时间：2023-09-14 17:44:51
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇中小企业信贷融资难，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
一、中小企业贷款涉及的中介环节
近来,笔者先后走访了商务、房产、国土、物价、公积金中心、各银行业金融机构和相关企业等14家单位,调查到贷款涉及的中介环节如下:
(一)涉及的中介机构
企业在办理贷款过程中,一般需向银行提供经会计师事务所(或审计师事务所)审计的财务报表,属抵押贷款的需要有资质的评估机构对抵押物进行评估认定,然后经产权登记机关(房产局、国土局、工商局、农机管理局、林业局、车管所等机构)办理抵押登记手续;房屋、汽车等抵押财产还需到保险公司办理保险手续。
(二)涉及的中介手续与流程
贷款申请经银行前期调查,确定贷款意向后,由中介机构出具评估报告,再由贷款申请者到相关职能部门办理登记手续,取得他项权证书,然后送交银行进入贷款审批程序。其中银行还会出于防范风险的需要,要求申请者出具会计事务所的验资报告。此外,以房屋、汽车等为抵押物的贷款,则要求在办理房产评估手续的同时,到保险公司购买保险,但调查发现,在实际贷款过程中,只有一部分贷款者购买了保险。
(三)涉及的收费项目与费率
企业在融资过程中需要支付的费用主要有会计师(审计师)事务所收取的审计咨询费、房产(土地)评估事务所收取的资产评估费、登记机关收取的抵押手续费、登记费和保险公司收取的抵押物保险费等(详见下表)。
二、中介环境不佳加剧中小企业融资难的主要表现
(一)收费不规范,加大了中小企业融资成本
一是收费项目与标准不透明。在平江县政务公开中心收费一览表中,虽然有房屋登记费和抵押(典当)手续费的栏目,但未注明是否为中介评估的收费标准,平江县政府网站也没有公示国土和房产评估、登记收费标准。此外,据平江县物价部门反映,该县有关职能部门在办理抵押登记手续时,收取的抵押登记费没有收费标准。
二是中介环节多重收费。据调查,3月24日,平江县幸福树电器城申请贷款120万元,被评估公司收取8000元、财保公司收取1235.50元后,在房产局办理备案登记时,又被收取“其他非税收入”7375元;该县个体户陈某3月在农行办理抵押贷款并被收取评估费后,到房产局办理登记时又被收取2000元。
三是超标收费。据该县国土部门介绍,平江县政务公开中心收费一览表中规定“抵押按成交额的0.5‰收费,但最高收费不超过3000元,收费额低于500元的按500元计收”的土地(矿产)交易服务费,是国土中介的收费标准。但在实际操作中,收费上限的规定并未得到执行,且还收取20元的工本费。如据抽样调查的企业反映,其去年办一笔抵押贷款,贷款金额200万元,中介公司收了1万多元,房产局、国土局各收了1万多元,远高出上述收费标准。
(二)评估结果认可度不一致导致多头评估多头收费,加大了融资企业成本。
据调查,平江县房产局下属的中介评估机构,负责了该县农信社、住房公积金中心发放贷款时住房抵押物的评估,土地抵押则需该县国土部门确定的机构出具评估报告后,才能办理登记手续。但银行方面又有其认定的评估机构,进而造成了多头评估的发生。贷款户为尽快取得贷款,只得多头评估,重复交费,承受额外负担。如平江小王快印公司贷款150万元,先后向银行认可的中介机构岳阳市房地产评估事务所交纳评估费8000元,但评估报告平江县房产局不予认可,重新指定下设的评估机构进行重复评估,其又向平江县房产局指定的评估机构交纳评估费9600元。
(三)管理不规范导致中介手续繁杂,增加时间成本和隐性成本
目前,中介环节手续繁琐主要表现在抵押登记过程中。如平江县房产局在办理抵押登记申请时,要求中介评估服务机构到该局当面签证评估报告,造成了登记手续的复杂化。同时,该县房产、国土部门规定评估报告是抵押登记申请的必要资料,虽然符合相关制度办法,如《房屋登记办法》第四十三条规定,申请抵押权登记,应当提交下列文件…..(六)其他必要材料。但其依据的兜底条款并未明确内容,申请者很难获知相关职能部门对此做出的具体要求,造成申请者由于资料提供不足,多次往返申请的现象,进而影响到中介服务效率。抽样调查显示,因与中介机构和行政部门协调、洽谈产生的交通、公关等隐性费用平均每户为1.25万元,占到贷款额的1.09%。
三、建议强化规范管理疏通中小企业融资的中介渠道
(一)控制评估及登记收费标准
国家发展计划委员会、国家经济贸易委员会、财政部、监察部、审计署、国务院纠风办1999年12月22日《关于印发的通知》第8条:“省、自治区、直辖市人民政府价格主管部门负责国家有关中介服务收费管理的方针政策的贯彻落实,制定分工管理的政府定价或政府指导价的中介服务收费标准”。因此,建议省一级物价部门采取如下措施:
一是制定统一收费标准。建议物价部门对现有抵押登记与中介服务收费标准进行一次清理,取消土地和房屋抵押登记按比例的收费标准,明确只能收取登记证件的工本费,并改为按笔收取。同时,建议收费标准不搞一刀切,对农村和城市按不同的标准区别对待,并允许中介公司和顾客在评估服务收费上限协商决定,切实降低中介服务成本。
二是明确公示。物价主管部门要将中介服务收费标准向社会各界明确公示,内容说明应详实具体,不能模凌两可,可上可下,给收费部门增加收费提供可乘之机。
三是强化监督。物价主管部门要长期接受社会各界的举报,对违反收费标准的中介机构进行重罚,直至吊销营业执照,并将处罚情况要政府网站公布。
(二)出台相关法律法规
建议及时出台相关的法律、法规,规范中介评估机构的运作。同时,通过法律法规的形式,统一中介评估机构的认定标准,明确依法成立评估机构出具评估报告的有效性,并确定拒绝承认评估报告单位的责任,避免多头评估、多头收费的发生。
(三)成立专门的行业管理部门
关键词：中小企业 融资 成因
我国中小企业于上世纪90年代后期进入快速发展时期，在2002-2008年间，中小企业的经济增加值年均增速达到28%左右，远超过国民经济的增长速度，中小企业对经济增长的贡献越来越大。但是，随着近年来原材料价格上涨、人力成本提高、出口衰退等问题的出现，中小企业的生存压力越来越大，而制约中小企业发展的最主要的问题就是融资难的问题。全国工商联的统计数据显示，2011年我国中小企业面临的资金缺口在继续扩大，规模以下的小企业90%不可能从银行取得任何贷款，微小企业95%没有从银行得到任何贷款。融资难确实成了制约中小企业发展的重要因素，而且可能成为压垮中小企业的最后一根稻草。
1 中小企业融资难的现状
1.1 中小企业融资渠道狭窄
中小企业经济发展的金融动力主要为内源性融资，通过正规融资渠道获得的外源性融资相对较少。内源性融资主要来源于企业业主及其亲友提供；外源性融资主要为向银行贷款，而银行普遍认为向中小企业发放贷款风险较大，致使中小企业间接融资渠道受阻。另外，由于中小企业规模较小，部分上市股票难以与众多大型企业股票竞争。因此，拓宽多种融资渠道对中小企业来说越发重要。
1.2 中小企业获得的银行信贷支持少
由于贷款额度受限，银行会尽量将贷款发放给资质良好的大型企业。据有关方面统计，占企业总量0.5%的大型企业拥有50%以上的贷款余额。与此相应，占全国企业总数比例将近70%的中小企业，能够从包括信用社在内的金融机构贷款比例不到18%。
1.3 中小企业融资成本过高
目前商业银行对中小企业的贷款利率一般上浮20%-30%，加上登记费、公证费等费用，中小企业的融资成本高达12%以上，远高于大型企业的贷款成本，沉重的资金成本意味着中小企业的资金利润率至少达到12%才不致亏损，但实际上，目前我国平均利润率能够达到12%的中小企业微乎其微。
基于上述中小企业融资难现状，从多方面寻找融资难原因，切实解决中小企业融资难问题已经变得亟不可待。
2 中小企业融资难的原因分析
2.1 来自企业的原因
我国中小企业的企业管理水平比较低，企业内部缺少有效的监督机制，财务管理不规范，企业财务状况透明度不高，较难取得银行等信贷金融机构的认可，这就产生了“信息不对称”问题。因此，银行等信贷金融机构便紧缩面向中小企业的贷款。
自有资金积累不够。企业经利润分配后的留存收益是企业内部融资的一个来源，而有的中小企业为了股东现金分红最大化，不注意对企业自有资本的积累，而已有资金缺口就依赖于向银行筹资，这无疑是将经营风险转嫁给银行，在这种情况下，又会有哪家金融机构敢把资金贷给企业呢。
资信程度较低。中小企业信用缺失、财务制度不健全等因素增加了银行对中小企业贷款的疑虑，给中小企业融资增加了难度。此外，中小企业中有大部分是高风险的新兴企业，投机性极强，这也是一直困扰中小企业融资的因素。
2.2 来自银行的原因
银行对中小企业的“信贷歧视”。中小企业一般缺乏有效的抵押和担保，违约率远高于大企业，使得银行对中小企业放贷失去了动力，也间接导致中小企业融资难问题。
贷款程序与中小企业资金使用不匹配。金融部门为了控制风险，贷款都必须履行严格的融资手续，整个信贷过程耗时长，与中小企业短、平、快的贷款要求相矛盾，且中小企业容易因贷款审批时间长而失去最佳的投资机会，这些都限制了银企之间信贷关系更好发展。
