时间:2022-10-05 18:27:00
开篇:写作不仅是一种记录,更是一种创造,它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感,将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇国有企业风险控制,希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友,陪伴您不断探索和进步。
关键词:风险管理;国有企业;绩效评估;完善
1 做好企业风险管理和绩效评价的意义
企业风险管理不仅仅是控制的问题,早期风险识别和后期风险的应对与控制也非常重要。所以,有人认为,风险控制取代内部控制是早晚的问题。风险控制不可能取代内部控制,内部控制与风险控制既有交叉,也有结合。首先,从名称来看,风险控制是以目的来命名的,而内部控制是以范围来命名的——可以说企业边界范围内的所有控制都是内部控制,但企业边界范围内的控制并不全是风险控制,并且,风险控制的对象范围,要超出企业边界,包括外部环境控制与适应等;其次,两者的对象不同:内部控制的对象是企业的一切经营活动;而风险控制的对象是一切与风险有关的活动;第三,两者的目的不同:企业是以盈利为目的的经济组织,企业经营的目的是盈利-所以企业内部控制的目的是为了获利,而不仅仅是控制风险;而风险控制顾名思义,就是为了控制风险,所以,两者本身目的是不同的内部控制的目的是涵盖风险控制的目的的;第四,两者的最终目的具有同质性:虽说风险控制的目的是为了控制风险,但我们也知道,控制风险的最终目的是为了使收益的不确定性降低,从而获得更多的期望收益。
企业绩效评价是企业利益主体对于企业经营业绩进行的考评,这种考评通常会在一定程度上影响各利益相关者的收益水平,也会对企业的未来产生影响。绩效评价的主体不同,其目的也各有不同。企业内部的绩效评价通过设定一定的指标,由人力资源部门对于企业职工进行的考评,起至对职工的激励与约束作用。基于风险管理的绩效评价是为了控制企业风险,提高企业的效益。对于国有企业来说,这一点尤为重要。
2 从风险管理的视角完善国有企业的绩效评价体系
2.1 当前我国国有绩效评价体系的问题
首先是财务会计报告缺陷,现行财务报表中,某些会计要素定义的狭义性,以及以历史成本为主的计量属性,使得会计要素所反映的内容滞后,收入和费用计量不合理,导致财务评价的过时。现行资产的确认主要强调以交易为前提,交易活动立足于过去的经济行为。以交易和事项观定义的资产,使得人力资源、金融衍生工具、自创商誉等无形资产得不到确认,将信息使用者在决策中比较关注的信息排除在财务报表以外,导致会计信息披露的不完整和不及时。
其次是收益确认滞后,由于现行财务报表采用现行收益观,导致收益确认的滞后,没有披露国有企业未来的收益预期,导致企业行为短期化。现行收益观在计算净收益时,遵循的是权责发生制、实现原则和配比原则。实现原则要求在确认收入和利得时,不仅权利或义务的变化已经发生,而且必须通过相应的交易可以转换成现金或取得现金索要权。这样,净收益是通过以现时价格计量收入,而按配比原则以历史成本计量成本费用。这就会引起财务报表内在逻辑的不统一,计算出来的收益也不够客观可靠。
第三是报告披露的片面性。现行财务报告中设计的相关的评价因素不足,导致定性评价的缺乏,从而使得许多反映国有企业战略发展的因素被排除在外。
第四是财务指标评价体系的缺陷,现行财务评价指标与现行财务管理相适应,没有考虑战略因素,只注重对过去绩效的评价,忽视了对国有企业未来和长期发展能力的评价,缺乏前瞻性信息和预测性信息,导致评价结果的过去性和短期性,无法反映国有企业未来的财务状况及经营成果。同时,由于财务评价指标体系中反映国有企业现金流量的指标不足,某些指标内涵不合理,导致国有企业未来的财务风险和报酬的预测成为难题。
2.2 国有企业评价指标体系的完善
要从风险管理的角度来完善国有企业评价指标体系,要立足于企业的长期发展能力,要充分规避风险,财务资本与人力资本的精诚合作,是国有企业获取核心能力的关键。财务资本在本质上属于消极资本,若缺乏人力资本的参与,财务资本要么只能够靠自然缓慢增值,要么根本就不可能增值甚至会出现贬值;而人力资本则属于一种积极的资本,若能主动地参与到财务资本的运营中,并实现和财务资本的精诚合作,那么往往会促进财务资本呈几何倍数增长。在衡量国有企业可持续发展能力状况的指标中,人力资源投入增长率、知识与智力资产贡献价值增长率,有利于衡量国有企业未来的、长期的发展潜力。
同时,未来的经济利益将成为资产确认最基本的标准,交易活动立足于过去的经济行为不再是资产确认的唯一标准。
建立一套以EVA指标为主,其他长期发展能力指标为辅的基于战略的综合性绩效评价指标体系,有利于约束“内部人控制”现象;有利于遏制部分国有企业盲目增资扩股、不断圈钱的欲望,规范国有上市公司的股利分配行为;有利于规范投资行为,促使国有企业谨慎投资,实现国有资产的保值增值;还有望推动企业妥善处理国有企业的不良资产,准确反映经营者的业绩。
一、强化国有企业内部控制的意义
1.保证会计制度的有效执行
为了更好的保证国有企业会计工作的顺利开展,国家相关部门制定了与会计工作相关的法律和法规,为国有企业会计工作的开展提供了支持和依据。国家相关部门所制定的会计法律和法规体现了国家的意志,可以对国有企业会计工作起到调控的作用,并把相关会计制度落实到位。
2.规范企业会计工作秩序
国有企业会计工作是一项十分复杂的工程,需要涉及到的方面和内容比较多,而且会涉及到多方面的利益关系,国有企业会计工作必须严格按照国家相关法律法规开展。但是,从国有企业会计工作秩序现状来看,国有企业内部会计制度不健全,会计体系不完善,会计核算不符合国家要求,而且财务收支不平衡,不仅不利于国有企业的发展,也不利于国家经济的发展和社会稳定。如今,会计贪污的案例屡见不鲜,导致会计贪污案件发生的原因之一就是国有企业内部会计制度不健全。对此,只有不断强化国有企业内部控制,健全国有企业会计制度,才能规范国有企业会计工作秩序,才能发挥出会计工作在国有企业发展中的作用。
3.有利于提高国有企业经济管理水平
国有企业会计控制已经成为企业内部控制的关键环节,会计工作属于综合性工作,国有企业必须先健全会计控制制度,为会计工作的开展提供依据。其次,企业会计工作必须与企业经济管理工作相融合,企业会计工作需要渗透到企业管理工作的每个环节,这样才能发挥出会计工作在国有企业发展中的作用,提高企业的管理水平。国有企业管理人员必须认识到强化内部控制的重要性,增强管理意识,并坚持“以人为本”的内部控制原则,最大化的挖掘企业员工的潜力,加强企业员工培训,提高企业员工的专业水平和综合素养,提高企业员工的工作热情和积极性,最终实现企业内部控制目标。企业员工的行为对于企业内部控制成效有较大影响,只有不断规范企业员工的行为,才能发挥出内部控制在企业发展中的作用。如果企业管理人员没有认识到强化内部控制的重要性,内部控制作用的发挥就会受到很大限制,内部控制的成效也会不理想。
二、国有企业内部控制中存在的问题分析
1.会计工作基础薄弱
目前,国有企业的会计工作基础比较薄弱,缺乏实践经验,而且会计制度的执行过于形式化,对会计工作的监督和管理也不到位,国有企业会计部门的权限受到限制,企业管理人员一再干预会计工作,导致会计工作秩序十分混乱,会计信息的真实性和完整性也得不到保障。除此之外,国有企业还存在挪用公款等违法行为,导致国家的利益受到损害。对此,强化国有企业内部控制是十分必要的。
2.国有企业未设置内部监督部门
目前,国有企业并未设置专门的内部控制和监督部门,导致内部控制缺乏力度,过于形式化,无法规范企业员工的行为,也无法对企业会计工作起到监管的作用。国有企业对于会计人员的错误行为不够重视,处罚的力度比较轻,无法从根源上解决会计工作中存在的问题。除此之外,国有企业内部控制人员的专业水平和综合素质对于内部控制成效有很大影响,而国有企业缺乏专业的内部控制人员,现有的内部控制人员缺乏实践经验,而且还有部分内部控制人员身兼数职,无法把全部的精力投入到企业内部控制中。国有企业也没有认识到加强人员培训的重要性,导致企业内部控制人员缺乏责任感,执行力比较低,在一定程度上阻碍了企业的发展,降低了企业的竞争力。
3.国有企业缺乏风险意识
在国有企业发展的过程中,风险是无处不在的。但是,国有企业缺乏风险意识,国有企业已经在采用传统的管理和发展模式,对市场风险的了解比较少,认识不足,而且市场风险应对机制不健全,企业管理人员在做出决策时过于盲目,在一定程度上阻碍了企业的发展。
三、强化国有企业内部控制的对策分析
1.健全企业内部控制机制
国有企业内部控制不仅关系到企业的生存和发展,也关系到国家经济发展水平。国有企业必须结合内部实际情况合理制定内部控制方案,健全内部控制机制,为企业内部控制提供依据和支持。企业内部控制必须遵守国家相关法律法规,加强会计监督力度,并针对企业会计工作中存在的问题进行调整和完善,以适应国有企业的发展需求,适应国家经济发展需求,规范企业内部管理行为,增强市场风险防范意识,保证企业的正常发展,严格贯彻落实国家法律法规。企业必须明确内部控制目标,有计划,有针对性的展开内部控制,不能盲目。企业内部控制目标必须与企业的发展目标相一致,分层建立内部控制目标。企业要从内部控制最薄弱的环节入手采取调整对策,完善内部控制体系,明确企业内部控制责任,增强内部控制人员的责任感,把企业内部控制责任落实到每一个人身上。企业要不定期的对内部控制成效进行评估,如果发现内部控制中存在问题就需要及时进行调整,真正发挥出内部控制在企业发展中的作用,推动企业的发展。
2.设置内部监督部门
在国有企业发展的过程中,企业必须设置内部监督部门,并转变内部控制部门的职责,增强内部控制部门的服务意识。企业内部控制部门需要对会计行为进行定期审计,体现出内部控制部门的评价职能,内部控制部门的评价结果可以为企业管理者做出决策提供支持和依据。在新形势下,企业内部控制部门必须创新内部控制形式和方法,引进先进的内部控制理念,合理应用信息技术建立内部控制平台,提高企业内部控制质量和效率。既然企业风险控制人员的专业水平和综合素质对于风险控制成效有较大影响,企业就必须认识到加强风险控制人员培训的重要性,不定期派遣风险控制人员外出参加专业化培训,丰富风险控制人员的实践经验,提高风险控制人员接受新理念的能力,进而提高风险控制人员的专业性。国有企业还要在风险控制人员内部建立并完善奖励机制,提高风险控制人员的工作热情和积极性,能够?风险控制人员把全部的精力投入到本职工作中。
3.增强风险意识
国有企业必须意识到市场风险的存在,并增强风险意识,结合企业的实际情况合理制定风险防范方案,降低企业的经营风险,推动企业的快速发展。
关键词:财务风险 构成 防控策略
一、前言
财务风险是指企业在活动中由于不确定或不可控因素导致一定时期内企业的实际效益与期望收益发生偏差,甚至造成损失的一种可能性。其本质是是一种微观性的风险,同时企业财务风险也是各种经营风险的综合体现。
二、国有企业财务风险构成
(一)投资风险
