时间：2022-04-19 01:44:08
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇企业信用评价，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
信用是市场经济的重要基础，是企业进入市场的通行证，拥有良好信用的企业在社会交往和商品交换中处于有利地位。信用评价是对各类企业所负各种债务能否如约还本付息的能力和可信任程度的评估。客观权威的信用状况的评价，可以为其申请发债、贷款、发行股票以及商业往来提供资信证明，因此，准确客观的信用风险评价对一个企业的发展至关重要。
改革开放以来，我国中小企业得到迅猛的发展，对国民经济的健康、持续、稳定发展，在创造就业机会、推动技术创新、加快市场化进程等方面都发挥着日趋重要的作用。然而，国内外汗牛充栋的关于中小企业信用问题的理论研究几乎步调一致地认为，中小企业普遍由于资本规模小，管理不规范，技术水平低等原因而导致其信用水平低。实际上，信用担保公司已保和在保的中小企业违约现象却很少发生。由于对中小企业的信用评价不当，造成中小企业融资困难，严重地影响着中小企业的发展。
造成中小企业信用评价低的原因，一方面在于目前执行的信用评价指标体系，从评级方法、评价指标的选择以及指标的权重来看，都是基于国有大型企业的特点制定的，没有专为中小企业制定专门的信用评价体系。另一方面大部分中小企业经营历史不长，经营状况变动幅度大、财务数据不完备等，传统的统计分析方法不能进行有效分析等原因。
近几年，随着计算机技术的发展，一些非参数统计方法以及人工智能模型逐渐被引进信用评价模型中，如神经网络、模糊分类、遗传算法等，这些算法在一定程度上克服传统方法综合分析能力差、缺乏整体概括能力的缺点，弥补了评价结果的一些不足。但还存在样本需求量大，人为干预多的缺点。
基于小样本理论的支持向量机（Support Vector Machines 简称SVM）方法基本上不涉及概率测度的定义及大数定律等，因此不同于现有的统计方法，是一种具有严密理论基础的计算机学习的新方法。为解决基于数据的非线性建模问题提供了一个新思路。建立SVM模型所需要的先验干预也较少，它已经成为机器学习、模式识别、计算智能、预测预报等领域的热点技术，受到国内外的广泛关注。
2.支持向量机
支持向量机基于统计学习理论和结构风险最小化原则,其基本思想是把输入空间的样本通过非线性变换映射到高维特征空间,然后在特征空间中求取把样本线性分开的最优分类面。算法使用分类间隔控制线性学习机器的容量,从而使结构风险最小，也使其在有限样本下具有了较强的泛化能力。不同的核函数即变换到不同的特征空间,使用核函数也避免了在高维的特征空间中直接计算。
2.1支持向量机的分类算法
支持向量机是从线性可分情况下的最优分类面发展而来的，所谓最优分类面就是要求分类面不但能将两类正确分开, 而且使分类间隔最大。以二维情况为例，如图1所示，圆点和方框分别表示两个类别。H为分类线，H1，H2 分别为过各类中离分类线最近的样本且平等于分类线的。
设线性可分样本为 是类别号。d维空间中线性判断函数的一般形式为，分类面的方程为。将判别函数归一化，使两类所有的样本满足。此时分类间隔等于,使间隔最大等价于使 最小。使式等号成立的样本叫做支持向量，满足且使最小的分类面就叫做最优分类面。
求最优分类面的问题可以转化为优化问题：
使用Lagrange乘子方法解决这个约束最优问题，即在约束条件 和 (为Lagrange乘子,)下求解下列目标函数的最大值。
这是一个不等式约束下二次函数寻优的问题, 存在唯一解。不为零的解所对应的样本就是支持向量。解上述问题后得到的最优决策函数是：
在线性不可分的情况下, 可以增加一个松弛项 , 成为：
,
将目标改为求:
的最小且 ，其中,C是惩罚因子,即综合考虑最少错分样本和最大分类间隔, 这样就得到广义最优分类面。
对于非线性问题，只需要将输入向量非线性映射到一个更高维的特征空间，然后再构造最优分类超平面。我们不必知道具体的映射函数 的表达式，因为在这个高维空间中只涉及到内积运算，若，则称 为内核函数,一个函数是核函数的条件由Mercer定理给出。而相应的最优决策函数变为：
2.2内积核函数
核函数 的要求是满足Mercer定理,在这个要求内怎样选择它有一定的自由度,选择不同的核函数可以构造不同的支持向量机。目前,支持向量机普遍采用的内积核函数有三类：
一是多项式核函数:；
二是径向基核函数: ；
三是多层感知器核函数: ；
用于支持向量机的多项式和径向基函数类型的内积核总满足Mercer定理，而对于多层感知器核函数只有一些特定的 值满足Mercer定理。
3.中小企业信用评价指标的选取
中小企业是企业群体的组成部分，因而其信用评价体系可以从企业评价体系演绎得到，但与大型企业相比，中小企业自身又具有成长性、创新性等特点，因此，在设计中小企业信用评价体系时，不仅要高度重视资产负债率、流动比率等财务指标，也要充分考虑企业的成长性，创新性适应性等非财务分析指标。研究中还发现，由于中小企业尤其是一些小型企业，法人对企业信用的影响起着重要的作用，因此法人的信用水平也是中小企业的信用评价的一个重要方面，基于以上考虑，本文主要选取以下主要指标。
表1.中小企业信用评价指标
4.模型设计及结果分析
4.1模型设计
信用评价本质上是模式识别中的一类分类问题，将企业划分到二个或者几个类中（如：能够按期还本付息的“好”客户，可能会违约的“坏”客户等）。具体做法主要是根据历史上每个类别的若干样本，从已知的数据中找出各类别的特征，从而总结出分类规则，建立数学模型，用于测量借贷企业的违约风险。
本文结合模式识别的一般方法和SVM的特点，信用评价模型流程设计如图2，首先收集数据并将收集到的数据经过清洗及处理后输入模型中进行学习，达到初始的误差设定标准后，再用测试数据进行测试，满足准确率的要求后，则可以进行应用，否则调整相关参数，再进行学习和测试，直至满足条件。
4.2 数据处理
本文根据收集到的46家中小企业一次融资过程进行调查分析和财务报表计算得出以上指标的相关数据，为了对基于支持向量机的信用评价方法进行比较分析，我们首先对其进行归一化处理，然后随机选择其中30家数据作为训练样本，其余16家企业的样本数据作为测试集。利用S. Canu 、Y. Grandvalet、V. Guigue、A. Rakot等人开发的基于MATLAB的支持向量机工具箱进行验证。
4.3 测试结果
根据SVM-KM工具箱，我们适当调整参数，设置lambda = 1e-7; C = 1000;kernel='gaussian';运行后分类结果的混淆矩阵（confusion matrices）如下：
4.4 对比分析
为了对比SVM方法，我们利用BP人工神经网络构建模型与之比较。BP人工神经网络模型采用MATLAB自带的ANN的工具箱构建，利用常用的3层人工神经网络结构，输入层18个神经元，隐含层20个神经元，输出层1个神经元，终止条件为标准差为0.01或者运行1000步，其它按照工具箱默认设置，当运行781步时收敛。输入测试函数得到分类结果如下：
不仅从混淆矩阵可以进行比较，我们还可以利用ROC曲线可以直观地发现。ROC曲线 (receive operating characteristic curve), 是反映敏感性和特异性连续变量的综合指标,是用构图法揭示敏感性和特异性的相互关系，它通过将连续变量设定出多个不同的临界值，从而计算出一系列敏感性和特异性，再以敏感性为纵坐标、特异性为横坐标绘制成曲线，曲线下面积越大，分类准确性越高。如图3，两种分类法对应有ROC曲线可以看出，SVM的ROC曲线下方的面积大于BP的ROC曲线下方的面积，说明SVM模型方法优于ANN方法。
图3.ROC曲线
5结论
本文的工作表明，支持向量机作为一种新的机器学习方法，构建中小企业信用评价模型较为准确实用，具有较强的泛化能力，从测试结果来看，其分类的准确性也优于人工神经网络方法，它克服了人工神经网络现有缺陷，如学习过程中收敛速度慢，网络性能差，可能存在局部极小值等问题。该方法有利于机器逐步学习，便于编制智能评价系统。适当选择核函数和设置参数、对中小企业信用评价的影响因素进一步分析和整理，更多地收集中小企业相关的数据进行训练，都将有助于提高其分类精度。如何调整支持向量机分类器的参数，使得在限定一类错误率的前提下使另一类的错误率达到最小也是我们下一步的工作。
施工企业由于缺乏信用管理机制和手段，面临着巨大的信用风险，拖欠工程款，建设市场“劣胜优汰”等现象层出不穷。施工企业信用的缺失和不足严重破坏了市场秩序，大大提高了市场交易的成本，降低了交易效率，直接影响市场体系的健康成长，成为制约市场机制发挥基础性配置资源作用的障碍。
企业信用是指企业在持续经营期间，对外进行经济交往基本信息的集中表现。企业信用评价则是对企业在一般性的商业交往，投资合作及信贷活动中的信用度评价，它是以独立经营的企业，或经济主体为对象，对其在从事商品生产，经营及交换中，履行承诺条件的兑现状况以及信用程度所进行的综合评价。
1 施工企业信用标准综合评价指标体系
对施工企业信用等级的评判原则上应能科学、全面、客观和公正地反映其真实的内涵和水平。本文通过对影响施工企业信用的因素进行系统分析和合理整合，从施工企业的经营者素质、经济实力、偿债能力、营运能力、经营效益和企业发展前景方面的 6 个一级指标以及与之相关的 19 个二级指标，构成 3个层次综合评标指标体系模型框架，通过定量分析与定性分析相结合的方法评价施工企业的信用等级。
1.1 企业经营者素质
企业经营者素质主要考核有 3 项：
（1）企业法定代表人或主要经营者。包括年龄、文化程度、技术结构占优势，从事本行业或相关行业工作年限 5 年以上者给 2 分，低于上述水平的给 1 分。
（2）企业业绩。重点考核企业经济效益，凡列入全国和全省强者称号给 5 分，经济效益高于本企业前 3 年平均水平或扭亏增盈的企业给 4 分，企业盈余或扭亏 50%以上的给 3 分，企业扭亏低于 50%给 1~2分，非扭亏企业给 0 分。
（3）经营能力。企业改革转换经营机制健全，内部管理制度完善，推动企业进步卓有成效，有决策、应变能力和开拓进取精神，取得突出成绩者给 3 分，管理水平一般者酌情给分。
1.2 企业经济实力
企业经济实力主要考核 3 项指标：
（1）实有净资产，用于衡量企业经营实力。计算公式为：
实有净资产= 资产总额- 负债总额- 待处理资产损失± 期末未分配利润
依据《中国工商银行建筑安装企业信用等级评定标准》确定参照值，施工企业要大于 2 000 万元。
（2）有形长期资产，包括固定资产和长期投资。固定资产是指企业使用期限超过 1 年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具、以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。长期投资是指除短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过 1 年（不含 1 年）的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、长期债权投资和其他长期投资。依据《中国工商银行建筑安装企业信用等级评定标准》确定参照值，施工企业不小于 1 500 万元。
（3）经营收入，指企业当年经营收入。依据《中国工商银行建筑安装企业信用等级评定标准》确定参照值，施工企业不小于 8 000 万元。
1.3 企业偿债能力
偿债能力主要考核 5 项指标：
（1）资产负债率，是指企业在一定生产经营期间负债总额与全部资产的比率。用于衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，以及反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，它反映了企业的长期偿债能力，也反映出企业债权人权益的保障程度。从财务管理的角度来看，企业应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间衡量利害得失，做出正确决策。计算公式为：
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
施工企业资产负债率一般不超过 60%为宜。
（2）利息保障倍数，是指企业在一定时期内获取的收益与所支付的债务利息的比值。其计算公式为：
利息保障倍数=（税前利润+利息）/利息
该指标反映的是所借债务获得的收益为所需支付债务利息的多少倍，借以衡量企业对长期债务的保障程度，衡量债权人的风险大小，评价企业负债是否适当。如果企业的盈利不足以支付债权人的利息，就会给企业带来营运风险，损害债权人的利益。因此，该指标的比值越高越好。施工企业设定的标准一般为 2，否则，表示付息能力保障程度不足。
（3）流动比率，是企业在一定经营期间的流动资产与流动负债的比率。它是衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债的能力，反映了企业短期偿债能力，由于流动资产一般应大于流动负债，故该指标通常表现为流动资产对流动负债的倍数。计算公式为：
流动比率=（流动资产 / 流动负债）×100%
该比率在施工企业的标准一般为 120%.
