时间：2023-09-18 17:32:57
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇短期的新手理财，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
产品之困。产品是基金公司承载客户的载体和第一界面，是公募基金走向大众理财的衣钵和名片。然而，长期以来，整个基金行业产品同质化非常严重，产品类型单一，创新严重不足，投资者无从选择，基金群体迷陷于概念、名词的游戏，不少规范产品的基金契约成为东抄西袭的遮羞布。
发行之困。目前国内基金发行的审批制度，给基金公司的产品发行带来很大挑战。在这种审批框架下。环节多，时间长，有的基金产品从中请到拿到发行批文甚至需要一年的时间，与市场的适应性存在很大问题。在这种情况下，如何平衡首次发行与持续营销，如何把服务变成营销，是基金发行需要认真研究解决的现实课题。
渠道之困。除了开通网上销售这个新平台，这么多年来，基金的销售仍然只是在银行、券商和基金公司直销这些渠道里打转。基金销售渠道的多元化是成熟市场的典型特征。在基金资产规模占了全球基金资产总规模的60％左右的美国，共同基金就可以通过包括商业银行、折扣经纪商、全能经纪商、保险商、投资顾问等渠道进行销售。销售渠道的多元化，是中国基金走向更广阔大众的必由之路。
规模之困。在过去的两年牛市里，基金规模出现爆发式增长，百亿、千亿的“巨型”基金纷纷出现，这是中国基金业跳跃式发展的成果。然而，在一个急剧波动的新兴市场，如何把握规模与业绩的关系，如何平衡当下与长远的利益，如何找到契合自身投资水平的基金规模，是自知、自治的一种智慧。否则，来得快，去得也快。
投资能力之困。投资工具匮乏、上市公司数量不足、优质股票缺失，造成国内基金在投资策略上趋同。涨时共涨，跌时齐跌，难以真正做到长期的“价值投资”。牛市时大家一窝跟风，难以分出太大的彼此。熊市来临，谁在裸泳就将现形了。能否形成自己的投资风格，对市场的判断和把握如何，怎样发现真正值得投资的股票，基金经理将面临严峻的考验。
排名之困。基金公司之间的竞争日益加剧，排名压力之下。一些基金短炒现象日趋严重。持有人用脚投票的行为日益短期化，更加重了这个恶性循环，谁的收益率高，大家就买谁的基金，一些收益较低的基金不断遭遇赎回，战胜同业成为基金经理不得不面对的大考。
激励机制之困。很多基金经理说：“在公募基金，你做得再好，都只是一个‘管家’。公司或许会考虑一次性奖励你多少钱，但你很难成为蛋糕(或烫饼)的分享(分担)者。”这样的激励模式显然已经无法满足基金经理更深层次的需求了。
人才之困。仅仅近半年来，基金经理已经流失近1/8。据统计，目前现任基金“新手”居多，近三成基金经理从业不足一年，很多“新手”因为缺乏实际操作经验以及过往业绩支持，而放大了基金业绩的波动。在多层次的绩效考评制度逐步完善之前，这样的人才流失可能还会继续。
定位之困。基金作为重要的机构投资者，在市场中扮演着重要的角色。然而无论怎样，基金只是代基金持有人在投资理财而已，这是基金的本位。让基金承担投资之外的更多责任，把基金的作用过度夸大，将成为基金业的难以承受之重。在回归本位之路上，也许还需要更多方面的共同努力。
文化之困。作为专业的资产管理公司，基金公司的本质定位是受托理财，信托文化理应成为执业灵魂。然而。我们看到的是，整个行业重业绩轻操守、重手段轻道德，频频发生漠视持有人利益、公然违背信托契约的事件，造成持有人与基金公司之间的信任关系异常脆弱，缺乏客户忠诚度，只能共甘难以同苦。要想长期发展。需要好好补补信托文化课。
收益率：保本型，且年化收益率在4％－5％
投资周期：2个月－1年
适应人群：追求保守型投资，有一定存款数量
夜市理财产品是各大银行针对朝九晚五的白领度身定制的，这类理财产品往往是晚间八点左右开始在网上排队认购，当别人吃饭KTV一条龙的时候你就可以稳坐电脑前享受生财有道的乐趣。相比普通银行存款来说，这样的投资年化收益更高，同时买入后也不用过多关注。当然，收益和风险一定是成正比的，目前的夜市理财和债券型理财产品基本只能达到4％－5％年化的收益率，比银行的定存略高。但对资金的入门门槛有一定要求，且不能中途退出，或增加投入。
除此之外，还有一种类似招商银行推出的“点贷金”短期理财产品，也相当值得购买。这类产品的年化收益比2个月或以上的产品略低，在3.9％左右，但是其购买时间段相对宽松，从早上9点半到晚上10点半期间都可以预约排队。一般都是从产品标注日期的次日开始起息，周期最短的一周。而懂得信用卡交易的白领，更可以利用晚上时间，仔细研究家庭必须支出或购买的物品，是否能利用信用卡的无息优惠分期付款，将支出尽量减少，增加现金存款，并将它们投入理财产品。也可以利用信用卡的还款账期的时间效应，通过先借贷、后归还的方法，将信用额度用于理财产品，做到真正的“借钱生钱”。
时差是个好空子
收益率：杠杆型交易，风险较大，收益率因人而异
投资周期：可进行T+0交易，随时买卖
适应人群：从事金融投资行业，有相关背景专业知识
你的黑夜，也是别人的白天，那么就请利用别人的白天赚些外快吧。外盘贵金属或者外汇交易就是这种理财好方式，它们都是利用时差而直接参与国外的交易中。由于海外市场比国内市场可投资的产品多N倍，除了基本的贵金属买卖(黄金，白银)、外汇买卖外，还有海外证券市场的股指期货等等。玩杠杆型交易的成功者，一般需要具有很好的金融基础知识和成熟的心态，绝不能以赌博的心理入市，否则早晚输光。所以想要利用时差来赚这笔钱的人，一定要先对金融有常识，更不要被那些所谓的“老师”蒙蔽。投资前的付出对于任何一种理财都是必需的，而且花些时间去了解这个市场也是一件受益终生的事，理财理财，理的不仅仅是财，更是你的生活。
当然，你得注意的是，外盘贵金属和外汇投资往往受制于交易中介的资金周转情况，不能实现资金的实时到账。不少此类交易中介往往也不具备相应资格，都是鼓吹着那些一夜暴富的神话，然后赚取不菲的交易佣金，所以请一定擦亮你的眼睛，好好寻找一家有口碑的中介。一般来说，真正正规的中介都是隶属于大型金融银行，或者征券公司旗下，从开户到交易以及取现都有一整套正规的流程，千万不要被低佣金所吸引，要知道，一分价钱一分货，舍小利才能赚大钱。
做个零点秒杀的极客
收益率：30％-50％不等
投资周期：一周左右
适应人群：懂得电商活动规则，懂产品，更懂销售的IT界白领
这两年的电商激战可渭实惠了广大消费者，而电商们为了吸引人气和眼球，往往会在午夜时分推出秒杀活动。无论是京东、易讯还是去年双12节时淘宝商城的对折秒杀，都创造出惊人的交易量，而更有一批精力充沛的白领，利用秒杀的机会抢到质优价廉的物品后，即刻加价30％-50％抛出，可谓致富新手段。然而，仅依靠普通鼠标的点击想要获得秒杀机会儿乎是不可能的。IT白领们都各显神通，自己编程发明了各式各样的秒杀外挂软件，而网络带宽的接入速度也成为秒杀能否成功的关键。得此天时地利人和的投资者，往往能让电商把钱烧进自己的口袋，而且成交迅速，货物出手同样快捷。
不过要真正做一个秒杀达人，也需要做很多的功课。除了研究游戏规则外，还要能够分辨产品是真打折还是假促销。一般来说，家电类产品的水分相对比较少，而且价格也比较透明，先去各大电商网站比较它们平均价格就会相对安全。一些名不见经传的小品牌的所谓折扣，多数都是有水分的。所以说，投资电商秒杀活动需要具备各方面的综合素养，以IT技术为本，对市场的排摸和对产品的了解为辅，还要有一套买入产品后迅速出手的方法。不然坑在自己家里，既占地方又搁置了资金。
跳蚤鬼市有商机
收益率：50％-100％
投资周期：一周2晚左右
适应人群：对旧货二手货有研究，喜爱此类生活方式的白领
今年的开放式基金行情特别火爆，在5、6月份的时候达到了顶峰，记得我当初去兴业银行存钱买基金的时候，还碰到一个中年妇女兴冲冲地拿钱去买基金，当柜员问她买什么基金的时候，她却很茫然。我当初就很惊讶，股市里这种事情多了，但今年发生在基金上，也算是比较罕见了，兴业银行个人业务不多，还碰到这类现象，估计基金销售的主渠道------四大商业银行就更多了。
对此，我只能一声叹息，大家拿出来的都是血汗钱，投资的时候不事先学习就盲目购买，其实是对自己的钱袋太不负责任了，即使你最后确实赚了不少，但对你的投资行为一点帮助也没有。
国家在开放，社会在发展，以后的投资渠道会更多，机会越来越多的，在做决定之前，一定要事先学习你将要投资的领域，了解一下。投资是长期的事情，将贯穿你的一生，只有多学习，你的投资之路才会越来越宽。当然了，这里主要谈论的是基金，也就是基金的学习了，那么，我们到底该如何学习基金的相关知识呢，都有哪些途径学习呢，这就是本文所要解决的问题。其实学习的途径很多，各个途径也都有利弊，只有结合起来学习才比较全面，下面跟随我的脚步，一一道来。
1.传统媒体。
