在，也是黑龙江未来发展所必须依托的文化力量和精神支柱。
2黑龙江省文化具有强烈的包容性与开放性。自满清政权建立后，大量关内人士以“闯关东”的形式来到黑龙江省；伴随中东铁路的修建，俄国侨民逐渐迁入黑龙江地区；十月革命后，白俄分子及其被裹胁的一部分群众来到黑龙江；《中苏解决悬案大纲协定》签订后，许多苏联工作人员携家眷迁入黑龙江省；欧美各国在哈尔滨的争斗致使大量犹太人、美国人、德国人等定居黑龙江。可见，黑龙江的人口一直以来处于流动之中，长期的人口流动使祖国各地以及国外文化汇聚于黑龙江。对形态各异的文化充分吸收、整合，彰显出黑龙江文化的包容性和开放性。
二、黑龙江省地域文化对区域经济的影响机制分析
从黑龙江地域文化与区域经济的关系看，一方面，黑龙江省区域经济的发展决定着其地域文化的发展，是其地域文化发展的基础，对其地域文化发展起支撑作用。同时，黑龙江省地域文化的发展又推动或制约着区域经济的发展。另一方面，黑龙江地区的文化因素日趋成为该区域发展的一种强大的内在驱动力。这也是各地区的普遍现象，同一经济政策在不同区域实施的过程、绩效会有很大区别，这正是区域文化的作用与影响所致，而黑龙江地区表现得尤为明显。
（一）黑龙江省的文化模式决定其区域特色经济
黑龙江省的文化模式是指黑龙江地域文化在不同层面整合的方式，是生活在这里的社会群体长期以来慢慢形成的，以黑龙江特有的方式影响着黑龙江地区人们的思维、行为、道德观及价值观等。黑龙江省独具特色的文化模式，不但让生活在这里的人们在社会生活的各方面不同于其他地区，也让黑龙江省的区域经济发展彰显出十足的特色地域文化气息。黑龙江省的地域文化凸显在其区域经济活动的每个环节，从而形成了黑龙江省区域特色经济。黑龙江的区域特色经济，包括特色资源（石油）、特色产品（原生态绿色食品）、特色技术（制药技术）。
（二）黑龙江省地域文化决定其区域特色产业
产业状况标志着一个地区经济形态和后续经济发展潜力，因此，优化产业结构是促进区域经济发展的关键。一个落后区域不单是经济统计数据上显示的落后，更是文化意识的落后。落后的文化意识导致人们固守陈规，创新意识与商品意识不足，是区域经济发展迟缓的内在原因，它不但导致落后区域暂时的经济发展迟缓，也是区域经济后续发展的重大隐患。而充分发挥地域文化的积极作用则可以建立区域特色产业，实现产业竞争力的迅速提升。黑龙江省地域文化对其区域特色产业的作用表现在：
1黑龙江省地域文化深刻影响着黑龙江区域特色产业结构的发展。具有开放性文化的黑龙江省十分注重产业结构的多元性、商品性、外向性，注重将人文文化融入商品中，这种文化特性的加入使黑龙江地区的资源型产业和初级产品加工业迅速壮大。同时，具有开拓性的黑龙江文化则十分注重资源的深度开发与高新技术的研究，这使得黑龙江建立起了以高新技术、机电、现代医药、石化工业为主的产业集群。黑龙江省地域文化极大地促进了黑龙江省区域特色产业的建设与发展。
2黑龙江省地域文化自身形成了重要的区域特色产业。文化产业在世界各国的经济发展中占据着相当重要的经济位置，一些发达国家和地区的文化产业已成为经济产业的“领头羊”。就黑龙江地区而言，黑龙江省的地域文化不但为其区域经济的进步提供精神动力和智力支持，还发展成为黑龙江地区一项重要产业。黑龙江地区特有的 “哈夏会”、“哈尔滨啤酒节”、“雪博会”、“冰雪大世界”等，每年都会吸引大批中外游客来到黑龙江省观光游玩，极大地推动了黑龙江地区的经济发展。
（三）黑龙江省地域文化创新决定其区域经济创新
文化环境日趋成为经济发展中提升区域竞争力的一个重要部分。在经济“全球化”和“本地化”趋势的双重影响下，地域文化创新氛围的形成显得尤为重要。从黑龙江省地域文化创新与区域经济发展的关系来看，黑龙江省区域经济的发展由地域文化创新推动，而地域文化创新一定程度上又以区域经济发展为前提。黑龙江省区域经济创新体系包括黑龙江地区的市场创新、产业创新、政策创新、制度创新、管理创新、技术创新、知识创新、人才创新等，也可以看成是黑龙江省区域发展模式的创新。黑龙江省地域文化创新与经济创新相互促进、共同发展，为黑龙江省带来了美好的发展前景。
三、打造具有黑龙江特色的商业文化对策
闻名遐迩的徽商、温商、晋商，是中国极具地方特色的商业文化，目前黑龙江省的首要任务就是打造独具特色的“龙商文化”。龙商不同于“著名企业”，“杰出企业家”，“经济风云人物”等称谓，而是对市场上经商活动、经商人的社会学评价，是市场发展具有示范与带头作用的商业文化，是独具黑龙江特色的商业文化：
（一）遵守中华优秀商业道德要求
因为黑龙江省地域文化是中华优秀文化的一个重要组成部分，深受中华文化的熏陶，所以“龙商文化”的核心理念不能偏离中华优秀文化特征。即要以济世为民为经商的责任，以诚实守信为经商的理念，以寻求创新为经商的精神，以实现共赢为经商的目标。
（二）要发扬黑龙江地域文化特色
刚健质朴、粗犷豪放的经商行为是黑龙江省独具特色的地域风格；包容、接纳外来商业文化模式，打造“龙商”发展模式； 不断向中原市场开拓，努力获取中原市场份额，也是“龙商”不变的追求。黑龙江省要充分利用这些特点，发展外向型经济，谋得更大的发展机会。
（三）凸显资源性产业、制造业产业、贸易性产业为主的优势
黑龙江省物产、矿藏丰富，制药行业、乳品加工业及机器制造业十分发达，同时又地处东北亚国际通道核心。因此，发展“龙商文化”要充分利用黑龙江省的地域优势，建立以生态农业、能源、制药业、乳品业、机器制造业为主的规模化产业集群，同时，大力发展对俄经贸。
经济与文化的相互促进、协调发展是当代社会发展的趋势。为使黑龙江地区得以迅速发展，充分运用黑龙江省的地域文化对区域经济的影响机制是十分必要的，可以达到经济与文化双赢的目的。
[参考文献]
[1]姜莉非正式约束与区域经济发展机制研究：主体功能区建设的理论探索[J]河北经贸大学学报，2013（1）
第一条为全面落实科学发展观，加强和改善宏观调控，引导社会投资，促进产业结构优化升级，根据国家有关法律、行政法规，制定本规定。
第二条产业结构调整的目标：
推进产业结构优化升级，促进一、二、三产业健康协调发展，逐步形成农业为基础、高新技术产业为先导、基础产业和制造业为支撑、服务业全面发展的产业格局，坚持节约发展、清洁发展、安全发展，实现可持续发展。
第三条产业结构调整的原则：
坚持市场调节和政府引导相结合。充分发挥市场配置资源的基础性作用，加强国家产业政策的合理引导，实现资源优化配置。
以自主创新提升产业技术水平。把增强自主创新能力作为调整产业结构的中心环节，建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，大力提高原始创新能力、集成创新能力和引进消化吸收再创新能力，提升产业整体技术水平。
坚持走新型工业化道路。以信息化带动工业化，以工业化促进信息化，走科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、安全有保障、人力资源优势得到充分发挥的发展道路，努力推进经济增长方式的根本转变。
促进产业协调健康发展。发展先进制造业，提高服务业比重和水平，加强基础设施建设，优化城乡区域产业结构和布局，优化对外贸易和利用外资结构，维护群众合法权益，努力扩大就业，推进经济社会协调发展。
第二章产业结构调整的方向和重点
第四条巩固和加强农业基础地位，加快传统农业向现代农业转变。加快农业科技进步，加强农业设施建设，调整农业生产结构，转变农业增长方式，提高农业综合生产能力。稳定发展粮食生产，加快实施优质粮食产业工程，建设大型商品粮生产基地，确保粮食安全。优化农业生产布局，推进农业产业化经营，加快农业标准化，促进农产品加工转化增值，发展高产、优质、高效、生态、安全农业。大力发展畜牧业，提高规模化、集约化、标准化水平，保护天然草场，建设饲料草场基地。积极发展水产业，保护和合理利用渔业资源，推广绿色渔业养殖方式，发展高效生态养殖业。因地制宜发展原料林、用材林基地，提高木材综合利用率。加强农田水利建设，改造中低产田，搞好土地整理。提高农业机械化水平，健全农业技术推广、农产品市场、农产品质量安全和动植物病虫害防控体系。积极推行节水灌溉，科学使用肥料、农药，促进农业可持续发展。
第五条加强能源、交通、水利和信息等基础设施建设，增强对经济社会发展的保障能力。坚持节约优先、立足国内、煤为基础、多元发展，优化能源结构，构筑稳定、经济、清洁的能源供应体系。以大型高效机组为重点优化发展煤电，在生态保护基础上有序开发水电，积极发展核电，加强电网建设，优化电网结构，扩大西电东送规模。建设大型煤炭基地，调整改造中小煤矿，坚决淘汰不具备安全生产条件和浪费破坏资源的小煤矿，加快实施煤矸石、煤层气、矿井水等资源综合利用，鼓励煤电联营。实行油气并举，加大石油、天然气资源勘探和开发利用力度，扩大境外合作开发，加快油气领域基础设施建设。积极扶持和发展新能源和可再生能源产业，鼓励石油替代资源和清洁能源的开发利用，积极推进洁净煤技术产业化，加快发展风能、太阳能、生物质能等。