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（4）速动比率，是指企业在一定经营期间的速动资产与流动负债的比率，其中，速动资产是流动资产减去存货和预付费用的金额。它是衡量企业流动资产中可以立即用于偿还负债的能力，由于流动资产并不能全部用来偿还债务，应该扣除其中的存货和不能变现的预付费用，计算公式为：
速动比率=（速动资产/流动负债）×100%
= （流动资产－存货－预付费用）／流动负债
速动比率的标准一般应保持 1：1，根据目前的情况达到 60%以上也可，当速动比率较小时，说明企业存货过多。
（5）现金净流量（净现金流量）。指在项目计算期内由每年现金注入量与同年现金流出量之间差额所形成的序列指标，它是计算项目投资决策评价指标的重要依据，是反映企业内在价值的重要指标，使企业的信用评价更全面、更深入，现金流量表执行财政部《企业会计准则—— 现金流量表》有关规定。
1.4 企业经营效益
经营效益主要考核 2 项指标：
（1）利润总额，是指企业近 3 年平均利润总额。它是企业在一定时期内经营活动所取得的财务成果。
（2）总资产利润率。指企业近 3 年平均利润总额与近 3 年平均资产总额之比，用以衡量企业每 1 元资产能够创造多少元税前利润的一个盈利能力指标。管理层可以通过提高生息资产比重，降低非生息资产比重以及控制营业成本等多种途径来提高这一指标，从而提高资产净利率。计算公式为：
资产净利率=（利润总额/资产总额）×100%
参照值为施工企业一般不低于 4%.
1.5 企业信誉
企业信誉主要考核 5 项指标：
（1）企业资质。以国家建设主管部门评定的企业资质等级为标准，一级资质得 5 分，暂一级得 4 分，二级资质得 3 分，暂二级得 2.5 分，三级资质得 2 分，暂三级得 1 分，四级得 0 分。
（2）贷款资产形态。分为正常、关注、次级、可疑、损失 5 个级别。正常和关注贷款者得 12 分，次级贷款者得 9 分，可疑和损失贷款者得 0 分。
（3）贷款付息情况。根据企业有无欠息进行判别，无欠息得 12 分，欠息期小于或等于一个季度得2 分，欠息期超过一个季度得 0 分。
（4）存贷比率差。指存款比率与贷款比率的差额，其中：
存款比率=（企业在本行存款月平均余额/企业全部存款月平均余额）×100%
贷款比率=（企业在本行贷款月平均余额/企业全部贷款月平均余额）×100%
依据《中国工商银行建筑安装企业信用等级评定标准》确定参照值，施工企业大于或等于 0.
（5）对外经济担保。考虑企业对外经济担保情况，无对外经济担保得 2 分，对外担保额低于企业资产总额 50%得 1 分，对外担保额高于企业资产总额 50%得 0 分。
1.6 企业其他因素
企业其他因素主要包括企业发展潜力、企业社会效益的等方面，考察方法没有具体、明确的可计算指标，考察的内容与评估结果均可因人而异，弹性很大，完全凭借评估人员的经验与水平定性分析。这一项指标在总分中所占比重一般不会很大，分值在 1~5 分之间确定，在企业信用评级中处于相对较次要的位置。
2 施工企业信用标准的综合评价方法
根据记分标准对 6 类 19 个指标分别打分，相加后得最终评分值，以判定施工企业的信用等级。国际上通用的信用等级及评分标准见表 1.
3 结束语
信用管理日益成为社会关注的焦点，而信用评价又是信用管理的关键，从定量与定性方面对企业自身信用进行评价具有重要的现实意义。建立施工企业信用评价体系，不仅对于解决当前的拖欠和亏损问题来说是当务之急，而且对于全面提升施工企业的经营管理素质，提高企业在国内外市场的竞争力亦具有十分重要的意义。
参考文献：
[1] 蒲小雷，韩家平。企业信用管理典范[M].北京：中国对外经济贸易出版社，2001.
关键词：中小企业 信用评价 F分数模型 相关性分析 方差分析
一、引言
我国目前的企业信用评价体系主要针对国有大型企业，如果机械套用，只会使得中小企业的价值和信用被低估，加剧中小企业融资困境。而设立符合中小企业发展规律、现实需求和实际情况的信用评价体系，具有以下积极意义：（1）优化融资环境，帮助金融机构和信用担保机构正确评估中小企业信用风险，从而提高中小企业获得贷款的机会；（2）引导投资，由于新型信用分析模型指标中包括企业未来发展和创新能力指标，有助于潜在投资者了解企业发展情况和前景，进行投资决策，使中小企业获得投资资金；（3）促进中小企业自身发展，中小企业可以利用新型的信用分析模型，了解自身经营和信用上存在的风险和不足，提高经营水平、人员素质和诚信自律。在信用评价体系中，信用评价方法和信用评价指标居于核心地位。尤其是信用评价指标，是信用评价的基础和对象，指标选取是否恰当对评价结果的可靠性至关重要。本文将以深交所中小板块的上市公司为研究样本，利用F分数模型度量样本公司的信用水平，并以此作为被解释变量，检验所选中小企业信用评价指标与其信用水平之间是否存在相互关系或影响，以确保评价结果的科学性和准确性。
二、文献综述
（一）企业信用及信用评价概念 从经济学意义上讲，信用就是用契约关系保障本金回流和增值的价值运动，是商品货币关系下价值运动的一种特殊形式。企业信用是指企业法人以自身盈利能力、资产状况为抵押或依托，从金融机构获得贷款或从其他企业（如供货商）预先获得商品和服务。而金融机构或供应商向契约另一方提供贷款或商品，就必将面临对方不能全部履约、甚至是违约的风险，典型的包括不能按期支付利息、到期无法归还本金、不支付货款等。这种因交易一方不能履行或不能全部履行交收责任的风险就是信用风险，而引发信用风险的原因往往是违约方出现了破产或其它严重的财务困境。而信用评价，就是评估主体根据科学的评估方法和规范的指标体系，给出关于受评对象的信用风险（特别是可能出现违约状况）的判断意见。如果受评对象出现违约或财务困境的概率较小，意味着其信用风险较低，那么我们就可以认为该受评对象的信用水平较高。
（二）信用评价方法回顾 从20世纪30年代以来，企业信用评价方法大致经历了经验判断、数学模型和系统综合三个阶段。1950年以前的企业信用评价方法主要以专家经验判断为特征，包括著名的5C、5P、5W分析法。但这种方法有赖于个体常识和专家的判断过程，因此主观性较强。为了克服这一缺陷，1950年以后的科研人员开始尝试运用数理统计方法创新企业信用评价技术。Altman（1968）建立了5个变量的线性判别式分析模型，即Z计分模型，该模型的临界值为2.675，如果Z值小于临界值，那么就被认定为违约组。1977年，Altman等人对Z计分模型进行了修正，推出了第二代信用评分模型-ZATA模型。1993年，KMV公司利用期权定价理论提出了信用检测模型（Credit Monitor Model），也被称为KMV模型，用来对上市公司和上市银行的信用风险（特别是它们的违约状况）进行预测。随着计算机技术、人工智能和系统技术的进步和创新，企业信用分析方法也随之进入了系统综合阶段，决策支持系统、多目标决策、遗传算法、因子分析和聚类分析、神经网络、DEA模糊数学等的研究方法在企业信用评价研究中得到了广泛的应用和发展。
（三）信用评价指标选择 信用评价指标是信用评价的依据和对象，前者是后者的具体化以及定量或定性反映。信用指标的合理性、准确性直接决定着评价结果的可信度。因此有关企业信用评价的研究，都对指标体系问题给予了特别关注。从指标性质的演化上来看，1950年以前的信用评价主要依靠专家经验判断，所以在指标的选择上也采用了定性指标，大多围绕道德品质、还款能力、资本实力等因素展开分析。随着数理统计方法的不断创新和发展，同时为了克服人为因素对定性指标的影响，研究者开始引入企业财务数据、市场份额等定量指标加以分析。而以定量指标为主的数学评估模型，却难以反映对企业信用有重大影响的却难以量化的指标。因此，目前主流的信用评估指标主要是定性指标与定量指标相结合，以增强指标设置的合理性和全面性。从具体指标上来看，Beaver（1966）通过单变量分析模型发现现金流量负债比是最佳的信用判定指标，其次是资产收益率、资产负债率、营运资本比和流动比率。Altman（1968）利用判别分析，最终选用营运资本/总资产、留存收益/总资产、息税前收益/总资产、权益市价/债务总额账面价值、销售收入/总资产这五个指标，建立了Z计分模型。Edmister（1972）选择常规财务指标建立了专门针对小企业的信用评价指标体系。Altman、Haldeman&Narayanan（1977）对Z计分模型进行扩展，建立了适用于资产规模较大的上市公司的Zeta模型，包括了资产报酬率、收入稳定性、偿债能力、累积盈利能力、流动比率、资本化率和规模等变量。我国学者也从不同的角度，构建了多样化的企业信用评价指标体系。施锡铨、邹新月 （2001）采用典型判别分析法，将净资产收益率、资产负债率、流动比率、营运资金/总资产、留存收益/总资产作为分析变量，对上市公司的信用状况进行实证分析和检验。李小燕、卢闯（2004）运用相对关联研究方法研究了基于业绩的企业信用评价模型，。管晓永、宋新伟（2009）对企业信用能力评价指标的相关性问题进行了研究，最终筛选出了包括资产负债率、存货应收账款占比、速动比率、存货周转率、应收账款周转率、总资产利润率等9项有效指标。在中小企业信用评价方面，任永平、梅强（2001）提出了信用决策、信用跟踪和信用追偿三个不同过程中所运用的评价指标体系，认为应注重中小企业的未来、发展、创新、成长四个方面的有关指标。范柏乃、朱文斌（2003）构建了中小企业信用评价指标体系。梁晓娟（2009）从财务指标和非财务指标两个方面，研究了后危机时代下中小企业信用评价指标体系。
三、研究设计
（一）研究假设 马克思的信贷资金循环理论，对信用评价作出了理论解释。假定企业资金Gc来源于企业自有资金K和借入资金Gb，即Gc=K+Gb。当企业经过资金运动，获得增值资金？驻G，Gc从而转变为G'C，G'C=Gc+？驻G=K+Gb+？驻G。由于借入资金需要还本付息，借款利息为？驻Gb，那么，上述等式可以变换为：G'C=K+Gb+？驻Gb+（？驻G-？驻Gb）。可见，如果自有资金K保持不变，只有？驻G？叟？驻Gb，才能保证借款的安全性。显而易见，企业盈利水平越高，资金增值的可能就越大，企业违约风险也就越小，企业信用水平越高。因此，提出假设：
H1：企业盈利能力指标与中小企业信用水平正相关
如果企业盈利能力不高，？驻G
H2：企业自有资本水平指标与中小企业信用水平正相关
H3：企业流动性水平指标与中小企业信用水平正相关
企业资金增殖过程包括购买、生产和销售三个阶段。而企业自身经营能力的高低，直接对生产阶段产生影响，继而间接影响资金增值程度，最终将影响企业的信用水平。一般说来，高水平的经营效率，能减少资金的占用，生产更多的产品，产生更多的资金增值，最终会提升企业的信用水平。因此，提出假设：
H4：企业自身经营能力指标与中小企业信用水平正相关
企业偿债意愿的高低，直接影响到企业信用水平的高低。但是偿还意愿难以直接观测，因此企业过去经营失败和违规的纪录对评估其信用风险有重要的意义。因此，提出假设：
H5：企业经营失败或违规记录会对中小企业信用水平产生显著影响
