时间：2022-08-11 21:36:25
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇财务风险管理，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
【关键词】资金风险；担保风险；重组风险；资产处置风险
本文所Q财务风险包括货币资金运营风险、担保风险、债权债务重组风险、资产处置风险和日常财务风险。
一 、货币资金运营风险管理
货币资金运营风险是指短期货币资金运营中可能存在的法律、资产安全、收益实现等风险。短期货币资金运营包括结构性存款、委托贷款及其他短期投资等。加强货币资金运营风险管理，旨在保证货币资金资产安全，收益实现及时完整。
公司风险管理部是货币资金运营风险的主管部门，负责风险评估及相应指导、监督、检查等工作；公司财务部是货币资金运营风险内部控制的主管部门，负责对内部控制各环节实施风险控制，其他相关部门协助。
结构性存款按照以下基本程序进行：
1.提报事项。财务部根据公司货币资金管理办法的规定，确定结构性存款意向后，将拟进行的结构性存款事项相关资料报送风险管理部。
2.风险评估。风险管理部对结构性存款事项进行研究，对可能存在的风险进行分析、评价，形成初步意见。将其上报公司分管领导，作为决策的依据。
委托贷款及其他短期投资等短期货币资金运营按照以下基本程序进行：
（1）提报事项。财务部根据公司货币资金管理办法的规定，确定资金运营意向后，将拟进行的货币资金运营项目情况说明报送风险管理部。
（2） 项目调研。风险管理部会同财务部及相关业务部门对被投资单位及其担保提供方、受托方的资产、经营、财务、资信状况等展开调研，编制调研报告。
（3）风险评估。风险管理部对担保事项进行研究，对可能存在的风险进行分析、评价，形成初步意见，出具风险评估报告，经风险管理委员会审查后，作为决策的依据。
二、担保风险管理
担保风险指公司以第三人的身份为债务人对于债权人所负的债务提供担保，当债务人不履行债务时，由公司按照约定履行债务或承担责任的风险。加强担保风险管理，旨在严格控制对外担保产生的债务风险，减少损失的发生。对担保风险的管理主要包括提报担保事项、风险评估等程序。
公司风险管理部是担保风险的主管部门，负责风险评估及相应指导、监督、检查等工作；业务主办部门是担保风险内部控制的主管部门，负责对内部控制各环节实施风险控制，其他相关部门协助。
1.提报担保事项。公司分管领导批准受理担保业务后，业务承办部门将经过审批的《担保业务受理书》及申请资料报送风险管理部。
2.项目调研。风险管理部会同业务主办部门对担保申请人及反担保提供方的经营、财务、资信等状况展开调研，编制调研报告。
3.风险评估。风险管理部对担保事项进行研究，对可能存在的风险进行分析、评价、形成初步意见，出具风险评估报告。经风险管理委员会审查后，作为公司决策的依据。
三、 债权债务重组风险管理
债权债务重组风险指债权人与债务人所达成协议的法律风险、偿债资产的安全完整、收益实现等风险。加强债权债务重组风险管理，旨在严格控制债权债务重组事项，保证公司权益的实现。
公司风险管理部是债权债务重组风险的主管部门，负责风险评估及相应指导、监督、检查等工作；业务主办部门是债权债务重组内部控制的主管部门，负责对内部控制各环节实施风险控制，其他相关部门协助。
债权债务重组事项必须按照以下基本程序进行：
1.提报重组事项。根据需要，拟进行债权债务重组时，业务主办部门或所属单位收集拟重组债权债务相关情况说明、拟换入换出资产说明和评估报告、相关资产重组定价、职能部门的审核意见等资料，填写《债权债务重组申请表》，将上述资料报送风险管理部。
2.风险评估。风险管理部对债权债务重组事项进行研究，对可能存在的风险进行分析、评价、形成初步意见，出具风险评估报告。对预计损失超过100万元的债权债务重组事项，必须将风险评估报告上报风险管理委员会审查后，作为公司决策的依据。
四、资产处置风险管理
资产处置风险是指公司对其占有、使用的资产进行出售、报废、核销等行为时，存在的法律风险、收益实现或损失确认合理、及时、完整等风险。加强资产处置风险管理，旨在严格控制各项资产处置，保证公司权益的实现。
资产处置事项必须按照以下基本程序进行：
1.保管或使用部门申请。公司或所属单位保管或使用部门根据资产的实际情况，提出《资产处置申请》，注明资产状况（含名称、数量、规格型号、账面金额及其他详细说明）、申请处置原因、拟处置意见等。然后把《资产处置申请》报送机电部等资产管理部门以及风险管理部和财务部审核。
2.所属单位审核。所属单位资产管理部门对保管或使用部门提报的拟处置资产采用现场查看、资料复核等方式审核后签署意见，将其上报本单位分管领导履行相应的审批程序。经单位研究同意后将上述拟资产处置资料上报公司机电部等资产管理部门以及风险管理部和财务部。
3.公司机电部等资产管理部门、风险管理部和财务部共同采用现场查看、资料复核等方式对资产处置风险进行评估，出具风险评估报告。
五、日常财务风险管理
日常财务风险主要包括流动资金风险、盈利能力风险、偿债能力风险、营运能力风险、发展潜力风险、收益分配风险等。加强日常财务风险管理，旨在及时发现并控制重大财务风险，保证公司财务健康运行。
财务部及所属单位财务部门通过辨识、分析和评价风险，确定重大日常财务风险清单，采用定期编制财务指标分析预警表或其他方式对重大日常财务风险进行监控，制定风险应对建议方案，将其报送风险管理部。由风险管理部统一编制风险管理报告，上报公司分管领导，作为决策的依据。
【关键词】家庭生命周期 财务风险 风险管理
随着改革开放之后我国经济的不断发展和人民生活水平的逐渐提高，家庭金融资产不断增加，越来越多的人开始关注财富管理。除了获得更多的收益，对冲有可能面对的财务风险也是运用不同投资理财的手段的一个重要原因。由于我国家庭成员之间关系相对紧密，家庭资产通常集合在一起进行投资决策，从而使得家庭在整个生命周期内实现效用的最大化。因此，以家庭为单位进行财务风险管理的研究更加符合我国实际。
一、家庭财务生命周期的划分
1947年，美国社会人口学家Paul.C.Glick首次提出了由形成期、扩张期、扩张结束期、萎缩期、萎缩完成期和解体期构成的较为完备的家庭生命周期理论。[1]此后许多学者对这个理论进行了完善。但是，西方家庭生命周期的划分不能完全适用于中国家庭的具体情况。西方社会强调个人主义，父母与成年儿女的P系亲密程度不如受儒家文化熏陶下的中国家庭，中国家庭中父母的财务情况受子女生活变动的影响更大。基于以上考虑，何可，张俊飚，田云（2013）以家庭人员结构的变动作为划分依据，将家庭生命周期修正为夫妇核心家庭、标准核心家庭、扩大核心家庭、直系家庭、扩大直系家庭和萎缩家庭六个阶段。[2]
但是，人员结构的变化对于家庭的财务变动不一定产生特别大的影响。例如，子女工作之后结婚之前，父母仍需要对子女的买房等行为进行资金上的援助；子女生育后代之后，父母给予的帮助更可能是花费时间和精力照顾幼儿，而非大笔的金钱补贴。因此，本文以家庭结构变化带来的财务变动作为划分依据，对家庭生命周期理论进行了进一步调整，将家庭按照财务状况的特点分为青年家庭、壮年家庭、中年家庭和老年家庭四个阶段，其分别对应的家庭财务生命周期为储蓄期、增长期、积累期和消耗期。
第一阶段的青年家庭指夫妻双方刚组建家庭到孩子读书之前，这一阶段夫妻收入较低，然而生活开支包括了买房和抚养幼年子女的大笔资金输出，家庭财富盈余较低，抗风险能力弱，对于家庭财富盈余的处理以储蓄为主，因此称为储蓄期。
第二阶段的壮年家庭指孩子从开始读书到结婚之前，这一阶段由于工作经验的增加，夫妻的收入会由于晋升或跳槽等原因有了一个较大的增长，家庭财富盈余逐渐增加，也有多余的钱可以用来投资理财，因此属于财富的增长期。
第三阶段的中年家庭指子女已婚之后到夫妻中作为家庭主要经济来源的一方退休之前，这一阶段夫妻收入达到人生顶峰，减少了对子女的经济支援之后生活总开支也降低，可用于投资理财的家庭财富盈余会激增，因此是家庭财富的积累期。
第四阶段的老年家庭从夫妻中作为家庭主要经济来源的一方退休之后开始算起，这一阶段夫妻的收入有大幅的降低，生活开支相对较高，退休金不足的部分以消耗过去积累的财富为主，因此是家庭财富的消耗期。
二、家庭的财务风险
家庭生活中隐藏着许多风险。风险意味着不确定性，有些风险可以带来意外的收获，而有些风险则会产生不好的结果，造成家庭财务的损失，从而影响家庭的正常生活。因此，正确识别不同阶段的家庭财务风险，做好应对财务风险的措施是十分必要的。
风险按照性质可以分为纯粹风险和投机风险。纯粹风险是指只有损失机会而无获利可能的风险。这类风险一旦发生，后果只有无损失和产生损失两种。若无防范措施，其产生的经济损失，严重的甚至可能让一个家庭分崩离析。这类潜在的风险包括：
（1）夫妻双方中作为家庭主要经济来源的一方发生意外，如：车祸、工伤等，失去工作能力甚至亡故，造成家中主要经济来源中断。
（2）家庭成员罹患重大疾病，家庭收入无法负荷高额医药费开支。
（3）不可抗力因素造成的天灾，如：火灾、地震、洪水、海啸等，使得家庭财产尤其是实物财产遭到破坏，产生直接经济损失。
（4）意外发生的人祸，如：偷窃、抢劫、车祸等产生的财产经济损失。
投机风险是相对于纯粹风险而言的，是指既有损失机会又有获利可能的风险。投机风险的后果一般有三种：一是没有损失；二是有损失；三是盈利。一方面，投机风险往往在家庭理财中被利用其盈利的可能性，通过在证券市场上投资有价证券为家庭创造更多财富，另一方面，如果不对其产生损失的可能性进行防范，财富管理的努力很可能在很短的时间内功亏一篑。这类风险在家庭中以投资风险为主，会对家庭投资产生威胁的潜在风险包括[3]：
（1）政治风险，如某一地区政治不稳定，会使投资人却步因而导致股价、汇价下跌。又或是国家出台了对于某一个行业的利好或者不利的政策，带动该行业的股票价格上涨或下跌。
（2）财务风险，以股票或债券而论，会因公司经营不善，财务状况不佳使股票价格下跌或无法分得股利，或使公司债券持有人无法收回本利。
（3）市场风险，投资股票、期货时市场行情波动会使投资者持有的股票、期货合约价格随之变动而造成损失。
（4）通货膨胀风险，通货膨胀会使钱失去原有的购买力
（5）利率风险，市场利率的变动，也会使投资造成损失。例如投资债券时，利率上升使债券价格下降，造成损失。
（6）汇率风险，本国货币升值有利于以进口原材料为主从事生产经营的企业，不利于产品主要面向出口的企业，因此，投资者看好前者，看淡后者，这就会引发股票价格的涨落。
通过对家庭财务风险的分析，可以根据处于不同财务生命周期阶段的家庭的财务状况，整理出其所面对的主要财务风险。如下表所示：
三、应对风险的财务管理策略
以上种种风险的存在，使得每一个家庭都需要通过家庭理财来构筑一套财务上的“防御工事”。纯粹风险的主要抵御方法有两种，一种是在家中保留一笔“应急资金”，总量可以维持家庭6至9个月的正常开支，使得万一发生财产损失后，仍可以维持家庭的正常生活。另一种则是充分发挥保险的保障，采取购买保险的手段来避免损失的加剧。
对于投资风险的控制，则需按照各种金融理财工具的特性，意宏观经济政策和市场动向，结合家庭整体的财务状况，在不同的财务生命周期选择合适的投资方式，避免因投资方式的不当使用加剧家庭的财务风险。
表3显示的是家庭理财主要投资方式的特征。根据这些理财工具的特征，结合不同家庭财务周期阶段家庭的财务风险状况，可以给出如下的财务管理策略建议。对于处于储蓄期的家庭，对家庭财富盈余的处理应当首先预留出应急资金，其次为家庭中作为主要经济来源的家庭成员购买人身保险，再有富余的可以投资储蓄或国债等流动性高且收益稳定的理财方式。对于处于增长期的家庭，随着财力的增长，可以逐步增加对于家庭其他成员的人身保险，和用于保障固定资产的保险，在保证家庭财务流动性的基础上，增加对于高收益金融资产的投资，如金融债券、企业债券、股票等。对于处于积累期的家庭，出于对养老保障的需求，可以增加对医疗保险的投入和养老金储备，用于投资的家庭财富盈余达到一定程度的可以依托专业的财富管理人员，降低投资风险。部分家庭可以增加对于实物资产的投资，为财产的传承做准备。对于处于消耗期的家庭，过去对于保险的投入已经降低了此阶段的纯粹风险，为了降低投资风险、保障财产的安全性，可以减少高风险投资产品的比例，增加国债、基金等安全性高的理财工具的投资比例。
参考文献
[1]Paul C Glick. The Family Cycle[J].American Sociological Review，1947，12（1）：164-174.
