时间：2023-10-10 16:08:49
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇银行信用风险管理体系，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
关键词：信用风险管理 内部评级体系 管理战略
1．商业银行信用风险。商业银行信用风险一般定义为银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。它由两部分组成，一部分是违约风险(default risk)，指交易一方不愿或无力支付约定款项而致使交易另一方遭受损失的可能性；另一部分是信用价差风险(credit spread risk)，指由于信用品质的变化引起信用价差的变化而导致的损失。以银行实际的风险资本配置为参考，信用风险占银行总体风险暴露的60％，而市场风险和操作风险则仅各占20％。狭义的信用风险通常指信贷风险。由于商业银行本身以经营信用为基础，作为经营货币的特殊企业，其信贷风险与生俱来。随着市场经济的发展，商业银行需要管理的风险也逐步增多，其信用风险依然是最大风险，以我国为例，据了解在剥离大量不良资产的前提下，2005年末，全国商业银行不良贷款13133．6亿元，不良贷款率为8．6l％，其中国有银行不良贷款高达10274亿元，不良贷款率高达10．49％。并且，在开放的市场中，新增的各种经营风险都将最终表现为信用风险。
2．商业银行信用风险管理体系的产生与发展趋势。
(1)商业银行信用风险管理体系的产生。纵观商业银行风险管理的发展，风险管理从产生到发展已经完成了从传统风险管理至现代风险管理的重大转折。传统的风险管理可以追溯到20世纪50年代前期，主要经历了负债管理、资产管理和资产负债的综合管理三个阶段。现代风险管理源于2O世纪80年代初期，国际上多家银行受信用风险的影响而纷纷倒闭，商业银行由此开始普遍重视对信用风险的防范和管理的研究，我国尤其在1997年的亚洲金融危机爆发后，更深刻意识到：商业银行的风险管理理念、体系已经到了必须重新研究的阶段，于是商业银行的全面风险管理体系建设在这样的背景应运而生。
(2)商业银行信用风险管理体系的发展趋势。商业银行信用风险管理体系在当前又有了新的发展趋势，如管理理念由保守型向进取型转变，由单纯控制信用风险转变为灵活运用信用风险。银行业越来越倾向于积极地、富有进取地管理信用风险，以在可接受的信用风险暴露下，实现风险调整收益率最大化；管理方式由人工管理发展到运用计算机系统进行管理，而且信息透明度越来越高，银行业可充分共享包括银行在内的借贷信息和政府有关机构的公开记录等；管理工具由内部控制工具发展到外部交易工具；管理手段由静态向动态方向发展；管理内容由单一资产的信用风险管理向资产组合的信用风险管理发展，并更加注重全面风险管理。银行更注重将信用风险、市场风险和其他多种风险纳入到统一的体系中，进行全面的风险管理；由各自为政向市场化、法制化方向发展；建立了完善的信用管理机构和有效的个人、企业信用评估体系。
3．商业银行信用风险管理体系的影响因素。信用风险管理体系是外部因素和内部因素共同作用的结果。外部因素指由外界决定、商业银行无法控制的因素，如国家经济状况改变、社会政治因素变动以及自然灾害等不可抗拒因素。内部因素是指商业银行对待信贷风险的态度，它直接决定了信贷资产质量高低和信贷风险大小，这种因素渗透到商业银行的贷款政策、信用分析和贷款监督等信贷管理的各个方面。
4．商业银行信用风险管理体系的内容。风险管理是一项系统工程渗透在所有业务中和银行管理的所有层次。目前，国际活跃银行普遍采用金字塔式的风险管理体系，如图1：
该体系可以涵盖信用风险、市场风险、操作风险、战略风险、声誉风险及业务风险等各种风险；此外，风险管理体系还引入了风险偏好、风险容忍度、风险对策、压力测试、情景分析等概念和方法。随着改革开放的进一步深入和中国加入WTO，外资金融机构开始进入国内，国外先进的风险管理理念和管理方法逐渐传人我国，一些对银行风险管理比较重视、观念比较先进的国内银行开始认识到对全行风险管理进行统筹规划的重要性，开始慢慢尝试建立自己的风险管理模式。例如，中国银行率先在总行成立全球风险统一管理部，对中国银行的全球业务进行统一的风险管理。
二、商业银行信用风险管理体系建设中存在的问题
信用风险的发生通常具有突发性、不可逆性和传递性特点，而银行信用风险管理体系存在的较多问题，使信用风险的控制能力是有限的。商业银行信用风险管理存在较大问题，主要还是由于银行自身风险管理缺乏系统性和实效性所致。
1．运用现代风险度量模型计量信用风险时存在着主客观因素的制约。主观上。商业银行信用风险度量的主观评价色彩浓厚，长期以来采取的是由信贷主管人员在分析借款对象财务报表和近期往来结算记录后进行信贷决策的主观评价色彩浓厚的传统方法，是静态和被动的管理方式。客观上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我国商业银行为例，目前我国大部分的征信公司经营规模小、收入低、效益差，业务开展上也不尽如人意：个人征信刚刚起步，征信的数据量很小，限制了其使用范围；企业之间信息不互通，透明度差，很多企业的财务数据无从搜集，已公开的一些大企业的财务数据也存在着失真现象。
2．商业银行信用风险评级体系尚不成熟。商业银行缺乏一套完善的信用风险内部评估体系，尚未建立起有效的预警、监测、转移和防范机制。商业银行信用风险评估整体水平较低，缺乏对个体信用风险基本要素及其损失的度量问题的定量研究，先进的信用风险模型的使用几乎没有开展，难以准确地识别和度量经营风险。国际上比较活跃的定量技术方法是VAR度量，目前国内对VAR方法的使用还主要限于交易或部门层次，在银行层次的运用还很少。商业银行普遍没有建立起以科学有效的信用风险识别、度量机制为基础的事前风险控制机制——风险预警机制。由此导致了商业银行的借款管理偏重于抵押贷款，而几乎没有建立具有高效的风险防范和转移功能的衍生产品以及证券化技术转移和分散管理机制。以中圈工商银行信用风险管理体系为例，如表1。
表1中国工商银行信用风险管理体系
3．商、世银行未建立起有关信用资产的历史数据库。随着信息时代的到来．信息科学在银行业的应用取得了长足的进展。但是由于商业银行在信息系统开发上缺乏前瞻性和不连续性，造成信息之间冗余，数据之间的一致性较差。目前商业银行已经或正在建立的信用管理信息系统主要是信息采集系统，以收集客户信息，提供综合查询和统计报表等功能为主，大部分商业银行缺少企业详尽完整
的信息数据库，缺乏模型分析，银行无法迅速传递、反馈和分析信息，以便及时解决商业银行经营中的风险隐患。
4．尚未形成正确的信用风险管理文化。由于长期受漠视风险的思维定式以及行为惯性的影响，目前商业银行依法合规经营意识比较薄弱，多数工作人员对信用风险管坪的认识不够充分，信用风险管理理念陈旧，已不能适应新时期业务的高速发展及风险环境复杂的需要。从我国商业银行来看，信用风险管理文化的缺失最突出的表现为：对银行业发展与信用风险管理的关系认识不够充分和对银行发展的眼前利益与长远目标的协调认识不够充分。
5．金融市场中介服务机构不健全，信用风险管理人才严重匮乏。现代信用风险管理是一门技术性非常强、非常复杂的新兴的管理科学，要求银行风险管理的人员必须具备很高的素质，经过严格的专业训练，否则很难理解业务和产品的风险性质，更难以采取适当的风险防范措施。因此，商业银行信用风险管理人才与风险管理现代化的要求相比显得十分匮乏。商业银行还缺乏一批复合型加专家型的金融风险管理人才和先进的信用风险管理技术人才。
三、进一步完善商业银行信用风险管理体系建设
1．建立风险管理信息系统。要尽可能地提高信用风险管理水平，就需要建立一套完善的信用风险管理信息系统，并在日常业务运营中得到良好的执行。商业银行应该把下一步信息化建设焦点放在信用风险管理之上。首先要加快风险管理的信息化建设。其次，在风险管理信息系统的基础上，做好商业银行的内部评级。商业银行应以改造和完善资产评级制度，特别是改造和完善贷款风险分类制度为切人点，逐步建立起以市场为导向和客户为中心的风险识别管理体系。最后，针对目前国内信用环境较差的实际，研究、开发一套具有反欺诈功能的风险监测系统。通过量化和建模的方法，甄刖虚假财务数据，从源头扼制风险的发生。运用适当模型计量信用风险，并建立健全数据库，致力于开发新的度量模型。注意信贷资料的收集。完善信贷档案管理，做到专人负责、资料完整。组织科技人员统一开发适合本行的数据处理系统。商业银行还应与有关政府部门和科研机构一起，对信用风险度量模型进行改进。或量体裁衣式地开发新的信用风险度量模型，使之更好适应我国的信用风险管理的需要。
2．逐步建立健全内部评级体系。内部评级法在银行风险管理中的应用应按照实施阶段和条件，分为在制定贷款审批权限结构、贷后管理、贷款组合报告与分析等三个方面的应用和在设定信用风险限额、确定贷款损失准备金、风险定价、资本分配与绩效评估的应用这样两个层次。前一个层次在近期可以实现，后一个层次在较长的时间内才能够实现。
3．建立独立体系，完善管理流程。在完善的公司治理结构的基础上，建立相互独立的、垂直的风险管理组织体系。应先明确董事会是银行管理的最高权力和决策机构，下设战略规划委员会负责起草风险管理战略，负责战略风险的管理。监事会下设风险审计委员会，对董事会成员进行监测。风险管理战略必须强调的是只能自上而下，不能自下而上。风险管理战略应在系统内得到充分的认识，其制定、审批、分解执行和监督流程必须得到相应的组织制度保障。完善全方位的风险管理流程，则要逐步做到按产品、地区、业务、主线来识别风险；全面收集银行的业务管理数据。特别是要严格实行贷款授权审批机制。由总行依据分行的资产负债情况，授权分行信贷委员会一个最高审批限额，分行依据最高限额向分行信贷委员会成员转授权，核定每个委员的集体审批权限，当发生贷款时，先由信贷人员对企业资信全面评估，再交由信贷委员会委员批准生效，若贷款超过一定数额，则需报上级行信贷委员会核准，从而形成分层次的贷款授权审批制度。对那些不使用的流程应及时废除。
4．树立重视风险、对风险进行科学管理的企业文化。市场经济是信用经济，培育良好的社会信用意识和法律意识，既是金融健康发展的必要条件，也是创建金融安全的～项基础工作，因此商业银行要会同有关方面，在全社会广泛开展教育和风险教育，引导教育所有金融市场参与者充分认识到信用风险的危害性。在银行内部建立风险管理文化，倡导和强化风险意识，树立囊括各个部门、各项业务、各种产品的全方位风险管理理念，推行涵盖事前预测、事中管理、事后处置的全过程风险管理行为，引导和推进风险管理业务的发展。信用风险管理文化是一种融现代商业银行经营思想、管理理念、风险控制行为、风险道德标准环境等要素于一体的企业文化。商业银行应倡导和强化全员风险意识，树立全方位风险管理理念，要将个人行为与企业发展、风险管理与业务拓展有机结合起来。通过建立这一风险管理文化，使员工以诚实守信、审慎务实的态度来对待每一次信贷调查，以对客户负责、对全行负责、对自己负责的态度，正确审批每一笔业务，建立一支品行端正、作风严谨、技术精湛的风险管理队伍。
5．成立专门的机构、培养高素质的风险管理人才。商业银行的正常运营与其机构的合理设置是分不开的，商业银行的机构设置大都要遵循合理分工相互协调的原则，统一指挥、权责一致、提高效率的原则，加快内部稽核机构建设，建立完善的风险管理部门。风险管理部门直接独立于最高管理者。同时有相当权威的某个人或某个小规模的委员会负责，以确保最高管理者关注实践中发现的问题风险管理是现代商业银行的核心技术，要提高信用风险管理水平，必须培养高素质的人才队伍。现代风险管理需要精通金融学、经济学、数学、计算机的复合型人才。而我国银行风险管理人员的知识结构、年龄结构、能力结构都还很难适应现代风险管理的需要，因此必须培养高素质的风险管理人才。
[关键词] 商业银行 信用违约互换 信用风险管理
一、基于信用违约互换的商业银行信用风险管理理论
1.商业银行信用风险管理内涵与演进逻辑。商业银行信用风险管理是商业银行为防止和减少信用风险损失及经济影响，采取有效的防范、化解和控制措施，保障信贷资产的安全和获利能力的活动过程。商业银行传统的“发放――持有”的信用风险管理模式是对信息不对称的一种初级矫正，却容易造成信用风险集中，需要通过信贷资产组合管理进行分散，但商业银行专业化要求与风险管理分散化要求存在悖论，应构建以市场分销为主的积极信用风险管理体系，信用衍生产品是国际上风险分销的发展趋势。
2.信用违约互换运作机理。信用违约互换（CDS）作为一种重要的信用衍生产品，是指信用保护买方向信用保护卖方支付一定费用,如双方约定的“参考实体”在规定的时间内发生特定“信用事件”,信用保护卖方须向信用保护卖方支付相应款项的互换交易结构。