（二）变量定义和指标的选择 企业盈利能力、自有资金水平和流动性、经营失败或违约记录、企业经营能力和外部环境与中小企业信用水平有关，本文选择了包括资产负债率、流动比率、销售利润率在内的指标体系。由于资产重组是解决企业财务困境的首选方式，因而观察企业是否出现过资产重组、兼并收购行为，也能反应企业过往是否有过经营失败。指标如表（1）。信用评价的核心目标就是判断企业信用风险水平（特别是可能出现财务困境或违约的概率）的高低。由于Z计分模型和ZETA计分模型在实际运用中存在较大的局限性（如数据需要服从正态分布和协方差矩阵相等），因此，周首华等人于1996年提出的一种新型信用评分模型——F分数模式，该模式使用Computetat PC Plus会计资料库中的4160家公司数据进行了检查（而Z计分模型的样本仅为66家），在预测变量的选择上遵循Donalson的理论，因而能更为准确地预测出公司是否存在财务困境。一般情况下，F分数值越高，公司违约或发生财务困境的可能性就越小，企业信用风险也就越小，企业信用水平则越高。本文将先利用F分数模式计算样本企业可能出现违约或财务困境的可能性，以代表中小企业信用水平的高低，并将计算得到的F分数值作为被解释变量，通过检验上述指标与F分数值之间的相关系数，以判定所选指标在评价中小企业信用水平的有效性。
（三）样本选择和数据来源 为了保证研究数据的可靠性和客观性，本文对截至2011年底已在深交所中小板块上市的，包含2009年至2011年连续三年有关数据记录的中小企业进行了随机抽样，共抽取了359家中小企业上市公司。本研究数据主要以2011年度有关数据为主，为了提高F分值预测的准确性，采用了2009年至2011年连续三年的F分值均值。数据来源于国泰安研究数据库、RESSET金融研究数据库、深圳证券交易所网站等。在分析过程中对缺失值、异常值的处理采取了列删法。
四、实证检验分析
（一）相关性分析 将2011年样本公司盈利能力有关指标数据与连续3年F分数均值进行相关性分析，结果显示见表（2）。除了固定资产净利润率，其余指标与F分数的相关系数检验概率P-值小于显著性水平（α=0.05），说明指标均与F分数存在正向的线性关系，假设H1获得证实。但是净资产收益率与F分数的相关性较弱，说明该指标在帮助判断企业信用水平上的作用较为有限。而营业利润率等指标则有助于判断企业信用水平高低。将2011年样本公司资本结构、流动性有关指标数据与连续3年F分数均值进行相关性分析，结果显示见表（3）、表（4）、。通过检验发现自有资本水平和流动性这个两个层次上的有关指标与F分值的相关系数检验概率P-值小于显著性水平（α=0.05），相关系数r均大于0.3，说明自有资金水平指标和流动性指标与F分值之间存在较强的正相关性，因此，假设H2，H3均被证明，有关指标有助于判断企业的信用水平。
将2011年样本公司自身经营能力指标与连续3年F分数均值进行相关性分析，结果见表（5）。存货周转率和应付账款周转率与F分值的相关系数概率P-值虽小于显著性水平，但是0
（二）方差分析 将企业违约次数和资产重组有关记录数据与F分值分别进行单因素方差分析。相关分析结果见表（6）、表（7）、表（8）、表（9）。样本数据均通过了方差齐性检验，适合进行方差分析。企业违约次数和资产重组记录的概率P-值均小于显著性水平（α=0.05），证明了企业违约次数和资产重组行为会对F分值产生显著影响。由于F分值代表中小企业信用水平，因而假设F5得到证明。
五、结论
本文研究得出以下结论：中小企业的盈利能力、自有资本水平和流动性水平与其信用水平呈现出正相关性，有关信用评价指标有助于合理判断中小企业信用水平。提升中小企业信用水平的首要任务是通过不断扩大自身盈利能力、增大利润留存比率，不断扩充自有资本，并保持良好的流动性，以防范并降低中小企业出现财务困境的可能性。中小企业自身经营能力主要反映企业在生产环节中的效率，而生产环节居于资金增值的中间环节，其作用于资金增值最终结果的传递链条较长，因而对资金增值结果的反映效率较低，导致与中小企业信用水平相关性较弱。而作为传统企业信用评价指标的应收账款周转率，可能由于受中小企业生产经营的周期性因素或其他外部因素影响，使得该指标不能正确反映公司经营情况，最终使得该指标无助于判断企业的信用水平。虽然企业过往的违约记录和资产重组记录只能反映过去的信息，但是仍然对企业的信用水平产生了显著影响，相关指标也具有评价有用性。无违约记录（或无资产重组记录）的中小企业F分数均值要高于有过违约记录（或资产重组记录）的中小企业F分数均值。因此，不断提高中小企业诚信意识，规范中小企业的信用行为，建立中小企业诚信记录体系，也有助于中小企业不断提升自身信用水平。
参考文献：
[1]任永平、梅强：《中小企业信用评价指标体系探讨》，《现代经济探讨》2001年第4期。
[2]管晓永：《中西信用评价技术发展的逻辑及其比较研究》，《科研管理》2009年第7期。
[3]周首华等：《论财务危机的预警分析——F分数模式》，《会计研究》1996年第8期。
关键词： 建筑企业；信用评价；体系构建
中图分类号：C29 文献标识码：A
一、概述
目前基于我国的基本国情,我国企业信用评估应着重于考核其综合素质能力,包括:
1、管理要素。即人的要素，企业管理者的道德品质、业务能力、管理水平及其群体的凝聚能力,决定或影响着企业的兴衰成肤管理者资格、品质和能力的评价因此是不可或缺的其关键则是企业家能力的考核,包括企业家的应变能力、革新能力、诊断能力及其拓展能力的评估等。
2、财务要素。这是企业信用评估的基本要素。着重考核企业资财的稳定性、流动性及盈利性。具体包括企业货币的支付能力、还货能力、偿债能力和风险抵御能力的评价。
3、环境要素。主要分析经济环境及其发展前。环境要素是企业信用评估中不容忽视的独立的内容,包括产业政策、产品结构、市场走势、经济周期、业务开拓、资金来源、管理效率、科技开发、人才培训等要素的评价。
二、企业信用评估指标的选择原则
企业信用评价的实质,即是置企业于一定的参照系中,以企业信用状态为标志。其目的在于规范资金流向、促进资源优化配置和推动经济结构的合理调整.企业信用评价指标的选取应遵循简约、全面、开放和实用的原则:
1、层次性原则。指标选择应尽可能从不同层次、不同方位涵盖企业信用的评估要素,以全面真实的反映企业的信用能力。念、集约性原则。所选指标应有充分的信息综合能力。指标过多则失于繁锁,指标太少亦易导致评估的失真或失效。
2、可比性原则.企业信用评价指标应具有普遍的统计意义。评价指标设置既要考虑到纵向可比,以动态地反映企业信用的发展过程和内在变化规律.同时又要考虑到横向可比,以实现企业信用能力的行业、地区和国际的对比。
3、实用性原则。即根植于我国现行统计、会计和业务核算的实际情况设置指标.所设指标要有比较易于取得的资料来源,力求使指标设置科学完整的基础上,简便易行。
三、目前我国建筑市场失信现象
近年来，虽然政府在逐步出台相关法律、制定相关措施，建立建筑业的信用体系，但是根据建筑市场需求量大、交易过程复杂、周期长、风险大等特点，建筑市场中各环节的信用缺失现象仍然比较严重，任意一个环节上失信，就可能导致最终的建筑产品产生质量问题。各方拖欠工程款现象屡禁不止。公共建筑的建设单位一般为政府部门，有的政府部门为了形象工程，不考虑资金量是否允许而盲目上项目，并且利用政府特权而得到各项手续的顺利办理，并且不顾质量，边设计，边施工，建成后拖欠工程款的现象十分严重，到了政府部门领导换届时工程款就更得不到结算。建设单位还根据自己的资金优势，将总承包企业的权利架空，甲方指定材料商、分包单位等现象十分严重，并且需要总承包企业对工程的质量、安全负总责。承包方为了实现企业利润最大化，或者减少被建设单位恶意压价的损失，而拖欠农民工的工钱，造成大量的社会矛盾。风险转嫁现象严重。承包企业将短期资金风险转嫁给银行、信贷机构，到了该还款时，通过企业重组等手段，规避欠款，给金融企业造成巨大损失。承包企业将工程而层层转包，赚取巨额利润，造成工程管理混乱，质量无人把关，最终导致农民工拿不到工钱。钻空子、腐败显现严重。由于工程建设的利润相对较高，建设单位某些个人利用职务之便介绍工程，而收取“中介费”，使工程款流入个人口袋。有的建设单位为了规避政府监控而将工程肢解，不进行相关的招投标手续和立项等程序。
四、目前我国建筑企业信用体系构建建议。
1、加紧建设信用体系的基础。建立和完善建筑市场信用体系是健全社会信用体系的重要组成部分，是整顿和规范建筑市场秩序的治本举措，也是建筑业改革和发展的重要保证。《建筑市场各方主体不良行为记录认定标准》以“方便操作、行业接受、主体理解、社会认可”为原则，突出了建筑许可、市场准入、招标投标、承发包交易、质量管理、安全生产、拖欠工程款和农民工工资、治理商业贿赂等相关内容，重点强化了社会反映强烈的建设业主单位行为的规范问题。
2、推进全国建筑市场统一信用信息平台的搭建工作。
建筑市场信用信息平台作为试点在全国率先建立起来，在建立建筑市场企业和人员的基础数据库、通过信息平台实现对建筑市场的监管、服务、数据分析、信息公布等方面积累了重要经验。全国建筑市场诚信信息平台于 2008 年在建设部网站上正式开通启用。该平台汇集了采集、分析、统计各地信用信息数据的功能，及时行业相关政策法规和最新建筑各主体奖惩资讯以供查询和交流，对建筑市场各方主体诚信及失信行为予以表彰和曝光等方面发挥重要功能。
3、重视建筑业协会[3]在行业管理中的积极作用
按照《关于加快推进建筑市场信用体系建设工作的意见》的总体部署，行业协会在建筑市场信用体系建设实施过程中的重要作用逐步被重视。以国家的《商会协会行业信用建设工作指导意见》为依据，中国建筑业协会在实际工作中积极探索、认真研究，组织开展了一系列相关的建筑行业信用体系构建活动，包括举办建筑业诚信论坛，开展全国建筑业信用企业评价工作，为建筑企业诚信建设工作的开展提供交流的机会、开辟新的途径等。信用评价标准的建立，应该根据国家、省、地区有关工程建设的法律、法规、规章、办法及相关政策，在广泛的收集建筑市场的各方主体意见和建议的基础上，依法合规、科学合理、实事求是的制定，标准的制定应是建筑市场各方主体的从业行为、企业实力、各项业绩、承诺兑现、项目表现、社会责任等信用行为的充分体现。加强建筑市场统一的信用体系建设，统一信用的标准及其奖惩标准，营造守信得赏、失信受惩的社会氛围，培养和引导建筑市场主体守信自律的意识，规范企业竞争行为。
结语
综上所述,在对企业进行信用评估时最重要的是征信模式、指标体系和评估模型的选择问题。从长期来看,随着我国市场经济和现代企业制度的逐步完善,以征信公司的商业运作为主体的企业征信管理体系应该作为我国企业信用评价体系的基本模式。在指标体系的选择方面,不仅要选择各种财务指标,还要用管理、人才资源、制度建设、历史记录等指标全面考察企业的信用状况,而且还应该将企业放在整个行业甚至整个国民经济中考察其信用状况。只有将行业指标及国民经济指标纳入信用评价指标体系内,才能全面、系统地评估企业的信用状况,给建筑企业的良好发展注入一针强心剂。
参考文献：
[1]邹小M 企业信用评估指标体系与评价方法研究2005.
