时间：2022-04-16 07:39:24
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇伊朗核协议，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
伊朗核问题的曲折发展
伊朗的核计划始于1957年。由于当时伊朗巴列维王朝是美国在海湾地区遏制苏联南下的重要战略屏障，因此伊朗的核计划得到了美国、西德等西方国家的支持和帮助。1967年美国就曾向伊朗提供了供研究用的小型反应堆。1970年，伊朗签署了核不扩散条约(NPT)。随后西德又帮助伊朗建造了两个轻水反应堆。1975年美伊还签署了价值数十亿美元的核合作协定。在西方的大力支持下，伊朗核计划得到迅速发展，到1979年巴烈维王朝之前，伊朗已购得6座用于发电的核反应堆。1979年伊朗爆发伊斯兰革命后，霍梅尼建立了政教合一的神权政治，具有强烈的反美反西方的色彩，伊朗核计划的命运也由此改变。由于缺乏西方国家技术支持，伊朗的核计划陷入瘫痪状态。
20世纪90年代初，伊朗重启核计划。1995与俄罗斯先后签署了《和平利用核能协议》及补充协议，俄开始帮助伊朗建立两座核电站。伊俄之间的核合作引起美国的强烈不满，美国认为伊朗有丰富的石油和天然气，根本没有必要投巨资建核电站，指责伊朗以“和平利用核能”为掩护秘密发展核武器。
2002年8月，伊朗反政府组织“伊朗全国抵抗委员会”句媒体披露伊朗自2000年开始在纳坦兹和阿拉克建造两座秘密核设施。至此，伊朗秘密核计划曝光。同年9月，美国又首次公布了伊朗这两处可疑核设施的卫星照片，美国指出纳坦兹的核设施可能是离心机类的浓缩轴提炼设备，阿拉克的核设施可能是个重水反应堆。
2003年，国际社会尤其是美国要求对伊朗进行核查的呼声日益高涨，伊朗被迫允许国际原子能机构进行核查，但就核查的方式、地点、时间等问题产生分歧，至此，伊朗核问题最终演变为核危机。
从2003年12月-2004年11月，欧盟和伊朗围绕伊朗是否中止浓缩轴活动等问题进行交锋。国际原子能机构要求伊朗全面公开其核计划，并中止铀浓缩活动。伊朗则表示不会接受任何有关暂停铀浓缩活动的决议。并威胁说，如果伊朗核问题被提交联合国安理会，伊朗将停止履行《不扩散核武器条约》附加议定书中规定的条款，停止允许核查人员对一些关键地点实施突击式核查。
从2004年10月开始，欧伊双方就伊朗浓缩铀问题进行了多轮谈判。11月初双方达成巴黎协议：英法德三国承诺向伊朗提供一座轻水反应堆、核燃料以及核技术，并将在经贸合作方面为伊朗提供帮助；伊朗则于同年11月22日宣布中止与铀浓缩有关的一切活动。11月22日，伊朗正式宣布暂停提炼浓缩铀的活动。伊朗核危机似乎柳暗花明。
从2004年11月底～2005年8月，欧伊双方就如何履行巴黎协议的承诺产生分歧。伊朗与欧盟3国就如何履行双方在巴黎协议上的承诺进行过多轮谈判，但双方在关键问题上一直未能达成一致。欧盟坚持伊朗必须完全放弃铀浓缩活动。伊朗则一直坚持铀浓缩的中止只是暂时行为，伊朗不会放弃在和平利用核能上的权利，并且希望成为拥有核能技术的国家之一。
2005年8月5日，欧盟向伊朗提交了一揽子提议。提议承认伊朗拥有和平开发核能的权利，但要求伊朗放弃自建核反应堆，放弃包括与铀浓缩有关的一切活动，改由他国提供核燃料，以确保伊朗的核研究不会用于军事目的。美国也表示支持欧盟提出的方案，首次同意伊朗可以发展其民用核项目。但是，伊朗拒绝了欧盟的这一提议，并于8月8号下午重新启封了伊斯法罕的铀转化设备。随后，国际原子能机构通过决议，要求伊朗立即停止与铀浓缩有关一切核活动，就其核问题继续与欧盟谈判。伊朗拒绝终止重启的铀转化活动。伊朗核问题再次陷入危机。
从2005年8月至今，欧伊谈判处于僵持状态，双方就恢复谈判的先决条件进行较量。欧盟一直强调停止重启的铀转化活动是欧伊恢复谈判的先决条件。但伊朗拒绝停止已经重启的铀转化活动。
随着伊朗新一届政府正式组成，伊朗在核问题上的态度趋于强硬。2005年9月国际原子能机构理事会通过决议，同意将伊朗核问题在“未来不确定时间”提交联合国安理会。今年10月底，伊朗总统内贾德又公开宣称：“以色列必须从地图上被抹去”。内贾德的言论立即遭到了欧盟、美国、以色列等国家以及联合国的严厉谴责。以色列甚至强烈要求联合国驱逐伊朗。伊朗在核问题上面临更大的压力。为了缓解压力，11月6日，伊朗正式呼吁欧盟恢复“核谈”，并且同意联合国核查人员进入采取高度安保措施的帕钦基地再度进行检查。欧盟拒绝了伊朗的提议，声称，只要伊朗方面拒绝重新冻结其提炼核原料的工作，欧盟就不会与伊朗就其核问题再度展开对话。
中国与伊朗的传统商贸关系
中国和伊朗之间拥有着十分紧密的经济联系。众所周知，古代丝绸之路的兴起使得两国间除了在政治和文化上分享着众多相似的悠久历史传统之外，经济上的交往与合作也随之不断增多，从而成为两国关系发展的主要契机。
中伊两国的双边关系追根溯源有着2500多年的历史，著名的起于中国西部城市西安途经伊朗到达地中海的丝绸之路使得中伊之间的友好交往成为可能。在过去的2500年里，伊朗商人正是通过这条平坦的丝绸之路到达中国进行各种商贸活动的。尽管如此，在伊斯兰革命之前，中国与伊朗之间的贸易数额并不很多，按照今天的外汇利率来看，1975年两国间的贸易总额只有340万美元，而这个数字在当时的情况下已经是达到顶点了。
到了后革命时期，双边贸易交往的数额和规模都呈现了上升的趋势。1984年中国外交部长访问伊朗期间，中伊双方一致同意定期召开联合经济贸易会议。由于西方国家的封锁和制裁，中国已经成为伊朗最重要的经济伙伴，中伊之间的贸易状况呈现逐年上升的态势，中伊贸易在2009年达到了212亿美元，两国间的合作主要集中于能源、交通、矿产资源、花岗岩、机械制造、化工等方面。中国也在伊朗的石油和天然气领域投下巨资，中国目前60％的进口原油都是来自伊朗。
继今年初访问拉美四国之后，6月底伊朗总统内贾德又造访了拉美三国。不久前，甚至有媒体披露说，委内瑞拉至少已向伊朗提供了一架F-16战斗机，用于帮助后者制定反制美国和以色列空袭的战术。尽管自“门罗宣言”发表以来，拉美一直被美国视为自己的“后院”，但是在过去十年，伊朗已成功打入这片区域，并致力于将其变成抗美斗争的新舞台。
最危险的地方就是最安全的地方？
自伊朗核危机爆发以来，为了迫使伊朗放弃核试验，美国及其西方盟友可谓无所不用其极，其中之一就是在全球建立起了针对伊朗政府的制裁体系。不过，正所谓“进攻就是最好的防御”，伊朗积极进军美国“后院”，试图建立抗美新战场。众所周知，拉美有诸多反美国家，为伊朗进入该地区提供了便利和条件。在过去十年中，伊朗在拉美的大使馆数量几乎增加了一倍。此外，伊朗政府投入了相当大的精力发展与拉美国家间的战略伙伴关系。今年初内贾德高调出访委内瑞拉、尼加拉瓜、古巴和厄瓜多尔之际，伊朗还推出了西班牙语新闻电视频道。内贾德说，此举是“根本性地限制（美国）霸权”的一部分。
其中，与委内瑞拉的伙伴关系是伊朗积极进军拉美最突出的例子。两国间的经贸来往从21世纪初的几乎零规模扩张到现在的200亿美元。两国总统频繁互访，其中查韦斯自1999年就任总统以来，已经出访伊朗近十次。查韦斯政府甚至已成为与伊朗关系密切的真主党的一个重要安全避风港和资金来源。而伊朗革命卫队也积极参与培训委内瑞拉安全机构和警察。借助委内瑞拉，伊朗不仅可以减轻美欧经济制裁的压力，而且能够在全球金融体系中继续保持存在。伊朗是世界第四大原油出口国，但本国的炼油能力很有限。为了满足自身需求，伊朗与石油输出国组织成员国建立了长期、稳定的成品油贸易关系，其中阿联酋和委内瑞拉是伊朗最主要的贸易伙伴。有数据显示，在2010年12月至2011年3月期间，委内瑞拉国家石油公司至少向伊朗提供了价值5千万美元的成品油。此外，通过在委内瑞拉设立伊朗全（独）资的金融机构，以及伊朗商业银行在委内瑞拉设立分支机构，伊朗可以“借船出海”，在一定程度上破解美欧封锁。
委内瑞拉还是伊朗在拉美进一步扩展经济和外交关系的桥头堡。在委内瑞拉的帮助下，基于共同的反美立场，伊朗已成功地与玻利维亚的莫拉莱斯政府、厄瓜多尔的科雷亚政府建立起较密切的关系。由于伊朗被指涉嫌阿根廷境内的两起重大恐怖爆炸案，伊阿关系一直停滞不前，但是就在美欧纷纷加强对伊朗的经济制裁之际，阿根廷却悄然与伊朗接触。近几年来双方经贸数额大幅增加，2010年阿根廷对伊出口大增70%至15亿美元。伊朗如今是阿根廷玉米的最大采购国。
获取重要的铀矿资源
伊朗核问题是当今世界的大热点之一，但实际上，伊朗的本土铀矿储量数量十分有限。上世纪70年代，巴列维国王推出国家核电计划时，就曾不得不从南非进口大量的铀矿石。40年后，伊朗的铀矿石库存差不多已经消耗殆尽。为了顺利推进核计划，伊朗政府近年来加大了对海外铀矿石的收购和开采力度。2009年，伊朗试图从哈萨克斯坦购买1000吨市值近5亿美元的铀矿石。不过由于美欧从中作梗，这笔交易最终未能成交。
伊朗政府主要在以下两个区域寻找稳定、长期的铀矿来源：第一个是非洲，伊朗政府已经与津巴布韦、塞内加尔、尼日利亚等铀矿生产和出口国达成合作意向；第二个就是拉美，伊朗政府积极发展与铀矿资源国的关系。其中，伊朗与委内瑞拉在铀矿资源上的战略合作已经成为两国盟友关系的标志性特征。伊朗政府目前已经在毗邻委内瑞拉与圭亚那边界的罗赖马盆地进行铀矿石开采和提纯活动。有资料显示，该矿区的地质特征类似于加拿大的阿萨巴斯卡盆地，是世界上最大的铀矿床之一。
玻利维亚也正迅速成为伊朗铀矿资源的重要来源国。经莫拉莱斯政府批准，伊朗现正在玻利维亚东部地区、接近该国工业首都圣克鲁斯的11处不同地点进行铀矿石的开采和提纯活动。而且，2010年玻利维亚和伊朗签订的一系列合作协定，使伊朗能够作为“合作伙伴”共同勘探开发玻利维亚的锂矿石。这同样是一种重要的战略矿产资源。此外，2009年伊朗和厄瓜多尔缔结的价值达3000万美元的联合开采协议也表明，科雷亚政府最终也成了伊朗的铀矿石供应商。
伊朗之所以能够顺利获取拉美的铀矿资源，一是因为拉美许多国家与伊朗有共同的反美需求，二是因为这些国家急于将本国的资源财富变现。这意味着，拉美可能在不久的将来成为伊朗政府战略资源的重要来源地，也势必成为伊朗核活动的主要支撑力量。不过，也有专家指出，伊朗在拉美的铀矿石开采和提纯活动仍然相对比较温和，而且还受到一些大国的竞争（如加拿大）以及伊朗技术水平的限制。同时，目前也尚无迹象表明拉美国家可以完全满足伊朗的铀矿需求。
打造抗美斗争的前沿基地？
伊朗在拉美的活动近年来引起了外界、尤其是美国的关注。美国国防部在2010年度的《伊朗的军事实力》报告中指出：“伊朗旨在通过对抗美国的影响力，扩大与拉美地区国家间的关系来提高其地位。”以色列也持类似看法，认为“自内贾德上台以来，伊朗一直在推行旨在增强与拉美国家关系的进攻性政策，公开目标就是‘使美国屈服’”。