对中小企业放贷成本较高。由于中小企业的各项财务制度往往不健全，财务人员的素质也普遍不高，银行对中小企业的财务信息缺乏信任，因此放贷前的信息收集成本和贷款后的监督成本较高，使得银行不敢轻易向中小企业贷款，即便放贷，也会将成本转嫁给企业，即企业要承担较高成本的贷款。
2.3 环境等其他因素
我国中小企业信用担保体系不够健全。我国中小企业征信工作才刚刚起步，商业化的企业征信体系发育程度还相当低。此外，社会上缺少专业且权威的信用评级机构。
金融制度的缺位。政府介入不足导致中小企业融资制度层面的缺位，中小企业的融资需求得不到制度供给的保障。同时制度的缺失助长了银行的放贷惰性，造成金融市场对中小企业的挤出效应。
3 中小企业融资难的对策探讨
3.1 改善经营，提高中小企业信用等级
中小企业应首先克服自身的不足，改善自身融资条件。建立财务预警机制，及时了解企业经营的安全性。坚持诚信的原则，保证财务信息的真实性，提高自身的信用度，并加强同银行业的信息沟通，创造良好的融资环境，拓展融资渠道。
3.2 引导金融机构进行金融产品和服务创新
政府应鼓励金融机构开展诸如存货质押贷款、应收账款质押贷款、仓单质押贷款等多样化的信贷产品。如平安银行面对中小企业推出“一贷通”业务，民生银行将“零售金融服务”理念引入中小企业贷款业务，这些都有效地支持了中小企业的融资需求。再比如建设“金融超市“、推广包括林权抵押、商铺联保等新的融资方式，都会为急需资金的中小企业提供更多的选择。
3.3 加大政府支持力度
银监会于2011年6月7日《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，明确要增加对中小企业的贷款额度，体现了政府对当前处于困境的中小企业的支持。但“银十条”都是一些原则性的指令，只是提出一些要求，并没有具体的考核指标。例如应明确商业银行贷款中中小企业应该占据的比例，并且加强监管，中小企业才能真正从中获益。再比如政府可以为中小企业减税，如果为其减税，企业能给工人发更多工资，工资上涨后又能促进消费，从而形成良性循环。
3.4 规范并促进民间融资的发展
民间融资条件宽松，手续简便，部分中小企业更愿意从民间借贷。但是民间借贷利率过高、借贷手续不完备，易产生负面影响。规范民间金融，需要制度配套推进，在金融机构体系中按相应的定位统筹监管，使民间借贷合法化，并进行合理的疏导，比如允许民间资本筹建真正为小企业服务的小银行。规范的民间融资对中小企业来说也不失为一种可取的融资渠道。
关注中小企业的发展刻不容缓，为其解决融资困境是当务之急。首先，企业要改善经营状况、提高信用等级，利用好政府和银行的力量，正确履行融资程序，赢得银行的信赖，从而缓解融资难状况；其次，解决中小企业融资难问题更重要的是深化金融体制改革，继续落实国务院关于鼓励民间引导投资的“新36条”，解决民间资本的合法化问题。只有多方积极努力，才能帮助中小企业走出融资难困境。
参考文献：
[1]张维东.我国中小企业融资现状与对策分析[J].经济师.2010.12.
关键词：金融危机；融资；产业集群
中图分类号：F832.42 文献标识码：A 文章编号：1672－3309(2009)03－0024－03
融资难问题一直是制约中小企业健康发展的一个瓶颈。埃哲森2008年的一份报告指出：“原材料、土地价格和劳动力成本的上升、企业为满足环保要求所需投入的增加、政府的宏观调控政策等一系列急剧变动的因素交织在一起，成为现今企业运营环境的特征。与此同时，由于世界经济增长明显放缓，国外需求正在下降。而金融危机更是给企业运营带来了史无前例的不确定性。”在金融危机影响下。企业融资难问题变得更加严峻，我们有必要进一步研究我国中小企业融资难问题。
一、我国中小企业融资现状
中小企业在国民经济中占据着越来越重要的地位。但融资困境始终困扰着中小企业的发展。
(一)我国中小企业内源融资现状
内源融资是指企业通过一定方式在自身内部进行资金的融通。是企业长期融资的一个重要来源。主要由初始投资形成的资本、折旧基金以及留存收益组成。但内源融资金额占中小企业全部融资额的比例并不高。内部利润留存所筹资金仅占中小企业所筹全部资金的16.67％。在发达国家。内源融资比重一般都超过50％。我国中小企业内源融资比例过低不仅使中小企业融资成本过高。债务负担过重。而且使中小企业抗御融资风险的能力变弱。
(二)我国中小企业外源融资现状
银行贷款是大多数中小企业主要的融资渠道。中小企业的融资过程主要是非对称信息条件下商业银行与中小企业双方的博弈过程，中小企业存在明显的“机会主义行为”倾向，而商业银行为规避风险所采取的信贷配给对中小企业外源性贷款融资形成了硬性制约。
在外源融资方面，股权融资风险和收益都比较大，股票市场准入门槛高。中小企业不易取得公开上市的资格。而从债券融资来看，由于我国债券市场政策的控制，很多企业都很难通过此种方式融资。中小企业现阶段更是难以进入这一领域。融资租赁、典当等融资渠道。目前还较少有中小企业涉足。中小企业的应付款项也是外源融资的重要渠道。但被大企业占用资金的情况较为普遍。
二、中小企业融资难的原因分析
(一)中小企业融资难的理论解释
1、中小企业概念界定模糊。数据资料不完整
世界银行高级金融专家王君指出：“中小企业”的概念太笼统。将不同规模、不同需求的企业捆在一起，会掩盖很多矛盾。不利解决问题，需要将微型、小型和中型企业进行细分。现实中真正融资困难的是那些微小型企业。而我国目前没有关于微型企业的界定。对中小企业概念的界定十分重要。只有界定了范围，政府、金融机构等才能更好地提供具体服务。另外，我国目前缺乏中小企业专门具体的数据库供研究者使用，这严重制约了学者们深入分析中小企业存在的问题。
2、信息不对称理论
信息不对称理论认为：市场中卖方比买方更了解有关商品的各种信息：掌握更多信息的一方可以通过向信息贫乏的一方传递可靠信息而在市场中获益：买卖双方中拥有信息较少的一方会努力从另一方获取信息。学界达成的一个共识就是银行与企业之间的信息不对称是中小企业融资难的一个重要原因。由于企业的规模与其信息可得性正相关，所以企业越小，关于企业的信息就越不易获得。企业融资难的问题相对严重。
3、信贷配给理论
信贷配给是信贷市场中存在的一种典型现象，是指贷款人基于风险与利润的考查，不是完全依靠利率机制而往往附加各种贷款条件，通过配给的方式来实现信贷交易的完成。在信息不对称的条件下。银行作为理性的个体，宁愿选择在相对低的利率水平上拒绝一部分贷款人的申请即实行信贷配给，而不愿意选择在高利率水平上满足所有借款人的申请。贷款的数量配给和信贷风险的自我选择常常并存于信贷配给之中。
4、专业化分工和演进理论
根据分工深化理论，国内中小企业融资困难在经济转轨时期是分工不发达和协调失灵所至。提出适用于中国经济转轨时期的中小企业融资的关系型融资模式，通过简化的两期融资模型证明掌握意会知识能有效降低融资过程中的信息不对称程度，同时指出“中小企业的关系型融资模式与金融创新具有兼容性”。不存在所谓间接融资的制度缺陷。
(二)中小企业融资难的内部原因
大部分中小企业存在着企业规模小、资本不足、财务真实性差、呆坏账损失较大等一系列问题。这些问题导致中小企业抗风险能力差，从而融资状况较差。在金融风暴的影响下，缺乏抗风险能力的企业面临的融资问题更严峻。
中小企业由于缺乏专门的知识和足够的资源来管理应收账款，过分依赖为数不多的客户，一旦客户拖欠货款，就会影响资金周转，企业的财务必然陷入困境。随着银行信贷风险管理的加强。对风险较大的中小企业的贷款更加慎重，其他债权人也由于害怕企业财务危机成本和成本的增加，从而减少对中小企业的资金贷出量。使中小企业信贷融资困难的问题更加突出。
(三)中小企业融资难的外部原因
1、宏观环境不利于中小企业融资
宏观环境的恶化。尤其是全球金融危机，使得本来就主要依靠低价格制胜的大量中国企业靠提高产品价格来保证利润变得非常困难。在这些因素的综合作用下，中国企业的利润率将遭受严峻的考验。一批中小企业尤其是出口企业将面临着越来越大的生存压力。面临巨大的资金缺口，融资迫在眉睫。
2、中小企业融资渠道狭窄
从金融市场组织形式的性质来看，中小企业金融供给途径可分为：一是正规金融市场供给。包括商业银行、政策性金融机构(专为中小企业服务)、信用合作组织等间接金融市场，及以证券为工具的直接金融市场；－－是非正规金融市场供给，也称为“地下金融”。包括以民间自由借贷、私人钱庄、互助储金会、农村合作基金会和金融服务社等为形式的“灰色金融”，以及以洗钱、黑市交易等为形式的“黑色金融”。正规金融市场供给不足。非正规金融市场供给存在缺陷。严重限制了中小企业的融资。
3、金融机构放贷款数量有限
我国的中小企业违约率和破产率都很高，这些必然会增加中小金融机构的经营风险。为了增强抗风险能力。中小金融机构不得不提高资金准备率。增加超额准备。在一定程度上反而抑制了贷款的数量。使中小企业融资更加困难。在金融危机下，主要靠存贷差存活的银行对贷款回收率更加重视，这加剧了中小企业融资困难。
4、中小企业融资成本上升
2007－2008年上半年，国家多次上调存款准备金率。银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30％－40％，
高的上浮达100％。一些银行还要求企业存单质押，使国有银行综合融资费率达到了11.65％，股份制银行综合融资费率达到了15.40％，如果是担保贷款，加上担保机构平均2－3个百分点的担保费率，中小企业承担的融资成本将更高。过高的资金使用成本对中小企业的经济效益产生了较大影响。