前不久，中国纺织工业协会召开第一批纺织企业信用等级评价评审会，审议信用办公室提交的第一批企业信用等级评价初评意见。中国纺织工业协会会长、企业信用等级评价委员会主任委员杜钰洲、中国纺织工业协会副会长、企业信用等级评价委员会常务副主任委员许坤元、王天凯以及信评委副主任委员、委员、信用办工作人员等共50余人参加了会议。
根据商务部和国资委2009年8月联合下发《关于公布第三批行业信用评价参与单位名单的通知》(商信用函字[2009]3号)的精神，中国纺织工业协会为第三批行业信用评价参与单位。在商务部和国资委领导下，中国纺织工业协会自2010年3月15日起开展了第一批中国纺织服装行业企业信用等级的评价工作。
中国纺织工业协会严格执行《中国纺织工业协会企业信用等级评定管理办法》及《中国纺织工业协会开展企业信用等级评价总体方案》，以本行业企业信用等级评价指标体系为依据，按照“求实客观、企业自愿、公开透明、服务会员、扶优扶强”的原则开展企业信用评价工作。经协会信用办初审、信用评价专家复审并报协会信用评价委员会批准，确定了第一批企业信用等级评价结果。
5月5日，第一批纺织企业信用等级评价工作会在京召开，会议由信用办主任叶志民主持。在当天的会上，信用办副主任徐建华就第一批参评企业申报情况及初评结果作了详细汇报。“根据《管理办法》规定，信用评价实行信用办组织专家初评、信评委终评的两级评审制度，按初审、公示、终审、备案、授牌、年度复查的程序进行。”徐建华介绍说，信用办自3月下旬开始受理第一批申报企业申报材料，并组织专家对企业申报材料进行一审和二审，撰写企业信用评价初评报告草稿，确定初评等级。
4月20日―5月4日，协会信用办在中国反商业欺诈网和中国纺织信用网公示了第一批31家企业的初评结果，征求社会意见。据了解，在这31家企业中，毛纺、家纺企业各有7家；棉纺色织企业5家：勘察设计企业3家：麻纺、产业用、印染企业各2家；丝绸、纺机、综合性企业各有1家。
记者从本次会议上获悉，首批31家企业是在企业自愿前提下开展信用评价的。协会信用办严格根据信用评价指标体系组织专家对各企业基本条件、企业经营管理能力、企业财务状况、社会责任、发展潜力和产品、服务等要素进行评价，在此基础上形成的评价报告是评价专家基于对企业信息资料进行系统分析、综合判断得出的结论，旨在形象地反映申报企业在经营管理、财务管理、产品竞争能力、发展潜力、社会责任、信用管理等方面的基本情况。
据了解，首批评价结果已分别报送商务部和国资委备案，经备案批复后，首批获得纺织行业企业信用等级企业即将诞生。
1引言
建筑业作为国民经济的支柱产业，对经济和社会发展起着举足轻重的作用。然而由于目前我国建筑市场的信用制度尚未完善，部分建筑施工企业存在比较严重的信用缺失问题，这不仅扭曲了市场双方的信用关系，也阻碍了整个建筑市场的健康发展，建立完备的施工企业信用评价体系已是当务之急。施工企业信用是整个建筑市场信用体系的有机组成部分，也是影响施工企业自身核心竞争力的关键因素。对建筑施工企业信用评价结果可以应用在建设项目的全过程中，以对建设项目进行更好的控制和管理。基于此，本文针对建筑施工企业信用评价的指标和方法进行研究，并构建科学合理的施工企业信用评价指标体系，为合理、全面的评价建筑施工企业信用，以及对建设单位择优选择承包商、防范信用风险提供一定的参考。
2建筑施工企业的信用内涵施
工企业信用可定义为在建筑市场的众多主体中，施工企业在其他主体（如设计单位、咨询单位、监理单位等）对自身表现出信任的前提下，保证自身的行为表现与其他主体对自身在共同市场活动中即将实施行为的期望相一致。施工企业的信用表现在交易过程中的诚信，即建设工程施工的承发包活动中合同履行的诚信。施工企业信用着重强调的是建筑市场交易主体期望与施工企业自身行为的结果相一致，如果两者表现不一致就会产生失信行为。
3建筑施工企业信用评价指标体系
建筑施工企业信用评价就是以建筑企业为对象的信用评价行为和评价过程。传统的信用评价方法主要为要素评价法，而在要素评价法中，是指评价机构针对施工企业的信用特征找出影响施工企业信用质量高低的信用要素、评价指标等，并对评价指标赋予一定的权重，依照一定的评价标准对施工企业的信用状况进行评分，给定信用等级的评价方法。因此，从信用评价的方法中，我们可以总结出施工企业信用评价指标体系包括评价要素、评价指标、评价权重和评价等级等项目，这些项目构成了一个完整的评价体系。信用评估指标体系是信用评价的依据，要想公正合理的对建筑企业进行信用评价，应构建全面、客观、科学合理的评价指标，才能保证信用评价结果的准确性。
3.1建筑施工企业信用评价要素影响建筑施工企业的信用因素可以从内部和外部两个角度进行分析，内部因素主要是指影响建筑施工企业完成建筑工程的能力（即履约能力）的因素，这些因素主要包括企业的资质等级、机械设备、人力资源、管理、财务指标等内部要素所构成。履约表现是对工程合同的履约结果，是指建筑企业对于交易者的信用，包括工程履约过程中的违法违规行为，而违法违规行为则主要是反映了建筑企业对于政府及公众的信用。外部因素，即建筑施工企业信用体现在工程履约表现和相关的行为表现之中，同时受到宏观、行业、区域经济环境、建筑市场周期性波动等企业外部要素的影响。建立施工企业信用评价指标体系应首先明确评价的内容包括哪些方面，结合国内施工企业实际，进行信用评价时考察企业素质、经营业绩、管理水平、投标行为、经营能力、发展前景等要素。
3.2施工企业信用评价指标体系一般狭义上的建筑企业信用评级主要是为了评估施工企业的偿债能力。多偏重经济系统的指标，来对施工单位进行信用评价，而施工企业信用可以应用于工程建设的全过程，这时，就要更全面的考虑评价指标。应从企业基本面、企业管理水平、人力资源、企业经营能力、企业发展能力、外部环境和已记录信用分析等七个方面进行研究。下文A为一级指标，B为二级指标。（1）企业基本面A1（图略）（2）企业管理水平A2（3）人力资源A31.企业人力资源能力B31从人员总数、技术人员和管理人员比重、员工平均受教育程度、人力资源开发投入水平、专业资质人员数量等因素来判断。2.企业人力资源制度B32从人员配置能力、制度与标准的完善程度、制度的的执行能力来判断。建筑施工企业属于劳动密集型企业，企业从业人员的规模、整体素质、从业经验、专业化水平等因素对企业的经营能力和竞争实力具有重要的影响，因此要利用上述定性和定量的指标来分析。（4）企业经营能力A41.经营策略B41主要包括经营目标与方针，多元化经营及经济规模，营销网络和布局，市场占有率，客户的分布及对主要客户的依赖性，供应商的分布及对主要供应商的依赖程度。2.资产状况及资本结构B42主要由净资产、注册资金和负债情况三个方面来对受评建筑施工企业进行评价，还要分析企业收入的构成、连续性及趋势、收入的地域分布，以及营业外收入所占比重。3.经营效率B43主要评价指标有固定资产周转率、总资产周转率、施工企业固定资产利用率、施工企业全员劳动生产率、贷款按期偿还率。4.盈利能力B44主要评价指标有营业利润率、资本收益率、主营业务现金率、净资产收益率。判断企业整体财务状况优劣的关键点是利润和现金流量。因此，要考察利润的稳定性和构成，以及主营业务产生的现金流的可持续性。5.偿债能力B45分析企业按时偿还长、短期债务本息的能力。指标包括：资产负债率、流动比率、速动比率等。6.财务弹性B46指标包括：资本化比率、负债比率、长期债务。主要评估内容是可能发生的事件、融资渠道、公共关系、特有或专用资源和抵押、质押、保证及其附属协议等增强企业资产变现能力和减弱企业变现能力的因素。对建筑安装工程业企业来说，企业的外部支持是需要评估的重要方面。外部支持主要指集团母公司担保、担保企业、银行贷款指标和国家或地方财政担保，其目的是评估评级对象在急需资金时能够得到外部支持的可能性和及时性。如可动用的银行贷款指标（银行已同意、企业未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加企业的现金，提高支付能力）、准备很快变现的长期资产和以往偿债能力及声誉。还要考虑质量事故赔偿、尚未解决的税务争议、诉讼事件和经济纠纷、担保负债等可能的负债。（5）企业发展能力A5发展能力是指企业通过自身的生产经营活动来扩大规模、壮大实力的潜在能力，企业是否具有足够的发展能力主要取决于其收益水平和科技创新水平的高低。定量评价指标包括：主营业务收入增长率B51、净利润增长率B52、净资产增长率B53和技术投入比率B54。定性指标包括：经营历史B55、发展速度及经营前瞻性预测B56。（6）外部环境A61.宏观经济环境B61主要分析宏观经济运行情况、经济政策和主要经济指标、产业政策、法律制度。建筑企业不是孤立的个体，分析建筑施工企业信用，要考虑宏观经济环境的影响。把握宏观经济的运行机制及发展变化趋势，从而正确判断被评价建筑行业状况及其对建筑施工企业的影响。正确地判断国家相关政策对行业的影响，了解监管或支持力度，分析预计相关政策、法规的趋势及对行业和评级对象的影响。2.行业环境B62主要分析行业的发展状况、行业特性。被评级企业的信用质量与行业的发展状况高度相关，所以需要从整体上把握行业的主要经济特征。着重考察建筑行业的供求状况、产品结构、行业集中度和竞争格局以及国内和国际环境对该行业的影响。行业的竞争程度直接影响企业的经营业绩。3.行业所处生命周期阶段B63从评级观点必须能够经得起商业周期考验的角度出发，因此，要明确行业所处的生命周期阶段。分析因素包括行业的利润波动性、利润基础来源的多样性以及利润的可预测性和稳定性。（7）已知信用A71.银行贷款信用分析B71重点考察评级对象的还贷记录及与商业银行间的合作关系。2.商业信用分析B72包括：施工承包合同的履约记录、与设备材料供应企业间的付款记录。3.“全国建筑市场监督管理信息系统”和“建筑业企业信用档案”中的相关记录B734.设领域专业人员信用档案中与评级对象主要管理人员、技术人员相关的记录B745.拖欠工程款、拖欠农民工工资情况分析B756.工商、税务部门的相关记录B767.法院诉讼记录B77
3.3施工企业信用评价指标赋权指标权重的大小直接反映该指标在建筑施工企业信用评价中的重要程度，并且在其他条件一定的情况下，直接左右着测评结果，因此，指标权重的确定是科学识别和评价建筑企业信用水平的关键。本文选用的计算方法是：根据专家意见构造权重判断系数矩阵，应用层次分析法(AHP)进行矩阵推导，分别得出各一级指标和二级指标的权重，并进行一致性检验，得出企业信用评价模型中所需要的指标权重。
为进一步推进*市企业信用监管体系建设，提高企业诚信守法意识，规范企业市场行为，优化经济发展环境，促进经济、社会和谐发展，根据省政府《关于建设“信用浙江”的若干意见》（浙政发〔20*〕15号）和《浙江省企业信用信息征集和管理办法》（省政府第194号令）的要求，结合我市实际，现就加强企业信用监管体系建设提出如下意见：
