时间：2022-03-09 02:32:51
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇企业财务报表分析论文，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
中粮屯河财务报表分析与投资建议
一、研究的背景和意义
财务报表分析，又称财务分析，是通过整理，收集企业财务报告中的有关数据，并结和其他有关信息资料，采用专门的技术与方法，对企业现在和过去的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，揭示企业面临的风险，分析企业未来的发展前景，为会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。
财务报表分系产生于19世纪末20世纪初。最早的财务报表分析主要是是为银行服务的信用分析。当时借贷资本在企业资本中的比重不断增加，贷款银行需要对客户进行信用调查和分析，借以判断客户的偿债能力。资本市场形成以后企业财务报表分析发展为对企业盈利能力的分析，财务报表分析由主要为贷款银行服务扩展为向投资人提供服务。随着社会筹资范围的扩大，非银行的贷款人和投资人的增加，公众进入资本市场和债务市场，对财务报表要求的信息更加广泛。财务报表分析的范围相应地扩大到对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行分析，形成了比较完善的外部财务报表分析体系。
财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。
二、文献综述
张先治、陈友邦(XX.2)在《财务分析》中指出，财务分析是以会计核算和报告资料及其他相关资料为依据，采用了一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动及分配活动中的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用科学。
张新民、钱爱民在(XX.2)《财务报表分析精要》中指出，目前常用的财务状况的方法包括比率分析法、比较分析法、趋势分析法。比较分析法是报表分析最基本、最普遍使用的方法。它既用于本公司历史数据的比较，找出变动趋势;也可以用于与本行业其他上市公司进行比较，看公司在本行业中的竞争力;还可用于与行业总体指标比较，看公司在行业中的地位。比率分析法是通过两个数据相比进行相对数的分析。通过对这些比率进行分析可以了解企业经营管理方面的情况。趋势分析法则是通过观察连续期的财务报表，比较有关项目的金额，分析其发展变化趋势。
荆新、王化成(XX)《财务管理学》中写道：财务报表的分析经历了由资产负债表到利润表再到现金流量表的分析，也经历了一个由外部分析扩大到内部分析的过程。
陈晓红(XX)在《完善企业财务分析指标体系的思考》一文中认为，科学合理的企业财务分析指标体系,对于企业决策者和信息使用者来说者显得十分重要,它可以为实现企业经济效益最大化目标发挥积极的支撑和保障作用。随着市场经济的不断发展,企业要在激烈的市场竞争中求得生存和发展,必须及时掌握大量的财务信息资料,而这些财务信息资料的提供离不开企业财务分析指标体系。
三、研究的主要内容和方法
主要内容：
1.中粮屯河股份有限公司概况;
2.中粮屯河股份有限公司财务报表分析;
3.中粮屯河股份有限公司财务报表综合能力分析;
4.投资建议。
主要方法：
运用比较分析法、因素分析法、对企业的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表等进行分析和评价。将报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。这里我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析(或长期偿债能力分析)、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。
四、参考文献
[1] 张先治，陈友邦.财务分析[m].大连：东北财经大学出版社，XX.2.
[2] 荆新，王化成，刘俊彦.财务管理学[m].北京：中国人民大学出版社，XX.
[3] 刘永泽，傅荣.高级财务会计[m].大连：东北财经大学出版社,XX.7.
[4] 张新民，钱爱民.企业财务报表分析[m].北京：北京大学出版社，XX.8.
[5] 杨有红，《西方财务分析浅论》，《财会研究》，1994年第八期，1994.8.
[6] 陈晓红. 完善企业财务分析指标体系的思考[j].经济师,XX，07期
[7] 张新民、钱爱民.《财务报表分析精要》.北京：科学出版社 XX.2
[8] 姜国华.财务报表分析与证券投资[m].北京：北京大学出版社，XX.9.
[9] 单喆敏，夏大慰.《上市公司财务报表分析》.上海：复旦大学出版社，XX.5
[10] yuegong, the array of financial analysis ". beijing: china renmin university press, XX.10
五、研究进度
1.XX年10月21号论文指导老师与学生见面，下达任务书;
2.XX年01月06日前，搜集论文资料，撰写开题报告;
3.XX年01月15日前，提交开题报告，由老师提出指导意见并进入论文写作;
4.XX年04月06日前，提交论文初稿，并由老师提出指导意见;
一、选题依据、意义和实际应用方面的价值
通过对企业的财务报表进行分析可以了解企业整体的财务管理水平，本选题旨在对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析从而反映出公司整体的财务状况、经营成果和现金流量的情况，但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或间接说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，因此通过各种方法对企业财务报表进行分析，找出企业存在的不足，为企业的管理者更好的经济决策提供依据，并且提升企业经济效益。
二、本课题在国内外的研究现状
国内学者陈晓红(2010)在《完善企业财务分析指标体系的思考》一文中认为科学合理的财务分析指标体系，对于企业决策者和信息使用者来说显得十分重要。张新民、钱爱民在(2008)《财务报表分析精要》中指出，目前常用的财务状况的方法包括比率分析法、比较分析法、趋势分析法。荆新、王化成(2009)在《财务管理学》中写道：财务报表的分析经历了由资产负债表到利润表再到现金流量表的分析，也经历了一个由外部分析扩大到内部分析的过程。
戴维。F.霍金斯教授结合实际的企业情况写出了《公司财务报表与分析一书》(2002)一文，文中对财务报表在公司管理过程中的作用给予了肯定。日本著名会计学专家森疼一男(2008)针对日本企业活动对财务的影响写出了《企业经济活动与财务分析》，其中指出现金流量表在企业发展过程中的作用，逐渐使财务报表充实完善。
三、课题研究的内容及拟采取的办法
本课题主要的研究内容是：
1、介绍柏杉林木也业有限公司概况。
2、对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析，主要进行资产负债表和利润表分析，以及偿债能力分析，营运能力分析，获利能力分析，发展能力分析。
3、通过以上分析找出公司存在的问题。
4、针对上面提出的问题提出相对应的建议。
拟采取的方法有：
1、趋势分析法：根据企业近几年的会计报表，比较各个有关项目的金额、增减方向及幅度，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。
2、比率分析法：在同一财务报表的不同项目之间，或在不同报表的有关项目之间进行对比，以计算出的比率反映各个项目之间的相互关系，据此评价企业的财务状况和经营成果。
3、因素分析法：确定影响综合性指标的各个因素，按照一定的顺序逐个用是技术替换影响因素的基数，借以计算各项因素影响程度。
四、课题研究中的主要难点及解决办法
主要难点：
1、由于理论知识不足，在做财务报表分析时有些问题分析不透彻。
2、资料收集困难，大量重要信息可能获取不全面。
解决办法：
1、系统学习财务报表，会计，财务管理相关书籍，认真学习相关理论、分析方法，针对企业现状进行分析，就相关问题与同学讨论分析或咨询指导教师。
2、通过多种途径查阅资料，参阅相关企业财务报表分析方法及情况，及时与企业沟通以获得更多的内部资料，结合实际提出合理化的建议。
3、向指导老师咨询，与同学互相讨论。
五、毕业设计(论文)工作进度计划
第六周至第七周 开题报告准备及开题答辩
第八周 撰写论文提纲
第九周至第十周 论文初稿，外文译文
第十一周至第十三周 论文修改
第十四周至第十五周 论文定稿、输出、答辩准备
第十六周 毕业论文答辩
六、主要参考文献(或资料)
[1]曹阳。 我国新旧合并财务报表相关准则差异分析[J]. 会计之友。 2007(07)
[2]高敏，唐洪广。合并财务报表处理规定的主要变化[J]. 财会月刊。 2007(19)
[3]张新民。 我国新颁布的《企业会计准则合并财务报表》问题剖析[J]. 会计之友(下旬刊)。 2007(06)
[4]李刚。 谈合并财务报表新会计准则的特点[J]. 商业会计，2007(07)
[5 ]刘文辉。 实体理论：合并财务报表理论的选择《合并财务报表》会计准则征求意见稿的主要变化[J]. 商业会计， 2007(03)
[6]王治安。 合并报表问题研究[J]. 山东财政学院学报。 2008(01)
张新民，1962年12月生，北京市人，管理学博士，会计学教授，博士生导师，国务院政府特殊津贴专家，资深英国特许公认会计师(FCCA)，资深澳洲注册会计师(FCPA)、资深香港注册会计师。1983年，毕业于北方工业大学工业自动化专业，获工学学士学位；1989年，毕业于中国人民大学会计学专业，获经济学(会计学)硕士学位；2001年，毕业于东北财经大学，获管理学博士学位。现任对外经济贸易大学副校长，全国MBA教育指导委员会委员。
张新民教授主要研究领域包括企业财务质量分析、企业价值评估、资本结构与公司治理，他是企业财务状况质量分析理论的创立者。张教授从对现有财务分析理论的不足进行剖析的基础上，提出了建立财务状况质量分析理论体系的设想，并以一系列概念体系为起点，从资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流量质量和财务信息质量等方面对财务状况质量分析的理论进行了研究，从而形成了企业财务状况质量分析的理论框架。他提出了众多创新性的学术观点，比如张教授提出了资产按照质量分类的理论，他认为资产按照质量分类，可以分为：(1)按照账面价值等金额实现的资产，(2)按照低于账面价值的金额贬值实现的资产，(3)按照高于账面价值的金额增值实现的资产。再如张教授对比率分析在企业财务状况质量分析中的应用做了深入研究探讨，他指出，比率分析可以在一定程度上用于对企业财务状况进行质量分析，但是利用财务比率对企业财务状况质量进行分析时必须注意财务信息本身的局限性，同时，还要重视对非货币性信息的使用。这些思想集中反映在专著《企业财务状况质量分析理论研究》之中，该著作广受学界和实务界的好评，曾先后获得北京市第七届社科优秀成果二等奖、2006年中国高校人文社会科学研究优秀成果奖管理三等奖等。
