时间：2023-09-21 17:34:37
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇收益高的短期理财，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
低门槛准入
“受人之托、代人理财”，是信托与其他理财产品争夺客户的最大优势。一般来说，信托投资的收益率高于同期存款、债券，收益仅低于股票、基金，具有风险低、收益高的特点。这些优势使得信托理财成为投资者们的“心宠”。
然而，众所周知，信托理财属于富人们玩的游戏。信托理财产品动辄几十万元的高准入门槛，又将其投资者限定在了收入水平较高、闲置资金较多的投资者身上，信托理财也是很多投资者的“心痛”。
如今，人民币挂钩信托解决了普通投资者的这一尴尬境地。人民币挂钩信托之后，使得普通投资者也能涉足信托理财，分享信托理财收益的大蛋糕。
据了解，上海银行推出的名为“慧财”的人民币与信托挂钩0601期产品只需5万元就能进入信托理财通道，普通投资者不须再面对信托产品的高收益而“望金兴叹”。
低风险高收益
据了解，上海银行推出的“慧财”人民币信托挂钩0601期产品，由2006年11月28日起售，到2007年12月17日终止销售。收益起计日是2007年12月19日。委托管理期为12个月。
据悉，该产品是以上海银行担保的、因港城开发集团临港新城项目建设融资需求而发起的信托计划为投资资产标的。因为有商业银行作为担保，投资安全性系数比较高。并且预计最高收益率为3.7%（含管理费），与银行存款、债券等投资相比，收益率较高。其收益虽然低于股票和基金，但其风险系数要远远低于股票和开放式基金。
专家认为，上海银行推出的“慧财”人民币信托挂钩0601期产品具有收益高、风险较低的特点。其5万元的转入门槛向普通投资者敞开了信托之门。而对于收入较高、追求财富稳健增值的中高端客户，该产品也是其资产投资组合中稳健收益部分的不错选择。
答：你不理财，财不理你，这句话对你最适用了。虽然你没有透露财富的具体数字，但从“一年可以多5万元收益”这句话判断，你仅在活期账户里的钱就要超过100万元，这么多的财富不好好打理，一次出国旅游的钱就这么离你而去了。活该！谁让你不早点学理财呢！
虽然，你觉悟得有点晚，但好在你已经认识到了理财的重要性，也准备开始理财了，这其实是最重要的一步。在不理财的情况下，你已经积累了一定的财富，说明你的工薪收入大于支出，目前已经处于有财可理的状态。
那么，像你这样的理财菜鸟该如何起步呢？首先，还是要从需求出发，看看自己有哪些理财需求。比如说，你有出国旅游的打算，这就是一个理财需求。你打算什么时候出行？准备花费多少钱？这笔钱从什么地方支出？当你把这些问题想清楚了，一个简单的理财计划就完成了。你的理财需求肯定不止一个，你可以把所有的理财需求罗列出来，然后一个一个地去进行资金安排。很多时候，你会发现你的钱无法满足所有的理财需求，也就是我们经常说的钱不够花，该怎么办呢？这时候我们就要有所取舍，看看哪些需求是必须要满足的，哪些需求是可以暂时放弃的。当我们把资金与需求匹配好以后，我们就得到了一份完整的理财计划。只要能按照计划去执行，主要的理财需求会得到满足，我们也会体会到理财的快乐。
其次，我们要学会利用理财产品。目前，市面上的理财产品很多，每种产品都有不同的特点，有的风险高，收益高；有的风险低，收益平稳；有的流动性强，易变现；还有的门槛较高，收益有保障。只有掌握了这些理财产品的基本情况，弄清楚收益从何而来？风险有多大？才能更好地利用这些产品，帮助自己实现理财愿望。
在初始阶段，你最好从比较简单、风险较小的产品入手。比如，银行工作人员推荐的银行短期理财产品，这些产品收益比较稳定，利率略高于银行存款。当你购买这类产品后，你就经常会和银行的理财师打交道，从他们那里获得不同类型的理财产品的信息。此外，你还可以尝试购买货币市场基金，这种基金基本上没有亏损的风险，收益远高于活期存款利率。购买后你就会关注基金产品，等你对不同种类的基金产品有所了解后，你的风险承受能力也会有提高，这时候可以少量介入到债券基金、配置基金或股票基金中去。随着投资经验的增加，你可以逐步加大对高风险资产的投入，以追求更高的收益，满足更多的理财需求。
理财不是一件容易的事，也没有什么捷径可走，需要不断地积累知识、经验和技能，才能由一个理财菜鸟，成长为理财达人。在这个过程中，最重要的是实践，只有通过实战的考验，才能找到适合自己的理财之路。
临近2009年年底,银行理财产品的投资机会似乎正在暗淡。事实上,在稳步上涨的股市面前,年收益仅几个百分点的银行理财产品确实难以吸引人们的目光。某银行理财师告诉记者:“最近转投股市和基金的客户较多,特别是中年客户,他们有一定的股市投资经验,常会在原有的理财产品到期后,将资金转入了股市。现在主要是老年客户还在坚持买银行理财产品。”此外,在明年可能加息的传闻下,投资者购买银行理财产品的动力也在变弱。
该分析师告诉记者,尽管投资者看淡银行理财产品,因近期信贷类产品发行数减少,银行理财产品仍然紧俏,投资者不一定能买到锁定的目标。他说,目前信贷类产品是银行理财产品的主打产品,银行之所以减少发行此类,主要是因为今年国家信贷投放力度大,加之股市火爆,市场不差钱,借助银行理财产品募集资金的需求减少,导致信贷类理财产品发行数下降。他认为,如果明年股市出现震荡,或者信贷政策收紧,银行理财产品的处境将会好转。
信贷资产类有魅力
在火爆的股市面前,银行理财产品真的失去了投资价值吗?光大银行青岛分行财富管理中心主任宗学哲认为:“理财,是合适的人在合适的时候买合适的产品。从这一点上来说,在家庭资产中,银行理财产品占着不可或缺的地位。”银行理财产品风险低,收益高于活期储蓄,变现方便,这些都是它的魅力所在:既能实现较高的收益,又能降低家庭资产的整体风险,且变现能力强,类似于现金。
那么,现在适宜投资哪类银行理财产品呢?从几位理财师口中,记者得到了相同的答案:信贷资产类银行理财产品。宗学哲认为这类产品的年收益率在3.6%―4%之间,高于一年定期储蓄利率,即便考虑到明年加息的可能性和加息幅度,因此这个收益率相比仍具有优势。
对于信贷类理财产品,在2009年11月20日―11月22日举行的第七届上海理财博览会上,华夏银行徐业东做了同样的评价:“每个人买什么样的理财产品,最主要是看自己。世界上没有最好的理财产品,最主要是适合你的。你是一个保守的投资人还是一个激进型的?如果你是激进型,就不要买银行的理财产品,因为银行的理财产品相对保守一点。不过从配置角度来说,我建议你们去买一个相对保守的理财产品……到目前为止以我看来,性价比最好的,流动性、安全性、收益性(综合衡量后)取得最大收益的就是信贷类理财产品。”