5、社会信用担保体系不完善
中小企业信用担保机构的管理水平较低，缺乏有效的风险管理机制，影响担保机构运行质量和效果。我国目前还没有出台专门的政策来明确对担保行业的统一监管，监管主体不明确，监管内容不完善。监管的可操作性有待加强。在市场准入、市场运作、市场退出等方面存在缺位。而且机构设立、业务准入、高级管理人员的任职资格没有严格的条件。未引入惩罚机制。
四、解决中小企业融资难的对策
(一)健全法律体系。完善相关制度
大胆借鉴发达国家在支持中小企业发展上比较健全的法律体系以及完善的制度，如美国的《中小企业法案》及《小企业融资法案》，日本、韩国等相关法律为中小企业融资提供法律法规依据。我国的《中小企业促进法》需要有相关的配套法规和实施办法，应该制定专门针对中小企业融资、投资的法规和实施细则的相关法律。
(二)创新融资方式，拓宽融资渠道
虽然非正式金融机构贷款率高，一般是正规金融机构的1～2倍，贷款额度也较小，但在同一地区，利率相对稳定；一般不要求抵押品。所以，如果企业急需资金，又无法快速从银行获得资金。这时非正规金融机构无疑是融资渠道的一个很好选择。
非正规金融当前在国外较流行的是物流银行和天使投资。这两种融资方式在我国处于刚起步阶段，只是以试点的方式出现在我国发达地区的资本市场。物流银行为突破我国中小企业融资难、银行贷款难的两难困境提供了新的途径。只有建立天使投资与中小企业之间信息有效沟通的平台，才能为更多的中小企业提供融资机会。因此。如果能够进一步发展完善物流银行和天使投资相关的法律体系，提供完整的服务平台。将会有利于解决中小企业融资难的问题。
(三)调整产业结构。形成产业集群。提高竞争力
我国目前存在一批低端加工生产，依靠低原材料成本和低经营成本存活的企业，这样的企业不具有融资优势。产业集群后中小企业间地域上的邻近性和产业的相关性，将更有利于银行对软信息的获取。也更有利于银行取得规模经济效应。因此。与合适的企业整合。形成强势的产业集群，将会大大提高中小企业的集体融资能力。
(四)完善中小企业网络财务信息披露平台建设
中小企业应该采取积极主动的策略。借助信息技术改变其管理模式和经营模式。中小企业的网络化发展可实现市场资源的共享，降低单个企业的交易成本。从而实现与大企业类似的规模经济。但由于网络环境下财务信息披露存在复杂的问题，所以要建立网络财务的安全技术平台。加强网络安全防范意识。只有这样。才能使中小企业网络财务信息披露平台更好地发挥作用。
(五)建立健全企业信用评价担保体系。提高贷款效率
最近，一封来自中小企业协会会长李子彬的信引起社会关注。信中反映，当下中小企业面临生存困境，紧绷的资金链让众多中小企业的经营难以为继，融资难、融资贵的问题愈发突出。无独有偶，7月8日，国务院专门下发《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，提出了优化社会融资机构，持续加强对重点领域和薄弱环节金融支持等意见。
目前，全国共有中小企业5300万家，能够获得贷款的却只有1000多万家。业内人士认为，中小企业信用信息系统缺失，是导致银行很难发放贷款的主要原因。
中小企业为何融资难
对于中小企业融资难的现状，仟邦资都专家认为，首要原因是很多中小企业没有账，既没有能交出来的账，也没有自己的流水账，无论在银行的存款信息，还是自己的生产经营的交易信息，都没有被持续地保存下来。
其次，中小企业信息透明度差，信用等级偏低或未参考信用评级，固定资产不足，难以提供有效的抵押担保，缺乏优势项目和拳头产品，贷款项目隐含风险较大。
而风险补偿机制不健全、信贷责任追求制度过于严格也一定程度上影响了中小企业融资。市面上为中小企业量身定做的创新产品较少，直接融资渠道不畅，加上银行信贷压力大，无疑都限制了中小企业贷款。
缓解融资难需多方联动
该如何解决中小企业融资难的问题呢？仟邦资都专家认为，首先相关金融机构应考虑为中小企业“量身定做”金融产品。
“要推动中小企业融资创新，完善中小企业信贷管理模式，鼓励金融机构针对中小企业经营特点、融资需求，进一步细分信贷市场，为中小企业‘量身定做’创新性的融资产品。”该专家建议，拓展中小企业融资渠道，可鼓励发展“龙头企业+种植基地+行社联合+财政贴息”、“行业协会+联保基金+银行”等模式，构建符合中小企业经营特点的新型融资关系。
他特别提出可建立为小微企业服务的社区银行。“发展社区银行要配套推出存款保险制度，允许利率浮动和解决社区银行运作的实际问题，包括贷款数额确定、贷款模式创新，如允许应收账款抵押、小企业商业票据和租赁设备等创新或许是破解中小企业融资难的一个好方法。”
[关键词]中小企业融资；融资成本；信用现状；成因及对策
一、理性看待中小企业当前融资难的现状
当前，中小企业面临的融资困难，其实质是中小企业经营困难的一种表现，往往是因为企业经营困难导致资金紧张和融资困难，而不是因为融资困难才导致企业经营困难，与货币政策和宏观调控没有直接和必然的联系。因此，对于中小企业贷款难的现状要有客观的认识。
（一）中小企业融资难是世界各国都面临的一个较普遍的问题
资料显示，英国小企业联盟2002年的一份调查显示，只有46%的小企业对银行支持感到满意，35%的小企业对银行贷款的可得性感到满意，而对贷款成本表示满意的小企业只有12%，对利率满意的小企业只有7%；中小企业的融资条件明显劣于大型企业是不言而喻的。美国、欧盟以及日本等发达国家也同样面临这一问题。在金融资源丰富的发达国家，虽然其支持中小企业的政策体系比较齐全，中小企业融资难的情况依然在一定程度上存在。
（二）近年来，我国中小企业融资难问题得到一定的改善
加大对中小企业发展的扶持力度，着力解决中小企业发展中存在的问题是各级政府工作的一项重要内容，国家金融部门更是一直高度重视中小企业发展。一方面，改进和完善金融宏观调控、保持物价总体水平基本稳定、为中小企业创造一个好的环境；另一方面，通过积极推进利率市场化来支持中小企业发展。此外，加强信贷政策的宏观指导，鼓励金融机构加大对符合条件的中小企业的信贷投放。
（三）中小企业难以获得信贷资金不直接取决于货币政策的宽松程度
客观地讲，在现代信贷资源配置中，无论货币政策松紧，都存在小型企业不如中型企业获得的多，中型企业不如大型企业获得多的情况，放宽货币政策并不能根本解决商业银行对中小企业惜贷的问题，也很难保证信贷资金能够有效地流向中小企业。
二、理性分析中小企业之所以会出现融资难的问题，主要有以下几个方面的原因
（一）企业自身原因
一是生产规模小，没有把握风险能力。二是企业资金实力较弱，自有抵押能力有限，很难达到银行所要求的抵押或担保条件。三是由于中小企业受管理水平和员工素质的限制，资金管理不规范，财务制度不健全，金融机构不能通过审核其财务来评价其资信。
（二）金融体系不同
一是从融资渠道看，适合中小企业融资要求的资本市场没有真正建立。二是从金融机构的设置来看，缺少专门为中小企业服务的中小商业银行。三是从金融政策看，还未形成完整的支持中小企业发展的金融改革体系，即便中小企业的融资和贷款仍然受到束缚的影响。四是从银行经营管理模式上看，国有商业银行收回基层机构的审批权，审批环节多，手续复杂，无法满足中小企业“小”“急”“频”的特点。
（三）外部环境原因
一是法律法规不健全。尽管《中小企业促进法》已经施行，但该法仅仅构建了支持中小企业的基本框架，对中小企业信贷支持缺乏配套法律。二是担保机制及体系不健全，许多需要贷款的中小企业因没有合适的担保不能贷款。三是政府政策支持不够。我国政府已经建立了扶持中小企业发展的一系列政策体系，包括中小企业的市场准入制度、税收制度和财政支持政策，但政策体系尚未达到完整、成熟的阶段。目前，尚未建立完善的服务体系，中小企业在融资过程中需要支付固定资产登记，评优费用较高，增加了中小企业融资成本。
三、理性解决中小企业融资难的问题
中小企业融资难题是一个长期性的复杂问题，不可能一蹴而就，更不能急于求成，而要有效解决既需要中小企业的自身努力，更需要金融体系的努力。
（一）引导中小企业提升自身竞争力和承贷能力是解决问题的根本
一方面中小企业自身要不懈努力，建立符合市场经济发展的现代化企业制度，要积极地加强内部管理的适应市场的变化。另一方面要进一步规范内部管理，建立健全财务会计制度，增强资金运作能力，提高视察竞争力和信用水平，创造满足融资需求的良好条件。同时，中小企业要积极拓宽融资渠道，如寻求民间融资、国际贸易融资等，多渠道合理获得企业发展所需资金。
（二）建立完善的中小企业融资服务体系是解决问题的关键
一是要加强金融组织创新，完善与中小企业规模结构和所有制形式相适应的多层次银行体系。二是各金融机构都要更加勤勉尽责，有针对性的做好金融服务。三是要改变顺周期的信贷投放原则，确保符合国家产业政策的中小产业项目得到资金支持。
（三）构建良好的外部环境是解决问题的长远之策
发展中小企业是一个社会问题，具有一定公共性质，因此政府要参与、推动和解决这一问题。一是建立协调磋商机制。二是完善、壮大中小企业信用担保机制。三是积极推进产业结构调整。
参考文献：
[1]《如何解决中小企业融资难的问题》（作者中国人民银行调查统计司司长，载自《金融日报》）.