这主要指的是报纸杂志以及电视等媒体，现在报纸的财经(相关:理财证券)版也都重视基金了，小豆腐块也越来越多了，对于电视，CCTV-2中国证券的栏目也在每周二有基金地带的栏目了，从中都可以了解到基金的基础知识。还有专业财经报纸杂志，也有基金的专栏，里面有的东西就谈论得比较深入了，这些都是很好的学习媒体。在这里要恭喜那些南方的投资者了，南方的经济发达，我发现南方的报纸财经版也比北方专业的多了，我曾将看到过苏州日报，里面财经内容很多，分析得也比较透彻。但传统的媒体也有缺点，那就是消息的及时性差了点，还有，需要花钱去买，也是一笔比较大的开支，在网络和宽带越来越发达的今天，我们完全可以抛弃掉传统媒体，再说了，一些专业杂志，比如中国证券报之类的，也都有电子版，很方便浏览。
基金天下：给基金新手的一些建议后怕于第一次买基金
2.基金公司网站。
这是必去的地方之一，在这里，你可以了解到各个基金公司的资料，比如：股权结构、组织结构、投资理念、风险控制、基金年报季报、各种公告以及基金经理等等，从这里你可以了解到基金公司的股东实力如何，包括资金上的和经验上的，也能了解到基金经理的个人履历、投资理念以及过往业绩，这些都是你以后将要投资的重要参考资料。还有，一般基金公司的网站还都有投资者交流的地方，你也可以去看看，有利的地方是大家都在关注，能挖掘到深度的东西，但同时也有不利的地方，那就是粉丝比较多，有时候难免感情大于理智，对投资不利。
基金天下：换一种思路选择基金基金玩家手册（初级版）
3.专业财经网站的基金版面。
这儿每天都有基金的相关报道，有很多是直接从专业报纸比如证券报的基金版面转贴过来的，更新都很及时，可能是天下文章一大抄吧，各大专业财经网站的好多内容都很相似，但也各具特色，我经常去搜狐财经基金版、金融界、和讯溜达。还有晨星网站，主要就是对基金进行评级，都可以去看看，这里需要说明的是，不要把评级看得过重了，评级都是对过往业绩的总结和评价，而我们买基金，实际上买的是基金的未来，过往业绩排在前面的基金，你依葫芦画瓢，结果往往不大如意，尤其是看3个月的短期排名。因此，对于基金的排名，更要辩证地看，更重要的是看一年之上的长期排名。
这对金麟的人生决定产生过重要影响—是否要放弃东方证券分析师职位加入京东金融。这位投资大师说，人要在自己的能力圈里行事。他对这句话的自我消化是，当你超越能力圈时，遇到的挑战与威胁会比较大。
那是2013年10月，电商公司京东商城成立了它的金融公司—京东金融。而4个月前的2013年6月13日，支付宝推出余额宝，这个被称为“年度创新”的产品开启了互联网金融的新格局。这一年也被称为“互联网财政金融元年”。
大多数金融从业者对这个“新兴事物”还处于一种要么观望，要么嗤之以鼻的态度，但也有不少人跃跃欲试。
金麟就是其中一个。一位名叫陈生强的京东高管(现为京东金融CEO)，与他聊了聊京东要做的事情：京东正在搭建平台，整合资源，要在互联网金融领域大干一场。
没经过太多考虑，金麟加入了京东金融，他现在的职位是副总裁。
但正如查理·芒格所言，作为一家电商公司，京东步入金融领域，也是在做自己能力圈之外的事情：大致方向是清楚的，怎么落地则需要摸索。
从2013年开始，互联网的速度加快了金融业的变 革。
在一次与蚂蚁金服等多家金融公司一起参加的研讨会上，蚂蚁金服提到了要推出像信用卡一样的产品(这可以被看作是“花呗”的雏形)，京东金融也注意到了这点。
2014年年初，会议后不久，借助京东商城积累的线上零售优势，京东金融推出“京东白条”。这个产品与早年前人们依靠信用向亲朋友好友借钱写个“借据”或“欠条”有点像。不同处在于，京东与这些给它打“白条”的人可能并不认识，它们的交集，更多来源于京东商城上的购买记录—这其实是有些冒险的行为，一家电商公司借钱给一位从未见过面的人，依据是他在京东上花了多少钱买了什么东西。
传统金融机构可没这么干过。即使借钱给一位见过数面的人，还需要找担保人—尽管商业银行从2002年开始陆续推出信用卡业务，但至今也难说对信用记录这个概念全然放松警惕。毕竟通过提交不真实的信息，骗取信用卡并套现的人，在银行的信用卡业务办理中时有发生—银行的风控，不得不用严谨与谨慎来形容。
按传统银行的思路，京东白条在风控上很难比银行做得更好。另一方面也说明，从一开始，互联网金融就没有遵从传统金融业的轨迹发展：它们的玩法交错、相融，而又各有所长。
从京东的出发点来看，它们已经看到了账户的价 值。
“账户为王。”海通证券零售与网络金融部副总经理杨薇在接受《第一财经周刊》采访时说。这也充分表明，要获得金融业务的发展，京东金融首先要解决的是用户从哪里来的问题。
中国传媒大学研究生二年级学生李煜霞习惯在京东商城上购买日用品，因为第二天可送达，比较方便。
2015年10月的一天，李煜霞像往常一样网购，她听说用京东钱包可以打折，于是便下载了京东钱包。
第一次使用体验并不太好—与支付宝功能有点重复，加之使用京东白条的体验更好，她便卸载了京东钱包，而保留了配有京东白条的京东金融App。
通过京东商城的优惠促销与捆绑，向京东金融集团旗下的京东金融App与京东钱包App导出用户，是京东金融集团获取用户的重要方式。
金麟并未向《第一财经周刊》透露京东金融集团有多少用户，但他们在获取新用户的同时，其实也在加大京东商城已有用户的转化量。
“我们在做一些尝试，内部做一些孵化。比如京东股神就是社交带交易，社交产生内容，京东钱包里的‘股神’也是这个原理。财富管理有一个产品叫慧投，跟着别人做投资，这是我们精准营销的部分。”金麟说。
加息券也是京东金融提升用户转化量的方式之一。此外，京东金融还使用过诸如“每周提额包”及“小白信用提额”(在一个用户本身该有的匹配额度上，提升临时额度)等方法，来提升用户的转化量。
获取更多的账户只是第一步，接下来，该怎么留住用户是个问题。李煜霞卸载了京东钱包App，而保留了京东金融App，这相当于京东钱包丢失了一个用户。如果功能集中在一个App上，其实可以一举两得。但京东金融没有这么做。
“我们希望钱包是一个消费最广的消费场景。它是一个功能的集合，有点像工具包，是卡包、卡券包，是随时支持消费的一个平台。京东金融App更注重理财。无论在使用频次，还是适用人群与调性上，与钱包都有差别。”金麟说。京东钱包是一个更轻的平台，而京东金融是相对更重的平台。轻与重的区分在于，京东钱包使用频率更高，功能更多侧重在支付，而京东金融使用频率相对更低，功能更侧重于涵盖理财、贷款在内的专业平台。两个平台适用于不同的场景，用户群也不太相同。
京东金融的探索更集中在给用户提供更多使用场景，京东金融App与京东钱包App分别是为了不同场景提供相应解决方案而推出的。
当然，京东钱包与京东金融两个App也实现了类似于连接的功能，即让用户的账户，与用户的消费行为和金融行为实现了对接。
正是在这种连接功能的作用下，李煜霞开始与京东金融集团产生了更多技术层面的交互—她在新手专区看到推荐，票据理财产品有中国银行、建设银行及招商银行等银行承兑。更重要的是，新手专区的回报率比较高，年化利率约为6%。她动心了，在京东金融这个App上购买了票据理财产品。
新手第一笔交易额有限制，她买了400元的票据理财产品，第二天她又回到京东金融App，继续买了3000元的小银票。在她看来，买这些产品的好处是，可以把活期存款放一点到那里后就不用管了，只等到期拿回本金与利息。
不过，事情并不像她想象中那么顺利。比如，票据理财产品还本付息比约定的时间晚，她没有收到提醒，也未获补足利息差。她的结论是，如果用户不怎么留意，其实很难发现这点，如果买得多，就相当于少赚了利息。
而且，随着央行降息等大环境变化，票据理财产品的年化收益率逐渐减少，她转而购买短期高年化收益率的“聚财”项目。
购买聚财项目源于有银行托管，并引入保险。但聚财项目产品很快到期，她不得不重新思考把收回来的本金与利息再放到哪里去。
和大多数在校大学生一样，李煜霞积蓄并不多，生活费加上实习、兼职赚的钱，共3万多元。她买了5000元票据理财产品、2000元京弘半年盈、5000元京盈1号 等。
产品到期时间与年化利率不同，总收益有多少，她已记不得，总体比较满意—实在花不出太多时间研究。而已购买的产品，在操作上更简单与便捷。重点是，这些钱和存银行差不多，随存随取，利息相对更高。
她翻看了一下购买记录，绝大多数买的是小银票，买过一些小白理财产品，挑选的产品全部是保本付息的，中长期到期的产品更多。
李煜霞对京东金融App的使用也不是一直满意，最近令她感到烦恼的是，白条取消了短信还款提醒，改为微信提醒。要收到微信提醒，需要先加公众号。
她对于五花八门的理财产品名称比较焦虑，完全看不出产品特点与类别，实际上有的是保险，有的是固定收益，还有别的类型，购买时，她需要花很多时间查资料、算收益，并试着理解到底买了什么。
或许，这是京东金融集团在账户与连接之外，还需要解决的又一个重要问题之一。
当然，安全风控也是京东金融必须面对的问题。
京东金融承载了用户的信任，这些信任来源于银行与保险公司的背书，以及京东商城的品牌效应等。一个问题是，它能承载得起这些信任，以及履行这份信任背后的承诺吗?