3.信用违约互换实践与发展。信用违约互换最初形成于20世纪90年代初，在1997年-1998年的金融危机时期得到快速发展；1998年，信用衍生产品证实正式进入场内交易；1999年，ISDA公布了信用衍生产品的标准化协议，市场流动性逐步增强；2004年，巴塞尔新资本协议对信用违约互换对银行资本金的影响给出计量方法，并肯定其对信用风险缓释的积极作用。根据英国银行家协会《工商管理信用衍生工具2003至2004年度报告》显示，信用违约互换占据信用衍生产品市场的比例达到51%。
4.信用违约互换的风险管理优势与金融市场功能。(1)风险管理优势。通过信用违约互换，商业银行可以对信用风险进行单独处置，通过购买信用风险保护进行风险对冲，从而在实行信贷集中政策的情况下，依然能够实现对信用风险的有效控制，从而调整优化信贷资产组合，促进解决“信贷悖论”。(2)金融市场功能。信用违约互换将信用风险分离交易，可以激励市场定价机制的形成。金融机构甚至非金融机构通过出售信用保护，在创新投资渠道，提升投资杠杆，创造理想的风险-收益结构的同时，也有助于打破银行业在信贷领域的垄断，使得原本集中于银行业的信用风险在整个金融系统内得到分散和优化配置。
二、我国商业银行发展信用违约互换用于信用风险管理的必要性分析
1.改善我国商业银行信用风险状况的必然选择。《2007年第四季度中国货币政策执行报告》显示,我国国内非金融企业贷款融资比重高达80%。此外，由于中国经济结构和融资结构的不平衡，经济高速增长与银行信贷规模快速扩张，金融脱媒过程中优质企业流失等问题，造成中国银行业信用风险不可忽视，急需高效率、低成本的信用风险转移工具，把由银行独自承担的风险分散到不同地区、不同部门，维护金融体系的稳定。目前我国商业银行信用风险主要表现为：(1)不良贷款总体规模及比率仍然较高。截至2007年底，全部商业银行不良贷款率高达6.17%，不良贷款额为1.27万亿元，不良率的降低很大程度是依赖贷款增长的稀释作用。(2)资产负债期限错配风险。我国商业银行资金来源短期化，资金运用长期化趋势突出。由于中长期贷款资金占用时间更长，导致借款人未来经营的不确定因素更多，违约概率更高。(3)贷款过度集中风险。我国商业银行传统“垒大户”惯性思维严重，截至2007年末，19家全国性银行5000万元以上大客户贷款余额占比达到60%以上，信贷结构失调，风险高度集中。(4)资本充足率仍然较低。我国《商业银行资本充足率管理办法》规定，商业银行资本充足率不得低于8%，至2007年末，我国未达标银行数依然有40余家，占21%，风险的资本保障程度不高。
2.提高我国商业银行信用风险管理水平的必然选择。目前，我国商业银行信用风险分销方法主要为贷款交易和资产证券化交易，但由于其自身存在难以克服的缺陷，无法对信用风险进行单独处理，缺乏灵活性，受法律限制较多，交易过程繁琐，对维系客户关系存在冲突，难以做到对信用风险进行真正有效的积极管理。相比之下，信用违约互换具有独立性、保密性、非融资性、灵活性以及合成性等比较优势。
3.实现商业银行对外开放与国际化进程的必然选择。我国金融业从2007年开始全面对外开放，只有尽快发展信用衍生产品，才能跟上国际金融市场发展步伐。此外，《新巴塞尔资本协议》在很大程度上更注重对信用风险的管理，对商业银行信用风险的评估与控制提出了更严格的要求。
三、我国商业银行开展信用违约互换交易面临的现实障碍
1.金融衍生基础市场方面。信用违约互换作为一种特殊的互换金融衍生工具，完善的金融衍生市场是其发展的基石。目前我国金融衍市场基础十分薄弱，主要表现为利率市场化程度落后与债券市场发展不完善，由此制约了高质量的市场价格信号的形成。
2.外部环境方面。良好的外部环境将为信用违约互换的发展提供有力的保障与支持，然而我国信用评级体系尚不规范，信用风险的量化分析方法和手段落后；法律制度体系尚不健全，存在诸多法律缺失及衔接问题；监督管理体系尚不完善，监管主体及监管职能定义不清。
3.微观主体方面。积极活跃的微观主体，是信用衍生交易最基本的细胞。一方面，我国商业银行信用风险管理需求强烈，但管理手段及金融创新比较薄弱；另一方面，机构投资者尚无足够的压力和动力去提供信用违约保护，造成信用保护供给不足，单边特征明显。
四、政策与建议
1.改革利率管理体系、推进利率市场化进程。以上海银行间同业拆放利率（Shibor）为核心，推进利率市场化，最终建立起中央银行运用货币政策工具间接调控市场利率，市场利率引导金融机构的利率定价，金融机构利率引导企业居民的投资、消费行为的利率传导机制。
2.统一债券市场，构建完整债券收益率曲线。通过加大国债发行规模、增强交易及流动性，提升其估值定价水平，将国债培育为我国中长期金融市场的基准利率，并加快资本市场创新，完善企业债券市场，将债券利率水平与风险进行挂钩。
3.加强征信体系建设。一是进一步明确对社会信用体系建设的责任分工，形成以人民银行信贷登记咨询系统为中心，以各商业银行信贷登记库为补充的数据系统。二是加快征信立法建设，尽快出台《征信管理条例》，规范信用信息采集与使用。三是扩大信息采集面，加快企业和个人信用信息基础数据库的建设步伐。
4.推进信用评级发展。首先健全信用评级组织体系，进一步履行人民银行征信管理局对信用评级业的管理职责，逐步完善信用评级机构法规体系、信用评级行业协会管理体系。其次是培育信用评级市场，尝试建立对信用评级的强制性和硬约束，培育我国专业性的信用评估机构。再则是建立健全科学的内部信用评级体系。最后是提高信息披露的质量标准，在制度上保证企业财务数据资料的真实性。
5.健全法律制度体系。一是制订《金融衍生产品市场监管法》作为金融衍生产品总体框架与监管法规。二是制订《金融监管合作法》，以制约与规范国内、国际金融监管合作。三是建立金融衍生产品经营许可证制度。四是修订完善《合同法》、《担保法》等法律条款，实现与《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》相关条款的顺利衔接。
6.完善监督管理体系。建立以政府监管、行业自律和交易所监管组成的三级共同监督管理体制。一是重构政府监督管理体系，由人民银行负责对各监管机构的监管与协调，实行“牵头监管”，银监会、保监会及证监会负责对信用衍生产品的“功能监管”。二是强化行业自律监管作用，充分发挥《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》的规范化、标准化文本作用。三是积极设立信用违约互换交易场所，在已有的金融衍生品交易所之上，充实与完善交易所监管职能。
7.加强商业银行机制创新。商业银行应树立积极的风险管理意识，并重视对《巴塞尔新资本协议》以及内部评级法体系的跟踪、研究、宣传和推广，调整现行管理构架，建立统一的信用评级、贷款评估组织框架。
8.积极培育机构投资者。积极培育机构投资者，从法律、制度、环境和激励措施等方面加以扶持，积极引导保险公司转变投资理念，通过介入信用衍生产品市场，实现资产重新配置提高投资回报率；引导券商等投资银行机构实行产品差别化策略，向创新型和引申型业务拓展，从而为商业银行提供更多的信用保护。
参考文献：
[1]尹灼:信用衍生工具与风险管理，北京：社会科学文献出版社，2005.3：263～290
[2]郑振龙:衍生产品，湖北：武汉大学出版社，2005.2:373～385
[3]曾梓梁吴鸣:国际信用衍生品市场的新动态与新进展，银行家，2008（4）：81～83
〔关键词〕商业银行;信用风险;信用风险管理
商业银行在经营和发展的过程中，存在着多方面的风险，其中信用风险对商业银行发展影响最大。信用风险对经济的影响是巨大的，宏观经济和微观经济都受到其重大的影响。从宏观的角度来看，信用风险影响以下三个方面：宏观金融体系的运行、社会资源配置的效率以及国际贸易的发展。从微观的角度去看，信用风险影响以下两个方面：商业银行经济实体的冲击和资金利用效率。因此，如何降低和分散商业银行在运营过程中的信用风险，对于我国经济的发展具有十分深远的意义。
一、信用风险的含义与特征
（一）信用风险的含义
信用风险指的是借款人由于种种原因，没有意愿或者没有能力去按照规定及时地偿付所借贷款造成的违约，这种违约将给金融机构带来损失，而这种损失发生的可能性即是信用风险。
（二）信用风险的特征
1.不确定性。世界万事万物都是处于不断变化之中的，我们很难对未发生的事情做完全精确的预测。不确定性是风险所具有的一个最基本的特征，是风险存在的必要条件。同样，银行在作出借款决策中，也会因为未来的不确定性，存在违约风险。即便该企业在过去的信用状况超级优秀，也不能保证其在未来履行还款义务时，有意外的状况发生。2.客观性。即是不以人的意志为转移。信用风险的存在是客观的，无论是银行还是整个市场，都不可能有力量将其完全消除，只能在一定程度上将其降到一个可以接受的范围。3.相关性。一个或少数几个企业发生经营困难，可能会导致一连串不良事件的产生，而这些都将影响信用风险。在当今市场经济中，各个企业之间存在着密切的联系，少数个体的经济状况有可能对其他个体的状况产生影响。4.可控性。虽然信用风险难以彻底消除，但通过一系列的措施和管理手段，可以将其降低到一个可以接受的范围。而信用风险的可控性，也使信用风险管理具有了存在的价值。
二、我国商业银行信用风险管理存在的问题
（一）信用评级体系不完善
我国的信用评级体系由于起步较晚，且没有大型的信用评级机构，整个行业的运作不够规范，一些小的信用评级机构也不够权威，因此所作出的信用评级结果并不能使人信服。国外的信用评级体系完善，机构也比较健全，但是由于信息获取的成本太高，也只有极少数大型企业才会聘请国外人员。尽管我国商业银行的内部评级体系相比较之下信息成本较低，实施起来也更为方便，但是这要求有较高的管理水平，我国商业银行在这方面起步晚，还存在许多不足的地方。信用评级不够科学客观，将导致后续的决策产生严重偏差，从而影响整个信用风险管理的水平。
（二）信用风险信息系统不完善
对于任何一个管理系统来讲，数据是最基本也是保证管理系统良好运作的关键。数据收集的质量以及数据处理的优劣，直接影响着整个系统的正常运行。我国的数据收集质量较低、准确性较差且可比性较低，不能统一，这使得以此为基础的数据分析和信息处理结果缺乏可信度，影响了整个风险管理系统。数据质量较差，究其原因有两方面：一是我国商业银行在此方面不够完善。由于高质量的数据和信息对成本和技术要求较高，这对于一直追求规模和速度的我国商业银行来讲，无疑是难以做到的。二是我国中小企业的管理体系不够完善。这使得信息收集的困难加大，信息失真的情况也就在所难免了。
（三）信用风险处理手段不足
信用风险管理的作用就在于尽量将信用风险转移和降低，而我国商业银行的信用风险转移与分散的手段不足，当贷款发放之后，大多只能寄期望于企业能够及时偿还，这相当于被动地承担信用风险带来的后果。如何规避风险、如何分散风险、如何在信用风险的出现过程中掌握主动权，就成为我国商业银行必须重视的事情。否则，当经济环境发生较大的变化时，我国商业银行将产生动荡，损失不可估量。因此，我国商业银行应当学习国外一些先进的信用风险处理方法，以避免产生更大的损失。
（四）对信用风险重视度不够
我国商业银行的关注点全部放在了如何发放贷款，如何寻找到大客户。贷款越多，意味着经营状况越好，却忽视了在此过程中信用风险的存在。我国的商业银行没有形成一种良好的企业文化和风险管理理念，在运营过程中，片面地追求业绩而忽视贷款的质量。一旦发生大规模违约，账面上的资产不能兑现，贷款不能及时收回，损失将是巨大的。此外，我国商业银行大多追求短期的目标而缺乏长远的考虑，为了眼前的利益，没有对客户做进一步的考察。虽然短期内确实会有一种发展繁荣的景象，但在繁荣景象的背后，隐藏的却是巨大的风险。与此同时，我国商业银行的管理人员，对于信用风险的认识不够充分，很多的措施并没有落到实处。
三、完善我国商业银行信用风险管理的建议与对策
（一）构建良好的信用评级体系
构建良好的信用评级体系对于我国商业银行完善信用风险管理起着至关重要的作用。目前，我国还没有形成一套完备的信用评级体系，外部信用评级机构的不完善，无疑加大了内部信用评级机构运行难度。我国应当加快信用评级体系的建设与健全，形成一套完善的信用评级体系，这对于我国商业银行信用风险管理有着积极的促进作用。
（二）完善信用风险管理信息系统
