时间：2022-03-18 08:16:56
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇银行统计论文，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
利率市场化后，传统的信贷总量类指标已不再完全满足金融市场判断、货币政策传导、市场结构监测的需要，利率作为市场资金的价格，逐步成为各国央行准确捕捉信贷市场供需变动、分析货币政策传导、预测经济金融走势的重要指标。欧洲中央银行（以下简称欧央行）自1999年1月份就开始统计并按月公布欧元区10个国家的零售业利率统计；2001年12月，欧央行通过了一项法规《监管（EC）NO63/2002》（亦称MIR监管），自2002年1月份开始正式统计并按月公布欧元区货币金融机构利率统计（MIR）表单，通过生成一系列存、贷款利率，反映欧元区综合、详细、汇总的利率水平；2008年12月欧央行对该法规进行了扩充工具类别、改进报数程序和扩大报告总体规模等修订，形成《监管（EC）NO290/2009》法规，并沿用至今。
二、欧洲中央银行利率统计制度建设经验
（一）设置最低抽样规模，提高抽样质量
1.统计对象范围全面。除保险公司和养老基金外，MIR统计总体涵括所有的欧元区信贷机构，以及利用自身账户发放贷款或受审慎监管的电子货币机构，还包括从事吸收或发放以欧元计价的存款或家庭及非金融企业贷款等其他货币金融机构。货币市场基金（MMFs）在集合投资计划（CIUs）下，由于满足了流动性条件相关协议，因此也被纳入统计对象范畴。2.设置最低样本规模。各成员国央行（NCBs）可以采取普查、非随机抽样（目的性抽样）和随机抽样等任何一种方式选择报告样本。但均规定了国家最低样本规模，其中样本必须覆盖国内至少30%的报告总体，且机构数不低于100家，低于100家的国家全部纳入统计样本；以欧元计价吸收的存款或发放的家庭及非金融企业贷款样本存量占抽样总体达75%以上。3.提高抽样质量，确保样本代表性。一是运用最大随机误差（MRE）控制抽样误差，提高抽样质量。对于采用随机抽样方式抽取样本的国家，要求对所有工具类别新发生业务利率的MRE在90%的置信水平下不得超过10个基点。二是确保样本代表性。NCBs每年需结合报告机构变动、样本潜在退出、金融中介创新发展等情况开展一次样本代表性审查，随时更新样本规模。
（二）统计关键利率指标，运用加权平均进行汇总
1.统计关键利率指标。欧央行利率统计全部运用年化率为衡量标准，统计年化协定利率（AAR）和年化费率百分比（APRC）两个关键指标，其中AAR是指机构与客户就存款或贷款达成一致的协定年化利率；APRC是在涵盖消费者支付的所有利息及费用下所测算的费率百分比。值得注意的是，由于客户可以自行与信贷机构谈判协商利率，因此挂牌名义利率并未纳入统计。2.运用加权平均汇总计算。汇总利率是每一种工具类别的AAR乘以该类别余额总量所占份额进行计算加总得来。根据统计时间节点又细分为两类，即月末利率和月度平均利率。月末利率主要针对余额总量类进行统计，即月末最后一天按加权平均方式对工具分类进行汇总；月度平均利率主要针对当月新发生业务进行统计，即参考月份中，应计存款利息或应收贷款利息除以月度平均存款或贷款余额，并按不同工具类别进行加权汇总。
（三）提供多层次多维度元素，丰富利率统计内容
1.统计业务涵盖新发生额和余额总量。MIR提供的统计利率主要为三类，一是余额总量利率，即在一个确定的时期点家庭和非金融企业存款或贷款余额总量的加权平均利率，而不良贷款和债务重组贷款则不包含在统计范畴。二是隔夜存款、通知存款、信用卡债务和循环贷款或透支等新发生业务利率。三是其他工具类别新发生业务利率，主要包括所有的金融合约中首次提及的存款或贷款利率、现有存款或贷款最新的谈判利率。2.细化利率统计工具类别。为丰富统计内容，MIR将利率统计所包含的维度进一步细分，将部门、金融工具类型、总量类别、期限、信贷用途等进行细分，并最终形成101个指标，其中14个余额总量类指标，87个新发生业务类指标。
（四）明确数据报送规则，扩展统计分析运用
