时间：2022-04-02 17:35:47
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇融资计划，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
二、项目分析
三、市场分析
四、管理团队
五、财务计划
六、融资方案的设计
七、摘要
一、公司介绍
1、公司简介
主要内容包括公司成立的时间、注册资本金、公司宗旨与战略、主要产品等，这方面的介绍是有必要的，它可以使人们了解你公司的历史和团队。
2、公司现状
在此将您公司的资本结构、净资产、总资产、年报或者其他有助于投资者认识你的公司的有关参考资料附上。如果是私营公司还应将前几年经过审计的财务报告以附件形式提供。如果经过审计请注明审计会计师事务所，如果未经审计也请注明。
3、股东实力
股东的背景也会对投资者产生重要的影响。如果股东中有大的企业，或者公司本身就属于大型集团，那么对融资会产生很多好处。如果大股东能提供某种担保则更好。
4、历史业绩
对于开发企业而言，以前做过什么项目，经营业绩如何，都是要特别说明的地方，如果一个企业的开发经验丰富，那么对于其执行能力就会得到承认。
5、资信程度
把银行提供的资信证明，工商、税务等部门评定的各种奖励，或者其他取得的荣誉，都可以写进去，而且要把相关资料作为附件列入。最好有证明的人员。
6、董事会决议
对于需要融资的项目，必须经过公司决策层的同意。这样才更加强了融资的可信程度，而不是戏言。
二、项目分析
1、项目的基本情况
位置、占地面积、建筑面积、物业类型、工程进度等，都是房地产开发的基本情况，需要在报告中指出。
2、项目来历
项目来历是指项目的来龙去脉，项目的上家是谁，怎么得到的项目，是否有遗留问题，是如何解决的等情况。
3、证件状况文件
项目是否有土地证、用地规划许可证、项目规划许可证、开工证和销售许可证等五证的情况。需要复印件。
4、资金投入
自有资金的数额、投入的比例、其他资金来源及所占比例、建筑商垫资情况、预计收到预售款等情况等，方便了解项目的资金状况。
5、市场定位
指项目的市场定位，包括项目的物业类型、档次、项目的目标客户群等
6、建造的过程和保证
项目的建筑安装过程，如何得到保障可以如期完工。而不会耽误工期，不会导致项目无法按期交付使用。
三、市场分析
1、地方宏观经济分析
房地产是一个区域性的市场，受到地方经济的影响比较大。而表征一个地区的经济发展的指标等数据和经济发展的定性说明等需在本部分体现。
2、房地产市场的分析
房地产市场的分析比较复杂，而且说明起来可繁可简。简单说需要定性分析本地区房地产市场的发展，平均价格，各种类型房地产的目标客户群等。复杂些说明则需要在时间数轴上表征价格的走势波动，但是，因为很多地区没有进行常规的价格跟踪，所以，严格数据的分析很难完成，但是可以通过典型项目的分析来代替。
3、竞争对手和可比较案例
分析现有的几个类似项目的规划、价格、销售进度、目标客户群等，同时，也需要罗列一些未来可能进入市场竞争的对手项目情况，以及未来的市场供应量等情况。
4、未来市场预测及影响因素
未来的市场预测很难预料，但是可以通过市场的周期的方法和重点因素分析法等分析方法做出预测。
四、管理团队
1、人员构成
公司主要团队的组成人员的名单，工作的经历和特点。如果一个团队有足够多经验丰富的人员，则会对投资的安全有很大的保障。
2、组织结构
企业内部的部门设置、内部的人员关系、公司文化等都可以进行说明。
3、管理规范性
管理制度，管理结构等的评价。可以由专门的管理顾问公司来评价和说明。
4、重大事项
对于企业产生重要影响的需要说明的事项。
五、 财务计划
一个好的财务计划，对于评估项目所需资金非常关键，如果财务计划准备的不好，会给投资者以企业管理者缺乏经验的印象，降低对企业的评价。本部分一般包括对投资计划的财务假设，以及对未来现金流量表、资产负债表、损益表的预测。资金的来源和运用等内容。
其中，对于企业自有资金比例和流动性要求较高。
六、融资方案的设计
1、融资方式
(1)股权融资方式(注：股权和债权方式是两种最主要的方式，但是，还有很多不是某一种方式所能解决的，而是几种方式在不同的时间段的组合。这部分是解决问题的关键，是否能够取得资金，关键在于是否能够通过融资方案解决各方的利益分配关系。)
方式：融资方式将以融资方(包括项目在内)的股权进行抵押借款
这种投资方式是指投资人将风险资本投资于拥有能产生较高收益项目的公司，协助融资人快速成长，在一定时间内通过管理者回购等方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。
操作步骤：签订风险投资协议书
A、对融资方的债务债权进行核查确认
B、签订风险投资协议书：确定股权比例、确定退出时间、确定管理者回购方式、确定再融资资金数量及时间、确定管理上的监控方式、确定协助义务。
C、在有关管理部门办理登记手续
(2)债权融资方式
方式：投融资双方签定借贷合同进行融资，确定相应固定利率和收回贷款的期限。
(3)债转股的融资方式
投融资双方开始以借贷关系进行融资，投资方在借贷期间内或借贷期结束时，按相应的比例折算成相应的股份。
(4)房地产信托融资
(5)多种融资方式的组合
在不同的时间阶段用不同的融资方式。在项目的初级阶段主要以股权融资方式为主，因为对融资方来说这个阶段的资产负债情况不会有很大的压力;在中后期阶段可以运用股权、债权方式，这个阶段融资方对整个项目有了明确的预期，在债务的偿还上有明确的预期。
2、融资期限和价格
融资的期限，可承受的融资成本等，都需要解释清楚。
3、风险分析(任何投资都存在风险，所以应该说明项目存在的主要风险是什么，如何克服这些风险。)
对投资融资双方有可能的风险存在作出判断。
A、投资方的投资资金及收益风险在项目无法启动的情况下将一直独立承担投资资金成本，及追加资金成本。
B、投资方不能有效监控好管理者的经营从而产生新的债务而产生的连带风险。
C、破产风险
D、融资者对投资者的信用没有得到确定而产生无法回购的风险
E、融资者为掌控全局经营，在回购时利益出让增加风险。
F、融资者提前回购而付出的资金成本风险。
风险化解方案
A、资方对是否资金进入后可以完成计划要进行评估和测算。
B、投资方对融资方的项目进程进行监控，并按照进程需要分批进行投资款的专款专用。
C、投资方对融资方的相关项目所签订的合同进行核审后，评估其付款和还款能力。
D、资方审核融资方的还款计划可行性，一旦确定后将按还款计划回款。
4、退出机制(绝大多数的投资都不是为了自用，而是是为了获利，因此都涉及到退出机制问题，所以，需要在此说明投资者可能的退出时间和退出方式。)
A、股权方式融资的退出
项目进行中投资方退出;
项目完成投资方退出一种方式是融资方按时按预定的回报率加本金额度进行现金回购股份，第二种是融资方按投融资双方约定的价格及相应的物业面积的形式回购股份，第三种投资方享受整个项目的分红;
B、债权方式融资退出
项目进行中投资方退出，可以用违约今的形式控制;
项目完成投资方退出，按时还本付息;
5、抵押和保证
在涉及到投资安全的时候，投资者最关心的是如何保障投资的安全。而最有效的安全措施就是抵押，或者信誉卓着的公司的保证。
6、对房地产行业不熟悉的客户，需要提供操作的细节，即如何保证投资项目是可行的。
七、摘要
长篇的融资报告是提供给有融资意向的客户来认真读的，而对于在接触客户的初期阶段，仅需要提供报告摘要就可以了。报告摘要是对融资报告的高度浓缩，因此，言简意赅就非常重要。
企业融资计划书范文(2)(一)经营状况
1.企业经营状况介绍
2.市场预测
3.基础设施介绍
4.市场竞争态势与对策
5.项目盈利能力预测
6.贷款运用与预期效果
7.总结与说明
(二)财务数据分析
1.资金来源与运用
2.设备清单
3.资产负债表
4.收支平衡分析
5.收入计划
(1) 三年期汇总损益表
(2) 第一年按月现金流量表
(3) 损益表说明
(三)辅助文件
正文部分按“目录一览表”组织编写，但要注意几个问题：
1.要把企业由小到大的发展经历概述放在前段，即要突出经营业绩，展示各种荣誉，在同行业所处的优势地位，项目的特点及企业今后发展前景。
2.市场预测编写