资产流动性待掂量
对于这类产品的收益来源,徐业东也做了详细分析。他说,现在银行发行绝大部分的理财产品尤其是收益3%以上的,全部是信贷类的理财产品。所谓信贷类理财产品,绝大部分是银行贷款的一种转移,即银行把贷款转卖给客户。比如说银行原来放一笔贷款给一个企业,贷款利率要8%,现在发行一个6%的理财产品解决了资金问题后,银行还能赚2%。
“但是这种产品有一个最大的问题,通常来说这种产品流动性比较差,这种产品基本上是一年期,有的产品是3或者5年,到期才能赎回,假设你随时需要现钞就很吃力。建议你们不要买3年以上的理财产品,因为现在利率低,将来利率会上升的。这种产品你要损失流动性,买的时候自己要掂量掂量。”
记者以投资者身份咨询工行、招行、中信等银行时,理财经理大都建议记者选择短期产品。在市场盛传明年将加息的情况下,理财师认为投资者应谨慎应对,某银行理财经理说:“我们建议您做短期产品,进可攻退可守。虽然加息存在不确定性,在通胀预期增强的情况下,现在的利率难以长久。您现在要是买了长期产品,万一基准利率上去了,资金就没有选择余地了。”
一位在交通银行任职的朋友说,目前最喜欢的理财产品也是短期型。他认为现在股市介于高位,风险增大,因此“打新”最合适,收益好又稳妥。无新股可打时,可买入短期型银行理财产品“天天利”,该产品的预期收率为1.6%,远高于活期储蓄利率,可以充分提高资金的使用效率。
这位朋友的做法,恰好是具有多年理财经验的宗学哲所欣赏的。对于近期的银行理财产品投资,宗学哲有两个建议,一是投资者买不到心仪的产品时,可以先买短期产品,避免资金闲置;二是买银行理财产品时不要盲目看收益,比如信贷类理财产品,要关注风险因素,比如资金投向哪里,有没有担保等等问题。
（中国建设银行股份有限公司长春解放大路支行，吉林 长春 130041）
摘要：商业银行理财业务自2005年开办以来发展迅速，本文在介绍理财产品的基础上，比较了货币市场基金、中短债基金、七天理财、基金定投等四种短期理财产品的特点和适合人群。购买理财产品需要有一定的风险辨别能力，可以从是否保本、收益类型、投资方向等方面来识别风险。
关键词 ：银行；短期理财产品；风险
中图分类号：F830.593文献标志码：A文章编号：1000-8772（2015）25-0061-01
一、理财产品简介
理财产品，指由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。其实质是以基础资产未来现金流为基础，在资本市场上发行信托受益权凭证等进行融资的过程。
按照产品投资领域的不同，可分成债券型、信托型、结构型及QDII产品四类。债券型理财产品主要投资于央行票据与企业短期融资券等收益稳定的市场；信托型理财产品主要投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品；结构型产品将固定收益与选择权产品相结合，分为股票挂钩型、利率挂钩型、汇率挂钩型、指数挂钩型及信用挂钩型等；QDII产品即取得境外理财业务资格的商业银行将客户手中的人民币兑换成美元在境外投资来获得收益。
根据产品投资期限不同，可分为短期（1年）、中期（1—3年）、长期（3—5年）三种。目前由于物价上涨等原因，很多投资者对于中长期理财持观望态度，占市场份额最多的是短期理财。
二、几种短期理财产品的比较
货币市场基金，是指基金管理公司通过出售基金凭证单位的形式募集资金，统一投资于那些既安全又富有流动性的货币市场。货币市场基金可以随时赎回，没有任何手续费，是免税金融产品，而其收益是按照每天计息、每月一结的方式进行结算，即复利滚存。货币市场基金主要投资于期限在一年以内的国债、金融债、央行票据、AAA级企业债等短期债券，投资渠道的狭窄使得收益较低。近期债券市场与货币市场利率持续下滑，监管部门对货币市场基金投资范围与投资剩余限作出了更严格的限制，货币市场基金面临着年化收益率持续下降趋势明显、赎回风险加大的压力。
中短债基金结合了货币基金和债券基金的部分优点，不受货币市场基金在组合期限和融资杠杆方面的限制，投资品种平均剩余期限比货币市场基金长。货币市场基金投资组合平均剩余期限为180天以内，而中短债基金可投资在剩余期限在3年以内的固定收益类品种，而且投资品种更加多样化，收益率比更有吸引力。中短债基金与货币基金一样免收认购、申购、赎回费用，赎回款也是T+1日从基金账户划出，资金到账速度很快。债券型基金均不投资股票和可转债，主要投资于银行间债券市场的中短期债券，收益高于银行利率，投资者可以选择分红再投资，享受复利。
七天理财是从七天通知存款演变而来的短期理财产品，客户只需办理简单的申请手续，告知自己资金使用意愿后，就可以获得一天、七天人民币理财或七天外币理财，而且是以复利计算利息，利率高于活期存款，可随时支取。七天理财一般是五万起购，近年也出现了1000元起购的低门槛产品，适合拥有闲置资金又难以确定存期，随时有支付、转账需求的客户，包括炒股人群、有频繁贸易、资金往来的个体经营者、工商人士、短期有大额资金支出计划的手持现金客户。
定期定额申购基金又称基金定投，是指投资者约定每月扣款时间和扣款金额，由银行在每月约定日从投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种长期投资方式。具有手续简便、平均成本、分散风险和复利效果等优点。这种投资不必掌握太多专业知识，不必费心选定购买的时点，只需耐心坚持中长期持有。基金定投的收益一般会高于零存整取的利息，很适合工薪族达到强制储蓄的目标，是工薪族为孩子储备教育金或筹划养老金的一个优良选择。
三、理财产品的风险识别
投资者要从有限的信息中辨别风险，主要包括以下三个方面。
是否保本。保本型的理财产品或保证收益型的产品在到期时，投资者投入的本金不会发生损失。不过有的理财产品保本是有条件的，设置了到期保本条款，即持有至产品到期才保本，若中途赎回仍然会损失本金。还有一些理财产品是部分保本型，比如95%保本，本金最多损失5%。
收益类型。投资者最看重最关注的是收益，但收益也有很多说法，购买时需分清是年收益还是累积收益，是税前收益还是实际收益，是固定收益还是浮动收益。以浮动收益类理财产品为例，如果是保本型的，到期最坏的情形为零收益或低收益，最好的情况为预期最高收益；如果是非保本型的，则收益无上限，亏损无下限，其中投资信贷资产的理财产品较特殊，利率上浮或下浮幅度在产品成立时已经拟定，产品到期时要么实现预期收益率，要么贷款无法收回而损失本金和收益。
