时间：2024-03-25 10:55:42
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇传统金融的缺点，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
一、研究意义及背景
当你环顾四周，你不得不承认当前世界正在经历一场革命性的变化，信息化革命正以前所未有的方式对社会变革的方向起着决定性作用，而我们也因此正在步入信息化时代。互联网金融这一新兴的金融模式伴随着信息化时代的到来应运而生。这种以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式在几乎一夜之间成为了金融领域的热点话题。
同时伴随着电子信息化、金融技术创新化和全球经济一体化进程的不断发展，全球金融业进入了一个崭新的时期，而这些概念和技术的创新带来了许多金融领域新兴概念、事物的出现和发展。而在此大背景之下，同时由于经济自由度不断提高，专业化非银行金融机构在金融系统中的地位不断提升，影子银行这一相对于传统银行的概念被提出。由于其对金融运作效率有着显著的提高，因此影子银行这一概念无论在金融市场还是学术研究领域都得到了广泛和强烈的关注。
二、互联网金融概念及业态
1.互联网金融的崛起
谈到互联网金融的崛起就不得不提到与其息息相关的余额宝。正是阿里巴巴公司在2013年6月推出的余额宝业务将“互联网金融”这一概念真正的推广给了整个社会，让这个早已存在的名词成为了引领时代潮流的新概念[1]。
为什么余额宝有着如此大的推动力？我们只需想象一下不远的几年前，我们投资股票时必须到每个城市为数不多的几个证券交易大厅去排队买股票，盯着十几秒一换的大屏幕不停的观察，而现在我们只需拿出手机，随时随地解决了问题。几年前我们需要跑遍城市的所有商店去买一件急需用品，而现在我们只需轻点几下即可。这种例子数不胜数，而正是顺应了信息化时代这样的大潮流，互联网金融这一概念才能如此迅速和强劲的崛起。[2]
2.互联网金融的主要业态
随着互联网不断发展，其提供的服务层出不穷，而从其推进主体来看大致可以分为三大类：首先，是网络化的传统金融业务。这些业务将传统线下业务转为网上业务，大大提高了消费者的便捷性，同时降低了金融机构如房屋租金等方面的成本；其次，互联网推出的金融业务。这些业务包括第三方支付、P2P互联网借贷、借于网络的大众筹款等方面；最后，互联网公司和金融机构合作产生的新业态，余额宝就是这种类型的服务。[3]
三、影子银行概念及特征
1.影子银行的定义
和互联网金融一样，影子银行的概念似乎也是在一夜之间成为了金融界、学术界的热门话题。这一概念的突然走红和美国次贷危机有着密切的联系，在2007年，太平洋投资管理公司（PIMCO）执行董事麦凯利在分析次贷危机缘由及影响时最先提出[4]。甚至，一些持有全球信贷过剩理论的学者认为，正是影子银行的存在导致了次贷危机的爆发。
关于影子银行的定义，各方学者也并未达成一致。而现在较为流行和统一的一个定义是：影子银行属于一种能够进行期限、信贷、流动性转换的金融中介，相比于传统银行，虽然二者皆有类似的功能，但是影子银行却游离于监管体系之外。
2.影子银行的优势与缺点
由于影子银行业务的自由性和其游离于监管之外的特性，影子银行的优点和缺点同样明显，这种矛盾导致了影子银行即对我国银行业是极大的补充，同时又存在着极大的风险。
影子银行的优势在于其极大的灵活性。作为自由市场经济的产物，影子市场的业务和发展完全取决于市场，市场发展导向银行业务趋势，这种灵活性是传统银行无法比拟的。然而，影子银行的缺点也同样突出。由于其脱离于监管之外，其业务也无法得到明确的监管。[5]
四、互联网金融是否属于影子银行的界定
1.影子银行的界定
在我国，影子银行仍未有统一的标准来界定，不过大致可从以下三个关键标准来判断是否属于影子银行的范畴。首先，影子银行需要具有商业银行的特征，能够完成商业银行的所有业务。其次，影子银行是游离于监管系统之外的，这是它与传统银行最主要的区分点。最后是银子银行业务交易的自发性和不确定性，由于影子银行的业务完全由市场决定，因此相比于传统银行，并不存在固定业务，只要是市场需要的业务，影子银行均可以承担。[6]
2.互联网金融是否属于影子银行的界定
由互联网金融概念、业态等方面判断，又通过影子银行界定方法进行界定后，笔者认为互联网金融属于影子银行的范畴，是特殊银行，即影子银行的进一步特别化。
判定互联网金融为影子银行的原因如下：首先，互联网金融拥有传统金融业务，也即满足了影子银行界定的第一条具有商业银行的性质。其次，网络金融目前而言还不属于银监会等金融监督机构监管之下，即也满足影子银行游离于传统监管系统的性质。最后，随机性、自发性、不确定性更是网络金融业务最主要的特点，从这点来说，互联网金融完全符合影子银行的界定标准。
关键词：银行；安全；门禁
1门禁技术的定义
门禁系统，又称出入管理控制系统。是一种管理人员进出的数字化管理系统。门禁技术是二十世纪七十年代随着电子技术、传感器技术及信息处理技术的发展而产生的一种安全防范技术，它实现了人员出入的自动控制。与传统的金属钥匙和金属锁相比，现代化的出入口控制技术安全程度高、功能多、易管理。所以，一出现就被应用到政府机要部门、军事、金融、核电站、计算机中心等重要部门和领域。在数字技术、网络技术飞速发展的今天，门禁技术得到了迅猛的发展。门禁系统早已超越了单纯的门道及钥匙管理，它已经逐渐发展成为一套完整的出入管理系统。最近几年随着感应卡技术、生物识别技术的发展，门禁系统也得到了飞跃式的发展，进入到成熟期，出现了感应卡式门禁系统、指纹门禁系统、虹膜门禁系统、面部识别门禁系统；它们在安全性、方便性、易管理性等方面都各有特长，使门禁系统的应用领域越来越广。
2门禁技术的种类、比较及发展趋势
门禁系统的分类主要有以下几种：依据输入设备、介质和方法的不同进行分类，按设计原理分类，按与微机通讯方式分类。
2.1门禁系统依据输入设备、介质和方法的不同可以分为：密码门禁系统，刷卡门禁系统，生物识别门禁系统。
2.1.1密码门禁系统：通过输入密码，系统判断密码正确就驱动电锁，开门放行。
密码门禁系统的优点是：只需记住密码，无需携带其他介质。成本最低。而缺点也非常明显，存在着“验证速度慢、安全性差”等缺点。每个人输入密码一般需要好几秒钟，进出的人员过多，就需要排队等候。如果输入错误，还需重新输入，耗时更长。安全性差，旁边的人容易通过手势记住别人的密码，密码容易忘记或者泄露。因此，随着门禁技术的发展，密码门禁使用范围逐渐减少，只在对安全性要求低，成本低，使用不频繁的场合使用。
2.1.2刷卡门禁系统：根据卡的种类分为接触卡门禁系统（磁条卡、条码卡）和非接触卡（又叫感应卡、射频卡）门禁系统。
接触卡门禁系统由于门禁卡与读卡器频繁接触而使卡片容易磨损，需要频繁更换，这在一定程度上限制了接触式门卡的使用范围，只在和银行卡（磁条卡）有关的场合被使用，如：银行自助设备通道门禁系统。非接触IC卡，由于其具有“耐用性、读取速度快、安全性高“等优势成为了当前刷卡门禁系统的主流。
2.1.3生物识别门禁系统：是指根据人体生物特征的不同而识别身份的门禁系统。常见的有：指纹门禁系统，掌型仪门禁系统、虹膜门禁系统、人像识别门禁系统等。
生物识别门禁系统的优点是：无需携带卡片等介质，重复的几率少，不容易被复制，安全性高。缺点是：成本高。由于生物识别需要比对很多参数特征，比对速度慢，不利于人员人数过多的场合。而且人体的生物特征会随着环境和时间的变化而变化，因此容易产生拒识率，例如：指纹由于季节和干湿度不同而不同，掌型和人像由于年龄的增长而改变，虹膜由于眼部患病而改变等。所以，生物识别门禁系统虽然先进和安全，但是应用的范围有限，只在人数不多，安全性要求高，不担心成本高等少数领域进行应用。
2.2门禁系统按设计原理可以分为两类：
2.2.1控制器自带读卡器（识别仪）。这种设计的优点是安装简便，控制器和读卡器合为一体，缺陷是控制器须安装在门外，因此部分控制线必须露在门外，内行人只需操作控制线而无须卡片或密码就可以轻松开门。
2.2.2控制器与读卡器（识别仪）分体式。这种系统控制器安装在室内，只有读卡器输入线露在室外，其它所有控制线均在室内，而读卡器传递的是数字信号，因此，若无有效卡片或密码任何人都无法进门。
2.3门禁系统按与微机通讯方式可分为两类：
2.3.1单机控制型：单机控制型产品较为常见，适用于小系统或安装位置集中的单位。通常采用RS-485通讯方式。它的优点是投资小，通讯线路专用，并且通信距离能达到1200米。缺点是一旦安装好就不能方便地更换管理中心的位置，不易实现网络控制和异地控制。
2.3.2网络型：网络型产品的技术相对含量较高，发展较晚，现有市场已有不少成熟的产品。它的通讯方式采用的是网络常用的TCP/IP协议。系统的优点是控制器与管理中心是通过局域网传递数据的，管理中心位置可以随时变更，不需重新布线，很容易实现网络控制或异地控制。适用于大系统或安装位置分散的单位使用。这类系统的缺点是系统的通讯部分的稳定需要依赖于局域网的稳定。
