时间：2022-05-15 21:02:55
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇银行贷款论文，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
关键词：商业银行；贷款损失准备
商业银行的资产业务，尤其是贷款业务，通常面临着较多的风险。为了应付可能发生的损失，避免陷入经营困境或破产，商业银行需要在估计风险和损失的基础上，提取资产损失准备金。对贷款计提损失准备，虽然已经成为一种国际惯例，但是，由于各国的情况千差万别，各国商业银行在贷款损失准备计提的会计处理上也有所不同。
一、商业银行贷款损失准备计提会计处理的一般原则
（一）谨慎性原则
谨慎性原则是会计核算的基本原则，又称为稳健性原则。
根据谨慎性原则的要求，企业在对某些经济业务和会计事项进行会计处理时，如果有不同的会计处理方法和处理程序可供选择，那么，在不影响合理选择的前提下，企业应当尽可能选择使用不虚增利润和夸大所有者权益的会计处理方法和程序，从而合理核算可能发生的损失和费用，真实反映企业的经营状况。
对所有行业来说，稳健经营基本上都是通行的准则。但是，相对于许多其他行业而言，由于商业银行贷款具有很高的风险伴生性，银行业的风险更加广泛和集中。因此，稳健经营在银行业中的重要性较一般行业更高，从而作为会计核算基本原则的谨慎性原则，在银行业会计核算中的执行标准和要求也应比一般企业更高和更加严格。
（二）完全覆盖原则
损失准备的完全覆盖原则，则是具体的适用于贷款损失准备计提的针对性原则。根据这一原则，银行在对贷款提取损失准备金时，必须充分估计贷款可能遭受的损失，并足额提取准备金，以预防可能发生的流动性不足引致的经营风险。
对于当前世界范围内的绝大多数商业银行而言，贷款依旧是最主要的资产业务，贷款收入则是最重要的收入来源，只有极少数的商业银行例外；即使是这极少数的银行，贷款和贷款收入也依旧是其资产业务的重要部分和其收入的重要来源。因此，贷款风险管理是任何一家商业银行管理的核心内容，提取贷款损失准备金则是国际通行的贷款风险管理惯例。
如果银行提取的损失准备金不能完全覆盖风险或损失，那么，一旦损失形成，就会直接侵蚀银行的资本金。在缺口（损失大于准备金的数额）不大的情况下，风险的影响效果可能不显著，但是，如果缺口因为累积效应或受突发性因素影响而显著加大，银行将面临不能继续经营的风险。因此，基于银行稳健经营的要求和会计核算的谨慎性原则，银行贷款损失准备的计提必须做到能够完全覆盖损失，或至少满足使缺口较小的要求。
二、商业银行贷款损失准备计提会计处理的相关内容
银行贷款损失准备计提的会计处理，通常需按照一定的程序进行，涉及包括贷款风险的估计、贷款损失的估算、贷款损失准备金的计提和贷款损失的核销等内容。
（一）贷款风险的估计
贷款风险的估计，不仅是贷款风险管理的有效工具，可以使贷款的风险状况数量化和直观化，而且是贷款风险管理的基础，还是贷款损失估算和贷款损失准备计提的基础。贷款风险估计为贷款风险管理措施的制定提供基础，贷款风险估计的准确程度则直接反映银行的贷款风险管理水平，贷款损失的估算和贷款损失准备计提也都建立在贷款风险估计的基础上。
目前，贷款风险估计已经逐渐形成了一套国际惯例，那就是按照巴塞尔协议的要求，根据风险程度的差别对银行贷款进行五级分类（即分为正常、关注、次级、可疑、损失五类），并赋予各类贷款以不同的风险权重（通常的做法是分别赋予从正常到损失的各类贷款以5％、25％、。50％、75％、100％的权重）。在各类贷款数额确定的情况下，就可以大致估计出总的贷款风险。若以Rw表示总贷款风险，Q1、Q2、Q3、Q4、Q5分别表示从正常到损失的各类贷款的数额，Rl、R2、R3、R4、R5分别为各类贷款相应的风险权重，则总的贷款风险Rw=Q1×R1+Q2×R2+Q3×R3+Q4×R4+Q5×R5.例如，如果贷款余额为200000单位，从正常到损失的各类贷款及相应的权重分别为120000、40000、20000、10000、10000和5％、25％、50％、75％、100％，则总的贷款风险Rw=43500.
（二）贷款损失的估算
贷款损失的估算实际是对未来贷款损失进行的预测性估计和计算，在数值上，它是贷款总额未来损失的期望值。由于损失与风险高度相关，因此，银行通常将总的贷款风险估计值作为总的贷款损失估算值，这样处理也符合会计处理的谨慎性原则和完全覆盖风险的原则。但是，如果将风险与损失不等同对待，那么贷款风险估计值与贷款损失估算值就会有所不同。若以Lw、L1、IJ2、L3、L4、L5分别表示总贷款损失和各类贷款的损失权重，则总的贷款损失估算值为Lw=Q1×L1+Q2×L2+Q3×L3+04×L4+Q5×L5.通常情况下，风险权重在数值上等于或大于损失权重，即Rw≥Lw.
（三）贷款损失准备的计提与贷款损失的核销
贷款损失准备的计提，一般是根据估算出来的贷款损失数额的一定比例进行提取。如果提取的准备金数额（设为Pw）与估算的贷款损失数额相等，即在Pw=Lw的条件下，准备金的提取就是足额的和完全覆盖的，银行的处理可以被认为是合理而谨慎的，符合会计处理的谨慎性原则和损失准备提取的完全覆盖原则；如果提取的准备金大大低于估算的损失，即在Pw贷款损失的核销，就是在贷款损失实际发生并已经确定的情况下，银行使用提取的贷款损失准备冲销贷款损失的会计处理过程和做法。很显然，贷款损失准备的计提是否足额，直接关系到银行承受贷款损失的能力，如果提取的贷款损失准备严重不足，在实际的贷款损失数额较大时，银行将陷入流动性不足并面临破产的风险。
在一些国家，主要是欧美发达国家，银行对提取贷款损失准备和核销贷款损失拥有自由裁量权，银行提取的贷款损失准备通常是足额的和完全覆盖的；但在另一些国家，银行在贷款损失准备计提和贷款损失核销方面必须遵守国家的限制性规定，贷款准备的提取通常是不足的，存在较为普遍而严重的利润虚增现象，银行面临的风险也相对较高。如果贷款损失准备的计提长时期处于不足状态，那么在累积效应的作用下，银行的流动性风险在不断积聚加大，银行处于高风险运营状态中。
三、我国商业银行贷款损失准备计提的会计处理状况
我国的商业银行，目前也实行贷款损失准备计提制度。但是，由于处于转型过程之中，加上银行业的改革相对滞后，使得我国商业银行在贷款损失准备计提的会计处理上，并没有很好遵循相关的原则和通行的做法，导致贷款风险估计和贷款损失估算不够科学合理，贷款损失准备计提严重不足，利润虚增现象相当普遍而严重，整个银行业累积了比较大的风险。
（一）在贷款风险估计与贷款损失估算方面，我国商业银行普遍存在比较严重的低估。
我国商业银行贷款风险与损失严重低估现象的形成，主要有两方面的原因。1.在国有产权高度集中的我国商业银行业，银行的经营行为具有浓厚的非市场导向色彩，报喜不报忧现象基本成为行业行为准则。在此准则的导引下，我国商业银行不仅不能如实估计风险与损失，而且有故意隐瞒、掩盖、压低风险和损失的行为倾向。具体来说，银行通常通过展期、借新还旧、大幅增加贷款数额等手段和方式，人为降低不良贷款的比率，掩盖贷款和其他资产的真实风险状况，造成贷款风险和损失被严重低估。这是最主要的原因。2.我国商业银行尚处于改革与转型过程中，还没有建立并实行科学的贷款风险估计与贷款损失估算体系与方法。我国贷款风险的估计长时期采用“一逾两呆”的贷款分类方法，并以贷款是否逾期作为风险估计的标准，由于“一逾两呆”的贷款分类方法在口径上小于国际通行的五级分类，以期限作为估计风险与损失的标准也不够科学合理，从而造成我国商业银行对贷款风险的估计与贷款损失的估算长时期严重偏低，利润被长时期严重高估与虚增，积累了比较大的风险。
（二）在贷款损失准备计提与贷款损失核销方面，我国商业银行计提不足现象严重而且普遍，未核销贷款损失的累积量相当巨大。
国有根据任学群的研究，2001年我国四大商业银行按五级分类计算的不良贷款率为26.4％，呆账准备金占贷款总额的比重为1.8％，呆账准备对不良贷款的覆盖率仅为6.9％。其中，中行、工行2001年按贷款五级分类应计提的呆账准备金分别为2512亿元和4613亿元，但它们实际的准备金余额分别为732亿元和87亿元，准备金缺口分别为-1780亿元和-4545亿元，若要弥补准备金计提不足的缺口，假设它们未来每年的盈利水平都与2001年相同，并且将每年的盈利均用于增加准备金，在不良贷款不再增加的条件下，分别需7年和13年才能提足弥补缺口所需的准备金。从贷款损失的核销看，在已经剥离了大量不良贷款的基础上，中行、工行在2001年、2002年将盈利的绝大部分（平均超过80％）用于核销贷款损失；即使在这种核销后，两家银行的五级分类不良贷款率还在16％～25％的水平上。
很显然，其利润是在贷款损失准备金计提不足的条件下实现的，是人为虚增的账面利润，若将准备金缺口扣除，将显示为巨大的亏损。
如果考虑到我国商业银行普遍存在通过展期、借新还旧、大幅增加新贷款等方式人为降低不良贷款率的现象，那么，我国商业银行实际的不良贷款数额肯定大大高于各银行自行披露的数字水平，实际的准备金缺口和未核销的累计损失也将变得更加巨大。
需要说明的是，除了前述的原因，我国商业银行贷款损失准备计提的严重不足，还受到相关的限制性规定的影响。对于商业银行贷款损失准备金的计提与贷款损失的核销，我国都作了一些限制性的规定，并且各种规定间还不一致。在非市场导向下，这些规定为商业银行选择不谨慎的会计处理方法提供了支持，助长了贷款损失准备金计提不足的程度。
与我国商业银行不良贷款率很高、贷款损失准备提取严重不足的情形相比较，发达国家的商业银行尤其是欧美国家的商业银行，则普遍经营得较为稳健。经营良好的国际性银行的不良资产率通常在3％以下，即使是长期受经济衰退和坏账影响的日本银行业，不良资产率也多在5％～10％之间，远远低于我国银行业20％左右的水平。在贷款损失准备的提取上，欧美国家的商业银行大多实行足额提取的做法，准备金数量基本能够覆盖风险与损失。
四、改善我国商业银行贷款损失准备计提会计处理的策略
（一）深化我国商业银行产权制度改革
表面上，似乎商业银行产权制度的改革与商业银行贷款损失准备计提的会计处理之间是完全不相关的。但在实际上，我国商业银行国有产权高度集中的制度是我国商业银行众多问题的最后根源，不良贷款率很高、贷款风险估计不科学、贷款损失准备计提严重不足等问题也是源于低效率的国有产权制度安排。在国有产权高度集中的情况下，所有者缺位会导致多层次的委托和严重的内部人控制，银行的经营有很强的政治导向而非市场导向，这显然不符合我国经济发展的市场经济取向，必然形成大量的不良贷款和贷款损失准备计提的严重不足。因此，必须改革我国商业银行高度集中的国有产权制度，通过引入新的非国有资本的方式建立国有资本不控股的股份制商业银行，才能改善我国商业银行的贷款质量状况，促进商业银行的自发稳健经营，商业银行贷款损失准备计提的会计处理才可能趋向稳健、科学。
（二）建立科学的贷款风险估计与贷款损失估算体系
为了科学合理地对贷款损失准备计提进行会计处理，必须建立起科学的贷款风险估计与贷款损失估算体系。财政部于2001年颁布的《金融企业呆账准备提取及呆账核销管理办法》，是在这方面的坚实进步。该《管理办法》的相关规定吸收了国际先进理念，有利于促进商业银行更好防范经营风险，及时处置资产损失，提高资产质量和准确核算损益。
《管理办法》明确规定：“呆账准备必须根据资产的风险程度足额提取，呆账准备提取不足的，不得进行税后利润分配。”
因此各商业银行应严格对不同类别的资产进行风险评估，并据此足额提取呆账准备。在提取准备时，增加“呆账准备”金额，增加当期支出。在核销呆账时，冲减账面呆账准备金。也就是说，在贷款损失准备计提上，商业银行可以根据资产的风险程度，按国际通行的做法对风险资产余额计提1％～100％，不等的呆账准备，即正常类贷款计提1％，关注类贷款计提25％，次级类计提50％，可疑类计提75％，损失类贷款计提100％；在贷款损失的核销上，《管理办法》要求商业银行的呆账准备期末余额最低为提取呆账准备资产期末余额的1％，最高为提取呆账准备资产期末余额的100％，其当期应计提呆账准备金为：本年末允许提取呆账准备的资产余额×相关比例（1％～100％）-年末呆账准备金余额，核销的呆账做冲减呆账准备处理。