投资方向。理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，投资于什么金融产品，决定了该产品的风险大小和收益能否实现。如果投资于债券，则属于固定收益类理财产品，风险程度视投资债券的级别而定，风险较小。如果投资于信贷资产，则要看借款方的还款能力，经营不确定性较大的企业容易拖欠贷款，理财产品的风险也相对较高，反之则低。
参考文献：
股票、指数挂钩型产品曾经备受追捧
从2006年开始，股市出现一轮大牛市，同时，CPI也持续走高，投资者的理财需求达到了前所未有的旺盛。保本型理财产品虽然风险低，但收益也低，显然已经不能满足投资者对财富增值的欲望。不少尝到了股市高回报滋味的投资者，对银行理财产品的预期收益也比以往有所提高。
在这样的大背景下，银行也适应市场需求，大力推出高风险高收益理财产品。挂钩股票、指数的理财产品层出不穷，其比例大大超过稳定收益型理财产品。
据悉，当时这类高风险高收益产品预期收益率最少也在30%以上，各大商业银行都将此类产品作为吸引客户的法宝，市场销售好一片火热。据媒体当时报道，各银行推出的高收益银行理财产品，都是与股票、股指或商品指数挂钩的产品。譬如，2007年6月6日，交通银行正式推出“得利宝？QDII――澳视群雄”理财产品，既可享受H股长期看好带来的股市收益，更可获得澳大利亚元预期升值带来的汇率收益，最高收益达到了30%。而且早前交行推出的首款指数挂钩型QDII产品，自发售之日起两周内，5亿元的预售额度也是销售一空，超过了预售额度的145%。
高收益高风险
年投资10万收益不足40元
那时，股市牛了、基金正火、央行加息，各家银行使出浑身解数，加速推出了各种让人耳目一新的理财产品，投资收益也屡创新高。然而，高收益意味着高风险，这是投资市场恒久不变的道理。在2007年股市大好的情况下，浦发汇理财F2产品年投资10万元收益不足40元，就是一个典型的例子。
资料显示，按照合同约定，浦发汇理财F2产品金额10万元，期限一年，不能提前赎回，预计年收益为0%-16%，收益支付日为2007年12月28日。但根据银行公示，该产品实际收益率仅0.0396%。这意味着一年投资10万元，只能获得39.6元的收益，连银行活期存款的收益都没赶上。尽管在2007年股市大涨时代，收益为零，让人匪夷所思，遭到投资者普遍质疑，但是浦发银行客服人员解释，F2产品按照公式计算，实际差值为零，这一年当中央行几次调息，因此有了利息方面的收益。
查询头几年的资料，和F2产品一样闹得沸沸扬扬的“零收益”产品，单单2008年3月份就有6款，分别有星展银行 “3个月利率挂钩人民币保本投资产品”、宁波银行“2007年第三期汇通理财产品人民币12个月期港股挂钩”以及浦发银行的“‘汇理财’外汇理财2007年第三期F4计划”、“‘汇理财’外汇理财2007年第三期F2计划”、“‘汇理财’2007年第8期G2计划 （人民币）”、“‘汇理财’2007年第8期G1计划（人民币）”。
中低风险的稳健型产品开始唱主角
随着股市的动荡来临，以及“零收益”、“负收益”、“腰斩清盘”，银行理财产品市场遭遇的寒流一波比一波来得凶猛。伤透心的投资者，实在无力纠缠于这上面，纷纷转投了中低风险的稳健型产品。原本购买相对稳定的银行理财产品的都是一些老年人，一时间很多中青年人也斥资加入了这个队伍。
资金从股市和高风险银行理财产品上转移到中低风险的稳健型产品寻求避险，让中低风险的稳健型产品开始唱起了主角。在选择理财产品上，把“稳健”当做了先决条件，很多中低风险的稳健型产品一经推出后，很容易就能售空。比如，建行“利得盈”人民币理财产品，每期数亿元的发售规模，分发到各分行，一般当天即售罄。一些预期收益较高的稳定型短期理财产品，有时根本到不了普通投资者手里，就被大额客户几笔大单买走。
在采访中，冯先生也向《投资与理财》记者表示：“高风险的产品我也买过，曾经受过益，但是现在市场情形不一样了，我只是个普通的打工者，挣的工资不是很多，所以说还是稳重理财，保收保入更好一些。”
与此同时，银行理财产品也发生了巨大变化，银行通过调整，一些高风险产品也悄然出局了。
非保本浮动收益类产品
占据半壁江山
除了投资者倾向中低风险的稳健型产品，很多银行对高风险产品也表现出了回避的态度，包括理财经理向投资者介绍理财产品时，也不会像以前一样夸大收益，而是注意规避风险了，产品风险大的，他们一般也不会向投资者推荐。即便是需要介绍，也会先评估投资者的风险承担能力，并且再三强调理财产品的风险。而在另一边，银行正在发行的理财产品中，稳健型理财产品占据了主导地位。
根据腾讯理财产品超市的数据可以看出，现在保本保息的银行理财产品越来越少了，非保本浮动收益类产品则越来越多。2014年截至目前发行的银行理财产品中，保证收益的3023款，占比7.27%；保本浮动的8759款，占比21.08%；非保本浮动的26604款，占比超过了总量的一半，达到64.01%，同时也超过了2012年的19230款。从表1中我们可以看出，非保本浮动收益类的产品占比逐年增加。
问：两年前，我参加了一次银行组织的理财讲座，通过讲座，我了解了什么是基金定投。从那时开始，我就定投了两只基金，不幸的是，2年过去了，这两只基金非但没有让我赚钱，反而让我损失了13%。我不明白，既然基金定投可以分散风险，为什么我还是赚不到钱呢？基金定投真的能赚钱吗？
在国际上，基金定投是许多人的首选投资策略，因为通过定投，可以摊低成本，避免了因择时不准而带来的损失。然而，这一策略，似乎在我国并不太行得通。近几年，随着理财知识的普及，像你一样参与基金定投的人越来越多，可赚到钱的人并不多。
根据好买基金网的统计，截至到今年10月12日，一年定投收益率超过4%的股票型和混合型基金只有15只，能取得正收益的基金只有69只，占比还不到15%；两年定投收益率为正数的股票型和混合型基金总共只有16只，占比为4%，收益率最高的也只有6。98%，年化收益率只有3。5%左右，还不一定有银行理财产品收益高。
通常，理财师会说，定投是一项长期的工作，短期的损失可以不考虑。那么，中国的情况真的是这样吗？我们看一下5年的情况，根据统计，国内5年定投不亏损的股票型和混合型基金一共有40只，占比为18%，虽然比一年、两年的情况稍好一些，但依然是亏损的基金占绝大多数。从收益率的情况看，5年定投收益率最高的也只有28。17%，平均的年收益率还不到6%。