以扩大网络为重点，形成便捷、通畅、高效、安全的综合交通运输体系。坚持统筹规划、合理布局，实现铁路、公路、水运、民航、管道等运输方式优势互补，相互衔接，发挥组合效率和整体优势。加快发展铁路、城市轨道交通，重点建设客运专线、运煤通道、区域通道和西部地区铁路。完善国道主干线、西部地区公路干线，建设国家高速公路网，大力推进农村公路建设。优先发展城市公共交通。加强集装箱、能源物资、矿石深水码头建设，发展内河航运。扩充大型机场，完善中型机场，增加小型机场，构建布局合理、规模适当、功能完备、协调发展的机场体系。加强管道运输建设。
加强水利建设，优化水资源配置。统筹上下游、地表地下水资源调配、控制地下水开采，积极开展海水淡化。加强防洪抗旱工程建设，以堤防加固和控制性水利枢纽等防洪体系为重点，强化防洪减灾薄弱环节建设，继续加强大江大河干流堤防、行蓄洪区、病险水库除险加固和城市防洪骨干工程建设，建设南水北调工程。加大人畜饮水工程和灌区配套工程建设改造力度。
加强宽带通信网、数字电视网和下一代互联网等信息基础设施建设，推进“三网融合”，健全信息安全保障体系。
第六条以振兴装备制造业为重点发展先进制造业，发挥其对经济发展的重要支撑作用。装备制造业要依托重点建设工程，通过自主创新、引进技术、合作开发、联合制造等方式，提高重大技术装备国产化水平，特别是在高效清洁发电和输变电、大型石油化工、先进适用运输装备、高档数控机床、自动化控制、集成电路设备、先进动力装备、节能降耗装备等领域实现突破，提高研发设计、核心元器件配套、加工制造和系统集成的整体水平。
坚持以信息化带动工业化，鼓励运用高技术和先进适用技术改造提升制造业，提高自主知识产权、自主品牌和高端产品比重。根据能源、资源条件和环境容量，着力调整原材料工业的产品结构、企业组织结构和产业布局，提高产品质量和技术含量。支持发展冷轧薄板、冷轧硅钢片、高浓度磷肥、高效低毒低残留农药、乙烯、精细化工、高性能差别化纤维。促进炼油、乙烯、钢铁、水泥、造纸向基地化和大型化发展。加强铁、铜、铝等重要资源的地质勘查，增加资源地质储量，实行合理开采和综合利用。
第七条加快发展高技术产业，进一步增强高技术产业对经济增长的带动作用。增强自主创新能力，努力掌握核心技术和关键技术，大力开发对经济社会发展具有重大带动作用的高新技术，支持开发重大产业技术，制定重要技术标准，构建自主创新的技术基础，加快高技术产业从加工装配为主向自主研发制造延伸。按照产业聚集、规模化发展和扩大国际合作的要求，大力发展信息、生物、新材料、新能源、航空航天等产业，培育更多新的经济增长点。优先发展信息产业，大力发展集成电路、软件等核心产业，重点培育数字化音视频、新一代移动通信、高性能计算机及网络设备等信息产业群，加强信息资源开发和共享，推进信息技术的普及和应用。充分发挥我国特有的资源优势和技术优势，重点发展生物农业、生物医药、生物能源和生物化工等生物产业。加快发展民用航空、航天产业，推进民用飞机、航空发动机及机载系统的开发和产业化，进一步发展民用航天技术和卫星技术。积极发展新材料产业，支持开发具有技术特色以及可发挥我国比较优势的光电子材料、高性能结构和新型特种功能材料等产品。
第八条提高服务业比重，优化服务业结构，促进服务业全面快速发展。坚持市场化、产业化、社会化的方向，加强分类指导和有效监管，进一步创新、完善服务业发展的体制和机制，建立公开、平等、规范的行业准入制度。发展竞争力较强的大型服务企业集团，大城市要把发展服务业放在优先地位，有条件的要逐步形成服务经济为主的产业结构。增加服务品种，提高服务水平，增强就业能力，提升产业素质。大力发展金融、保险、物流、信息和法律服务、会计、知识产权、技术、设计、咨询服务等现代服务业，积极发展文化、旅游、社区服务等需求潜力大的产业，加快教育培训、养老服务、医疗保健等领域的改革和发展。规范和提升商贸、餐饮、住宿等传统服务业，推进连锁经营、特许经营、制、多式联运、电子商务等组织形式和服务方式。
第九条大力发展循环经济，建设资源节约和环境友好型社会，实现经济增长与人口资源环境相协调。坚持开发与节约并重、节约优先的方针，按照减量化、再利用、资源化原则，大力推进节能节水节地节材，加强资源综合利用，全面推行清洁生产，完善再生资源回收利用体系，形成低投入、低消耗、低排放和高效率的节约型增长方式。积极开发推广资源节约、替代和循环利用技术和产品，重点推进钢铁、有色、电力、石化、建筑、煤炭、建材、造纸等行业节能降耗技术改造，发展节能省地型建筑，对消耗高、污染重、危及安全生产、技术落后的工艺和产品实施强制淘汰制度，依法关闭破坏环境和不具备安全生产条件的企业。调整高耗能、高污染产业规模，降低高耗能、高污染产业比重。鼓励生产和使用节约性能好的各类消费品，形成节约资源的消费模式。大力发展环保产业，以控制不合理的资源开发为重点，强化对水资源、土地、森林、草原、海洋等的生态保护。
第十条优化产业组织结构，调整区域产业布局。提高企业规模经济水平和产业集中度，加快大型企业发展，形成一批拥有自主知识产权、主业突出、核心竞争力强的大公司和企业集团。充分发挥中小企业的作用，推动中小企业与大企业形成分工协作关系，提高生产专业化水平，促进中小企业技术进步和产业升级。充分发挥比较优势，积极推动生产要素合理流动和配置，引导产业集群化发展。西部地区要加强基础设施建设和生态环境保护，健全公共服务，结合本地资源优势发展特色产业，增强自我发展能力。东北地区要加快产业结构调整和国有企业改革改组改造，发展现代农业，着力振兴装备制造业，促进资源枯竭型城市转型。中部地区要抓好粮食主产区建设，发展有比较优势的能源和制造业，加强基础设施建设，加快建立现代市场体系。东部地区要努力提高自主创新能力，加快实现结构优化升级和增长方式转变，提高外向型经济水平，增强国际竞争力和可持续发展能力。从区域发展的总体战略布局出发，根据资源环境承载能力和发展潜力，实行优化开发、重点开发、限制开发和禁止开发等有区别的区域产业布局。
第十一条实施互利共赢的开放战略，提高对外开放水平，促进国内产业结构升级。加快转变对外贸易增长方式，扩大具有自主知识产权、自主品牌的商品出口，控制高能耗高污染产品的出口，鼓励进口先进技术设备和国内短缺资源。支持有条件的企业“走出去”，在国际市场竞争中发展壮大，带动国内产业发展。提高加工贸易的产业层次，增强国内配套能力。大力发展服务贸易，继续开放服务市场，有序承接国际现代服务业转移。提高利用外资的质量和水平，着重引进先进技术、管理经验和高素质人才，注重引进技术的消化吸收和创新提高。吸引外资能力较强的地区和开发区，要着重提高生产制造层次，并积极向研究开发、现代物流等领域拓展。
第三章产业结构调整指导目录
第十二条《产业结构调整指导目录》是引导投资方向，政府管理投资项目，制定和实施财税、信贷、土地、进出口等政策的重要依据。
《产业结构调整指导目录》由发展改革委会同国务院有关部门依据国家有关法律法规制订，经国务院批准后公布。根据实际情况，需要对《产业结构调整指导目录》进行部分调整时，由发展改革委会同国务院有关部门适时修订并公布。
《产业结构调整指导目录》原则上适用于我国境内的各类企业。其中外商投资按照《外商投资产业指导目录》执行。《产业结构调整指导目录》是修订《外商投资产业指导目录》的主要依据之一。《产业结构调整指导目录》淘汰类适用于外商投资企业。《产业结构调整指导目录》和《外商投资产业指导目录》执行中的政策衔接问题由发展改革委会同商务部研究协商。
第十三条《产业结构调整指导目录》由鼓励、限制和淘汰三类目录组成。不属于鼓励类、限制类和淘汰类，且符合国家有关法律、法规和政策规定的，为允许类。允许类不列入《产业结构调整指导目录》。
第十四条鼓励类主要是对经济社会发展有重要促进作用，有利于节约资源、保护环境、产业结构优化升级，需要采取政策措施予以鼓励和支持的关键技术、装备及产品。按照以下原则确定鼓励类产业指导目录：
（一）国内具备研究开发、产业化的技术基础，有利于技术创新，形成新的经济增长点；
（二）当前和今后一个时期有较大的市场需求，发展前景广阔，有利于提高短缺商品的供给能力，有利于开拓国内外市场；
（三）有较高技术含量，有利于促进产业技术进步，提高产业竞争力；
（四）符合可持续发展战略要求，有利于安全生产，有利于资源节约和综合利用，有利于新能源和可再生能源开发利用、提高能源效率，有利于保护和改善生态环境；
（五）有利于发挥我国比较优势，特别是中西部地区和东北地区等老工业基地的能源、矿产资源与劳动力资源等优势；
（六）有利于扩大就业，增加就业岗位；
（七）法律、行政法规规定的其他情形。
第十五条限制类主要是工艺技术落后，不符合行业准入条件和有关规定，不利于产业结构优化升级，需要督促改造和禁止新建的生产能力、工艺技术、装备及产品。按照以下原则确定限制类产业指导目录：