没人知道答案。
金融产品不同于普通商品，它的服务和风险是后置的，坏账的历史数据对于建立风控来说至关重要。
更何况，经历巨大考验时，百年投行雷曼都曾倒闭。一向谨慎的中国银行业风控部门，最近几年对于坏账的容忍度也正在提升—原本，股份制商业银行与国有大型商业银行在坏账1%时都感到不寒而栗，到现在2%也可以接受了。
京东金融需要告诉市场，它提供给用户的产品或业务如何评级;另一个维度是，它如何评判用户，以确保它向用户提供的京东白条等类信用业务是有效的，而不至于把自身暴露于巨大的“资产”(在银行业，存款是负债，贷款是资产，信用业务实质上是类贷款业务)风险中。
京东的解决方式之一是资产证券化。
2015年9月，京东金融把个人用户端的白条资产(借给个人用户的钱)，打包成证券化产品(ABS)，卖给机构与投资人，这相当于京东金融在一定程度上转移了它所承担的资金压力与风险。虽然这款资产证券化产品的次级(如果违约最后偿还)由京东金融认购，但如果打开这个通道，意味着京东金融可以获得更多的资金来源。
不过，市场机构与投资人的评判依据，更多源于对京东金融风控体系的信任度，至于这是否代表京东金融集团本身的风控水平，则未必。正如雷曼倒闭前，它通过金融机构向机构与个人卖出了很多与它自身信用挂钩的金融产品。
京东金融副总裁许凌向外界阐释了京东白条的风控模型—白条上线时参考了约50个变量建立风控模型，现在可供参考的变量增加到1000个左右。他们建立了一个被称为“四大发明”的大数据模型体系：司南—风险管理模型系统、火药—量化运营模型体系、活字—用户画像模型体系、造纸—大数据征信模型体系。京东声称为2亿用户完成了信用评估。
这一套从2013年开始建立的“大数据模型体系”，满打满算，到2016年年底，也刚满3年，是不是比传统商业银行30年建立起来的风控模型更有效，不得而知。互联网技术使得风控可参考的变量以及效率得到极大提升毋庸置疑，但这并不代表京东金融集团比银行有更好的风险管理能力，这点在阿里巴巴、腾讯以及百度的金融板块的呈现上也是如此。
可以为京东金融集团风控体系变量与有效性背书的，除了京东商城上的购买记录，与ZestFinance的合作也算是加分项—它把那些被忽略的数据激活，比如，用消费痕迹作参考：Andrew在逛超市时使用信用卡，Carlton使用借记卡，Lily给现金，Bob可能使用在美国比较流行的支票。
不过，正如ZestFinance的创始人Douglas Merrill所说：“数学原理就是大数据。如果你的数学模型错了，数据便没有任何意义，或根本就是误导。”
此外，京东金融与ZestFinance的合作能在多大程度上符合中国用户的实际情况，是另一个问号。
无论如何，京东金融更善于合作与对上下游生态链布局，这至少让这家公司在金融业务上的格局显得用心。比如，它与中信银行与光大银行合作发行信用卡的“小白卡”，投资旅游、二手车等布局消费金融，通过众筹获得更多数据等。
京东通过账户、连接与风控来切入金融业务，那么对于京东来说，做金融是否是个好生意，值得探讨。
与阿里巴巴旗下支付宝起家的蚂蚁金服相比，京东金融依靠电商业务起家，收购了支付公司，再往外部场景去拓展，以金融服务贸易，在这点上，京东比阿里巴巴更具优势。
从B2B层面来看，两家公司都有一定的企业用户基础，阿里巴巴先做了小贷业务，京东则选择做供应链金融，再切入小贷业务。
在B2C领域，京东金融推出白条，蚂蚁金服推出“花呗”，腾讯借助微信支付推出微粒贷，百度则与中信银行合作建立百信银行，试图推出更有竞争力的产品。
对于京东、阿里巴巴来说，物流体系的构建，使它们能实现物流、资金流与信息流的统一，这对于供应链金融来说，是更完整的链条。
京东金融近日频繁对外阐释自己金融科技公司的定位。其CEO陈生强公开提出，京东金融定位服务金融机构和非金融机构的开放生态，包括技术、互联网产品、用户、资金端和资产端等，目标是提升行业效率，降低行业成 本。
看起来，京东金融现阶段正在将发展重点压在企业端业务上，它们对用户端的运营，更多是为了更好地服务企业端客户。
蚂蚁金服、腾讯和百度则在C端用户运营上更用力，蚂蚁金服围绕支付宝做生态、腾讯围绕微信社交做生态，而百度则围绕着LBS(基于位置的服务)和O2O做生态。
金融科技也好，互联网金融也好，本质都是金融，风控是金融的核心。在这点上，它们与传统金融机构无异。如果风控体系失灵，它们都将应对巨大挑战。在金融领域，与其说它们互为竞争对手，不如说各自更大的竞争对手恰恰是自己。
具有较高的安全性
货币市场基金属于开放式基金的一种。它的定义是：投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。
所谓“基金”，就是把大家的钱凑在一起，交给专门的基金公司的经理团队去进行各项金融证券方面的投资，获得的收益在管理者提取部分手续费、管理费后把其余利润按比例分给投资者；“开放式基金”是指基金规模不固定、投资形式比较灵活的基金，基金公司可随时向投资者出售，也可应投资者要求赎回。货币市场基金主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。因为货币市场基金不同于一般的开放式基金，所以一般在名称中都有“XX现金”，“ XX货币市场基金”等。
其实，就像我们去银行存钱时并不需要了解银行会拿我这笔钱做什么一样，普通老百姓并不需要了解货币市场基金究竟是如何投资的，只需要了解我们投出去的钱本金是否安全，收益如何，以及需要钱的时候能否方便取现。
货币市场基金具有较高的安全性，这是由它的投资对象决定的。它投资的国库券、银行定期存单等等都具备特定的安全性，因此一般能够保证本金的安全，不会像股票或者股票型基金那样存在“亏本”风险；另外，所有的开放基金都有指定的托管银行，也就是说钱是放在银行里，基金管理公司经理人只能进行买进卖出的操作，规避了他们挪用资金的风险。
应该说，现代社会任何一种管理货币的方式实际上都有风险，有人认为存进银行就绝对安全了，实际上业也可以说不是，因为商业银行是企业，在理论上也有破产的可能（只不过这种概率会非常小）；而索性把钱放在家里呢？也要面对偷盗甚至是“发霉”的风险，所以，货币管理的安全性是现财观念中首要考虑的内容但并不是唯一要考虑的内容，接下来应该考虑应该是货币的收益。
“定期的利息，活期的便利”
在说货币市场基金的收益之前，不妨先说说一下它的流动性，也就是当我们需要钱的时候方不方便取现。货币市场基金的特征就在于买卖比较方便，它相当于“3天通知存款”，一般情况只要提前2天赎回，第3天就可以取到钱（即“T+2”），而有的银行通常第二天就可以资金到帐（T+1）。也就是说，它比起活期存款流动性稍差，需要有个提前1―2天的时间差，但相比差不多相同收益的定期存款，则要灵活得多了。（定期存款一般要等到期后才取现，要不然会只能得到活期的利息。）
货币市场基金不像股票那样本身会涨跌，投资者不论何时进行申购、赎回，转换基金的单位价格均以一元人民币为基准进行计算，也就是说你一千块钱就能买一千份额的该基金，赎回时也是一千份额转换成一千块钱，它收益的是利息。货币市场基金在我们国家推出之后曾经一度达到过超过3%的年收益，比当时银行5年期定期存款的收益还要高，甚至高于当时的3年期凭证式国债。现在，尽管大部分货币市场基金的年收益都有所回落，但由于其免税的特征（银行存款要付利息税），所以具备定期存款的收益。
购买货币市场基金不用付出任何成本，不需要手续费、开通费等等。因而适合所有的个人和机构投资者。货币市场基金本身就是由于中小散户在银行存款受到低利率的不公正待遇而起源的，在国外这是普通百姓的储蓄替代产品，在国内，除了一些散户外，很多投资股票的人现在把货币市场基金作为资金避风港、蓄水池，在股票市场行情向好的时候把货币市场基金转换成股票，在行情走低或者市场迷茫的时候换成货币市场基金以逃避风险。
货币市场基金的申购和赎回
1．首先要选择某一只货币市场基金，对新手来说，原则是选择成立时间长的、收益比较稳定的货币市场基金。各大银行比较大的网点都设有理财专柜或者大堂值班经理，可以向他们详细咨询（部分银行代销的货币市场基金见附表）。
业绩下滑
12月30日，上证指数上涨25.86点，涨幅超过1%，最终以红盘告别了寒冷的2011年。从年线上看，全年成交22360.8万手，成交金额为238537.8亿元。相比去年下滑22.70%，与09年相比，下滑幅度更是达到32.35%，这是自次贷危机发生以来成交量第三年持续大幅度下滑。成交量反映的是投资者全年的交易规模，交易规模下滑直接作用于券商的财务收入。据WIND资讯统计，上市券商中除光大证券净利润同比下降1.13%外，其它均出现接近或超过四成的业绩下滑。其中最直接的原因是，作为券商收入支柱的经纪业务受到巨大冲击。在券商收入结构中，客户交易佣金贡献了绝大部分，成交低迷，券商的财务状况，尤其是中小券商的财务压力是可想而知的。
在哀叹“天要亡我”之时，各大券商对市场份额的“渴望”却从未止息。以往券商主要是按照传统营销模式来获取客户资源，即通过银行渠道开拓市场、开发客户。银行是社会财富的集聚地，资源丰富，且公信力是其独一无二的优势，所以一直以来被视为券商眼中的一块肥肉。由于银行渠道营销模式可复制性较强，因此在国内迅速普及开来，随着竞争的加剧，行情导致市场信心不足，财富效应不振，传统的营销模式给券商带来了前所未有的压力，其效果也受到质疑。