从统计的结果看，无论是短期，还是长期，基金定投在国内的效果并不理想。造成这种情况的原因是什么呢？恐怕和我国股市牛短熊长的情况有关。以上证指数为例，2007年10月创下6124点历史新高后，便一路下行，期间虽然有几次反弹行情，但总体趋势是越来越低。如今指数只有2100点，基金定投是可以摊低成本，但也要有恢复性上涨行情出现，才可能产生盈利。自上一次牛市结束至今，5年过去了，指数仅有5年前的1/3，还有部分基金能够实现正收益，也说明了定投并不是一点效果没有。只不过，我们的指数回升幅度太小，不足以弥补前期的亏损。看看美国的道琼斯指数，现在已经恢复到金融危机前的水平了，如果是定投5年美国基金，多数情况下会取得不错的收益。
从中国的情况看，只要牛市不出现，无论你是采取定投的方式，还是一次性投入的方式，都很难从股市里赚钱，最好的投资方式当然是等待牛市来临后，一次性投入，可以获得最大的收益。在此之前，尽量以保存资金实力为主。
从目前的情况看，国内的经济仍处于转型期，新的经济增长方式还没有形成，加上股市的制度建设还不完善，投资者的信心还没有完全恢复，因此，股市还不具备全面走牛的基础。对于已经实施的定投计划怎么办？我个人认为，最好还是能坚持下去，毕竟没有人能准确预测到牛市什么时候开始，不妨趁现在指数还不是很高，增加一些投入。切记，定投一定要在牛市中结束，并选择一个适当的时机，赎回定投的基金，将获利放到口袋里。否则，又要白忙一场。
潘小姐今年29岁，因车祸高位截瘫，未婚，现与父母住一起。她属于四无人员，无工作、无收入、无房子，也无任何保险。目前的生活支出都由父母负担。但父母已年近60岁，只有社保退休金，无其他收入，有城镇职工医保。
出事故后，潘小姐获得赔偿金100万元，目前家人把这笔钱放在银行存定期。潘小姐的父亲坚持存银行，他希望以后医学进步之后，能用这笔钱做干细胞移植，好让女儿重新站起来。可是潘小姐觉得放在银行划不来，她认为负利率时代与其放在银行里贬值还不如让钱生钱，将来才有钱治病。
理财需求：
1 哪种理财产品风险较小，且收益比银行高?希望能在网上操作。
2 像潘小姐这样身体残疾的人能买什么样的保险?
3 制定一个完整的理财规划。
抵御通胀是首要目标
鉴于潘小姐没有其他收入的实际情况，理财收入将成为她的主要经济来源，因此理财既要保证低风险又不能过于保守。100万元存银行是最简单的方法，但并不可取，1年定存的利率是2.25％，两年定存是2.79％，这样的利率都很难抵抗长期通胀，就会导致目前的100万元的购买力下降，就算未来医学进步了，也可能会无钱治疗。潘小姐的首要理财目标是保持仅有的100万元的购买力不要下降，在抵抗通胀的前提下尽量赚取一些稳健的收益来补贴家用。
建议潘小姐把现在的100万元分成3个部分，第一部分69万元为医疗基金。这部分资金主要的用途是未来的医疗费用。第二部分30万元为生活基金，这部分资金的主要目的是赚取基本生活费。第三部分是1万元的日常备用金。
医疗基金：选择风险低收益确定的理财产品
短期票据类理财产品是首选
医疗基金应该选择风险极低收益基本确定的理财产品，如银行发行的短期票据类理财产品，以3个月的产品为例，年化收益率一般在3％左右。这类产品的优势是安全性好，有较好的流动性，收益略高于定存。但是医疗价格的涨幅有可能高于长期通胀。在选择时还应考虑收益稍高的产品，如信贷类银行理财产品。此类产品的抗通胀功能较强，1年期的年化收益率可达到4％以上，有的产品当认购金额超过一定数额时年化收益可能会更高。2009年底银监会专门针对信贷类理财产品下发了规范通知，文件加强了对此类产品的监管力度，从而提高了银行信贷类理财产品的质量，降低了投资者所面临的风险。
适当配置纯债基金和封闭式债基
除银行理财产品外，潘小姐还可以配置一部分纯债类基金，长期收益率可达到4％以上，如从2010年6月4日往前推算，凡是运作超过2年以上的普通纯债基金，最近2年的年化回报率都超过了4.1％，有的甚至达到7％以上。作为可能长期持有的理财产品，长期(3～5年)稳定的表现更为重要，如华宝兴业宝康债券、华夏债券A、鹏华普天债券A等基金都是不错的选择。
当然如果想进一步增加收益的话，还可考虑封闭式债基，比如最近发行的银华信用债基、招商信用债以及德盛增益。在美国基金市场，封闭式债基1年收益率比开放式债基高出1.2％。最近3年和最近5年的数据也显示，封闭式债基的收益率比开放式债基要高出50％以上。中国也是这样，比如首只封闭式债基――富国天丰，今年的收益已达到8％以上。与开放式债基相比，封闭式运作的债基投资范围更广，策略更自由，能够达到收益性与流动性的最佳平衡。同时，由于摆脱了传统开放式基金在流动性管理方面的压力，封闭式债基可以更为主动地配置债券资产，持有高收益债券品种，如信用债(无担保债券，风险高于国债和金融债)。目前，我国的封闭式债基的数量还极为有限，但近期有加速扩容的迹象，据悉目前有多只封闭式债基在等待发行。对潘小姐来讲建议选择在认购期内购买，若出现较大溢价也可考虑卖出，尽量不要买溢价的封闭债基。
生活基金：选择稳健且有保本条款的产品
生活基金目的是在稳健投资的基础上尽量获得较高的收益来满足生活费的开支。假设潘小姐的年均基本生活费是1.8万元，那么相对于30万元，就是年化6％的收益。潘小姐可以选择银行的人民币结构性理财产品，此类产品一般是10万元起，是典型的浮动收益，预期收益可能较高，如年化7％。在挑选此类产品时不要只顾预期收益的高低，应该选择有保本条款和有保底收益的产品。同时投资期限不能太长，最好不长于2年。还要看产品达到预期收益的条件设计是否合理，是否与自己的预期一致。要选择人民币理财产品，不要选择外币，这样可以不用考虑汇率风险。不过这种结构化产品对专业性要求可能较强，同时产品复杂更适合柜台操作。
生活基金的另一个选择是增强型债券基金，目前市场的点位相对较低，值得配置一些风险型资产，但潘小姐的情况比较特殊，即使是短期风险也应尽量避免，不建议直接配置股票型基金。增强型债券基金有不超过20％的仓位可以投资股市，如果市场表现较好，此类基金的年化收益完全可能超过10％。如从2010年6月4日往前推算，绝大多数增强债券基金最近3年的年化回报率都超过5.6％，有的年化收益高达10％以上。另外，此类基金的抗风险能力也很强，如从今年3月初到6月初市场下跌接近20％，但80多只的增强债基只有6只亏损，且幅度基本都小于0.5％，更有很多增强债基在这段期间却获得了2％甚至3％以上的年化正收益。此类基金赎回4天到账，具有良好流动性，且可以直接在股票交易系统里申购赎回。股票交易系统与银行卡是联动的，在系统内即可操作并转到银行卡的活期账户中。挑选此类基金时，尽量考虑成立时间较长的，在短期和长期、牛市和熊市表现俱佳的增强债基。如富国天利增长债券、工银增强收益债券A、华富收益增强债券A、中信稳定双利债券等。如果同一基金分前后端收费两种模式，由于潘小姐是长期持有应选择后端收费。