关键词：财务风险 风险投资公司
随着市场经济的不断发展，企业在市场中面临的风险也越来越大。尤其是08年兴起的全球金融危机更是加大了很多企业的经营风险与财务风险。而风险投资公司自然也面临着巨大的风险。研究风险管理公司的财务风险，企业可以规避因财务风险太大而导致破产的可能，使得这些风险投资公司可以长久的存活于资本市场，为中小企业筹资提供优质的资金。所以，研究风险投资公司的财务风险管理是一项重要的课题。
世界上有很多著名的风险投资公司，比如说投资过蒙牛的摩根史坦利，进行互联网高科技投资的红杉资本投资公司，就成功的投资过思科等著名企业。当然，并不是这些企业发展壮大了才进行投资，而是在他们的初创期进行投资。这就涉及到风险投资公司的运作模式。风险投资公司主要投资于一些起步公司，这些公司大多数是增长性强的高科技公司。风险投资公司主要是进行资金支持，也会进行一些意见的提出。等到投资的公司做大做强，达到可以上市的程度，风险投资公司就会“撤场”，出售其所持有的股份给大众，转向下一个企业。投资成功率比较低，一般投资一百个公司能成功一个。但是也会发生这样的情况，这成功的一个公司会把之前的所有损失都弥补回来。所以说关注风险投资公司的财务风险显得尤为重要。
一、财务风险的定义
风险是客观存在的，不随人的主观意志而消失，存在于资本市场的角角落落。狭义的风险指的是企业遭受损失的可能性。即企业在经营上会面临利润为负或者破产等负面的很大的不确定性。而广义的风险则不只是强调损失的可能，还包含了盈利的可能，即盈利的不确定性。财务风险也分为广义和狭义。狭义的财务风险指的是企业因为负债的筹措不当，超过一定的资产负债率而导致公司丧失偿债能力而破产清算的风险。广义的财务风险是指涉及公司财务的风险。对于风险投资公司而言，包含筹资风险、投资风险和资本退出的风险。
二、风险投资公司的财务风险管理
风险投资公司面临的财务风险包括筹资风险、投资风险、资本退出的风险。下面就对风险投资公司面临的各个财务风险进行一一阐述。
1.筹资风险
风险投资公司要投资很多公司，需要其他的后续资金。风险投资公司的筹资风险与所筹集资金的来源与结构有关。而在我国，很多风险投资公司都是政府拨款组建，筹资的来源比较单一。这些资金主要来源于政府财政资金、私人资本、养老基金、银行和保险资金。由于筹资会产生稳定的现金流支出，而一旦公司没有持续的盈利，在某一环节上失误，就会发生公司丧失偿付能力，引发破产风险。
2.投资风险
这是指风险投资公司面临众多需要资金的公司时对哪些公司进行投资的风险。一些公司会投资失败，倾家荡产，另一些会投资成功，赚的盆满钵满。如何进行投资项目的选择，是摆在风险投资公司面前的一个难题。首先，风险投资人才的匮乏会产生较大的投资风险。很全面的风险分析人才很难找到，阻碍了风险投资公司的发展。其次，政策的影响也会加大投资风险。比如国家对新能源产业的扶持，会降低风险投资公司投资于新能源的风险。另外，投资项目的寿命也会产生投资风险。一个项目寿命越长，所面临的不确定性越大，政策的变更也越大，面临的风险越大。
3.资本退出风险
这是指当风险投资资金准备退出的时候，遇到的资金难以回收的风险。如果资本无法做到便捷安全的退出，那么风险资本就无法实现收益的最大化，也违背了风险投资公司的初衷，从而会限制更多的风险资金的流入。目前产权市场还不是很成熟，产权的流动性不足。再加上风险投资公司的资本退出机制不是很便捷，造成了很多风险投资公司的资本成为了投资项目的永久性股东，形成财务风险。
三 、风险投资公司财务风险的管理
1.对于筹资风险的管理
前文已述，我国的风险投资公司的筹资来源单一，筹集的资金量就不会太多。而拓宽筹资渠道可以降低风险投资公司的筹资风险。首先，要培育以上市公司为主导的风险资本供给机制。上市公司一般资金实力雄厚，治理能力以及风险投资的参与意识较强。其次，要适当放宽养老基金，商业银行以及保险公司的投资限制。在现行的法律制度下，这些坐拥大笔资金的机构还无法进行风险投资。最后，鼓励证券公司或者证券投资基金以直接或间接的方式进入风险投资领域。证券公司和基金公司都有着优秀的人才，可以利用这些人才的优势来培育风险管理人才。
2.对于投资风险的管理
首先，先要对所投资企业的价值做出一个评估，被投资项目预期的现金流能否达到预期。这就需要财务人员对于被投资企业的财务状况进行分析，包含对各项资产、负债、所有者权益的真实性进行鉴定。其次，要有分阶段投资的方式，资本不宜一次性全部投入，可以考虑分步骤的投入。分步骤的投入既是对被投资企业的一种监督约束，也是一种有效的激励工具，可以促使被投资企业更好的发展。
3.对于资本退出风险的管理
风险投资的目的是适时退出以攫取高额超常利润，而非成为公司股东长期控制公司。最初时候的投资就遵循着分散投资的策略，将资本投资于不同行业，不同地区，不同企业的不同发展阶段上。在这些前提下，风险投资公司应该按照投资组合原理，根据项目的不同发展阶段，对资本退出的渠道、时机做出预期，形成风险项目组合退出方案。然后，在收益一定的情况下寻求最小的风险或者风险一定的情况下寻求最大的收益，从退出方案中选择出最合适的退出方案，即最有退出方案。
四、结论
综上所述，风险投资越来越成为资本市场的一个重要工具。如何利用好这个工具是摆在财务工作者面前的一个问题。风险投资公司的财务风险管理也成为一个新的研究方向，需要结合国外的经验，促进我国风险投资行业的发展。
参考文献：
关键词：财务风险 管理 对策
由于财务风险在市场经济中广泛性和复杂性与我国财务风险管理理论研究的相对滞后,我们认为,当前和今后一个时期财务风险管理理论研究中应加强以下几方面的理论研究。
一、财务风险管理基础理论和理论结构
近年来，我国在财务风险基础理论方面,如财务风险、财务风险管理的概念、基本特征、职能等基本理论问题上进行了一定的研究。由于我国现代意义上的财务风险管理理论研究起步比较晚,加上无法摆脱我国传统财务观念以及研究方法的影响,对国外研究几十年的成果重视程度、消化程度不同,使得在财务风险管理的基本理论问题上没有达成一致的见解,如在财务风险概念的研究上,就出现了广义和狭义之争,财务风险基本特征和财务风险管理基本职能的认识上出现了分歧,而对整个财务风险管理意义重大的财务风险目标这一最基本的问题缺乏认识和概括。同时,由于财务风险及管理内容的研究没有与实证研究直接相联系,所以,概念上的含糊对定性的理论推导也没有产生明显的影响。由此,增生出财务风险理论诸多“研究成果”,深刻与肤浅共存,正确和错误并生,应该说不利于我国财务风险理论向纵深发展,影响了我国财务理论研究的进程。所以,今后我国在财务风险与管理研究上,必须注重基础理论研究,只有对财务风险的概念、本质、特征认识界定清楚,才能为财务风险管理的研究提供基础。这就要求,一是必须注重中外财务风险理论基础和基础理论的比较研究;二是进行财务风险管理研究要注重研究方法的选择。
首先,必须下大力气借鉴国外实证的研究方法开展财务风险研究。国外风险理论研究较多采用实证方法,而我国使用较多的则是定性和规范研究方法,造成概念可以模糊地给出,较轻易地建立和概括概念和特征,无法支撑财务风险管理理论,不能保证理论的逻辑性和一致性,难以经得起时间的考验,会误导人们对财务风险管理的研究方向。这就要求我们在研究财务风险理论中将定性与定量、规范与实证研究方法结合起来,以增强研究结果的可验证性和可靠性。其次,在基础理论的研究中应注重学习和应用西方理财学研究中应用极广的相关性或结构性研究方法,即开展财务风险管理理论结构的研究。理论结构是该领域各基本理论要素及各要素之间相互联系、相互制约所组成的有机理论体系。财务风险管理理论结构是财务风险管理各要素及各要素之间组成的有机体系。理论研究的真正价值在于明确存在的各种现象、各种要素以及这些现象及要素之间的相互关系,即所谓相关性。能否将财务风险管理各要素及各要素之间的关系认识清楚很大程度上决定了财务风险管理理论与方法、程序研究的科学性、明晰性和有效性。如财务风险管理目标、财务风险管理本质、职能、财务风险管理要素与财务风险管理程序与方法之间的关系等。如美国,现代财务理论围绕着企业价值最大化这一理财活动的目标函数,把各种财务决策如投资决策、融资决策等与企业价值之间的相关性进行系统分析和研究,构建了前后一贯、逻辑严密、浑然一体的财务管理理论结构。以目标为出发点进行相关性研究已经成为国际学术界重要的、运用极广的理财学及经济学研究方法。美国理财学界自20世纪50年代以后,相关研究层出不穷,如多篇论文研究与公司价值的相关性,从而根本上改变了理财学的面貌,使理财学成为现代经济学体系中的主流成分之一。充分吸收国外财务理论研究成果,在财务风险基本理论上注重实用,讲究科学方法,少走弯路,取得共识,达成统一,以推动我国财务理论研究的深入。
二、财务风险管理教育
财务风险意识的增强和财务风险管理水平的提高有赖于开展广泛的风险管理教育。从当前美国和英国风险管理教育情况基本类似,各大学风险教育课程不少,多所大学偏重财务导向型风险管理教育。财务风险管理现今已成为各大学财经系中财务理论课程中的重要部分。如美国的宾州大学、天普大学、乔治亚州立大学与纽约保险学院,英国的各拉斯哥兰大学、城市大学与诺丁汉大学等。另外,风险管理职务的改变、风险管理协会的成立、风险管理专业证书的考试、风险管理杂志以及风险管理书籍等方面,美国和英国情况也基本类似,都体现出越来越对风险管理的重视。两国的风险经理职称已经取代了过时的保险经理,职责范围扩大,位阶提升;多家风险管理协会、风险管理学院对企业风险管理事务、专业证书考试制度极具贡献,其中,美国全球风险专业人员协会每年举办财务风险管理人员专业证书考试;多家协会和学会出版风险管理方面的刊物杂志;出版为数不少的财务性风险管理书籍等。受国外风险教育的影响,尽管我国目前部分大学也开设风险管理课程,但为数较少尤其是财务风险管理的课程;在专业职称考试、出版书籍方面差距依然很大,一是我国财务风险管理研究起步较晚,受其影响风险教育方面起步较晚。二是从观念上人们还未充分认识到财务风险管理教育的特别重要性,三是没有成立相应的协会或学会,没有相应的职务、资格考试等配套措施,直接影响了财务风险教育的发展。
