时间：2023-09-20 16:57:49
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇好的理财投资方式，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
关键词：公司理财观念风险防范策略
当今社会是知识经济飞速发展的社会，现代公司的理财理论就是在这种发展中诞生的。现代公司理财理论诞生于上个世纪五十年代，诺贝尔经济学奖的得奖者米勒（Miller）和莫迪利亚尼（Modigliani），现代公司的理财理论是以他们名字的首字母MM为定理的标志。在之后的发展中相继出现了马科维茨（Markowits）的资本组合理论等比较经典的公司理财理论。人们通过认识这些理财理论从本质上极大的改变了人们的理财观念。随着中国经济的迅猛发展，世界经济的一体化日渐加深，公司的理财手段方式多种多样，同时也会产生巨大的理财风险，企业在这种开放的社会经济环境中，会参与各种不同的利益关系下的经济活动，这样复杂多变的经营环境对企业采用何种良好的有效的理财手段也是一种巨大的挑战。同时，如何能够最大限度的对这些理财风险进行防范，也是目前企业所面临的头号任务。因此，研究企业的财务风险与如何防范这些风险就具有重要的意义。
1、公司的理财观念
我国公司的理财观念的主要类型分为以下几种类型。
第一，公司内部全面控制的观念。中国公司长久以来的发展都是以追求控制成本为前提的发展，而忽略了公司内部控制方面。所以，目前，随着中国的企业不断的规范化经营与发展，通过借鉴国外现今的理财管理理念，中国的公司也已经将在理财观念上转变为公司内部全面控制观念，不仅包括单一的成本控制，同时包括对物流的控制以及现今流的控制等。
第二，经营的诚信观念。信用是整个中国社会主义市场经济得以生存和稳定发展的根基。在一个运行良好的市场中，只有规范的市场行为，才是对保护市场经济秩序和增加市场经济效益的一种具有关键作用的因素。所以在那些往往只注重自身个人利益的企业，忽视了诚信的重要性，当这个点爆发时对企业就会产生巨大的打击，甚至导致企业走向最后的灭亡之路。因此，公司只有在打造了良好的信用观念时才能够在不断变化的复杂的国际市场经济中更好的发展，才能更好的适应国际大环境对整个中国企业理财观念的影响。
第三，科学性的理财决策观念。在社会主义市场经济环境中，理财的决策是一个公司财务管理的核心要素。当代社会市场经济的发展的需求对我国的企业的理财决策观念提出了更高的要求。一个企业的成功的理财决策会使整个企业的工作人员更加重视理财决策，从而使得公司的理财决策的实施更具有效力。因此，在当代社会主义市场经济体制下，中国的企业已经由以往的经验型的理财转向科学性理财。
第四，注重人才和技术进步性的理财观念。在现有的理财手段中，往往大多数都是一味的准求公司最大利益的观念，而忽视了对人才、对技术的投入，在这方面的理财观念相对不足。而现今这个科技飞速发展的社会，已有的片面追求最大利益的理财观念已经不能够满足各公司的需要，而各大公司对于人才需求的竞争也已经到了白热化的阶段，所以在注重人才和促进技术进步的理财观念必不可少。
第五，资本运营的理财观念。在改革开放后，中国出现了许多新兴市场，其中证券行业就是一个飞速发展的代表。随着证券行业发展的日渐成熟系统，许多公司的经营理念也发生了翻天覆地的变换，已经从原来的负债经营转而变为资本运营，这种转变在本质上将企业由仅仅依靠自有的自己积累的经营发展变为依靠资本运营发展公司规模的经营理念。
第六，追求综合效益的理财观念。中国的经济在经历了这么多年的发展，已经不再是当初的单纯的追求经济利益的单一化发展，而是变为现今的在公司的效益中除经济利益外还加入了环境效益和社会效益，使得这三者之间形成一个统一的整体。公司的理财观念也从单一的经济效益转变为共同提高公司的综合效益。
2、公司的理财手段
我国现代的公司在理财手段方面分为以下几个方面论述。
第一，筹集资金的手段。公司在理财筹资方面采取的方式主要有直接投资、公司留利、借款和商业信用这些传统的筹资基金传统的筹资方式。除了现有的这些传统的筹资方式，我国的许多企业还会采用新型的筹资方式，这些新型的方式主要有融资租赁、转化债券、发行股票、风险投资以及发行债券等。这些传统与创新的筹资手段相结合对企业的决策者和经营者的理财观念都有改变。
第二，投资的手段。 经济的发展扩大对公司的投资选择也变得更加多种多样，投资的范围也变得更大，也就对整个公司的投资方式带来了巨大的变化，我国企业的投资经营方式也不再只是简单的生产经营方面的投资，公司已经由在生产经营的投资的唯一方式向多种投资方式进行转变，股票、债券、期权、期货、基金等各种投资方式结合进行的方式。同时，由于投资环境的成熟，很多国内的公司在投资方面同国外公司合作的方式比重越占越大，在投资的形态上也发展为技术投资和人力资源投资的多种形式。总之，我国现代公司在理财方面的投资手段不断的根据当前形式进行着适合自身发展的改良和改变，创新投资手段促进公司的商业利益不断快大。
3、理财风险的防范策略
具有理财业务的企业往往会对理财风险的管理和采取的防范策略有所忽视,原因可能是因为对选择的理财产品和理财的金融机构的盲目信任,在这种情形下经常会导致企业遭受巨大的经济损失。因此，公司的理财风险的采用的防范策略就具有尤为重要的意义。首先，必须要将整个公司治理结构组织与理财的目标之间理顺关系。其次，要在整个公司进行定期的自身财务内容的检查诊断。第三，要在整个公司建立一个确实有效的理财风险汇报报告制度。第四，要在整个公司对财务管理人员进行风险观念的加强培训。
当前我国的许多企业对理财风险的管理往往会有很多忽视，同时对企业的生存和发展带来潜在的危险，因此，我们应该在公司的财务分析管理方面采用有效的防范策略，为公司的长远、稳定发展奠定基础。
参考文献:
[1] 张同信. 加强企业财务管理防范风险的几点思考[J].财务研究,2006,(07).
[2] 刘莉． 论企业财务风险成因及规避措施［J］.重庆职业技术学院学报，2007，( 03) ．
一、CPI指数屡创新高，居民生活压力加剧
从2007年5月开始，我国CPI指数呈直线上升趋势，8月的CPI指数比上年同期上涨了6.5%，更是创下了自1997年2月份以来的十年单月新高。央行表态，“有必要高度关注价格传染问题，防止价格全面上涨”。这是首次预警全面的通胀风险，但事实上，不管是否会发生全面的通胀，目前食品带动的结构性物价上涨已经使人们的生活成本大幅提高，人们开始感到了生活压力。（图1）
面对国内全面通胀压力，央行2007年连续5次加息，但总体而言，利率上调的速度仍然赶不上物价上涨的速度，这就意味着普通居民是处于实际负利率当中的。央行开展的第三季度城镇储户调查报告显示，认为“物价过高，难以接受”的居民占比逐季攀升，从第二季度的29.5%，一跃升至第四季度的47.1%，而且城镇居民当期收入感受高位回落，对未来收入预期也较为谨慎，预期收入会增加的居民不足3成。这些数据显示，有相当比例的城镇居民对物价快速上涨反应强烈，并且预期下季度物价还将继续攀升。
城镇居民中大多数是普通收入阶层，他们是以稳定工资作为收入主要来源的工薪阶层。由于收入的相对稳定，并且预期在短时间内工资不可能大幅上浮，因此面对物价上涨和生活成本的不断攀升，与高收入阶层相比，他们更直接地体会到通胀压力，这就迫使他们想办法开源节流。于是，投资就成为他们抵制通胀的主要武器。一般家庭投资方式可分为三类：即家庭实业投资、家庭金融投资和家庭实物资产投资，而金融投资则是大多数普通家庭的主要投资渠道，居民的个人资产开始由存款更多地向金融资产、房地产等转化。
二、家庭理财观的明显转化
由于通胀带来的生活成本上涨，个人财富开始缩水，对未来出现不确定性的加强，普通收入阶层的投资热情空前高涨，类似于1988年发生通胀时囤积家电和柴米油盐一样，我国出现了全民投资的热潮，不过这次囤积的不是柴米油盐，而大多是金融投资品，如股票、基金、外汇、债券、保险产品、期货等。
先拿股票来讲，投资股票原本是一种投资理财的正常渠道，而在面临通胀压力的今天，这确实也是家庭实现财富增值保值的途径之一，但并非所有人都能轻易达到这样的目的。在现今的全民炒股浪潮中，有一大批没有专业知识的人冲进了股市，截止至2007年10月沪深开户数已增至1.2亿户，与2006年相比净增4，186万户，而过去四年总共也才增加了900万户，新投资者的剧增与个人财富的缩水息息相关。有人形象地把财富比喻为人的外套，而每天早上醒来，你都会发现这个外套在缩水。由于物价上涨导致的个人资产贬值，投资者都期望能够通过投资来得到弥补，从而实现自身财富的保值增值，而在一系列暴富神话的诱惑下，很多人选择了加入抢购股票的洪流中。其实，在一个成熟的市场中，一般只有具有一定股票市场知识的人才会介入市场，而从沪深开户数的剧增可以看出，我国目前却有大量没有任何股票知识的人被卷进了炒股的洪流。“今天的股民投机性太强，大家都来玩击鼓传花的游戏，也都相信自己不会是最后一个。”长期研究深圳特区区域经济特征的深圳大学中国经济特区研究中心教授钟坚认为。盲目和投机性投资风险是巨大的，更何况是在变幻莫测的股票市场。
不仅是股票，投资者对基金的追捧也丝毫不亚于股票，2007年初中国登记结算公司公布的基金账户数为574万户，到8月底就增加到了2，094万户，如此惊人的增长速度史无前例。在新疆伊宁竟还出现了排队买基金，因凌晨三点排队仍未买到而打110的现象。投资者数量的异常增加一方面是因为居民投资需求的正常增长，当然不难看出其中肯定也不乏盲目投资者。有投资者认为，基金由专家理财，既可保证一定收益率又能控制风险，把基金当成是高收益率的储蓄，或者用炒股票的方式炒基金，这都是对基金风险认识不清造成的。基金风险虽然相对于股票风险较低，但也不可以盲目购买，若盲目跟风，进行投机必然也有巨大的风险。理财专家提示，一个家庭若拥有6支以上的基金，其风险与股票相当；而普通收入阶层，可用于投资的资金本身就有限，抗风险能力相对较弱，若没有一个良好的资产配置结构必然会影响到生活的质量和稳定。因此，树立良好的家庭理财观，明确自身的理财目的，至关重要。
三、树立良好的家庭理财观，实现资产合理配置
