时间：2023-09-15 17:32:09
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇中长期理财投资方式，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
关键词：通货膨胀；个人理财
中图分类号：F83 文献标识码：A
原标题：通货膨胀下的个人理财对策研究
收录日期：2012年8月16日
我国自1983年以来，大致经历了七个通货膨胀周期。据国家统计局的宏观经济数据显示：2012年一季度，中国CPI同比上涨4.5%，目前我国经济也正进入增速与通胀相继放缓的探底周期。但通货膨胀的影响因素还长期存在，通货膨胀将是我们不得不面对的一个现实。
一、通货膨胀的含义、特点
通货膨胀是一种货币现象，指当货币发行量超过了经济体内实际流通货币需要量时产生的物价上涨、货币贬值的现象。其实质是社会总需求大于社会总供给。
通货膨胀有两个特点：①纸币因发行过多而贬值。在流通中所需的金属货币量已定的情况下，纸币发行越多，单位纸币所能代表的金属货币量就越少，纸币的贬值程度就越大；②物价因纸币贬值而全面上涨。纸币贬值率越高，物价上涨率也就越高。通货膨胀给人们造成的影响是货币购买力的下降。
通货膨胀对于全体居民辛辛苦苦积累下来的财富是一种莫大的侵蚀。在通胀压力下，如何选择合适的投资方式，正确理财，才能对抗通胀，分散风险，实现资产的保值增值，已成为很多人日益关注的问题。
二、我国在通货膨胀下个人投资理财存在的问题
（一）缺乏投资理财专业知识。我国居民在理财的过程中，对风险大小不同的黄金、基金、保险、股票、房地产等投资工具不太了解，没能根据个人的投资偏好和家庭的资产状况制定有效的投资方案，从而未能做到最大限度的规避风险、减少损失。
由于理财业务是一项综合性的业务，它要求理财人员必须全面了解理财业务的相关知识，熟练掌握投资、银行、保险、税收、法律、财务甚至消费时尚等多方面知识，要具备丰富的实务操作经验，并有良好的交际和组织协调能力。专业和称职的个人理财人员的匮乏是制约我国个人理财业务的主要瓶颈。
（二）没有制定短期、中长期理财计划。我国居民在投资过程中有些盲目，要么全部用来炒房，要么就是用来基金定投或者炒股等，没有一个合理的理财计划和投资结构。笔者认为，投资理财要在尊重经济规律的基础上，根据国际国内的宏观经济制定的中长期计划，具体投资方式需根据自身的经济状况和相关投资对象来制定。
（三）没有根据自己的情况合理选择投资方案。在通货膨胀的环境下，投资者所做的任何投资都要从其自身实际情况分析，不能只考虑投资回报率的高与低。只有这样，才能真正实现保值增值、抵御通货膨胀的根本目的。但大多数人在当前这种通胀条件下只是盲目地追随主流，没有考虑到个人情况从而进行理性投资。
三、通货膨胀下个人投资理财建议
（一）了解相关学科的知识
1、通胀下不宜储蓄。储蓄，个人投资理财中一种最为传统的投资方式，同时也是安全性最强、操作最为容易的一种。但在通货膨胀时，利率调整一般会有“时滞”，利率调高往往比通胀慢一拍。这时储户存款会出现负利率的现象，居民储蓄实际是在不断贬值的。因此，在通胀时应尽量减少资产中银行存款的占比。
2、保险投资始终占有地位。保险作为理财的重要工具之一，是对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法，它不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿。从理财角度来看，保险或许不能带来像证券投资那样的丰富收入，但它的保障功能是其他理财工具无法比拟的。
3、入市的财富占总资产不宜超过25%。国外经济学观点认为：良性的通货膨胀对股市有利好效应；恶性的通货膨胀则对股市的抑制效应明显。由于我国特殊的国情，目前不可能出现恶性的通货膨胀；但我国的股市仍然是单边市场，制度建设仍然不健全。在通胀下，机构就会将多余的资金炒股，中小散户则会在羊群效应的促使下蜂拥而入，促使股票市场短期上涨，随后机构投资者的纷纷抛售致使散户信心挫败，股市陷入熊市，投资者难以获利甚至亏损。当前中国经济前景并不十分明朗，CPI指数过高令人担忧，故入市一定要慎重选择，入市的财富占总资产不宜超过25%。
（二）多种方案配合使用
1、应短期、中长期理财方案配合使用。投资理财要具有科学计划性，坚持中长期和短期投资相结合。投资者要根据各种产品的性质、风险、收益率、操作程序成本等信息的评估，根据理财者自身的实际投资状况，选取理财产品，优化投资组合，并对理财产品确定合理投资分配比例，各投资比例所占份额适当均衡化。
2、我国中小城市当前仍可以考虑房地产投资。据有关部门调查统计，房地产最为抗通胀。在通货膨胀比较温和、房地产泡沫较少时，比如CPI5%，物价上升水平比经济发展水平高许多的话，必然会使房价进一步上升，出现泡沫市场，市场渐渐失去理智时，不宜投资房地产。但我国中小城市当前的房地产价格尚有上涨空间，中小城市的房产投资可能会带来理想的收益，可以考虑这个方面的投资。
3、可选择投资黄金。黄金是被全球公认的硬通货，是最有效防范通货膨胀的特殊商品。我们较为熟悉的黄金投资有纸黄金、实物黄金和黄金期货等几种。从2008年年末至今，黄金价格的涨幅已经接近60%。2011年黄金价格持续走高，在9月份达到顶峰的1，920美元，专家预计在未来的一到两年内黄金市场还会稳中有升，但是也不排除出现下跌的情况，黄金市场大的方向还是良好的。投资者可以合理把握这个投资机会，选择合适的投资交易方式，把相当一部分财富投资黄金，实现个人资产保值增值的目的。
（三）量力而投
1、投资理财计划要坚持“三性原则”。通货膨胀下，投资最重要的目标就是对抗通胀，因此投资理财计划一定要具备安全性、收益性和流动性的特点。安全性，是家庭资产的购买力不因通货膨胀而受到损失。安全性是投资理财的首要原则。流动性，即变现性，也就是说急需现金时，能够迅速变现。收益性，将家庭资产投资之后要实现增值，收益越多越好，这是投资理财的根本原则。
2、根据自己的情况合理投资。不同的人在不同的时期对生活、工作的目标可能会有较大的不同，根据自己所处的不同年龄段，结合风险偏好、风险承受能力、收入等，选择适合自己的投资方式。而各种不同的投资方式对投资者的要求也不同。如股票投资和贵重金属投资对投资者专业知识的要求和占有信息处理信息的能力的要求非常高，没有专业知识背景的投资者应该选择基金投资更为稳妥。而固定资产投资往往有较高的门槛，对于资金实力不够的投资者来说，可以采取合伙投资的方式。
总之，在通货膨胀环境下，任何投资都要从投资者个人的实际情况出发，不能仅看潜在回报率的高低，这是个人投资理财的基本原则之一。同时，还应当短、中、长三种理财方案配合使用，注重进行组合投资，把握好各类资产的配置比例，力求收益最大化，最大限度地减少通胀带来的损失。
主要参考文献：
[1]冯若梅.通货膨胀下个人投资理财策略分析[J].现代商贸工业，2010.8.
[2]王福荣.我国商业银行发展个人理财业务的对策建议[J].投资研究，2011.3.
[3]崔至伟.通胀压力下家庭投资理财策略分析[J].经济研究，2010.7.
[4]徐英.试析通货膨胀对个人投资理财的影响[J].新疆财经，2009.5.
[5]王黎.通胀压力下中产阶层投资理财策略探讨[J].财会通讯，2011.8.