这部分编写先对整个市场状况介绍给对方，然后论述本项目在市场中的地位和发展趋势，作到三符合，一要符合国家产业政策，二要符合技术的领先性和发展趋势，三要符合可行性和可操作性。
3.市场竞争态势与对策编写
如果您是面向全国市场，要把同行业中主要竞争厂家作以对比分析，包括生产规模、产品类别、主要市场分布及市场份额等。
4.贷款使用与预期效果编写
这部分主要说明资金投向与资金回笼，即借款是用于购买设备、技术、铺面，还是进行基础设施建设，还是增加流动资金，扩大经营规模;投资预期效果如何，如何还贷等问题。
5.资金来源
项目资金不可能全部由银行解决，您必须有一定自有资金投入，借款可申请1/3-1/2，为保证资金安全，您必须有财产低压或担保。
6.财务分析
必须由专业人员编写，不可简单应付，而却应有相关的附表。
7.辅助文件
应包括：
(1) 项目建议书或可行性研究报告
(2) 政府有关部门批复文件
(3) 技术或专利应有相关证书等文件
(4) 企业资信证明
风险中小企业融资计划书
年月
（公司资料）
地址
邮政编码
联系人及职务
电话
传真
网址/电子邮箱
报告目录
第一部分摘要
（整个计划的概括）（文字在2-3页以内）
一.公司简单描述
二.公司的宗旨和目标（市场目标和财务目标）
三.公司目前股权结构
四.已投入的资金及用途
五.公司目前主要产品或服务介绍
六.市场概况和营销策略
七.主要业务部门及业绩简介
八.核心经营团队
九.公司优势说明
十.目前公司为实现目标的增资需求：原因、数量、方式、用途、偿还
十一.中小企业融资方案（资金筹措及投资方式及退出方案）
十二.财务分析
1.财务历史数据（前3-5年销售汇总、利润、成长）
2.财务预计（后3-5年）
3.资产负债情况
第二部分综述
第一章公司介绍
一．公司的宗旨（公司使命的表述）
二．公司简介资料
三．各部门职能和经营目标
四．公司管理
1.董事会
2.经营团队
3.外部支持（外聘人士/会计师事务所/律师事务所/顾问公司/技术支持/行业协会等）
第二章技术与产品
一．技术描述及技术持有
二．产品状况
1.主要产品目录（分类、名称、规格、型号、价格等）
2.产品特性
3.正在开发/待开发产品简介
4.研发计划及时间表
5.知识产权策略
6.无形资产（商标/知识产权/专利等）
三．产品生产
1．资源及原材料供应
2．现有生产条件和生产能力
3．扩建设施、要求及成本，扩建后生产能力
4．原有主要设备及需添置设备
5．产品标准、质检和生产成本控制
6．包装与储运
第三章市场分析
一．市场规模、市场结构与划分
二．目标市场的设定
三．产品消费群体、消费方式、消费习惯及影响市场的主要因素分析
四．目前公司产品市场状况，产品所处市场发展阶段（空白/新开发/高成长/成熟/饱和）产品排名及品牌状况
五．市场趋势预测和市场机会
六．行业政策
第四章竞争分析
一．有无行业垄断
二．从市场细分看竞争者市场份额
三．主要竞争对手情况：公司实力、产品情况（种类、价位、特点、包装、营销、市场占率等）
四．潜在竞争对手情况和市场变化分析
五．公司产品竞争优势
第五章市场营销
一．概述营销计划（区域、方式、渠道、预估目标、份额）
二．销售政策的制定（以往/现行/计划）
三．销售渠道、方式、行销环节和售后服务
四．主要业务关系状况（商/经销商/直销商/零售商/加盟者等），各级资格认定标准政策（销售量/回款期限/付款方式/应收帐款/货运方式/折扣政策等）
五．销售队伍情况及销售福利分配政策
六．促销和市场渗透（方式及安排、预算）
1.主要促销方式
2.广告/公关策略、媒体评估
七．产品价格方案
1.定价依据和价格结构
2.影响价格变化的因素和对策
八.销售资料统计和销售纪录方式，销售周期的计算。
九.市场开发规划，销售目标（近期、中期），销售预估（3-5年）销售额、占有率及计算依据
第六章投资说明
一．资金需求说明（用量/期限）
二．资金使用计划及进度
三．投资形式（贷款/利率/利率支付条件/转股-普通股、优先股、任股权/对应价格等）
四．资本结构
五．回报/偿还计划
六．资本原负债结构说明（每笔债务的时间/条件/抵押/利息等）
七．投资抵押（是否有抵押/抵押品价值及定价依据/定价凭证）
八．投资担保（是否有抵押/担保者财务报告）
九．吸纳投资后股权结构
十．股权成本
十一．投资者介入公司管理之程度说明
十二．报告（定期向投资者提供的报告和资金支出预算）
十三．杂费支付（是否支付中介人手续费）
第七章投资报酬与退出
一．股票上市
二．股权转让
三．股权回购
四．股利
第八章风险分析
一．资源（原材料/供应商）风险
二．市场不确定性风险
三．研发风险
四．生产不确定性风险
五．成本控制风险
六．竞争风险
七．政策风险
八．财务风险（应收帐款/坏帐）
九．管理风险（含人事/人员流动/关键雇员依赖）
十．破产风险
第九章管理
一．公司组织结构
二．管理制度及劳动合同
三．人事计划（配备/招聘/培训/考核）
四．薪资、福利方案
五．股权分配和认股计划
第十章经营预测
增资后3-5年公司销售数量、销售额、毛利率、成长率、投资报酬率预估及计算依据
第十一章财务分析
一．财务分析说明
二．财务数据预测
1.销售收入明细表
2.成本费用明细表
3.薪金水平明细表
4.固定资产明细表
5.资产负债表
6.利润及利润分配明细表
7.现金流量表
8.财务指标分析
1)反映财务盈利能力的指标
a.财务内部收益率（firr）
b.投资回收期（pt）
c.财务净现值（fnpv）
d.投资利润率
e.投资利税率
f.资本金利润率
g.不确定性分析：盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析
2)反映项目清偿能力的指标
a.资产负债率
b.流动比率
c.速动比率
d.固定资产投资借款偿还期
第三部分附录
一．附件
1.营业执照影本
2.董事会名单及简历
3.主要经营团队名单及简历
4.专业术语说明
5.专利证书/生产许可证/鉴定证书等
6.注册商标
7.企业形象设计/宣传资料（标识设计、说明书、出版物、包装说明等）
8.简报及报道
9.场地租用证明
10.工艺流程图
11.产品市场成长预测图
二．附表
1.主要产品目录
2.主要客户名单
3.主要供货商及经销商名单
4.主要设备清单
5.市场调查表
6.预估分析表
我于5月底来到公司财务部融资团队工作，由于之前没有接触过融资方面的工作，所以内心还是紧张的，呈现在自己眼前的是完全陌生的工作领域，大学时曾学习过财务方面的专业知识，可对于财务融资工作中的实际运用，自己可以说是完全的门外汉，因此对即将开展的工作既有期待、憧憬也有疑虑和困惑，不知这项工作会带给自己怎样的经历和成长。
领导的悉心关照和同事的热情帮助鼓励并激励了我，也让我这个初来财务部工作的新人尽快的融了自己的角色，完成了角色的转换。随着不断地向领导和同事学习请教，我了解了财务融资工作在公司整个运转过程中的重要性和必要性，也了解到自己作为其中一员承担着的责任，更明确了要潜心学习、踏实做事、不断的自我要求。
从最初的一无所知开始，逐步在为各个融资项目准备相关资料中了解公司的情况和各项目所需资料、流程、如何与相关业务联系等，再到自己负责某一个小的分解项目，如开户、押汇等，在不断的学习和实践中，我也逐渐的积累了相关方面的经验和技巧，得到了锻炼与，当然其中也有有待完善和继续的方面。总的来说，主要总结为以下几个方面：
1、融资项目方面工作情况。
从来到财务部开始最先接触的工作就是为银行提供公司相关资料这一项工作。在准备资料的过程中，我逐渐学习到了相关融资项目所需何种资料、流程等，也在准备过程中了解了公司的基本情况，熟悉了本的同事和各位同事的基工。在配合老同事的同时，虚心请教，不断学习，将工作流程、所需资料、时间安排、交流沟通、资源调配等方面工作记录在日志中，深印在脑海里。
例如最基础的开户工作，自第一次跟随同事在交行开户起，三次开户后，综合各银行要求，我便牢记了开户所需资料、流程、开户过程中可能的困难和相应的解决方案，以及岁开户资料的档、账号的保存等后续工作，这一期间共计在近十家银行顺利开立一般结算户及保证金户、外币户等近三十个。
2、领导临时交办工作和配合其他同事工作情况。