美国一度认为伊朗在拉美的活动只是投机取巧，尚缺乏系统性，不过，现在美国情报机构越来越认为，伊朗在拉美的活动已具备对美国本土直接构成威胁的潜力。2010年美国国防部向国会指出，“伊朗伊斯兰革命卫队的精英组织——圣城军，现在已经深深根植于美洲地区，在伊朗驻拉美的各个大使馆、慈善机构以及宗教/文化机构内都派驻有其行动人员。伊朗的目的就是藉此促进与当地伊朗民众的关系，与‘什叶派流散地’建立起行之有效、富有活力的社会经济关系。”甚至还有美国官员认为：“伊朗政府已与查韦斯、奥尔特加（尼加拉瓜总统）、卡斯特罗和科雷亚组成联盟……这些联盟给伊朗提供了一个直接的平台，藉此伊朗直接通过伊斯兰革命卫队、圣城军，或像真主党这样的人，向美国、我们的利益和盟国开展攻击行动。”尽管有些言过其实，但是伊朗在拉美的活动的确令美国人感到了一些压力。
“这是一个带资工程服务合同，采用回购（Buy-Back）模式，不同于风险勘探开发的产品分成协议（PSA）,不是一个投资开发合同。”12月19日，谈到媒体纷纷报道的中石化在伊朗开发油田一事，中国石化集团国际石油勘探开发有限公司（下称中石化国际石油勘探）有关人士告诉《财经》记者，“这类似于建筑总承包，企业带资去建设油田，建成后伊朗方面按照合同约定，在油田建设达到一定的产量后，开始对我们的建设投入进行还本，并按约定的投资回报率给予回报，相当于还本付息。”
法新社12月10日曾报道称，12月9日，中国石油化工集团公司（下称中石化）总经理助理兼中石化国际勘探公司总经理周佰修与伊朗石油部副部长侯赛因诺莱卡斯拉兹（Hossein Noghrehkar Shirazi）在德黑兰签署了开发亚达瓦兰油田的回购合同。
来自中石化的说法证明，这个合同不像外界想象得有分量。“我们也想投资开发，因为收益可能更高。但是，伊朗国家石油公司不同意我们投资开发油田。”中石化国际石油勘探上述人士说。
中石化为获得这份合同，已等待了三年有余，其间更历经由美国主导的对伊朗核计划的制裁风波。
2006年12月23日，联合国安理会通过第1737号决议，决定对伊朗实行一系列与其核计划和弹道导弹项目有关的禁运、冻结资产和监督相关人员出国旅行等制裁措施。
随后，2007年1月，美国宣布对涉嫌售卖违禁武器给伊朗和叙利亚的24家外国公司和个人实施制裁，其中包括三家中国公司。但除了美国单方面过禁止美国公司和个人投资伊朗油气资源的禁令，联合国安理会通过的所有制裁措施，并不包括不允许中国在伊朗参与石油投资。
好事多磨
此项合作由中石化集团推进。从2003年开始，中石化就开始谋求进入伊朗。2004年10月，国家发改委主任马凯代表中国政府，与伊朗国家石油公司签署油气开发合作备忘录，伊朗同意中石化集团作为主要开发商开发亚达瓦兰油气田，并同意中石化集团每年购买1000万吨伊朗LNG（液化天然气），为期25年。然而，这份总价值据估计超过1000亿美元的合同迟迟未能落实。
亚达瓦兰油田位于伊朗胡泽斯坦省省会阿瓦士以西，紧邻两伊边界，面积675平方公里，目前已探明原油储量达180亿桶，是世界上迄今为止最大的未开发油田之一。亚达瓦兰油田开发合同则是伊朗政府对外最大合同之一，也是与中国企业签署的首份此类合同。
中石化国际石油勘探有关人士对《财经》记者表示，从2003年开始与伊方在接触，就投资回报率、服务条件等谈判，“过程比较复杂，谈判比较艰难。”
2006年初，中国石油化工股份有限公司（下称中石化股份）董事牟书令一度告诉《财经》记者，马凯在访问伊朗之际，有望与伊朗石油部正式签署或草签两国合作开发伊朗亚达瓦兰油田的合同。但中国外交部发言人刘建超否认了马凯将前往伊朗一事。
不少观察家认为，该协议履行之所以陷入停滞，原因在于伊朗核问题的升级和美国对伊朗实行制裁，使得外国投资者对于在伊朗的投资颇为谨慎。
不过，参与这一项目谈判的中方行业高级官员在接受路透社采访时说，“与伊朗的谈判主要是在商言商，政治并非主要原因。当然，在外界政治压力升级情况下，伊朗更不愿在关键条款上放弃。伊朗给我们的总体感觉就是他们不愿让步。”
中石化国际石油勘探有关人士称，这次双方都作了一定让步，最终就服务合同的相关条款达成了一致。据他解释，所谓回购合同，即外国承包方按照约定预算承担油田的开发建设，并提供开发建设所需资金。伊方拥有油田的所有油气资源、生产设施的所有权和生产经营权，油田开始产油并达到一定产量后，服务承包商开始按照商定回报率，在一定期限内回收成本和收益。
此次协议规定，中石化投资回报率为14.98%。伊朗石油部部长诺扎里在合同签署仪式上称，中石化原先要求的利润回报率为15%，双方协商签订的回报率虽然比中石化期望的低0.02%，但高于伊朗政府近几年内定的13%-14%利润率范围。
中国社会科学院西亚非洲所研究员殷罡认为，这是一种象征性的下调。伊朗所采取的回购方式，是对属地国最有利的方式，体现了波斯商人“精明和顽强”的特点。但对中国而言，总归是好事。
2006年，伊朗为了吸引更多外资投资伊朗油田开发，修改惯例做出了让步，允许外国投资者在完成油田开发后，拥有部分油田生产经营权，并对外国油田开发商延长回报期限；即实际产油量若高于预期，外国投资者可以享有额外分成；反之，风险也要由外国投资者共同承担。
根据该合同，作为伊朗国家石油公司惟一主要合作伙伴，中石化集团将负责筹措开发油田的资金。整个项目将分两期进行，第一期时长四年，目标是使亚达瓦兰油田日产原油8.5万桶；第二期项目将历时三年，目标是在一期基础上增加日产原油10万桶，使该油田达到日产原油总计18.5万桶的目标。
伊朗石油部部长诺扎里（Gholam Hossein Nozari）表示，“该项目一期投资预计为20亿美元，但最终实际投资额还要由开发公司来决定。”
伊朗国家石油公司法律事务部主管塞诺汀对《财经》记者表示，亚达瓦兰项目会很快开工，中石化作为承建商，将有约一半工作由伊方承担，整个项目的工作人员一半将是伊朗人。
边走边看
中国的石油公司在伊朗的活动一直受到美国的密切关注。虽然中石化方面认为，这次签署的只是服务合同，而非投资合同，但美国驻华大使馆新闻发言人罗培雨对《财经》记者表示，美国认为任何与伊朗的投资往来，尤其是涉及到石油和天然气的投资，都会抵消国际社会为制裁伊朗所做的努力。
不过，自美国情报部门声称伊朗已在2003年停止核武器计划后，伊朗的政治形势变得更加微妙。在这一事件后，俄罗斯宣布重新开始向其承建的伊朗布什尔核电站提供核燃料。此前，俄罗斯以伊朗拖欠资金为由，表示无法在今年9月如期完成布什尔核电站的建设。这预示着外国投资在伊朗的活动将逐步活跃。
1996年7月，美国参议院通过了达马托法案，把对伊朗石油和天然气行业的投资列入制裁范围，规定任何在伊朗投资的单个项目金额超过2000万美元的国际公司，都有可能受到美国制裁。
该法案后于2001年和2006年两度获得延期，至2011年12月31日有效。但实际上，美国对其盟友国家的限制，只能停留在口号上。上世纪90年代，在伊朗投资的法国道达尔（Total）、挪威的StatoilHydro等公司，都未受到实质影响。
最近几年，伊朗油气产业吸引外国投资速度放缓，原因之一是伊朗政府所给予的合同条款不够灵活。此外，美国财政部对国际银行施压，不允许贷款给这些在伊朗投资项目的国际大公司，也导致在伊朗投资的成本上升。
在亚达瓦兰油田项目之前，伊朗最大的外商投资油田项目，是2004年日本Index公司承担的阿扎德干油田开发项目。阿扎德干油田位于伊朗西南部，是伊朗原油储量最大的油田，也是目前世界上最大的油田之一，现已探明石油储藏量约为260亿桶，估计可开采量50亿-60亿桶。
根据当时的协议，Index公司承担该项目75% 的开发经费。但在2006年9月，由于伊朗政府拒绝接受日方财团提议追加投资开发勘探该油田，日方财团退出投资，继而伊朗政府收回该油田。最近，伊朗政府又宣布该油田即将产油，初期日产油量预计达到2.5万桶。
中石化国际石油勘探有关人士表示，中国和其他国家一样，与伊朗有正常的国家关系，也有正常的经贸关系，包括油气领域。这种正常、透明、互利的合作，符合国际通行做法，不损害其他国家和国际社会的利益，也不会影响中国在防止核扩散问题上的立场。
伊朗的石油专家预测，亚达瓦兰油田的最终产量能够达到30万-40万桶/天，其储量占伊朗全国石油储量的6%-8%。
不过，德黑兰石油学院研究部主管卡拉特博士在电子邮件里对《财经》记者表示，开发任何一座中东地区的油田都有风险。他表示，亚达瓦兰油田里存在二氧化碳，地层结构散乱，此外，该油田既含有重油，也含有轻油，不好开采。但总体而言，他认为合同中设定的目标不难达到。
进入3月以后，伊朗与美、英、法等六国重新酝酿新一轮核问题会谈，波斯湾的紧张气氛有所缓解，但投资人对中东地缘政治的忧虑情绪仍挥之不去。虽然伊朗与相关六国在4月份的谈判也许会达成某种妥协，双方各自作出让步，但这也可能是伊朗在拖延时间，为进一步提升核能力做准备，而美国、以色列也正在为应对未来中东可能出现的更严峻的形势做积极的准备，这些都让市场感到伊核问题始终是悬在头上的一把利剑，它也是支撑油价持续高位运行重要力量。
中东动荡加大中国投资风险
在国际油价上涨之后，2月8日和3月20日中国分别宣布了2012年成品油的两次调价，93号汽油和0号柴油零售价均升至每升8元以上。此次调价对于正在步入增长放缓轨道的中国经济来说，无疑又是一个新的冲击。油价高企一方面令中国的经济紧缩政策的效果大打折扣，使政府之前为控制通胀所作出的努力可能付之东流，另一方面也让中国的制造业、运输业、石油化工、钢铁、玻璃、食品等相关行业成本升高，加大了通货膨胀的压力，使人民币继续面临对外升值、对内贬值的局面，进而抑制出口和国内消费，这是政府最不愿意看到而又不得不面对的现实。
另外，中东局势动荡还加大了中国海外油气投资的风险。近年来，我国在海湾地区的油气投资规模不断扩大，投资的区域逐步由石油资源不富集的国家，向中东的核心地带扩展。2008年11月，中石油在伊拉克获得艾哈代布油田开发合同，成为伊拉克战后首个与该国政府签约投资石油产业的外国公司。2009年1月中石油与伊朗达成开发北阿扎德甘油田的协议，同年7月购买了南阿扎德甘油田70%的股权。2009年6月中石油与伊朗签署南帕斯气田开发协议，2009年10月中石油与BP（英国石油公司）联合中标伊拉克鲁迈拉油田项目，12月与道达尔等合作伙伴中标了伊拉克哈法亚油田服务项目。中国公司已经在海湾拥有多个油气开发项目和配套的对外承包工程，投资金额达数百亿美元，中东已经成为我国企业走出去、开展境外油气合作的重要战略区块。
但是如今这个地区的投资风险越来越大，如果中东核心国发生战乱，或者伊朗封锁霍尔木兹海峡，中国企业历尽艰辛打拼多年的数百亿美元油气资产将随之丧失，企业员工的生命安全受到威胁，同时我国在这一地区所取得的战略地位也将被重新洗牌。
石油安全提至中国政府重要议程