3金融业安门禁系统的设计和实施原则
金融业门禁系统的设计和实施应当遵循“安全性、实用性、可靠性、可操作性、兼容性和可扩展性”相结合的原则。
3.1安全性：作为对安全要求较高的金融企业，应当始终把“安全性”作为选型的首要原则。门禁系统中的所有设备及配件在性能安全可靠运转的同时，还应符合有关国家和金融业的安全标准，并可在非理想环境下有效工作。门禁系统必须具有强大的实时监控功能和联动报警功能，以充分保证使用者环境的安全性。
3.2实用性：门禁系统的功能应符合实际需要，不能片面追求技术的先进。如果不从本单位安全系统的实际情况和需要出发，片面追求系统的超前性，势必造成建设完成的系统华而不实，不能适用于本单位的需求，而且会造成投资浪费。因此，系统的实用性也是必须遵循的原则。
3.3可靠性：由于金融业对门禁系统要求较高，而门禁系统又需要长期保持稳定的工作状态，一旦门禁系统出现故障将金融系统的安全产生极大地威胁，因此，在对门禁系统进行选型时，一定要注意对系统可靠性的考察。尽可能选择市场上已经成熟的产品，了解已使用该产品的客户群体的意见反馈，以此为依据，选择可靠性较高的产品和方案。在系统运行过程中，应当保证系统的故障率和故障恢复时间控制在安全系统允许的时间范围内。门禁系统一旦上线，将整个系统停止进行故障处理是不可想象的。因此，必须考虑数据的保存和快速恢复方式，保证系统的在线式维护，不能因为部分设备的维护，而停止所有设备的正常运作。
3.4可操作性：由于门禁系统的管理和操作人员大多数是金融系统的安全保卫人员，计算机操作水平相对不高，在日常维护和使用过程中对系统的可操作性要求较高。门禁系统的运行维护界面应当尽量做到简单友好，使具备电脑初级操作水平的管理人员，通过简单的培训就能掌握系统的操作流程，达到完成值班任务的操作水平。
关键词:传统贸易；优化；财务收益
一、传统贸易的发展现状
随着经济全球化趋势的深入发展，世界经济贸易也呈现出良好的发展态势，这为我国对外贸易的发展提供了更多的发展机遇。但是，也必须意识到，传统的贸易发展形式也受到了挑战。网络技术的飞速发展，信息的透明度提高，这也使得我国传统贸易的财务收益偏低。尤其是在大宗贸易方面，传统贸易的毛利低下。一般来说，大宗商品贸易具有以下特点：第一，大宗商品很难形成贸易垄断，因此贸易过程中的竞争十分激烈，这也使得利润率会降低；第二，大宗商品的来源和去向较为多元化，商品贸易成交的风险也会较低，贸易利润率必然偏低；第三，大宗商品单宗的交易总量较大，而其单位运作成本较低，这也使得以利润或者货物价格表征的利润率较低。总之，在新时代背景下，传统贸易发展面临诸多难题。如何在激烈的行业竞争中占据主动地位，提高经济利润等也是我国传统贸易未来发展过程中面临的重要任务之一。
二、传统贸易优化的策略——利用金融手段补充财务收益
传统贸易的形式是买卖双方直接见面，然后就商品的买卖活动达成一致，然后通过“一手交钱、一手交货”的形式完成交易活动。而传统贸易的大宗商品交易多是采用合同的形式进行的，卖卖双方要按照所签订的合同在未来的时间内完成商品交易。这必然导致商品价格不规范，增加交易风险。同时，价格风险可能会带动信用风险。在此背景下，现货电子交易活动繁荣兴起，使得传统贸易企业的生产空间进一步压缩。利用金融手段来补充传统贸易企业的财务收益已经成为优化传统贸易发展的重要策略。也就是说，企业要充分发挥资金投入的经济效益。相关人员可以利用采购货款在开户银行购买相应的理财产品，并利用所购买的理财产品作为质押，让银行开出承兑汇票，然后在该银行或者其他银行办理贴现，之后将现金支付给采购方。在这个过程中，企业可以利用理财收益与承兑成本的利润差距完成收益过程。总之，在当前激烈的行业竞争下，要想维持自己微薄的经营利润，保障自身的长远健康发展，企业可以运用金融手段来补充财务收益。当然，企业要不断提升自己的产品或者服务质量，从而形成自己的核心竞争力。
三、传统贸易优化策略分析
正如上文所提到的，利用金融手段来优化传统贸易，有利于提高企业的经营利润，是传统贸易企业获得更多的发展活力。但是，我们也必须注意到，这种传统贸易优化的策略也有其不合理之处。下面，笔者将对传统贸易优化策略的优缺点进行分析。
(一)优势分析
从优势方面来说，利用金融手段来优化传统贸易，增加了传统贸易的活力。同时，通过购买理财产品来赚利差的方式也增加了银行的业务量，使得银行理财产品的销量增加，对于各个商业银行来说，是一项有利的举动。对于传统贸易企业来说，这种手段确实从根本上提高了企业的收益，对于维护自身的正常运转等都意义重大。这种策略从本质上拓宽了传统贸易企业的发展空间。
(二)劣势分析
任何事物都是具有两面性的，利用金融手段优化传统贸易也是如此，也存在一定的问题。这种传统贸易优化的策略下，企业的主营业务的毛利润也较低，而非主营性业务的收益不断增加，对于企业整体业务的发展具有一定的不利影响。主营业务发展不景气，这也会使企业的品牌形象受到影响。总之，通过金融手段优化传统贸易的策略有利有弊，在应用这种策略时，企业必须注意趋利避害，从本企业的实际情况出发，采取最合理的应对策略。
四、传统贸易优化策略的操作难点
运用金融手段来优化传统贸易的策略虽然可行，但是操作起来确实相对困难。首先，该种手段对资金周转的要求相对较高，要求在较短的时间内完成。而企业购买理财产品，银行出具承兑汇票等都需要一定的时间，这会给资金周转造成一定的困难。而从另一方面来说，银行的理财产品本身就带有一定的风险，这些风险因素具有不可控性。加之，银行承兑也有一定的波动，会对银行的采购资金造成一定的影响，很可能产生“缩水”现象。经济的发展催生了多种新型的贸易手段，为企业发展提供了更多的途径。电子商务模式的出现有利于实现教育的虚拟化，从而为卖卖双方提供更大的时空选择空间；交易成本会降低，减少了中间这的参股；交易的效率提高，客服了传统贸易方式费用高、出错率高、处理速度十分缓慢的缺点；交易十分透明，防止各种虚假行为出现。未来，各个企业一定要从当前的发展形势出发，考虑实际情况，将线上和线下交易模式充分结合起来，实现现实与虚拟的全面配合，从而建立传统经济与网络经济相结合的双赢发展模式。相信在各方的共同努力之下，我国传统贸易会呈现出更好的发展面貌，财务收益进一步增大。
参考文献:
[1]陶家兴.浅谈电子商务对传统会计假设的影响[J].职业,2013(24)
[2]丁婕.电子商务会计的确认与计量问题探讨[J].经营管理者,2011(2)
关键词：建设项目；融资；模式
中图分类号：F540.34 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）06-0-01
我国高速公路建设项目从无到有，近年来得到了飞速发展，高速公路里程仅次于美国，位于全球第二的位置。这得益于我国政府出台了一系列有利于高速公路建设的资金支持政策，包括国家投资为主，地方融资为辅，贷款建设，建设完用收益还贷的融资策略等。但同时，过度依赖贷款的建设融资模式也限制了我国高速公路建设规模，在这种情况下，项目融资模式应运而生。
一、高速公路建设项目融资概述
1.高速公路建设项目的几种主要的融资模式
传统的高速公路项目融资模式主要有发行股票、公司债券、银行信贷等，这类融资方式为我国高速公路建设做出过贡献。然而，高速公路建设项目投资规模巨大，完全依靠传统的融资模式难度较大，需要引进项目融资的模式，进行商业化的运作，用项目建成的收益作抵押进行融资，已成为目前高速公路建设项目融资的重要手段。目前，高速公路建设项目融资的主要模式有BOT、PPP、ABS等项目融资模式。
2.我国高速公路建设项目融资结构现状
我国目前高速公路建设项目融资主要以传统的融资模式为主，其中以银行贷款为主要模式。但随着资金量的不断加大，银行贷款这种单一的融资模式很难跟得上发展的要求，发行股票及公司债券在一定程度上缓解了资金的压力。然而，由于传统的融资模式审批程序复杂，企业债务压力较大，已成为高速公路建设发展的瓶颈。近年来，我回逐渐引进了项目融资的概念，采用BOT等项目融资模式进行建设的项目逐渐增多。
二、各融资模式的优缺点分析
1.BOT项目融资模式的优缺点分析
BOT项目融资模式英语直译为建设-经营-转让，是指政府与企业签订协议，在特许经营期间内，把项目交给企业进行建设，融资，经营，在特许经营到期日，按协议向政府无偿移交项目的一种融资建设模式。BOT融资模式的优点：（1）有利于分散项目风险。BOT融资模式参与者主要有政府、私人企业、项目公司、投资人。这些参与主体按照各自的职责构成密切合作的整体。对于政府而言，由于BOT模式的建设资金由企业负责筹集，减轻了政府的债务风险和财政负担。对项目发起人来说，BOT模式可以把整个项目分为筹资、设计、建设等多个小项目，把这些项目分包给不同经营主体的各公司，从而分散了整个项目的风险。（2）BOT模式利用私营企业投资，减少政府借款，缓解了政府的财政压力，使建设项目资金充裕，有利于项目尽快建成。（3）对于那些投资大，工期短的基础设施项目，由于有投资企业的参与，可缩短工期，尽快建成受益。