一、指导思想
以科学发展观为指导，围绕构建和谐社会，全面推进“信用*”建设，加强企业诚信教育，增强企业的信用意识，营造诚信发展环境，维护诚实守信、公平交易的市场经济秩序，为实现我市经济社会协调发展创造良好的信用环境。
二、总体目标
2006年9月底前，初步建成以企业经济户口为基础、以监管对象为目标、以信息化为手段、以信用格式为内涵、以信用评价为杠杆、以信用资产培育为目的的企业信用信息管理系统，为政府决策提供参考，为政府各部门监督管理企业行为提供依据，为社会各界查询企业信用信息提供服务。
三、基本内容
由市政府授权，以工商企业登记注册信息为基础，以政府相关部门职能为依托，以计算机网络技术为支撑，归集、整合企业信用信息资源，通过信用征集、信用评价、信用反馈、信用提示、信用培植、信用披露等方式，对企业实施市场准入、存续、退出全过程的信用监管，实现企业信用信息互通共享，建立政府企业信用监管工作系统。
四、工作任务
（一）建立*市企业信用信息平台。负责全市范围内企业信用信息的征集、整合、评价、使用和管理，承担全市企业信用信息数据库和企业信用网站的建立、日常维护和管理。具体办公地点设在市工商局。
（二）建立企业信用监管制度。一是制定相关运行制度，主要包括出台关于加强企业信用监管体系建设的实施意见、企业信用信息交换目录、企业信用信息管理办法、企业信用信息管理平台软件用户手册等；二是建立信用信息成员单位例会制度；三是建立信用管理考核制度，企业信用监管工作列入市政府对部门工作目标责任制考核内容。
（三）建立企业信用信息管理系统。主要由以下几个子系统组成。
1、企业信用信息数据库。主要功能是全市企业信用信息数据交换和存储，包括政府企业信用信息数据交换软件系统和信息共享中心软件系统。
2、前端采集系统。适用于信用信息征集采用网络自动传入的部门。主要为前置机软件，工商、国税、地税、质监、经贸、环保、卫生等政府部门采用网络向企业信用信息中心提供企业信用信息，实现企业信用信息的归集和整合。
3、企业信用评价系统。主要功能是应用浙江省工商行政管理局企业信用评价系统软件，自动提取企业信用信息，依据企业信用评价指标体系和数字模型，对企业信用状况进行等级评定。
4、企业信用信息网站。主要功能是对外、公示、查询企业信用信息，作为政府企业信用监管体系和建设的对外窗口。
5、网络及安全系统。企业信用信息管理系统以政府内网为平台，并与其他网络严格物理隔离。
五、工作要求
（一）统一思想，提高认识。企业信用监管体系建设是一项系统工程，它是社会信用体系建设的重要内容，是整顿和规范市场经济秩序的治本之策，也是提升我市企业综合竞争力的重要途径。各部门要充分认识企业信用监管体系建设的重要性，必须从实践“三个代表”重要思想的高度，把企业信用监管作为一项基础工作抓好抓实，抓出成效。
为推进房地产行业信用体系建设，加强企业信用和风险防范意识，履行社会责任，中国房地产业协会、中国房地产研究会在全国范围内全面开展了房地产行业信用评价工作。
记者：信用评价工作开展以来取得了哪些实质性进展？
胡志刚：为推动房地产企业信用建设，引导房地产企业诚信守约，积极履行社会责任，促进房地产行业健康发展，中国房地产业协会、中国房地产研究会于2010年获商务部、国资委的批准，开始在房地产行业中组织开展房地产企业信用评价工作。2011年在重庆、大连、北京和部分房地产开发企业试点，2012年起在全国范围内全面启动了这项工作，截止到目前，这项工作已经开展4年。在商务部、国资委、住房和城乡建设部等主管部门的大力支持下，在各地房地产业协会、开发协会的积极配合下，全国已有163家房地产开发企业获得信用评级。
记者：从实践情况看，房地产行业的信用评价特点是什么？
胡志刚：房地产行业与一般生产行业相比具有产品周期长、涉及生产要素多、社会影响大、发展不均衡、项目周期与财务周期不匹配等特点，其发展又处于经济发展的特定阶段，信用建设任务艰巨，必须结合行业特点开展信用评价工作。
一是建立一套适合行业特点的房地产开发企业信用评价指标体系。在设计信用评价指标体系时，重点突出房地产行业和开发企业的特点，遵循针对性、全面性、系统性的原则，使指标体系更科学、合理。在指标设定上既考虑了信用评价指标体系的共性，如企业管理能力、发展能力和财务数据等客观信用能力，也考虑了房地产行业的特点，把房地产开发企业的经营信用和履行社会责任作为信用考核的重点，全面考量企业在土地获取、规划、建设、销售、前期物业管理等开发建设全过程中的经营信用。在分值比例设定上使企业经营信用情况的分值比例达到了45%，企业履行社会责任信用分值比例达到35%，企业客观信用能力仅占全部分值的20%。同时采取一票否决制，企业如发生违法违规或其他严重失信行为，一律不予评价。
信用评价结果采取动态管理，三年有效，每年一次复评，既保证了企业信用等级的真实性，也能够与时俱进及时反映企业的进步，对落伍者及时降级或淘汰。
二是引入社会第三方信用评价机构对参评企业进行独立、客观、公开、公平、公正的评价。社会第三方通过招标选取，并实行动态管理。评价过程中，第三方评价机构不仅对参评申报材料进行书面审核，对参评企业进行实地核查，和企业面对面的交流了解企业的经营状况，并通过对企业员工、经营关联单位、相关行政机关和社会组织的调查询问以及对社会的企业信用信息的全面查询，了解企业对员工、合作方、政府、消费者、社会的信用及履行社会责任的情况，做到客观、真实、全面评价企业的信用状况。目前已有7家商务部认可的评价机构参与到这项工作中来。
三是依托地方协会，积极开展信用评价工作。开发企业基本是属地管理，参评企业的组织、信息的采集与核实、实地核查等工作离不开地方协会的支持和帮助，因此信用评价工作必须紧紧依靠地方协会。在参评企业当中，大多数是通过地方协会统一组织参评的，地方协会做了大量的工作，为我们提供了很多帮助，可以说，地方协会的积极性直接影响信用评价工作的广度和质量。所以，发挥地方协会积极性，依靠地方协会联合开展信用评价工作是我们一贯坚持的工作原则，只有这样，才能使信用评价工作真正落到实处。
记者：两会主导的信用评价优势在哪里？
胡志刚：我国现存的与房地产信用相关的评级标准可以分为5个层次：住建部对房地产开发企业的资质评级、各级行政机关建立的开发企业信用档案、部分省市开展的房地产行业诚信评价、金融机构对开发企业的资信评级，以及社会和行业协会的各类评奖等。这些评级或评价的特点是评价主体不同，出发点和侧重点不同，效果也不同。
由中国房地产业协会、中国房地产研究会主导的行业信用评价是通过行业协会建立守信践诺的长效制度，有效约束会员企业的道德风险和机会主义行为，提高行业协会的服务能力，促进行业信用建设和行业守信自律，保障行业健康发展。它既不同于政府部门基于监管需要而实施的资质管理，也有别于商业机构基于市场需求提供的信用评级。它突出了客观性、专业性、自律性和服务性，更多反映的是企业自身资产情况、开发经营行为和履行社会责任所获得的社会信誉，由两会推进这项工作更具有行业权威性和公正性。大力推动信用信息在全国范围的互联互通，发挥信用信息对失信行为在更大范围的监督和约束已成为市场经济良性持久发展的必要条件。
记者：获得评级的企业能得到什么实际利益？
胡志刚：人无信不立，业无信不兴，这是社会的共识。随着国家对社会信用体系建设的重视，越来越多的企业开始关注和重视自身信用建设，也有越来越多的政府部门和相关机构陆续出台对信用企业的激励政策。2013年国家发改委、人民银行和中央编办联合下发了《关于在行政管理事项中使用信用记录和信用报告的若干意见》，部分省市也将信用报告作为行业管理中企业准入的依据。在信用评价方面，国家开发银行对参与棚户区改造且信用级别高的企业在贷款方面给予一定的政策支持。黑龙江、重庆房协在有关行业主管部门的支持下，出台了很有实效的激励政策，包括对AA级以上的企业在容积率、项目资本金、商品房预售许可前的投资到位率、资质年检业绩审查、推荐行业性评优评奖等方面实行优惠政策。这极大地调动了参评企业的积极性，仅2013年一年黑龙江省就有50多家企业参评。
当然，目前信用评价结果的实际应用面和对企业的惠顾还很有限，今后还有大量工作要做。一方面要探究金融服务体系对信用评价结果的支持和应用，通过评价使信用级别高的企业在金融授信、金融服务延伸等方面能够享受到更多的政策支持。另一方面还要积极探索向社会和相关领域企业信用评价报告，创造奖优罚劣的社会舆论环境，使企业养成诚信和守法的良好习惯。同时我们将联合发改委、国土、工商、财政、金融、物价、消费者协会、新闻媒体等多个部门通过多种方式、多种渠道宣传推广信用评价工作和诚信企业，把信誉度高、社会责任感强的企业介绍给社会，推荐给消费者，在全行业树立起诚信为本的环境氛围。
关键词：中小高新技术企业；融资；信用评价
1 问题提出
中小高新技术企业是以高新技术及高新技术产品的研发、生产和销售为主要业务的中小企业。其界定是：职工人数不超过500人，大专以上学历的科技人员占职工总数的比例不低于30％；企业每年用于高新技术产品研究开发的经费不低于销售额的3％；直接从事研究开发的科技人员占职工总数的10％以上。
世界各国都把发展中小高新技术企业作为自己科技政策或高新技术产业发展政策的重要内容。我国中小高新技术企业也为促进经济发展做出了巨大贡献。目前，我国中小高新技术企业正处在产业化、规模化、国际化的重要阶段，无论是新产品的开发、中试，还是科技成果转化为商品过程中的规模生产、市场开拓都需要巨额的资金支持，资金是发展中小高新技术企业的关键因素。
与发达国家相比，我国为支持中小高新技术企业融资的信用担保等方面还存在很多问题。金融服务体系不够健全和缺乏有效的担保机构造成了我国中小高新技术企业的银行贷款难、上市融资限制多等融资难题。由于中小高新技术企业的信用评价体系不完善，使得中小高新技术企业上市融资受到很大限制，风险投资也不能完全发挥功效；缺乏信用担保机构和抵押品，中小高新技术企业在争取银行贷款时不能和大企业平等竞争；政府的扶持资金数额有限，原始投资和私人借款也只能满足种子期的发展需要。虽然我国政府出台了一系列的政策和法规引导中小高新技术企业融资，但是由于无法准确地评价中小高新技术企业的信用状况，使得这些法规难以从根本上改变中小高新技术企业资金短缺的困境。
如何建立一套适用于中小高新技术企业的科学的信用评价指标体系，准确地评价中小高新技术企业的信用状况，不仅是中小高新技术企业信用管理的核心问题，也是社会信用管理体系建设需要解决的重要问题。
2 国内外研究现状
信用评价又称信用评级，是指由专职机构或部门按照一定的方法，对在经济活动中的借贷信用行为的可靠性和安全性程度进行分析，并以专用符号做出评估报告的一种管理活动。古典的信用分析方法又称专家分析法，它对信用风险的评估依赖于专家的主观判断。每个信贷官员都必须在作出信贷决策的过程中运用常识和自己的主观判断。5C评价法就是这种专家分析法的一种，5C指的是评价对象的5个方面的素质，包括品质、资本、能力、抵押以及状况。专家分析法对信贷官员个人的要求很高，依赖性很强，所以专家分析法成本很高。它不仅需要足够的专家处理业务，也要有足够的专家培训后备的专家。另外专家分析法很容易导致银行系统的风险集中。