我国的石油进口有11%来自伊朗，51%来自中东；在我国的十大原油进口国中，有5个海湾国家，3个非洲国家。随着这些地区地缘政治风险不断加大，中国的石油供应也具有极大的不稳定性。
自1993年中国成为石油净进口国以来，我国石油进口不断飙升，2011年我国石油对外依存度已经超过56%，天然气对外依存度超过20%。据国内权威部门预计，2015年我国石油对外依存度将超过60%，我国油气对外依存度增加的趋势难以改变。在这种形势下，能源安全对于我国具有极其重要的意义。近年来，为了保障能源供应，我国已经在积极构建多元化的海外石油供给渠道，包括铺设中亚、俄罗斯到中国的油气管道，启动西南和海上进口油气战略通道建设，但这仍未改变我国对中东原油依赖过大的格局。而相比之下，美国却在逐步摆脱对外石油依赖，特别是对中东石油的依赖。过去6年间美国能源自给率逐渐提升，在2011年前10个月自给率已达到81%。按照目前的发展趋势，美国有可能在2020年之前成为全球第一大能源生产国，美国在应对中东地区动乱问题上具有越来越多的灵活性。
因此，中国石油供应多元化还有很长的路要走，我们必须进一步开拓来自周边国家的石油进口，广拓油源，避免进口过度集中在地缘政治不稳定的国家和地区。
大国博弈 中国面临新考验
经过这一轮激烈的地缘政治动荡，中国不仅在石油安全方面受到了不小的挑战，同时中国在海湾地区的大国博弈也面临新的考验。
2011年11月初，国际原子能署指控伊朗研发核武器，美国随即对伊实行了最严酷的经济绞杀，不但冻结伊朗在美国的全部资产，更逼迫世界各国与金融机构作出抉择，要么与伊朗做生意，要么与美国做朋友。
作为美国的战略盟友，欧盟国家尽管处于危机重重的债务困境，在美国的压力下不得不跟进。今年1月23日欧盟通过决议，冻结伊朗中央银行在欧盟的资产，并禁止成员国从伊朗进口石油，日本、韩国也表示将减少伊朗的原油进口。
中国、印度、土耳其则表明只遵守安理会通过的制裁决议，不接受任何国家的单方面制裁。
中国外交部发言人姜瑜对美越两国核合作的说法，给出一个绵里藏针的回应：“中方不了解有关具体情况。我们一贯认为，各国有权和平利用核能并为此开展国际合作。同时，各国也应认真履行各自的防扩散义务。”
代表中国官方立场的外宣报纸《中国日报》说得更直接：美国和越南的核协议对全球防扩散体系是一个危险。国际防核扩散的重要文件是《核不扩散条约》，虽然该条约没有对禁止浓缩铀进行阐述，但是根据国际社会的普遍看法，如果一个国家掌握了浓缩铀技术，那么该国的核能力就有了突破性的发展，从民用到军用也只是一步之遥。
给越“特殊核权利”针对中国
自行进行浓缩铀被媒体称为“特殊核权利”，因为美国如果允许越南进行浓缩铀，将打破美国和中东盟国的核合作惯例。
2008年，为缓和中东阿拉伯国家对以色列和伊朗核技术的担心，以及对美国支持以色列核计划的不满，美国首先与中东阿拉伯大国阿联酋签署核合作协议，以向其提供核能协议换取阿联酋不制造核燃料、不进行浓缩铀的承诺。阿联酋可以利用美国的技术，自主发展核电站等民用核技术。此后，巴林、埃及、土耳其、摩洛哥、约旦和沙特阿拉伯等国相继和美国签署类似协议。
如果《华尔街日报》透露的消息属实，这就意味着在美国的心目中，越南的地位要高于为美国反恐战争卖命多年的沙特、阿联酋和埃及等国。美国国务院一位高级官员的解释更加令人疑窦丛生：“中东地区面临核军备竞赛的威胁，所以我们认为《阿联酋协议》是该地区的一个模式。但这并不特别适用于亚洲。”
美国《国家评论》杂志网站8月11日则用事实反驳了这一说法。该媒体直言，亚洲国家也存在核军备竞赛。
《国家评论》称，印度和巴基斯坦的核竞赛路人皆知，最后导致两国先后爆炸核武器。此外鉴于朝鲜一直秘密研制原子弹，韩国和日本私下也曾考虑过研制核武器。韩国已经至少两次被美国发现秘密尝试制造核武器。而日本的核技术甚至已经和一些核大国不相上下，该国已经能够生产核燃料并储存了能够制造至少1000枚核弹的钚。
既然如此，美国如此看重越南到底是为什么？分析人士认为，美国此举就是针对中国，牵制中国。
美国务院发言人菲利普-克劳利被问到此事时含糊其辞，对是否允许越南进行浓缩铀的问题更是避而不谈，他仅表示：“我们希望看到，世界上没有几个国家能够进行铀浓缩。” 3月30日，美国驻越南大使迈克尔・麦克拉克（右）和越南科技部副部长黎庭田在河内签署《民用核领域合作谅解备忘录》。
此言被媒体解读为美国在与越南发展核合作上，其实面临一个两难处境：一方面希望在与越南核合作问题上，给政治、军事实力日益强大的中国施加一定压力;另―方面也担心给越南特例，会进一步损害美国在核问题上的形象，不利于解决朝鲜和伊朗核问题。中国邻居中又多一个准核大国？
之前，为扶植印度制衡中国，2008年美国对还没有签署《核不扩散条约》的印度实施了慷慨的核合作计划，这成为美印准盟友关系的。据此，美国可以向印度提供核技术、核装置和核燃料，并帮助印度建立战略核能储备。一些国际问题专家抨击，正是由于美国的这种做法，印度的核能民用转军用的步伐才大大加快。
如果美越核合作抛弃“阿联酋模式”而按照“印度模式”实施的话，将给东亚局势带来微妙变化，对中国来说，则是邻居中又多出一个“准核大国”。
实际上，美越核合作由来已久，最初的目的也并不是主要针对中国，而且受到俄罗斯方面的竞争。但随着中国的发展，以及中国在东南亚影响的增强，美越核合作开始渐入佳境。双方各取所需，越南不知不觉成了美国在东南亚的“印度”。
冷战时期，苏联帮助越南进行了民用核项目的研发，此后俄罗斯几乎垄断了该国的核技术合作。2001年美国介入进来，并和越南政府签署了一项有关核合作的备忘录，其中提到美国要帮助越南发展民用核能。当年3月，双方将这个备忘录的内容细化。
2007年9月，急需大规模电力供应的越南政府经过再三思量，对与俄罗斯和美国的核合作做出不同的选择。为履行不久前和美国达成的核燃料交换协议，越南将前苏联建造的、一座大型核反应堆使用的35%的高浓度浓缩铀送回俄罗斯。
越南官员称，这样做的目的，就是响应美国当年3月的承诺，美方曾说将帮助越南改造这座核反应堆，同时还承诺此事完成后美国还会帮助越南建造一座新的核电站，为该国提供必要的电力支持。
2008年，越南总理阮晋勇对美国进行了历史性访问。访问期间，美国和越南就核安全方面合作的问题签署协议，其中包括及时交换有关核反应堆相关物质的信息、美国为越南放射和原子安全委员会培训人员等内容。此后，双方的核合作推进步伐加快。
2010年3月，美越在河内签署备忘录。由美国向越南提供核燃料。美国驻越南大使说，该文件的签署“为两国商谈核能合作和和平利用核能提供了基础，并促使两国关系向更深和更广的方向发展”;
美“小恩小惠”意在东南亚战略目的
印度《印度时报》认为，美国和越南的核协议，与美国和印度的核协议相似。尽管该媒体引述越南原子能研究院院长王友新的说法，越南不打算拥有自主的浓缩铀权利，但这并不能说明美国和越南没有就这一问题进行过谈判，也不能掩盖美越核合作升温的事实。
但让人不解的是，就在美越核合作成为国际焦点之际，中国和巴基斯坦的核合作被西方媒体联系起来解读，从某种意义上说，中巴核合作竟成了美越核合作的借口。
今年4月底，中国核工业集团公司在其网站上表示，中巴政府已就两座新核反应堆的建设签署贷款框架协议。对此，美国政府表示十分不满，称中国应该履行核供应国集团的豁免同意。但中方强调，2004年中国才加入该集团，而为巴基斯坦建造两座核反应堆是在2004年之前就已经安排的交易。作为整个计划的一部分，中国已经为巴基斯坦建造了两座民用核反应堆。
美国卡内基国际和平基金会的马克・海布斯认为，中国决定推进这笔交易，是因为“出于政治原因，它觉得针对美印核合作协议，巴基斯坦应当以某种方式得到补偿”。2008年9月，美众院以一边倒的票数批准美国与印度的民用核能合作协议，同意解除美方针对印度大约30年的核贸易禁令。
现在，《印度时报》分析认为，美越透露浓缩铀问题列入合作的可能选项，或是对中国要给巴基斯坦建造两座核反应堆一事不满的反应。
但究其背后原因，美国拉拢越南、对抗中国的意味更浓一些。就在美国确认和越南进行核合作的前一天，越南方面指责中国在该国附近海域进行勘探。这距离美国务卿希拉里“炮轰”中国南海政策时隔不远。
比如：
1948年以后，阿拉伯国家与以色列之间进行了多次战争，统称“中东战争”。
1980-1988年，伊朗与伊拉克之间进行了长达8年的“两伊战争”。
1991年，伊拉克入侵科威特。
1991年，以美国为首的多个部队对伊拉克进行军事打击。
1998年，美，英再次轰炸伊拉克。
2003年，美国发动伊拉克战争。
2011年以后的叙利亚危机，埃及危机。。。。。。。。。
这是一片连接欧亚非三洲的土地，犹太教，基督教，伊斯兰教三大宗教在这片土地上起源，战争与和平，东方与西方，历史与现实在这里交汇，民族矛盾，宗教纠纷，领土争端，对石油与水资源的争夺，帝国主义与殖民主义的侵略和压迫，使这片土地长期动荡不安，战火连绵。几千年历史纷争留下来的恩怨至今还没化解，新的错综复杂的矛盾又使这片土地成为当今世界的焦点。
中东是以欧洲为中心划分的地理区。16-17世纪欧洲国家向东方扩张时，按距离的远近，将部分东方国家分为近东，中东，远的。近东，中东经常混用，范围没有明确界限。我们说的中东地区主要包含了除阿富汗之外西亚各国，及北非的埃及。
中东地区包括土耳其，叙利亚，伊拉克，伊朗，黎巴嫩，巴勒斯坦，以色列，约旦，沙特阿拉伯，阿拉伯联合酋长国，也门，阿曼，卡塔尔，巴林，阿在拜疆，亚美尼亚，格鲁吉亚，塞浦路斯，科威特，埃及等国家地区。
历来在中东地区没有夺取和平，多次发生战争尤其是，从1948年开始，在中东地区发生阿拉伯国家与以色列之突，伊拉克战争，伊朗核威胁，埃及的各种冲突，目前的叙利亚冲突，都引起世界的注目。
那么，导致中东地区各种冲突的原因是什么？
归纳起来说，此原因用一下这几个方面可以说明：
一， 阿以矛盾（为土地而战）
阿拉伯国家与以色列之间矛盾的实质是领土问题，双方的领土争端是在过去几十年中陆续形成的。
1947年联合国安理会通过的巴勒斯坦分治决议，把总面积2.6万多平方千米的巴勒斯坦领土一分为二，14477平方千米划给犹太人建以色列国，11655平方千米划给阿拉伯人建立阿拉伯国，并将耶路撒冷——定为“国际城市”即归属未定。
在以色列建国的第二天，即1948年5月15日爆发的阿以战争中以色列吞并了划归给巴勒斯坦的6200多平方千米的土地，并强行占领了西耶路撒冷。当时的约旦国王阿卜杜拉占领了划给巴勒斯坦的约旦河西岸领土，包括东耶路撒冷，共5268平方千米。1967年第三次中东战争中，以色列占领了约旦河西岸和加沙地带，同时还占领了6000多平方千米的埃及西奈半岛，1600平方千米的叙利亚戈兰高地，埃及管辖的加沙地带，又从约旦手中夺走了东耶路撒冷，并宣布整个耶路撒冷为以色列的首都。
1982年黎巴嫩南部一条10——15公里宽的狭长地带。