张教授除了在专业学术刊物上公开发表多部、多篇关于财务质量分析的具有广泛影响的学术专著和学术论文以外，在担任对外经济贸易大学国际商学院院长(1999年6月～2010年4月)期间，还在各类论坛和媒体上多次发表关于中国MBA教育、EMBA教育规律、中国国有商学院运作规律的演讲和访谈。其中的“中国MBA教育：胸怀与信心”、“实力、质量、尊严”、“中国管理教育界只有对世界管理教育界有自己的贡献，才能在世界管理界里有一席之地”、“靠模仿永远得不到同行的尊重”、“必须努力维护中国EMBA教育的尊严”、“中国大陆高质量的EMBA师资不超过50人”、“MBA应定位为中低管理者”等观点在中国MBA教育界引起广泛关注。张新民也因此而成为国内最具影响力的商学院院长之一。
在承担繁忙的行政工作的同时，张教授始终站在教学的第一线。创造性地进行教学改革，培养更多的企业管理人才，是张教授长期所致力的工作。在过去的十几年间，他编著出版了多部教材，代表性的是《企业财务报表分析》、《企业财务报告分析》等教材。张教授还为研究生和本科生的培养倾注了大量心血，他教学条理清晰，讲授透彻生动，深受学生的崇敬与爱戴，他主讲的《企业财务报表分析》课程，2005年被评为北京市精品课程，2008年被评为国家级精品课程。张新民教授2006年获北京市教学名师奖。
此外，张教授曾经为包括清华大学、上海交通大学在内的十余所国内一流大学的EMBA项目讲授《企业财务报表分析》、《企业财务战略与决策分析》等课程，是中国大陆EMBA教育界最具实力和影响力的教授之一。
桃李满园，笔墨飘香。张新民教授孜孜不倦地耕耘在财务园地里。
关键词：上市公司；财务报表；分析
财务报表分析是将财务报表中企业财务状况、经营成果、现金流量等一系列相关报表数据转换成有用的决策信息，对企业财务状况、经营成果、和现金流量等进行分析，以求系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，了解过去、评价现在、预测未来，合理确定公司的价值。如何去判断一个公司的经营好坏就是财务分析的重点，也是本次论文的核心问题。本文以华北制药股份有限公司（以下简华药）的年度报表为例，进行详细的财务报表分析，主要用到的软件就是常用的EXCEL，数据均来源于华药2006年至2011年的财务报表数据。
华药公司简介1：华药位于石家庄市和平路东路388号，是一家大型国有控股上市公司。公司经营范围为生产和销售抗生素和维生素等医药产品。2011年末员工总数为16054人，销售额为1213.67亿元，利润总额1.48亿元。公司股票代码为：600812。根据历史效绩指标、投资价值、竞争环境及发展方向等三个大方面对华药进行分析，最后根据分析的结果进行投资决策。
一、历史效绩指标分析
根据财务部统计司制定的评价标准内容和分类，将从财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况、发展能力状况等四个方面来对华药历史效绩进行评价。
（一）财务效益状况分析
从长远来看，不盈利的企业就无法生存下去，因此，对盈利能力的分析永远是会计界、企业界、投资界人士最为关注的重要问题之一，良好的盈利能力直接反映在企业的财务效益状况指标上。下表是华药2006年至2011年财务效益状况指标值：
从上表数据中可以看到，华药这几年盈利能力变化明显，在2009年资产出现较大的变动，按照石家庄市政府的批复文件及财政部2001年的财会[2001]5号《关于企业住房制度改革中有关财务处理问题的通知》的规定，将部分资产剥离，前三年盈利能力出现了一个快速发展，后三年发展相对趋于平稳。在2010年盈余现金保障倍数出现负数，经营活动产生的现金净流量为负数，使得资金流异常紧张。
（二）资产营运状况分析
资产营运状况是指企业运用资金的情况或者资金周转情况。资产营运状况是企业投资者、债权人、管理者等利益相关者都密切关心的重要信息。下表是华药2006年至2011年资产营运状况指标值：
根据财政部的企业绩效评价标准值，化学药品制造企业资产营运状况评价标准如下表所示：
比较上述两表可以看到，华药自2006年以来，经营状况得到一定的改善，但到2010年处于平均经营管理企业行业水平。随着管理的不断改善，企业在存货及应收账款方面得到强化，使资本周转向好的方向发展，特别是应收账款回收速度近两年周转较快，发生坏账损失的可能性就较小；存货周转率越高，企业存货资金周转越快，利润通常也提高，短期偿债能力也加强。
（三）偿债能力状况分析
企业具有良好的偿债能力，企业举债融资比较容易，相应的资本成本也必然较低；企业面临较低的财务风险，投资者就会较多的持有该企业股票，供应商也比较容易提供商业信用，使企业生产经营更加顺利。可见，了解企业偿债能力情况对于各方面的利益相关者都是至关重要的。还是先来看看华药2006年至2011年偿债能力指标值：
从上表的数据可见，华药从2006年以来，资产负债率一直居高不下，2009年由于公司出现经营亏损造成已获利息倍数为负数，其他年份变化不是很明显，整体来看也是持续攀高，虽然资产负债率较高，但是公司仍然得到了良好的发展，正在向良性循环跨进。这一结果可以从已盈利息倍数上看出来，从2006年开始，除2009年受剥离资产影响，已盈利息倍数每年都递增；再从现金比率上看，除2007年降到较低水平。其他年份相对比较稳定。这些都说明企业在具有很强的负债偿还能力，在利用负债来提高税后收益还有很大的空间。但是从目前的负债水平来看，应适当的加以控制。
（四）发展能力状况分析
会计报表是对企业过去某一段时间内经营工作的总结，对于会计信息使用者来讲，掌握和了解会计信息的主要目的，是为现在和将来的决策提供信息支持。因此，过去的经营成果固然重要，但是这些使用者更关心企业未来的发展潜力。根据企业过去的业务成果，能够对预测未来发展趋势产生一定的参考作用。下表是华药2006年至2011年发展能力状况指标值：
根据财政部的企业绩效评价标准值，化学药品制造企业发展能力状况评价标准如下表所示：
比较上述两表可以看到，自2006年以来，华药各项发展能力指标值开始向好的方向发展。但是离优秀还有很长的路要走，这就需要企业克服重重困难，把握好市场风险，在市场竞争中依靠传统产品，发展新型产品来是适应市场的变化，才能立足于不败之地。
二、投资价值分析
从一名普通的投资者角度出发，还要关心股利发放和未来股票价格。因为支付股利要靠获利能力高的营业活动，股票价格要靠市场对公司前景的估计。衡量一只股票的投资价值主要从市盈率、股利报酬率、每股账面价值等三项指标
华药2006年至2011年股利发放情况如下表所示：
从股利发放情况可以看到，华药除在2006年进行过一次股利配送以来，没有现金分红政策，每股收益也处于一个较低的水平。这对于广大投资者而言，是不愿意投资购买的股票。特别对于谨慎型投资者，更是不会冒这么大的风险去投资一个多年来没有分红的企业。如果在经营较好的年份可考虑适当的股利分红或现金股利政策，增加广大投资者对企业未来发展的信心。
三、竞争环境及发展方向分析
华药作为一家大型国有药品企业，其产品主要是头孢和抗生素类产品，在医疗领域占有一定市场，特别是2009年集中能源对该公司进行参股投资，注入了部分资金，转变了经营模式和扩大经营范围，在物流、制剂和医药中间体方面又有了进一步的发展。由于国家医疗保障制度的建立和完善，压缩了企业的利润空间。特别是目前医药行业迅猛发展，一些高科技和新型产品的问世，给传统医药行业带来了一定冲击。这些不利因素使得华药股价不是很高，但是华药作为一家大型国有企业，在近些年对不良资产的剥离和整顿，目前以优良资产和先进的技术进行市场竞争，作为传统产业的华药还是能够很好的发展的未来优良股，值得关注和适当时机投资持有的股票。
四、结论
对上市公司的财务报表进行系统分析，可以对企业过去、将来的经营发展状况进行具体分析，并且能依据分析所需要的信息不同进行侧重点分析，利用分析后的数据信息以及报表中的定性信息可以指导投资决策，当然这些分析在短期内应用性不大，但作为一个中长期性投资来说，购买好的公司的股票并持有，就能像美国股神巴菲特那样，使自己的股票升值很大；通过分析上市公司的财务报表，可以避免购买一些经营困难，盈利状况比较差的垃圾股票，避免不必要的损失；对于整体性并购投资来说，分析公司的财务报表就更加显得必不可少了，对财务报表的分析可以更加贴切的指导公司的并购及合并决策。总之，对于一名理性的中长期投资者来说，分析上市公司的财务报表对投资决策有着重要的指导意义。
参考文献：
[1]华北制药股份有限公司2006年、2007年、2008年、2009年、2010年和2011年财务报表数据.
【关键词】 财务报表分析变现能力 资产管理
中图分类号：F406文献标识码： A 文章编号：
一、绪论
财务分析是指以企业财务报表和其他资料为主要依据，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。开展财务分析的方法很多，而比率分析法则因其特有的实用性成为财务分析中最重要的方法。
二、财务比率分析方法及其应用
（一）财务比率分析方法
1、变现能力比率
变现能力是企业产生现金的能力，取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。变现能力比率又是用来衡量企业短期偿债能力最通用的分析法。
（1）流动比率分析
流动资产比率是全部流动资产除以全部流动负债的比率。该分析法是衡量企业资产流动性和变现水平的重要指标，反映企业偿还短期债务和维持正常生产经营活动的能力。工业企业的流动比率，宜保持在2倍左右。
（2） 速动比率分析
速动资产是指从流动资产中扣除变现能力较差且不稳定的存货、预收账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。相对于流动资产比率而言，它可以更准确的反映企业快速偿付流动负债的能力。工业企业的速动比率以1倍为宜。
2、资产管理比率
资产管理比率分析即企业营运能力指标分析，是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用效率，表明企业经营管理、运用资金的能力。
（1）营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。他的长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数。一般情况下，营业周期短说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。
（2）存货周转率是指一定时期内企业营业成本与平均存货余额的比率。它是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
（3）应收账款周转率是指能够反映应收账款周转速度的指标，也就是年度内应收账款转为现金的平均次数，它说明应收账款流动的速度。应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。
（4）流动资产周转率是指营业收入与全部流动资产的平均余额的比值。流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。