完善信用风险管理信息系统，提高信息的质量。要进行信用风险分析，数据的真实性和可靠性尤为重要，这直接决定了整个系统的质量。提高信息的可靠性，首先要提高信息技术，从信息的采集到信息的处理，都采用科学先进的技术，这样才能为信用风险管理提供更为坚实的保障。与此同时，一个科学合理的组织体系是信用风险管理得以良好运行的基础，是我国商业银行完善风险管理体系首要任务。我国商业银行必须尽快改善公司的治理结构，减少公司结构冗余，加强对风险管理的重视，并将其落到实处。要加强信用风险管理，使其独立于管理层，令其能够更好地发挥实际的作用。
（三）丰富信用风险处理的手段
商业银行在良好的信息处理的基础上，如何应对信用风险，分散与转移信用风险，使商业银行的经济损失降到最低，是信用风险管理系统的核心与最终目的。当发放贷款之后，商业银行并不是消极被动地等待信用风险的发生，而是主动地去分散和转移信用风险，使其降到最低。
（四）形成良好的企业文化
关键词 商业银行 信用风险 问题 建议
所谓信用风险(Credit Risk)又称违约风险，是指交易对手不能按期履行约定合同中的义务而给另一方造成经济损失的风险，也就是说受信人不能履行还本付息的责任而给授信人带来经济利益损失的可能性，它是金融风险的主要类型之一。
一、信用风险的成因
随着金融全球化和市场全球化的深入发展，商业银行面临的竞争压力越来越大，其所面临的风险也由单一的信用风险发展成为信用风险、市场风险、操作风险等在内的多种风险形式；从『生质上来看也由传统的局部风险发展成为全球风险。根据美国审计署对商业银行面临的风险的调查研究中我们可以发现，信用风险占到银行总体风险的60％。所以，我们可以得出这样的结论，信用风险是商业银行经营过程中最需要重视的风险类型。同样的，商业银行的信用风险对一个国家来说也具有重要的作用，不仅可以影响国家的财政收入和金融管理，还会影响到国家的经济命脉、金融安全。本文就从内部因素和外部因素几个方面来分析一下商业银行信用风险的成因。
1、内部原因
(1)商业银行内部激励措施不够完善。一直以来我国的商业银行实行的是信贷责任终身制，也就是说信贷获得的收益归属于银行所有，而信贷风险却由信贷员个人承担，这就使得那些银行信贷业务员为了防范信贷业务给自己带来的风险而忽视能给银行带来的收益信贷业务。从贷款人类型的角度来看，他们办理信贷业务时比较倾向于那些国有大企业、跨国公司或者信誉比较好的机构，相对于规模较小的中小型企业很难从商业银行顺利办到信贷业务。
(2)银行内部缺乏对员工强效有力的监督制约机制。随着市场经济的发展，金融犯罪日益频繁，犯罪手段也更加科学化、多样化，致使出现新的金融风险点。例如个人虚假消费、恶意透支行为、票据欺诈、关联企业之间骗取贷款、大量的非法洗钱行为等。这些行为的共同点就是有银行内部人员参与其中，银企勾结，从而骗贷获得成功。究其原因，我们可以发现银行缺乏强有力的监督管理机制，只有对内部员工缺乏强效有力的监督才使得持有非法目的的人钻了内部约束机制的空子，徘徊在内部控制之外，不受其约束，不仅给银行造成很大的经济损失，还使银行的信誉有所下降。
(3)银企之间信息不对称造成的问题。在信贷市场中，商业银行对企业实施信贷业务都是以企业已有信息为基础，也就是以企业提供的财务报表等为评价标准，例如企业生产经营状况、企业的盈利能力、企业技术开发创新能力、企业主导产品市场占有率、市场竞争状况等。银行缺乏自身对企业的内在条件的了解，如企业领导者的素质、企业的内部控制机制、企业财务人员的专业水平等。同时，一般而言，在实际产生信贷业务的过程中，企业和银行之间在获得信息时是存在差异的，这种差异就是信息不对称。在银行信贷关系中，借款企业通常对借款项目风险与收益状况获得更多的、有效的、及时的信息，而贷款银行在做出信贷决策前，根本或者不能完全获得借款企业借款项目的经营风险、盈利能力等的准确信息，贷款银行在做出信贷决策后又无法获得借款企业贷款后的真实的获利信息。由此我们可以看出，银企之间的信贷关系就表现为贷前以及贷后双方之间博弈的过程。这种博弈过程往往耗费很长的时间，最终将会导致整个信贷市场资金融通效率低下。
2、外部原因
(1)外部缺乏对商业银行的有力监督。目前我国的外部监督机制仍然是政府对被监督机构进行合理监督，积极履行职能。但是这样的监督机制太过笼统，缺乏监督的连续性，很多银行都会形成一套应对政府机构突击检查的应付措施，这样政府监督就失去了监督的意义。
(2)政府部门对商业银行的隐形担保。在我国商业银行的发展过程中，政府一直对银行的经营行为给予支持和保护，特别是一些地方政府。因为我国很多商业银行都是从地方产生的，由地方政府进行控制，其经营决策也受地方政府左右，一旦出现问题，地方政府就会出面解决，久而久之，许多商业银行就产生了一种依赖性，依靠政府来解决经营过程中产生的各项问题，不利于商业银行的持续、快速、健康发展。
二、商业银行信用风险管理存在的主要问题
从上述对信用风险成因的分析中我们不难发现商业银行信用风险管理中存在着众多的问题。信用风险管理对商业银行的经营活动具有重要的影响，它决定着商业银行经营过程中信用风险管理模式且关系到银行的其他业务。但是从目前来看我国的信用风险管理意识淡薄，信用风险管理理念落后，这种现状已不能适应高速发展的金融以及风险环境复杂多变的需要。
1、信用风险观念落后
我国商业银行脱胎于计划经济体制，其在业务运作上仍然存在一定的行政色彩，完善的市场化运行机制还未能完全建立，这就导致大多数的商业银行在业务运作中忽视信用风险管理的作用，对信用风险管理还不能有清晰地认识，相对的对其的研究也就不足，因而造成了商业银行经营业务与信用风险管理不能同步向前的局面，并且形成了比例比较高的不良资产，不利于我国银行体系的稳定发展。
2、我国商业银行信贷缺乏分散性
目前，各大商业银行为了减少信贷风险，在信贷投放过程中往往发挥了锦上添花的作用。从信贷投放区域范围来看，商业银行中有一半以上的信贷资金投向了经济发达的东部沿海地区，如长江三角洲、珠江三角洲等，这些地区获得的信贷资金要比中西部地区多好几倍，而我国特别需要信贷资金的中西部地区，商业银行往往吝于发放贷款。从信贷发放的行业来看，在房地产、高科技术、建筑业等特别容易获得银行的信贷资金，农业、资源开发等行业获得信贷资金也就相对要困难一些。从信贷发放的企业类型来看，信贷资金主要集中在国有大中型企业和一些事业单位，民营企业获得信贷的难度仍然很大。从这些方面可以看出，商业银行信贷资金投放过于集中，不利于信贷资金的合理使用，降低了资金的使用效率。
3、商业银行对客户的信用评估体系不够完善
现阶段，我国商业银行在信用评价体系上存在很多不尽人意的地方。首先，商业银行缺乏对目标客户历史资料的掌握，没有建立一个完善的数据库系统，仅靠客户自身提供的资料无法判断贷款项目的优劣。其次，对信用风险等级的划分不够合理。如果不能及时地对信用风险进行评估，按照相应的等级进行处理，就有可能误导银行对交易可行性的判断。最后，信用风险的衡量技术不够先进。我国商业银行的信用风险分析还是依赖专家的分析和判断，这是一种主观的、静态的分析，是对客户历史资料的分析，这有可能导致风险测量不准确，给商业银行带来一定的风险。
4、缺乏有效的外部监管机制
我国银行的检查方式分为两种：现场检查与非现场检查，对商业银行风险的评估仅仅依靠监管人员的主观判断，不能完全对风险进行监控。而随着金融市场的全球化，商业银行面临的风险更加复杂多样，传统的监管方法已经无法满足银行发展的需要，这就要求我们必须重视银行外部监管，只有完善的外部监管机制，才能及时地监测和管理银行面临的风险。
三、商业银行信用风险管理的改进建议
针对目前我国商业银行在信用风险管理中存在的种种问题，本文现提出以下几点改进建议。
1、建立科学的信用风险管理体系
目前，各商业银行都意识到信用风险管理的重要性，都在积极、主动地建立银行内部的信用风险管理体系。首先，商业银行应该将信用风险及其他风险都纳入到风险管理体系中，不能仅考虑信用风险，然后按照统一的标准进行划分风险等级，然后根据银行业务的相关性进行控制和管理。其次，银行要构建垂直的信用风险管理体系，即将信用风险管理纳入董事会管理的范畴，加强风险管理的重要性。最后，商业银行还要自觉遵守“新协议”的有关要求，不断完善信用风险管理，尤其是对信贷业务成立专门机构，强化对信贷资金的事前、事中和事后控制。
2、强化商业银行外部监督管理机制
银监会是监督、管理商业银行的主要机构，所以我国银监会对商业银行的监管方式应该从传统的合规、合法性管理向风险性监管转变，从间断性管理向持续性管理转变。第一，我国商业银行应该遵循巴塞尔协议的有关规定，实行贷款五级分类法，银监会应该监督各银行是否按照有关规定实施风险管理，是否对贷款人信用情况进行追踪调查，这样可以控制信贷风险的发生。第二，在流动性管理上，银监会要对各商业银行的流动资产比率进行监管，可以参照美国骆驼评级制度的方法对商业银行流动性指标进行分类和评估，对流动性管理存在缺陷的商业银行要求其立即改正，限制信用风险的发生。第三，建立科学、规范的非现场和现场监督体系。现场和非现场监督是银监会监督的两种方式，通过这两种检查方式，可以对银行的资产质量、内部控制、信用评级管理等进行严格的管理，对存在问题的商业银行要督促其改正。
关键词：商业银行；信用风险；信用风险管理
商业银行是现代金融机构的主体，现有经济体制下，商业银行在营运过程中除了要面对一般企业风险，还要面对其本身所特有的风险，其中信用风险是一个永恒的话题。世界银行的研究报告表明，导致银行破产的主要原因之一就是信用风险。
信用风险是我国金融界目前最常见的风险，对信用风险的控制及其稳定情况直接影响着整个金融体系。如何认识和辨别是否是银行信用风险，并进行有力的预防和控制，将成为保证经济运行稳定和高效的重要举措。
一、商业银行信用风险的形成及特点
商业银行信用风险，是指交易的另一方未曾按照合同约定履行义务的风险。这种风险不只出现在贷款过程中，同时也在担保、承兑和证券投资等业务中常有发生。若银行不能准确及时地辨别损失的财务，并适时停止确认利息收入，银行将面临严重的风险难题。
（一）信用风险的特征
1.基本特点
（1）道德意识在银行交易过程中为了承担信用风险所肩负的重大责任。在银行正常经营下，借款人往往处于不利地位而背负了巨大的道德风险，这是因为其拥有太多冗杂的交易信息。信用风险形成的一个重要因素就是道德风险。
（2）信用风险承担者不能及时、准确的了解风险发生情况及其变化。获得信息不够及时和准确，往往是由于对风险程度把握不够明确。投资者观察信息不准确表现为授信对象的信用状况通常跟不上市场的价格波动，所以通常造成前者对信用状况的认识不够全面，对市场风险的把握不够准确。
（3）信用风险的数据较少且不容易获取。导致这一局限性的因素为：首先，信贷等信用产品缺乏二级市场且流动性较差；然后，正常情况下信用产品展现出的账面价值是在贷款出现违约风险之前，因此信用风险的变化不能仅靠价格的波动来表现；最后，由于交易双方的资料不够完善，使得信用风险的变化越来越难以直接观察。
（4）信用风险表现为“三高、三差”的特点。我国商业银行不良资产率“高”，资金筹资成本“高”，信贷资金长期占用率“高”；信贷资产安全性“差”，盈利能力“差”，信贷资产流动性“差”。这就造成了资产管理难度的加大。
（5）信用风险的透明度大幅下降。在用衍生工具进行交易的过程中，常说的信用风险表现为名义上的本金额，合约所体现的价值和银行所表现的信用之间没有直接的联系，因此信用风险的大小也就没有明确的表示出来。
2.非线性特征
银行的信用能力下降是经济危机产生的一个重要原因，人们对银行的不信任，而使银行贷款难以收回，投资的项目价格下跌，银行难以兑现现金提取的要求加强了人们的不信任，从而形成了恶性循环，这就是经济危机发生的常见模式：资产泡沫-企业不能偿还贷款-银行不良资产积多-信用水平下降-存款人的挤兑-银行资金出现流通障碍而破产-经济危机。由此可以看出，信用风险一旦发生，它影响的不单单是两个人，它会像雪球一样越滚越大，从而产生更广泛的影响。
（二）信用风险的形成原因
1.系统性风险
系统性风险是市场在运转过程中自发形成的，它关系到整个商业银行的变化，其中一个小的变动都会造成整体巨大的损失或者收益。其特征是：它是由同一因素引起的，如宏观财政和货币政策、经济利息率、现行汇率、通货膨胀率等的改变以及政权的变更、战争冲突，社会体制的改革等。它影响着整个市场的参与者，不过不同的商业银行对其敏感度不同。
（1）法律制度。我国的法律文件和条款主要从商业银行债权的保护方式和债权的实现程度等方面影响着商业银行的信用风险，其中更有不少像法律规定的破产企业偿债的清偿顺序的法律条文；银行对贷款没有进行强制力的回收；有关担保贷款的法律，对贷款的保证不够严密等对银行信用产生不利的影响。
（2）信息不对称。信用风险产生的根本原因就是信息获得的不及时。商业银行出于纷繁复杂的社会经济环境中，信息的不对称使得商业银行极其脆弱，而其信用问题就不言而喻了，由此产生了商业银行信用风险。
2.非系统风险