对领导临时交办的工作任务，我以一丝不苟的精神和饱满的热情对待，力争及时、高质量的完成。刚进财务部时，领导交给我翻译丰益财务报告的任务，由于这份报告专业程度很高，对我也是有一定难度的，我克服了翻译过程中的困难，尽可能的多占有资料、多渠道的了解相关信息，终于及时的完成了报告的翻译和重新制作工作。之后的与马来西亚长青rise项目报告的翻译和重新制作、十一期间为各银行送礼品油等领导临时交办的任务，我都以十二分的热情积极投，努力完成。
在配合其他同事方面，由于我们这个团队本身就有很强的凝聚力和整体性，良好的团队气氛使得彼此之间的沟通和交流十分顺畅，使得我们的配合十分的默契。无论是为同事提供资料、报表还是为同事分担临时工作任务等都做到热情投、全力配合。
3、内勤和资料保管方面工作情况。
内勤方面的工作十分的琐碎，要求细心和投，我在接手这一工作后，也不断以这样标准来要求自己，尽最大努力配合同事更好的开展工作。资料保管方面，按照领导要求，对发生的融资项目及时要求材料档，与相关项目负责人主动及时联络，并将的资料档情况记录在册。
在新的一年里，面对着新的工作要求和公司发展形势，我们财务融资工作有着更重大的责任和使命，我们不仅仅是满足公司发展，更要从努力主动推进公司发展，而分解到我们每一个员工，我们也面临着新的任务和挑战，但挑战也是机遇，我们只要在新的任务和要求下更严格的要求自己，不断成长、不断充实自己、不断迎难而上，也会获得更大的和收获。
年的融资工作在年初即已呈现出其纷繁复杂的一面，中国人民银行在1月12日，调高存款准备金率50基点。之后监管层踩下信贷急刹车，部分银行重启搁置一年的贷款额度审批，加之甚嚣尘上的信贷等消息使融资市场上产生了一定的恐慌，所有这些给我们今年的融资工作带来了巨大的压力。
面对巨大的压力，我们并不能坐以待毙，应该积极的发挥我们的主观能动性，锐意创新，集思广益，在的信贷紧缩情况下，不仅仍要保证发展所需要的资金支持，更要迎难而上，创造新的贷款额度，为整体发展做出更大贡献。
首先，着眼于长远的发展，我们必须在如何看待最近的信贷紧缩这个上明确方向，面对当前错综复杂、一日千里的经济形势，我们要进行多方面的解读和，把握住的关键和最本质的内容，避免被表面现象影响我们的，并根据自身的发展情况制定出适宜我们自己的融资策略。
在中国，通货膨胀的压力却已悄然升起，银行贷款的冲动依然强劲。今年第一个星期，银行贷出近6000亿元的贷款，截止到1月18日，国内银行新增贷款已达1.2万亿元，不仅远快过年下半年的贷款速度，甚至可以媲美年初的疯狂贷款。年全国新增贷款9.59万亿元，其中上半年高达7.37万亿，而下半年已经开始紧缩新增贷款仅2.22万亿，不到上半年的1/3。这种不均衡的状况，导致今年初贷款压力大增，尽管央行和货币委再三要均衡放贷，结果还是以每周6000亿的速度放贷，导致央行不得不使出暂停放贷的杀手锏。而且中国的工资增长可能已经箭在弦上了。出于政策目的，正在制造工资上涨，连同已经出现的食品价格和公用价格上涨，很可能触发一轮联动式的通胀。人民银行调高准备金率，银监会指导各大银行重启额度审批，只是货币环境正常化的第一步。
尽管监管层踩下信贷急刹车，部分银行重启搁置一年的贷款额度审批，但并不意味着我们无资可融，无款可贷，监管对银行贷款按月实行额度控制，超过额度就放不起来，所以一旦贷款额度用光了，不管什么贷款都发放不了。但这并不意味着银行放贷政策的改变，等到下个月或者下个季度，银行有了新的贷款额度，就又可以发放贷款了，只要在下一波的放款时限内机会，事先做好充分的准备，与银行方面进行充分的沟通，凭借我们自身强大的实力、以往良好的信誉和对银行的优异回报率，我们还是能创造出很大的新增贷款额度的。
作为银行来说，也是要保证自己的生存和发展的，即使监管要求严格，但出于自身的考虑，对于像我们这样的重点客户，还是要想办法增加新增贷款发放空间的，或者是直接申请额度，或者是通过开发新产品、新业务间接增加额度，因此我们要认清形势，分门别类，对可以尽量争取的银行尽最大努力争取。
总之，我们没有必要对暂停放贷过于恐慌。只要敢于创新融资思路和方法，做好自身融资准备，通过以下几点，我们一定能够的实现任务目标：
第一、目标，明确分解任务，确定工作导向。方向比努力更重要，有的放矢才能让我们在工作中找到自己真正要努力的方向。以我们融资团队为例，各小组今年的分解任务就是每组新增资金贷款3000万，新增贸易融资1.7亿，实现700万元理财利润。只有明确了这一工作目标和工作方向，才能在更高的层面统筹规划，理清思路，为实现这一工作任务打好基础。
第二、蓄势，夯实自身基础，做好融资准备。促进自身融资条件的完善，夯实融资基础，从企业发展的长远考虑做好增资、审计、评估、年检、开立新户、企业间网络关系梳理等基础工作，时刻准备进行新的融资项目，才能新的融资机遇出现时能第一时间占据资源，为企业的长远发展蓄势。
第三、合作，加强沟通交流，展现企业实力。通过我们将的实力和发展展现在银行，在当下政策导向下，银行会更加慎重选择贷款对象，倾向于规模大、盈利能力强、风险小的大企业，这些对我们也可以说是一个机遇，凭借本身的强大实力和资金密集型的特点，产业链完善、风险意识强、长期良好的合作关系、较高的回报率等都是我们在与其他融资竞争者竞争的闪光点。适当的自我和展示是发展必不可少的工具。
第四、开源，创新融资模式，满足资金需求。目前与我司有紧密合作关系的银行既包括资金雄厚、贷款额度大的国有银行，也包括一些政策性倾向的银行，还包括很多灵活性高的银行。因此对各银行甄别分类，并作出与之特点相应的融资计划，针对各自银行的发掘其与我们企业的契合点，做到“行尽其用”。
201x年度已过半，目前xx租赁公司的年度目标远未达半，留给下半年任务非常之重，为确保201x年度经营目标的实现，需大胆探索，勇于创新租赁模式，现拟订如下工作计划。
一、抓好业务开拓
1、解决用车瓶颈。目前公司仅有租赁旅游大巴15台，小汽车16台，合作旅游大巴45台。经营规模偏小，不能参与政府或企业的租赁竞标，影响运营。为解决经营规模问题，计划在下半年从两个方面入手：
⑴调查长途兄弟单位闲置车辆，申请集团划拨到租赁公司统一管理，参照折旧费用，内部考核补偿给兄弟单位。利用这些车辆壮大租赁市场。
⑵与汽车厂家洽谈，与租代购方式购车(融资租赁——先租入车辆经营，待租赁期满优先购买)。
2、寻找盟友，搭建合作平台。为完成经营目标，优先发展业务，在直接业务拓展能力有限情况下，抓好旅游旺季，与酒店、宾馆、培训机构、旅行社等结成盟友，通过外围延伸业务扩张。
⑴下半年度与5-10家酒店、宾馆，3-5家旅行社签订合作协议。
⑵与1-3家银行金额机构开展战略合作，采用银行卡租车，简优租赁手续，降低信用风险。
⑶对定制租赁汽车的政府机关或企业单位，采取以新换旧方式，确保租赁收入的稳定。
⑷以新换旧下来的车辆，通过电话、网络、市场宣传开展，应用于假日个人租赁，或一般商务租赁。
3、建立客户数据库，并与信息技术部门合作，在网络平台上开发电子商务订单系统。记录客户的姓名、汽车等级偏好、信用卡号码、地址、公司信息和历史租赁记录，确保为客户提供一个统一的、稳固的服务体系，通过网络平台，服务业务开发。
4、调查个人汽车租赁市场，拟订会员制租赁管理办法，培育商旅、假日的个人汽车租赁市场发展。
二、做好市场工作，夯实业务根基
虽然至尊宝公司董事长何伟军曾宣称，汽车租赁是一个看不到天花板的行业，但目前，包括中外合资的汽车租赁企业在中国都遇到了发展瓶颈，主要是发展规模小、缺乏配套法律法规约束而存在的信用风险、政府支持少，税负率高，企业负担重。在此困难面前，还是有一些民营汽车租赁公司却蓬勃发展起来，这是因为他们做好市场，夯实业务根基。
1、市场调查与连锁经营的网络布点。服务业务不是等出来的，是做出来，因此，下半年度是做好市场调查，找准切入点，在适合地点抢滩布阵，寻找业务发展机会。
2、加强媒介宣传：利用集团长途公交、城市旅游大巴、的士便利，车身、彩页、电子广告;利用电台、户外广告，加强宣传;与酒店、宾馆开展战略合作，汽车租赁信息;让顾客知道xx租赁，能找得到xx租赁。
3、加快网络平台建设。现代企业都有自己网络主页，介绍自己公司发展现状、经营优势、业务项目、电子商务订单、联系与投诉方式，我们应尽快利用络网**限延伸经营。
三、做好财务服务与监控
1、做好市场定价工作：租赁市场是一个价格透明市场，准确测算成本，制定合理定价区域，有利于业务开展。