（5）总资产周转率是企业的营业收入与平均资产总额的比率。该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。
3.盈利能力比率
盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。
（1）营业利润率是企业在一定时期的营业利润与营业收入的比率。企业营业利润率越高，表明企业的市场竞争能力越强，获利能力越强。
(2)成本费用利润率是企业一定时期的利润总额与成本费用总额的比率。该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制的越好，获利能力越强。
（3）总资产报酬率是企业一定时期内获得的息税前利润总额与平均资产总额的比率。是反映企业资产综合效果的指标，也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。该指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。
（4）净资产收益率（权益报酬率）是企业一定时期的净利润与平均净资产的比率，也称自有资金利用率。净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性，是最重要的财务比率。
（二）财务比率分析法的应用
根据ABC卷烟厂2012年财务报表的数据，利用财务比率分析法进行实例分析。
资产负债表
2012年12月31日 单位：万元
说明：该厂2010年年末存货余额为3800万元；应收账款余额为1100万元；所有者权益合计为13000万元。
利润表
2012年12月31日 单位：万元
对表中数据分析，得出如下结论：
（1）2012年度流动比率为：年初流动比率=7100/3400=2.088
年末流动比率=8050/4000=2.013
该结果表明：2012年年初和年末的流动比率均超过一般公认标准，说明有较强的短期偿债能力。
（2）2012年度存货周转率为：年初存货周转率=10900/([3800+4000)/2]=2.79
年末存货周转率=12400/[(4000+5200)/2]=2.70
该结果表明：2012年存货管理效率不如2011年，导致该结果的原因可能与2012年存货增长幅度过大有关。
（3）应收账款周转率为：年初应收账款周转率=18800/[(1100+1240)/2]=16.07
年末应收账款周转率=21200/[(1240+1370)/2]=16.25
该结果表明：2012年应收账款周转率比2011年有所改善，周转次数由16.07次提高为16.25次，这不仅说明该厂营运能力有所增强，而且对流动资产变现能力和周转速度也会起到促进作用。
（4）成本费用利润率为：年初成本费用利润率=4000/(10900+1080+1620+800+200)*100%=27.4%
年末成本费用利润率=4200/(12400+1200+1900+1000+300)*100%=25%
该结果表明：2012年度的成本费用率比2011年度有所下降，该厂应该深入检查导致成本费用上升的原因，并改进相关工作，以便扭转效益指标下降的状况。
（5）总资产报酬率为：年初总资产报酬率=[(4000+200)/20000]*100%=21%
年末总资产报酬率=[(4200+300)/23000]*100%=19.57%
该结果表明：该厂资产综合利用效率2012年度不如2011年度，因此需对该长期资产使用、增产节约等情况作进一步的分析，以便改进管理，提高效益。
（6）净资产利润率为：年初净资产收益率=3000/[(13000+14600)/2]*100%=21.74%
年末净资产收益率=3150/[(14600+16500)/2]*100%=20.26%
该结果表明：该厂2012年的净资产收益率比2011年降低了1.48%，这是由于该厂所有者权益增长快于净利润的增长所引起的。
三、财务比率分析的实用性和局限性
通过前面对财务比率的介绍以及对ABC卷烟厂财务比率的分析，对财务分析的实际应用有了更深层次的认识。但财务比率分析的实用性和局限性也不容忽视。
1、实用性
（1）计算简易，指标内涵与现代财务目标贴近。
（2）序时列示相对比率，可发现企业财务发展趋势和偏离程度。
（3）序时列示结构比率，可发现有显著问题的项目。
（4）分解综合比率，可揭示财务比率内在联系及驱动要求的力度。
（5）根据标准进行综合评价，对企业的财务状况，经营成果作出评价。
2、局限性
（1）没有可比性基础的财务指标没有任何意义。
（2）财务比率分析，属于静态分析，对于预测未来并非绝对合理可靠。
（3）孤立的对财务比率进行解释十分困难。
（4）财务比率分析，仅是一种衡量手段，并不能反映其它方面的问题。
（5）各项指标缺乏统一的评判标准。
四、财务比率分析在企业管理中的改善措施
当下，财务分析在企业经营状况评价方面显得越发重要，为能更好地解决企业在财务比率分析中出现的问题，提高企业管理水平，可考虑以下改善措施。
第一，财务报表是一个系统工程，若要从财务报表中取得最佳的分析效果和作出科学正确的决策，首先所依据的分析资料必须真实可靠。
第二，财务报表分析者要借助财务报表体系中的财务指标和非财务指标，采用一定的分析技巧和分析方法结合趋势分析法、结构分析法和图标分析法等对企业的财务状况、经营成果和现金流量状况进行整体和动态的分析。
第三，将三大财务报表连接起来进行完整综合分析，尤其是对企业现金流量进行分析，以加强财务分析的系统性、完整性，降低财务报表及分析方法的局限性带来的影响。
结束语
总之，通过财务比率分析这一系列数据更能直观的反映出企业资产的流动性、变现能力，资产的管理能力及企业的盈利能力，正确的评价企业财务状况的经营风险。因此，应用好财务比率的各种分析方法可以反映出企业的综合素质，从而达到提高企业获利能力的根本目标。
参考文献
[1]闫华红.《中级财务管理》[M].北京:经济科学出版社，2010
[2]李成相.《SCJY集团财务诊断与治理》[D]学科论文，2010
[关键词]偿债能力 负债经营 量化资料 非量化资料
偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。能否及时偿还到期债务,是反映企业财务状况好坏的重要标志。通过对偿债能力的分析,可以考察企业持续经营的能力和风险,有助于对企业未来收益进行预测。企业偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。企业能否健康发展,关键取决于财务分析中体现企业偿债能力的高低上,即企业的安全性。企业的安全性有两方面含义:能偿还企业的到期财务负担;有相对稳定的现金流入。这两个因素应同时满足。由于偿债能力要结合多方面的因素进行综合评价,所以在评价分析工作中难免会出现一些重要问题的遗漏,现从两个方面进行阐述。
一、 从量化资料的角度看
(一) 短期偿债能力和长期偿债能力的区别分析
短期偿债能力是指企业以流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度,即企业以流动资产偿还流动负债的能力,反映企业偿付日常到期债务的能力,是衡量企业当前财务能力,特别是流动资产变现能力的重要指标。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速冻比率和现金流动负债。长期偿债能力是指企业有无足够的能力偿还长期负债的本金和利息。如果说,一个企业的长期偿债能力很强,这并不代表这个企业的偿债能力就一定很强,因为,在短期偿债能力很弱的情况下,企业就会被迫通过出售长期资产来偿还短期债务,严重时就可能导致企业破产。相反,如果一个企业虽然具有较充足的现金或近期变现的流动资产,但是企业的长期偿债能力很弱,这将导致企业缺乏更多的资产进行长期投资,使企业的经营规模难以扩大,盈利水平难以提高。
(二)重视负债的规模和构成。
一个企业的生产经营资金来源主要有两个方面:1.由企业的所有者投资;2.由企业债权人提供。所以在分析偿债能力的时候应充分考虑到企业的负债规模,当企业的负债既能为企业周转资金带来方便,又能及时偿还时,这样的负债规模是最可取的。同样,负债的结构也起着不可或缺的作用,流动资产和长期资产分别偿还流动负债和长期负债,如果忽视了负债的结构,那么就会给某一方面负债的偿还造成不容易缓解的压力。
(三)充分考虑现金流量对企业偿债能力的影响。
企业的偿债能力是由企业的资产来作为保障的,都是通过资产负债表来进行静态的分析。这种思维模式其实存在着一定的局限性,从企业发展角度考虑,任何企业都不可能以放弃所有的资产来清偿现有的债务,还可能存在固定资产、无形资产变现能力差等问题,这就会大大影响到资产负债率指标的可用价值。对企业的偿债能力分析应该动态静态相结合的来考虑,既考虑到资产的规模,又应该以持续经营为基本前提来评价企业的偿债能力。正常的企业在经营过程中的债务主要要用企业稳定的现金流入来偿还,因此,在分析企业偿债能力的时候,不可忽视现金流量对企业的影响。
二、从非量化资料角度看
(一)认真分析企业的偿债途径。
企业偿债一般有两条途径:变现现有资产来偿还债务;借新账还旧账的方式。在计算流动比率的时候,要注意人为因素对流动比率指标的影响,因为,企业的管理人员出于某种目的,可以运用各种方式进行调整,这不只是账面数据能反应准确的。例如,企业可以一本期末还贷,下期初再举债的方式调低期末流动负债余额,或以举借长期借款增加流动资产等方式达到调整流动比率,掩盖企业真实财务状况的目的。分析时应注意联系流动资产和流动负债的变动情况及原因,对企业偿债能力的真实性做出判断。
(二)内部经营条件也对企业偿债能力产生影响。
在业务中,人们习惯于通过财务报表上的数据对偿债能力进行分析,对数据进行处理计算出流动比率、速动比率、现金比率等量化指标。然而,虽然企业的财务报表数据是真实的,但并不代表这些指标反映的偿债能力和企业真实的偿债能力一致,这就要考虑到企业的内部经营条件的不同了。例如,同样生产经营同品牌童装的服装厂,但是两个厂家的生产规模大不相同,其资本结构及其所反映的偿债能力的比率自然也就会大不相同。大型的服装厂流动比率要高于小型的服装厂,但前者的偿债能力不一定小于后者。因此,对企业偿债能力的分析判断,还必须与企业的组织管理体制、经营管理者的素质、历史信用状况、发展阶段等内部因素相结合。
(三)考虑政策等外部因素的影响。
外部环境因素包括:国家的宏观行业政策、信用环境、金融市场、通货膨胀等。这些因素都对企业的生存发展起着不可忽视的作用,而且一个企业要想发展的好,就必须改变自身来适应这些外部因素的变化。从对企业的偿债能力的角度来说,由于资产负债表主要是借助货币计量单位来反映企业发生的经济业务.因而只能将那些能够数量化的会计信息通过报表以表格的形式反映出来。而对于有些重要的不能量化的信息。如会计政策的选用、会计政策的变更以外影响、与会计政策的选用有关的其它重要资料等情况。却不能在资产负债表上得以体现。
由以上的分析可以看出,企业无论是出于了解企业财务状况、揭示企业所承担的财务风险程度、预测企业的筹资前景还是为企业进行各种理财活动提供重要参考的目的。企业偿债能力的分析都是非常重要的,偿债能力的分析准确与否关系着债权人最切身的利益和企业筹资的可能性,因此只有注意常出现的以上难题,综合分析评价才能得出正确的结论。
【参考文献】
[1]何日胜:我国财务报告体系存在的问题及对策分析[j],财会研究 ,2006.