1.明确数据报送规则。首先由报告机构对数据进行加权平均汇总。根据余额总量、新发生业务、隔夜存款、通知存款、信用卡债务等工具分类，按所属的时期点对每一个工具类别的利率进行加权平均处理。其次由NCBs按照每一类工具类别汇总本国利率数据，分别在月末、季末的15、28个工作日内向欧央行提交本国月度、季度利率统计数据。最后由欧央行负责加工、处理、生成并最终欧元区利率统计指标，必要时可要求NCBs和报告机构提交资产负债表、余额估值调整（如贷款核销数据）和元数据逐笔统计下的证券数据等解释性说明材料。2.重视统计结果分析运用。欧央行和NCBs按月定期公布利率统计表单，并用于货币政策传导、货币状况和金融稳定等分析，监测官方利率与市场利率的货币政策传导，通过资金成本溢价判断全国的投资和储蓄行为，结合信贷总量等指标监测信贷环境和金融体系结构变动，通过掌握利息差、利率等银行竞争及盈利能力指标来防范金融风险，维护金融稳定。
三、启示
（一）建议尽快研究并出台我国金融业利率统计制度
随着利率市场化的逐步到来，利率将成为衡量我国货币政策传导效果、判断金融市场状况和监测金融稳定的重要指标。因此，建议中国人民银行借鉴欧央行MIR经验做法，尽快研究并出台我国金融业利率统计制度，按月统计公布金融业利率指标，明确统计对象抽样范围，控制抽样误差，及时调整并更新样本。同时，明确统计指标、统计归属、统计维度、统计标准等内容，规范数据报送程序和要求，拓宽利率统计数据运用，搭建我国金融业利率统计制度框架。
（二）建议延伸统计对象，扩展统计范畴
一是延伸统计对象。除传统的银行业金融机构外，建议将各类小额贷款公司、典当行、民间借贷、货币市场基金、P2P网络借贷等全部纳入统计对象，并结合金融创新适时调整、延伸和扩充统计对象范围。二是扩展统计范畴。建议不仅要统计存、贷款存量利率指标，同时还需统计各类新发生业务等存、贷款流量利率的统计，便于全面统计和区分不同业务范畴、不同时期节点的利率指标。
（三）建议尽快搭建我国利率统计指标及其核算方法
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关 键 词：金融人才；应用型；培养模式
中图分类号：G649.21 文献标识码：B 文章编号：1006－3544（2011）06－0066－05
通过十余年的专业建设和教学改革，我们逐步探索了适用于培养高级应用型金融专业人才的1234模式：明确一条教学主线，即以专业技术应用能力培养和职业素质养成为教学主线； 建立与专业培养目标相适应的两大教学体系， 即理论教学体系和实践教学体系，在课程体系安排上，重点突出应用性和实践性特点， 把实践教学环节上升到与理论教学同等重要的地位；明确人才培养的三个教育阶段，即专业基础教育阶段、专业强化教育阶段、专业综合提高教育阶段；在教学过程中，加强四项结合，即理论与实践结合、产学研结合、人文社科教育与专业技术教育结合、 职业资格证书与专业教育相结合。 实践证明，1234模式是一条培养高级应用型金融人才的有效模式。
一、一条教学主线：技术应用能力培养和职业素质养成
为了把学校办成让学生、 家长、 社会满意的学校，我们把“应用为本、学以致用”作为学校的“办学理念”， 并将其贯穿于各专业人才培养的整个过程。因此，金融学专业从招生伊始，就开始探索如何培养金融学专业学生的技术应用能力和金融职业素质的养成。
金融学专业涵盖的知识内容非常丰富，银行、保险、证券这三个方向的专业知识是其三大支柱 [1] 。因此， 我们首先要做的就是进一步细化专业方向。目前，国内多数高校金融学专业都是不分方向的，导致学生在校期间学习内容多而杂， 最终培养出的是一批批“样样通、样样松”的人才。虽有个别学校作了一定的改革，如将金融学专业改为保险专业、国际金融等若干专业， 这样做的结果虽然使学生对某一个金融领域的专业知识有了深入了解， 但又导致专业口径太窄，使学生就业时面临困难。针对这种状况，我校金融系成立了专门的课题组，确定了“以就业为导向，以培养能力为本位，培养适应社会发展需要，动手能力强， 基础扎实的金融领域第一线的高级应用技术人才”的目标，就金融学专业的建设提出了如下的改革方案：在大金融的平台上，将符合市场需要的银行、保险、证券行业某些岗位作为专业方向，构建出“一个专业多个方向”的金融学专业，最终把金融学专业的本科学生培养成“一专多能”的复合型、市场急需的高级应用型人才 [2] 。经过多年的市场调研和专业论证， 我们认为在大金融学的平台上开设投资理财方向、证券期货方向、保险营销方向是比较适时的，可作为目前首选的三个方向。
在这一大背景下， 我们进一步提炼了金融学专业学生应该掌握的技术应用能力和职业素质，认为金融学专业学生通过4年大学生活， 应该在基本能力、专业能力、可持续发展能力三大应用能力和思想道德、专业业务、文化素质、身体心理四大综合素质方面有较大提高。详见表1、表2。当然，从专业的角度来看， 专业能力的培养和专业业务的养成是应用能力培养和职业素质养成的重中之重，而且，应该根据学生所选专业方向，有所侧重。