2、成本控制：在市场价格透明情况下，控制成本，则获得更多价格优势。压缩经营成本、节减管理开支，合理筹划资金使用成本与税收缴纳时间，赢得利润空间。
3、预算分析：加强预算管理，开展预算分析，及时发现问题，并落实纠偏措施，确保经营轨迹不偏离最终目标。
四、加强安全生产
加强驾驶人员的安全行车管理，减少交通事故发生或不发生交通事故，就是对生产经营的节约，对公司利润的贡献。
五、完善人力资源管理。
今天，我县举行“小微企业三年成长计划工作推进会暨政银企融资授信签约仪式”，这是三方整合资源、深化合作、共促民营经济加快发展的一件大事，一件喜事，将为全县广大个体私营企业搭建更加广阔的融资平台，进一步激发市场活力和创造力，促进大众创业、万众创新，为保障就业、促进全市经济发展提供有力支撑。非常高兴来参加这个新闻会，也十分欣慰地看到县市场监管局在小微企业经营面临困难的时刻能够及时地出台这些帮扶措施，充分体现了县局工作争先意识和精准服务水平。
小微企业面广量大，涉及各个行业，已成为全市经济社会发展的重要力量，特别在完善产业链条、增加财政收入、提供就业岗位等方面具有不可替代的作用。大力发展小微企业，是深入贯彻落实十精神的内在要求，是扩大就业、改善民生、促进社会和谐稳定的重要保障，更是全面贯彻落实省、市战略部署，促进经济平稳发展的重大举措。
我们要深刻认识小微企业在我市经济社会发展中的重要地位和作用，切实增强加快小微企业发展的责任感和紧迫感，进一步解放思想认识，着力解决小微企业发展过程中存在的各种问题和困难，在此，我对苍南助力小微企业发展提几点意见：
一要坚持目标导向，狠抓工作进度。要进一步提高工作主动性，鼓足干劲、全力冲刺，确保全面完成三年计划任务指标的三分之二。要充分发挥新闻媒体的舆论导向作用，大力宣传发展小微企业的重大意义，以及国家和省、市、县扶持小微企业发展的一系列政策措施，总结推广好的典型做法，发挥示范引导作用，在全县上下形成大力服务小微企业发展的浓厚氛围。
二要坚持创新导向，狠抓政策供给。要吃透国家、省、市实施“小微企业三年成长计划”的精神和政策，尽快制定出台创新性的配套政策和独立政策，打造区域工作亮点。要把商事制度改革的深化、科技型企业的培育、公共服务体系的建设、配套专项行动方案的制定作为切入点，结合本地实际，加强政策创新和政策供给，着力打造“育小、扶小、活小、强小”的制度环境。
三要坚持问题导向，狠抓长效机制。要加强小微工作的深层次研究，进一步发挥“小微办”的牵头作用，紧密联动成员单位，加强问题研究，狠抓工作落实，进一步发挥小微企业诉求推送平台、信息共享平台、工作分流平台作用。要认真抓好各项现有扶持政策的贯彻落实，最大限度地破解小微企业成长共性问题，以完善的长效机制确保工作目标更明确、力量更集中、推动更有力。
四要坚持效果导向，狠抓督查考核。要定期对各县市区工作进展情况进行汇总和督查，营造创先争优的工作氛围，对执行政策不力、落实政策不到位、计划未按时完成的地方和单位进行通报。同时，还要充分发挥新闻媒体的舆论导向作用，在全市上下形成大力支持小微企业发展的浓厚氛围。
五要坚持需求导向，狠抓服务效果。苍南县市场监管局和建设银行苍南支行全面战略合作协议的签订，畅通了政银合作的渠道，搭建了银企合作的桥梁，使市场监管部门掌握的企业注册登记信息，驰名商标、著名商标、知名商标信息等无形资产真正转化成经济财富。有利于建设银行“点对点”地精确建立信贷关系，加大信贷投放，有利于信息归集、互联共享，发挥失信惩戒和联动响应机制作用，有利于强化事中事后监管，形成“一处违法，处处受限”的局面。系统上下要充分认识开展全面战略合作的深远意义，切实增强合作的紧迫感、责任感、自觉性。
做好小微企业成长工作任务重、要求高，我们要进一步解放思想，开拓进取，在当前的基础上，齐心协力，攻坚克难，上下联动，千方百计为小微企业排忧解难，推动小微企业快速健康发展，为我县乃至全市经济又好又快发展做出新的贡献。
一、项目投资计划审核
各平台（公司）及使用政府投融资资金的单位，应于上年拟定下一年度投融资计划（包括中长期投融资计划），并填制政府投融资计划审批表（见附件1），报市政府投融资管理中心。市政府投融资管理中心就投融资计划的可行性、资金筹集渠道、资金收支平衡计划、项目开发建设收益等情况进行初审，提出初步意见，报市政府投融资领导小组批准，并经市政府投融资管理中心、财政局、政府分管领导、政府主要领导签批同意后执行。
二、项目申报
各平台（公司）及使用政府投融资资金的单位应将项目建设单位提报的项目立项批复、招投标文件、施工合同、材料采购合同、监理合同及监理公司下达的付款通知书等相关资料报市政府投融资管理中心审核备案。
三、项目概算投资评审
市政府投融资管理中心会同投资评审科对项目单位提报的项目的初步设计概算、施工图预算、招标预算控制价等进行评审，评审意见作为安排项目预算和实施工程招投标的依据。项目实施过程中，重点核实工程量及投资完成情况，及时出具建设工程资金拨付评审意见，为资金拨付做好服务。
四、项目资金支付管理
各平台（公司）及使用政府投融资资金的单位提报的建设项目经市政府投融资管理中心审核同意组织实施后，市政府投融资管理中心根据工程具体情况和实际需要，对各融资平台（公司）及其他使用政府投融资资金的单位进行资金支付管理并填制项目资金使用审批表（见附件2），按照市政府投融资管理中心、财政局、政府分管领导、政府主要领导签批的意见、监理部门审定支付进度办理支付。
五、项目投资竣工验收
项目竣工后，各平台（公司）及使用政府投融资资金的单位或承担项目建设单位应及时将项目竣工验收报告（或工程决算）报市政府投融资管理中心及投资评审科，作为项目单位办理竣工决算和转增固定资产的依据。
“这次阳光100是通过股权投资的方式，针对已有的具体项目进行融资，即其无锡项目的开发和建设。” 用益信托工作室的首席分析师李说。
日前，阳光100与杭州工商信托合作，计划融资4亿元，投入其在无锡新取得的项目。
对于没有上市，又急于融资的阳光100，通过信托融资不失为一个好办法。
借力信托
日前，阳光100集团与杭州工商信托签署战略合作协议。双方就开展长期战略合作并结成战略合作伙伴关系签署了协议。将发行“阳光100集团无锡项目结构化股权投资集合资金信托计划”。
这个信托计划为期3年，计划募集资金4亿元，将全部投入阳光100在无锡的项目。
8月份，阳光100在无锡以12亿元获得了面积1800亩的土地，总开发面积达到200万平方米。一期已开工的建筑面积近10万平米，尚未开发的土地为1400余亩。
另外，双方还将在资金信托业务，动产、不动产信托业务，企业资产重组、购并等中介服务，融资、租赁业务等十二个方面展开全方位多层次的合作。
去年，阳光100就先后与美国房地产投资基金华平集团和湖南信托合作。
先是华平集团斥资4500万美元投资成都阳光100国际新城。之后，阳光100又与湖南信托合作，筹资2亿元，用于阳光100的项目流动资金。
对于急于全国扩张的阳光100来说，资金的需求量是非常大的。但还没能上市的阳光100少了直接从资本市场融资的渠道，与信托基金的合作是他们拓宽自己融资渠道的一种尝试。在上市融资之前，这种与信托合作的融资方式显然可以一解燃眉之急。
另外，据报道，为了进一步解决融资的问题，阳光100总裁易晓迪近日表示，公司将在2年内上市。
融资新平台
安邦咨询的地产分析师苏晶说：“其实，对国外的房地产企业来说，房地产信托基金（REITs）是最方便、最常运用的融资手段，政府也鼓励企业通过信托基金融资。”
“利用信托基金融资未来也将会成为国内地产企业融资的一个大的趋势，这也是与国际资本市场接轨的必然要求。在这方面，企业早些尝试，掌握信托融资的流程，对他们自身也是有好处的。” 苏晶说。
但是，以信托的方式融资在国内的地产行业一直没有很大的发展。
究其原因，李认为：“国内的相关法律和法规一直不够建全是信托基金融资没有在国内发展起来的主要原因。”
“国内在投资实业方面还没有一个相关的法律。对于有成长潜力的行业如何投资，怎样募集资金，还没有具体规定。而且，这种针对不同行业的投资必然会涉及到很多的相关部门，而与这些部门的相应的关系，以及各部门在其中的角色都还不明确。” 李说。