关键词：财务报表；粉饰；现金流量表；财务报表附注
一、引言与文献综述
企业资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表哪个表更重要？关于这个问题，相信无论是学术界、实务界，还是股东、债权人、利益相关者都有不同的观点。因为从不同的会计信息需求角度出发，都可以得到不同的答案，但上述主体达成的共识是现金流量表的作用越来越突出。因为相较于资产负债表和利润表，现金流量表虽然不能呈现企业的规模和经营活动组成部分等信息，也不能直接反映企业的经营利润和成长性，但是现金流量表具有的最直接作用是印证企业的经营业绩是否具有现金流基础，是否是真实与企业经营相关的，而不是由会计的调整和做账的方法导致的，特别是对于企业财务报表“粉饰”而言，信息需求者能够从现金流量表中找到端倪，并分析其经营业绩的实质性和可持续性。
关于上市公司财务报表“粉饰”，学者对此的研究甚多，黄世忠（2006）通过典型案例分析，对近年我国上市公司报表“粉饰”的新动向进行探讨，并从完善资产减值准备计提、关注隐性关联交易、规范资产置换会计处理、改进利润表列报等方面提出抑制报表“粉饰”的政策性建议。李玉周（2003）全面的分析了上市公司财务报表“粉饰”的原因、常用方法并提出解决方法。而本文是在上述学者的研究基础上，针对上市公司财务报表“粉饰”的方法进行不完全举例，并对此进行了有针对性的现金流量表分析，希望运用现金流量表中的指标能够佐证或者检验上市公司经营业绩。这和目前的研究结果存在两点不同：第一，对于上市公司财务报表“粉饰”的技术性研究中，更多是涉及其方法和手段，比如其涉及的会计科目等，但是其通过现金流量表的佐证涉及较少，当然其涉及的完善方法和减少上市公司财务报表“粉饰”的举措都是具有借鉴意义的，但是本文不涉及这一事项。第二，对于上市公司财务报表“粉饰”涉及现金流量内容的研究中，其找到了仅仅关注资产负债表和利润表的局限，以及现金流量表的作用，提出要关注现金流量指标，并且也提出了一些现金流分析指标，但是更多是框架性的建设，并未根据不同“粉饰”方法有针对性的分析现金流量指标，找出其“粉饰”财务报表的证据，这是本文最主要的贡献。
当然本文的目的不是重复“现金为王”的观点，现金是流动性最强、风险最小收益也最小的资产，所以不能片面地夸大现金流的作用，本文主要也不是为了分析现金流对企业经营活动的作用，毕竟现金流指标对于分析企业财务状况的作用是有限的，甚至在运用其发现上市公司财务报表“粉饰”证据时也有失效的时候，但本文的最主要目的是找到其背后现金流能够起到的最大作用，并结合其他财务报表以及财务报表附注，尽可能地佐证上市公司财务报表“粉饰”。
二、上市公司财务报表“粉饰”的现金流证据
上市公司财务报表“粉饰”与上市公司财务报表造假有别，它不是指上市公司利用虚开增值税发票、虚构销售收入或者舞弊增加上市公司利润的行为，而是在会计准则范围内有意识地调节上市公司利润的行为。上市公司财务报表“粉饰”给投资者造成困扰的原因在于利润是企业盈利最直接的指标，投资者关注的市盈率指标以及每股收益均是来自于企业的利润指标，但投资者缺少关注利润组成部分是否具有“水分”、是否具有“可持续性”。这就需要判断企业的盈利状况是否未经人为调节、是否是企业实现可持续盈利的关键指标。所以在下述上市公司财务报表“粉饰”中严格区别造假行为和记账的会计性选择问题，并与现金流指标相结合，非穷举地解释现金流指标如何佐证上市公司财务报表“粉饰”。
第一，利用资产重组“粉饰”财务报表，无论是股份转让、资产置换或者是对外收购兼并，资产重组一直都是上市公司财务报表“粉饰”的重要手段，以股份转让为例，其投资活动产生的净现金流为负本身就说明，公司在经营过程中是以出售其组成部分提高经营利润，这种模式只可能在公司淘汰与其主营业务不相关的组成部分才是可取的，而无论是成本法或者权益法核算的长期股权投资，都可以从其现金流量表及其附注中的经营活动净现金流以及其投资收益中发现其出售股权的价值和出售的目的。而对于资产置换而言其涉及的信息披露是极其重要的，从财务报表附注中本期新纳入合并范围的子公司，以及本期不再纳入合并范围的子公司，从这几个方面综合的经营业绩和对上市公司利润表以及现金流量表的影响就可以发现资产重组“粉饰”财务报表的证据。
第二，利用特殊项目“粉饰”财务报表：无论是利用关联方交易“粉饰”财务报表，还是特别调节营业外收入，利用特殊项目“粉饰”财务报表也能从现金流指标中找到端倪，以关联方购销为例，关联方的购销均计入其销售利润和经营活动净现金流，从关联方交易的披露信息可以得知关联方交易的规模，剔除了这部分的经营利润和经营活动净现金流，就可以比较出其经营利润是否具有现金流基础，而对于营业外收入，其现金流量表中会有相对应的科目呈现异常变动，比如其处置非流动资产收益增加，则相对应现金流量表中的处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额则会增加，二者的相互印证也是特殊项目“粉饰”与否的证据。
第三，资产减值准备：固定资产、存货，特别是应收账款和其他应收款均需要计提简直准备，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。以应收账款减值准备为例，上市公司的坏账准备金比例应该根据账龄而变化，账龄越长的账款，遭遇赖账的可能性越大，坏账准备金比例也应该越高。由于资产减值准备不会影响企业当期的现金流，所以以资产减值准备计提的不同来调节利润的方法是不具备现金流基础的，所以信息使用者可以采用以下两种方式应对相关的“粉饰”方法：1.分析上市公司资产减值准备计提的变化，分析剔除了资产减值准备计提而增加的经营利润之外的利润水平，以验证资产减值准备计提的变化导致利润增加的比例。2.分析经营收入与经营现金流收入的比例、经营成本与经营现金流支出的比例，以其对应的比率关系、结合以往年度计提标准分析应收账款的余额和应收账款计提减值准备的合理性。
三、上市公司财务报表“粉饰”的隐蔽性
上市公司财务报表的部分“粉饰”行为可以通过现金流量表以及和利润表的结合信息得到佐证，其他部分“粉饰”行为却不能从现金流量表中得到明确的答案，但是其中的一部分行为可以根据其经营利润和经营活动现金流、投资活动现金流中的分项指标得到侧面的反映：
第一，利用不恰当的会计核算“粉饰”财务报表，无论是从固定资产投资、固定资产折旧，还是到存货计价方法，都是利用《会计准则》的可选择性，有意识地根据财务目标调整企业利润。以固定资产投资为例，上市公司为了推迟计提折旧或者为了令更多的费用资本化，会推迟完工期以更少的费用化，或者计入在建工程以减少折旧，这个从注册会计师审计的角度是可以发现审计证据的，但是从投资者的角度，财务报表不能发现明显的证据，只能通过重大在建工程项目变动情况以佐证其会计核算的正确性，特别是结合以前年度财务报表，分析其建设期和建设完工程度，以印证其是否具有推迟计提折旧或者推迟费用化的意图，而现金流表中的购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目可以侧面反映其支出的现金流，但对于企业推迟入账以及资本化、费用化问题，现金流量表确实不具有直接的佐证作用。
第二，利用会计政策的变更“粉饰”财务报表：改变固定资产计提折旧年限、改变存货计价方法，还包括上述已经提到的应收账款减值准备计提方法，这些都是利用会计政策的变更“粉饰”财务报表的方法。以固定资产折旧为例，上市公司为了增加企业经营利润，可以加速折旧法改变为直线折旧法或者提高折旧年限，以增加经营利润，但是企业的当期现金流并未发生改变（剔除所得税因素，下同），这种因为会计政策的变更而引起的利润变化均应当从企业真实的利润水平中剔除。由于这些会计政策的变更不影响其现金流变化，所以这种模式中的现金流指标不具有检验的作用。
第三，其他业务利润和其他与经营活动有关的现金：在利润表项目中，主营业务涉及的信息和披露都比其他业务的记录要严格，而其他与经营活动有关的现金也是在列报了能够明确划分的现金流项目后汇总的其他活动数额，所以从其他业务利润和其他与经营活动有关的现金科目中也可以发现一些“粉饰”的端倪，并找到公司是否具有可持续经营能力、是否偏离主营业务的证据，以其他业务利润为例，部分上市公司进行多元化经营，在其主营业务范围外又经营了其他业务，则需要从“收到的其他与经营活动有关的现金”的项目中侧面反映其他业务利润的真实性，财务报表附注中会披露具体收到与支出其他与经营活动有关的现金，信息使用者要学会区分这些明细科目中的较大金额以及其中与利润的匹配关系，特别是一些不可持续的科目（如补贴收入等），只有这样，才能找出上市公司通过其他业务利润和其他与经营活动有关的现金进行财务报表“粉饰”的证据。
四、结论与建议
对于资产重组、关联方交易等直接与企业现金流有关的财务报表“粉饰”方法，财务报表信息使用者可以集合现金流指标和财务报表附注找到上市公司财务报表“粉饰”的证据；对于改变会计政策、不正当的会计核算等不直接与企业现金流相关的财务报表“粉饰”方法，现金流指标只能作为侧面反映的证据，更重要的是结合以前年度财务报表以及附注分析其利润的增加是否具有合理性，剔除异常变动的利润后再对其经营业绩进行评价不失为更好的方法；对于像其他业务利润和其他与经营活动有关的现金指标，以及资产减值准备指标，现金流在其中都发挥了重要的作用，这时利润表、现金流量表、财务报表附注的综合使用便显得更加重要，只有综合上述信息，才能得出客观的结论。
上市公司财务报表“粉饰”是个历久弥新的问题，本文的意义不是在于分析现金流在财务报表”粉饰”佐证过程中起到多大的作用，而是为了从一个不同的角度分析上市公司盈利必须具有现金流基础，现金流也并不像部分学者说的那样能够检验所有的财务报表“粉饰”方法。只有认清上市公司财务报表”粉饰”中现金流的重要性，并且意识到现金流在检验某些“粉饰”方法中失效，信息需求者才能更好地应对上市公司财务报表“粉饰”，并得出有真实现金流背景、可持续发展的经营业绩信息。（作者单位：西南财经大学会计学院）
参考文献：
[1]黄世忠、叶丰滢：《上市公司报表“粉饰”新动向：手段、案例与启示》[J].《财会通讯：综合（上）》2006年第1期
[2]赵瑞、黎玉柱：《论上市公司财务报表“粉饰”及其甄别》《武汉科技大学学报（社会科学版）》[J].2004年03期
【关键词】财务状况 财务报表 资产结构
一、财务管理状况概述
（1）企业财务分析理论。企业财务分析就是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据进行系统性分析，对企业过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况进行分析与评价，通过财务分析所得出的精确数据为企业管理者在以后做决策时提供准确的依据。
（2）企业财务分析内容。对企业的资产负债表、损益表、现金流量表分析来了解企业财务情况。重点是清楚企业短时期归还债务的能力、赚钱能力、发展能力。尽管不同企业的经营状况、经营规模、经营特点不同，作为运用财务分析，归纳分析的内容不外乎偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析、发展能力分析和综合能力分析等五个方面。让管理者认识企业现在的财务状态，在未来决策时作为最主要的参考依据。
（3）企业财务分析方法。财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况进行分析与评价的经营管理活动。它是为企业的投资者、债权人、经营者及关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确策略提供准确依据，主要有比较分析法、因素分析法、比率分析法以及图表分析法。
二、千足珍珠集团股份有限公司财务状况分析
（一）千足珍珠集团股份有限公司简介
千足珍珠集团股份有限公司是珍珠业规模最大的农业企业，公司不但在养殖、加工、设计珍珠方面创新，还在销售、出口、科学研究、医药保健开拓等方面公司努力发展，其产品远销各个国家，被中国宝石协会评为中国珍珠企业的龙头。千足珍珠以其世界级的农产品加工技术成为中国农产品出口企业的示范。