财务比率模型是最早用于信用风险定量分析的模型，其以统计思想和判别分析为依据的方法为以后的信用风险的评估模型的建立提供了思路。财务比率模型不同于古典信用分析，开始采用了定量的手段以及判别分析来进行信用风险的评价。以财务比率来度量破产的研究始于Beaver(1967)，他认为，可以用一系列的财务比率指标来区分破产和非破产公司样本。
结构化模型是以期权定价模型为基础的模型。用期权定价理论来度量信用风险的思想始于Merton(1974)，他认为当公司资产价值低于债券价值时，股权所有者就会放弃执行看涨期权而执行看跌期权，即股权所有者向债权人违约。结构化模型主要有KMV模型、VAR模型、CreditRisk+模型。KMV模型是一个以股价为基础的信用风险模型，是用买入期权推演而来的。其优点是应用广泛，对市场环境的变化反应灵敏，理论性强；但缺点是所关注的是系统风险和短期违约风险，并且在私人和小范围交易的公司应用时有问题；VAR模型是根据借款人信用质量的变化而引起的贷款价值的变化来量化组合信用风险。优点是可以有效解决不同借款人信用风险之间的相关性模拟等信用组合的风险量化难点，缺点是转移矩阵的不稳定，不会反映借款人在不同业务特点或经济周期的特殊性；Cred-itRisk+模型用区间划分的方法，将风险敞口以及预期损失转化为标准单位的整数倍，并且假定每个区间具有共同的敞口以及相同的预期损失概率。在有强大数据库支持的情况下，CreditRisk+模型可以直接用来评价资产组合的信用风险。RAROC模型广泛应用于银行管理。EVA模型给衡量公司在何种程度上增加了股东价值提供了一个良好工具，也提供了一个在多层面上管理业绩的衡量基准。
Altman在1968年提出了z计分模型，该模型也是以财务比率作为分析对象的，运用多元线性判别分析为基础方法的多变量模型，使用简便、成本低、效果佳；但预测效果随时间的长短不一样，时间越短，准确率越高，反之越低。AHP法是一种定性定量分析相结合的多目标决策方法，进行系统分析与综合评价，为解决工业企业信用评级等问题提供了一种简洁直观、科学合理的决策方法。
国外的一些信用评价模型，可以说是比较完善，有很强的科学性和较为广泛的适用范围，但应用这些指标的基础是在比较发达和完善的市场经济环境中并且要有相当完善的信用记录，而我国的信用体系建设刚刚开始，信用记录几乎空白。因此，国内照抄、照搬西方国家的信用评价体系是行不通的。
最近几年，国内研究者方洪全(2004)运用多元统计技术对企业财务指标进行分析，选择其中的7个财务指标作为建立判别函数的计量参数，运用多元判别技术建立了线性判别函数。通过对培训样本的交叉回代和检测样本的检验，该模型具有较强的预测能力。钟世华(2001)指出应侧重与对高新技术企业的信用等级评估指标体系的研究，在借鉴国内外已有的企业信用等级评估理论的基础上，他主张采用定性分析与定量分析相结合、规范研究和实证研究相结合、静态分析和动态分析相结合的方法，对高新技术企业信用等级评估进行了系统的研究。王琼(2007)分析了我国高新技术企业信贷融资特点和融资现状并且认为有3个主要方面的高新技术企业融资困境能够通过信用担保、权利质押和负债管理来解决。冉伦、李金林(2005)运用因子分析法对我国中小企业板块22家上市公司的综合业绩进行评价，从其2003年度13个主要财务指标中提取了4个具有一定含义的因子，用它们代表公司的综合业绩，根据每家公司的因子得分情况对其综合业绩排序。唐建荣(1993)把聚类分析运用于企业信用评估。胜(2004)研究了基于进化神经网络的信用评估模型，利用样本公司实际指标数据对该模型的评分效果进行了比较研究。傅强，李永涛(2005)分析了上市公司信用风险的成因，通过对
上市公司年报数据的处理，建立了上市公司信用情况的Logistic模型，该模型中嵌入的利息保障倍数和存货周转率是上市公司信用的关键决定指标，利用该模型可以对上市公司一年后的信用状况进行评估。陶军(2005)运用聚类分析对现金流量指标进行了分析和筛选，确定了衡量企业信用风险的指标，即资产现金流量回报率、销售现金比率、净利润经营现金比率、融资与投资比率、外部融资比率、现金投资增长率等6个指标，作为模型的判定指标，应用多元判定模型建立了我国企业信用风险预警模型。
3 评价指标体系的构建原则
3.1 全面性原则
信用评价指标体系应该全面地反映所有影响评级对象信用状况的各项要素。但是影响信用的因素很多，要把所有的因素都包括进去，也不可能，同时会提高评估成本。因此，信用评价指标体系既要伞面反映，又要重点突出，把对评估对象的信用状况有影响的主要因素全面考虑进去。
3.2 定性与定量相结合的原则
中小高新技术企业融资信用评价涉及中小企业经济发展的各个方面，包括企业素质，财务状况、履约情况等领域。对于评价内容难以用精确数据表示的，要采用定性描述方法，因此，设计评价指标体系时，要将定性与定量指标相结合。进行评价时，要对定性指标进行处理，最终以量化的结论表明中小企业的信用状况。
3.3 科学性原则
建立信用评价指标体系，各项指标必须有机配合，相互之间既不重复又无矛盾，指标权重的计算和评价方法必须科学，切合实际，要有一定的依据。同时，整个指标体系要在实践的基础上不断地修改完善。
3.4 可操作性原则
指标体系要与现行会计、统计制度相衔接，便于获取所需数据。同时，评价体系要具有实用性，便于手工和计算机操作。信用评价指标体系的建立，要选择那些便于理解、便于获取数据和信息、普遍适用、实用性强的指标，否则容易产生缺项或谬误而导致评价结果失真。
3.5 针对性原则
建立中小高新技术企业融资信用评价指标体系，需要突出高新技术企业特点，在借鉴传统评估指标基础上，要选择能够突显中小高新技术企业特点的指标，构建出科学的中小高新技术企业的信用评价指标体系。
4 评价指标的选取及其含义
基于中小高新企业的特征和影响中小高新企业融资信用的各种因素，中小高新企业融资信用评价的指标体系如表1所示。
①企业的盈利能力指标A1。盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。它用于评价企业资产的收益性。获取经济效益是企业生存发展的基本需要。盈利水平越高，企业的营运状况就越好，其经营风险就越低；反之，盈利水平越低，企业的营运状况就越差，其经营风险就越高。它是由以下指标反映：主营业务利润率A11、总资产报酬率A12、净资产收益率A13。
主营业务利润率A11=主营业务利润／主营业务收入×100％。
主营业务利润率A11表明企业每单位主营业务收入能带来多少利润，反映了企业主营业务的获利能力。净资产收益率A13=净利润／净资产×100％，净资产收益率A13反映所有者投资的获利能力，该比率越高，说明所有者投资带来的收益越高。净资产利润率是从所有者角度来考察企业盈利水平高低的。
②偿债能力A2。由于目前我国还处于社会信用体系建设初期，存在诸如信用制度不完善，信用法律法规不健全，诚信数据库缺失等多种问题，信用约束机制没有形成，因而也要重视偿债意愿分析。偿债能力反映企业债务的偿还能力，用来评价企业资产的安全性。偿债能力强，企业信用就越高，融资就容易。它是由以下指标反映：资产负债率A21、流动比率A22、总资产周转率A23。总资产周转率A23=销售收入／平均资产总额，总资产周转率A23用于衡量企业运用资产赚取利润的能力，总资产周转率越高，表明资产周转速度越快，企业销售能力越强。流动比率A22是反映企业短期偿债能力的重要指标。流动比率越高，表明企业流动资产对流动负债的保障程度越高，偿债能力就越强。流动比率A22=流动资产／流动负债×100％。
③综合素质A3。与大企业相比，中小高新技术企业规模偏小，规章制度不完善，部分中小高新技术企业还属于家族式企业，治理结构透明度低，经常存在资金占用的情况。本文在研究中认为企业综合素质包括管理者素质A31、员工素质A32治理结构A33等影响因素。对于中小高新技术企业来说，良好的企业管理者素质为提高企业的信用状况奠定了基础。管理者作为企业的领军人物和中流砥柱，其素质高低直接影响着企业的管理理念和管理方式，尤其对于中小高新技术企业来说，管理者的素质往往具有更重要的作用，甚至可以决定一个企业的未来。高层管理者作为企业的领军人物，其素质直接影响着企业的管理理念和管理方式。领导层的专业经验、知识结构以及决策方式都会对企业信用产生影响。员工作为企业的大多数，其素质直接影响着企业的战略计划的实施、领导决策的正确执行。员工通过自身的技术水平、业务能力以及对企业的忠诚度来影响企业的信用。
④创新能力A4。创新能力是高新技术企业的核心竞争力，是反映高新技术企业信用评价的关键指标。中小高新技术企业的创新能力要远高于一般企业，对企业发展有着重要的影响。本信用评价指标体系把创新能力作为一级指标，在中小高新技术企业信用评价指标体系中强化。它是由以下指标反映：研发投入A41、创新产出A24、研发人员比重，A43。
R&D投入A41=研发基金／销售总额
研发人员比重A43=专职研发人员／企业职工总数×100％。
创新产出A42指新产品销售收入额。
5 模型构建
设评估对象集为X={X1，X2，…，Xn}，评估专家集为S={S1，S2，…，Sk}，评估因素集A={A1，A2，…，An}，本文选取4个因素来对中小高新技术企业
的融资信用进行评价，这4个因素分别是：盈利能力A1；偿债能力A2；综合素质A3；创新能力A4，因此，本文中中小高新技术企业融资信用评价的因素集为：A={A1，A2，A3，A4}，其中，A1={A11，A12，A13}；A2={A21，A22，A23}；A3={A31，A32，A33}；A4={A41，A42，A43}。评语集为V={V1，V2，…，Vm}，本文只选取两个评价结果建立评价集：V={高，低}。对每个评估对象Xi(i=1，2，…，n)，各位专家Si(i=1，2，…，k)按照自己的观点对各项评估因素Ai(i=1，2，…，n)进行判定，判定结果属于评语集V中的一个，从而确定了针对特定评估对象的模糊关系矩阵：
式中rij表示第i项评估指标、第j类评估等级的评分值，其计算公式为：
rij=vij/k
(2)
其中vij表示特定对象的第i项评估指标，专家给出第j类评语的人数，k是专家的总人数。由于各项评估指标的作用和影响不同，在综合评估中，由专家评定给出各项指标的权重系数矩阵W=[w1，w2，…，wn]，加权矩阵W与模糊关系矩阵R合成，就是对各评估对象的综合评判，即得到模糊综合评价模型：
6 实证检验