“另外，国外都采用公募的形式。而在国内都是私募的形式，聚集的是民间闲散资本。但是对于私募资金的保障措施一直没有建立起来。并且私募资金方式门槛也不低。因此，通过信托计划融资仅仅是房地产业的融资形式的一种，而且还远远不是主要形式。国内地产企业通过信托的这条融资之路还要走很久。”
另外，由于国内对外资的种种限制，国外的房地产信托基金进入国内市场也有很多障碍。
早在2005年，大连万达便谋求在香港REITs上市。当时，万达认为REITs比在国内A股IPO更具有诱惑力，因为REITs成本低，而且没有融资上限。但是，这一计划一再被搁浅，始终没有落实下来。究其原因，是因为去年7月171号限外文件、同年9月关于规范房地产市场外汇管理有关问题的通知后，外商投资已经受到诸多限制。
最近，万达董事长王健林终于表示放弃REITs，转投国内A股IPO上市。
今年3月，国家实施的信托公司“新两规”（《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》）对信托融资又设置了限制。“新两规”规定投资者投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币。这基本上已经将个人投资者挡在了门外。
8月份，“新两规”实施后的国内第一只基金型房地产信托计划――联信精瑞房地产私募股权基金型信托计划正式对外发行，由联华国际信托投资有限公司进行管理运作。他们通过股权投资的方式，也就是PE (私募股权投资)的方式。
矿产投资所需的专业性，信托公司十分欠缺，当风险引爆，信托计划发行方与代售方又唯恐惹祸上身。
一家IT企业负责人戴康，开始担心自己600万元矿产信托投资也会遭遇滑铁卢。
6月26日，中诚信托对一款募资金额高达30.3亿元的信托产品运营情况了《2010年中诚——诚至金开1号集合信托计划临时报告(一)》的情况说明，承认信托计划的融资方——振富集团及其关联公司在今年二季度新增3笔诉讼案，经查均因账外民间融资所引发。中诚信托对此异常现象高度重视，委派专人进行核查并迅速采取紧急措施，以控制风险，保护投资者利益。
不过，这份迟来的临时报告并不足以打消矿产信托投资者的顾虑。
“有点不可思议，中诚信托竟然在知道振富集团所购煤矿存在股权争议的情况下，还能发行信托产品提供30.3亿元融资。”戴康不无惊讶地说。他所说的存在股权争议的煤矿，即振富集团计划用信托融资收购的三兴煤焦公司临县白家峁煤矿。2008年临县白家峁村委会向太原市中级人民法院提起行政诉讼，诉称2002年4月山西省国土资源厅核发白家峁煤矿采矿许可证时，将采矿权人由“临县白家峁煤矿”变更为“山西三兴煤焦有限公司”，经济类型由“集体”变更为“有限责任公司”的具体行政行为违法。次年6月太原市中院一审判决山西省国土资源厅具体行政行为违法，并提出司法建议，即恢复原有采矿权人、矿山名称以及经济类型。此后山西省国土资源厅又向山西省高级人民法院提起上诉，2009年10月山西省高院仍维持太原市中院一审判决。
“中诚信托可能相信振富集团方面有足够能力通过当地人脉关系妥善解决矿产股权争议问题，才肯发行诚至金开1号集合信托计划为前者提供煤矿收购资金。”一位信托公司投资银行部人士分析说。
“可能中诚信托在尽职调查时，并不了解振富集团负责人已有如此高的民间借贷融资需要偿还。”在上述信托公司投资银行部人士看来，中诚信托原先的规划，是向振富集团派驻3名董事参与监控资金财务管理与任何重大决策管理，以此确保30.3亿元资金用于收购包括三兴煤焦公司临县白家峁煤矿等一批煤矿股权并完成技术改造，再通过煤矿开采出售产生足够现金流还本付息。如今50亿元民间借贷案“忽然来袭”，令中诚信托措手不及，“如果50亿元民间信贷案属实，他们需要了解振富集团总计80亿元资金具体用途，尤其是要严防振富集团将信托融资用于偿还民间信贷(而不是收购煤矿股权)，否则到期信托抵押物——所收购的煤矿产权不明晰而无法变现，中诚信托只能自己兜底还本付息。”
目前，仅凭振富集团认购的3000万元诚至金开1号集合信托计划“一般级信托受益权”，根本难以偿还30亿元“优先级信托受益权”(主要由投资者认购)。
而中诚信托的临时公告也称，中诚信托已在第一时间向监管部门及有关部门汇报了相关情况，当地政府极为重视，并成立由政府牵头、相关部门参加的专门风险处置工作小组。
戴康开始后怕自己所投资的两款矿产股权信托投资产品同样遭遇偿付危机。他当初急冲冲购买两款矿产信托产品，无非是冲着15％年利息与充足抵押物，但诚至金开1号集合信托计划偿债风波却告诉他一个现实：当融资方遭遇“黑天鹅事件”，再充足的抵押物与再高的利息，都是浮云。
“这是很多信托产品投资者的误区。信托公司选择给融资方发行信托产品的流程，依次是先了解融资方融资项目经营状况，融资方公司的自身资信状况(包括净资产、负债率等财务数据)，信托融资用途能否有效监管，还款来源能否得到保证，最后才是协商信托产品融资利率与抵押物是否充足。”但在前述信托公司投资银行部人士看来，矿产投资所需要的专业性与风险管理，信托公司仍“欠缺很多”。
“多数国内煤矿评估师给煤矿所做的估值报告未必是可信的，还需要信托公司自己派专家去实地查勘煤矿的实际储量与开采方式是否合理。问题是信托公司具备丰富煤矿开采阅历的员工并不多，只能通过计算煤矿融资方的经营现金收入，或调低抵押物(通常是煤矿)的抵押率，以确保产生现金流避免偿债违约风险。”他强调说，很多矿产信托产品都是一个个“地雷”，一不小心便会引爆偿债危机。
而当这个“地雷”引爆时，信托计划发行方与代售方却唯恐惹祸上身。
如身陷违约风波的诚至金开1号集合信托计划由工商银行私人银行部发行，但工行方面目前表示作为代售信托计划方，不可能“兜底”，风险化解的主要责任在信托。
“只要工行没有对信托计划融资方有授信额度，就没有必要去兜底。”戴康透露。通常银行将部分信用评级为AA级的企业贷款需求“做成”资产包，交给信托公司发行相关信托产品融资，只要银行给予上述企业(信托计划融资方)足够的授信额度，都或多或少会协助信托产品避免违约风险。反之，银行则会选择“远离是非”。
在戴康看来，谁来保障矿产信托产品投资者的切身利益，似乎没有答案。
关键词：学生公寓；BOT项目；项目融资
近十年来大专院校不论学生数及学校数均大幅增长，政府给予各级学校的经费有限，为顾及学生住宿问题及学校经费不足，因此引进BOT（Build-Operate-Transfer，即建设一经营一转让）方式来兴建学生公寓，将能帮助学校解决住宿问题。本文针对高校学生公寓BOT模式的财务可行性进行分析探讨。
1.BOT项目融资模式的概念
BOT的全文为Build-Operate-Transfer，亦即兴建一营运一移转等三个阶段，BOT是指政府通过契约授予私营企业与政府签订合约，在政府特许限限内由特许公司自备资金兴建，兴建完工后由政府在某个年限内给予其特许权继续营运，以回收成本，并取得合理利润，期限届满后再把产权及经营权移转给政府。换言之，即政府借助民间财力及经营能力兴办公共建设，政府则给予相关的特许权确保其获利，作为回报合作的方式。其主体包含政府与民间业者（股东、投资人、专案公司、财务顾问、贷款银行、承包商、保险公司等），这些计划参与者彼此间的关系可由其所签订的合约显示出来。BOT模式具有减轻政府财政负担、提高营运效率及服务品质、分散政府投资风险、避免政府人事膨胀和使资金有效的运用的优点。
2.高校学生公寓BOT项目融资分析
由于政府财政紧缩，分配给各级学校的预算大幅地减少，以至于各级学校无法再以公务预算兴建学生公寓，提供给日渐增多的学生们住宿。学生住宿成为高校的突出问题，只有拓宽思路，积极融资，抓紧建设和开l，才能满足在校学生住宿问题，才能解决高校自身发展不能适应高等教育整体发展的问题。在高校学生公寓建设中存在着巨大的资本市场，而高校资金短缺的情况下，存在着巨大的融资压力和投资空间，预期收益也非常可观。因此近年来将学生公寓以BOT方式委托给民间来投资办理，通过项目融资的方式，吸收民营资本参与建设和经营，以期促成校方与投资单位的双赢已成趋势。由于项目融资主要是靠项目的现金流或资产来偿还债务，高校学生公寓项目有一个重要的学生住宿收费特许权，用特许经营权质押进行项目融资。由于学生公寓住宿的收费是采用高校直接收取的办法，只要学生住宿率达到一定的要求，项目就有稳定的现金流入，使得高校回避债务风险。BOT项目融资模式的优势和特点完全能满足高校学生公寓建设项目融资的需要，项目融资的B解决了高校进行学生公寓建设资金紧张的问题，0又解决了高校学生公寓完全社会化所带来的一系列问题，同时，在协议期满后可以明显看到高校资产的增值，T可以使各高校根据现行高校学生的住宿政策灵活采取不同的方案，在运营期间加强管理，提高服务水平和质量，就能达到明显的经济效益。在协议期高校以学生住宿收费偿还债务，协议期满后又能完整接收整个高校学生公寓项目。