根据1978年埃以达成的戴维营协议，以色列把西奈半岛归还了埃及。1974年，以色列曾把戈兰高地的一部分退还给叙利亚，但继续占领戈兰高地其余的700公里的土地，并与1981年宣布将其吞并。
近几年来，以色列在它所占领的阿拉伯领土上大量兴建犹太移民定居点，在约旦河西岸和加沙地带，以色列已建立200个定居点，犹太移民达10.4万。以色列的犹太移民政策是 求通过改变其占领的阿拉伯领土上的人口结构，建立一个从约旦河直至地中海的大以色列国。
多年来，阿拉伯国家要求以色列遵照联合国242号和338号决议，在被占领土上停止兴建犹太移民定居点，洒出1967年其占领的领土，以“土地换和平”。以色列却认为西奈半岛归还埃及后，它已完成 行联合国决议的要求，现在只需要以“和平换和平”。
巴勒斯坦人民要求在被占领土上建立自己独立的国家，以色列却只顾同西岸和加沙地带的代表讨论，“有限自治”问题。叙利亚要求以色列归还戈兰高地，黎巴嫩要求以色列撒出黎巴嫩南部，而以色列却一再表示坚持“寸土不让”。
二， 世界石油危机 （石油而战）
中东地区石油储量占世界储量的64.5%，石油产量占世界石油产量的30.5%，石油出口量占世界石油出口量的44.7%。
中东地区拥有丰富的石油和天然气资源，石油是世界经济生命线，海湾石油是这条生命线的主线。目前美国进口石油的20%，日本的70%，西欧的35%都来自海湾地区。有资料表明，伊拉克已深明的石油储量仅次于其领国沙特阿拉伯，居全球第二位，石油开采潜力无限。即使在目前，由于在战争的影响伊拉克的石油生产还处于恢复阶段，生产能力有限，但前景十分可观。
处于全球战略和能源安全考虑，美，英等国组成联军，在2003年3-4月出兵伊拉克，推翻了萨达姆政权，其目的就是要牢牢地控制住海湾的石油，以便在于日本和西欧的经济竟争中取得主导地位，从而控制世界经济的走向。正因为如此，中东历来就是多事之地，世界油价也随中东局势的变化而波动，从一些资料分析，20世纪的每一次石油危机发生，都和中东地区战事有着“不解之缘”。
三， 中东水资源危机 （为水而战）
水是中东地区最稀缺的资源。它既是和平的保障，亦能是引发战争的导火索。在50余年阿拉伯民族，同以色列的对抗中，由水资源引发的冲突占据了重要的位置。
中东地区的水资源主要分布在尼罗河盆地，底格里斯河和幼发拉底河流域，以及约旦河谷区。
尼罗河全长6700千米，发源于非洲赤道山地和埃塞俄比亚高原，流经布隆迪，埃及等9个国家。
幼发拉底河发源于土耳其东部山区，在土耳其境内绵延约1000千米，从土耳其进入叙利亚再到伊拉克，全长2700千米，90%的水来自土耳其山区，它是三国的重要经济命脉。从20世纪60年代起，土耳其，叙利亚，伊拉克三国就幼发拉底河水资源问题进行多次谈判，但一直未能达成协议。
约旦河为约旦，叙利亚，以色列三国共有。多年来，阿拉伯国家和以色列一直围绕水资源进行殊死的斗争。
因此，水在目前阿以和平进程的发展中是不能回避的问题。
水资源是中东和平进程中最敏感的政治问题之一。但从长远看，不考虑相关的自然，技术等因素，这一重大的政治问题也无法得到全面，公正的解决。
四， 重要的地理位置
中东地区地跨亚洲，欧洲，非洲三大洲，又通过“五海一湾”连接了两大洋，它的地理位置的确很重要。在历史上这里曾是古代“丝绸之路”的必经之地，一直到现在，它也是东西方的交通要道。近代苏伊士运河的开通，沟通了地中海和红海，也连接了印度洋和大西洋，成为东西方联系的海上通道。西北面的土耳其海峡是黑海通向地中海的唯一出海口。随着南部波斯湾地区石油资源的开发，波斯湾，阿拉伯海，红海等地都成为世界的石油运输航线，而霍尔木兹海峡，曼德海峡和苏伊士运河更成为 这些海上石油运输线的“咽喉”。因此，西亚处在联系三大洲，沟通两样，五海的现代陆，海，空交通枢纽地带，是具有世界意义的战略要地。如此特殊的地理位置，无论从政治，经济，还是军事方面，它自然都会备受关注，这 一就是中东成为热点地区的原因之一。
五， 文化差异
中东的人种主要是白色人种。历史上，东
工业以太网技术由于开放、灵活、高效、透明、标准化等特点，越来越多的在工控控制系统中得到广泛应用。随着“两化融合”和物联网的普及，越来越多的信息技术应用到了工业领域。目前，超过80%涉及国计民生的关键基础设施依靠工业控制系统来实现自动化控制作业，如：电力、水力、石化、交通运输、航空航天等工业控制系统的安全也直接关系到国家的战略安全。2010年10月发生在伊朗核电站的“震网”（Stuxnet）病毒，为工业控制系统的信息安全敲响了警钟。最近几年，针对工业控制系统的信息安全攻击事件成百倍的增长，引发了国家相关管理部门和企业用户的高度重视。今年国家发改委公布的《2013年国家信息安全专项有关事项的通知》中，强调工业控制系统信息安全是国家重点支持的四大领域之一。2011年工信部451号文件《关于加强工业控制系统信息安全管理的通知》中更明确指出，有关国家大型企业要慎重选择工业控制系统设备，确保产品安全可控。现在，国内大型企业都把工业控制系统安全防护建设提上了日程。如何应对工业控制系统的信息安全，是我们在新形势下面临的迫在眉睫需要解决的现实问题。
2企业信息安全现状
目前，虽然国家和行业主管部门、国内企业集团等都开始重视工业控制系统的信息安全问题，并开始研究相应的对策，但还面临很多现实问题：（1）信息安全专责的缺失：国内信息安全专门型人才比较缺失，很多企业甚至没有专门负责信息安全的专员；（2）制度形式化：规范的管理制度作为工业控制系统信息安全的第一道“防火墙”，可以有效的防范最基础的安全隐患，可是很多企业的管理制度并没有真正落到实处，导致威胁工控系统信息安全的隐患长驱直入、如入无人之境进入企业系统内；（3）安全生产的矛盾现状：保证工业企业安全生产和正常运营是企业的首要目标，而信息安全的解决方案部署又会影响到企业的正常运营。因此，部分企业消极应对信息安全的部署。
3常见的信息安全解决方案
面对工业控制系统的信息安全现状，很多信息安全解决方案提供商提出了各自的安全策略，强调的是“自上而下”、注重“监管”和“隔离”的安全策略。由于企业内部产品、设备或资产繁多，产品供应商较多，“监管”系统无法“监视和管理”企业内部庞大的设备或资产，导致部分系统依然存在信息安全隐患。同时，这些解决方案部署时又面临投资比较大，定制化程度比较高等缺点。有的企业通过在企业系统内部部署“横向分层、纵向分域、区域分等级”的安全策略，构建“三层架构，二层防护”的安全体系。这些解决方案又面临着“安全区域”较大，无法避免系统内部设备自身“带病上岗”的现象发生。如何在企业内部高效部署信息安全解决方案，同时又不影响系统的正常运行，不增加企业的负担，同时又不增加将来企业维护人员的工作量，降低对维护人员的能力等的过渡依赖，是企业部署信息安全解决方案时面临的现实问题。
4符合国情的信息安全解决方案
针对这种现状，施耐德电气将原来“从上到下”的防御策略逐步完善为符合中国客户实际应用的、倡导以设备级防护优先，兼顾系统级和管理级防护的“自下而上”的三级纵深防御策略。其中，设备级防护是整个安全防护策略的核心和基础。
4.1设备级防护
企业内部的系统从管理层、制造执行层到工业控制层都是由不同的资产或者设备组成的，如果每个单体资产或者设备符合信息安全要求，做到防范基本的信息安全隐患。这些资产或者设备集成到企业系统中就可以避免“带病上岗”的现象，作为信息安全防护体系的最后一道“防火墙”可以有效的防范针对这些设备或资产的各种安全威胁。施耐德电气作为一家具有高度社会责任感的企业，积极推进构建安全、可靠的工业控制系统信息安全，率先在工业控制设备集成信息安全防护体系：（1）集成信息安全防护体系的昆腾PLC产品率先通过了国家权威信息安全测评机构的双重产品安全性检测，成为首家也是目前唯一通过并获得此类检测认可的PLC产品。在企业内已经运行的昆腾PLC可以通过升级固件的方式达到信息安全要求，大大的减少了企业在部署信息安全过程中的资金投入，还可以减少对技术人员技能的要求；（2）SCADAPack控制器内嵌的增强型安全性套件：IEEE1711加密和IEC62351认证以及时标等安全功能，最大化系统的安全性，确保远程通信链路不被恶意或其他通信网络干扰破坏，有效的提升了信息安全功能；（3）针对所有的控制系统还可以采用软件安全属性的辅助设置功能，如增加访问控制功能、增加审计和日志信息、增加用户认证和操作、采用增强型密码等措施，增强和加固工业控制系统的信息安全功能。
4.2系统级防护
主要是通过优化和重建系统架构，提升控制系统网络的可靠性和可用性，保证企业系统的“横向”、“纵向”、“区域”间数据交互的安全性。（1）施耐德电气的ConneXium系列工业级以太网交换机的MAC的地址绑定、VLAN区域划分、数据包过滤、减少网络风暴等影响保证了工业控制系统网络的可靠性和安全性；（2）ConneXium系列工业级防火墙产品可实现针对通用网络服务、OPC通讯服务的安全防护之外，还可实现所有工业以太网协议的协议包解析，有效的防范了威胁工业控制系统的安全隐患。同时，软件内置的针对施耐德电气所有PLC系列的安全策略组件以及模板模式大大增强了产品的可用性。
【 关键词 】 过程控制；高级加密算法；数据安全
Application of Data Encryption Technology in Process Control
Cheng Wei-bin Xie Jian-jun
（ Hebei Normal University， College of Mathematics and Information Science HebeiShijiazhuang 050024 ）
【 Abstract 】 Data security in process control grows rapidly， encryption technology is applied to the field is necessary. Considering real-time process control requirements， using advanced encryption algorithm data. Using SUPCON CS4000 process control device as on site device， Siemens S7-300 PLC as device in the process control， some computers with configuration software are as host machines and the management machines respectively. Process data of the Upper computer is encrypted to ensure data security.