对深交所中小板某高新技术上市公司进行信用风险程度模糊综合评价，信用风险评价方式采用5人专家小组评价，建立评价集：V={高风险，低风险}，根据专家意见，权重系数矩阵W=[w1，w2，w3，w4]=[0.25，0.15，0.40，0.20]，根据专家打分，结合该企业实际财务数据得
B1=W・R1=(0.25，0.15，0.40，0.20)。
规定各评语集中各元素的量化值为V=100，V2=60，同理可求出B2、B3、B4。所以，综合信用评判集为：日=(0，220，0.212，0.287，0.281)，则最终评价结果V的值介于100与0之间，60为临界值。越接近100，企业信用水平越高；越接近60，信用水平越差。其中，信用水平高为(60～100)，差为(0～60)。该企业M=BV=82.53。计算结果表明该中小高新技术企业信用水平高，这与企业的实际情况相符。
7 结论与建议
7.1 结论
对中小高新技术企业信用水平的评价是金融机构进行贷款决策的重要依据，对改善中小高新技术企业融资状况起到推动作用。本文给出的模糊综合评价方法经过实证检验，应用实例表明该方法评定中小高新技术企业信用水平，具有科学性和合理性，既可以综合各种因素，又可以恰当的处理其中权重关系。该方法原理简单、计算方便、实用性强，是一种行之有效的评价手段。由于对中小高新技术企业融资信用评价指标体系的研究较少，本文在中小高新技术企业信用评价指标和方法的构建上，没有太多标准可参考，因此存在一些局限性或不足。如由专家对基础指标的隶属度做出的估计，难免存在一定的主观性。对于信用评价，随着环境的变化，其影响因素的性质、种类或权重等都有可能改变，而凭借经验的估计并不能及时地反映这些变化。这都会在一定程度上影响最终的评价结果。
7.2 建议
中小高新技术企业财务信用评价指标体系的建立，为更好地监督企业财务信用状况提供一个衡量标准，同时为以后的关于财务信用的评价模型的研究构建了一个规范的指标体系。但要从根本上解决财务信用缺失问题，仅凭财务信用评价指标的建立是不够的，还要相应地采取其他有效措施，如：加大社会诚信教育，建立上市公司财务信用管理体系，加强对社会中介机构监督管理力度等，以保证财务信用评价的良性运行。
①建立企业信用数据统一检索平台。许多非国有高科技企业的经营活动多集中在某一地区，而其资金需求也多集中在当地的金融机构。因此，解决地方金融机构与当地非国有中小高新技术企业之间的信息不对称问题，建立地区性的信息系统是十分必要的。这个地区可以是市区省区或更大的经济区域，如西北地区。当然，地区性信息库中信息的获取成本应更低一些。
②发展民间的信用调查部门。政府应鼓励民间出资组建独立的、按市场化或企业化方式运作的资信评估和项目评估机构。银行等金融机构从这类机构获得有偿的信息服务，这同样能改善银企之间的信息结构。美国民办的全国信用管理协会，信用调查公司和地区性信誉机构等构成的信用纪录和调查网，对提高信贷市场效率起了重大作用。
参考文献
[1]sean Becketti，The Prepayment Risk Of Mortgage-Backed[J]，Surities Economic Review―Federal Reserve Bank of Kansas Cit-y，1989(2)：74。
[2]梁莱音，黄振丰，海峡两岸高新技术企业融资结构比较研究[J]，管理评论,2004(3)：31-34。
Abstract： To control the credit of enterprises comprehensively and effectively， a credit management information system for imports and exports enterprises was constructed by the General Administration of Quality Supervision， Inspection and Quarantine of the People’s Republic of China （AQSIQ）. Meanwhile， the regularization and evaluation criterion for the credit of enterprises were built. In this paper， a rating model for the inspection and quarantine credit of export food processing enterprises is proposed based on the Extreme Learning Machine （ELM）. The experimental results prove that the model could effectively predict the credit of enterprises. Only the number of neuron in the hidden layer needs to be set manually. Therefore， the artificial factors are decreased. The model could provide a scientific reference for rating the inspection and quarantine credit.
Key words： extreme learning machine； inspection and quarantine credit； export food processing enterprise； rating model
0 引言
建设社会信用体系，是完善我国社会主义市场经济体制的客观需要，是整顿和规范市场经济秩序的治本之策，是促进社会经济健康协调可持续发展的先决条件，也是与国际惯例接轨、加强进出口产品质量安全监管、提高中国企业和产品的国际形象与市场竞争力的必经之路。
质检系统进出口企业检验检疫信用体系是中国社会信用体系建设的重要组成部分。通过建立和完善进出口企业检验检疫信用体系，以检验检疫信用等级评定为基础，实施进出口企业分类管理。对信用等级较高的企业，减少抽检和口岸查验比例；而对信用等级较低的企业，则加大抽检和查验比例，从而实现在严密监管的基础上提高工作效率。
为全面、有效的掌握及整合企业信用信息，质检总局建设了进出口企业信用管理系统，同时制定了企业信用管理办法及评分标准。通过对进出口企业检验检疫信用等级实施规范化、定量化、科学化的考核，改变以人的主观判断来确定企业信用等级的方式，促进进出口企业信用意识和产品质量的提高，同时提高一线检验检疫工作效率。
传统的信用等级评价方法是根据与检验检疫相关的信用指标设定评定标准，然后建立专家系统进行主观或者客观的综合评价。这种方式存在两个问题：一是不同指标的一致性问题，信用指标既包括定量指标也包括定性指标，不同评价指标没有一致的客观因子分析；二是不同指标的权重选择问题，不同信用指标在最终评级中所占的权重完全由人为设定，不具备客观性。
近年来，为准确、客观、科学的进行企业信用评价，国内外很多学者做了大量研究工作，提出了人工神经网络法[1]、支持向量机法[3]等。这些方法存在计算复杂、参数设置较多、预测时间长等问题。本文使用极限学习机（ELM，Extreme Learning Machine）以出口食品加工企业为例，对企业检验检疫信用等级进行评价。ELM是一种前馈神经网络训练算法[2]，它随机产生输入层与隐含层间的连接权重及隐含层神经元阈值，且在训练过程中无需调整参数，只需设置隐含层神经元个数即可获得最优解。与传统训练方法相比，ELM速度快、参数少、泛化性能好[5]。
1 极限学习机
给定X={（xi，ti）|xi∈Rn，ti∈Rn，i=1，2，…，N}作为样本集，其中xi为n×1维向量，ti为m×1维向量。包含K个隐含层节点、激励函数为g（x）的ELM为：
其中：wi=（wi1，wi2，…，wid）T表示输入层和隐含层第i个神经元之间的权重，βi=（βi1，βi2，…，βim）T表示第i个神经元和输出值间的权重，oj是对应第j个输入数据的目标值。ELM的目标为，即存在βi，wj和bj满足：
H为神经网络的隐含层输出矩阵，H的第i列为对应输入x1，x2，…，xN的第i个隐含层神经元输出。黄[2]在前期研究中证明，ELM中无须调整权重和偏离值，仅须在算法开始执行时任意给定一个输入值。因此输出权重可计算为最小均方误差结果：
其中：为H的Moore-Penrose广义逆矩阵。因此，最小训练误差计算为：
ELM利用公式⑹，可以通过快速学习得到具有很好泛化性能的预测结果。针对本文的问题，企业信用评价指标的输入、输出值之间不满足线性关系，因此选择单极性函数作为激励函数：
g（x）=1/（1+e-x） ⑺
2 出口食品加工企业检验检疫信用指标体系构建
出口食品加工企业的信用指标体系由企业卫生注册年限、出口检验检疫批次不合格率等12项评价要素组成[4]，其中包括数字型数据和离散型数据，指标及相应权重见表1。
根据各项指标的得分，加权后可计算得到综合评分。
3 数据处理方法
利用ELM进行检验检疫信用评价，首先要根据指标体系中要素的要求收集数据。目前，出口食品加工企业检验检疫数据主要来源于已有业务系统数据导入和人工录入两种方式。得到初始数据后需要对数据进行转换处理，包括将非数字值转换为数字值、归一化处理等。
归一化处理是将所有数字归一化到[0，1]区间内，取消不同来源的数据间量级的差别，提高ELM预测的准确性。本文采用最大最小法对信用评价指标进行归一化处理：
其中xk表示评价指标数据，xmax和xmin表示所有指标的上下限。
4 实验结果及分析
本文选取10家出口食品加工企业的检验检疫信用数据进行实验，ELM算法中隐含层神经元数目定为30。根据第3节中数据处理方法，对选取的指标数据进行数字转化及归一化处理，处理结果见表2。
本文首先使用表2中前9家公司的数据构建训练集，第10家公司的数据作为测试集。图1中给出对12项评价指标分别预测的结果。表3中给出企业信用评价的预测结果。
接下来，我们使用表2中前8家公司的数据构建训练集，第9、10家公司的数据作为测试集。图2（a）和图2（b）分别给出对这两家公司12项评价指标分别预测的结果。表4中为这两家企业信用评价的预测结果。可以看出，由于使用的训练样本数比上一组实验少，预测误差比上一组实验稍大。
5 结束语
企业信用体系建设开展情况
企业社会责任试点工作有序开展。成立了由工商牵头、28个部门参与的企业履行社会责任联席会议办公室，出台并下发了《关于企业履行社会责任激励约束机制的试行意见》等一系列文件制度，建立健全了一整套行之有效的工作制度，先后有1260余家企业参加省、市级试点工作。通过积极引导，芸祥绣品有限公司等20余家试点企业在开展新农村建设活动中，帮助32000余名农村妇女足不出户实现了就业；威海紫光科技开发有限公司围绕无花果“特色农业”成功申报“威海无花果”地理标志商标和“中国驰名商标”，做大精深加工产业链条，被国家工商总局公示为全国“守合同重信用”企业。