3.财务效益可行性评估指标分析
在市场评估和工程技术评估的基础上，从私人投资者的角度模拟私人投资的财务计划。作为判断私人投资可行性、政府投资额度和风险分担的重要依据，促进私人投资，确保政府利益有重大影响。公共建设往往是一个大型项目，需要大量资金，施工期长，运行成本回收时间比较长，所以当私人参与BOT计划时，资金来源、自我补偿、回报率是必须考虑的三个要素。在一般投资计划案例中，财务可行性计量包括对民间投资收益的分析，以确定投资计划的可行性，银行融资利益分析，以确定贷款的可行性，以及使用灵敏度分析来规划未来的风险。
评估投资效益一般常用现金流量分析法（DiscountCash Flow，DCF），而本文财务分析的评估方法也采用现金流量分析法，分析效益指标则使用自偿率（SLR）、净现值（NPV）、内部报酬率（IRR）、回收年期（PB）、折现后回收年期（DPB）及融资可行性指标的偿债比率（DSCR）、利息保障倍数（TIE），来评估研究个案的投资效益。在进行公共工程建设方案的决策时，须规范一套合理的评估准则，作为主办机关的决策依据；而不同的参与部门所重视的评估观点亦不同，因此，在进行计划的财务评估时，须从不同参与者的角度进行各项分析。
（1）回收年限法（Payback，PB）
回收年限在计算净现金流量分析中，回收总成本所需的时间，即计划净现金流量开始为评估资本投资回报率所需的年数，以此来判断投资计划的优劣，回收年限越短，表示方案的时间风险愈小，计划的可行性越高，使资金运用更有效率。
（3）净现值（NPV）
各年现金流入现值，扣除各年现金流出现值的差额，亦即净现金流入的现值。NPV≥0为可行计划，且净现值愈大，方案的效益愈佳，接受该计划。NPV
（4）内部报酬率（IRR）
计算净现值等于0时的折现率，其为评估整体投资计划报酬率的指标，相当于可行计划的最低收益率底限。IRR大于计划的资金成本率即表示净现值大于0，为可行的计划。IRR小于计划的资金成本率即表示净现值小于0，为不可行的计划。
（5）获利率指数（PI）
计算未来现金流入现值除以原始投资所得到的比例关系，其概念为投入一单位成本所能获得的现金流人。若PI>I，表示营运时期的现金流量折现值大于兴建时期之兴建流量，应接受此计划。该指数越高，表示计划的获利能力越高。
（6）自偿率（SLR）
营运评估期间的净现金流入现值总和除以兴建期间工程建设经费现金流出现值总和。自偿率>1，财务完全自偿。介于0-1之间，不完全自偿，需政府协助。其计算公式：SLR营运评估期间的净现金流入现值总和/计划兴建期间的工程建设经费现金流出现值总和×100%。
（7）分年偿债比率（DSCR）
还款年期税前息前折旧及摊提前盈余除以年度负债之摊还本金与利息。放款银行融入风险考量后，债务保障比率需达到1.2以上，才有融资的可行性。其计算公式：DSCR=（当年的税前息前折旧及摊提前盈余+折旧摊提）/（整年度负债之摊还本金+利息）×100%
（8）分年利息保障倍数（TIE）
税前息前净利除以当期利息支出的比例。放款银行融入风险考量后，债务保障比率需达到2以上，才有融资的可行性。其计算公式为：TIE=税前息前净利/本期利息支出。
（一）参与可行性研究报告、初步设计的编制工作
建设项目经济评价贯穿着项目从前期准备到开工建设直至生产运营的全过程。财务部门应尽早介入此项工作，在项目成立之初共同参与可行性研究报告、初步设计的编制工作。审查投资估算和经济评价编制的依据是否充分、投资估算金额是否准确、财务评价基础数据（工程总投资、固定成本、可变成本、资金筹措方案、收入预测等）的取定是否合理等。这样有利于制定出符合项目运营需求的天然气价格，并据以形成相对成熟的定价机制。这就要求财务人员既要了解经济评价的测算过程，又要熟悉项目建设的情况及进展，对分析项目工程总投资、固定成本、可变成本等构成起到很大的作用。
（二）参与招标文件的编制和合同谈判与执行
财务部门在编制招标文件时要认真审查合同的价格条款、付款方式、发票要求、税务条款、保险条款及与支付相关的违约责任条款，以减少不必要的纠纷和损失。比如施工合同，应要求承包商向当地税务局申请开具发票，缴纳相关税费；要求施工企业为施工人员办理人身意外险，为设备、材料和施工机具等购买运输保险等。合同中应有对履约保函、预付款保函、质量保证保函的约定。发票应要求写明规范的公司全称，以规避税务风险。对于设备、固定资产及实施营改增的行业，应索取增值税专用发票用于日后进项税抵扣。在合同执行过程中，要做好工程节点控制，预留至少5%工程质量保证金或相应金额质量保函，统计好合同台账，定期和业务部门核对累计付款等信息，预算外支出必须经审批，降低支付风险。
（三）按月编制资金支付计划
为编制准确的资金支付计划，财务部门应根据批准的年度投资计划，结合实际的工程建设进度，编制月度资金计划。在实际工作中，笔者所在单位计划控制部门根据合同付款时点以及经监理审查、业主现场代表确认的承包商预付款/进度款/质保金申请表编制下月资金计划，于每月25日前上报财务部。财务部复核后于每月初2个工作日内向股东方报送经财务总监和公司总经理审核签字的月度资金计划，并按照该计划筹集资金。次月初，财务部及时做好资金执行情况分析工作，业务部门需要对资金计划与实际偏离度在10%以上的项目进行认真深入的分析，提出改进措施。在做好资金计划，控制好付款节点的同时，要与贷款银行协商，控制好提款时间，尽量不提前提款，减少资金沉淀。同时，对存量资金通过通知存款和、协定存款等资金运作，增加利息收入，降低筹资成本。
二、建立多渠道的资金筹集方式
LNG接收站基建期采用较多的资金筹集方式为股东注资、股东委托贷款、金融机构短期贷款和项目融资。
（一）股东注资
由于LNG接收站项目建设周期长，资金使用量大，股东方可按照股东会和董事会批准的年度投资计划和资金需求计划，分年投入资本金。在与银行签订融资合同时，会涉及资本金和债务融资的配比原则，是资本金先于银行贷款到位还是两者同时到位。根据测算，资本金先于银行贷款到位是最为经济的方式，可以节省贷款利息，但是股东需要占压大量的资金，且会给股东造成较大的资金供给压力。因此在建设期间的资金筹措方式可采用依据年投资计划和资金计划按照资本金和银行贷款等比例到位。笔者所在单位采用此筹措方式在建设期间资金运作安全高效，也起到了节省财务成本的作用。
（二）股东委托贷款、金融机构短期贷款
股东委托贷款、金融机构短期贷款均属于期限在1年内短期贷款。LNG接收站项目建设在获得国家发改委正式核准前不能启动项目融资，为缓解股东前期资金投入的压力，并从资金筹集的多元化考虑，可通过股东委托贷款或金融机构短期贷款进行资金的筹集。财务部门要与当地主要商业银行建立良好的银企关系，若股东方拥有自己的财务公司，应充分利用集团内部财务公司这个融资平台进行筹资，可以降低交易费用，节约融资成本。笔者所在单位就是采用了股东委托贷款解决了前期资金需求，且贷款利率略低于同期银行贷款利率。在项目获得核准并与金融机构签署项目融资合同后，由于项目融资中贷款额度需要在股东注资实际到位后才能按照配比比例将贷款额度释放出来。而年度投资计划的批复、股东注资决议的签署和资本金实际到位均需要占用一定的时间，要保证项目建设资金用款需求，可根据项目实际工程进度和资金计划选择短期贷款金额，确定贷款期限。待项目融资贷款额度释放出来后，再提项目融资贷款去替换短期贷款。
（三）项目融资
项目融资是国际上近年来为某些大型工程建设项目筹措巨额资金而发展的一种融资形式。这种融资方式主要用于石油、天然气、煤炭等大型能源项目的开发等，是一种以项目的未来收益和资产作为偿还贷款的资金来源和安全保障的融资方式。除另有特别约定外，债权人不能追索项目自身以外的任何形式的资产。由多家金融机构组成的银团贷款是主要的融资来源，项目公司应成立由股东方和公司财务人员组成的融资工作小组，负责融资筹划、评标、谈判和签约等工作。在进行融资谈判时，要积极争取和把握有利于公司的担保方式、利率、币种、贷款额度及期限。对于外币借款，如何规避和控制金融市场波动带来的汇率和利率风险要引起特别的关注。