随着经济与科技全球化带来的我国经济发展的国际化进程的加快和企业之间竞争的加剧,需要我国教育能尽快培养一大批具有较强风险意识、竞争意识、创新意识的财会类人才。为此,我们必须改变目前财务管理风险教育落后的局面,除了积极向国外学习,采取设立各级风险管理学会、协会,在资格考试中尽快设立风险管理资格考试等举措外,在大学教育方面,要研究风险管理教育的内容和方法,要研究风险管理教育的形式和手段。在学历教育中应单独开设财务风险管理课程,采用案例教学方法,让师生与实务工作者结合共同采集案例,增强理论教学的实用性和有效性。在财务、会计人员的后续教育中应加大对财务风险管理学习和研讨的力度。
三、财务风险文化研究
我国多年来的财务风险管理研究局限于方法和程序,即使在财务文化研究中也忽略了财务风险文化的研究,不能不说这是我国财务风险管理研究的薄弱环节。国外风险理论有主观建构派,视风险文化为社会文化现象。事实上,不可否认的是,风险由人们特定的文化社会因素建构而成,风险随不同的人与不同的文化社会背景而有所不同,财务风险文化亦不例外。不同国家、不同民族、不同企业、在同一时期文化背景不同,同一国家、同一民族、同一企业在不同时期文化背景亦会有区别,使得人们对待财务风险管理的价值观、反应程度、行为方式、采取的措施等方面出现差异性,形成一定的特色。中外风险案例的研究发现,企业的最大风险往往是由于企业文化、企业人的行为,特别是企业高层管理者的知识不足、能力有限、品德欠佳等弱性造成的。随着社会经济迅速发展带来的集体与个人行为复杂性的增大,财务风险文化的研究不仅不能忽视,而应作为重要课题。
四、财务风险管理组织架构和管理模式研究
无论是从理论上还是从实务上看,我国财务风险管理都缺乏对组织架构的研究。在实务上我国大多数企业没有设立专门的财务管理机构,没有专职的财务风险管理人员,这说明了人们尚未认识到财务风险管理对于企业的作用。在理论上,与前面所述财务风险文化原因类似,我国已有的财务风险管理研究比较重视方法和程序,忽略了组织机构及机构的职责权限等对实践有特别重要意义的课题的探讨,从某种程度上造成了理论研究与实践的脱离。不同发展阶段、不同文化背景、不同管理组织架构下的人们进行财务风险管理采取的模式必然不同,是集中还是分散,是集权还是分权、是兼职还是专职等等管理模式问题是研究实施财务风险管理不能回避的重大课题。应结合我国各类不同企业的具体情况分层次开展风险管理模式研究。
五、结束语
财务风险管理各方法的有效性依赖于风险管理责任的落实。否则,研究财务风险管理没有具体研究财务风险管理的责任制,财务风险管理只能是纸上谈兵,无从落实。总之,越来越复杂的社会经济环境决定了财务风险管理研究的日益重要,而财务风险管理的研究是巨大的科学工程,需要整合优化财务学、会计学、管理学、社会学、政治学、哲学、人文学、心理学等多门学科的知识与方法于一体,全方位、多领域进行深入研究,以不落后于风险管理学科整体发展和满足实践中的迫切需要。
参考文献：
一、投资公司财务风险管理的现状
（一）认识到财务风险管理的重要性
在本文研究过程中，通过对一些投资公司的调查研究发现，投资公司在对财务风险管理重要性的认识方面，已经有了很大提升。能够认识到公司财务风险管理发挥的作用和意义，并且在制度设计和人才配置方面，加大了对财务风险管理的投入。
（二）注意规避财务风险，并能够及时提出预警
投资公司在财务指标设计上，都比较注意财务预警指标。尤其是对一些大型的投资项目，其?务风险管理是非常重视的，对财务风险节点的各个部分，都有着比较明确的检查程序，通过这种风险预警指标设计以及日常对风险节点的检查控制，在一定程度上降低了投资公司的财务风险。
二、存在的不足问题
（一）对市场分析和投资预测缺乏有效的系统工具
投资公司的无论是项目投资还是股权类、财务类投资，在准确分析市场和通过系统工具分析判断投资标的的价值方面，一直在不断探索。不过这些问题几乎是所有投资公司的薄弱环节，在经济不发生系统风险的情况下，一般问题不大。不过有时投资公司在投资过程中，救护由于对项目的洞察能力不足，而导致投资失败，从而导致较大的财务风险。
（二）监督约束机制不够健全
投资公司的财务风险管理一般是以财务部门为主开展的，但是相关人员岗位的设置，缺乏必要的监督机制。这就导致可能会会出现一些因为涉及到风险管理当事人的项目，在尽职调查中做的不够细致合规，从而为后期埋下风险隐患。监督约束机制不够健全，在一定程度上容易导致投资公司出现风险。
（三）财务风险管理的文化没有真正形成
从一些投资公司的在财务风险管理中的实际做法来看，在日常工作中虽然也在不断倡导财务风险管理文化，但是，毕竟投资公司是追去企业投资收益的。在某些风险较大，而利润比较诱人的项目面前，公司的财务风险管理就会显得比较被动，可能会将风险管理让位于对利润的追求。这种没没有真正内化与投资公司血液的风险管理文化，也是投资公司存在的一个重要问题。
三、投资公司提升财务风险管理质量策略措施
财务风险是投资公司在资金管理过程中，必须要重视和做好的一项基础工作。虽然面临新的问题，但是只要认真分析风险源泉，合理选择规避措施，就可以在很大程度上降低投资公司的财务风险。
（一）加强企业风险文化建设
对投资公司来说，投资利润也许能够决定公司发展的水平高低，而风险则是决定公司存续的关键因素。这就需要投资公司要不断加强公司的财务风险管理文化建设，让这种风险管理文化，真正融入到每一位员工的内心深处，让员工在日常各类工作中，首先要将风险考虑在前，提升公司的的整体风险意识水平，这对公司建立持久稳定的风险管理机制，是非常必要的。
（二）加强前期市场分析及规划
要将投资者进行有效归类，按照风险承受能力、收益心理预期以及投资周期预期等项目进行分门别类。将可用于投资的运作项目按照收益高低、风险高低、周期长短以及其他要求进行归类。为投资者寻找适合他们的投资项目，在确保投资风险降到最低的基础之上尽可能多的为其获取投资收益。建立投资者风险信息披露制度，尽量做到事无巨细的向投资者进行各种风险的科普及预防手段宣讲。
（三）加强员工学习力度
组织学习的主要内容不仅要包括财务风险管控的知识及技能学习，同时也要加强市场投资方面的知识学习。加强财务风险管控知识学习能够确保企业员工更为及时的预测风险、感应风险与抵御风险，帮助企业及投资者避开最大财务风险。加强市场投资方面的学习能够让投资呈现出更为多元化的发展，能够更为灵活的进行投资活动，能够通过灵活多样的投资行为分散投资风险。
（四）加强监督机制建设
投资公司要建立一套完整的风险监督机制，在处理公司日常财务管理业务时，需要不同人员进行岗位分离，利用不同职责的独立性，使其之间相互制约和监督。通过人员岗位的分离与独立设计，保障任何财务管理项目，资金流向，是按照严格的公司程序进行，个人无论是谁，不能影响正常的财务风险管理程序进行。
文章编号：1004-4914（2016）01-133-02
在个人财务活动中，对收益的追求无可厚非，但是由于财务风险存在的客观性、财务环境和财务活动本身的复杂性、人们对风险认识的滞后性等原因，个人财务活动中的风险损失和风险收益很难平衡，这就需要进行个人财务风险管理。
一、个人财务风险管理概述
1.个人财务风险管理的相关定义。个人财务风险是指个人在整个财务活动的过程中，由于各种难以预料或无法控制的因素，使个人实际收益与预期收益发生偏离的不确定性。需要指出的是，与传统意义上人们对财务风险的认知不同，个人财务风险不仅仅指的是个人财务损失，也可能会带来个人财务收益。个人财务风险包括个人投资风险、个人筹资风险和个人信用风险。另外，个人财务风险的存在具有客观性、发生与否具有不确定性、个人财务损益的双面性和个人财务风险的动态可变性。
个人财务风险管理是指个人在财务活动过程中，通过一定的方法和措施，对财务风险进行分析、处理和防范，从而将财务风险控制在一定的范围内，尽可能多地实现风险收益，减少风险损失，保持财务状况稳定，甚至改善财务状况的一项全面综合的管理活动。
2.个人财务风险管理的职能。
（1）个人财务风险分析。个人财务风险分析是指通过发现和判断个人所面临的各种财务风险，推断个人财务风险发生的概率和损失程度，从而得出相应的个人财务风险决策，以防范风险的发生和降低损失的可能。
个人财务风险分析包括个人财务风险识别、个人财务风险推断、个人财务风险决策三个部分。
（2）个人财务风险处理。个人财务风险处理是指在进行个人财务分析的前提下，确定了个人财务风险决策以后，对于正在发生的风险进行应急处理，对于已经发生的风险进行补救，以尽量控制风险发生对个人财务状况的影响程度，尤其是在减轻对个人的财务损失的方面。
（3）个人财务风险防范。个人财务风险防范是指在个人财务风险发生之前，根据个人财务风险分析的结果，提前采取财务风险预防、财务风险转移、财务风险回避等方法分散或降低个人财务风险的措施。
3.个人财务风险管理的作用。
（1）个人财务风险管理有利于优化个人资源配置。在整个经济系统中，每个人都在不断地努力追求资源、拥有资源、享受和使用资源，同时个人也是风险的承担者，个人财务状况和资源配置效率的高低，影响着整个社会经济系统资源配置，良好的个人财务风险管理对提高社会的经济资源配置效率有着重要影响。如果个人无视风险的存在，盲目投资，在风险发生时便有可能溃不成军，从而造成资产质量的下降，甚至可能会影响到个人生活；如果对风险采取过度消极的回避态度，则可能会错失很多投资甚至盈利的机会，从而使个人的投资回报降低，也不利于个人资源配置。
（2）个人财务风险管理有利于降低个人的财务危机成本。在财务风险发生之前，个人财务风险管理可以利用保险或非保险的手段将风险转移出去、采用风险较小的投资或筹资方案将部分风险回避掉、通过调整财务结构增强个人抵御风险损失的能力等等办法。在财务风险来临时，个人财务风险管理可以起到很好的防护作用，从而有效地降低了个人的财务危机成本。
（3）个人财务风险管理有利于增加个人财富。个人财务风险管理通过有效的个人财务风险分析、个人财务风险处理和个人财务风险防范，可以帮助个人做出正确合理的的财务决策，降低投资和筹资风险，减少风险损失，降低个人财务危机成本，提高个人财富管理的信心，增加个人财富。
二、个人财务风险管理的现状
1.对个人财务风险管理的认识不足。现实生活中，许多人风险意识不足，对个人财务风险管理的认识就更少。在进行财务决策时，更多依靠的是以往经验和个人判断，对决策对象缺乏细致的认知、分析和推断，更不用提风险防范与控制了。在风险发生时，其危害往往是连锁式，不仅会影响到个人生活品质，还会影响个人的财务决策自信，严重的会对个人心理造成阴影，危害家庭，极端的例子是会危害到个人的生命。