为应对市场和竞争带来的不利局面，从此次走访的情况来看，券商们最普遍的做法是在巩固银行渠道营销的基础上，大力发展电话营销和网络营销。有的券商在市场部另辟一块资源成立电话、网络营销小组；也有券商直接从市场部分离人员组建新的部门，其规模甚至与市场部相当。这方面，大型券商大多蠢蠢欲动，中小券商尤为积极。
证券业内网络营销算是一个新概念，由于网络营销合规问题难以合理回避，当前试水的券商不多。以某券商成都营业部为例，该营业部成立了专门的网络营销部，利用QQ、论坛作为与广大股民的交流平台，每一个小组由公司配备一名投资顾问，随时解答网友的专业问题，并以此争夺客户资源。
除此之外，产品创新也成为了券商之间差异化竞争应对业绩下滑的又一“法宝”。产品销售历来是券商收入的主要来源之一。在特定市场环境下，以客户需求为导向，通过产品创新解决客户资金投资出路的问题。今年行情持续走软，客户保证金账户积淀了万亿的闲置资金，为盘活这些资金给客户创造利润，券商顺势推出了相关的理财产品，如受到市场追捧的现金管理工具。券商自行开发的股权投资和套利类产品在今年的弱市中都有不俗的表现。
另外，券商与其它金融机构实施产品合作策略。如某券商与基金公司、信托公司等合作，将券商客户资源优势与这些金融机构的产品研发优势结合起来，资源共享。鼓励客户购买基金公司风险系数相对较低的固定收益率产品，以及信托公司开发的信托产品。其中固定收益率基金大多配置于国债、企业债和其他一些利率类产品，收益稳定，赢得了客户的青睐。股市阴跌不止，但信托公司似乎并未受到大势的影响，其产品火爆异常。比如上半年发行的房地产信托产品，下本年发行的投资于一级市场的股权类信托产品，都是客户竞相追逐的热门产品。虽然这类产品起点高，一般最低参与资金为100万，但这并不影响高端客户的投资热情。信托产品几乎成了券商营销人员的主打产品，成交一单，营销人员可拿到1至2万的提成，收入可观。
服务升级
为获得客户资源，行内竞争已近“白热化”，行情持续走软，券商大打“价格战”，下调佣金互挖墙脚的恶性竞争现象愈演愈烈。某券商一理财顾问坦言，“目前国内证券经纪业务已经被‘做滥’了。”优质的服务对客户的吸引能力远远不如低佣金带来的实惠，客户资源在市场无形之手的引导之下流向服务水平并不占优势的券商，严重破坏证券行业的激励制度。为抑制当前证券业内恶性竞争的继续蔓延，证监会出台政策，明确券商对客户开户佣金率不得低于0.08%，从2011年12月22日起正式实施。采访过程中，各券商管理层对证监会“万八”政策褒贬不一，但有一点是肯定的：长期而言，对整个证券业健康发展是有利的；短期来说，对很多券商的阵痛将不可避免。统一佣金本质上对大券商有利，其客户资源、研究团队规模、服务支持力量这些都是中小券商无法比拟的。没有价格优势，中小券商面临转型的阵痛期，倘若支撑不过去，就有被边缘化的危险，甚至被兼并、收购。
统一佣金，券商之间的“价格战”难以为继，加之股市持续低迷，股民参与热情降低，部分激进的客户更是损失惨重。大量投资者将股票账户中的资金撤走，投资其它产品。今年以来，银行理财产品异军突起，在寒冷的资本市场冬天里一支独秀，很大程度上是股市资金转移的推动结果。设立佣金下限将国内100多家券商置于同一起跑线上，未来一家券商能否在国内这种证券公司林立的市场中占有一席之地，乃至脱颖而出将更加依赖于服务质量，以客户所能享受到的服务价值决定。以服务铸就品牌和实力的时代已经到来，在某种程度上，别无选择。
证券行业全面“入冬”，各大券商在提升服务质量上可谓做足了功夫，行情冷淡却并未冷却客户，相反加大了与客户的沟通频率，与老客户保持联系几乎成为了每个营销人员每日的主要工作内容。在增量客户难觅的2011年，对存量客户的保有就显得非常重要，加强客户关系维护成了券商共同的选择。以拥有庞大存量客户资源的某券商总部为例，该营业部市场部团队相比年初大幅收缩，但客服团队规模却在不断壮大，该团队以电话为主要手段加强客户在艰难时期的维护服务，走上了“以存量促增量”的发展模式，力求公司存量客户的流失降到最低水平。
投顾业务也是今年国内证券业服务创新一大亮点。随着《证券投资顾问业务暂行规定》自2011年1月1日起实行，行内期盼已久的券商投顾业务正式拉开帷幕，一系列有关投顾业务的制度框架、组织体系和技术支持等也在紧急的筹备当中。实际上，投顾业务在某种程度上是经纪业务的服务延伸。一直以来，券商营销人员的服务专业度和后续跟进方面都是一个软肋，投顾业务的出现将券商客户经理的营销优势与公司后续专业服务有效地结合起来。营销提升增量，投顾巩固存量，两者互相支持，优势互补。市场行情越是下跌，投资者越是迷茫，不知市场的方向在哪里，此时投资顾问的价值就体现得更加明显，股民需要营销人员的服务，但更需要专业的投资顾问为其指点迷津，以解心中之疑惑。
投资顾问对券商而言是一个非常重要的岗位设置，对专业能力和服务能力的要求非常高。因此，在选拔投顾方面，各大券商可是一点都不马虎。以A券商为例，该公司注重内部培养，从一线营销人员中择优录取，学历要求，本科即可，但对工作年限却是严格把关的，至少两年。倘若对外招聘，一般要求硕士学历，其中不乏“海归”的高素质人员。B券商也不含糊，该公司投资顾问要求几近苛刻，硕士以上学历，两年以上从业经验，除此之外，必须是财经专业背景，确保投顾人员的专业能力。该公司每家营业部配备5名投资顾问，客户经理或者客户自己选择其中一名作为其开发客户的后续专业服务人员。
相比之下，一些中小券商对投资顾问要求相对宽松，如此次调研的C券商，该券商仅要求本科学历，但须通过证券投资分析考试，且在公司工作2年以上，由公司为其申请证券投资咨询资格（分析师）之后即有机会升任投资顾问。
制度重建
市场走势极不“给力”，营销人员的收入急剧下降，2011年来证券行业人才流失严重。此次走访的某大型券商最为明显，年初营销团队人员达80人之多，年底只剩下20多人，减员幅度达三分之二，行情低迷导致的收入急剧下滑是营销人员离职的主要原因。目前国内证券业营销人员的收入主要来自于三大块：一是券商提供的入职底薪；二是名下客户交易佣金提成收入；三是金融产品销售提成收入。市场行情持续不振，客户交易活跃度下降，营销人员佣金收入急剧下滑，产品销售同样不理想，致使行内人才频繁流动，有的直接选择转行。
为挽留人才，吸引人才，减轻营销人员的压力，基本上各大券商都大幅下调了业绩考核指标。目前大多数券商都采取月度考核制，考核指标主要有三个：一、开户数；二、新增资产量；三、产品销售。市场萎靡不振，营销人员对三大指标的完成难度加大，虽然也有券商并未降低考核标准，但三大指标其实已经被大大弱化，很多券商对其中一些指标甚至不再做“硬性”规定。同时，为提高从业人员收入，也为了鼓励他们开发新客户，拓展市场，有的券商大幅提升新开有效户的奖励收入，甚至降低有效户的标准，一些券商营业部甚至对新开“空户”也有所奖励。这些措施在中小券商尤为常见。对于新入行的员工，延长其无责任底薪期限，让新手有一个相对较长的缓冲期，以适应行业的挑战性，在缓冲期内充分锻炼自己的能力。如某券商将无责任底薪期限延长至4个月，即在4个月无任何业绩考核指标，入行人员可利用这段时间充分调整自己，认识这个行业与自己本身。当然，在此次调研的证券公司中，也有一些券商在对待一线营销人员考核方面依旧严厉，采取半年考核制，考核不达标，直接裁人，并不手软。
～年度，x地支行各项业务快速发展，取得骄人业绩。至12月31日，一般性存款余额48296万元，比年初新3934万元，新增占比达40.48%,列当地四家国有商业银行第一,其中企业存款余额24127万元，比年初新增1293万元，新增占比达105.90%,列当地四家国有商业银行第二；各项贷款余额35441万元，比年初新增17614万元；不良贷款（逾期及非应计贷款口径）余额17万元，比年初下降了130万元,不良贷款率0.05%,比年初下降了0.77个百分点；不良贷款(五级分类口径)余额为14万元,比年初下降了868万元,不良贷款率0.04%,比年初下降了4.91个百分点；利润总额1223万元；中间业务务收入90.77万元,完成年度计划的100.86%；贷记卡发卡217张，完成年度计划的86.8%,列全市前茅；国际业务结算量1251万元，完成年度计划的169.05%；个人网银签约新增1420户，完成年度计划的137.2%,个人网银交易金额4170万元,完成年度计划的141.61%；企业网银签约新增21户,完成年度计划的55.26%,列全市前茅；企业网银交易金额31527万元,完成年度计划的25.4%；95533签约新增1515户,完成年度计划的280.56%,列全市第一。以上成绩的取得，无不凝聚着他的心血和汗水，他就是x银行x地县支行客户部经理xx。
认真学习，进一步提高自身政治业务素质
～年，是x银行股改年，也是x地支行快速发展的一年。为了把上级行的方针政策及时传达贯彻到每个客户经理，他带头认真学习党的xx大、xx届四中全会、中央经济工作会议、经济金融方针政策和上级行的精神，认真学习业务知识和操作流程，并及时有效地地落实到客户部的各项工作之中，使客户部的各项工作有条不紊地开展。
明确目标，以身作则