（一）不符合行业准入条件，工艺技术落后，对产业结构没有改善；
（二）不利于安全生产；
（三）不利于资源和能源节约；
（四）不利于环境保护和生态系统的恢复；
（五）低水平重复建设比较严重，生产能力明显过剩；
（六）法律、行政法规规定的其他情形。
第十六条淘汰类主要是不符合有关法律法规规定，严重浪费资源、污染环境、不具备安全生产条件，需要淘汰的落后工艺技术、装备及产品。按照以下原则确定淘汰类产业指导目录：
（一）危及生产和人身安全，不具备安全生产条件；
（二）严重污染环境或严重破坏生态环境；
（三）产品质量低于国家规定或行业规定的最低标准；
（四）严重浪费资源、能源；
（五）法律、行政法规规定的其他情形。
第十七条对鼓励类投资项目，按照国家有关投资管理规定进行审批、核准或备案；各金融机构应按照信贷原则提供信贷支持；在投资总额内进口的自用设备，除财政部的《国内投资项目不予免税的进口商品目录（2000年修订）》所列商品外，继续免征关税和进口环节增值税，在国家出台不予免税的投资项目目录等新规定后，按新规定执行。对鼓励类产业项目的其他优惠政策，按照国家有关规定执行。
第十八条对属于限制类的新建项目，禁止投资。投资管理部门不予审批、核准或备案，各金融机构不得发放贷款，土地管理、城市规划和建设、环境保护、质检、消防、海关、工商等部门不得办理有关手续。凡违反规定进行投融资建设的，要追究有关单位和人员的责任。
对属于限制类的现有生产能力，允许企业在一定期限内采取措施改造升级，金融机构按信贷原则继续给予支持。国家有关部门要根据产业结构优化升级的要求，遵循优胜劣汰的原则，实行分类指导。
一、肯定成绩，认清形势，树立加快中小企业发展的信心和决心
近年来，全市各级认真贯彻上级的决策部署，创优环境，激活主体，优化要素，凝聚合力，结合企业经济体制改革工作的推进，实现了中小企业经营资本的民进国退，扩大了中小企业在市场经济中的份额和广度。全市中小企业呈现出数量加速扩张和质量渐进提升的双重景象。一是中小企业社会贡献度日益提升。截至去年底，全市中小企业共有4507处，完成销售收入1936亿元，实现利润96.8亿元，利税139.5亿元，吸纳就业人口19.4万人。仅今年一季度，全市新筛选的30家成长型企业纳税总额就达1309万元，同比增长18.4%。全市中小企业在吸纳就业、繁荣市场、引导消费、激励投资等方面发挥着越来越重要的作用，已发展成为国民经济不可或缺的重要力量。二是中小企业发展规模不断壮大。目前，全市规模以上中小企业561处，收入过亿元的企业186处。总体发展呈现出总量扩张、结构优化、质量提升、外向度增强的良好态势。一批骨干中小企业迅速膨胀，形成了以海洋捕捞、水产品精深加工、家禽及特种动物养殖加工、房地产开发、石材加工等为重点的产业集群。这些重点中小企业的大投入、大发展，带动了全市经济规模的不断壮大。
虽然我市中小企业的发展取得显著成效，但是与先进地区，特别是与南方先进地区相比，无论是数量、质量，还是发展速度上，都存在着很大的差距，概括为“五多五少”：体现在经营理念上，表现为因循守旧多、开拓意识少，粗放经营多、文化内涵少；体现在经营结构上，表现为家族企业多、现代企业少，小打小闹多、规模经营少；体现在发展环境上，表现为口号喊的多、具体措施少。
客观分析当前中小企业发展的形势，可以用“机遇前所未有、挑战极为严峻”来形容。所谓“机遇前所未有”，主要是全国范围内一个促进中小企业加快发展的新正在到来。从国家层面上看，总书记针对企业发展作出了“抓大扶小”的指示。从“抓大放小”到“抓大扶小”，一字之差，充分体现了中央对发展中小企业战略思维上的转变。国务院跟进出台了《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，明确了目标任务，拉开了全国范围内新一轮加快中小企业发展的帷幕。从省层面上看，省政府根据国务院文件精神出台了促进中小企业发展的具体措施。年初专题组织召开全省中小企业工作会议，对促进中小企业发展进行了部署安排。并特别制订了面向小微企业的“三五二”税收优惠政策。从市层面上看，各级领导也非常重视中小企业的发展，最近市级领导频繁参加各类关于中小企业发展的会议，从年初的全市中小企业发展大会，到最近的中小企业信用担保工作会议、中小企业移动信息化推广大会，全方位扶持和激励中小企业发展的氛围已经形成。从我市层面上看，最近，市里从加大财政扶持、缓解融资难、落实税收优惠、营造发展氛围四个方面出台了18条实实在在的优惠政策，市财政设立800万元的中小企业发展专项资金、1亿元的临时还贷周转资金，年内将为6处镇级工业园区提供7000万元信贷扶持资金，力度之大，实属空前，也足以看出市委、市政府加快中小企业发展的决心。所谓“挑战极为严峻”，主要是“后金融危机”时期，经济环境将更加复杂，众多不确定因素可能会超出我们的预期。最近一个时期，美国经济正在超预期复苏，而5月6日道琼斯指数盘中一度下跌近1000点，为历史之最。不少经济学家认为，世界经济和中国经济发展都存在二次探底的风险。特别是我市的中小企业，很多还没有走出金融危机冲击的阴影，经营状况还没有根本性好转，一旦经济大环境再出现反复，必将严重影响企业的生存发展。就国内经济环境而言，形势也非常不容乐观，不少学者借日本、东南亚经济的前车之鉴，重提“三明治经济”论，指的是在生产成本大幅提高和销售价格不断下跌的双重挤压下，实体企业的利润迅速变薄，经济泡沫成分加剧。最近，国际原油价格始终盘踞在每桶80美元上方，是去年同期价格的2倍多。澳大利亚铁矿石三巨头与中钢协谈判的铁矿石协议价格也已同比上涨40%到100%。而伴随着原材料成本的大幅提高，产成品价格却没有大的变化，市场需求也没有根本性改善。特别是国家为防止更多的资金流入房地产市场，今年以来已经连续3次提高存款准备金率达1.5个百分点，就我市320亿元的存款余额而言，相当于冻结了4.8亿元可用资金，这对于一直被融资难困扰的中小企业而言，无疑是雪上加霜，将进一步加剧“大企业更好、小企业更差”的畸形融资结构，导致中小企业投资信心受挫、新上项目受阻。同时，国家为防止低水平重复建设造成的资源浪费，已经开始大力度地进行经济结构调整，而首当其冲的就是中小企业。
综上所述，我们中小企业面临的发展机遇是前所未有的，挑战压力也是空前的。面对困难局面，大家尤其不能气馁，要学习南方发达地区的先进经验，把每一次宏观调控当成弯道超车的机遇，变“危”为“机”，坚定信心，进一步增强加快发展的紧迫感，树立超常规的思想理念，采取超常规的发展举措，真正促使全市中小企业发展成为亮点，成为拉动全市经济最重要的增长极。
二、理清思路，务实举措，争做引领中小企业发展的急先锋
企业的发展，外部环境固然重要，而自身努力则是不可或缺的。今天上午观摩的企业，在发展方式上各具特色、各有千秋，有的靠科技创新，有的靠超常投入，有的靠市场开拓，还有的靠强化管理，更有的靠挂大联强，虽然形式不同，但他们有一个共同的特点，就是从企业老总到普通员工都有一种拼搏向上、奋发有为的精神状态。俗话说得好，不怕别人瞧不起，就怕自己不努力。我们这些企业的成长性都很好，只要大家把路子走对，想大干大的决心下足，今天的小企业就有可能成长为明天的大集团。
第一，要摒弃小富即安的保守思想，做大发展体量。观念的落后是最大的落后，看不到差距是最大的差距。对于一个区域来说，加快发展的过程本身就是思想解放的过程。苏州是一个地级城市，但5700亿元的GDP、544亿元的地方财政收入，使其经济总量在全国大中城市名列北京、上海、天津、深圳、广州之后，财政收入排名第四，是什么因素缔造了苏州经济奇迹？答案是多方面的，其中一个重要的前提条件，就是苏州人有善于解放思想，有敢为人先的气魄和胆识。回顾改革开放30年的发展历程，从“过百亿、上小康”到“学苏南、赶苏南”，从“三步走学赶江阴、跻身前十强”再到“两个先行区”建设，每一次经济社会的大发展都是思想大解放的结果。对企业来说，只有不断地解放思想才能做大做强。同样是当年的镇办、村办企业，有的能够做大成现在的赤山集团、好当家集团、南山集团，而有的早已经淹没在改革开放的征程当中；同样是当年作坊式的小工厂，有的能够发展成现在的集团、集团、集团，而有的还在苟延残喘地维持着生存。我认为其根本的差距就是有没有敢为人先的气魄和勇气。南山集团老总宋作文，敢于在改革大潮中踏浪，而且是一浪高过一浪，走上了投入、发展，再投入、再发展，大投入、大发展的良性循环轨道，把前宋村这个小山村发展成中国500强企业集团。今天与会的30家企业是我市中小企业的精英代表，多年来靠创新创业、激情干事的思想意识，在激烈的市场竞争中崭露头角，今后的发展仍然需要保持这种与时俱进地解放思想、更新观念的状态。总体上看，我们这些企业规模还不大、档次还不高、发展速度还不够快，特别是与市内外一些大企业相比，思想解放的程度和干事创业的力度还有一定差距。这次会议之所以安排现场观摩，一个重要目的就是想通过这种形式，让大家看一看周围企业的发展，找一找自身存在的差距，比一比干事创业的劲头，从而在全市上下掀起中小企业加快发展的热潮。希望大家不辜负市委、市政府的这份苦心，以观摩企业为榜样，变压力为动力，视差距为挑战，克服“小成即满，小富即安”的思想，树立“小而思大、大而思强”的观念，自我加压，负重前行，以时不我待的争先意识，竞创大业的进取精神，挑战强者的无畏勇气，不断地超越自我、突破自我，努力把企业发展推向一个新的更高水平。