显然，《管理办法》比较充分地考虑了资产的风险程度，商业银行据此对贷款损失准备的提取进行会计处理会比较符合谨慎性原则，提取的贷款损失准备会具有较好的风险和损失覆盖性，呆账准备金余额也通常足以核销呆账，从而不会形成利润虚增，也不会累积较大的风险。
总之，我国商业银行应该针对贷款损失准备计提会计处理中的问题，按照谨慎性原则和完全覆盖原则，吸收采用国际上先进的通行做法，通过深化产权制度改革，建立科学的贷款风险估计与贷款损失估算体系，合理计算并提取贷款损失准备，从而降低银行的经营风险，使银行的经营趋于稳健。
参考文献：
「1任学群。呆账准备提取与核销的财税比较[J].涉外税务，2003，（3）。
在凯恩斯主义理论中货币创造有着非常重要的作用，它不仅是银行运行的基础，也是融资的主要来源。从目前金融制度来看，银行具有通过信贷扩张使金融支持力度提高的能力，从而增加信贷货币供给。凯恩斯主义者认为，如果没有金融部门信贷扩张所产生的货币创造，投资和经济增长是不可能的。然而，在金融支持力度提高时，又会对整体经济造成冲击，促使形成资产泡沫，房地产泡沫的产生就与金融支持过度有密切的关系。三木古良一(1998)认为"泡沫经济就是资产(股票与房地产)严重偏离实体经济暴涨，然后暴跌的过程"，"泡沫经济的膨胀必须有大量的资金供给做支持。"房地产价格的大幅度波动会严重损害金融体系的稳定性，从而对国民经济造成巨大破坏，因此房地产市场是否健康稳定地发展是关系国计民生的大事。近几年我国政府为控制房地产市场过热，我国政府也已将房地产市场纳入了宏观调控政策的视线。所以，我们有必要对我国近年房地产金融支持程度的现状进行分析。
一近几年房地产金融支持程度的指标分析
我们把房地产金融支持年增长率、房地产金融支持额占信贷总额的比重、房地产金融支持额年增长额占信贷总额年增长额的比重作为衡量金融支持过度的指标。下面就利用这三个指标进行分析。
从表1可以看出，随着2003年起的一系列房地产金融调控政策的实行，05年房地产贷款年增长速度明显下降，不过近几年增长较快，2006年和2007年间均高于30%，说明这两年我国房地产业正处于快速发展时期；房地产贷款总额占银行贷款总额的比重从2002年开始不断上升，但每年增幅不是很大，平均增长速度为10%左右，说明从全国来看房地产业没有出现大的波动；在2005-2007年间房地产贷款总额年增长额占银行贷款总额年增长额的比重平均值为0.28。
从表1还可以看出，2003-2007年间房地产投资年增长率基本在30%左右，说明这几年房地产投资增长较快，但与固定资产投资仍保持了比较稳定的比例关系，并没有出现严重的房地产投资饥渴现象。
注：A代表房地产贷款总额占银行贷款总额的比重；B代表房地产贷款总额年增长额占银行贷款总额年增长额的比重。数据来源:Wind资讯
在表1中房地产贷款包括房地产开发贷款和置业者购房贷款，如下图所示房地产开发贷款的增长比较平稳，房地产贷款的增加主要来自于购房贷款。所以，我国的房地产金融调控政策应该多侧重于对需求方面的调整和限制。
周京奎（2004）认为日本和泰国在房地产泡沫期间一个突出的特点是，房地产金融支持力度大幅度上升，这种资金获得的便利性使社会群体投机行为迅速蔓延，导致了房地产价格偏离市场基础而持续上升。他在分析了日本和泰国房地产金融支持过度现象之后，得出了一个衡量金融支持过度的指标体系。下面我们就借助于这一指标体系评价一下我国的金融支持程度。结合表1我们可以看出，房地产金融支持评价指标中房地产贷款额占银行贷款总额的比重和房地产贷款年增长额占贷款总额年增长额的比重仍处于正常区间，说明房地产金融支持还没有达到过度的程度，但06年和07年房地产贷款年增长额占贷款总额年增长额的比重已经非常接近临界值。这与我国适时地采取了紧缩的货币政策是相符合的，并且政策也取得了不错的效果。同时我们也可以看到2004年，2006年和2007年的房地产贷款年增长率均高于临界值0.24，因此，房地产贷款总量应适当控制，尤其是个人购房贷款。
二、近几年房地产金融支持与房地产价格关系的实证分析
根据上表3商品房销售价格和资金来源中的数据(单位:元/平方米，其中资金来源为每平方米所占用的资金量，计算方式是:用当年的投资额除以施工面积)，其中由于其它资金来源包括建筑企业垫资和预售款部分，而建筑企业垫资大部分是来自银行贷款，预售款中的大部分也是来自于银行对个人的住房消费贷款，因此实际上由表3中银行贷款项加上其它资金来源的1/2所得的新的数据才是真实的银行贷款，建立模型:
为0.003，反映变量间有很强的线性关系，回归方程显著。结论是:银行增加一个单位资金，则房价上涨6.11个单位。可见，金融系统尤其是银行贷款的资金支持是导致高房价的重要原因，因此减少银行贷款可以导致房地产价格下降，这与我国的房地产投资贷款从紧的政策是相符合的。
【参考文献】
一、黑龙江省农村金融存在的主要问题
（一）现代化大农业发展资金总需求与金融机构资金总供给矛盾突出，涉农金融机构较少且高度集中，农村信用社“一农支三农”格局仍占主导。
据保守测算，黑龙江省2亿亩耕地，每亩生产投入500元，按60%贷款需要600亿元；发展5000万头生猪和1000万吨奶，按50%贷款需要450亿元；农村1800万人、600万农户，按20%的农户每户建房贷款10万元，需要120专业提供论文写作和写作论文的服务，欢迎光临dylw.net0亿元；全省1200亿斤商品粮，加上包装贷款可达1500亿元以上。上述四方面信贷总需求就达4000亿元。截至2012年9月末，全省金融机构涉农贷款余额为3821.9亿元，满足不了上述四方面测算的需求。
目前，金融支持农业发展面临四大突出矛盾，即农业弱质性与信贷资金趋利性的矛盾，农业金融服务需求结构多样性与金融功能单一性的矛盾，农业资金需求量大与资金吸纳能力差的矛盾，农业地区闲置资金“充裕”与金融机构使用效率低的矛盾。
农村金融发展受到四大突出矛盾的影响。截至2011年末，黑龙江省拥有省级银行类金融机构65户，其中发放涉农贷款年末平均余额超过10亿元的只有8家。“三农”所需贷款主要依赖农村信用社等县域银行类金融机构。2009至2011年，省农信社累计投放农业贷款2472亿元，农业贷款增量份额占全省金融机构的85%以上，支农主力军作用凸显。
（二）大农机、大合作和城镇化的推进，悄然催生信贷主体和资金需求量发生质的变化，银行类金融机构涉农产品创新及信贷投放能力，尚不能适应农民专业合作社发展的现实需要。
据统计，截至2011年末，黑龙江省农民专业合作社已达2.1万个，其中农机专业合作社1774个。农民社员发展到20.6万人，带动农户近100万户，约占全省农户总数的1/4。合作社服务内容由初期的以生产技术服务为主，逐步向销售、运输、贮藏、加工等环节延伸，许多合作社经营活动已扩展到农业产前、产中、产后等生产经营全过程。农村经济组织以及经营结构的变化，使得信贷主体和资金需求量均产生了质变。仅以黑龙江省558个千万元规模的大型农机合作社为例，每个合作社承包流转1万亩土地需支付300万元左右承包费，加上购买种子、化肥、柴油和农药等生产资料需300多万元，每年筹集正常生产资金600多万元，558个合作社每年需要33.5亿元。但因合作社缺少有效抵押物等原因，省内银行类金融机构发放贷款较少，造成合作社融资难，融资贵。近三年来，省内银行类金融机构累计发放农民专业合作社贷款仅为84.26亿元，与千万元规模大型农机合作社每年生产资金需求相差近一半。
（三）农村信用社现有体制已不适应现代化农业发展的需要，与肩负的支农责任、主力军作用不相匹配，急需逐步分类推进产权制度改革。
目前，黑龙江省农村信用社实行省、市、县三级法人体制，全省设立了7个市地级联社（法人管理机构）、6个办事处（省联社派出机构，非法人管理机构）、81家县级机构（法人经营机构）。绝大多数农村信用社股东小、股权分散，真正意义上的法人治理结构尚未形成，原有高度分散、小额多户式的传统信贷经营模式已经不能满足现代化大农业发展的需要。
（四）国有银行占有存款资源数量巨大，综合存贷比率较低，支农贡献度极低。存款资源大部分上存，较大程度上造成县域存款资源严重外流。
据统计，截专业提供论文写作和写作论文的服务，欢迎光临dylw.net至2012年9月，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等6大国有银行省内分支机构存款余额合计为10197.3亿元，占全省金融机构存款余额总数的66.8%；贷款余额合计为4084.7亿元，占全省金融机构贷款余额总数的40.49%，存贷差6112.6亿元。其中，涉农贷款投放746.7亿元，占其贷款余额的18.28%，占其存款余额的7.3%。存款资金的大量外流，使本来十分短缺的农村资金更显捉襟见肘。同时，还带来“挤出”效应，农村信用社等金融机构可贷资金难以满足日益增长的农业信贷资金需求，于是采取高息拆借资金方法，间接加重农业信贷成本。
目前，金融机构正在逐步转变“三农”弱质产业观念，一系列针对专业合作社及农业产业链条的金融创新模式应运而生，集约化、批发式“大农金”的概念正在形成。但省内金融机构多限于本系统内实施推广，银行间相互借鉴较少，农业融资难、融资贵的问题仍然没有得到根本解决。
二、财政促进金融支持农业发展的政策建议
财政金融政策一端连着财政，一端连着金融，是引导金融资源合理流动的有效杠杆。要充分运用财政金融政策，积极引导金融资源支持方向。
（一）采取政府引导、社会参与、市场化运作的方式，积极扶持地方金融机构发展，发挥地方金融机构了解省情、贴近“三农”的优势。
1.在贯彻实施国家对村镇银行、农村资金互助社、贷款公司等新型农村金融机构定向费用补助政策的基础上，省政府注入村镇银行资本金。建议通过有资质的省属企业，每年有重点地选择10户拟组建的村镇银行注入资本金，每户不超过500万元，省财政股权5年内不参与分红。按照黑龙江省目前村镇银行每户资本金平均3200万元测算，每年大体需要省级财政资金3200-5000万元。
2.积极引导民间资本参与农村金融，给予村镇银行民营资本初始投入额5%的财政奖励政策。按照每年15户村镇银行每户有3户非银行类民营企业（每户占总股本5%以上的大股东）参与占总股本30%测算，每年大体需要财政奖励资金720-2250万元。
3.在深入贯彻实施县域金融机构涉农贷款增量奖励政策的基础上，扩大政策实施范围，给予小额贷款公司涉农贷款增量奖励政策。对小额贷款公司年末贷款平均余额同比增长超过15%的部分，给予2%奖励，促进小额贷 款公司加大支农力度，实现持续发展。按照2012年全省381家小额贷款公司涉农贷款年末余额超过15%部分约25亿元测算，需要财政奖励资金约5000万元。
（二）建立以市场为导向，以财政扶持政策为支撑，依托农村产权制度改革，围绕解决农村“信用不足”问题，发挥政府“增信”和“调控”功能，促进金融机构支持农民专业合作社等新兴贷款主体发展。
1.重点选择和支持部分县（市）建立县域融资性农业担保机构。借鉴美国等国家为农场贷款担保成功经验，选择粮食主产区、地方政府有意愿的县（市），建立县域融资性农业担保机构，主要为区域内农民专业合作社等新兴贷款主体提供贷款担保，有效解决农民专业合作社、农业龙头企业等贷款有效抵（质）押不足造成的融资难、融资贵问题。
2.研究制定农民、合作组织等农业贷款主体既有的直补资金、农业保险受益权等预期财政补助资金作为银行贷款担保的措施，引导和撬动信贷资金投向农村。例如：银行根据农民未来应得到的财政直补资金情况，为农民设计直补资金担保信贷产品，解决农民资金需求，同时降低银行贷款风险，提高涉农金融机构发放农户贷款积极性。