关键词：中小企业 融资难 问题 对策
前言
所谓融资是指一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。
一、背景
中小企业正在成为在我国经济中越来越引人瞩目的力量，在整个国民经济的格局中占重要的位置，为整个国民经济的发展的贡献也是巨大的。据有关部门统计，目前，我国中小企业占整个企业总数的99％以上，对GDP的贡献超过60％，对税收的贡献超过50％，提供了近70％的进出口贸易额，并创造了80％左右的城镇就业岗位。由此可见中小企业的健康发展对于整个中国经济的发展和社会稳定的重要性，从此意义上分析，如何解决好中小企业融资难的问题，对促进我国经济健康快速增长，保持经济格局的多样性和丰富性，提供更多的就业机会等方面，具有重大的政治、经济和社会意义。
二、中小企业融资难的原因所在
造成我国中小企业融资难的问题是多方面的，既有历史的，也有现在的，既有内因，也有外因，但具体来讲主要存在两方面的原因：外部环境原因与中小企业自身的原因。
（一）外部原因
1、政府层面。中国的社会性质决定了政府对国有企业的重视程度。长期以来,国家扶持政策一直实行向大企业倾斜,而对中小企业的扶持力度不够,这是造成中小企业融资难的历史原因。大型企业能够容易地在资本市场和货币市场上得到资金,而针对中小企业的融资门槛却相应被提高了许多,中小企业要取得贷款必须付出更大的成本。
2、金融机构层面。缺乏与中小企业相适应的金融机构。在国有商业银行中,中小企业的规模歧视依然存在,大银行从节约成本费用角度出发,不愿向中小企业投放资金。虽然城市商业银行、信用社和地方性商业银行等成为了支持中小企业发展的主导行,但是这些金融机构的资金实力不能完全满足中小企业的需求,最终还是制约着当地中小企业的发展。
（二）中小企业自身的原因
1、中小企业素质较低,信用状况较差
我国中小企业的素质普遍不高,有相当一部分是城乡企业,企业的技术创新能力较弱,缺乏竞争力,市场风险高,这使得银行等金融机构不敢向其发放贷款。中小企业大多为私营企业或合伙企业,管理水平落后,经营风险大,信用观念差,财务制度不健全,信息不透明,使得金融机构不能把握中小企业的贷款风险,增加了放贷风险。
2、中小企业人才匮乏
我国大部分中小企业为私营企业,企业领导者的素质不高,缺乏现代的管理理念和领导力,而企业的发展需要管理者能表现出一定的远见卓识,具有先进的融资理念,为企业规划出合理的融资方式,以较低的融资成本来筹集资金满足企业发展的需要。同时中小企业员工的整体素质较低,留住人才的能力弱,使得企业新鲜血液注入少,先进理念和技术难以运用于企业,制约企业的发展。
三、改善中小企业融资难的对策
（一）政府层面的政策支持
政府层面对中小企业的资金提供支持,可以通过出台一系列的税收优惠政策,来降低企业的税收负担;通过向中小企业实行财政补贴,鼓励中小企业出口和技术创新,提高中小企业的竞争能力;对中小企业进行贷款援助,来帮助企业解决中小企业初创、技改和出口资金的需求。
（二）完善金融机构体系
一方面，完善银行金融机构的中小企业信贷机制。根据中小企业信贷需求规模小、频率高、时间急、风险高的特点,制定特定的信贷机制。同时,根据经济环境的变化,不断更新完善机制,尽可能地满足中小企业资金需求。另一方面，大力发展中小企业金融机构。银行金融机构应加大对中小企业的信贷支持,适当放宽贷款期限。除了各大商业银行自行设立贷款的信贷部门,还应该大力发展与中小企业相适应的中小融资机构,鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构,并尽量消除地区差异,提高中小企业的贷款比例,支持符合国家政策的中小企业的发展。
（三）改善中小企业的管理制度
建立现代企业制度,提高中小企业自身素质是解决中小企业贷款困难的有效途径。我国的大多中小企业是采用家族式的管理模式,产权不明晰,责任不明确,存在着弊端,需要帮助中小企业培养现代企业管理制度的理念,按照现代企业的运作要求,完善各项制度,提高企业的整体素质,增强市场竞争力。
（四）树立诚信的观念，建行完善的人才培养和激励机制
一方面，中小企业要按期还贷,做到无不良信贷记录。只有建立中小企业信用评级机构,增加中小企业的信息透明度,获得金融机构的认可和信赖，才能增加金融机构融资的可能性。另一方面，需要建立完善的人才培养和激励机制，特别是对于金融人才的引进和培养。对现有的员工需要制定系统的在岗培训机制，同时制定详细的引进优秀人才的机制，并建立适当的激励机制来提高员工的积极性和忠诚度。
四、结语
中小企业作为国民经济的重要组成部分，对于其融资难这一问题的解决，一方面离不开政府政策的支持和金融体系的完善，另一方面也离不开中小企业自身素质的提高和完善，只有政府和企业两方面通力合作才是解决中小企业融资难的的良方。
参考文献：
[1]王宏超,相楠.中小企业融资问题研究[J].经济视角(下),2011(12)
【关键词】中小企业；融资；信贷
一、中小企业融资难形成原因分析
中国中小企业协会会长李子彬曾表示，市场准入、税负过重、融资困难、社会化服务体系不够完善等问题，一直是中小企业呼声较高的问题，其中呼声最高的，是“融资难”问题。不过，“看问题不要走极端，中小企业贷款难，并非都是银行的过错。”李子彬指出，由于中小企业数量庞大，分布在各行各业，又处在不同的发展阶段，融资需求多种多样，银行不可能把所有中小企业对资金的需求全包下来。另外，那种企业管理不规范、信用不好、做假账的企业，银行也肯定不会给它贷款。所以我们必须解决我企业自身的原因，才能取得银行的信任。
（一）企业自身原因
我国的中小企业在创立时大都采用的是个人投资或合伙经营的经营模式，合伙制模式下每个合伙人之间相互承担连带责任。实际上大多数中小企业仍然是家族式企业，不具有规范的现代企业治理结构。因此，企业普遍存在财务制度不健全、财务报告真实性和准确性低、管理水平低下、运作不规范等问题。为了规避风险，银行以谨慎为原则，必将缩减中小企业的融资规模。
1.中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力
中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力。相比大型企业，中小企业产业层次偏低，基础薄弱，规模较小，抵御市场风险能力较弱部分中小企业还恶意抽逃资金、拖欠帐款、空壳经营、逃避银行债务，形成坏帐呆账，造成中小企业信用情况普遍不佳，银行从资金的效益和安全性出发，放贷慎之又慎。
2.中小企业管理制度不规范
中小企业管理制度不规范，内部财务状况不透明大多数中小企业存在管理不够规范等现象，家族企业较普遍，缺乏规范的公司治理结构，经营随意性比较大加之财务制度不健全，财务状况不透明，财务报表不真实，无法向融资方提供有效信息。
（二）外部原因
1.间接融资渠道――从银行方面看
（1）贷款综合成本偏高。目前小型工业企业融资成本除贷款利息（银行对小企业贷款利率普遍实行上浮，以覆盖贷款风险，提高收益。利率浮动幅度一般在20%以上，少部分银行如农村商业银行超过50%）外，还包括抵押物评估费用、产权登记费用、担保费用等，远远超出了小企业的承受能力。以1年期贷款为例，小型工业企业实际支付的费用在8%，约高出银行贷款利率40%左右。可见，中小企业贷款成本较高，加重了企业的负担。
（2）间接融资信贷支持少。我国的中小企业主要由民营企业构成，但因中小企业贷款交易和监控成本高、资信等级低、缺乏抵押资产等原因，民营企业很难从银行获得信贷支持，加上中小企业的市场淘汰率远远高于国有大中型企业，银行贷款给中小企业要承担更大的风险。据了解，一般国有商业银行的政策首先是优先保证国有大中型企业，最后才会考虑到私有中小企业。2009年1一5月份，银行对于中小企业的信贷已经接近信贷总额的27%，远高于2008年13%的份额，但是依旧不能满足中小企业对于资金的需求。银行倾向于对大企业、大项目的支持，这是由于大银行的天然属性造成的。
（3）担保体系的建设远跟不上小型工业企业发展需求。近年来，在政府的引导和督促下，企业担保体系建设有了较快的发展，部分解决了小型工业企业贷款担保难的问题。但担保机构在发展中也存在一系列的问题，严重阻碍了信贷担保业务的正常开展，使得信贷担保规模的增长缓慢。主要表现为：