BOT项目的缺点是：（1）谈判程序复杂，成本较高，谈判过程艰辛。由于BOT项目涉及金融、税收、法律、保险等各个行业，前期准备工作十分复杂，需要协调社会各界力量，投入大量的精力和物力。（2）项目融资成本较高。BOT项目融资模式由于债权人仅有有限追索权，银行等金融机构往往要求较高的利率，以减少不良贷款的风险，所以项目的融资成本较高。
2.PPP项目融资模式的优缺点分析
PPP模式是一种完整的项目融资模式，它的主要原则是公共基础设施的建设是由政府公共部门和民营企业共同完成，民营企业参与项目设计、建造、运营的全过程，其目的是通过引进市场竞争机制，改进项目管理，达到双赢的目的。PPP项目融资模式的优点是：（1）缩短前期工作的进程，降低项目费用。由于政府相关部门及民营企业在项目的早期即参与论证，有利于尽早的确定融资方式，节省前期费用。（2）有利于通过融合相互取长补短。PPP模式由于政府公共部门与民营企业合作，有利于引进市场机制，也有利于公共部门学习民营企业的先进管理理念和技术，达到比各方单独合作更在有利的效果。PPP项目融资模式的缺点是：（1）确定参与项目的民营企业较为困难，缺少选择的标准。（2）由于组织形式上比较复杂，如何协调项目建设和收益分配对项目的管理上提出了更高的要求，加大了管理难度。
3.ABS项目融资模式的优缺点分析
ABS融资模式是一种间接的资产支持型证券融资模式，它以所建设的资产的预期收益为保证，通过信托公司进行信用增级，在资本市场上发行债券来募集资金。其优点有（1）有利于灵活、高效、大量的筹集项目建设资金。由于ABS项目融资方式中不对原始权益人的自身条件加以限制，并通过托管银行进行管理，提高了债券的流动性，降低了持有人的风险，所以有利于筹集大量的资金。（2）有利于充分利用国际资本进行项目建设。ABS模式通过资产证券化使高速公路项目进入国际资本市场成为可能。ABS项目融资模式的缺点是：（1）我国缺少这方面的制度及人才，使这种融资模式难以大量普极。由于ABS模式需要进行证券等级的评估及会计师事务所等中介机构的参与，我国缺少相应的制度及专业人才，使得证券市场透明度低。（2）受到外汇平衡要求的限制。由于引进国际资本，高速公路项目的收益用本国货币反映，证券收益需要转化成投资国货币，因此会牵涉到外汇平衡的问题。
三、对我国高速公路建设项目融资的建议
我国是发展中国家，也是基础设施建设项目较为繁重的国家，高速公路建设项目融资过程中，必须克服项目融资渠道单一的缺点，充分利用ABS、BOT、PPP等项目融资新模式，根据项目特点选择不同类型的项目融资模式。这样，可以利用投资主体的多元化特征，促进我国高速公路建设的投融资体制改革。在选择项目融资模式的过程中，可以利用项目设计、施工、经营过程，提高效率，积累经验。在进行大型高速公路项目建设过程中，可以将大型项目分解成不同的小项目，小阶段，然后按照小项目的特点选择融资模式，以吸引更多资金投入，缓解高速公路建设的资金压力。
参考文献：
[1]沈晓琴.高速公路建设项目融资问题研究[D].陕西：长安大学，2012.
[2王娟.基于BOT模式的高速公路项目投融资组合决策模型[J].统计与决策，2011（08）.
（一）教学方法的优缺点和适应性分析
国内研究者（马元月、郭广忠，2009；玉素浦，2010；王飞，2012；王晓光，2012等）大都赞同金融学具有较强的理论性、实践性和思维性，认为以“教师为核心、以学生被动接受”的传统教学方式进行改革是一种必然趋势，金融学教学方法的改革应当从学生培养定位角度出发。尽管独立学院的学生相对基础较差（尤其表现在英语和数学）、自主学习的能力和毅力较为薄弱，但也具有思维活跃、爱好广泛和社交能力较强等优势。因而教学方法应重视理论与实践相结合，激发学生的学习兴趣，注重培养学生的业务操作能力，而不能仅仅停留在理论学习层面。依据维斯顿和格兰顿的教学分类法师生之间的交流模式可以划分为四大类，即教师中心型、相互作用型、个体化型和实践型，每种模式之下都有一些具体的教学方法。本文重点探讨各教学模式的优缺点，详见表1。每种模式都有其优缺点，选择何种模式的关键在于：教学方法的最终目标需与独立学院金融专业人才培养的目标相吻合，即具有操作能力和熟悉金融业务的专业人才，能独立运用金融知识解决实际问题的应用型人才。各模式是否适合独立学院学生和金融学专业，如何有效运用和合理搭配以达到较好的教学效果是教师需要认真思考和深入研究的核心。教师中心型模式适用度高，但需配合其他教学方法以活跃课堂气氛，增强学生的参与度，提高学习兴趣和自学能力；相互作用型模式需要在控制时间和讨论人数的情况下进行，教师需进行概括，强化知识；个体化型模式使用前需进行前期理论学习的配合；而实践型适应度高但依赖于基础设是建设和维护以及师资力量，即教师本身金融事务操作能力和经验。就具体教学方法而言，案例教学、探究式教学、模拟教学等方法注重“创造力”的培养，克服了讲授式等“注入式”教学法的束缚。独立学院金融学专业课可采用综合化的教学方法，根据课程特点的不同，专业基础课更多的采用案例分析法和探究式教学，专业课和专业选修课可更多的采用模拟教学法。
（二）教学方法的实践———以课堂讨论为例
课堂讨论是教师与学生互动交流模式中的重要方法，对于激发学生的学习兴趣，提高学习和教学效果十分有意义。另一方面如果该方法使用不当也会削弱效果，适得其反，金丹（2011）认为突出问题体现在一是讨论仅停留在表面，目的性不强；二是学生可能没有做好准备，讨论的参与度不够；三是人有学生发言，教师缺乏必要的引导。因而要使课堂讨论这种方式达到最佳效果，论题的选择、讨论的流程的引导、对学生讨论结果的点评等都需要教师精心安排：首先论题选择方面要兼顾以下特征：一是论题需与课堂所传授的理论紧密联系，使学生能顺利将理论应用在讨论中，感受到理论的学习具有指导解决问题的意义，对理论学习产生信心；二是论题容易理解并尽量有趣些，较为学生熟知，能让学生在进行简单准备后有话可说；三是没有确定的结论，让学生可以通过讨论对问题有更加宽泛和深入的认知。教师可以选择与课程相关的经济发展的最新事件，给学生一周的时间进行准备，在合适的讨论人数范围内进行（5人左右可能最佳），可以采取抽选两组课前准备，课上展示讨论结果的方式，其中PPT演示的方式最佳，既能锻炼学生的口才和胆量，也可使其熟练PPT的使用和演示，还能很好的展现学生的创造性；选择两组比一组一般而言较好，对同一问题不同的小组一般会从不同的视角进行分析，而且同时展示可以激发学生的竞争意识，做的更好。教师在课堂讨论中需要控制讨论节奏、总结发言并点评，给予学生鼓励的同时也需指出不足之处，并提示可以进一步深入探讨的问题等等。
二、金融专业考核方式的适应性分析
课程考核是课程教学过程中的重要环节。目前法商学院的成绩组合方式为40%平时成绩和60%的期末成绩，而期末考试大都是以闭卷为主。传统的考核方式使许多学生认为学习只是期末突击式复习，不注重日常积累。因而绩效考核方式的多样化将有助于提高日常教学的质量，落实综合素质培养的教学目标。黄孝武等（2007）深入分析了“以学生为中心”的课业考核模式，该模式认为在课业考核环节可采取学习能力考核和知识考核相结合的方法：平时成绩的评估方面主要利用分组讨论学习的方式，教师对小组下达表现性任务，包括表达性的（口头陈述）、操作性的（模拟股票操作）和思考性的（如分析新闻事件）三大类，让小组任务进行15分钟的报告；期末还是通过传统的闭卷考试方式。其研究通过对数据的分析发现，平时成绩与期末成绩的相关性不高，期末成绩更多反映了对知识的记忆，而平时成绩反映了学生的学习主动性和能力。借鉴该研究成果，独立学院金融学专业的考核可突破传统的的闭卷为主的方式，平时成绩和期末成绩的权重可适当进行调整，如50：50甚至以上的比例，突出对学习能力的考核。如可采取口试检验学生的表达、概括、运用知识的能力；专业理论课可要求学生就热点问题撰写论文、案例分析报告等；用小组讨论、随堂测试等方式来督促学生日常学习。另在考核时也应突出对学生技能的评估，如利用各种交易软件（如证券、期货模拟交易教学软件、商业银行综合业务模拟软件等）对学生的实践操作能力给予测试；还有通过校企合作、实习基地等方式为学生提供亲身实践的机会，并获得实践机构技术或管理人员对学生的评估意见。上述考核方式的宗旨是通过多样化方式激发学生的学习积极性，使学生能够发自内心感受到学习金融专业并非纸上谈兵，而是演练技能的竞赛。
三、教学方法与绩效评估体系构建建议
（一）教学双向互动的教学方法体系