3.试行县级财政资金存放与银行类金融机构支持农业发展贡献度挂钩，发挥财政“调控”作用，有效引导和激励商业银行加大涉农贷款投放力度，有效遏制县域存款资源严重外流问题，实现不花钱也能办成事。县专业提供论文写作和写作论文的服务，欢迎光临dylw.net域金融机构处于“金融支农”的最前沿，县（市）财政部门可结合县域农业发展实际情况，以银行类金融机构涉农贷款贡献度为主要考核指标，按照“统筹安排，奖贷挂钩；存量（暂时）不变，增量调剂；动态管理，考评兑现”的原则，研究制定“县级财政资金存放银行类金融机构考核激励办法”，加快实现县域内金融机构新吸收存款主要用于当地发放贷款的目的，有效解决存贷比过高的县域银行类金融机构信贷资金短缺问题，促进和拉动县域金融机构涉农贷款增长。
4.发挥小额担保贷款财政贴息政策，促进农民工就业和创业，支持农民专业合作社发展。将经工商注册的农民专业合作社视同劳动密集型小企业，纳入小额担保贷款财政贴息政策实施范围，以缓解合作社贷款难、银行难贷款问题。
5.研究探索扩大政策性农业保险规模和险种，开展银行与保险合作，充分利用农业保险“增信”作用，促进参保农户容易获得贷款。目前，黑龙江省农业保险分为种植业（水稻、玉米、小麦、大豆）和养殖业（奶牛、能繁母猪）两大类、6个险种。建议结合实际，开办森林、甜菜、马铃薯等方面的农业保险，在稳步扩大原有保险基础上，积极研究开办新险种，为农业生产“保驾护航”。
6.建立和完善金融机构涉农贷款风险分担和担保机构风险补偿机制，有效降低和分散银行、担保机构涉农业务风险。借鉴国内部分省市的做法和经验，研究制定银行类金融机构新增涉农贷款风险补偿办法，对其年度新增涉农贷款，按照一定比例（5‰）给予风险补偿。研究制定担保机构涉农贷款担保代偿风险财政补助办法，对担保机构为涉农贷款担保新发生的代偿，按照日均担保责任额的一定比例（10‰）给予风险补偿。
7.积极支持农村物权改革，促进农村产权市场发展，扩大农村有效担保物范围。财政部门应积极配合和支持有专业提供论文写作和写作论文的服务，欢迎光临dylw.net关部门推进农村物权改革，加快农村土地流转，深化林权及流转制度改革，推进农村宅基地和房屋流转管理制度改革，激活农村静态资产，扩大农村有效担保物范围，使农村房屋、宅基地使用权、林权、土地经营权、土地收益权等均能够作为银行贷款担保和抵押物。促进农村产权市场发展，加快农村各类可流转资产权益的确权、颁证进度，完善市场化流转的制度安排，培育交易流转平台和机构，建立有农村特点的物权、产权价格形成机制，促进农村资产和权益合法、有序地转化为可交易金融资产。
（三）探索建立财政资金市场化、金融化运作模式，充分利用金融机构专业优势、市场优势，形成政府资源与市场资源有机结合，支持农业重要领域的发展。
1.设立农业产业投资基金，吸引各类社会资本投资农业产业化、重点农业项目，推动形成直接融资和间接融资相结合，多层次、多样化的农村投融资体系。借鉴财政部“农业产业投资基金”运作模式，建议从目前省财政支农资金中拿出5亿元资金，积极吸引各类社会资本（包括地方财政资金）参与，设立10亿元农业产业投资基金。省财政厅负责制定基金管理办法并实施监督管理。投资基金委托省属有资质的企业负责运营管理。投资基金受托方充分发挥专业优势，采取市场化运作方式，将财政资金投入到政府重点支持的农业生产领域和产业项目，实现政府资金市场化运作。
[关键词] 关系型融资 银行贷款公告 事件分析法
加入WTO以来，我国人民币业务逐步放开，我国金融行业的竞争日趋激烈。在资本势力、资产质量、经营管理水平、业务创新能力等方面，我国商业银行均处于劣势。在这种情形之下，关系型融资制度对于提高银行竞争力的作用对于我国商业银行参与竞争具有重要的意义，我国银行可以考虑将业务发展重点放到国内中小企业的融资需求上来，大力发展关系型融资业务，争取在竞争中立于不败之地。
一、数据来源和研究方法
1.数据来源和样本选择
本文的研究样本来源于上海证券交易所和深圳证券交易所A股市场上2007年12月31日前上市的所有上市公司，研究中涉及的数据来自沪深两市A股市场上所有上市公司的对外公告及其股票价格，其中公告来源于上海证券交易所网站省略、深圳证券交易所网站省略以及和讯财经网省略，个股每日收盘价、深圳综合指数和上证综合指数数据来自CCER中国经济金融数据库系统（省略）。本研究借助了Excel 2003和Eviews 5.0计量软件。
自2004年1月1日起至2007年12月31日止，共手工收集得到沪深A股市场上市公司纯粹的银行贷款公告90个，其中冠城大通、凤竹纺织、飞亚达A等公司了一个以上的贷款公告，为了排除这些公告之间的相互影响，把这些公司贷款公告时间相隔60个交易日以内的共20个贷款公告剔除，剔除后剩余70个样本。
笔者将上市公司债务重组、贷款展期以及在可以在贷款公告中确定是后续贷款的贷款定义为续签贷款，其余定义为新签贷款，按照这一定义标准，新签贷款的样本量为42，续签贷款共有28个样本。表一给出了样本分类情况的统计表。
2.研究方法
本文主要运用事件分析法，对上市公司获得银行贷款公告的效应进行实证分析。
在本文的研究中，企业获得银行贷款信息的对外公告看做是事件，定义每一个样本股票获得银行贷款的对外公告日为第0日（如果该日为非交易日，定义其随后的第一个交易日为第0日），并选择[-1,0]作为事件窗，选择企业获得银行贷款公告前第-60日到第-21日[-60，-21]作为估计窗。
(1)异常收益的计算
本文采用市场模型计算事件期的异常收益,其计算方法如下：
首先，运用估计期内的日收益率数据，对样本股票用最小二乘法(OLS)回归市场模型的参数α、β：
其中，,Rit为第i只股票在第t天的实际收益率，Rmt指t时期市场投资组合的收益率（本文中采用深圳成分指数），αi、βi为市场模型的参数，可由最小二乘法得出其估计值。
其次，假定和在整个事件窗中保持不变，计算样本股票的期望收益率ERit和超额收益率ARit:
最后，计算事件窗口内，第i只股票在事件期t∈[-1，0]累计超额收益率CARit，每个事件日t横截面所有N个股票（N为样本个数）的平均超额收益率AARt和事件期[-1，0]的所有股票的平均累计超额收益率CAR-1,0:
，，
(2)平均超额收益率AARt和平均累计超额收益率CAR-1，0显著性检验。通过检验事件窗口内时点t的平均超额收益率AARt的均值是否为0，或截至t时点的累计超额收益率CARt的均值是否为0，可以检验事件发生对股价是否产生影响。即对于时点t，零假设为：
H0∶AARt＝0（或CARt=0）
其检验统计量为传统的t检验，分别为：
其中，
其中，
在H0为真时，统计量TAAR~t(N-1),设定显著性水平α，通过上述公式对事件窗口内每一时点（t=T0+1,…,0, …T2）的AARt和CARt进行检验，若计算出的t统计量大于临界值，则拒绝零假设，表明所研究事件的发生或信息的披露对股价产生了影响，否则，若计算出的t统计量小于临界值，则接受零假设，即所研究事件的发生或信息的披露对股价没有影响。
二、实证检验结果及分析
表二给出了事件期总样本、新签贷款样本和后续贷款样本的平均超额收益率AARt、平均累计超额收益率CARt及其检验统计量TAAR-1 、TAAR0、TCAR。
* 在0.1的显著性水平上显著
**在0.05的显著性水平上显著
如表二所示，所有样本在事件窗[-1,0]内的平均超额收益率AAR-1、AAR0-以及平均累计超额收益率CARt均为正，其在第0天的平均超额收益率AAR0的检验统计量TAAR0在统计上不显著，但其在第-1天的检验统计量TAAR-1和其在整个事件期的平均累计超额收益率的检验统计量TCAR均在0.1的显著性水平上显著，这明企业获得银行贷款的信息在公告前就引起了企业股价的显著上升，在公告当天企业股票价格仍继续上升但已经不那么明显。这一点和以上所述经济理论以及国外学者的研究结论是一致的，说明在我国的股票市场上，企业获得银行贷款信息对股票价格具有正的传递效应。
新签贷款样本和后续贷款样本在第-1天、第0天的平均超额收益率和在整个事件期的平均累计超额收益率均为正值，相应地，它们的t检验统计量也是正的。值得注意的是，后续贷款样本在第-1天、第0天的平均超额收益率均比新签贷款样本的大，尤其是第-1天的平均超额收益率，后续贷款样本比新签贷款样本的大得多，其t检验统计量TAAR-1更是在0.05的显著性水平上显著。相应地，两类样本在整个事件期的平均累计超额收益率CARt都是正的，后续贷款样本的平均累计超额收益率CARt比新签贷款样本的大，并且在0.1的显著性水平上显著。
由以上分析可以看到，我国上市公司获得银行后续贷款的信息会对我国资本市场发出明显的积极信号，与上市公司获得银行新签贷款的信息的对外公告相比，我国上市公司获得银行后续贷款的信息含量更大，这验证了本文在第一部分所提出的假设――企业获得了关系银行再贷款的信息会对资本市场发出积极的信号――是成立的。
参考文献：
[1]刘红忠:2003：《金融市场学》，上海人民出版社
关键词：政治关联 债务契约 市场化进程 民营企业
一、引言
作为我国经济的重要组成部分，民营企业在诸如税收、就业等方面发挥着积极的作用。然而与国有企业相比，民营企业在资金方面面临诸多瓶颈，这也成为民营企业健康快速发展的最大阻力。尤其是普遍存在的中小企业高利贷、跑路现象，都很大程度上反应了民营企业所面临的融资困难问题。一方面可能是民营企业自身原因，如抗风险能力差、治理结构不够完善等。另一方面可能与我国特殊的制度背景有关，我国的国有企业承担着更多的政治目标和社会性负担，因而银行机构会优先为国有企业提供贷款支持，民营企业则只能获得更少甚至无法取得贷款。虽然我国也颁布相关政策法规支持民营企业融资，但很多数民营企业仍然面临贷款难的问题。关于政治关联所带来的经济效果，学术界近年来开展了大量研究。发现民营企业家的政治身份能够向外界传递良好的质量信号，可以降低企业进入金融行业的壁垒， 提高民营企业获得资本的能力， 从而促进了企业的发展；在我国有政治关系的民营企业受到的融资约束较少。而且政治关联能给企业带来其它好处，如优先获得政府合同，在企业陷入困境时会受到政府的救助优先获得税收优惠等。政治关联已成为支持民营企业发展的一种非正式机制。目前对政治关联与企业之间关系的研究大都集中在政治关联对民营企业的价值及其融资政策的影响，对政治关联与债务期限之间的关系却鲜有研究。基于此，本文以我国民营上市公司为研究对象，来实证检验民营企业的政治关联对其债务契约的影响。
二、研究设计
（一）研究假设 资金在企业的正常经营中处于核心地位，能否获得企业发展所需的资金在一定程度上决定着企业能否正常运转。具有国有背景的银行机构会优先为国有企业提供资金支持，加之我国民营企业大都是家族企业，其规模一般较小，抗风险能力较差，发生违约的概率也较大，基于此银行会对民营企业贷款设置较多的障碍，由于贷款期限越长，发生违约的可能性也越大，民营企业更不可能获得较长期限的贷款，因而民营企业面临的融资约束较为严重。如果民营企业能够与政府建立某种联系，企业就能利用这种关系向外界传递一种信号，特别是企业和政府建立政治关联时，这种信号传递作用会更明显。因为一般认为，当选为人大代表或者政协委员的民营企业家都具有一定的规模效应，银行机构会把民营企业的人大代表或者政协委员背景当做一种信号，政治关联在一定程度上缓解了企业和银行之间的信息不对称程度。因而，具有政治关系的企业可以获得更多更长期限的银行贷款。在经济发展水平比较低的地区，金融资源一般比较稀缺，面对比较稀缺的信贷资源，政府会对此干预调整，从而影响信贷资源的配置效率。对于民营企业，银行机构会更加谨慎防范其风险，这在一定程度上也增加了企业的融资难度。因而，在市场化程度低的地区，民营企业有强烈的动机寻求政治关联，如果此时更够与政府建立联系，政府在分配资源时会优先考虑，企业获取信贷资源的难度也会大大降低。因而与政府建立联系可以帮助企业解决融资困难的问题。基于此，提出如下假设：
假设1：与无政治关联的企业民营企业相比，具有政治关联的企业能够获得更多、更长期的银行贷款
假设2：在市场化程度低的地区，民营企业的政治关联帮助企业获得银行贷款的作用更明显