认识基金
基金通俗的讲是将自已长期闲置的资金，让专业团队帮您理财的一种方式。
基金根据是否可以赎回和基金的规模是否固定，可以分为开放式基金和封闭式基金。买卖封闭式基金是通过证券交易场所进行的，买卖行为发生在基金投资人之间。而开放式基金，投资人可直接向基金管理人申请购买或赎回基金。
开放式基金根据风险程度的不同，可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币型基金。由于它们所持股票、债券比例不同，风险度、收益率也不相同。一般来讲，所持股票比例大，则风险大收益大，否则反之。
认识自己
每个人所处的人生阶段，投资目标、风险承受能力、期望回报率和投资周期都不尽相同。只有正确认识自已才能选择适合自已的基金。
对于年轻人而言，事业刚刚起步，购房、结婚，是这个阶段的主要需求，所以他们短期内需要获取较高的收益，为此能够承受较高的风险。高风险高收益的股票型基金可作为首选 ，如积极成长股票型基金、小盘股基金。
对于中年人，事业正处在发展阶段，收入比较稳定，需要高质量的生活，也需要为子女教育金和自己的养老金作打算，渴望长期获取较稳定的收益，为此可以承受适中的风险。可选择稳健型基金和多种基金组合，来分散风险，追求长期收益。
对于老年人，退休后享受舒适、安逸的生活，资金以安全、保值为目的，短期内没有大量资金的支出需求，只需要应付生活中突变事情的发生，所以，他们可选择风险较小的保本型基金、货币型基金和债券型基金。
认识基金的风险和收益
（1）认识基金风险。很多新基民只看到2006年以来基金所获得的丰厚收益，往往对基金的风险认识不足，甚至认为基金投资只赚不赔。事实上，基金随着证券市场的波动，净值在不断地变化，同样存在着损失本金的风险。因此投资基金时也要求广大投资者要有风险意识。俗话说“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，从分散风险的角度来看，投资者可以在不同的种类中选择多种投资方向，如股票、债券、基金和银行存款等。选择风险、收益不同的投资产品组合，不但可以兼顾风险也可以带来收益。基金是长期投资的理财工具，投资证券市场的周期越长，赔钱的概率就越小。
（2）认识基金收益。要理性看待基金的收益，不宜将期望定的过高。基金收益与证券市场的波动有密切关系，一般来说，平均下来的正常年收益为15%左右。
选择适合自己的投资方式
很多人在投资基金的时候选择的是一次性投资。一次性投资金额较高，并且选定单一时点申购，这种投资方式适合投资经验丰富，了解市场信息较多的投资人。对于一次投资人来说，如果在相对低点买进，那么这笔投资可以说是已经成功了一半。
由此看来，因收入不同、心态不同、生活方式、风险承受能力不同，不同年龄段的人群，应该根据各自不同的行为特征和理财趋向，制定不同的理财规划。
在制定家庭理财规划，配置家庭资产时，一定要充分考虑个人事业发展、家庭的成长等多方面因素，选择适合不同家庭时期的资产组合。一般而言，风险承受能力低时，在投舞组合中应以风格稳建的资产为主，如存款、债券、偏债基金，风险承受能力强时，在投资组合中可选择一些收益高、风险高的资产，如股票、偏股基金等。
家庭理财的4321定律
在家庭资产配置方面，目前比较流行的是理财4321定律。即家庭资产合理配置比例是，家庭收入的40％用于供房及其他方面投资，30％用于家庭生活开支，20％用于银行存款以备应急之需，10％用于保险。
但是，4321定律只是一般规律，各人在制定家庭理财规划时，有三点必须考虑。
一是家庭的风险属一性。大家需要根据个人及家庭的具体情况以及风险承受能力来选择资产种类，尤其需要考虑家庭资产积累状况、未来收入预期、家庭负担等，因为这些因素与个人及家庭的风险承受能力息息相关，在此基础上才能更好地选择适合自己的资产种类和相应的投资比例。
二是家庭理财目标，这决定了投资期限的长短。对于大多数人而言，需要对个人及家庭的财务资源进行分类，优先满足家庭的理财目标，构建核心资产组合；再将富余资金配置于具有一定风险的资产，构筑周边资产组合，在保障家庭财务安全的基础上通过投资来增加收入。在两类资产组合下，便可清晰地得出具体股票类资产、债权类资产、现金类资产的配置比例
三是适合自己的投资方案确定了理财目标、风险属性后，一个适合自己的投资方案就是随后需要决定的了，也就是需要制定一个可行性方案来操作，在投资上称之为投资组合，投资人的风险承受力是考虑所有投资问题的出发点，风险承受力高的，可以考虑较高风险、高收益的投资工具，诸如股票，偏股基金：风险承受力低的，可以考虑低风险的工具，债券、偏债基金、保险等。
人生五阶段家庭资产配置
在确定了不同年龄层次，不同家庭时期的财务状况、风险承受力后，理财专家给大家总结了一套分五个家庭期的理财规划方案。
第一阶段，单身阶段，20岁至30岁左右，这一期间的特点是，单身尚未组成家庭，个人收入不高，但在逐渐增加，以租赁住房或与父母同住为主。
这一阶段，大家对投资理财已经有初步了解，可能也开始摸索投资的步骤和规律在这个时期，投资人可承担较高的风险，因此可采取较积极的投资策略分配投资组合，例如放较高的比例在与股票相关的投资上。
理财目标：为组建家庭筹备，积极创造财富。
风险偏好：风险承受能力强，期望获取高收益。
资产组合建议：积极型投资(股票、偏股基金)70％：稳健型投资(债券、储蓄存款、货币基金、偏债基金、现金)20％：保险10％。
第二阶段，家庭组建期，婚后第一个十年间，30岁到40岁左右。
这一期间，家庭成员工作稳定，进入收入高增长时期。应注意投资的收益问题，另一方面，这期间的花销多集中一些昂贵的长期项目(购房、装修、买车等)。从投资的观点看，对风险的承受能力依然较高，故而应追求较高的投资回报。投资组合应偏于积极，但因为有家庭有负债，故也要留有一定比例的资产投入保守类项目。
理财目标：子女教育经费；购房款等。
风险偏好：风险承受能力强，期望获得高收益。
资产组合建议：积极性投资60％：稳健型投资30％；保险10％。
第三阶段，家庭成长期，指结婚后第二个十年，40岁到50岁左右。
这一阶段，家庭成员资产快速成长，以薪资和理财收入并重，家庭已经积累了相当财富，准备满足高档住房需求，子女的培养费用也是这一阶段主要负担。因此，投资时应兼顾到收益和成长之间的平衡问题。
理财目标：子女教育费：转换高档住房的费用：开始为养老积累财富。
风险偏好：风险承受能力较强，期望获得稳定、较高收益。
资产组合建议：积极型投资50％；稳健型投资40％；保险10％。第四阶段，家庭兴旺期，结婚后的第三个十年，50岁到60岁左右。
这一时期，个人的事业和收入已达到峰顶，家庭支出开始减少，没有重大支出项目，为退休准备积蓄成为重点。此时应调整投资组合的比例，减低积极性投资比例，而侧重稳健型投资，以期避开较高的市场风险，投资组合以保守为主导。
理财目标：调整投资组合，降低风险性投资比重，规划退休后的生活蓝图。
风险偏好：风险承受能力较强，但开始减弱，期望获取稳定、较高收益。
资产组合建议：积极型投资20％；稳健型投资70％：保险10％。
第五阶段，安享晚年期，指60岁退休以后。
这一阶段，将完全依赖理财收入及退休金，前期的保险投入将获回报，家庭理财以安全为主要的目标。应着眼于有固定收入的投资工具，使老年生活确有保障。
理财目标：养老、旅游、为子孙遗留财富。
风险偏好：风险承受能力差，期望获取稳定的收益。
资产组合建议：积极型投资10％：稳健型投资90％：保险投入开始获益。
理财的十条忠告
家庭的资产配置方式，直接决定今后的家庭财富的增长，不妨考虑选择专业的理财规划师设计些理财计划。理财专家给出了十条忠告。
一、在建立家庭资产的初期阶段，应当选择一个低风险的简单投资机构。
二、购买住房是一种建立终生资产的行动，所以应当深思熟虑。
三、在获取任何不动产之前，都应当考虑好资金支付能力和支付方式等问题。
四、建立一个家庭资产情况一览表，这可以使你随时了解家庭情况的变化以及有关法规的变化。
五、使你的家庭资产多样化。在组成家庭资产的过程中要使固定资产、货币资产和金融资产这三者大体处于平衡状态。
六、 使家庭资产增值。一份资产应当根据其确定的目的来增值。
七、使家庭资产活起来。如果你为家庭资产选择的是中长期投资，那就很难考虑这一点，只有短期投资方式才能达到这种目的。
八、你应当关心税制的执行和它的变化情况，如果有必要改变你的积蓄方针，请不要犹豫。变化投资方向和注重投资安全可使你更好地应付各种形势。
九、不要忘了为退休做好准备。退休前你最好用其他一些投资方式来弥补社会保障措施的不足。