教师在传道授业解惑时，更应重视对学生素质和能力的培养，发挥双方的主动性，激发合作、竞争的学习氛围，使学生能够在掌握理论知识后较好的向实践转化。在课程设计中始终体现“教学互动”，将教师讲授和学生展现学习成效的时间控制在合适比例。独立学院金融学专业的教学方法体系的构建需考虑以下因素：教学目标、教学内容、学生实际特点、教师自身素质等，并根据上述依据进行最优化选择。对于强调实际应用能力的课程，如《证券投资学》、《金融衍生产品》、《外汇交易》等，首先应在课堂教学中可通过案例教学、可探讨讨论等方式强化对重要理论知识的学习，然后通过足够的实验室教学课时对课堂理论知识进行巩固。对于理论性较强的课程，如《投资经济学》、《公司金融》、《国际金融》等可通过案例教学、课堂讨论等方式将枯燥的理论与现实有机结合，使学生在主动学习、有趣的案例和议题中深化对理论的理解，并增强应用能力。
（二）知识与能力的复合考核体系
2．1金融机构自身的原因性能
金融机构的贷款的资本对象没有有效的评估，也没有审查贷款对象，轻率决定贷款。依靠信贷款投资它也将形成金融风险，如果后期监管不得当的话将造成极大的损失。
2．2行政干预的原因性能
为了突出自己的成就向银行压力，某些行政主管部门责令其银行贷款，导致金融风险贷款前对金融业施加压力，让银行必须的贷款，当贷款后形成了一个不良的贷款却没有人问起了，这样就造成了金融风险。
2．3某些企业或单位的原因性能
某些企业跟单位都是贷款后不安着时间来还贷，就会成为形成不良贷款，更不配合金融机构收贷款的工作，就会形成金融资产的风险。某些企业和单位号称是体制改革为理由，离开非不良资产的原单位或企业资产，导致金融资产空置从而形成风险。有些企业和单位随着时间慢慢的就没有时间去偿还贷款，也可以导致金融风险。
2．4金融机构，资产单一的风险
目前的金融机构主要就是有两个部分组成的，一个就是资产购买固定资产和固定资产，而它的总的股份占总的比例是非常小的还非常查稳定，所以根本不会带来很大的风险。假如在当地的经济结构或者产业结构发生不合理，就会导致企业和单位以后的发展会产生落后的现象，市场上没有产品，而且金融机构业务就会占很大的资金比例，占总股本的金融机构的主要业务资产，就会出现非常被动的负责财务风险。
二、控制信贷规模银行贷款风险分类制度
总体根据对贷款对象的不同条件抑制不良贷款计划。清除金融机构或明或暗的风险，并保持一个合理的存款利率，稳定居民储蓄。控制信贷规模，保证资金有序运行。
3．1加大力度
严厉打击金融犯罪了解各种非法金融机构，在严格按照法律规定的违法经营行为。金融机构要加强企业管理，对各类金融机构和非违反规定予以严肃处理。构成犯罪的，依法追究其刑事责任。
3．2利率市场化
首先，在贷款利率中要更进一步的管理和分出种类，主要就是为了扩大金融贷款，目前来看我国的金融机构仍然还持续在一个传统的信贷业的方式上，他的最大的缺点就是太过于被动，而且当金融机构在和当地的经济发展产生不协调的时候，这样就会让金融机构负责了非常大的风险。我们要不间断的开拓新的业务，如服务业务，并为企业和居民提供全方位的服务。基本上是没有财务风险的同时，能够提高运营效率。
三、结论
互联网金融已经融入和贯穿人们生活的方方面面，互联网金融的便捷性以及其他特性引起了各方面的重视，尤其是传统商业银行的关注。互联网金融的迅速崛起，尤其以微信、支付宝等第三方支付平台的快速发展，无疑从各个方面对传统的商业银行带来了巨大的冲击，作为传统的商业银行，如何在这种不利于自身发展的趋势下做好自己，已经成为现在传统的商业银行需要思考和面对的问题。另外，从另一个角度来说，互联网金融带给传统商业银行的或许不仅仅是冲击和威胁，这或许更是传统商业银行转型的绝佳时机。
一、互联网金融概念与内涵
谢平和邹传伟（2012）是较早分析互联网金融模式的人，他们首先提出以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等，将对人类金融模式产生颠覆性影响，可能出现既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三金融融资模式，称为互联网金融模式。他们认为以互联网为代表的现代信息技术对人类经济社会的金融模式产生根本性的影响。宫晓林（2013）则认为，互联网金融将为中小银行与大银行竞争带来机会，能有效解决中小企业及小微企业融资难的问题等等。
二、互联网金融对传统商业银行的冲击和影响
近两年，互联网金融的模式日渐成熟，尤其是成型的六大互联网金融模式，随着六大互联网金融模式的发展，对于传统的商业银行的影响也是很大的。我们查阅了大量的文献资料，主要总结出互联网金融对传统商业银行的三大冲?簟?
（一）对银行支付业务的冲击
支付业务是商业银行的传统业务，尤其是近几年以支付宝、微信等的第三方支付平台的迅猛发展。传统的商业银行的支付业务往往是需要通过支付人员到银行柜台进行支付，是支付双方的前端支付；互联网金融的发展使支付业务由前端向幕后转移，支付人员只需要通过手机客户端就可以完成网上平台的各项支付，这对商业银行的传统支付业务带来了很大的冲击。虽然我国的互联网金融对比国外起步较晚，但是我国互联网金融每年的增长率却是十分惊人的。2013年，我国的互联网支付规模已经达到了5.37万亿元，第三方的支付数量已经超过了美欧日等主要经济体的总和。在短短的这几年的发展中，虽然互联网支付在全社会支付的总额中还未占到千分之二，但是每年正在以180%的年复合增长率飞速增长。由此可以预见，互联网支付今后的发展力量是不容小觑的。
（二）对银行大数据的冲击
现代商业竞争的本质就是对信息资源的争夺。可以说，谁掌握了客户最有用的信息，谁就站在了最有利的位置。互联网金融是大数据和云计算迅猛发展下的产物，客户通过网上搜索引擎会留下大量的消费痕迹，如果对这些数据进行整理和分析，就是能够创造巨大商业价值的大数据。虽然互联网金融近两年发展迅速，但是还是无法和传统的商业银行的海量数据相企及的，传统商业银行的数据都是零散的，没有针对性的数据，而对于互联网金融来说，大数据和云计算技术的应用正通过这些信息深入挖掘顾客的消费偏好、消费能力等方面的经验规律，互联网金融拥有敏锐的“嗅觉”，能够迅速并且准确的捕捉到用户的习惯和需求，这也是传统商业银行虽然拥有足够的数据，但是仍然处于劣势的原因。
（三）对小微信贷的影响
一般的小微企业很难从传统的商业银行获得借款，而互联网金融天生就是解决长尾问题的最好办法。前几年，阿里巴巴推出了阿里小贷，这对于刚刚起步的很多小微企业而言是很大的福音。小微企业很难满足银行的贷款要求，但是阿里小贷对于贷款没有特别多的要求，企业是否具有良好的资质是知否获得贷款的条件。小微企业的发展是现在中国不能忽视的经济力量。
通过对比分析，我们可以知道，互联网金融进入支付领域影响的是商业银行的现在，而互联网金融进入小微信贷影响的就是商业银行的未来。
三、互联网金融对商业银行的启示
笔者通过研读互联网金融与传统商业银行的相关论文和文献资料，总结出传统商业银行面对互联网金融发展的威胁可以采取的几点措施。
（一）互联网金融和商业银行合作弥补相互间的劣势
互联网金融虽然在我国发展的比较迅速而且发展势头良好，但是它也存在一定的缺点，比如互联网金融存在一定的道德风险。会有人利用互联网金融筹集大量的资金，然后带着这些资金跑路，我国法律对于互联网金融这一方面尚且处于起步阶段，所以没有明确的相关法律进行保护。由此可以构建互联网金融和传统商业银行合作的平台，将用户在互联网上的相关账号和传统的商业银行绑定，依靠传统商业银行的信誉措施对互联网上的用户进行约束。互联网金融可以利用云计算等相关技术整理分析商业银行的海量数据，以供双方使用，以达到互利共赢的目的。
（二）互联网金融和商业银行合作提升用户体验
任何事物都不可能是一成不变的，尤其是对于电子信息技术，更是飞速发展，传统商业银行应该与时俱进，积极的学习互联网金融在用户体验方面的成功之处，并能灵活的运用于自身，我国的商业银行应该怎么做，可以参考Facebook和花旗银行的完美联姻。
2013年，随着“余额宝”金融服务的开启，各大银行也纷纷抓住机会，审时度势的推出各类基金和各种“宝”类产品，所以说传统的商业银行也在一步步的学习互联网金融，加强自身对用户体验方面的努力。
关键词：移动金融；服务；挑战；应对策略
一、移动金融综述
移动金融是金融机构运用移动通信技术向客户提供的各种金融服务的总称，这些金融服务包括移动银行、移动支付、移动证券、移动保险等。近年来，随着互联网、移动通信技术的快速发展以及电子商务市场的逐渐成熟，移动金融迎来了前所未有的发展时机。与传统的网点服务和渐趋成熟的网上服务相比，移动金融具有低成本、便携性、不受时间和区域的限制等特点，能够给客户带来更加高效、便捷的服务体验，属于更加先进的服务平台，代表了金融服务未来的发展方向。
通过对美国市场调查公司eMarketer和Celent的数据进行综合分析发现，2009年美国的移动金融服务渗透率达10.8％，中国达10％。而在未来几年内两国的渗透率都将保持稳定的增长速度，到2015年，两国的移动金融服务渗透率都将超过50％。