非系统风险又称可分散风险，是指由发生在某一公司的特殊事件而导致的，这种事件是随机的，因此其带来的风险也是可识别和可控制的，不会影响整个金融体系。其特征是：它是由特殊因素引起的，如管理水平、对贷款人信用情况的调查、控制风险操作上的正确与否；只对单一银行有影响不会影响整个商业银行体系；可以通过投资来分散和消除。
（1）借款人。借款人即与银行签署合同的主体，若借款人在借款到期时还没还本付息，或故意不履行还款义务，从而导致了银行的信用风险。所以说借款人是银行信用风险产生的重要原因之一。
（2）过度重视抵押担保。我国很多银行在发放贷款时，首先就要求企业或个人提供抵押担保。但抵押物的价值不是固定不变的，因此信用风险的发生是不固定的。
信用风险通常情况下被归类于非系统风险。原因在于，在市场经济条件下，商业银行掌握着贷款发放前的主动权，相对于贷款人而言处于有利地位。即使贷款行为发生了，银行仍然可以通过抵押等行为对贷款人施以约束，以确保贷款人按时还款。
（3）信贷市场的道德风险。道德风险是指契约方在行使有利于自己的方法时，依靠着银行间获取信息的不及时，在签约合同之后造成另一位契约者背负严重的债务。道德风险的产生是在贷款营运的过程中和贷款收回之前。从活动主体上来说，道德风险表现为贷款人的道德水平不高、银行内部信贷人员素质低下、存款保险制度下银行体系不够完善。
二、商业银行风险管理存在的问题
（一）信用环境恶劣
1.信用观念淡薄
经济学家汪丁丁曾说过：“我国经济的隐忧不在于经济，而在于文化”。目前我国还有相当一部分集体和个人的信用观念弱，意识不到还款的重要性，能占便宜就占便宜，贷款能拖着绝不提前还，还有的恶意拖欠借款更甚至于非法诈骗贷款等情况都时有发生，给银行业带来很大的信用风险。
2.缺乏完善的信用体系
我国的信用体系不够健全，发展水平低下，银行间信用关系存在较大风险。由于对企业和个人的信用监督和约束机制不完善，同时银行的计算机系统不完善，与现实情况无法对等和同步，无法查阅债务人完整的存款、贷款和信用记录，这样使得银行在无法全面了解其信用，贷款条件模糊的情况下贸然借款给贷款人，而增加了银行的信用风险。
（二）组织管理体系不完善
客户经理部和信用风险管理部负责不同方面的业务，前者是进行贷款的发放，后者是对贷款的审核和调查，以此达到回避贷款风险的目的，这说的就是审贷分离制度，也是目前中国商业银行正在实施的管理制度。但与国外的一些管理制度和体系相比，国内商业银行部门之间不够独立，相互接触和相互间的干扰太多，很难体现出工作的独立性。而且部门与部门、岗位与岗位之间通常出现界限不清、职责不明现象。像这种裙带的关系和管理的模糊不清使得银行的管理越来越落后于国际性的银行，逐渐不适应多变的市场需求。
（三）银行和企业关系不健全
从现实中可以看出，由于我国的体制问题造成的我国特有的银行和企业间的关系问题。如企业过分依赖银行，而又因为自身整体信用状况不佳，使得银行业也受到牵连面临着比较大的信用风险。另外，我国处于体质的转型时期，缺乏规范的行为准则和明确的界限，使得企业想尽各种办法逃避银行债务，从而给商业银行带来了巨额的呆账和坏账，使银行的信用风险迅速增长。
（四）风险管理工具和技术落后
近几年，中国商业银行已经着手于建立信用风险管理体系，但是与其他国际银行而言，中国商业银行信用风险在管理上还是存在很多的问题，例如在采集信息、加工数据、研究信用风险的度量方法，对风险结果的检验上还是与其他国际性银行有较大的差距，从而很大程度上影响了信用风险管理系统在管控信用风险方面的作用。
（五）其他问题
我国金融体系和市场经济还很不完善，还处于初级的发展阶段，在信用风险的管理上也比较落后。因为经济的发展，在贷款数量不断增加的同时，贷款质量也逐渐下降，风险也在逐步积累。同时我国的经济体系决定了我国信用风险管理基础薄弱，并缺乏有效地内部控制和风险防范措施，使得银行信用风险的管理存在很多问题，主要包括：1.基础数据体系不完善，数据缺乏及时性、可用性等；2.抵押物的价值评估更新不及时，尤其对在建工程和不动产抵押上；3.风险承担主体不明确；4.风险管理人才缺乏；5.缺乏专业的风险管理公司。
三、商业银行信用风险管理的对策
（一）银行体制改革
把现代商业银行改造成股份制的银行，完善银行管理体制，从而提高银行的发展能力、竞争能力和抵御信用风险的能力。要想真正成为股份制的银行，首先要完善管理体制，原因在于建立现代金融企业信用风险管理制度的根本在于完善公司的治理结构。
（二）完善信用风险管理法制
市场经济的核心是发展经济，国家经济的发展程度决定着银行业的生存和发展。随着商业银行改革的深入，信用文化体系建设中存在的缺陷也逐渐凸显出来。国家在信用文化建设方面非常看重，曾多次指出：“在打击失信行为、防范和化解金融风险、保护群众利益，促进金融稳定和发展，维护正常的社会经济秩序方面，加快建设社会信用体系，具有重要的现实意义”。
（三）加强内部控制
吸收优秀人才，加强信用风险管理人员的培训，提高员工的整体素质，加强内部管理；改革内部管理结构，以便于更适应多变的市场需求，能快速解决实际经营中出现的问题；完善员工的奖惩机制，保证奖罚分明，以此来保证和提高员工的工作积极性。目前，许多商业银行都已采取措施来管理风险，通过建立风险管理机构，把风险从银行体系中分离出来，进行单独管理。为了商业银行的制度的执行、管理和监督层在信用风险管理中发挥强有力的作用，而设立了独立的风险管理部门。风险管理部门的独立为商业银行风险的管理提供了组织基础。
（四）银行内部信息透明化
真实全面反映公司状况的财务报告对包括银行的上市公司来说是做出投资决策和评估公司价值的基础。披露公司的信息以及公司状况的透明度是投资者据以投资的信心。另外，银行针对企业信贷活动的决策，也依赖于企业信息的披露和透明度。管理层需要随时获取信息来使自己对银行的整体情况有一个详细的了解，以便做出正确的决策，并有效监督银行的经营活动。因此，应建立不定期报告的制度，不断公布银行内部信息和发展状况，使管理者能及时获得相关信息来监控银行的运转情况。
（五）利用信用衍生产品转移信用风险
在信用风险管理不断进步的同时，衍生了新的工具，即信用衍生产品，它最突出的特点是银行可以通过它将信用风险从其他风险中分离出去，它能更好地解决实践中风险管理的信用相斥问题，信用衍生产品的作用主要体现在以下几方面：
信用衍生产品使得银行降低了对授信的依赖，实现了发展的多样化，从而降低银行信用风险。
信用衍生产品给信用风险提供了一个可以直接参考的市场价值。
信用衍生产品为商业银行提供了套取利息和谋取资金的机会。
信用衍生产品为银行管理信用风险和监控市场风险创造了条件，为风险管理提供了方便。
总的来说，信用衍生产品对银行风险管理有着重要的意义，是不可缺少的。
从我国银行经营状况来看，要想从根本上降低或解决商业银行信用风险问题，首先需要商业银行树立正确的资本经营理念，改变旧观念。增加资本数量，进行银行股份制改造，强化资本对信用风险的防范作用。同时实行多元化经营，拓展市场面，开拓商业银行投资渠道，提高信用风险管理能力。
参考文献：
近年来，为了化解银行信用风险，我国采取了多方面的措施。我们不仅按照《巴赛尔协议》的规定计算风险资产、补充资本金，还运用较传统的信用风险度量法，由信贷主管人员在分析借款企业财务报表和近期往来结算记录后进行信贷决策，并采取较先进的以风险度为依据的贷款五级分类法对银行的信贷资产进行分类管理。但多方
面的管理措施并没有大幅度降低商业银行的信用风险。造成我国商业银行信用风险管理效果不显著的原因是多方面的，主要还是我国商业银行特别是国有商业银行在信用风险管理体制、组织体系、技术等方面存在不足。
在风险管理体制方面。改革开放以前，我国是计划经济体制，大财政、小银行是金融的基本格局，银行制度则以高度集中计划管理和行政约束为主要特征。经过多年改革，国有商业银行公司治理结构取得了很大进展。但是，我国现代商业银行制度还未真正确立，现代公司治理结构这一根本性问题仍待进一步解决。公司治理方面的缺陷不但使得我国商业银行信用风险管理基础薄弱，而且也严重制约了国有商业银行的发展。
在组织管理体系方面。尽管目前我国商业银行普遍实施了审贷分离制度，客户经理部负责发放贷款，信用风险管理部负责审查贷款，通过信用风险管理部不直接接触贷款客户来回避贷款风险。但与国外相比，国内商业银行的信贷部门和贷款复核部门之间不独立，受外界干扰较多，独立性原则在工作中体现不够，而且部门之间、岗位之间普遍存在界面不清、职责不明现象。
在风险管理工具及技术方面。目前的国际金融市场上，各种金融衍生工具层出不穷，金融创新业务在银行业务中占据着越来越大的比重，随着金融风险与市场不确定性的增强，银行风险管理也变得日趋复杂。国内商业银行在金融产品创新以及金融工具的使用上虽然有所改进，但仍远远适应不了现实的需要，尤其是在利用金融衍生工具进行信用风险管理方面。
根据以上情况，我国商业银行信用风险管理的改进措施应该是:(一）体制改进。要把我国商业银行建设成为现代股份制商业银行，只要这样才能提高银行特别是国有商业银行的发展能力、竞争能力和抗风险能力。而要成为真正的股份制商业银行，一是要完善公司治理结构，因为完善的公司治理结构是建立现代金融企业制度的根本所在。为了建立完善公司治理结构，当前迫切需要做好两方面工作：一是构建完整独立的风险管理体系，建立全面风险管理模式，这是提高商业银行风险管理水平的关键；二是要完善内控机制，建立健全科学的决策体系、有效的自我约束和激励机制，保障公司治理机制的运行，这是防范金融风险最主要、最基本的防线，也是提高商业银行经营管理水平，降低不良贷款比例，增加盈利水平，推进商业银行股份制改造的基础。
（二)组织体系改进。国内商业银行可考虑把贷款管理流程分为四个重要环节：基层行客户经理部、信用管理部、复核部和贷审委员会。在各个环节设计上，尽量做到保留现有功能，并适当引入西方商业银行的先进管理方法、机制和理念，增强银行抵御风险的能力。
（三)提高风险测量水平。信用风险评估对银行来说是一项复杂而极其重要的工作。这项工作要求银行的信贷人员具备准确地识别借款人的风险和实力，在整个银行的范围内为客户评定出统一且准确的信用等级。第一、建立和完善内部评级制度。具体做法可以是：建立独立的内部评级部门，该部门在组织架构和人事任免上应独立于决策者和发放贷款的部门，以保证评级结果的客观性；建立合理的内部评估程序，确立风险管理标准、信息披露制度、评级认定程序等，以便银行首先对其面临的风险有正确判断，并在此基础上及时进行评估；建立内部评级监督部门，在内部评级部门的外部设立监督部门，以便定期对评级结果进行检验，从而对内部评级部门形成制衡作用。第二、借助专业评级公司的技术力量。在进行信用评级时，可考虑借助外部评级机构的力量，即在自己内部信用评级系统的基础上，利用专业评估机构丰富的数据和专业的行业分析作为整体判断参考，以调整银行的信贷政策，更加合理地确定资产结构，增加风险预测的准确性。第三、由定性分析逐步向定量与定性分析相结合过渡。其中定性分析主要围绕宏观经济形势、行业和市场状况、企业经营管理、组织形式和或有负债等来进行；而定理分析主要是针对企业的财务状况进行分析。对信贷资产组合（就是银行所有贷款的总体）的风险管理和衡量上，国外商业银行开发了许多先进的模型。国内的商业银行应该有借鉴国外银行先进模型的基础上着手建立符合自身实际需求的风险管理模型及一些基础性准备工作。
(四)利用信用衍生产品转移信用风险。信用衍生产品是一系列从标的资产上剥离、转移信用风险的金融衍生产品。其在国际金融市场交易的时间不长，但发展速度非常迅猛。国际银行业于1993年就已发生的信用衍生产品交易为我国商业银行开展此项业务提供了重要的国际借鉴。因此，可以说，我国商业银行利用信用衍生工具进行信用风险的管理不仅具有必要性，而且具有一定的现实可行性。
关键词 金融危机 商业银行 信用风险管理
中图分类号：F830 文献标识码：A
2007年爆发的美国次贷危机，波及范围之广、 影响程度之深、冲击强度之大，为上世纪 30 年代以来所罕见，演变成为 21 世纪波及全球的金融危机。在金融危机的大背景下，受害较深的是被称为经济血脉的商业银行。信用风险作为商业银行面临的主要风险，其成因归结起来主要是银企之间信息不对称、信贷管理机制不完善和外部监管不力等。目前，我国商业银行在信用风险的管理方面依然存在着一些问题，美国次贷危机的爆发再一次为金融机构特别是商业银行的风险管理敲响了警钟。
一、金融危机和商业银行信用风险的关系
