时间：2022-08-23 20:01:39
关键词：固定资产投资项目；投资概算调整报告
引言
为进一步加强国防军工固定资产投资项目管理，规范管理行为，确保项目任务完成质量，提高投资效益，近年来，国防科工局及国家有关部门先后出台了一系列制度性政策法规和管理办法，并且结合国家新近出台的大政方针要求，及时更新补充了有关规定，这些文件的颁布一方面对固定资产投资项目的全过程实施起到了积极的指导作用，另一方面也对固定资产投资项目建设规范管理提出了更高的要求。在这些规定之中，尤其针对项目投资管理进行了更加严格的约定，使得项目投资概算的管理与实施成为一项十分重要、复杂且繁琐的系统工程，其管理行为具有程序性强、系统性强、专业性强等显著特点。在大型固定资产投资项目建设过程中，受到技术复杂、管理不善等多方面因素的影响，部分建设项目无法在批复的项目投资范围内完成全部建设内容，需要开展项目投资概算调整工作。根据国防科工局相关管理要求，对需要进行投资概算调整的项目，必须严格履行项目投资概算调整管理程序，编制在建项目投资概算调整报告，说明项目建设总体情况与投资概算调整内容与原因分析等多方面情况。因此，项目投资概算调整报告的编制成为开展本项工作的核心工作内容之一。但是，由于项目投资概算管理的特殊性，目前对项目投资概算调整报告的编制内容与方法报道并不多见，再加上大型固定资产投资项目建设的独特特点，使得提供给此类工作开展借鉴的范本十分有限，无法为目前急需要开展这方面工作的项目建设单位提供指导，需要展开细致的讨论。
一、大型固定资产项目投资概算涉及对象分析
大型固定资产投资项目是我国现阶段广泛存在的基本建设项目，以某大型项目为例，其项目建设投资内容通常包括建筑安装工程分项投资、多个主工艺设备分项投资、工程建设其他费用以及预备费投资等四个方面，如图1所示。其中，项目主工艺设备分项建设内容通常是项目建设的主要组成部分，包含数百甚至数千台套工艺设备的研制与建设，也是项目建设投资的主要对象。项目建筑安装工程分项是围绕项目主体建设内容而产生的配套厂房工程，是整个项目建设内容的辅助部分。工程建设其他费用投资内容包含的各子项目基本上是按照国家有关规定而开展的管理性活动所需要实施的投资内容，这部分内容对应的相关规定比较具体。预备费投资是根据项目建设有关规定设置的项目投资组成部分，其主要作用是解决项目建设期间发生的不确定性事项。（图1）
二、大型固定资产投资项目概算调整报告编制总体策划
项目建设投资概算调整报告是开展本项工作的重要载体之一，是后续开展审计工作与评审会议的主要材料，通常包括项目投资概算调整请示报告及调整总报告自身两份主要材料。项目投资概算调整总报告需要全面阐述项目建设的批复情况、组织管理情况、工程建设进展、投资概算调整依据及主要内容、投资概算调整原因分析以及存在的问题等，投资概算调整费用诉求及原因分析是该报告需要重点说明事项。根据大型固定资产投资项目的实际情况，也可以编制包含主工艺设备、建筑安装工程、工程建设其他费用等方面的分册报告作为更加详细的支撑材料。值得说明的是，在项目投资概算调整报告编制过程中，针对项目建筑安装工程实施内容的调整报告编制可以主要依托承担工程设计工作的建筑设计院来完成，充分发挥设计院对此部分工作专业化的优势力量。而针对项目建设中具有独特实施技术要求的主工艺设备分项内容，并不容易找到胜任的外部力量予以承担编制任务，将主要依托对此部分实施内容熟悉的建设单位自身来完成，充分发挥建设单位全流程管理专业技术优势。另外，针对政策法规要求相对清晰的工程建设其他费用投资板块的报告编制，可以采取联合设计院技术人员共同承担的模式开展。由于项目投资概算调整报告编制的质量对项目投资概算调整工作效果将产生直接影响，需要承担项目建设的各建设单位高度重视。
三、投资概算调整报告编制格式及主要内容
在某大型固定资产投资项目概算调整报告编制过程中，通过多方面调研与研究分析，确定了包含11个方面内容的总报告目录结构，通过多次研讨与沟通，历时两年完成了项目建设各方面内容与素材的确认，编制的项目投资概算调整报告通过了上级主管部门组织的专家评审并顺利上报。报告编制格式与主要内容说明如下：
（一）报告编制说明主要内容。在项目投资概算调整报告编制过程中，设置编制说明的目的是对报告编制相关情况的简要介绍，重点说明事项包括项目投资基准数据核定日期、项目投资测算周期以及承担单位等，以利于各级专家在阅读该报告时能够准确掌握编制该报告的各类信息和边界条件。在对报告各分册的承担单位基本了解的基础上，从专业的角度上去理解编制报告的项目建设状态，起到导读的作用。
（二）前言主要内容。项目投资概算调整报告的前沿章节主要介绍项目立项背景以及简要的项目信息，强调项目建设特点、特殊性、难点以及由此产生投资概算调整的客观事实，点名主题，开宗明义。内容包括项目立项背景、项目总体规模、项目建设特点、项目建设主要难点、建设单位实施情况、项目投资调整诉求总体情况说明等内容。通过本章节内容的编制，使得各类审查专家能够快速对项目建设的背景情况有个全面了解，为正确理解项目建设投资概算调整需求打下良好的基础。
（三）项目批复概述主要内容。通过本章节内容的编制，全面介绍上级主管部门批复的各项项目建设要素，内容包括建设单位、建设依据、建设目标、建设内容、建设地点、建设周期、投资规模与资金来源等主要情况说明。达到的程度为：既不是对全部批复文件的简单照搬照抄，又不遗漏任何需要了解的必要信息。让审查专家在掌握项目建设相关信息的同时不需要再次翻阅各类批复文件，节约后续审查时间，方便地提供了可供判断的素材基础。
（四）项目建设组织管理情况主要内容。在某项目投资概算调整报告编制过程中，根据审查专家的建议，增加了本章节，主要交代项目建设的组织管理实施情况。说明项目建设依托规范化的组织构架和健全的管控制度。主要包括项目法人责任制实施情况、项目组织机构建立情况、项目招投标与监理制度实施情况、建设内容、项目内部管理制度建立情况等内容，其中对项目招投标组织管理情况的说明是本章节需要交代的重点内容。通过本章节内容的说明，让审查专家全面了解该项目建设组织实施管理的规范化程度，对项目建设单位执行国家财政投资严肃性进行判断，有助于响应建设单位提出的投资概算调整诉求。
（五）项目建设进展概述主要内容。投资概算调整报告中设置本章内容的目的，是需要从工程建设形象进展与项目投资进展两大方面着手，全面阐述项目建设任务完成情况，为项目投资概算调整做好基础性铺垫说明。主要内容包括项目建设包含的各分项工程建设实际进展、各分项项目投资执行进展、投资计划下达情况、项目建设合同签订情况、项目投资执行情况的详细介绍与说明。为审查人员正确认定已经执行并完成的投资情况建立建设的基础。同时，也为项目建设单位提出的投资概算调整需求进行正面的支撑。
（六）项目建设后续计划安排主要内容。由于项目建设投资尚未全部完成，在提出项目投资概算调整总体需求之前，还需要说明项目建设后续工作安排，建立完整的项目建设概念，解答未完成投资的分布及组成，供审查人员判断使用。本章节内容主要包括主要计划节点安排、未完成投资任务说明、后续建设任务面临的主要风险等事项说明。
（七）项目投资概算调整情况主要内容。项目投资概算调整情况是全篇报告的重点内容之一，建设单位需要按照各类依据，论述在已完成投资基础上项目建设投资调整需求分布及各部分投资内容组成。包括调整说明、调整依据、调整范围、调整方法、投资概算调整需求等内容的详细介绍。其中，调整范围、方法与调整需求需要重点分类介绍，同时需要给出计算过程公式，计算结果依据原则与产生结果等主要过程。本章节内容的准确性直接决定项目投资概算调整总体结果，是支撑审查结论的重要依据，需要各类专业人员仔细核算。
（八）项目投资概算调整原因分析主要内容。项目投资概算调整原因的说明是决定项目投资概算调整能否成功的关键，作为项目投资概算调整报告的核心内容，必须逐一说明清楚。以某工程为例，面对工程项目投资概算调整原因错综复杂的实际情况，报告编制者力求按照“总体原因+分项原因”方式，全面论述项目投资概算调整的实际情况及产生问题的原因，如图2所示。主要包括总体原因分析、建安工程概算调整原因分析、主工艺设备概算调整原因分析、工程建设其他费用投资概算调整原因分析、预备费投资概算调整原因分析等主要内容。（图2）同时，为了更加准确地论述项目投资概算调整变化情况，还需要根据项目建设实际情况，分别对各类原因导致的项目建设投资变化比例情况进行分析，形成针对某一分项的调整原因分析数据表，如表1所示。（表1）
（九）项目建设投资结构分析主要内容。本章节报告内容主要分析与项目初步设计报告相比较的总体情况，从投资结构上对比分析投资调整变化情况，归纳说明投资调增的分布组成。主要内容包括项目投资概算科目、项目初步设计批复投资结构、项目概算调整后投资结构、与初步设计批复投资对比、项目调增投资总体结构组成等情况说明与分析，具体格式如表2所示。设置本章节的主要目的是从投资结构上分析本次调整带来的投资分布变化，供决策者判断其分布合理性。（表2、表3）
（十）相关问题说明主要内容。在大型固定资产投资项目建设过程中，根据实际情况不可避免地会存在一些问题，从而对项目建设进度或者投资带来不可预期的改变。在项目投资概算调整过程中，针对项目建设过程中遇到的一系列典型问题，说明产生这些问题的原因和建设单位已经采取的处理方式，争取上级机关的理解。以某工程项目为例，本章节主要内容包括项目建设周期超期问题、项目建设招投标管理问题、项目合同发票问题、项目建设投资外汇使用问题、项目建设安装调试费使用问题、项目投资概算调整启动条件等事项的交代与说明。
（十一）附表主要内容。在项目投资概算调整报告编制过程中，还需要对照初步设计要求，将整个项目与各分项的综合概算表按照规范逐一列出，再加上必要的证据列表清单，主要包括实施证据列表、项目综合概算表、各分项投资概算表。这些附表是项目投资概算调整报告的重要组成部分，是对正文的必要补充，这样就构成了完整的项目投资概算调整报告。
四、结语
综上所述，大型固定资产投资项目投资概算的调整是一项系统性强，专业化程度较高的综合型项目管理活动。项目投资概算调整报告的编制是本项活动中的核心工作内容之一，是影响项目投资概算调整管理活动的重要因素，需要综合考虑各方面情况来进行编制。本报告基于某大型固定资产投资项目实践基础，系统介绍了项目投资概算调整报告的总体策划，编制格式与方法，重点说明了调整报告原因分析思路，可供大型固定资产投资项目建设参考。
主要参考文献：
［1］王成程，陈立华，张林等.“神光-Ⅲ”项目固定资产投资计划管理经验［J］.合作经济与科技，2015.9.
［2］余嘉，沈中文.工程造价成本控制［J］.重庆文理学院报：自然科学报，2009.28.3.