1）担保机构的定位不准确。贷款担保机构与金融机构同属高风险行业，但在市场准入视同于一般工商企业，准入门槛较低。一些担保公司资本实力弱小，担保能力有限，且自身面临较大风险。
2）缺乏对中小企业贷款担保机构的专门监管部门和监管标准。目前，对担保公司的业务监管基本上处于真空状态，对其经营风险和经营行为的规范性缺乏有效的监测和控制，金融机构因此普遍对大多数担保公司不能充分信任，严重阻碍了金融机构与担保机构在贷款担保业务上的合作。
2.直接融资渠道――从股票、债券发行看
（1）直接融资门槛高
由于历史原因，我国证券市场门槛较高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。我国中小企业在很长时期内都不在众券商投行备选企业之列，而且即使有些中小企业符合上市要求，但考虑到上市后须充分披露会计信息的成本可能会高于融资收益，因而改制上市的积极性不高。在发行企业债券方面，由于金融风险的存在，中小企业发行债券很难得到政府相关部门的批准，投资者对中小企业发行债券的信用也存在顾虑，缺乏购买信心，因而中小企业也难以通过发行债券取得资金。
（2）直接融资成本高
企业的融资成本包括利息支出和筹资费用。与国有大中型企业相比，中小企业在借款时，不仅无法享受优惠利率，而且还要支付比国有大中型企业借款多得多的浮动利息。由于银行对中小企业的贷款一般采取抵押和担保的方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押等，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估费等相关费用。融资渠道的狭窄和阻塞使得许多中小企业为求发展不得不退而求其次从民间高利借贷。而这些，无形中都加大了中小企业的经营负担，使中小企业特别是中小民营企业在市场竞争中处于不利地位。
总之，融资难的情况仍然严重。中小企业融资难一直是世界性难题，只不过在我国更为突出。
二、解决我国中小企业融资难问题的建议
1.设立促进和扶持中小企业发展的专门机构，中小企业融资服务体系的建设，需要深化金融改革与创新，必定会受到现行行政体制和现实利益的重重阻碍，这需要更多的创造性思路和更深入的探索。
2.加强对中小企业融资立法，立法鼓励创业投资。加大加强金融对内开放的步伐及力度最大限度的鼓励允许民间资本进入金融领域，筹建社区银行、村镇银行、商会银行、小额贷款公司等民间银行，引导民间金融合理健康发展，鼓励民间金融积极参与到市场化运作中，降低中小企业的融资的成本和风险，为中小企业的发展带来更多的机会
3.建立专门为中小企业服务的金融机构。完善信用评价体系，解决担保工作中存在的问题。
【关键词】金融危机;中小企业;融资难
众所周知,中小企业在促进经济增长、创造就业机会等方面发挥着重要作用。然而,中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的作用却是极不相称的。如在本次国家投入4万亿元的刺激经济增长计划中,中小企业很少享受到实惠。融资难问题已成为制约中小企业发展的重要瓶颈,特别是全球金融危机爆发时,中小企业融资难问题更加凸显。
一、中小企业融资难问题分析
(一)企业自身方面的问题
1.中小企业的规模较小,普遍缺乏充足的资本积累,处于整个产业链的中下端,产品技术含量偏低,市场开拓能力弱,经营的稳定性差,淘汰率高。企业发展不确定,难以吸引投资者的目光,使外部资金不敢进入。2.中小企业一般缺少足够的不动产作为信贷抵押,也很难找到合适的担保人,多数企业不符合银行贷款条件。更重要的是,有些中小企业财务管理制度不健全,信息不透明,银行难以判断企业的真实经营状况而进行信贷支持,导致企业融资难度增大。
(二)金融机构支持有限
1.直接融资渠道不畅。在股票市场和债券市场上,中小企业融资受到严格的限制,尚未建立适合中小企业融资的多层次、不同风险度的证券交易市场。2.银行贷款渠道窄。国有商业银行更注重城市的大企业和大项目,使中小企业获得贷款的机会较少。3.中小银行和信用社实力较弱,对中小企业的支持能力有限。
(三)外部社会环境不够完善
1.社会担保体系不完善,使中小企业失去获得贷款的支撑和后盾。2.民间融资尚处于起步阶段。基本上处于地下或半地下状况,缺少法律和制度的规范,高利贷等违法活动相当普遍。同时市场发育程度很低,仅仅依靠血缘和地缘关系而非社会信用关系进行操作,难以发展真正市场化的融资活动。
二、金融危机对中小企业融资的影响
(一)金融危机对中小企业的影响
1.金融危机将使欧美发达国家的增长大幅放缓,有些国家甚至出现负增长。在这种形势下,对中国商品的进口需求会大幅度萎缩。2.在金融危机下,收入降低的消费者会考虑缩减一些开支,对于新产品的关注度会下降,因而影响企业产品的销售及新产品的开发速度,导致了企业生产力的下降,严重阻碍了企业的生存和发展。总之,金融危机的影响使全球企业及市场发展速度放缓,在总体上造成市场需求的下降,中国中小企业受此影响,存货积压,资金周转率下降,融资需求会增加。
(二)金融危机对金融机构的影响
虽然我国金融机构受到的直接影响较小,但目前金融危机对于实体经济的影响已经越来越多地反作用于银行,国内银行正面临着不断加大的风险和经营压力。银行作为社会融资中介、支付中介和财富管理中介的职能发挥受到很大抑制。在全球金融危机影响下,银行面临信用风险和流动性风险等在内的各种风险,稍有不慎,就有可能陷入深渊。可见,金融行业在今后一段时间对中小企业的贷款会更加谨慎,因而导致中小企业融资难问题更加突出。
三、解决中小企业融资难的建议
(一)健全中小企业管理模式,提高自身融资能力
1.中小企业要建立起适应市场经济需要的经营管理模式,及时进行技术改造、设备更新,加快产品的升级换代,走高科技发展道路,提高竞争力。2.中小企业要规范企业内部会计控制制度,加强财务管理,建立健全各项财务管理制度,确保会计资料的真实和完整,增强财务信息的透明度,以赢得银行对其经营管理水平和持续发展能力的认可,从而提高自身的融资能力。
(二)开拓中小企业直接融资渠道
1.要积极推进中小企业上市和发行债券等工作,努力提高中小企业直接融资比重。建立健全企业上市引导、扶持和培育工作机制,制定企业上市激励机制,重点加强优质的中小企业改制上市工作,着力提高中小企业直接融资能力。2.积极探索中小企业集合发行债券的途径,政府要研究解决好集合发债的担保问题,降低中小企业集合发债的成本。
(三)开发中小企业融资新品种,建立和完善为中小企业服务的金融组织
1.针对中小企业融资业务具有“急、小、频”的特点,加大产品创新力度,以灵活多样的产品为切入点,使信贷产品能得到市场和客户的广泛认同,提高为中小企业提供金融服务的水平。2.通过新建地区性中小银行和完善现有某些银行的功能来构建中小企业金融服务组织体系,这是强化对中小企业融资支持的组织保证。地区性中小银行对当地企业的经营状况,企业家的人品、能力等有信息优势,在给当地的中小企业提供贷款上风险较低。
(四)建立和完善多层次的信用担保体系
建立和完善信用担保的行业准入、风险控制和补偿机制,加强对信用担保机构的监管。规范中介机构组织行为,创造良好的外部中介环境。制定统一的抵押品登记及评估操作程序,降低收费标准,从而解决中小企业资信评估难的问题。此外,发挥中小企业行业协会的作用,为中小企业相互间交流人才、技术、管理、资金等提供场所和条件。协会内的中小企业加强互助合作,资金雄厚的企业可以为其他企业提供资金支持,相互间可提供贷款担保。
(五)鼓励发展小额贷款公司
小额贷款公司作为非金融机构法人,受宏观调控制约少,并且能够将社会闲散资金聚集起来统一使用,既有利于规范民间借贷活动,又为中小企业融资开辟了新的有效途径。地方政府应该利用国家鼓励发展小额贷款公司的契机,组织力量研究设立小额贷款公司的可行性,并出台有关实施细则,推动小额贷款公司的全面试行。
总之,在金融危机下中小企业融资难问题的解决,既需要中小企业提高自身融资能力,也需要国家主导的多层次的资本市场和良好的外部环境支持,更需要金融机构在控制风险条件下的信贷市场创新。只有协调相关各方的利益,促进相互之间的合作,长期困扰中小企业的融资难问题才能得到妥善解决。
【主要参考文献】
[1] 万俊毅,文晓巍.中小企业融资难:争鸣与探索[J].中央财经大学学报,2008(4).