投资风险是国有企业面临的最大财务风险,企业根据自身综合素质与外部环境制定发展战略,并与自身财力状况和人才水平相结合。如果企业在不具备扩张条件的情况下进入陌生行业或开展不熟悉的业务,非但无法给企业带来预期的盈利效果,甚至使企业的财务风险和经营风险攀升。可以看到,国有企业一般由企业负责人向有关政府部门申报重大投融资行为。这其中乱拆借、乱担保、乱投资问题较为突出。面对这种现状,制定企业重大投融资行为风险控制机制、完善国有资产出资人机构是各级国资委面临的重要问题。
(二)经营管理风险
当前,现代化管理模式并未在国有大中型企业中广泛开展。由于企业上级管理机构较多,管理层级复杂,使得管理幅度逐渐削弱;投资权利逐级下放,使国有资本的控制力和影响力有所减弱;子公司和部门依据各自的需要进行投资,使得财务管理混乱不堪;企业采用管理下属企业的方式管理子公司,没有形成统一有效的的内部控制制度体系。母子公司会计政策无法统一,财务管理薄弱。同时,欠缺财务监管制度和预算管理制度使得财务部门难以为经营管理决策有效服务。在经营方面,没有统一的经营质量标准作为参考;制定目标上缺乏战略规划和经营计划;流程管理上缺乏客户资信管理程序和交易审批流程;结果评价上重结果轻过程,依然沿用传统的经营承包制;亏损问题的存在,导致企业自有资金和银行贷款被挤占、挪用,使企业的资金情况变得捉襟见肘。为了取得原材料和其他经济资源,亏损企业拖欠债务人资金,商业信誉下降,形成恶性循环。
(三)激励风险
在所有权和经营权分离的情况下,企业管理者和股东之间的利润关系主要用激励机制进行控制。随着激励机制的广泛应用和不断改进,企业价值得到了提升、成本合理降低、经营者道德风险减少。然而,现行激励机制仅仅做到了经营者与股东共享乐,却无法同吃苦。也就是说管理者仅仅与股东分享经营成果,却不承担损失与风险。 这在风险管理的角度上增加了经营者的道德风险,并无法降低企业风险。
(四)监督风险
国有大中型企业外部监督力量匮乏,一是各监督渠道混杂、标准不一,加之管理分散、缺乏沟通,无法形成合力管理的效果;二是一些监督未能按照预定标准进行,监督力度不够,对内部控制存在的问题包庇、放纵;三是社会中介机构中不正当的竞争,使得监督作用无法完全发挥出来。以追求利润为目标的经营管理模式,很少将内部控制作为考核指标,内部控制状况没有对企业利益关系产生足够的影响。
(五)外部环境风险
国家宏观经济、社会及法律环境是企业财务管理面临的环境。这些存在于企业之外的环境是企业无法控制的,并深刻影响着企业的财务管理活动。正是由于这些因素的复杂性和多变性,增加了企业风险产生的可能性,一旦给企业带来致命的打击,企业将无还手之力,所以外部环境是企业不容忽视的。
三、国有企业财务风险的防控对策
(一)加强财务风险防范意识,建立预警体系
虽然无法从根本上消除国有企业财务风险,但通过有效的防控措施,可将财务风险控制在正常水平之下,因此要求财务人员时刻保持财务风险防范意识,除了对其进行足够重视,还要认清各类财务风险本质,建立对应的财务风险预警体制。在实际工作中,国有企业可针对应收账款、存货库存、现金流量与支出等环节建立预警机制,并建立短期与长期财务预警系统,动态监控国有企业发展潜力、经济效益、获利能力和偿债能力,确保国有企业长期稳定地发展。
(二)健全财务风险控制的企业组织结构
国有企业财务风险防范是一项系统性很强的工程,其中涉及的环节纷繁复杂。因此,国有企业要建立完善的组织结构,明确管理层与内部控制部门的职责,落实防控重点和财务评估措施,确定财务风险控制标准及内容,并贯彻落实到国有企业经营管理的每个层面;在划分组织内部各个部门事权的同时,更要保证权责清晰及财务风险控制制度的可操作性,并建立现代企业制度,保证国有企业的财权、人权和事权得到合理划分,做到对国有企业各项经济活动的有效控制。
(三)不断提高财务人员的综合素质
为提高国有企业财务风险管控质量和水平,要对财务人员进行长期、系统的培训,定期制定并完善考核制度,连续不断地提高财务人员的综合素质。首先要重视财务人员专业知识培训,丰富其知识结构,提高风险意识;其次,培养财务人员道德素质和职业素养,提升其道德素质和职业水平,最大限度避免腐败现象的发生;再次,在招聘环节加强岗位监督和管理,坚决拒收无法达到国有企业财务管理需要的人员,提高国有企业财务队伍综合素质。
(四)内控审计和外控监督共同作用
在国有企业内部控制与财务风险防范上,内部审计发挥着不可或缺的作用,是国有企业内部监督的重要手段,但仅仅依靠内部审计远远不够,还要结合外部监督的力量。为此,国有企业一定要对内控审计给予足够重视,及时出台风险防范措施,并自觉接受外部监督,给国有企业防范各类财务风险提供有力保障。
(五)提高财务决策的科学性
财务决策是否准确对财务管理工作成功与否起到了决定性作用,经验决策和主观决策的失败很容易导致财务风险的产生,给企业带来经济损失。为有效防范财务风险,企业要充分考虑到影响财务风险的各种因素,运用定量分析法建立模型,在决策过程中使用科学的数据分析。在选择可行性方案时,切不可主观判断。例如在石油企业投资决策过程中,要依据建立的模型准确计算各投资方案的回收期、净现值及投资报酬率等指标,综合评价计算结果,结合各种因素选择最佳方案。严格按照科学程序作出决策可以把失误降到最低,从而减少因决策失误带来的财务风险。
(六)建立企业总体财务风险管理体系
总体财务风险管理系统建立在各部门财务风险管理系统基础之上。同一时期企业不同部门可能存在不同财务风险,所以总体财务风险管理是从企业整体运行角度综合考量各种风险综合影响效果,分析出造成企业整体资金平衡损失的因素,从整体上对企业财务风险进行必要的管理和控制。另外,财务等相关部门要对资产管理比率进行定期考核,加强对流动资金的投放和管理,提高资金周转率,进一步提高企业的资金变现能力。同时,企业要建立合理的资本结构,持有一定的负债,降低资金成本的同时,掌控负债额度,避免因到期无力偿还债款或资不抵债而带来的财务风险。
四、总结
财务风险是企业客观存在的问题,但在某种程度上它也是可控和可预见的。国有企业只有加强对财务风险的认识,决策时着重考虑财务风险因素,科学分析,找到潜在风险因素,建立健全财务风险预警体系后,做到最大限度避免财务风险,健康持续地发展下去,才能更进一步为我国国民经济起到中流砥柱的作用。
参考文献:
关键词:公司治理 企业价值最大化 财务风险 财务风险控制
中图分类号:F275.2 文献标志码:A文章编号:1673-291X(2011)30-0109-03
一、文献回顾
在竞争激烈的市场经济条件下,企业是自主经营、自负盈亏的经济实体,因此,追求价值最大化是现代企业的终极目标。在实践中,企业最关心的往往是如何创造利润和价值,而忽略了随之而来的企业风险。随着金融海啸席卷全球,由金融业蔓延到实体经济,许多业绩优异、高速成长的企业在一夜之间陷入困境,处于破产的边缘,使我们认识到引发危机的原因是公司治理结构的严重缺陷和忽略了利益背后的财务风险问题。面对百年未遇的危机与挑战,应在研究公司治理与企业绩效的基础上,加强研究公司治理结构的各种要素对企业财务风险的影响,从而构建合理的公司治理结构,降低企业财务风险。
朱宇(2006)基于管家理论发现如果两职合一,公司的财务风险将更有可能被及时揭示和防范,公司的财务风险相对较小。孙永祥、章融(2001)等人的研究表明,当董事会中外部董事的比例增加时,股东与董事会的利益协调就更容易进行,就能保证股东利益得到足够尊重,进而能够减低企业风险。贾炜莹和陈宝峰(2007)通过研究得出结论,董事会规模对公司风险有比较显著的正效应,而独立董事比例对公司风险没有显著影响。李增泉等(2005)发现,控股大股东的存在使得上市公司被“掏空”的现象非常普遍,而这显然会增加上市公司的财务风险。贾炜莹和陈宝峰(2007)认为,流通股比例、国有股比例和法人股比例对公司风险均有比较显著的负效应。
关于高管激励与公司风险之间相关性的实证检验却始终没有获得一致的结论。Mengistae 和Xu(2004)发现二者之间确实如理论所论证的那样,存在显著的负相关关系。而Core和Guay(2003)的结论则恰恰相反,他们发现风险和对高管的激励之间存在显著的正相关关系,风险越大,给予高管的激励也随之增加。周嘉南和黄登仕(2006)研究发现高管报酬不仅和企业业绩之间显著正相关,而且和企业风险之间显著负相关。贾炜莹和陈宝峰(2007)通过实证分析发现高管薪酬、高管持股对公司风险没有显著作用。刘喜平(2004)以城市商业银行为研究对象,研究发现公司法人治理结构对风险存在显著影响,它是决定企业内部风险的关键因素,同时也是应对企业外部风险的前提。孙班军、郝建新(2006)通过考察失败公司的案例发现,几乎所有的失败都来自于公司治理的失效。公司治理实践差的公司往往风险管理技能也不高,进而不利于企业风险的降低。于富生、张敏、姜付秀和任梦杰(2008)研究发现通过改善公司治理结构能够显著地降低企业的财务风险,其原因在于良好的公司治理结构不仅能选出优秀的管理者,而且能有效约束企业的高风险行为。
由上分析看出,国内外对公司治理和企业财务风险关系的研究,主要是针对董事会特征、股权结构及高管激励等对企业财务风险的影响,而就公司治理整体对企业风险影响的分析则较少。
二、公司治理与财务风险控制的关系剖析
公司治理这一问题可以从狭义和广义两方面去理解。狭义的公司治理,是指所有者主要是股东对经营者的一种监督与制衡机制。即通过一种制度安排,来合理地配置所有者与经营者之间的权利与责任关系。公司治理的目标是保证股东利益的最大化,防止经营者对所有者利益的背离。其主要特点是通过股东大会、董事会、监事会及管理层所构成的公司治理结构的内部治理。广义的公司治理则不局限于股东对经营者的制衡,而是涉及到广泛的利害相关者,包括股东、债权人、供应商、雇员、政府和社区等与公司有利害关系的集团。公司治理问题就是通过一定公司治理机制来消除或降低成本,促使公司控制者的决策能以公司价值最大化为原则,保证公司决策的科学化,从而最终维护公司各方面的利益。本文研究的是狭义的资本结构问题。
近年来,不断变化的外部市场需求、技术革新以及日益激烈的竞争使得公司面临更多的不确定性和风险。全球金融危机带来的冲击使我们该更加清楚地意识到,引发危机的重要因素之一就是公司治理结构存在严重缺陷和忽略了利益背后的风险。公司治理不仅具有改善公司业绩及公司价值的作用,还应该具有风险效应。本文结合已有的研究文献,主要从董事会特征、股权结构、高管激励以及监事会特征等方面研究公司治理结构对财务风险的影响。
(一)董事会特征对企业财务风险的影响
董事会作为联结股东与管理层的纽带,是公司治理的重要组成部分。本文通过总结以往的研究和理论的分析,在分析董事会特征与公司财务风险关系上从董事会规模、独立董事比例两个方面着手。
1.独立董事与企业财务风险。独立董事制度在强化董事会内部制衡机制,促进公司决策科学化方面的优势在理论上和发达国家公司的实践中都得到充分的证明与体现,国外的众多研究表明,独立董事的存在能为企业带来价值的增加。但是中国由于独立董事的法律地位及其权利义务关系没有在法律层面上得到明确,国内众多研究表明独立董事与企业价值之间的关系不是很明确。于富生等(2008)以2002― 2005年的上市公司为研究对象,通过实证分析得出:独立董事比例越高,企业风险越低。他们认为,由于独立董事和企业没有任何利益关系,这导致他们缺乏动机去提升企业价值,但是他们却有动机关注企业风险。原因在于:一方面,独立董事要注重自身的声誉,如果企业发生财务舞弊等行为,将会有损他们的声誉;另一方面,如果企业经营失败,独立董事可能会因为工作失误等受到牵连。