信用风险在市场经济条件下，日益成为金融风险生成的主要根源之一。首先表现在信用的相互依存性和普遍性。如今经济全球化使各国经济的相互依存程度加深，作为各国经济联系纽带的信用的破坏必然会引起整体的反应。金融危机和商业银行信用风险的关系还体现在大量金融风险产品的创新与金融业的过度竞争。银行盈利水平因存贷款利差缩小而下降，导致许多金融机构通过寻求各种高风险业务来获得较高收益。在这种趋势下大量传统的金融机构进入风险投资行业。还有，金融衍生产品的创新趋势和金融市场的证券化，银行面对许多信誉较高的大公司转向金融市场直接直接融资的情况，银行的经营风险变大。另一方面，银行业不断进行金融创新，但信用监管制度却跟不上金融创新的步伐。投资者因为传统的货币概念和测量口径趋于失效，受蒙骗上当，使信用风险日益增加，造成了金融危机的发生。金融危机使得商业银行海外业务明显放缓，债券等投资业务大幅亏损，信贷业务明显减少。
二、我国商业银行信用风险管理现状
（一）风险管理手段落后。
国内商业银行在风险管理上的方法局限于财务指标、比率等静态分析上，与国外银行大量应用风险计量模型量化风险的管理手段相比，依然停留在主观经验判断层面，缺乏科学的计量、监测、风险识别、控制、报告等手段。银行缺乏相应的数据库支持和专业的风险管理系统，缺乏精通风险计量技术和风险管理理论的专业人才，没有一支专业人才队伍。
（二）未形成全面的风险管理文化。
全面风险管理文化是在在管理层风险偏好内，既定风险战略下，全行员工在风险管理层面上形成的共同的行为指向和价值观。由于我国银行风险管理起步较晚，从管理层到普通员工对风险管理理念还普遍比较滞后，风险管理理念还没有深入到银行的日常工作中。在观念上没有把控制风险和创造 利润看作是同等重要的事情。与国际先进的商业银行相比，我们的全面风险管理的文化理念还不够普及，全面风险管理理论的认知范围、认识程度、理解层次上都有很大的局限性。而西方商业银行把控制风险和创造利润看作同等重要的事情，把风险管理上升到银行发展战略的高度，并将风险管理纳入其发展战略计划中，制定银行的风险管理战略。
（三）风险管理组织不完善。
我国现在的商业银行特别是工、农、中、建四大行是脱胎于计划经济时代的银行，完善的公司治理结构还没有建立，其深层次的金融产权制度改革进度缓慢，落后的管理方法、管理组织结构、管理流程也成为建立完善风险管理体系的障碍。在机构上缺乏创新性工作所需要的机动性和灵活性，仍按行政职能设置岗位，普遍没有建立风险管理委员会之类的全面风险管理部门。没有独立垂直的风险管理组织机构，机构改革不到位，全面风险管理体系的推行也就不能有实际的进展。
三、我国商业银行信用风险管理对策
（一）强化风险管理手段。
首先要做好风险管理数据的收集和整理，才能达到银监部门的风险定量管理要求。通过市场信息和银行内部操作信息，收集大量和连续的客户信息，并通过数据清洗、整合、反欺诈等手段，提高数据可靠性和可用性，为下一步模型应用奠定基础。其次要用内部模型法（VAR）计量市场风险，用标准法计量操作风险，做好量化风险模型的选择和应用准备工作。国内银行业要充分考虑我国国情和数据准备情况，还要通过引入国外先进银行的模型开发思想和技术路线，在银监部门的监管下摸索开发出符合国情的风险量化工具，并妥善应用。
（二）建立风险管理文化。
建立风险管理文化，管理层要有具体的风险控制政策和清晰明确的风险管理战略，并将其有效传递至每名员工，每名员工在业务处理过程中要自觉防范风险，管理层要自上而下不断强化并推动员工增强风险防范意识。还要树立银行风险的全员、全方位、全过程的全面风险管理意识，推动全面风险管理意识的培养。并且要提高员工风险识别与防范的技能和水平，加大培训力度，提高员工素质。还要建立通畅的风险事件报告渠道及风险信息传递渠道。
（三）完善风险管理组织。
加强和完善风险管理组织，首先，在总行设置首席风险官和风险管理委员会。风险管理委员会直接对董事会负责，是整个银行风险管理的最高决策和管理机构，由银行的一位分管风险的行长作为首席风险官，负责制定全行的风险管理方针、总体战略、政策和目标。其次，在总行设立不同的风险管理部和风险经理，最后在各分行设立风险管理部。
四、结语
当前我国商业银行更应当加强信用风险管理的观念，将眼光放远，建立和完善全面的商业银行风险管理机制，提高自身竞争力。
（作者单位：苏州大学东吴商学院工商管理专业2010秋5班）
针对目前我国城市商业银行贷款信用风险管理方面存在的问题，在充分借鉴国际银行业风险管理经验的基础上，笔者认为可以从以下几个方面改进我国城市商业银行信用风险管理工作。
一、培育健全的贷款信用风险理念，增强贷款信用风险管理意识
城市商业银行风险管理部门应定期搜集国内外银行业及自身因忽视信贷风险管理而造成的信贷资产损失的典型案例，定期，深入分析问题成因、总结教训，并结合实际情况提出相应的管理要求。旨在让各级信贷业务经营管理人员充分认识到信贷风险管理的必要性和重要性，贷款信用风险与个人利益的直接统一。
同时，我国城商行应树立先进的银行风险管理观念。一要适应商业银行股权结构变化，逐步建立董事会管理下的风险管理组织架构。二要在风险管理的执行层面，要改变行政管理模式，逐步实现风险管理横向延伸、纵向管理，在矩阵式管理的基础上实现管理过程的扁平化。三要改变以往商业银行内部条条框框的管理模式，实现以业务流程为中心的管理体制，并不断摸索以战略业务体为中心的风险管理体制。此外，城市商业银行还应逐步实现在业务部门设立单独的风险管理部门，通过它在各部门之间传递和执行风险管理政策，从业务风险产生的源头进行有效控制。
二、优化贷款信用风险管理水平，强化风险揭示
在采用信用评分方法等传统模型计量信用风险、强化贷款分类管理的同时，我国城市商业银行应结合自身特点，积极创造条件，逐步运用现代信用风险管理方法来度量和监控信用风险，并对有关的现代信用风险管理模型进行结合自身实际的改进，或“量体裁衣式”地开发新的信用风险度量模型，使我国城市商业银行的信用风险度量和控制工作适应金融业竞争日趋激烈的新形势。
1、改进信贷管理方法，实现贷款信用风险的量化管理
对借款企业的信贷风险测定，我国城市商业银行应在坚持财务因素和非财务因素并重的分析原则的基础上，侧重突出量化分析，使分析的结果更具有科学性和准确性。逐步将一些适合我行情况较为成熟、科学的数学分析模型植入信贷风险管理之中，通过对这些重要财务变量的不间断测试，掌握借款企业未来收益的趋势，降低信贷风险。
2、分计划推进城市商业银行的风险资本计量建设
笔者建议，对于城市商业银行可以在采用基本指标法的同时借鉴标准法的理念，混合这两种方法，在各类业务类别中设置不同的权重，计算营业收入平均水平，测算出操作风险所需的经济资本；同时，待损失数据库累积到一定水平后，向高级计量法迈进。
3、探索风险转移与缓释的方式，增加银行的价值
银行在控制风险发生频率与大小的同时，还可以采用各种方式转移和缓释风险。风险转移的具体形式包括互换、对冲、保险、担保、合约、证券化和项目融资。目前，在我国宏观层面，可用于建立系统性的风险转移的措施有两个：一是建立风险损失互助基金，二是存款保险制度。
4、加强行业研究，建立和完善信用风险管理基础数据库
建立和完善客户基础数据库，为信用风险评估的顺利开展和信用管理结果的检验打下良好的基础。
三、建立全面的贷款信用风险管理体系，再造城市商业商业银行贷款信用风险管理流程
城市商业银行应在现有贷款信用风险管理的基础上，不断探索先进的管理方法，规范和丰富管理手段，同时不断进行改进和完善。
1、组建全面风险管理部门，健全贷款信用风险管理组织体制
全面风险管理部门的职责一是负责内部风险计量模型和内部评级系统的设计、维护和修改；二是负责授信限额系统的设计和管理，包括行业限额、地区限额、客户限额；三是负责授信政策制定和贷款组合管理，四是负责任职资格的管理。
2、健全贷款信用风险管理制约机制，提高风险化解效果
一方面要强化贷款的审贷部门分离，实现横向制约。另一方面通过完善信贷授权和转授权制度、强化非同一经营层次运作系统之间的制约关系，构成纵横交错、上下贯通、多环节、全方位、立体式信贷制约网络。
二是建立重大授信风险联动处理机制。对于日常管理中发现的重大授信风险，经营单位与总行管理部门实现上下联动，强力化解风险。
3、建立全面的贷款信用风险监控管理制度
城市商业银行应将现有信贷业务各环节管理办法进行整合，上升到风险管理的层次，制定《信贷风险监控管理办法》，为保证全过程的信贷风险监控体系的有效构建，该办法至少应包含以下方面：
授信客户准入的监控，贷后管理的交叉监控，区别对象，实施分类监控，建立动态的风险监控机制；尽快实施片区监控制度，加强现场监控的力度，继续完善后评价监控制度；在监控中防范和化解授信风险。
4、设计与贷款信用风险管理工作相匹配的新的风险管理流程
信用风险管理不仅取决于商业银行的内部评级体系建立完善与否，而且还要求改革银行的信贷风险管理流程和组织架构，否则信用风险管理方法就不会发挥应有的效果。
(1)运用科学方法改进优化各类授信业务流程
我国商业银行应进一步将“以客户为中心”的理念体现在业务经营和风险管理控制过程中，根据银行管理基础和市场竞争环境，积极借鉴六西格玛方法，运用科学测评改进技术优化业务流程。
(2)分步推进授信业务平行作业
平行作业机制是按照“以客户为中心”的理念进行业务流程优化的具体体现，其关键是在客户群体细分基础上差别化地设置业务流程，并将风险识别、评估、应对的政策标准嵌入流程之中，客户经理、信贷经理、贷款审批人和风险经理按岗位负责，相互协作，以便妥善处理好控制风险与提高效率、改进服务之间的矛盾，使“了解市场、了解客户”的风险管理理念真正落到实处。
5、制定极端风险情况下的应急处理方案，防患于未然
城市商业银行不仅应采取各种风险计量方法对在正常市场情况下所承受的各类风险进行分析，还应当通过压力测试来估算出现一些极端不利的情况时可能对本行造成的潜在损失，如：在中国经济如果出现类似于日本的泡沫经济，房价、地价和股价发生剧烈变动的情况下，本行可能遭受的损失。压力测试的目的是评估银行在极端不利情况下的损失承受能力，主要采用情景分析方法进行模拟和估计。
四、完善信贷风险分析系统和信贷质量评估体系，细化信贷资产分类管理
随着城市商业银行机构的扩张，管理幅度的扩大，必然要求对贷款信用风险管理的档案管理、数据分析提出更高的要求。城市商业银行应通过专业机构提供支持，结合自身特点，不断
丰富和完善基础数据库，并在此基础上开发新的档案管理系统和新的贷款信用风险管理计量、分析、评估、处置系统。存储客户基本信息、财务信息、经营管理信息、信誉记录、账户交易记录、合同信息的客户数据库，存储宏观经济、产业经济、金融市场等信息的环境信息数据库，存储自身资产品种、数量、质量、分布的数据库。同时，利用先进的OCR识别技术(即光学字符识别技术)，从信贷档案实物的影像输入、影像前处理、文字特征抽取、比对识别、最后经人工校正到结果输出，实现信贷档案实物的电子化管理。该系统可为后台管理人员提供尽可能完整、及时、准确、全面的信贷档案资料，达到随时远程调阅档案的目的，从而极大地节约了现场检查的人力、物力资源，提高工作效率。
五、建立信贷风险信息和共享制度，规范信息沟通行为
城市商业银行应制订相应的《信贷风险信息管理规定》，该规定应至少包含以下方面：一是明确管理部门和各经营单位的信息职责，二是建立信贷风险监测中心，该中心主要负责宏观经济因素、行业和区域等宏观层面上的风险监测和预警工作，具体包括：风险信息的收集和传递、风险分析、风险处置以及后评价等。该中心应定期相关的风险预警报告，指导全行信贷工作的正确开展；三是从经营单位到总行评审部门，到贷后管理部门，再到不良资产管理部门等均应加强交流沟通，以达到业务线条涉及的各个环节均能全面掌握客户和授信风险状况，各自根据需要确定风险管理重点；四是建立风险信息库或风险案例库，为各级人员提供参考，或从中总结经验、吸取教训，五是明确在信息过程中不作为或无效作为的惩罚措施，以强化各主体的主动意识。
六、完善贷款信用风险管理考核制度，加大考核力度
1、树立以人为本、激励与约束并重的信贷经营管理思想
信贷管理的核心是对人的激励和控制。首先，城市商业银行应制定全过程的《信贷风险管理考核制度》，或尽快出台《授信风险问责制度》，实行授信业务终身责任制，对授信业务发生到结束的各个环节的风险管理质量进行考核。
其次，在以责任制来制约信贷管理人员的同时，应强化激励机制，以充分发挥信贷管理人员的主观能动性。
2、建立有效的培训和学习机制，多渠道充实信贷风险监控管理人才
城市商业银行应加强对各级信贷管理人员的培训，定期组织对国家有关部门颁布的最新的法律法规及行内新出台的规章制度的学习，以不断丰富自身知识结构、理论水平，提高管理能力；同时要注重实用性和可操作性，大量运用实际案例，以切实达到培训目的。此外，城市商业银行还应建立有效的人才引入和培养机制，通过外部引入、内部交流培养等方式，进一步充实信贷风险监控管理人才队伍，从人力资源上保证全行风险监控的顺利实施。
3、强化任职资格管理