（ 二 ）样本选择与数据来源 本文中政治关联数据通过手工搜集年报得到，其余数据均来自CSMAR数据库，选取在2010年沪深两市民营的上市公司为研究对象，考虑数据的可获得性，有效性的原则，剔除掉金融类公司、ST和PT的公司、同时发行B股或H股的公司、发生亏损资不抵债的公司以及部分数据缺失的公司，并对随机抽查样本与年报进行匹配检验，最终得到682个有效样本。为减少极端值产生的误差，对主要变量在1%和99%分别进行Winsorize处理。回归采用STATA11.0统计软件。
（ 三 ）变量定义 本文相关变量定义见表（1）所示。其中，被解释变量：银行贷款Debt，用银行贷款额、贷款期限来度量。贷款额=（短期借款+长期借款）/总资产，贷款期限=长期借款/ （短期借款+长期借款）。解释变量：政治关联PC。借鉴相关文献，本文将政治关联定义为：若公司董事长、总经理和其他董事会成员等现在或以前年度在政府部门任职、或者担任人大代表或政协委员职务，则认为该企业存在政治关联，PC取值为1，否则为 0。市场化指数Market用樊纲等（2007）编制的我国各地区市场化指数来衡量，为减少误差用虚拟变量来代替，当企业所在地的市场化指数低于平均值时取1，否则为0。控制变量：对可能影响银行贷款的资产收益率、成长机会、自由现金流等相关因素进行控制。同时在模型中控制行业虚拟变量和年度虚拟变量的影响。
（ 四 ）模型设定
三、实证检验分析
（ 一 ）描述性统计 由表（2）可知，我国大多数民营企业是具有政治联系的，政治联系对民营企业来说可能是一种稀缺资源，建立政治关联可以帮助企业获得诸多好处。民营企业的平均贷款额为20.26%，贷款期限结构的均值为0.2408，在民营企业中长期债务比重偏低，企业可能更倾向于短期借款。自由现金流的均值为0.0412，说明民营企业现金流比较短缺。
（ 二 ）差异性分析 为进一步检验政治关联对企业银行贷款效应的影响，本文采用单变量分析法来检测企业有无政治关联之间贷款额和贷款期限的差异，具体见表（3）。由表（3）可知，无论采用贷款额还是贷款期限作为银行贷款的替代变量，有政治关联企业和无政治关联企业之间的银行贷款均存在着明显的差别。其中，有政治关联企业贷款额高于无政治关联企业，且在5%水平上显著；有政治关联企业贷款期限显著长于无政治关联企业，且通过了1%显著性检验，这说明企业的政治关联确实能够帮助企业获得更多更长期限的银行贷款。
（ 三 ）相关性分析 由表（4）变量相关性系数矩阵可知，政治关联与贷款额Debt1与贷款期限Debt2均显著正相关，说明建立政治关联的民营企业能够获得更多、更长期限的贷款。市场化指数与银行贷款负相关，说明在市场化进程比较低的地区信贷资源比较紧缺，企业获得贷款相对比较困难；资产收益率与贷款额负相关但不显著，与贷款期限则显著正相关，说明资产收益率越高，信誉越有保障，越有助于企业获得更长期限的银行贷款；资产期限与银行贷款正相关，说明企业固定资产越多，可抵押资产较多，获得的信贷资源也越多；公司规模与银行贷款正相关，一般公司规模越大，信誉越好，银行也会对这些企业优先提供贷款；自由现金流与银行贷款负相关，说明在自由现金比较充足的企业，企业自由资金能够满足自身发展需求从而减轻了银行贷款。
（ 四 ）回归分析 为检验政治关联与债务契约之间的关系以及市场化进程对政治关联与债务契约的影响，分别采用模型（1）、（2）来验证假设1、2，回归结果见表（5）。由表（5）知，模型（1）中政治关联PC的回归系数在1%水平上显著为正。说明相对于无政治关联的企业，企业高管的政治背景能够使企业获得更多、更长期的银行贷款，政治关联对民营企业获得贷款有促进作用。假设1成立。模型（2）中，政治关联PC的回归系数在1%水平上仍显著为正，市场化进程Market的系数在5%水平上显著为负，说明在市场化进程越低的地区，民营企业获得贷款越困难。交叉项PC* Market的系数在5%水平上显著为正，说明在市场化程度低的地区，民营企业的政治关联可以缓解企业融资难的问题。同时说明在政府干预大、市场发育不健全的地区，政治关联可以作为民营企业的一种替代性非正式机制，帮助企业获得更多、更长期限的银行贷款，从而改善企业债务期限结构。控制变量：资产收益率与贷款额负相关，而与贷款期限正相关，说明资产收益率越高，公司受债务融资约束越小，从而减少了银行贷款，资产收益率越高越能帮助企业获得更长期限的贷款；成长机会、自由现金流量与银行贷款负相关，说明成长机会大、自由现金流多的公司，贷款相对较少；公司规模、资产期限与银行贷款正相关，说明规模大、固定资产多的公司，能够获得较多的银行贷款。
（ 五 ）稳健性检验 本文选择流动负债与长期负债作为银行贷款的替代变量，用董事长与总经理的政治关联作为民营企业政治关联的替代变量，进行稳健性测试，回归结果见表（6）。由表（6）可知，模型（1）中政治关联与贷款额和贷款期限均显著正相关，政治关联对民营企业获得贷款有促进作用，与假设1一致；模型（2）中交叉项PC* Market符号仍为正，说明在市场化程度低的地区，民营企业的政治关联可以缓解企业融资难的问题，假设2也成立。这说明本文的结论是稳健的，假设1、2均成立。
四、结论
本文研究发现，与无政治关联的企业民营企业相比，具有政治关联的企业能够获得更多、更长期的贷款，政治关联对民营企业贷款有促进作用。而且在市场化进程比较低的地区，民营企业的政治关联对银行贷款的作用更明显，说明在政府干预大、市场发育不健全的地区，政治关联可以帮助民营企业获得更多、更长期限的银行贷款，从而改善企业债务期限结构，促进企业发展。作为我国经济一部分的民营企业在国民经济中扮演者重要角色，依靠政治关联获得银行贷款在一定程度上降低了资源的配置效率，阻碍了企业的发展，因而国家应采取相关措施，减少政府干预，健全金融市场，使企业依靠自身需要及条件获得更多、更长期的银行贷款，从而促进资源的优化配置。
参考文献：
[1]樊纲、王小鲁、朱恒鹏：《中国市场化指数———各地区市场化相对进程2006 年报告》，经济科学出版社2007 年版。
[2]陈小林、潘克勤：《法律环境、政治关联与审计定价》，《财贸经济》2009年第3期。
[3]邓建平、曾勇：《政治关联能改善民营企业的经营绩效吗》，《中国工业经济》2009年第2期。
[4]杜兴强、郭剑花、雷宇：《政治联系方式与民营上市公司业绩：“政府干预”抑或“关系”？》，《金融研究》2009年第11 期。
[5]胡旭阳：《民营企业家的政治身份与民营企业的融资便利》，《管理世界》2006 年第5期。
[6]廖义刚、王艳艳：《大股东控制、政治联系与审计独立性》，《经济评论》2008年第5期。
[7]罗党论、甄丽明：《民营控制、政治关系与企业融资约束》，《金融研究》2008年第12期。
[8]王庆文、吴世农： 《政治关系对于公司业绩的影响》，《中国第七届实证会计国际研讨会论文集》（2008年）。
[9]吴文峰、吴冲锋、刘晓薇：《中国民营上市公司高管的政府背景与公司价值》，《经济研究》2008年第7期。
[10]余明桂、潘红波：《政治关系、制度环境与民营企业银行贷款》，《管理世界》2008年第8期。
[11]张敏、黄继承：《政治关联、多元化与企业风险》，《管理世界》2009年第7期。
[12]Adhikar，i A.， C. Derashid， and H. Zhang. Public Policy， Politica l Connections， and Effective Tax Rates： Long itudinal Evidence from Malaysia. Journal of Accounting and Public Policy， 2006.
[13]Fan J. ， T. J. Wong， and T. Zhang. Politically Connected CEOs， Corporate Governance， and Post- IPO Performance of China’s Newly Partially Privatized Firm s. Journal of Financial Economics， 2007.
[14]Fisman， Raymond. Estimating the Value o f Political Connections. American Economic Review， 2001.
[15]Gul，F.A.， Auditors Response to Political Connections and Cronyism in Malaysia， Journal of Accounting Research ， 2006.
[16]Khwaja， A.，and A.Mian. Do Lenders Favor Politically Connected Firm s Rent Provision in an Emerging Financial Market. Quarterly Journal of Economics， 2005.
关键词：信贷业务；商业银行；安全性；流动性；盈利性；“三性”原则
贷款业务始终是商业银行资产业务的重要组成部分，因此在激烈竞争下，必须加强安全性管理、流动性管理、盈利性管理。通过社会征信体系的建立、审查审批环节的制度建设、贷款风险预警机制的建立，可以提高信贷资产的安全性。通过信贷资产证券化、资本充足率的提高增强信贷资产的流动性［1］。最后通过差异化信贷定价策略、简化放贷程序、精简信贷人员等措施来提高贷款的盈利性，以此抵御市场新生力量的竞争，保护银行的传统业务——信贷业务。
一、商业银行的经营目标
（一）安全性原则。安全性原则指商业银行在日常经营过程中，必须审慎控制风险，经得起重大风险和损失。商业银行是特殊的金融机构，通过其信用中介的职能成为全社会最大的债权人、债务人。在信贷业务中，存在着信用风险、操作风险、道德风险、市场风险、法律风险等一系列风险［2］。因此在银行日常业务经营管理中，安全性原则尤为重要，是商业银行的基本目标，重点强调尽可能地避免和减少风险。因此在贷款业务过程中，贷前、贷中、贷后都必须坚持安全性原则。（二）流动性原则。在银行负债中，存款业务是主要的资金来源，在我国，存款分为活期存款、定期存款、储蓄存款。商业银行既要满足活期存款、活期储蓄存款随时提存的需要，还需要满足定期存款、定期储蓄存款在规定日期提现的需要。为满足这些需要，商业银行在日常经营中需要提存一定数量的存款准备金，满足资本充足率的要求，防止挤兑的产生。同时为了满足资产的流动性，银行需贯彻信贷配给原则，审慎信贷风险，并通过一系列手段提高贷款流动性，使贷款能在银行需要时具有及时变现的能力。（三）盈利性原则。盈利性原则指商业银行作为一般企业追求利润最大化的目标，是银行最终效益和经营能力的体现。其盈利性目标地实现对自身的经营管理和整个社会都具有重要意义，有利于充实银行资本、扩大银行经营规模、提高银行的信誉，从而提高其综合竞争力。衡量其盈利性程度的指标主要有盈利率、盈利资产收益率、收入盈利率等。贷款业务作为商业银行最重要的资产业务，是最主要的盈利资产，是商业银行实现利润最大化目标的主要手段［3］。近些年，随着互联网金融的发展，花呗、京东白条、民营银行等新生力量开始抢占商业银行传统业务，尤其是小额信贷领域。同时利率市场化进程的加快，使商业银行贷款盈利能力逐渐下降，因此，其目前发展面临双重困境。
二、“三性”原则下商业银行信贷业务管理