2.董事会规模与企业财务风险。国内外对董事会规模与企业绩效之间的关系研究较多,但结论也不尽相同。国外早期研究支持较大规模的董事会,后来的实证研究表明公司的董事会规模与公司绩效呈负相关关系,也有学者认为董事会规模与公司绩效不存在显著的相关关系。国内的研究大多同意较小规模的董事会有利于公司业绩的提高。目前,国内外对于董事会规模与企业财务风险之间存在的关系研究较少,于富生等对此问题进行了相关研究,通过实证分析认为中国上市公司的董事会规模对企业风险没有显著影响,在中国普遍存在强势大股东的情况下,董事会很多情况下只是一个形式上的决策机构而已,未能发挥其应有的作用。
(二)高管特征对企业财务风险的影响
高管人员由董事会聘任或解聘,负责公司的日常业务的经营管理活动,即拥有公司的经营管理权。本文通过总结以往的研究和理论的分析,在分析高管特征与公司财务风险关系上,从高管持股、领导权结构与高管薪酬三个方面着手。
1.高管持股与企业财务风险。根据理论,对高管的激励将能够降低成本,使得他们更好地为股东服务。从中国的现实情况来看,高管激励一直是一个被忽视的问题,随着企业的发展,这一问题近年来逐渐受到了重视,对高管的激励程度逐渐增加,股权激励方式也开始被采用。虽然和西方相比,中国特殊的制度背景使得企业的报酬激励存在一些缺陷,例如高管的在职消费会降低报酬激励的作用,但合理的报酬激励会在一定程度上降低高管与股东之间利益不一致的程度,而这又显然会促使他们关注企业财务风险并尽量采取措施降低这种风险。于富生等(2008)的研究发现,高管的持股比例和企业财务风险之间存在着显著的负相关关系。
2.领导权结构与企业财务风险。上市公司董事会领导权结构主要有两种方式:一是单一董事会领导结构,即CEO和董事长由同一人担任;二是双重领导结构,即CEO和董事长由不同的人担任。关于董事长和总经理是否两职分离,理论界存在着激烈的争论。2008年于富生等对2002― 2005年的上市公司进行实证分析得出:董事长与总经理两职合一企业的财务风险大于两职分离的企业。他们认为,两职合一的领导结构首先会影响董事会的独立性,使得不称职的总经理难以更换,从而增加企业的财务风险;其次两职合一使得许多监督机制形同虚设,企业的财务风险会被放大。
3.高管薪酬与企业财务风险。为了化解经营者与所有者之间这种行为目标的差异,董事会必须对高管人员进行必要的监督约束与激励。让高管人员领取较高的薪酬有利于激励经营者最大限度地为所有者努力工作,是降低成本的关键协调经理人员与股东利益的最直接有效的方法。2008年于富生等对2002―2005年的上市公司进行实证分析得出:高管的薪酬比例和企业风险之间存在显著的负相关关系。
(三)股权结构对企业财务风险的影响
股权结构是公司治理结构的基础和重要组成部分,是决定公司治理机制有效性的最重要因素,因为股权结构决定公司控制权的分布,决定所有者与经营者之间的委托关系的性质。本文从股东类型和股权集中度两个方面分析股权结构对企业财务风险的影响。
1.股东类型与企业财务风险。目前,中国上市公司大多是国有控股,众多文献研究证明国有控股对企业绩效有影响,国有企业绩效明显低于非国有企业的绩效,而且业绩好的风险也小。但在此次金融危机中却发现国有企业的风险明显低于非国有企业,分析其原因,主要有以下几个方面:第一,国家在制定产业政策时会优先考虑国有企业,从而使国有企业所面临的政策风险较低;第二,地方政府出于本地区利益的考虑,会加大对国有企业的扶持力度,在资金政策等方面向国有企业倾斜;第三,当国有企业陷于困境时政府有动机为他们提供帮助。正是由于政府的介入,降低了国有企业的风险。
2.股权集中度与企业的财务风险。股权集中度反映公司的股份在前若干位大股东的集中情况,它是衡量公司稳定性强弱的重要指标。从欧美上市公司股权结构的经验分析,股权集中度的高低对企业的影响,应结合本国证券市场的实际情况分析。当证券市场不发达的阶段,如果股权过度分散,股东监控能力不足,会导致监控成本过高,如在英美,证券市场发达,市场监督机制完善,股权分散适合企业的发展,在日德,证券市场相对英美来说发达程度略低,公司股权相对集中的股权结构更适合企业自身的发展。另外,股权集中程度还应考虑本国的法律环境,在对股东的法律保护程度较低的国家,股权的集中有利于补救法律保护的不足,减少股东权利实施中的法律介入,降低治理成本。
(四)监事会特征对企业财务风险的影响
为了保证公司正常有序有规则地进行经营,保证公司决策正确和领导层正确执行公务,防止,危及公司、股东及第三人的利益,各国都规定在公司中设立监察人或监事会。监事会对董事会、经理的监督约束作用减少了内部人的现象,使公司经营更规范,降低公司风险。另外,监事会主要通过召开会议、列席董事会及董事会、实地检查三种方式履行职责,由于监事会不是日常式的工作机构,是一种集体决议的方式工作,监事会会议则成为最主要、最重要的工作方式,因此监事会的会议频率的高低是衡量监事会工作积极性的重要指标。罗鑫鑫在《公司治理结构影响财务风险的实证研究》一文中得出结论:监事会规模与财务风险呈负相关关系;监事会会议频率与财务风险呈负相关关系。
三、基于公司治理完善角度对企业财务风险控制的建议
从以上公司治理结构对财务风险的影响的分析来看,中国上市公司的治理结构对企业财务风险有一定的影响,但现阶段中国上市公司公司治理结构尚不完善,治理效率并不显著,在一定程度上影响了实证结果的显著性检验。因此,企业应完善治理结构,有效约束企业的高风险行为,从而达到控制企业的财务风险的目的。总的来说,基于公司治理的角度控制中国上市公司财务风险的主要措施有:
1.优化股权结构。股权集中或分散,本身并不能作为判定公司股权结构合理与否的标准。有效的股权结构至少应具有以下特征:不仅能提高公司的市场绩效,而且能保障公司绩效具有较强的稳定性;能够调节或者适应非股权结构因素,保障公司市场战略的实施。从公司治理风险产生的根本原因出发,优化公司股权结构,避免出现股权过于集中和股权过于分散,大力培育机构投资者,建立股权制衡机制,实现公司治理良性循环。一方面,可以通过直接转让国有股,增加社会公众股或资产重组等方式,降低国有股的集中程度;另一方面,可以借鉴企业法人相互持股的经验,尝试发展各类有效投资者持股,包括有效的私人投资者、机构投资者和外国投资者,特别是法人交叉持股模式,构造稳定的大股东,将上市公司内部人控制限制在一个相对正常的范围内。
2.完善独立董事制度,强化监事会的监督职能提高决策机构(股东大会、董事会)的效率和效果,强化独立董事制度,解决董事会与经理层的兼职问题,建立有效的监督机构(监事会、审计委员会等)和监督程序并使监督机构有效履行职能。规范公司治理结构中各治理机关的权力制衡机制。要进一步完善独立董事制度,包括独立董事提名、选聘和激励约束机制,发挥独立董事在公司治理中的积极作用。通过增加外部董事,改变董事会结构,避免董事长与总经理职权合一,增强对内部人的监督控制,同时也可强化相互持股公司之间的业务联系与协作。要切实强化监事会的各种监督职能,使监事会真正有效地起到监督作用,应给予监事会一定的实质性权力,譬如董事会的重大决策都必须得到监事会的通过,赋予监事会对董事、经理的解聘建议权。
3.建立对经理层的长期激励制度。长期以来,中国公司对公司经理层只注重当期业绩的报酬激励制度,长期激励不足,导致公司经理层在经营管理过程中目标行为短期化。因此,必须建立长期的激励制度,将公司经理层的报酬与公司的长期发展业绩紧密联系在一起,以更符合股东长远利益最大化的目标。
4.完善资本市场,真正发挥股东功能。在公司中,分散的股东监督和制约管理层通常采用三种手段,即收购与兼并、“用手投票”和“用脚投票”。资本市场的效率越高,股票价格就比较正确地反映了公司的赢利能力和成长前景,股东的监督和制约成本越低,股东的监督积极性就越强,这就会促进管理层的理性,从而公司治理越有成效;反之,资本市场理性的丧失,可能使公司治理陷入不理性。因此,必须加大对资本市场的监管力度,维护资本市场的“公开、公平、公正”。
5.完善法律法规,加大执法的力度。有效的公司治理机制既取决于相关主体的素质和内部治理规则的有效,也相当程度上取决于社会法制环境。公司治理单靠公司利益各方的自由契约不能保障其公平性,必须靠外在的法律保障。如《公司法》、《证券法》,其他如中国上市公司治理的基本原则和标准、国有股流通的有关规定、股东派生诉讼制度等等。可以说,整个市场经济法律法规和规则无不与公司治理相关。同时,要对相关违法行为及违法分子给予严惩。
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基金项目:洛阳市社会科学规划项目(2014B018)阶段性成果。
企业内部控制是提高企业运营效率,保障企业依法经营和会计信息真实可靠,促进企业实现战略目标的活动,是现代企业制度的根本要求,是企业各项管理工作的基础,也是企业提高管理水平和防范风险的一种有效机制。受我国现实国情约束,国有企业在公司治理、组织结构、管理模式等方面存在一些自身的特点,导致在内部控制的实施过程中,较为普遍地产生了诸多有别于一般企业的特殊问题。本文分析了内部控制与风险管理的关系,在探讨国有企业内部控制存在问题的基础上,提出了完善内部控制体系,提高国有企业风险管理水平的几点建议。
一、内部控制与风险管理的关系
内部控制是指企业董事会、管理层对企业内部风险以及外部风险管理过程中可能出现的操作性风险进行管理,保证企业所有的经营活动符合企业既定的经营目标的一种组织行为。
企业风险管理是一个由企业的董事会、管理层和其他员工共同参与的,应用于企业战略制定和企业内部各个层次和部门的,用于识别可能对企业造成潜在影响的事项并在其风险偏好范围内管理风险的,为企业目标的实现提供合理保证的过程。
因此,企业内部控制的实施是以风险防范为主要目的。完善的内部控制要求必须能够适时反映企业面临的各种内部和外部的风险因素,并且采用准确的风险识别方法进行风险识别,找出哪些风险会对经营产生重大影响,从而有针对性地进行风险控制。风险管理是内部控制的核心理念,也是内部控制有效实施的必然要求。内部控制的主要目的就是进行风险防范和风险监控,二者密切相关。内部控制与风险管理的本质目标是一致的,内部控制和风险管理的根本作用都是维护投资者利益、实现资产保值增值。
二,我国国有企业内部控制存在的问题
财政部、审计署、证监会、银监会、保监会于2008年6月28日联合了有着“中国萨班斯法案”之称的《企业内部控制基本规范》,标志着我国企业内部控制规范体系建设取得重大突破。但在实际执行过程中,我国国有企业内部控制还存在着很多问题。