二、移动金融在发展中面临的挑战
1.市场接受度有待提高
无论是在发达国家还是新兴发展中国家，绝大多数用户都习惯于使用传统的网点服务或网上金融服务，对移动金融的使用习惯尚未养成。相关企业和金融机构对移动金融的宣传和推广工作尚处于起步阶段，收到的效果还不明显。多数用户对移动金融缺乏了解，难以产生使用的兴趣。此外，目前很多移动金融服务界面操作过于复杂、使用过程繁琐，导致移动金融最大的优势――便捷性荡然无存，使得很多尝试过的用户放弃了再次使用。
2.安全性难以得到保证
安全问题是否解决是决定移动金融今后能否保持高速发展的关键因素。与网络金融服务相比，移动金融的安全性更加薄弱。移动客户终端(包括智能手机、掌上电脑等)往往缺乏安全系统的保护，更容易受到智能化病毒的侵害，从而导致用户信息遭到窃取、用户的财产被非法转移。
3.利润分配与风险分担的难题
目前，移动金融产业链上的成员包括金融机构、移动运营商、移动金融服务提供商、用户等，各成员间的利益分配与风险的分担存在较大难题。移动金融服务产生的利润由前三者共同分享，而金融机构会担心移动金融服务的发展壮大会侵占自己原有金融服务的市场份额，这导致目前很多金融机构对移动金融持观望态度。
三、应对的策略
1.加强对移动金融的营销
移动金融的发展首先要克服用户对现有金融服务方式的依赖性和习惯性。有效的营销活动能够使用户意识到移动金融的便捷性、高效性等优点，让用户逐渐改变原有的习惯，开始使用移动金融服务。应对用户需求和用户行为进行深入地研究，对市场进行细分，确定目标客户，进而展开有针对性的营销活动。
2.提高移动金融的安全性
移动金融服务安全性的提高，需要执法部门、金融机构、移动运营商、移动金融服务提供商、用户等各方的共同努力。执法部门应加强对移动金融服务各个环节的监管，减少违法行为的出现。金融机构、移动运营商和移动金融服务提供商应加强技术攻关，进一步提高移动金融服务的安全保障，在产品研发阶段就充分考虑到安全因素，并不断完善现有产品的安全性。
3.改善移动金融的用户体验
现有的移动金融服务具有操作过程繁琐、程序复杂等缺点，限制了移动金融的进一步发展。因此，移动金融服务提供商在开发业务时，应充分考虑到业务的便捷性，尽量减少操作流程和菜单层次，使用户可以快速进入服务界面完成所需的服务。此外，移动金融服务商还应深入了解用户的需求，加大研发力度，开发出更多的符合市场需求的新型移动金融业务。
4.加强各方合作，实现互利共赢
移动金融服务具有自己的价值链和经营模式，需要相关各方的共同合作，才能取得不断的发展。移动金融价值链上的各个成员应通过共同协商的方式，调整好各方的利益关系，确定一个照顾到各方利益的收入分配模式，从而调动各方的积极性，共同在研发、营销、维护等方面发挥自身特长，促进移动金融的快速发展，最终达成共赢的效果。
Abstract： This paper describes the importance of financial analysis and credit risk measurement model in credit rating. From the perspective of the development of credit rating， the development of traditional credit risk assessment method and the modern credit risk model is summarized. The disadvantages of the traditional credit risk assessment method are revealed. The advantages of the modern credit risk model are the factors can weaken the subjective judgment. At last， through the advantages and disadvantages of each model， it is concluded that the credit risk measurement model in China should be based on the actual situation of China.
关键词： 信用风险；信用评级；风险度量模型
Key words： credit risk；credit rating；risk measurement model
中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2017）03-0026-03
0 引言
信用发展是随着社会进步和市场经济而来的。西方发达国家因其经济发展的需求建立了完善的信用管理体制，我国金融市场规模也在不断的扩大、市场体制也在逐步完善，信用管理体制的匮乏已经成为我国现阶段的重要问题，我党十七大和十七大六中全会提出了建立社会信用体制的要求，随后《社会信用体系建设规划纲要》也被提出，社会信用体系建设成为了我国经济建设的重要任务和主要课题。
信用风险也就是我们说的在交易当中的违约风险，在金融市场交易当中，往往存在一种现象――信息不对称。这使金融市场交易者面临着信用风险，降低了市场的交易率。近几年，随着经济的不断发展，在金融市场当中信用风险越来越大，也越来越复杂，并不断积累上升。
信用风险已经引起人们的高度重视，人们更加关注评级技术和其影响效果。在我国诸多学者利用已有的信用风险度量模型对金融业进行风险度量研究并分析其适用性。唐海鸥通过30家房地产公司的财务数据验证了z 值模型的有效性[1]。向军通过运用BP 人工神经网络模型和Logistic模型对现代企业信用风险进行评级，证明了人工神经网络方法在信用评级当中优于Logistic方法[2]。王琼在理论上将KMV模型同其他模型进行对比分析，认为KMV模型在评价上市公司的信用风险上比较适用[3]。基于以上学者分析和实证研究的综述，在本文中探讨各种模型在金融行业的可行性。我国信用评级与国际相比，起步较晚，缺乏对信用评级数据的整理与归纳，对企业数据库的建立更是薄弱。所以要根据现有的信用风险度量模型的特点，创建适合我国国情的信用风险度量模型仍然处于研究当中。
1 信用风险度量模型的重要性
信用评级给投资双方建立了信息桥梁，使市场上的资金不再因信息不对称而无法发挥其功能、减少了金融机构对企业繁琐检查的程序，使资本市场得到了增效。然而信用评级机构是否能站上合理、公正、客观、正确的角度对待评级对象，主要因素有两个：第三方信用评级机构本身必须是独立的，无外界干扰、评级过程当中采用的评级技术是否合理。信用评级机构的独立性得不到认可，那么结果必然受到人们质疑。所以前者存在人为因素，不好把握判断。
评价企业价值的第二因素是评级技术，评级技术是对公开信息和收集私人信息进行加工、整理和挖掘，还有对信息抽象成为主要信用质量的决定性变量或成分，并对这些影响因子进行有效分析，最终得到可以用来评价风险程度的信用等级级别。一旦评级机构的评级技术有误，则评级结果必然与实际情况相差甚远，那么对投资者来说一个错误的信息必然损失惨重；对企业来说因得不到投资者的青睐，融资资本将大大降低，这样扭曲了金融市场的机能。所以信用风险度量模型的重要性要得到必要的重视，建立一个正确和适合我国普遍性的评级模型是发展信用市场当前的主要任务。
2 传统信用风险评价方法
传统信用风险评价方法主要是专家分析法，借助于债务人的财务信息和个人素质等方面，通过分析经济体的各种信息最终主观的评估信用等级给予贷款额度。其中比较常用的是“5C”、“5w”、“5p”、“LAPP”、“SWOT”、“财务比率分析方法”。
以上5种分析方法都属于专家评价法，存在着主观性。而且都不能完全包括度量一个企业信用风险的因素，其他未被考虑的因素也会对企业的信用等级有影响。在实际生产实践当中，第三方信用评级机构往往需要对于企业信用风险的重要因素进行深入调查，确定企业的信用风险状况。传统信用风险评价方法只是现在评估一个企业的基本工作，而且主观性和对专家依赖性过强，要求评估人员的综合素质高，导致评估成本偏高。专家人员因个人见解的分歧，使得评级结果不一致具有随意性，这样每一批专家评级出来的结果都不可能一致。
3 信用风险模型的发展
因传统信用风险评价方法自身存在着一定的缺陷，人们开始研究统计模型。信用风险统计模型主要是指评级人员对企业的财务数据当中的敏感性财务指标进行观察和分析，判断出企业的经营状况和财政情况，并采用适当的经济计量模型进行计算。通过数学模型计算出来的评级结果对投资者来说，是甄别一个企业的投资价值外在表现，避免不必要的损失和风险；对于企业来说揭示出了财务上的问题，并针对此问题进行方案调整使其从偏轨回归正轨。表1为当前国内主要应用的各种模型的分析对比。
4 评价度量方法的优缺点