（一）什么是科学良好的家庭理财观呢？河南财经学院巴力认为，“普通家庭要树立‘以人为本’的科学投资理财观。”他建议，面对火热的投资市场，投资者必须保持理性的头脑，特别是普通工薪阶层，要针对家庭有限的资产，科学制定中长期理财计划，以“保障为先，兼顾收益”为理财原则，以“提高生活品质和家庭抗风险能力”为理财目的，避免让投资成为负担，制约影响生活，实现“以人为本”的科学投资理财观。
在面对全面通胀的压力下，首先，保持冷静的头脑和良好的心态是至关重要的，要在获得收益的同时兼顾风险，这就是首要保证，切不可因为身边暴富的例子而冲昏头脑。其次，就是要转“投机”为“投资”。就现今投机性最大的股票来讲，投机性获利对没有太多专业知识的普通收入阶层来说是具有偶然性的，今天赚1万元，明天亏2万元是很正常的事情，股价的频繁变动导致投机性获利变化巨大。因此，只关注股票价格而忽略了上市公司真正的价值，这是本末倒置的，没有公司价值支撑的股价相当脆弱，风险很大。最后，就是要有规避风险的意识，切不可盲目跟风，在进行投资前可找有相关知识的人咨询或者可交由专业的投资理财师代为打理，有稳固的专业背景和丰富投资经验的投资理财师更懂得如何在纷繁复杂的金融产品中为顾客选择适合的产品，实现收益和风险的兼顾。
（二）收益保障兼顾，合理配置家庭资产。普通家庭投资最多的金融产品，从收益的角度可分为四大类：1、固定收益类产品，如定期存款、银行理财产品、债券、信托等；2、稳健收益类产品，如基金；3、积极收益类产品，如股票、权证、QDII等；4、激进收益类产品，如期货等。另外还有黄金、收藏、房产等方向的投资。对投资品的合理分类是我们制定理财计划的第一步，这四类可投资的资产，风险收益各有不同，收益越高，相应的风险越大，各个家庭则可按自身承受风险的能力和每笔资金的使用期限与额度大小选择适合的投资方式，选择投资方式的同时必须坚持一个原则――“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，即分散风险的原则。普通收入阶层的家庭理财既然要力图实现“保障为先，兼顾收益”的理财原则，势必需要通过选择不同风险的投资组合来实现。
此外，还需注意的是，投资方式还须随着家庭收入主导者生活重心的不同逐步调整。根据人生理财投资周期理论，即莫迪利・安尼的“生命周期理论”，人在一生中的不同阶段，收入水平、财务支出需求都是不一样的，其风险承受能力也随着年龄的变化而变化，所以认清家庭各个阶段的理财意义是很重要的。而收入相对有限的普通家庭，更应该明确自己人生所在阶段的生活重心，将有限的资金合理配置。
如，由黄金阶段进入退休阶段的家庭，收入来源变得单一，主要来源于退休工资，而且收入剧减的同时，医疗费用的上升会使得生活支出增加，可承受风险能力开始变弱，因此家庭理财主要应以低风险的资产为主，但为了避免让通胀影响导致的财富缩水影响到以后的养老生活，选择少量收益较高的风险品进行搭配也是必要的。（表1）
在一般情况下，投资增值宜早不宜晚，采取定期定额投资的方式，可有效减少风险，亦能达到自律性作用，发挥出平均成本投资法的效果。利用这种储蓄方式来投资，可以获得积少成多，细水长流的好处。
目前，基金定投是在国内市场最为投资者熟悉的定期定额投资方式。采用此种方式，投资者首先选择一只或几只基金，在确定扣款金额和周期后即可开始投资。
由于是定额供款，在基金净值较低时投资者便可购人多一些基金份数，价位高时则相对买少一点，达到平均成本法的效果。在长期投资的情况下，如基金净值几经反复，最终上升，则每月分段购入的基金平均成本价就会比一次入市为低，降低了出入市对投资回报的影响。采用这种投资方法，投资者不必刻意捕捉入市时机，也毋需担心短期的市场波动，频繁操作，分散了投资市场多空，化解了基金净值起伏的风险，从而享受基金净值上扬带来的利润。
以上证指数为例，自1990年上海证券交易所成立至今的18年间，1990-1991年指数最高只有约300点，即使期间经过几次高低起伏，2007年上证指数最高已超过6000点，升幅高达20倍。
除了上文提到的摊薄成本、分散风险的特点，基金定投还有以下几个好处：
1、不用过分考虑投资时点，只要对市场前景看好，就可开始投资，将人为主观判断的影响降到最低。
2、适用于长期理财目标。基金定投的复利效果需要经过较长时间才能体现，因此，投资者在制订退休养老、子女教育等长期理财规划时，可将基金定投方式作为主要选择。
3、各种费率优惠方案可帮助投资者降低成本。现时各家基金公司和代销银行都在申购费率上给予定投客户一定的优惠，最高优惠幅度可达到六折。
4、手续简便，起点金额低。目前办理基金定投业务最低只需300元人民币即可。
基于以上的特点，基金定投业务较受年青人和其他普通投资者的欢迎，这种投资方式可以让他们每月只花少量的资金，就能参与专业的投资市场，分享投资收益。
家庭收入是由收入、支出和结余三部分组成的，目前家庭收入一般包括工薪收入、利息收入、租金收入和其他收入等。而支出的项目则因人而异。不同的家庭会有不同的支出项目。通过记账可以帮助我们了解自己的财务状况，从而提前预算，实现财务自主。逐笔记录收入和支出，并在月底进行汇总，就能对自己的财务状况了如指掌，从而有的放矢地安排自己的理财规划。
同时，通过记账可以了解哪些支出是必需的，哪些支出是可有可无的，从而逐步控制非理性消费，使每一分钱都用在该用的地方。“月光族”如果能够学会记账，就会知道如何理性消费，月底也就不会再“度日如年”了。
第二，理清自己的理财目标。
从家庭理财的角度来看，人的一生可以分为几个不同阶段，每个阶段家庭的需求、收入、支出、风险承受能力与理财目标各不相同，理财的侧重点也有所不同。因此，我们需要确定自己阶段性的生活目标与投资目标，选择适合的投资品种与投资比例。
家庭理财按六个时期有不同的目标：
单身期：这个阶段收入较低且花销大，是资金积累期。理财的目的不在于获得而在于积累收入及投资经验。所以可抽出部分收入进行高风险投资，如股票等。另外还需存下一笔钱，为将来结婚准备本钱。
家庭形成期：这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力。为提高生活质量往往需要大量的家庭建设支出，如购买高档用品、房产等。
家庭成长期：家庭成员不再增加，家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育费用。在投资方面可考虑低风险投资，购买教育基金、父母自身保障等保险。
子女教育期：这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增，家庭财务的负担比较繁重。已积累了一定财富的家庭可继续发展投资事业，创造更多财富。而经常出现赤字的家庭，则应把子女教育费用和生活费用作为理财重点。人到中年，对养老、健康、重大疾病的需求较大，可继续投资在适当的保险上。
家庭成熟期：这个时期，家庭的各个成员工作能力、经济上都达到高峰状态，子女已自立，债务也逐渐减轻，因此理财的重点是扩大投资，但不宜过多选择风险投资的方式，可以抽出相当比例的收入投入股市或基金中。此外养老保险也是较稳健的选择。
退休期：这段时间的主要内容应以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守。保本在这个时期比什么都重要，最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资。另外还需将自己的人身养老保险进行适当调整。
第三，弄清自己的风险偏好。
风险偏好是客观的分析而不是一味的主观好恶，风险偏好不能偏离家庭能够承受的范围。
现在比较流行的理财手段有储蓄、保险、国债、股票、基金、房产、收藏等。但无论哪种理财手段，都有其自身的特点及不可替代性。我们要根据自身的实际情况，来决定自己的风险选择。
储蓄理财：储蓄是一种由小钱变大钱，逐渐累积财富，低风险、低报酬的投资方式，可以选择一家自己比较信赖的银行，定期去存款或购买国债等。
投资基金：定时定额投资基金是个不错的选择。在每个月固定的时间从账户扣掉固定金额，再申购所指定的基金，可以确保不会在最高价时大举入市，也能把握每个低吸的机会。
投资股票：股票是一种高风险的投资，应该选择产业前景佳、企业财务良好的个股进行投资。
保险理财：人生在世，难免有旦夕祸福，当自己或家人遭遇意外或疾病身故时，轻则产生额外的医疗费用，重则可能导致个人及家庭收入完全中断。购买保险等于预先创造了一笔财富，有一笔保险金可以用来弥补财务损失。
第四，作合理的理财规划，适当地选择投资品种和投资时机。
大多数人不可能花费过多的时间研究财务技能、投资技巧等，而且在实际操作上也不可能仅通过一两个理财案例就可以操作成功。因此，合理的理财规划方案就显得尤为必要。
“1/5理财法”，就是把家庭资金分为五个等份，分别作出适当的安排。这样，在财务上就不会产生太大风险，也可以获得最大的收益。举例来讲，某个家庭年积蓄有10000元，可以平均分成五份：2000元买国债，这是回报率较高而又稳妥的一种投资；2000元买保险，购买保险也是一种良好的投资方式，而且保险金也不在利息税征收范围之列；2000元买股票，这是风险最大的一种投资，但是风险与收益是并存的，只要选择适当，会有高投资回报；2000元作为定期存款，这是一种风险机会为零的投资方式；2000元作为活期存款，有一定的活期储蓄以备应急之用。
第五，作理财效果跟踪与评估。
由于家庭的收入状况、财务现状在不断地变化，我们要经常对理财效果进行评估，实现理财安全、增值、自由的效果。
首先，让我们对晓芸家庭财务做量化指标：
晓芸家庭的收支和资产负债情况，主要有以下问题：
资产结构不合理，生息资产占比较低。晓芸家庭目前的总资产为59.5万元，自用住房占了总资产的84％，金融资产仅占14％，其金融生息资产总量较少，在某种程度上制约了晓芸家庭通过资产配置的调整提高资产收益的能力。
依据此财务特点，晓芸及先生应适度缩减月度非必要性开支，提高储蓄率来应对将来的家庭财务支出需要。
年度生息资产收益有待完善。家庭的金融资产8.3万元，2008年理财收入1.4万元，投资收益率为18.9％，主要为基金收益1万元。1.2万元外债无收益。
每月结余甚少，家庭生息资产积累不够。家庭每月的结余少且不稳定，几乎完全取决于先生在外兼职收入。这个“80代新上海人”小家庭目前负债较少，事业均属上升期，要实现生活目标，有效配置各种资产，合理调整生活收入与支出的关系是晓芸一家的当务之急。为了迎接未来三口之家新生活开支的自然变化，从现在开始需注意及时调整家庭消费习惯。