所有者缺位导致“内部人控制”。我国的国有资产一直实行的是“国家所有、分级管理” 的原则,国有资产实际上由各级政府机构代表国家进行具体管理。名义上,国有股的产权是清晰的,国有股也是明确的,可事实上,没有一个真正的主体对国家的这部分股权负责,包括国有资产管理公司。从根本上说, 国有企业不存在严格意义上的委托人,国有资产部门这个人的活动主体是缺位的。所有者权利得不到体现,形成企业“内部人控制”和监管不力的局面。从企业一方来说,由于所有者是政府,因而经理人员往往对责、权、利认识不够,忽视经营风险,在企业决策时好大喜功。不够慎重,对经营失败的后果寄希望于政府资源的支持,最终造成企业风险频发和难以管控的局面。
管理者及员工对内部控制认识不足。内部控制是否有效,人的品质与自律是关键。内部控制是由人建立的,也要由人来行使的,如果企业内部行使控制职能的员工在心理上、技能上和行为方式上未能达到实施内部控制的基本要求,对内部控制的程序或措施经常误解、误判,那么再好的内部控制也很难充分发挥作用。当今部分国有企业管理者对内部控制的认识不够,对内部控制理解比较片面,未能理解企业内部控制系统的全面含义。部分管理者认为内部控制就是相互牵制,不设置内部控制机构,有的管理者只注意抓效益而对风险关注不够,认为若内部控制制度过于详细、控制过严会束缚企业的业务发展能力,错误地将内部控制与企业发展和效益对立起来。有的管理者没有制定必要的控制程序,使得内部控制得不到落实,有的管理者认为内部控制就是内部监督。一些员工把内部控制简单理解为各种规章制度的简单集合,认为是领导和监察部门的事,与自己的日常工作无关。
控制活动不到位。控制活动是确保管理层的指令得以实现的政策和程序,旨在帮助企业保证其针对“使企业目标不能达到的风险降至最低”采取的必要行动。控制活动出现在整个企业内的各个阶层与各种职能部门,包括诸如核准、授权、验证、调节、复核营业绩效,保障资产安全以及职务分工等多种活动。当前,我国许多国有企业对内部控制活动的设定和执行是非常薄弱的,在设置内部控制时偏重事后控制。有些企业工作缺乏程序,相同的业务往往处理的程序和政策不一样,内部没有授权管理,各级管理人员在处理经济业务时,权限不清;有些企业为了简化工作程序,将不相容职务未进行分离,没有必要的监控措施,结果出现监守自盗等违法违规问题。
缺乏完善的内部控制监督和评价体系。国有企业目前还没有形成有效的内部控制监督机制,日常监督没有得到良好的贯彻执行,导致企业内部控制方面存在的缺陷问题不能及时被发现,影响企业的健康运转。有的国有企业虽设立有审计监察部门,但内部审计局限于传统的“财务监督”与偏重纪检监察角色。没有建立完善的内部控制评价体系,缺乏定期的评估机制,也是内部控制执行力差的原因之一。内部控制是渗透企业各个领域,覆盖企业各个方面,融合企业人、财、物管理的系统工程,如果缺乏一个与企业经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应的内部控制评价体系,不仅不利于内部控制的发展、监督内部控制制度的顺利实施,还从某种程度上限制了企业经营管理水平的提升。
三、完善内部控制体系,提高风险管理水平的几点建议
规范和完善国有企业治理结构,防范“内部人控制”。完善的国有企业治理结构是加强内部控制,提高风险管理水平的前提条件。针对国有企业而言,完善企业治理结构应从以下几方面入手:强化董事会的核心地位,避免“内部人控制”。 董事会在公司管理中居于核心地位。董事会应该对公司内部控制的建立、完善和有效运行负责。要保持董事会的独立性,强化董事会职能。董事会是连接经营者和股东会的常设机构,是所有者和经营者相互制衡的枢纽。在组织机构设置和人员配备方面,要做到董事会成员与经理层班子分开,董事长与总经理分设,避免人员重叠和监督弱化现象。要增加独立董事的数量和质量。要加强监事会建设,完善企业内部的管理监督机制。国有企业可以调整监事会人员的构成,由所有者代表、政府专门机构、社会中介组织和职工个人代表组成监事会。完善董事会领导下的内部审计制度。内部审计是公司治理的四大基石之一,是企业依法经营的”经济卫士”,也是企业内部控制的“评估师”和“助推器”。应从根本上改变经营者的风险意识和内部审计部门的人员构成,招聘具有较高执业水平和职业道德的员工从事内部审计工作,强化内部审计部门在企业经营中的监督和咨询职能。
推动企业充分认识内部控制重要性,逐步形成一种“内控文化”。国企管理层及员工必须清醒地认识到,控制环境并不是内部控制系统赖以存在的内外部环境,即不是内部控制的环境,它本身就是内部控制的一个组成部分,是整个内控框架的基础。目前一些国有企业只是为满足监管部门等的要求而制定了形式上的内部控制制度,并不是真正重视内部控制的监控作用。在这些企业中,内部控制的完善与否远不如经营业绩的提高重要,也远未意识到内部控制对企业健康成长和业绩提升的保驾护航作用,从而也导致企业因内部控制不完善的问题频繁发生。要制定相关文件,如关于做好内部控制的通知、内部控制建设指导等,增强企业对内部控制的重视度。坚持“以人为本”,通过开展相关知识培训、召开专题研讨会等方式普及内控知识,推动企业加强内控知识学习,激发企业建立、完善、执行内部控制的积极性。要保证公司内部控制的有效实施,必须逐步形成国有企业的“内控文化”。
完善内部控制风险机制,强化内部控制措施。国有企业应将风险评估系统化,通过风险评估识别企业内部所有重要业务流程,不断完善重要业务流程风险数据库。通过利用各种风险分析技术,采取恰当的方法降低经营风险。国有企业应完善内部管理,推行计划指标化管理,定期召开高层管理者参加的计划审题会,把经营过程纳入计划轨道,着重加强物品采购、价格制定等经营关键点的控制。国有企业应选择多种控制方法和内部控制措施,从授权审批、会计系统、财产保全等方面,加强内部控制。总之,一切管理工作,必须从建立和健全内部控制制度开始;企业的一切决策,应统驭在完善的内部控制制度之下;企业的一切活动,都不能游离于内部控制制度之外。
建立健全的内部控制监督和评价体系。内部控制评价是实现内控目标的重要保证。企业实施内部控制评价应当遵循下列原则:全面性原则。评价工作应当包括内部控制的设计与运行,涵盖企业及其所属单位的各种业务和事项。重要性原则。评价工作应当在全面评价的基础上,关注重要业务单位,重大业务事项和高风险领域。客观性原则。评价工作应当准确地揭示经营管理的风险状况,如实反映内部控制设计与运行的有效性。企业应当从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等要素入手,结合业务特点和管理要求,确定内控评价的具体内容,建立内控评价的核心指标体系,对内控设计与运行情况进行全面评价。
(作者李宝锋系河南科技大学管理学院讲师,注册会计师,注册税务师)
研究方向:财务会计、内部控制
电话:15896594225
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关键词:全面风险管理;识别;评估风险;应对措施
中图分类号:F273 文献标志码:A 文章编号:1002-2589(2013)24-0074-02
世界市场变幻莫测,信息技术的迅猛发展加速了资金和信息的流动,旧的风险管理模式已经不适合当今的情况,全面风险管理已成为21世纪国有企业可持续发展必走的改革之路。合格的企业经营者和管理者必须具备风险意识,才能时刻保持清醒的头脑,防患于未然,减少风险,保证国有企业获得长足发展和安全保障。
一、企业全面风险管理是一门科学
风险管理作为一门新兴的管理学科,近年来越来越受到经济界、企业界的重视,在现代企业管理中推广和应用也广泛而迅速。企业全面风险管理是一门科学,含义分狭义和广义两种。从狭义概念看,风险管理要为企业发展、项目建设管理等提供科学依据,以增强企业项目的前瞻性、全面识别风险能力、应变能力、风险反应能力等,尽可能维护企业和项目投资的收益,为企业和项目成功提供有力保障,达到“管理风险,创造价值”的目的。企业缺少风险管理机制,所有项目将暴露在诸多的确定和不确定因素之中,将陷于被动和消极接受的境地。而有了风险管理机制,企业就具有了应对各种情况的措施,如同农田有了灌溉工程,有了农药,虽不能保证全面丰收,但至少可避免较大损失,化被动为主动。从广义观点看,风险管理再一次体现了人类的主观能动性。人类在不断地认识自然、适应自然,通过风险管理对社会环境的正确判断,不被各种社会随机因素所迷惑,在力所能及的范围内尽可能地认清因素,承担其风险并减少可能造成的损失。为此,要做好企业全面风险管理,必须明确以下原则:第一,企业高层管理部门必须有一个明确、有效的总体风险管理体系;第二,企业必须有明确的风险管理分析政策;第三,风险管理应体现企业特点,融入企业的业务计划;第四,风险管理应该是动态的、反复的以及适应变化的。
二、全面风险管理是国有企业运营不可或缺的科学管理手段
在社会主义市场经济飞速发展的今天,国有企业的风险防范问题已经成为企业运营、发展必须要解决的重大问题,全面风险管理既是国有企业实现科学决策、和谐决策的前提和保证,又是国有企业运营不可或缺的科学管理手段。
早期风险管理的倡导者詹姆斯・奎斯提曾提出过一个著名观点:“风险管理是企业或组织,由控制偶然损失的风险,以保全盈利的能力。”近代风险管理学者赫利克斯・克莱蒙又认为,“风险管理的目标是保存其组织前进的能力,并对顾客提品与服务以保全公司的人力与物力,保护企业的盈利能力”。综合借鉴以上观点,可以说,风险管理的目标,首先是鉴别显露的和潜在的风险,处置并控制风险,以期预防损失;其次是损失发生后提供尽可能的补偿,减少损失的危害性,保障企业生产和运营活动的顺利进行。笔者比较欣赏风险管理者的这句格言:损失前的预防胜于损失后的补偿。
总之,全面风险管理就是为了提高公司抵御风险和防范风险的能力,提高企业管理不确定性能力和应变能力,提升应对危机、抵御风险的能力和水平,提升企业核心竞争力。
三、全面风险管理是国有企业运营的基础
目前,在国有企业中普遍存在着战略与决策风险、投资风险、资金风险、发展方式相对落后产生的风险、融资与债务风险、市场风险、生产运营风险、法律风险、人力资源和劳务纠纷风险以及执行力风险等。拿战略与决策风险来说,由于责权利不对等,现实中往往存在对上级或主管部门依赖过度,导致决策程序不够科学和规范或者先决策后论证、项目论证与实际投资效果偏差较大等现象,尤其在并购或合资项目中,存在的问题更多。如:有的企业对合作方情况调查不深入,了解不充分,导致合同或协议存在缺陷和漏洞,埋下风险隐患;有的企业股权设置不合理,不利于重大决策风险的控制,甚至导致国有资产流失;有的企业自有资金不足,整体负债较高,负债结构不够合理,财务负担沉重,资金链一旦断裂,将难以为继;有的企业集团风险管控能力不强,以至于在规模不断扩张、业务不断拓展的情况下,人才、技术或资金等方面捉襟见肘,对子公司的风险预警、风险识别、风险管理、风险控制和化解的能力较弱,使得企业投资风险隐患增大。
认真分析、准确识别以上各类风险,是做好国有企业全面风险管理的基础。
四、国有企业全面风险管理的关键,在于制定或完善相应的内部控制措施
从某种意义上讲,国有企业运营应当以风险为导向,围绕企业发展战略,围绕企业的日常运营过程中的每一个节点,围绕每一个重要项目及重要岗位,并结合风险管理技术,进行系统的风险评估,进行风险,在企业内部凝聚力量形成共识;分解重大风险点,明确管控工作重点;建立风险预警和应急预案制度,使风险管理常态化。“斩草除根”地降低或规避风险发生的可能性以及可能带来的影响,是做好国有企业全面风险管理的关键。