有效的任职资格管理，是避免关键人员成为商业银行隐患的根源，具有不可低估的重要性。在实施任职资格管理时，应把握道德素质测试和专业能力测试并重原则。
七、建立规范社会信用管理体系，推动社会信用文化建设
为了实现商业银行运用现代信用风险管理模型计量、跟踪信用风险，建立规范社会信用管理体系是当务之急。根据我国的具体实际，为建立规范社会信用管理体系，推动社会信用文化建设，应从以下三个方面入手：首先，应积极建立健全有关社会信用的法律体系。其次，建立起以商业银行为主体、各类征信公司和评级公司为辅助的征信和评级架构。第三，加强政府主管部门对征信和信用评级行业的监管，发挥征信和信用评级行业协会的自律和协调作用，为社会信用管理体系的发展创造良好的宏观环境。
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论文关键词：商业银行风险管理；全面风险管理体系；风险分散化
全面风险管~(Enterprise—wideRiskManagement，ERM)是商业银行追求的风险管理目标，这种风险管理方法旨在全面衡量、控制和管理商业银行经营中不同业务的风险，并利用风险分散化的技术手段，全面整合风险，使银行拥有合理的资本储备。与全面风险管理相对应的是经典的风险集合管理，就是将银行的风险分类管理，如果在整合风险类型的基础上，进行经济资本的计算，其标准的程序是：经济资本(全部)：经济资本(市场风险)+经济资本(信用风险)+经济资本(操作风险)+经济资本(商业风险)。
全面风险管理体系追求的目标是既要建立风险防范的组织体系，又要有衡量银行的各方面风险及其分散化影响的量化方法。如果将各种风险看成是一个独立投资组合的一部分，那么银行在实行全面风险管理体系后，就能享受分散风险带来的好处，而不必为每一种风险分别购买保险，这样也就降低了银行的资本储备，使银行能更合理地使用自己的资金，并在竞争市场上获得竞争优势。
下面我们以花旗银行、德意志银行和大通银行国外商业银行作为研究对象，对国外银行的全面风险管理体系进行分析，并为我国商业银行的全面风险管理体系建立，提供有益的思路和参考方法。
一、花旗银行
(一)管理体系
花旗银行风险管理体系的基本结构是由一名副总裁直接负责全行范围内的风险管理，领导风险管理委员会，作为银行最高的风险管理机构。
花旗银行将风险管理职能作为一个重要的职能独立于其他的经营部门之外，不受日常经营部门的影响，其风险管理框架尽可能覆盖广泛的各个经营领域，以及考虑到了全球经营业务的分散性。花旗银行的独立的风险管理者负责建立和实施风险管理策略和其部门内部的风险管理执行，同时也要保证其执行于花旗整体的风险管理标准相一致。花旗银行独立的风险管理者负责建立和实施风险管理策略和其部门内部的风险管理执行，同时也要保证其执行于花旗整体的风险管理标准相一致。
(二)风险管理基本程序和方法
花旗银行在风险管理中采取一种“风险窗口”的管理方式，其中主要包括：宏观经济状况分析和行业分析、风险敞口的评估和风险的处理三个部分。花旗银行在风险管理上非常重视将风险的管理程序提前，进行事前的风险管理，在分析历史数据的基础上。对不同地区不同行业的未来走势做出预测，从而制定相应的业务发展和风险管理策略，保证银行业务的正常开展。
1．信用风险。花旗银行将信用风险分为消费者信用风险和公司信用风险两大类。风险管理的程序着重于公司层面的标准，以保证风险管理的统一性和全面性。
花旗银行在消费者信用风险管理方面实行组合管理的原则，充分考虑到组合内风险因素的相关性和分散性，并且消费者信贷也是花旗银行整体信贷资产的很大部分，占据69％的份额。这些信贷资产也产生于成百上千的客户，无论是地域还是行业，都具有很强的分散性。
公司信用风险管理方面，也非常强调将业务经营与风险管理的程序进行结合，同时保证风险管理的独立性，并存在一个单独的中心，控制风险的相关性、风险头寸暴露程度、以及限额的制定和管理等。并且对整体的公司信用风险进行组合管理，提高对风险整体的认识。
2．市场风险。花旗市场风险的管理和信用风险管理一样，都是在企业层面展开，进行策略的制定和执行，并且保证风险管理从上至下的一致性。每一个业务部门都必须建立一个独立的市场风险管理机构，建立市场风险管理框架，包括风险限额管理、风险测量、风险控制等方面。
花旗银行将市场风险分为：非交易组合风险和交易组合风险两大类，并且采用不同的风险测量手段进行管理。非交易组合风险的风险测量主要通过EAR(Earnings—at—Risk)和因素敏感性分析(FactorSensitivity)技术进行。表1说明了美元收益率曲线上行或下移lOObp，对花旗税前收益的影响。在未来一年里，如果收益率上升lOObp，花旗的税前收益减少8．22亿美元，而下降lOObp则税前收益上升9．69亿美元。
对于交易组合的风险管理，花旗银行主要通过因素敏感性分析、VAR(Value—at—Risk)、压力测试来进行。每一个交易组合也都有其相应的市场风险管框架体系，其中包含限额管理、测量和控制。
二、德意志银行
(一)管理体系
在德意志银行的风险管理体系中，俘在一个专门的委员会风险小组(GroupRiskBoard)对银行的风险管理策略的制定和执行负全部的责任，并且负责制定银行整体的风险管理框架。委员会风险小组实际I：就是德意志银行的风险管理委员会，并且由CRO(ChiefRiskOfifcer)领导一在风险管理委员会中，不同的风险归一个统一的风险部门进行管理，而不像以前分别由不同的风险管理部门进行管理，这样使得德意志银行在全面风险管理方面更加得心应手。风险管理委员会在德意志银行的风险管理框架中，具体的将银行风险管理职能分为五个部分，分别由不同的部门负责实施。这五个部分分别是：风险测量和报告、限额制定、风险识别、头寸管理和质量监督。
(二)风险管理基本程序和方法
在德意志银行的风险管理过程中，非常强调量化模型和研究的重要性，风险管理层正是根据量化的风险因素，对银行各个不同部门和风险种类进行风险额度的分配和管理。
1．风险分散化管理。德意志银行在风险量化度量中，不仅仅重视对各个风险单独类别的量化研究，同时更加注重对银行整体风险的研究，考虑各类风险之间的相关性和独立性。在德意志银行，管理层以经济资本来度量业务风险因素的大小，同时考虑到不同风险的分散化作用。
经济资本是测量在一定程度的置信条件、一定的时期内可能遭受的损失。在德意志银行，置信程度为99．98％。其中，VAR作为一种比较成熟的技术，是德意志银行用来衡量经济资本，测量风险因素的一种手段：
2．信用风险管理。在信用风险管理方而，德意志银行由风险管理委员会最终确定银行的风险偏好，负责管理策略的执行，并且将信用风险与其他各种风险统一～管理、在量化信用风险方面，德意志银行采用标准风险成本法(Standardriskcosts)和经济资本(EconomicCapita1)的方法进行度量。所谓标准风险成本是一种风险补偿率(RiskPremium)，是根据一年的历史数据所预测出来的由于违约所导致的损失所计算出来的。1999年，德意志银行信用风险暴露的标准风险成本为l0亿欧元，①这是由于信用风险补偿，银仃预计能够从信用风险资产中所产生的预期收益．另外，德意志银行通过经济资本的方法，将银行所面临的操作风险、国家风险、衍生具风险等都进行了详细的度量，最终将各个风险进行综合分折，从而得出银行整体的风险状况。1999年l2月31日，德意志银行的整体风险的经济资本为151．6亿欧元。
三、大通银行
(一)管理体系
大通银行其将银行所面临的风险分为：流动性风险、信用风险、市场风险、市场风险、法律风险等具体种类，并且在其各个经营部门中，分别设有独立的风险管理委员会，对各个业务部门经营所面临的风险进行管理。并且各个风险管理委员会将风险管理报告向上提交给高层的经营管理部门和人员。
在大通银行的高层风险管理机构中，又具体分为两个风险管理组织：资产负债风险管理和投资银行风险管理。这两个风险管理组织机构将传统的银行资产负债业务和银行的投资银行业务的风险管理进行分别管理。大通银行的风险管理机构的设计具体情况见大通银行2004年年报。
各个部门的风险管理委员会，在银行首席风险管理执行官的统一指导下完成各自的风险管理工作，首席风险管理执行官在整个银行的范围内独立实行银行风险管理和控制职能，并且直接向银行的董事会负责，向银行的最高管理层报告银行一定时期的整体的风险状况和应该采取的风险控制策略。
(二)风险管理基本程序和方法
1．风险分散化管理。大通银行在风险管理上最主要的手段是风险分散化和控制。大通银行通过其广泛的经营范围，对银行自身经营过程中所面临的风险进行分散化，并且对各种风险进行相应的组合管理，统一控制，统一分配风险额度，以达到全面控制银行风险的目的。正是由于实行了风险分散化的管理方法，大通银行的经济资本需求，在单个风险累加的基础上有显著的降低，使银行的资源配置更加合理。
从有关数据可以看到，大通银行通过风险分散化获得近20％的收益。大通银行总的经济资本需求是通过模型确定的，而这种预测是在风险分散化的基础上进行的。把通过风险分散化调整的资本需求与普通股权益相比较，以此来估计资本的利用效率。大通银行的风险管理政策就是维持一个能支持企业增长的适当资本水平，并能为风险损失提供保护。
2风险度量技术。大通银行通过动态来测量内部和外部的对日常经营业务和银行头寸产生影响的因素，并识别银行可能面临的风险因素。并且由经营部门和风险管理部门共同参与制定适当的风险管理策略。
在度量风险因素方面，大通银行采取综合采用多种风险测量技术的方法，其中包括：预期损失、未预期损失、VAR和压力测试等多种手段。并且定期的对银行风险测量的模型的假设参数进行检查，保证其正确反映银行的状况，减小模型风险的产生。同时，大通银行建立了相应的风险监视和控制政策机制，风险监测控制机制范围覆盖银行日常的所有的经营领域和业务，并且大通银行的风险报告体系涵盖了银行所有的经营业务，向管理层提供日、周、月的相应风险报告。
四、对外国商业银行全面风险管理体系的分析
综合上面谈到的花旗、德意志、大通等外国主要商业银行在全面风险管理方面的策略和方法，有以下三方面的认识。
第一，国际大银行在风险的量化度量方面比较成熟，能够较为准确地对包括信用风险、市场风险、操作风险等进行度量，从而为银行的风险管理以及经营决策提供帮助和依据。在量化度量方面，国外商业银行在市场、信用和操作风险等方面，都在引入VAR(Value—at—Risk)的衡量方法，并利用VAR结果直观地反映银行可能面对的风险损失，而且在置信度的选择上，已经达到很高的要求，德意志银行的置信度选择在99．98％，已经超过巴赛尔委员会要求的99．9％的置信度，更高于可接受的行业标准95％的水平。这说明在风险管理水平上，国外较先进的银行对自身的要求是很高的，这种风险防范的高要求将确保银行的稳健经营和对风险损失的防范能力。
在利用VAR进行风险量化分析时，各银行主要采取三种方法：参数预测法(ParametricEstimation)、历史模拟法(HistoricalSimulation)和蒙特卡罗模拟法(MomeCarloSimulation)。参数预测法能很容易计算并得到较精确的结果，但是它的假设前提是正态分布，而且对于非线性组合将很难计算。历史模拟法的优点是没有分布假设而且很容易理解，但需要较长时期的历史数据而且只能用一个样本路径。蒙特卡罗模拟法的优点是在分布上约束很少，而且在精确度上能更好地控制，但是具有很强的时效性同时具有模型风险。
第二，国外商业银行采用整合风险的管理方法，考虑各类不同的风险以及同类风险之间的相关性和分散性，使其能够更准确的把握银行整体的风险特征。对银行各类风险的相关性进行分析，并利用风险分散性来确定合理的经济需求已经使国外商业银行全面风险管理最核心的内容。这也是现代全面风险管理体系中最前沿的问题。
关键词：信用风险管理；KMV模型；CreditMetrics模型；内外部评级
中图分类号：F832.2 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.09.28 文章编号：1672-3309（2013）09-61-03
美国次贷危机的爆发，暴露出其金融监管的弊端，世界各国都在极力地对金融风险进行防范和控制。在现代商业银行的风险管理中，信用风险管理是最重要的内容。在我国，对商业银行信用风险的管理滞后于西方发达国家。虽然我国商业银行没有像美国那样出现银行倒闭的情形，且2008年金融危机之后，不良贷款余额的比例也有所控制，但面对国际金融环境的冲击和外资银行的涌入，提高我国商业银行信用风险管理水平仍是一项重要的课题。
一、商业银行信用风险的内涵及成因