据《新安晚报》报道，2015年1月4日晚9点30分，节俭一生的周承英奶奶，在将自己和老伴的毕生积蓄70万元投给安徽鑫圣德投资管理公司被卷走之后，在维护自己的权益过程中，倒地去世，永远地离开了。在投资之初，为了降低风险，老两口还特意选择了3个月期限的最短期限，然而，钱还是被投资管理公司卷走了，从发现被骗到去世仅仅22天，结局令人唏嘘。
2.财务经营目标设定过高，决策缺乏科学性。有些人在进行财务活动时，在对财务收益的追求上急功近利，在进行投资活动的时候，将投资回报率作为非常重要的考量因素，把投资回报率设在一个相对较高的位置（这里的相对较高，是相对于同类项目而言），而且喜欢短期内获利较大的投资，选择风险大收益高的项目。而且，在进行投资时，不进行相应的项目考察分析，往往脑门一热按照以往的经验或者主观判断就匆忙进行投资了，甚至于卖房投资、借债投资，决策的科学性非常缺乏。
几个月前，上海的周先生将自己226平方米的自有房产以1000多万元的价格挂牌出售了。卖房之后，因为股市大好，周先生集中精力炒股，希望炒股受益能够让他换套豪宅，或者一套变两套。然而在6月底7月初，一周的时间，他的购房款被套进去了，损失超过300万。300万从楼市转移到股市，周先生可称得上是光荣的“接盘侠”了。
3.盲目投资，个人投资管理带有短视性和被动性。个人投资风险是指个人投资收益达不到预期效果，从而影响个人资产盈利水平和个人偿债能力的风险。有的人在投资前不进行科学的可行性分析和论证，带有较大的盲目性，往往投资时重视短期利益，而选择何种投资、投资多少很大程度上带有被动性，较为迷信机构推荐和所谓的投资高手。由于财务活动本身的复杂性，资本市场的瞬息万变、变幻莫测，以及人们对风险的敏感度不同，大部分人往往事后才会有对风险所带来结果有所认知，这个时候，风险已经来临，损失不可避免，从而降低了资产盈利能力和个人偿债能力，财务状况变得不理想。很多投资者，在看到投资增长时，心里很开心，认为自己今天又赚了多少，需要说明的是，除了分红以外，投资本身的增长只有在变现之后，才是真正赚到的钱，那些起伏的数字的变化，可以带来收益，同时也能变成损失。这就使很多人在炒股的时候，大盘好的时候，收益上涨，大盘下跌的时候，一夜回到“解放前”，很多股民被套牢，有些股民甚至不得不“割肉”。
4.风险加大，个人负债经营的比例在逐步增大。个人债务筹资风险是指个人的债务筹资行为给个人带来的风险，主要包括个人举债经营导致流动性不足而丧失偿债能力、或者由于个人举债后资金使用不当而导致个人遭受损失的可能。有调查显示，在国内贷款买房的人群中，有超过三成的房贷族月供占到收入的50%以上，由于一段时期内，个人收入相对固定，而家庭分裂速度的增快，使得个人对于住房的需求的刚性进一步提高，随着按揭购房的日益普遍，这一数字还会进一步上升。50%是一个什么样的概念呢？一般来说，个人负债率最好低于50%，低于30%是安全的；高于30%低于50%，个人生活会受到一定影响；而高于50%则可能使个人陷入财务危机；若是高于1，在严格意义上来说，这个人已经破产了。
三、产生个人财务风险管理现状的原因
1.缺乏个人财务风险管理的意识。资本市场瞬息万变、风起云涌，风险无处不在、无时不有，任何财务活动，都不是稳赚不赔的，个人作为资本市场的重要参与者，一定要有财务风险管理的意识。然而，现实生活中，很多人风险管理意识淡薄，比如在进行股票投资时，投资的原因多半是最近股市行情好，大家都看好后续的股市发展，一股脑地将自己的资产放到股市当中，觉得自己一定不是在最高峰买入的，一定有钱赚，完全不考虑股市震荡可能带来的风险损失，更不用说进行个人财务风险管理了。
2.财务经营目标与财务能力不协调。当今耳熟能详的一句话就是，“你不理财，财不理你”，很多人在不具备相应的财务能力时，将财务经营目标定得很高，把自己的血汗钱放到了收益率很高的理财产品上，认为这些理财产品是有保障的，比炒股收益稳定又保险。但是，在理财的选择上，选择的是非保本型的产品，结果赔得一塌糊涂。
3.逐利心理、侥幸心理严重。在个人财务活动中，逐利心理和侥幸心理普遍存在。今天的投资收益在账面上翻了一番，明天会再翻一番吧，后天会继续上涨吧，行情这么好，倒霉的一定不是我吧，“理想很丰满，现实很骨感”，结果遇到风险，投资收益大幅缩水，一夜回到“解放前”，成为华丽的“接盘侠”的人大有人在。
4.缺乏对风险和收益的适度权衡。在个人的财务风险管理过程中，夸大收益的可能，忽视风险的可能，盲目进行决策，缺乏对风险和收益的适度权衡，往往输在一个“贪”字上。
四、加强个人财务风险管理的措施
1.多多学习，增强对个人财务风险管理的认识。在对减少个人财务风险损失的舆论宣传方面，政府和媒体做了大量的工作，几乎每个人都知道“股市有风险，入市需谨慎”这样的警示，也都知道传销的危害，也了解不少理财陷阱，对一般的电信网络诈骗也有一定的识别能力，但是，随着股市震荡向好、传销组织不断地改头换面、理财陷阱防不胜防、电信网络诈骗花样翻新，在纷繁复杂的利益诱惑面前，人们的风险识别能力没有相应跟上，不少人还是栽了跟头。因此，增强对个人财务风险管理迫在眉睫。通过学习个人财务风险管理方面的知识，进行有效的财务风险的分析、识别、推断，可以显著降低个人财务风险的发生概率，从而减少个人财务风险损失。
2.调整心态，转变观念，采取稳妥的财务风险管理策略。在个人财务风险损失的案例中，人们财务风险管理的心态和财务风险管理的观念，在对财务风险管理策略的选择上，有很明显的影响作用。侥幸心理加上急于求成冒进的财务管理观念，再加上个人本身对风险刺激的追求，便会很容易采取投机性强的风险管理策略，这样财务管理风险自然加大；而回避心理加上消极的财务管理观念，再加上个人本身对风险刺激的厌恶，一般会选择消极的风险管理策略，会错失很多投资获利的机会，资产的保值增值效果也不明显，个人财务状况得不到很好的改善。因此，调整心态，转变观念，采取稳妥的财务风险管理策略是非常有必要的。在财务风险管理的心态上一定要平和，财务风险管理的观念上一定要稳，采取稳妥的财务风险管理策略，有助于有效平衡风险与收益，在降低个人财务风险损失的同时，增加个人财务风险收益。
3.实施正确的投资策略，合理进行资本配置。不同的人会选择不同的投资策略，而不同的投资策略，决定了不同的资本配置组合：风险追求者往往会选择高风险高收益的投资策略，在资本配置上喜好风险资产，无风险资产比重较小；风险回避者则喜欢选择低风险低收益的投资策略，在资本配置上偏好无风险资产，风险资产比重较小；而风险中立者则介于两者之间。
摘要 现代企业财务风险的来源是多样化的，因此要保障企业的财务安全，必须进行全面的财务风险管理，这是现代企业管理中的一项比较重要的内容。本文首先明确财务风险管理的内涵，并分析企业形成财务风险的内部以及外部的原因，提出进行企业全面风险管理的原则，最后提出企业在内外环境的变化时应采取的措施，要求企业增强风险意识，全员参与财务风险的防范。
关键词 企业 财务风险 管理措施
一、前言
现代经济活动复杂多变，企业财务风险源头众多，进行全面的财务风险管理是保障企业财务体系健康运转的内在要求，也是完善企业财务管理、趋避风险的实践探索。通常我们所说的财务风险是指狭义的财务风险管理，即是企业丧失偿还债务能力的不确定性以及股东获益的不确定性，往往是由于企业陷入资金困境，而不得已采取方式进行筹资引发的风险。实际上，财务风险是企业在运用财务杠杆带来的一系列资金收支状态。随着社会经济水平不断提高，我国的经济活动呈现出空前的繁荣局面，但是企业财务风险一直得不到有效的遏制，反而严重影响着各行各业的健康发展，令许多大型企业陷入财务危机，甚至导致它们破产，被合并等，间接对整个国家的经济发展造成巨大的冲击，由此，本文就企业如何避免财务风险，而进行全面财务风险管理措施进行探讨分析。
二、企业财务风险管理的含义
全面财务风险管理的含义是企业、集团等商业机构能根据自身的实际情况，参考企业外部环境与内部环境的要求、变化，建构一个能够全面进行财务风险防范与控制的体系，以达到用最低的风险成本实现企业利润最大化的目标。帮助企业提高了辨别风险的能力，才能进一步评估风险的等级及制定适宜的对策化解风险。一般来说，全面风险管理是一种全员参与抵抗风险全过程的行为。
三、造成企业财务风险的原因
通常引发企业产生财务风险的因素很多，由市场关系以及企业自身角度来看，我国企业发生财务风险一方面是外部原因所致，另一方面是内部原因所致。
1.内部原因
引发企业财务风险的内部原因源自企业自身的因素，包括企业主观认识存在局限性，人员风险意识不强，财务活动出现差错等，这导致企业整体的抗风险能力偏弱。每个企业在经济活动中，必然会发生财务行为，而且这种行为是贯穿于整个生产经营活动的纽带，一旦企业的经营决策出现问题，必然会影响到企业的财务活动，财务风险由此产生。
2.外部原因
引发企业财务风险的外部原因主要源自于企业外部的宏观环境，例如社会历史文化环境、自然资源环境、、市场环境、经济环境、法律环境等。虽然这些因素不能直接导致企业的财务风险，但是它会在大的方向下影响企业的财务活动。宏观环境是客观存在的，不由得人为控制，因此存在极大的不确定性以及复杂性，这些特征有可能令企业意外获益，还有可能令企业损失惨重，所以企业外部的宏观环境成为引发企业财务风险的外部原因。
四、全面财务风险控制的原则
1.风险与效益均衡原则
通常在企业的财务活动中，其产生的效益与风险是成正比的，风险低的经营活动只能获得低效益，风险高的经营活动则可以收获较高效益。因此企业在进行全面风险管理时，首先要遵循风险与效益对等原则，平衡好效益与风险的关系，才能有足够的偿还能力去抵御风险。
2.整体优化原则
企业是一个整体，而企业的财务活动也贯穿于整个生产经营活动，因此要把财务风险管理当作一个整体进行解析，以在整体上达到利益的最大化目标。所以，在进行企业的财务风险管理过程中，要从企业整体发展的角度出发，构建一个高效、灵活的财务监控系统，能够不断为企业提供动态的信息，实现企业整体资本利用的最优化。
3.长远发展与当前利益相结合原则
企业的发展是一个长期的过程，企业的财务活动也是一个长期的过程，由此得出，企业的财务风险也将长期存在，因此要求企业在管理企业财务风险的时候，从当前利益与长远利益的角度出发，进行风险的监控与控制，平衡好两方面利益，才能确保企业的长期发展。
五、提高企业全面财务风险管理的对策