～年初，支行及时下发了《中国x银行x地县支行～年绩效工资考核办法》的通知，将目标任务分解落实到每个部门。作为客户部的负责人，他深感责任重大，连续数天辗转反侧，睡不好觉。他明白，要全面完成客户部的各项工作，仅靠他一个人的力量是完全不行的，必须充分调动和发挥全体客户经理的工作积极性。为此，他根据支行考核办法之精神，在广泛征求意见的基础上，连续多天加班加点，制定了《客户经理绩效工资考核办法》，将目标任务分解到每个客户经理。在工作中，他处处以身作则。
在客户部真正起到领头羊的作用。为了抓企业存存款，他总是出现在营销的第一线。那里有存款，那里就有他的身影。他不怕碰钉子，只要有百分之一的希望，他就以百分之百的努力去争龋如～年4月初，当时还在常州财校进行短期学习的他得知人民路国有土地使用权公开拍卖成功的消息后，一回到x地，就马不停蹄，及时与中标单位进行联系，并与分管行长多次到衢州与中标单位进行沟通洽谈。在他的积极努力下，x地五鑫房开公司在我支行注册验资开户，4000多万元土地出让金交存我行，现在该公司已成为我支行的资产负债类大户。象这样的例子不胜枚举。一年来，在支行的正确领导下，在他的辛勤努力下，有60多家企业来我支行开户结算，其中精密集团公司基本结算户从工行转入我行，并被确认为省级重点客户，安厦房开公司基本结算户从农行转x银行，也被确认为市级重点客户，全年签约客户新增了3户。在抓好开户结算的同时，积极拓展保
证金存款，年末保证金存款余额比年初新增2694万元，到年末新增企业存款1293万元，当地四行新增占比达105.90%,超额完成市分行下达的27%的任务，从而使我支行的企业存款在艰难中稳步发展。在资产业务方面，他认真贯彻执行总行的资本预算管理办法，以经济资本分配系数高低引导贷款投放取得较好成效。一年来，个人住房贷款、个人理财贷款、个人小额存单质押贷款等经济资本分配系数较低的贷种有了较快的发展；同时，继续贯彻进而有为退而有序的信贷政策，把有效的信贷资源投向签约客户和重点客户，全年向精密集团公司等八家绩优客户新增贷款20307万元，对不符合国家产业政策和信贷政策、规模孝抗风险能力弱、对我行贡献值小的企业坚决实施信贷退出，全年共全部退出客户10家，部分退出客户2家，累计退出贷款2930多万元，超额完成了退出客户计划。在优化客户结构的同时，进一步优化贷款期限结构，投放浙江x地水泥有限公司6年期贷款15000万元，将签约客户精密集团公司1500万元和虎跃公司XX万元短期流贷调整为3年中期流贷，使我支行的资产业务在调整中大踏步发展。在加大贷款营销的同时，时刻不忘风险防范工作，健全完善了每月一次的信贷风险例会制度、贷后检查制度和ab角审查制度，从源头上控制贷款风险；对不良贷款户实施一户一策，坚持催收和讼诉双管齐下取得显著成效，全年共累计回收存量五级分类不良贷款860多万元，逾期及非应计不良贷款130多万元，使我支行成为全市不良贷款额和不良贷款率最低的支行之一。战略性业务在探索中快速发展。中间业务方面,积极拓展业务品种,加大承兑汇票的签发力度,全年累计签发银承22072万元；与房改办密切合作,做好公积金委托贷款工作,全年累计发放公积金贷款1430万元；带头营销，积极做好银华保本基金等8只基金的销售工作，全年共销售基金415.37万元，完成计划列全市前茅；保险力度进一步加大，全年完成保险近110万元，其中个人营销14万元，占全行近八分之一；新开办了财务顾问业务，年收入达26万元；全年中间业务收入达90.77万元,完成年度计划的100.86%,创历史最好水平。国际业务有了突破性发展，全年完成国际业务结算量1251万元，完成年度计划的169.05%；信用卡业务有了较快的发展，全年贷记卡发卡217张，完成年度计划的86.8%,列全市前茅；电子银行业务在探索中快速发展。跳出x银行这些开户企业，在公私联动活动期间，他积极与xx行长深入全县20多家规模企业调研，与企业进行真心沟通，深受企业好评。一时间，这些企业纷纷来x银行开户，办理网银b2b签约，还为企业负责人办理了贷记卡（汽车卡）。这一有力的举措，为我支行电子银行业务任务的完成奠定了扎实的基矗到年末，我支行电子银行业务都较好地完成了任务，多数指标列全市首位。
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p; 建章立制，加强管理，客户经理队伍素质明显提高
～年，是x银行改革之年，也是客户部人员变动最大的一年。在人事与约束机制改革之中，有5名客户经理买断工龄，有1名调离岗位。面对新手多、业务不熟悉、任务繁重等实际，他从抓制度建设入手，建立了每日晨会制度和每周一晚上政治业务学习制度，并常抓不懈，持之以恒。要求客户经理做到的，他带头做到；要求客户经理不做的，他首先不做。处处以身作则，受到了全体客户经理的好评。在他的带领下，客户部的面貌焕然一新，客户经理政治业务素质有了明显提高，斗志高昂，变要为我要干的良好工作氛围已经形成，出现了“行兴我荣、行衰我耻”、人人关心x银行业务发展的良好局面。
～年，在他的带领下，客户部取得了一点成绩。但他深知，成绩只能代表过去。没有最好，只有更好。～年的钟声已经敲响，各项目标任务已经明确。他将和他的同事们，齐心协力，团结拼搏，敢为人先，为全面完成开门红和全年的各项目标任务而努力奋斗。
这在一定程度上可以视作市场普遍的迷茫期―波段的短期反弹是可以预料的，但整个调整期要持续多久、最终走向何方却存有分歧。于是就有了所谓“牛市中后期”之说。
市场的多方是有信心的，沪综指在11月12日和14日均出现了令人瞩目的反弹，前者是因为守住了5000点，显示了多方的心理承受位置；后者则因为单日上涨254点，成为自1992以来单日涨幅之最。
但另一方面，股指在每次上升后，又会反复调整确认。如果以11月中为分界线，我们可以看到，从10月17日的调整开始，市场经历了这样的历程：
整体调整，泥沙俱下―蓝筹大幅下跌，金融地产逆势向上―金融地产补跌。我们似乎可以这样认为，无一主题幸免。
一段时间以来，分析人士的建议多以“观望、勿轻易做方向性决策”为主。但这并没有解决大量的个人投资者的挣扎：
A．是否应该离场，保有目前的收益，虽然它已经缩水40％
B．割肉，远离可能出现的更大的风险
C．是否逢低买入，抢到有力的反弹位置
作为个人投资者，究竟做何选择？最好的回答是搞清楚“牛市发展到哪一个阶段”。《钱经》结合多位分析师智慧，从五个问题的分析入手，全面解读牛市的未来。
（本文部分引用内容出自“陈军_财道专家”的blog）
你有没有问过这些问题？
有一条谚语说，个人的智慧来自于众人。争论者有时认为它不合时宜，于是称之为华丽的总结或老生常谈。然而，法国的一位哲学家告诉我们，所有的总结都是虚假的，“包括这一个”。
炒股不是与大势与个股赌博，获取机会性收益，而是依靠趋势，顺势而为。所以我们不指望总结出本次调整中的种种异常，而是希望从已有的解决办法中找到能够为投资者所用的、切实能帮助我们保有财富的办法。
在方向选择期，下面的5个问题是切实关乎投资人利益的重要集成，解决了这些疑惑，至少能为我们提供某种新的炒股思路。
关于趋势的问题
牛市中后期到了？
过去的一个月以来，《钱经》的签约理财师最常遇到的咨询问题就是“牛市是不是结束了”？
事实上，从今年2月开始，5月、8月和本次调整，总有两派分析师跳出来各执一词，一面说股市将进入长期调整，而另一面说大牛市基础未变，股市“黄金十年”才刚刚开始。
道琼斯的创始人之一查尔斯・道在上世纪就说过：“以出卖股市信息谋生的人在市场活跃的时候也表现得非常活跃、意气风发，可是在市场不景气的时候却没有人想听他们说话。”如果我们现在还非常关注于分析师如何看待市场的话，也许我们应该放心，市场还很活跃。
事实上，本刊的众多采访对象明确指出：长期处于调整势态和“黄金十年”并不矛盾。波动本是股市的本性，即使是处于长期上升通道中的股指。
所谓“黄金十年”，是外国投行最先提出的一种观点，称中国股市有可能会像上世纪90年代的美国股市一样，经历持续的上涨期。从90年代初开始，美国经济出现了历史上最长的连续增长期，在此基础上，道琼斯指数1995~1999年上涨了3倍，作为新经济代表的纳斯达克指数则上升了9倍多。
支持"黄金十年"说的专家们，认为同美国股市的启动一样，国内经济的高增长必然会反映到股市之中。原因主要来自于三方面：经济增长带动企业生产率提高、人民币升值的不可逆转和持续的人口红利。
我们知道，从2001年开始的中国经济持续高速增长（超过8%），在最初的几年中并没有将这一成果折射到股市中，直到本轮行情启动之前，沪深股市的平均市盈率只有不足20倍，与经济增长形成了强烈的反差更是成为价值投资者寻找“价值洼地”的最有力场所。如果按照理想模式，从2001年开始股市就应该出现上涨，因此很多专家建议，不妨把这两年的涨幅拉长，如果是2001年到2007年，6倍的涨幅还高得无法接受吗？
另外，一些前所未有的变化正在发生，比如：曾经以美元为"锚"的人民币存在较大的低估。按照现有的计算模式，中国的GDP（美元核算）在世界上仅排在第七，但国际货币组织(IMF)按照购买力平价来计算，中国的经济规模已经是全球第二大，仅次于美国。所以，除了货币升值将提高国际购买力的作用以外，它还能刺激内需，产生新的经济增长点。
有关于人口红利消失的年份，经济学界的说法并不统一，但大致是会发生在2015~2020年间，在人口红利消失之前的这10年内，劳动人口数量最多，老人和孩子这样需要“养育”的人口比例低，大量的社会价值将被直接反映到经济增长中，而不是被消耗抵消。