二、资产配置与投资建议
晓芸家庭短期和长期目标较为明确：(1)3年后生育一子，并从现在开始做好经济和心理上的准备；(2)5年之后在保留现有住房的前提下筹足价值100万元面积较大的房产的首付款30万元；(3)完善家庭保障。
晓芸家庭原有的资金积累相对有限，生息资产8.5万元，3年后生育孩子是足够的。但考虑到目前通胀水平下孩子的生活和教育费支出，如果不再提高家庭的储蓄率的情况下5年后的贷款购房计划会将家庭的财务状况带入危险的境地。考虑养育孩子增加每月花费条件下，5年后购新房新增的70万元房款按现行贷款利率7.11％，将使月度支出增加5500元左右，按上海目前的小户型的房租收入水平，如保留原有住房则较难实现财务平衡。如果要提高生活质量，需要逐步提高资产收益率和不断提高储蓄。所以在有限的资金条件下，使资产最大程度增值，是目前要解决的主要问题。高收益率伴随高风险，每年保持10％～15％的年收益率属于高收益增长，晓芸家庭是风险承受能力较高的，目前选择的基金投资方式较为合适，长期投资平均年收益在10％以上。
晓芸的家庭理财，可以逐步调整金融资产组合，进行多样化投资。
三、具体投资建议
应急金如何分配。建议将现有的活期存款按1:1的比例，分剐以活期存款形式和货币市场基金形式存放，可以工资户保留活期资金。货币基佥重点推荐华夏现金增利基金、中信稳定双利基金。徐先生可运用~银行专业网上银行随时转换活期增量资金与各类基金投资，这样方便办理业务，也便于管理家庭资产。
选择基金为主要投资方式。建议晓芸家庭增加基金方面的投资，目前国内金融市场正处于高速稳定发展阶段，财富增值效应显著，专业机构也为广大投资人提供了众多投资理财渠道与工具；证券投资基金作为专业投资理财工具为百姓们参与证券市场提供了更为便捷与有效的委托理财方式。主要选择开放式基金，一般购买优秀基金管理人的老基金为好，发行了一段时间，持续的业绩表现优于平均水平的基金是选择对象。基金投资是中长期投资方式，一般至少要持有2～5年。
基金投资方面，建议考虑选择3～4只开放式基金投资，配置上偏重股票型基金与灵活配置型基金，与债券构建基金组合，一般根据市场情况动态调整投资比例，在股市看好的形势下，增加偏股基金的比例，相反的行情，则增加债券基金比例。为有效增收节支提高月度结余的收益，建议晓芸到银行网点签订每月定期定额投资基金。并将现有定存及友人归还债务逐步转入基金市场，来加强家庭财富的积累。重点推荐上投中国优势、中信红利基金、宝康灵活配置基金、建信优化配置基金。
关键词:投资比较收益前景
一、调查背景
随着现代生活水平的提高,城镇居民收入逐渐的增多,手中的闲余资金也相应增加。如何利用好这些闲余资金,使其保值增值,成为一个不可忽视的问题。并且随着过去一段时期物价上涨,通货膨胀的到来,以及证券投资市场的高低起伏,市场经济发展不稳定,居民面临着正确确定投资方向的巨大挑战。为此,我们针对菏泽市区和郓城城镇居民做了一个相关的问卷调查,希望大家对于正确投资理财有所了解。
二、数据的展示及基本分析
(一)、居民在投资方向上偏爱储蓄和基金
调查数据显示储蓄、基金是保险、股票所占比例的五倍左右,而作为一种传统稳妥的投资方式储蓄占有不可比拟的优势,同时基金这种新型的证券投资工具也获得了居民的青睐。相反一向被看好的国债却处于未被开发的阶段。另外房地产和保险业以一定的比例位居其中。
对于以上统计数据,分析其出现的原因不难发现绝大多数的居民还是把投资收益和风险放在首位考虑,41.791%的居民在问及选择投资方式是最关注的方面时表示风险和收益优先考虑,而投资机构的信誉和品牌也受到了37.313%的关注,因此当地居民对储蓄和基金的信任是无可非议的,而股票却因其剧烈的价值波动和不完全的市场信息不透明的交易过程稍逊一筹。这时更需要关注的是国债,风险程度仅次于储蓄,但却在居民投资方式中位居中游,究其原因是国债发行量有限。
年龄差异在投资方式选择方面有较为明显的体现,通常50岁以上的居民选择股票和房地产的相对较少,而选择了价值波动很小和精力花费更少的储蓄,中青年人就更看重收益和风险并存的高风险的投资。另外和这方面很相似的一个因素差异是居民的家庭收入,只有那些月收入水平在4000元以上的家庭才会选择高风险的投资,这其中也并不排除例外。
(二)、投资信息的获得途径是各有利弊
诸多途径也从侧面反映出人们对于信息不完全这一问题有了更多的应对措施,从而减小了其影响力。在所有的投资工具中,由于网络的便捷性实时性以及普遍性使其在所有投资工具中所占比例略高为27.586%。而亲戚朋友由于自己平时比较信任而且交往较多是大部分人参考的对象。
媒体这一最受居民喜爱的信息传播媒介自然也是投资信息获取过程中不可替代的途径。银行、专家的介绍讲座也日渐渗入人们的生活。文化水平,年龄的差异以及工作岗位的不同都涉及到投资途径的选择,调查显示高水平,低年龄,收入水平高的居民选择网络,媒体的比例较大。
(三)、近五年来居民在投资工具上以获利为主流
根据统计的居民近五年来的投资收益率表明五分之一的居民表示有所亏损,更多的居民是在随着快速增长的GDP而获得不菲的利润。
超过一半的人都承认亏损是由自己的投资知识和经验不足所致,另外仍有30%的亏损者把原因归结为国家政策的变化和幕后者的操纵,从自身方面来说这也是及需解决的一个难题,他需要社会各方面的共同努力,即自身求知――社会供给有效的结合。并且高低收入的差异再次体现了出来,低收入家庭一般获利较少,投资和获利成正相关。
(四)、居民投资在总收入中的比例令人欣喜
为了实现资产的增值提高生活质量,也是为了更合理的安排资金,有30%的人把总收入的1/3以上用于投资工具上。而36.538%的人群比例中把收入的10%购买了养老保险和投资基金,其中以45岁以上的人群为主。因为按照理财的观点来讲,最遥远的退休后的生活是理财的第一要务,其次是家庭的保险安排和置业计划、孩子上大学的教育费用,再次是日常的基本生活安排和教育进修安排,最后才是非必要性开支。
值得一提的是在调查的居民中竟高达一般比例以上的居民依靠现在缴纳的社会保险和人寿保险金养老,部分居民把希望寄托在储蓄上,仍有少部分居民投资股票和房地产。投资比例的多少基本上受各类相关的因素的影响,例如生活态度,人生观价值观等。
(五)、对居民未来投资意向的分析
调查显示58%的菏泽居民对于当前收益感到一般,算是能接受,并对自己未来投资充满信心和希望。而只有1/5左右的人对自己当前的收益不满,希望未来可以有所突破。
对于今后投资基本策略考虑,1/3的居民只是要保持存款的稳定,同时有将近同比例的居民在保证存款稳定增长的同时加大对保险的购买力度。减少银行存款买住房和投资股票债券的比例相差无几,都在17%左右。
对于投资工具的预期收益与存在风险成正比的观点,30.882%的人可以接受收益可能会小于储蓄,但必须保本。同时相同比例的居民则可以接受收益高些,如果因此有少量损失也可以接受。
对于投资价值波动的承受能力直接影响到居民对于投资工具的使用情况,现实调查数据还是令人感到对生活充满信心,占到调查总数的63.333%的居民都表示说能接受轻微波动,关心资产保值多于增值。因此可以归纳出,未来十年间本地居民转向高风险高回报的投资工具的可能性比较大,但同时对于储蓄等保本投资的方式也不会抛弃。
(六)、了解少,经历消耗大,风险高制约证券投资工具的选择
我们专门对于没有选择除储蓄保险外的投资方式的居民进行了一个统计,他们没有选择证券投资工具的主要原因是自己对此不了解,再一个就是自己没时间管理,投资风险太大不安全。在这部分人中女性和老年人居多,这部分人更依赖于稳定平静的生活。
然而除了这方面的原因外还与菏泽当地的经济发展有关。菏泽位于山东的西南部,然而经济发展还是以农业为主,居民生活水平在全省内偏低,对于经济产业结构的调整还需要长时间的努力,因此居民的投资方向的选择仍是保守型的,尽管股票,房地产收益丰厚,但未能吸引投资者的目光。
三、调查总结
(一)、投资方式地选择引人关注
保险业作为居民心中根深蒂固的一种投资观念,已经在经济发展的潮流中占去了不可替代的位置,也说明了我国的保险行业发展空间仍待伸张。在调查中,面临七个选项的未来养老依靠,单单保险一项就占到33.3%,位居首位。现如今我国的保民只占到全国总人口的1/6左右,结合近一年来保险业和其他投资行业的收益比较,随着股市大盘的震荡,保险业却稳占市场阵脚在市场竞争中体现出具有挑战性的优势。
但我们也不能不考虑到收益率的问题,保险行业索赔的程序的复杂化以及近年来热钱问题我们都不得不进行深深的思考,投机取巧,牟取暴利,时刻在威胁着居民的财产安全。
作为新兴的投资方式基金,你出钱我理财的观念已经深入到一部分人的头脑中,在债券外汇等投资方式由于概念模糊操作困难还未能成为菏泽居民投资主流的形势下,基金已是崭露头角,收益和风险的适中是其赢得人们信任的最大资本。对于其在未来投资环境下的发展我们应给与高度关注,伴着我国资金运作机制的进一步完善和规范,基金的向居民投资的王座发起猛烈的进攻。
本次调查中对于一度狂热的股票和地产业,由于这次的牛熊市的巨大转换,市场信息的不完全充分地显现出来,也给许许多多的投资者带来巨大的经济损失,一夜暴富的经济观念逐渐在居民的头脑中模糊,理性的投资,国家宏观政策倾向的引导,是越来越多的居民把筹码压在稳固的投资方式上,高风险的投资运作方式已不再是最理想的去向。
(二)、打造多种信息途径,提高自身能力水平
基于居民实现资产增值提高生活质量的投资理财目的,投资者面临的最基本的问题就是真实投资信息的获得增加了风险性,网络、报纸电视这些接触最多的信息获得途径对于信息的及时性安全性准确性切实影响到居民的根本利益。加强媒体的管理引导成为不可忽视的问题。最关键的一点是各个信息站点的管理人员的监督和倡导,政府的支持是他们坚强的后盾。
对于投资者因为自身投资知识的不足而致使投资收益亏损这一现象,我们也不得不替他们深深惋惜。及时地为自己补充能量总结经验教训,吸取他人的意见,在投资决策中体现得越来越突出,关注行情时仅凭自己观点的投资者占到16%的比例,这一数字也是我们认识到主观臆断的失误率之大。用理性的头脑代替主观的想象也是必不可少的。
最后投资机构的完备和服务的优化是吸引更多投资者进入这一行业的不可或缺的影响因素,高质量的服务,创新意识的推广,投资理财种类的扩展将成为一个机构最具吸引力的工具。
参考文献
[1] 迈克尔・埃德尔森,价值平均策略[M]上海财经大学出版社,2008.