1.确立企业财务风险的内部控制机制
首先要明确企业的财务风险管理目标，这是进行企业全面风险管理的基础，同时又能令企业向着实现利益最大化的目标进发。一般而言，企业的财务风险管理目标是依照企业的整体目标以及长远目标建立起来的。其次要确定进行全面财务风险管理的原则。制定全面财务风险管理原则能让企业在进行财务风险管理活动时，能够依照一个标准运行，并且在实施进一步管理活动时可以依照该原则制定出管理的框架，通常该原则是企业结合整体的管理目标以及参考自身的实际情况制定的。第三，企业按照常规的风险管理步骤，实行全程序的财务风险管理。即第1步：搜集及整理用来预测风险的资料；第2步：选用适宜的预测风险办法，建成预测模型；第3步：对预测出来的、可能发生的风险拟定多套应对办法；第4步：验证多套应对办法，选择收益最高和风险最低的作为抗击风险的方案。
2.增强管理层的风险意识，倡导全员参与
在目前竞争十分激烈的情况下，企业的发展，多是靠经营阶层人员的决策，而这个经营决策基本上可以反映出该企业的实力与方向。因此企业经营人员在经营活动中，其决策水平起到至关重要的作用。所以，首先要增强企业管理层人员的风险意识，只有领导层的风险意识增强了，才能做出正确的决策，带领全体员工抵抗风险的到来。当今企业整体运作的影响作用越来越大，单靠管理层领导提高风险意识是不够的，因为每个企业的成员都是环环紧扣的，其中一环出现问题，可能导致全盘皆输的局面，因此，现代企业在进行全面财务风险管理中，要求全体企业成员参与，增强企业风险意识，行事小心，共同参与到抗击风险的行列中去。
3.不断地完善企业的财务机制，编制财务计划
企业的财务机制是一个企业进行财务活动的依据，制定出合理、科学的财务制度，不但可以适应外部宏观环境的变化，还可以适应内部经营管理的需要，例如企业内部人员因失误造成损失，依据制度，查清责任所属，并制定出弥补损失的方案。编制合理的财务计划，令企业可以按照预先制定的风险最低的路线实施生产经营活动，减少意料之外的风险。首先要确立内部财务人员整治的制度，以约束财务人员能够秉公职守，在进行重大财务活动时严格按照程序办理，降低其工作的盲目性；其次，在实践的实际成果指标与计划中的指标比较中寻找差异，并根据造成差异的原因，再次制定风险防范对策。
4.加强风险管理部门的领导与其他部门的配合
企业应该建立专门的风险管理部门，专门负责企业风险来源的分析工作，然后研制出防范风险的方案与办法，这是对企业风险进行管理的一种有效方式。而企业其他部门也存在财务风险因素，在财务活动中，财务风险部门熟知各种防范对策，要起到带头作用，要积极主动协助其他部门进行风险防范。
5.提高企业财务人员的素质
在经济活动十分注重诚信的时代，财务人员的素质在活动中起到至关重要的作用。所以在进行企业财务人员选择时，要设置严格的选人关卡，应以人员的综合素质和业务技能为选择标准。
六、结束语
综上所述，财务风险存在于企业生产经营活动的整个过程中，其中任何一个环节出现差错都可能引发严重的财务风险，因此企业应站在整体以及长远发展的角度上，制定全面的财务风险管理计划，要求企业全员增强风险防范意识，尤其要增强企业管理层人员的风险意识，将全面风险防范的思路贯穿于财务管理工作的始终，保障企业财务活动正常运行，最终确保企业能够健康地壮大发展。
参考文献：
[1]刘志宏.企业财务风险管理体系构建的探讨.现代商业.2008（23）.
[2]郝运鹏，高照军.全面财务风险管理思想对财务管理体系的影响.北方经贸. 2009（01）.
[3]张琴，陈柳钦.企业全面风险管理体系的构建.郑州航空工业管理学院学报.2009（01）.
关键词：个人财务风险；财务风险管理；个人财务风险管理
在个人财务活动中，对收益的追求无可厚非，但是由于财务风险存在的客观性、财务环境和财务活动本身的复杂性、人们对风险认识的滞后性等原因，个人财务活动中的风险损失和风险收益很难平衡，这就需要进行个人财务风险管理。
一、个人财务风险管理概述
1.个人财务风险管理的相关定义。个人财务风险是指个人在整个财务活动的过程中，由于各种难以预料或无法控制的因素，使个人实际收益与预期收益发生偏离的不确定性。需要指出的是，与传统意义上人们对财务风险的认知不同，个人财务风险不仅仅指的是个人财务损失，也可能会带来个人财务收益。个人财务风险包括个人投资风险、个人筹资风险和个人信用风险。另外，个人财务风险的存在具有客观性、发生与否具有不确定性、个人财务损益的双面性和个人财务风险的动态可变性。个人财务风险管理是指个人在财务活动过程中，通过一定的方法和措施，对财务风险进行分析、处理和防范，从而将财务风险控制在一定的范围内，尽可能多地实现风险收益，减少风险损失，保持财务状况稳定，甚至改善财务状况的一项全面综合的管理活动。
2.个人财务风险管理的职能。（1）个人财务风险分析。个人财务风险分析是指通过发现和判断个人所面临的各种财务风险，推断个人财务风险发生的概率和损失程度，从而得出相应的个人财务风险决策，以防范风险的发生和降低损失的可能。个人财务风险分析包括个人财务风险识别、个人财务风险推断、个人财务风险决策三个部分。（2）个人财务风险处理。个人财务风险处理是指在进行个人财务分析的前提下，确定了个人财务风险决策以后，对于正在发生的风险进行应急处理，对于已经发生的风险进行补救，以尽量控制风险发生对个人财务状况的影响程度，尤其是在减轻对个人的财务损失的方面。（3）个人财务风险防范。个人财务风险防范是指在个人财务风险发生之前，根据个人财务风险分析的结果，提前采取财务风险预防、财务风险转移、财务风险回避等方法分散或降低个人财务风险的措施。
3.个人财务风险管理的作用。（1）个人财务风险管理有利于优化个人资源配置。在整个经济系统中，每个人都在不断地努力追求资源、拥有资源、享受和使用资源，同时个人也是风险的承担者，个人财务状况和资源配置效率的高低，影响着整个社会经济系统资源配置，良好的个人财务风险管理对提高社会的经济资源配置效率有着重要影响。如果个人无视风险的存在，盲目投资，在风险发生时便有可能溃不成军，从而造成资产质量的下降，甚至可能会影响到个人生活；如果对风险采取过度消极的回避态度，则可能会错失很多投资甚至盈利的机会，从而使个人的投资回报降低，也不利于个人资源配置。（2）个人财务风险管理有利于降低个人的财务危机成本。在财务风险发生之前，个人财务风险管理可以利用保险或非保险的手段将风险转移出去、采用风险较小的投资或筹资方案将部分风险回避掉、通过调整财务结构增强个人抵御风险损失的能力等等办法。在财务风险来临时，个人财务风险管理可以起到很好的防护作用，从而有效地降低了个人的财务危机成本。（3）个人财务风险管理有利于增加个人财富。个人财务风险管理通过有效的个人财务风险分析、个人财务风险处理和个人财务风险防范，可以帮助个人做出正确合理的的财务决策，降低投资和筹资风险，减少风险损失，降低个人财务危机成本，提高个人财富管理的信心，增加个人财富。
二、个人财务风险管理的现状
1.对个人财务风险管理的认识不足。现实生活中，许多人风险意识不足，对个人财务风险管理的认识就更少。在进行财务决策时，更多依靠的是以往经验和个人判断，对决策对象缺乏细致的认知、分析和推断，更不用提风险防范与控制了。在风险发生时，其危害往往是连锁式，不仅会影响到个人生活品质，还会影响个人的财务决策自信，严重的会对个人心理造成阴影，危害家庭，极端的例子是会危害到个人的生命。据《新安晚报》报道，2015年1月4日晚9点30分，节俭一生的周承英奶奶，在将自己和老伴的毕生积蓄70万元投给安徽鑫圣德投资管理公司被卷走之后，在维护自己的权益过程中，倒地去世，永远地离开了。在投资之初，为了降低风险，老两口还特意选择了3个月期限的最短期限，然而，钱还是被投资管理公司卷走了，从发现被骗到去世仅仅22天，结局令人唏嘘。
2.财务经营目标设定过高，决策缺乏科学性。有些人在进行财务活动时，在对财务收益的追求上急功近利，在进行投资活动的时候，将投资回报率作为非常重要的考量因素，把投资回报率设在一个相对较高的位置（这里的相对较高，是相对于同类项目而言），而且喜欢短期内获利较大的投资，选择风险大收益高的项目。而且，在进行投资时，不进行相应的项目考察分析，往往脑门一热按照以往的经验或者主观判断就匆忙进行投资了，甚至于卖房投资、借债投资，决策的科学性非常缺乏。几个月前，上海的周先生将自己226平方米的自有房产以1000多万元的价格挂牌出售了。卖房之后，因为股市大好，周先生集中精力炒股，希望炒股受益能够让他换套豪宅，或者一套变两套。然而在6月底7月初，一周的时间，他的购房款被套进去了，损失超过300万。300万从楼市转移到股市，周先生可称得上是光荣的“接盘侠”了。
3.盲目投资，个人投资管理带有短视性和被动性。个人投资风险是指个人投资收益达不到预期效果，从而影响个人资产盈利水平和个人偿债能力的风险。有的人在投资前不进行科学的可行性分析和论证，带有较大的盲目性，往往投资时重视短期利益，而选择何种投资、投资多少很大程度上带有被动性，较为迷信机构推荐和所谓的投资高手。由于财务活动本身的复杂性，资本市场的瞬息万变、变幻莫测，以及人们对风险的敏感度不同，大部分人往往事后才会有对风险所带来结果有所认知，这个时候，风险已经来临，损失不可避免，从而降低了资产盈利能力和个人偿债能力，财务状况变得不理想。很多投资者，在看到投资增长时，心里很开心，认为自己今天又赚了多少，需要说明的是，除了分红以外，投资本身的增长只有在变现之后，才是真正赚到的钱，那些起伏的数字的变化，可以带来收益，同时也能变成损失。这就使很多人在炒股的时候，大盘好的时候，收益上涨，大盘下跌的时候，一夜回到“解放前”，很多股民被套牢，有些股民甚至不得不“割肉”。
4.风险加大，个人负债经营的比例在逐步增大。个人债务筹资风险是指个人的债务筹资行为给个人带来的风险，主要包括个人举债经营导致流动性不足而丧失偿债能力、或者由于个人举债后资金使用不当而导致个人遭受损失的可能。有调查显示，在国内贷款买房的人群中，有超过三成的房贷族月供占到收入的50%以上，由于一段时期内，个人收入相对固定，而家庭分裂速度的增快，使得个人对于住房的需求的刚性进一步提高，随着按揭购房的日益普遍，这一数字还会进一步上升。50%是一个什么样的概念呢？一般来说，个人负债率最好低于50%，低于30%是安全的；高于30%低于50%，个人生活会受到一定影响；而高于50%则可能使个人陷入财务危机；若是高于1，在严格意义上来说，这个人已经破产了。