（二）千足珍珠集团股份有限公司财务报表分析
千足珍珠集团资产构成中流动资产充裕，以往三年均高达80%以上，该企业资产结构属于保守型企业类型，资产流动性强，企业的风险较小；2012年开始，无形资产逐步减少，2014年开始，？固定资产占比有幅度提升，可以看出公司的无性资产在不断转化为固定资产。长期股权投资占比份额较小到2014年为0，对公司的收益基本影响甚微，所以到2014年公司已经没有长期股权投资的持有份额。固定资，从2012年的8.70%增长到2013年的8.37%，再从2013年的8.37减少到2014年的11.25%，通过报表分析企业正在调整经营方针，公司前景良好。
2012-2014这三年的负债变动情况，经过对比可以得知，2012-2014这三年的负债结构非流动性占比不断降低，流动性占比稳步提升，主要以流动负债为主，流动负债从2012年77.80%增加到2013年的98.30%。到2014年企业完全以流动负债为主，非流动负债只占0。86%，可见，企业的流动性要求非常的高，即该企业的负债结构为短期负债类型，企业偿还债务的风险较高。
千足珍珠2012-2014期间所有者权益占比在50%左右徘徊，负债占比变化不大，流动负债占比变化较小。资本结构比约为1：1.4，按照资本结构标准值来看，企业的负债率为40%以下，由于该企业是珍珠行业，风险低，企业资本为保守型资本结构。
2012年到2014年营业总收入不断降低，2014年营业收入比较2012降低50%，有此可看出公司内部正在做市场调整与无形资产转换为固定资产刚好呼应，期待该公司早日调整好战略思路扭亏为盈。
2012年销售费用增加25.78%，之后的2年，销售费用趋于平稳，管理费用有上升趋势，财务费用波动较大，2013年较2012年相比大增加19.27%，之后2014年又较2013年相比减少10.73%：2014年管理费用较2013年相比增加14.77%，公司目前状态需要一个好的政策，好的方针来扭亏为盈。
营业利润，2012到2014总体呈下滑趋势，由于大环境下竞争的激烈，企业自身的问题。目前看到营业成本在不断降低，公司产业结构也在不断调整，预计很快便可实现盈利。
2012年经营活动流入现金3.71亿元，占现金总流入量的35.70%，筹资活动流入现金6.69亿元，占比64.24%，该年投资活动流入现金约62万。2013年经营活动流入现金3.29亿元，占比39.33%，筹资活动流入现金4.72亿元，占现金总流入量的56.38%，该年投资活动流入现金3.59亿元，占比4.29%。2014年经营活动流入现金2.26亿元，占总现金流入量26.73%，筹资活动流入现金6.11亿元，占现金总流入量的71.40%，该年投资活动流入现金0.89亿元，占比依然很小，该企业现金来源主要由筹资活动和经营活动为主。
2012年经营活动流出现金3.42亿元，占现金总流出的33.60%，投资活动流出0.28亿元，占比为2.75%，筹资活动流出现金6.49亿元，占比63.65%。2013年经营活动流出现金3.29亿元，占比39.33%，投资活动流出现金0.35亿元，占比为4.29%，筹资活动流出现金4.72亿元，占比为56.38%。2014年经营活动流出现金2.36亿元，占比27.56%，投资活动流出现金0.08亿元，占比为1.04%，筹资活动流出现金6.28亿元，占比71.98%。该公司现金较多用于经营活动与筹资活动。
企业2012年净流入现金0.21亿元，2013年净流出现金0.28亿元，2014年净流出现金0.16亿元。2012年投资活动流入现金62万元，投资活动流出现金0.28亿元，2012年的经营活动与筹资活动流入现金均大于当年的流出现金，该公司2012年经营一切正常尚未进行整合。2013年，筹资活动流入现金4.72亿元，流出现金5.03亿元，筹资活动净流入现金3.72亿元，占总现金流量56.38%，，流出现金5.07亿元，占总现金流58.17%，该公司在该年大力发展投资经营活动所以出现了现金流出大于流入状况。2013年经营活动流入现金2.36亿元，流出现金2.25亿元，现金净流出0.28亿元，投资活动流入现金892万元，流出现金0.19亿元，筹资活动流出现金的0.16亿元，投资活动与筹资活动的现金流量净额大于经营活动现金流量净额导致本年度现金净流量为负。从以上三年总现金流净额变化趋势分析出该企业的筹资活动现金流入大于流出。该企业正处在一个平稳发展的阶段，要及时休整产品产业结构，改变产品经营思路，快速回笼资金适当追加投资，扩大市场份额，筹集资金已备不时之需。
三、千足珍珠集团财务能力分析
（1）偿债能力分析。千足珍珠集团2013-2014年这三年的流动比率约在1.6左右波动较小，表明该企业在较短时期债务的能力强，短时期资本利用率较高；千足珍珠集团2012-2014这三年的速动比率均低于0.5，表明企业在较短时期偿还债务能力强。2012年开始存货逐渐增加导致速冻比率不断降低。企业应该及时修正销售思路对产品进行升级，拓展更多的销售之路。2012～2014产权比率基本趋于1左右徘徊，说明了企业基本财务稳定，企业借款程度较轻。
（2）营运能力分析。该企业近三年应收账款周转率平均较低，依次为2.34，3.23和4.21，应收账款周转天数很高，依次为64天，73天，85天，说明应收账款回收速度比较慢，资产管理水平利用率较低，流动资产的使用效率较弱；千足珍珠近三年的存货周转率为很低，平均为1.6%，，存货周转天数太大，说明该企业存货储存量较多，存货周转速度较慢，资金的占用率过大，管理成本较大，库存商品积压象较大，存货资产的流动性较弱；流动资产周转次数较少，周转一次所用的时间较长，说明其流动资产利用效率较低。总资产周转率很低，总资产周转速度很慢，表明了企业利用资产进行经营的效率不是很高，造成资金大量浪费，完全影响了企业的盈利能力，需要及时作调整。
（3）盈利能力分析。该企业营业利润率近三年都有所降低，企业的经营能力有所降低；成本费用利润率有所上升，乘平稳化增长趋势，成本控制基本在可行性范围；资产运作较理想；净资产收益率乘波动化趋势基本平稳，相比而下净资产收益率偏低；总资产利润率均低于10%，2014年相比2012年、2013年为投资者带来的收益有所降低，企业的盈利能力出现了负增长。
（4）发展能力分析。该企业2012年营业收入增长较快，说明该企业在2012年处于发展高峰时期，2013年营业收入增长率迅速下降到了4.26%，说明该企业产品落后，需要加大研发产品力度，以及宣传推广。2014年营业收入增长率3.65%虽然较上年度有所增长，可是幅度太低，表明企业在销售成本，生产成本等方面有所改善。后期仍需加大力度研发新产品，在推广公司产品方面下功夫拓展销售渠道。总资产增长率从2012年的6.12%一直下跌，说明公司目前的状态处于亚健康状态，应及时做出相应的调整让公司能够有一个过渡期，早日出现盈利。
四、千足珍珠集团财务管理中存在的问题
（1）资产结构相对保守。在非流动资产方面长期股权投资所占比率一直很小，变化幅度较小，对公司的收益影响也是微乎其微。千足珍珠集团由于各项资产周转率较低，周转天数缓慢，企业的资产并没有得到充分有效的利用，较易形成资源浪费和资产经营效益的降低，很显然，该公司的管理者对资金的使用并不合理，公司需要改正的地方较多。为了不影响企业的进一步盈利，需及时做出相应的对策。
（2）资本结构相对保守。资本结构保守原因有如下两个：一是从企业财务管理上不善于利用外部资金，没用充分利用商业信用和借款能力，二是企业缺乏商业信用或者丧失商业信用，以上两点，都会成为企业向盈利提升的绊脚石。所以我建议该企业能够迅速调整产业结构，在不足的方面不断改进，让企业发展的更加稳健。
（3）财务风险较高。千足珍珠集团因借入资金而增加丧失偿还能力较低，投资报酬率达不到预期的目标产生了短期财务风险，在投资过程中，资产与负债没有做好合理预测，导致资金短期配置不合理，在筹资时没有较多考虑短期财务风险，造成了较高的财务费用，增大了偿付风险。
（4）发展能力较低。千足珍珠集团在企业发展方面存在很多问题，首先是在产品更新换代方面技术研发力度较低，很难很快研发出跟进时代潮流的商品，导致货品积压，资金压力过大。在产业转型方面不够快速，传统行业转向网络应该迅速加大网络商场的大力度宣传，以做到市场占有率的增加。在服务上应该较多考虑消费者的心理因素，研究创造符合消费者心理的货品增加企业在消费者内心的高度。深化管理层对人员运用的合理性，做到人尽其用，提升员工的创造积极性大力发展企业文化，把企业深入员工的内心，从而传递给消费者。
五、千足珍珠集团公司财务管理的建议
（1）优化资产结构。分析近三年千足珍珠集团的现金流，显示出现金来源大多来自筹资活动和经营活动，若要将这些流入资金过早转化为盈利性固定资产，需合理优化流动资产与长期资产间的结构，加大投资活动力度，以坚持市场调节和政府指导为主，加强市场配置资源的作用，遵循合理的国家产业指导政策，合理配置资源，提升产业技术难度。在调整产业结构的重要环节不要断的自立创新，创设以企业为主导、研发和学习为辅的技术创新体系，不断提升创新能力、产业技术水平。走新型的工业化道路，推进企业信息化、工业化的步伐，走高科技、高效益、低能耗、低污染、充分发挥人力资源的道路。
（2）优化资本结构。企业财务状况、资产结构、生产销售情况是优化资本结构的主要内容，公司债务程度上升时公司财务风险增大，反之就会降低。对于由经济大环境引起的经营收入相对不稳定等问题，应采用降低债务规模的方法。降低市场风险的影响，减少财务压力，适当地提高负债规模。千足珍珠集团目前遭受到的法律限制、国际汇率等问题困扰，需要决策人员给予更多关注，进行综合权衡。调整资本结构时，从公司所承担的税率水平考虑，调整负债规模，增加企业的经济收益。
摘要 培养人才的目标应该以职业需求为导向，适应社会、行业对职业、岗位的需求。本文把财务管理专业培养的目标定位在职业导向的应用型人才，同时提出了构建职业导向下财务管理专业的人才培养模式。
关键词 人才培养模式 财务管理专业 职业导向
随着经济、金融的全球化，西方财务理论的引进，电子计算机管理技术的应用，为财务管理学科体系发展和现代财务学科的构建打下坚实的基础。财务管理综合化趋势日益明显，表现为学科本身的分化与综合，与其他学科理论知识的综合，与企业财务管理实践的经验的综合，这对财务管理实际操作能力有了更高的要求。对财务管理人才的要求越来越高，因此培养一批能够适应社会主义现代化建设的需要，具备管理、经济、法律和理财、金融等方面的知识和能力，富有创造性，对未来复杂多变的财务管理环境有较强的适应性的从事财务、金融管理工作的，具有职业导向的应用型专业人才非常重要。因此，加强财务管理专业建设，培养适应市场经济的管理需求的、有一定动手能力的财务管理人员势在必行。
一、职业导向下财务管理专业人才培养目标的定位
（一）从高校财务管理专业人才培养目标看，既要反映专业特色，又要使所培养的人才能适应社会经济环境的变迁，适应经济建设的需要。因此，财务管理专业的培养目标应定位于（1）适应性强，（2）有较强的市场经济意识，（3）有一定的实际操作能力，（4）能熟练的解决实际工作中的一般问题。根据这些要求，借鉴国内外成功的经验与模式，财务管理专业培养目标为：培养掌握会计、理财、金融等方面一定的知识体系，较好地掌握经济、管理、法律、财政、税收相关学科原理性的基础知识，能熟练的从事财务管理工作及其他相关的管理工作，具有实际的操作能力的初、中级应用型人才。
（二）从学生的就业范围与目标看，应主要定位在各类中小企业、金融机构、非盈利机构从事财务、会计、金融管理的实际工作。因此，高校财务管理专业的人才培养目标应紧密结合社会经济发展对财务管理人才的需求，以职业导向为基础，培养具有一定创新意识，熟练掌握现代财务管理理论与实践技能，能够胜任在中小工商业、金融证券企业、财务公司、事业单位及国有资产管理、社会保障等政府部门从事财务、金融管理工作的应用型中层财务人才[1]。
二、职业导向下财务管理专业人才培养模式的构建
（一）财务管理专业主干课程的构建