【 Keywords 】 process control； advanced encryption algorithm； data security
1 引言
过程控制广泛应用于工业领域，20世纪80年代从CCS过渡到DCS，21世纪开始将以太网技术引入过程控制领域。
加密技术指利用加密算法对明文进行加密处理，变换为不可读的密文，从而实现信息隐藏和保护。20世纪70年代非对称加密技术出现，把密码学的研究和应用带到一种全新的方式，也为传统密码注入新的活力，加密技术作为一种主动防御技术被应用在互联网中以保障网络信息安全。
2 加密技术在过程控制中的作用
过程控制网络正以各种方式同互联网进行连接，传统网络的病毒、木马不断向过程控制网络扩散。影响过程控制网络安全的主要隐患包括入侵、拒绝服务攻击以及病毒攻击。其中以入侵最为严重，从2007年意大利的水利CSADA控制系统入侵事件到2010年震网病毒入侵伊朗核反应堆， 表明入侵从最初以破坏控制系统为目的转向通过修改、盗取有关数据导致控制中心运行瘫痪或重要数据信息流失为目的。
目前两种加密技术被广泛应用到数据加密领域，分别是对称加密和非对称加密，非对称加密大多基于数学函数从而时间耗费很大，控制领域要求较高的实时性，采用对称加密较好。它的加解密算法采用相同的密钥，如图1所示反映了传统加解密流程。目前安全性较高的对称加密算法是高级加密算法AES。
3 AES在液位过程控制中的应用
3.1 系统硬件
液位过程控制设备分为现场级、过程控制级、监控级和管理级。
（1）现场级：受过程控制设备控制执行相应动作的现场设备。选用浙大中控的SUPCON CS4000过程控制装置，通过压力传感器对水位采集监测。
（2）过程控制级：控制现场设备进行相应过程操作。选用配备以太网模块CP343-1的西门子S7-300PLC为过程控制级。
（3）监控级：监控级即上位机。上位机和过程控制级设备借助监控网络通信。
（4）管理级：管理级负责对上位机采集的数据进行定期的分析整理，分散在不同地域，利用以太网技术同上位机进行通信。
3.2 系统软件
系统软件分别采用西门子Step7和Win CC对系统进行组态、监控。
（1）Step7主要用于西门子S7-300 PLC的硬件和参数设置。在各配置窗口对模块、执行程序以及Ethernet 的参数进行配置。
（2）WinCC是西门子公司用来对现场级设备进行组态且支持以太网通讯协议的软件。利用该软件对SUPCON CS4000的监控画面进行组态 。
3.3 AES加密技术的应用
黑客成功入侵到管理级并将自己伪装成管理级设备中的合法成员，骗取上位机的信任来获取采集到的过程数据，为保障液位数据的安全性利用加密技术将数据进行加密。
1998年美国数据加密标准DES （Data Encryption Standard）算法被成功破解，其安全性便遭到了质疑。作为对它的替代，产生了拥有更长加密密钥的加密算法，分别是拥有两个56位不同密钥的3DES加密算法和拥有128位密钥的高级加密算法AES。
AES加密算法由密钥扩展算法和加密（解密）算法两部分组成。算法共进行十轮加解密运算，除最后一轮外每轮加密过程包括：轮密钥加、字节代替、行移位、列混淆4部分；解密是对加密过程中每一部分进行求逆运算。
上位机采集完过程控制级设备数据后利用随机产生的128位加密密钥通过十轮加密计算对数据进行加密并将加密后产生的密文保存，管理级请求获取数据进行分析时上位机将加密的数据文件通过以太网传送给管理级，此时只有拥有正确密钥的管理者才可读出真实的数据信息。若入侵者在不知道正确密钥的情况下入侵了管理级并请求数据，其所获得的数据将是没有任何实际意义的乱码。这样便防止了重要信息的泄漏从而保障数据的安全。
3.4 实验结果
系统配置完成后利用已知密钥的管理机和未知密钥的管理机分别对监控级请求数据，获取的数据结果如图4和图5。
通过测试，已知密钥的管理者可以成功解密获取明文而未知密钥的管理者得到的是不可读的乱码，表明AES加密技术可以保证过程控制中数据安全，同时不会对控制系统的实时性造成本质影响。
4 结束语
针对过程控制中以太网技术引发的安全问题，利用AES加密算法安全、高效的优点，在保证实时性要求下对过程控制数据进行加密是一个可行且有效的方法，不足是加密文件可能被第三方恶意篡改而影响数据完整性，可考虑利用认证技术对数据进行完整性验证。
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病毒在变得简单而又全能
瑞星对2011年1月至5月期间新增感染型病毒记录的病毒样本的感染行为分析情况来看，病毒的编译方式正在从传统的全部直接由低级汇编语言撰写逐渐转变为兼并使用低级和高级语言混合撰写的方式，病毒已经开始采用使用少量的汇编编写的引导部分去加载由高级语言的主体功能部分这种混合方式。
通过对嵌入C语言程序的Kuku家族和加载动态链接库的Loader家族分析来看，这种新型的感染型病毒在结构和分工上较传统的单一语言编写的感染型病毒显得更为明朗和清晰。由高级语言编写的主体部分可以更加容易地添加实现更多的功能，简化后的汇编部分的功能则更为单一，但随着编写难度上大幅度降低，促成了更多新型功能更强的病毒诞生。预计用高级语言编写病毒会在未来形成主流，数目上可能会成为仅次于木马的第二大恶意软件，在功能上未来可能会揉合更多后门和木马功能的特征，如下载运行、广告程序、盗取隐私、远程控制等。可以说，感染型病毒正向着结构简单但功能多元化的方向发展。
感染型病毒结构趋于简单化——DLL文件同样可能是感染源
传统意义上的感染型病毒，通常的目标是可执行性文件（在Windows平台下，只有后缀为.exe的文件，用户双击后才可以运行），但是就目前截获到的感染型病毒记录来看，出现了一批后缀为.dll的感染型病毒样本。这种后缀为.dll的文件是Windows下的动态库文件，通常情况下，此种文件是不能够直接运行的，而是需要通过应用程序的主执行文件动态加载使用的。就目前的样本来看，此种后缀为.dll文件的宿主文件多为Windows操作系统的系统动态库。
Win32.Loader.la样本文件
这种感染型病毒并不是使用传统意义上通过用户点击感染的可执行程序获得执行的，而是骗取操作系统或者应用程序的信任。当被感染的机器上运行了某些正常程序需要加载系统的动态链接库来使用某种API函数的过程中，不幸将感染后的系统动态库加载，在这加载过程中，感染病毒的样本就会获得执行机会，并得以传播。由于此种病毒需要依靠其他可执行程序的运行来被动加载，所以一般此种病毒一般会存在于当前应用程序的所在目录或者直接存在于系统目录。
这种感染型病毒的最大特点是结构极其简单，只完成从指定的位置加载另一个动态库后就退出，而真正的功能（如感染功能）则由另一个动态库来完成，所以通常这种病毒被命名为Loader。这种看似简单的结构给感染型病毒带来了更多的发展机会，由于Loader操作简单，所以很容易实现代码短小，被修改的宿主程序的变化不大，因此隐蔽性好。短小的汇编代码又更容易编写，且更容易使用变形引擎做变形躲避查杀。而主要功能转移到另一dll文件，就可以使用常规的软件开发工具和高级语言快速实现各种功能，且变种繁多。
高级语言编写的病毒开始流行——Dephi编写的感染型病毒乍现
感染型病毒由于其自身的特性，需要附加到其他宿主程序上进行运行，并且为了躲避杀毒软件的查杀，通常感染型病毒都会将自身分割、变形或加密后，再将自身的一部分或者全部附加到宿主程序上。这种特殊的要求使得传统的病毒来使用汇编作为最为适合的编写语言，但是由于汇编语言在编写上十分抽象且易于出错，所以制作隐蔽性好且功能丰富的感染型病毒难度过高，并且制作周期十分漫长。而且往往这种精雕细琢的病毒出现后，虽然有着变形引擎的保护，但如果特征上存在着一些共性，就很容易被杀毒软件公司添加了杀毒方法后杀绝。而另一方面，病毒一旦写好，再做大幅度的修改来躲避查杀的成本又过大。所以在于杀毒厂商抗衡的过程中，这种病毒的制作者发现了这个问题，逐渐的引进了高级语言来协助快速地开发感染型病毒。目前最早发现使用高级语言编写的感染型病毒之一是Kuku，它使用了内嵌C++语言编写病毒主体，外层使用了汇编编写一个PE加载器来自己加载内嵌的病毒体。
Kuku感染型病毒结构示例
当宿主程序执行时，病毒会截获到执行权限，将执行流程跳转到事先编写的加载器上，通过加载器来加载高级语言生成的病毒主体，其主要的病毒功能就是在这里实现。由于使用了高级语言来实现主要功能，所以一些曾经不可思议的高级功能都可以由这个病毒主体来实现，同时这些病毒还可以使用正常软件的功能代码，如Win32.Kuku家族的病毒主体中就包含着一套类似常规P2P下载软件的网络传输引擎，用于在不同的主机中实现病毒更新和信息共享。
Kuku感染型病毒运行示例
目前，病毒正逐渐向着简单化的形式发展，这种趋势不仅在木马程序上有所体现，在感染型病毒的制作上也同样如此。新生的感染型病毒在逐渐缩小使用传统病毒制作语言进行编写的部分，逐步更加青睐于使用高级语言进行撰写主体的功能部分。最近的感染型样本中的Win32.Logogo.a（下文简称为Logogo病毒）家族的感染型病毒，更是将高级语言Dephi引入到了病毒的制作之中。
Logogo病毒使用高级语言的思路极其简单，它借鉴了Dropper类型的木马工作机制，篡改宿主文件入口点到病毒新添加的节开始的小段汇编代码。这段汇编代码主要完成从新添加的节中读取嵌入在节中的内涵的病毒体文件后释放到硬盘，并在其运行后删除。其中这个内涵的病毒体文件就是直接使用的Dephi编写的病毒应用程序。
Logogo病毒主体释放方法示例
高级语言编写的感染型病毒的出现，对于病毒制作者意味着可以快速、容易地开发出新的变体，或者用已有的病毒模块方便地相互组合。预计未来可能会出现比较通用的用于高级语言编写病毒的模块，如释放器和加载器等。高级语言出现的同时也会给病毒带来更加强大的功能，比如可以重用现有的后门程序的代码，还可以更容易地编写出更富有变化性的变形引擎，用于感染型病毒入口点的汇编代码的混合，给病毒的查杀带来更多难度。
除此之外，对于病毒分析人员来说，分析格式未公开的高级编译器编译出的代码要比用较低级编译语言的难度大得多。对于目前Microsoft公司的VisualBasic编译器编译出的PCode代码和吴涛公司的易语言编译器编译出的易语言二进制文件的分析都是难点。按照目前的感染型病毒发展趋势来看，使用更高级且格式未公开的编译语言制作感染型病毒的可能性都很高。从这个角度来说，高级语言感染型病毒的出现对病毒分析人员的能力提出了更高的要求。
感染型病毒功能趋于多元化——潜在威胁无所不在
通常提到感染型病毒，用户可能更关心它的传播途径是什么、传播速度有多快等，但感染型病毒的目的不仅仅是为了传播自身到更广的范围，同时也有出于达到某种目的来编写的。从病毒的发展史来看，从最初的为了炫耀程序员的能力，到达某种政治目标，到最近出现的攻击伊朗核电站的国家病毒。病毒一直都是为了实现某种目的，而感染型病毒借助着自身的传染特性，可以将带有特定功能的病毒渗透到系统的各个角落，并等待时机到来后发起行动。