三、产生个人财务风险管理现状的原因
1.缺乏个人财务风险管理的意识。资本市场瞬息万变、风起云涌，风险无处不在、无时不有，任何财务活动，都不是稳赚不赔的，个人作为资本市场的重要参与者，一定要有财务风险管理的意识。然而，现实生活中，很多人风险管理意识淡薄，比如在进行股票投资时，投资的原因多半是最近股市行情好，大家都看好后续的股市发展，一股脑地将自己的资产放到股市当中，觉得自己一定不是在最高峰买入的，一定有钱赚，完全不考虑股市震荡可能带来的风险损失，更不用说进行个人财务风险管理了。
2.财务经营目标与财务能力不协调。当今耳熟能详的一句话就是，“你不理财，财不理你”，很多人在不具备相应的财务能力时，将财务经营目标定得很高，把自己的血汗钱放到了收益率很高的理财产品上，认为这些理财产品是有保障的，比炒股收益稳定又保险。但是，在理财的选择上，选择的是非保本型的产品，结果赔得一塌糊涂。
3.逐利心理、侥幸心理严重。在个人财务活动中，逐利心理和侥幸心理普遍存在。今天的投资收益在账面上翻了一番，明天会再翻一番吧，后天会继续上涨吧，行情这么好，倒霉的一定不是我吧，“理想很丰满，现实很骨感”，结果遇到风险，投资收益大幅缩水，一夜回到“解放前”，成为华丽的“接盘侠”的人大有人在。
4.缺乏对风险和收益的适度权衡。在个人的财务风险管理过程中，夸大收益的可能，忽视风险的可能，盲目进行决策，缺乏对风险和收益的适度权衡，往往输在一个“贪”字上。
四、加强个人财务风险管理的措施
1.多多学习，增强对个人财务风险管理的认识。在对减少个人财务风险损失的舆论宣传方面，政府和媒体做了大量的工作，几乎每个人都知道“股市有风险，入市需谨慎”这样的警示，也都知道传销的危害，也了解不少理财陷阱，对一般的电信网络诈骗也有一定的识别能力，但是，随着股市震荡向好、传销组织不断地改头换面、理财陷阱防不胜防、电信网络诈骗花样翻新，在纷繁复杂的利益诱惑面前，人们的风险识别能力没有相应跟上，不少人还是栽了跟头。因此，增强对个人财务风险管理迫在眉睫。通过学习个人财务风险管理方面的知识，进行有效的财务风险的分析、识别、推断，可以显著降低个人财务风险的发生概率，从而减少个人财务风险损失。
2.调整心态，转变观念，采取稳妥的财务风险管理策略。在个人财务风险损失的案例中，人们财务风险管理的心态和财务风险管理的观念，在对财务风险管理策略的选择上，有很明显的影响作用。侥幸心理加上急于求成冒进的财务管理观念，再加上个人本身对风险刺激的追求，便会很容易采取投机性强的风险管理策略，这样财务管理风险自然加大；而回避心理加上消极的财务管理观念，再加上个人本身对风险刺激的厌恶，一般会选择消极的风险管理策略，会错失很多投资获利的机会，资产的保值增值效果也不明显，个人财务状况得不到很好的改善。因此，调整心态，转变观念，采取稳妥的财务风险管理策略是非常有必要的。在财务风险管理的心态上一定要平和，财务风险管理的观念上一定要稳，采取稳妥的财务风险管理策略，有助于有效平衡风险与收益，在降低个人财务风险损失的同时，增加个人财务风险收益。
3.实施正确的投资策略，合理进行资本配置。不同的人会选择不同的投资策略，而不同的投资策略，决定了不同的资本配置组合：风险追求者往往会选择高风险高收益的投资策略，在资本配置上喜好风险资产，无风险资产比重较小；风险回避者则喜欢选择低风险低收益的投资策略，在资本配置上偏好无风险资产，风险资产比重较小；而风险中立者则介于两者之间。需要说明的是，不同的投资策略和资本配置组合本身并没有好坏之分，能区分好与不好的，只有个人投资的心理效用，也就是说某一个风险追求者即使在某一次投资中失利，损失很大，由于其风险承受能力较强，喜欢风险变化带来的刺激，在本次投资中，虽然损失很大，但是在心理上并没有过多地造成不利影响，那么这个风险追求者在本次投资中的个人投资的心理效用便不为负。需要警惕的是，本身是风险厌恶者，在某一段时期，却选择了风险资产占大多数的投资组合，这是十分危险的，巨大的投资收益带来的狂喜和巨大的投资损失带来的心理失衡，都不是好的个人投资的心理效用。
4.平衡风险与收益，降低负债经营风险。众所周知，个人负债经营是把双刃剑，一方面，个人负债经营能保持对资产的控制权、保持良好的现金流、减少通货膨胀风险；另一方面，个人负债经营也可能会产生过度负债，进而产生无力偿付和再筹资风险。在收入限制与刚性需求的矛盾之间，个人负债经营已经越来越普遍，从日常消费的信用卡到各家银行都在做的按揭贷款，一方面满足了人们的需求，另一方面潜在风险也在加大，这就需要我们在负债经营过程中，平衡收益和风险，降低个人负债经营的风险。在负债的时候，一定要充分考虑自身收入的稳定性、个人的偿还能力、负债的期限和利率结构、每月还贷占收入的比例、再筹资的可能、违约的可能等等，在充分权衡了负债经营带来的风险和收益后，选择适度的负债，积极进行偿还。
参考文献：
[1]蒋巍.浅议医院财务的风险.行政事业单位资产与财务，2011（12）
[2]刘家平.企业财务风险的成因与防范.交通企业管理，2013（1）
关键词：企业集团 财务风险 控制
一、企业集团财务风险管理的内涵
企业集团是以一个实力雄厚的企业为主体，以产权联结为主要纽带，辅之以产品、技术、经济、契约等多种纽带，把多个企业、单位联结在一起，形成的多层次和多法人的经济联合体。为保证企业集团健康有序地发展，加强企业集团财务风险的管理与控制尤为必要。
财务风险是财务成果和财务状况的风险。财务风险有狭义和广义之分。狭义财务风险是由企业负债引起的，具体的说是指企业因为借入资金而增加的丧失偿债能力的可能和企业利润（股东收益）的可变性；广义财务风险是指企业的财务系统中客观存在的由于各种难以或无法预料和控制的因素作用，使企业实现的财务收益和预期财务收益发生背离，因而蒙受损失的机会或可能。风险管理（RiskManagement）是指经济单位通过对风险的确认和评估，采用合理的经济和技术手段对风险加以控制，以最小的成本获得最大的安全保障的一种管理活动。风险管理学源于保险学，风险管理通过控制对策处理损失风险，如果在实施控制对策后损失仍然可能发生，则可运用财务对策。财务对策是将损失转移给他人，或将损失留给组织或家庭内部。但在财务独立经营的资本财务时代，风险管理应当成为财务管理的基本职能。
财务风险管理关注企业价值损失，它通过管理价值风险来管理物质要素。
二、企业集团财务风险管理与控制的原则
1.收益、风险均衡原则。风险均衡原则要求集团不能只追求收益，而不考虑发生损失的可能，集团进行的每一项具体的财务活动，要全面分析其收益性和安全性，按照风险和收益适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，趋利避害，争取获得较多的收益。
2.风险适度、限度承担的原则。财务风险的存在是一个普遍的事实，但必须正确及时的识别风险，控制风险，并明确最大的风险限度，保证企业的正常安全运营。
3.超前预警，有效规避的原则。风险的出现具有预示性，企业集团必须建立健全风险识别系统、预警系统和财务风险的管理系统，从而有效规避风险。
4.分级分权管理的原则。对财务风险的管理与控制要在集团统一领导的前提下，实行分级分权的管理办法。以集团现有的管理体制，按照集团的母子公司分级管理和控制。
三、防范和化解企业集团财务风险的对策与措施
（一）建立健全企业集团财务风险识别与预警系统
通过建立预警系统，用以判断财务风险存在的大小，对集团的影响程度，是否存在危害性风险，构建财务风险管理的决策系统。
1.财务风险的识别。财务风险识别是对财务风险管理内容在不利风险刚出现或出现之前，就予以识别，以准确把握各种财务风险信号及其产生原因。集团财务风险识别的主要方法有：现场观察法和财务报表法。现场观察法即通过直接观察集团的各种生产经营和具体业务活动，具体了解和掌握集团面临的各种财务风险。
转贴2.财务风险预警。财务风险预警是要在财务风险实际发生之前，捕捉和监视各种细微的迹象变动，以利预防和为采取适当对策争取时间。集团要建立完善的信息管理系统，一旦发现财务风险信号，就能准确及时传至主要人员，以防事态的逐步扩大。
（二）建立健全有效的财务控制机制
选择合理的企业集团财务管理模式，处理好集团和子公司之间的集权与分权关系。在适度集权的基础上，企业集团应建立权责利相结合的机制。从集团全局出发，针对不同的职能部门规定不同的经济责任，划分不同的经济职能。集团财务部门加强对投资决策、成本控制等方面问题的研究，通过各种形式的内部市场化建设，以及内部结算中心的建设来优化财务管理行为。为适应组织结构扁平化的发展趋势，集团财务管理应广泛应用现代化的网络、信息技术，加快信息的集成化速度。在企业中实施企业资源规划系统通过将企业流程再造及供应链统筹管理纳入企业财务资源规划系统，使企业有限的资源得到充分的发挥，提高企业的经济效益。这既是防范与化解财务风险的重要措施，也是确保企业财产安全和财务活动效益性的有效手段。
（三）加强企业集团的财务预算管理
财务预算管理由集团公司组织实施和管理，实施对象包括集团本部、集团下属企业、以及集团下属企业的全资及控股子公司。财务预算是在预测和决策的基础上，围绕企业战略目标，对一定时期内企业资金的取得和投放、企业经营成果及其分配等资金运作，所作的具体安排。
1.建立财务预算管理的组织机构。即集团公司的法定代表人对集团财务预算的管理工作负总责，成立由有关职能部门组成的财务预算管理委员会，主要拟订财务预算的目标、政策，制定财务预算管理的具体措施和办法，审议、平衡财务预算方案，组织下达财务预算，协调解决财务预算编制和执行中的问题，组织审计、考核财务预算的执行情况，督促企业完成财务预算目标。
2.规范财务预算的编制程序和方法。根据集团公司的整体发展战略，按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序，在决策的基础上，提出企业集团财务预算目标。各预算执行部门按照企业财务预算委员会下达的财务预算目标和政策，结合自身特点以及预测的执行条件，提出详细的本部门财务预算方案，财务预算委员会应当进行充分协调，对发现的问题提出初步调整的意见，并反馈给有关预算执行部门予以修正，再由财务预算委员会逐级下达各预算执行部门执行。