Z-积分模型与Zeta统计分析模型简单易懂，虽然Z值判断存在着灰色区域，但不影响它在其他方面的发展，它可以预测公司前2-3年的破产概率。两个模型的财务指标偏少，使得重要的资本市场数据被忽略，其预测的准确性和及时性也被削弱。两个模型的前提条件是变量之间存在线性关系，但现实市场当中变量之间存在线性关系是无法保证的，因此因素的限制，模型将不能准确的预测企业破产风险。
KMV模型虽然理论完善，但违约距离和违约概率之间的关系是基于美国数据得到的，因此其他国家使用存在一定的限制性，KMV模型需要一个公司15年的数据，建立这样的数据库需要很多条件，且评级系统已相当完善。该模型在使用上有相当严格的约束力，对于一个成熟的上市公司而言其可行性较好，对于非上市公司评估存在一定的困难。该模型偏重于市场价值，但事实上市场价值并不能完全等于账面价值，可见其模型使用的制约性。
Logit模型采用一系列的财务指标作为研究数据，对数据不要求多元正态分布和协方差相等，但如果样本点完全分离时，参数的最大似然估计可能不存在，模型的有效性值得斟酌。对数据样本的要求一般在200个以上，否则对参数数据的计算可能出现偏差。Probit模型、Logit模型在原理说明上一样，但Probit模型对数据的要求是服从标准正态分布，计算上比Logit模型要复杂，但精确程度相对Logit模型要高很多。
人工神经网络法对数据的选择不存在线性关系，对定量和定性信息可同时处理，处理数据相当准确及时。但是在数学理论当中没有成熟的理论基础和完整的神经网络，学习时间长，对小样本数据和局部极小点问题上，解决方法不成熟。
有时对评估一个企业的信用风险时也不能准确的做出“是”或“非”的结论。将模糊数学应用在此，也是个不错的选择。但模糊数学的隶属函数很复杂，其稳定性也难以保证。很多数学家对其仍存在疑问，不认同其理论。
突变理论模型的特性主要有多稳性、突跳性、滞后性、发散性、不可达性。信用风险系统中存在多方因素的制约，其中某一因素可能会发生突变事件，导致数据无法连续和规律变化。如果把企业的财务指标、定量指标、突发事件作为模型的控制变量时，此模型的五种特性是可以通过企业的信用风险状态表现出来的。
5 结论
综上所述，随着信用风险的复杂变化和不确定性，度量信用风险模型也在不断发展不断完善。到目前为止已出现多种模型，但都存在着自身的优缺点，很难适应企业的信用风险复杂程度。传统的信用风险度量方法依靠专家打分，可能导致各个专家的结论互相矛盾，难以保证其结果的正确性。现代风险度量模型有些需要大量统计数据，计算发杂，建立模型是采用的指标和假设可能对模型在度量时的准确程度有影响。
我们信用评级起步较晚，在选择模型上存在制约因素。例如很多企业并没有建立自己的数据库，对于那些需要大量数据的模型无法选择。其次，比西方发达国家相比，企业违约主要原因来自于自身的经济问题，无法偿还债务；而在我国企业违约的原因较复杂，可能是经济问题也可能存在弄虚作假等现象。因此在选择模型上应使用多种方法互相考虑，扬长避短寻找模型和方法的互补性。还要考虑企业与企业之间的差别和特性，各项因素之间的相互作用，信用评级时可能会有突发事件对其结果影响重大。构建适合我国当前情况的信用风险度量模型，应从我国根本国情出发。
参考文献：
[1]唐海鸥.上市公司财务指标在信用评级中运用的实证分析[J].财会通讯，2010（7）：47.
关键词：大学生 互联网理财现状 余额宝 策略研究
中图分类号：F830.9
文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2015）06-017-02
一、引言
互联网理财是指投资者或家庭通过互联网获取商家提供的理财服务和金融资讯，根据外界条件的变化不断调整其剩余资产的存在形态，以实现个人或家庭资产收益最大化的一系列活动。进入21世纪，现代信息网络技术迅速发展，带动了电子商务、电子支付等互联网经济的猛速发展。由此，第三方支付公司、电信运营商等非银行金融机构加快向支付结算、信用中介等传统金融服务领域渗透。互联网金融在整个金融市场上扮演重要的角色，发挥着不可替代的作用。
随着“余额宝”、“微信财付通”为首的高回报率互联网理财产品的出现，包括百度、腾讯、阿里巴巴、网易、苏宁等几家中国最具影响力的互联网企业纷纷推出自家理财产品。这些互联网企业推出的新兴理财产品看似与银行传统的理财产品没有多大区别，但是凭借良好的流动性以及高于银行活期利率的收益率，吸引了大量理财者的注意。相较于银行理财产品存在的不稳定的收益与风险等问题，互联网理财产品更接近于一种“傻瓜式”的理财方式，即以简单直接的回报率作为吸引广大理财者的准绳，极大程度的简化了操作过程中存在的风险以及弱化了由于进行投资非互联网理财产品而存在的不稳定的市场风险。
大学时代是赚取人生第一桶金的黄金时期，是理财的起步阶段，大学生的可支配收入对于大学生进行互联网理财有着重要影响。从总体来看，各高校设置互联网理财的课程较少，大部分大学生通过网络渠道获取有关互联网理财方面的有关知识，但是零星且不深入。大学生作为未来金融市场主力军具有接受能力强、知识储备丰富的特点，同时也存在风险控制及承受能力不足、易沉迷网络的缺点。因此，研究大学生互联网理财现状并提出策略，引导大学生正确参与其中具有非常重要的现实意义。
二、大学生互联网理财现状的调查过程
为研究大学生互联网理财现状，本着每一问题都有特定的目的的原则设计了专门的调查问卷。调查问卷针对在校大学生，采用网上问卷与纸质问卷并行的方式，共发放500份调查问卷，有效回收500份。其中，男生和女生的比例分别为39.13%和60.87%。通过对调查问卷结果进行科学的分析，在此基础上得出真实的结论以及提出切实有效的建议。
三、大学生互联网理财现状的分析
1.大学生对互联网理财产品的了解程度。调查显示，有70.4%的大学生不怎么了解余额宝、微信理财通等这些互联网理财产品，非常了解和不了解的大学生分别占17%和12.6%。可见，大学生对基本的储蓄方式了解程度较大。虽然大学生对互联网理财产品有一定程度的了解，知道如何购买以及操作，但是大部分大学生的了解程度不深，包括互联网理财产品的收益率计算以及风险程度。
2.大学生互联网理财分布情况。由调查结果知，在进行互联网理财的大学生中，有73.9%的大学生选择余额宝进行理财，分别有4.3%、0.5%和1.5%的大学生选择理财通、零钱宝和现金宝进行理财，而选择其他类互联网理财产品进行投资的有19.8%（见图1）。由此可以看出大学生互联网理财投资方式单调。并且，在这类人群中，他们选择互联网理财产品看重的因素，分别有35.1%和31.7%的大学生选择收益率和风险程度，同时有17%和12.5%、3.7%的大学生选择变现能力、投资门槛和其他。可以看出，收益率以及风险程度也是大学生进行互联网理财的重要因素。
3.大学生的投资风险特点。
调查显示，分别有43%和51.2%的大学生自认为属于风险中立型和风险规避型投资者，只有5.8%的大学生认为自己是风险偏好型投资者。从大学生将自己的生活费结余的用途来看，有43.9%的大学生将生活费结余存入银行，有20.9%的大学生将生活费结余购买余额宝互联网理财产品，存入银行以及购买互联网理财产品的占比较大。生活结余用来其他消费的有30%，而购买股票与购买基金的大学生分别有4.3%和0.9%，占比较少（见图2）。可以看出，大学生主要选择银行这种基本的储蓄方式，同时进行互联网理财的大学生也较多，而对于高风险与高收益并存的理财产品接触较少，反映出大学生投资理财更偏向于稳定的理财方式。
4.大学生对互联网理财产品风险的态度。由调查结果知，有60.4%的大学生认为互联网理财产品有风险，但是不大。同时也有31.4%的大学生认为互联网理财产品有风险，但是风险较大。总体来看，大部分大学生认为互联网理财产品风险较少，而只有少部分认为风险较大。于是，针对那些认为互联网理财产品有较大风险的大学生进行了进一步调查。其中，认为互联网理财产品存在资金被盗以及存在个人信息泄漏风险的大学生分别有25.7%和44.4%，这两种风险占比较大，而认为有其他风险的大学生占比较小（见图3）。可以看出，大学生对互联网理财产品的信任程度决定了大学生们的参与度。互联网本身就是一把双刃剑，在提供便利的同时也存在隐患。支付宝账号被盗以及计算机病毒等都是进行互联网理财存在的风险，这使得风险厌恶者以及不信任网络的大学生不参与其中。
5.互联网理财对大学生的影响。调查显示，有32.4%的大学生认为通过互联网理财可以使得理财意识增强，29.5%的大学生认为可以收获理财收益的快乐，23.7%的大学生认为使得网购增加，12.9%的大学生认为应该将更多的资金投入其中获取收益。从中看出，大部分大学生认为互联网理财有较大的积极性影响，只有少部分的大学生认为互联网理财有不利影响。这种不利影响包括长时间沉迷于理财产品受益风险动态走向，而荒废学业以及产生的连锁不良影响。
四、调查成果