感染型病毒可能包含有后门功能，如目前还活动的Virut变种病毒，含有一个小型的后门客户端，用于获取用户操作系统信息、系统运行情况以及下载运行指定应用程序等功能。在感染了此种病毒用户的机器上，病毒的操纵者可以远程连接到用户电脑，首先获取用户电脑的配置信息，再根据配置情况指定一个网络路径，要求客户机去自动下载某个攻击程序后运行攻击某些重要目标主机，同时病毒的操纵者还可以监视着客户机运行情况，在适当的情况下，再将下载的程序删除掉摸清痕迹，让侦查人员无从下手。除此之外virut病毒在设计的过程中就考虑到了不同操作系统的兼容问题，它同时包含两套功能等价代码，分别用于win98系列的系统和winnt内核系列的系统，这一设计让病毒的适用范围更加广阔，无论新老电脑都会受到影响。
感染型病毒还可能揉合木马程序的各种功能，如目前新增病毒Win32.Crypt.p，它可以感染如.exe一类的可执行程序、如rar压缩包一类的非可执行程序以及网页内容。Win32.Crypt.p病毒会从被感染程序中释放文件到硬盘，然后执行病毒的主体。该病毒主体外层加有两层壳进行保护，并使用高级语言编写，其中包含有rar的解包功能感染压缩包中的文件，能够释放驱动强制在系统级别将杀毒软件终止，自身复制删除并将自身安装成为服务，除此之外它还拥有盗号木马的一些特征，如截取用户屏幕后保存为文件，将释放出的imm.dll注册为输入法注入到其他进程后截取用户信息，最终还会把所有截获的信息通过http协议发送出去。
从以上两个方面我们可以看出，感染型病毒并不是以传播作为最终目的，而是作为其他病毒程序的跳板，将它们传播到计算机的各个角落后，再将其载体激活后完成最终的目的。感染型病毒就好比是一架B2轰炸机，其负载的功能就如同机舱中负载的货物，这些货物有可能是普通一批深入敌后的空降部队，也有可能是具有毁灭性质的原子弹。而感染型病毒的性能就如轰炸机的轰炸范围，炸到地方可能是无人的沙漠，也有可能是人口密集的广岛。
感染型病毒发展趋势——木马与病毒趋于合二为一
那么，在接下来的一个季度里，基金应该采取怎样的投资策略？
开放式基金投资策略
文/东吴证券 晓华
以基金投资的划分，开放式基金可分为三大类：股票型基金、债券型基金和货币市场基金。
股票型基金是指60%以上的基金资产投资于股票的基金，股票基金是最主要的基金品种，以股票作为投资对象，例如“南方积极配置基金”，该基金主要投资成长类股票。在投资组合中，股票投资比例为45%―95%，债券投资比例为0%―40%，现金比例为5%―15%。
债券型基金是指805以上的基金资产投资于债券，债券基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金，其规模小于股票基金。由于债券是一种收益稳定、风险较小的有价证券，因此，债券基金适合于想获得稳定收入的投资者。债券基金基本上属于收益型投资基金，一般会定期派息，具有低风险且收益稳定的特点。例如“华宝兴业宝康债券基金”，该基金以债券投资为主，稳健收益型股票投资为辅。在投资组合中，债券投资的比例为40%―95%，股票投资比例为0%―40%。
货币市场基金是指全部资产投资于那些既安全又富有流动性的货币市场工具。货币市场基金主要投资于短期货币工具，如短期国债、银行大额可转让存单、商业票据、公司债券等短期品种，又被称为“准储蓄产品”,其主要特征是“本金无忧、活期便利、定期收益”。一般情况下，预计收益率在2-2.5%之间, 高于一年期定期存款1.98%的利息，目前货币市场基金没有认购、申购和赎回费用，而且没有利息税，随时可以赎回，一般可在申请赎回的第二天拿到钱，非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。
以上三种基金，股票型基金风险最高，但投资收益也最高。债券型基金风险次之，货币市场基金风险最小。股票型基金较适合有一定风险承受能力的投资者进行中长期的投资，投资期限在一年以上。债券型基金较适合追求高于银行利率的稳健的投资者。货币市场基金则适合机构投资者的短期闲散资金配置，货币市场基金具有较强的流动性。
投资机会分析
1、股票型基金投资机会分析
我们认为2004年四季度股市行情有以下负面因素：（1）国家实施宏观调控以来，加息预期一直困扰股市。国家统计局公布8月CPI达到5.35，继续维持高位。周边国家经济步入加息使中国经济步入加息周期，基准利率的上调只是时 间问题。宏观面压力依然存在，货币政策中的利率政策和汇率政策预期都将对市场构成压力，积极的财政政策正在淡出，宏观经济将出现拐点。（2）扩容压力非常明显，证监会公开征集《新股发行试行询价制度若干规定的通知》已有一个月时间了，新股发行随时可能恢复，如果中石油、交行等超大型国企股新发上市，行情将面临巨大考验。（3）国际油价突破50美元/桶的价格，国际股市受此影响出现走低趋势，如果持续维持高油价的话，中国的GDP将受到较大的影响。
当然，在此次宏观调控下，股市大幅下跌29.37%，大幅下挫的股市已经严重影响到股市的融资能力，在此背景下温总理的讲话引发了反弹行情，四季度股市行情也有以下积极因素：（1）“国九条”中明确指出，要完善资本市场税收政策，研究制定鼓励社会公众投资的税收政策。免征红利所得税对股市的影响较为直接、积极。目前，B股市场和港股市场均不征收红利所得税，因此，免征红利所得税是大势所趋。该消息一旦出台，将对市场构成直接利好。（2）保险资金直接入市可能很快就会获批，据估算，有超过500亿元的保险资金有望直接进入股市。一旦保险资金直接入市梦想成真，在资金面上无疑对股市构成重大利好。不过，在政策出台初期，保险资金的操作会相对谨慎，因此，该消息在出台之初对市场的影响可能会打一定折扣。（3）目前A股市场的印花税征收税率为2‰，双向征收。市场就印花税征收改革有两种预期：一是在维持税率不变的情况下，对印花税实行单边征收，即对买入方不征收印花税；二是降低印花税税率。如果印花税征收改革的消息成为现实，短期内肯定会对行情产生积极影响。（4）《证券公司质押贷款管理办法》正在起草中，券商的融资渠道有望进一步拓宽。现行的《证券公司股票质押贷款管理办法》在实际操作中程序比较复杂，而正在起草的《证券公司质押贷款管理办法》将从放宽借贷主体范围、扩大质押范围等方面，为券商全面拓展融资空间。该消息对股市形成直接利好。
基于以上这些基本面情况分析，四季度"国九条"将逐步落实，利好的消息也会逐步推出，但四季度资金面的压力是非常大的，随着我国金融业2006年的全面开放，中国证券市场的市场化是大势所趋，其中股权分置和大规模扩融成为目前市场化改革过程中的两大焦点，由此所产生的一系列政策预期以及政策实施都将给整个市场构成重大影响。我们认为四季度将呈现震荡整理的走势，上证指数可能在1350点至1600点之间震荡。由于股票型基金对于股市有较强的依赖性，预计四季度开放式基金获得超额收益的可能性不大，但总体应该能保持稳定的增长。
2、债券型开放式基金投资机会分析
回顾2004年上半年，中国宏观经济以紧缩为政策取向，政府采用了经济和行政调控措施，目前已显现出效果。具体到证券市场，股市在去年底展开一轮恢复性上涨，于今年 4月上旬达到高点后便一路下挫。债券市场则呈下跌走势，大体为三个阶段：一季度阴跌、4月份暴跌、5月份以后市场对前期跌幅有所修复并且走势趋于平稳。债市下跌除CPI走高、加息预期增强、央行调高存款准备金率等市场因素作用外，制度缺陷因素对市场造成的影响，如清查违规国债回购、拍卖某券商国债、市场构成单一导致债市流动性缺失等，更在市场下跌中起到推波助澜作用。目前宏观调控已初见成效，中国经济可能软着陆，四季度宏观调控仍将保持一定的紧缩力度。受国际油价、国内水、电等价格上涨等因素影响,三季度物价保持在较高水平，但随着粮价上涨翘尾因素的减少，四季度物价将有所回落。在经济运行平稳后,宏观调控有望从行政手段为主向市场手段为主过渡,为从根本上抑制投资过热,我国可能逐步进入升息周期,从而对债券市场的上涨形成一定压制。但在近期宏观调控效果尚需进一步观察、债券收益率仍有一定吸引力的情况下,债券市场有望维持平稳运行的格局。随着转债市场的下跌,转债的投资价值已有所提高。随着宏观经济运行的企稳，基本面良好的可转债有望实现较好的收益。
从总体上看，四季度有加息的可能，这对债券型基金会产生一定的影响，由于大多数债券型基金增加了可转债的投资，减持了中、长期固定利率国债，将交易所市场债券置换成银行间市 场债券，增持了央行票据，从而降低了风险。因此四季度债券型基金收益将较为稳定，获得超额收益的可能性不大。本季度仅推荐华宝兴业宝康债券。
3、货币市场型基金投资机会分析
随着股票市场重心的下移,资本市场投资风险突现。货币市场基金凭借其高于银行活期存款利率两三倍且稳定的收益率水平、不用交税、买卖手续简便、流动性高的特点逐渐引起了投资者的关注。投资货币市场基金不存在信用风险，主要受利率风险影响，短期市场利率是决定其整体表现的重要因素。今年上半年适逢国家采取宏观调控抑制经济过热，作为货币政策的制定和执行者―中央银行开始采取公开市场业务收紧银根，其主要方式为发行央行票据和正回购交易。同时，债券一级市场的集中发行缴款和大盘新股发行、增发也导致了资金面的紧张态势。货币市场的主要利率 ―银行间市场短期回购利率及不同期限的央行票据发行利率都因此在二季度达到高位，这就为各货币市场基金提升业绩创造了有利条件。在当前资金面紧张、利率上调预期高涨的背景下，市场利率的上扬成为可能的主导趋势，四季度货币市场基金整体看好。本季度推荐南方现金增利基金和博时现金收益基金。
■ 三种投资方案
具体投资策略
1、闲散资金
机构投资者的闲散资金可投资“南方现金增利基金”和“博时现金收益基金”。这两只基金天天分红，可随时进出，免交易手续费，预计年收益率在2.5%以上，收益性和流动性都高于定期存款，是短期闲散资金较好的投资品种。
2、保守型资金
机构投资者的中长期资金可投资国 泰金象保本基金和华宝兴业宝康债券基金。国泰金象保本基金在确保保本周期（3年）到期时本金安全的基础上，在精确控制风险的前提下，谋求基金资产的稳定增值，该基金是3年期国债的较好的替代品种。该基金目前正在发行中，发行期至10月27日结束。“华宝兴业宝康债券基金”是债券型基金中表现最好的基金，该基金由“五星级基金经理”王旭巍执掌，截止到2004年9月24日，该基 金最近一年的总回报率达到9.10%，今年以来的回报率达到5.71%，也是中长期资金较好的投资品种。
3、积极进取型资金
机构投资者可将一定比例的进取型资金重点投资9月份新成立的基金，如易方达积极成长基金、南方积极配置基金，这两只基金都是在股市相对低位的时候推出的，相对建仓成本较低，赚钱的概率较大。南方积极配置基金是国内首只将在深交所上市的开放式基金（LOF基金），该基金既可以在代销机构可以办理申购可赎回，也可以在二级市场进行交易，当两个市场出现价差时，投资者有机会获取差价收益，实现套利。另外，机构投资者也可重点投资一些业绩稳定优异的老基金，如博时精选股票基金、易方达策略成长基金、华宝多策略增长基金、“鹏华中国50基金”，这些基金近期的表现相当不错，在股市下跌时具有明显的抗跌性，在股市上涨时净值上升较快，是积极进取型机构投资者较好的投资品种。
投资还需要有小技巧：
1、投资老基金时，应关注大盘的走势，选择大盘处于低位或相对低位时进行申购，申购当天可以在大盘收盘前10分钟确认走势后进行申购。基金赎回时，由于至少T+4资金到帐（货币市场基金为T+1资金到帐），无法做短波段，因此建议投资者以大波段运作为主。
2、投资新基金时，对于资金额较大的资金可在基金结束前5天进行认购，前期的资金可投资货币市场基金或进行逆回购操作，在新基金认购期结束前5天再认购，有利于提高资金的收益率。
货币市场基金收益走势分析