专业主干课程建设是高校财务管理专业教学的核心。据调查大多数院校财务管理专业设置的专业课程有：成本会计、管理会计、财务管理实务、会计电算化、会计制度设计、审计学、财务报表分析、基础会计实训、财务会计实训等。按照课程设置与职业能力需求相联系的原则，专业主干课程可以设置为中级财务会计、高级财务会计、财务管理、高级财务管理、投资学等。财务管理专业在教学实践过程中在培养技能的训练的同时，也应重视理财投资、财务分析和决策技能的培养[2]。通过调查分析财务管理专业毕业生职业定位需求，必须要结合满足金融市场和用人单位的需求来开设相关的主干课程，如国际财务管理、投资管理、筹资管理等课程应该在财务管理的主干课程中有所体现。
（二）财务管理专业实践教学模式的构建
实践教学模式的构建是开展财务管理专业教学的主线。构建财务管理专业实践教学体系，有助于财务管理专业的学生应用所学知识进行不同岗位、多种技能的互动训练，增强学生的思维能力和创新能力，提高运用知识分析分析问题，解决实际问题的能力[3]。从财务管理专业实践教学模式的保障来看，需要把实践教学贯穿于校内模拟实践和校外实习两大实践体系中。
1.校内实践。财务管理专业校内实践主要包括（1）基础会计模拟实训，是在《基础会计学》课程教学完成后进行，需要学生做一套完整的证、账、表的填制，便于理解证、账、表之间的关系，掌握会计业务的基本的操作流程。（2）财务会计模拟实训，在《财务会计》、《会计报表分析》等课程教学完成后进行，主要让学生掌握全面的会计核算能力和会计报表的编报分析方法。（3）会计电算化实训，让学生掌握会计软件的基本操作方法，通过数据的录入、数据的处理最后生成会计报表及各种会计信息资料。（4）EXCEL在财务管理中的应用，在学习了《财务管理》课程之后，培养学生计算机财务管理应用的基本操作能力。让学生掌握运用EXCEL工具，计算资金时间价值，创建财务生理工作薄和工作表，绘制基本财务分析图等。
2.校外实习。校外实习让学生身临其境，了解企业是如何组织生产，如何进行经营管理活动，熟悉企业财务管理机构，岗位设置，人员配备以及绩效评价等情况。通过顶岗实习，完成岗位实习报告和毕业论文的撰写，培养学生的岗位意识，为以后走上工作岗位打下良好的基础。
（三）财务管理专业师资队伍的构建
教学师资队伍建设是开展教学的根本保障。有好的教师才可能有好的教育，要保证教学改革与创新持久开展，必须建设一支“结构合理、业务精湛、”的专业化专兼职教学教师队伍。因此，结合目前的实际情况，财务管理专业教学团队应该由专职教师、外聘教师、兼职教师三支力量组成。
1.专职教师。对于专职教师特别是年轻的专职教师，鼓励其利用业余时间参加各种会计、税务执业资格的考试，如注册会计师、注册税务师等，对获取证书的专职教师予以适当奖励，从而提高专职教师教学的业务素质。
2.外聘教师。外聘教师大多是各大高校享有知名度的教师，从事财务管理专业教学多年，具有很高的专业技术和丰富的教学经验，是教学师资队伍中的优势资源。
3.兼职教师。兼职教师可以从相关企业、会计师事务所、税务师事务或到财政、税务部门聘请，他们了解社会和行业的现状、搜集各种原始数据和财务管理资料，在教学过程中具有丰富实战经验，直接将财务管理工作中的实际经验传授给学生。
（四）财务管理专业教学方法和手段的构建
教学方法和手段的构建及运用是财务管理专业开展教学的关键和切入点。教学方法和手段的好坏关系到教学目的的能否实现的问题，富有成效的教学方法和手段对教学任务的完成具有良好的促进作用。结合财务管理专业的特点，可以推广案例分析和多媒体教学。
1.案例分析法在财务管理专业教学中的应用。在财务管理教学中应该给学生提供培养实践能力，发挥创造力的环境。目前较为可行的方法是结合财务管理的课程特点，采用案例教学法能促使教师深入到财务管理工作实际当中，搜集一些财务管理实务资料，进行科学合理的加工、整理，选编出适用于教学需要的财务管理案例，通过案例分析培养学生独立思考和推理分析，同时也提高了教师的教学和科研水平。
2.多媒体在财务管理专业教学中的应用。多媒体课件已经在教学中的普遍使用，能够丰富教学方式，增加学生的学习兴趣。把多媒体引入财务管理专业中，应该根据财务管理专业教学的特点，利用多媒体形成财务管理课程教学大纲，建立参考书目案例库以及汇集背景资料。利用多媒体展示财务管理专业教学内容，使之更为形象、具体和生动，更容易让学生接受。
（五）财务管理专业教学评价体系的构建
教学评价体系的建设是财务管理专业开展教学的重要手段。建立客观、全面的教学评价体系，有利于教师和学生在教学和学习过程中有明确的方向和目标。根据财务管理专业的特点，在建设教学考核评价体系的过程中，应该重视考核内容的层次性和考核方法的多样性。
1.将过程考评与结果考评相结合。学生学习能力的形成是从量变到质变的过程，教学环节的考核评价不仅要重视学生对理论知识的掌握程度，而且要培养学生运用专业知识解决实际问题的能力。
2.考核评价方式的多样性。根据财务管理专业的特点，运用灵活多样的考核方式。首先，考评既要有量化考核又要有质的考核；其次，在考评时可以采用自评与互评相结合的方式。最后，考核评价也可采用多元方式；如以赛代考、以证代考，可以把学生取得的一些职业资格证书、国家及省级证书折算成学分代替相关课程。
参考文献：
[1]陈育俭.财务管理专业KAQ人才培养模式构建.内蒙古农业大学学报.2010（4）.
关键词：中小企业 信贷风险管理 财务分析
1 云南商业银行中小企业信贷风险管理现状概述
1.1 各家商业银行对中小企业信贷业务的认识逐步提高，对中小企业信贷业务的开展逐步扩大，但仍普遍认为风险大。2006年末全省银行业金融机构小企业贷款客户共32，000多户，贷款余额735.18亿元。省内小企业贷款市场占比最高的是信用社、城商行等5家地方法人机构，其市场占比高达38%，建设银行市场占比约为4%。2006年以来，建行小企业业务的发展势头较好，从人行一季度统计数据来看，全省只有5家银行机构小企业贷款实现客户数和余额“双增”，建行是四大行中唯一一家实现“双增”的银行。2007年底，玉溪市金融机构对私营企业及个体贷款余额（由于中小企业95%以上都是私营企业及个体，这里以这个余额代表小企业贷款余额）37211万元，比年初减少8873万元，占比18.37%。可见，各家商业银行虽然对中小企业贷款逐步重视，但对信贷风险的担忧仍然较重，说明有许多问题期待解决。①
1.2 对中小企业的信贷风险很突出。各家银行对中小企业都表现为“惜贷”。一但对中小企业的贷款量增加，则坏账增加。说明很大部分的中小企业的信贷风险高。
1.3 各家商业银行对中小企业的信贷风险管理的主观能动性受限，尤其以四大国有商业银行和股份制商业银行突出。由于四大国有商业银行和股份制商业银行实行总分行制度，在云南具体面对中小企业的商业银行可能是二级分行或支行。而大多数商业银行都是逐级审批的授信制度。使基层分支行的业务自主性受到很大限制。根据建设银行总行的一项调查，对于中小企业信贷业务，二级分行认为对业务发展影响最大的因素在于业务流程方面，特别是对于业务流程过长和审批条件过高，共有9个二级分行提出了意见，占被调查行的81.82%。这造成真正对中小企业情况了解的基层行却没有信贷风险管理的自。
2 云南省商业银行中小企业信用风险分析
论文将运用财务指标模型对云南中小企业信贷风险进行的实证分析，说明中小企业信贷中最普遍存在的信用风险问题。
论文选择部分云南商业银行的中小企业客户和20家深市中小企业版的企业作为对比，将前者称为A组，后者称为B组。并选取部分财务指标进行对比，将包括偿债能力、盈利能力、营运能力的12个财务指标作为对比财务变量指标（见表1）：
■
接着，定义组合1为财务面临困境的公司，组合0为财务健康公司，对其分别进行样本统计量描述，结果如下表（表2、表3）。
第一，均值比较。
从两类公司的各种财务比率均值来看，财指标差异较为明显。对于云南中小企业而言，财务困难公司除总资产收益率外均低于财务健康公司；对于上市公司而言，财务健康的偿债能力高于财务面临困境的公司。对于云南中小企业而言，财务困难公司在流动比率、速动比率、长期资产负债比率方面明显低于财务健康公司，净资产收益率也较低，说明偿债能力和盈利能力都较差；在一定程度上表明云南中小企业规模小、成本控制能力、管理能力比较差是导致公司财务困境、发生信贷违约的原因。虽然在盈利能力和资产管理效率方面，上市财务危机公司的流动比率和速动比率较高但一定程度上反映的上市中小企业财务危机公司管理中片面追求利润的现象；资本结构方面，资产负债率因为含有负债的因素在内，财务面临困境公司该指标也偏高。但云南中小企业由于没有能力上市筹集资金，主要通过银行贷款，在资产负债比率方面更高，发生信用危机的可能性也非常高。偿还能力指标方面，两组样本的财务面临困境公司明显低于财务健康公司的指标值。比较分析样本组A和配对样本组B的各类财务指标均值，我们可以发现体现云南中小企业和上市中小企业发生信贷违约乃至出现财务困境的信号指标虽然大体相同，却也存在一定的差异。具体而言，长期负债占资产比的增加、偿还能力弱是云南中小企业的主要财务问题；同时，如果云南中小企业的盈利能力和资产管理效率都不甚理想，那么其出现信贷违约、面临财务困境的可能性会更大。
第二，标准差比较。
从同在一组的两类公司标准差比较来看，A组样本中财务健康公司的经营能力指标和偿债能力指标指标的变动趋势均不如财务面临困境公司变动剧烈。B组样本中财务健康公司除销售利润率、应收账款周转率、长期负债/资产外，指标的变动趋势不如财务面临困境公司变动剧烈。指标分布不稳定性的出现，是财务面临困境公司信贷违约率提高的信号。在两组数据中，云南省中小企业的各项财务指标波动性较高，说明这些企业经营与财务更不稳定，出现信贷违约的可能性相对较高。
3 云南商业银行中小企业信贷风险管理存在的问题
3.1 在已有的信贷风险管理体系中，对中小企业的适应性与针对性不够强。
3.2 缺乏专门性人才。其实，这里的专门性并不一定要很高的专业水准，但各大商业银行的客户经理都是既做大客户又做中小企业。并且，日常营销考核指标全行统一，客户经理为了完成任务，必须把大部分精力用于营销大客户。而对中小企业的信贷风险管理是出力不讨好的活，对个人业绩贡献的不大。
3.3 针对中小企业信贷风险管理的精细化业务体系尚未形成。经过一些商业银行的摸索，部分银行的小企业业务模式和流程是基于规范、标准、专业化的考虑，总体上是符合小企业业务发展方向的。但在实际操作中，由于区域环境、客户状况、客户经理能力及工作方式等存在差异，在抵押物评估机构确定、财务报表分析和客户资信完整描述等环节还存在一些问题，还需要结合总行规定和本地实际加以完善。
3.4 中小企业信用记录不全，基础数据归集难，导致商业银行信贷风险分析处理“软信息”困难。由于我国尚未建立统一的征信制度，中小企业信用数据标准不统一、完整，缺乏权威评级机构。数据库没有统一标准、更谈不上国际化标准，各商业银行、各评级机构间的数据、信用信息没有共享、无法统一，造成严重的信息不对称。信贷人员查询中小企业信用信息、中小企业主信用信息，十分困难，给中小企业信贷业务带来困扰。而现有的商业银行大多数对这种“软信息”缺乏长期的跟踪和调查以及相应的信息记录和处理方法。
3.5 近年来，中小企业面临的外部政策性风险增大，商业银行难以判断。首先，很多，中小企业所属行业是历次国家宏观调控的主要着力点。
3.6 中小企业所处的经济环境更加复杂，信贷风险的种类增加，信贷风险管理需要新的技术。一些劳动密集型、出口导向型中小企业因人民币持续升值、通货膨胀居高不下、关税政策的调整和新劳动法的实施等导致的成本上升、利润减少的经营风险、汇率风险、利率风险等不断上升。以外贸企业为例，由于人民币升值的影响，许多出口导向型企业的原材料成本和人力成本大幅上升，同时以人民币计价的收入却下降。很多这类的中小企业面临倒闭的风险。银行面临坏账风险。同时，银行对这类出口导向型企业外汇贷款的汇率风险也随之增加。而且，随着今年以来通货膨胀日益严重，银行对中小企业贷款的固定利率贷款部分的利率风险升高。因此，银行对中小企业信贷风险的管理不能只局限于信用风险的管理，还应该包括利率风险、汇率风险乃至操作风险的管理。
注释：
①数据来源：中国人民银行玉溪中心支行.