关键词：中小企业 融资困难 成因 对策
中图分类号:F275 文献标识码:A
文章编号:1004-4914（2012）07-252-02
中小企业是国民经济的一支重要力量，在促进我国经济发展、创造就业机会、推动科技创新和增加财政收入等方面发挥着不可替代的作用。据统计，中小企业创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的60%左右，上缴税收约为国家税收总额的50%，提供了近80%的城镇就业岗位。全国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发都是由中小企业完成的。但长期困扰中小企业发展的融资难问题，已成为制约中小企业加快发展的瓶颈，如何解决中小企业自身融资难题，不仅关系中小企业的发展，也直接关系到社会的稳定与国民经济整体的健康可持续发展。
一、国内外中小企业融资的基本特点
1.国外融资结构以债权融资为主，国内融资以银行为中介的间接融资为主。国外中小企业在融资结构上以债权融资为主，银行融资虽然是债权融资的主要渠道，但其比重远远低于我国。如美国中小企业中债权融资占到了50.4％，其中金融机构贷款占26.7％。英国中小企业中债权融资占到了60％左右，其中金融机构借款占30%，大大低于我国近90%由银行融资的比重。我国中小企业以银行为中介进行间接融资成为中小企业获取资金的主要途径，主要包括抵押贷款、担保和信用贷款等方式，其中抵押和担保贷款是我国中小企业获得资金来源的两种主要方式。
2.国外融资渠道以自筹资金为主，国内非正式融资活动是中小企业融资的补充。国外中小企业在融资渠道上以自筹资金为主，美国企业的这一比重最高，平均在60%以上，而欧洲国家如意法等国这一比重在50%左右。政府的扶持资金比重最小，一般仅占企业总资产的5％～10％。我国中小企业以非正式融资活动作为融资的重要补充来源，主要有民间集资借贷和私募等方式。股票、债券融资等直接融资方式虽然是中小企业的一种很好的融资方式，但由于我国资本市场起步较晚，较发达国家发育尚不完善，对中小企业而言上市成本高、市场风险大，使得绝大多数中小企业很难从资本市场获得外源融资。
二、我国中小企业融资困难产生的原因
（一）金融机构方面的原因是融资难的直接原因
1.金融机构对中小企业的经营指导思想存在误区。由于受传统思维方式和业务运作模式的影响，商业银行仍普遍将信贷规模重点投向大型企业，而把中小企业等同于“散小差”客户，认为客户规模小、所有制成分复杂、经营稳定性差，且贷款数额小、客户分散、单户贡献度不高。因此，金融机构在中小企业经营体制、信贷产品设计等方面，没有相应配套的具体业务运作模式，更不能体现中小企业要求信贷业务便捷、快速等特点，直接影响了对中小企业信贷业务的开展。
2.金融机构对中小企业信贷投放缺乏积极性。中小企业财务制度不规范、信息透明度低，增加了中小企业贷款事前审查和事后监督的难度, 而且贷款频率高、额度小、风险大的特征导致金融机构发放单位贷款的经营成本和信用风险水平较高。而目前银行认可的担保物主要是房产、土地等有形资产，而中小企业能作为贷款抵押的资产少，即使以资产抵押向银行贷款，额度也十分有限，银行从自身利益出发，不愿也不敢向中小企业投放过多信贷支持。
3.区域性银行与中小企业的发展不相适应。部分区域性银行仍习惯于做大项目和大客户，在部门设置、信用评级、审批流程、内部管理及人才储备等方面不能很好地适应中小企业“短、小、频、急”的融资需求。在中小企业急需贷款资金支持的情况下，一些区域性的中小金融机构却将大量资金上存或购买国债；大中城市组建地方股份制性质的城市商业银行也没有发挥其应有的作用，支持中小企业发展的力度还很不够。
4.直接融资渠道不畅，中小企业融资方式相对单一。目前我国中小企业直接融资渠道不畅，同时我国非银行金融机构不发达致使中小企业融资缺乏替代品，中小企业融资严重依赖银行，融资方式相对单一。在直接融资方面，股权融资针对中小企业的上市门槛太高，债券融资中小企业往往很难达到债券发行额度的要求，因此，中小企业要通过直接融资解决资金困难难度较大。
5.信息不对称加大了中小企业融资的难度。银行对中小企业不十分了解，中小企业也不主动与银行建立密切联系，只有贷款时才想到银行，甚至对银行存在偏见，认为银行不会给中小企业贷款；加之中小企业财务管理不规范，财务信息存在失真，又具有隐瞒信息的偏好。因此，银行与企业之间的存在严重信息不对称问题，中小企业可以利用信息不对称问题，任意变更资金使用方向，甚至事后也不讲信用，损害银行的利益，从而使银行承担过多的道德风险，银行为了防止或减少这些问题可能会带来的损失，必然采取严格的防范性措施，甚至干脆拒绝中小企业的贷款要求。可见，融资过程中金融机构与中小企业的信息不对称问题，已成为造成我国中小企业融资难的一个重要原因。
（二）中小企业自身问题是融资难的直接原因
关键词：中小企业；融资
中图分类号：F830文献标识码：B文章编号：1006-1428(2009)12-0097-03
当前，中小企业已成为推动地方经济快速、持续、健康发展中不可忽视的重要力量。但一直以来资金紧缺、融资难问题成为制约中小企业发展的瓶颈，也相应地影响到地方经济总量的提升。日前，我们在苏北某市县选择经办信贷业务的商业银行网点20家、不同类型的企业50户进行典型调查，剖析中小企业融资难的深层次原因，提出相应对策。
一、当前中小企业融资现状及问题
通过调查情况表明，当前中小企业融资现状不容乐观，企业融资受阻现象依然严峻，突出表现在：
1、融资渠道狭窄：金融机构是中小企业融资主渠道。调查表明，当企业出现资金缺口时，首先考虑向银行、信用社等金融机构贷款的有48户，占96％；占用上游企业的货款(以及预收货款、缓缴税金、拖欠工资等)有2户，占4％。企业的主要融资途径，通过国有商业银行融资占82％、通过农村信用社融资占14％、通过其他金融机构融资占4％。到9月末，调查企业贷款余额为2.89亿元，而通过民间融资融入资金仅0.19亿元，分别占负债总额的26.7％和1.8％，银行贷款成为企业资金来源的主要渠道。从2008年至今年三季度。20家银行累计向中小企业发放贷款1209笔、金额24.1亿元，分别占申请笔数、金额的89％和74.2％。
2、资金缺口较大：中小企业资金日益趋紧。调查的50户企业，从2008年至2009年三季度，有49户向银行提出了贷款申请，累计申请贷款229笔，申请贷款金额12.98亿元；有36户企业不同程度得到过银行的贷款支持，占调查户的72％；共获得贷款171笔，占申请笔数的74.7％；获得贷款金额11.22亿元，占申请金额的86.4％。缺口资金共58笔、金额1.76亿元，占申请金额的13.6％，其中有13户企业从未获得过贷款。2009年1-3季度调查企业向银行申请贷款笔数、金额分别比2008全年增加了21笔、6081万元。企业资金日益趋紧，贷款需求更为迫切。
3、贷款方式单一：抵押、担保贷款成为主要方式。调查反映，企业在银行最常用的贷款方式中，有44户都选择了抵押贷款、16户选择了担保贷款，分别占贷款方式总数的64.7％、23.5％；4户选择票据贴现、3户选择质押贷款、1户选择信用贷款，分别占贷款方式总数的5.9％、4.4％和1.5％。各金融机构为减少银行的不良资产，防范金融风险，普遍推行了抵押、担保制度，纯粹的信用贷款十分稀少。
4、信贷差异明显：贷款满足程度与企业信用等级呈正比。调查显示，贷款满足程度与企业信用等级成正比，经营状况越好、信用等级越高的企业越容易获得贷款。本次调查中：3A级企业贷款金额满足率高达100％，2A级企业为98.1％，A级企业为60.2％，无信用等级企业仅为32.3％。3A级与无级别企业相差67.7个百分点。
5、贷款手续繁。特殊阶段贷款更难。中小企业向银行贷款时须经过申请、调查、提供担保抵押、资产评估、审批等过程，手续多，时间也比较长。尤其是抵押担保环节比较难。中小企业向银行贷款必须提供足额担保抵押。由于中小企业抵押值不足以及担保公司要求小企业必须提供反担保，这让一些中小企业感觉到十分为难。绝大部分贷款抵押方式依旧是金融机构认可的传统方式，中小企业较难操作。
中小企业融资难集中反映在三个阶段：一是初创阶段，中小企业在设立一年内需要的主要是资本性融资，而目前金融机构对中小企业的贷款多为短期贷款，加上这类企业的自身素质较弱，难以达到贷款所应具备的一些基本条件。二是扩张阶段，有的中小企业在持续获得较好效益的情况下，投资需求旺盛，且往往超越自身实力扩大规模，资产负债率偏高。金融机构对此类企业倾向于信贷退出而导致企业资金紧张。三是生产经营旺季，部分生产加工类中小企业进入旺季时，急需“短、频、快”贷款，但受金融机构审批程序等的限制，急用贷款很难及时到位。
二、中小企业融资难的成因剖析
中小企业融资难是个老话题，在当前则发生了新的变化，既表现为企业贷款难，也反映为银行放贷难，同时还受到政策环境、社会信用环境等钳制，交织并导致了中小企业融资难问题。
1、企业自身的不足造成了贷款难。
(1)企业可抵押资产少。目前该市有相当部分中小企业因资产不足，难以提供有效抵押而不能获得贷款支持。调查中，有36％的企业因没有足够的资产抵押或可办理抵押的资产所需证件不齐等，不能落实抵押而未被获准贷款，因这类原因未被20家调查银行批准的贷款近1亿元，占未批准贷款总额的12％。通过对好中差5户典型企业的案例分析表明，5户企业均反映企业可抵押物严重不足，