一年来酒类消费非常旺盛
数据显示，2010年11月社会消费品零售总额为13910.90亿元，较去年同期增长18.70%，比上月增加0.06%。整体消费保持较为稳定的增长。与酒类消费相关性较为密切的餐饮业社会消费品零售总额11月增速为19.60%，继续高于总体消费增速，显示酒类消费旺盛。而从中长期来看，酒类消费趋势仍将以稳定增长为主。从2010年前11个月酒类产品产销及行业企业的效益数据看，酒类下游消费需求旺盛，行业仍然保持产销两旺的态势。2010年11月白酒行业11月份产量同比增速为34.60%；1-11月累计增速达到26.90%。白酒产量继续保持高速增长态势。预计2011 年一季度白酒仍将维持高景气度，量价齐升可以期待。
中高档白酒市场空间广阔
白酒发展趋势良好。根据糖酒快讯的数据显示，进入2011年以来，国内白酒消费继续保持稳中有升，高端白酒终端价格在近期出现大幅上涨。各主要城市12月份重点高端白酒品种的终端价格中，贵州茅台、五粮液、泸州老窖等价格均有不同幅度上涨，其中茅台的终端零售价涨幅最大。高端白酒厂家陆续宣布提价及下游消费需求旺盛是推高零售价格的主导因素。
此外，白酒行业今年无论是产量增长还是盈利数据，均保持快速增长。从长期发展趋势来看，白酒行业在未来仍将保持产量5%-10%的增速，销售额15%左右的增速。
2011年中高档白酒销量恢复，价格上涨的预期强烈。我们认为行业中拥有定价权的强势公司以及营销能力强的区域性公司将在这种环境下收益最大。在可预期的通胀背景下，白酒作为通胀防御性品种理应享受估值溢价。高档白酒品种将继续保持稳定增长，中档白酒品种将持续放量，并有望出现量价齐升的态势。中长期继续看好这两类品种中的强势龙头公司。
今年一季度白酒投资策略
对于2011年1-3月的投资策略，白酒可以说是“最有吸引力”的投资品种，与其相关的酿酒行业股票也值得投资。
2010年1-11月的行业产销量数据及企业盈利数据均表明，酿酒行业整体经济运行态势良好，产量增速稳定，景气度高企。我们预计白酒、葡萄酒行业有望继续保持量价齐升态势。目前酿酒板块相对大盘估值溢价处于历史中位，若虑2011年行业整体成长性，则仍有上升空间。行业仍具有投资吸引力，值得介入，中长期持有。
建议继续重点关注白酒、葡萄酒行业公司。短期内可关注估值相对偏低，业绩增长预期明确，未来有望保持量价齐升的白酒行业公司及未来市场空间广阔的葡萄酒行业公司。建议重点关注公司：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒。
家庭理财买保险还是买股票
疲软了很长一段的资本市场，在这几天又重新活跃了起来。于是，又有人向我询问，究竟是买保险好，还是买股票好？这真是一个经常被人提起的问题。现在行情出现了一定幅度的反弹，相信有不少人在将买保险和投资证券作比较后，得出了“买保险不划算，不如买股票的”结论。事实果真如此吗？
其实，这是大多数投资者对保险认识的另一个误区，这种比法本身就是错误的。我对这个问题的理解是：购买保险与投资房产、购买股票并不冲突，而是互补的，它们都是家庭理财的方式之一，都是一种人生规划，彼此之间不具有可比性。
什么是家庭理财？根据家庭资产负债表和现金流量表对资产做最佳的配置，这就是家庭理财。一个合理的家庭理财配置，不仅应该包括进取型的投资，如房产、股票，更应包含保障型的配置，如银行存款、人身保险。一个家庭保障型配置的合理范围，应该是家庭年收入的10%，或是金融资产的10%~20%，任何一个家庭都不能把投资都集中在高风险的证券领域，也不必把大部分金融资产配置到保险。
很多炒股票的人会对保险业务员这样说，分红保险预定利率是2.5%，再加上投资分红，假设有4%、5%甚至6%，那还不如我的股票一个涨停板呢。这种比法不合理，为什么呢？因为偷换了前提和概念。
理性购买3步走
一般来说，无论购买何种理财产品，都要坚持以下方法步骤。
了解自己
个人投资者在购买理财产品前要先了解自己的财务状况、风险偏好、风险承受能力和预期收益、流动性要求等，选择适合的产品。
明白自己的理财目标 不同的理财目标决定了购买不同种类的理财产品，即要知道购买理财产品，是要达到短期收益还是较长期的稳健回报。一般说来，短期银行理财产品流动性好，但收益率低，适合短线投资人群；中长期银行理财产品流动性较差，但收益率相对较高，是定期存款的良好替代。
明白自己承受的风险底线 保守型的投资者倾向于选择保证收益类理财产品，因为适合自己性格的产品才能让自己最安心。而风险偏好型的人，可以选择一些预期收益高但风险也大的理财产品，如保本浮动收益或非保本浮动收益类产品。
明白资金的最长闲置时间 只有确定了自己的钱有多长时间闲置，才能正确选择各种时间长短不一的理财产品。一般来说，银行有权在提前终止日单方面主动决定提前终止，但是投资者一般没有这样的权利。所以购买理财产品，一定要明白自己的钱能闲置的最长时间是多长。
了解产品
仔细阅读理财产品说明书，基本清楚产品的项信息。
弄清收益率 要弄清理财产品收益率是年化收益率还是累积收益率，是税前收益率还是税后收益率。要注意保证收益类产品与存款的不同。保证收益类理财产品一般都会有附加条件，而附加条件所带来的风险完全由客户承担。不要把预期收益错当实际收益，预期收益是银行认为在正常的市场走势下获得的收益，银行并没有保证支付义务。某些银行为了使预期收益显得好看，其理财产品说明书上还将整个产品存续期的总收益写上，比如说一个2年期的产品收益率为16%，那么其年收益率约为8%，在选择银行理财产品时要多留意预期收益或年收益率之类的关键字眼。还应该注意：最终收益应该是产品投资收益扣除管理费、托管费等费用后的收益。
看清产品投资对象 资金将投放于哪个市场，具体投资于什么金融产品，这些决定了该产品风险的大小及收益是否顺利实现。如果是挂钩型产品，应分析所挂钩市场或产品的表现，挂钩方向与区间是否与目前市场预期相符合，是否具有实现的可能。
明确产品流动性 从2008年下半年开始，手握现金、保持流动性已成为最热门的现金管理策略，而这一思路也渗入了银行理财产品领域。对个人投资者来说，理财产品的期限一般不宜过长，建议投资者认真考虑流动性问题，例如是否享有提前赎回权等。
精确匹配
在购买理财产品前，可向银行详细询问产品的相关特性，并配合银行工作人员完成风险承受能力测评，根据测评结果选择自身风险承受能力之内的理财产品。
收益风险匹配 建议初次购买理财产品的客户，尤其是中老年客户，可以先考虑保证收益类产品。对于风险承受能力较差的资金，比如要用来购置房产的资金同样也只适宜购买保证收益类产品。
有很多投资者在衡量银行理财产品是否值得购买时，往往只片面地看其预期收益率，挑选高预期收益的产品。但实际上高收益往往意味着高风险。即便是投资理财银行产品，投资者还要学会止损，当出现亏损，特别是大幅亏损时，千万不要贪图所谓的手续费便宜等因素，无休止地进行展期，因为很多例子说明，不少理财产品在展期内亏损幅度反而进一步加剧。
流动性匹配 对流动性要求较高的投资者可以选择开放式产品和期限较短产品，对流动性要求不太高的投资者可以选择期限较长的产品。另外，对流动性要求较高的客户还可以选择含有某些条款的产品，如含有提前赎回条款、可质押贷款条款的产品，通过提前赎回、质押贷款等方式获得流动性。此外，“滚动型产品”每期的投资期限一般较短，投资者在产品到期后，可以选择将资金购买下一期产品，也可以选择将资金提出，也比较适合对流动性要求较高的投资者。
购买策略
在购买银行理财产品时，还可以参考以下策略。
多层次打理资产
所谓多层次投资，就是将闲置资金进行有效率的划分，分需求进行投资，这样可以有效地分散风险、保全资产。首先，将要花掉的钱，如未来6个月的生活费，可以购买银行超短期理财产品，获取比活期存款高的收益率。其次，把暂时不用的钱，放在投资中期理财产品上。目前不少3～6个月的理财产品收益率为4.5%～5%，而且不少产品可以滚动投资，既保持了较灵活的流动性，又获得了高于定存的收益率。而且，一旦股市出现投资机会，也可以随时进行转换。最后，将长期不用的钱放进理财账户，可以将这些钱购买1年期以上的理财产品，或者投资风险高一些的结构化理财产品、涉股类理财产品等。
看银行买产品
银行理财产品同质化严重，但是各家银行发行理财产品仍有着自己的侧重点。
中外资行各有优势 外资银行人民币存款较少，在人民币市场的投资能力较弱，相对来说，做一些固定收益类产品是有限的。而外资银行所做的结构性产品，多数是境外标的，可以构建更多的期权和对冲方式，在结构性产品上具有一定优势。