第二，要打破多头出击的经营模式，找准发展定位。不少中小企业多年做不大的原因，不是缺市场、缺产品，而是缺特色、缺专业。中小企业尤其要找准市场定位，具备“一招鲜、吃遍天”的本领，只有这样才能在竞争激烈的市场中分得一杯羹、立于不败之地。曾经有人说过，没有倒闭的产业，只有倒闭的企业。朝阳产业中也有夕阳企业，夕阳产业中也有朝阳企业。造纸行业是国家严格限制发展的产业，尤其是污染严重、产业层次不高的小造纸，更是多次列入强制取缔的行列。而凯丽特纸之所以能够历次成功脱身，直至跻身世博会纸制品指定供应商行列，关键是思路明确，看准了市场前景，能够静心做好特种纸这个专业。王本昌老总曾经在市里的会议上纠正“纸业”的叫法为“特纸”，也从侧面印证了这个企业发展特种纸思路的坚定性。我觉得，我们的中小企业要实现长远发展，一定要处理好多元化与专业化的关系。大家在创业初期可以搞多元化，完成原始积累之后，应该尽快转型，走专业化协作的路子。盲目地多元化很容易让一家企业从成功走向失败。据有关调查显示，我国企业多元化失败率高达90%，因多元化导致失败的例子比比皆是。海尔在医药、保健品、手机等多个非相关领域多元化的运作，不仅未给其带来效益，反而拖累了企业发展，破坏了海尔的品牌。曾经名列中国洗衣机行业“四大家族”的小鸭集团，在企业发展顶峰时期进入资本市场，并开始大规模的扩张与购并。从洗衣机到热水器、冰柜、空调、灶具，再从家用电器到电子商务、纳米材料等领域，一度投入数亿元巨资，最终使小鸭电器背上了沉重包袱，漂亮的“小鸭”变成了灰色的“病鸭”。相反，因为专注于某一行业而走向成功的企业要多得多。大家不妨先看一下我们身边的企业，达因制药、荣佳电机、华力集团、黄海造船等，凡是主业鲜明并形成规模的，都能在市场竞争中赢得一席之地。今天与会的企业大多已经有了自己的产品和市场，眼前最需要做的就是重新审视自己的产品和市场定位，找准主攻的拳头产品，把企业过硬的产品和市场做精，靠专业化、精细化造就同业竞争优势，赢得更大发展空间。
第三，要突破传统保守的成长理念，实现跨越发展。在座的中小企业都处于成长期，保持高强度的投入对于企业的可持续发展至关重要。作为一个有战略眼光的企业家，尤其不能因循守旧，局限于兜里有多少银子就做多大的事业，要敢于负债经营，要通过加大投入抢占发展先机。既要有花小钱赚大钱的智慧，更要有用大钱博大钱的气魄。发展中尤其要重点保证三个方面的投入：一是设施装备投入。工欲善其事，必先利其器。精良的装备是企业纵横市场的利器。在同业竞争激烈的市场态势下，先进的设施装备是在竞争中制胜的必要条件。各中小企业要把有限的资金用在提升装备水平上来，尽快改变设施陈旧、工艺落后、层次较低的状况，靠优良的设施装备赢得竞争主动权。二是科技创新投入。有专家测算，科技创新投入每增加1个百分点，可拉动经济增长1.28个百分点。科技是促进经济发展最健康、最持久的引擎。深圳技术公司从年起每年以超过销售额10%的比例，投入到技术研发中，短短16年时间成长为世界瞩目的国际通讯巨头。我们身边的集团、电器等企业，也是靠持续不断地增加科技创新投入，由小到大、由弱到强，迅速发展壮大。华力集团为了研发高速高能量密度永磁电机，一个项目规划投资就有上亿元；电机今年计划研发的汽车机电耦合项目，投资也达6800万元之多，无不是大手笔、大文章。我市很多中小企业都处在产业链条的末端，在这种情况下，如果不重视技术、人才和研发投入，企业的生存发展将会越来越艰难。三是无形资产投入。无形资产的价值在于它可以创造价值，其投入更具持久力和竞争力。美国对世界500强企业的长期跟踪研究表明，在年，无形资产对价值创造的贡献率只有38%，年增长到62%，目前已达到82%，企业价值创造的驱动已经由过去的资本型，经过以质量管理为标志的人力资源型，转向以知识等无形资产为第一驱动力。可口可乐的罐装工厂之所以能遍布世界，其主要投入就是它的品牌以及商誉等知识产权，这就是无形资产的力量。作为中小企业，大家在创业之初就应该重视无形资产的投入，该注册的商标要注册，该宣传的产品要宣传，努力树立起良好的企业形象。要学习借鉴别人运作品牌的成功经验，组织力量对自己的产品进行包装、推广，在特定的领域、特定的市场、特定的行业树立品牌威望，并将其转化为生产力、转化为经济效益。在直接投入的同时，还要做好借力发展的文章，广泛地采取挂大联强、对外合作、校企联姻、参股配套等行之有效的途径，借脑、借智、借技，依靠外部力量加快转型升级，实现跨越发展。
第四，要改革一成不变的管理模式，优化体制机制。一个企业的体制机制，直接决定着其管理水平的高低，也决定着其生存发展的未来。因此，各企业都要高度重视管理机制的改革创新，扩张外延，激活内涵，营造企业发展的快车道。要理顺企业组织形式。目前，我市一些中小企业为家族所有并由家族经营，基本属于夫妻店、兄弟帮、父子厂式的组织形式和管理模式。这种治理结构在原始资本积累阶段还比较适应，但随着企业规模的不断扩大，必然会影响到企业的决策发展。最近，有消息称太子奶集团已经破产，如此大的乳制品企业轰然倒地，其主因是已经做大做强起来的太子奶仍然没有摆脱家族企业的束缚，导致企业的决策体系、执行体系、监督体系一直非常粗糙，招聘的历任经理人都无法施展拳脚。最终，太子奶在盲目决策的投资中越陷越深，资不抵债，破产倒闭。作为一个运作规范的企业，必须有一套规范的现代企业制度，这是保障企业正常经营的基本前提。要做到这一点，最好的选择就是经营权和所有权的分离。江浙等民营经济比较发达的地区，部分家族企业已经开始进行两权分离，有的甚至实施更开放的股权多元化模式，从体制机制上为企业营造了加速发展的空间。市内的汽车、制药、齿轮，也都聘请了职业经理人来运作企业，保证了企业的发展方向不偏离、经营管理上水平，非常值得各中小企业借鉴。要规范基础管理。这个问题希望大家能够引起足够重视，按照要求，尽快把财务、质量、标准、技能、安全、用工等制度建立完善起来，靠制度来规范经营行为，提升决策能力，推动企业逐步走上现代化发展轨道。在这里我着重强调一下企业的财务管理和用工管理问题。有些中小企业长期不建帐，或者建两套帐，自己把自己搞的晕头转向，加强管理更无从谈起，要求在座的企业家现在就要树立做大做强的目标，赶紧规范财务管理。关于企业用工问题，虽然大形势决定了用工难问题的普遍存在，但是为什么有的企业用工不难，每年春节过后，不仅原来的职工能按时回厂上班，而且还带回来很多亲戚朋友，原因就是人家的企业注重职工待遇，关心职工生活，对职工有吸引力。要求存在用工难的企业多从主观方面找原因，破解用工制约。要善于借力发展。资本运作是现代企业必上的一堂课程，国内外知名企业都能够通过资本联营建立利益共同体，既拓展了资金来源，又稳定了市场份额，取得了双赢的结果。在融资问题上，我们的老总要具备宽广的视野和接纳新鲜事物的能力。就上市融资而言，随着股票中小版的启动，中小企业上市的门槛将进一步降低，部分发展前景看好的企业可以提前关注。同时要继续深化股份制改造，通过职工认购企业股份的形式，大量吸收民间小额资本。今年市里重点扶持贷款担保体系建设，也是解决中小企业融资难的重要举措，各位企业家要摒弃求稳怕乱、患得患失的意识，以开明、开放的态度，主动融入新事物，为企业发展开辟新空间。
第五，要破除利益为先的经营理念，维护社会和谐。社会发展需要和谐，企业发展也是如此。一个企业，只有追随国家利益、人民利益，才能长久发展。只有为国家、社会和他人做出了贡献，得到了大多数人的认可和赞誉，才是真正的成功。所以，我觉得企业达到一定规模之后，不能单纯追求经济效益最大化，还要考虑创造社会价值，不论是对员工、对股东、对客户、还是对社会，都应该如此。只有这样企业才可以有更大的、更长久的赢利。要着力保障职工权益，从职工工资收入到福利待遇，从劳动条件到安全保护，从民力到困难救助，逐一健全和落实。要加强企业文化建设，用独具特色的企业文化感召职工、凝聚职工、激励职工，增强职工的主人翁责任感。要讲诚信，诚信既是一种道德境界，更是企业的立身之本，没有诚信的企业永远也长不大，甚至会走向末路。要承担社会责任，大家作为事业有成的强势群体，在扶危济困、救灾救难上，都要正确处理聚财与散财的关系，多做一些扶危济困的善举，带着感情来回报社会。中国“首善”，江苏黄埔再生资源利用公司董事长陈光标，知悉玉树地震灾情后，再次筹资2000万元救济灾民。的“好人杨正权”，伴随着数十年如一日的善举，自己的海参专卖店也越做越大。他们不仅赢得了社会的尊重、理解和支持，也实现了事业和人生价值的最大化。