（一）信用风险的内涵。传统的信用风险是指交易对象无力履约的风险，也是债务人未能如期偿还其债务造成违约而给经济主体经营带来的风险。随着现代金融业的不断发展，传统的定义已经不能满足新阶段信用风险的特点，在现代的商业银行信用管理中，信用风险不仅指债务人无法偿还负债，而且还指由于债务人偿还能力和信用水平的下降使投资组合中资产价格下降，从而造成损失的风险。对于我国商业银行而言，信用风险体现在贷款的信用风险，即违约风险，一方面指贷款人因为种种原因无法偿还全部的贷款本息而形成违约，使商业银行造成资金上的损失；另一方面指贷款到期时不能按期收回，形成商业银行的不良资产，从而影响到银行资金的周转，出现支付困难，使银行的声誉下降。
（二）信用风险的成因。我国商业银行的信用风险主要体现为借贷双方的信息不对称所造成的道德风险。首先，在贷款之前的信息收集上，目前我国商业银行实行的是“审贷分离”制度，信贷员职业素养的缺失，在审核贷款企业的贷款资格时，没有足够的知识背景来对企业各项指标进行考核，而贷款额度与自身的绩效相关，导致违规经营和造成不良资产的比例增加。其次，在贷款之后对企业经营的跟踪和风险控制上，由于商业银行不能完全掌握贷款发出后企业的经营发展状况、盈利状况和资金利用渠道等信息，无法预测是否可以将贷出的款项按期本息收回，从而产生不可预知的风险。最后，由于我国正处于转轨时期，整个经济的大环境、法律环境和制度环境对商业银行的信用风险也产生一定的影响。
二、现代商业银行信用风险的度量方法
（一）KMV模型。KMV模型是美国旧金山KMV公司基于期权定价理论对风险债券和贷款进行估价以及对它们的信用风险进行度量，是现代信用风险模型的重要特征。KMV的理论基础是Black-Scholes （1973）， Merton（1974） 以及 Hull和white（1995） 的期权定价模型。该模型认为企业违约概率主要取决于企业的资产市场价值、企业的资本结构和资产回报率。该模型使用了两种关系：第一种是企业股东市值与它的资产市值之间的结构关系，即当企业资产市值下降时，企业失去了还款动力，会将企业的资产交给银行处置，而“有限责任”保护了股东们的损失不超过初始的投资量。第二种是企业资产价值的波动程度和企业股东市值变动程度之间的关系，这里引入用违约距离来表示企业资产未来市场价值的均值到违约点之间的距离，而用企业期望违约频率（EDF）来表示企业未来某一特定时期的违约概率。当企业的资产价值上升时，违约点也相应的上升，EDF下降。KMV模型中既需要有市场交易的信息数据又要有相关的财务数据，可以全面迅速地反映上市公司的信用状况，因此，它非常适用于对上市企业进行信用风险的监测。
（二）CreditMetrics模型。1997年，J.P.摩根银行、美洲银行、KMV公司和瑞士联合银行等机构合作，共同推出了度量信用风险的新模型——CreditMetrics（信用度量制）模型。该模型的基础是在给定的时间内估计贷款及债券产品资产组合将来价值变化的分布情况，价值变化与债务人信用质量（信用评级是上升、下降、违约）的转移相关。该模型克服了VaR模型中资产组合分散化效应难以分散的困难，并且可以较为准确地反映不同信用等级和不同时期贷款在未来发生损失的可能性，可以较好地应用于我国商业银行对信用风险进行量化和管理。
三、我国商业银行信用风险管理存在的问题
（一）信用风险内外部评级系统不完善。巴塞尔委员会提出，允许银行在计算信用风险的资本要求时，从两种方法中任择一种。第一种方法是根据银行外部评级的结果，以标准化的处理方式计量信用风险，称为标准法；第二种方法是内部评级法（Internal Ratings-based， IRB），经过监管当局的批准，根据巴塞尔协议规定的内部评级要求及相关的风险权重函数计算公式，最终得到风险加权资产。
我国目前的信用风险外部评级的企业数目很少，由政府发全牌照的资信评级单位主要是大公国际、中诚信国际和联合信用等。评级的企业主要是针对发行长期或短期债券的企业，服务对象单一、运作不规范，评级方法一般采用比较传统的静态分析法，业务的稳定性差，此方法只能对银行贷出的小部分资产进行评级，计算出来的资本金不能真实地反映银行资产的信用风险。
为了加强对信用风险的管理，我国商业银行普遍建立起了自己的内部信用评级系统。自2004年起，我国银行贷款风险实行五级分类制度，包括正常、关注、次级、可疑和损失。虽然这五级划分能帮助商业银行较为准确地认识和管理资产风险，但它并没有达到巴塞尔协议利用VaR（风险价值）的思想要求。贷款的五级分类并不能全面地反映银行所有的信用风险，在评估的过程中主要还是依靠分析财务数据以及企业自身所处的经营发展环境，在贷款决策的过程中方法陈旧，偏于定量化，风险揭示不足，组织决策链较长，很大程度上依赖于信贷人员的主观判断，受其知识背景、业务素质等因素的影响比较大。
（二）缺乏专业的风险管理人才。金融风险管理的技术性强、分析复杂，对从事风险管理的人员有相当高的要求。信用风险是银行面临各种风险中，最难测量和预测，但影响却最大，这就要求从事风险管理的人员不仅要具有经济学、统计学和金融学的知识，而且还要有数学、管理学等学科素养。目前，国外已经建立了专门从事金融风险管理的储备人才库，也成立了专门从事风险管理的公司、网站和协会，如美国的GARP（全球风险管理者协会）、路透风险网和J.P.摩根风险网站等等。相比之下，我国商业银行在风险管理方面所储备的人才明显不足，而一般的信贷人员又不具备风险管理业务的素质，在人才结构上表现出一般性人才和专业人才缺乏，进而在对信用风险管理上只能靠传统的方法来衡量，缺少现代风险管理的先进技术。
（三）银行内部缺少信用风险管理文化。在商业银行的经营发展中，风险管理文化作为商业银行企业文化的重要组成部分，是银行风险管理体系的灵魂。它像是一面旗帜，体现着银行内部的凝聚力和向心力。我国商业银行在信用风险管理文化建设方面滞后于西方发达国家，一方面，信贷人员缺乏信用风险管理意识，一味追逐目标效益最大化。银行通常会将绩效指标分派到每个信贷人员，并与其自身的业绩相关，这就形成了一个“重数量，轻质量”的误区，大多数员工只盲目地去完成任务，甚至会制造一些违规操作，使一些不具备贷款资格得到贷款或信贷额度低的企业得到高贷款额，为贷后的风险瞒下隐患；另一方面，商业银行对风险管理文化的认识还处于概念模糊、制度落后的初级阶段。无论是银行的高层领导还是普通员工对信用风险管理的了解局限于两种极端的情况：要么盲目放贷，扩大业务；要么过分管理和控制贷款来规避风险。
四、对我国商业银行信用风险管理的建议
（一）完善内外部信用评级系统。虽然目前我国的资信评级发展还处于初级阶段，人们对于企业信用评级的观念不强，但是随着我国市场经济的逐步建立，信用评级的重要性日趋明显。发展和规范资信评级机构，有利于我国资本市场的进一步健康发展，增强国际竞争力。对于我国的资信机构而言，可以吸收西方发达国家已有的各种信用评级方法，结合我国具体的国情和企业自身的发展状况，建立科学的评级体系，提高评级机构员工的素质和学习能力，完善评级制度，提高资信评级的质量，从而降低我国商业银行的信用风险。
完善我国商业银行内部信用评级：第一，在五级分类制度的基础上，结合国外已经相对成熟的信用评价模型，参考巴塞尔协议中对商业银行内部评级方法的规定，从数据库的建设到风险计量模型的开发，逐步建立风险管理组织体系和对评估流程的整合；第二，商业银行要建立专门的贷后风险监测部门、设置专门人员对贷款企业贷后的财务状况、经营情况和盈利情况以及贷款资金的用途等指标做定期的跟踪调查。设立的风险监测专员不仅要对贷款企业内部的各类数据上进行统计分析，更要时刻关注贷款企业在本行业中发展的相对情况和在该行业的发展前景。这样做不仅使银行贷后掌握了贷款企业的一定信息，而且为整个银行业提供了数据和参考，为以后贷款的发放与否提供一定的历史依据。
（二）培养和引进从事风险管理的专门人才。对商业银行信用风险的有效管理，保持商业银行资产的流动性，使其能健康持续地发展是我国商业银行亟待解决的问题。重中之重就是银行的信用风险管理部门有专门从事风险分析、监测和评估的人员。对银行来说，可以从两个方面来改变现有的人员结构，提高自己的信用管理结构和水平。一方面，对银行内部现有的信用风险管理人员进行选拔、择优参加信用风险管理培训。银行可以出资，引进一些国外现行的信用管理培训课程，请一些在信用风险管理领域有丰富经验的金融风险管理师对员工进行培训，以此来提高内部员工的素质和从事专业的能力；另一方面，银行可以从外部招聘一些具有风险管理师资格并有丰富经验的专门人才，组建一支能胜任信用风险分析、数据处理和建模的专业化人才队伍。
（三）加强商业银行内部风险管理文化建设。第一，建立科学的信用风险管理框架，从思想上、规章制度上体现出对信用风险管理的决心。使银行内部的全体员工形成正确的风险管理意识，了解到风险是客观存在的、不可避免的，但是却可以通过预警、防范和控制等手段将损失降到一定范围内。在企业文化的建设上，激励员工的工作热情，将银行的整个利益同员工的利益结合起来，培养每一位信贷人员的主人翁意识和责任感，真正把银行的发展同自身发展联系在一起。第二，商业银行可以借鉴国外一些著名银行在企业信用风险管理文化方面的经验。比如美国俄亥俄州的BANC ONE 银行，在从事小额的风险贷款业务时，坚持要求信贷员对所放的每一笔款项都了如指掌，否则绝不予以贷款，并且将贷款的风险与利率挂钩，始终对信贷业务进行差别定价。还有美国摩根的企业风险文化的建设上，也值得我们借鉴和学习。他们在招聘员工时，需要被全体员工所接受，招聘标准既要看业务素质还要看人品，在发生不良贷款时，全行通报等等。
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【关键词】商业银行 个人理财业务 风险管理体系
一、商业银行个人理财业务中存在的风险
个人理财业务，是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。近年来，随着商业银行之间竞争的不断加剧，个人理财业务成为新的业务增长点，受到各商业银行的重视，也由于银行在市场中网点众多、客户众多，使得商业银行个人理财业务呈现起步晚、发展快的特点，目前市场规模不断扩大，半数以上的保险产品和基金产品通过银行销售，据统计2011年，我国商业银行发行理财产品19176款，发行规模为16.49万亿元人民币。由于商业银行个人理财业务属于表外业务，避开了有关银行风险管理中对于资本充足率等的要求，而随着规模的增加，商业银行个人理财业务面临的风险对银行整体的影响也就越来越大，为了防止个人理财业务给商业银行带来的风险，对个人理财业务面临的风险进行管理是极其有必要的。风险既是不确定性。商业银行个人理财业务面临的风险主要包括法律风险、市场风险、信用风险、操作风险。
（一）法律风险
法律风险主要来自于两个方面，即内部运营法律风险和外部法律环境风险两个方面。运营法律风险是指商业银行在运营个人理财业务时不合法律规范而带来的风险，主要是市场准入、未按规定揭示风险和披露信息、收费失范、证据丧失等导致的法律风险。法律环境风险可能是由于多个方面的原因导致的，例如经营管理失范、不同法律的矛盾与冲突、法律的变更都会给商业银行带来风险。
（二）市场风险
市场风险是指由于商业银行个人理财产品所依附的金融工具的汇率和利率变动带来的风险，这一风险是商业银行个人理财业务面临的最主要的风险，商业银行个人理财业务可以分为两类咨询业务和综合业务，咨询业务面临的风险较小，而综合业务的主要风险既是市场风险，综合业务中可以将产品分为保本型和非保本型，当市场汇率或利率发生波动时，保本型产品超出本金的损失就需要由银行来承担，使得银行面临市场风险。
（三）信用风险
信用风险是指合同双方中一方毁约，给另一方带来的风险。如果标的物质量发生严重下降，投资者面临损失巨大，其可能就不愿或无法履行合约，这就会给银行带来信用风险。银行作为中介机构，债权人和债务人的违约都会给银行带来风险，因此信用风险一直是银行面临的最主要的风险，银行信用体系的完整程度决定了银行是否能够很好地应对信用风险。
（四）操作风险
操作风险是指由于内部操作过程、系统、人员或其他外部事件而导致的直接或间接的损失。个人理财业务运营中的每一个环节都存在操作风险，只有严格控制各个操作环节的质量才能有效地控制操作风险。由于商业银行个人理财业务发展时间不长，其在系统设计、管理制度、专业人才、计量方法和技术手段等方面都或多或少存在不足，这就给操作风险提供了滋生的土壤。
二、商业银行个人理财业务风险管理体系