城商行预期收益略高 城市商业银行的投资方向与国有银行和股份制银行相同，都是投资国债、票据等。投资方向、认购期、投资金额都相同的产品，预期收益率比大型银行高0.4%～0.8%。点差主要来自城商行的信用风险，投资者可适当把握。
可适当延长投资期限
半数美国人投资股票
根据最新的统计数据，2011年54%的美国人在股票市场有投资，这是自1999年以来美国人投资股票市场人数最低的一年。2002年美国人投资股票市场的人数比例曾高达67%，在2007年也曾有65%的美国人投资股票市场。但金融风暴以后美国人对股票市场失去信心，投资股票市场的人数比例一路下滑，2008年为62%，2009年为57%，2010年为56%。
不可否认，美国股票市场中上市的公司基本上涵盖了美国乃至国际上著名、知名品牌产品的公司和企业，无论是能源、工业、农业、消费品及医药、食品和饮料等行业经营良好的企业多成为在美国股票市场上市的公司。
经纪公司种类多
投资美国股票市场，首先就要选择一个适合自己的证券经纪公司。美国的证券经纪公司主要分两类，一是提供全面投资服务的经纪公司（Full Service Broker），美国理财网站曾评选出2010年美国最好的几家全面投资服务的经纪公司，这包括Raymond James、Edward Jones、瑞银、所罗门美邦、美联银行、美林、摩根士丹利。
二是折扣经纪公司（Discount Broker）。折扣经纪公司也称之网络经纪公司（Online Broker），因为这类美国经纪公司利用计算机科技通过网络下单交易，节省了大量的人工成本，所以能提供比传统证券经纪公司更便宜的折扣价，因而得名。而在2011年被评为最好的网络证券经纪公司则有InteractiveBrokers（盈透证券）、E*Trade（亿创理财）、CharlesSchwab（嘉信理财）、TD Ameritrade、Thinkorswim、Firstrade（第一证券）、Zecco、Lightspeed、Fidelity（富达投资）等。
美国的证券经纪公司很多，交易费用也千差万别。投资人要根据自己的投资品种、资金规模和交易频度来选择合适的证券经纪公司。提供全面服务的经纪公司不仅仅是替客户买卖股票，而且还要充当客户理财顾问的角色。经纪公司需要了解客户的经济状况，以便为客户提出最好的投资组合和设定中长期投资规划。经纪公司对于客户的每一笔投资进行具体的操作，同时也为客户提供市场发展动态的信息。
折扣经纪公司的经纪人同样也是投资理财方面的专家，但他们并不充当指导客户投资的角色。他们只是依据客户的要求买卖股票，形象的说法是折扣经纪公司经纪人是在替客户做买卖，而不是为客户当家理财。
由于提供的服务不同，全面服务的经纪公司和折扣经纪公司对客户的收费自然也不同。全面服务的经纪公司收的是投资理财交易佣金，折扣经纪公司挣的则是股票交易的管理费。因此如果投资金额较大，找全面服务的经纪公司来管理投资是较佳的选择。个人投资金额不多，为降低成本利用折扣经纪公司作股票交易则较为实用。
长线投资是主要投资方式
美国人投资股票可以通过4种方式进行，第一是利用退休计划账户（401k），第二是利用个人退休账户（IRA、 Roth IRA）。上述两种账户是美国人投资股票市场最主要的方式。因为退休账户中资金属于免税资金，需要到近60岁才能领取，所以这些账户上的资金投资多注重长期投资，通过20年、30年的投资获得高的回报。第三是在经纪公司设立账户，第四是通过直接股票购买计划或是红利再投资计划来投资股票。第一和第二种方式适合于所有的人，只要有退休账户就可以进行资本投资。第三和第四种方式往往是拥有较多财富的人投资的选择，他们有额外的资金可以用来投资赚钱。在美国人中投资股票作短线交易（或每日交易）的人不多，一来没有那个专门时间，二来大部分人投资股票市场是为了长期的获利，而并非依一日之功来成为富翁。同时短线交易每次买卖都要付佣金，投资成本也会增加。另外，从节税的角度来说，美国的股票投资人更愿意持有盈利的股票，而卖掉亏损的股票。
Emily每月收入14800元，先生8000元。每月基本开销约4000元，房屋按揭还款4500元，供车1000元。孩子现在4岁，每月开销约1000元，每月结余12300元。年终Emily和先生各有40000元奖金。因为回国时间不长，对于投资并无太多了解，所以，还没有投资方面的收益。同样也没有例如保费等年度性支出，不过每年旅游交际费用需1.5万元左右。
家有现金及活期存款人民币25万元，美元1万元，房产方面，回国时和先生购买的闵行地区住房已经升值，市价在190万元左右。私家车价值15万元。家庭惟一负债是尚有37万元的住房贷款还未归还。刚回国不久的他们没有购买任何保险。
方案一：
建议以返还型的保险产品为主
金盛保险人寿理财顾问部 庄红燕
财务分析：
第一，Emily和先生先完成了资产的初步累积，现在的财务状况正处于从财富累积到财富巩固的过渡阶段，根据收支情况判断，家庭收入的储蓄率较高，但是没有做好现金的规划和中长期的投资计划，导致家庭资产收益很低。家庭财务现在已经到达了财务安全的阶段，但是要实现财务自由还需要做全面的资产规划。
第二，家庭净资产有200万 ，但是根据理财的第一个基本标准是维持现有生活水平不变，因为房产和汽车均是自用的，属于现在生活的必需品，所以在风险发生时均不能变卖，所有能够动用的资产只有33万元。
第三，中产阶级家庭在发展初期面临的问题大部分是规避因家庭收入的长期中断带来的风险，从而影响到家庭生活的品质；在中后期主要面临的问题是家庭资产的长期保值增值，所以建议emily的理财计划可以分阶段进行，不必急于求成。
保险方案：
资金安排：家庭应急金的准备以3～6个月的家庭开支为标准，准备5～7万元的应急金，2～3年间可储备资金，适时做房产类投资。
一个好的理财方案是帮助客户在任何情况下都可以实现其财务目标，如子女教育金和退休金的储备，资产的稳步增值，所以，在正常情况下采取的方式是工作收入+投资收益，但是如果在家庭收入长期中断的情况下，我们需要通过保障的方式来确保家庭财务目标的实现。
造成家庭收入长期中断有自身工作的原因，也有因为风险的出现，如重疾，意外身故和伤残等。风险管理至少要规划到子女长大能够独立生活，即22岁左右，所以emily夫妇至少还有18年的家庭责任，外加子女的教育费用，预计基本教育金20万(以现阶段一个孩子为例)，经过分析，重疾带来的风险为20万～30万；伤残和身故带来的风险为233万。
综合以上信息，在家庭生活品质保持不变的情况下，可动用的资产为33万，所以从必要性来看，重疾类的保障暂时不需要，但是从合理规避风险的角度，重疾类的保障是必须配置的，建议以返还型的保险产品为主，家庭预算约为1万；伤残和身故带来的风险为233万，预计费用为5000元。
按照夫妻双方的收入比例，建议采取以下组合：
Emily：重疾保障20万～30万，伤残和身故保障130万；
先生：重疾保障20万～30万，伤残和身故保障73万。
除以上保障外，可适当增加住院医疗和门诊急诊的保障作为补充。家庭中长期必须要实现的重要财务目标有子女教育和退休管理。
子女教育建议选择收益稳定的保险产品，分10年准备期，每年准备1.3万~1.7万。
退休生活作为未来一定会面对的事情，建议emily有一个对于退休生活的具体设想，根据现在的中产阶级对退休生活的计划，一般期望退休年龄为53岁，那么意味着至少会有将近25年的退休生活，需要至少250万的退休金，从现在开始花25年做准备，预计收益率为7%/年，则每年投入3.5万就可以了。
方案二：
投保短期母婴健康险种
广电日生人寿保险理财师 史磊
财务分析：
Emily夫妇目前工作稳定。有一个孩子，一年后将迎来第二个孩子的降生。预计一年后的花费会增加，夫妻收入的增长足以弥补花费的增加，所以未来家庭收支状况稳定。住房为自住。持有的现金及活期存款过多，投资不足，保险保障没有。小孩尚小，因此保障需求大。
家庭可支配收入统计结果：
每月净收入为12,300元
年净收入为12,300×12+40,000+40,000-15,000=212,600元
故每年可以拿出净收入的20%(4.25万)作为保险的固定支出。
【关键词】：工薪阶层家庭理财证券投资
改革开放20多年以来，居民的财产总量和结构都发生了深刻的变化，居民投资理财的意愿不断增强。特别是近几年来我国国民经济持续高速增长，带动居民收入的不断提高，个人资产成倍增长，中国城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。资金的剩余和积聚是居民产生理财需要的前提，现在越来越多的普通市民有了理财意识。然而，近年来在中国人民银行连续8次调低存款利率后,居民存款收益已经很低,公众都希望通过最优的储蓄和投资组合使日后生活有所保障。因此,理财需求开始升温。