参考文献：
[1]张星文，梁戈夫.中小企业适用财务诊断系统研究[J].商业研究，2004.10.
[2]钟兵.中小企业融资难的经济分析―――基于信息不对称的视角[J].经济师，2008.1.
[3]郑军等.信用违约互换与中小企业信贷风险的分散[J].中南财经政法大学学报，2009.2
[4]朱庆伟等.中小企业融资博弈问题的经济学研究[J].特区经济.2010.8.
【论文内容摘】：本文将从理性思维；讲求实效；理论先行，方法科学；知行合一行重于知三个方面阐述如何进行纳税评估加强税源管理
纳税评估，是指税务机关根据纳税人报送的纳税申报资料以及日常掌握的各种外部信息，运用--一定的技术手段和方法，对纳税人在一定期间内履行纳税义务情况的真实性、准确性及合法性进行综合评价。通过对纳税资料系统的审核、分析和评价，及时发现并处理纳税申报中的错误和异常现象，监督、帮助纳税人正确履行纳税义务，为税源管理、日常检查及纳税信用等级评定等工作提供信息和依据。
一．理性思维，讲求实效
现代国家的税法，都是经过一定的立法程序制定出来的，这表明税法属于制定法而不是习惯法。它一开始就是以国家强制力为后盾形成的规则，而不是对人们自觉形成的纳税习惯以立法的形式予以认可。税法属于制定法，而不属于习惯法，其根本原因在于国家征税权凌驾于生产资料所有权之上，是对纳税人收入的再分配。税法属于侵权规范。征纳双方在利益上的矛盾与对立是显而易见的，离开法律约束的纳税习惯并不存在。从法律性质看，税法属于义务性法规。义务性法规的一个显著特点是具有强制性，它所规定的行为方式明确而肯一定，不允许任何人或机关随意改变或违反。税收是纳税人的经济利益向国家的无偿让渡。税法的强制性是十分明显的在诸法律中，其力度仅次于刑法，这与义务性法规的特点相一致。从税法的角度看，纳税人以尽义务为主。并不是指税法没有规定纳税人的权利，而是说纳税人的权利是建立在其纳税义务的基础之上是从属性的。并且这些权利从总体上看不是纳税人的实体权利，而是纳税人的程序性权利。例如，纳税人有依法申请行政复议的权利，有依法提请行政诉讼的权利等等。但这些权利都是以履行纳税义务为前提派生出来的，从根本上也是为履行纳税义务服务的。
由此可见，征纳税双方在利益上的矛盾是显而易见的。勿庸讳言，纳税人进行的税务委托、税牧筹划等都是为了寻求最小合理纳税的帮助。而征纳双方的经济信息又是不对称的，按照约翰•纳什的“零和博弈”理论，谁获得的信息更客观，谁将会更有利。对税收征管而言，尽管存在着纳税人对税务机关征税依据，对税法内容理解上的差异。但税法信息是公开的，对每一个纳税人都是一视同仁的。纳税人对自身组织机构、经营状况，财务情况等信息的掌握，远高于税务机关。所以说，征纳双方的信息不对称，主要还是税务机关对纳税人的信息不对称。所谓的税收的经济观，就是税收的多少，取决于经济发展的水平。纳税评估这项工作，正是为了获取真实的经济发展信息，使税收工作建立在客观现实基础之上而展开的。由于税法的特点，这项工作的开展将是比较困难的。对此，我们必须要有一个清醒的认识，在思想上重视起来，要理性地思维，一切从实际出发，讲求实效。纳税评估工作任重而道远。
二．理论先行，方法科学
究竟怎样进行科学的纳税评估，用什么样理论作指导，这些都是值得商榷的问题。现行的《纳税评估管理办法在这方面的理论阐述是不充分的。我们要知其然，更要知其所以然。
“他山之石，可以攻玉”。中国经济已融入到全球经济一体化中去。国际会计师联合会(IFAC)国际审计实务委员会颁布的((国际审计准则》，其理论体系已被我国政府采纳。这也是中国人世承诺的条件之一，因为我国的有关组织，是国际会计师联合会的正式成员。因此，我国审计监督体系是完备的，其理论是先进的，其方法是科学的。税务部门正在逐步借鉴、采纳政府审计中一些先进的理论和方法为税收工作服务。比如，纳税评估工作中的约谈制，就是审计中的符合测试程序在税收工作中的具体运用。所谓符合性测试程序是为了获取证据，以证实被审计单位内部控制政策和程序设计的适当性及其运行的有效性。再比如，纳税评估工作中的评估主要指标的计算就是审计中的实质性测试程序在税收工作中的具体运用。所谓实质性测试程序包括两部分：(1)交易和余额的详细测试；(2)对会计信息和非会计信息应用的分析性复核程序。运用这一类审计程序是管理当局在会计报表上的各项认定是否公允的证据。可以说，符合性测试程序和实质性测试程序贯穿于审计工作的始终。
如果我们评价企业内部控制为高信赖程度，说明控制风险为最低。而控制风险越低，我们就可以执行越有限的实质性测试。如果内部控制为低信赖程度，说明控制风险很高，那么，我们只有依靠执行更多的实质性测试程序，才能控制检查风险处于低水平。可以看出，无效的内部控制必然导致我们增加实质性测试的工作量。具体到纳税评估工作中，最重要的第一步，应是调查了解纳税人生产经营内部的控制程序。如果生产经营内部控制程序不值得信赖，那么，我们将无法从纳税人提供的经济资料中获得真实的经济发展信息，纳税评估主要指标的计算更是无从谈起。纳税评估这项工作就会流丁形式。所以说，我们工作的重点应是在充分调查研究的基础上，而不是在指标的计算上。关键在于取得客观真实的原始资料。计算机学上有一句名言：输入的是垃圾，输出的也是垃圾。由于符合性测试程序和实质性测试程序有着完整的体系，其理论内容也较多，在这里就不展开了。
对于获取企业经济信息的方法，我们共同回顾一下历史，仍然以审计为例：从1844年到20世纪初，审计方法是对会计账目进行详细审计；从20世纪初到1933年，审计对象转为以资产负债表和损益表为中心的全部会计报表及相关财务资料，审计的范围已扩大到测试相关的内部控制，并广泛采用抽样审计。第二次世界大战以后，抽样审计方法得到普遍运用，通过财务报表分析可以确定审计的重点。审计理论及方法发展演变的脉络，对我们税收工作，其借鉴意义非常重大。人类的实践活动是应由理论指导着的，没有理论指导的实践是盲目的实践。机关是要讲求效能的，方法科学是很重要的。
三、知行合一行重于知
税收是一项很重要的工作，它体现着国家在经济上的存在。马克思说，税收官后面紧紧跟着吓人的法官。税务人员肩负着使命是很重要的。同时，社会对税务人员提出了很高的要求，因为权力和义务从来都是相互统一的。税务机关是所有宏观经济管理部门中专业性较强的一个机关，它深入到社会各个阶层、各个部门。尚没有哪部部门法像税法那样包含着内容那么多。税法的执法力度仅次于刑法。它要求税务人员既要精通税法，又要精通会计财务理论，我们不能妄自尊大，但亦不能妄自菲薄。
随着我国市场经济发育的不断完善，国际上先进科学的经济管理理论、方法被我国大量吸收采纳。如，从1993年的会计“接轨”、“两则”的颁布，到2005年《小企业会计制度))的实施，就是一个很好地说明。目前，、财政部已经并实施的具体会计准则有：“现金流量表”、“资产负债表日后事项”、“收入”、“债务重组”、“建造合同”、“会计政策、会计估计变更和会计差错更正”、“关联方关系及其交易的披露”、“非货币易”、“或有事项”、“无形资产”、“借款费用”、“租赁”、“存货”、“固定资产”、“中期财务报告”等。可以说，这些准则的内容就是我们税务工作的对象。不精通这些知识，如何工作。例如“财务失败预警系统”概念的引入，对于我们快速诊断企业的经济状况大有裨益。而运用多变的模式思路建立多元线型函数公式，即运用多种财务指标加权汇总产生的总判别分(称为Z值)，来预测财务危机，对于税务部门来说，更具实用价值。最初的“Z计分模型”，由美国爱德华-阿尔曼在20世界．60年代中期提出，用以计算企业破产的可能性。其判别函数为：
Z=0．012X1+0．014X2+0．033X3+0．006X4+0．999X5
式中：Z--判别函数值；XI一一(营运资金÷资产总额)×100；X2--(留存收益÷资产总额)×100；X3--(息税前利润÷资产总额)×100；X4-一(普通股和优先股市场价值总额÷负债账面价值总额)×100；X5一一销售收入÷资产总额。
如果企业的Z值大于2．675，则表明企业的财务状况良好，发生破产的可能性较小；反之，若z值小于1．8l，则企业存在很大的破产危险。如果z值处于1．81-2．675之间，阿尔曼称之为灰色地带。进入这个区间的企业财务是极不稳定的。为了动态管理税源，快速获得企业量化的总体经济状况，对重点税源企业有必要进行Z值的排序。。
我们要更加重视总预算的作用。现行纳税评估办法中的主要指标所需信息，多取之于企业的财务报表、账簿等这些信息反映的都是企业实际已经发生的情形。而纳税评估的主要作用是面向未来的，是有预测性的。总预算是指预计利润表、资产负债表和现金流量表，它反映企业的总体状况。其反映的经济信息，对于纳税评估来说，意义更大。
我们在进行纳税评估时，要注意可持续增长率这个问题。可持续增长率的高低，取决于4项财务比率。销售净利率和资产周转率的乘积是资产净利率，它体现企业运用资产获取收益能力，决定于企业的综合实力。收益留存率和权益乘数的高低是财务政策选择问题，取决于决策人对收益与风险的权衡。企业的实力和承担风险的能力，决定了企业的增长速度。因此，实际上一个理智的企业在增长率问题上并没有多少回旋余地，尤其是从长期来看更是如此。