文/海通证券 袁克 胡倩
货币市场基金以短期国债、回购协议等流动性强的短期金融工具为投资对象，具有收益稳定、风险低的特点。由于货币市场基金投资对象本身的收益率差距相对较小，货币市场基金之间的投资收益差别不大。不过，从三季度表现来看，不同基金收益水平之间既表现出明显的分化，也出现一定的趋同。从7月 1日至9月20日的这段时间，7只货币市场基金之间收益率的差距起初逐渐扩大，进入9月之后，收益率又逐渐趋同。货币市场基金收益分化与趋同的原因何在？未来的走势将会怎样呢？这些可能都是投资者所关心的问题。
业绩分化
在8月中旬，收益最高的华安富利和最低的长信收益之间平均7天年化收益率差了接近0.8个百分点。究其原因，我们认为主要有以下几方面:
一是收益率与投资组合剩余期限密切相关。基金经理对于投资组合的平均剩余期限控制造成了业绩分化。南方增利、华安富利的平均剩余期限分别为287天和208天，居各基金之首。较长的剩余期限表明这两只基金投资了收益较高的长期品种，但这同时也影响了流动性。
二是收益率与规模大小密切相关。货币市场基金作为一种新的投资品种，其投资价值必然经历一个逐步被认识的过程。统计显示，货币市场基金中除了华安富利，其余的都遭遇了较大幅度的赎回。其中泰信收益份额减少了46.13亿份，赎回比例甚至达到了77%。巨额的赎回不仅影响了基金的收益水平，也加大了基金的管理难度。从现有7只基金的业绩排名与申购/赎回比例上看，招商增值、华安富利、南方增利赎回比例较小，其中华安富利还有巨额的净申购。规模的变动明显影响了基金的收益水平。从目前的情况来看，华安富利的规模已超过 110亿，南方增利的规模也超过80亿，它们的收益率也明显高于其他基金。
收益率接
近8月中下旬，长信收益、泰信收益和华夏现金的收益率大幅上升，特别是长信收益、泰信收益的收益率曲线陡然上升。进入9月份，各基金的收益率已十分接近。我们认为，其主要原因有以下几个方面：
1、部分基金可能提高了投资组合的剩余期限。我们认为，部分基金在三季度可能调整了持仓结构，特别是增加了期限较长的券种的持有量。虽然相同期限的不同券种之间可能存在着一定的收益差异，但其差异很小。从长信收益、泰信收益8月份的表现来看，其收益率上涨幅度很大，最为合理的解释就是它们增持了期限较长的券种。
2、《货币市场基金管理暂行规定》相应的限制。今年8月31日，《货币市场基金管理暂行规定》并正式施行，这意味着已经成立的多只“准货币市场基金”的运作与管理终于有章可循。《暂行规定》在第六条中明确指出，货币市场基金投资组合的平均剩余期限，不得超过一百八十天。这就对基金的风险进行了控制，同时也限制了基金的收益率水平。对于投资组合剩余期限较高的基金来说，它们会逐步减少长期券种的持有量；而对于投资组合剩余期限较低的基金来说，它们有可能增持期限较长的券种。这样，不同基金之间的收益率将出现趋同。9月份以来，华安富利、泰信收益的收益率都有所下降，而博时收益、华夏现金的收益率反而相对上升。
未来走势
10月初以来，央行公开市场操作的资金回笼力度突然加大，一改7月底以来向市场不断投放资金的手法，开始回笼资金。这表明央行连续向市场投放资金的局面将结束，近期资金的宽松局面也将发生改变，短期利率水平也将随之上升。8月份以来，三个月以内的短期资金利率水平持续走低，而半年以上长期资金价格水平持续高位，这种长短利率背离的现象表明目前市场对于央行加息预期相当强烈，这也造成了资金结构上的供需失衡。出于对加息的预期，央行所投放资金中的相当一部分滞留在了货币市场，加大了对短期资金的供给，压低了短期资金利率水平，短期利率的风险需要引起重视。我们预计，未来一段时间货币市场的短期利率有可能上升。
我们知道，货币市场基金购买的主要是短期券种和票据，并且一般会持有到期，获得利息收益，很少进行债券买卖博取价差。因此，货币市场基金的一个明显特点是其收益与利率变化一致，利率上升会使货币市场基金的收益上升。
基金调仓意在避险？
文/招商证券 常锦
“十一”过后市场最大的看点，集中在基金重仓股上，不少个股出现了明显的下跌，并有成交量的大幅放大。基金一定是决定市场技术走势的主要力量，综合前期股指上涨过程中基金的种种表现发现，目前相当多的基金重仓股，都表现出急切出货迹象，而且手法各异。
有些个股，基金采用放量拉高出货手法进行减持。典型的比如山东铝业，在之前的股指大跌中，基金已对该股进行杀跌减仓，由于前期跌势较急，此次正好碰到股指上涨，拉高反弹出货则是最好的手段。从盘面看到，股价涨势很急，好像有逼空之意，但刚刚出货再拉高建仓显然不合常理，事实应该是基金在拉高出货，类似的股票如中远航运。可能拉高出货的还有佛山照明，虽然该股的分红政策及基本面可圈可点，可是以每股0.32元的半年报业绩，十六、七元的高价，基金没有理由拉高建仓，该股近期放量大涨，可以说充分体现了股票的投资价值，但是这种急拉，完全有可能让股价高估，对于基金来说，现在卖出才是合理的操作。再比如五粮液、鞍钢新轧，股票虽好，但如此迫切的拉升，在这种市场中还是让人望而生畏。
以上这些股票应该是拉高能出得了货的，还有一些是拉高也出不了货的，比如上海机场。上海机场一直被基金重仓持有，这几年来，股价连年上涨，应该算是一个真正的投资品种，但是这样的股票没有几只，而且从人均持股看，市场筹码已高度集中，股价持续创新高，但相对现在的市场走势来看，能买进这只股票的人寥寥无几，基金就是再拉高，也多是纸上富贵。也许有人会说，持有者都是坚定的投资者，这点可能在短期内成立，而资本市场上是没有永恒的默契，或者换个角度说，不是不想卖，只是没有人买。相似的例子如通宝能源，该股涨了又涨，除权到5元多了，筹码仍是高度集中，基金实在是想出也出不去。
另外还有杀跌出货的，基金采用这种手法，虽然很无奈，但是也许这是不少基金重仓股仍受到追捧时最有效的出货方法，比如上海汽车、南方航空、长安汽车等，这些股票被多家基金共同持有，其中进退就相对复杂，但从盘面看，这些股票在股指出现反弹时，也没有什么象样的上涨力度，只有一种状况可以较好的解释，就是市场筹码已经分散，此时不可能有任何一家基金会拉升，杀跌则是唯一的出路。
更有不少基金重仓持有的股票，并不拘泥于一种出货方法，而是几种方法结合起来，共同运用，比如扬子石化、齐鲁石化，这类基金重仓持有的股票，目前正处于相对高位，反复震荡整理，相信不会为了吸货或者洗盘，重仓持有者想要出货的决心更加明显，只是受到流通盘过高，市值过大，这种操作受到很大限制。不过，此时也只能如此。
还有不少基金重仓持有股票按兵不动，比如武钢股份、盐田港等，基金并没有表现出明显的操作意图，但对于稳定市场来说，这些为数不多的股票，也起不到决定性的作用。
短期而言，盘面表现出更多的是基金在减持，是为了调整仓位还是回避风险，现在判断还为时过早，但这一鲜明的市场信号却不得不引起市场投资者的格外关注。
基金经理谈投资：不确定性使四季度难有大作为
文/叶琦
进入第四季度，股市在9月下旬触底反弹以来的一波涨势基本结束。对于后市如何看，市场分歧很大，表现在行情上，也是暴涨、暴跌，震荡加剧。但是有一点却是有目共睹的，那就是经过这一轮震荡，9・14以来的成果已经基本丧失殆尽，股指又有重回9・14起点的趋势。后市应该如何操作？记者采访了上投摩根富林明基金管理有限公司基金经理张英辉和汉盛基金公司基金汉盛基金经理张晖。
通常四季度是股市调整最低点出现的季度，也是投资者在调整中捡便宜筹码为今年底明年春的行情建仓的季节。但是今年股市已经在9月下旬触底反弹，出现了一波升势。那么今冬明春的行情还会有吗？记得最近几年行情有一年比一年早发动的迹象，是不是今年就不再会有行情了？那么，在接下来的一个季度里，应该采取怎样的投资策略？
张英辉指出，毫无疑问，明年市场肯定会有一定的行情，但我们难以给出具体的时间表。目前，机构投资者无论是对宏观经济还是市场今后的表现都存在高度的分歧，市场的不确定性极大。
这意味着大盘在第四季度难以有大的作为。投资策略依然是精心选择有投资价值的个股，谨慎建仓，为明年做好准备。
张晖则认为，第四季度更多地可能 表现为阶段性和结构性的投资机会。
前期大盘调整有两个主要原因:一是宏观调控政策出台影响了一些行业的盈利预期，基于盈利预期的变化需要寻找新的估值标准，从而引发股价结构调整；二是证券市场一直以来积累的“股值泡沫”需要挤压。
张晖指出，宏观调控措施对短期的经济增长会造成影响，但却不会改变中长期的宏观经济走势。而股市政策面的诸多措施也有利于市场的中长期发展。在这种背景下，股指将更多地表现为箱体整理。
目前最重要的应当是对股票的估值。按照国际化的视野和选股标准来投资，寻找公司透明、治理结构优良、能稳定持续增长的公司作中期投资，同时也积极关注那些对宏观调控产生过度反应的行业和公司，从中选择一些估值合理的公司作阶段性重点投资。
询价制度将加剧股价结构调整
目前市场比较担心四季度扩容大幕将重新开启。张英辉认为:从目前市场的形势来看，第四季度证券市场融资的压力依然不小。除了交行很可能以100亿的规模在A股市场上市外，关于一些H股或红筹国企上市公司“海归”的传闻也始终不断。对 IPO和再融资的数量和规模会进行一定的限制。短期内的扩容压力将主要来自上市公司的增发配股和可转债等二级市场融资项目。如无其他意外，相信市场总体上还是能够承受的，但会有一定的震荡。
对于新股询价制度，我们始终期待着它的完善和尽快落实。作为基金公司，会要求上市公司在更为合理的基础上进行定价，这既有利于其融资进程，也会为二级市场投资者提供一定的机会。
张晖认为，第四季度股票发行会重新启动，具体的融资额度我们没办法预计，管理层会兼顾市场的承受能力灵活安排。
大规模的融资对市场肯定会带来压力，最关键的问题是股票质地和定价。欢迎一些优质的股票发行上市。在新的询价制度推出后，新股发行的启动对我们来说可以增加新的投资品种，但要合理控制发行节奏。新股询价制度，将会使得目前正在进行的股价结构调整进一步加剧，因为投资者更会去重视股票的估值。买质优价廉的东西，是大家共同的愿望。 目前市场投资主体正在发生深刻的变化，QFII规模的扩大和保险资金入市及券商违 规委托资产管理的清理，将使得投资者更重视股票的估值。
考虑增持人民币升值受益行业
在股市政策方面，张晖认为一些政策会逐步出台。类别表决机制的征求意见稿已经出台；保险资金入市方面的政策可能会较快地出来，而最近QFII的规模在逐步地扩大。这些政策对市场的中长期健康发展非常重要。类别表决和强制分红将会规范上市公司的行为，保护投资者的权益。QFII规模的扩大和保险资金入市将会为市场提供新的资金，同时对价值投资理念的深化有重要的意义。
张英辉指出，尽管无法判断政策的具体走向，但我们相信这些政策在一定程度上对市场会起到规范作用。
其中类别表决机制和强制分红可能在短期内就会有较大的进展。如果这些讨论中的政策大部分能够充分落实，将对中国股市产生十分积极的影响。
对于人民币会不会升值和央行会不会加息问题，在做投资时，应该如何采取什么样的应对策略？
张英辉指出:这两个问题一直是市场关注和讨论的焦点。我们认为，从长远来看，央行对利率的提升和人民币汇率的调整将是不可避免的。长期回避这两个问题，最终对中国经济的健康成长是不利的。相信金融监管当局可能正在认真思考各种应对的方案，市场有必要耐心地等待和观察。但从时间上看，第四季度采取加息行动的可能性正在减少，而人民币汇率机制的调整则更多的是一个政治决定而非纯粹的金融决策，相信在短时间内还无法定案。