为确保中央和自治区扩大内需促进经济增长政策措施落实到位，我市各级纪检监察机关全程介入，全程跟踪，及时组织专题会议领会中央精神，迅速成立领导机构，制定出台了工作方案，牵头组织开展了一系列监督检查活动，做到了思想认识到位、领导力量到位、工作措施到位和监督检查到位。各县区、各有关部门也对本区域、本系统的新增中央投资项目开展了形式多样的监督检查活动，落实了项目建设责任，加快了项目建设的步伐。
（一）领导力量得到进一步强化
各地各部门按照市委办公厅和市政府办公厅联合下发的《关于贯彻落实中央扩大内需促进经济增长工作部署的通知》要求，及时成立了督查领导机构，由纪委书记或者常务副县长（副区长）担任组长，并充实了工作人员。据统计，目前，我市成立了25个督查机构，其中市本级成立了13个督查机构，各县区成立了12个督查机构。领导力量的到位，督查机构的正式运作，对于保障项目建设起到了积极的作用。
（二）制度建设进一步完善
我市各级各部门高度重视新增中央投资项目监督检查制度完善工作，先后建立健全了《关于成立*市新增中央投资项目督查领导小组的通知》、《关于对*市新增中央投资项目开展督查的方案》和《关于按时报送中央扩大内需项目建设进度表的通知》等一批规章制度，促进了工作的规范化、制度化。
（三）监督检查方式进一步转变
为确保监督检查不走过场，不流于形式，不走样，做到真查实检，督查领导小组转变监督检查方式，要求各检查组改变过去被动听汇报、“走马观花看现场”的传统检查方式，转而主动出击开展深入、细致的监督检查，而且随机抽检的项目达到50%以上，对于重大项目、民生项目做到了全检查。对于检查的项目，采取“三查三看”的办法，即查帐簿、查台帐、查资金，看资料、看图纸、看现场，从规划、立项到招投标，从资金划拨、管理使用到工程质量安全管理，从项目建设资料到规范管理的全过程进行全面地检查，不留死角，并将各类资料综合比对检查分析，全面掌握新增中央投资项目的进展情况，及时发现和指出了项目审批手续办理、工程建设、资金管理和项目进度方面存在的七类突出问题。如一些项目手续不完善、配套资金不到位、扩大或缩小建设规模，个别项目资金闲置、资金管理不规范、进展缓慢，极个别项目存在改变建设性质等问题。
（四）监督检查工作进一步深入
监督检查工作从最初的督促各地各部门高度重视中央、自治区政策措施和市委、市政府的工作部署，到督促各地各有关部门迅速推进项目建设，尽快形成实物工作量，从督促各地认真整改存在问题，到提出工作建议和组织召开协调会，从督促、督办到进行责任追究，逐步向纵深处延伸和推进。20*年12月5日以来，各级纪检监察机关牵头组织2200余人次开展了400多次监督检查活动，督促各地成立机构、落实工作人员，强化举措，加快推进项目建设。其中，市新增中央投资项目领导小组牵头组织相关部门400余人次开展了40多次监督检查活动，7次配合协调中央和自治区扩大内需检查组到我市检查指导。对发现的五大类40个项目存在的各种问题，逐一督促进行整改，整改率达到100%；对发现的项目建设中存在的困难，先后主持召开各类督查协调会10余次，以会议纪要的形式明确各地各部门的工作责任，协调解决了龙潭水库施工用电和资金拨付问题，友谊路和相思湖廉租住房部门配合、审批、征地拆迁等一些项目存在的突出问题和困难，加快推进了项目建设步伐。同时，不断加大责任追究力度，从以督促整改为主转为督促整改和责任追究并重的转变，对存在问题的项目，直接派出工作组进行查办，并提出了处理意见和建议。
（五）责任追究力度进一步加大
各地各部门的检查组对于这些发现的问题，采取了多种督促、督办方式。归纳起来主要有五种方式，分别是现场督办、发函督办、会议督办、发通报督办和挂牌督办。市督查领导领导小组先后组织开展了三次全面的监督检查活动，对检查中发现的一般性问题，当场提出整改要求，督促各县、区切实抓好整改，对能够立即整改的督促其明确提出整改意见，对暂时不能解决的督促其提出整改进度时间表，对整改效果不好的督促其重新进行整改。对上级检查组和我市检查组发现的突出问题，共发出26份专题督办函，督促各地各部门对存在的问题逐一进行研究，逐一制定整改方案，明确整改措施和期限，抓好落实。同时，还多次召开检查情况汇报会，梳理各检查组发现的问题，分析原因，研究制定整改措施，督促有关部门着力解决普遍性问题。在三轮检查完毕后，都向市政府提交了专题报告，并提请市政府对存在问题的新增中央投资项目在全市进行点名通报批评。市纪委、监察局还对5类16个项目进行挂牌督办，把问题整改和严格执行纪律结合起来，要求相关县区纪委、监察局要派出专门调查组，对本辖区的挂牌督办项目进行认真调查，查明问题产生的原因，分清责任，严肃问责。
（六）监督检查工作取得了明显成效
检查组多措并举，承担了多种角色，既是项目建设的监督员，又是中央扩大内需政策的宣传员，还是项目廉政建设的指导员和协调员，为把新增中央投资项目建设成为“廉洁项目”、“安全项目”、“优质项目”提供了可靠的保障。
一是各地、各部门对新增中央投资项目的重要性认识明显提高，都把贯彻落实中央扩内需促经济增长政策放在重要位置，切实抓紧抓好。二是项目建设进展速度明显加快。各地、各部门强化，狠抓落实，严格按照规定完成时限倒排工作计划，采取“三同步、三超常规，三推进”的方法，有力地促进了项目的建设。三是项目建设主管单位、业主单位廉洁意识明显增强，严格落实项目法人制、承包合同制、项目招投标制和项目监理制，规范项目建设程序，廉洁自律意识明显增强。四是各部门配合协作意识明显增强。当前，审批部门都能为新增中央投资项目开辟“绿色通道”，限期完成审批，主管部门和承建单位也建立了定期例会制度，加强了沟通，共同研究解决遇到的困难和问题，配合协作意识明显增强，形成了推动项目建设的强大合力。截止8月30日，我市20*年新增中央投资项目100%开工，竣工项目238个，占项目总数的94.4%；完成投资5.0112亿元，其中完成中央预算内投资2.5912亿元，占获得新增预算内投资总额的100%。2009年第二批新增中央投资项目已开工建设130项，占项目总数的80.75%；完成投资1.2045亿元，占计划下达投资的16.9%。2009年第三批中央投资项目已开工建设5项，开工率为12.82%，完成投资3.8559亿元，占计划下达投资的46.39%。第四批新增中央投资项目正在抓紧做好前期准备工作。
二、新增中央投资项目监督检查中存在的主要问题
半年多以来，各级给类监督检查机构能认真履行职责，不断加大监督检查力度，创新监督检查形式，丰富监督检查内容，拓展监督检查范围，提高监督检查实效，为服务、推动、保障项目建设作出了积极贡献。但我们也看到一些检查组在认识、人员素质、检查水平和检查方式上还存在一些问题，影响了监督检查活动的效果。
一是认识不到位。一些检查人员对新增中央投资项目的重要性和必要性认识不足，没有正确处理好中心工作和监督检查工作与本职工作的关系，没有集中精力、全身心投入到监督检查工作当中去，片面强调本岗位事情多、工作忙，检查的面太广、项目多，抽不开身。还有一些检查人员认为检查作用不大，项目业主比我们检查人员还着急，况且也解决不了项目建设中的瓶颈问题，参与检查的积极性不高，表现为既不认真规划检查工作，也不认真开展监督检查工作，只是象征性地去检查一两次，检查也不深入细致，有应付了事的现象。
二是检查人员业务水平不高。抽调的检查人员来自不同的单位和行业，对项目建设的相关规定和要求以及相关知识的掌握和了解存在有一定的差异，可以说是参差不齐，一些人员对建筑领域中容易滋生腐败问题的关键环节和部位了解不多，对检查的内容、重点、标准、方式方法掌握不准，很难有效开展检查工作，从而达到预期的目的和效果。
三是检查标准不一致。从检查来看，各类检查组的要求、标准都不尽相同，给下面的整改带来很大影响。如很多计生项目申报时都是改扩建，但实际都为装修，有的检查组没有提出明确要求，有的检查组则要求有扩大部分；如资金管理方面，有的检查组要求资金专户管理，专款专用，封闭运行，有的检查组则没有类似要求。
四是检查不到位。检查的目的是看出问题、查处问题、听出问题，但有个别检查组仍然采用“走马观花看现场”和“会场被动听汇报”的形式开展工作，既不查帐簿、查台帐、查资金，也没有看资料、看图纸，完全被牵着鼻子走；有的检查组检查前准备不充分，检查中针对性不强，重点抓不住，虽然开展了多次检查，但都没有发现问题，特别是有些项目，中央检查组、自治区检查组都发现了问题，我们却发现不了问题，有些虽然发现了问题，但不懂得如何去抓督促整改落实。
五是督促抓落实不到位。督促抓落实是监督检查的出发点和落脚点，但有些检查组发现问题没有认真研究，找出原因，寻求对策；没有及时跟进，督查抓好落实；没有及时上报有关部门，采取措施加以解决；没有组织协调好相关部门抓好整改工作，导致问题归问题，检查归检查，检查没有发挥应有的作用。
六是检查的统筹协调不到位。各地、各部门都高度重视新增中央投资项目的监督检查，加强了对本区域、本系统项目的监督检查，出发点是好的。但因为没有进行整合，导致检查组过多，检查频率过快，检查口径过滥，检查汇报、统计过杂，其各检查组各自为政，互相不联系，不通信息，不反馈，给基层增加了负担，给县区加快推进项目建设带来了一定的困难。
七是责任追究不到位。一是对存在问题的县区、部门责任追究不到位。目前还没有真正启动问责机制，仍然以现场督办、电话督办、去函督办和通报督办为主，效果不是很明显。二是对检查组自身的责任追究不到位。有些检查组对承担的重大责任认识不足，检查中也不认真，流于形式，没有及时发现问题，也没有及时督促整改。对个别检查组不负责任的检查方式，没有进行任何责任追究。
三、加强新增中央投资项目监督检查的对策
对于检查中存在的各种问题，需要从完善制度、规范管理、统一标准和责任追究方式等全方面、多角度、有针对性地加以解决。
（一）尽快出台我市《关于加强新增中央投资项目和资金管理的实施意见》
一是进一步明确各县区、各部门在新增中央投资项目中的责任。将发改、财政、水利、审计等部门的责任细化，明确化。二是进一步明确项目建设程序。要求项目建设及时完备立项审批、土地征用、规划建设、水土保持、环评、林地使用等审核手续。三是进一步规范资金管理、拨付、使用程序。要明确对于中央资金管理要设立专户，专款专用，封闭运行，严禁挤占、挪用。四是要严格遵循有关建设程序。按照有关法律法规的要求，严格执行项目法人责任制、招标投标制、工程监理制和合同管理制。技术复杂、投资规模大，达到国家和自治区招投标法规定要公开招标的项目，要严格执行招投标法，并按照规定开展工程监理。确定施工单位必须遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则，任何单位和个人不得以任何方式非法干涉招(邀、议)标、投标活动。五是要加强项目档案建立、管理工作，务必做到项目建设资料齐全、完整，管理规范。
（二）进一步加强对检查人员的培训
打铁还得自身硬。做好项目建设监督检查工作，关键靠参加监督检查的人员。要坚持把建立一支业务精通、作风扎实的项目建设服务保障队伍放在突出位置，采取多种有效途径和形式稳定队伍、提升队伍、服务保障队伍。一是在培训内容上要求“实”。要紧紧围绕新增中央投资项目的政策要求和工作部署，紧密结合检查中存在的突出问题开展培训，内容既要兼顾“面”上检查要求，又要突出“点”上的问题。培训范围要涵盖征地拆迁、立项审批、规划建设、工程招投标、政府采购和资金管理等各个方面。二是在培训老师选择上要求“精”。要从发改、建设、规划、财政、审计、工程招投标和政府采购等部门中既有丰富理论知识又有实践经验的专业人士，对项目建设整个流程、存在的突出问题进行全面讲解。三是在培训教材上要求“准”。要精心组织编印培训教材，既要有理论知识，又要有检查发现问题的典型案例，还要附上已经发现的各类问题，做到针对性和操作性都要强。
（三）进一步统筹协调新增中央投资项目监督检查活动
一是要统筹监督检查活动，整合检查力量。出台《新增中央投资项目监督检查办法》，进一步统筹协调各类监督检查机构、活动，避免多头检查，浪费行政资源。二是要建立检查联动机制和信息共享机制。各检查组在开展检查前要加强沟通，提前协调检查行动，尽量开展联合检查。同时，对于各检查组检查的资料、检查的情况和汇总的材料，要实现互通信息，信息共享。
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落地和建设都需要快速、高效的行政审批和服务。而目前我州除__、大姚等县市外，大多数是都还没有建立相应的投资服务机构。投资项目审批和服务工作滞后已成为我州招商引资、经济发展的瓶颈。建立系统的全州政务服务机构已迫在眉睫。
为进一步扩大招商引资、改善投资服务软环境，推进投资服务工作的全面提速,更好地服务于全州经济建设,根据州招商委的安排部署，20__年3月，由州招商委办公室组成专题调研组，对四川省政务服务中心、成都市政务服务中心、__省外来投资服务中心、昆明市行政审批服务中心（外来投资服务中心）等进行了考察学习。考察组带着问题一路求教，细心揣摩，认真学习，并结合__州的实际形成了《关于推进__州外来投资（政务）服务中心建设的调研报告》。
一、 我省外来投资服务体系建设情况
（一）投资服务政策法规
近年来，我省通过不断加大改善投资环境力度，引进内外资金逐年增加。但__的招商引资总体是不理想的，仍处在纵比大发展，横比差距大的位置上，尚未在整体上实现量和质的突破，仍未改变“总量少、规模小、引进利用外资水平低”的状况。这不仅仅是开放力度和政策优惠的问题，而是投资环境不理想，特别是一些部门和单位服务意识差，办事效率低，一些地方和部门“重引资、轻服务”的现象比较严重。这些问题在一定程度上阻碍了我省进一步扩大开放和招商引资工作的开展。