3.做好预算的事前控制、事中控制和事后控制。各预算执行部门定期报告财务预算的执行情况，对新情况、新问题及出现偏差较大的重大项目，要特别注重查找原因，以提出改进经营管理的措施建议。
(一)企业财务风险管理
企业财务风险管理的内容包括企业在进行财务活动过程中的：筹资、投资、汇兑、收益、结算等环节，其主要针对财务活动整个过程中所面临到的不确定因素来进行的全程管理。企业财务风险管理的目的是发现财务活动中的不确定因素并针对性的做出一定的调整，从而保证企业财务活动预期目标的实现。除此之外，企业财务管理还具有一定的复杂性，受到瞬息万变的市场环境的影响，在进行财务风险管理过程中一些不确定因素易于发现，有的却不那么容易预测到，从而使得财务风险管理工作变得复杂而多变。
(二)财务风险管理的表现形式
企业财务风险管理是一项针对企业财务活动的系统管理模式，其中主要包括了对“资金筹措”、“投资环节”、“资金回收”及“收益分配”的跟踪管理，作为一个多环节、系统的管理模式，其任何一个环节所面临的的潜在风险都会对企业相关盈利造成影响。筹资风险主要表现在因筹资提高了无法按期还债的可能性，投资风险主要表现在可能受到各不确定性因素影响使得最终受益达不到预期目标，资金回收风险表现在进行产品销售过程中资金回收的金额及时间的不确定性，收益分配风险主要表现在进行收益分配可能对企业的未来财务活动造成影响的潜在可能性。
二、企业财务风险管理存在的问题
(一)企业财务风险管理所面临的困境
1、企业财务风险管理与多元化的资金筹措方式之间的冲突
虽然多元化、多渠道的筹资方式保证了企业在财务活动上的资金运转，使得其受到突发状况的影响较低，但是多元化的筹资方式也在一定程度上加大了企业在财务管理上的风险。企业在将货币市场的筹资方式拓展到资本市场上时，面临着高收益与高风险并存的局面，因而造成企业在融资与财务风险控制上出现双难的结果。
2、企业财务管理与企业投资环节在抉择最优化上之间的冲突
企业在进行投资决策时往往会选择最优化的投资方式，通常以适合企业发展为目标，尽量在保证把风险降到最低的同时做到利益最大化。然而此类企业投资项目往往是一些利润较低的项目，一旦其低于企业平均利润时就会在整体上削弱企业的盈利能力，继而带来了企业的风险性投资。企业财务风险管理在企业投资环节与利益最大化的选择上有一定的冲突。
3、企业财务风险管理与资金回收利用的最大化之间的冲突
资金顺利的流动是企业正常运转的基本保障，企业资金利用是有时间价值的，通过企业财务管理使得企业资金流动通常，避免了因资金流动不畅导致企业项目被拖延的局面。因此，一旦企业的财务管理方面出现了一定的问题，就会严重影响到企业的正常运转，加大了企业的成本投入并相应的给企业的财务管理带来了一定的风险。
4、企业财务风险管理在企业的利益合理分配上的冲突
当前我国企业在员工的利益、福利分配上，往往采取送股、配股的方式，这种企业利益分配方式在一定程度上推动了个人的投机行为，一旦投资者的相关理念受到影响将会使企业的发展变得混乱，因此，企业在利益分配上与企业的财务风险管理之间存在着一定的冲突。
(二)企业财务风险管理中突出的问题
1、不合理的资本结构制度加大了企业的财务风险
由于我国正处于社会主义市场经济体制改革中，相关配套制度还不太健全，大部分企业内部都存在这资金结构不合理的问题，根本无法实现企业价值最大化的目标。当前一些企业由于股权融资太高且又实行低股利政策，这与企业财务风险管理不相符合，加大企业成本投入的同时也会加大企业的财务风险。虽然在企业的财务风险管理中风险与收入是成正比例的，高收入与高风险并存，但是由于企业过于追求继而增加了企业的负债率，造成企业资本与负债比例结构不合理的局面，最终会使得企业成本投入加大，给企业财务带来一定的风险。
2、企业财务风险管理制度不够完善
目前我国的大部分企业在财务管理制度上存在着诸多问题，使得企业的现金流动管理不能按照国家规定的相关政策来进行操作，进一步造成企业资管管理复杂混乱。要做好企业财务管理工作，在如下几个方面得加强改革及完善其管理制度即：企业内部预算、企业项目投资核算、会计内部监督管理、材料验收及入库存储等。合理的财务管理体制能够保证企业在进行财务活动过程中时尽可能的避免一些财务风险。
(三)加强企业财务风险管理的必要性
随着我国市场经济体制改革的不断深入进行，我国的经济发展水平逐渐增高，社会、政治及经济均发生了一定的改变，而这也给企业的外部环境带来了一定的变化。瞬息万变的市场环境使得社会的生产及消费结构、技术结构、文化价值不断更新，这也造成了企业之间的竞争，企业面临的选择和风险越来越大。在竞争如此激烈的环境里，财务风险是企业不可避免的，加强企业财务风险管理可以降低企业的经营成本、优化资源配置、提升企业的核心竞争力。作为加强企业自身建设的需要，加强企业财务风险管理也是推进企业健康发展的重要保障，针对于当前我国企业财务风险管理水平较为落后的局面，相关企业有必要重视企业财务风险管理，通过加大对专业人员的培训及对管理模式的研究来解决当前面临的问题，强化财务管理以保证企业生产经营的顺利进行。
三、企业财务风险管理防范对策
(一)完善企业制度建设，降低企业财务风险
加强企业制度建设主要体现在建立合理完善的管理制度、加强企业员工综合素质建设、加强企业法制建设等方面。在市场经济体制下，企业独立承担着相关责任与风险，合理完善的企业制度是企业正常运转的基本保障，现代化的企业管理制度强调的是主体分明、产权分明。与此同时还要做好企业的法制建设工作，提高企业发展观念、明确各企业财务部门的法律责任以使得企业人人知法、懂法、守法。除此之外，还要注重对财务管理人员的培训以及加强对高素质人才的引进工作，通过定期培训来提高管理人员的管理技能及风险意识，以激发工作人员参与管理工作的积极性并提高企业财务活动的效率。
(二)建立合理的资本结构，构建良好的筹资环境
企业财务风险的本质是企业负债所占比例过高导致的，因而应该建立一个合理的资金结构来协调负债与企业资本之间的比重以降低资金成本，此外还要尽量控制好负债规模及负债率，以免在规定期限内无法还债从而给企业带来了巨大的财务风险。通过对企业资本结构改革来实现资本结构的好转，降低企业财务风险并推动企业稳定高速发展，逐渐实现合理化、利益最大化的发展目标，最终走上可持续发展的稳定道路。
(三)建立财务风险预警机制、构筑防务财务风险屏障
首先建立合理完善的风险防范系统。积极加对大企业内部控制制度的建设，保证财务风险监督及预警制度的合理化，此外还要建立规范的企业风险报表分析系统，通过做好月份资金流动性分析、季度资金及负债比例分析等来完善财务风险预警系统。通过对库存物资、资金收支结余、坏账金额等进行全程监测来建立企业财务风险预警系统，以发现潜在的财务风险并提前做好应对措施。
四、结束语
关键词：供电企业；财务风险；管理
一、前言
目前，我国的供电企业处于发展的黄金时代，但是电网建设的速度与居民生活用电需求量的增长速度以及经济发展的速度相比，还是相对落后的。随着经济与社会的快速发展，人们的生活水平不断地提高，各种电气设备被广泛地应用在社会生产与生活中，人们对电能的需求量不断地增加，为了能够满足人们日益增长的电能需求，我国的电网建设也在不断地扩大，电网建设的投资也迅猛的增长，财务风险也随之增大，致使加强财务风险管理成为供电企业管理的热点。
二、供电企业财务风险的成因分析
（1）成本控制风险。供电企业的成本控制风险主要包括生产费用的控制以及工程成本的控制，企业成本控制不实，会导致会计信息失真，进而误导供电企业的科学决策以及有效管理，影响供电企业的经济效益和社会效益。目前，我国许多供电企业对于如何实现城乡用电同价的认识尚不清楚，简单地将电网建设以及改造投资的偿还当作均摊终端电价，再加上部分供电企业并不重视电网建设与改造的经济效益，存在盲目追求高标准的现象，进一步增加了供电企业的成本控制风险。
（2）资产风险。电网改造形成的资产并不会立刻给供电企业带来可观的经济效益，兵器资产的产权主体不明晰，产权关系并没有彻底处理清楚，管理的职责落实不到位，导致供电企业的资产收益相对较低，资产结构方面存在一定的风险。
（3）市场化营销风险。随着市场经济体制的不断深化，电力交易逐渐向市场化经营方向发展，并且电能作为一种特殊商品，体现了商品的需求弹性，电力供需在市场动态平衡的过程中，势必会出现价格浮动的现象，导致电价存在风险。此外，由于厂网分开、市场购买力、用户需求等因素的影响，增加了客户市场的电力营销风险。
（4）筹资风险。供电企业因为筹资活动而导致的到期不能偿付本息、收益不确定等风险，此外，由于供电企业属于高投入的资金密集型企业，设备更新速度相对较快，这就导致供电企业经常存在资金不足的问题，影响企业的正常生产与运行。
（5）政策风险。政策风险指的是国家政策对企业经营活动、资本活动产生的风险，供电企业作为国家的骨干企业，其经营和发展势必会受到国家政策的影响。
三、强化供电企业财务风险管理的有效措施
（1）创建完善的财务风险预警管理体制。想要创建完善的财务风险预警管理体制，应该从以下几个方面入手：首先，构建完善的财务风险监测以及分析机制，并配备先进的信息处理系统以及专业的风险控制管理人员，做到财务风险的事前预测、事中处理以及事后解决，总结并制定相应的防范措施。其次，制定供电企业的财务风险预警指标，除了充分地考虑会计报表内的定量指标之外，还应该重视社会贡献、持续发展、市场作用等指标。再者，明确风险预警的责任，为了有效地避免因为财务管理人员或者其他相关部门人员的人为过失导致的财务风险责任不明确的问题，供电企业应该创建完善的责任机制，将财务风险预警体制贯彻落实到供电企业的全员中，以此充分地调动所有工作人员的工作积极性和主动性，防范财务风险，显著的提高财务风险预警管理体制的实施效果。