企业信用信息征集、公开体系初步建立。依托已经形成的市局、县级局、工商所三级联网的业务系统，建立和完善企业信用书式档案，开发企业信用体系计算机软件及信用分类监管软件，在纵向上实现了企业信用信息的资源共享。在市局和7个县级局设立对外查询服务窗口，免费查询相关企业信用信息状况，获取信用证明。与此同时，还创办《威海信用与合同》月刊，公示企业信用信息、交流典型案例，进一步提高了企业诚信意识。
企业信用评价体系逐步健全。联合税务、环保等相关职能部门成立推动企业履行社会责任领导办公室，建立企业履行社会责任联席会议制度，出台《威海市企业社会责任评价标准》，确定了9个大类、208个小项的考核细则和标准，在全市范围内开展企业信用评价工作。对信用评价良好的企业授予荣誉称号，进一步提高其信用管理水平，对存在社会责任问题的企业，及时下达《责令整改通知书》进行督导，有效推进了企业信用意识的提升。目前，威海市共培育国家级“守合同重信用”企业9户，省级“守合同重信用”企业179户，“优秀企业公民”7户，国家级“文明诚信企业”22户。
信用合同示范工作全面推进。制定了18大类、1450余种涉农（渔）及特色行业合同示范文本，通过在各工商所建立合同工作指导站的方式，在全市范围内推广使用。在订单合同中增加情势变更条款，工作人员全程进行合同指导，最大限度减少了合同违约情况的发生。此外，引导信誉度良好的企业推行“公司+农户”订单农业发展模式，鼓励企业与农户签订合同，提前约定好订单数量和价格，实现“一对一”销售，“订单农业”年合同履约金额超过18亿元，有效破解了“农产品销售难”问题。
企业信用体系建设中存在的主要问题
近年来，威海市企业信用体系建设取得了一定成绩。但受各种因素制约，有些工作还没有完全到位，一些影响企业信用形象和信用环境的问题还比较突出。
企业信用意识相对淡漠。由于目前企业信用道德文化建设普遍滞后，部分企业对信用与企业发展的促进作用认识不够，未能树立起“信用是企业无形资产”的理念，造成企业失信行为繁多。
信用法制保障措施未真正建立。信用法律制度的不健全使社会经济主体的经济行为缺乏刚性约束，守信成本高，失信成本低且收益大。一些企业违约不讲信用的收益远比付出的代价大，导致守信的市场主体在市场竞争中被淘汰或自动放弃守信原则。
信用评价体系尚不健全。目前，威海的企业信用评价工作是由工商部门单独实施的，各政府部门交流信息的主动性、协作性不够，不能真正建立起统一的社会信用互联互通、共建共享的联合征信数据平台，导致信用评价的结果有可能产生误差或冲突。而且传统的信用评价大多关注市场主体是否违反行政管理法规，而忽视经营活动中的合同履约率、消费者投诉率、资产负债率等事项，评价标准不够全面。
信用信息公开推进不力。在微博、微信等网络平台迅速发展的今天，政府部门信息稍有不慎即可能引发重大舆情问题。在此情况下，除非有硬性规定，否则政府部门极少对严重失信企业信息主动进行公开，以防范负面舆情出现，规避行政风险。这就导致企业信用信息较少被公众知晓，不利于社会监督机制的建立，更在一定程度上纵容了失信企业的违法经营。
“守重”企业认定工作有待加强。一是“守重”企业的比例偏低。目前，威海市“守重”企业总量仅占企业总数的1.5%，低于山东省经济发达地市。二是“守重”企业行业发展不平衡。已公示、认定的“守重”企业主要分布在加工制造业等传统行业，新兴服务业、涉农（蓝）企业等高科技行业和威海特色产业企业比重偏低。三是“守重”企业准入门槛设置、考核标准体系计分权重、特殊行业控制等方面，有的还不适应企业的要求，导致部分有发展前景、经济和社会效益良好的行业和部门被“拒之门外”，影响到各所有制体系及门类发展的均衡。四是对“守重”企业的优惠政策较少且落实不到位，一定程度上影响了企业主动参评和申报的积极性。
进一步推进企业信用体系建设的若干建议
深入推进“守重”企业认定活动。实践证明，开展“守重”活动符合社会信用体系建设的本质特征，符合企业的内在需要。工商及行业协会等部门应进一步强化服务职能，加强对企业合同信用管理人员的教育和培训，不断提升企业的合同信用管理水平。同时，加大对新申报“守合同重信用”企业的培育力度，采取走访调查、教育培训、现场指导帮扶等方式，帮助企业提高合同信用与社会责任管理水平，倡导企业自觉企业社会责任报告，在经济活动中生产使用信用产品，主动提供信用报告或授权他人查询自身的信用报告。
建立多部门共享的信用信息资源数据库。我国的信用信息资源分布在不同的政府职能部门或政府公共事务管理部门中，各个部门或系统都有不同的信息保密规定，信息开放非常有限。建议打破仅以各级工商部门纵向信息为企业信用等级评价的格局，建立网络化信用征集系统，该系统应在工商登记、执法业务数据基础上，以地方政府名义向政府部门、司法机关、公用企事业单位常态化征集信息，形成企业信用信息数据库，技术上实现全市范围内的信息征集和共享。
企业信用体系建设的总体目标是：按照社会主义市场经济体制的要求，建立完善、规范、有序、有效的企业信用体系，构建以诚信文化为核心、以信用制度为载体、以信用记录为依托、以信用监管为手段的企业信用催生、成长和维护系统。要面向市场，加强企业信用管理，提高企业的信用等级；运用市场机制，强化信用管理的内部约束机制和利益激励机制；在法律框架内，按照规范、有序和不搞重复建设的原则,充分发挥银行系统信贷评价登记系统、企业信用担保体系、工商登记年检等系统的作用，培育以企业为主体、服务全社会的社会化信用体系，有计划有步骤地建立企业信用标准体系、企业信用状况评价体系、企业信用风险防范体系、企业信用信息披露体系、企业信用监督管理体系，并不断转变政府职能，制定和完善相应的法律法规，为提升企业整体信用水平创造有利的条件。
一、具体为完善六个体系：
（一）企业信用标准体系
信用标准（creditstandard）是指当采取赊销手段销货的企业对客户授信时，对客户资信情况进行要求的最低标准，通常以逾期的dso和坏帐损失比率作为制定标准的依据。国际通行的”四等十级制”评级等级，具体等级分为：aaa，aa，a，bbb，bb，b，ccc，cc，c，d。从”aa”到”ccc”等级间的每一级别可以用”+”或”-”号来修正已表示在主要等级内的相对高低。如aaa级的含义就是“信用极好”，表示企业的信用程度高、债务风险小。该类企业具有优秀的信用记录，经营状况佳，盈利能力强，发展前景广阔，不确定性因素对其经营与发展的影响极小。企业信用标准的设置，直接影响对客户信用申请的批准与否，是企业制订信用管理政策的重要一环。
（二）企业信用评价体系
企业征信是指在对企业、债券发行者、金融机构等市场参与的主体的信用记录、经营水平、财务状况，所处外部环境等诸因素进行分析研究的基础上，对就其信用能力（主要是偿债能力及其可偿债程度）所作的综合评价。企业征信在形式上表现为一种对履约能力及其可信程度所进行的一种综合分析和测定，它是市场经济体系不可缺少的中介服务。在我国，随着资本市场的建立和发展，信用关系日趋复杂，由此产生的信用风险对经济活动的影响也日益深远。特别是加入wto以后，我国将更快地融入全球经济。在这种背景下，只有通过建立与国际接轨的信用保障体系，及时揭示和预警信用风险，才能为我国资本市场的健康发展、与国际市场的进一步接轨创造良好的条件，确保我国经济持续、快速、健康地发展。
（三）企业信用信息传播体系
互联网是目前最好的传播平台。其优势是传播快、信息可留存、可及时更新以及查阅检索方便等。其次有报纸、广播、电视等媒体。从企业信用体系的长远建设和发展来看，应该及早着手建立全区联网甚至全国联网的企业信用状况咨询系统，以方便广大用户对于信用信息的消费需求。
（四）企业信用监督管理体系
企业信用监督管理体系应该是一个层级结构。应该成立企业信用管理机构，统一组织和协调企业信用自身、企业信用服务体系、企业信用网络平台建设等。同时由各级企业主管部门建立相应的信用信息采集鉴别和传播机制，实现企业信息的标准化生产、标准化传播和全方位供给。大型企业内部必须设立信用管理岗位，以协调本企业信用管理事务。
二、企业信用体系建设的原则
1.市场化原则。企业信用体系建设，要坚持“政府推动、市场运作”的原则，主要依靠市场的力量来形成信用产品的生产、交换和消费过程。
2.法治化原则。市场经济是法治经济。企业信用体系建设必须坚持法治化原则，要在国家有关法律的规范之下进行，同时要充分行使中央政府赋予我们的民族区域自治权力，根据实际制订符合地区实况的与信用建设相关法规条例，推动企业信用状况在法治化轨道上逐步改善。
3.系统性原则。企业信用体系建设是一项复杂的系统工程。第一，企业信用体系建设，需要调动各个部门、各个地方的积极性，形成合力，共同推进；第二，需要从信用标准、信用评价、信用信息交换、信用信息消费以及信用市场管理等方面进行综合治理，整体推进。
4.“三公”原则。企业信用体系建设必须坚持公平公正公开原则，尤其是信用评价环节一定要贯彻公正原则，防止由于某种经济利益而扭曲评价结果；在信用市场监管和对失信行为的处罚方面要坚定贯彻公平、公开原则，以推动企业信用水平的整体提高。
三、企业信用体系建设的主要任务
1.诚信文化建设。企业信用建设的根本环节是对诚信文化的传承发扬。这是一项长期而艰巨的任务。我们必须着眼长远，把诚实守信作为做人、办企业的基本准则，不断培育信用文化，让诚实守信成为企业的核心文化。
2.法律法规建设。法治的完善和法治精神 的培育是现阶段企业信用建设的关键环节，也是信用机制建设的必然选择。
3.信用评价标准的建立。评判一个企业是否诚信，诚信度又如何，这是企业信用体系建设的关键环节。从实践来看，一个企业未来是否诚信，我们很难准确判断。但我们可以通过考察其过去的历史信用记录，量化其诚信度。因此，建立信用评价标准的目的是通过考察企业的历史信用记录来对企业将来的信用行为进行预判。
4.信息平台建设。对于企业信用信息的消费者而言，最重要的是通过畅通的信息系统来了解企业信用状况，并作出是否能够履约、履约的能力如何的判断。因此，只有把企业信用状况统一集中到同一能够方便查阅的信息平台上，才能满足消费者的需求。
5.管理、监督、服务体系建设。监管和服务，是企业信用体系建设的必要条件和保障。企业信用标准需要企业的行业主管部门主持并会同行业协会来制订；信用评价的实施都需要市场中介机构去完成；企业信用建设的全过程都需要政府、中介机构、自律组织、企业员工、消费者、利益相关者和广大公众的监督。
6.构建信用促成维护机制。如果没有“守信者受保障、失信者受惩罚”的机制，企业信用建设将是苍白的、空洞的说教。因此，企业信用建设中，必须要建立健全有效的激励约束机制，改变“失信者得利、守信者受损”的现状，形成信用资产保全机制，提高信用资产的收益；形成信用风险控制机制，增大失信者应承担的风险和责任。