二、两大教学体系：理论教学体系和实践教学体系
在课程体系安排上， 我们重点突出了应用性和实践性特点， 把实践教学环节上升到与理论教学同等重要的地位，建立起了理论和实践两大教学体系。从理论教学体系来看，要把握好公共基础课、专业基础课、专业课的学时比例，可以各占三分之一，也可以有所侧重。同时，必须加大选修课比重，这既包括公共基础课， 也包括专业基础课和专业课。 如前所述，金融领域宽泛，涵盖知识较多，因此，培养学生能力和素质的最好办法就是让其依据自己的兴趣进行选择。从实践教学体系来看，要改变“重课堂、轻实践”的传统教学观念 [3] ，所以，我们采取多种形式加大实践学时比重， 保证实践学时至少占到总学时的三分之一。具体说来，除采取课内实验、上机等形式外，还采取了课外学时和专用周的形式。如统计学、计量经济学这类课程需要利用计算机及相关软件进行实际操作， 可以采取课内实验、上机等形式，加大实践学时比重；而证券投资学、国际金融、保险学、商业银行经营与管理、金融市场营销学、金融英语这类课程安排一定的课外学时，引导学生理论联系实际，效果更佳。但仅仅这样还不够，还应该采取专业周的形式加大实践学时，如证券投资学、国际金融等课程可以通过开设证券投资模拟实训、 外汇模拟交易实训等实践课程。部分实践课程安排如表3所示。
为了增强学生的专业方向实践技能， 我们增加了专业方向综合实践周， 如根据前面提到的专业方向，我们让学生在理财规划综合实训、信贷管理综合实训、保险营销综合实训中选择一个。同时，为了增强学生的可持续发展能力， 我们增设了创新实践周。创新实践包括参加创业计划竞赛、创业实践、学术讲座、实验室开放研究项目、专业课题研究、学术论文、创新能力培训等，该项学分由学生在校期间取得。 学校可集中开设社会实践与调查、 学年论文、创业专用周等实践课程，使学生可以获得部分创新实践学分。此外，我们还鼓励学生有意识地自己参加其他创新实践， 并根据上报的材料获得一定的创新学分。如利用假期参加社会实践；公开发表专业性论文；参加证券协会、信贷协会、保险协会等表现突出； 在各个层次的点钞技能比赛、 证券模拟交易大赛、外汇模拟交易大赛等专业性比赛中获奖；取得理财规划师、证券、银行、保险从业资格证，等等，都可以获得创新学分，并且，规定学生大学期间至少要取得创新实践学分10个， 多出部分可以抵扣其他实践环节学分。见表4。
三、三个教育阶段：专业基础、专业强化和专业综合提高教育阶段
金融学专业人才培养可以分为三个教育阶段：专业基础教育阶段、 专业强化教育阶段和专业综合提高教育阶段。 专业基础教育阶段主要是专业基础课的学习。可以这样说：没有政治经济学、西方经济学、国际经济学、金融学、计量经济学、财政学、会计学、统计学这8门全国高等学校经济类专业核心课程支撑，金融学专业就如同“无水之源，无木之本”。所以，在这个阶段打好基础是后续强化、提高专业技能的关键。在专业强化教育阶段，国际金融、保险学、商业银行经营与管理、 证券投资学等专业课程是学习的重点。在专业综合提高教育阶段，学习的重点应该放在专业方向的理论课程、专业方向的综合实训、毕业实习、毕业设计（论文）等等。
如理财规划方向理论课程我们设置了财务分析、投资分析与组合管理、理财规划原理、理财规划实务等课程，实践课程设置了投资经理实训、理财规划综合实训课程等； 信贷管理方向理论课程设置了银行会计学、个人理财、风险管理、银行信贷管理学等课程，实践课程设置了银行前台实训、信贷管理综合实训课程等； 保险营销方向理论课程设置了人身保险、财产保险、再保险学、保险营销学等课程，实践课程设置了保单设计与销售、 保险营销综合实训课程等。最后，通过毕业实习和毕业设计（论文），实现金融学专业人才素质的综合提高。需要注意的是：金融学专业还应该加强毕业实习前的职业入门指导，所以，我们还增设了学科前沿专题讲座、创业指导、应用文写作、职业生涯规划等课程。