[2] 弗雷德里克・S・米什金、郑艳文,货币金融学[M],中国人民大学出版社,2006.
整体运势
本月份虽然太阳离开白羊座，然而火星和金星跟着进驻于本宫，对于很多事情的热情不曾消退，不过后来各星体间交互作用下的角度不是十分良好，使得运势有点起伏，从而小波动不断，应该多注意去检讨改善这些问题所在，不要变成动辄得咎的地步。对于专注的事情过度投入，有可能忽略其它层面、欠缺整体考量，实际的效益并不是很大。
爱情运势
金星和火星双双进入白羊座本宫内，自身散发出快乐的讯息，当然也充满了吸引力。不过与此同时也容易忽略到他人，这对于恋爱交往的发展不一定是有利的，人我分际要拿捏得当。有伴侣的你，虽然你想要用心在这方面，但是需要多多了解对方的想法尽力去配合。这才是最重要的，主导性太强说不定适得其反。单身的你，火星金星的能量或许导致你自high，不过恋爱工仍维持上个月无星的状况，谨防自作多情或者会错意。
投资理财
这个月白羊座财务状况仍然很有看头，不过起伏却也十分大，进进出出都很大手笔，收入可观，花费也惊人。但是结余下来就是守不住，这种不平衡若延续到往后得要收拾的话可不好了。金融在投资方面的运势，并不是很稳健，就算偶有小赚。也不要太欣喜而妄动，总之，需要良好管控才行。
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旅游圣地――法国
开运小秘诀
木质护身符
金牛座
整体运势
本月份太阳支持着金牛座，可是正好与年度之星呈现强硬角度，所以虽是瞩目焦点所在，但却不是能够很旺盛。何况火星金星和水星也都没到位，甚至产生些许干扰的力量。在事业和工作方面要注意些，办事效率上并不算太好，由于他人的期待，为你增添了些许压力，必须维持平稳的耐性，有时候心急反而更容易出错。人际关系也需要更为细心地来维系。
爱情运势
属于金牛座的月份，在本年度似乎难以发挥，恋爱运也显得普普，甚至连火星和金星同时离开了对人缘有帮助也对恋爱间接有帮助的宫位。有伴侣的你，应多和对方沟通，许多想法放在心底是行不通的，当然要多听听对方的想法。单身的你，或许和某人关系中弥漫着暧昧气息，好似已经快要成为恋人，但是实际上仍是在原地踏步，并没有看得见的变化。
投资理财
金牛座这个月财运仍旧平平，进财多半维持之前原先的状况，然而可能出一些状况和纰漏，让自己平白损失，甚至丢钱等无壹的损失也有可能，所以得要多根筋来守护自己的财产才行。金融投资方面的运势，仍然没有大好利多，暂时歇兵养精蔷锐，多多观望也是不错的。
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旅游圣地――伊朗
开运小秘诀
石雕护身符
双子座
整体运势
这个月双子座运势大致维持与上个月相同的景况，有着还蛮不错的运势，但主要的太阳还是换了宫，使得本身比较没力一些，然而外在的现象却不是如此，有许多事不断地排满你的行事历，火星金星同在交友宫内，一直以来人缘与人气都一直很旺，时常需要赶场，行程很紧凑。由于水星入宫又反转逆行回到前一宫，在事业的决策和抉择方面犹豫徘徊，是最不利的一个层面。
爱情运势
双子座爱情运势仍然跟上个月差不多，随着人际关系的开阔，人气上涨之外桃花现象也是不少，但是也有。有伴侣的你，要小心自己玩过了头忽略了情人，可以适度的让情人参与你的活动，免得让对方觉得你把玩乐看得比自己还要重要了。单身的你。忙得不亦乐乎而没有定下来的准备，所以机会虽然很多，但不一定真的抓得住活跃的双子座。
投资理财
双子座这个月财运仍然不是很理想，不只因为在收入方面不如预期中的满意，主要还是因为开销花费量实在太大了，所以会有负荷不了的状况。需要发挥精打细算的本能，尤其在娱乐方面要有所节制。金融投资方面的运势，仍建议计划长期的投资，多番探索和细微观察之后再详加规划。
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旅游圣地――哈萨克斯坦
开运小秘诀
水晶护身符
巨蟹座
整体运势
巨蟹座本月份运势差强人意，有太阳和水星的支持，然而火星和金星却在不利位置上，忙碌匆促的状况难免，时间急迫的感觉，如果怠情的毛病一犯，又逃避起来，可就累积太多事情，更是让自己忙不完忙不过来。善加规划自己的行程，做好时间管理，是本月份巨蟹座的要点。其实总是有闲暇的时间可以好好运用，只要不气馁，仍能够维持前几个月以来的成绩。
爱情运势
巨蟹座这个月没有太多时间去兼顾恋情，没事却忙得焦头烂额，能不搞砸而能维和已经不错了。有伴侣的你，仍然需要和对方好好沟通，别让烦躁的心情破坏了难得的相处，反过来说能利用爱情来充电才是聪明的!单身的你，对于爱情的关注力也不多，通常会沉浸在自己的世界或繁忙中，适合整理心情调整自己的脚步。
投资理财
蟹座本月的财运仍算是不错，收入方面依然可观，不过却有漏财迹象，花费比较严重些。有可能很容易败家，在繁忙之余更没时间整理帐目，想要趁机进财运好多存些的话，就要注意控管，不然结果就跟没有多赚差不多。金融投资方面的运势，变动性颇大，还是不要从忙行事或匆促决定才好。
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旅游圣地――突尼西亚
开运小秘诀
宝石护身符
狮子座
整体运势
狮子座这个月的行动力仍旧超强，事情来得快，接招和采取动作也都特别快，其实这阵子外在的阻碍或许会更多，原可堪称年度中压力最大的月份，但是应付这些已经习以为常。况且火星和金星位置实在太好了，对你有极大的支持，这些能量让你更有自信和动力去面对任何事。
爱情运势
狮子座爱情运风光依旧，先不论实质状况或效果如何，但风光也是爱情的要件之一。可能很明显的有着粉丝的爱戴，不然就是爱慕者追求者或跟随者纷纷陆续涌至。有伴侣的你，对方的跟随，尤其是跟着出席各种场合，让你脸上添光，也增进彼此的感情!不过他人青睐的眼光也会使得你心中窃喜的!单身的你，似乎出门就会有一些邂逅或艳遇，或者是有人配合搞暧昧，狮子座的你应该还蛮开心的。这样多桃花的机运不断，看你自己怎么拿捏取舍。
投资理财
狮子座这个月财务运势还不错，这也是你的一大支柱，不然无心理财又需要花费的情况下，经济可能会很匮乏，幸运的是收入和盈余部颇为丰富，而且没有其它财务麻烦事!金融投资方面的运势，仍要注意潜伏的危机，谨慎为宜，不能因为感到财运良好，就在投资这一块大肆放手，这样下来后果很难预料的。
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旅游圣地――意大利
开运小秘诀
纸卡护身符
处女座
整体运势
这是处女座今年运势的最佳阶段之一，本月
也比上个月会更加舒缓顺畅，心情能够维持平稳安静，而且可以轻松的做自己想做的事情。人际关系也没有烦恼，同侪之间的相处气氛也十分愉快。这个月旅游运势不错，可以做些安排和计划，也很容易就能成行。在健康方面作息要注意，平常要多锻炼身体，以免流感找上门，或是小毛病不断。
爱情运势
处女座这个月爱情运方面显得普普通通，主要是变化不大，对需要维持不变和安稳的人有福了，但想要突破现状的人，可得等待一下了!有伴侣的你，有很多时间可以培养两个人之间的感情，就算有争执也会越吵越甜蜜。互动似乎变得更热烈了。如能两人一起出游，有助于爱情加温，关系会更甜蜜!单身的你，对于爱情并不积极，所以就算有机会送上门来，也不一定能掌握。另外以往对于爱情不好的记忆也可能在此时困扰处女座。
投资理财
这个月处女座财运仍然看好，原本收入不会减损，至少烦恼度会比以往降低许多，而且更可能有其它的进帐，预期之外的好运让你欣喜。在金融投资方面的运势更旺盛些，无论长期或短期操作都各有所获，这段时期的短线经营，有快速获利的机会。
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旅游圣地――伊拉克(肥沃月湾)
开运小秘诀
金属护身符
天秤座
整体运势
天秤座这个月运势看起来还算不错，仍然有亮丽的表象或者热闹精彩的生活。不过内心世界是否快乐或满意就因人而异了。对宫换了星体，却仍热络，显示你人气仍旧维持不坠，许多场合中都是大红人，而且还可能遇到责人相助。如果趁机联络朋友感情，尤其是旧识、老朋友之间的真正情谊，不要非得等到有事才找他们!