财务会计和税法体现着不同的经济体系，分别遵循不同的原则，服务不同的目的。财务会计核算必须遵循一般会计目的，其目的是为了全面、真实公允地反映企业的财务状况、经营业绩以及财务状况变动的全貌。税法是以课税为目的，根据经济合理、公平税负，促进竞争的原则，依据有关的税收法规，确立一定时期由纳税人应交纳的税额。税法还是国家调节经济活动，为宏观经济服务的一种必要手段。财务会计原则和税收法规的本质差别在于确认收入实现和费用扣减的时间，以及费用的可扣减性。所得税会计就是研究如何处理按照会计准则计算的税前会计利润(或亏损)与按照税法计算的应税所得(或亏损)之间差异的会计理论和方法。随着经济的发展，法制的完备，财务会计与所得税会计的差异将会越来越大。有鉴于此，我们在进行纳税评估时，对取自纳税人的财务指标，必须对其进行全面的分析，有些财务指标是不能直接运用的。广大税务人员必须不断地更新知识，与时俱进。
生产力的诸因素中，人是最活跃、最革命的因素。国家推行税收管理员制度，对于开展纳税评估，强化税源管理，实现税收工作“科学化、精细化”具有十分重要的意义和作用。好的制度需要人去执行、去落实。对于纳税评估这项工作，我认为以管理科室为主，综合科室、征收申报大厅为辅的管理方式较好。其理由有三：第一对纳税人的组织结构、经营状况、财务核算情况的详尽了解，非管理科室的人员莫属。第二在纳税评估工作的执行中，对一些适用法规，政策的确认上，评估指标的具体含义、计算及一些具体实务的协调沟通上，综合科室必须切实负起责任来。而综合科室的职责也在于此。第三，征收申报大厅经过近几年的信息化建设，其掌握的征管信息是比较充分的，如果它的作用能够确实发挥出来，对纳税评估工作是有很大支持作用的。我们在进行纳税评估时，调账问题是很重要的。账务调整，能够正确反映企业的财务状况和生产经营情况。根据审查结果，正确及时地调整账务，既可防止明补暗退，又可避免重复征税。但账务调整是一项技术性很强的工作，应该由综合科室的专门人员来做。管理科室的工作是税收工作的重中之重。《税收管理员制度》的出台，对于解决淡化责任、疏于管理，开展纳税评估，强化税源管理将起到十分重要的作用。
关键词：研究现状 相关问题 实践反思
高职会计专业与本科会计专业教育一样，都处于会计教育中的中间阶段。因为，处于会计教育顶端的是会计专业的研究生教育，处于高职会计教育与本科会计教育之下的是初等职业学校的会计教育。因此，对高职会计专业人才培养模式的转型与创新研究，不仅会影响到会计教育最高阶段的会计专业研究教育，而且也会涉及到初等职业技术学校的会计教育专业的发展。所以说，我们本次的研究就显得颇为重要了。
一、高职会计专业人才培养模式的转型与创新研究的现状
随着社会的高速发展，我们高职会计专业教育的从业者也与高职学校其它科目教师一样，积极地探索着专业人才培养模式的转型与创新研究。目前高职会计专业人才培养模式的转型与创新研究的关注点主要集中在以下几个方面：
首先，研究者结合高职学校的教育目的，注重对应用型人才培养模式的思考。如李怡雯发表于2013年《职业技术》的《高职会计专业创新应用型人才培养模式的几点思考》一文；张瑞芳和左桂云发表于《经济研究导刊》的论文《关于高职会计专业人才培养模式的思考》等。这些研究文章都比较关注会计专业人才培养模式的研究。
其次，研究者结合高职学校会计专业的培养目标，比较关注会计专业课程体系的研究。如张志华发表于2013年《经济研究导刊》的《面向民营中小企业的高职会计课程体系建设研究――以广东科技学院为例》等文章。关注会计专业课程体系建设的研究，不仅事关会计专业人才的培养模式的转型，而且也事关会计专业教育的创新研究。会计专业的培养模式转型也好，会计专业教育的创新也罢，都得以具体的会计专业课程的教学作为基础。所以说研究高职会计专业的课程建设也是对高职会计专业人才培养模式的转型与创新的研究。
最后，上边所举论文虽然数量有限，但这些论文都是最新发表且在知网上关注度较高，再加之自己长时间对高职会计专业人才培养模式的转型与创新问题的思考，可以得出当前对此问题的研究焦点是这样的结论。
二、本次研究相关问题探讨
对高职会计专业人才培养模式的转型与创新进行研究必须涉及到哪些问题呢？结合自己多年的会计教学实践和毕业学生的反馈，参考其他研究人员的研究成果，我觉得进行高职会计专业人才培养模式的转型与创新实践一定会涉及到以下几方面的问题：
1、高职会计专业的培养目标
进行高职会计专业人才培养模式与创新研究的实践首先要涉及到对高职会计专业人才培养目标的再认识。传统的高职会计课程标准对人才培养目标是这样界定的：本专业主要培养面向各企事业单位，能在经营管理第一线中从事企事业单位出纳、银行柜面服务等会计及其相关岗位的操作性工作，具有公民基本素养和职业生涯发展基础的应用型技能人才。
由于社会发展速度较快，高职会计专业毕业生的求职对象发生了重要的变化，我们转变人才培养模式与创新研究的目的就是跟上这种新的变化形势。特别是中小企业的快速发展，社会经济形式的日新月异，对我们转变高职会计专业人才培养模式与创新研究都提出了新的要求。因此，我比较同意下边高职会计专业培养目标的观点。
厦门远华涉外职业技术学院的杨雄在其论文《高职会计人才培养目标定位及培养模式的探讨》中，把高职会计专业的培养目标定位为：培养面向中小企业，具有良好职业道德素养，掌握中小企业会计及计算机专业知识与专业技能，并有一定的开拓精神和综合能力的高素质技能型专门人才。
可以这样说高职会计专业的人才目标的转变是高职会计专业人才培养模式的转型与创新研究能否取得成功的关键。
2、高职会计专业的课程设置
高职会计人才培养目标的更新，势必引起高职课程设置的变化。围绕新形势下的高职会计专业人才培养目标，我们高职会计专业的课程设置应该有以下三个方面的内容：
首先，高职会计专业的课程设置应该具备传统会计专业的系列课程。目的是使高职会计专业的毕业生具备应有的、从事会计工作必有的专业基础知识。这些基础知识是学生就业和继续深造的必备知识基础。
其次，根据高职会计专业毕业生将来的发展需求，设置选修性课程。如果某些毕业生在毕业后想继续考研深造，我们应该结合考研所必须的专业的要求，为其开设相对较深的会计专业课程，为其继续求学做准备；根据某些会计专业毕业生是为了直接就业的需求，我们应该结合当前中小企业的发展趋势，增加设置更为恰当的实用性课程，以便提高学生在求职中的优势和实际工作能力。这样的课程设置才能满足当前高职会计专业学生的实际需要。
最后，高职会计专业的课程一定要有实践性课程。无论对准备继续深造的考研学生而言，还是对准备直接参加工作的学生而说，实践能力都是其从事会计工作的可靠保障。因为，理论联系实际既可以激发学生的学习兴趣，又可以培养学生的专业能力。
三、实践及反思
根据多年的高职会计教学实践，结合相关的研究成果，我们对高职会计专业人才培养模式的转型与创新研究进行了如下的实践并对自己的相关实践进行如下反思：
根据高职会计专业学生（即，一类直接面对中小企业直接参加会计工作，一类学生面对考研，进行会计专业知识的继续学习）的分类，分别阐述会计人才培养模式的转型与创新研究。
1、面对中小企业学生的培养模式转型与创新研究
这一部分高职会计专业的学生，毕业后他们直接面对的是中小企业的会计实践，因此，他们在高职学校里一定要熟练掌握以下知识和技能：会计专业基本的知识和技能、熟练的网络技术和数据库软件的操作能力、必要的会计职业道德、与会计工作相关的各项规章制度和法律法规以及做账核算、纳税筹划、会计的内部审计等等相关的会计专业知识。在学生的能力方面，会计专业的高职毕业生应该具备会计电算化的实际操作能力、纳税实际操作能力、会计专业的开发创新能力。
因此，在高职会计专业的课程设置上，我们注重了以下课程内容的设置和教学工作。第一，结合当前中小企业的会计工作的实际需求和毕业生直接面对会计工作的需求，我们加强了学生的实践能力培养。方法是在课程设置中，延长了学生的实践时间。高职会计专业的学生不仅有专门的实习时间，还有到中小企业参加真实的会计工作时间，即顶岗实习。学生的实习与顶岗实习的时间加起来与其在高职学校学习会计理论的时间几乎相等，即学习与实习所用时间相等。
结合当前中小企业直接参与出口贸易的现实，在高职学校的会计专业课程设置中，我们加强了与会计专业相关法律法规的学习和会计电算化的学习。前者是为其以后的会计工作提供法律保障，后者是为提高学生的适应能力打基础。
根据学生的反馈，高职会计专业的课程设置不仅没有耽误学生的专业理论知识的学习，还加强了实践能力的培养。在学生的实践中（实习和顶岗）既巩固学生的理论知识，又让学生了解了自己的不足，激发了专业学习的兴趣。
2、面对考研的高职会计专业学生的培养模式转型与创新研究
虽然都是高职学生，但由于这一部分学生对专业知识的需求与前者有所不同。所以，我们在课程设置上，为其设置了选修形式的专业课程。这一部分课程目的是为考研深造的学生提供学习理论知识的机会。因为考研需要这一部分高职学生在具有相对熟练的会计实践能力外，还要掌握相对较深的会计专业知识。因此，学校为其增加了企业财务报表分析、管理会计、财务管理、成本会计、审计学、会计电算化研究等知识内容的强化教学工作。
会计专业的考研不仅涉及到会计专业课程的学习，而且也涉及到英语学科的学习。因此，在会计人才培养转型与创新的研究中，我们还加强了英语学科的教学工作。虽然高职的大部分学生不准备考研，但在经济全球化的发展趋势下，英语在未来的中小企业的会计工作中一定是会计从业者不可或缺的语言技能。
总之，高职会计专业人才培养模式的转型与创新研究尤为重要，值得我们高职会计专业老师高度关注。
参考文献：
[1]李怡雯.高职会计专业创新应用型人才培养模式的几点思考[J].职业技术.2013.03