从投资的角度而言，我们应当适时地考虑增持有可能从人民币升值中受益的行业和公司，因为一旦汇率机制发生变化，人民币几乎只有向上的可能性。以出口市场为主的上市公司将受到一定的冲击，而对房地产、航空、石化和其他原材料主要依赖进口的行业将有积极的影响。
张晖则认为，从中长期的角度来说，人民币升值和加息的压力确实存在。我们在做投资时，针对不同的行业，都有不同的估值方法。在选择股票的时候，我们依据的标准是估值的结果，而估值模型的设定已经考虑了可能出现的相关政策变化的影响。
高油价下持仓结构要调整
对于油价疯涨已经开始影响股市中某些行业和板块的走势，而高油价可能还会持续一段时间。在油价上涨的背景下，投资者是应该增加还是减少股票资产的配置？哪些行业会受到较大冲击？哪些行业的投资价值会凸现？
张英辉谈到，尽管许多投资者对去年6月以来国际油价的持续上涨一直表现得不够敏感，但我们始终在密切关注着油价的走势和其对境内股市可能的影响。我们认为，以下因素将确保油价在可以预见的将来保持在每桶40至60美元，甚至更高:第一，欧佩克成员国尤其是沙特阿拉伯的剩余产能已经非常有限；第二，中东形势仍将持续动荡，伊拉克战争、巴以冲突和伊朗核武器问题均有恶化的可能；第三，美国的巨额赤字和美元继续贬值的可能性；第四，中国和印度对进口石油需求的日益增长。
事实上，我们可能在相当长的时间内将面临高油价的压力。众多公司的利润将受到直接或间接的影响，而这一点将在第四季度和明年有更多的表现。石油开采、油田服务和石油运输等行业将直接受益于高油价带来的收益；以煤炭和天然气为原料的化肥行业则由于国际化肥价格的高涨而供不应求，价格不断提高；航空、汽车和陆地运输则显然将受到重大的负面影响；电子行业也会由于石化原料的涨价而利润下滑。
张晖认为，高油价对正在进行宏观调控的中国经济来说更增加了不确定性。油价上涨短期会增加股市的波动性。投资者应该对股票持仓结构进行调整，增加油价上涨受益的行业，减少油价上涨不利的行业；减少周期性行业的股票，增加防御性的投资品种。高油价冲击较大的行业主要有航空、汽车、化工下游的一些行业等等；受益的行业主要有煤炭、石油开采及与石油相关的服务行业。
基金投资不能作波段
――访易方达基金投资管理部总经理江作良
文/本刊记者 李琼
“股票像商品，其价格受市场供求的影响而波动；而基金就像货币，其价格由其价值决定，与市场供求没有关系。”易方达基金投资管理部总经理江作良告诉记者。
2003年的好业绩并没有使基金免遭赎回的命运。截至2004年9月，19家公司旗下的77只基金公布了第四季度的投资组合公告，开放式基金再遭巨额赎回，甚至有的基金规模已跌破2亿的设立下限。中国基金业“业绩越好赎回越盛” 的怪现象再次出现，投资者开始反思，什么才是基金投资的成熟理念？记者带着疑问，电话采访了易方达基金投资管理部总经理江作良。
买基金不同于买股票
“低买高卖”是所有股市投资者遵循的赢利原则，许多作短线的投资人，习惯于在上涨趋势良好时便进行抛售，一方面，是为了及时套现，获得既得收益，另一方面，也是为了避免因为股价下跌而带来的风险。而这样的投资理念，并不适用于基金的投资。
许多投资人在赎回上有着“从众心理”。一些投资人担心，年底其他投资人的赎回会导致基金净值的下降，从而使自己的资产遭受损失，其实，这还是股票投资心理在作祟。
股票升值，许多投资人选择在高位大量卖出，会导致股票市值的下跌。基金不是股票，其净值并不会因为遭遇巨额赎回而下降，唯一影响其净值的是投资组合的收益率，即使基金规模跌破2亿元的设立下限，但只要其投资组合是赢利的，其净值依然在面值以上。江作良对此做了一个形象的比喻：“股票像商品，其价格受市场供求的影响而波动；而基金像货币，其价格由其价值决定，与市场供求没有关系。”
分红后，基金净值会有一个突然下落的情况。但这并不意味着基金投资人的收益减少了。分红使得基金的净值下降，但是基金的累计净值依然是不变的，投资人的实际收益也是不变的。
但另一方面，过于频繁的赎回与申购，其较高比例的手续费却会在一定程度上减少投资者的收益。
作波段不是成熟的投资理念
“投资基金，做波段不是成熟的投资理念。”江作良向记者解释道，“基金投资注重的是价值分析与基本面的研究，因此，只要宏观经济是向好的，基金收益率就应该呈现一个增长的趋势。 2003年就是一个很好的例子，基金在大熊市的情况下依然获得超过205的净值增长率，不仅挖掘出大盘蓝筹股的成长价 值，形成了一个局部牛市，还最终带动大盘整体上升。因此，对于基金投资人来说，除非影响市场的根本因素―宏观政策面表现出明显下降特征，否则投资人在通常状况下是没有必要进行频繁的赎回与再申购的。而且这样做，实际上也不能增加投资人的收益。”
江总笑称：“作波段其实是很困难的，你必须首先作出一个高位卖出的正确决定后，接着再作出低位买进的正确决定，然后才可能获利。我管理基金这么多年来，从实际的事例中，还没有见过一个成功地投资基金波段的人，绝大部分都是在赎回后以更高的价格买回。”
江总最后对投资人说：其实，买基金意味着对于专家理财的信任。频繁的赎回与申购，意味着投资人认为自己比基金经理投资手段更加高明，这本身就与其购买基金的初衷和理念相悖。
看来，做一个明智的投资者，还需要对基金有更深入的理解。基金公司不仅要顺应投资者的心理，同时也要去引导投资者的投资观念，逐渐向成熟、理智发展，从而带动整个基金行业的健康、有序发展。
基金发行将再掀
文/周杨
在前一段时间，由于股市持续低迷，打压了投资者的信心，严重影响了新基金的发行。上投摩根的第一只基金只发行到16亿左右的规模，在这样的背景下，大多数基金公司人士普遍将10亿规模作为自己新发基金的发行目标。但是，很多业内人士也认为，接下来新发基金将不会像前一段时间那样困难。
“发行目标调到30亿说明基金业对未来的信心有所恢复，如果真正能做到的话，基金又将拥有充足的子弹。”一位业内人士告诉记者。而同期的背景是在市场前期大涨之后，基金业普遍遭遇了大额赎回，资金的掣肘让他们无法从容运作。
基金发行将再掀
10月8日起，多只基金将集中发行，基金发行在第四季度有望再次迎来。首只LOF南方积极配置基金发行完成后，第二只LOF中银国际中国精选混合型基金将于近期发售，大成基金的新基金产品也即将于10月下旬登陆。据悉，在第四季度，将约有15只新基金发行。
业内人士认为，四季度的15只新基金有望给市场带来约450亿新增基金。业内人士表示，即使以三季度的首发平均规模来测算，预计四季度发行的15只基金也可募集约160亿元。而事实上，9月中下旬设立的新基金规模均已超过20亿元。可以由此预测，如果第四季度的首发平均规模达到30亿元，则将给市场带 来的资金量有望达到450亿元。
为何基金发行会再度迎来？除了部分按正常报批在第四季度发行的以外，还包括一些基金见三季度发行形势不佳，有意推后发行时间，因为在发行成本高企的情况下，发行规模过小在很多基金人士看来还不如不发。而当市场好转之后，处于外延扩张期的基金公司再次涌起发行冲动，纷纷选择在第四季度发行基金。
受基调偏暖的政策鼓励，一些基金相信此次行情不会那么快就掉下去，因此甚至表示如果今年12月份能发新基金，他们也很乐意。而众所周知，12月份是中国股市的资金回笼月，现在还无法离开机构投资者支持的基金公司，选择发行周期时一般都会避开12月份。
30亿规模背后的“支柱”
我国基金的发行几乎与股市完全呈相关关系，在这样的背景下，基金对自己发行规模的预计在某种程度上可以看作股市的晴雨表。而在一些基金公司2004年最新的策略报告中，似乎也可直接找到30亿发行规模的“支柱”。
景顺长城基金在第四季度的策略报告中表示，全球经济复苏和我国经济持续健康的发展，为股市创造了良好的宏观经济背景。同时，政府也正在积极为资本市场营造良好的政策环境。在这样的前提下，没有理由看淡股市在未来3－6个月的走势。目前市场由于在政策推动和券商委托理财资金退出等结构性因素的双重作用下出现大幅振荡。面对这种局面，景顺长城基金建议投资者，应把握市场发展的主流趋势，采取积极主动的策略增持股票类资产。
在10月份的策略报告中，湘财荷银基金表示，9月中旬以来的反弹是在前一段时间市场连续恐慌性下跌之后，由于政策面透露出的积极信号所致，可以明确地说，上证指数在1300点附近的底部已经探明。湘财荷银基金表示，对于四季度的股市走势的总体看法是谨慎乐观，大盘基本维持在1300－1700点的大箱体中运行，不断进行结构性调整并出现局部反弹是股指运行的总基调。
学会保护基金投资者的利益
文/吴子桐
基础金融产品的缺乏、好的股票缺乏，令基金的选择范围非常窄。目前的市场，有点名义上投资价值的股票市值约有4000多个亿，而现在基金的规模将近3000亿，我国的基金不可能做差异化投资。而在当前股权分置的情况下，不存在做真正意义上的价值投资的条件。
对于基金业未来的发展，在当前的市场环境下，基金投资应具备两大新视角，一是必须有国际视角。在此轮下跌中，香港股市的走势对内地宏观调控走向就有提前一个月的提示性，但我们大多数基金经理都忽略了这一提示。
忠实义务是基金管理人信赖义务的一个重要组成部分，它具体是指基金管理人在经营时，如果其自身利益与基金利益存在冲突，基金管理人必须以基金持有人的最佳利益为重，是对基金管理人“道德”方面的要求。它的根本目的就是改善、禁止或消除基金管理人和基金持有人之间现实的或潜在的利益冲突。
现代证券投资要求给予基金管理人充分的自由裁量权，这种“内部人控制”现象应该说是符合证券市场效率机制的，但是它良好运行的前提是法律机制监督和保证，因为基金持有人大会和基金受托人的监督作用在一定程度上是弱化的。基金持有人会议的公共品特征，加上基金持有人和基金管理人之间的信息不对称现象的存在，基金持有人始终无法克服集体行动的动力障碍，基金持有人会议注定无法对基金管理人发挥更大的制衡作用，各国法制基于成本与效益的考虑亦淡化基金持有人会议的监控功能。
基金受托人作为基金持有人的代表可以作为经常性、更方便的监控工具，但是由于利益独立性和信息不对称等原因，基金受托人的作用往往局限于对于基金管理人明显的、重大违反忠实义务的防范，缺乏更严密、高水准的防范机制。忠实义务的履行更多受到的是法律的监督，各国法律制定了严密的忠实义务的履行准则。
忠实义务大致可分为三个方面：基金管理费方面的忠实义务、利益冲突交易的防范以及个人交易管制。
尽管当前中国的基金市场取得了长足的发展，在“基金黑幕”之后，证券投资基金成为几乎所有金融机构中利益冲突最少、透明度最高的金融机构之一。但是，从国际比较角度看，当前中国的证券投资基金在保护投资者的功能方面还有很大的改进余地。从这个意义上说，借鉴美国法律中的“忠实义务模式”，从法律上强化经理人对投资者所尽的义务和责任，无疑具有积极意义。
1．完善忠实义务的原则规范。我国的相关法规中虽然规定了基金管理人 对基金的义务、以及违反义务须承担的责任，但在缺乏有效的执行制度等因素下，其中不少重要的规定往往形同虚设。对于经理人忠实义务的规定，如 “以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产”，从抽象意义上比较严格，但是在利益冲突交易的具体范围和批准程序的规定上则显得模糊不清。
2．对于基金的管理费拟定及其修订采取更为灵活的确定方式。从发展趋势看，给予交易双方拟定交易手续费的自由交易权利，同时监管机构设立适当的监管渠道，可能是未来更为有效的方式，从趋势看也更有利于基金业的竞争和发展，这种竞争不仅表现在不同基金之间，实际上还在基金与其他资产管理机构之间的竞争，适度的灵活性能够提高基金竞争的主动性。