(2)企业担保有效性差。调查企业中因不能落实担保而未被获准贷款占16％。20家调查银行因此未获贷款的有8000多万元，占未批准贷款总额的10％。主要是中小企业难以找到合适的担保人，效益好的企业一般不愿出具担保，效益一般的企业银行又不允许作担保人，而中小企业之间相互担保，往往是一家企业出了问题会连累一批企业，导致担保变得有名无实。
(3)企业信用等级低。由于部分企业未申请评级、一些新投产企业未参与评级以及部分财务制度不健全的企业不够评级等，部分中小企业信用等级相对较低，获贷能力弱已成为不争的事实。加之中小企业经营信息不透明、不对称加大了银行贷款审查工作的难度，甚至部分中小企业设几套帐，致使银行工作人员对企业的资信质量真伪难辨，为防范风险只好从紧发放贷款。调查中，因财务制度不健全、信用等级低下、未评级、经营信息不透明4项原因造成不能获得贷款的企业占36％，20家银行调查显示此类原因未批准贷款金额高达2.15亿元，占未批准总额的26％，其中因未评级和信用等级低下因素不能获得贷款1.35亿元，占16％。
(4)企业抗风险能力弱。目前，该市中小企业有的尚处于创业起步状态，注册资金少，抗风险能力弱。有的经营管理水平低，管理行为不规范，企业亏损面大。有的目前虽然经营状况良好，但受市场行情影响大，业务稳定性差，不确定因素多等，缺乏一定的市场竞争力。
2、银行制度的缺陷形成了放贷难。
一是信贷权限比较集中。目前，国有商业银行在改革过程中，普遍实行一级法人管理、强化风险管理，对基层行实行严格的授权授信制度，使得信贷资源层层向上集中，县及县以下信贷权力逐渐丧失，导致了
县域范围内中小企业联系最为紧密的县级国有商业银行没有实质性贷款权限。在风险控制方面实行新增贷款“零风险”控制，实行贷款责任终身追究制，而激励机制却不足，责任与收益不对称，削弱了信贷营销的积极性。调查中，受贷款行无贷款权限影响不能批准的贷款达1.4亿元，占16％，影响到的企业占18％，有28％的企业认为贷款难的症结在于银行的审批权限过度集中。
二是信贷策略有所偏面。国有商业银行受抓大放小思想的影响，在信贷配置上。信贷资源存在向大户集中的倾向，对效益较好的少数大企业、大客户、大项目争相贷款，忽视对成长型的中小企业扶持，对中、小客户关注不够、支持不够，银行之间客户集中、市场开发不充分的问题比较突出，贷款在大中小型企业之间配置失衡，容易形成信贷资源浪费。
三是信贷产品相对滞后。目前基层行除了开展有效的抵质押贷款、100％保证金的银行承兑汇票和贴现贷款外，几乎没有其他新的金融产品，金融产品单一而陈旧，制约了企业融资的空间。中小企业融资渠道狭窄，企业没有其他的直接融资方式的情况下。风险不断向银行集中。
四是信贷服务仍然欠佳。目前金融部门由于受权限的制约，贷款审批时间过长、审批效率低、手续繁琐等服务效率相对不高。此外，银行对企业了解不够，找不准重点项目，尤其是贷款营销方式缺乏主动性、针对性和有效性，缺乏符合针对各地区企业实际情况的新的服务形式、新的产品类型，服务方式还显滞后，不能及时满足中小企业贷款的需求。
三、缓解中小企业融资难的对策建议
解决中小企业的融资难问题是一项系统工程，需要政府、企业、银行、社会各部门共同参与，多方着手，合力破解。
1、政策引导扶持，优化融资配套环境。要完善政策支撑体系，制订支持中小企业融资的政策，出台具体奖惩措施，鼓励各类金融机构增加对中小企业的信贷支持。要健全信用担保体系，按照支持发展与防范风险相结合、政府扶持与市场操作相结合的原则，将现有的担保机构正常、规范地运作起来，增强服务功能，同时要积极鼓励支持创办担保公司。要整合信用评级体系，建立多种形式的信用评价体系。整合利用各种信息资源，建立以政府主导、市场化运作、社会化服务的信用评价机构，逐步统一信用等级评定标准，规范企业信用的等级评定工作，建立相应的档案信息库供金融和中介部门查询及决策参考，提高中小企业申贷效率。
2、搭建政企互动平台，畅通银行沟通渠道。中小企业要主动加大与地方政府、金融部门沟通。适时通报企业项目概况、投资进度、生产经营状况等，真实反映企业自身的实际情况，实现信息的实时沟通。金融部门要建立中小企业融资动态监测制度，及时了解掌握中小企业融资动态，落实相关措施。政府部门及时指导企业了解融资方针政策，协调做好企业融资工作；相关部门加强组织培训，对中小企业业主和财会人员进行财税和金融知识培训，帮助企业建立和规范财务报表，将提高企业素质与改进服务有机结合起来。
3、加快制度创新，增强信贷营销活力。国有商业银行要进一步完善现行的中小企业信贷机制，简化贷款审批程序，适当下放信贷审批权限。同时要加快地方性中小金融机构发展和创新步伐。加快推进农村信用社组建农村合作银行步伐，进一步壮大城市商业银行实力，充分发挥地方金融机构支持中小企业的重要作用。
关键词：企业融资 中小企业投资公司 创业投资机制
一、企业融资方式
市场经济中的企业融资一般可以分为两个方面，内源融资和外源融资。
内源融资是企业不断将企业的储蓄（留存收益和折旧）转化为投资的过程。内源融资与企业的股利支付是此消彼长的关系，所以可以看做是股东的增加投资，因此其筹资成本很低。
外源投资是企业吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的过程。外源融资有灵活性、大量性和集中性的特点，筹资成本对于内源融资来说较高。
二、中小企业不适用一般融资方式的原因
我国中小企业很少考虑内源融资进行筹资,主要原因有，中小企业经济效益偏低；利润留存率较低；中小企业的固定资产价值小，其折旧总值很小；中小企业的管理者一般就是其所有者，缺乏专业管理的知识背景，所以往往忽略企业自身的积累。
中小企业还有一个共同的特征：资信状况达不到银行等信贷机构的要求。没有足够的债权保全、资信状况不佳、企业运营风险大，这三点致使中小企业很难从银行等信贷机构获得贷款。
对于债券融资，一方面我国发行公司债券的审批十分严格；另一方面，债券融资的成本较高，必须要定期支付利息，抗风险能力低，所以一般情况下企业都放弃了债券融资。
综上分析，传统的内源融资和外源融资方式都不适合我国中小企业融资，中小企业融资款难的问题十分严重。
三、解决方法分析
1.设立中小企业投资公司
我国的资本市场十分单一，这导致资金盈余者的资金无法顺应市场供给状况的需要流到资金短缺方的手中，市场有效配置资源的作用无法正常发挥。社会上有很多的闲散资金由于找不到适合的投资渠道而存入银行，成为银行的信贷资金，所以这笔庞大数量的资金无法为中小企业的发展提供支持。建立中小企业投资公司，集合社会上的闲散资金进行中小企业的投资，可以有效解决这个矛盾。
2.建立和完善创业投资机制
创业投资是指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式。创业投资应该主要针对高新中小企业，因为创业投资大多为专业的机构投资者，他们有专业的知识背景，又大多为风险偏好型投资者，所以创业投资大多投向风险较大、一旦成功收益巨大的处于起步阶段的高新企业。 几年的实践，我国创业投资机制有了一定发展，但是还远远不能满足我国中小企业的发展需要，所以完善创业投资机制刻不容缓。
3.增强中小企业内在的融资能力
中小企业要提高自身的综合素质，提高对信贷资金的吸引力，为资本市场融资打下基础，具体而言，中小企业应着重做好以下工作：
（1）建立规范的现代企业制度。建立现代企业制度，有助于金融机构及时准确地获取企业财务信息，做出信贷决策，企业也能更容易地获得有效抵押或担保
（2）熟悉各种融资模式，科学制订融资策略。中小企业经营管理者要多方位了解各种融资渠道和方式，在融资上拓宽思路，改变对银行贷款的过分依赖心理。在制订融资策略时，企业要根据自身条件、所从事的行业特点、所处的发展阶段、资金需求的特点、融资的难易程度和成本情况，选择适合的融资方式，作出切实可行的融资计划。
4.发挥商业银行融资主渠道的作用
银行要创新经营理念和经营模式，正确处理业务发展和风险控制的关系。改变对中小企业的信用歧视，开拓中小企业市场，不仅可以满足中小企业对资金的需求，还可以降低银行信贷资金过度集中带来的风险，而且有利于银行拓展新的利润增长点，在发展中控制风险。
关键词：麦克米伦缺欠；中小企业；融资；政府扶持
一、引言
市场经济条件下，我国中小企业是吸纳社会就业的重要载体，是促进科技创新的一支生力军，是促进经济增长的一支重要力量。国际上，许多国家中小企业也都发挥着举足轻重的作用。然而，由于中小企业自身实力不足，以及金融政策和金融机构对它们的“规模歧视”现象，使得中小企业的融资难问题成为阻碍我国中小企业发展的瓶颈。
中小企业融资难现象，并不是近期才出现的现象，也不仅仅是中国才存在的一种特殊现象。上世纪二、三十年代， 爆发世界经济危机。为摆脱困境， 重振经济，英国政府曾指派以麦克米伦爵士为首的金融产业委员会对该国的工商业和金融业进行了调查。完成调查之后提交了一份调查报告，被称为麦克米伦报告。该报告指出，在英国中小企业中普遍存在着融资困难的现象。 后来，这种现象被称为“麦克米伦缺欠”现象。 实际上，麦克米伦缺欠现象所反映的中小企业融资困难问题， 在世界上是一个普遍存在的现象 ，即使在金融体系较为发达的国家也依然存在这样的问题。在我国，尤其当前，由于要实行经济发展方式的转变，突出企业科技创新促进经济发展，实现城镇化，以及要积极解决社会劳动就业等问题的迫切性，通过解决中小企业发展过程中存在的融资困难瓶颈问题，促进中小企业快速健康发展，对提前实现全面小康，实现宏伟的中国梦更具有重要的现实意义。
二、金融领域 “麦克米伦缺欠”现象存在的理论解释