日常备用金和社保规划
方式 买信托产品
信托理财产品的起点门槛至少100万元，不少信托产品还限制资金门槛为300万元。
据光大银行私人银行上海中心副总经理赵志敏介绍，信托品种主要有五大类：信托贷款类，是将信托资金以信托公司的名义给项目公司发放贷款，在信托产品中，贷款类产品占据数量最多；权益投资类，是将信托资金投资于能带来稳定现金流的权益；证券投资类，是将信托资金投资于证券市场，包括一级市场、二级市场、定向增发等，证券投资类产品受托人一般会委托投资顾问进行管理；股权投资类，是将信托资金以受托人的名义对项目公司进行股权投资，通过股权增值、分红或溢价回购等获得收益；组合运用类，是受托人将信托资金以股权投资、权益投资、贷款等方式组合运用于项目公司。近年来还出现了另类信托产品，即投资于钻石、白酒、手表及艺术品等，这类信托产品面向的是小众市场，信托规模也比较小。
一般而言，融资类信托产品一年期的预期收益率在7.5%～8%， 2年期的在8.5%～9.5%，个别高的可以达到10%， 3年期的一般可达到12%甚至更高，远远高于一般的银行理财产品，至于银行定存利息更是望尘莫及。同时，信托理财产品的投资期限也短中长期皆有，使投资者可以根据资金的流动性要求进行灵活投资，结构化证券类产品期限有3～6个月的，融资类一般为1～2年，另类投资时间较长，一般超过3年。
由此可见，毛先生手头有320万元，可以首选信托理财。信托理财不仅收益高，同时风险也可控。在信托投资界有一个不成文的行规，即刚性兑付。刚性兑付就是信托产品到期后，信托公司必须分配投资者本金以及收益，当信托计划出现不能如期兑付或兑付困难时，信托公司需要兜底处理。据赵志敏介绍，近年来行业内尚未出现一例未实现兑付的融资类信托产品。
但专家同时提醒，刚性兑付绝不意味着投资者无风险，因为呼吁取消这条不成文的行规的呼声正越来越大，从长远看，信托理财也可能像其他理财投资一样，风险由投资者自负。在目前，有3类信托理财产品还是应谨慎对待切莫随意购买的，一是投资于证券市场的，二是发放贷款于房地产业的，三是投资于艺术品等小众市场的。
方式 买理财产品
信托产品资金门槛对大多数市民而言高不可攀，但优于银行定存利率的理财方法却还另有途径，即银行理财产品，起点资金为5万元。
当前，银行理财产品的发行周期以 “星期”更替，每期理财产品的期限都是长中短结合，有一年期、半年期、3个月期、两月期，此外还有35天的一月期，其年化收益率分别在4.9%、4.8%、4.65%、4.55%和4.25%左右。据浦发银行理财师介绍，在降息通道下，一年期理财产品的收益已经接连下挫，相比于年初的5.8%收益率，同样是10万元，年初购买理财产品可得收益5800元，现在购买理财产品年收益则是4900元，减少了900元收益。为锁住收益，越来越多的投资者青睐一年期理财产品，一般发行不到半小时就销罄。相比于银行一年期定存3.3%的利率，同样10万元，购买一年期理财产品可多得收益1600元。
在理财产品中，投资债券市场的理财产品尽管也是非保本，但其风险还是比较小的，还有一类是结构性理财产品则需要投资者辨别风险。这些结构性理财产品有的挂钩股票市场，有的挂钩黄金、石油等标的，难免发生零收益甚至负收益。理财专家提醒市民，购买时应仔细研究收益的触发条件。据了解，在结构性理财产品中，也出现了保本产品，比如广发银行前不久发行的一款挂钩股票的理财产品就保证本金安全，而预期年化收益率最高可达7.5%。
方式 购买货币基金
按照毛先生的一种存法两种准备，如果找到称心的房子就把320万元从银行取出，那他的损失就更大了，因为是提前支取，银行只会按照活期利率支付利息，而目前活期利率是0.385%，320万元一年利息为12320元，平均每天34.22元，每万元的月均收益为3.20元。而目前货币基金每月的平均收益为每万元30元左右，两者相差9.37倍。
因此，对于毛先生而言，如果不确定自己什么时候需要用钱，可以购买3个月至6个月的结构化证券类信托产品，如果厌恶风险，则可以购买同期限的理财产品，或者购买两个月期的理财产品。至于35天期的理财产品，则无多大必要购买，虽然其4.25%的年化收益要高于货币基金目前的3.2%年化收益率，但因为理财产品有一周的募集期和数天资金到账期，收益平摊下来，35天期的理财产品并无多少胜算，而其资金的流动性却大大不及货币基金。一般而言，从银行账户扣钱购买货币基金，赎回后资金隔天就可以到账。但如果从股票账户扣钱购买货币基金，赎回后资金要隔两三天才能到账。事实上，一些业绩出色的货币基金年化收益已经反超银行一年期定存，华安基金公司货币基金过去一年的年化收益率在4.16%。
一些基金公司还推出短期理财类基金，同货币基金一样，免申赎费用，其理财期限长则一个季度，短则两个星期。从目前看，收益还是货币基金略胜一筹，且资金流动性更强。
方式 做证券回购
很多人都知道家庭理财也是一项“技术活”，只是没有把它放在一定位置上和高度上。在我家，近年来一直沿用仿照足球比赛阵形而“创建”的“1352理财阵法”，可谓深受其益。
我和儿子都是足球迷，我们平时对足球比赛非常关注，对足球场上的各支球队的参赛阵形也极为熟悉。一来二去我们发现：足球场上，参赛双方的球队均由11名队员组成，教练根据场上形势而排兵布阵，将队员们分成“1442”、“1352”等阵型。也算是灵犀一点通吧，某一天，我突发奇想：何不将家里的理财投资格局像足球场上一样，来个排兵布阵？我们爷俩商量了几天，还真就琢磨出了我家的独特理财格局：“1352理财阵法”！ 我用这种方式打理家庭财务几年来，真的收到了明显的效果。
我家的“1352理财阵法”具体内容和作法是：
1/11用作商业保险。我们把家里的积蓄总额的1/11拿出来，用来购买重疾险、意外险、养老险、医疗险等保障性商业保险，使全家人生活有保障，解决了后顾之忧。家人每天都生活在“有保障”的日子里，真是越活越有安全感，越活越有奔头！事实证明，这部分理财投资虽然不像“一手钱一手货”那样立竿见影、短期见效，但它体现了“春种秋收”的理财理念，真的为家人筑起了一道心理、精神和生活的保障长坝！
3/11用作低风险投资。我们将家中积蓄的3/11拿出来，用于购买银行存款、国债、纯债券型基金等安全可靠、保证收益或收益适中、低风险的投资品种。就目前来看，把钱存入银行、用于购买国债、纯债券型基金等，是相对安全系数较高的投资方向。国债是国家发行的，利润高，风险最小；银行储蓄，风险相对不大，不过利润较低；基金风险较高，但纯债券型基金风险相对较小。我们权衡再三，觉得按这样的比例去打理家中的余钱，还是合理而科学的。事实证明，我们当初的决策是正确的，这几年中，我家购买的国债回报率达到了25%左右，银行存款利息累计也超过了3万多元，明年，纯债券型基金也将到期，届时，还可以获利2万多元。