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省十届人大常委会审议通过并于1998年9月公布实施的《__省外商投资条例》，对规范行政机关服务行为和促进外商投资工作起到了积极的作用。但随着我省对外开放的不断扩大和经济社会的不断发展，投资范围和领域不断扩大，招商引资工作中也出现了很多新情况、新问题，投资环境亟待改善，外商投资条例的规定已不适应形势发展的需要。为促进外来投资，营造良好的投资软环境，加快我省经济和社会发展，《__省外来投资促进条例》（云政办发〔20__〕122号）于20__年正式颁布实施。《条例》作为我省促进外来投资的第一部地方性法规，是我省落实科学发展观，不断改善政务环境的重要成果之一。它的颁布实施，为促进外来投资，营造良好的投资软环境提供了法律保障，对规范和促进当前和今后一段时期全省的招商引资工作具有十分重要的现实意义和指导意义。《条例》颁布后，省直有关部门和各地州市认真贯彻《__省外来投资促进条例》、《__省人民政府关于改善投资环境的意见》（云政发〔20__〕180号）和《__省外来投资服务制度》（云政办发〔20__〕119号）精神，积极转变服务职能，创新工作机制，狠抓效能建设，结合实>文秘站:
（二）各级外来投资服务中心建设情况
《__省外来投资服务制度》明确要求建立各级外来投资服务机构，为投资者提供“一站式”服务，营造良好的投资服务环境。
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20__年6月20日，__省政府依照《行政许可法》批准设立了__省外来投资服务中心，由__省招商局负责管理（原省经合办）。中心的职能有：组织协调窗口服务单位和联络服务单位，为外来投资者提供行政许可的相关服务；提业导向、投资政策、投资信息等方面的咨询服务；接受外来投资者的投诉，对行政许可行为实施监督；对窗口服务单位和联络服务单位工作人员的服务水平进行评议；完成省委、省政府交办的有关招商引资和为外来投资者服务的相关事宜。中心由省级有关部门作为窗口服务单位和联络服务单位组成。__省商务厅、工商局、地税局、国税局等14家机构作为窗口服务单位为投资者提供咨询、办证、注册、登记、年检等服务。省发改委、省交通厅等20家联络服务单位虽然没有在中心设立窗口，但也都分别确定了2至3名专职联络员，与中心保持联系，有请必到，有求必应，需要时可到中心为投资者提供办证等服务。中心成立后，外来投资者在这里便可完成相对简约的审批程序，同时，还接受外来投资者投诉，对窗口单位行政许可行为实施监督。昆明、曲靖、红河、保山等州市也按省级模式相继建立了投资服务中心。其中，昆明市在原外来投资服务中心基础上组建了行政审批服务中心，精简行政审批项目400余项至96项，并要求全部审批在中心完成。行政审批彻底实行“两集中、两到位”：各部门行政许可、审批、服务、收费等功能向一个内设处（室）集中后，再向中心窗口集中；各部门许可、审批、服务、收费等项目进中心到位，并保证部门对窗口工作人员充分
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授权，真正做到“有权必进，进必受权”使“接待型”窗口真正成为“许可型”窗口。通过几年来的不断完善，昆明市行政审批服务中心（外来投资服务中心）已经成为省内运行机制最完善、成效最明显的政务服务机构，并处于全国同行领先地位。保山等州市外来投资服务中心由于没有建立和完善行政许可“两集中、两到位”、并联式审批等相应的运行机制，导致入驻的窗口单位逐年减少，外来投资服务中心已形同虚设。
为深入贯彻实施《行政许可法》，规范各级政府行政行为，巩固行政审批制度改革成果，建立推行四项制度的长效机制和载体，针对我省各级政务服务机构名称不统一、职能不明确、人员编制不确定的现状，省政府印发了《__省人民政府办公厅关于进一步加强政务服务中心建设的意见》（云政办发〔20__〕185号），进一步规范了各级政务服务机构的建设。
（三）外来投资服务体系建设的成效
几年来，我省通过不断完 善出台各种服务措施及建立各级投资服务机构，切实改善了投资软环境，外来投资逐年增加，投资服务工作取得显著成效。一是初步建立了省、州、县三级联动的外来投资服务机制。二是充分发挥和利用“四个平台”的作用，即：__招商网信息平台作用；各级外来投资服务中心服务平台作用；改善投资环境投诉中心监督平台作用；各级开发区、工业园区的服务平台作用。三是建立外来企业走访服务长效机制、各级服务中心工作机制、服务单位与外来企业对话交流机制、社会
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化促进外来投资服务监督机制、外来投资服务绩效评价机制等五项机制。四是切实加强了投资服务工作网络建设。五是切实做好外来企业信息建档工作。六是抓好外来投资服务综合统计工作，建立健全了重点企业走访登记制度和外来投资协调服务建档制度。七是按照“属地管理、分级服务”的原则，专门办理并及时反馈企业需要各级行政部门协调解决的困难和问题。八是做好投诉转办工作。
（四）各级外来投资服务中心运行存在问题
1、“中心”管理职能不明确。目前，全省大多数政务服务机构作为职能部门的集中办公场所，审批权仍属于各职能部门，政务服务机构与各窗口单位只是一种协调关系，没有具体的管理职能。政务服务中心定位缺乏法律依据，既不是审批主体，也不是监督主体，只是集中审批事项的一个场所，导致管理协调难，行政行为效率低下。
2、“中心”窗口授权不到位。已经建立了外来投资服务中心的省级、保山等州市都存在一个共同的问题，即进入投资服务中心的部门有限，即便是进了“中心”的部门，也没有把所有的审批项目都放入“中心”，存在着窗口授权不到位。因此，外来投资服务中心成了一部分单位的“收发中心”，窗口成了“传达室”，许多审批项目在“中心”根本无法实现一次办结。少数单位为保住自身的审批权力，对一些重要的审批事项仍未做到应进尽进，存在“小权进、大权不进”，将重要的服务项目、关键的办事环节，
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仍放在本单位办理，“两头受理”的现象依然存在，严重弱化了外来投资服务中心的服务功能和服务质量。
3、“中心”审批配合不协调。已建立的各级政务服务机构目前只解决了部门分散带来的空间距离问题，而没有解决项目审批高效运转问题。由于派驻“中心”的各部门情况不一，有的审批权力集中到“中心”，有的仍然留在原职能部门；有的需要部门内部科室之间流转审批，有的必须经部门领导同意方能盖章，这些情况都影响着行政审批效率的提高。特别是那些需要多个部门审批盖章的项目，更是困难重重。比如，一些投资项目前置审批涉及多个部门，而审批窗口设置不配套或审批流程不科学，尤其招商项目“一事一议”特性的存在，造成办事企业一家家跑到相关部门，无形中增加了审批难度。
4、“中心”派驻人员不安心。由于多数外来投资服务中心都是临时机构，一些职能部门有抵触情绪，在选派人员时，有的不按照要求选派骨干人员到“中心”，有的将一些不受重视的人派驻“中心”，导致派驻人员不安心或工作不胜任。
5、办件质量参差不齐。除昆明市行政审批服务中心外，其余地州市外来投资服务中心都存在办件质量不高，没有按相关规范要求办理的现象。部分窗口单位虽然已经签署书面授权书，但并没有真正授权给中心的窗口工作人员，仍然按原来的办理程序办理，或在原单位先行受理、办理，而后再拿到中心录入系统，致使中心成为 “收发室”，非但没有起到提高行政效率的作用，反
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而多设了一道门槛，也增加了行政成本。
6、审批制度改革不彻底。经过几年行政审批制度改革，取消了大量的行政审批项目，但都是一些没有法律依据设定的审批项目，各地仍保留了一定数量的临时性行政许可项目和待定行政许可项目。根据国务院行政审批制度改革精神和《__省人民政府关于继续深化行政审批制度改革的通知》（云政发〔20__〕108号）要求，我州对53个州级部门现有的行政审批项目进行了第四轮的集中清理，经严格审核和论证，决定取消和调整42项行政审批项目。参照省政府下放的行政审批事项，州级部门新增行政许可审批项目14项，非行政许可审批项目6项，县、市部门新增行政许可审批项目13项。清理后保留实施的行政许可事项有263项，非行政许可审批项目有139项，还存在审批项目取消不到位、审批权力下放不彻底等问题。
二、建立我州外来投资（政务）服务中心的建议
通过对四川省政务服务中心、成都市政务服务中心、__省外来投资服务中心、昆明市行政审批（外来投资）服务中心及各州、市投资服务中心的考察，依据全国“中心”建设、运行和发展状况以及《__省人民政府办公厅关于进一步加强政务服务中心建设的意见》（云政办发〔20__〕185号）精神，考察组认为，随着行政管理体制改革的逐步深化，政府审批职能的逐渐弱化，“中心”如果只依靠行政审批，发展前途非常有限，要想保持中心富有活力、可持续发展，就必须将“中心”逐渐向综合型政府
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公共服务机构方向推进。总体上依照昆明市行政审批服务中心模式，进一步扩大功能，更大范围的将面向社会的行政服务和公共服务集中在一个平台上，这也是新形势下转变政府职能、提高行政效能、加快经济发展的必然要求。结合__投资项目逐年增加和行政审批服务亟待完善的迫切需要，建立集行政审批、便民服务、效能督查三位一体的综合性政府服务平台迫在眉睫。
（一）合理设置中心职能
随着我州行政审批制度改革的逐步深入，结合“大部门体制改革”及“服务型政府建设”的要求，建议州委、州政府借鉴昆明市行政审批服务中心（外来投资服务中心）的成功运作经验，将“中心”定位在综合型、服务型的平台上,把行政许可、非行政许可及公共服务等项目纳入中心，实行“一站式”服务，构建起完整的政府公共服务体系。
（二） 精简审批项目，实行“两集中、两到位”
昆明市已清理并精简审批项目至96项（其中进驻服务中心94项），而我州经过第四轮集中清理后任保留的行政许可事项达263项，非行政许可审批项目达139项，存在审批项目取消不到位、审批权力下放不彻底等问题。建议更大力度清理精简审批项目，同时要求各部门彻底实行“两集中、两到位”。首先，要求州级各部门的审批、服务、收费等功能向一个内设科（室）集中，再“成建制”向服务中心窗口集中，各部门的工作重点转移到审批后的监督和管理上来。其次，要求各部门审批、服务、收费等项目进
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中心到位，并保证部门对窗口工作人员充分授权，真正做到“有权必进、进必授权”。“两集中、两到位”的关键一步在于第一个集中，即“部门行政许可向一个科室集中”，只要各部门的行政许可集中于一个科室，并充分授权，那么随后的“成建制”进入中心就好抓、好落实，就能从根本上解决窗口“无事办、无权办”的问题。
（三）合理确定机构编制，实现权责统一
为避免服务中心形同虚设，要以新一轮机构改革为契机，合理确定服务中心的机构编制，选拔年富力强、精通业务、积极上进的骨干人员充实到服务中心来，改变中心“要权没权，要人没人，要钱没钱”的现象，实现服务中心的权责统一，调动其工作积极性，充分发挥“中心”的职能作用。
(四)优化审批方式
1、为减少审批层次和环节，提高服务窗口就地办结 率，在中心服务窗口普遍推行“三项审批新制度”，即“一审一核”制、前置审批事项告知承诺制和并联审批制等新的审批方式，建立政府重大项目快速办理机制，设立“绿色通道”，进一步缩短办理时限，减少审批环节，简化审批手续。
2、建立“中心受理、抄告相关、同步审批、限时完成”的并联审批制度，变流水式审批为同步式审批，努力提高办事效率。对涉及两个以上部门审批的项目，要实行并联式审批，明确由政务服务中心牵头组织，相关单位进行联合审批，减少相互间的推
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诿、扯皮。对一些暂时手续不全的特急重大项目，本着急事急办、特事特办的原则，可以“先上车后买票”，边建设边办理相关手续。
3、实行中心大厅首席代表制。各部门要指定一名负责人作为窗口审批工作的首席代表，按照法律、法规的规定，全权负责申请人提出审批事项的办理。各部门要赋予首席代表一定的决定权，对一些经授权可直接办理的申请，按照规定的流程和时限，直接给予申请人以明确答复。同时，各单位要指定一位主管领导全面负责窗口的审批工作，定期不定期到窗口指导工作，及时解决窗口工作出现的问题。
4、服务窗口设立。一是大部门窗口。对业务量较大的单位，可以考虑设立1个到2个窗口，增加进驻人数。二是一般性窗口。对办件量一般，业务量一般的部门，开设一般窗口。一般窗口为部门单独设立，人员采用ab岗轮换机制，保证窗口业务开展。三是综合性窗口。对业务量较少的窗口，部门不再单独设立窗口，采用多个部门组合成一个窗口，由各部门各自派出人员，采取轮换方式上岗。四是性窗口。对于办事项目少、办件数量小及手续简单的单位及其项目，不再单独设立窗口，按照《行政许可法》委托代办的有关规定，履行一定的手续，委托中心专人代办或采取预约办理、登记、备案等方式，避免不必要的人力、物力浪费。通过采取灵活办件方式，逐步理顺项目管理关系，逐步解决“有的窗口干不完、有的窗口无事干”、职能得不到有效发挥、资源得不到有效利用的问题。五是设立行政监察窗口，对中心内
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各部门和人员的工作情况实施效能监察，对违规违纪问题和投诉进行查处和受理。
（五）推行电子政务，深化政务公开