1.根据信息不对称理论的解释。中小企业发展过程中普遍存在融资困难现象的重要原因之一是由于所谓“信息不对称”。信息不对称理论认为，当交易双方各自据有的信息不对等时，或者说一方据有相关信息，而另一方没有这些相关信息，或者据有的相关信息相对少一些，就存在双方信息不对称的现象。目前，我国大部分中小企业，尤其小企业，还无法获得具有权威性的信用评级，更不具备公开上市资格，因而，企业的财务报表及其它与融资相关的企业信息无法向金融机构进行有效传递，于是，银行与这些企业之间存在着明显的信息不对称。在交易双方的信息传递与信息掌握问题上，银行处于信息劣势。为了规避风险，银行只好对这样的企业少发放贷款，甚至不发放贷款，从而导致出现贷款市场上的“逆向选择”和中小企业融资难的困境。
2.根据信贷配给理论的解释。信贷配给理论认为，贷款发放者发放贷款时，需要综合考察贷款的利润空间大小和贷款的风险度，利率机制不是决定是否发放贷款的唯一因素。于是，信贷市场上就会出现信贷配给现象，银行综合考虑风险水平和利率水平后，对特定企业通过配给的方式完成信贷交易，有一些企业即使愿意支付高的贷款利率也可能无法获得贷款。这一现象在中小企业中尤为明显，更不用说小微企业了。
由于中小企业自身规模与结构等方面的特殊性，在我国，为有效解决中小企业融资难现象，除了要靠中小企业自身建设的加强以外，必须有强有力的外界因素介入。这里所说的外界因素，主要包括政府的积极扶持与金融机构的主动协作。
三、政府介入解决中小企业融资难问题的作用分析
1.由政府主导向中小企业提供融资制度保障。推动和促进企业发展，本是政府的职责所在。因此，政府有责任通过相应的行政手段，为中小企业创造有利的融资环境，提高市场经济条件下中小企业的竞争力。政府不仅应当在稳定企业资金链条上发挥积极作用，还应当大力帮助建设有利于中小企业发展的外部大环境，以便为中小企业疏通融资渠道。这个大环境既包括企业发展的外部制度环境，还应包括设定一些能推动中小企业发展的竞争规则和具体操作规范等。在我国当前国情下，如果没有政府力量的积极介入，要有效解决诸如此类的问题，为中小企业营造良好的发展环境是非常困难的。因此，为中小企业建立良好的融资环境，改善融资气候，政府扶持力度至关重要。
2.适度的政策性资金扶持，促进中小企业资金流通。市场经济条件下，为促进企业生产和社会经济的发展，政府的职责不仅仅是要为企业营造大环境，大气候。当处于一定发展阶段的合法社会经济主体通过市场机制实现预期目的存在很大困难时，政府可以，也有责任运用公共资金对特定领域经济主体进行适当的资金扶持，这种政策或者说政府性资金扶持有助于实现社会财富的再分配。被扶持的社会经济主体固然主要靠市场机制的作用进行经营，但这时的政府行为是一种必要又有力有效的补充。一定发展阶段的中小企业就属于这样的社会经济主体。中小企业普遍存在着的融资难现状，不仅影响其自身的发展速度，甚至影响其正常的存在和经营，从而变相阻碍了社会财富的增加。这既是经济问题，也是社会问题。因此，面对中小企业融资难现象，政府责无旁贷，应当采取更有力措施，对中小企业进行适度的政策性资金扶持，帮助畅通中小企业的融资渠道，促进中小企业的发展。
在政府的作用下，通过政策性资金扶持，除了可以有效弥补中小企业的资金缺口，提高中小企业资金的流通与运作效率，直接帮助和促进中小企业的发展外，还可以充分发挥和利用政策性资金的引导作用和政策性信用的保障作用，降低相关机构对中小企业的融资风险。还能通过这种政策的示范引导作用来改变投资的风险收益分布，吸引金融与商业机构对中小企业的关注与投资，从而最大限度地发挥政策性资金的杠杆作用。
3.发挥政府服务功能，向中小企业提供融资服务。解决中小企业融资难题，仅在资金上进行扶持还不够，还需要构建完善的社会支持体系。这项工作是离不开政府的作用的。这种支持体系不但包括前面所述的为中小企业制定各种制度保障大环境，还应包括一些具体操作措施，如信息提供，技术引导，中介咨询等。以信息提供为例，由于在金融信贷市场上存在着信息不对称，为了保证自身收益，处于信息劣势方的金融机构，难免要对中小企业采取收紧放贷量的经营策略。我国目前的企业法律制度和信用体系仍不健全，信息收集与传递及其保障机制仍存在着许多问题，这都成为了中小企业信息传达机制畅通的障碍。为了解决这一问题，使信息沟通渠道畅通，使借款人信息有效、及时、充分地传递，还需要有政府的合理干预，例如，通过行政力量设立信用规则，帮助建立完备的信息传达体系，健全企业征信系统和中小企业融资信息服务系统等，以便促进中小企业信息传递的畅通。除了对中小企业信息支持和信息提供外，在我国目前的现实情况下，由政府提供创业支持，技术支持及人力资源支持，对中小企业来说也都是十分必要的。
四、我国中小企业融资的扶持方式探索
根据中小企业在我国现阶段经济结构中所处的地位和所发挥的作用，有效地解决中小企业融资难问题具有相当的紧迫性。 尽管国家相继出台了一些促进中小企业发展的措施，也取得了一定效果，但是，应当承认，目前我国中小企业的发展仍然步履维艰，也应当看到，进一步健全政府对中小企业发展的扶持方式，加大政府对中小企业发展的扶持力度，并以此来促进中小企业内部功能的改善，已成为现阶段我国中小企业健康发展的关键。
根据国际经验和我国的国情，扶持中小企业发展的具体方式可以主要从以下几个方面着手。
（一）进一步完善中小企业融资政策保障制度，健全促进中小企业发展的法律法规体系
在工业化国家，维护中小企业的合法权益，扶持中小企业发展的最重要最通用的手段之一就是立法，近年来，虽然我国也出台了一系列相关的法律法规，但是应该说还远远不够。尽管已有了一部《中小企业促进法》，但是，对于确定中小企业的法律地位，为政府制定有利于中小企业发展的相关政策提供基本的法律依据，并促进中小企业经营和融资法制化、规范化，现有的这部《中小企业促进法》的功能是不够的。
其次，中小企业的经营和融资活动涉及到信用问题。目前还并没有一部规范完整的信用法规，使得社会信用体系的建立还缺乏系统的法律支持。虽然已有的《合同法》、《民法》和《刑法》等法律法规不同形式和程度地涉及到信用问题，但这毕竟不是规范完整性的信用法规，其功能还是不够的。
此外，现有的一些直接关系到中小企业融资的法律法规也还有待进一步完善。例如，现有的一些与中小企业融资有关系的诸如贷款制度、财政投资的配套法规政策等也都要进一步完善，要确保这些制度与政策法规对中小企业的适用性与有效性。
从根本上说，只有具有了完备的相关法律法规体系，才能确保中小企业融资体系的建立和正常运行，才能确保对中小企业融资市场相关参与主体的活动进行有效规范，并进一步明确市场各方的权利与义务，才能确保政府能有效的对中小企业融资的支持。
（二）进一步加强政府对金融市场的监管，加强对中小企业经营行为的监督
不可否认，中小企业融资难问题也与其自身诸多因素有着密切关系。固然，其企业规模不够大对融资会产生一定影响，但企业的管理问题应当说是更重要的影响因素。
例如，中小企业中，有不少是私营企业，私营企业主对企业的经营行为起着决定作用。金融机构对这样的企业有可能发生的非法资产转移的担心和防范也不是没有理由的。为防范企业主非法转移资产，使金融市场上银行的贷款债权得到保证，就必须掌握企业主的资信程度。这就有必要通过专门的第三方机构对企业主的资信进行评级，对其经营行为进行管理监督，以便于放款银行能够随时了解企业主的资信情况。这在一定程度上可以有效防止企业主通过非法转移资产的手段，使企业破产，达到恶意逃债的目的。
目前，我国相当一部分中小企业是私营家族企业，并且按照家族式的方法管理，还没有建立起规范的现代企业制度。在这样的企业，存在管理不规范、财务混乱、产权不清晰、信息不对称、信用水平低等一系列问题不足为怪。显然，这些企业想从银行获得融资，必然面临逆向选择和道德风险问题。为了顺利获得融资，就有必要依照相关法律的规定对其进行适当改制，建立规范的组织结构、法人治理结构和现代化的企业组织形式，规范企业管理方式，健全企业内控制度。问题在于，只有在政府的强有力监管和监督下，以上这些工作才可能顺利进行。
（三）进一步完善信贷管理机制，促使金融机构加强对中小企业的信贷服务
政府可通过相关政策，制约或激励国有商业银行发挥资金雄厚，网点多，信贷机制健全，金融工具多样的优势，进一步完善信贷管理机制，加强对中小企业的信贷服务。
加强对中小企业的信贷服务，可以从以下方面进行改革或尝试。第一，进一步完善贷款授权授信制度，适当下放贷款权限。根据中小企业特点，金融机构可以适当减少对客户的管理层次，简化审批程序。还可以适当增加基层金融机构和信贷员的贷款权限和责任，将风险防范措施与信贷激励机制结合起来，做到责权明确、赏罚分明。在核定的贷款额度内，可以授予有条件的基层金融机构自主审查发放贷款的权限。第二，对具备一定条件的中小企业可放宽贷款条件，扩大授信额度，甚至可试行非全额担保贷款。可允许对信用等级优良的中小企业发放部分信用贷款，甚至在授信额度内允许信用卡透支。银行还可以为这样的企业办理承兑和贴现，帮助加速资金流转。第三，加强中小企业信用评级体系的科学化，使信用评级能客观真实地反映中小企业的资信状况和偿债能力，使金融机构对中小企业的贷款发放更便于操作。第四，为防范出现贷款中的道德风险，对中小企业可以尝试企业法人代表和财务负责人贷款连带责任办法。第五，为了进一步调动金融机构对中小企业贷款的积极性，可以适当简化中小企业不良贷款的核销程序。相信通过这些措施，能够进一步促进中小企业融资难问题的解决，推动我国中小企业健康顺利的发展
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