5/11用作变现迅速的投资。我们将家中积蓄的5/11拿出来，投向那些高度灵活、风险适中、利润适中、进可攻退可守、变现容易的投资品种。最初，家人先是购买了黄金饰品，觉得黄金保值性能、升值性能都比较稳定，而且变现容易、迅速——一些大型商场的黄金销售柜台、银行的金银专柜都有黄金回收点，均可回收黄金。个别售后维修点的金店，也提供黄金变现服务。因此，黄金变现很容易，风险也小。后来，儿子又发现投资金银币也不错。金银币的知名度虽比黄金低，但收益率却高很多。2011年，儿子购买了熊猫金币“金猫大全”，发行时售价为18000元，结果不到四个月就涨到26800元，远比黄金投资的收益高。现在，我和家人正在“研究”短平快类的基金，力求寻找一些类似球场上“中锋”角色的基金产品——进退自如，回报率高。
2/11投资高风险。俗话说：“富贵险中求”。在家庭理财过程中，适当投资一些高风险的理财产品，也是可以考虑的，因为高风险的投资方向，常常伴随着高收益。我们把家里的积蓄总额的2/11拿出来用作这类投资。两年前我曾购买过一些股票，但惨遭熊市，全被套牢。后来经“高人”指点，买进了具有中长期投资价值的蓝筹股票。目前看，效果还不错，收益率也很让人欣慰。另外，今年春，我家还通过住房基金贷款的方式，购买了一间临街商业店铺。投资和风险虽然大点，但“涨势”喜人，随时都可以出手变现。
我们父子球迷“研究”出的“1352理财阵法”，并不是放之四海而皆准的理财真经，肯定具有一定的局限性和偶然性；不过，这种“理财阵法”却让我家在理财的大潮中浪遏飞舟，顺风顺水。下一步，我们还将细细琢磨球场布阵，进一步完善我家的“1352理财阵法”！
一、理财规划方案范例
马先生与董女士均为外企职员，家中有一个8岁男孩，夫妇俩的税后家庭年收入约为40万元。2001年夫妇俩购买了一套总价为90万元的复式住宅，该房产还剩10万左右的贷款未还，因当初买房时采用等额本息还款法，马先生没有提前还贷的打算。夫妇俩在股市的投资约为70万（现值）。银行存款25万左右；每月用于补贴双方父母约为2000元；每月房屋按揭还贷2000元，家庭日常开销在3000元左右，孩子教育费用1年约1万元左右。为提高生活情趣，马先生有每年举家外出旅行的习惯，约12000元左右。夫妇俩对保险不了解，希望得到专家帮助。董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在30万。夫妇俩想在十年后（2015年）送孩子出国念书，综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出，共6年（本科加硕士）。请为马先生家庭设计理财规划综合方案。
二、具体解决方案
（一）客户财务状况分析：
1.编制客户资产负债表
资产负债表
2.编制客户现金流量表
现金流量表
3.客户财务状况的比率分析
（1）客户财务比率表
（2）客户财务比率分析：
从以上的比率分析中，我们可以看出：结余比率高达0.74，说明客户有很强的储蓄和投资能力。投资与净资产比率一般在0.5左右，这位客户的投资略显不足。清偿比率高达0.95，一方面说明客户的资产负债情况及其安全，同时也说明客户还可以更好的利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。负债收入比率为0.06，低于参考值0.4，说明客户的短期偿债能力可以得到保证；即付比率2.5，高于参考值0.7，客户随时变现资产偿还债务的能力很强，但过高的数值显示该客户过于注重流动资产，财务结构仍不尽合理，流动性比率也同样说明了这个问题。
4.客户财务状况预测
客户现在处于事业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长，投资收入的比例会逐渐加大。同时，现有的支出也会增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加。另外，购车后，每年会有一笔较大的开销。目前按揭贷款是唯一的负债，随着时间的推移，这笔负债会越来越小。
5.客户财务状况总体评价
总体看来，客户偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高，投资结构不太合理。该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。
（二）确定客户理财目标
1.现金规划：保持家庭资产适当的流动性
2.保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。（短期）
3.消费支出规划――购车：近期内购买一辆总价在30万的车。（短期）
4.消费支出规划――购房：在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。（中期）
5.子女教育规划：十年后（2015年）送孩子出国念书，每年需要10万元各种支出，大约6年（本科加硕士研究生），共需60万元。（长期）
6.马先生和董女士夫妇的退休养老规划。（长期）
（三）制定理财规划方案
1.现金规划
客户现有资产配置中，现金/活期存款额度偏高，对于马先生董女士夫妇这样收入比较稳定的家庭来说，保持三个月的消费支出额度即可，建议保留30，000元的家庭备用金，以保障家庭资产适当的流动性。这30，000元的家庭备用金从现有活期存款中提取，其中10，000元可续存活期，另外，20，000元购买货币市场基金。货币市场基金本身流动性很强，同时收益高于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工具。
2.保险规划
建议客户每年购买不超过4.5万元的保险费用（家庭可支配收入的15%），具体如下：
A. 寿险：寿险保障约500万，预计年保费支出30，000元。
B. 意外保障保险：保障额约250万（意外保障额度等于未来支出的总额）。预计年保费支出5，000元。
C. 医疗保障保险（主要是重大疾病保险，额度夫妇每人约40万，孩子约20万，采用年交型，购买消费型保险）。预计年保费支出4，000元。
D. 住院医疗和手术费用保障（作为重大疾病的保险补充保险，额度按住院每天80元的标准，收入按照每人每次1万元，其他费用保障依据依据具体需求分析）。预计年保费支出4，000元。
3.消费支出规划―购车