凡是进入服务中心的审批事项、办理部门、办理窗口和办理人员要对外公开，申报资料、审批内容和审批程序对外公开，审批时限、承诺事项和收费标准对外公开，增强行政审批的公开性和透明度。同时，要加快“中心”网络建设，积极推行以电子化行政审批建设和应用为基础、面向社会服务的电子政务，实行网络化管理，对审批过程实行全程跟踪管理。建立和完善信息查询系统，使服务对象可以通过远程网络查询相关信息。对一些条件具备的部门和单位要积极推行网上申报材料和网上审批，保证行政审批过程公开、公平和公正地进行，提高政府行政效率和群众对行政审批的满意度，建立一个办事高效、运转有序、公开透明、行为规范的服务体系。
(六)建立多重监督，确保监督到位
制定出台《__州行政审批管理办法》、《__州行政审批责任追究办法》等有关政策，明确审批部门和审批人应负的责任，将各单位窗口工作实绩纳入目标考核和政风评议范围，建立各项制度和长效机制，加强对审批行为的监督。对每个审批项目，都要明确审批人员的责任和义务，制定相应的内部监督措施，建立社会质询制度和定期检查制度，发现问题及时纠正。坚决克服该审批的不审批，不该审批的乱审批等行政审批的随意行为。审批
关键词：管理体制；配套措施；内部改革；人事制度
中图分类号：D996 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）025-000-02
铜仁市的国有投资公司的发展历史比较短，有几家为2014年刚组建的企业，从社会主义市场经济的制度建设和现代经济运行的内在要求来看，铜仁市国有投资公司改革还存在着诸多问题。在铜仁市国有投资公司改革与发展的这个关键时期，更需要决策层的清醒认识、果断的决心并制定出强而有力的政策措施，从而完成铜仁市国有投资公司改革攻坚的历史使命。本报告，将从理论与实践相结合以及历史与现实相结合的角度，对铜仁市国有投资公司改革的成果、经验和存在问题进行综述，并提出进一步推动国有投资公司改革攻坚的对策建议。
一、铜仁市国有投资公司发展现状
1.国有投资公司业务广、范围大
铜仁市国有投资公司共有9家，但其中6家为2013年开始组建的，成立最早的梵净山投资公司成立于2009年，而铜仁市能源投资公司目前还在方案规划
设计中，只有三名负责人。下表为铜仁市6家数据比较集全的国有投资公司，从注册资本、资产总额、借贷情况以及公司的主营业务方面进行了实地考察和数据收集，可以发现，铜仁市通过资产重组、业务划分，重新组建了九大公司，涵盖了国民经济发展中的各个方面，能够支撑铜仁市社会经济的全面发展建设需要。
2.公司体制、机制发生质的变化
国有投资公司的体制和经营机制发生了质的变化，初步建立了现代企业制度，国有投资公司逐步成为市场经济的主体。铜仁市国有投资公司的改革发展从外到内，从浅到深，从易到难，从以政策调整、放权让利为主，现已转到以制度创新为主的攻坚阶段。由刚开始的3家国有投资公司增加到现在的九大国有投资公司，不管成立已久的还是刚组建的公司，都按照现代企业制度进行改制和组建，以前的国有企业在长期计划经济体制下形成的僵化的体制基本被冲破，企业的管理体制由党委领导下的厂长负责制逐渐转变为公司法人治理结构，计划生产、计划供应和大锅饭式的分配制度逐渐被按需生产、市场营销和员工按劳分配、按贡献大小取酬所取代。
3.国有资产从量到质双向提高
通过改革，铜仁市的国有资产总量增多，资产质量提高，国有经济在国民经济中有效发挥主导作用，并在促进铜仁市经济发展中做出了贡献。虽然国有投资公司的成立组建时间不是太长，但给铜仁市的经济发展、基础设施建设带来了极大的促进作用，下文以2014年的铜仁市项目建设为例 ，国有投资公司扮演了重要角色。铜仁市2014年共申报重大项目290个，项目总投资2324亿元，年度投资目标521.62亿元。其中，省督办省级项目8个，项目总投资436亿元，年度投资目标128.79亿元；市督办省级重大项目共122个，项目总投资1391亿元，年度投资目标230.02亿元。市级重大项目共160个，项目总投资497亿元，年度投资目标162.81亿元。
二、铜仁市国有投资公司发展中存在的问题
1.政府改革滞后，政企、政资关系仍未理顺，影响现代企业制度的建设与完善
目前，铜仁市国有投资公司基本上都是由财政出资注册成立的，社会资本基本没有进入，国有资产“一股独占”的情况相当突出，在法人治理和企业内部制度方面，也存在着各种不同的缺陷；由于政府改革滞后，政府职能转变不到位，政企仍然未能真正分开，政府部门和一些行政性公司，仍在充当企业的“婆婆”，还在严重干扰企业的制度建设和正常经营；如何坚持党管干部原则和依法办事相结合，各部门理解和执行不一致，国有投资公司干部市场化选拔的阻碍较多；企业董事会不能真正发挥决策中心的作用；企业投资决策程序不规范，投资失误依然是国有资产流失的主要源头，国资管理风险依然很大。
2.国有资产监督管理机构有待准确定位，监管机制尚未成型，体制尚不健全
铜仁市还没有成立专门的国资管理机构，现在的九大国有投资公司名义上由市委直接管理，出现了既担当国有投资公司“老板”的角色，另一方面又担负政府管理部门的职能，这两种角色在管理目标上是存在一些矛盾的，很容易造成既当“运动员”又当“裁判员”，对履行两种职能往往顾此失彼。国资管理部门的不确定，不能很好的把管理监督和公司运行分别独立，在实际工作中履行职责存在许多困难，这必然影响国有投资公司的改革攻坚。
3.企业法人治理结构不完善，内部机制转换任重道远
在调研中发现，公司虽然分别设立了不同的岗位，也赋予了不同的岗位职责，但在实际运作中形同虚设，公司的大小事务依然由公司一把手负责，没有真正做到分工有序、各尽职责，没有充分调动从职工到管理层的工作积极性，特别是造成了部分公司的副职工作没有积极性，不利于公司的长远发展。
4.国有投资公司改革配套措施不完善
仔细分析研究铜仁市当前九大国有投资公司，只是在产权制度方面给予了九大国有投资公司的确立权限，但在人事制度、分配制度、社会保障制度等方面没有给企业充分的自，如人员招聘、工资绩效分配等都需上报市委相关部门审议后才能实施。同时，在改制及新公司组建过程中没有考虑好公司的人事安排，目前公司的高层管理人员除了水务投资公司的总经理是面向社会公开招聘的专业人员，其余公司的都是从各政府部门选调的，在目前的公务员相关制度下，如何解决这些企业的高层管理人员的身份关系到每一个人员的工作心态问题，也是当前企业工作重心不稳，工作没有积极性的一个重要原因。
三、铜仁市国有投资公司改革的对策建议
1.深化企业内部改革，完善公司法人治理结构，加快建立健全现代企业制度
要进一步理顺政资、政企关系，减少政府对企业的行政干预。要深化企业内部改革，健全股东会、董事会、监事会和经营班子，形成权责统一、运转协调、有效制衡的公司法人治理结构。要强化董事会的职能，依法规范立董事会的议事程序和规则。正确处理董事会与经理层的关系，明确各自的职责，不错位、不越位、不缺位。明确董事会作为决策机构的职权，如公开招聘经营管理者，对经营者进行业绩考核并决定其薪酬。
要继续深化劳动、人事、分配三项制度改革。对企业管理人员的管理不能套用党政机关的做法，要建立企业领导人的进退机制，构建符合各类职位特点的企业领导人选拔任用和日常管理制度体系，对企业经营者继续试行年薪制，股权激励，建立长效激励和约束机制。完善经营业绩考核体系，建立健全相应的统计评价制度、企业负责人奖惩制度、任期考核制度及财务监督制度等。
2.深化行政管理体制改革，完善国有资产监督管理体制，从根本上突破制约国有企业改革与发展的体制
当前，不论是深化国资、国企改革，还是推动投资、金融体制改革，都遇到一个突出问题，要加快政府行政管理体制改革，切实转变政府职能，真正实行政企分开，政资分开，建设一个精简、廉洁、高效的公共服务型政府。
进一步明确国资委的特殊定位，准确落实国资委的职能。虽然不允许成立市级国资委机构，但铜仁市要结合当前宏观环境，设立专门的国有资产管理部门，设立于财政局下属，要明确出资人所有权与企业法人财产权的关系，按照投资份额对所投资企业依法行使出资人权责，享受出资人的“三大权利”。
3.完善人事制度改革，从根本上提高国企员工到高管人员的工作积极性
国有投资公司改革，逐步完善法人治理结构，建立现代企业制度，也需要有相应的人事制度相配套，否则国有投资公司要真正适应市场经济并充满活力就无法实现。铜仁市九大国有投资公司是政府委托的国有资产投资管理公司，在进行改革伊始就要率先意识到现代企业制度中人事制度的重要作用。把人事制度的改革和现代企业制度的建立同步进行，首先要解决好国有投资公司的隶属关系问题，为每一家国有投资公司确立确定的行政领导主体，其次要解决好用工制度、岗位管理、分配方式等具体管理机制，探索一条适合铜仁市国有投资公司发展的人事制度路子。
完善按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度，坚持效率优先、兼顾公平，各种生产要素按贡献参与分配。建立以股权激励为主的长效激励机制。要在企业经营者年薪制、企业职工薪酬岗位化和市场化选聘企业经营管理者的基础上，结合授权经营和绩效考核，采取“增量盘活存量”的办法，在企业集团和骨干企业中实行经营者和骨干员工持股，通过出资购买、增值奖励等多种方式，使经营者、骨干员工与企业形成新型的产权关系，与企业结成利益共同体。
参考文献：
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[2]李云，宋宝莉.论政府性投资公司投资的战略定位[J].经济研究导刊，2009（11）.
今年前四个月我市规模以上投资完成157.5亿元，占年度计划的21.1%，同比增长24.5%，增速居全省第9位，继续保持了适度较高的增长水平。投资结构明显优化，三次产业投资分别增长35.1%、18.5%和22.3%。64项市级重大项目已开工52个，完成投资33亿元，占年度计划的12.4%；华鲁恒升20万吨醋酸、金能80万吨煤气化、华乐7万锭紧密纺纱等重大项目进展顺利。
虽然一季度规模以上投资继续保持了较高的增长水平，但各种制约因素进一步凸显，这必将对今后一个时期的固定资产投资产生不利影响。一是争取信贷资金和国家政策性资金的难度加大。去年以来国家连续13次上调存款准备金率，累积冻结我市地方法人金融机构信贷资金15亿元以上。特别是金融机构信贷政策的调整，对产业层次较低的我市影响更大。今年1—4月份，全市金融机构新增存贷比仅为42.5%，比全省平均水平低10.5个百分点，新增贷款仅为全省的2.7%。中小企业不但面临融资难的问题，而且面临融资成本高的问题，受银行对中小企业贷款年利率上调的影响，中小企业融资成本进一步提高，有的行业已超过其平均利润率（今年以来我市企事业单位贷款利息支出7.8亿元，较上年同期增加53.6%）。同时，今年国家进一步减少了财政赤字和长期建设国债，中央财政赤字安排1800亿元，比去年预算赤字减少650亿元；安排国债投资300亿元，比去年减少200亿元；国债资金在投向上仍然向西部地区和东北老工业基地倾斜，加之四川灾区重建工作需要国家财政资金的大力支持，这使得我们争取上级政策性资金的难度进一步加大。二是挖掘土地存量力度不够。一些地方和企业在发展上过于依赖土地增量，而在挖掘存量土地方面认识不到位、办法不多，这在一定程度上影响了部分项目的开工建设。据统计，全市目前新批项目未用地、现有企业可挖潜用地、破产关停企业占地等八类低效、闲置土地共6万亩左右，存量土地挖潜大有文章可做。三是企业投资意愿不高。受国家宏观调控政策的影响，去年以来企业上项目、增投入的积极性有所降低。目前，我市项目库投资规模仅1000亿元左右，而且项目层次低，高新技术项目较少。
为保持投资平稳较快增长的势头，下一步应重点抓好以下几方面的工作。一是积极破解资金制约。进一步强化对各金融部门的考核奖惩，调动其支持地方经济发展的积极性，最大限度地挖掘金融部门的潜力；同时进一步强化企业信用评价体系建设，搞好项目推介，促进建设项目和信贷资金有效对接。有的放矢地做好项目筛选和提报，力争在“三农”、节能减排和环保、社会事业等国债资金争取方面实现较大突破；配合有关企业做好发行企业债券的准备工作，争取更多的企业进入国家计划盘子；抓住国家大力发展创业投资的机遇，谋划建立*市创业投资公司，并积极争取国家创业投资基金参股。着力抓好华乐、保龄宝、豆工坊等企业上市的准备工作，力争年底前成功上市，融资15亿元左右；同时做好通裕、恒力电机、福田药业、皇明等企业的上市推荐工作。抓住非上市公众公司股权交易市场落户天津的机遇，鼓励和支持我市企业与国内外大财团更好地开展对接合作。二是努力破解土地制约。制定出台盘活存量土地的意见，力争全年盘活存量土地6000亩。研究探索如何利用单位面积产出率这一指标对工业项目进行供地，切实提高单位土地投资强度。积极倡导“零耗地招商”、“零耗地技改”，努力向空置厂房、多层发展、增加投入要土地。三是强化项目建设管理和服务。抓住当前项目建设的有利时机，加快在建项目建设进度，突出抓好64个市级重大项目的建设，对尚未开工的12个项目，要帮助其克服一切困难，努力创造开工条件，争取年底前有30个市级重大项目建成投产。四是下大气力抓好项目谋划和包装。按照“从政策变化调整中寻找项目、从区域合作联动中促成项目、从规划深入实施中挖掘项目”的思路，着力谋划一批产业性、基础性、战略性的大项目，并努力做好论证和包装工作，争取年底前项目库投资总额达到3000亿元。
一、一季度投资运行四大亮点
总的来看，今年我市扩内需、保增长、调结构的政策措施成效初现，固定资产投资平稳开局，发展势头良好。
（一）投资产业结构优化，第三产业投资明显加快
一季度，全市第三产业投资完成78.34亿元，同比增长48.5%，比第二产业投资的增速快45.4个百分点，比全市平均投资增速快30.7个百分点。第三产业投资占全市投资的比重为43.8%，同比提高9.1个百分点，并且首次超过全省第三产业投资占全部投资的比重，比全省高出1.7个百分点。
（二）工业投资优化升级，高新技术产业投资“领涨”
一季度，全市高新技术产业投资完成33.28亿元，同比增长31.8%，分别占全部投资和工业投资的18.6%和37.9%，同比分别提高2.4和9.3个百分点。与全省相比，分别高出5.9和13.8个百分点。