1.深入开展风险评估,落实风险控制责任单位。通过对国有企业运营过程中存在的各类初始资料的汇总、分析,并经风险管理领导小组审议通过,识别出适合本企业的重大风险和重要风险,同时,把对应的风险点细化到各个责任单位进行落实考核。有效的风险管理不仅能改变国有企业面临困惑乃至生产经营工作的被动局面,而且有利于对国有企业“三重一大”进行风险管理决策,国有企业应以自身工作实践诠释“企业风险管理是以最低成本实现最佳运营和生产保障的一种科学管理方法”。
2.进行风险,在国有企业范围内凝聚力量达成共识。在国有企业内部营造全面风险管理氛围,强化风险管理意识。尤其应当看到,风险意识的强化与企业文化的建立一样,不可能一蹴而就,需要不断地培养,特别是国有企业的领导层,强化领导层的风险意识是关键。另外,面对复杂多变的国际、国内市场环境,法律风险也是企业在日常经营过程中容易遇到的,如果国有企业的管理者法治意识不强,潜在的法律风险就会变成现实的灾难,轻则给国有企业带来财产或商誉损失,重则给国有企业带来灭顶之灾,所以目前进一步加强企业法制建设十分重要和紧迫。大力推进国有企业特别是国有重点企业法制建设,这既是实现国有企业又好又快发展,做大做强的重要措施,也是加快我国市场经济进程和法治建设进程的必然要求,同时也是进一步深入贯彻落实党的十精神,全面建成小康社会的客观需求。
3.加大风险管控工作力度,确保重大风险措施实施到位。有效建立更加完善的风险防范系统来控制和化解风险,减少损失。虽然有一部分国有企业没有条件,也没有足够的能力设立独立的风险管理部门,但完全可以由现有的职能部门承担风险防范的日常工作,如财务、审计、法律等,比如,针对应收账款余额大、货款回笼不及时问题,可以采取以下措施:一是下达月度销售回款指标。在确保风险控制的前提下,加强客户信用调查,坚决杜绝欠款发货,同时优化合同质量,减少新增合同质保金比例;二是坚持每周召开总经理办公会,现场解决需要企业资源支持的事项;三是建立应收账款动态管理平台,建立应收账款分级管理机制;四是加大货款催收力度,按月实行销售业绩考核,将销售回款指标作为重要绩效考核依据。当然,不管哪个部门承担,都必须保证其工作的独立性。逐步建立国有企业内部的风险评估、风险分析和风险处理机制。
摘 要 本文从会计视角剖析目前国有企业内部控制薄弱的表现和原因,并结合实际工作经验和体会,谈谈自己对加强企业内部控制的几点思考和建议。
关键词 会计视角 内部控制 同业对标
一、概述
近年来,国有企业紧紧围绕公司奋斗目标和共同愿景,积极开展同业对标评价工作,应用差异分析的方法寻找各专业板块差距所在分析原因制订对策,对提高企业管理水平、理性地指导各专业管理有着重要的作用。但是,面对内、外部环境的不断变化,如何有效整合利用内部资源,实现公司集约化和精益化发展要求,提高企业的竞争力,树立内质外形,已经成为当前一个重要课题。
二、企业内部控制与风险管理
内部控制结构包括内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和内部监督5个要素。内部控制涵盖企业层面控制和业务层面控制两大角度。企业层面控制,是指对企业控制目标的实现具有重大影响,与内部环境、风险评估、信息与沟通、内部监督直接相关的控制。业务层面控制,是指综合运用各种控制手段和方法,针对具体业务和事项实施的控制。
内部控制建设是一项系统工程,需要企业董事会、监事会、经理层及内部各职能部门共同参与并承担相应的职责。企业应当根据有关法律法规和企业内部控制规范体系,制定本企业的内部控制制度并组织实施,同时建立内部控制的自我评价和激励约束机制,将各责任单位和全体员工实施内部控制的情况纳入绩效考评体系。
风险管理的目的是要及时地发现风险、评估风险以及防范风险,并设法把因风险所带来的负面影响控制到最低程度。内部控制可以说就是企业内部采取的风险管理,应当贯穿决策、执行和监督的全过程,内部控制制度制定的主要依据是风险,在某些极端情况下甚至完全是由风险来决定。从广义上来说,风险管理涵盖了内部控制,内部控制为风险管理的一方面。
企业董事会或类似权力机构应当定期对内部控制的有效性进行全面评价、形成评价结论、出具评价报告。内部控制缺陷按不同的分类方式分为:设计缺陷与运行缺陷;财务报告内部控制缺陷与非财务报告内部控制缺陷;重大缺陷、重要缺陷与一般缺陷。一般缺陷和重要缺陷应定期报告,重大缺陷即时报告。企业对于认定的内部控制缺陷,应当制定内部控制缺陷整改方案,按规定权限和程序审批后执行;对于认定的重大缺陷,还应及时采取应对策略,切实将风险控制在可承受度之内。
三、国有企业内部控制和同业对标管理现状
目前,国有企业内部控制与风险管理中主要存在以下方面的问题。(1)是内部控制对控制环境的关注不够。我国企业主要是从会计控制的角度来规范内部控制,缺乏一个良好的内部控制环境。我国企业缺乏有效的现代企业治理机制,虽然形式上设立了董事会、监事会、审计委员会等机构,但未能真正发挥其作用。(2)对内部控制固有的局限性还未引起足够的重视。比如,不能解决管理阶层人员素质问题,不能左右政府政策或经营环境。这些方面如果没有得到较好的控制,也会直接导致内部控制的失效。(3)现有的内部控制不能控制凌驾于传统内部控制之上的风险。风险管理中过多强调传统的内部控制风险,对传统的内部控制之外的风险关注不足。加强和完善公司治理层面的内部控制是当务之急。(4)我国企业风险管理水平较低,风险管理理念不强。企业发展的总体决策在相当程度上缺乏风险管理理念,很多企业在风险控制过程中,以事后控制为主要控制方法,对风险的事前控制重视不够。(5)未能建立起有效的风险管理信息系统,风险管理决策缺乏依据。
同业对标管理遵循标杆管理理念,结合单位生产经营实际流程和需要,采用现代信息技术,将同业对标工作与企业日常管理流程紧密结合,建立了企业生产经营管理过程的指标在线管理及绩效考核管理信息平台,并在此平台上实现了数据收集、指标生成、在线比较、实时、动态评估、业绩考核以及指标实时预警等功能,实现了同业对标工作在企业内部的闭环管理;同时将同业对标与企业内部绩效评价相结合,将业绩以指标的形式量化,通过对指标的综合分析进行业绩的量化考核,实现了"用指标评价企业,用业绩考核企业"的目标。该系统主要组成为六个部分,分别是:同业对标指标库管理;同业对标结果及信息管理;指标预警考核及现状分析;改进措施及最佳实践;计划实施及持续改进;业绩考核。实际操作中,采用正态分布或五分位法,对企业同业对标指标数据完成情况进行专业和综合管理评价,综合评价结果位于A段的单位确定为公司标杆。
四、内部控制与同业对标管理关系
针对目前国有企业内部控制与风险管理中存在的问题,应当着重加强以下方面内部控制建设。(1)加大我国企业内部控制环境关注度。高层人员必须提高内部控制和防范企业风险的意识,构建组织架构、发展战略、人力资源、企业文化、社会责任等内部环境子系统,明确相关的管理职能,充分发挥审计的作用,并且要灵活运用各种管理控制方法。(2)加强公司治理层面的内部控制。通过公司经营层面的内部控制和公司治理层面的内部控制结合,实现对公司风险的全面控制。(3)细化经营层面的内部控制。业务流程是企业运作的生命线,国有企业只有对各相关业务活动子系统进行认真研究和梳理,确定各子系统运行过程中的主要风险、关键环节和关键控制点,并针对每一个关键环节和关键控制点制定有效的控制措施,把各专业、各部门资源加以重新整合,促进企业取得最佳的集约化经营效果。(4)重视ERP系统应用下的企业内部控制建设。通过将ERP系统与企业的内部业务流程、内部管理系统有机结合,有效控制企业面临的各种风险。通过设计健全、有效运行的内部控制,促使公司的资源调控能力和管理效率得到显著提升,公司在人、财、物资源的管控能力、资源配置的有效性、管理流程的规范化、信息系统的先进性等方面同业对标完成情况,逐步达到国内外同行企业先进水平。
国有企业同业对标管理建立以指标设置、执行、控制、分析、调整、考核、整改全部关键点在内的闭环管理流程,在评价活动开展过程中,始终坚持以企业经济价值的稳步提升为核心目标,以同业对标为平台,层层分解落实各项同业对标指标,搭建以制度体系为保障,对标管理、稽核监控和考评预警三种评价手段为支撑,信息化平台为依托的三维评价工作模式,使之与内、外部环境变化相适应,充分发挥评价在企业经营管理中的引领作用。继续深化同业对标工作,需要进一步梳理两方面关系:一是进一步梳理同业对标之间的相互牵制关系,综合平衡各指标的相对权重,促进公司整体排名的提升。二是进一步摸索业务流程与相关指标的动因关系,将对标指标进一步分解为可操控的业务指标,梳理对标指标与业务流程的联动关系,将指标管控的切入点提前至业务前端流程,通过加强公司治理层面和经营层面内部控制,切实提高指标的可控性。根据指标横向纵向比较暴露出来的问题,国有企业应当加强风险过程监控,主要从三个方面开展,一是全面梳理和辨识经营风险和财务风险,系统分析风险因素。二是根据风险评估的结果,将发现的内部控制缺陷进行分类、排序,并制定内部控制缺陷整改方案。三是将风险控制与信息平台相融合,设定指标预警阀值,在日常工作中实时监控指标变化情况,对出现的风险及时采取控制措施,逐步完善现有业务的管控程序和规范日常工作的处理流程。
五、结束语
综上所述,从会计视角看,公司内部控制和同业对标管理是不可分割的两个部分。单纯强调企业内部控制而忽视同业对标管理无法检测公司治理层面设计与运行是否切实有效;单纯强调同业对标管理而不顾公司治理结构,将会使业绩评价体系和同业对标评价体系混乱或者浮于表面最终导致目标在实际上的丧失。因此,公司治理只有在同业对标等评价体系的具体操作下才能切实发挥有效的制衡作用,而同业对标管理只有在公司治理原则的指导下,在健全、有效的内部控制下才能成为企业管理的重要手段,通过不断的改进和提高逐步实现在公司内部取得较好的对标排名成绩和在公司外部不断占领更多的市场份额。
参考文献:
企业的财务控制,是指从事生产经营活动的组织,在其内部展开财务管理工作,并运用多方面的财务信息,对企业自身的经营发展活动进行管理、制约、调节,实行相互监督,相互制约的管理制度。企业进行财务控制的主要目的,是制定有效的财务控制计划,进而实现企业的发展目标。就现今的财务理论而言,企业理财的理念及其所制定的企业目标,是股份享有者的财富最大化,在某种意义上也是企业价值的最大化。企业管理财务的最主要目标是,在遵守国家的法律法规及企业的规章制度的前提下,不断完善企业自身的资源配置及发展效益。利用多种绩效考核标准,以及企业的资金增值、保值的委托责任目标[1],加以制定企业财务控制的总体目标,是企业理财工作的重要部分,也是促使理财目标快速实现的重要保证。企业的财务控制,应以保证企业资本的安全性、财务信息的可靠性及企业经营的高效性为主要目标。财务控制对企业发展主要的作用主要表现在:财务控制在企业中充当实时监控的角色,是企业经济效益的评定标准,促进企业更快实现生产经营活动的目标及方针;财务控制是确保企业内部资产的安全性与完整性,确保企业经营信息与财务核算的完整性与可靠性。