爱情运势
天秤座这个月在人缘度和桃花运方面仍然是翻红的，然而在你的内心世界，两人关系或婚姻事宜，仍是你关心投入的焦点。自己内心不一定觉得很好，或是真正想要的，但在别人眼中真的是很令人眼红的l有伴侣的你，运势仍然不错，双方火热中，所有争执都融化了，问题似乎也都消弥了!单身的你，既然是一段大放异彩的时代，就不用想太多或过度计较得失，去享受属于自己的运势吧!
投资理财
天秤座这个月的财运又有些走下坡了，收入规模并不成问题，主要是在节流上出纰漏，因为你的花费颇大，明如如此也很难改善，而且心思没有很集中，有很多理财构想也多会半途而废，月底可能呈现拮据或调度困难的状况。金融投资方面，不用说运势了，别将空想当成构想，傻傻的去进行已经不错了!
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旅游圣地――吉尔吉斯
开运小秘诀
皮雕护身符
天蝎座
整体运势
天蝎座这个月运势显得不太如意，算是一个低落时期，太多事情要奔忙，都很难专注把事情做好，多重的压力之下又求好心切，有可能使你濒临溃堤!人际方面的活动也不停歇，仍旧十分活络，但在此时更要避免忙中出错，从而出现适得其反的效果，真的要注意沟通和日常表达和表情问题，尤其要注意与同侪之间的互动关系一定要维持好，这是最实在和必要的一环。
爱情运势
天蝎座这个月爱情方面，呈现慢慢回复稳定的局势，不过要求有什么大好进展的话，只能说差强人意了!有伴侣的你，这是一段沟通与修补的好时机，多留一点时间给彼此对方，以建立更深层的信任和默契。单身的你，也许会遇见一些可能的对象，但需要小心地拿捏互动的方式，要沉注气不能太着急，缺乏耐性反而容易把机会搞砸了!
投资理财
天蝎座财运其实不是说太差，但时常有吃紧的现象，所幸都能安然度过，小漏也会积少成多，相对来说，东省一些西省一些，也会聚沙成塔。如果遇到一些危机，都应能运用智能安然度过。金融投资方面的运势，不要误判讯息以为利多因而受骗喔，自己的内心的欲望可能会让你看走眼!此时其实是一个不宜进动的时段!
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旅游圣地――摩洛哥
开运小秘诀
陶土护身符
射手座
整体运势
射手座这个月运势仍然维持不错，主要是心情轻松开朗，整体也都比较有活力。事情一样很繁忙，驿马星持续引动，或许出差机会颇多，但是却抱持不同的心境，使自己愉悦享受于工作，且真的娱乐也增多了。人际关系方面，支持肯定的人仍旧不减，都能为你增添更多好运和助力!你本身可能容易因为经营感情而忽略到外界事物，结果反而遭受更大压力，所以要调配好时间来分配这些领域才是。
爱情运势
射手座这个月爱情运势颇旺，虽然太阳不再三方照射，但恋爱宫位续有火星、金星同时进入，当然维持温度和热力l有伴侣的你，情侣之间热情旺盛，但是相位不太稳定，有时候却又吵得很激烈。关系需要多协调才是真章。单身的你，难得的机运，可能遇到闪电般恋情，坠入情海之中，关系进展迅速，全身投入恋情。
投资理财
射手座财运这个月有点消退了，不过大致还是不错的，棘手的是有些许财务的麻烦需要解决，日常财务多注意，在开销方面稍做节约，整体应该还不错的。金融投资方面的运势，也只是还好而已，反正你一向保持观望的态度，目前也还没有什么能引发你投资的意愿或念头!
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旅游圣地――西班牙
开运小秘诀
金属护身符
摩羯座
整体运势
摩羯座运势从上个月底就开始好转了起来，延续到这个月都很不错，应能顺畅安稳，拥有难得的悠闲感，适合找些自己喜欢的事来做，不用给自己太多压力，也不用勉强自己要达到什么程度，纵使走马看花或三分钟热度也无妨。和家人或伴侣可能会因一些小事情而一时烦躁吵了起来，不过一下子就平复了，也没有什么大碍。越接近底会越忙，团队合作会有不错成效，也能趁机拉抬人际关系!
爱情运势
摩羯座这个月的爱情运可说忧喜参半不好不坏，而且你对于爱情只抱持着平常心看待，对其他事物的注意力较高。有伴侣的你，和伴侣可能会偶尔口角，不过也能床头吵床尾合，可能越吵越热情，也不失为另类的沟通法。单身的你，可能有机缘会出现，要善加把握这一时段，在月底达成关系的成功率会更高。
投资理财
夹着上个月的旺盛财运，这个月摩羯座仍然吃用没有问题，问题只在于花费太多了，整个财务非常混乱，帐目不明会使你很头痛!金融投资方面的运势，在自己财务整顿不力的时段下，这方面也就不用太着力，原有的投资要防止混乱，需将财务报表整理清楚才行!
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旅游圣地――印度
开运小秘诀
玉石护身符
水瓶座
整体运势
这个月有些星体离开了水瓶座，但是还有很多星留在本宫内，最大的差异是太阳在冲击的位置上，许多困难险阻需要担当，所幸，另有火星
在得力位置上，金星也和火星站在同一阵线，因此活动力却很强，马上行动且当机立断，并且时常忙得有声有色，本年度的低潮是开高度过。出游的运势也难得相当好，适合拓展与人脉经营，越到月底就越见运势又开始上升!
爱情运势
水瓶座这个月爱情运外表看似辉煌，内心感受倒还好，冷暖炎凉自知，爱神星逐渐离开水瓶座，机缘或情趣也少了些。到了本月下旬，各星体将再度强力护持水瓶座的爱情运!有伴侣的你，需要多一点沟通和耐性，双方才能够更培养出默契。相处自在是关系中最重要的1单身的你，虽然机会很多，但如果只是一直维持暧昧，感觉也会逐渐流失的，主动积极加上明确―下就会成功!
投资理财
水瓶座这个月份的财运大致来说是“过得去”，各种状况都有可能，收入方面不是十分旺盛，然而遇到问题也能迎刃而解所以说都过得去!不过仍旧感叹于那一句老话“计划永远赶不上变化”，还有生出一句“行动还是赶不上变动”!意料之外的支出颇多，打坏原本的计划。至于你金融市场方面的状况，也大致与一般财运有同样的情境!
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旅游圣地――俄罗斯西伯利亚
开运小秘诀
合成护身符
双鱼座
整体运势
双鱼座这个月运势有好有坏，一般生活顺畅平稳，又自在不用操烦太多事情，这也是你一向最向往的日子胆是这样一来又难免混沌不明，甚至迷糊度日。虽然偶尔漫无目标、自我放逐，也是一种乐事!这段期间可能参与很多事，也可能自闭起来自己投入很多兴趣中。最大缺点是很容易忽略身旁周遭的人们，导致很多怨言!
爱情运势
双鱼座这个月爱情运普通，似乎有很多事物吸引你注意，看来乐不思蜀，其实只是时常忘我，总之都对于爱情经营似乎很无心。有伴侣的你，很可能因为小事情和对方有些争执或者让对方因为吃干醋而和你吵架，要多顾虑对方的想法才是!单身的你，短暂的桃花开始闪烁，然而只是一闪而过，没有什么发展的机会，主要还是自己不是很积极。
投资理财
双鱼座这个月财运，看似大起大落，进帐和支出都很可观，结余却隐隐地走向下坡，如果没有警觉到，会更加严重。在一心努力打拼的同时，却也莫名的在流失，应该要有意识地挽救一下。在金融投资理财的运势，大环境时机又不是怎么好，这一块就还是暂时不要去想了，仍先致力于整论自身面临的一般财务吧!