（三）作为扩大内需的重要领域，基础设施投资急剧增长
一季度，全市基础设施投资完成30.96亿元，同比增长152.6%，基础设施投资占全部规模以上投资的比重由上年同期的7.9%提高到17.3%，提高了近10个百分点，成为拉动投资增长的重要力量。七大类基础设施投资中，呈现快速增长态势的行业有：交通运输、仓储和邮政业投资增长331.9%，教育投资增长257.1%，信息传输、计算机服务和软件业投资增长180.0%，文化、体育和娱乐业投资增长168.0%。
（四）投资发展方式有效改善，内涵效益型投资加强
我市投资需求不是搞“量”的低水平扩张，而是更加注重“质”的提高，把加强技术改造投资作为保增长调结构的重要手段，取得了实实在在的成效。以内涵效益型为主的投资明显加强，一季度全市改建和技术改造投资完成29.32亿元，同比增长30.6%；扩建项目投资完成53.75亿元，同比增长25.2%；而以外延型为主的新建项目投资完成53.48亿元，同比下降7.2%。
二、需要关注的问题
第一，工业投资低速增长、比重降低
从20*年开始，工业投资增幅开始回落，20*年全市规模以上工业投资增长5.1%，比全市投资平均增速低18.6个百分点；占全部投资的比重为45.9%，比上年降低8.0个百分点。今年一季度，全市规模以上工业投资完成87.73亿元，增长1.3%，占全部规模以上投资的49.0%，同比降低8.0个百分点。
第二，民间投资行为更为谨慎
今年受国际金融危机的影响，全市民间投资增速放缓，仅增长7.8%，比全市投资增速低10.0个百分点，占全部规模以上投资的比重为77.5%，比上年同期降低5.6个百分点。在严峻的经济形势下，由于盈利前景的不确定性，民间投资行为更为谨慎。
第三，房地产开发投资增幅回落，商品房销售市场低迷，开发商面临很大的资金压力
一季度，全市房地产开发投资完成20.09亿元，同比增长12.5%，比上年同期回落44.7个百分点。一季度全市实现商品房销售面积18.87万平方米，同比下降69.0%；商品房销售额4.79亿元，同比下降74.6%。房地产开发企业的资金来源中，除了国内贷款实现增长54.6%，自筹资金、其他资金都出现了下降。
一、我县城镇投融资机制改革的实践
（一）制度创新筹资。用足用活有关政策规章，合法合理筹集建设资金，是当前城镇建设投融资体制改革的重要内容。近几年来，政府为推进投融资体制改革，加快市政基础设施建设，出台了包括“四自”政策在内的一些政策规章。我县在交通建设中注重用好“四自”政策，改变了政府财政包办交通基础设施建设的传统做法，一定程度上缓解了交通建设资金短缺的矛盾。98年上半年，县委、县府按照“政企分开，权责明确，两线运行”的原则，组建了县交通投资有限公司，对县财政原投入交通“四自”工程的2亿多元资产进行了置换，用于新的大交通建设。同时，积极争取到104国道东、西路段二只“四自”工程，还争取到在绍大线*县段单独设立“四自”公路收费站，然后又成功地将绍大线*县段的经营权以8500万元的价格转让给市交通投资有限公司，并由市交通投资有限公司同时承担全额出资改建104国道东泾路段。经过二年时间运作，共盘活交通财政资金5亿多元，有力地推进了交通设施建设，也缓解了财政对交通投入的压力。
（二）面向社会融资。根据“政府规划、多元投资、规范管理”的建设要求，本着“谁投资、谁经营、谁受益”的原则，我县全面开放城镇建设市场，激活社会各界的投资动机，为社会创造了投资介入的良好环境。99年初，为巩固轻纺城联托运整治成果，原打算由有关职能部门投资兴建联托运有形市场，后实行市场开放，吸引了柯桥粮油公司、交通实业公司等五家企业共同参股8500万元，投资兴建北联托运市场，使这项拆迁建筑物达3万多平方米的交通工程政府不但不花钱，而且还获得存量土地出让收益3000多万元。针对柯岩风景区良好的发展势头，及时组建了柯岩风景区投资有限公司，吸引社会力量投资建设，通过股份化运作，实现风景区开发建设从政府主导投入为主转向以企业投资为主，加快了风景区开发建设步伐。
（三）运用资源生资。在市场经济条件下，城镇一些由政府控制的资源可以合理生财增财。以地生财是其中一条重要途径，在城镇建设中，路、桥等市政基础设施的投入，其产出直接体现在土地出让收益的增加上。近年来，我县通过做活做好土地文章，严格规划控制，建立先规划后供地机制，努力在最大限度上实现城镇国有土地资产的增值。例如，98年柯桥开发委在土地继续冻结的形势下，千方百计依法批得土地2600多亩，为开发建设和以地生财打下了坚实基础，99年以来已成功组织了三次土地使用权公开招投标，获取上亿元建设资金。另外，为搞好柯桥镇中综合改造工程，也通过公开拍卖原镇中土地使用权，获得建设资金3840万元。
（四）规范管理聚资。在城镇建设大力开拓财源的同时，进一步规范建设程序，严格要求工程设计和招投标等管理，使开源与节流并重。建立县建设工程交易中心，在柯桥开发区试点取得经验基础上，坚持以“公开、公平、公正”和合理低价的原则进行建筑工程施工的公开招投标，并对工程所需的设备、材料也进行招投标采购。二年来，全县建筑市场通过抓招投标管理共节约建设资金近1亿元，其中柯桥开发委节约建设资金近5000万元。轻纺城公铁立交桥通过强化设计管理，多方科学论证，择优选择方案，节省建设资金4000万元；开发区污水治理系统也通过优化设计节省投资上千万元。同时，认真推行建设项目业主负责制，99年全县县乡公路建设中，县政府专门出台政策，明确各镇政府为建设业主，由各镇自主筹资建设，这样既调动了各镇搞交通建设的积极性，又有利于强化管理，节省建设投资。
二、投融资机制改革中存在的问题
（一）聚财观念和理财方式不适应
长期以来，由于受传统计划经济体制约束和传统财政理论的影响，财政工作长期局限在预算内资金调节和分配范围里。近年来，虽然加强了对预算外资金的管理，但财政调控资金仍十分有限，而且财政预算管理同时还要确保各方面的增长。我县虽然总体经济实力在省内县市中处于前列，但财政基本上还是“吃饭财政”，随着城市化建设步伐加快，各方面对财政资金需求越来越大，建设资金的供需矛盾仍十分突出。在新的形势下，对财政工作提出了新的更高的要求，亟需转变聚财观念，改变理财方式，拓宽理财渠道，着眼于全社会资金的运筹和调节。
（二）地方政府筹资融资能力弱
近年来，对一些重大基础设施建设，我们虽然按照城镇建设市场化要求进行了积极探索，但是很大程度上是依靠政府行政手段的推动，并且大部分都是明显盈利的项目，没有真正按照市场经济规律要求进行运作，缺乏充分利用社会性资金规范的操作手段，影响了城镇建设市场化的有效推进。而另一方面，目前银行存贷款差很大，有相当一部分存款资金得不到有效利用，从去年来我县福利彩票火爆的场面也反映出社会上有相当一部分闲散资金未被集聚利用。因此，在新的形势下，政府必须进一步拓宽融资渠道，增强融资能力，引导社会资金投向城镇建设。
（三）相关政策制度不配套
现行户籍管理制度、住房制度、土地使用制度和社会保障制度等政策，主观或客观上阻碍了城镇化的推进。比如土地管理政策方面，近年来，国家加强了对城镇建设用地的控制，但城镇化建设势必要增加用地，用地的限制一方面影响了城镇化建设，另一方面制约了利用土地资源集聚城镇建设资金。又比如，对一些重大基础设施，尽管社会要求建设者热情很高，但如果采用群众集资的方式又与“减负”政策相矛盾。再比如，地方发行建设债券与现行融资政策和管理权限相冲突。所有这些制约着城镇建设资金的运筹，影响着城镇化进程。
三、深化我县投融资改革的对策思路
（一）超前规划，吸引资金
搞城镇化建设，规划是第一步，而现代城镇的建设规划必须是科学的、超前的。特别是针对我县城镇建设资金目前比较短缺的现状，通过科学的、超前的城镇建设规划，以吸引全社会资金，加快城镇化进程，就显得更为重要。*历来是文化之邦，又毗邻省城杭州，中心地理位置十分突出，因此，对城镇的现代化建设进行科学、超前规划是完全具备客观条件的。为此，我们要邀请或委托国内外一流专家、学者进行设计，以现代化的要求，高起点、高水平、高标准进行超前地规划。根据目前的市县地域调整，我们要以柯桥县域中心的开发建设为契机，带动整个城镇现代化建设，要通过这次机遇“筑巢引凤”，吸引企业、社会个人来投资建设，实现“人民城市人民建设”的建设资金自我平衡、自我积累、滚动发展新模式，从而加快城镇化建设进程。
（二）产业集聚，汇集资金
加快城镇化发展必须与产业结构调整、新兴产业的培育紧密结合起来，以产业集聚促进城镇发展，以城镇发展带动产业升级，相互联动，相互促进。
首先要大力发展第三产业。据有关资料称，第三产业占国民生产总值的比重应与城市化水平是一致的，而从世界经济的发展看，经济越发达，第三产业在国民经济中的比重也越高，特别是一些高层次的第三产业，是依附于一定规模的城市而生存、发展的。从我们*县目前的情况来看，在这方面还有相当大的差距，因此，要抓住这次加快城镇化建设的大好时机，以柯桥县域中心为重点，大力发展第三产业，努力提高第三产业在整个经济中的比重，引导和鼓动企业、个人投资第三产业。在继续发展商贸流通、餐饮服务、交通运输、房地产、金融保险业的同时，重点发展旅游休闲、文化传媒、中介服务和社区服务业等四大行业。其次要加快工业的发展。工业是城镇化的基本动力，城镇化的过程同样是工业布局形成、企业规模集聚和产业结构升级的过程，没有工业的规模优势，没有城镇的聚集功能，就没有城镇化的实现。再次要积极推进农业产业化。通过增加对农业的有效投入，推动农业产业化发展，是农业实现现代化的必由之路，也是财政发挥职能，引导发展效益农业，提高农业的社会和经济效益，促进农村人口城镇化，走城乡一体化发展道路的有效途径。另外，在推进城镇化过程中，还要把中心城镇建设与建立特色工业园区相配套，努力用产业经济特色塑造城镇特色，使一、二、三产业齐头并进。
（三）面向市场，筹集资金
城镇化建设是相对无限度、高投入的系统工程，仅靠财政资金安排是难以全方位开展的，需要多渠道筹集。在社会主义市场经济条件下，要摆脱过分依赖财政投入的习惯心理，彻底改变市政公用设施是福利型事业的陈旧观念，确立起“经营城镇”“让使用者付费”的新理念。必须提倡举社会之力办社会之事业，聚各方之力推进城镇化，最关键的就是要建立和完善符合市场经济规律的社会化、多元化、市场化的投融资机制。
一是利用财政信贷调控。财政要增加县级转移支付对区域性基础设施建设的支持力度，赋予城镇一级政府较完善的财政权限，增强乡镇财政投入积极性。鼓励金融部门加强对城镇建设的中短期信贷支持，加快重大项目建设。财政还可以加强对社会闲散资金的调控，运用市场竞争机制，鼓励私营业主介入社会公共产品领域，对有收益的基础设施项目通过发行债券和实行股分制形式，开设股权交易来吸收社会、个人资金，调控部分社会财力。对有收益的项目要成立投资性公司，政府安排部分项目启动资金，更多的资金由公司来动作，以减轻财政压力。
二是放开放活城镇公用设施和经营市场。坚持“谁投资、谁管理、谁受益”的原则，将部分基础设施和公益事业推向社会、推向市场。如可以依法对非农建设用地实行有偿、有期使用，通过有计划地投入部分城镇土地，采用出让、拍卖土地使用权等方式，提高土地资源效益，形成“以城建城、以地养城、滚动开发”的城镇建设良性循环。还可以实行城镇土地的有偿开发和基础设施的有偿使用，对城镇建设中的经营性项目、公益性项目和混合性项目灵活采取招标拍卖、经营权转让、冠名权有偿使用、股份合作直接投入、旧城改造盘活存量和配套联建等多种形式，大胆探索投融资体制，逐步把城建项目的建设和经营推向社会、推向市场，放开搞活城镇基础设施建设和经营市场。
三是利用市场机制多方吸引资金。要充分发挥市场机制的作用，积极引进外资，启动民资，社会捐资，使投资主体以国家为主向社会和个人为主转变，鼓励金融机构向城镇建设提供中长期信贷，支持基础设施建设等长线项目，全方位地吸引社会资金。
（四）政府引导，挖掘资金
在市场经济条件下进行城镇化建设，政府不是无所作为，而是可以大有作为。政府可以通过制定政策，进行制度创新，积极引导建设资金；转变观念，更新理财方式，科学管理用活资金；运用财政“四两拨千斤”的原理用足用好财政资金和财政政策。
1、更新观念，大胆创新，积极引导和鼓励企业、银行投资城镇建设。长期以来，我们为了鼓励企业技术改造，实行了技改贴息政策。同样，我们也可以实行基本建设借款贴息政策以鼓励企业进行城镇建设投资。而且，我们不仅可以实行基本建设贴息政策，还可以为项目业主提供担保，引导银行资金用于城镇化建设。例如，在城镇化建设中，一些项目由于投资大，业主承接后启动资金一时难以筹措；有些建设项目则不仅投资大、收益回收期长，且收益率低。如果政府在这些情况下能提供基本建设借款贴息和替一些建设项目业主向银行提供贷款担保，则可以解决上述问题。
另外，财政还可以通过合理调控社会综合财力，正确引导社会资金流向，走一条财政、金融资金相互融通的路子。在金融部门存贷顺差持续上升的情况下，适当引导银行资金投向有收益的基础设施项目，解决基础设施资金短缺的矛盾。具体操作上金融部门可以直接参股，参与项目开发，财政也可以通过控股租赁公司，参与金融资本运作，融通银行资金，发展租赁、债券业务，支持地方经济和社会事业发展，从而促进城镇化进程。
2、转变观念，更新理财方式，科学管理用活资金。新时期的财政预算可以采取“滚动预算”的编制方法编制预算，实行“动态平衡”的管理办法管理预算。预算动态平衡管理法，是基于这样一种理论和实践，建设的规划是具有长远性的，因而建设资金的安排也应该是长远性的，例如一个五年期的城镇建设规划确定以后，其建设资金亦须相应地编制五年期的预算计划，孤立地一年一期的预算收支计划，在实际执行过程中，因事物在发生变化，经济在发展，社会在进步，原先确定的预算收支计划必是“动态”的，即要不断进行修正，虽然事先的预算计划可能每年进行修正，但在确定的五年期限内最终预算收支应趋于且必须实现平衡。这种预算编制方法和预算管理方法与“寅吃卯粮”和单纯的“超前”建设是完全不同的两个概念。前者是一种现代的科学管理方法，可以理解为是延长了“预算会计年度”，后者则是超财力搞建设，是一种简单的负债建设办法。采用预算动态平衡管理，可以缩短建设期，提前实现建设目标，这对于加快城镇化进程具有重大的指导意义。