在这里，要特别强调一下毕业设计（论文）。毕业设计（论文）是对学生接受高等教育阶段学习成效的一个综合考核， 所以最好将其贯穿于整个大学三个教育阶段中。建议采取课题驱动项目教学模式，即通过毕业设计（论文）课题形式来驱使学生分阶段完成毕业设计（论文） [4] 。张五常教授认为， 最好的学习方式是带着明确的要解决的问题去学。所以，如果让学生在接受高等教育阶段， 带着一个必须要解决的问题（课题）去学，分阶段地解决各个阶段性小问题，并分阶段检验其学习效果，要比单纯地靠毕业设计（论文） 检验更具有现实意义。 课题驱动教学模式正是基于这样一种思路提出的。它也可以分三步实施：第一步为毕业设计（论文）课题论证阶段，可设在大二第二学期期末实施， 因为这时学生有了一定的经济学基础知识， 能够较好地完成课题的论证，同时， 也有利于下一步带着问题开始专业课的学习。 第二步为毕业设计（论文）课题中期检查阶段，可设在大三第二学期末完成。经过大三的学习，学生的专业理论课基本学完（有些院校在大四也安排专业课），具备了专业基础知识， 且经过长达一年的资料收集和思考，可以掌握完成毕业设计（论文）课题的理论基础与研究现状， 这同时也是对学生理论基础知识掌握情况的一种综合检验。 但由于这一年学生还没有经过实习，理论联系实际能力还不强，所以还不适宜让所有的学生在大三期间直接完成毕业论文的写作。在大三第二学期，必须开展课题中期检查，我们主要采取学年论文的形式。学年论文的撰写内容为学生所做的毕业设计（论文）课题的理论基础与研究现状综述， 这对于提升学生毕业时的竞争力很重要。 第三步为毕业设计（论文）课题结题阶段。经过大三的充分准备，学生应该在大四一年时间里，在老师的指导下完成毕业设计（论文）的结题报告。通过结题的学生除可以得到毕业设计（论文）学分外，还可以得到由专业教学指导委员会颁发的课题结项证书，证明其本人（或所在团队）具备了一定的研究能力，成功完成了毕业设计（论文）课题的研究工作。
四、四项结合：理论与实践结合、产学研结合、人文社科教育与专业技术教育结合、职业资格证书与专业教育结合
在教学过程中， 加强四项结合是培养高素质金融专业技术应用性人才的有效途径， 即理论与实践结合、产学研结合、人文社科教育与专业技术教育结合、职业资格证书与专业教育相结合。
1. 理论与实践结合。陆游曾在《冬夜读书示子律》一诗中告诫自己的孩子：“纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行”。理论与实践结合，让学生“学中干”、“干中学”，是实现金融学专业素质提升的必要路径。这也正是我们一直强调实践教学体系要与理论教学体系并重的主要原因。 除设置了与理论教学体系并重的实践教学体系外， 为了保证学生关注金融领域的热点问题，我们还创办了《金融快讯》刊物。该期刊每周发行一期，由指定教师负责指导、终审，由学生证券协会负责组织学生进行证券版面热点问题的采编、初审，由学生信贷协会负责组织学生进行银行版面热点问题的采编、初审，由学生保险协会负责组织学生进行保险版面热点问题的采编、初审。这样，既锻炼学生理论联系实践的能力， 也使学生的专业综合技能得到了提升。
2. 产学研结合。 产学研结合是培养高级应用型金融专业人才的重要保证。从目前来看，银行、证券公司、保险公司等金融企业，都有较强的与高校合作的意愿。高校要抓住有利时机，建立起与金融企业深度合作的双赢机制，采取多种形式进行产学研合作，为学生创造实践机会。 我校除了经常与金融企业合作开展各种活动之外， 还成立了一个以教师指导为辅、学生自己管理为主的金融服务公司。该公司按行业（也可以是按专业方向）设置服务中心，如设证券服务中心、银行服务中心、保险服务中心等。其中，证券服务中心可以帮助证券公司进行股票开户等服务，银行服务中心可以帮助银行办理网上银行业务、第三方存管等，保险服务中心可以进行保单推销、讲师培训等。
3. 人文社科教育与专业技术教育结合。金融行业既要与钱打交道，也要与人打交道。金融从业人员如果没有很强的人际交往能力和团队精神， 就很难发展起来；如果没有很强的自律性，就很容易步入歧途。为了提高学生的综合素质，适应金融企业的从业要求，我们特别开设了礼仪实训、演讲与口才、团队拓展训练、职业教育等课程。此外，每个学期还安排专业性的辩论比赛、点钞技能大赛、证券交易模拟大赛、外汇交易模拟大赛。这些比赛，由学生负责筹划、组织、主持，老师负责指导、评判，较好地促进了人文社科教育与专业技术教育的结合。
第四，职业资格证书与专业教育结合。金融学专业方向的设置与就业岗位相关性很强， 且在入职时往往要求取得相关的职业资格证书。所以，金融专业人才培养一定要强调职业资格证书与专业教育相结合， 通过设置相关课程和专业指导使学生适时拿到职业资格证。如理财规划师、银行从业资格证、保险从业资格证、证券职业资格证等。以证券职业资格证为例，该证有效期为两年，所以，可以在三年级时组织学生考证，相应地，证券投资学等相关课程就应该在此之前开设。在考证过程中，我们还注重发挥学生团体的传、帮、带作用，并专门组织辅导。