解压方式
旅游圣地――利比亚
资产管理，是指委托人将自己的资产交给受托人、由受托人为委托人提供理财服务的行为。后金融危机时代，中国财富与资产管理市场的发展空间巨大，如何有效把握财富与资产管理的机会，提高财富与资产管理的效率，挖掘财富与资产管理的市场潜力，已成为业界普遍关注的话题。而由北京国家会计学院主办的“企业资产管理论坛”，就为企业界、财富与资产管理机构，监管层、专家学者提供了一个前沿、高端、务实的探讨与对话平台。
认识中国工商银行北京分行资金部副总经理张耿力，就是在这个论坛上。
在我国国有商业银行中，中国工商银行率先将资产管理部作为一级部门设立，从事资产管理业务，致力于推动这一领域的发展。此后，其他银行相继成立资产管理部或法人理财部等，将资产管理作为“其他资产投资”领域一个主流品种，大力推广。
张耿力所在的资金部，对口的就是总行的资产管理部。
他结合自己在工作中的切身体会表示，在实现保值增值的基础上，资产管理，最重要的就是风险管理。“在银企合作方面，企业首先需要的就是结算及融资服务，但在基础要求得到满足后，必然需要考虑资金的安全性、流动性，以及两者更高的匹配和更高效的运作。如何通过专业平台保值增值、如何管理和分散风险，与企业经营密切结合。”
张耿力对于“资产管理”有着自己的理解：“对于企业客户来讲，就是满足特定利益需求的投资管理行为，或者是对某项资产的专业投资活动。在企业需求下'银行资产管理是利用银行自身资源，按客户委托，进行特定领域的资金投资，实现资金的安全性和高收益的运作，满足企业需求。”
企业资产管理有投资和融资两方面。
投资方式
就国内市场而言，企业投资方式不外乎五种：一是在看好的领域做实业投资；二是股权投资；三是有价证券投资；四是银行存款；五是其他资产投资，其中就包括银行资产管理业务。在资产管理领域，企业通常要通过独立决策，对了解的相关领域进行投资，或者向专业机构咨询后进行投资。
张耿力表示，随着利率市场化深入，企业要实现更高收益，在主营业务之外，一定要对投资市场有所认识，对投资渠道、方向、品种有所了解，根据自己的情况确定投资方向。
银行的相关理财产品是企业其他资产投资的重要内容。2004年开始，我国商业银行开始陆续推出人民币理财产品。
首先是债券型理财产品。即通过专业平台投资银行间市场的国债、央票、企业债、政策性金融债、信用债等。通过投资方向的明确，企业可以明白理财产品的信用溢价，投资管理的成果直观回报。
其次是信托型理财产品。一些银行通过信托平台，将企业资产打包，对应发行理财产品。以前通常是城市改造、环境美化、环境保护等公益项目，随着市场的发展，涉及的内容越来越丰富，对应企业需求没有差别，大家同样是投资什么资产，可以获得什么溢价收益。
后来，中国工商银行率先把这种模式糅合形成现在市场上比较独特的“资产池”模式，不对债券、信托等大的资产进行区分，而是运用自己的专业经验配置资产。比如全部投资于评级为AA以上的资产的这类产品定性为稳健性产品，投资者可对资产包的整体信用风险程度有所认知，以匹配风险回报要求，并提出了活期理财与定期理财两大类概念，便于投资者理解产品流动性风险。此外还有浮动收益型产品，可能获取更高收益的同时需要承担更大风险，在某些情况下，不能给客户承诺回报，风险与收益结合更紧密。
此外还有一大类是结构性存款，在境外，比如香港市场，属于主流的理财产品。他们可以附加衍生工具，设计出很多复杂的结构，并且能与当下经济形势紧密结合。比如大家关注加息，银行就会设计与加息相关的产品；如果关注汇率变动，就设计成与相关汇率挂钩的产品；或者大家关心CPI，银行可以设计该产品与CPI挂钩，以自己的方式实现在市场上对冲。投资者在做结构性存款过程中，加入了自己对未来利率走势、通胀指数等的主观判断。判断准确，可以得到比普通产品更高的回报；判断不准，就要承担损失。
融资方式
就企业融资而言，传统融资模式是贷款，后来银行贷款品种进行了扩充和细分，比如贸易融资、供应链融资等，但终究是间接融资的范畴。现在，直接融资比重不断提高，通过前几年推进利率市场化的加快，先是从优质大型企业开始，继而慢慢渗透。2008年，中债信用增级公司成立，对中小企业发行的信用债券进行增级。直接融资在成本上有很大的优势，而且对企业市场形象地位有促进作用，因此被越来越多的企业所乐用。尽管目前直接融资的门槛还比较高，但随着市场化程度的推进，应该会有越来越多的中小企业加入采用这种融资方式。
还有一些资产管理平台，定位介于直接融资与间接融资之间，比直接融资门槛低，但成本没那么低；比间接融资有成本优势，比贷款有灵活性。
2011年，我国将实行稳健的货币政策，健全宏观审慎政策框架，综合运用价格和数量工具，提高货币政策有效性。为了更好地控制信贷规模，传统的理财融资模式在很大程度上被限制了，但银行现在仍可以通过资产管理平台进行一些创新型的融资，如财产收益权融资等。
风险管理
广义的资产管理风险可能来自政策、法律、经营等各个方面。就市场风险而言，主要有两个方向：汇率和利率。
以前很少有企业把汇率当回事，但随着人民币不断升值，很多外贸企业的利润因汇率变动而受到影响，汇率风险成为很现实的风险。
张耿力表示，风险管理，就是“把风险锁定在可以接受的范围内”。他认为，理论上最好的风险管理模式就是对冲。在合同拟定之前先询价，基于这个价格谈汇率价格，在合同签订后马上做价格锁定，然后到期交割，这样可以很大程度地规避汇率风险。
恪守价值投资的股神巴菲特曾说过：“如果你不愿意持有一只股票10 年，请不要拥有它1 分钟。”这个投资理念同样适用于基金定投。
恪守价值投资的股神巴菲特曾说过：“如果你不愿意持有一只股票10 年，请不要拥有它1 分钟。”这个投资理念同样适用于基金定投。
基金定投素有懒人理财之称，定投类似于银行的零存整取方式，且比较适合进行长期投资。定投复利效果长期可观。只要长线前景佳，市场短期下跌反而是累积更多便宜单位数的时机，一旦市场反弹，长期累积的单位数就可以一次获利。
一般而言，基金的投资方式有两种，单笔投资和定期定额。其最大的好处是平均投资成本，避免选时的风险。一项以台湾地区加权股价指数模拟的统计显示，定期定额只要投资超过10年的时间，亏损的机率接近零。除此之外，还有两大优势：第一，定期投资，积少成多。通过定期定额投资计划购买基金进行投资增值可以“聚沙成塔”，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。第二，自动扣款，手续简便。只需去基金代销机构办理一次性手续，以后每期扣款申购均自动进行。
基金定投非常适合“月光族”和领固定薪水的上班族。由于基金定投具备投资和储蓄两大功能，没有时间理财的年轻人可以“强迫”自己进行储蓄，培养良好的理财习惯；上班族可以在发工资后留下日常生活费，部分剩余资金用做定投；大部分的上班族薪资所得在应付日常生活开销后结余金额往往不多，进行小额定投最为适合，通过基金定投，可稳步实现资产增值。
定投对于在未来某一时点有特殊（或较大）资金需求者，比如三年后须付购房首付款、二十年后子女出国的留学基金，乃至三十年后的退休养老基金等来说，在已知未来将有大额资金需求时提早以定期小额投资方式来筹集，不但不会造成自己日常经济上的负担，更能让每月的小钱在未来轻松演变成大钱。
定投需要讲究方法。上涨买少、下跌买多，震荡行情加大定投，处理好长期购买基金与承受短期亏损之间的矛盾，才是定投股基法宝。别忘了，定投需要贯彻“不把鸡蛋放在同一个篮子里”理财思想，将家庭资产在银行存款、保险及资本市场之间进行分配，控制股票型基金投资比例。投资者只有做到战略性定投资产配置才能发挥“懒人理财术”、小额投资计划。
并非每只基金都适合定期定额投资，选对投资目标才能创造优异的回报。为了提高基金定投收益，投资者在基金定投时可以把握一些操作技巧：关注长期收益率，在持股风格上看，定投基金品种并没有特别强的偏向性，各种持股风格的优秀基金都可以作为定投品种。只有选对投资标的，才能带来理想的回报。
定期定额投资最好选股票型基金或者是配置型基金。并且，可以根据财务能力弹性调整投资金额，提高定期定额的投资效率。再次，可以搭配长、短期理财目标选择不同特色的基金，以定期定额投资共同基金的方式筹措资金。还可通过“定期不定额”的智能型定投方式，根据市场行情，决定每期的投资额度。同时对存量基金，根据市场行情变化在高低风险产品之间进行转换规避风险。市场在低点时，最适合开始定期定额投资，只要看好长线前景，短期处于空头行情的市场最值得开始定期定额投资。
定投贵在坚持，实质就是用时间换取经济周期本身的收益。持之以恒，是提高基金定投收益率的要点。定投坚持的是一种连续的投资理念，定投之路漫长，长期投资是定期定额积累财富最重要的原则，并且长期投资更能发挥定期定额的复利效果。选择了好的基金，然后坚持下来，保持一定的连续性才能确保定投的成功。
关键词：CPI；通货膨胀；投资理财
2010年，我国CPI出现快速、持续增长的态势，物价水平的不断上涨严重影响了人们的经济生活。在通货膨胀的情况下，怎样实现财富的保值增值，已成为个人投资理财亟待解决的现实问题。
一、通货膨胀的含义及其理解
通货膨胀是纸币流通条件下，纸币的发行量超过流通中所需要的货币数量而引起的一种货币贬值、物价普遍上涨的现象。
在一定阶段，流通中所需要的货币的是相对稳定的，当纸币过多发行，单位纸币所能代表的单位货币量越少，纸币的贬值程度就越大，物价上涨程度就越高。
二、我国当前的通货膨胀情况
2010年以来，我国食品类价格和居住类价格持续上涨，CPI指数节节攀升。2010年7月以来，CPI已连续5个月超过通胀警戒线。
2010年12月9日召开的中央经济工作会已明确：2011年GDP增长约8%，CPI涨幅控制目标为4%左右。而近期中央高层领导多次在公开场合表达了对物价问题的高度重视，称物价上涨不会是短期问题，可能持续两年，甚至更长时间。
在通货膨胀的预期下，居民将如何进行个人投资理财实现财富的保值增值？本文将试图解决这一问题。
三、通货膨胀下个人投资理财的相关建议
（一）储蓄
储蓄，个人投资理财中一种最为传统的投资方式。在众多投资理财方式中，储蓄是安全性最强、操作最为容易的一种，因而不少人出于安全和方便的角度考虑，可能会习惯将大部分财富用于储蓄，尤其是中老年人。
而在当前通货膨胀的情况下，银行存款的利率极可能低于通货膨胀率，这样的“负利率”会给存入银行的财富带来不同程度的“缩水现象”，造成个人财富的损失。