为了更好地防范个人理财业务中存在的以上四种风险，商业银行必须建立个人理财业务风险管理体系。本文借鉴企业风险管理体系将商业银行风险管理体系分为五个子体系，即风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制体系。风险管理策略包括风险偏好和风险承担度、全面风险管理的有效性标准、风险管理的工具选择、全面风险管理的资源配置。风险理财措施包括七大策略，即风险承担、风险规避、风险转移、风险对冲、风险补偿、风险控制。风险管理组织职能体系包括规范的公司法人治理结构、风险管理职能部门、内部审计部门和法律事务部门等。风险管理信息系统，是指企业将计算机技术应用于风险管理的各个环节。内部控制体系包括内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和内部监督五个要素。
三、我国商业银行个人理财业务风险管理体系中存在的不足
（一）风险管理策略方面的不足
1.对投资者资格审查流于形式化。按照相关法律的规定，银行在办理个人业务的过程中，必须了解客户的个人风险偏好，即客户是风险偏好者，风险中立者还是风险厌恶者，但在实践中银行常常在营销成功之后，在对客户的风险认知和偏好进行调查，使得投资者资格审查流于形式。银行可能会因为客户没有意识都自己面临的风险和风险承受能力而面临客户违约带来的信用风险。
2.银行对个人理财产品的风险评估和披露不足。银行在设计产品的过程中，往往对其预期收益率、期限和投资金额进行了研究，而对风险评估方面则是欠缺的，缺少合理的风险管理有限性标准和工具，风险评估只是定性的，而定量方面则很少进行。这主要和商业银行的风险意识和风险管理人才的缺乏有关。这也就导致了银行在个人理财业务的风险披露方面存在不足，银行一般只对理财产品的预期收益率、期限和投资金额进行说明，而投资风险的说明更多的是定性说明，而缺少定量预测和评估，不能完整地向客户呈现个人理财业务投资中可能面临的风险。由于专业型人才的缺少和为充分披露可能使得银行面临着操作风险和因客户而带来的法律风险。
（二）风险理财措施方面的不足
据报道，2010年度商业银行发行的13002款理财产品中仅有599种个人理财产品采取了风险理财措施。这表明商业银行在风险控制方面的意识是严重不足的，采取的相关措施也严重不足。因为银行缺少风险控制措施，就可能使得面临的风险成为银行现实的损失。
（三）风险管理的组织职能方面的不足
目前大多数商业银行都已经建立了风险管理相关的职能部门，但是并没有相关的个人理财风险管理直接相关的风险管理部门，只有保障了风险管理职能部门的建立及其独立性才能保障其职能的实施，通常由风险管理部门对各个环节进行管理和负责，保障风险管理策略和措施的制定和实行，风险管理部门的缺失给银行带来的损失是全面的。
（四）风险管理信息系统方面的不足
随着信息技术的不断发展，银行的业务已经离不开信息系统，为了保障银行和客户的安全，各银行银行在信息系统上的投资是巨大的，为了满足国家相关规定，各银行也建立了风险管理信息系统，但是由于个人理财业务为表外业务，因此对国家要求的资本充足率等相关指标没有影响，因此其风险管理常常被忽视，银行缺少个人理财业务相关板块的风险管理系统。信息系统可以实现对市场风险、信用风险和操作风险的监控，信息系统可以通过对市场利率的监控和设定的风险预警指标对市场风险进行最快速度的监控，通过建立客户信用体系对客户的授信额度进行管理控制信用风险，通过严格的权限管理控制操作风险，正因如此，缺少风险管理系统对很难实现对风险的监控，建立风险管理系统是很有必要的。
（五）内部控制系统方面的不足
个人理财业务内部控制缺少相关的内部控制制度是造成操作风险的主要原因，人是个人理财业务的最后执行者，是操作风险管理的核心。缺少内部控制制度的规范，不同程度上造成了对操作人员的监控不足。
四、完善我国商业银行个人理财业务风险管理体系的措施
（一）将个人理财业务风险管理体系纳入银行风险管理整体中去
在银行风险管理职能部门下设银行个人理财业务风险管理相关部门，专门负责银行个人理财业务的风险管理，包括从产品设计开始对产品设计、销售过程中的各个环节进行风险识别、风险评估和风险控制。将个人理财风险管理信息系统纳入银行整体的风险管理信息系统中去，建立个人理财业务风险预警系统、客户信用系统和完善的权限管理系统，实现对相关风险的监控。在银行相关的内部控制制度中加入个人理财业务相关的内部控制，防范内部控制制度不足带来的操作风险。
（二）引进和培养复合型投资人才
人才是核心竞争力，目前我国复合型投资人才更多地集中在证券公司和基金公司，相比而言，银行在人才方面处于弱势，银行应该采取一定的激励措施，引进复合型投资人才。此外，银行应该对已经在从事个人理财业务的员工进行培训，这些员工包括个人理财产品的设计者和销售者，可以请相关专家到银行对其进行培训，甚至可以将重要的有发展潜力的员工送到有关培训机构或大专院校进行培训。通过人才队伍的建设最大限度地降低个人理财业务面临的操作风险。
（三）加强个人理财业务风险意识
意识是行动的最根本决定因素，商业银行面临的风险最终是否会成为现实的损失，除了外部因素之外，主要还要看银行各个层级的个人理财业务相关员工和客户的风险意识。可以通过宣传将个人理财业务面临风险的意识深入人心，从而使得银行员工和客户都能清晰地认识到风险，银行可以做到严格的信息披露，客户也知道自己购买的产品面临的风险，做出理性投资。
参考文献
[1]刘熠熠.我国商业银行个人理财业务法律风险的规避与控制[D].中国海洋大学2011.
【关键词】中小商业银行 信用风险 管理
近年来，国际国内经济金融形势复杂多变，次贷及欧债危机持续演变，国内经济下滑趋势短期内难以扭转，再加上转变发展方式和调整产业结构等多种因素叠加，银行业经营面临各种挑战和考验。温州、鄂尔多斯等地相继出现的区域性债务危机，更是对银行风险管理敲响警钟。在复杂的市场环境下，一方面企业经营出现困难，财务状况逐渐恶化，违约风险不断增大；一方面中小银行资产规模仍保持快速增长，不良贷款已出现持续反弹的情况，中小银行信用风险管理面临严峻挑战。
一、不良贷款持续反弹，信贷质量值得关注
据银监会统计{1}，股份制银行、城市商业银行及农村商业银行三类机构2011年全年不良贷款共增加80亿元，但自2012年以来，上述机构不良贷款快速攀升，其中一季度增加98亿元，二季度增加144亿元，反映出中小银行不良贷款持续暴露，并呈现快速增长趋势。浦发银行{2}、兴业银行{3}等上市银行三季报中也已披露有关不良贷款及不良率持续上升的情况。另外，从不良贷款分机构指标看，今年上半年银行业不良贷款共增加285亿元，其中中小商业银行增加242亿元，占比高达84.91%。数据表明，在同样的市场环境下，与国有大型商业银行相比，中小商业银行资产质量下降趋势更为明显。
二、信用风险成因分析
从表面上看，外部信用环境恶化是导致中小商业银行不良贷款在部分地区集中爆发的直接原因，但究其根源，中小银行自身经营特点、增长模式、风险意识、控制能力等内在因素，也是引致信用风险攀升的重要原因。
（一）风险意识明显不足
1.资产规模扩张的动力更强。在国内银行业仍主要依靠存贷款净息差的盈利模式下，中小商业银行为满足股东和银行自身发展要求，资产规模扩张的动力更强。银监会网站显示{4}，截至2012年9月，股份制银行和城市商业银行总资产较上年同期增长率分别为31.8%和27.8%，远高于大型商业银行13.1%的增长率。过于追求自身的发展速度和经营规模，必然会提升发生信用风险的概率。
2.业绩考核驱动的方式更激进。中小商业银行考核体系中基本都将业务增长速度、存贷款规模作为主要考核指标，而资产质量、管理评价等仅作为辅助指标。“高增长、高费用、高收入”的激励方式，更偏重于银行的短期收益，未充分考虑潜在风险的暴露。同时，受考核制度的影响，中小银行人员流动性更强，业务连续性较差，在某种程度上也强化了信用风险发生。
3.滚动增长的模式风险更高。由于资本充足率和存贷比等指标约束，部分中小银行存在诸如通过资产业务带动负债业务、以表外业务推动表内业务的增长模式，短期内业务增速较快，但在经济下行期，潜在的风险会逐渐暴露。
4.信贷风险更加集中。中小商业银行趋同的发展战略，决定了信贷业务呈现行业集中、区域集中和客户集中的趋势，信贷资产的集中度风险逐步显现。一旦某种风险爆发，不仅意味着巨大的信贷损失，而且会以极快的速度迅速蔓延，中小银行往往难以承受。
（二）贷款定价能力面临挑战
由于在客户基础、信贷产品、网点渠道等方面都缺乏优势，中小商业银行在金融市场更多依靠价格进行竞争，在贷款定价方面缺乏足够话语权。随着存贷利差进一步收窄，将迫使中小银行调整客户结构，将信贷资源投向议价能力高的中小企业客户，中小银行贷款定价能力将面临较大挑战，信用风险指标也会相应有所变化。
（三）风险管控能力相对滞后
近些年来，中小商业银行快速发展，业务品种日益复杂，资产业务逐步多元化，但内部管理体系和风险管控能力的提升相对滞后。一是信息系统建设落后，已不能满足业务日益复杂的管控要求；二是人力资源向营销条线倾斜，中后台人员配备不足，兼岗现象突出；三是针对风险控制人员的考核缺乏量化指标，激励与约束不明确；四是风险管理条线部门分设后，贷前调查、贷时审查和贷后管理缺乏横向信息反馈机制，各个环节之间缺乏协同能力；五是现有风险管理体系更侧重于传统信贷业务，而对类信贷、非信贷等业务关注的不够，风险管理未实现全覆盖。
（四）风险预警体系不健全
按照一般规律，信贷风险传递顺序依次为：宏观经济风险、行业风险、区域风险、客户经营风险、客户财务风险以及客户信贷风险。风险隐患发现得越早，造成的损失比率就越低。但中小商业银行在信贷经营过程中，普遍缺乏有效的风险监测和控制手段。即事后处理多，事前防范少；静态分析多，动态跟踪少。如信息系统数据收集、管理和分析功能有限，不能提供有效风险预警功能；又如制度中有关风险监测的职责是由业务经办人员承担还是由贷后管理部门负责，信息衔接渠道和责任划分都不够明确，风险预警制度和体系尚不健全。
（五）风险处置手段有限
不同于国外，我国尚未建立信用风险转移市场，商业银行在发放贷款之后只能持有至贷款违约或到期日，不能根据自身资产组合管理的需要进行转移。当风险事件出现后，中小商业银行出于资产保全的要求，会按照程序采取法律诉讼、处置抵质押物手段，但在经济下行周期中，一方面可能会遭遇很多行政干预、行政保护，法律途径会受到阻碍；另一方面，可能会引起担保企业的连锁反应，造成企业资金链断裂，甚至在客观上扩大了风险程度和范围。
三、政策建议
（一）准确认识外部环境变化，理性确定经营目标
中小商业银行应准确认识外部环境变化，在国际经济下行风险有所加大、国内经济增速继续回落的经济形势下，认准经营方向，稳健经营，严守风险底线，实现业务速度规模、资产质量、风险收益率均衡发展。
（二）积极转变经营模式，不断优化信贷结构
在外部经营环境和资本约束的双重压力下，中小商业银行应积极转变发展模式，从原来的“规模导向”向“价值导向”转变，不断优化资产结构和客户结构，提高银行定价能力和非利息收入的比重，建立多元化的盈利模式和良性的内生性增长模式，保持盈利的长期稳定增长。
（三）注重全流程管理，努力做到风险全覆盖
中小商业银行应与时俱进，倡导全员风险文化，强化风险全流程管理，依靠信息系统和其他科技手段，将内部控制管理体系同步内嵌到业务的每一个环节，层层把关，落实责任，紧紧抓住风险实质，不断提升风险管理条线业务的专业性、管理的全面性、体系的有效性。
（四）完善风险预警体系，提高风险预防能力
中小银行应建立信贷风险预警体系，通过数据收集、快速更新、实时分析等技术手段，对宏观经济、行业、区域以及特定客户群等各方面进行持续监测，提早发现和判别风险来源，风险范围，风险程度和走势，并提示相应的风险警示信号，扭转目前风险判断表面化和风险反应滞后的状况，有效控制和降低经营损失。
（五）优化风险处置手段，提升化解风险能力
一是建立快速介入机制，对出现预警信号或关注类的业务，及早控制和化解风险，防范形成不良贷款；二是细化风险处置方案，对于生产经营和债务情况符合一定条件的，可采取债务重组的方式，有效缓解风险；三是风险处置要符合经济下行周期的特点，积极防范风险传染和连锁反应，避免形成系统性风险。
（六）探索建立风险转移和退出机制
建议研究建立风险转移和退出机制，尽快制定统一的数据标准和完整的数据要求，提高中小银行信用风险的定量分析和资产定价能力，推进资产证券化研究试点工作，提高金融市场的透明度和流动性。
注 释
{1}.
{2}.
参考文献
[1]袁洪章.股份制商业银行信用风险研究.2005年4月，暨南大学博士学位论文.
[2]金正茂.现代商业银行信用风险管理技术研究.2005年4月，复旦大学博士学位论文.
[3]栾小华.现代商业银行风险管理技术发展及我国商业银行的对策【J】.世界经济情况，2006年第16期.
[4]刘红梅.商业银行资产证券化的实践与思考【J】.现代金融，2006年第12期.
[5]熊维强，唐蓉.巴塞尔新资本协议关于信用风险的计量及其对中小银行的影响.南方金融，2006年第5期.