（2）强化财务风险的预测分析和管理。预测供电企业财务风险的主要方法是利用财务比率，根据各个风险因素的权重建立相应的数学模型，然后进行财务风险分析，当风险分析结束之后向决策者提交风险分析报告，形成财务风险预警系统，并及时采取相应的管理措施进行处理。供电企业财务风险的预测，首先应该确定财务风险系数或者财务安全系数，通过创建多元线性函数关系式，采用多种财务指标进行汇总。因此，应该将对供电企业的财务风险有影响的因素作为标准值，确定权重分布后用统计软件进行计算，由此可得，供电企业财务风险系数Z的公式表示为：ax1+bx2+cx3+dx4+ex5+fx6+gx7+hx8+ix9=Z，其中x1代表担保与权益比率，标准值为0.5；x2代表投资收益率，标准值为0.2；x3代表资产收益，标准值为0.1；x4代表正经营活动现金净流量负债比，标准值为0.2；x5代表利息保障倍数，标准值为2；x6代表近三年平均债务保障率，标准值为0.25；x7代表负债资本比率，标准值为1；x8代表速动比率，标准值为1；x9代表流动比率，标准值为2。供电企业的安全系数通常超过某个标准值，如果小于该标准值，表明供电企业存在较大的财务风险。通过准确地预测财务风险，然后采取风险规避、风险降低、风险承受以及风险分担等措施，有效的控制与管理财务风险。
（3）风险回避管理。风险回避指的是考虑到风险事故存在较大的可能性，主动地改变或者放弃某项可能发生风险损失的一种风险管理措施，对于供电企业的财务高风险管理来说，风险回避是一种最彻底的风险管理方法。通过采用回避风险，能够在财务风险发生之前，彻底地消除该风险可能造成的损失，而不仅是降低风险造成的损失的影响程度。但是，风险回避管理是一种非常消极地控制财务风险的方式，具有一定的局限性。例如，一些不可避免的，如瘟疫、地震以及全球性的经济危机等风险。因此，只有在特殊的状况下，供电企业的财务风险管理才会采用回避风险管理措施。
（4）强化内部审核防范财务风险。供电企业应该对各个环节进行强化控制，增大审核力度，以此实现对企业全方位的管理与控制。当企业内部出现矛盾时，应该准确地找出矛盾的原因，并寻找解决问题的控制方法，将各种有效增长经济利润的经济行为控制在规定的框架内，强化资产的负债管理，定时地进行监督和管理，防止财务风险的发生，同时还应该创建完善的财务预算管理制度，准确地编制企业的现金以及其他资金流量预算，有效控制财务管理风险。
（5）拓展财务风险管理手段。供电企业的财务风险是客观存在的，想要完全规避财务风险是不现实的，将财务风险的大小降低到最低限度，才是财务风险管理的最终目标。因此，供电企业应该不断地拓宽财务风险管理的手段，针对企业财务风险的不确定性，企业应该具备辨识风险的识别能力以及迅速的反应能力，将财务风险尽可能的降到最低，在企业统一领导和研究风险管理的基础上，采用分级分权的管理方式，保证每个项目都有专门的负责人，由各个部门的负责人利用先进的财务风险防范手段，强化对企业所有项目风险的管理与控制，提高企业各个部门的运作效率，这对规避企业的财务风险具有至关重要的作用。
四、结束语
供电企业中的财务风险是客观存在的，存在于企业生产和经营的各个环节中，如果不能够采取有效的措施准确地辨识财务风险，对财务进行有效的处理，将会对供电企业的生存和发展造成严重的影响。由此可见，针对供电企业的财务风险管理研究至关重要。
参考文献：
[1]孟林.供电企业财务风险管理的思考[J].现代经济信息，2012（2）：208.
关键词： 企业；财务风险；管理；策略
中图分类号：D9
文献标识码： A
文章编号： 16723198（2013）13016402
1 企业财务风险概述
企业财务风险指的是企业在经营过程中，由于市场环境发生变化以及各种难以预料和控制的因素的影响，导致企业财务运行状况混乱，造成企业经营活动不当，影响了企业的健康发展。一般而言，企业财务风险主要表现为筹资决策风险。在筹资过程中，企业没有从自身经营情况出发，在筹资渠道、筹资数额上没有进行准确分析，影响了资本结构的稳定性。企业财务风险表现在以下几个方面：投资风险、筹资风险、现外汇风险、资本营运风险、利益分配等风险、现金流量风险等。其主要特征如下：
（1）全面性。企业财务风险存在于企业财务管理的各个环节，表现在筹集资金、使用资金、积累资金、分配资金等财务关系环节，涵盖了企业财务管理的各项内容。
（2）客观性。企业在开展各种财务活动时，存在着两种结果：能够实现和不能够实现财务管理的目标。财务风险的存在是必然的，不会因为人的意志而发生改变。
（3）不确定性。财务风险是由于各种因素的影响而产生的，企业采取各种措施，虽然能在一定程度上降低财务风险，对财务风险进行分析和预测，但是并不能对财务风险进行准确定位，其可变性较大。
2 企业财务风险管理的现状和问题
企业财务风险管理即为了降低企业财务风险，采取各种方法和对策，对采取风险进行控制和管理的活动。随着市场经济的深入发展，企业财务风险和财务风险管理也出现了很多问题：
2.1 企业财务风险
随着现代企业制度的建立和发展，企业经营的规模也不断扩大，跨国企业也不断增多，企业财务风险也不断加大，主要表现在以下三个方面：
（1）企业筹资决策和投资决策的风险增大。企业的发展是建立在充足的资金基础之上的，在市场竞争日益激烈的背景下，国家加大了金融机构监管的力度，影响了企业的筹资决策，企业筹资环境更加恶劣，也增加了企业筹资的风险。 同时，激烈的市场竞争会延长资金回收的期限，也加大了企业的投资风险。
（2）企业外汇风险加大。经济全球化的发展，跨国企业不断增多，企业在进行跨国经营与合作中，必然会涉及到大量的外汇结算业务和支付业务，增加了外汇折算风险和交易风险。随着国外金融机构的发展，国外金融机构进驻到中国市场，虽然在一定程度上拓宽了企业的筹资渠道和筹资方式，但也相应地增加了企业的外汇风险，对企业财务风险也产生了很大的影响。
（3）企业资本运营及管理的风险加大。企业在经营过程中，为了扩大经营规模，不少企业采用了重组、收购、兼并方式来提高经济效益，实现资本的有效运作。随着我国物价的上涨，企业的经营成本也相应的增加，企业资本运行及管理的风险加大。
2.2 企业财务风险管理
从企业经营全过程来看，财务风险存在于企业经营的各个环节，企业财务风险的产生原因也有很大差异。从目前来看，企业财务风险管理主要存在以下问题：
（1）企业财务管理的外部环境比较复杂。从企业经营的外部环境来看，社会文化、法律法规、市场情况都会对企业财务管理产生影响。外部环境多样性、复杂性特征，是引起企业财务风险最重要的原因。企业在经营过程中，财务管理系统与外部环境变化情况不相适应，必然会增加企业财务风险。
（2）企业资金结构存在问题。资金结构是对企业全部的资金来源而言的，对权益资金、负债资金比例关系进行分析。企业筹资决策失误，可能会导致企业负债经营规模较大，不仅增加了企业的财务负担，也影响了企业的偿付能力。
（3）没能对财务风险进行深入认识。财务风险是企业经营中必然存在的问题，企业的各项经营活动，都或多或少地存在着财务风险。但从目前来看，不少企业并没有对财务风险进行深入分析和认识，在财务风险管理方面还仅限于资金管理，风险意识比较淡薄。
（4）企业财务关系管理比较混乱。财务关系对企业的发展有重要的影响。企业在经营过程中，还不同程度的存在着财务关系混乱的情况，资金使用和利益分配没有进行严格规定，影响了资金使用的效率，也增加了财务管理的风险。
（5）营销决策的财务控制力量薄弱。由于市场竞争不断升级，产品滞销严重，不少企业为增加销售量，普遍以赊销方式来促进销售，导致赊账资金较多，企业应收账款回收比较困难，不仅影响了企业资金的正常流动，也增加了财务风险。
3 企业财务风险规避策略
针对以上这些问题，可以采取以下措施来规避财务风险：
3.1 深化财务风险管理的意识
企业外部环境的变化和企业经营情况的变化是引起财务风险的主要原因。因此，企业在经营过程中，应对市场经济的变化情况进行分析，提高市场应变能力，根据市场变化情况采取相应的策略，减少商品直销。同时，还应该结合企业的发展情况，制定中长期发展战略，才能有效规避企业财务风险，促进企业健康发展。
3.2 规范财务风险管理的方法和流程
从财务风险管理来看，规避财务风险的方法有很多，取得的成效也不尽相同。因此，企业应结合自身发展情况，不断创新和改革财务风险管理工作，分别采用降低、转移、回避、分散等方式，以多元化经营来分散和化解风险。同时，还应该优化企业的资本结构，减少企业负债经营的规模。企业筹资决策应从企业经营的实际情况出发，合理确定筹资规模，选择最佳的筹资渠道和方式，才能降低企业的筹资成本。
3.3 加强内部管理和控制
企业内部控制制度的完善，不仅能约束和规范企业的各种不良运作活动，还能对企业资本结构进行优化和调整，防范和化解财务风险。因此，企业应建立健全内部控制制度，以规范化的管理制度来约束财务管理工作，避免企业财务管理、财务决策、成本控制中的低效现象的出现，才能有效规避财务风险。
3.4 建立财务风险预测机制
为了提高企业财务风险的应对能力，应建立财务风险预测机制，对企业经营信息进行收集、整理和分析，找出企业财务风险的规律，提高企业的风险应对能力。风险预测机制需要建立在财务信息基础之上，合理规划和安排企业的各项经营活动。同时，还应该建立健全企业财务风险的监督机制，在财务风险发生后能够自动发出警告，对企业财务管理的全过程进行严密监控，才能及时发现财务管理中的问题，降低财务风险。
3.5 提高财务人员的素质
财务人员的素质对企业财务风险管理的效率有重要的影响。随着经济一体化趋势的发展，我国企业的经营规模也不断扩大，企业经营活动也更加活跃，在一定程度上也增加了企业的财务风险。因此，企业应加强财务人员的培训和教育，提高财务管理人员的风险意识和资金管理理念，才能有效降低企业的财务风险，促进企业的健康发展。
4 结束语
随着市场经济的深入发展，企业经营的外部环境发生了很大变化，企业财务风险也大大增加。现代企业制度的建立和发展，对企业的发展产生了重要的影响。在激烈的市场竞争中，企业不断扩大经营规模，开展多元化经营，在提高经济效益的同时，财务风险也不断增加。企业筹资决策、投资决策的失误，不仅会对企业的资本运营产生不利影响，对企业的长远发展也会造成严重阻碍。因此，企业应加强财务风险管理，从市场经济发展现状和企业经营的实际情况出发，采取各种方法和手段规避和防范财务风险，才能促进企业健康发展。
参考文献
[1] 王春梅.当前企业财务风险管理策略分析[J].企业文化（中旬刊），2012，（8）：180.
[2]陈国平.供电企业财务风险管理研究[D].天津：南开大学，2009.
[3]李子珺，鄢浩文.集团型房地产企业财务风险管理问题探析[J].会计之友，2012，（36）：7577.
[4]左桢，李哲.我国外贸企业外汇风险的规避策略分析[J].中国经贸，2009，（24）：116117.
[5]吉泉烨.浅析企业财务风险的规避与控制[J].现代商业，2012，（18）：243243.