在个人投资理财中，一个最基本的目标是实现个人财富的保值。因此，为了防止个人财富的在通货膨胀的情况下贬值，笔者认为，居民应尽量减少个人资产中银行存款的比例。当然，我们也需要一个合理的活期存款量来保证正常生活，其数额以一个月到两个月的正常开销为宜。
（二）股票
在我国股票市场中，很多投资者喜欢短线频繁操作，追求短期投资，获取投机差价。但是笔者认为，中国股票市场起步晚，受经济坏境的制约，尚处于一种十分不健全的阶段。股价很难及时反映企业业绩，频繁短线操作的方式很难有规律可循，因而并不适合于个人投资理财。
但上述分析也并不意味着不进入股市。短期投资不推荐，但长期投资却是可以考虑的。2008年的金融危机之后，A股市场的整体估值水平大幅下降，虽近两年部分中小板块估值水平上升过快，但大部分大盘蓝筹股的估值水平仍然比较低。居民若能关注“十二五”规划重点支持的大内需和战略新兴产业、估值存在修复可能的大盘蓝筹股及通胀预期相关行业和个股，并适时进行长期投资，将有利可图。
我们需要警惕的是，当前中国经济前景并不十分明朗，CPI指数过高令人担忧，故入市一定要慎重选择，入市的财富占总资产不宜超过25%。
（三）基金
基金按投资方向和投资对象不同分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金，其投资风险依次降低。总体上讲，购买基金所承担的风险比较小，选择成长性较好的基金进行长期投资是可供考虑的一种投资理财方式。2011年的中国股市极有可能出现的是结构性牛市，故选择主题性投资基金所获得的收益率也许会高于指数型基金，投资者可重点关注能源、低碳、贵金属、消费等主题的基金。
但投资者现阶段也不太适宜投入太多资产到基金中去，因为通货膨胀的压力下，过多进行虚拟投资并不可取。投资者当前应根据自己仓位的高低，重新衡量自己的风险承受能力，全面评估和调整所持的资金产品，优化结构比一味地投资进入更为重要。
（四）保险
在个人投资理财规划中，保险是一种极其重要的个人投资理财方式。
购买保险最主要的目的不在于获得较高的收益率，而在于提供保障。在通货膨胀下，购买保险的短期收益率有可能跟不上CPI的上升速度，或者，保险投资的收益率会比不上许多其他投资方式，但我们应当清楚的是，保险的主要功能是对未来客观存在的风险进行转移，而应对风险是每一个人人生规划中一个重要话题。因此，在个人财富中，保险投资应始终占有一定比例，有效地利用保险来规避未来可能存在的风险是十分必要的。
（五）房地产
花旗银行曾对近80年来全球主要国家进行过调查统计，结果发现，房地产最为抗通胀。中国现在的房地产市场有其发展的特殊性，2010年房地产市场的走势以及政府抑制房价的政策实施将影响到我们对房地产在2011年是否值得投资的考虑。
在通货膨胀比较温和、房地产泡沫较少时，投资房地产以抵御通胀是一种明智选择；而在房价一路飙升，泡沫较多时，投资房地产以抵御通胀却是不适宜的。中国社科院的《住房绿皮书》指出，通过对2010年9月全国35个大中城市二类地段(城市一般地段)普通商品住宅集中成交价的对比分析发现，全国35个大中城市二类地段普通商品住房平均房价泡沫为29.5%。但房地产的刚性需求毕竟很强，我国中小城市当前的房地产价格尚有上涨空间，中小城市的房产投资可能会带来理想的收益，可以考虑这个方面的投资。
（六）黄金
投资黄金是抵御通货膨胀很有效的一种方式，被全球公认为“硬通货”。
我们较为熟悉的黄金投资有纸黄金、实物黄金和黄金期货等几种。从2008年年末至今，黄金价格的涨幅已经接近60%。2010年金价在1000美元以上的历史高位上再接再厉，并超过了1400美元的高位。随着黄金价格的一路走高，作为小众投资产品的黄金也一跃成为了市场的热点。中国当前通货膨胀压力正在加大，预计2011年人们投资黄金的需求也将增加，各种投行和黄金分析机构纷纷预测，2011年国际黄金价格将继续上扬。投资者可以合理把握这个投资机会，选择适当的方式，把相当一部分财富投资黄金，实现个人资产保值增值的目的。
参考文献：
【关键词】: 工薪阶层 家庭理财 证券投资
改革开放20多年以来,居民的财产总量和结构都发生了深刻的变化,居民投资理财的意愿不断增强。特别是近几年来我国国民经济持续高速增长,带动居民收入的不断提高,个人资产成倍增长,中国城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。资金的剩余和积聚是居民产生理财需要的前提,现在越来越多的普通市民有了理财意识。然而,近年来在中国人民银行连续8次调低存款利率后,居民存款收益已经很低,公众都希望通过最优的储蓄和投资组合使日后生活有所保障。因此,理财需求开始升温。
一、 家庭理财与证券投资
家庭理财(Family Finance)并不是一个新鲜词,简单地说就是开源节流、管理好您的钱(Money Management)。当今工薪阶层的家庭有一定的银行存款,还有可能买卖股票、债券,还可能给自己和家人买了保险。而在国外大部分人是请经验丰富的理财专家或顾问来替他们理财、节支开源。因为投资市场的变化和理财工具的复杂,使得理财专业知识和技能的要求也越来越高,更多人理智地选择了专家。在国外,理财个人理财服务(Personal Financial Service,简称PFS)正在蓬勃兴起。
家庭理财也是一项系统工程,是一项科学的运用多种投资理财工具结合、跨多边市场运作的综合性投资理财行为。家庭理财要求各类家庭,既要善于利用各类风险投资工具追逐高额的风险投资收益,又要善于运用各类避险工具的规避风险。
家庭理财服务市场直接受到个人金融资产分配的影响。在许多新兴国家和地区,很大一部分个人资产仍是银行存款,而不像经济发达地区个人资产主要投向股票和共同基金。在美国,存款只占到个人资产的17%,其它资产都放在共同基金、证券和人寿保险上;而在较不发达的亚洲国家,存款占到多达80%。个人理财服务意味着将部分财富从保守和低回报的存款,转移到相对具有风险和高回报的证券等。尤其当经济稳定、通胀和利益可预测的时候,消费者就更愿意投资。
二、 家庭理财中,证券投资要注意的问题
人们总是将理财与投资紧密地联系在一起。但实际上,“投资”和“理财”并不是一回事,不能等同。投资是战术,关注的是如何“钱生钱”的问题。而理财是战略,理财即管理财富,理财的核心是合理分配资产和收入,以实现个人资产的安全性、流动性和收益性目标。个人参与理财计划不仅要考虑财富的积累,更要考虑未来生活的保障。
从这个意义上来说,理财的内涵比仅仅关注“钱生钱”的个人投资更广泛。而投资只属于理财的一个子系统,真正意义上的理财包括证券投资、不动产投资、教育投资、保险规划、退休规划、税务筹划、遗产规划等等。
因此,我们在追求投资收益的同时,更应注重人生的生涯规划、税务规划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。应该根据自身的收入、资产、负债等数据,在充分考虑风险承受能力的前提下,进行分析规划。首先,按照设定的生活目标及自身的具体情况(包括家庭成员、收支情况、各类资产负债情况等)进行生活方案的设计,以达到创造财富、保存财富、转移财富的目的。其次,对自己进行客观的分析,重点分析自身资产负债、现金流量等财务情况以及自己对未来生活情况进行预测,经过分析后,制定符合自身的生活理财目标及规划。在以后的生活过程中,根据自身情况变化不断修正理财方案的内容。
前几年股市的赚钱效应使得许多人对收益高的证券投资方式很感兴趣,往往不看风险只认收益。这潮流中,老年人可能把所有的养老金都投资于股市,却忽视了风险;期货、非法集资等让人趋之若鹜,结果有的人购买期货赔钱,有的人集资被骗等等。近些年,随着理财新品的不断推出,一哄而上的现象屡见不鲜,各家银行基金卖疯现象可见一斑。从这些情况可以看出,普通工薪家庭已经有很强烈的证券投资欲望,但是由于股票市场的不完善,证券投资本身的高风险性,很多工薪投资者在市场行情不好的时候常常受到损失。
由此可见,中国经济处于转型时期,人们理财意识仍处于非理性期,理财意识从最初主要所谓“勤俭节约、精打细算过日子”发展到了盲目跟风、追求“快速致富的秘诀”的阶段。古代司马迁认为,占用了一定量的资本,选择了谋生、经营的行业之后,能否经营得好,发财致富,还取决于经营者的聪明才智。他说:“富无经业,则货无常主,能者辐凑,不肖者瓦解。”能者可以积累财富,无能者已有的财富也会散失。随着“金融经济”时代产生及发展,金融工具大量涌现,层出不穷,个人和家庭资产中证券金融资产的比重越来越大。个人理财的需求在范围上不断扩展的同时在时间跨度上也开始扩展到人的整个生命周期。因此我们更应该理性的对待理财和证券投资,针对不同的家庭情况、背景、及个人不同生命的周期,从人生不同阶段和家庭资产合理配置的角度理性分析理财活动和进行证券投资。只有把证券投资纳入整个家庭理财的大系统中进行规划,才能使得工薪收入家庭在维持家庭必要开支的情况下,又能在高风险的证券市场获得一定的收益。
三、 生命周期不同阶段的证券投资策略
在人生的每个阶段中,人的需求特点、收入、支出、风险承受能力与理财目标各不相同,证券投资理财的侧重点也应不同。在实际家庭理财运作中,一个人一生中不同的年龄段,对投资组合的影响亦非常重要。通常我们可以分六大阶段来考虑。
阶段一、单身期:指从参加工作至结婚的时期,一般为2至5年。该时期经济收入比较低且花销大,是家庭未来资金积累期。
理财优先顺序:节财计划>资产增值计划>应急基金>购置住房。这个阶段的证券投资策略,如果工资水平比较高,可以适当投资证券市场,因为在这一阶段家庭负担不重,风险承受能力比较强,所以如果能在股票市场获得高收益,为以后组建家庭打好基础。
阶段二、家庭形成期:指从结婚到新生儿诞生时期,一般为1至5年。这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定,家庭已经有一定的财力和基本生活用品。为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出,如购买一些较高档的用品;贷款买房的家庭还须一笔较大开支——月供款。
理财优先顺序:购置住房>购置硬件>节财计划>应急基金 。这一阶段证券投资策略应该较保守,可以购买些国债或货币性基金,保持资产的流动性。