三、结语
做好土地储备工作意义重大
湖南省土地储备工作始于1998年初，长沙市成立了省内第一家土地储备机构，经过十几年的发展，全省共有14个市（州）和97个县（市）组建了土地储备机构，落实编制957个，从业人员1109人。据初步统计，目前全省储备土地总面积24559公顷，以地融资总金额达2035亿元。土地储备为集约节约用地，调控土地市场，推进湖南省“四化两型”建设发挥了重大作用。
做好土地储备工作是落实节约资源基本国策的现实需要。目前，湖南省正处于城镇化和工业化加速发展的重要时期，用地需求呈刚性增长，每年用地计划缺口均在10万亩（6500公顷）左右。面临三个方面的压力：一是建设用地总规模不得突破161万公顷。根据新一轮土地利用总体规划国家确定湖南省至2020年建设用地总规模为161万公顷，而2011年全省建设用地总规模已经达到154万公顷，2012年至2020年9年的用地空间只有7万公顷。2008年以来，湖南省每年建设用地年度增量均在2万公顷以上，按照这种增长速度，到2020年，湖南省建设用地总规模将达到172万公顷，用地计划指标缺口将达到11万公顷。二是耕地保护的压力。2012年湖南省各类建设占用耕地7773公顷，虽然连续13年实现了占补平衡，但可供开发的耕地后备资源日益减少，开发成本不断提高，耕地占补平衡和高标准农田建设任务完成难度加大。特别是耕地开垦和林地保护的冲突较大，湖南省森林覆盖率高达57%，不是林地就是耕地，湖南省至少有一半的地方已经不能在本地区实现占补平衡。三是十二五期间湖南省单位GDP建设用地消耗率要下降31%。2010年湖南省单位GDP建设用地规模为1800亩/亿元，2015年末单位GDP建设用地规模需控制在1250亩/亿元。要实现上述目标，解决这些问题，缓解用地压力，必须靠节约集约用地，通过土地储备严格控制土地供应总量，调整土地供应的结构、时序来缓解湖南省用地供需矛盾紧张的局面。通过土地储备，对长期闲置、利用率低、配置不合理的城市存量土地进行开发利用，增加城市建设用地的有效供给，可有效缓解城市建设对城市郊区农用地的需求，严格控制城市用地外延扩张的趋势，减少城市建设用地浪费现象。
做好土地储备工作是调控土地市场的重大举措。我国土地有偿使用制度改革从20世纪90年代初开始，经历了三个阶段。第一个阶段是变“三无”为“三有”。第二个阶段是引入竞争机制，推行经营性用地和工业用地招拍挂出让。现在回过头来看，这两个阶段的改革任务已基本完成。当前土地使用制度改革已进入第三阶段，面临着如何深化改革的问题。在出让的范围上要进一步扩大有偿使用范围，对国家机关办公、基础设施以及各类公共社会事业用地要逐步实行有偿使用；在出让的方式上要进一步加大招拍挂供地比例，实现土地价值最大化；三是出让条件上，要由“生地出让”、“毛地出让”转向“熟地出让”、“净地出让”。 2009-2011年，全省农转征土地总面积78395公顷，三年累计储备土地21306公顷，占同期农转征土地总面积的27.18%；全省供应土地总面积58874公顷，其中供应储备土地12971公顷，占全省同期供应土地总面积的22.03%；全省出让土地总价款1550亿元，其中储备土地出让总价款872.04亿元，占全省同期土地出让收入的56.23%。开展土地储备工作， 将“生地”变“熟地”、“闲地”变“宝地”，根据土地市场状况，以供定需，适时投放。通过控制土地供应节奏可以保持城市地价的平稳，防止地价的暴涨暴跌，提高政府调控土地市场的能力，促进房地产市场和城市社会经济的平稳发展。另一方面，政府通过土地储备垄断土地供应权后，既可按照城市规划组织旧城改造，使各项规划指标得到落实，也可有计划地储备一部分新征建设用地，为有关建设项目的迅速落地做好前期准备工作。
做好土地储备工作是加快我省城镇化建设的重要手段。十二五期间是湖南省加快城镇化建设的重要时期。加快城镇化建设，需解决两个关键问题：一是土地，二是资金。2012年湖南省城镇化率为46.5%，较五年前提高了6.05个百分点。按照湖南省推进新型城镇化实施纲要的要求，从2012年开始湖南省城镇化率以每年1.6%以上的速度增加，今年确定的目标是1.7%。照此推算，每年至少有超过100万以上的农村人口要转为城市居民。根据建设部门测算，每增加一个城市人口，需要8-10万元市政基础设施投资，则每年至少需要1000亿元的建设资金。而湖南省基本上属于“吃饭财政”，城市的基础设施建设资金主要是靠土地出让收入和储备土地融资。土地不仅是一种重要的自然资源，更是重要资产和资本，通过土地储备使土地资源变成资产，再通过融资实现土地的资本化。做好土地储备工作，垄断城市土地的“统一收购权”和“统一批发权”，不仅可以确保土地供应的合法性，减少违法用地、多头批地、越权批地等现象的发生，还可以通过对土地进行前期开发后做到“净地”供应，实现土地增值，为加快城市基础设施建设提供充足的资金保障。
准确把握湖南省土地储备与融资的发展态势
通过十多年的探索和努力，湖南省土地储备工作在创新机制、完善制度、调控土地市场、服务社会经济发展等方面取得了显著成效。2009-2012年全省储备土地总面积24559公顷，以地融资总额2035亿元。据初步统计分析，储备土地融资大致可以分为三种类型：国土部门储备机构的储备土地融资、政府其他融资平台以地融资和以土地置换方式实施的BT项目。其中，土地储备机构融资金额为319亿元，占全省土地融资金额的14.88%，融资土地面积4671公顷，占全省融资土地总面积的19.02%；政府各类融资平台以地融资金额1716亿元，占全省土地融资金额的80.21%，融资土地面积19888公顷，占全省融资土地总面积的80.98%；以土地置换方式实施的BT项目共66个计划投资总额105亿元，占全省土地融资总额4.91%。从地域分布上看，长株潭地区融资规模最大，长沙、株洲、湘潭三市为1106亿元，占全省的51.66%；其次为湘南国家级承接产业转移示范区，衡阳、郴州、永州、娄底四市为368亿元，占全省的17.22%；最小的是大湘西武陵山国家扶贫攻坚示范区，邵阳、怀化、张家界、湘西四市州为230亿元，占全省的10.76%。从平均融资额度来看，全省为55万元/亩；其中最高的是长沙市，平均融资额度107万元/亩；其次是娄底市，平均融资额度68万元/亩；最低的是湘西州，仅为13万元/亩。
在看到成效的同时，我们更要看到在宏观经济增速趋缓、房价调控力度不减、地方政府债务趋高的背景下，土地储备工作存在的问题、面临的困难和压力。
一是多头储备现象严重。土地储备在法律法规上的概念是一个政府行为，但是湖南省除少数地方按规定由土地储备机构统一集中行使土地储备职能外，大部分地区土地储备职能被肢解分割，一些不具备土地储备职能的城建司、各类开发园区、重点工程项目指挥部等各类融资平台均不同程度地履行着土地储备职能，多头储备现象严重。例如：湖南省某地级市本级由其他融资平台储备开发土地9.95万亩，某地级市本级由其他7个融资平台储备开发土地5392亩，某地级市本级由其他37个储备主体储备土地8610亩。多头储备虽然也有其产生的原因、存在的土壤和现实意义，但从长远、全局来看，对维护集中统一的国土资源管理体制和管理秩序是不相适应的。
二是盲目储备，缺乏计划管理。土地储备不是多多益善，而是要与当地的经济社会发展规模和土地市场状况相适应。现在很多地方的土地储备都比较盲目，缺乏中长期规划。部、省土地储备管理办法都明确要求土地储备工作实行计划管控，要编制年度土地储备计划，详细安排年度储备土地的规模、开发、利用、融资、供应等事宜。但湖南省大部分市县并没有重视这项工作，仅有个别市县编制了土地储备十年规划，计划管理成了“纸上谈兵”。
三是土地储备工作机制不顺畅。目前湖南省土地储备工作发展极不平衡，部分地区储备机构职责职能不清，从业人员政策水平、业务能力、综合素质不高，有的名不符实，有的名存实亡，极大地制约了土地储备工作的开展。土地储备工作还涉及国土、发改、规划、住建、财政、金融等多个部门，但目前没有形成运转顺畅的部门协作沟通机制。行政审批手续繁杂、办事效率低下，延长了土地储备时间，进而加大了土地储备的运行成本，影响了土地储备工作的正常开展。