一、农机化事业投融资需求情况
近年来，在农机购置补贴政策引导、农机社会化服务市场进一步发展以及农民收入持续增加等因素共同作用下，__县农机化事业的发展逐步与市场接轨，呈现出蓬勃发展之势。20__年，农机总动力达到174.8万千瓦，耕、播、收综合机械化程度达到81.2%，其中，小麦耕、播、收机械化水平均达到98%以上，基本实现全程机械化，促进了农业稳产高产、农民稳定增收。但是，由于资金的缺失，在一定程度上影响了农机化事业的进一步发展。
（一）农机化事业发展资金需求情况
1、农机购置资金需求状况。近几年，特别是20__年以来，由于农机购置补贴政策的引导作用，农民购买先进、大型农业机械的热情持续高涨，农机装备水平显著提高。以20__年为例，__县农民共购置拖拉机、联合收割机、旋耕机、播种机等各种机械6800余台，投入资金7000多万元。但于，现在的大型机具一般需要5万元以上，有的甚至超过10万元，这相对于很多农民的购买力来说，都是天文数字，许多农民由于无法筹集到充足的资金，只能放弃购买大型农机的想法。
2、发展农机合作经济组织资金需求状况。近年来，由于种田效益低，许多农民纷纷外出打工，形成一定程度的土地闲置，促进了耕地的规模流转经营，__县顺应形势发展的需求，积极引导建立各种形式的农机合作经济组织，开展规模作业，服务农业生产。目前，已建立各种农机协会72个，农机合作社11个，入会会员（社员）4200人，拥有各种大型机械6800多台，总资产达到9000多万元。但是，由于地块分散、机具价格上涨、作业价格低等原因，导致有的农机协会和农机合作社资金积累困难，无力添置设备扩大规模，也无力通过开展技术培训来提升服务水平；甚至有的协会和合作社由于经营不善，挣钱少，导致许多会员（社员）退出，经营难以为继。
3、农用燃油资金需求状况。自今年1月份开始实施燃油税改革后，农用柴油的税率由原来的0.1元/升上涨为现在的0.8元/升，每升要多支出0.7元。据统计，全县每年农业生产燃油消耗约为0.85万吨，仅此一项，全县农业机械用户每年就要多支出大约700万元，增加了农机户和农机服务组织的费用，降低了收入水平。
（二）农机化发展资金供给情况及方式
当前，__县农机化事业投融资主要有以下几种方式：一是农机户自筹资金，这是农机化投融资主要来源。二是上级的农机购置补贴资金，自20__年以来，中央、省财政共安排该县专项农机购置补贴资金684万元，全部补贴给购买农机具的农民。三是向银行、信用社等金融机构贷款。由于利率高、难度大、手续繁杂、期限短等原因，同时也受大型农机价格高、回收成本时间长等因素影响，选择贷款买农机的只是很少数农民。
二、农机化投融资机制中存在的问题及原因
（一）财政支农资金数量少、方向单一。尽管近几年该县获得上级安排的农机购置补贴资金达到684万元，为农机化事业发展注入了较大的活力，但是相对于农业发展的需要和农民的需求来说，缺口还是很大的。而在推进农机合作经济组织发展、农机燃油等方面，尚未安排资金扶持资金和扶持政策。
（二）贷款难度大、利率高、期限短。目前，该县农机用户贷款主要以农村信用社为主。据许多农民反映，办理贷款难度很大，经信用社严格审核后才能办出来，并且手续繁杂。贷款利率也较高，都在1分以上，农机户的利息负担过重。同时，贷款期限一般都在一年以内，而农民购置一台大型农机一般在5万元以上，有的甚至需要投入10几万元，一般情况下，需要3—5年以上才能收回成本，贷款期限与农民实际需求存在较大差距。
（三）农机户经营资金外流现象严重。很多农机户经营农机挣钱后，由于要盖新房、买家电及操办婚丧嫁娶等事宜，致使农机经营资金大量外流，难以积累资金更新设备、扩大生产规模。农机协会和农机合作社通过开展农机经营获得收益后，很多会员（社员）不是群策群力的积累集体资金，而是各行其是，把资金过多地用到家庭事务方面；同时，由于管理困难，收取会费的难度较大，协会（合作社）难以积累资金、扩大经营规模，严重影响了进一步发展壮大的进程，有的协会（合作社）甚至出现难以继续经营的窘境。
三、健全完善农机化投融资机制的建议
（一）增大政府财政扶持资金。一是尽最大努力争取更多的中央、省、市各级政府的政策扶持，争取种类更多、数额更大的农机化发展资金，对农机购置、农机燃油、农机合作经营组织都要进行补贴，使农民不仅买得起农业机械，还要用得起、用得好。
1引言
华尔街有这样一句家喻户晓的谚语:不要依靠金融分析师的盈利预测和投资评级买卖股票,但是也不要抛弃他们.盈利预测和投资评级数据中隐藏着重要的信息,如何分析挖掘并合理利用它们,其重要性当然是不言而喻.这些信息无疑是经济学家、统计学家希望挖掘的矿源,设法从中得到闪着金光的信息和有价值的投资策略.股票市场是信息高度密集型的,股价的涨落对于信息的变动十分敏感.而股票分析师作为向投资者提供上市公司信息的群体,在股票市场中扮演着重要的角色.在美国,金融市场日趋成熟,分析师群体对股票市场有相当大的影响力.随着中国证券市场的发展和成熟,越来越多的投资者(特别是机构投资者)开始关注和积极利用分析师的投资报告.但是,许多投资者在获得盈利预测和投资评级数据后,往往因为不能正确使用这些数据,反而对投资造成不良的影响.一支股票往往有众多分析师跟踪,给出的投资建议也不尽相同,投资者应该听取哪位分析师的建议呢?而且投资评级的给出是相对于一定的时间段的,不同投资风格的投资者持股时间是不相同的.即使是在欧美最发达的金融市场,买入评级的股票也未必比卖出评级的股票市场表现更好.评估这些投资报告与市场实际走向吻合的程度是本文研究的目标.通过分析报告的预测能力和分析师群体对于股票市场的影响力,投资者才能够基于这些报告来制定和优化投资策略.我们搜集整理了400多份分析师的研究报告,建立了关于盈利预测和投资评级变化的数据库.在利用统计方法对数据进行的预处理和可视化的基础上,对于分析师群体的预测能力及其准确性和对中国股票市场的影响程度进行了研究.结果表明,分析师调低盈利数据和评级报告的预测能力低于调高的报告;分析师群体的一致评级投资报告,在统计意义下显著高于大市收益率.分析师的预测能力是与行业相关的,故进一步通过数据挖掘方法,讨论了筛选行业明星分析师的问题.
2数据准备数据准备
是进一步建立数学和统计模型的前提,是数据分析与数据挖掘中最花费时间的步骤,同时也是整个研究工作的关键.本研究的数据准备工作主要包括以下步骤:步骤一:样本选择选择了上证50指数和深圳100指数中共计26家上市公司,每一家上市公司建立一个独立的报告库,收录相关的证券分析师报告.上证50指数和深证100指数,是分别从上海和深圳证券交易所的上市公司中挑选出规模大、流动性好的50和100只股票组成的样本股,综合反映了上海及深圳证券市场的整体状况,具有相当的权威性和市场覆盖性.步骤二:标准化对每份报告设置以下五个要素来描述:报告来源、报告日期、股票名称、盈利预测、投资评级.步骤三:报告有效性判别信息的变动才会导致股价的变动.因此我们对报告库中的每份报告按照时间顺序将要素整理成序列,比较目标报告与其上一份报告,并记录盈利预测和投资评级的变化.定义所有盈利预测或投资评级有变化的报告为有效报告,记录其变化项目和变化方向.如下三类报告被定义为是无效的,1.无变化报告:研究机构一般要定期给出报告,有相当一部分报告的盈利预测和投资评级与上一份相比并无变化;该报告本身被视为无效,相应记录作为后续报告的参照.2.首次关注报告:分析师对某只股票首次给出的评级报告;该报告的记录仅作为后续报告的参照.3.不连续报告:由于样本库的丢失等原因造成某份报告的上一份报告缺失,从而无法界定其变化.步骤四:指标化如何刻画一份报告的有效性是数据分析的关键.这里我们采用事件研究法中的超额收益来检验股价对分析师报告披露的反应.事件研究方法由Fama,Fisher,Jensen和Roll提出,并被广泛地运用于检验事件发生前后的价格变化,或价格对信息披露的反应程度.超额收益是其中一个很重要的指标,用来度量股价对事件发生或信息披露异常反应的程度.在本文中超额收益这个指标一方面可以剔除市场或者行业突发事件的影响,使变量集中反映该个股的影响因素,另一方面可以用持有策略考察累计收益.定义:超额收益=实际收益率-市场平均收益率.（公式略）
3数据可视化
数据可视化使我们对研究对象的整体有宏观的理解和把握.原点表示收到评级报告日期,横轴代表收到报告后的交易日天数,纵轴代表超额收益.每一根柱(由颜色深浅区分)分别代表从收到报告至该交易日收市时,所有样本超额收益的均值和标准差,它们组成两个时间序列,如图1所示.可以看出分析师报告超额收益的样本均值为正,并且随时间而增加,即中长期来看,分析师报告整体可以为投资者带来正的超额收益.我们观察到在数据库的312份有效报告中,盈利数据上调的207家,下调的94家,投资评级上调的52家,下调的32家.我们将样本中所有调低盈利数据和评级的报告组成一个集合,来考察分析师调低报告的超额收益,（图略）从总体来看,分析师倾向于上调盈利数据和投资评级.分析师报告样本中调低盈利数据和投资评级的这部分子样本,均值没有明显大于零,即调低评级的报告预测能力不如调高评级的报告.但投资者依然可以听取分析师的建议回避这类股票,从而降低丧失投资其它股票获得超额收益的机会成本.
4分析师群体的假设检验
在讨论了分析师报告全体样本以及调低报告样本的预测能力后,进一步我们选取子样本,满足以下条件:第一,对同一只股票进行评级;第二,报告公布日期在相邻三天内;第三,报告的盈利预测和评级变动方向一致.定义这个集合为一致评级报告.直观上说,在同一时段,分析师群体对同一只股票的有一致的评级变化,那么这个集合的超额收益应当要高于全样本.在标准差相当的情况下,一致评级报告样本的均值确实要高于全样本.由于所选样本数量有限,能否得出一致评级报告总体有正的超额收益,也即总体的均值是否大于零?我们下面通过作t检验来解答上面提出的问题.此时需要检验的假设是（公式略）分别取α=0.1和0.05,短期末、中期和长期的t值都落在了拒绝域中.所以,我们在显著性水平α=0.05下拒绝H0,即认为不同分析师在相邻时间对同一只股票推出的盈利数据和评级变动一致的报告,在其报告推出的短期末、中期和长期,有正的超额收益.
5明星分析师的数据挖掘作为分析
师群体的样本,我们关注他们作为一个整体的表现,从而判断他们对整个股市的影响力.对于投资者而言,他们更加关注的是分析师个体的表现,即谁的报告更加准确.为投资者寻找出明星分析师更有实际价值,所以这也是本文的重点.数据库中的数据是绝对的,数字所对应的是超额收益率.而如果考察每个分析师的表现,相对的排名才是关键.为了得到比较客观的排名,我们先将数据库进行概念分层,使得每份报告在报告日后每一天的超额收益在群体中有相对的等级和对应的评分;其次,我们通过对评分数据的聚集和汇总,按时间顺序将每份报告分割为短、中、长期三个区间,且将短期再细分为初、中、末三个小区间,得到期间各自的平均值.这样每份报告的有效性就由5个评分值来描述;最后将所有样本按行业分类,按分析师汇总,按时间分组,并考虑对应股票的走势对分组进行调整,最终得到排名.1)数据预处理:步骤一:数据归约和概念分层生成数值分层是通过将属性域划分为区间,离散化技术可以用来减少给定连续属性值的个数.对于给定的数值属性,概念分层定义了该属性的一个离散化.通过收集并用较高层的概念(如本文中excellent,good,fair,poor,bad)替换较低层的概念(如本文中属性超额收益的数字值),概念分层可以用来归约数据.通过这种数字概化,虽然细节丢失了,但概化后的数据更有意义、更容易解释,并且所需的空间比原数据少.我们的作法是:取报告日到60个交易日为时间区间,所有分析师给出报告相同交易日后的超额收益为一组,作直方图,得到60张.下图为其中之一:所有分析师给出报告40天后超额收益的直方图,从图中我们可以看到近似正态的分布.为了得到每份报告的在报告日后每个交易日超额收益的相对排名,我们对数据进行分层,规则如下:第一,将所有报告的表现分为5大类,excellent,good,fair,poor,bad,并赋以5,4,3,2,1的分值;第二,分类依据:各份报告在直方图中的位置,即取15%,35%,65%,85%四个分位点作为分界点.步骤二:数据变换在数据挖掘中,聚集是指对数据进行汇总和聚集.在这里,我们聚集日超额收益的得分,根据投资经理的建议将60个交易日按时间分段,从而计算得到短期、中期、长期的平均收益得分.2)聚类分析在通过数据分层和聚集后,我们得到了每份报告对应的5个时期的得分值.同时,观察个股的走势图后,我们发现在股价不同波段给出评级报告难度是不同的,如果在上升波段给出上调的评级,显然不能与下降波段中给出上调评级置于同组评估,因为后者属于逆势而为,难度相当大,除非有相当的把握,否则很难预测准确.因此如果直接按时间区间取均值比较,会忽视每份报告在公布当日所面临的难度差别,从而最终可能扭曲分析师的相对排名.因此我们需要以报告在相似的时间区段和股价波段的相对排名来替代简单的平均值.综合考虑时间和股价因素,我们对数据进行聚类分析的具体原则如下:第一,按时间顺序分组,以三个月作为基本分段,每组涵盖3～5个样本,若在三个月内样本数大于5,则考虑继续细分,保证每组样本数比较均衡.第二,根据股价走势的波段对样本分组进行调整,即若分组时间段[a,b]涵盖股价由上升变为下降或者由下降转为上升的突变点c,则以突变点c为新的分组点,视组内样本个数将原时间区间[a,b]划分为[a,c]和[c,b]或者直接将区间[a,c]和[c,b]归入各自相邻的区间.3)结论支持我们通过上述方法得到的分析师排名,与《新财富》杂志通过向基金经理发放调查问卷为分析师打分的形式得到的排名有很大程度上的一致性.