以客户目前的经济状况来看，建议客户在半年内买车，可以从存款中支取220，000元，另外80，000从半年的收入结余中支取。购车后，预计每年的汽车花费为30，000元。
4.子女教育规划
儿子接受高等教育共需要600，000元的资金，假定投资回报率为6%，则每年投入50，000元即可。
5.消费支出规划―购房
由于客户每年结余较大，建议五年半后一次性付清第二套房的房款80万元，假定投资收益率3%，半年后开始五年内每年需投入150，000用于短期债券市场基金。
6.退休养老规划
在接下来的五年半里，除最初的半年付购车款外，每年会有19，000元的现金结余，可用选择偏股型基金进行长期投资。期初的700，000金融资产及每年的19，000持续投入在10年之后会有1，640，000元的资金（预期未来10年股票类资产的收益率为7%），五年半之后房贷还完，会有150，000的闲置资金，可以将它再投资于平衡型基金（预期收益率为5%），在5年后会有830，000的资金。那么，客户在十年之后会有2，470，000元的资金，可以用作养老。
（四）理财方案的预期效果综合评价
理财绝不是简单的购买理财产品, 也不是单一的金融产品投资，而是一种全方位、分层次、个性化的财务打理过程。理财也是要分年龄阶段的，不同的阶段有不同的目标和风险收益偏好，对于女性而言，处于人生不同的阶段应当如何因时制宜打理自己和家庭的财富呢？
22-25岁 单身贵族：
大学刚毕业进入职场，虽然收入不是很高，但基本能做到经济独立，而且没有家庭负担。在工作初期花销会比较大，衣服、化妆品、首饰等物品出于对自己形象包装的需要还是要准备不少，建立和维护朋友圈及人脉亦需要成本投入，女孩子普遍喜欢美食，在吃的方面也会有很大的消费，所以这段时间很容易成为“月光族”或“鲜花族”。很多处于这一年龄段的女孩普遍认为自己收入不高，花销也大，没钱可打理，其实不尽然，理财是个长期的过程，需要有个长远的规划，从一开始做起才能不断积累财富，实现自己人生的财务目标。
理财最初从记账开始，通过一段时间的记账，可以大体了解自己每个月的收入支出情况，避免一些无谓的消费从而可以间接对自己的花销有所节制并培养良好的消费习惯。收入支出的了然在胸是理财的基础，这个年龄阶段投资相对比较激进，对收益的预期也比较高，风险承受能力也不差，因此除了将刨去日常支出后的部分现金留作应急资金外，剩余的钱不妨全部投入到浮动收益类的投资比如股票或股票型基金。同时这一年龄段的女性喜欢旅游或户外活动，可以考虑买意外险或医疗险，保费不是很高但保障却多出不少。
25-28岁两人世界
通过几年的不断积累，女性有了一定的物质基础，生活比较稳定，此时即将跨入婚姻的殿堂，婚姻是人生的一件大事，但和结婚有关的买房买车、装修、婚礼等都是需要很高的花费，从理财的角度来说，女性即将开始打理两个人的钱财，并且要为以后孩子的出生和成长做准备。
从资产配置的角度来说，需要将家庭半年的开支费用作为应急资金，应急资金的部分除了活期储蓄，还可以通过通知存款，申购货币基金，购买银行短期保本类理财产品等方式来打理，通常应急资金打理所获得的收益普遍较低，但可以在保证资金安全性和流动性的前提下获得更高的潜在收益。除去日常开支和月供后，资金应该分散到固定收益类投资如债券、债券型基金和浮动收益类投资如股票和股票基金等。
为了不让自己的孩子输在起跑线上，教育的花费是非常高的，从学前教育到高等教育，支出绝对惊人，特别是计划让孩子出国念书的女性更要早做准备，开始考虑为以后的孩子准备教育金了。定投基金是最好的方式，可以根据未来子女所需教育金的数量，每月定投股票型基金并长期坚持，就一定能够有所收获，如下表所述，如长期投资5年，通过相关指数可以反映出股票和基金的涨幅非常大。
在这个阶段保险规划非常重要，综合理财中保险应当主要起到保障的作用，所以购买保险应该侧重于专注产品的保障功能而不是投资功能。作为家庭主要收入来源者来说，重大疾病险是不可或缺的，一旦生病暂时失去工作能力，该保险可以给到整个家庭重要的支撑，当然寿险和意外险也可以配置到保险规划中去，可以让主要收入来源者和家庭成员多一份保障。
28-45岁三口之家
在此阶段夫妻双方的事业已经稳定，工作能力和工作经验达到最佳状态，收入较高且一直在增长，孩子已经出生并茁壮成长，双方父母年事已高需要赡养，家庭的最大开支是孩子的教育和老人的医疗保健，未来养老金的筹措也要开始考虑。此阶段应急备用金的准备非常重要，孩子的花销和老人的赡养医疗可能会有很多资金方面的突发性需求。
紧急备用金的打理可以考虑一些资金起点较高、安全性强、流动性好的理财方式，除了一部分的存款，可以考虑国债逆回购和打新股的组合方式。国债逆回购是一种无风险、浮动收益、流动性高的理财方式，今年以来甚至有一天国债逆回购年化收益接近20%的表现，远超过同期活期存款和通知存款利息。如果资金充裕，也可以打新股。当然对于小规模的闲置资金，货币基金的申购也是一种比较好的管理方式。
同时可以继续以股票型基金定投的方式为孩子储备教育金，养老金是几十年以后的刚性需求，可以考虑采用不可预测性较小的指数基金定投的方式来筹措。数据显示沪深300指数和上证综合指数8年涨幅分别达到176.81%和102.30%（2002年12月2日至2010年12月1日），上证50指数6年涨幅为126.67%（2004年12月1日至2010年12月1日）。从长期来看，虽然指数基金涨幅较股票型基金来得少，但风险和波动会比较低，也可降低单个基金由于基金经理的变化带来的不可预测的风险。
如果有额外空余的资金，可以考虑做一些另类投资，比如黄金交易，以抵御通货膨胀带来的资产消蚀，从下表的数据（来自Wind资讯）可以显示，长期来看黄金价格的涨幅基本远远高出同期CPI的涨幅，抗通胀能力较强，而且起投资金和房产相比会比较低。
保险规划中家庭经济支柱要买好意外险，寿险和重大疾病险，也可为子女购买一份少儿健康险，以备不测之需。
45岁以上渐入退休期
此时家庭处于成熟阶段，特别是孩子开始工作且经济相对独立后，家庭的负担日益减轻。 另一方面,由于年龄的增大，风险承受力降低，对资金安全的需求日益提高，因此权益类资产在整个家庭资产中的比重要应逐渐减少，而固定收益类资产应该增加，这样可以在保证资产安全性的基础上实现财富的稳健升值。
各种投资方式比较
处理短期大额资金的方式很多,但根据市场关注度及风险程度,仅对以下方式进行比较。
通知存款
通知存款不约定存期,支取时需提前通知银行约定支取日期和金额,分为1天通知存款和7天通知存款两种,其年利率分别为0.81%和1.35%,比活期利率高出许多。如100万元资金,国庆节期间存10天的活期,其收益为100万×0.36%×10/360=100元,若存7天通知存款,其收益可达100万×1.35%×10/360=375元。