一、家庭理财与证券投资
家庭理财（FamilyFinance）并不是一个新鲜词，简单地说就是开源节流、管理好您的钱（MoneyManagement）。当今工薪阶层的家庭有一定的银行存款，还有可能买卖股票、债券，还可能给自己和家人买了保险。而在国外大部分人是请经验丰富的理财专家或顾问来替他们理财、节支开源。因为投资市场的变化和理财工具的复杂，使得理财专业知识和技能的要求也越来越高，更多人理智地选择了专家。在国外，理财个人理财服务（PersonalFinancialService，简称PFS）正在蓬勃兴起。
家庭理财也是一项系统工程,是一项科学的运用多种投资理财工具结合、跨多边市场运作的综合性投资理财行为。家庭理财要求各类家庭,既要善于利用各类风险投资工具追逐高额的风险投资收益,又要善于运用各类避险工具的规避风险。
家庭理财服务市场直接受到个人金融资产分配的影响。在许多新兴国家和地区，很大一部分个人资产仍是银行存款，而不像经济发达地区个人资产主要投向股票和共同基金。在美国，存款只占到个人资产的17%，其它资产都放在共同基金、证券和人寿保险上；而在较不发达的亚洲国家，存款占到多达80%。个人理财服务意味着将部分财富从保守和低回报的存款，转移到相对具有风险和高回报的证券等。尤其当经济稳定、通胀和利益可预测的时候，消费者就更愿意投资。
二、家庭理财中，证券投资要注意的问题
人们总是将理财与投资紧密地联系在一起。但实际上，“投资”和“理财”并不是一回事，不能等同。投资是战术，关注的是如何“钱生钱”的问题。而理财是战略，理财即管理财富，理财的核心是合理分配资产和收入，以实现个人资产的安全性、流动性和收益性目标。个人参与理财计划不仅要考虑财富的积累，更要考虑未来生活的保障。
从这个意义上来说，理财的内涵比仅仅关注“钱生钱”的个人投资更广泛。而投资只属于理财的一个子系统，真正意义上的理财包括证券投资、不动产投资、教育投资、保险规划、退休规划、税务筹划、遗产规划等等。
因此，我们在追求投资收益的同时，更应注重人生的生涯规划、税务规划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。应该根据自身的收入、资产、负债等数据，在充分考虑风险承受能力的前提下，进行分析规划。首先，按照设定的生活目标及自身的具体情况(包括家庭成员、收支情况、各类资产负债情况等)进行生活方案的设计，以达到创造财富、保存财富、转移财富的目的。其次，对自己进行客观的分析，重点分析自身资产负债、现金流量等财务情况以及自己对未来生活情况进行预测，经过分析后，制定符合自身的生活理财目标及规划。在以后的生活过程中，根据自身情况变化不断修正理财方案的内容。
前几年股市的赚钱效应使得许多人对收益高的证券投资方式很感兴趣，往往不看风险只认收益。这潮流中，老年人可能把所有的养老金都投资于股市，却忽视了风险；期货、非法集资等让人趋之若鹜，结果有的人购买期货赔钱，有的人集资被骗等等。近些年，随着理财新品的不断推出，一哄而上的现象屡见不鲜，各家银行基金卖疯现象可见一斑。从这些情况可以看出，普通工薪家庭已经有很强烈的证券投资欲望，但是由于股票市场的不完善，证券投资本身的高风险性，很多工薪投资者在市场行情不好的时候常常受到损失。
由此可见,中国经济处于转型时期，人们理财意识仍处于非理性期，理财意识从最初主要所谓“勤俭节约、精打细算过日子”发展到了盲目跟风、追求“快速致富的秘诀”的阶段。古代司马迁认为，占用了一定量的资本，选择了谋生、经营的行业之后，能否经营得好，发财致富，还取决于经营者的聪明才智。他说：“富无经业，则货无常主，能者辐凑，不肖者瓦解。”能者可以积累财富，无能者已有的财富也会散失。随着“金融经济”时代产生及发展，金融工具大量涌现，层出不穷，个人和家庭资产中证券金融资产的比重越来越大。个人理财的需求在范围上不断扩展的同时在时间跨度上也开始扩展到人的整个生命周期。因此我们更应该理性的对待理财和证券投资，针对不同的家庭情况、背景、及个人不同生命的周期，从人生不同阶段和家庭资产合理配置的角度理性分析理财活动和进行证券投资。只有把证券投资纳入整个家庭理财的大系统中进行规划，才能使得工薪收入家庭在维持家庭必要开支的情况下，又能在高风险的证券市场获得一定的收益。
三、生命周期不同阶段的证券投资策略
在人生的每个阶段中，人的需求特点、收入、支出、风险承受能力与理财目标各不相同，证券投资理财的侧重点也应不同。在实际家庭理财运作中，一个人一生中不同的年龄段，对投资组合的影响亦非常重要。通常我们可以分六大阶段来考虑。
阶段一、单身期：指从参加工作至结婚的时期，一般为2至5年。该时期经济收入比较低且花销大，是家庭未来资金积累期。
理财优先顺序：节财计划＞资产增值计划＞应急基金＞购置住房。这个阶段的证券投资策略，如果工资水平比较高，可以适当投资证券市场，因为在这一阶段家庭负担不重，风险承受能力比较强，所以如果能在股票市场获得高收益，为以后组建家庭打好基础。
阶段二、家庭形成期：指从结婚到新生儿诞生时期，一般为1至5年。这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力和基本生活用品。为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品；贷款买房的家庭还须一笔较大开支——月供款。
理财优先顺序：购置住房＞购置硬件＞节财计划＞应急基金。这一阶段证券投资策略应该较保守，可以购买些国债或货币性基金，保持资产的流动性。
阶段三、家庭成长期：指从小孩出生直到上大学，一般为9至12年。在这一阶段，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。
理财优先顺序：子女教育规划＞资产增值管理＞应急基金＞特殊目标规划。在子女的教育投资和家庭开支还有剩余的情况下，可以考虑中长期证券投资，购买成长性股票或基金都是不错的选择。
阶段四、子女大学教育期：指小孩上大学的这段时期，一般为4至7年。这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增，财务上的负担通常比较繁重。
理财优先顺序为：子女教育规划＞债务计划＞资产增值规划＞应急基金这个阶段生活开支比较大，证券投资应该注重流动性和安全性为主。
阶段五、家庭成熟期：指子女参加工作到家长退休为止这段时期，一般为15年左右。这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已完全自立，债务已逐渐减轻，理财的重点是扩大投资。
理财优先顺序：资产增值管理＞养老规划＞特殊目标规划＞应急基金这个阶段可以拿出更多的资金进行证券投资，不过也要为退休后的生活留出一定资金，避免投资失败影响晚年生活。
阶段六、退休期：指退休以后。这一时期的主要内容是安度晚年，投资和花费通常都趋于保守。
理财优先顺序：养老规划＞遗产规划＞应急基金＞特殊目标规划。这个阶段证券投资应该减少或者不投资，最多购买些国债。因为老年人风险承受能力低，不能承受证券的高风险。
四、家庭资产配量过程中证券投资策略
目前对国内百姓而言保险、基金、债券、股票等产品中进行分配。由于这些投资产品的风险性、收益性不同，因此进行理财时，根据不同的年龄必须考虑投资组合的比例，不宜将所有的资金投入到单一品种内。对投资者而言，年龄越小，风险大的投资产品如股票可以多一点，但随着年龄的增加，风险性投资产品的投资比例应逐渐减少。在国外，有种观点是将财产四分法，主要分为不动产、现金、债券和股票。对于不同年龄，有不同的投资组合，如25岁的话，理财师一般会建议这种组合：不动产占10％、现金占5％、债券占20％、股票占65％。
因此，我们需要确定自己阶段性的生活与投资目标，时刻审视自己的资产分配状况及风险承受能力，不断调整资产配置、选择相应的投资品种与投资比例。而不应盲从他人的理财行为。
家庭整体规划要注重长期效益。一些投资者受到利益驱动，只顾眼前的利益，不注重家庭长期利益，往往采取杀鸡取卵、涸泽而渔的短期行为，结果赔了个大出血。因此，家庭理财必须注重长期效益。通过理财对未来的长期整体计划，可以弄清三方面的问题：第一、是现在在何处（目前的家庭经济状况分析？）第二、是要到哪去（将来希望达到的经济目标？）第三、是如何到那里去（通过最恰当、最合适的方式实现这些目标？）通过对各个阶段家庭收支的合理有效支配，实现家庭资产最大化。同时，家庭理财也一定要具有强烈的风险意识，要合理划分高风险的投资（股票、期货、实业）和家庭基本生活保障（储蓄、保险、房产、教育），不要因短期内过度追求投资而影响家庭生活水准，造成家庭财务危机。