可行性研究是运用多种科学手段(包括技术科学、社会学、经济学及系统工程学等)对一项工程项目的必要性、可行性、合理性进行技术经济论证的综合科学。
可行性研究报告是从事一种经济活动(投资)之前，双方要从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机关审批的上报文件。
可行性研究报告分类、用途
1、用于企业融资、对外招商合作的可行性研究报告
这类研究报告通常要求市场分析准确、投资方案合理、并提供竞争分析、营销计划、管理方案、技术研发等实际运作方案。
2、用于国家发展和改革委立项的可行性研究报告
该文件是根据《中华人民共和国行政许可法》和《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》而编写，是大型基础设施项目立项的基础文件，发改委根据可研报告进行核准、备案或批复，决定某个项目是否实施。另外医药企业在申请相关证书时也需要编写可行性研究报告。
3、用于银行贷款的可行性研究报告
商业银行在贷款前进行风险评估时，需要项 目方出具详细的可行性研究报告，对于国家开发银行等国内银行，若该报告由甲级资格单位出具，通常不需要再组织专家评审，部分银行的贷款可行性研究报告不需 要资格，但要求融资方案合理，分析正确，信息全面。另外在申请国家的相关政策支持资金、工商注册时往往也需要编写可研报告，该文件类似用于银行贷款的可 研，但工商注册的可行性报告不需要编写单位有资格。
4、用于境外投资项目核准的可行性研究报告
企业在实施走出去战略，对国外矿产资源和其他产业投资时，需要编写可行性研究报告，报给国家发展和改革委或省发改委，需要申请中国进出口银行境外投资重点项目信贷支持时，也需要可行性研究报告。
5、用于企业上市的募投项目可行性研究报告
这类可行性报告通常需要出具国家发改委的 甲级工程咨询资格。中商智业为多家创业板和中小板企业提供募投项目可行性研究报告编写服务(包括已经上市和正准备上市的)，积累的丰富的编写经验。中商智 业拥有行业内最为丰富的数据库、一流的市场调查和行业分析能力、高素质的复合型人才以及丰富的上市公司可行性研究报告编写经验。
6、用于申请政府资金(发改委资金、科技部资金、农业部资金)的可行性研究报告
这类可行性报告通常需要出具国家发改委的甲级工程咨询资格。
在上述六种可研中，第2、3、5、6准入门槛最高，需要编写单位拥有工程咨询资格，该资格由国家发展和改革委员会颁发，分为甲级、乙级、丙级三个等级，甲级最高。
项目可行性研究的作用
1、可行性研究是建设项目投资决策和编制设计任务书的依据;
2、可行性研究是项目建设单位筹集资金的重要依据;
3、可行性研究是建设单位与各有关部门签订各种协议和合同的依据;
4、可行性研究是建设项目进行工程设计、施工、设备购置的重要依据;
5、可行性研究是向当地政府、规划部门和环境保护部门申请有关建设许可文件的依据;
6、可行性研究是国家各级计划综合部门对固定资产投资实行调控管理、编制发展计划、固定资产投资、技术改造投资的重要依据;
7、可行性研究是项目考核和后评估的重要依据。
可行性研究报告的作用
1、建设项目论证、审查、决策的依据。
2、编制设计任务书和初步设计的依据。
3、筹集资金，向银行申请贷款的重要依据。
4、申请专项资金，向有关主管部门申请专项资金的重要依据。
5、股票发行，向证监会申请股票上市的重要依据。
6、取得用地，向国土部门、开发区、工业园申请用地的重要依据。
7、与项目有关的部门签订合作，协作合同或协议的依据。
8、引进技术，进口设备和对外谈判的依据。
9、环境部门审查项目对环境影响的依据。
项目可行性研究的意义
可行性研究是确定建设项目前具有决定性意 义的工作，是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析的科学论证，在投资管理中，可行性研究是指对拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等进行调 研、分析比较以及预测建成后的社会经济效益。在此基础上，综合论证项目建设的必要性，财务的盈利性，经济上的合理性，技术上的先进性和适应性以及建设条件 的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据。
可行性研究报告分为政府审批核准用可行性 研究报告和融资用可行性研究报告。审批核准用的可行性研究报告侧重关注项目的社会经济效益和影响;融资用报告侧重关注项目在经济上是否可行。具体概括为： 政府立项审批，产业扶持，银行贷款，融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作、股份合作、组建公司、征用土地、申请高新技术企业等各类可行性报 告。
家电公司研究报告格式
目 录
第一章 项目总论
一、项目背景
二、项目简介
三、可行性与必要性分析
四、项目主要经济技术指标
五、可行性报告编制依据
第二章 项目建设单位介绍
第三章 市场分析
一、市场环境分析
二、家电网上市场分析
三、市场前景
四、市场分析小结
第四章 产品介绍
一、平台产品简介
二、产品特点
第五章 平台建设规划
一、平台建设思路
二、平台功能规划
第六章 项目建设进度
一、项目实施各阶段
二、项目实施进度表
第七章 投资估算与资金筹措
一、投资估算范围
二、投资估算
三、资金筹措
第八章 财务评价
一、基本假设
二、收入与成本费用估算
(一)收入与税费预测
(二)总成本预测
三、盈利能力分析
四、财务评价小结
可行性研究报告是从事一种经济活动(投资)之前，双方要从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机关审批的上报文件。
可行性研究是确定建设项目前具有决定性意义的工作，是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析的科学论证，在投资管理中，可行性研究是指对拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等进行调研、分析比较以及预测建成后的社会经济效益。在此基础上，综合论证项目建设的必要性，财务的盈利性，经济上的合理性，技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据。 可行性研究报告分为政府审批核准用可行性研究报告和融资用可行性研究报告。审批核准用的可行性研究报告侧重关注项目的社会经济效益和影响;融资用报告侧重关注项目在经济上是否可行。具体概括为：政府立项审批，产业扶持，银行贷款，融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作、股份合作、组建公司、征用土地、申请高新技术企业等各类可行性报告。[1]
【可行性研究报告的分类】
可行性研究报告可以细分为：
按不同标准可研报告中涉及项目分类
1、用于企业融资、对外招商合作的可行性研究报告。此类研究报告通常要求市场分析准确、投资方案合理、并提供竞争分析、营销计划、管理方案、技术研发等实际运作方案。
2、用于国家发展和改革委(以前的计委)立项的可行性研究报告。此文件是根据《中华人民共和国行政许可法[3] 》和《中华人民共和国国务院令[4] 》而编写，是大型基础设施项目立项的基础文件，发改委根据可行性研究报告进行核准、备案或批复，决定某个项目是否实施。另外医药企业在申请相关证书时也需要编写可行性研究报告。
3、用于银行贷款的可行性研究报告。商业银行在前进行风险评估时
可行性研究报告流程
，需要项目方出具详细的可行性研究报告，对于国家开发银行等国内银行，该报告由甲级资格单位出具，通常不需要再组织专家评审,部分银行的贷款可行性研究报告不需要资格，但要求融资方案合理，分析正确，信息全面。另外在申请国家的相关政策支持资金 、工商注册时往往也需要编写可行性研究报告，该文件类似用于银行贷款的可研报告。
4、用于申请进口设备免税。主要用于进口设备免税用的可行性研究报告，申请办理中外合资企业、内资企业项目确认书的项目需要提供项目可行性研究报告。
5、用于境外投资项目核准的可行性研究报告。企业在实施走出去战略，对国外矿产资源和其他产业投资时，需要编写可行性研究报告报给国家发展和改革委或省发改委，需要申请中国进出口银行境外投资重点项目信贷支持时，也需要可行性研究报告。
在上述五种可研中，2、3、4准入门槛最高，需要编写单位拥有工程咨询资格，该资格由国家发展和改革委员会颁发，分为甲级、乙级、丙级三个等级，其中甲级资质最高，全国具备工程咨询甲级资质的单位有几十家.
主要内容
各类可行性研究内容侧重点差异较大，但一般应包括以下内容：
1.投资必要性。主要根据市场调查及预测的结果，以及有关的产业政策等因素，论证项目投资建设的必要性。
2.技术的可行性。 主要从事项目实施的技术角度，合理设计技术方案，并进行比选和评价。
3.财务可行性。主要从项目及投资者的角度，设计合理财务方案，从企业理财的角度进行资本预算，评价项目的财务盈利能力，进行投资决策，并从融资主体(企业)的角度评价股东投资收益、现金流量计划及债务清偿能力。
4.组织可行性。制定合理的项目实施进度计划、设计合理组织机构、选择经验丰富的管理人员、建立良好的协作关系、制定合适的培训计划等，保证项目顺利执行。
5.经济可行性。主要是从资源配置的角度衡量项目的价值，评价项目在实现区域经济发展目标、有效配置经济资源、增加供应、创造就业、改善环境、提高人民生活等方面的效益。例如：
首先，从经济效益上讲，而本系统的开发，为统计人员工作效率带来了一个质的飞跃.
第一，本系统的运行可以代替人工进行许多繁杂的劳动;
第二，本系统的运行可以节省许多资源;
第三，本系统的运行可以大大的提高统计人员的工作效率;
其次是，从所需投入来讲，对于一个中小型的图书馆管理系统来说，他的投资成本是十分的低。应该不会超过5000元。
所以，此系统在经济上也是可行的。
6.社会可行性。主要分析项目对社会的影响，包括政治体制、方针政策、经济结构、法律道德、宗教民族、妇女儿童及社会稳定性等。
7.风险因素及对策。主要是对项目的市场风险、技术风险、财务风险、组织风险、法律风险、经济及社会风险等因素进行评价，制定规避风险的对策，为项目全过程的风险管理提供依据。
一般可行性研究报告的主要内容和要求如下：
(一)基本情况：中外合资经营企业名称、法定地址、宗旨、经营范围和规模;合营各方名称、注册国家、法定地址和法定代表人姓名、职务、国籍;企业总投资、注册资本股本额(自有资金额、合营各方出资比例、出资方式、股本交纳期限);合营期限、合营方利润分配及亏损分担比例;项目建议书的审批文件;可行性研究报告的负责人名单;可行性研究报告的概况、结论、问题和建议。
(二)产品生产安排及其依据。要说明国内外市场需求情况和市场预测的情况，以及国内外当前已有的和在建的生产装备能力。
(三)物料供应安排(包括能源和交通运输)及其依据。
(四)项目地址选择及其依据。
(五)技术装备和工艺过程的选择及其依据(包括国内外设备分批交货的安排)。
(六)生产组织安排(包括职工总数、构成、来源和经营管理)及其依据。
(七)环境污染治理和劳动安全保护、卫生设施及其依据。
(八)建设方式、建设进度安排及其依据。
(九)资金筹措及其依据(包括厂房、设备入股计算的依据)。
(十)外汇收支安排及其依据。
中华人民共和国国家发展和改革委员会令第43号为贯彻落实党的十六届五中全会和全国科技大会精神，增强自主创新能力，加快发展高技术产业，进一步规范管理国家高技术产业发展项目，特制定《国家高技术产业发展项目管理暂行办法》，经国家发展和改革委员会主任办公会讨论通过，现予公布，自2009年4月1日起施行。国家发展和改革委员会主任: 马凯二六年二月二十八日国家高技术产业发展项目管理暂行办法第一章 总 则第一条 为规范管理国家高技术产业发展项目，促进高技术产业健康发展，提高产业核心竞争力，根据《中华人民共和国科学技术进步法》和《中华人民共和国促进科技成果转化法》、《国务院关于投资体制改革的决定》等法律法规，依照《中央预算内投资补助和贴息资金管理暂行办法》等有关规定，制定本办法。第二条 本办法适用于以增强自主创新能力和促进高技术产业发展为主要任务，经国家发展和改革委员会（以下简称“国家发展改革委”）批准列入国家高技术产业发展项目计划，并给予中央预算内投资补助或贷款贴息，由项目主管部门组织管理，由项目单位具体实施的国家高技术产业发展项目（以下简称“国家高技术项目”）。对于中央预算内资金采取直接投资和资本金方式注入的国家高技术项目参照国家有关规定进行管理。第三条 本办法所称国家高技术项目包括：（一）国家高技术产业化项目（以下简称“产业化项目”），是指以关键技术的工程化集成、示范为主要内容，或以规模化应用为目标的科技自主创新成果转化项目。（二）国家重大技术装备研制和重大产业技术开发项目（以下简称“研制开发项目”），是指国家重点建设工程需要的重大技术装备研制项目和重点产业结构优化升级所急需的产业共性、关键技术研发项目。（三）国家产业技术创新能力建设项目，是指以突破产业发展的技术瓶颈、提高重大科技成果工程化、产业化研发及验证能力为目标的国家工程实验室建设项目（以下简称“工程实验室项目”）和国家工程研究中心建设项目（以下简称“工程中心项目”），以及以提高企业技术创新能力为目标的国家认定企业技术中心建设项目（以下简称“技术中心项目”）。（四）国家高技术产业技术升级和结构调整项目，是指以先进的技术、工艺和设备改造落后的生产条件为主要内容，以推进信息产业、生物产业、民用航空航天产业扩大规模，促进产业结构优化升级和以信息化带动工业化，积极发展电子商务和企业信息化为目标的建设项目（以下简称“升级调整项目”）。（五）其他国家高技术产业发展项目。第四条 本办法所称投资补助是指国家发展改革委对符合条件的企业投资项目（含事业单位投资项目，下同）和地方政府投资项目给予的投资资金补助。本办法所称贷款贴息是指国家发展改革委对符合条件、使用了中长期银行贷款的投资项目给予的贷款利息补贴。投资补助和贷款贴息资金（以下简称“国家补贴资金”）均为无偿投入。第二章 组织管理第五条 国家发展改革委是国家高技术项目的组织部门，主要履行以下职责：（一）研究提出国家高技术产业发展规划和有关专项规划，研究提出相关产业的发展政策；（二）研究确定国家高技术项目的重点领域和重点任务；（三）组织评审国家高技术项目，批复国家高技术项目的资金申请报告；（四）编制和下达年度国家高技术产业发展项目计划和投资计划；（五）协调国家高技术项目的实施工作，组织或委托项目评估工作。第六条 本办法所称项目主管部门是指国务院有关部门，省、自治区、直辖市、计划单列市及新疆生产建设兵团发展和改革委员会或经济（贸易）委员会。计划单列企业集团和中央管理企业可直接向国家发展改革委报送资金申请报告，并对项目承担主管责任。具体要求由国家高技术项目公告或通知规定。对跨地区、跨部门组织的国家高技术项目，可由相关地区或部门协商确定项目主管部门，或由组织部门指定项目主管部门。