四是储备土地融资规模过大。近年来，湖南省GDP增长依然依靠地方政府投资拉动，政府投资的主要来源是以地融资，同时承担高额的利息。一方面是地方政府支出日益剧增；另一方面是地方财政收入增速减缓趋势明显，如此大的储备土地融资规模，使得土地融资风险呈现出高位运行态势，地方政府债务危机爆发风险日益加大。
五是储备土地融资行为较乱。关键是融资平台过多，导致融资行为较乱。一类是土地权属不清，尚未完成征地拆迁的土地直接参与融资。按照国家政策规定，融资土地必须是权属合法、界址清楚、面积准确的国有建设用地，但有些地方忽视国家政策规定。另一类就是以虚假出让、虚开票据、空转资金、违规划拨、提前发证等违法违规手段，帮助融资平台获取土地，进行抵押贷款。
六是储备融资土地长期闲置，资金循环差。2008年至今全省共审批新增建设用地117726公顷，实际供应84010公顷，尚有33716公顷审批的新增建设用地未供应，其中大部分是储备融资土地。2010-2011年全省征地拆迁补偿支出、土地开发支出和土地出让业务费等其他支出占财政总支出的69.23%。一方面储备土地由于抵押融资，无法进入土地市场交易，造成事实上的土地闲置，且短期内无法解决；另一方面，由于拆迁任务重、矛盾多、阻力大，尽管投入了大量精力，花费了大量的资金，但征拆速度仍然达不到预期的目标，储备土地融资资金大量滞留。面对巨大的资金压力，地方政府往往选择“毛地”、“生地”违规出让又导致土地价值无法最优实现，继而影响土地融资还款进度，无法形成快速、良性的土地融资资金循环。
切实做好新形势下土地储备工作
土地储备工作涉及“批”、“供”两个环节。储备新增建设用地的审批权限在省厅，储备存量建设用地及储备土地的供应权在市县。因此，做好土地储备工作关键在市县。如何建立起“总量恰当、投放有序、融资适度”的土地储备工作机制，须做好以下几方面的工作：
一是实行机构名录准入退出管理制度。从2013年开始，国土资源部对土地储备机构实行名录审批管理。纳入名录的土地储备机构才可以行使土地储备职能，并以储备土地抵押融资。这次部公布的第一批机构名单中湖南有61家，没有进入名单的要弄清在哪个环节出了问题，及时完善资料，争取进入第二批名单。省厅将定期对机构进行抽查，对工作开展不好、名不符实的，要督促整改，整改不到位的要剔除出名录。今后各级国土部门不得为名录外机构办理储备土地登记、核发土地使用证。大家回去后，要主动和政府主管领导衔接，做好汇报工作，引起重视，加强人员和资金配备。
二是要做好年度土地储备计划编制及实施工作。计划还是要编，怎么编，编到什么程度，各地根据经济社会发展水平、土地市场情况、发展目标定位等确定。年度土地储备计划编制和年度土地供应计划编制同步开展。土地储备计划作为编制土地收支预算和土地融资规模的依据，应包括土地储备规模、土地开发计划、土地临时利用计划、储备土地供应计划等内容。省厅今年将出台土地储备计划编制的技术规范，指导这项工作。储备计划实行刚性管理，一经备案后不得擅自突破、不得擅自调整。确需调整的，须经同级人民政府批准后，报原备案机关重新备案。新增建设用地需纳入土地储备的，必须符合年度土地储备计划，不符合或超过年度土地储备计划的，不予办理转用征收手续。新征土地储备期限一般不得超过2年，超过2年未供应的，相应扣减下一年度农用地转用计划指标；确实需要延期的，经本级人民政府同意后，报省人民政府批准。
三是规范土地储备工作机制和程序。严格依法按计划开展土地收储工作，对取得方式不合规、补偿不到位、权属不清晰、登记手续未办理、他项权利未解除的土地不得纳入储备。理顺土地储备机构和城建投等融资平台的关系，城建投等单位用于融资的国有土地使用权必须从土地市场上公开依法依规取得。土地储备机构根据土地市场状况按计划将储备土地推入市场，获取土地出让价款并全部上交财政，财政按比例计提土地出让收益基金并按预算将土地出让价款用于城市基础设施建设。
四是加强储备土地融资管理。只有列入名录的土地储备机构才能开展储备土地融资活动，并纳入地方政府性债务统一管理。实行融资规模卡控制制度，由省财政厅按照地方政府性债务管理的法规政策，依据土地储备计划，结合土地储备机构的运营情况，对地方政府申报的融资额度进行审核并下发融资规模控制卡。土地储备机构融资的额度不能超过融资规模卡限定的额度。
五是加强土地储备资金管理。年初要严格依据土地储备计划编制土地储备资金预算，年终要进行土地储备资金决算，掌握收入开支情况，要细化到宗地。土地储备融资资金要专款专用、封闭管理，严控资金流向，禁止挪用土地储备融资资金。储备机构的办公经费等日常开支必须按预算执行，由储备机构提出用款申请，经国土部门审核后报同级财政部门审批，不得占用土地储备融资资金。
六是做好土地储备工作的监测监管工作。依托土地市场动态监测与监管系统对土地储备工作进行实时监测与监管。储备计划备案后要及时录入系统，向社会公开。储备机构要将纳入储备库的储备土地、已供应土地、资金收支、融资等相关信息及时上传系统，国土局要负责审核。上报信息的及时性、真实性、全面性要纳入各级国土部门的年终绩效考核范畴。省厅将加强和财政厅、人民银行、银监局等部门的沟通力度，建立定期联席会议制度。省厅将会同财政、审计、纪检监察等部门不定期对各地工作进行监督检查，认真受理涉及土地储备方面的举报和投诉，深入分析案件线索，严肃查处违纪违法案件。各地要相应开展沟通监督工作，并注意加大对土地储备有关制度、政策、程序的宣传工作力度，使社会公众了解土地储备、支持土地储备工作。
与银行企业令人咋舌的高利润相比，其在各个市场“吸金”的胃口也同样大得惊人。这不由让人奇怪，为何挣钱最多的行业，却呈现如此资金匮乏的局面？
民生银行2月24日公布，证监会已核准公司增发16.5亿股H股，约融资90亿元，这个从去年初民生银行就致力推动的增发计划终于走过最关键的一道关卡。
此前，该行董事长董文标还曾公开表示，再融资的事情“想都丢人，我们怎么张得开口”，但是最终，为了能够保证“开门营业”，其不得不再推出新的融资方案。数据显示，截至去年第三季度，民生银行核心资本充足率为7.98%，低于监管要求。该行曾表示，若此次增发顺利进行，能够提高资本充足率约2个百分点，使其达到监管要求。
除了民生银行之外，去年还有不少金融机构公布了股权融资计划，但由于受到欧美经济危机的影响，大部分的融资方案被迫搁置。其中，招商银行350亿元的A+H股配股计划迟迟未能落实，而光大银行在香港上市集资60亿美元的计划也一拖再拖。
自今年以来，市场逐渐回暖，中资银行股价从去年12月的低位连续上升。市场人士称，近期国际资金明显流入香港股市，相对去年低迷的情况，现在不失为再融资的好时机。再加上部分银行的核心资本充足率较低，一季度或出现融资潮。
比如，日前北京银行就公告称，118亿元的定向增发方案已获证监会正式批复；中信银行董事会1月中旬也通过了发行200亿元次级债的议案。此外，2月上旬，交通银行拟计划配售H股集资约500亿元，以及光大银行发行67亿元次级债的计划也已获得监管部门批准。
仅上述还没有实施的再融资方案，其总计融资规模就超过900亿元。而这一数据再次挑动起市场疑虑的神经，“为什么挣这么多钱的银行，却一直在喊穷？”
“尽管利润增速普遍在30%以上，但大部分上市银行内生资本积累依然难以支撑所需资本金。”2月25日，平安证券的一银行业分析师说道，“银行赚的钱满足不了其规模扩张的要求，所以只能从其他渠道补充资金。”
“表面上看是监管要求提高了，银行需要补充资金，以在短期内达到资本指标，但实际上是银行多年来过度依赖信贷业务留下的恶果。”2月25日，西安交通大学经济与金融学院教授周广生表示，信贷利差收入的增加必然需要相对应的存贷业务增长，而存贷业务增长又极易与监管新规相抵触，为避免触犯监管新规只能选择持续融资圈钱。“在这种恶性赢利模式的主导下，净利润大幅增长不仅难以填补信贷扩张留下的资金缺口，而且随着信贷规模的增加，资本缺口反而会更加扩大。”
有分析指出，2012年至2013年银行业总资本缺口甚至可能超过5000亿元。根据瑞银证券方面初步测算，今年银行业总资本缺口约为2207亿元，其中，承压较大的是中行、农行、交行、中信、兴业、浦发、华夏、深发展，而核心资本缺口较大的则是中、农、交行和兴业银行，缺口分别为138亿元、386亿元、165亿元和91亿元。