三、优化环境，营造氛围，为中小企业发展提供良好保障
今年以来，各部门围绕机关效能提速，优化服务，为企业发展做了大量富有成效的工作，赢得了基层和企业的认可。在服务企业的问题上，各部门要按照“院内的事情企业干、院外的事情政府办”的原则，不说不能办，只说怎么办。刚才，两个部门也都谈了一些意见，下步还要把部门服务和企业需求有机对接起来，在抓好各项工作落实的基础上，研究制定更有针对性的服务举措，努力在解决实际问题上出实招、求实效。现在看，迫切需要解决好以下几个问题：
一是解决好思想认识问题。在服务中小企业的问题上，个别部门还存在误区，总认为企业小、档次低、发展慢，不如服务大企业有积极性。大家对中小企业的贡献决不能低估，必须在思想认识上有一个全新的提升。从数量上看，中小企业占了全市企业的绝大多数，是经济社会总体推进的重要层面；从纳税上看，除了50个重点企业外，没有中小企业的贡献，我们也达不到现在这个水平；从就业上看，在推进城乡一体化进程中，农村富余劳动力主要还是靠转移到中小企业；从产业构成上看，在全市六大产业集群中，中小企业的配套地位更是不可忽视。中小企业也是未来大企业的源头，只有中小企业“铺天盖地”，才会有大企业的“顶天立地”。因此，大家一定要在思想上高度重视、行动上积极支持、服务上努力倾斜，努力推动中小企业更好更快发展。
二是解决好金融支持问题。充沛的资金是企业做大做强的前提和保障。融资难是当前困扰我市企业，尤其是中小企业发展的核心问题。解决这个问题需要我们开动脑筋，大胆探索，多管齐下，共同努力。人民银行、银监办要协调各金融机构积极向上级行争取信贷规模，进一步优化资金投向，在支持骨干企业、重点项目的同时，拿出相当份额的资金投向中小企业。在这方面，各级都出台了一些政策，但我们争取得还很不够，今后金融部门必须拿出足够的精力到省里、到北京去争取政策、争取规模，需要市里出面的，我们一定积极参与、坚决支持。今年市里将加大对金融机构支持中小企业融资发展的考核力度。要努力创新金融服务，增加面向中小企业的金融产品，保证市场好、效益高企业的资金需求。各金融机构要积极探索新型质押和信用担保贷款方式，满足中小企业多元化的融资需求，要根据上级文件精神，扩大担保范围，凡是法律不禁止、评估价值较合理、权属较清楚的都可以用于担保贷款。在贷款质押方面，最近省内部分地区走出了新路子，枣庄用钢结构厂房作为抵押物，临沂开始用动产进行抵押、股权进行质押，莱芜将集体企业厂房、农村宅基地、农村集中居住区房屋、农村临街商住房都纳入信用社贷款抵押范围，还建立了中小企业贷款统还、融资对接、信用信息“三大平台”，这些新举措对我们都非常具有借鉴意义，大家要很好研究，争取尽早破题。金融办、中小企业局要利用好市里的专项扶持资金、企业借贷临时周转资金，着力加大信用担保体系建设，大力发展担保公司、贷款公司、典当行等非金融类机构，支持各类担保机构提升整体规模、担保功能和信用能力，为中小企业融通资金提供服务。
三是解决好要素供应问题。最近，经信局、中小企业局对50个重点企业和30个成长型企业存在的问题做了一项调查，反映需要解决的问题共有76项，除了资金问题23项外，用地、用海、用工问题占了32项。对这些问题，市政府已经落实到了相关部门，下步还要采取现场办公的形式进行督导。为更好地保障中小企业发展，今年市政府下大力气启动镇级园区建设，并拿出专项资金解决道路、供电、供水及管网等基础设施配套，努力打造中小企业发展平台。对那些发展前景好、投资规模大、技术含量高的企业，可以考虑为其争取点供指标，并在资源配置、政策扶持等方面给予支持，真正做到能干事的人有舞台、干成事的人有地位。
王松奇:从评奖看中国金融营销
今天上午,我们共同见证了中国顶级金融营销专家的“华山论剑”。现在,我们隆重举行“中国金融营销奖”的颁奖典礼。本人谨代表主办方《银行家》杂志和活动组委会,向获奖机构表示衷心的祝贺!向为评选工作付出辛勤劳动的全体专家评委,向热情关心、鼎力支持“中国金融营销奖”的各金融机构、各有关单位表示崇高的敬意和感谢!
“中国金融营销奖”自2007年开始评选,而今已是第三届。三年来,我们始终坚持跟踪、把握国内外金融营销的发展脉络,不断完善和改进评选工作,力求全面反映我国金融业的营销实践、发展趋势和学界的最新研究成果。本届“中国金融营销奖”在原有的“最佳企业社会责任、最佳企业形象和最佳金融产品”三大类基础上,增设了“最佳金融营销活动奖”;尝试开展了对广告、品牌宣传等营销要素的网上展示与调查;对评选标准也做了一定的微调。总的目的是更加突出金融营销的专业特色,更好地展现我国金融企业在社会责任、企业形象、产品推广和大型活动方面的营销风采,确保评选结果更专业、更公正、更科学。
评选内容和标准的日趋完善大大提升了“中国金融营销奖”的影响力,得到了广大金融企业越来越积极的响应。本届活动我们收到的案例来自60多个机构,一共221份,不仅在数量上有大的丰收,在质量上也有大的突破。绝大多数的参评案例写作规范,内容全面,忠实地记录了过去一年的丰硕成果,鲜活地展现出百舸争流的喜人形势,堪称我国金融企业年度营销的精品教科书和集大成者,从中可以清晰地梳理出我国金融营销实践的新特点与新趋势。
首先,金融营销的地位越来越重要。以往,金融营销更多地被局限于战术范畴,专注于一城一地的得失技巧;而在本次的一些参评案例中,金融营销作为连接市场与企业的天然纽带,开始成为金融企业整体规划及产品布局的战略考量。例如,有的参评案例集企业的形象、社会责任、产品和活动于一体,将金融营销的思想渗透到所有的分支机构以及每个员工的日常行为准则和工作观念之中,融入到日常的经营活动与实践之中,着眼大,落点实,传递出清晰的战略宣示的强烈意图,已然成为企业通盘发展战略中的重要一环。
其次,金融营销的理念越来越成熟。参评案例显示,以人为本、以客户为中心的思想已经深入人心,交叉营销、整体营销、服务营销等理念贯穿于金融营销的全过程,由此衍生出的“一站式服务”、“由坐商向行商转变”、变“向大众传播”为“让大众参与”等创新的金融营销理念,贴近行业特点,反映市场需求,有效带动了金融产品和金融服务的创新。
第三,金融营销的模式越来越新颖。参评案例显示,金融营销的定位更趋精准,市场细分更趋科学,相应的营销模式也更加新颖。有的案例着眼于全方位、多渠道、立体式地开发品牌代言人的营销潜能,最大限度地、多角度地提升品牌形象,收到良好的营销效果;还有的案例引入外部跨行业的合作伙伴联合营销,跨业搭台唱戏,既摊薄了营销成本,又实现了合作共赢,标志着进入精细化营销阶段,具有典型的领先意义;此外,依托地域性商会,开发出针对特定客户群的特定产品,也彰显了金融企业细分市场的强大功力。这其中,相当一些具有标本意义的优秀案例来自于规模较小、营销经验相对薄弱的城市商业银行,反映出我国金融营销整体水平的大幅提高,因而也就更加值得关注和欣喜。
第四,金融营销的执行力越来越强大。案例显示,金融企业在营销技术、活动组织与效果把控方面的能力提升迅速,涌现出的许多经典案例,已经不逊于在市场营销方面经营多年的其他工商企业。检视200多份案例,中小企业贷款、低碳经济、节能减排等年度热门概念深入企业的社会责任与形象,频见于金融产品与金融营销活动之中,展现出鲜明的时代感;一些范围遍及全国,时间跨及全年的大型营销活动,从创意到执行,从目标到效果,大开大合,收放自如,一切尽在掌握之中,展现出金融企业纯熟的营销技巧和强大的执行能力,堪称金融营销中的精品。
在为上述长足进步欢欣鼓舞的同时,我们也深知,我国金融营销起步晚,基础薄,未来的路更长、更艰辛。在批阅案例的过程中,我们也注意到一些带有普遍性的不足,这些不足的背后所反映的深层次问题尤其值得广大金融企业深思关注。
主要的问题,一是大部分案例对于风险分析及防控预案着墨甚少,反映出金融营销中重创意和短期效果,忽视风险因素的不良倾向;二是案例普遍缺乏明确的投入产出分析和客观的营销成果后评估,营销的深度和广度尚有很大的挖掘空间,反映出金融营销在整体上仍停留在粗放发展的阶段,在控制成本、实现精准目标方面有所差距;三是单一案例多,跨部门的综合营销案例少,反映出金融企业内部营销不到位的现实,亟待在协作方面切实加强,形成合力。
此外,在活动组织方面,我们也还有很多需要改进的地方,请各合作伙伴机构,多多献计献策,帮助我们不断进步,共同把中国金融营销奖活动办好。
各位来宾,“中国金融营销奖”反映着我国金融营销的卓越成就,将伴随着我国金融业的深化发展而不断壮大,我们对此充满信心。感谢中国金融营销的卓越实践者们,在你们前进的路上,我们不仅仅是呐喊助威的观众,不仅仅是忠实的见证和记录者,我们更希望通过我们的劳动,搭建金融营销交流促进的服务平台,成为我国金融营销事业的积极推动者,为我国金融业的整体发展贡献力量!