在这样的前提之下，我们不妨得出这样的结论――在以上三个方面存在的基础不发生改变的情况下，牛市将不会结束。
但调整却不会因此停止。多数选择在这一阶段平仓的人都认为，沪综指两年涨了6倍，积累的风险和过度成长的泡沫以及大量的投机资金的存在，足以使股市出现结构性逆转――这种声音在民间投资者身上体现得极为明显。记者的一位朋友，上海的黄祖斌律师，在9月初抛出了所有的A股并在10月清空了港股账户，他的理由就是：更愿意持有每年涨20%的股票，而不是承受股价一年翻两倍的巨大风险。
关于投资选择的问题
现阶段还能不能做价值投资？
类似的问题还有：是不是应该赎回基金？
作为投资人，最需要学习的其实不是如何获取收益，而是清楚自己是什么样的投资性格。价值投资者的性格只有一个：买入好公司的股票，然后持有尽可能长的期限，这期间尽量不用管股价的波动情况。所以，如果你是一个价值投资者，就不会在此时询问一个短线投资者或者是一个随机投资者才会问的问题。
我们将给出本阶段，对于三类投资者的投资建议。
对于短线投资者来说 “当日成交价”和“买入时机”是最重要的事，因为一只好股票在错误的时机买入同样是会造成亏损的，而成交价决定着成本和收益的分成。对于短期操作而言，上一个问题所谈到的宏篇大论都无异于纸上谈兵、隔靴搔痒。因为你很难在一个月内观察到国民经济和行业发展出现了根本性变化，所以“十年牛市”对于短线投资者来说，其参考价值并不高。相反，市场心理层面的变动及技术发出的预警信息非常重要。
现阶段对于短线投资者来说，热点板块的轮动将带来灵活的操作空间，不妨从“补涨”和“行业景气度”等因素中对蓝筹及二线蓝筹股予以关注，当然，“超跌”股亦有很大空间。
对于随机性的投资者而言，大市涨时他们就看多、大市跌时就看空的性格非常容易陷入追涨杀跌的圈套中，单一方向市场一旦结束，就会遭遇危险。而遗憾的是，我们身边这样的投资者居多。
安德烈・科斯托拉尼告诉我们说，拥有专业和智慧并不能帮助他们抓住投资机会，因为专业不能帮助人们克服犹豫不决、紧张和不耐烦。所以，对于不清楚自己是怎样性格的投资者而言，目前的阶段正是市场的方向选择期，是最容易选择错误的时间段，不妨放弃赢利的幻想，暂时停止操作。同样，随机性也不适合“抄底”或是“逃顶”这样的操作思路，所以不妨等大盘走稳后再买股票。
对于价值投资者而言，你知道，价格和波动甚至是市场心理因素长远来看都是无效的，相对于这些来说，普遍的经济增长率、行业发展前景要比明天恐惧的人数多还是勇敢的人数多要容易预测。
一位网友以每年10000元投资某一只股票为例，来说明价格变动甚至是大势对长期投资的微弱影响(见上表)。
1999年~2002年11月，共投入41600元，持有5850股600104，平均每股成本为7.11元。有兴趣的读者不妨计算一下，这位网友的投资坚持到今天，收益是多少？
身为价值投资者，为什么要担心一个持续1/4季度的调整呢？难道因为中国股市调整了，茅台目前供不应求的局面就会改变？还是招商银行赢利的分行数量减少？或者国际的原油供应突然足够满足全世界消费了？
关于股指的问题
明年能涨到8000还是10000点？
一旦对股市的未来充满信心，市场有小幅上涨的时候，就有所谓专业人士开始预测点位了：明年能涨到多少？8000还是10000？
最近，记者听到的最高点位预测是12000点，也就是目前高点的200%的增长。这在一定程度上表现出了我们对股市的游戏心态――似乎股市是拍卖会，叫价高的买家就能得到更高收益。
据说巴非特先生说过这样的话：市场贪婪的时候应该恐惧，市场恐惧的时候应该贪婪。鉴于这位投资大师的成功，我们不妨认真思考这句话。如果表现得太过贪婪，比如：希望股指年年都以200%的速率上涨，就必然会有恐惧的力量将调整拖得更深。还记得2006年这个时候，就有分析人士称今年股指会达到6000点甚至7000点，但现实是，在股指调整到了5000点附近的时候，就有很多大盘股的持有者发现，这一年来大部分的投资收益都被消化掉了；而“5・30”消化的则是题材股近一年的收益。
显然，股指的上扬与个股的上涨并不存在十分密切的联系。
可以说，在没有股指期货或是股指期权存在的情况下，单纯的关心股指未来的高点就毫无意义。因为，近两年来，股指尤其是沪综指的上扬很大程度上依靠的是市场扩容而不单单是指标股价格上涨。事实上，指标股的大幅度上涨是从今年7月开始的，这也正是为什么这2个月的调整可以于短时间内消化股民的获利资金一样――大多数投资者都在“概念股”急剧下跌之后的很久才放弃了这一主题，重新追逐到新的热门股大盘蓝筹中来的；那段时间同样也是基金扩容最快的时候，通过基金参与股市的投资者，同样把钱投向了这个领域，推高了股民自己的持有成本。
所以，投资者与其热心打听明年大盘的高位是多少，不如把精力用于研究明年哪一个行业的增长会加速或是在2000多只股票中寻找估值已经合理基本面表现优秀的股票，靠经济的成长与企业的发展为自己牟利。
关于个股的问题
蓝筹和ST股哪个反弹得快？
寻找捷径是股票投资者的本能，但却不是投资的最理想通路。我们知道，对股票市场起作用的就是趋势。再好的股票在市场整体下跌的年份里都难以保持上涨（即使这个行业一直在发展、公司持续产生盈利），相反，市场好的时候，绩差股不会上涨。这也许就是没有调整或是轮动产生，就总会有注意力关注超跌股甚至是ST股的机会。
与2005年相比，即使是绩差股的涨幅也普遍超过了200%，目前已没有低于4元钱的股票，市场已由估值普遍偏低变成普遍偏高，从这个层面上来讲，很多业绩持续不好甚至是负增长的股票已经走完了它今后5年甚至更久的可能性。因此，即便ST股股价有所表现，最大可能是短期资金的炒作行为，个人参与风险非常大。
当然，我们不排除ST股会有这样的机会：
1. 扭亏为盈而且幅度颇大。这样的情况一般会由市场消息面提前透露出来，反映在股价上就是价格在一段时间内持续涨高；如果出现暴涨，一定要及时离场。
2. 有实质性重组、并购或资金注入行为。同样是扭转企业业绩的机会，而且由于目前经济活跃度高，在未来一段时间内这样的主题将使资金追逐的热点之一，自然会对股价有所推动。
3. 行业景气度扭转，由弱转强。即便如此，投资ST股仍要小心谨慎，因为投资者需要在买入时当机立断以免投资价值消失，更要持续观察该企业的盈利变化情况以免承受短期获利资金带来的冲击。老实说，这甚至比找到一只准蓝筹耗费的精力更大。
对于大部分蓝筹股来说，阶段性风险往往来自于业绩增速放缓而市场热情不减催生出的“泡沫”导致阶段性回调，当然，也存在果断调整的可能性――若真是如此，又实在是投资的好机会了；长期看来，只要企业的增长和盈利水平得以保证，选择买点就不是投资蓝筹股的必要条件了――在近百年的国际股市中得到的经验是，能持续经营并有盈利产生的企业永远会获得资金的关注。
值得关注的是，中国作为新兴市场的痕迹在很长一段时间内并不会退去，这就是说――过快的流动性、高倍的市盈率和幅度很大的调整将继续存在，个人投资者将越来越处于博弈的劣势地位，因为对手是大的机构资金和掌握经济货币政策的政府。在这样的情况下，持有更能反映经济发展意愿的和机构更便于操作的蓝筹股将更安全。
诸位投资者肯定不曾忘记，每个人投资股票的第一课，都是如何化解风险而不是获得高倍收益。
关于指导的问题
内部消息和荐股，哪一个更可信？
在“科斯托拉尼”的股市测试题中，有这样的两道试题：
1.炒股人的思维过程与什么人相似？
A.工程师 B.商人
C.律师 D.企业家
E.医生 F.政治家
2.内部知情人士推荐的股票和一位年长、有经验但无成就的炒股人的意见，你会如何选择？
A.都很重要
B.内部人士的不怎么值得重视，年长的则反之
C.与B恰好相反 D.根本不重要
这位被称作是“欧洲的巴菲特”给出的标准答案如下：
第一题：
A.0（分）B.1C.2D.0E.3F.1
第二题：
A.1B. 3 C. 0D. 0
作为一个想要在炒股上有所成就的投资人，你需要像医生一样对股市作出判断，有诊断产生进一步思考并作出决定；对于这两者来说，永远没有所谓“最后的决断”，因为一旦发现错误，就需要马上修正；而工程师和企业家的思维方式正好相反。
作为参考意见来说，内部人士虽然了解事态进展，但有规定需要他对此保密；如果他所知是与允许被披露的，除非他是资本市场的高手，否则按照经验，简直是要按照相反的方向去做才好；至于专家，很多人为了保有专业的判断和客观性，是注定在收益上无法实现突破的，因为那需要一定的冒险精神而不是纯粹的专业分析。
在经验和小道消息中，我们应该相信前者。
越是资金量大、交游广阔的投资者就越会遇到这样的问题：总会有各种消息找上门来，让你不听也难，还会有这样的情况发生：你不听的那个，往往就是真的；听了消息的，反倒总赔钱。
如果用经验论解释事情的话，股市中有句老话：十个消息中只有一个是假的，就足够让你回到原点了。
保守的投资人生存得更久
如果需要用最简单的词汇概括股票投资中重要的部分，你会怎么说？
如果是巴菲特，他会说：“第一，不许失败”；“第二，永远记住第一条”。
换做格雷厄姆，他会说：“保证安全”。
在投资中不犯错基本上是不可能的，但如果把评价体系从“获得利益最大化”上移向“坚持原则”，那么你就是一个成功的投资者了――在这个市场上取得成功的人都是这样做的，他们在成功之前，从没有把拥有比别人更多的金钱或是智慧当作是目标。