从调查结果可以看出，大学生的互联网理财还存在一系列的问题。首先，大学生互联网理财知识匮乏，了解渠道少且认识程度浅，互联网理财品种局限于“余额宝”等最简单的理财方式，思想较为保守；其次，大学生的互联网理财观念较为薄弱，认为理财可有可无或者离自己比较远，同时，还有大学生在选择互联网理财产品时过度依赖于父母，独立性较低；最后，由于互联网本身是一把双刃剑，提供便利的同时也存在问题，个人信息被盗等缺点降低了大学生互联网理财的参与度。
五、互联网理财建议
1.大学生应该提高互联网理财意识，学习互联网理财知识。大学生作为未来金融市场的主力军，应该多学习互联网理财知识，为将来投资于更广阔的金融市场积累经验和知识，同时不要铺张浪费，把钱用在正确的地方。虽然互联网理财越来越受大学生的关注，但是大学生不能因此而沉溺于互联网理财，耽误学习，还是应该以学习为重。
2.大学生应该提高互联网理财风险意识。大学生应该具备风险意识，加强个人信息保护，规范自身的投资行为，利用自己的专业知识来提高互联网理财管理水平，多样化理财以减小风险。同时要看清当今互联网金融来势汹汹的本质，“理财有风险，投资需谨慎”，不能轻易相信某些公司企业所做出的绝对承诺，如所谓的“固定收益”、“零风险”等。
3.各高校应该提供有关互联网理财课程。学校为大学生的成长成才提供了场所，面对互联网金融市场的快速发展，学校应该为大学生开设有关于互联网金融和投资理财的课程，除《理财学》、《证券投资分析》等传统必修课外，有必要增加《互联网理财》、《互联网理财产品分析》等有关互联网理财的选修课。各类专业交叉学习，有助于拓展大学生的知识面，为大学生的全面发展奠定基础。
4.政府部分应该加强网络监管。政府部门应该发挥对互联网理财行业的引领、监管作用，加强对互联网理财行业的监管，有效保护理财者个人信息，提高监管力度。改变原有的监管模式，建立金融监管部门与互联网监管部门联合的跨部门监管机制。另外，政府机构应积极倡导银行金融机构的利率市场化，提高各行各业的市场竞争力。
参考文献：
[1] 孙晓涛.公共投资理财课程本科教学理论浅谈[J].科技信息，2007
[2] 王品文，李冠莹.大学生，你理财了没[J].大学报，2007
[3] 袁笑颜，王雪.货币市场基金与大学生投资理财[J].中国商界，2009
[4] 余志芳，涂淑娟.论大学生理财能力的培养[J].科教导刊，2011
[5] 王旭林.关于大学生个人理财若干问题的思考[J].天水师范学院学报，2011
【关键词】国际金融 监管 金融企业 财务管理 影响
当前全球金融监管的发展分析
1.全球金融监管概述
全球金融监管的理论发展始于一些专家对金融监管发展情况的归纳与分析。通过这些专家的研究可见，全球金融监管不是一个静态不变的理论，而是一个需要研究者将其理论与现实实务情况共同研究，才可以准确地掌握全球背景下金融监管的发展趋势，同时也可以从其他各国的金融监管实践中得出适合我国金融企业财务管理的好对策。
2.统一监管与功能监管同等重要
功能监管是对于金融机构里不同的业务有专门分工的监管人员和与之相对应的监管政策进行的监管。功能监管对于金融企业有利有弊，优点是管理中存在的很多不易察觉的问题能够被发现，并且能够得到及时有效的处理，此种监管协调性很高，对于多个机构造成的管理混乱也能很好克服。缺点是由于监管过程比较复杂，调节过多，它对于金融风险的判断速度较慢。现在计算机已经在金融领域普及，功能监管的缺点得到了充分的弥补。与此同时，统一监管的形式就可以灵活地处理市场中存在的问题，比如“无人监管”，能够促进经济的快速发展。
3.金融监管过程融会了激励相容
在巴塞尔新资本协议中，对激励相容的监管理念有着很好的诠释，比如，协议中涉及到各种不同的风险管理框架，如果一个金融机构所具有的资本金较少，那它就应该选择难度较大的管理框架，只有这样才能在激烈的竞争中赢得主动权。在协议中，机构对于管理框架的选择要适用于自己，并且要有一定的灵活性，针对不同的机构制定的监管要求也是不同的，最终的目的都是为了使监管发挥有效的作用，使金融机构能够健康良性的发展。
4.风险监管能力已经成为监管重心
以前监管的重心是对业务的管制，现在的监管重心变成对风险管理能力的管制，在有特殊情况发生的状态下，机构不得已采用审慎性管理方式。目前监管的资源应该作出相应的调整，对于监管的重点应该发生转移，从对负债表的审查转移到对风险管理能力的考核上。
5.成本收益权衡得到重视
金融监管的成本由很多方面组成，主要有行政成本还有为了达到监管要求产生的各种合理的以及不合理的成本。从事实上来讲金融监管有时候会对整个系统带来损伤，比如不合理的管制会对创新的发展和产生起到抑制作用，还有频繁的管制会破坏竞争的作用。
我国金融企业财务管理的现状分析
1.金融企业流动资金的管理程度较高
本论文选取了从1995-2009年的各项资金管理的有关数据作为研究调查对象，对其中十四年内的所有研究对象223个进行分析与研究，以此来更加清楚我国金融企业财务管理的发展趋势与目前发展现状，如下表1所示：
表1 1995-2009年各项资金管理数据
从上表中我们可以看出所占比例百分之七十的资金结算管理所占比重是最高的，每一个项目都保留自身的独特之处。流动资金的管理范畴比较广泛，包括采购付款、存货管理还有应该收的账款等，从上表中我们不难看出流动资金的管理程度很高。
2.我国金融业由单一功能向混合经营转变
以前传统的银行只向客户提供存贷业务，而现在混合经营后金融企业向客户提供各种各样的金融服务，主要包括金融理财、支付清算、融资等项目。目前保险行业和证券行业也开始与银行进行合作，各种新的合作项目也就应时而生。在这种跨行业的经营中，金融企业的财务管理是十分复杂的，往往会造成有些业务没有受到应有的监管，这就给金融企业的经营造成了高风险。
我国金融企业财务管理存在的问题
1.管理模式比较陈旧
现在金融企业的很多财务管理人员的思想观念还停留在传统的模式上，他们仍在沿用陈旧的管理方式，一直停滞在这种状态下将会被快速发展的市场经济淘汰。在管理的模式上各种管理目标不明确、职权滥用等现象使管理陷入混乱的僵局。
2.财务管理人力资源队伍尚未构建
目前，一些财务管理工作人员已经比较习惯依据较守旧的工作形式，在有些工作上几乎是机械式的进行，在工作的过程中产生的很多问题也被忽视了。其原因有两方面，一是金融企业没有重视引进相关的专业人才;二是有的招聘了相关专业人才，但是忽视了后期的培养，缺少了应有的专业培训。
3.财务管理上缺乏创新
众所周知金融企业的经营水平评判的一个重要标准就是在财务管理上的水平。就目前国内的相关调查来看，多数金融企业在财务管理的创新上与理想状态有一定的差距，这主要表现在三方面：第一方面是在理念上缺少创新。很多相关的工作人员在思想上坚持传统的，这也导致他们在管理的方法上就缺少创新，没有新的构想。第二方面是整理财务管理的系统不够健全，也没有强大的理论作为支撑，整体的不完善也导致了没有精力创新，只能一味地循规蹈矩。第三方面是整体的专业财务管理人才少，而创新型的专业人才更是凤毛麟角。
4.财务管理缺乏有效的控制制度
金融企业并没有构建完善的组织管理机制，最终可能形成不规范的管理局势。在我国，一些金融企业虽然有控制制度，但在执行的过程中力度没有做到位。第二点，金融企业里对人员的调配缺乏科学性。第三点，目前金融企业普遍有时在核算一些项目的时候，会计就会比较随意，企业到底亏盈如何很难确定其真实性。
5.金融企业在资金管理上不够科学
对于金融企业财务管理来说，对资金的管理就是核心，现在很多金融企业的高层并没有认识到这一点，他们的企业没有合理有效的资金管理手段，这就导致资金的运转停滞不前。这主要表现在三方面。第一点，没有科学有效的管理资金会导致资金不运转或者流失，这也就使得财务控制的风险提高。第二点，金融企业对资金的控制和资金最后的流向出现了偏差。第三点，金融企业没有事前对资金的使用作出周密的计划，没能从长远的角度审视资金以后如何使用。
金融监管背景下我国金融企业财务管理的提升对策
1.建立科学有效的监管模式
我国过去的金融企业财务管理一直都是“一行三会”，这种模式适合分业经营。目前混业经营越来越受到重视，在经济快速发展的今天，我国的财务管理模式应该适应改革浪潮，做到与时俱进。集中统一是现在最适合混业经营的监管模式，它能有效地从整体上掌握金融企业的良性发展。在我国，集中统一的监管者是中国人民银行，它从宏观方面调控我国的经济发展，能够从宏观上防范金融风险，在一定程度上维护金融行业的稳定。
2.加强监管制度，防范金融风险
我们总结以往的金融危机，可以得出致使金融机构破产的杀手是流动性风险。什么是流动性风险呢？是各种风险长时间的累积，它们之间相互作用的结果。由此可见，防范金融危险最先要做的就是处理好流动性风险，要处理好流动性风险就要做好事前的工作，要做好各种风险的预测和防范。
3.加大监管力度，为全球金融制度构建作出贡献