因此，投资人要正确评价自己的性格特征和风险偏好，在此基础上决定自己的投资取向及理财方式。多作一些长期规划，选择一些投资稳健的产品，因为只有根据年龄、收入状况和预期风险承受能力合理分流存款，使之以不同形式组成个人或家庭资产，才是理财的最佳方式。
家庭在投资理财中，一定要善于把握经济规律，扬长避短，根据家庭成员的实际情况，考虑自身的资金实力，充分发挥自身的优势，选择何种投资方式，要从自己的经济实力出发，综合考虑自身的职业性质和知识素质。你手里只有数千元或者数万元钱，那只能选择一些投资少、收益稳定的投资项目，如、储蓄、炒股、国债等；而如果你手中有十万以上或数十万元钱，就可以考虑去购置房产，这样既可以居住，也可以用来实现保值、增值。
然而，现实中不少人对一种投资理念可能烂熟于心，那就是：“分散风险”“东方不亮西方亮”总有一处能赚钱。这也是眼下不少人奉行的理财之道。但是在实际运用中，不少投资者却走向反面，往往过分地分散风险，使得投资追踪困难或“分心乏力”，自身专业知识素质跟不上，造成分析不到位，最终导致预期收益降低甚至出现资产减值的危险。
又如，你是一名公务员，对上班时间有严格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知识，信息也比较灵通，又有足够业余时间，就可以增加股市投资方式，因为投资股票尽管风险大，但收益也很大，是值得你伸手一试的。对于资金量较多的客户而言，有必要通过资产分散投资来规避风险；但对于资金不多的投资者而言，投资过于分散，收益可能不会达到最大化。具体操作时，建议集中资金投资于优势项目中，这样可能会使有限的资金产生的收益最大化。
由于各个家庭的实际情况千差万别，在具体投资理财中，就应立足当前，注重长远。一般地说来，投资能获取收益，但工薪家庭不应该将自己的全部资产全都用于投资。
随着社会
经济的发展，工薪投资理财的渠道和方式越来越多，可以说，如今个人投资理财正呈前所未有的多样化发展的趋势。然而，由于每种投资方式和保值形态具有多重性，每个人的各自情况又有所不同，所以，工薪阶层只有根据自身的实际情况去选择合适的投资方式，才能有益于个人资财的保值增值。在心态上要“保持一个平和的心态，不能激进亦不可太怯懦”，远离赌场和彩票，谨慎对待期货等投机型产品。
参考文献：
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在这样的宏观背景之下，保险公司也纷纷开足马力，研发一系列新品，力求能够帮助消费者更好地安排好家庭保障计划，规划好子女教育、养老等中长期理财需求。其中，万能险的形式和投资方式创新，也是近期市场上比较引人关注的。
万能险灵活可变收益稳健
万能险，指的是可以任意支付保险费、以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以了。比如，在人生责任最重的壮年期，可拉高万能险中的风险保障额度加重对身故、意外等重大风险的保障；等到五六十岁退休期，则可以降低万能险中的身故保障额度。
而且，万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率，保证了最低的收益率，我国法律规定万能险保证收益率必须承诺在1.75%以上，目前我国市场上大部分万能险的结算利率为年化4%～4.5%，属于比较稳健的理财类险种。
万能险嫁接“南水北调”
近日，太平人寿保险有限公司对外宣布，一款兼顾养老和理财双重功能的保险组合——“太平盛世金享·南水一号全能保险计划”在全国上市。
该计划最引人瞩目的当属其组成产品——太平附加南水一号两全保险（万能型）（以下简称“南水一号”）的保险资金将高比例直接挂钩南水北调债权投资计划，参与国家大型基础设施建设“南水北调”工程的项目建设。
“根据著名投资银行美林的‘投资时钟’理论，在经济周期的不同阶段，会有不同的理财产品帮助客户从经济周期波动中盈利”，太平人寿的保险专家如是说，“比如在当下的经济衰退期，相比其他投资类别，基础设施债权投资计划有望提供稳定的收益，目前正是配置债权投资计划的最佳时机，国际主要投资机构如公共养老金、退休金计划等均在增持基础设施类资产。”基于这样的理论基础，太平人寿采用业内少见而大胆的手法，将专项产品资金高比例直接投资于债权项目。在业内，将保险产品资金与债权项目挂钩的作法并不是太平人寿所独创，但像“南水一号”这样有超过50%以上的产品账户资金进入债权计划，仍属罕见。
“太平盛世金享?南水一号全能保险计划”的组成部分“南水一号”为一款8年满期的万能型产品，在投保时，客户只需一次性缴纳保费即可获得一个专属保单账户，通过每月定期公布的结算利率，保单账户价值将按月增长，而支撑该产品未来较高结算利率预期的重要原因，是该产品资金将高比例直接挂钩于南水北调债权投资计划。
据透露，“南水一号”是太平人寿借助中国太平保险集团的综合金融服务平台，为参与集团内兄弟公司——太平资产管理有限公司独家发起的南水北调债权投资计划而专门设计的。南水北调债权投资计划以债权方式为国务院南水北调工程建设委员会办公室提供融资，还款来源于列入中央财政预算的全国重大水利工程建设基金等中央预算内财政收入。经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，项目方信用等级为AAA，债权计划信用等级为AAA。南水北调债权投资计划是迄今为止保险资金投资的首个重大基础民生工程项目。
自由搭配比例兼顾多种功能
从长远考虑，为了让客户在不同的经济周期下合理地分享收益，太平人寿的这款最新计划还通过其主险“盛世金享”终身年金保险，来锁定未来养老保障的长期收益。
据介绍，“盛世金享”采用3年或8年期缴方式，从第一年末开始，即提供一笔生存保险金，客户在60周岁前每年可领到保额的5%，60周岁后领取比例一跃为投保时的4倍，达到保额的20%。这笔“退休工资”的领取期限将与客户的生命等长，以越来越高的领取金额陪伴客户直至终身，成为可靠的养老资金来源。
为何在一项保险计划中，两款产品的功能性和缴费期限会有较大差异？
太平人寿的产品专家解释了其设计初衷。客户可在一定范围内，根据自身需求决定“盛世金享?南水一号”组合内两款产品的搭配比例，以实现养老和理财功能的平衡。对于短期资金充足的客户，通过增加“南水一号”的比重，充分享受中短期理财带来的收益并减轻后续年度的缴费压力。而对于收入稳定的客户，则建议搭配较高比例的“盛世金享”，以期在长期稳健养老的同时兼顾理财，且能平衡各年度的保费支出。从这个意义上来看，“盛世金享·南水一号”赋予了客户了解自身保险需求，理顺保障和投资关系的机会。
此外，该组合还设有一项特殊权益，即在附加险“南水一号”满期时客户可选择将部分或全部保单账户价值一次性以优惠费率转换为主险“盛世金享”，以提高未来生存金的长期领取额度，充实养老保障。而这项特殊权益的设置，更是赋予了客户自由选择的机会：在“南水一号”8年满期之时，可根据彼时宏观经济环境及家庭理财需求，做出更有利于自身需要的选择。
华泰吉富99：满期可转万能险
华泰人寿的“吉富99”两全保险，乍看上去是一款分红保险，但其实还“隐藏”着一份潜在的万能险。
原来，为了满足客户在满期后不确定的理财需求，华泰“吉富99”特别推出了“满期保险金选择权”。客户在“吉富99”保险合同约定满期时，可选择一款期限灵活、无初始费用的万能险产品。也就是说，客户可以根据自身情况，灵活调整和确定其保险理财方案，从而更加灵活又稳健地获得更长期的保值增值。
据介绍，华泰人寿的“吉富99”两全保险（分红型）产品，不但为投保人提供了高额的身故保险金，而且有高额的满期保险金。该产品面向30天～60周岁的投保人投保，提供了5年、10年两种缴费方式和10年、20年的保险期限供投保人选择。随着经济的快速发展，人们的收入越来越高，但同时收入的稳定性也开始下降，而“吉富99”的保险缴费期间较短，保险期间适中，且覆盖了主要保障需求期间。
去年年底以来，国内股市开始反弹行情，期间也总有回调反复，让没有投资经验的人不敢贸然入市。而存款的低利率乃至实际意义上的负利率，又让大众不甘心只是将钱老老实实存在银行里。有理财专家就认为，基金定投是一种相对轻松的理财方式。