（一）贷款业务与安全性原则。第一，建立社会征信体系。信用体系的健全和信用风险评估机制的确定对于商业银行降低经营成本、降低坏账率、发展小额信贷有重要作用。因此需要商业银行借鉴互联网金融的优势［4］，加强与互联网金融企业的合作，充分运用大数据分析方法，将借款人或者投资人的行为模式、消费习惯、诚信记录等纳入信用风险防范模型，做到全面、真实地反映贷款人的资信能力和偿债能力，同时借鉴信用分评分模式，加快全民征信体系的建设。第二，完善审查审批环节制度建设。目前我国实行审贷分离制度，制度核心是相互制衡与自我约束，但自我约束的实现需辅以制度制衡，因此不仅需要加强对专职人员的工作能力和素质建设培养，提高其自我约束能力，同时应辅以恰当的奖罚机制。通过绩效考核制将考核人员的收入与银行效益挂钩，实行收付实现制，加大信贷风险责任考核力度。第三，建立贷款风险预警机制。贷款风险预警机制的建立需多方主体参与。首先，企业信贷人员要实时监控企业微观环境、中观环境、宏观环境［5］，充分调查企业信贷能力和管理状况。其次，商业银行向政府寻求帮助，在必要时借助行政力量充分分析企业的经营能力、财务状况、偿债能力等，要求企业保证经营数据的真实性、完整性、可靠性。再次，商业银行要拓宽信息来源渠道，发挥银行同业间的作用，共同防范信贷风险［5］。最后，建立动态贷款风险预警机制，实时监控数据、录入数据，建立完善的风险等级评估，充分发挥预警机制作用。（二）贷款业务与流动性原则。流动性风险以其不确定性强、冲击破坏力大的特点，被称为“商业银行最致命的风险”。因此，加强流动性管理是商业银行经营者面临的重要课题［6］。贷款是银行资产的重要组成部分，由于其缺乏流动性，贷款与存款之间存在期限不匹配的矛盾，这是贷款流动性管理的核心。第一，信贷资产证券化。信贷资产证券化是将原来缺乏流动性但有未来现金流的贷款通过重组转化为可流通资本市场证券的过程。商业银行可以通过信贷资产证券化将制造业、冶炼矿业等传统产业的非优质贷款移出资产负债表，将资金再投放于服务业、新兴产业等行业，以此完善信贷结构，提高信贷整体质量，解决贷款与存款期限不匹配的矛盾，提高银行流动性。需要注意的是，商业银行在开展信贷资产证券化的过程中，不能急于通过这一金融创新工具将长期信贷资产证券化以获得流动资金，并且利用这些资金去进行具有较大风险的投资业务，这样容易降低银行的流动性水平［1］。目前我国商业银行信贷资产证券化存在信贷证券化产品单一、二级市场流动性缺乏、信息披露不规范、金融监管和相关法律不完善、风控和信用评级体系不健全等问题，因此更加需要商业银行谨慎实行信贷资产证券化这一手段。第二，适当提高对资本充足率的要求。目前，全球经济受疫情的影响呈现下行趋势，中小企业面临生存困境，银行贷款风险增加。在此特殊背景下，易发生流动性风险，商业银行需提高对资本充足率的要求，对贷款风险进行充分保障，增加一级资产、二级资产的比重。同时银行提高资本充足率的要求将会安抚社会大众，避免疫情当下产生恐慌心理发生挤兑危机。但资本充足率提高的幅度应视商业银行实际情况而定。大型商业银行信誉好且有较多优质信贷资产，不易产生流动性危机，这时可提高较小幅度或不提高对资本充足率的要求，流动性原则适当让位于盈利性原则。小型商业银行信誉较差、信贷资产质量较差，在经济下行时更易产生流动性风险，因此应较大幅度提高对资本充足率的要求。（三）贷款业务与盈利性原则。第一，差异化信贷定价策略。面对中底层客户，可采用成本加成定价法。中底层客户有着对利率变动敏感、小额信贷、追求快捷低成本服务的特点，因此商业银行要结合底层客户特点，创新金融产品，开发低利率、低贷款金额、放贷快捷、手续简单的金融产品。这时商业银行的重点是降低成本，即需从放贷各个环节入手控制贷款成本，以期用低利率来扩大市场份额，拉拢客户资源，与花呗、京东白条、民营银行、P2P借贷在小额信贷领域进行竞争。同时商业银行应加强与互联网金融企业的合作，运用大数据技术，建立居民信用档案，减少审贷放贷时间，提高服务水平。面对上层客户，可采用客户盈利性分析定价法，考虑与客户的整体关系、双边关系，加强对大额贷款风险的审查，贯彻落实信贷配给原则。对于低质量大额的贷款，应予以拒绝。对于高质量大额贷款，商业银行在提供贷款的同时，还应根据客户具体需要提供更加灵活的优惠利率，进行个性化定制。商业银行还应积极发展与客户的双边关系，在存款上采用上层客户定价法，通过提供个性化服务发展忠诚顾客，并获得较高收益来弥补提供贷款的潜在损失。第二，简化放贷程序、精简信贷人员。5G技术的产生、新基建的发展、大数据技术的普及等新兴技术的发展与普及，给商业银行信贷业务带来了转型机会。商业银行需充分利用这些科技、互联网的力量简化放贷程序，精简信贷业务，加快推进业务线上化、数字化以及互联网化，使人工智能逐渐替代传统人工，智能化、科技化逐渐渗透商业银行贷款程序各环节，这也是未来商业银行发展的大势所趋。信贷业务的智能化、科技化不仅能提高商业银行的效率，给客户带来良好的服务体验，更重要的是，节约商业银行工资支出、培训费用的同时进行科学化审贷，减少主观因素的影响，提高信贷质量，这些都将提高信贷业务的盈利水平。
参考文献：
［1］孙芳琦.信贷资产证券化对商业银行流动性的影响研究［D］.河南大学博士论文，2019.
［2］邵琴.商业银行抵押信贷业务风险问题研究［J］.东方企业文化，2013（22）：232-233.
［3］卢毅.北京银行经营绩效评价研究［D］.广西大学博士论文，2019.
［4］刘宇杰，周红.互联网金融背景下商业银行盈利模式研究［J］.时代金融，2020（36）：30-32.
［5］徐斌.商业银行信贷风险及防范研究［D］.山东大学硕士论文，2014.
【论文关键词】公立高校;多元化融资;风险防范
随着我国高等教育大众化进程的加快,高校基础设施的改造和扩建,主要是改造老校区和建设新校区;科研设备和图书资料的更新和配备;科研成果的转化;优秀人才的引进,无论哪方面的规模扩张,发展最大的瓶颈就是资金短缺。
公立高校巨大资金缺口形成的直接原因:(一)扩招导致办学规模急速扩大、高校基础设施建设需要投入大量资金;(二)办学规模扩大引发高校扩建、合并风。政府对公立高校教育经费投入不足是形成资金困扰的重要因素。具体分析主要是:(一)政府对我国高等教育经费的投入总量不足,根本无法满足扩招的需要;(二)政府对高等教育经费的投入存在结构性问题,中央部属、重点高校投入多,地方普通高校投入少,而且不能及时到位。
1.我国公立高校经费筹集中的主要问题
1.1 渠道单一
从20世纪90年代中后期以来,虽然我国政府和学者一直期望实现高等教育经费来源的多元化,但实际上,公立高校资金来源目前仍是以财政拨款和学杂费收入、银行贷款为主的三元结构。
1.2 风险加大
近年来,我国高校的融资风险、特别是贷款风险逐渐显现,2007年8月14日,国家发改委在《上半年社会事业发展和下半年政策建议》中指出:“高校债务风险逐步显现,据人民银行统计,截至2005年底,高校贷款余额达2001亿元。”吉林大学的财务危机就是其中的典型。高校的融资风险已经严重影响到高校的教学和科研活动,制约了高教事业的可持续发展。
2.多元化融资探析
国内公立高校经费来源主要由:政府拨款、学生缴纳学杂费、银行贷款、资产置换、TOT模式、BOT模式、融资租赁、企业资助和个人捐献、销售与服务收入等几个部分组成。以下内容是对这几种收入来源进行分析。
2.1 政府拨款和学费收入
国家财政拨款非常有限,国内学生招生规模和收费标准稳定使学费收入已经上升空间不大。如果迅速扩大全日制学生招生规模,拨款和学费收入虽能增加,但是学生宿舍等基础设施严重跟不上而且要进一步加大基建投入或租金投入。例如云南开放大学建设和云南“桥头堡”建设为学校提供了一个发展契机。首先通过扩大招收远程教育学生可节约对校舍等基础设施投入的费用;同时留学生收费的自主权相对灵活,通过扩大招收东南亚外国留学生可以增加学校的办学经费。
2.2 银行贷款
负债融资特别是向金融机构借贷是高校筹集资金最重要的途径之一,全国几乎每所高校都背负了一定程度的债务,少则上亿,多则数十亿。银行贷款筹资方式中笔者认为在当前情况下向政策性银行贷款或与商业银行签订授信贷款协议较适合。
2.2.1 向政策性银行贷款
我国有三大政策性银行:中国农业发展银行、中国进出口银行、中国国家开发银行。通常政策性银行比普通商业银行贷款的期限长、利率低。其中国家开发银行在高校融资中的优势较明显:第一,高校从银行贷款,主要是用于高校基础设施的建设而且呈现一种中长期的特性,从开行给高校贷款跟国家开发银行开发性金融的“两基一支”政策性投向是相吻合的,同时由于国家开发银行是专门经营中长期贷款的政策性金融机构,因此从开行资金投向来看,跟高校贷款资金需求是相吻合的。第二,开行在做中长期贷款中,咨询财务顾问,围绕贷款做了一些金融服务,做得比较好。高校贷款应该说期限比较长,投入资金量比较大,前期设计论证,开行在这一块可以发挥优势。第三,国家开发银行在助学贷款这块做得比较有特色,助学贷款贷给学生的贷款,偿还率比较高,高校就没有必要拿出自己的钱为学生来担。因此开行做高校本身的开发贷款,或者给高校贷款,会比其他银行有优势。
2.2.2 向国家商业银行签订授信贷款协议
授信贷款是指和几家商业银行签订贷款协议,采用这种方式贷款的优点是:对于高校来说可以贷到金额非常大的贷款;对于银行来说降低了风险。1998年,西南财大在全国率先吃“螃蟹”,向成都农行贷款修建第一幢学生公寓。2001年12月1日,南京大学与中国工商银行江苏省分行、中国农业银行江苏省分行等五家银行行长共同签署了授信贷款协议,获得总计达50亿人民币的贷款信用额度,以推动南大创建世界高水平大学。
2.3 资产置换
高校的资产置换是指通过经营学校自身的资产来筹集新校区建设所需资金的方式,包括转卖老校区、出让学校闲置资产、出租设施、转让技术等。资产置换的优点包括:有助于高校快速完成自我重塑;有助于合理解决高校长远发展与教职工近期利益之间的矛盾;有助于更新办学理念,教学管理向规模型方向发展;有助于为城市发展做出贡献。
例如:沈阳某高校为了扩大发展规模在2000年通过沈阳市政府划拨的方式,在位于沈阳浑南新区的大学城内获得了1150亩土地,用于建设新校园。同时,为了弥补建设资金的不足,学校在当地政府的协助下,将市内原有老校园西校区7.7万平方米的土地转让变现,卖给市内一家房地产公司,获得了3.2亿元的现金收入,再通过银行贷款等方式筹得其余新建校园所需款项。在实际操作中,学校同沈阳市规划局和国土资源局下属的沈阳市土地储备交易中心签订了《有偿收回国有土地使用权合同书》,由政府收回土地的使用权,并以土地出让的价格代为拍卖,最终由沈阳市银基发展股份有限公司购得,政府又将拍卖所得款项中的3.2亿元返还学校。
在采用“资产置换”的方式时应特别注意处理好法律关系。因为从物权和产权角度看,高校的土地为国家所有的划拨土地,高校无权擅自进行转让处置和收益。2008年国土资源部已经界定公立高校的土地置换行为是不合法的,应严厉禁止。但是在本案例中,高校并没有就土地问题直接与购地的开发商进行协商或交易,而是政府先对高校土地使用权的收回,再同开发商之间进行土地和金额的交割,最后又把资金划拨给学校。此做法值得公立高校在进行土地置换过程借鉴。
2.4 TOT、BOT模式
TOT是“移交—经营—移交”的简称,目前主要是面对国外投资者,高校可以尝试将其扩展到排除国内有实力的私营企业、金融机构等。具体做法是:在签订特许经营协议后,高校把已经运行的基础设施移交给对方经营若干年,可以一次性融得一笔资金,用于建设新的基础设施;特许经营期满后,合作方再把设施无偿移交给高校。
BOT是“建设—经营—移交”的简称,由高校提供土地,由项目公司建设学生公寓、食堂等经营性设施;投资方通过经营收取使用费或服务费,回收投资;合同期满,高校收回设施所有权。
高校应用TOT融资方式应注意的几个问题:①经营权出让期的确定。应用TOT方式融资,必须依据高校总体规划,科学分析、合理确定经营权的出让期限。在确定经营权出让期限时,应充分考虑学校基建周期、建设资金需求量和收入组织能力。如果学校基建周期较长、资金需求量较大、收入组织能力较差,为确保基建项目顺利完工。宜选择较长的出让期限;反之,宜选择较短的出让期限。②经营权转让价格和融资标的回租价格的确定。 TOT、BOT项目融资需要经过国有资产管理部门的审批,为防止国有资产流失。经营权的合理定价是必须的。由于在经营环节采用回租方式,经营权的转让价格确定相对简单,可采用收益现值法。收益现值法可以比较真实地反映拟转让的项目经营权的真实价值。由于经营期间风险的不确定性。承让方一般要求比较高的回报率。在确定融资标的回租价格时,应在转让价格的基础上,充分考虑各种风险因素进行修正,使价格趋于合理、可行。北京科技园国际学校应用BOT方式筹集12亿元建设中关村国际学校,以及南开大学深圳金融工程学院采用“模拟BOT”项目融资方式,合作方投入基本建设仅仅3.3亿元,项目建成运营30年后,项目公司无偿把学院资产移交南开大学。这都是高校应用BOT的成功案例。