项目主管部门应履行以下主要职责：（一）根据国家发展改革委的国家高技术项目公告或通知，组织本部门、本地区和本企业（集团）的高技术项目申请国家补贴资金的相关工作，对项目的建设条件、招标内容等进行初审，审查通过后向国家发展改革委报送项目资金申请报告，并对初审结果和申报材料负 责；（二）负责国家高技术项目的管理工作和项目实施中重大问题的协调、处理，确保项目按期完成并组织项目验收工作；（三）配合国家有关部门进行稽察、审计和检查工作；（四）每年定期将本部门、本地区和本企业（集团）的国家高技术项目执行情况汇总并报国家发展改革委。第七条 本办法所称项目单位是指依照我国法律登记、注册，申请高技术项目国家补贴资金的企业或事业法人。项目单位应具有较好的经营管理水平，具备承担国家高技术项目所需的技术开发能力和资金筹措、工程建设组织管理能力。项目单位应履行下列主要职责：（一）按照本办法和项目公告的要求，编制并向项目主管部门报送高技术项目国家补贴资金申请报告,并对申报材料的真实性承担责任；（二）按照项目组织部门、主管部门批复的项目资金申请报告确定的内容和要求实施项目；（三）按要求向项目主管部门报告项目实施情况和经费落实情况,及时报告项目执行中出现的重大事项；（四）对国家补贴资金要实行专账管理；（五）接受国家发展改革委及各级财政、审计部门，项目主管部门或上述部门委托的机构所进行的评估、稽察、审计和检查；（六）项目总体目标达到后，及时按要求进行项目验收。第三章 申报及审核第八条 国家发展改革委根据《国家高技术产业发展规划》、《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》、《产业结构调整指导目录》、《国家产业技术政策》及其他相关专项规划和相关产业政策，发布国家高技术项目公告或通知，明确国家支持的重点领域、重点任务、实施时间，以及安排国家补贴资金的方式和标准。第九条 按有关规定应由地方政府核准或备案的企业投资项目，应在核准或备案后提出资金申请报告。按有关规定应由地方政府审批的地方政府投资项目，应在可行性研究报告经有权审批单位批准后提出资金申请报告。按照有关规定应报国务院或国家发展改革委审批、核准的项目，可在报送可行性研究报告或项目申请报告时一并提出资金申请，不再单独报送资金申请报告；也可在项目经审批或核准同意后，根据国家有关投资补助、贴息的政策要求，另行报送资金申请报告。第十条 申请国家高技术项目应具备以下基本条件：（一）符合国家发展改革委项目公告或通知的要求；（二）符合国家产业政策和节能、降耗、环保、安全等要求，项目方案合理可行，具有较好的社会经济效益；（三）应具有我国自主知识产权，知识产权归属明晰；（四）项目单位必须具有较强的技术开发、资金筹措、项目实施能力，以及较好的资信等级，资产负债率在合理范围内，项目已基本具备实施条件，项目所需资金已落实；（五）建设项目应按本办法第九条完成审批、核准或备案，已基本具备开工建设条件，或已经开工建设但审批、核准或备案未超过两年，已通过项目用地预审或用地已经依法批准，具有环保以及其他许可文件。第十一条 申请国家高技术项目还应具备以下条件：（一）产业化项目采用的科技成果（包括自主知识产权、消化吸收创新、国内外联合开发的技术等）应具有先进性和良好的推广应用价值、有关成果鉴定、权威机构出具的认证或技术检测报告等证明材料、必要的验证和生产许可；项目单位具有较强的工程建设组织管理能力，具有开展相关产业化项目的生产、经营资格。（二）研制开发项目的研制开发方案先进、可行，目标明确；项目单位应具有较强的技术创新和装备研制能力，具有前期相关领域的研发基础和研发队伍；重大技术装备研制项目应结合依托工程。（三）工程实验室项目和工程中心项目的项目单位须为已经国家发展改革委批准组建，并完成相关组建工作的国家工程实验室的依托单位或国家工程研究中心；项目建设内容符合该工程实验室或工程研究中心的发展方向和任务，建设方案合理。（四）技术中心项目的项目单位须为国家认定企业技术中心所在企业，且该国家认定企业技术中心在最近年度国家认定企业技术中心评价中得分70分以上；项目应能够支撑企业关键、核心技术的开发。（五）升级调整项目应符合产业结构调整指导目录；项目单位具有良好的现代企业运行机制和较好的经营业绩；具有开展相关产品生产的资格，项目必须具有合理的经济规模，产品符合国家和国际有关标准。第十二条 项目单位应根据第十条和第十一条的相关规定，编制项目资金申请报告。项目资 金申请报告的具体要求由项目公告或通知具体规定，应包括以下主要内容：（一）项目单位的基本情况和财务状况；（二）项目的基本情况，包括项目背景、项目建设（研发）内容、总投资及资金来源、技术工艺、各项建设（研发）条件落实情况等；（三）申请国家补贴资金的主要理由和政策依据；（四）项目招标内容（适用于申请国家补贴资金500万元及以上的投资项目）；（五）国家发展改革委项目公告或通知要求提供的其他内容。项目资金申请报告可根据具体情况附以下相关文件：（一）政府投资项目的可行性研究报告批准文件或企业投资项目的核准或备案的批准文件；（二）技术来源及技术先进性的有关证明文件；（三）城市规划部门出具的城市规划选址意见（适用于城市规划区域内的投资项目）；（四）国土资源部门出具的项目用地预审意见；（五）环保部门出具的环境影响评价文件的审批意见；（六）金融机构出具的贷款承诺，申请贴息的项目还须出具项目单位与有关金融机构签订的贷款协议或合同；（七）项目单位对项目资金申请报告内容和附属文件真实性负责的声明；（八）国家发展改革委项目公告或通知要求提供的其他文件。第十三条 项目主管部门应根据第十条至第十二条的相关规定审查项目单位提出的项目资金申请报告，对审查合格的项目资金申请报告报送国家发展改革委。其中，对于工作职能属于省级经济（贸易）委员会的项目，由省级经济（贸易）委员会作为项目主管部门，并由省级经济（贸易）委员会商省级发展和改革委员会后，由省级发展和改革委员会会同省级经济（贸易）委员会联合报送国家发展改革委。对申报材料不完备的资金申请报告，国家发展改革委及时通知项目主管部门在要求的时限内补充相关材料。第十四条 对项目主管部门报送的项目资金申请报告，国家发展改革委组织专家组进行专家评审或委托咨询机构进行评估，必要时可征求国务院有关部门或地方政府的意见。专家组应由专业性、权威性、代表性、中立性，且与项目无重大相关利益的专家组成。专家组应科学、客观、公正地评审项目。专家评审或咨询机构评估应主要从以下方面对项目进行评审评估：（一）项目技术的先进性和适用性；（二）项目对相关产业的优化升级具有的带动作用；（三）项目单位的经营能力和技术开发能力；（四）项目的市场前景和经济效益；（五）项目实施方案的可行性；（六）国家发展改革委项目公告或通知的其他要求。第十五条 国家发展改革委按照科学、公平、择优的原则，根据专家评审意见或咨询机构的评估意见，综合考虑国务院有关部门和地方政府的意见，审查批复项目资金申请报告，并将项目的评审评估意见和审批结果以适当的方式告知项目主管部门。项目资金申请报告的批复文件是下达国家补贴资金的依据，应包括项目实施的总体目标、国家补贴资金额度和资金使用方向。批复文件可单独办理，也可集中办理。国家发展改革委主要从以下方面对项目资金申请报告进行审查：（一）符合中央预算内资金的使用方向；（二）符合项目公告或通知的有关要求；（三）符合国家补贴资金的安排原则；（四）提交的相关文件齐备、有效；（五）项目的主要建设（研发）条件基本落实；（六）符合国家发展改革委要求的其他条件。第十六条 国家发展改革委安排给单个国家高技术项目的资金最高限额原则上不超过2亿元。国家发展改革委安排给单个地方政府投资的国家高技术项目的资金在3000万元及以下的，一律按投资补助或贴息方式管理，只审批资金申请报告。国家发展改革委安排给单个企业投资的国家高技术项目的资金在3000万元及以下的，可按投资补助或贷款贴息方式管理，国家发展改革委审批资金申请报告；也可按直接投资或资本金注入方式管理，国家发展改革委审批可行性研究报告。国家发展改革委安排给单个国家高技术项目的资金在3000万元-2亿元之间且占项目总投资的比例不超过50%的，对于地方政府投资项目可按投资补助或贷款贴息的方式管理，国家发展改革委审批资金申请报告；对于企业投资项目可按投资补助或贷款贴息的方式管理，国家发展改革委审批资金申请报告，也可按直接投资或资本金注入方式管理，国家发展改革委审批可行性研究报告。国家发展改革委安排给单个国家高技术项目的资 金在3000万元-2亿元之间且占项目总投资的比例超过50%的，或超过2亿元的，按直接投资或资本金注入方式管理，由国家发展改革委审批可行性研究报告。第十七条 单个国家高技术项目的国家补贴资金超过3000万元的，国家发展改革委可要求项目单位报送初步设计概算，并委托咨询机构进行评审，根据评审结果决定国家安排资金的具体数额。第十八条 单个国家高技术项目的国家补贴资金原则上均为一次性安排。对于已经安排国家补贴资金的国家高技术项目，国家发展改革委不再重复受理其资金申请报告。第四章 资金管理第十九条 国家高技术项目的资金来源包括项目单位的自有资金、国家补贴资金、国务院有关部门或地方政府配套资金、银行贷款，以及项目单位筹集的其它资金。项目资金原则上以项目单位自筹为主，国家采用资金补贴的方式予以支持。第二十条 项目单位筹集的项目资本金或研发项目的自有资金不得低于项目新增投资的30%。项目资本金来源包括项目单位可用于项目的现金、发行股票筹集的资金、新老股东增资扩股资金、资产变现的资金等。第二十一条 国家补贴资金分为投资补助和贷款贴息补助两类。国家投资补助应根据项目的重要性、风险程度以及产业发展、区域布局等要求，分档给予补助支持。贷款贴息补助的贴息率不超过当期银行中长期贷款利率。贴息资金总额根据项目符合贴息条件的银行贷款总额、当年贴息率和贴息年限计算确定，原则上按项目的实施进度和贷款的实际发生额分期安排贴息资金。第二十二条 国家补贴资金主要用于项目的研究开发、购置研究开发及工程化所需的仪器设备、改善工艺设备和测试条件、建设产业化或工程化验证成套装置和试验装置、建设必要的配套基础设施、购置必要的技术、软件等。第二十三条 经国家发展改革委批复的国家高技术项目列入国家高技术产业发展项目计划和投资计划。国家发展改革委根据项目资金申请报告的批复文件、项目建设进度和项目建设资金到位情况，以及项目主管部门提出的项目国家补贴资金的下达申请，可一次或分次下达国家补贴资金投资计划。项目主管部门收到国家补贴资金投资计划后，要按有关规定尽快将国家补贴资金投资计划下达到项目单位，并做好有关协调工作。对于由省级经济（贸易）委员会作为项目主管部门的项目，国家发展改革委将国家补贴资金投资计划同时下达省级发展和改革委员会及经济（贸易）委员会，由省级发展和改革委员会、省级经济（贸易）委员会联合下达到项目单位。第二十四条 项目单位对国家补贴资金要专款专用、专账管理；任何部门和单位不得截留、挤占和挪用国家补贴资金；项目主管部门要对国家补贴资金加强监管，督促项目单位按照国家补贴资金使用方向使用国家补贴资金。第二十五条 项目单位的自筹资金应按计划及时足额投入。鼓励项目主管部门对项目安排必要的配套资金。第五章 项目实施与管理第二十六条 国家高技术项目实行项目单位责任制，项目单位依照有关法律法规负责项目的筹划、筹资、建设、运营等，并配合国家有关部门和项目主管部门做好对国家补贴资金使用的稽察、检查和审计工作。第二十七条 项目主管部门根据国家对项目资金申请报告的批复文件和项目审批、核准或备案文件，对项目实施情况和国家补贴资金的使用情况等进行监管。项目主管部门可根据具体情况要求项目单位编制项目初步设计、建设方案或实施方案。第二十八条 所有国家高技术项目应按照国家有关招标投标的法律法规做好招标工作。其中，对于使用国家补贴资金500万元及以上的项目，要严格按照国家发展改革委核准的项目招标内容和有关招标投标的法律法规开展招标工作。第二十九条 项目主管部门应在每年2月底和8月底以前，以正式文件向国家发展改革委提交包括项目进度情况、存在的问题、解决问题的具体措施和处理意见等内容的项目进展情况报告，并提出国家补贴资金的下达申请。项目单位应按照项目主管部门的要求报送有关项目进展情况。第三十条 项目单位应按照资金申请报告批复的总体目标组织实施。实施过程中，项目出现重大情况需调整的，应向项目主管部门报告。对不能完成总体目标的项目，由项目主管部门提出处理建议报国家发展改革委；对于其他不影响项目总体目标实现的调整，由项目主管部门负责审核调整，并抄报国家发展改革委。第三十一条 项目实 施达到项目总体目标后，项目单位应及时做好项目验收准备工作，并向项目主管部门提出项目验收申请。项目主管部门应及时对项目进行验收，并将验收结论报送国家发展改革委。计划单列企业集团和中央管理企业在验收国家高技术项目时，应邀请第三方人员参加。项目单位要按国家有关规定妥善保管项目有关档案和验收材料。第三十二条 项目实施过程中和验收后，国家发展改革委可视情况组织或委托项目主管部门、有关中介机构或有关专家组对项目进行中期评估和后评估。第三十三条 项目实施过程中取得的专利、著作权等知识产权权属，按照有关法律法规执行。第三十四条 研制开发项目的国家补贴资金财务处理按照科研项目相应的财政拨款有关规定管理。其他国家高技术项目的国家补贴资金的财务处理按照资本公积管理。第六章 监督管理和法律责任第三十五条 国家发展改革委负责对国家高技术项目实施情况进行稽察。财政、审计、监察等部门依据职能分工进行监督检查。项目主管部门和项目单位应配合稽察、审计、监察和检查工作。第三十六条 项目稽察、审计、监察和检查工作应按照有关法律法规和本管理办法进行。第三十七条 国家高技术项目信息，除涉及国家秘密和国家安全，商业秘密和其他依法不适宜公开的外，应当采取适当方式向社会公开。国家发展改革委和项目主管部门受理单位、个人对国家高技术项目在审批、建设过程中违法违规行为的举报，并按照有关规定予以查处。第三十八条 对于按项目总体目标和项目内容按期或提前完成、通过验收，取得突出成绩的项目单位，以及在项目组织和管理中工作表现出色的项目主管部门及工作人员，国家发展改革委将给予表彰，并在今后的国家高技术项目评选中，对受表彰的项目主管部门组织申报的项目同等条件下优先安排。第三十九条 项目单位有下列行为之一的，国家发展改革委可以责令其限期整改，核减、停止拨付或收回国家补贴资金，并可视情节轻重提请或移交有关机关依法追究有关责任人的行政或法律责任：（一）提供虚假情况，骗取国家补贴资金的；（二）转移、侵占或者挪用国家补贴资金的；（三）擅自改变项目总体目标和主要建设内容的；（四）无违规行为，但无正当理由未按要求完成项目总体目标延期两年未验收的；（五）其他违反国家法律法规和本办法规定的行为。第四十条 项目组织部门、项目主管部门和评估、咨询单位及有关责任人在审批、管理、评估、咨询、稽察、检查等过程中弄虚作假、玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊、索贿受贿的，国家发展改革委可建议有关部门依法追究有关责任人的行政责任；构成犯罪的，由司法机关依法追究刑事责任。第七章 附 则第四十一条 项目主管部门应根据本办法的总体原则，结合本部门、本地区的具体情况，制订相应的实施细则，并报国家发展改革委备案。第四十二条 本办法由国家发展改革委负责解释。第四十三条 本办法自二六年四月一日起施行。