著名的伯纳德・巴伦奇，在华尔街为自己创造了数亿美元的财富，而且是几位总统信任的高参，他说：“如果投机家有50％的选择是正确的，那他就是很幸运了。假如他意识到自己的错误，并能及时止损的话，即使只有30％~40％的选择是正确的，他也有机会给自己创造足够的财富。”在股市上升中，人们被收益、更高的收益冲昏头脑，对方法论和如何选股充满热忱，根本不做方向性判断，自然也没有机会修正自己的错误。
从科斯托拉尼的周期性变化理论中，我们能看到这样的现实：
校正时期―价格涨得太高
情绪波动期―不利因素（加息、经济增幅减小、人气指数降低等等）使我们不安。
夸张时期―下跌造成了沉重的悲观情绪，又反作用于价格上。
认清楚趋势是最重要的
华尔街有句名言“不要与趋势相对抗”。
所谓“新手看价，老手看量，高手看势”，只在个股价格上浪费心力，反而忽视了大盘的走向，就难免陷入困局。有人说，“二八”甚至是“一九”现象的存在，就是说明重大势将会浪费掉个股的投资机会。其实，看大势必有三方面要看：经济形势、政策导向和市场心理因素和资金配合。
忽略大势，执著于股票的小波动是致命的。大部分的股票（从市值的角度更容易理解）会随大盘而动。按照趋势始祖――道氏理论分析，股票运动有三种趋势：主要趋势，次要趋势和短暂趋势。多个短暂趋势组成次要趋势，几个次要趋势组成主要趋势。在这三个趋势当中：
1、 股指与任何市场都有三种趋势。短期趋势持续数天至数个星期，中期趋势持续数个星期至数个月；长期趋势持续数个月至数年。这三种趋势同时存在，又有方向相反的可能。
2、 长期趋势最为重要也最容易被辨认，它是投资者主要的考虑因素；唯有明白中期与短期趋势在长期趋势中的位置,才可能从中获利。
3、 短期趋势最难预测,唯有交易者才会随时考虑在短期趋势中寻找时机。作为投机者都应该考虑中期趋势。
道氏认为，了解长期趋势(主要趋势)是成功投机或投资的最起码条件，一位投机者如果对长期趋势有信心,只要在进场时机上有适当的判断,便可以赚取相当不错的获利――从这个角度分析，如果投资者同意股市“黄金十年”的趋势判断，就应该明白，每一次深幅（超过10%）的调整，对于投资而言，都会可能成为“适当的进场时机”。而且在向上的长期趋势中，会有多次的“次级的折返走势”存在，这样的机会可用于修正前期投资或是利用短期趋势买卖股票。当然，第二种方法投机性更强，更适合于投机性强并有一定执行能力的投资者。
他关于主要的多头市场的定理认为，主要的多头市场(Primary Bull Markets)拥有一种整体性的上涨，其中夹杂的“次级折返走势”平均的持续期间长于两年。在此期间，由于经济情况好转与投机活动转盛,所以投资性与投机性的需求增加，并因此推高股票价格。
靠原则而不是智慧止损
判断趋势能让人在股指时期的运行中充满信心，但又如我们前文所说的那样：作为合格的投资者，一定能够要具有如医生般的判断及勇敢，能及时修正自己的错误。保证错误得以修正的最有效手段就是――严格止损。
成功的投资人几乎都是止损高手，巴菲特（他错误地买下了一家纺织厂还有加油站）、林奇、格雷厄姆……而不屑于止损的，往往是那些自以为聪明的人。还是安德烈・科斯托拉尼，他讲述了一个自己经历的故事：
“一次，我坐在两个经纪人中间，其中一个抱怨今天没做成任何一笔生意，另一个为了他的一大笔佣金而笑逐颜开，‘那是幸运多与理智’，第一个人说道。而那个成功者回答‘上帝给我幸运多、理智少’”。
一个投资人最幸运的是学会了正确的止损，而不是学会赚钱。
入市时机和选股随时随地为投资制造着陷阱，失去一次买入股票的机会只能让你有短暂的沮丧，但至少保持了资金的完整，反正机会总会有。然而，一旦做出一次错误决策，就有可能损失大部分的资金（理论上是100%，尽管这种情况并不多）。更糟的是，有些人开始怀疑自己的运气、判断能力甚至错误地认为只要不卖出，股价迟早会涨回来的。对于好股票，我想是的，差别仅在于时间的长短；对于垃圾股，这么想只会损失更多的钱。
设立止损位可能不是最好的选择，但绝对是最应该长期坚持的原则：
1．可以有不同的止损标准，蓝筹股高一些，也许可以在20%；随着品种质量的下降降低启动风险机制的标准，直至8%（如果是纯投机，降到5%也未尝不可）；短线止损一定要严格，中线次之，长线可以宽松些，观察几个交易日再说。
2.选股阶段就慎重，不要认为设立止损能赚钱。
3.牛市中股票都有轮涨机会，止损期可以设得略微长一点，不要一到止损位就迅速卖出，多考察多方力量与市场信心等方面原因。
不知投资者是否意识到了这样的问题：之前“确证无疑”的大牛市，你所获得收益也并没有高达6倍（股指的涨幅）；因此如今人人引以为危的所谓“牛市中后期”，与我们个人的联系究竟有多紧密呢？
如果股市是一个有自己运动规律的圈，就如同“科斯托拉尼周期”一样，那么个股也必然有自己运动的轨迹，投资人所要做的，不过就是找到那些最基础的、最有效的理论，然后把它运用于自己的投资中罢了。大盘涨到8000点还是10000点，对个股的影响也并不如我们想象的那么大。
判断符合道氏多头趋势的标准
1.多头市场的特色是所有主要指数都持续联袂走高，拉回走势不会跌破前一个次级折返走势的低点，然后再继续上涨而创新高价。
2.在次级的折返走势中，指数不会同时跌破先前的重要低点。
3.由前一个空头市场的低点起算，主要多头市场的价格涨幅平均为77.5%。
4.主要多头市场的期间长度平均数为两年又四个月(2.33年)。历史上的所有的多头市场中，75%的期间长度超过657天(1.8年)，67%介于1.8年与4.1年之间。
5.多头市场的开始，以及空头市场最后一波的次级折返走势，两者之间几乎无法区别，唯有等待时间确认。
6.多头市场中的次级折返走势，跌势通常较先前与随后的涨势剧烈。另外，折返走势开始的成交量通常相当大，但低点的成交量则偏低。
7.多头市场的确认日，是两种指数都向上突破空头市场前一个修正走势的高点，并持续向上挺升的日子。
对应A股走势
1.本次回调之前的低点出现在2007年9月12日为5025.34点，本次调整的最低点(截至11月20日)为5032.58。
2.从998点上涨开始，30个月(2005年6月6日-2007年11月6日)年涨幅46.23%、99.05%和29.26%(6个月)。
自区政协民主评议审计工作开展以来，局党组高度重视，精心组织，迅速行动，强力推进。全局上下认识到位，积极参与，确保了各项工作有序、有力、有效开展。
(一)统一思想，深化认识。评议工作搞得好不好，主要看认识到不到位、认识深不深刻。在区政协确定民主评议审计工作后，我们第一时间召开了局党组会议和干部职工动员大会，认真传达学习区政协民主评议审计工作安排意见和实施方案，安排部署了我局民主评议工作，要求全局干部职工一定要充分认识开展民主评议工作的重要意义，增强搞好评议工作的紧迫感和责任感。
（二）成立机构，有序开展。我局成立了以局党组书记、局长为组长，其他班子成员为副组长，各科室负责人为成员的“迎评”工作领导小组，下设办公室和工作专班，负责整个“迎评”工作的组织领导和具体实施，在工作中坚持将接受政协评议审计工作与开展党的群众路线教育实践活动同各项审计监督工作有机结合起来，促进了各项工作的有序开展。
（三）制定方案，分步实施。在广泛调查、认真研究的基础上，根据民主评议工作的要求，为确保评议工作取得实实在在的效果，我们把评议工作与审计工作、效能建设、党的群众教育活动有机结合，制定了具体的实施方案和评议工作计划，明确了民主评议工作内容和各个阶段的任务，做到一项一项地抓落实，一个阶段一阶段地抓落实，绝不草率应付，绝不走过场。
（四）深入宣传，营造氛围。坚持把宣传发动、提高认识贯穿到评议工作的全过程。自5月27日区政协民主评议审计工作动员会召开后，我局联系实际进行了再动员、再发动，进一步统一思想，明确任务，推动落实，大力宣传区政协民主评议审计工作的目的、意义、内容和要求。及时编写了简报、信息，反映政协民主评议审计工作动态，扩大社会影响，争取社会各界和人民群众对审计工作的了解和支持。到目前为止，我局已编发工作简报1期，在各类网站发表评议工作动态新闻7条，为评议工作营造了良好氛围。
（五）广征意见，诚恳纳谏。在评议工作中，我们结合正在开展的党的群众路线教育实践活动，认真查找自身存在的主要问题，以便有针对性地及时整改。一是积极开展自查工作。局党组成员和全局干部职工对照评议内容，采取个人自查、科室评议，科室自查、领导评议，向全局干部发放征求意见表征集意见，局党组召开民主生活会等方式，严肃认真地检查单位和个人存在的突出问题和差距，梳理出意见和建议，自查问题16条。二是认真开展征求意见工作。通过公开承诺、自查自纠、发放调查问卷和组织召开座谈会等形式，广泛征求民主监督员和社会各界对我局在“”、依法行政、审计质量、审计整改、文明审计、廉洁审计、服务效率和审务公开等方面的意见建议。向被审计对象和社会各界发放“”和民主评议问卷调查表270余份，走访被审计单位26个，共征集到意见和建议42条，其中“”方面意见和建议26条。