2.5 租赁融资
在学校经费支出中,设备购置及学校自筹基建支出占总经费支出比重较高,如果全部进行贷款不仅会增加学校的负债,而且在学校资产不能抵押的前提下,学校很难实现全额信用融资,即使能从银行获得资金,进一步融资将受到影响或增加融资成本。因此,如果通过租赁的形式获得设备和基础设施的使用,既可满足教学的需求,又可避免学校背负过重的债务负担。租赁的优势在于,学校可向出租人或投资商签订租赁合同,在合同期内只需支付租金就可获得使用权,租金与贷款利息一样,为分期支付,不同的是贷款需要还本金而租赁则不需要。当合同期满,学校可根据需要续租、退租或留购。融资租赁是在分期付款的基础上,引入出租服务中所有权和使用权分离的特性,租赁结束后将所有权转移给承租人的现代融资方式。融资租赁是以融物的方式达到融资的目的。尽管冠名“融资”还不如冠名“融物”,因为企业在租赁交易过程中不仅得不到资金,还要支付租金。但在租赁期间,承租企业可以拥有租赁物件的占有、使用、收益三项权益,足以满足发展的需要。
融资租赁在高校中的应用一般为后勤设施,如学生公寓,这也属于后勤社会化引资的一种方式,一般由投资公司开发,学校租赁,产权开始属于投资公司,而随着逐年支付租金,产权也逐步过渡到学校,并在租赁期满以象征性价格转让给校方。
2.6 争取社会团体、个人、企业和校友多方面的捐赠
关键词：农户；融资渠道；正式金融支持 ；投资规模
一、文献综述
农户徘徊在正式金融与非正式金融之间的现象，一直以来备受学术界的关注。曹力群（2001）[1]、周天芸和李杰（2005）[2]等人的研究发现，正规金融机构主要发放生产经营性小规模短期贷款，而非正规金融贷款机制比较灵活，通常没有抵押和担保、期限灵活、程序简单，主要是以农户的偿还能力作为放贷依据，因此，农户普遍偏爱非正规金融。[3] 如此看来，农户在选择金融机构贷款时最关心的是能否借到钱，其次才是借款的成本；农户借款成本不仅包括利率等名义上的财务成本，还包括借贷数量额度、借贷附加条件等隐性成本， 隐性成本比财务成本更能影响农户的融资行为。
二、理论分析
在正式金融市场上，典型的银行是一个风险厌恶型金融机构，因此，那些收入不稳定、靠天吃饭而且没有担保和抵押的农户是很难从银行取得贷款的。银行的这种风险厌恶态度可以用交易成本理论来解释：
（1）搜寻成本。银行必须对贷款申请者资格审查严格，包括申请人身份、家庭情况、工作单位、个人信用以及还款能力。然而，农民没有固定工作单位，银行要想查清农民客户有几亩地、几间房就必须去农村实地考察，这样就比较困难，需要较高的搜寻成本。
（2）监督成本。即银行在农户贷款使用过程中的监督行为。如果银行发现资金使用超出规定范围，违反了信贷协议，则马上终止信贷协议。但是，农户的空间分布极为分散，投资项目的空间分布也同样呈现出极度分散的特征，这显然是会增加银行的监督成本的。
（3）违约成本。如果贷款申请人一旦投资失败，无法按时偿还贷款，则冻结抵押品，对申请人实施破产清算；如果贷款申请人投资成功却不按规定偿还贷款，则银行可以向法院，请求采取强制措施收复贷款。然而，银行最终必须面临的现实是，很多农户一贫如洗，强制执行的结果终究是差强人意的，不但成本高昂，而且所获无几。
三、实证分析
3、数据来源与处理
本论文的调查地为河北省清河县，总共发放200份问卷调查，并收回200份合格的调查问卷。
在设计调查问卷时首先提问被调查者是否有借钱或贷款经历，来甄别这份问卷是否对研究问题有效。然后考虑到户主的年龄、性别、受教育程度以及家庭的人口规模、年收入、生活成本、投资规模、还款期限都会影响农户的融资方式，所以一一进行了提问。
4、变量的描述性统计分析
在方程一中，CB（家庭年生活成本）系数为2.18，RK（家庭人口规模）系数为1.55，这两个系数均为正，说明家庭人口越多、生活成本越高农户越倾向于正式借款途径。因为人口越多和生活成本就越高，也就说明该家庭劳动力资源充足，将来创造的收入多，还款能力强，符合中国"人多力量大"的传统观念，更容易得到银行贷款；另一方面，这样的家庭在过去相当长的一段时间必然是亲朋好友的一个负担，避之唯恐不及，所以寻求正式金融支持也是一种非常自然的合乎逻辑的选择。当然，这也与地方政府的扶贫工作有着千丝万缕的联系。
SR（家庭年收入）系数为0.02，该系数为正，但是比较小，说明家庭年收入越高，越容易取得正式金融支持。从银行的角度分析，家庭的年收入越多就越有取得正式贷款的机会，因为银行时常着眼于农户未来的还款能力。另一方面，从农户的角度来看，如果家庭的收入尚可支撑日常花销，就不会寻求贷款，而且在中国量入为出的观念根深蒂固，一般情况下不会向银行贷款，所以系数显著性不是太高。
JY（户主受教育程度）系数为1.22，说明户主受教育程度越高，越容易成功获取正式金融的支持。因为文化水平越高，往往收入越高，就越有能力偿还银行贷款；往往受教育程度越高，对获取正式金融支持的认识越深，更清楚非法借贷的危害，所以就更倾向于正式借款途径。
NL（户主年龄）系数为-0.01，说明户主年龄越大越倾向于非正式借款途径。调查问卷中户主的平均年龄是38.64岁，即多为青壮年。因为农民年龄越大，干的农活越少，收入越低，越难以从银行取得贷款。而且老年农民不熟悉甚至不知道银行贷款流程和必要条件，当他们有资金需求时，多会采取向亲戚朋友借钱这种非正式金融渠道。
QX（还款期限）系数为-0.02，说明还款期限越长就越倾向于非正式借款途径。因为银行往往有严格的还款期限，如果不能及时还款付息，就难以获得银行贷款。农民没有固定的经济来源，很难确保在一定期限内归还贷款。
XB（户主性别）系数为-4.62，说明男户主倾向于非正式借款途径。由于调查问卷由户主作答，而在农村户主多为男性，而且男性与社会接触多，更清楚银行等正式金融机构门槛高，在没有担保或抵押的情况下难以取得贷款，所以他们更倾向于门槛低、要求少的民间借贷方式。
TZ（家庭投资规模）系数为-4.12，说明家庭投资支出越多越倾向于非正式借款途径。农户多投资于购买农作物种子或购买农具，这笔资金比较大，投资回收的周期长，所以农民在没有担保或抵押的情况下很难从银行或其他正规金融机构获得贷款。
四、研究结论
根据本文的理论分析和二元选择模型的回归结果可知，户主的年龄、性别、受教育程度以及家庭的人口规模、年收入、生活成本、投资规模都会影响农户的融资方式。其中家庭生活成本、人口规模、年收入及户主受教育程度对获取正式金融支持是正影响；户主的年龄性别、还款期限和家庭投资规模对获取正式金融支持是负影响。尤其是当家庭投资规模越大时，风险就越高，随着投资数额的增大，户主就越难获得正式金融支持。究其原因，农民没有固定收入，没有银行认可的抵押品。而且交际范围窄，一般农民不认识能够被银行认可的担保人。因此，当农户投资规模较大，贷款金额较多时，由于不能提供符合银行要求的担保人和抵押品，往往不得不寻求于非正式金融支持。
参考文献：
[1]曹力群.农村金融改革与农户借贷行为研究[J].中国农村研究，2001，（2）.
[2]周天芸，李杰.农户借贷行为与中国农村二元金融结构的经验研究[J].世界经济，2005，（11）.
[论文摘要]本文从内源融资、直接融资和间接融资三个方面描述 了我国中小企业的融资现状，并从内部和外部两个方面分析了产生困境的原因。
中小企业是我国国民经济的重要组成部分 在国民经济 中占有非常重要的地位 特别是在解决就业和拉动经济增长方面具有不可低估的作用。根据新的中小企业标准 .我国中小型企业 占全部企业总数的99.6%中小企业创造的最终产品和服务的价值占 GDP的55.6% 中小企业提供的出13额 占62.3% .上缴的税收占42.3%。此外.中小企业还提供了大约 75% 的城镇就业岗位。然而与我国中小企业在国民经济中的重要地位极不相称的是，融资难一直是 困扰中小企业发展 的一个大问题 。
一、 我国中小企业融资现状与存在的问题
1 内源融资。在我国中小企业融资方式中 内源性融资占主导地位 ，但其总体状况却不尽人意。首先.我国中小企业依赖于内部人融资的程度很高。企业内部股东的亲朋好友和企业内部股东提供的初始资本以及随后追加的资本起了主导作用。其次 中小企业利润分配过程中留利不足自我积 累意识差。中小企业内部利润分配中多存在短期化倾向，缺乏长期经营思想 自身积累意识淡薄，在利润分配上几乎近于 ”分光”。
2 间接融资。中小企业由于经营规模的限制以及我国资本市场的不完善和不成熟，其间接融资过分集中于银行贷款。在国有商业银行加强金融风险防范的形势下中小企业间接融资困难重重。首先，银行贷款数量少。由于中小企业 自身的不足国有商业银行更倾向于将贷款发放国有大型企业致使中小企业从银行获得的贷款比例远低于其对国民经济的贡献比例 。其次 .信用担保制度不健全 使中小企业融资难。中小企业普遍存在经营规模小固定资产少等特点 因而银行贷款需要第三方提供担保。最后为中小企业服务的金融机制不健全没有专门的金融服务机构 。
3 直接融资——股票融资和债券融资。近几年随着中小板的发展为中小企业开辟更为广阔的融资渠道 然而我国的股票融资机制还存在这许多的不足之处。首先 IPO审核时间长、不可预测。虽然我国证券发行上市采用了核准制 但仍以实质审核为主基本无法确定能否通过发审委的审核。其次 发行上市门槛高、层次较单一。 虽然深交所设立了中小企业板块但与主板市场的区别不大 只向多层次市场迈出了很小的一步。此外，我国债券市场的发展远落后于股市和银行信贷市场的发展其不发达程度在交易市场上表现突出 1 995年~1 999年股票交易额占交易额的83 56% ，债券占1 6 44% 其中企业债券仅占2 33%。由于我国实行 “规模控制.集中管理.分级审批”的规模管理方式，中小企业很难通过发行企业债券来获取资金。
二、我国中小企业融资困难的成因分析
我国中小企业融资困难的因素主要分为内部原 因和外部原因两种情况。
1 内部原因
(1)中小企业有较大的财务风险。净收益理论认为企业债务融资的成本比股权融资的成本低 企业的加权平均资本成本率会随着企业债务融资和股权融资的选择不同而发生变化企业更多地利用债务融资 增加债务资本比例，会提高财务杠杆比例 降低加权平均资本成本率企业的市场价值相应提高。由此中小企业为了求得较低资本成本会尽量保持较高比例的负债。然而较高的负债水平 ，必然会使企业还本付息压力增大从而导致较高的财务风险。
(2)中小企业信用道德风险高。与大企业相比中小企业信息透明度低 而且大多缺乏抵押品 金融部 门对中小企业的贷款依赖于中小企业的“软信息”，因此发生道德风险的可能性更高。而且中小企业通常自有资本较少，面临更为激励的市场竞争亏损和破产的可能性更大。由于破产成本低 自身没有更多的商誉价值 因此 中小企业比大企业发生道德风险的可能性更大.破产逃债的动机更强，这在中小企业的融资的实践中也得到了充分证明。
(3)权益资本成本过高。以权益资本的形式在资本市场上融资要求融资规模大这样与筹集到的大规模资金相比.发行费用微乎其微。而中小企业所需资金的规模一般偏小.发行费用相对来说很大 ，导致其在资本市场上等资难。
2 外部原因
(1)中小企业融资的所有制歧视。长期以来.我国在资金配置方面存在着所有制歧视因素，融资渠道被国有银行垄断，银行贷款完全为国有经济服务。改革开放后 ，多种经济成分共同发展 .长期计划经济思维模式不可能一下子随着经济体制变革而发生实质性变化，这个转变需要更长的过程。国有银行垄断了资金市场的绝大部分份额 资本市场处于政府控制之下，这些金融机构主要为国有大中型企业提供资金 中小企业只能从银行得到很小一部分贷款。