最后,本人谨代表《银行家》杂志向多年来一贯对《银行家》杂志提供支持的专家、业界朋友表示衷心的感谢。
(作者系中国社科院金融研究所副所长)
吴念鲁:中国金融营销奖奖项点评
2009年全球陷入自二战以来最严重的经济危机。为此,各国相继采取了一系列经济刺激措施以促经济的增长和就业的改善,进而增加家庭的收入和提振消费需求。随着多数国家金融机构和财务状况的改善,金融市场出现了强烈的反弹,全球经济进入了缓慢的复苏期。虽然最糟糕的时期已经过去,但各国经济表现却大相径庭。当前许多国家金融机构的潜在亏损还没有完全暴露,不确定因素很多,风险依然存在,政府公共债务庞大,财政赤字不断恶化,失业率依然居高不下,经济刺激政策的退出机制将经受严重的考验。刺激政策退出以后可能带来新的通胀或通缩,对经济增长的推动力可能减弱,且对金融市场的冲击也可能加大,甚至有可能出现二次金融危机和二次经济探底的风险。
2009年中国经济经受了严峻的考验,成功实现了“保八”任务。可以说,中国金融业对经济“保八”功不可没。2009年中国金融业不但经受了考验,而且还取得了可喜的成绩。此次中国金融营销奖获奖名单,是在221份案例中,经过20多位专家,多轮严格评审后产生的。这些奖项一方面是对获奖单位2009年努力工作所取得的业绩的充分肯定,另一方面体现了2009年我国金融业在抵御全球金融危机之时为“保增长,调结构,促内需”做出了巨大的贡献。在此,本人向各获奖单位表示衷心的祝贺。
最佳社会责任奖,是一项沉甸甸的具有极高含金量的奖项。本人认为,企业经营发展的第一目标是保证自身的生存和发展,为了实现这一点,它必须承担社会责任以及由此产生的社会成本,而实现利润最大化则是第二目标。从现在来看,商业银行的经营目标,从过去的利润最大化逐步发展到股东利益最大化。本人认为,作为银行的经营者不应该仅仅考虑到股东的利益,而还应该考虑到所有的存款人或者说利益攸关者的利益,因此本人认为商业银行的经营目标应该进入到社会价值最大化的时代。所谓社会价值最大化,就是涵盖了企业利润和企业社会责任的最大化。那么,什么是企业的社会责任,本人认为,该企业生产销售的产品以及在生产销售过程中必须不污染环境,保证品质的质量并提供相应的各项服务,不做欺骗虚假的广告。此外,它必须融入自身所在的社区并资助慈善事业,在改善社会福利当中扮演积极的角色,承担自己应尽的社会责任。
最近几年来,各企业纷纷公布企业社会责任报告。当前我国企业在社会责任方面已经感受到来自媒体及社会公众的压力。《银行家》杂志所举办的此次活动,本身就是对企业履行社会责任的压力,但同时通过该评奖活动,也给相应的企业以动力。
最佳企业形象奖。企业的形象是企业的脸面,也是企业的品牌。而品牌的背后则是企业的整体素质。因此,企业的形象奖是一个具有很高品牌的一个荣誉。当前中国的金融企业与世界第一流的国际化的跨国银行相比还有很大的差距。其中重要的一点就是中国的金融产品同质化现象严重,产品没有特色,不能满足各个层面不同客户的需要。本人觉得这个奖项的设立非常好,其可以鼓励和推动中国银行业或中国金融业的发展。在此次活动中我们看到了保险公司的金融产品,看到了城市商业银行及农村金融机构推出的诸多特色产品,同时也看到了全国银行零售业务、公司业务方面的新产品。本人希望各家银行在推出这些新产品的同时也要把服务跟上,做好收益与风险的最佳均衡。
最佳金融营销活动奖。本人认为金融企业的品牌,意味着信誉、质量、服务、安全与效率,当然也反映了企业的形象。通过各种营销活动,使消费者了解并熟悉企业的价值特征,重在坚持传播与沟通,强调产品和服务以外的感性和心理的认同,使得客户对品牌产生信任和认可,因此这也是一个很重要的奖项。
最佳金融营销创新奖。当前金融业的竞争日益激烈,怎么进行营销上的创新变得十分重要。创新是一个民族不可遏制的动力,因此,金融创新是中国金融业发展的动力,也是时代赋予的新的课题,新的挑战。金融营销的创新,应该反映企业的文化、企业的价值取向、企业的核心价值观、企业员工的素质、职业的道德和敬业的精神,这样的创新才有生命力。
以上是本人对各个奖项的点评,本人再次祝贺获奖单位。此外,本人也认为获奖只是代表着过去,新的一年还要做进一步努力,本人相信来年会有更多更好的单位和案例参与评奖,获奖的质量和水平也会进一步提高。让我们一起记住评奖的宗旨:给先进者予鼓励,给成功者予荣誉。在新的征途里,任重而道远。
(作者系中国人民银行研究生部博士生导师)
夏 斌:看金融企业社会责任应该看三个层次
今天让我点评社会责任奖,这是对我的一个考试,因为平时从来没有对企业社会责任问题进行过研究。临时抱佛脚,听了诸位专家、评委及业界人士的发言,并且认认真真看了评委会对刚才颁发的12个社会责任奖的评语材料,心里才大致有一个轮廓。我发现,在这12家获奖机构的评语中,如果用关键词来表达每个金融机构的亮点,有点五花八门,不集中。每家机构在社会责任方面最大亮点的关键词分别是:深发展是“助学及绿色信用卡”,工商银行、交通银行、中信银行是“纳税”,上海银行是“中小企业贷款”,包商银行是经济、文化、教育、环境四个责任,突出的还是“股东回报”,北京银行是“中小企业担保及节能减排”,天津滨海农村商业银行是“金融援疆”,北京农村商业银行是“新农包业务”,上海农商银行是“三农和中小企业”,平安保险是“四个回报”:股东、员工、社会、客户,泰康人寿是60年华诞,提供200亿保险,讲的是“捐献”。
那么,到底什么叫企业的社会责任?什么又是金融企业的社会责任?我认为:
第一,是作为企业(不仅仅是金融企业)最低层次的社会责任。从社会角度看,一个社会是由政府、企业、国民三个层次结构所组成。那么,处于这种社会结构中的企业来说,其最起码的社会责任是什么?本人认为,作为一家企业,不仅仅是金融企业,其最起码的社会责任应该是依法经营,遵纪守法。这里包括很多方面,如依法交税,依法用工等,看社会责任不能仅看这家企业捐献数量的大小。如果这家企业在偷税漏税的同时,其捐赠款在全行业出类拔萃,这也不能说它是尽到了社会责任。在依法经营方面,不仅仅是税收、用工问题,还有员工的社保缴款问题等等。因此本人认为一家企业最起码的社会责任应是依法经营,遵纪守法。
第二,是作为金融企业的第二层次的社会责任。主要有两点。其一,由于金融企业是经营风险资产的特殊企业,而不是经营加工制造的生产型企业,因此其社会责任就要把不良贷款尽可能降到最低,提升资产的质量。从社会面层面上说就是对维持正常的金融秩序要尽自己应尽的一份力量。其二,要体现在中国经济转轨时期及在可持续发展阶段中的金融企业责任。当前,需要调整经济结构,需要支持“三农”,需要支持绿色环保,那么金融企业在这些方面就应该大力支持,这也是履行社会责任的一种体现。比如深发展的“绿色环保”,上海商行、北京银行的“中小企业贷款”,天津滨海农村商业银行的“援助新疆”,这都在体现当前中国经济可持续发展中政策导向所需要的东西。他们这些金融行为,不是法律一定要求金融企业去做的,而是他们积极主动去做,在对社会贡献自己的力量,这就叫做社会责任。
第三,是作为金融企业更高层次的社会责任。就是说一家企业在满足了最起码的责任之后,更多的去尽道德层面的责任。用通俗语言来说,就是能舍己为人。什么叫舍己为人?比如说到了发奖金的时候,金融高管们能把给自己的,少拿一点,并将应得的一部分捐献给社会、捐献给穷人。而且我讲的这些捐献,不是在税前,应该是在企业或个人该依法守纪纳税之后再做这些事。
我看了12家金融机构的社会责任评语以及媒体的讨论,没有看到一个统一的标准要求。本人认为,社会责任作为一个真理的存在,肯定是客观的、唯一的。因此,我建议,如果以后再评社会责任,应有一个统一的标准,应该包括以下三个方面:一是作为企业应负的最起码的社会责任,这不仅仅是对金融企业而言的;二是体现金融企业所在行业特点的社会责任;三是金融机构特别是个人“雷锋”式的社会责任、道德责任。然后,对这三方面取各自不同的权重,进行量化分析,这才能真正客观评出尽社会责任的高低。
(作者系国务院参事、国务院发展研究
中心金融研究所所长)
巴曙松:产品创新,任重道远
首先对获奖的各家机构表示祝贺。当时评委在评审这些产品的时候,正好处在金融危机时期,所以将中国银行业产品和创新与欧美等国的银行进行比较是大家经常思考的问题。现在似乎大家都认为,中国的银行业服务于实体经济,银行的产品都是企业实际的需求,银行的创新也是立足企业实际的需求来进行创新,所以才没有出现大的问题。按市值来算,全世界大银行中我国占了3家,一方面要充分肯定金融改革服务于实体经济的创新所带来的好处,另一方面本人也会想,我们评出的奖项什么时候跟银行的市值排名相称,也就真正达到了评奖的推动作用。在此本人想对国有银行金融十佳产品谈几点体会。
第一,产品基本上体现了客户导向。业内人士经常会谈及银行发展到底是销售驱动还是产品驱动,实际上看,最终的服务出发点和立足点还是客户。在计划经济时代,对银行来说,客户是不重要的。客户必须被动的适应行政化的商业银行。银行产品的设计取决于商业银行管理的方便程度。通过近30年的改革,至少银行开始关注客户,知道客户不喜欢做一笔信托业务便跑到信托公司,做一笔理财业务就要跑到证券类的机构,也开始尝试做客户需求分析,这是了不起的进步。
第二,开始有一些有限度的、多功能的、跨领域的产品创新。本人也问过在华尔街金融机构工作的同仁,为什么华尔街这次弄出这么大的毛病来,做那么大的杠杆?他给本人的解释是:“我们的传统产品竞争已经异常激烈,利差已经非常小,要维持庞大机构的运转,必须要做这么大的杠杆。”我国银行现在开始主动做多功能、跨领域的创新,这种尝试是很有必要的。细看这次获奖产品,既有关于企业年金,也有通过信用卡购车的营销案例。这些都体现了跨领域满足客户需求的尝试。
第三,银行的主要收入。现在评委评出来的产品,只要不是信贷产品,基本上属于盆景式的创新。从银行的资产负债表来看,绝大部分银行还是存在贷款利差,所以银行创新的确很精致,但实际上往往像一个很漂亮的盆景,到底市场份额占多少,对我们整个银行的业务贡献有多大,资本配置到底贡献多少,并没有相应的数据。因此,对这一点还应做进一步的细分和计算。
以上就是本人在产品评审过程当中的三点体会,下面本人想提几点期望。
第一,着眼于即将推出的利率市场化,银行应该冷静思考,银行业会集体亏损几年?记得本人在台湾时正好碰到一家大陆银行的董事长,他对我说:“他对台湾的同仁在如此低的利差情况下这么兢兢业业工作表示敬意。”所以从现在开始,银行业有没有信心说,将来我国利率市场化,中国大陆的银行业不会集体亏损三年,至多集体亏损两年,或者集体亏损一年?