目前我国为全球金融制度构建作出的贡献已超越了日本，成为世界第二大经济体。近年来，我国在世界上的影响力越来越大。我国的金融企业的监管模式应该做到逐渐向国际金融的制度靠拢。我国应向混业经营的模式转变，应主要从三方面努力：一建立科学有效的监管模式;二加强监管制度;三完善监管制度。
参考文献：
[1]巴曙松：《劣币与良币的角力》，清华大学出版社，2004年，第215-219页。
[2]张斌：《论中小型企业的财务管理与控制》，《现代管理》2012年第9期。
[3]彭善利：《分析如何规避企业的财务管理风险》，《金融理论与实践》2011年第9期。
关键词：商业模式；互联网金融；创新策略；研究
中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2015）003-000-02
伴随着电子商务和互联网技术的不断发展，互联网技术逐渐向金融渗透，第三方支付平台以及虚拟电子货币等互联网金融模式的出现，拓宽了金融业务的服务市场与范围，减少了金融交易的成本和时间。现阶段，互联网金融得到了快速的发展，一方面影响着我国传统的金融，改善了我国现行的金融体系，另一方面丰富了普通客户的金融需求，促进了我国中小企业的发展。
一、在商业模式视角下互联网金融的运营模式
1.网络理财
网络理财是商业模式视角下互联网金融创新的形式之一，利用客户资金散而大的特点，通过网络渠道聚集巨量资金，进而与基金、银行等传统投资渠道合作，设计高收益产品。余额宝是天弘基金与阿里巴巴于2013年合作之后推出的新型的互联网金融理财产品，余额宝的出现引发了互联网金融理财产品的大发展，一定程度上推动了互联网金融的创新和发展。而微信理财通、百度理财等大批互联网理财产品的出现，更将互联网金融的威力具象到了每一个客户面前。
2.众筹与“P2P网络信贷”
众筹和“P2P网络信贷”具有类似的基本情况。它们都具有新的组织形式、新市场、新方法以及新产品等特点，它们都创新了互联网金融服务平台结构、金融市场、经营方法以及金融产品设计等各个方面。众筹的代表公司有追梦网、淘梦网以及点名时间等，“P2P网络信贷”的代表公司有宜信、人人贷以及平安陆金所等等。
3.网络银行
网络银行处于互联网金融创新的基础阶段和早期阶段，网络银行的出现改变了传统的银行经营模式，提高了银行业务的办事效率和质量，客户不需要为办理相应的业务专门跑去银行，网络银行的出现将网上办理银行业务的服务方式变为现实，这在一定程度上拓宽了金融企业的服务范围。网络银行的成熟与发展为我国互联网金融的创新与改善奠定了基础。
4.第三方支付
处于独立阶段的第三方支付，为互联网金融开辟了新的金融市场，从2011年开始发放牌照到2014年底，我国已经出现了269家具有经营牌照的第三方支付机构，第三方支付市场的规模逐步扩大，传统的金融行业在第三方支付的冲击下，逐渐加速互联网金融领域的探索。国内有代表性的第三方支付公司有银联在线、支付宝、财付通等。
5.其他互联网金融创新形式
目前像苏宁云商、京东商城以及阿里小贷这些公司在大数据金融运用模式方面已开始卓有成效的摸索，而对互联网金融门户的运营模式的创新，银率网、融360以及好贷网这些公司对其他的互联网金融企业具有很好的借鉴和参考。Q币、比特币等虚拟货币、数字金融以及金融门户尚未成熟，仍旧处在初期的发展阶段。这三者的创新的侧重点不同，新产品是虚拟货币的侧重点，新方法是数字金融的侧重点，新的组织结构是金融门户的侧重点。
二、互联网金融的发展探究
与发达国家相比，当前我国的互联网金融仍旧处在初级发展阶段，互联网金融具有劣势，但同时它也具有优势。
1.互联网金融的发展劣势
互联网金融对技术的要求高，可以说正是由于对高新科学技术的合理切实的应用，所以互联网金融的成本才会比较低；互联网金融在创新中存在资金安全风险、法律风险以及监管风险等，由于我国目前尚未形成完善的法律法规对互联网金融风险进行规范，所以相比于传统金融，互联网金融的风险比较大，另外，与互联网金融风险有关的的案件存在成本高、调查慢以及取证难等缺点，同时信用的违约成本也较小；我国的互联网金融起步晚，发展时间短、规模小、程度低，而且尚未实现与传统金融行业的对接，致使相应的法律体系尚未系统化的建立，现阶段的互联网金融缺乏行业规范以及市场准入门槛，因此，金融监管相对比较困难。
2.互联网金融的发展优势
互联网金融具有很强的方便性和快捷性，消费者基本已经可以随时随地完成金融交易，缩短了交易的时间，减少了交易的成本，为交易双方提供了便利；互联网金融受地域限制较小，所以它的服务空间大、服务范围广、覆盖率高；互联网金融采用的是电子计算机技术，相比于人工操作，计算机自动化操作具有很强的便利性，而且工作时间也不受约束和限制；在互联网金融的条件下，不存在所谓的垄断利润、交易成本以及中介，交易双方是在网络平台下进行甄别匹配、定价交易的，因此，互联网金融具有成本低的优势。
互联网金融是金融行业的一场改革，它不可能取代传统的金融行业，因为互联网金融只是侧重于资产端的服务，而对于负债端的服务由于很多客观因素的存在其影响力很小。
三、商业模式视角下的互联网金融创新策略
互联网金融可以显著降低成本、带来极致的客户体验、并在大数据和移动互联网方面实现突破。互联网金融是对传统金融行业的创新，但是商业模式视角下的互联网金融由于监管体系和制度尚未建立，致使互联网金融存在一定的金融风险隐患，其所带来的不稳定因素的存在一定程度上也会影响社会的发展。在互联网技术不断进步的今天，金融行业必须不断的创新商业模式视角下的互联网金融，建立相应的服务保障制度、资金管理体制、法律体制、引进先进的技术、培养高素质的互联网金融人才、借鉴发达国家互联网金融的创新经验等方法和策略。
1.商业模式视角下的互联网金融应建立完善的金融体制
相比于传统的金融业，互联网金融兴起时间短，而且其具有很强的复杂性，因此，我国要加强对互联网金融的客户服务保障制度建设、资金管理体制建设、相关的法律体系建设以及互联网金融的监管体制建设，对互联网金融创新过程中可能出现的风险隐患做好必要的防范工作，完善互联网金融的监督和管理体制，对消费者、资金等互联网金融服务对象以及互联网金融业务产品进行相应的监督和管理，促使互联网金融更加的规范化、科学化。
2.树立互联网思维，创新互联网金融
互联网具有便捷性、开放性以及免费性等特点，伴随着互联网企业与其他行业的融合和发展，促使其他行业的经营方式发生了前所未有的转变，便利了其他行业的经营和服务活动。互联网金融是互联网技术与金融行业相互融合的产物，要想实现商业模式视角下互联网金融的创新，我们必须树立互联网思维，转变传统的金融行业经营模式和服务理念，发挥互联网的优势发展和创新互联网金融的模式和形式，激发互联网金融的发展活力，扩大互联网金融的业务和市场，创新出新的互联网金融产品，加快资金的流通和周转速度，从而满足我国中小型企业的融资要求，促进“金融脱媒化”在全球的发展。
3.大力发展电子商务
金融行业电子商务的发展在全球范围内已经成为一种潮流和趋势，电子商务对银行的要求提高，传统的金融行业的经营模式无法适应电子商务的发展要求，在电子商务的推动下，互联网金融应运而生，移动支付以及网络支付等支付方式的产生为电子商务的进一步发展提供了机遇，第三方支付牌照的发放将互联网金融合法化。可以说互联网金融的创新土壤就是电子商务，因此，我们要大力发展电子商务，为互联网金融的发展奠定基础。
4.拓展传统的金融市场，顺应时代潮流建立完善的互联网金融市场
我国的金融市场不同于发达国家，民间以及公开市场的资金需求量大，金融机构的规模较小而且数量较少，金融市场尚未发展成熟，因此，我国的资金供给困难，融资方式和渠道单一化，在这种情况下催生了互联网金融的出现。从国内互联网金融的创新和发展过程中，我们能够看出，由于传统的金融市场无法满足社会各界对资金的需求，在国内金融市场的驱动和引导下，我国的互联网金融得到了发展，正如马克思和恩格斯的观点，市场需求的扩大引起了手工业技术的创新以及变革。近几年，我国的互联网金融顺应市场发展的要求，对传统的金融体系产生冲击，我国相关的金融体系也在此浪潮之下进入转折发展阶段。
四、小结
2014年，中央更明确提出要把我国建设成为网络强国，只有信息化才能国际化，并做出了建设一支政治强、业务精、作风好的强大的互联网队伍的总体部署。伴随着信息技术的发展，互联网与其他行业的融合度也不断加深，互联网技术为金融行业的业务和服务提供了便利，转变了传统金融行业的运营模式，更好地满足了客户对金融的要求，促进金融业的与时俱进。在互联网技术的支持下，商业模式视角下的互联网金融不断的发展和完善，实现了金融行业和互联网行业的更加高效合理地交叉融合，分享、协作、开放以及平等的互联网将会渗透到金融行业等各个行业之中，投资理财、供应链金融以及P2P小额信贷等金融业务逐渐网络化专业化，深刻地改变了我国传统的金融服务模式，并且深入地影响社会大众的生产和生活。
参考文献：
[1]孙利滨.互联网金融创新风险[J].科学中国人，2014，16.