(2)过度的金融管制。在市场不完全条件下金融机构不可能满足所有人借款人的请求而会进行信贷配给。在金融过度管制下金融监管当局对金融机构风险控制的更为严格并且金融机构对风险也会更加敏感由于中小企业的信息不对称与信息不透明更加严重从而它的风险也就会最高，从而中小企业将成为金融机构进行信贷配给的首要对象，甚至会拒绝给中小企业提供信贷服务。
(3)中小金融机构发展滞后.制约了中小企业的融资渠道。从中小企业资金需求结构上看中小企业对长期资金需求最为迫切金融机构即使给予贷款多为短期一般在1年以下这种短期资金只能作为企业流动资金运用而对于企业长期资金周转和长期发展投资资金则无法满足。另一方面由于目前我国中小金融机构数量过少实力和规模也不大使得中小企业的间接融资受到制约。
参考文献 :
[1]赵尚梅:中小企业融资问题研究[M] 北京:知识产权 出版社2007 2
[2]孙兰兰我国中小企业直接融资问题研究.东北财经大学硕士论 文.2005
本文主要研究银行风险中的信贷风险，研究的角度是从商业银行的角度出发，以银行的主要信贷业务为研究范围，对银行信贷风险的防范进行探讨。本文介绍了传统信贷风险的测度方法，分析了国外先进的信贷风险度量新方法，结合我国的实际情况，提出我国商业银行科学测度信贷风险的现实选择――通过组合贷款来防范商业银行信贷风险，分析了国内民生银行组合贷款在信贷管理中运用情况的案例，并提出措施。
关键词：信贷风险；信贷风险管理方法；贷款组合
信贷风险是商业银行贷款的信用风险，是商业银行面临的最古老的金融风险。信贷风险是指银行在信贷活动中预期收益不能实现的可能性。它不仅指由于借款者违约不能如期偿还贷款本息而使银行承担实际的违约风险，而且指由于借款者还款能力下降或信用等级降低而使银行面临的潜在违约风险。商业银行作为经营货币的特殊企业，其信贷风险属性是与生俱来的。因此，各国银行自诞生的一天起，就在孜孜寻求规避信贷风险的方法和手段，以最大限度地控制信贷风险。信贷风险管理是银行风险管理的核心，它是指商业银行对信贷风险进行识别、评价并准确度量，在此基础上进行有效防范和控制信贷风险，以最低成本实现信贷资产最大安全保障的科学管理方法。
信贷风险是银行面临的主要风险，我国对信贷风险的管理才刚刚起步，风险管理上的差距，是我国商业银行与国外先进银行的最大差距，也是我国商业银行整体竞争力和盈利能力不强的根本原因。可见，在信贷风险管理方面，有许多问题值得在理论上进一步研究和探讨。在欧洲，随着统一货币欧元的使用，汇率风险不再是银行面临的主要风险，而信贷风险却是银行面临的最主要的风险之一。随着社会主义市场经济体制的建立和我国金融体制改革的深化，我国商业银行也面临着各种风险；同时，由于全球性金融市场的建立和我国加入WTO后金融业准入制的实施，商业银行将面临激烈的市场竞争。面对生存与发展的问题，我国商业银行不仅要关心收益，而且要考虑风险。加强对信贷风险管理方法的研究，并结合我国实际情况进行实证研究，就显得非常重要了。显然，在金融业日益全球化的新形势下，加强对我国商业银行信贷风险防范的研究，缩小与国外同行的差距，具有很强的理论意义和现实意义。
一、贷款组合理论简介
自从马可维茨提出资产选择理论以来，现代资产组合理论(MPT)已在金融业中得到了广泛的应用，西方商业银行将现代资产组合理论应用于商业银行信贷管理中，并日益重视贷款组合理论在降低和分散银行贷款风险中的作用。
运用贷款组合理论防范商业银行信贷风险目标是将贷款分散在不同的经营项目上，以防止同类企业过度借款，从而保证存款人的储蓄安全，最大程度地使市场风险多样化，并降低银行利润的不稳定性。
随着我国资金融体制改革步伐的加快和金融业开放程度的提高，国内银行业面临着参与国际竞争的严峻挑战。在金融全球化的新形式下，我国商业银行也逐渐认识到了运用贷款组合理论防范信贷风险的重要性，并借鉴国际上先进的信用风险管理经验，强化信用风险管理，适应《巴塞尔协议》新框架的需要。我国的个人住房贷款组合就是贷款组合理论在国内应用的很好例子。
个人住房贷款组合是住房资金管理中心运用政策性住房资金、银行运用商业信贷资金向同一借款人发放的购房贷款，是政策性和商业性贷款组合的总和，即在住房公积金额度之外的贷款需求，由银行资金解决。银行资金部分利率高于住房公积金贷款利率，组合贷款综合利率在住房公积金贷款利率与银行贷款利率二者之间。
本文所提出的贷款组合是为银行愿意向不同国家、地区、行业的不同信用等级的企业，提供不同金额、币种、用途、贷款期限和贷款方式的贷款，从而形成各种贷款的集合。
二、运用贷款组合理论防范信贷风险的方法
目前，贷款组合理论在防范信贷风险中主要被运用在两方面――定量模型和定性分析。
1.定量模型
(1)KMV公司在1993年开发的Credit Monitor Model(违约预测模型)。该模型是国际银行业普遍运用的信贷组合防范信贷风险的方法。该模型的理论基础是默顿(Merton)将期权定价理论运用于有风险的贷款和债券的组合估值中，债券的估价可以看作是基于公司资产价值的看涨期权，当公司的市场价值下降至一定水平以下，公司就会对其债务违约。
(2)J・P・摩根公司和一些合作机构于1997年推出的CreditMetrics方法(信用度量术)。在银行业最早使用并对外公开的信用风险管理模型是J・P・摩根于1997年开发CreditMetric严模型。
(3).麦肯锡公司在1998年开发的Credit ProtfolioView(信贷组合审查系统)。该方法是分析贷款组合风险和收益的多因素模型，它运用计量经济学和蒙特
卡罗模拟来实现，最大的特点是考虑了当期的宏观经济环境。模型认为信用质量的变化是宏观经济因素变化的结果。
(4).CSFP(瑞士信贷银行金融产品部)开发的CreditRisk+(信用风险附加)模型，应用了保险业中的精算方法来得出债券或贷款组合的损失分布。该模型是一种违约模型，只考虑债券或贷款是否违约，并假定这种违约遵从泊松过程，与公司的资本结构无关。
2.定性分析方法
贷款的分散性往往体现在贷款的地理区域分布状况、贷款的行业分布状况、贷款的企业类型分布状况、贷款的信用类型分布状况等方面。因此定性的运用贷款组合理论的方法是通过银行贷款的地理区域分布状况、贷款的行业分布状况、贷款的企业类型分布状况、贷款的信用类型分布状况的分析来防范信贷风险。
三、贷款组合的意义和评价
实行贷款组合具有很强的现实意义。
首先，贷款组合可以有效地分散风险。每一项贷款的信贷风险都可以分成两部分：一是系统性风险，受市场因素的影响，是不可以避免的；二是非系统性风险，该风险与某项贷款的属性密切相关，是可以通过贷款组合的方式进行抵消，甚至降为零的。例如，由于国家或地区的政治、经济、货币、法律法规的不确定性等因素，往往会导致一定地区范围的借款企业不能如期归还贷款的本金和利息而使银行蒙受损失，这就是地区风险，又称国家风险。可见，国家风险对银行贷款不能收回的影响是巨大的，并且往往很难改变。随着经济的周期性变动，某些产业往往会经历繁荣期和衰退期，银行对企业的贷款能否如期收回往往受到行业景气变动的影响。由于整个行业的不景气或行业夕阳产业化而使借款企业因此而无力如期偿还银行贷款的风险，是行业风险。可见，地区风险和行业风险对银行信贷风险的影响是很大的，这些风险与银行信贷风险存在交叉的关系。进行有效的贷款组合，实行银行资产的多样化，有利于有效地分散信贷风险以及国家风险和行业风险，从而降低银行整体贷款组合的风险程度。
论文摘要:振兴黑龙江老工业基地，首先必须面对的是存量不良资产的消化问题。黑龙江的金融体系需要借助国家宏观调控的各项政策措施，解决好化解金融不良资产与支持经济发展的关系，全面提高自身的经营管理水平，控制经营风险;政府、企业需要金融部门更多地减债卸负，为经济振兴提供更多的金融支持，应该说各方面的目标是矛盾统一的。借助老工业基地改造这一契机，与经济、金融一脉相连的不良资产处置问题应该而且能够获得圆满的解决。为此，必须对黑龙江金融不良资产状况进行详细分析。
一、存量及分布特点
黑龙江金融不良资产余额大、比例高、历史包袱重。其分布特点如下:
(一)在企业性质上，国有及国有控股企业占绝大比重
黑龙江国有经济比重高达88%，高出全国平均水平35个百分点，在东北三省中分别较吉林、辽宁两省高出10和24个百分点。其中，国有大中型企业占全省规模以上的工业资产、销售收入、增加值的4/5左右，利税的9/10左右。国有企业发展滞后，经营困难，大量占用银行贷款，超负债经营等问题在黑龙江表现得尤为集中和突出。
(二)广泛分布在全省各地、各行业
与四大国有商业银行的机构设置相对应，这些不良资产遍及全省13个市地和六十多个县镇。广泛分布在机械、冶金、轻工、森工、医药、物资贸易、商业商贸等几乎所有行业的数万户企业中。从资产形态看，有四家资产管理公司持有的股权和抵债的实物资产，更多的是企业债权;从资产规模看，大到十多亿元，小到数百万、几十万，乃至几万元;从资产质量上看，既有资不抵债的企业，也有良好预期的企业;从产业上看，有些分布于传统产业，也有些分布在高科技和朝阳产业;从各家银行看，不同特色的商业银行所形成的不良资产分布上有很大不同，建行拥有的基础设施、基础材料工业资产量较多，工行资产主要分布在工商企业，农行资产中乡镇企业不良资产占比较大，中行拥有的外贸及外汇不良资产多一些。
总的来说，黑龙江金融不良资产国有企业占比高、资产量大、分布广，这既预示出处置过程的艰难复杂性，从另一个侧面，也说明金融不良资产资源的丰富性和影响的深远性，需要多方配合，多种手段并举，研究解决金融不良资产问题。
二、成因分析
黑龙江金融不良资产的“双高”现象，表面上看是银行和企业的问题，从深层次看，更有体制、政策、制度和管理上的原因，是内外因素交织的结果。
(一)计划经济模式下的制度安排结果
黑龙江是全国较早进入计划经济的省份之一，同时由资源型、工业型省份发展模式所决定，计划经济在黑龙江发展最为完备，影响也最为根深蒂固。国家在计划经济下的种种制度安排，是黑龙江大量金融不良资产沉积的根本缘由。突出表现:一是“拨改贷”政策。1983年和1985年国家先后将原来由国家拨款的国有企业流动资金和固定资产投资改为由企业还本付息的贷款制，国有商业银行贷款替代国家财政投资。而国有企业因长期积累下来的社会保障体系的资金缺口、资源型城市发展持续产业的资金缺口和环境保护的资金缺口等“历史包袱”问题，几乎没有自我积累，银行贷款很大一部分被企业当成资本金使用，由此形成大量银行贷款在国有企业中沉没。二是国有商业银行和国有企业改革时间不一致。国企市场化改革比国有商业银行早了十几年(1978-1995)。在这一过程中，国有企业自身不具备自生能力，将商业银行贷款当成股本金使用，由于国有企业改革的不彻底，致使相当部分银行贷款在国家政策中沉没。有关数据显示，黑龙江国有商业银行的不良贷款中，政策性贷款多达13大类90多种450亿元，不良率为96.2%，已经占国有商业银行不良贷款总量的51%。
(二)经济运行中结构性、体制性矛盾的突出体现
由于经济结构和经济体制方面原因，黑龙江的国有企业更习惯于计划经济模式下的经营运作，始终难以适应向市场经济转换的要求。加之激烈的国内、国际市场竞争，产业结构、产品结构的调整难以到位，造成大批项目下马，大量产品积压滞销，应收账款增加，货款回笼缓慢，资金周转不畅。另一方面，因自有资金的严重不足，被迫追加借入资金，负债成本高，效益下降。相应占用的银行贷款大批形成不良。从不良资资产风险化解角度，国企贷款在80年代前，基本上都是信用方式发放，缺乏还款保证。以后为了防范信贷风险，银行增加了物质保证要求。但企业多数以厂房、设备等固定资产作抵押，由于缺乏经验，实际操作中，以物抵贷困难重重。突出表现在国有企业职工安置问题突出，抵押权利执行难;抵押物权属不清，过户环节费用高，管理难度大，实际运作难。致使大量银行贷款只能以不良形式挂账，无法处理。
(三)地方政府的行政干预加大了金融资产损失
经济转轨以来，由于财政的分权化改革和金融集权化改革，导致国有商业银行对地方政府而言是一种典型的公地，地方政府存在“搭便车”和过度利用的激励，这种激励由于商业银行行政化的机制设置和司法地方化倾向等制度安排得以顺利实现。由此也导致了国有商业银行不良贷款不断累计的必然结果。以前，地方政府对金融资源的掠夺表现在扩张本地金融规模和掌控地方金融机构。90年代后期，中央政府采取一系列措施加强了对金融资源控制措施后，迫使地方政府改变为协助、纵容或默许辖内国有企业或其他能使自身利益最大化的非国有企业逃废债，“赢了官司输了钱”现象可视为逃废债的有效替代形式。