金融专业应用型人才培养体系的构建是一个系统性工程。我们的实践证明，“明确一条教学主线、建立两大教学体系、 强调三个教育阶段、 加强四项结合”的1234模式是一条培养高级应用型金融专业人才的有效途径。
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美国银行的经营模式
根据美国独立社区银行家协会的定义，社区银行是指在特定地区范围内组建并独立运营，主要为当地中小企业和个人客户提供个性化金融服务、并保持长期业务合作关系的小银行，资产额介于两百万到数十亿美元之间。
据2004年末的统计，目前美国拥有包括商业银行和储蓄机构在内的社区银行8000多家，在全美境内共开设了4.3万个营业网点，平均每家社区银行有5个分支机构，其中80%以上的网点分布在城市郊区和农村地区。尽管因为并购等因素，美国的银行总数逐年下降，但是每年新成立的社区银行数量仍蔚为可观。
从经营效益来看，银行资产收益率和股本回报率与资产规模的大小呈正相关关系。但实际上中小银行的经营非常稳健，不仅各项收益指标与大银行差距有限，其平均核心资本充足率显著高于大银行。
美国银行的经营特征
在产品和服务方面，社区银行提供品种丰富的零售银行产品和服务，通常只收极少或不收交易费。据2001年所作的统计，美国小银行在支票账户、其他储蓄等业务的收费上，平均比大型跨州银行机构低15%。
在目标市场方面，社区银行主要服务周边的家庭、企业和农户,而大银行则倾向于服务大型集团客户。
在资金吸纳与运用方面，社区银行的资金来源地和投放地是同一个地区;而大型银行可以在全国范围内调动和配给资金。
在客户关系维护方面，社区银行的中高层管理人员经常主动与客户直接接触，员工与社区居民打成一片，广泛融入社区内各项事务;而大银行的CEO们通常都身处远离客户的办公室里，职员也往往只是公事公办。
在贷款审批方面，社区银行具有地缘优势，对相关信息的获取更为便捷、直接，一般会综合考虑借款人的性格、品质、家族历史和个人可自由支配的开支等个性化因素;而大银行通常实行集中审贷，根据一些非个性化的材料，如信用记录和财务数据等，做出是否批准贷款的判断，这样更易产生信息不对称问题。
美国银行的管理模式
美洲银行拥有一套运行良好的组织架构与管理模式。
首先从整体架构看，除了上述四大块核心业务外，美洲银行还设有技术、风险、战略规划、人事、市场营销、产品开发与质量、财务等7个支持部门。部门与职责的划分以业务为单元，各个业务单元实行垂直管理;
其次，美洲银行在总行之下的每个层面上，并不存在一个全面集中管理的机构，而是由各个业务单位或团队根据情况进行各自的设置，彼此并不是相互隶属而是合作关系。比如，被称为“商店” (store)的美洲银行一线网点向上隶属于个人与小企业单元，即零售业务单元;
再次，美洲银行的各级管理团队精干高效。各层管理团队的负责人不设副手，或者说，其副手直接就是下属各团队的负责人。“六西格玛管理模式”最初只是一种产品质量控制程序，如今已经演变为一套系统的业务改进方法体系，旨在持续改进企业业务流程，实现客户满意。美洲银行用此办法来改善成本、服务、销售乃至合并整合的各个方面和所有环节。从2001年开始的3 年间，通过节约开支和增加营业收入，美洲银行的利润增长了数十亿美元，而且客户满意度迅猛提升。“六西格玛管理模式”在美洲银行的应用产生了巨大的效益。
看了“美国银行的经营模式”的人还看了：
1.美国富国银行的社区银行业务初探论文
2.旅游电子商务的经营模式
3.几种常见的网络创业模式
论文关键词：商业银行，金融超市，业务管理
1、引言
在发达国家金融超市已十分常见,在许多国家和地区,散布在街头的金融网点就是人民办理所有的常规金融业务的场所,为人们的生活带来了极大的便利。当国外的消费者进入多功能的“金融超市”后，就如同进入一个超级商场。从信用卡、外汇、汽车、房屋贷款到保险、债券甚至纳税等各种金融需求都可以得到满足。在我国,金融超市则刚刚起步,存在很多问题需要我们采取措施去完善,在实践中慢慢发展壮大。
2、在我国完善金融超市的必要性
2.1对外开放、顺应国际金融业发展趋势的需要
20世纪90年以来,国际金融一体化使金融业竞争加剧,各国金融机构纷纷调整战略,国际银行业掀起了并购浪潮,各种形式的兼并和联合已不再局限于垂直的并购,而是更加强调业务上的优势互补。而且,中国已加入WTO,外资银行已经开始进入我国的金融市场,这些外资银行凭借强大的资本实力,运用先进的经营手段,通过为客户提供个性化、多元化的金融服务,与中资银行争夺优质客户。因此,面对外资银行的激烈竞争,国内商业银行非常有必要加强自身的改革,尽快熟悉国际银行业的经营规则,借鉴国外的经验，完善刚起步的金融超市,增强其综合竞争力,以应对外资银行的挑战。