二、国有企业财务内部控制的现状分析
(一)国有企业缺乏财务内部控制的意识
当前,部分国有企业未能重视自身的财务控制的重要作用,缺乏财务内部管理意识。尽管部分企业也具有一定的财务控制意识,但是意识较为薄弱,忽视了财务内部控制应具备的财务监督管理职能,造成企业财务内部控制无法体现其应有的价值。具体表现在:部分企业在思想上未能重视财务管理工作,认为企业财务是国家的财产,没必要认真对待,缺乏财务内部控制的意识,导致内部控制无法发挥其的重要作用。
(二)国有企业未能充分发挥内部审计的作用
在我国市场经济快速发展的形势下,财务内部审计对现代企业的价值也逐渐升高。然而,当前我国少数国有企业的内部审计中普遍存在的问题[2],与企业的实际发展具有一定的差异。具体表现在三个方面:第一,企业未能全新认识财务的内部审计,部分企业往往将财务内部审计工作的重心,置于差错纠弊的层面上.甚至将注重企业财务内部审计的主要工作,与企业的经营发展相互对立。第二,对国有企业的内部审计目的不够明确,缺乏健全的内部审计体制,基于企业财务内部审计缺乏完整性、系统性,导致大部分企业的内部审计工作,仅局限于形式。第三,内部审计工作的独立性较弱,多数企业在开展审计工作时,容易受到其他部门的影响,从而未能充分发挥内部审计的主要作用。
(三)财务内部控制监督不强,内控人员素质偏低
企业的内部财务控制体系,是企业财务部门所管理的,包括纪检部门、财务部门等部门,各部门具有相互监督及相互协调的内在关系。但是,在企业建立财务内部控制系统的实际工作中,各部门为了争夺更多的权力,很少与其他部门相互联系,致使企业内部的牵制制度无法发挥其应有的作用,弱化了内部控制系统的监督作用。与此同时,企业财务内部控制人员的素质水平,也对企业的财务管理系统具有一定的影响。现代国有企业的财务内部控制要想有效发挥其应有的职能[3],关键在于,提高企业内部财会人员的业务水平及综合素质。然而,由于多种客观因素,我国大部分国有企业普遍存在财务内部管理人员的业务水平偏低、综合素质不高等现象,造成企业无法顺利开展财务内部控制的工作。若控制力度不强,将无法确保企业内部财务核算信息的可靠性及完整性,无法确保本企业的资产安全及完整,进而造成资产的流失。
三、国有企业财务内部控制的优化策略
(一)构建良好的企业内部财务控制环境
强化企业内部的财务控制,必须利用强硬的措施加以确保财务内部控制制度有效实行,加强构建一套完善的企业治理体系。在现代国有企业制度中,法人治理体系是指,要明确股东大会、董事会及监理会等管理层的职责[4],要求各管理层担负各自的职责,进而形成有效的制衡结构。企业完善的财务控制系统,客观上是企业法人治理结构较为健全完善的表现。在国有企业中构建良好的财务内部控制环境,需要具备两个方面:一是确定企业管理的核心。法人治理体系的关键,是要构建企业内部权力制衡的结构,高效实现董事会、经理会及监理会三者各尽其职、相互监督牵制的目标。二是加强企业董事会的构建。企业的高效经营发展,必须以企业管理权高度集中为基础,因此,董事会应具有企业经营管理的权利。要想规范及完善企业的法人治理体系,最关键的一点,是董事会能否在企业经营工作中充分发挥其的职能。
(二)构建有效的企业财务信息体系
从以往的企业财务内控案例可知,道德风险对企业的经营发展具有极为严重影响,尽管企业建立了较为严谨的控制管理制度,但由于道德风险的阻碍,失去原有的作用。对此,要想有效消除企业的道德风险, 必须构建良好的企业财务信息体系。国有企业应结合自身的实际情况,采用合理的EPR软件系统[5]。ERP系统具有的实时交流性,促使企业内部的所有信息资源均能够相互交流,而且能够不断更新,在很大程度上减低人为造成的错误机率, ERP系统具有的自动登账及做凭证的特性,促进了企业自身的实时控制,即实现真正的物流、价值流及信息流的实时交流与同步传递。在ERP系统的作用下,企业内部管理层能够随时了解财务会计核算情况,并且对企业的经营活动进行实时监督与控制。
(三)构建健全的企业财务内控监督系统
构建健全的国有企业财务内控监督系统,是顺利开展企业内部会计控制活动的重要保证,是有效实施企业财务内部控制活动的必要条件。构建健全的企业财务内部监控系统,促进企业内部控制监督人员更加明确自身的职责与权限。健全的财务内部控制机制,应包括企业的财务部门与纪检部门及其他相关部门。而且各部门之间的关系应是相互监督、相互协调的。在建立企业财务内部控制系统的实际工作中,各部门应积极为国有企业的经营发展,出谋划策,积极构建和谐、科学的财务内控监督系统,充分发挥内控人员的监督职能,不断提升企业内部监督与控制的效率。
(四)构建完善的企业财务风险防范机制
在国有企业中,构建完善的企业财务风险防范机制,需具备以下三个方面:第一,企业应设立专门的财务风险管理机构,或者配有一定数量的风险控制人员。与此同时,按照自身的实际情况,加以构建及完善风险管理机构,设立独立性较强的风险管理部门,实行有效的风险管理及风险控制。第二,企业应面向所有员工,合理设置财务风险知识培训机构,利用多种实证及案例分析的方式,思考企业眼前利益与长远利益的关系,重视企业内部财务控制的重要意义,为企业内部工作人员,营造一个宽松的学习财务风险控制与管理的环境。给予企业内部的风险管理人员适当的权力。第三,应善于转移风险,比如购买企业风险保险等。另外,企业也可借助外部咨询机构的力量,对自身的风险加以整体清理与评价。
四、结束语
对国有企业财务内部控制实行优化, 既是“企业会计法”的根本要求,也是适应社会经济发展的必要条件。唯有正确认识财务内部控制的具体内容,以及认识国有企业经营发展的重要作用, 正确分析与解决企业内部财务控制的现状与问题, 构建完善的国有企业财务内部控制系统, 才能使国有企业在激烈的市场竞争下不断发展壮大。
参考文献:
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[3]陈立红.企业集团财务控制的关键影响因素分析与控制.当代经济.2009(20).
【关键词】民营企业;所有权;信贷歧视
一、背景介绍
2008年美国金融危机的出现,引发了理论和实务界对于银行信贷风险管理的广泛讨论,使得民营企业融资难问题再一次成为国内关注的焦点。民营企业融资难问题由来已久,根据世界银行的一份报告(2000),在20世纪90年代,中国民营部门从商业银行获取的信贷还不到总信贷的1%。而另一方面,随着改革开放的持续进展以及社会主义市场经济的不断发展,民营企业对中国经济的贡献也越来越重要。
然而,尽管民营经济的重要性日益凸显,民营企业的融资情况仍然不尽如人意。首先,与西方发达的债券市霾煌,银行借贷是我国企业尤其是民营企业融资的主要渠道。现阶段,由于我国股票市场和企业债券市场的规模相对偏小,银行借款在社会融资总量中占有绝对优势;企业的外部融资,无论期限长短,均过度依赖银行借款。我国企业90%的融资都来自于银行借款,企业债券和股票直接融资仅占社会融资总量的10%左右(姚立杰等,2010)。
其次,在转型经济的背景下,由于制度的缺失、法制的不健全以及意识形态等原因,民营企业在多方面遭受着制度和政策上的“歧视”,很难取得和国有企业同处于公平的市场竞争地位(张敦力和李四海,2012)。由于在中国,绝大部分的银行等金融机构均为国有,而企业则有国有和民营之分。因而民营企业相对于国有企业而言,较难从具有国有背景的商业银行筹集到资金,或者为了获得银行贷款而不得不支付更高的成本,这种情况被称为民营信贷歧视(Brandt and Li,2003)。存在信贷歧视时,企业的信贷风险在银行放贷时的重要性会严重下降,导致部分信贷风险相对较大的国有企业获得银行贷款的可能性会高于信贷风险相对较小的部分民营企业,这有悖于银行本质功能的发挥,也使得银行信贷风险管理效率低下。
二、信贷歧视现状
基于所有权性质的对民营企业的信贷歧视是中国金融体系中的特殊现象(李广子和刘力,2009)。Brandt and Li(2003)利用在江苏和浙江两个省1994―1997年的调查数据研究了当地民营企业的信贷状况。他们发现,民营企业从银行获取借款的难度更大,同时获取借款的数额也更少,融资成本也更高。江伟和李斌(2006)发现,相对民营上市公司,国有上市公司能获得更多的长期债务融资;而在政府干预程度比较低的地区以及金融发展水平比较高的地区,国有银行对不同性质公司的差别贷款行为有所减弱。
虽说企业风险应当是影响银行信贷的主要因素,但基于产权的信贷歧视使银行对民企执行更严格的风险控制,使民企的银行借款期限结构明显短于国企(陈耿等,2015)。而且,银行在事后风险控制过程中,信贷歧视现象仍然存在,具体表现为:在国有企业里,信用借款比例越高,企业稳健性越低;在非国有企业里,二者显著正相关(程六兵,2013)。
由此可见,众多研究从贷款期限、贷款金额、贷款成本、会计稳健性需求等方面证明,我国银行尤其是国有银行对民营企业存在着信贷歧视的现象(Brandt and Li,2003;江伟和李斌,2006;方军雄,2007;陆正飞等,2009;程六兵和刘峰,2013;陈耿等,2015)。
三、民营企业受到信贷歧视的原因
上述研究已经证实,民营企业在从银行取得贷款时确实会受到一定的所有权歧视,而这种歧视主要是由于以下几个原因。
第一,地方政府为了自身利益(例如GDP政绩等),会利用银行改革中的制度缺陷,直接或间接地争夺银行金融资源、干预国有银行的决策,使地方国有企业获得更多银行贷款(巴曙松等,2005;余明桂和潘红波,2008)。国有企业对金融资源的过度占有产生“挤出效应”,导致民营企业受到歧视性待遇,只能获得较少的银行信用,或接受更苛刻的借贷条件。
第二,国有企业与国有银行之间存在着政治关系。一方面,目前国有银行是我国银行体系的主要组成部分,国有银行更可能出于政治目的而非盈利目的来为国有上市公司提供债务融资(Brandt and Li,2003)。因此,当国有上市公司需要债务融资时,国有银行可能会减少对国有公司的信息或担保需求,同时也较少考虑对国有公司的未来监督(江伟和李斌,2006);另一方面,国有上市公司通常比民营上市公司存在更为软化的预算约束,当公司陷入财务困境时,政府出于稳定社会秩序的需要,更愿意为国有上市公司提供援助(Brandt and Li,2003),由此降低了国有公司对债务的违约可能性,使得银行更愿意贷款给国有企业。
第三,由于我国经济发展水平有限但公共职能却较为沉重,因而政府经常向国有公司摊派各种社会性负担。国有公司由于承担了大量社会性负担,存在充分的动机和理由向政府索求各种补偿,这是一种隐性合约,即国有企业为政府分担公共职能,而政府作为回报会为国有企业提供各种优惠或特权(袁淳等,2010)。银行贷款是我国企业最主要的融资方式,因此信贷优惠显得尤为重要。
第四,在中国的银行业中,国有企业不偿还贷款被认为是可接受的,但是如果一笔给民营企业的贷款出了问题,有关负责人就会被怀疑收受对方的贿赂,这使得信贷人员在考虑是否给民营企业贷款时异常谨慎(卢峰和姚洋,2004)。为了避免“利益输送”嫌疑以及坏账产生后的责任问题,即使面临相同风险等级甚至风险更低的企业,银行对民营企业往往也会执行更高的信用标准与使用更严格的风险控制手段(Brandt and Li,2003)。