基金定投业务简单地说是类似于银行零存整取的一种基金理财业务，客户开通基金定投后，银行系统会根据客户申请的扣款金额、投资年限，自动每月扣款。目前基金每月扣款的最低额度为100元至200元，门槛也非常低。目前，国内大多数人在购买基金时，多采用一次性投资，就如同买股票一样。其实，在海外成熟的金融市场上，有超过半数的家庭购买基金，而他们投资基金的方式通常都采用定期定额投资。
摩根富林明投资顾问公司对台湾投资者的调研报告结果显示，约有30%的投资者选择定期定额投资基金的方式。尤其是31～40岁的壮年族群，有高达36%的比例从事这项投资。定期定额投资基金本身具有投资期间分摊成本，分散风险以及投资期限较长的特点，由于普通投资者很难掌握适时的投资时点以及筹备大额的投资成本，所以定期定额投资基金被认为是最适合中小投资者中长期投资的投资方式。在国内的情况也大致如此，工行自推出基金定投业务一年多以来，中小投资者在投资者构成中占有较大比例。
对普通投资者而言，一次性买基金其实是项大投资，定投更多的是一种长期理财习惯。一方面，定投积累的是小钱，每个月投资200元并不难。有关数据表明，95%基金定投的基金持有人，每月存入的购买款项是低于1万元的，而一次性投入数十万元购买基金相对压力大；另一方面，对于过去有零存整取习惯的人而言，定投的效率无疑要好。去年两只参加工行基金定投的产品，过去一年的回报率达15%以上。
至于什么时候买，其实没有任何人能准确地判断市场的涨跌。相对于一次性买入基金，除了经济负担小以外，基金定投理财模式还具备平均成本、分散风险的优势。因为每隔一段固定时间投资，不论市场行情如何波动，都会定期买入固定金额的基金，因此在基金价格走高时买进的单位数较少，而在基金价格走低时买进的单位数较多，长期积累下来，成本及风险自然会降低。工行的理财专家说。
但在实际操作中，一些投资者难以避免会有保本情结，一亏钱就觉得买的基金不行，频频更换，多付了很多的手续费。基金本身就是适合长线投资的产品，国内外大量的统计研究也表明，长期投资是资产保值增值的最优方式，由于市场短期波动较难把握，开放式基金的相关费用也相对较高，如果短期频繁地进出可能不一定获得较好的投资回报。
所谓时间是财富的朋友，从投资学角度看，资金经过长时间的复利，累积的效果会非常惊人。从历史资料来看，英美股市的长期平均年回报率高于8%。如果投资者每月投资1000元人民币，年回报率为8%，那么经过16年之后，其本利之和将达到387209元。可见，只要一定的时间积累，基金定投就能将复利效果发挥到极致，平均成本法和时间可使投资者获得可观的回报。据融通基金公司统计，尽管2005年国内市场低迷，但去年参加融通深证100指数基金定投的客户中76%的客户实现了盈利，最高盈利为16.07%，客户的平均盈利水平为2.84%。
同时，理财专家也指出，投资者为避免因急需用钱，不得不提前赎回基金而产生损失的问题，投资者可考虑同时定期定额投资一个由数种波动性和绩效相关性皆不同的基金所组成的投资组合，比如货币型基金和债券型基金也可以纳入这个组合，这样万一出现需要紧急使用资金的时候，可以先赎回货币型和债券型基金以及持有股票比重相对较小的基金。
当然，任何一种投资都不可能稳赚不赔。虽然被称为懒人投资法的基金定投，在较长时间段内可以降低平均成本是确定无疑的，但投资者在选择具体的基金对象时却不能偷懒。因为抛开基金投资能力的差别和不同类型基金的差异，谈论基金定投的绝对优势是没有实际意义的。
一、银行理财产品概述
银行理财产品是指银行利用其较高的信用度，自主设计发行，将募集到的资金按照产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，理财产品的投资方向主要有人民币债券和货币市场类产品、外币债券和货币市场类产品、组合投资类产品、融资类产品、结构性产品等，投资回收获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。
银行理财产品按照不同的分类标准有不同的分类，根据其收益方式分类，主要分为固定收益类理财产品和非保本浮动收益理财产品。固定收益类理财产品是指预期收益率固定的，但其并不一定都能保证本金安全，而实际上大部分的固定收益类产品均为不保证本金及收益率的产品，产品的预期收益率仅是该产品投资能够正常收回时所能获取的最高收益率，一旦投资失败，不仅收益率不保，而且本金也可能受到损失。而非保本浮动收益理财产品除明确该理财产品不保障本金完全不受损失之外，且其收益率会随着理财产品投资回收情况而变化，可能很高，也可能很低，甚至本金也会受到损失。
由此可见，两种理财产品风险均存在一定的风险，都有可能获得不了预期收益，甚至本金也可能受到损失，与传统的银行存款有较大的不同，后者起码能保障银行储蓄本金和利息，且中长期储蓄存款利率基本可以超过同期通货膨胀率。
二、我国商业银行理财产品的现状
1、商业银行理财产品发展历程
我国商业银行理财产品的发展大致可以分为三个阶段。
第一阶段为2005年9月以前，此阶段是理财产品的初创时期。2000年9月，中国人民银行改革外币利率管理计划，为理财市场的发展创造了条件。2002年，第一个银行理财产品诞生，标志着银行个人理财业务进入了新的发展阶段。2004年，光大银行推出的“阳光理财B计划”，成为第一只人民币理财产品。2005年初，建设银行在四大行中首推人民币理财产品，理财产品已经初具模型。
第二阶段为2005年9月至2008年中期，此阶段是理财产品的快速成长时期。2005年，银监会颁布办法并采取多项措施，为理财产品在正规化前提下，向广度和深度发展创造了条件。2006年到2008年，每年的理财产品发行数量和资金规模都屡创新高。
第三阶段为2008年中期至今，此阶段是理财产品的规范发展时期。随着理财产品相关政策法规的出台，银行对理财产品越来越重视，我国银行理财产品市场正在逐步走上成熟规范发展之路。
2、商业银行理财产品发展现状
随着中国经济的持续稳定快速发展，居民财富不断增加，理财业务也进一步发展，逐渐呈现以下现状。第一，发展时间较短，但增长迅猛，市场规模不断扩大。从商业银行理财产品发展笔数来看，2005年至2011年分别发行570笔、1250笔、2900笔、6120笔、7800笔、11880余笔、19176笔，而到2012年银行理财产品发行数量高达28239笔，2013年上半年较2012年上半年同比增长33.73%，可见银行理财产品发展迅速，市场规模不断扩大。第二，理财产品种类多样，投资范围广泛。理财产品发展早期，投资主要集中于国债、金融债券等渠道，理财产品同质化现象突出。随着时间的发展，面对日趋激烈的市场竞争，银行开始关注不同市场上的理财产品，突出产品的差异化，理财产品种类日益丰富。第三，理财产品市场竞争日益激烈。商业银行为更好地吸收存款，维护客户而展开了激烈的竞争。
三、商业银行理财产品调查
各银行发行的银行理财产品主要以保本浮动收益理财产品为主，银行根据历史数据分析设置一个最高年化收益率，虽然根据理财产品的时间长短有所不同，但大都维持在4%～7%之间，比一年期银行定期存款利息3%略高，各理财产品信息相关数据均可在相应理财产品说明书中阅读到。近年，我国商业银行发行的理财产品的种类和数量均有较大程度的增加，其预期收益率也有一定的提高。
以2013年12月为例，相关数据如表1所示。该月共发行新理财产品2682支，其中人民币债券和货币市场类产品1057款，平均预期收益率为5.51%，外币债券和货币市场类产品68款，平均预期收益率为2.8%；组合投资类产品共计1416款，平均预期收益率为5.79%；融资类（包含票据资产、收益权、信贷资产和信托贷款）产品共计12款，平均预期收益率为6.1%；结构性产品共计65款，平均预期收益率为6.68%；其他类产品64款，平均预期收益率为5.82%。另外，该月2781支理财产品到期，其中917支公布到期收益率，公布率为33%，共有3支未达到最高目标收益率，占比0.1%。
可见，我国银行理财产品主要为人民币债券和货币市场产品，占比39%，组合投资类产品占比53%，两者相加基本达到本月已发行理财产品的90%。另外，我国银行理财产品整体风险并不大，已公布的理财产品99.9%均能达到最高预期收益率，但风险也是客观存在的，而且没有公布的收益情况不得而知。
四、银行理财产品真实收益率测算
通过以上数据分析，我们知道银行理财产品存在着一定的风险，并不像银行存款那样，基本没有风险。但我们为了进一步分析，就假定理财产品没有风险，探究在均能实现其最高预期收益率的情况下，其真实收益率到底有多少。下文以某银行发行的一个理财产品为例进行具体分析。