2.2满足不同客户需求的需要
银行的一切经营行为都是以满足客户的需求为中心的,随着我国市场经济的发展,企业和个人的财富都不断增加,金融需求已发生了巨大的变化。目前,无论是企业还是个人,都积累了较为可观的闲散资金,这些闲散资金与生计需求无关,而是具有强烈的逐利特征。作为企业,在市场竞争环境中,有资产重组、投资、兼并、扩张等要求；作为个人,有外汇买卖、临时透支、贷款融资、股票买卖和综合理财等需求,资金增值需求已成为金融需求的主流。为适应市场经济的发展,满足客户的金融需求,国内商业银行应尽快完善金融超市,以多元化的经营结构,为客户提供全方位、多功能、快捷、方便的超市式服务。除银行业传统业务外,金融超市可为客户提供项目融资、顾问咨询、信息服务等业务,这种多元化的服务带来的收益跟传统业务是完全不一样的,它具有一种潜在性,可以大大拓展金融企业的赢利空间论文提纲格式。此外,综合业务的开展,可实现规模效益,同时还能综合经营风险、减少损失、提高银行的经营效益，是一种银行自身的需求。
3、目前我国金融超市发展中存在的问题
3.1业务种类单一,经营范围狭窄
目前金融超市开办的业务品种很多，但是由于各种条件的限制，可操作的种类较少。如按农行现行规定个人住房装修贷款必须要有装修公司协议等，但在现实生活中，居民装修房屋绝大多数人都不找装修公司，而是通过熟人介绍的个体户，双方多是口头协议。又比如大额耐用品贷款要由农行先与商家签订协议，并且该商家要在农行开户，手续非常烦琐，常常使客户和商家望而却步,在很大程度上给金融超市的发展造成了一定的阻碍。
目前除了以个人存取款为主的负债业务和个人消费贷款业务外,大多数金融超市业务没有开展起来,而最能体现个性化服务特征的个人理财,投资咨询业务更是由于种种原因开办得不好。目前各金融超市大多未开办代保管和银证通等业务,部分金融超市没有对除储蓄外的业务实行开放式经营,而是与普通营业网点一样封闭式办理全部业务,有的甚至还没有引入保险,律师等中介机构和经销商合作伙伴进行现场办公,无法为客户提供方便,快捷的”一站式”服务,经营没有凸显出金融超市应有的特色。
3.2服务不便捷,信用仍是“瓶颈”,以致于金融超市受到冷落
根据调查商业银行，江西农业银行金融超市在刚开业的时候，红火了几天便冷清了下来，而红火也是因为前来咨询的人很多。人们喜欢超市是因为这里有更大的选择余地，但是很多消费者反映金融超市并不是想象中的那么便利。比如金融超市提供的个人住房贷款服务，它所提供的住房开发商以及住房户型都很少，没有选择余地，买房时还是要自己联系和选择住房，这样金融超市就没有尽可能地为用户提供便利。金融超市还没有突破传统消费信贷的“瓶颈”——信用问题。比如金融超市发放一笔消费贷款一般需要5天，但有3天以上的时间是用在对贷款人还贷能力的调查上，信用问题影响了金融超市的方便快捷，加之金融超市网点也比较少，这些都导致金融超市受到冷落。
3.3内部管理不到位
现在所用的硬件都不具备自动统计功能,大多数金融超市仅仅依靠会计生成的《催收通知书》进行被动催收，对不良贷款未能做到“按户统计，建立档案，定期分析”，不能及时、连续、动态、系统地反映不良贷款的期数和金额，而且也没有根据金融超市这一相对独特的经营模式建立相关的监管细则，仅从业务上根据产品规章来硬性控制，这存在一个管理间接化的问题，使得金融超市如同临时性组织一般松散，不利于进一步的规范发展。
4、完善我国金融超市的措施
4.1加强宣传与营销, 提高社会知名度
在宣传金融超市时,不仅要从力度方面考虑,还要从广度方面考虑。首先要加大对宣传费用的投入，包括人力、物力、财力，运用强大的广告优势，树立良好的品牌形象，争取更多消费者的关注。其次是在宣传方式上，除了传统的广告、报纸、报刊等舆论以及非舆论宣传外商业银行，还要尽可能利用一切行之有效、形式各异的其他合法宣传方式，让消费者在任何地方、任何时候都能充分了解到金融超市的实用商品、特色商品和最新商品。最后,还要重视宣传的效果,它是非常关键的一个环节,因为只有对效果进行分析,才可以作出判断,对已宣传的和未宣传的商品进行定位，使宣传有针对性、目的性，让广大的消费者通过宣传认识和了解金融超市,提高社会知名度。
4.2加快发展中间业务