优点用钱时可随时取款、刷卡消费及买卖股票等。目前,多家银行均有电话通知存款转存和通知存款自动转存服务,可通过电话或网银,来实现资金在储蓄账户之间的划拨。
风险指数
适合人群 近期要支用大额活期存款且知道其支用确切日期的投资者。
投资起点人民币5万元或外币等值5000美元以上的账户,并持续7天(台)以上,可按7天通知存款来计息,满7天后,本息进入下一个通知存款期。
注意事项银行按照通知存款利率每7天自动结息,并在扣除利息税后,将本息合计金额自动转存为新的通知存款。支取之前须向银行预先约定支取的时间和金额,手续相对繁琐。应事先做好资金使用计划,确定好使用资金的时间,以便事先通知银行。不少银行规定,7天通知存款的计息周期为7天,存够7天或其整数倍才能享受规定的利息,若支取时不满7天,仍按活期利息计算。
货币基金
货币基金主要投资于短期货币工具(一般期限在1年以内,平均期限120天),如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券(信用等级较高)及同业存款等短期有价证券。
优点
其资金安全性及流动性高,一般年收益率维持在2%左右。较活期存款来说,收益可观。节假日期间,虽不能进行买卖,但所持有券种的利息收入依然存在,具有准储蓄的特征。相对手续费不菲的债券基金而言,货币基金没有申购赎回费。此外,货币基金可随时申购、赎回,提出赎回申请后2天内款项可到账,且没有类似利息税一样的扣除。
风险指数
适合人群对资金流动性要求较高,年内有大宗消费计划的投资者。
投资起点
目前市场上发行的货币基金,95%以上投资起点都在1000～5000元,近期发行的货币基金,投资起点均在1000元左右,增加数额一般无倍数限制。
注意事项周末及法定节假日前的最后一个开放日申购或转换转入的货币基金份额,不享有该日和整个节假日期间的收益。应避免在节假日前一天申购货币基金。举例来说,2010年9月30日申购某一基金(10月1～7日为法定假期),按规定其收益从下一工作日,即10月8日才能开始享有,而若在2010年9月30日赎回该基金,其享有的收益可以计算到下一工作日,即10月8日截止。
黄金
黄金投资具有较大风险,其价格主要随美元汇率、国际原油价格以及国际政治形势的波动而波动。近期来看,黄金走势明朗,值得关注。这主要是因为当前全球经济环境的不确定性推动大量避险资金买入黄金,同时,对金价影响最大的美元维持弱势也为其提供了支撑。
优点好的行情支撑是最大的利好因素。对于有一定投资经验和风险承受能力的投资者来说,可参与适合短期操作的纸黄金和黄金T+D。
风险指数
适合人群纸黄金适合喜欢稳健收益、对金价走势有一定判断能力的中小投资者;黄金T+D实行带杠杆机制的保证金交易,多空双向均有获利机会,对风险承受能力要求较高。
投资起点 纸黄金只能通过做多获利,门槛较低,一般为10克/手。黄金T+D手续费比纸黄金低,但交易起点为1000克/手,保证金比例为10%。
注意事项应结合全球经济形势和黄金供求关系进行理性分析(基本面+技术分析),学会规避和分散风险。从目前情况来看,可继续持有,买入实物黄金,或者在T+D产品上继续持有多单。需注意的是,许多银行推出挂钩黄金的理财产品,需谨慎投资。各家银行会根据自身情况,选择不同的衍生品标的,并确定不同的投资方向和组合比例,其收益率难以做到与黄金价格走势一致。投资黄金挂钩类产品比实物黄金、纸黄金、黄金期货及黄金T+D更为复杂。
短期银行理财产品
目前,市面上在售的短期银行理财产品期限以1天、3天、7天、14天、1～3个月最为常见,其流动性高,风险低。一般来说,7天期限产品年收益率在1.45%～1.65%,14天期限产品年收益率为1.48%～1.75%。主要针对股市空档期的节假日,可吸引从股市暂时撤出的大量资金。比如招行日日金、日日盈理财产品,前者投资于央行票据、国债、企业债等较稳健的产品,后者加入打新股功能。再如浦发银行推出的针对春节理财的产品,根据起点金额的不同共分为3款:10万元起点档的年收益率1.78%,100万元起点档的年收益率1.88%,500万元起点档的年收益率达1.98%。另外,针对股市周末空档期,中行甚至推出“博弈”之周末理财产品,理财期3天,每周四发售、周五下午3:30销售结束,当天起息,次周一到期(遇节假日顺延),周一早上即可到账,年收益率为1.2%～1.4%。
优点一般来说,可选择到期赎回或滚动投资,申购资金T+0日起息,赎回资金T+0或T+1日到账。相对货币基金来说,短期银行理财产品回款更快,申请和赎回基本与股票市场交易时间同步。与通知存款相比,无需提前通知银行提取资金,可随时支取。收益方面,一般根据金额的高低收益有所不同,年收益率通常为1.78%～2%,一般投资于信用级别高、收益稳定的投资工具,较通知存款优势明显。比如投资额为100万元,期限为5天的收益分别为;活期100万×0.36%×5/365=49.32元;7天通知存款100万×1.35%×5/365=184.93元;光大假日盈端午理财100万×2.5%×5/365=342.47元。
风险指数
适合人群近期要支用大额资金但又不知支用确切日期者,或需要快进快出交易的大额投资者。
投资起点 各银行、各产品均有所不同。
注意事项购买理财产品要确定资金闲置的时间长短。一般来说,如
果存放时间超过3个月,就不适合此类产品,其利息甚至不比定期存款。
非专业人群:短期产品是较佳选择
通过上述比较可知,短期银行理财产品在收益和风险具有较明显优势,是普通投资者较理想的选择,但这类产品需要货比三家,选择相同期限产品收益高者。另外,产品期限、投资方向和投资标的,是否提供保本条款,以及相关风险等需事先了解。
流动性高≠无条件赎回
要注意细读理财产品的赎回条款,购买短期银行理财产品,一般对产品的赎回有较高的要求。另外,对于资金到账的时间差、赎回费率以及可能产生的风险要详细了解。有些短期产品锁定了7天、1个月或3个月等固定期限,中途不能赎回;有些则设置了提前赎回条款,能中途退出。若发生大额赎回,净赎回额超过该理财计划上一交易日余额30%时,有些产品规定银行有权拒绝赎回申请。
预期收益率≠实现收益率
在保证流动性的前提下,自然应选择收益率更高的产品,但一定要正确看待银行给出的预期收益率,充分认识投资风险,切勿把最高预期收益率等同于可能实现的收益率。目前发行的很多短期银行理财产品并没有保本承诺,大部分为浮动收益。在购买时,应认真阅读产品说明书,看清是否有银行出具的本金保障条款和风险描述。
计息期≠资金占用时间