(四)国有商业银行粗放式经营加剧了不良资产的产生
长期以来的计划经济环境，银行贷款“管放不管收”，不需要承担贷款责任，因此片面追求规模扩张，搞粗放式经营，缺乏有效的管理机制、风险防范机制和激励机制。一方面发放贷款时，对风险认识不足，抵御风险的能力准备不足，发生风险时，保全工作不到位。如抵押担保手续不完备、超出诉讼时效的得不到法律支持等;另一方面，缺乏必要的监督机制，有些贷款没有按照“三查”的原则进行管理，内部缺乏有效的利益制衡机制，业务缺乏必要的监督管理，未能建立有效的利益分配机制。在人员管理上，缺乏人才流动机制和人才竞争机制，论资排辈，任人唯亲等陋习不同程度存在，很多员工不求有功，但求无过，不思进取的思想严重，制约了商业银行人员素质水平的提高。这些因素直接影响了商业银行贷款投放的质量，也使得金融机构在资产发生风险时，往往不能有效维护合法权益。
三、风险性分析
巨额不良资产成为黑龙江金融、经济运行的严重隐患，对中国金融业的改革乃至中国经济的稳定都构成一定程度的潜在威胁。
(一)对黑龙江金融和经济运行的影响
大量的金融不良资产不仅成为金融机构健康经营的严重阻碍，也是负债企业乃至当地经济的沉重负担。不良贷款的存在导致金融机构亏损严重，信贷资金长期沉淀和无效占用，严重制约了金融机构的信贷投放能力。近年来，国有独资商业银行和股份制商业银行在改革中实行了集中的资金和信贷管理体制，这种管理体制主要依据各分支行的资产质量和效益情况决定信贷资金在全国的配置，这些行在黑龙江的分支行不能满足效率和效益的要求，贷款投放规模受到严格限制。与此同时，贷款企业也因为大量陈欠贷款，恶化了财务指标，造成信用等级低下，很难符合商业银行的贷款条件，往往因为贷不到款而失去发展的机遇。不良贷款问题同时加重了企业经营负担与融资压力，沉重的债务包袱，延缓了国有企业重组改制步伐，加大了招商引资的难度，影响了老工业基地改造目标的实现。
(二)对国有商业银行重组改制的影响
为化解不良贷款，减轻加入世贸组织的压力与冲击，近年来国家出台了核销、剥离及债转股等一系列宏观政策，国有商业银行业也通过各种手段化解不良贷款，借助这些，黑龙江金融不良资产上升的趋势得到明显遏制，新增贷款质量有所改观。但由于经济深层次矛盾制约和银行体制、机制、管理上的问题影响，信贷风险仍然严重。随着贷款风险管理的逐步加强，各种隐含的风险逐步暴露，不良资产余额甚至出现反弹，解决不好，势必影响到国有商业银行重组改制目标的实现。
(三)对中国经济金融安全的影响
国有商业银行是我国金融业的主体。巨大的不良资产包袱严重削弱了国有商业银行的盈利能力和抗风险能力，对我国金融安全和经济稳定发展构成了很大威胁。在宏观经济比较稳定的情况下， 绝大多数世界排名前100家的商业银行的不良贷款率控制在5%以内，这是商业银行所有人和银行监管者都可以接受的部分，可以被视为目前银行风险控制技术和能力的极限。我国国有商业银行的不良贷款大致在22%和31%之间，已经比发达国家至少高出20%，比其他转轨国家至少高出10%。而同期黑龙江的不良贷款率较全国平均水平还要高出十几个百分点，预计产生的损失相当部分要靠各家银行自身的经营利润去承担，这对于已经十分脆弱的中国金融业无疑是个不小的背负，问题如果解决不好，必定使银行陷入困境，金融调控力度受挫，金融风险随之提高。
四、处置问题分析
黑龙江金融不良资产的形成，既有复杂的客观历史原因，也是银行自身经营管理不到位使然，加之黑龙江落后经济环境的影响，长期以来处置缓慢，步履维艰。存在的主要问题:
(一)金融不良资产历史包袱沉重，银行自主消化吸收难
前面的分析已经显示，黑龙江的金融不良资产问题较之全国其他地区更为严重，且有相当比率是政策性因素形成，预计损失比率极大，这些巨额损失单靠黑龙江分支机构现有的经营利润和呆坏账提取额度去消化几乎是无法实现的。国家在2000年进行政策性不良资产剥离时，虽然解决了黑龙江一定数量的不良资产包袱，但并没有考虑黑龙江实际情况，给予必要的倾斜，致使黑龙江不良资产比率在剥离之后出现反弹，现有的不良资产额度已接近2000年剥离前的水平。没有政府必要的救助措施，根本无法扭转黑龙江金融不良资产的严重局面。
(二)涉及国有企业问题多，处置协调难
金融不良资产对应的债务人主要为国有及国有控股企业，受国企资产流失、职工安置、政府干预等诸多因素影响，资产处置中需要解决的问题纷繁复杂，困难重重。主要体现在三个领域:一是国有企业长期经营危困，普遍存在资不抵债问题，而在计划经济时期形成的贷款，大都是以信用形式发放，虽然有的企业以其土地、厂房、设备等固定资产作抵押，但抵押物价值与市场价格严重偏离，处置难度大，损失率高。二是历史形成的政策性贷款都有文件、政策等原因，且投到无还款能力的企业，一些政策性划转的贷款企业，等待享受国家政策，拒绝配合银行清收工作。三是国企改革启动后，破产、兼并成为国企减负的重要方式。但由于改制不规范，有些企业借改制之机逃废债。企业破产的随意性很大，同时，与改革配套的法律出台滞后，法律对金融债权人利益保护的软弱无力，纵容了企业大量挤占、挪用、逃废银行债务的行为。在涉及金融部门与企业的债务纠纷中，司法部门往往出于地方保护思想，对金融部门的诉讼请求进行拖延，尤其在胜诉执行中，对金融机构的利益不能进行正当保护，执行难是多年来阻碍金融不良资产处置的最大难题。更有甚者，部分企业职工因不能获得满意安置而频繁上访闹事，严重干扰了正常的资产处置秩序。
(三)地域经济发展落后，处置商机少
从各家金融机构历年的资产处置实践看，黑龙江的不良资产交易始终处于买方市场的不利形势下，尤其从一些抵贷资产的变现情况看更为明显。同样位于黄金地段的房地产在经济发达地区可以采取招标、拍卖等市场化方式处置，但在黑龙江，往往只能选择协议转让方式处置，处置周期长，处置价格很难得到提升。从全社会角度，与不良资产处置密切相关的金融支持体系尚未建立，包括吸引民间资本和外资流入的政策措施、促进产业协调发展的金融扶持政策、金融服务创新、民间投资机构对国企改制的参与激励以及多元化、多样性金融体系的建立等方面都存在很大欠缺。
(四)缺乏市场化运作机制，处置方式单一，处置效益低下
从银行和金融资产管理公司的机构设置、管理体制等各方面看，行政色彩仍然浓厚，没能建立起按照市场机制灵活运作的公司经营管理机制，市场反应滞后。重要的经营目标考核机制、奖励机制仍不没到位，限制了经营水平的进一步提高。从各家金融资产管理公司哈尔滨办事处几年来的处置方式看，主要以折扣变现、协议转让、拍卖、诉讼追偿等传统方式为主，业务创新能力不足，处置渠道过于狭窄。尤其在借助中介力量开展委托处置、面向国际资本市场招标处置资产方面难以获得明显突破。
【论文摘要】针对我国商业银行的问题贷款,本文对现状和成因进行了分析,进而从实际出发,站在商业银行的角度提出一系列控制和管理策略。
随着我国银行业逐渐对外开放,商业银行的问题贷款越来越受人们关注。当前我国商业银行问题贷款数额巨大,已成为银行业经营管理中的重大隐患。
一、什么是问题贷款
所谓问题贷款就是通常所说的不良贷款,是指债务人不能或有迹象表明债务人不能按贷款协议按时偿还本金和利息。具体而言,问题贷款就是银行贷款五级分类中的次级类、可疑类、损失类。次级类是指借款人的还款能力出现明显问题,依靠其正常的经营收入无法保证其足额偿还本息。可疑类是指借款人无法足额偿还本息,即使执行抵押或担保,业、也肯定会造成一部分损失。损失类是指在采取所有可能措施和必要的法律程序之后,本息任然无法收回,或者只能收回及少部分。
二、我国商业银行问题贷款的现状
商业银行包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行。国有商业银行是我国的主要银行,80%以上的问题贷款来自于国有商业银行。
如图所示(2003年底我国四大国有商业银行问题贷款情况表。单位:亿美元):其中最多的是中国工商银行876亿美元占贷款比重的21.5%。占当年GDP的6.2%,最少的是中国建设银行,但问题贷款也达到235亿美元。四大国有商业银行合计2334亿美元,占贷款比例的20.4%,占03年GDP的16.5%。
近年来虽然问题贷款余额和问题贷款率出现“双降”,但数额仍然巨大。根据CBRC(中国银行监督管理委员会)的数据,截止2007年12月底,银行未清偿问题贷款达到12684.2亿元,占全部贷款比例1.67%,占07年GDP比例5.14%(07年GDP为246619亿元)。其中国有商业银行未清偿问题贷款达到11149.5亿元,占银行未清偿问题贷款比例87.90%,而且还不包括各家资产管理公司持有的债权。
三、问题贷款的成因
商业银行问题贷款的成因是多方面的,主要有市场风险,信用风险,经营管理和操作风险。
1.市场风险是问题贷款产生的外部原因。这里所说的市场风险是指宏观经济大环境中某些因素变化引起的不确定性,特别是经济运行周期、财政货币政策和政府的过度干预的影响。
1.1经济周期的影响。美国经济学家熊彼特认为,由于受技术进步的影响,任何一种经济形式都会呈现出周期性,在经济繁荣和萧条之间波动。银行的问题贷款也存在这样的规律,经济萧条时期,借款人获利能力普遍下降,预期收入往往不能实现,容易出现财务困难,问题贷款产生的可能性就比较大。反之,在经济繁荣时期问题贷款产生的可能性就比较小。
1.2财政货币政策的影响。当政府采取宽松的财政货币政策时,社会需求增加,企业的产品容易销售出去,出现问题贷款可能性比较低;反之,当政府采取从紧的财政货币政策时,出现问题贷款可能性就比较高。
1.3政府过度干预。政府干预经济主要有两种方式:一是政府过度参于经济活动。二是政府以间接融资为主,使银行成为“准政府机构”。通常政府按照既定的产业政策,指令银行对企业进行贷款支持,根本不考虑银行本身的效益和安全,这就为问题贷款埋下了隐患。
2.信用风险是问题贷款产生的主要原因。信用风险就是债务人未来不能还本付息的可能性。借款人风险和担保风险是最主要的信用风险。
2.1借款人风险。借款人未来能否盈利或取得收入直接关系到贷款能否按时偿还。但借款人未来的盈利和收入受多种因素影响,往往是不确定的。
2.2担保风险。担保风险就是当借款人无力偿还时,担保方也不能偿还,或不具备担保资格的不确定性。这也是银行贷款不能按时、足额收回的重要原因。
3.银行自身的经营管理和信贷操作风险。这也是问题贷款形成的一个重要原因。转
3.1银行经营管理问题。一是银行的信贷体制问题,许多项目虽然集体审批,担责任不够明确,出了问题责任不清。二是贷款决策缺乏科学的信息咨询系统,通常是定性分析多,定量分析少;静态分析多,动态分析少;立足区域性分析多,站在全局性分析少。
3.2信贷操作风险。具体而言,就是违反有关法律法规和银行内部信贷政策和操作规程发放贷款;对到期贷款催收不力;对担保缺乏有效的控制;对单一客户或特定行业贷款过于集中;贷款期限不合理等等。
四、问题贷款的控制和管理策略
1.拒绝策略。贷款决策时,运用风险测度模型对风险进行预测,并计算出违约概率,主动放弃或拒绝可能引起风险损失的方案。
2.回避策略。在对借款人和借款方案进行选择时,应做到“趋利避害”:一是在可供选择的多种方案面前,选择风险小的方案。二是改变银行资产信贷结构,使资产结构短期化。三是向盈利好和信誉高的企业和客户倾斜。
3.分散策略。一是组成银团,共同承担一项贷款义务,分散风险。二是调整贷款风险比例和期限结构,使其与银行的风险承受能力相适应。
4.证券化策略。将质量相对较好的问题贷款从整个不良贷款中分离出来,发行以预期资产处置收入作为担保的证券,使银行预先取得不良贷款的处置收入。
5.诉讼策略。如果贷款没有担保或清算抵押品后仍不足还款,银行可以对借款人或担保人提起上诉,请求法庭判决。
参考文献:
[1]顾晓安、户蕾:《问题贷款——成因、识别、鉴定》,立信会计出版社。