务金融超市可以以代收代付业务功能和产品为依托，充分发挥其网点、网络的整体优势，延伸扩大金融服务范围。比如可以在发展传统的和代保管业务的基础上，开办证券、股票资金帐户资金自动划转的服务。还可以开设电话银行、自助银行、个人外汇买卖等业务,为个人提供投资咨询、信息咨询、保管箱等业务,同时加大市场营销力度，努力提高市场分额。另外，随着人民认识水平的提高,越来越多的人意识到个人理财的重要性,理财业务将会有很多的潜在消费者。金融超市可以根据不同客户的收入、消费、投资、风险承受能力、心理爱好等情况，为客户分析和规划人生不同阶段的财务状况，推出个性化较强的理财方案和理财建议。还可以为个人优质客户提供整体服务和附加服务。这些都是受到人们广泛关注的业务,人们对它的兴趣较大,如果可以满足不同人的金融需求,金融超市必将给人们留下很好的印象,其他的业务就会跟着被带动起来。最后也是最重要的是在开办这些中间业务的时候要尽量减少业务办理环节,让客户真正感到方便论文提纲格式。
4.3大力开展技术创新，构建金融超市的技术基础
金融超市是以现代科技发展为基础的,如何加快技术创新，将先进的电子网络技术应用到银行业务中是非常重要的。借鉴国内外的经验并结合我国实际得出,商业银行应着重从两方面进行技术创新。
目前我国商业银行业务系统是建立在帐户管理基础上的，在实际业务操作中，通常是分割成不同的业务系统，分别记录客户的帐户，无法作到对照检索，银行根本不能掌握一个客户的全貌，比如有多少存款、贷款、中间业务等等，不能有效了解客户的金融需求。这样的业务技术系统，当然无法适应金融超市式的经营。因此，国内商业银行应加紧银行技术应用系统的创新改造，尽快引入数据库系统软件和数据挖掘工具，把各业务系统的客户资料储存、组合、汇集到一个数据库中，这样做的好处就是可以汇总分析客户的资金运用规律，追踪和稳定具有获利潜力的黄金客户群。只有当银行对客户的存款、贷款、收入、用款趋向等商业银行，即对客户财务状况有了全面的了解，才能为客户提供最佳融资渠道和投资建议，提供深层次的综合金融服务，真正建立起金融超市。
4.4完善监管制度, 加强内部管理
金融超市提供的是以债券、信托资金、资产管理、信贷咨询、投资组合、理财等服务功能为主体的个人金融业务，是商业银行创新速度最快、业务更新最频繁的领域，这就为银行的监管提出了新的挑战，要想金融超市快速有序地发展,就必须合理、有效地进行监管。
应从监管人员入手，组成一批业务技术熟练，精通先进科学知识，适应金融信息化、电子化发展的全能型队伍;在监管方法上，应把银行的外部监管与自身的内部监管相结合，学习吸收外资金融超市在监管方面的先进经验，结合我国实情，创新监管方法，加强内部控制，避免违规。目前，我国商业银行构建金融超市、进行综合经营，面临着严格的法律限制，为了改变我国商业银行业务范围狭小，经营品种单一的局面，使我国商业银行能与外国金融机构保持平等的竞争地位，应逐步取消现行的利率管制，加快利率市场化进程。在条件成熟时，还可以放宽商业银行业务经营范围的限制，打破业务分工，推行业务交叉与竞争商业银行，强化商业银行的综合性功能，使国内商业银行在真正的市场环境中磨练，拓展业务经营空间，提高竞争力。最后，在监管机制上，应改变现有的多头垂直监管为横向监管模式，加强银行与证监会、保监会的金融监管协调工作。在监管过程中，相互磋商，相互索取金融检查与调查材料及各自拥有的资料统计是很重要的，这样可以实现信息的充分交流，必要的时侯，还可以在金融检查时，实行一定的人员交叉，提高综合监管的能力。
参考文献：
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【论文摘要】 我国商业银行资本充足率估计偏高,因此影响了对金融稳定性的衡量。本文讨论了在金融危机背景下我国应如何从金融监管的角度应对商业银行资本充足率偏低的问题。
近些年来,随着市场经济的深入发展,中国的财政金融体制发生了巨大的变化,加入WTO后,中国面临着金融风险相互传递所带来的风险。这对于中国构建稳健的金融体系造成了前所未有的挑战。
一、金融稳健统计在衡量金融稳定性中的地位:
20世纪90年代以来,金融风暴在全球经济体系中造成了巨大的危害性。随着金融业趋向全球化,全球金融市场之间的联系和依赖加强,金融风险在国家之间相互转移、扩散的趋势也在增强。此时,在国际化的背景下,金融稳健统计成为了新时期维护国家经济稳定、提高金融体系稳定性的必然要求。