第五,由于在中国,国有银行要获得国有企业的相关信息更容易一些,而获得民营企业的相关信息要困难一些。银行处于理性的考虑,对于收集信息的成本较高或可能性较低的企业存在着歧视(Brandt and Li,2003),因而会使得民营企业获得国有银行贷款时较为困难。
第六,金融监管部门出台的商业银行贷款政策和纪律加重了信贷歧视,从而加重了银行的“惜贷”现象(卢峰和姚洋,2004)。
四、信贷歧视之经济后果
首先,信贷歧视使得民营企业获得贷款更加困难,且获得贷款的期限较短、金额较少、成本较高(Brandt and Li,2003;江伟和李斌,2006;方军雄,2007;陆正飞等,2009;陈耿等,2015),因而民营企业的发展相对受限,潜力并未被完全激发出来。
其次,非国有企业信贷资金使用效率更高,未来的业绩表现更优,但是在紧缩期内非国有企业获得的信贷资金却少于国有企业,由此可见银行体系的信贷资源配置并未达到最优,仍旧有待提高(饶品贵和姜国华,2013)。
再次,信贷歧视使得民营上市公司的股票回报显著低于国有上市公司,因此民营上市公司的股东将蒙受信贷歧视所导致的财富损失(陆正飞等,2009),由此可推测,民营上市公司比国有上市公司在同等条件下获得的投资关注度以及投资额要少一些。
刘瑞明(2011)认为,信贷歧视至少会从以下三个方面对经济产生负面影响:第一,存在所有制歧视时,国有企业必然产生对政府的依赖效应和道德风险,效率低下;第二,在国有企业效率低下无法还贷的情况下,金融部门产生了庞大的呆坏账,构成巨大的金融风险和政府负担;第三,在所有制歧视政策下,民营企业的借贷受到严重约束,企业无法建立、模无法扩大,或者不得不求助于民间高利贷,效率受损。但由于金融漏损和民间金融的成长,信贷歧视带来的拖累效应并未突出显现。
五、缓解信贷歧视的因素
由于信贷歧视的存在,民营企业在银行信贷谈判中必然处于一种不利的地位。能否获取贷款、获取贷款的数额、期限、成本等,很大程度上取决于银行对民营企业信贷风险的识别与控制。因此,民营企业势必希望寻求其他替代机制来降低信贷歧视对其自身带来的负面效应,获取经济资源。
第一,姚立杰等(2010)发现,公司治理因素在我国银行放贷决策中的作用是有限的。无论是新增长期借款还是新增短期借款,公司治理因素对企业银行借款融资能力均没有显著影响,银行更看重企业的经营状况。公司治理机制中只有监事会特征和股权集中度对企业银行借款融资成本有显著影响。具体地,监事会规模越大,融资成本越低;股权集中度越高,融资成本越高。
第二,银行关联有助于民营企业获得更多的长期借款增量,降低了企业的短期借款增量,从而导致长期借款占总借款的比重更高;高层银行关联与企业的长期借款增量及长期借款占总借款的比重也存在显著的正相关关系(邓建平和曾勇,2011)。
第三,民营企业的政治联系会影响银行的放贷决策,与政府建立政治联系的民营企业可以获取更多的银行贷款(连军等,2011)。张敦力和李四海(2012)研究发现,除政治关系外,社会信任对民营企业银行贷款也具有显著影响。在企业没有政治关系可以利用时,社会信任在企业银行贷款中发挥着重要的影响作用;但当企业建立起政治关系,企业在银行贷款融资时会更多的依赖政治关系资源。然而,基于社会信任发放的银行贷款未来违约率相对较低,而基于政治关系发放的银行贷款未来违约率相对较高。
第四,企业提供的商业信用净额具有信号传递作用,对企业银行贷款具有显著影响。企业提供的商业信用净额越多,其获得的银行贷款越多,而且在民营企业以及在金融发展水平较高的地区,企业提供商业信用的信号传递作用要更强,企业也会提供更多的商业信用净额(江伟和曾业勤,2013)。
第五,高管激励机制的完善有助于民营企业获得更多银行借款,缓解信贷歧视(胡国强和盖地,2014)。高管股权激励强度越高,公司获得的银行借款越多,但增加的部分主要是短期借款,长期借款并无显著增加。面对股权激励的风险承担效应与福利效应,银行会通过调整贷款期限来降低自身的信贷风险。
第六,民营企业持有银行股份也会缓解信贷歧视(陆正飞等,2011)。相比于未持有银行股份的民营企业,持有较多银行股份的民营企业在获得银行贷款的可能性更高、支付的利息费用更低,在央行货币紧缩政策下也不会大量增加货币持有量,而且其经营业绩显著更好。
但应当明确的是,在我国,信贷歧视这一现象正在逐渐减弱。我国银行的股份制改革在一定程度上缓解了信贷歧视(程六兵,2015)。同时,随着社会发展,金融发展水平逐渐提高、法制逐渐完善,信贷歧视会有所减弱。在政府干预程度比较低的地区以及金融发展水平比较高的地区,国有银行对不同性质公司的差别贷款行为有所减弱(江伟和李斌,2006)。金融发展能够促使银行行为更加市场化,信用期限与企业风险的关系更加密切,民营企业的借款期限结构逐渐延长,企业与国有企业之间的差距会缩小(陈耿等,2015)。这就意味着,随着我国金融发展水平的不断提升,信贷歧视会逐渐缓解,民营企业在我国的发展环境将会越来越好。
六、总结
民营企业相比于国有企业而言,从银行获取贷款时存在着信贷歧视现象,这主要是由于地方政府利益驱使、国企与国有银行间的政治关系、国企与政府间的隐性合约、商业银行政策以及避免“利益输送”怀疑等原因。信贷歧视除了不利于民营企业发展,还会影响银行信贷资源的配置,损害民营上市公司股东的利益,对于经济发展有着负面作用。
通过本文可以发现,对于民营企业信贷歧视的存在性的研究已经非常多,未来的研究可发掘除了与银行和政府关联外,民营企业还可以通过何种方法来降低银行对其信贷歧视,尤其是与企业自身生产经营活动相关的因素,从而为民营企业缓解信贷歧视提供可行的方法。
参考文献:
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[6]陈耿,刘星,辛清泉.信贷歧视、金融发展与民营企业银行借款期限结构[J].会计研究,2015(04)
[7]程六兵,刘峰.银行监管与信贷歧视――从会计稳健性的视角[J].会计研究,2013(01)
【关键词】银行;信贷管理;风险控制
概述
随着经济的发展以及金融行业竞争的日益激烈,虽然银行在业务方面有相当大程度的转型和升级,但从盈利角度来讲银行业的收入主要来源仍在于信贷。但是近年来我国的经济形势略有波动,随着竞争的加剧以及金融风险的提升,银行的风险和核心内容开始转向于信贷风险管理。面临当前的经济形势,我国学术界领域也给出了相关的研究,近年来衍生出许多关于控制信贷风险的理论和方法论,对控制信贷风险具有很大的指导性意义。
一、我国银行信贷现状
(一)我国银行信贷区域发展状况分布
由最新的统计数据表明,我国银行信贷地域分布主要存在一下几个特点:首先,银行信贷主要分布于沿海城市以及北方工业发达城市,中西部地域借贷率和借贷数额较低。其次,近年来我国银行信贷相关格局变化不大,仍然是以上区域比例居高,中西部比例较低,存在严重的地域不平衡。
(二)我国银行信贷产业分布
由银行内部对一二三产业信贷的统计数据表明,我国各银行信贷集中投放于资金周转率较高且利润较高、行业信誉高的行业,例如交通运输、电力、道路工程、国企投资项目等等,这些行业是我国的龙头产业,资金需求量很大并且受到政府的支持信誉很高。从一二三产业的分布来看,信贷集中于二三产业,近年来有向第三产业转移的趋势,第一产业信贷率较低。总体的行业分布格局平稳过渡,基本比较稳定。
(三)我国银行信贷规模结构
信贷规模和信贷产业布局成为正相关,我国银行信贷部门偏向借贷给二三产业中信誉度高的企业,这些企业大部分是国有企业。但是由于受到我国目前的经济形势影响,我们发现银行信贷的大客户近年来受到经济形势波动的影响,均存在着资金回笼不足、还款率较低的现象。
二、我国银行信贷风险出现的影响因素
(一)货币流动性
银行贷款能力取决于存贷比,其直接反映出我国银行资金在贷款方面的比重。从银行信贷风险控制角度来讲,商业银行存贷款比重不能高于75%,否则会出现的信贷风险隐患,从而影响到银行本身。其次,信贷率如果在50%周围波动,则表明银行部门有一半的资金是闲置的,这时银行会存在相关的亏损风险隐患。因此我国各大银行普遍将信贷比率控制在70%左右。但近年来由于衍生金融工具的激增,其借贷利息率普遍比银行低,银行业受到同行的冲击,其信贷业务量有下降的趋势。银行内部货币流通性下降则会导致银行亏损,为银行业带来相关隐患。
(二)不良贷款率
不良贷款率过高,资金不能够按时回笼甚至坏账现象出现、资金无法回笼都会导致银行信贷风险上升。随着我国对外开放进程日益加快,国内各大产业均受到外国相关产业同行的竞争影响,其利润率有所下降。因此银行应当辨明形式,及时对贷款方向进行调整,从而减少自身的不良贷款。
(三)利润率
我国四大国有银行虽然规模雄厚,但是受到近几年经济形势的影响,其资产的收益率不容乐观。拿四大国有银行和国际标准相对比,我国四大国有银行的收益情况、业务覆盖率等指标额和国际标准还相差较大。从中西方对比表明,我国四大国有银行和西方商业银行在盈利能力和发展模式上还尚有较大差距。
三、我国信贷行业风险的解决措施
(一)提高相关人员的培训率、提高入职门槛
银行信贷风险控制一定意义上讲和相关人员的风险敏感度有关,健全的风险控制机构必须强调环境依赖、过程导向及组织结构对风险因素的反应能力与敏感性。因此银行部门应当在相关人员入职时进行把关,录用高素质、专业知识较为丰富的人才,此外还应当提高从业部门人员的培训率,通过再教育来提高人员的风险敏感度和风险认知,最终使组织中的所有人都要主动积极思考问题。
(二)增强上下级之间的组织协调性
各银行的信贷风险控制政策是根据国家统一政策和银行内部实际情况而制定的,符合银行未来的发展诉求,它主要包括人员的纪律约束、银行控制风险的偏好与理念。因此,银行需要增强上下级各部门间对银行风险控制政策的认知程度,从而确保测量、控制、数据的高度一致性。
(三)建立健全的延时付酬及业绩考评机制
由于银行信贷损失和风险是滞后于实际的账面操作的,所以信贷决策部门的预测正确与否直接关系银行是否盈利,而绩效考核和相关人员的利益是直接挂钩的,所以为了提高相关人员的专业素养和预测准确性以及业务的严谨度,银行业应当科学规范信贷人员和信贷决策部门的绩效考核标准,从而通过科学的奖惩措施来减少认为判断的失误性和不确切性,通过人员把关来降低银行借贷的风险。
四、总结
随着近年来我国经济形势的波动以及当前我国对外开放程度的提高和人民币国际化进程的加快,我国金融行业受到一定程度的冲击,主要表现为银行盈利水平下降等。本文从商业银行经营学的角度,结合相关的经济形式,由影响金融信贷的因素入手,提出了相关的解决措施,希望本文能够给各大银行一定启发,也希望此文能够引发出更多关于我国银行信贷管理与风险控制的实用型方法和理论。
参考文献:
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企业内部的管理风险,即由于内部管理手段和管理制度的缺陷而造成的风险。企业应坚持将风险管理与日常业务工作相结合,根据自身特点,细化风险管理的标准和要求,制定内部风险管理的各项制度,为公司开展风险管理打好制度基础。同时,对各个管理范畴的风险点和控制点进行系统梳理,将日常业务操作中的风险管控措施,落实到业务流程中的风险点控制。员工风险意识和员工诚信度,以及企业管理的风险属于内部风险,是较为隐性的,随着企业的不断发展,企业内部风险将逐渐增大,内部风险管理的要求也将逐渐增多,与此同时外部风险也将逐渐随着企业的不断发展而逐渐增大,外部风险管理同样非常重要。②企业外部风险及防范。其一,企业外部环境分析。在市场经济中,技术进步和科技创新其目的是为了通过垄断追求超额利润,谁先实现技术进步和科技创新,谁就获得垄断地位,同时也就获得定价的优先权。经济学上称为合法垄断利益。但是技术进步和科技创新并不是每天发生的,在生产力的水平维持在一个相对稳定的阶段时,价格起着决定性的作用。价格改变供需状况,价格决定利润水平,价格与企业的盈利水平息息相关,决定着企业的命运。总的来说,市场价格变化是企业外部风险的重要来源。其二,企业外部风险的类别。企业主要面对的外部风险有两类:一是市场风险,来自价格变化。因为自由竞争市场供求不可控制,在自由竞争市场中价格变化也是不可控的。二是信用风险,来自主动信用风险和被动信用风险。主动信用风险通常指客户有意或者有预谋违约等。而被动信用风险指的是客户无意,但因其他因素导致违约。其三,企业经营外部风险的基本防范。
在市场价格瞬息万变的环境下,企业并不是“束手无策”的,凭借对价格的预测,对市场的把握,对客户信用风险的管理等,以及对金融产品和衍生品的合理使用,可以消除风险、转移风险或者降低风险,这检验着企业的风险防范和管控能力。规模较小的企业由于自身条件的限制,决策者往往依靠主观判断和经验博弈价格,抵抗市场风险的能力较弱;企业越大,面临的风险越大,越不容易控制,这就要求大中型企业不断完善内部的各项管理制度,与此同时,为防范市场风险和信用风险,大中型企业则更应该通过收集市场信息,建立风险管理模型,通过建立在客观数据基础上的量化分析,为决策提供依据,弥补主观判断的不足,并且使用现代金融手段预防风险,分散风险。因此风险管控水平高的企业,即使是在市场价格大涨或大跌的环境下,盈利能力和利润产出通常也较为稳定和均匀。
1、预防市场风险
主要从两个方面:一是采购风险,即货物买进后,价格却下跌了,这就是高价进货,加大了产品或服务的成本。二是销售风险,即产品或者服务卖出去后,价格却上涨了,这就是低价销售;或者价格下跌,产品或服务卖不出去,导致企业无法实现销售收入,使企业陷入困境。为防范上述两个风险,企业就要建立采购和销售的两个供需价格模型,以此来应对市场因供需变化而引起的价格波动。特别要防止因供需变化引起的价格变动而导致的“多米诺骨牌”效应波及到本企业,并且通过企业预算实施风险管理。
2、契约与金融衍生品的使用。
商品买卖是以契约作为保障的,契约中所订立的价格和业务量应作为预算模型的价格依据,即通过契约方式,在短期内(通常是一年)锁定价格风险。如果无法通过契约锁定价格,可以使用现代先进的金融衍生品对风险进行对冲。比方说大型国有企业在原材料的采购上可以配合期货交易对市场风险进行对冲。同理,对成品价格也可以使用此手段对冲风险。更深层的风险对冲还包括统计分析风险对冲。统计分析风险对冲是通过研究两种或多种标的物之间的统计关联关系进行对冲的一种负责风险规避手段。这种对冲还可以两种境界不同的方式实现:一是应用已有的衍生品;二是创造新的衍生品。应用契约与金融衍生品要基于全面的预算分析。如果市场预测分析出现严重偏差。风险控制将无从谈起。
3、信用风险防范。
客户风险防范模型是对预算模型的补充,建立该模型的目的是为了防止客户的信用风险。信用风险防范的措施包括:建立客户档案,对客户的资料进行充分的分析,重点关注客户的规模、财务情况、资金实力、信誉等级等指标,从而充分掌握客户的诚信度、市场信誉、资金实力等。在业务往来中,根据客户的实力和信誉,采用不同的采购和销售模式,如在采购的环节是一次性付款项还是分期付款;再如,在销售环节,是采用付清货款提货,还是赊账方式等。按客户的规模和信誉度给出不同的模式,选用不同的方式,这里不仅仅是财务费用问题,更重要的是防范客户信誉和支付能力的体现,也是防范客户风险的策略。根据以上信息建立客户风险防范模型,对客户风险进行防范,有助于防范商业欺诈的出现,避免企业受到价格风险传导的冲击。信用风险还可以通过关联产品、金融产品或者衍生品对冲部分或者全部信用风险。现行中国金融市场信用金融产品种类较少,对冲信用风险手段少,操作相对复杂,统计分析对冲手段尤为重要。找到与标的物相关的,并且流动性较强的产品或衍生品是对冲的关键。相比之下,建立客户档案并分析从而直接管理信用风险更适合当前中国的实际情况。通过上述内容,我们可以得出结论,企业面临着内部和外部的风险,内部的风险可以通过严格的招聘审查和业绩考核、培训教育、规章制度和业务流程的建设来防范;外部的风险主要通过使用金融衍生品和契约的方式,来建立风险防范模型,以及加强预算管理来规避,使得企业实现稳健经营,在市场竞争中占据优势地位。
二、国有企业特有的风险
应该指出的是:市场经济条件下的企业经营风险与所有制无关,但是今天的国有企业存在着另一种风险,即不以市场原则为基点,由政府计划的投资,以及由政府用行政安排的手段安排经营团队,或政府直接干预等引起的国有企业特有的风险。市场经济的风险管理,重要的不是企业的所有者是谁。不同的国家的文化背景等不同,在不同的发展时期,有其不同经济制度的安排,所有权的争论,不能解决大中型企业风险防范问题,建立公平、透明的市场规则,减少政府直接干预,才是实现国有企业正常经营,减少国有企业特有风险的根本所在。股份制也是一种集体所有制形式,国有和集体制在一定程度上本质是相同的。比如当前美国苹果公司,美国美银集团,因其股权分散都被称作全民所有公司。国有企业经营的市场化,即把国有企业交给“企业家”经营是解决国有企业风险的一种可行办法。抑制政府操控国有企业的权力,是一个非常重要的问题。解决这些问题的出路在于国有企业的市场化经营。很多国家都存在国有企业,问题是如何运用市场化的运作机制和管理方式,而不是用行政化的运作机制和管理方式,要制约政府直接过多干预国有企业的权力。
三、结语
关键词:国有企业集团;内控建设
为提高我国企业经营管理水平和风险防范能力,2008年6月和2010年4月,财政部等五部委联合了《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》,为我国企业的长远、健康发展提供了有力的保证。内部控制是由企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施的,旨在实现控制目标的过程。现行的内部控制经历了牵制型内控、制衡型内控、财务型内控和管理型内控四个发展阶段,构建以风险为导向的内部控制体系,是加强现代企业风险管理的有效抓手。国有企业集团作为我国经济发展的重要组成部分,其风险防范能力和管理水平的提升,对整个国民经济的发展至关重要。
一、国有企业集团内控体系建设现状
目前,国有企业集团内控体系建设大多采取自上而下的实施策略,即制定企业集团整体内控体系建设工作计划,首先聘请中介机构,协助企业完成集团总部的内控体系建设;其次编制本集团内控体系建设工作指引和评价指引,用以指导下级企业内控体系建设,建立层层督导建设机制,即集团母公司监督和检查子公司的内控体系建设,并进行达标验收工作,子公司负责孙公司的督导工作,最终完成整个集团的内控体系建设达标。
二、国有企业集团内控体系建设存在的问题
(一)管理层重视不够
现行的国有企业经营业绩考核评价体系中,以财务指标考核为主,管理指标非常的少,甚至没有。由于大多数国有企业管理层只重视经营业绩考核指标,而内控体系建设短期内无法快速为企业带来经济效益,导致了企业管理层不够重视内控,甚至认为内控使企业的流程管理复杂化,影响了企业的运行效率。
(二)内控人才匮乏
由于管理层对内控工作的重视程度不够,许多国有企业没有专门的内控建设管理机构和专职人员,一般都由财务或审计人员兼任,内控管理工作专业人才十分匮乏。在具体内控建设实施过程中,往往需要花费大量的财力,借助外部中介机构来实施,使内控建设成本大大增加。另外,外部中介机构进驻企业后,在有限的时间内,无法对企业的实际情况进行深入的了解,其搭建的内控体系常有“水土不服”的现象出现,导致企业还要在实践中再进行修改,造成人力和物力的浪费。
(三)上下互动不够
国有企业集团现采用的内控体系建设方式,均为上下级分离,各自独立实施,独立达标验收。由于上下级互动不够,导致工作开展不同步,进度和实施效果参差不齐,整体效果很不理想。
(四)运行效率低下
目前多数国有企业的内控体系建设停留在流程梳理阶段,让制度流程化程度不够,流程表单化欠缺,表单信息化匮乏;有些虽然有完备的流程,但与实际运行脱节,甚至是“两张皮”现象,即流程是一套,实际操作是一套;企业整体运行效率低下,内控体系在企业管理中未发挥应有的作用。
(五)长效机制缺失
国有企业在内控建设中存在“一阵风”现象,即在上级单位的要求下完成内控建设达标工作,验收完成后内控体系放在了一边,还是按照过去的流程办,没有长效的管理机制和监督管理体系。
三、国有企业集团内控体系建设改进措施和建议
(一)纳入考评体系
将内控体系建设情况纳入国有企业管理层业绩考核评价体系,可以有效促使管理层重视内控体系建设,有利于内控体系建设在企业内部全体员工中的推进。
(二)加强专业人才培养
加强内控管理知识的培训,进行企业内控专业技能人才的培养,设置内控建设管理专门机构。利用企业培养的内控专业人才,对全体员工进行进行内控知识的普及和宣讲,使得员工学习内控,了解内控,从而有效的实施内控。培养了企业自己的内控专业人才,节约了聘请外部中介的费用,降低了企业内控建设的成本;企业内部人才搭建的内控体系,更接地气,更符合企业的实际情况,有利于内控体系的落地。
(三)上下级整体联动
采取企业集团整体推进内控体系建设的方式,有利于上下级企业之间对内控管理知识的沟通与学习,分享内控管理最佳管理实践,有利于节约企业内控建设成本,有利于产生纵向的整体联动效应,从而促进企业集团整体内控管理水平的提高。
(四)内控信息化
内控是一种过程管理,为了防范企业管理中的各种风险,企业强化了过程中的风险控制,而这种控制往往会影响运行的效率。因此,企业需要利用现代化的管理工具,将制度流程化,流程表单化,表单信息化,信息移动化,从而有效的提高整个过程管理的效率。
(五)建立后评价机制
建立内控体系建设后评价制度,对于完成内控体系建设达标验收的企业,每年末向上级单位报送内控自评价报告,由中介机构出具审核报告;上级管理单位每两年对下属单位的内控建设工作进行监督检查,对内控的设计和执行进行后评价,对评价中发现的问题列出整改计划,确保整改工作落到实处。
四、结论
综上所述,将内控体系建设纳入国有企业的经营业绩考评体系,加强内控专业人才的培养,上下级整体联动,推进内控信息化升级,建立企业内控体系建设后评价机制,可以有效的实现国有企业集团内控体系建设落地,促进国有企业集团内控管理水平的提升。
参考文献:
[1]胡玄能.企业内部控制规范解读[M].新华出版社,2008,5.