阶段三、家庭成长期:指从小孩出生直到上大学,一般为9至12年。在这一阶段,家庭成员不再增加,家庭成员的年龄都在增长,家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时,随着子女的自理能力增强,父母精力充沛,又积累了一定的工作经验和投资经验,投资能力大大增强。
理财优先顺序:子女教育规划>资产增值管理>应急基金>特殊目标规划 。在子女的教育投资和家庭开支还有剩余的情况下,可以考虑中长期证券投资,购买成长性股票或基金都是不错的选择。
阶段四、子女大学教育期:指小孩上大学的这段时期,一般为4至7年。这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增,财务上的负担通常比较繁重。
理财优先顺序为:子女教育规划>债务计划>资产增值规划>应急基金这个阶段生活开支比较大,证券投资应该注重流动性和安全性为主。
阶段五、家庭成熟期:指子女参加工作到家长退休为止这段时期,一般为15年左右。这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态,子女已完全自立,债务已逐渐减轻,理财的重点是扩大投资。
理财优先顺序:资产增值管理>养老规划>特殊目标规划>应急基金 这个阶段可以拿出更多的资金进行证券投资,不过也要为退休后的生活留出一定资金,避免投资失败影响晚年生活。
阶段六、退休期:指退休以后。这一时期的主要内容是安度晚年,投资和花费通常都趋于保守。
理财优先顺序:养老规划>遗产规划>应急基金>特殊目标规划。这个阶段证券投资应该减少或者不投资,最多购买些国债。因为老年人风险承受能力低,不能承受证券的高风险。
四、 家庭资产配量过程中证券投资策略
目前对国内百姓而言保险、基金、债券、股票等产品中进行分配。由于这些投资产品的风险性、收益性不同,因此进行理财时,根据不同的年龄必须考虑投资组合的比例,不宜将所有的资金投入到单一品种内。对投资者而言,年龄越小,风险大的投资产品如股票可以多一点,但随着年龄的增加,风险性投资产品的投资比例应逐渐减少。在国外,有种观点是将财产四分法,主要分为不动产、现金、债券和股票。对于不同年龄,有不同的投资组合,如25岁的话,理财师一般会建议这种组合:不动产占10%、现金占5%、债券占20%、股票占65%。
因此,我们需要确定自己阶段性的生活与投资目标,时刻审视自己的资产分配状况及风险承受能力,不断调整资产配置、选择相应的投资品种与投资比例。而不应盲从他人的理财行为。
家庭整体规划要注重长期效益。一些投资者受到利益驱动,只顾眼前的利益,不注重家庭长期利益,往往采取杀鸡取卵、涸泽而渔的短期行为,结果赔了个大出血。因此,家庭理财必须注重长期效益。通过理财对未来的长期整体计划,可以弄清三方面的问题:第一、是现在在何处(目前的家庭经济状况分析?)第二、是要到哪去(将来希望达到的经济目标?)第三、是如何到那里去(通过最恰当、最合适的方式实现这些目标?)通过对各个阶段家庭收支的合理有效支配,实现家庭资产最大化。同时,家庭理财也一定要具有强烈的风险意识,要合理划分高风险的投资(股票、期货、实业)和家庭基本生活保障(储蓄、保险、房产、教育),不要因短期内过度追求投资而影响家庭生活水准,造成家庭财务危机。
因此,投资人要正确评价自己的性格特征和风险偏好,在此基础上决定自己的投资取向及理财方式。多作一些长期规划,选择一些投资稳健的产品,因为只有根据年龄、收入状况和预期风险承受能力合理分流存款,使之以不同形式组成个人或家庭资产,才是理财的最佳方式。
家庭在投资理财中,一定要善于把握经济规律,扬长避短,根据家庭成员的实际情况,考虑自身的资金实力,充分发挥自身的优势,选择何种投资方式,要从自己的经济实力出发,综合考虑自身的职业性质和知识素质。你手里只有数千元或者数万元钱,那只能选择一些投资少、收益稳定的投资项目,如、储蓄、炒股、国债等;而如果你手中有十万以上或数十万元钱,就可以考虑去购置房产,这样既可以居住,也可以用来实现保值、增值。
然而,现实中不少人对一种投资理念可能烂熟于心,那就是:“分散风险”“东方不亮西方亮”总有一处能赚钱。这也是眼下不少人奉行的理财之道。但是在实际运用中,不少投资者却走向反面,往往过分地分散风险,使得投资追踪困难或“分心乏力”,自身专业知识素质跟不上,造成分析不到位,最终导致预期收益降低甚至出现资产减值的危险。
又如,你是一名公务员,对上班时间有严格要求,你就不宜投身于股市;相反,如你具有一定的股票知识,信息也比较灵通,又有足够业余时间,就可以增加股市投资方式,因为投资股票尽管风险大,但收益也很大,是值得你伸手一试的。对于资金量较多的客户而言,有必要通过资产分散投资来规避风险;但对于资金不多的投资者而言,投资过于分散,收益可能不会达到最大化。具体操作时,建议集中资金投资于优势项目中,这样可能会使有限的资金产生的收益最大化。
由于各个家庭的实际情况千差万别,在具体投资理财中,就应立足当前,注重长远。一般地说来,投资能获取收益,但工薪家庭不应该将自己的全部资产全都用于投资。
随着社会
经济的发展,工薪投资理财的渠道和方式越来越多,可以说,如今个人投资理财正呈前所未有的多样化发展的趋势。然而,由于每种投资方式和保值形态具有多重性,每个人的各自情况又有所不同,所以,工薪阶层只有根据自身的实际情况去选择合适的投资方式,才能有益于个人资财的保值增值。在心态上要 “保持一个平和的心态,不能激进亦不可太怯懦”,远离赌场和彩票,谨慎对待期货等投机型产品。
参考文献:
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一、商业银行个人理财业务存在的不足
（一）国家政策上的限制
为了防范银行系统风险，我国目前实行的仍然是分业经营，这是商业银行发展理财业务最大的障碍。在金融市场上，三大市场主体中保险公司、银行、证券公司各开展各自业务，领域不发生交叉，并且都可以代客理财，但银行的理财业务存在明显的局限性，银行不能涉足证券、基金等业务，其理财方式多是为客户的咨询提供建议和投资方案，或者与信托公司合作进行互补的理财业务合作，或是销售保险、基金类产品。
（二）提供的理财产品缺乏实质性创新，同质化比较严重
当前我国商业银行推出的理财产品大部分只是将传统的业务和服务改头换面，在功能和投资方向上都是换汤不换药，且品牌观念淡薄，无法突破限制带来创新树立自己的特色，同时一部分商行盲目追求产品规模的迅速增长而不注重丰富理财产品内容，这些都无法满足客户的投资需求。
（三）企业营销观念落后
银行理财产品多是摆放于宣传架上，缺乏有效的讲解和宣传。而良好的产品销售离不开完善成功的营销能力，离不开合理的规划。在银行存贷业务较为被动的情况下，银行应该主动积极地营销自己的理财产品，通过投放广告、整合资源，组织专门讲解人员一对一地向客户宣传产品的具体信息及获利情况等方式吸引潜在客户。
（四）专业人才匮乏，工作人员专业素质不过关
由于投资囊括了税收、财务、法律、金融等方面知识，综合性较强，需要专业水准高、素质过硬、通晓资本市场运作、具备灵活运用各金融工具能力的优秀人才从事。而大部分银行自身培训此类工作人才的成本较高，吸引的人才有限，提供的服务难以令客户信服和满意，有推销产品提升业绩的嫌疑。同时，银行对产品的营销观念也比较落后，信息不充分，难以吸引潜在客户。
（五）银行信息披露程度不够
大部分银行的理财产品信息在网站和大厅内公布，且信息并不完善，客户并不了解具体情况，只能通过到前台人员处询问，这样就没有发挥银行的主动性去吸引客户群体，流失了潜在市场。所以，应该定时回访客户，向其详细告知投资方案、相关产品，定时披露风险收益情况，使信息透明公开化。再是，对客户的投诉和信息反馈要及时处理，并建立业务的风险监控和防范机制。
二、银行理财业务突破瓶颈的对策
（一）从政策空白点入手金融创新，突破分业经营限制
从目前看，分业经营极大地限制了银行业务的推广。所以银行要在遵守现有政策的前提下，从政策空白点入手，积极进行金融创新。
（二）重视产品的创新，实现产品差异性战略
要不断对市场的需要进行分析预测的基础上有针对性地设计理财产品，提高产品的附加值。要做好市场的调研，建立自己的特色产品，在同质化现象日趋严重的市场中独树一帜，树立品牌效应。同时还要注重整合现有资源和产品，与其他金融机构加强合作，取得共同效益。
（三）细分目标客户市场
应该考虑综合市场情况，合理进行市场定位。首先是根据银行自身的目标和战略，找准潜在客户群体。同时，银行还要建立和完善客户资料档案，根据客户的收入水平、投资要求与风险偏好情况，根据风险匹配原则，为客户量身定做合适的理财产品，对于高端客户，应密切关注，帮助其制定差异化的理财规划，并主动向其推荐新的理财产品，通过让其满意的服务，达到以口相传的口碑效应，吸引更多理财意识较强的高端客户；对于其他客户也应重视理财产品的宣传，为他们安排合理的理财知识讲座，提高其对银行的信任。还要建立以客户为核心的规范管理制度和服务流程。
（四）完善网上理财服务平台。
要充分发挥科技对银行业务的支撑作用。通过金融电子化、网络化、信息化建设，可以极大地方便客户交易和信息反馈，监督和促使银行改善服务质量。平台不仅能突破时间空间的限制，也能促进银行提高工作和服务效率。通过网络平台的管理和运用高科技创新产品，可以提高产品的内在价值，吸引新客户的同时加强原有客户群体的忠诚度。
（五）培养高素质的理财和营销核心人才
银行的理财服务人员与客户人员直接接触和交流，他们的能力影响客户对银行、对产品的选择，他们的营销方式直接影响客户对产品的认知。所以应该重视对人才的选拔和培训，通过培训提高他们的财务、会计、税收、投资等方面的专业能力，建立一支业务水平高的精英队伍。同时还要重视培养通晓客户心理的营销队伍，培养他们以客户为中心的理念，利用完善的营销体系开拓潜在的客户市场，建立长久持续的客户关系。
（六）商业银行应推动利率市场化进程
商业银行应在此进程中发挥主体作用，通过市场密切关注利率对理财产品的影响，避免其产品利率恶性竞争。
总体来说，我国商业银行的理财业务还处于不成熟阶段，在产品设计、推广、营销和服务方面有待于提高，但同时发展理财产品蕴藏着极大的市场潜力，收益较大，也正因为如此，商业银行应该把握市场机遇，扩展新的业务增长空间，并对其理财业务进行有效的改革和创新以不断提升利润空间，提高经营效率。
参考文献
[1]邓恩，卢艳.商业银行个人理财业务的问题与对策[J].经济导刊，2010(02）.