第二,银行要有创新的动力机制。现在的整个创新存在着动力不足的问题。从银行内部看,本人更愿意看到的激励机制、考核机制、资源配置机制偏向到愿意进行创新的领域、部门、业务条线。但实际上,目前的考核机制基本上接近于“机关式”的考核。由于本人两次在香港工作,所以在内地工作时,有经常定期换不同的银行服务的习惯,通过不同银行账户之间转来转以体验银行宣传上与实际中的差距。而且如果时间比较空闲的话,本人还会写很长的投诉信直接寄给该银行的行长、董事长。有一次本人投诉了一家银行,投诉什么呢?该银行宣传说要大力发展零售业务,于是本人去申请一个U盾,但当时在支行里居然没有一个人会用这个小软件,也没有一个人可以把它讲得清楚,这个支行的负责人跟我说:“您是我们支行第一个申请该软件的客户。我们客户一般都不问,所以我们员工也不熟,对这业务不熟的话我们也就不向客户推荐,不推荐就使得我们对这业务更不熟,您自己回去看看怎么弄吧,过两天我让我们电脑部门联系您。”但三天过后电脑部门的人也还是没来,最后还是靠自己才弄清楚了。所以好的创新要怎么执行是个大问题。本人也跟该行的领导说过:“你口口声声要大力发展零售业务,你们行的资源肯定没有配置到这块,要不然怎么可能整个支行里没有一个人会用这软件呢?因此,个人觉得银行要有创新的动力机制。
第三,个人觉得以后的评选活动应扩展到证券、基金、信托、私募领域。离越依托牌照带来价值越远的领域,其创新便越有研究价值。因为在这个时候,它所创造的价值并不取决于牌照。所以以后在评比产品时便可以产品创新价值的来源这一标准来评判,看这一产品创新的价值来源是因为有这个牌照,还是因为确实履行了“金融资源配置效率提高”这功能后带来价值的增量。
(作者系国务院发展研究中心
金融研究所副所长)
荆林波:做好银行产品的目标定位
如果按票号来算的话,中国商业银行的鼻祖应在山西,而晋商中最有名的是:“知者不言,言者不知”。但本人今天所讲的绝对不是商业银行的秘密。改革开放30年来,已经从一开始的开创阶段,进入到大规模连锁化的扩张阶段,到今天已经进入了品牌提升和战略重新定位的阶段。在这个阶段中,创新是提升战略和品牌的唯一的,也是最终的原动力。
现在我们逐一分析这十款城市商业银行及农村金融机构获奖产品。徽商银行推出的“智汇360小企业金融”产品,其主要瞄准专业化的中小企业,针对他们在金融需求方面“短、平、急”的特点开发出来的。包商银行“真珠贝”产品的推出主要是基于包商银行“没有不还款的客户,只有做不好的银行”的理念,采用“重分析,轻抵押”的信贷评级机制,创新出微小企业贷款。而这正是包商银行最大的亮点。大连银行的“农商宝”产品,瞄准了惠农涉农产品,从农户的种子,到农药、化肥以及农机具、定单等这一链条上挖掘客户。南昌银行推出的“及时贷”产品瞄准洪城大市场,为其客户提供最高贷款不超过500万的票据承兑的授信业务等等。平安银行推出的“深圳大学校园卡”瞄准了和它长期有业务联系的深圳大学,从学生到教师,到教工,然后到家属,提供综合性的产品系列。该产品创造的直接利润从2006年开始分别为:419万、500万、1000万、1200万。富滇银行开发的银行承兑汇票“四方协议”主要针对那些在金融海啸中资金链遇到压力的企业,通过这款产品银行实现了它的理念,企业也缓和了资金的压力。北京银行的“现金优管家”是现金管理四优理念的延伸。西安市商业银行推出的“福瑞财务”满足了人们日常消费、旅游、就学,甚至缓解了中小企业贷款,它的增值功能很多且准入门槛相对较低,这款产品的唯一问题就是风险控制。哈尔滨银行的产品是“房全通”,该产品的推出主要基于过去两年中我国个人住房贷款增长异常迅速。商业银行如何给个人贷款提供全方位的解决方案已成为一个新的模式。台州是我国民营经济发展很快的地方,因而台州商业银行“大唐信用卡”的客户群主要定位于有一定劳动技能,而且是肯劳动的经营者。这种小业主、工商户已占到该卡客户的八成以上。
总之,本人认为在商业银行,尤其城市商业银行的发展过程中,真正缺乏的不是产品,而是能创造出新产品、新服务的人。正如1943年IBM董事长说:“全世界只有五台电脑的市场。”现在回想起来这话是多么的可笑。回想一下商业银行的发展历程,在后危机时代到来之际,无论是现在还是未来,我们需要的是有胆识、有适应能力、有创新能力的银行家。
银行要做市场的开发,其目标市场的定位一定要满足五个要件。一是该产品要有充足的市场需求。市场细分的再漂亮,如果市场需求没有一定的深度是不行的。二是要有市场的流动性,一旦这个市场没有控制好,而且流动性又较差,那么银行将面临很大的损失。三是要对该市场有很精确的定位,否则竞争对手很容易复制并与你竞争。四是在没有开发产品创新之前,你的市场效率应是比较低的,否则这个产品的效率在以后将没有提升的空间。五是评审组一定要关注市场的风险,银行的开发不是为了开发而开发。
总之我们对市场要保持高度的自信,中国的市场在未来应该很具前景。拿当今流行的话说,60年前我们的口号是“只有社会主义可以救中国”,30年前,我们的口号是“只有资本主义可以救中国”,20年前柏林墙倒塌的时候,全球的口号是“只有中国可以救社会主义”,2009年金融海啸到来以后,资本主义社会的口号是只有“中国可以救资本主义”,再过十年,也许会变成“只有中国可以救全世界”。
(作者系中国社会科学院财贸所副所长)
黄升民:合理打造良好的银行形象
在这次最佳企业形象奖的获奖名单中,有四项授予了城市商业银行与农村金融机构。个人感觉它们在企业形象塑造上非常独到,它们在自己服务的区域内准确地捕捉到自己市场的需求,并做出与自己企业规模相匹配的企业形象。
全国性商业银行也有四家入围。招商银行很长时间内都是金融界的标杆,其在奥运时期的营销手法非常奇妙。中信银行紧扣“信”字,并将其作为形象的起点。中国银行则是国内最早投入形象工程的银行,并从战略高度将其全球服务作为它的一个战略定位。浦东发展银行以其网络诉求彰显其全球的各各方面。经过近些年的发展,金融机构非常关注其形象工程和形象战略的建设,并在企业形象上取得了丰硕的成果,这已是非常可喜的进步。
但本人觉得金融机构对企业形象的建设还存在一些问题,这些问题本人想与各位在座的专家、银行业的专业人士共勉之。
第一,缺内涵。形象这词深入到大家心中经历了从不熟悉,到学习,再到熟悉的过程。最近本人在整理一段广告历史时发现一些非常有意思的事情。20世纪80年代我们有两样很流行的东西:假领子和假领带。中国人在进入市场经济时,突然意识到有形象需求,要给别人留下一个好的印象。银行业开会时是非常庄重的,而且衣着也是非常讲究的,那些小手册、广告等制作也都很精美,但唯独缺少内涵,而这正是金融业的最大问题。金融机构的内涵在哪里?本人认为其品牌、形象必须要有核心内容做支撑,银行业的服务、产品、整个行业的文化、历史,都应是内涵建设的重要组成部分。
第二,缺系统。很多银行的口号提出来时很新鲜,但是常常用了一年后就换了。很多很好的形象用了一两年就换了。频繁的改变企业形象和系统口号,本人觉得这在金融业是不行的。比如银行在建大门时,肯定会选用花岗石,给客户有一种厚重、不变的感觉。如果这家银行的着装一直在变,口号一直在变,就表明这银行的形象工程是缺系统的。如果一家银行由于新领导的喜好而随意更改口号和包装的话,这是非常错误的。银行业不是娱乐业,对于银行的客户来讲,其希望银行是可信、稳重、诚实、不变。最好是十年不变,五十年不变,而不希望看到银行天天变来变去。如果银行业成了娱乐业的话,与其把钱存在银行里,还不如放在自家床底下。
第三,战略的构筑和定位缺乏时代感觉。从2008年到2010年,本人最大的感受是时代变了,这个时代跟过去完全不一样。一是现在的市场变成全球性的市场。随着全球化进程越来越快,市场环境发生了深刻的变化,与此同时企业的视角也发生剧烈的变化,其生产、物流和服务都开始有全球性的视角。作为为企业提供融资的银行业,也必须有全球服务的视角。二是银行业被迫转型。经历了几十年的飞速发展,环境、社会、人文等的压力都迫使银行必须尽快转型。三是我国正处在一个公民社会的新时代,每个公民都有自己意见表达了权利,对品牌认同的权利,对形象认同的权利,所以银行业在构建形象工程、形象战略时,必须考虑到时代的变化,然后做出顺应时代的形象战略。只有这样,才会产生伟大的银行,才能诞生伟大的金融家。