（六）边查边改，务求实效。局党组高度重视收集的意见和建议，及时召开专题会议，通报征求意见的情况，并进行了认真分析，本着有问题尽快整改，没问题及时防范的原则，坚持做到边查边改。一是以学习为先。在每周五集中学习的基础上，坚持开展“通读原著”及“每周一讲”活动，组织全局干部系统学习党的十、十八届三中全会精神、系列重要讲话精神等，帮助提高全体审计干部的政治水平和宏观意识，形成“在学习中工作、在工作中学习”的规范化、制度化、常态化学习机制。二是以业务为本。针对审计力量不足的问题，我们对科室结构、人员岗位及领导分工进行了调整，对业务科室力量进行了充实，同时，班子成员兼任业务科室科长职务，一线审计人员力量大大增强。三是以质量为重。修订完善了审计工作量化考核制度，强调通过严格审计实施方案管理、严格审计问题及时报告制度、严格审计报告（初稿）集中审理制度、严格分管领导责任制度等，强化审计过程管理，实施包括案件移交、项目创优、技术创新、审计整改在内的一系列鼓励性措施，促进提升审计成果质量。四是以服务为上。坚持监督与服务并重，紧扣经济社会发展大局，突出对重点领域、重点部门、重点资金的审计监督。今年，我们对工业园的财政财务收支及政府投资建设项目实施了无缝对接、无偿服务，从项目拆迁开始，审计部门就做好全程跟踪，贴身服务，缩短了审计过程，提高了工作效率。
二、查摆的主要问题
在区政协民主评议审计工作中，我们与正在开展党的群众路线教育实践活动相结合，对征求到意见建议进行了认真分析和梳理，归纳起来主要有以下五个方面问题：
（一）队伍建设需进一步加强。一是审计力量严重不足。目前，因区划调整和部分职工提前退休，我局一线审计力量严重不足，从审的新手较多，与日俱繁重的审计任务呈一对矛盾。二是审计业务人员结构不优。我局一线审计人员有16人，而工程审计方面的一线审计人员仅3人，这种人员结构与当前审计工作要求严重不匹配，因而致使政府投资审计效率不高，个别项目审计时限过长。三是计算机审计水平较低。一方面，审计人员自身计算机水平参差不齐，运用AO审计的能力较低，每年到国家及省厅培训的人数有限，短期内还难以满足工作的需要；另一方面，审计人员长年忙于审计项目，加之财经法规、政策处于改革时期，频繁修订，未能及时更新知识，无论是思维方式、业务水平还是法律法规的运用，都需要不断改进和提高；再则，手工做账、手工数据资料还大量存在，电子账务规范化水平不够，造成开展AO审计的前置条件不太成熟。
（二）成果利用需进一步深化。一是审计报告指出的普遍性问题多，重点不突出，难以引起被审计单位的重视，不便于使用者抓住要害；二是部分审计项目，始终停留在就账审账，就数字论数字，未站在宏观层面进行深度分析，不能很好发挥决策参谋作用；三是没有建立行之有效的部门联动机制、问责机制，无法最大程度地挖掘和利用审计成果；四是个别审计工作人员由于自身政治业务素质方面的问题，造成工作质量和效率不够高，影响了审计成果运用的成效。
（三）经责审计时效性需进一步提高。“先审计、后离任”是经济责任审计工作的普遍形式，往往是审计尚未实施，被审计领导早已调离原岗位、有的已新赴任，给确定、追究领导责任，落实审计结果带来很大困难。这种“马后炮”式的审计给追究责任带来了困难，审计报告作为干部任用的依据作用也无从发挥。由于目前人事制度改革步伐加快，人动频繁，经济责任审计的对象不断增多，受审计时间、审计人力和审计成本所限，开展全面审计进行详查难度较大，进行重点抽查，又难以审深审透，无疑也会影响审计对权力制约和监督的广度与深度。
（四）机关效能建设需进一步提升。一是工作上缺乏创新精神。部分审计人员习惯于老经验、老思路、老办法处理问题、解决问题，缺乏敢为人先的创新精神，比如：一个项目结束了，就要出具审计报告和审计决定，在实际工作中，一些审计人员都习惯于把老的报告拿出来，改个头，去了尾，里面内容换一换，换汤不换药，整个报告看上去没新意，老一套，观点和建议都很陈旧。二是协调和配合意识不强。在实际工作中讲得多、做的少，看的人多、真正做的人少，等靠的思想比较重，迎难而上的勇气不足，因此就造成了遇事能推就推，能躲就躲的现象，实在推不了、躲不掉的，也要讲讲价、谈谈条件，这也最终导致了你讲你的，我的，形成两张皮的现象。三是服务上缺乏主动性。部分审计人员“审、帮、促”的思想树得不够牢，对工作还缺少热情、对事业缺乏激情，满足于报告出了，问题提了，罚款缴了，项目就结束了，对通过审计来促进解决问题、促进管理规范认识不清，因此不能设身处地为被审单位着想，并有针对性的提出一些切实可行的建议。
（五）审计宣传力度需进一步强化。一是审计宣传工作力度不够，虽然通过近几年的努力，审计工作逐步得到理解和认可，但由于宣传渠道未拓宽、信息公开力度不够等诸多因素，很多人对审计职能职责不够了解，一部分被审计单位对审计的执法程序不够清楚，在审计过程依然存在沟通不够流畅、配合不够有力的现象，对审计工作效率、审计质量都产生了一定的影响；二是审计结果公开力度不够，审计工作的透明度尚待进一步提高。主要是审计项目结果公开范围不广，审计结果公告制度还处于起步阶段。
三、整改措施和下步打算
针对此次查摆出的问题，我们将以深化改革为统领，围绕“六力”下功夫。
（一）以“三个完善”为重点，强化制度约束力。一是完善审计约谈制度。自我局推行审计约谈制度以来，已组织约谈三例，社会反响较好，其做法得到了省审计厅的充分肯定，并转发至全省审计机关学习、推广。为充分发挥好审计约谈的作用，我们将认真总结约谈实施过程中的成功经验和不足，结合实际出台相关实施细则，切实增强单位主要负责人在财务管理中、执行财经法规上的责任意识，充分发挥审计监督和“免疫系统”功能作用。二是完善审计联席会议制度。为有效加大对领导干部权力运行的监督力度，我局与区委组织部、区纪委等相关部门修定了《区领导干部经济责任审计联席会议制度》，已召开联席会议两次，研究解决经济责任审计工作有关问题。三是完善审计结果公示制度。公开透明是最好的监督方式，《审计报告》要向社会公开，接受监督，但审计发现的问题整改得怎么样，没有进行公开，而审计机关只是向人大常委会进行报告。我们拟利用行政监察平台建设契机，把审计发现的问题分已经整改完善的、正在整改完善的、没有整改落实的，建成三本台账，在门户网站上公开并随时更新，由只向人大常委会报告改变为向人大常委会和社会同时报告，通过这种向社会曝光方式来督促整改，确保收到更好的整改实效。
（二）以“四个创新”为突破，激发队伍战斗力。一是创新学习载体。区划调整后，我局人员变化大，一大批年轻干部充实到审计一线，为让他们尽快进入角色，我们采取送出去、请进来的方式为审计人员“充电”，同时，以开展读书活动为载体，利用每周一讲，让每位干部轮流上台演讲，交流审计实务，并通过现场考评团点评，倒逼审计人员学习业务知识，现已开展心得交流16次，演讲18场（次）。二是创新审计手段。一方面以实施“金审工程”为契机，完成了财政联网审计平台建设、标准机房建设，推行AO审计和OA审计管理系统，今年全局实行AO审计项目占审计项目85%以上，审计效率快速提升；另一方面是在政府投资审计中，对于资料不完善，配合工作不到位的实行停审并通报，今年已停审了7个项目，对建、施双方以及关联方形成舆论压力氛围，有效提高了审计效率，全局今年共送审116个项目，目前已审结73个,查处违规违纪金额18352万元，促进增收节支9205万元，归还原资金渠道10352万元。在中介机构的管理上，进行项目考核打分，实行末位淘汰，目前已淘汰2家中介机构；对中介咨询费用推行分摊办法，所有咨询费用由业主代扣代缴，对审减率超过5%以上的咨询费用全由施工方承担，且超过20%的审减要进行移送，这一项措施的实施有力规范了造价环境，有效遏制了高估冒算。三是创新审计组织方式。打破科室界限，实行项目审计组长演讲竞争上岗，由组长组阁成员开展审计，然后由法规科复核，最后由案审会审理、评定项目审计质量和审计效果，极大地调动了审计人员的能动性。今年，在对盘兴等10个重特大项目审计中，我们打破科室界限，采取优势互补、多专业融合的组织方式开展审计，极大的提高了审计效率和审计质量。四是创新项目的考评方式。根据不同项目科学制订不同考核评价模式，比如：在考评投资审计项目时，打破过去对审减率、项目个数和金额分开考核的模式，对审减率、项目个数和金额结合起来进行同步考核。同时，为充分发挥优秀审计项目的示范引领作用，提高审计质量和审计执法水平，提升一线审计人员的业务素质，制定了《区优秀审计项目评选办法》，明确评选对象、评选规则，要求每位审计干部先行申报拟评选的项目个数，考评组在所实施的项目中随机抽取，然后将抽取项目《审计报告》放到视频上，让全局职工来进行评选，促使审计人员自加压力，加强学习，努力提升自身业务能力和水平。
（三）以“三项建设”为载体，提高队伍向心力。一是加强廉政文化建设。为切实加强党风廉政建设，筑牢反腐倡廉防线，我局组织全局职工及部分职工配偶到市廉政教育基地接受警示教育，做到“一身正气上班来，两袖清风回家去”。二是加强礼仪文化建设。为提高审计队伍自身素质，提升机关对外形象，我局从日常公务接待、行为举止等基本公务礼仪入手对全局职工进行了公务礼仪知识培训，意在向社会公众展示懂礼仪、讲文明的良好审计队伍行风形象。三是加强团队文化建设。秉承“建我强健体魄、养我浩然正气”的精神，我局高度重视职工健身活动，成立有篮球队、羽毛球队等4个体育活动小组，在刚刚闭幕的我区第三届职工运动会上共派出10名运动员组团参赛，荣获“道德风尚奖”，一名职工荣获象棋比赛季军，两名职工荣获羽毛球比赛前八强。同时，为提升工作效率，给职工提供有力的后勤保障，本着“卫生、健康、节俭”的理念建立了职工食堂，让职工在工作之余加强生活沟通交流，增进团队凝聚力。