该理财产品为人民币非保本浮动收益型产品，预期最高年化收益率为5.5%，理财期为30天。产品认购期为2013年12月22日-2013年12月26日，产品成立日为2013年12月27日，到期日为2014年1月25日，到期后，本金和收益会在两个交易日转到客户账户。投资方向中股票投资比例不得超过70%，债券投资比例不得超过70%，货币类投资不得低于30%。假如某投资者购买10万元该理财产品。
分析如下：
预期年化收益率为5.5%，假定这个产品未来能达到这个收益率，其实际能够得到的收益率为5.5%*30/365=0.45%，即这个投资者到期能收回本利和为10万*（1+0.45%）=10.045万元，看似比银行同期存款略高。
但这还是假定该投资者于2013年12月26日购入理财产品，如果其于2013年12月22购入，且在产品到期后又因某些事情影响，不能立即取出本息，则这笔存款将按照活期利息计息。由于实际计息天数的变化，这样就又会有一个实际收益率，假定该投资者在银行又继续存放2天，则其实际投资天数就增加为36天，如果一年中，这个投资者均购买这样的理财产品，共可购买约10次，则其实际收益率为0.45*10=4.5%，由于期间活期利息太低了，基本可以忽略不计，则其实际收益额为4500元。而一年期银行存款收益率为3%，也就是只比银行一年期存款利息高1500元，而如果按五年期银行存款利息4.75%计算的话，可得利息4750元，也就是说这个看似比银行利息高的理财产品，实际算下来可能还不如银行存款收益高。
五、结论
银行理财产品的收益率看似比同期银行存款要高，但真正做下来，结果却可能让投资者大吃一惊，即使在没有风险，能够顺利达到预期理财目标的情况下，其收益也可能还不如中长期银行储蓄的收益高，而且程序比较复杂，尽管每个理财产品按照有关规定都应有理财产品说明书，但长达数十页的产品说明书，对大多数投资者来说依然有些晦涩难懂。
随着发行银行理财产品的金融机构越来越多，理财产品的市场竞争势必会加剧，风险也会越来越大，部分银行为了能够吸引广大投资者购买其理财产品，会提高预期收益率，而要想获取最高收益率，维持投资者的信心，吸引投资者购买其理财产品，只能铤而走险投资一些风险较高的领域，结果会导致理财产品的风险也大大增加。
但不可否认，银行理财产品对于具备短期资金盈余的投资者仍然是一个较好的选择，毕竟我国现阶段的理财产品绝大多数还是能够达到预期最高收益率的，而对于有中长期资金盈余的投资者来说，还是选择中长期的银行储蓄较为稳妥！风险基本没有，且收益基本还能够跑赢通胀。
六、对商业银行开展理财产品的建议
1、健全信息披露机制，加强信息披露工作
首先，银行需要逐步建立和完善客户档案资料，了解客户需求，为客户全面披露理财产品相关信息，形成一套完整的信息披露机制。其次，要对投资者进行清晰的引导，向他们介绍理财产品属性、产品说明等，让客户更加全面深入地了解理财产品，认识到理财产品与银行储蓄存款不同，投资理财在取得相对较高利益的同时也存在一些潜在的风险。再次，相关部门应加强对银行理财产品以往成果及收益的有效揭示和披露，包括实际回报率和预期回报率，从而有利于投资者更好地选择理财产品。最后，银行要建立有效的监督机制，使得理财产品各项信息能够完全呈现在客户面前，为客户避免不必要的损失，保证客户知情权，从而吸引更多的客户，为银行带来收益。
2、构建良好的外部环境，防范银行理财产品风险
加强外部监督与管理，政府相关部门应该根据当前金融形势的不断变化制定和完善理财产品的相关行业标准，在产品开发、信息披露及销售方法等方面制定统一的监控准则，帮助客户更加方便地选择他们所需的理财产品，有效地减少理财产品纠纷，促进银行理财产品市场的规范发展。同时，监管部门要对理财产品的相关条例进行归集整理，使其具有整体性与系统性，要采取统一集中的风险管控措施，对商业银行及时进行调查、监督与管理，加强对商业银行理财产品风险管理的重视。
此外，政府还应加强对投资者进行风险防范意识的宣传，引导客户形成成熟的理财理念，培养他们对于商业银行风险管理的监督意识，加大理财知识的宣传力度，使理财观念深入人心，帮助客户更好地投资，为商业银行理财产品发展提供更好的外部环境。
通胀时代:投资黄金是王道
黄金是既具备商品属性又具备货币属性的大宗商品,多年以来它一直都被投资界视为最佳的避险工具。从全球金融危机爆发以后,投资黄金更为全球老百姓所热捧,黄金市场显现出了前所未有的投资价值,或为避险,或为趋利,或为投资,或为投机。
2010年金价的最低点是2月5日1044美元/盎司,最高点为逼近1400元/盎司,涨幅为31%。难怪今年的国庆黄金周成为了名副其实的购买黄金周。从理财抗通胀的角度来说,黄金投资应成为每个家庭投资理财的一部分。
尽管是避险,但黄金投资不代表就没有风险,所以投资者在进行黄金投资时,请根据自己的承受能力慎重选择。
谨慎选择适合你的黄金投资
1.纸黄金类投资工具
账户金交易
目前由各家商业银行开设的纸黄金业务是一种记账式黄金投资方式,其特点是不提取黄金实物,类似购汇、结汇不提现,只进行记账式买卖,全额单向T+0交易,投资者只能先买入黄金,当金价上涨后卖出盈利,若金价下跌则只能等待,风险适中,适合中长期投资。
黄金AU(T+D)交易
由上海黄金交易所开设的投资品种,它是一种准期货产品,特点是保证金交易、双向操作,T+0交易,不仅在上涨行情中赚取差价,也可在跌势中通过卖空获得盈利,由于是本金放大10倍交易,适合短线投机者参与,属于高风险高收益的品种。
黄金期货
国内黄金期货是由上海期货交易所开设的投资品种,特点类似黄金AU(T+D)交易,特点是保证金交易、双向操作,T+O交易,牛市熊市均有获利机会,运用杠杆效应放大资金的运用率,适合短线投机者参与,属于高风险高收益的品种。
2.实物黄金
普通金条
是指没有赋予过多概念的附加值较低的金条。可在银行或大商场购买。金条设计精美,是投资收藏理想的选择。据《广州日报》报道。今年的国庆黄金周,在友谊商场中,有客户花费30万元买一斤金条;东山百货里,某老客户一次性购买金首饰与金条高259万元。多数市民认为,物价不断上涨,手头的钱会贬值,金价长线仍有升值空间,不如多买些作投资。
纪念金条
往往是一定时间里因为一定的题材而发行。这种金条数量有限,有一定的收藏价值。纪念金条一般会以比普通金条高的价格来发行。例如我国近年发行的贺岁金条、2008奥运金条等、2010亚运金条等。纪念金条适合作为礼物传递祝福,也可以收藏投资,投资者可适当购买。
金币
具有面值,一般是由各国央行发行,大致分两类。一类是限量发行的样币、纪念性金币,以及古币等,这类金币的价值主要体现为收藏价值;另一类是普制金币,普制金币开始于1970年。是世界范围内主要的投资性金币,我国的普制金币主要是熊猫金币,但是鉴于我国黄金市场目前的开放有限,熊猫金币的流通仍主要靠中国的零售商自发形成,所以目前仍存在较大的流通局限性。
金童
金章的形状与金币类似,但没有面值,一般由商业机构发行,今年推出的运动金虎金章也是这类产品,具有一定附加值。
掌握黄金投资窍门
1.合理配置,稳健策略
黄金的保值避险功效,越来越受到投资者的喜爱。但黄金投资也并非稳赚不赔。好的投资策略也很重要。我们绝大多数人的资产主要集中在基金、股票、房产、债券、银行理财产品和存款等方面,在资产中配置20%左右的黄金,将使我们的投资组合更趋合理。
2.定期投资,获利丰厚
一般投资者很难准确预测黄金未来的走势,因此。作为一项中长期投资,不建议投资者一次性投入。其实,实物黄金产品更适合定期投资,即每个季度或半年,或者在黄金价格有较大跌幅的时候进行分批投资。长期地分批买入,使买入价形成一个平均值,使得你的成本既不会是最高的,一般也不是最低,而是适中的。
曾女士是黄金投资的忠实“粉丝”。早在10年前,她就听说黄金可以保值,因此她每年都买一些黄金收藏。现在仍坚持定期购买“建行金”实物黄金,留给孩子做未来的教育金。曾女士每年投入1万元左右购买黄金,如果按10年前国际黄金价格250美元/盎司,近期上涨至1300美元/盎司左右来测算,曾女士黄金“定投”的年平均收益率高达18%,不但跑赢了物价和人民币的升值速度,还真正实现稳定的保值增值。
3.投资方案参考
方案一:短期投资计划
投资周期:周期为1～5年,每3个月定投一次。
适用人群:除了保障日常生活和开支外,手上有一定数量的闲钱。但不知道该如何投资。既不想单纯的储蓄,又不想让投资冒太大的风险,并且遇突发事件又可以立即变现以应付不时之需。对投资周期没有太长远的规划,对价格不过分敏感,对走势又不具备专业分析能力的投资者。
方案二:教育及养老投资计划