(作者系中国传媒大学广告学院院长)
王绪瑾:如何构建我国金融产品创新机制
概括起来,这次获得保险机构产品十佳奖的产品大致有以下三大特点:
第一,关系民生。这次获奖产品中关于医疗保险和重大疾病保险的产品比较多。医疗、医药问题也是2009年全社会关注的热点问题。此外这次获奖产品中,还有种植业保险方面的产品,其也关系到民生的问题。
第二,保障全面。比如国内的旅游保险,做得很不错,保障也很全面,与此相对应的是境外人员意外伤害保险。
第三,回归保障。这些保险产品总的特点是不仅仅考虑到投资功能,而是更加强调保障功能,然后在保障功能的基础上,考虑储蓄功能。
对于这次颁奖,在喜悦之余,本人也有一点想法。那就是怎样构建我国产品创新的机制问题。因为我国毕竟有太多的公司,太多的产品,所以本人觉得产品创新机制的完善非常重要。在解决产品创新之前,可能首先面对的恐怕是市场经济制度的完善问题,也就是说,所有缺位的问题怎么解决,再者就是企业自由和自我负责的机制问题,在此基础之上,紧接着第二个问题就是企业机制。即怎样解决企业原动力问题。第三个问题就是监管的定位问题。监管当局特别强调定位问题,再者就是行业协会自律机制作用的发挥问题,只有将这些关系理顺了,然后在此基础上,即在既有原动力又有平台的基础上,再构成一种产品创新机制。以此次获奖产品的创新来说,实际上国内有很多机制与之相匹配。以商业医疗保险为例,本人不知道在座的各位有多少人买了商业医疗保险,这产品并不是说大家不需要,也不是社会不需要,但买的人却相对较少。为什么?这就说明我国社会医疗保障体系出了问题,保障面不够,保障程度过高,社会医疗保险产品对商业医疗保险产品起到替代作用。而事实是社会保险应当只保障最基本需要,商业医疗保险才起到应有的保障作用。还有我国的养老问题,也存在相类似的情况。
(作者系北京工商大学保险系主任)
王晓乐:金融营销创新的困局与出路
首先对获得最佳金融营销创新奖的单位表示祝贺。对于金融营销创新,本人想就这一主题的困局与出路谈一些自己的想法。
当前,阻碍金融创新的因素主要体现在以下三个方面:
第一,理念层面。目前我国金融创新市场化程度还处于偏低的水平。过去金融机构主要是依靠规模和垄断来经营,缺少创新的习惯。如今各大金融机构开始谈创新,但创新就意味着风险,甚至可能带来灾难性的风险。即便如此,我们不能因噎废食,不能说金融机构只强调监管,不再强调金融创新。金融机构应该把握好创新与监管的平衡。
第二,产品创新确实有困难。这也是金融业的行业特点。从全球来看,金融产品有一个共同特点,它即是产品又是服务,有产品和服务的共同特点,因而缺少排他性。这和制造业不同,制造业可以通过专利技术形成市场门槛,而金融服务领域缺乏这种保护措施,创新的先发优势非常容易被削平。
第三,创新的难也表现在传播上,即传播的创新不容易。一是在金融业开放的同时,世界正处在传播大变局的时代当中,传统的传播渠道以及传统的传播方式统统失效。虽然现在金融机构利用互联网、数字化载体来处理一些业务,但还停留在用WAP1.0做WAP2.0事情的阶段,缺乏数字化的精神。二是当前最成熟的品牌建设手段和营销手段都是快销品,这种营销模式在金融领域是失效的。因为金融领域要求企业品牌优先,而快销品要求产品品牌优先。由于金融产品要求一种多接触渠道,多接触点的品牌构建模式,所以快销品的经验在金融创新中行不通。
以上本人从理念、产品和传播层面谈了金融创新的难点,同时本人认为有四个方面可以作为金融创新的着力点。
第一,金融创新可以从理念上突破。一般而言,创新有三种导向。第一种导向是技术导向,比如这次获奖产品中的民生银行“U宝”就很好的反映了技术的真谛。技术的真谛不是使我们的使用复杂化,而是使我们的使用变得简化,优化我们的生活。第二种导向是竞争导向,比如说被竞争对手的行为所带动,这种竞争导向一种是模仿,或者是超越式的模仿。第三种导向是市场导向。设计新产品的目的就是满足客户的新需求。比如杭州银行的债券信托基金,市场细分的非常细,满足了客户的需求。这款产品无论是从产品的设计上还是品牌的设计上都可圈可点。
金融创新的观念之变还有一点就是一定要以消费者为核心。创新不是闭门造车,只有真正关心了解消费者的需求,才能提高创新的成功率,远离市场的创新往往是一种自我陶醉。本人非常认同保监会的樊处长所讲的反思营销文化。什么叫营销?营销就是有利益的满足需要。这才是营销的真谛。
第二,要解决人的问题。在企业内部大家要达成一个共识,这种共识就是创新的共识。企业文化对于金融机构是一个硬币的两面,如果没有企业文化的推动,没有一个正确的价值观,金融机构的品牌是不成功的。往往企业的品牌承诺流于形式,落实到服务层面会出很大的问题。尤其是当有金融中介参与时,这个服务是根本落实不下去的,因为它们根本没有在品牌承诺方面达成共识。所以说,品牌承诺、品牌价值这些东西,写在纸上非常容易,但要落实在实践中却是非常难的事情。
第三,踏实做好服务与流程。金融产品创新难,就是因为它没有排他性和门槛标准。那么银行竞争优势来自于哪里,本人认为竞争优势主要来自于服务和传播这两个领域。竞争优势依赖于服务,但如何做好服务质量,尤其是第三方中介的服务质量是一个很大的难题。竞争优势要依赖品牌,但如何占领消费者的心智也是很大的课题。此外,应加大流程上的创新。该流程是强调用户的体验,以消费者需求为驱动的创新流程,在前期聆听消费者的需求,中期做测试,后期去跟踪,从而构建一个系统的金融创新体系。在这次获奖产品中五丰保险就做的非常好。
最后,评价新的金融产品是否成功应有一个标准。1993年美国在做银行研究和保险研究时提出了三项指标:它的实际销量以及销量增长,取得的市场份额以及份额的增长,取得的实际利润和利润的增长。本人认为这个标准还是太硬性了,缺少一些软性的东西,比如品牌形象、社会责任等一些东西。
(作者系中央财经大学金融品牌
与企业文化研究所所长)
王 菲:金融机构品牌构建之弊端与展望
在对金融品牌营销产品的评审过程中我们发现了其目前存在的一些不足。本人大致罗列了一些金融机构品牌开发的原则。
第一,产品的命名原则。本人认为产品在命名时必须要体现创新,体现核心价值,可轻松识别,并具有排他性。但在这次评奖过程中,我们发现这些产品存在的普遍问题是创新型不足。金融行业的营销与其他比较成熟的行业相比在营销理念较为落后,在排他性、有趣性等这些方面做得不是很好。
第二,核心价值原则。这一点在品牌构建当中很容易被忽略。核心价值应该具有终极哲学性,体现目标群体共同存在的精神依托,具有信仰感。在这次评审中,南充市商业银行的“心存善,水润物”就显得非常高远和深刻。但绝大多数的金融机构在这方面做得不太好,品牌建设趋于雷同,没有独特性。
第三,定位原则。现在各大金融机构都在追求一个特别清晰的定位,本人认为金融机构之间应尽可能追求差异性,彼此品牌之间的差异性要足够的强烈。但是现在的金融机构之间,无论是产品理念还是品牌理念,其差异化都不是特别的明显。只有极少数金融机构在这方面能够脱颖而出,如光大银行、哈尔滨银行。
第四,视觉设计原则。本人觉得视觉设计要求体现品牌的性格,便于识别,体现核心价值。但从一些金融机构的片花来看,其创新性还是比较缺乏。
第五,产品开发的原则。未来金融市场、金融产品和服务,必然要走向细分化,细分过程要体现出时效性。
当前社会环境已经发生了深刻的变化,金融机构在构筑品牌时应注意以下三点:
第一,要关注社会,即社会型营销。大家不仅要关注自然状态、生存状态的恶化,也要对社会矛盾冲突、个人心灵予以相应的关注。社会营销已经是未来企业营销的重要阵地。金融行业作为社会最高端的行业,必须置身其中。
第二,去中心化。当前的山寨文化、草根文化对如今的社会结构影响甚大,如何从这种最前沿的文化中提取变革的元素则显得非常重要。当下的中国社会,无论是精英阶层还是普通社会群众,都在思考生命的意义。如果金融机构能从深层次提出自己关于价值的诉求,关于对社会的构建,那金融机构所构筑的企业形象、品牌价值将无可匹敌。
第三,改变营销传播的理念。营销一般都是把理念和视角搁到娱乐之中。本人认为和消费者一起生活应该包含三个层面:急其所急,忧其所忧,乐其所乐。乐其所乐已经被金融机构所认同,但是对于前两个层面,金融机构做的还不够。