在货币与金融统计中,对金融稳定性的审慎分析包括金融监管统计和金融稳健统计。其中,金融监管统计是从微观层面上,对单个金融机构的风险进行监管和统计,衡量的是个体风险;而金融稳健统计则是从宏观层面上,对各个金融机构的集体行为对宏观经济运行产生的影响进行分析和统计,衡量的是整个金融体系的风险,即系统风险。
金融稳健统计,是一个国家检测宏观金融风险、维护金融稳定的重要工作。其核算基础是《国民经济核算》《国际会计准则》和《巴塞尔协议》,在对金融机构业务经营、信用状况的监控方面,金融稳健统计遵循审慎性原则,坚持《巴塞尔协议》中的CAMELS标准,它包括五项考核指标,即:资本充足状况,资产质量,收益与利润状况,流动性和对市场的敏感程度。金融稳健统计涉及的统计对象包括存款机构部门、非银行金融机构、企业部门、住户部门、金融市场和房地产市场。其中,对一国金融稳定影响最大的当属存款机构部门。
银行资本是银行抵御风险的基础,因此,巴塞尔协议始终坚持以资本充足率为核心的监管思路。90年代中期来,由于国际银行业的经营环境发生了较大变化,尽管《巴塞尔协议》中关于资本充足率的规定已经在一定程度上降低了银行信贷风险,但国际银行业存在的信贷风险远未消除。
本次国际金融危机表明,即便在银行资本充足和资本质量得到保证的前提下,流动性出现问题也容易造成不可收拾的局面。因此,在2010年12月16日,巴塞尔委员会了第三版巴塞尔协议(Basel III)的最终文本,并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作。虽然目前来看,我国难以在短期内达到巴塞尔协议新标准,但是从长远看,我国金融业分步骤地实行。
根据第三版巴塞尔协议,《指导意见》统筹考虑宏观审慎监管与微观审慎监管的要求,设定了三个层次的资产充足率监管标准:一是三个最低资本充足率要求,即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%和8%。二是引入逆周期超额资本要求,三是系统重要性银行的附加资本要求,暂定为1%。
二、金融国际化对我国金融监管的启示:
在我国,由于商业银行损失准备计提严重不足,因此导致估计的资本充足率严重偏高。此外,对资本充足率偏低的银行,没有明确的监管措施,并在许多方面放宽了标准。这些问题是导致我国商业银行的资本充足率明显偏低的重要原因。伴随着金融国际化发展趋势,各国都在不断地对金融监管进行调整,适合国情的、有效的监管框架是促进金融体系稳健发展,维护公众的信心的关键。我国现有的金融监管在开放发展中应一些做必要的调整,加强和改进金融监管的对策有:
1、监管理念、内容、方法和手段等方面的创新:
监管活动应从事后被动处置向事前预警防范转变;制定完善的法律法规,规范监管行为;从注重金融机构外部监管向注重金融机构内部控制及加强行业自律转变,实现社会联动监管;树立全面风险管理理念,转变控制金融风险的思路,从目前以防范风险为主的监管向支持金融创新与防范风险并重的监管转变。
2、加强监管机构间的协调配合:
加强综合监管力度,不断提高整体监管的水平和效率,从整体上降低监管成本。提高防范和化解金融风险的能力。银监会、证监会和保监会应相互协调、相互支持,对有些业务和有些领域应当实施联合监管和综合监管,要充分发挥银、证、保之间有效的政策协调的信息共享机制的作用,从整体上降低监管成本,提高和防范化解金融风险的能力。
3、完善金融法律体系,为监管提供强有力的法律保障:
对同一发展阶段的不同经济体而言,立法之后会使其在国际竞争中处于不利地位并付出高昂成本。如不尽快完善我国的金融监管法律体系,填补金融监管的法律空白,外资金融机构拥有丰富的实践经验和卓越的优秀人才,有可能发现法律漏洞乘虚而入,从而引发恶性行业竞争,影响金融秩序。
4、在分业监管的基础上,为最终的同一监管创造条件:
建立有效的金融金融监管体系是一国金融健康运行的必要前提。但是一国选择何种金融监管体系模式或金融监管体系变迁的路径则取决于其经济、金融运行的内外部环境。在西方各国监管的发展的发展中,英国、美国的金融监管最具有特色。尤其是监管机构和监管内容的变化最能反映出金融监管制度的适应性与灵活性。
加入WTO后,一方面,我国金融业将越来越多地开始按照国际惯例进行风险管理;另一方面,我国金融业将会面临外资金融机构全方位的竞争和挑战。在这种情况下,我国各金融机构就必须采取一定的措施和对策,不仅需要注意各金融机构盈利能力的提高,更需要注意其安全能力的保障,因此,新时期下金融机构业务,需要我国的金融监管和风险管理能力的与时俱进,更需要我国的货币金融统计工作加强金融稳健统计的基础,为提高金融体系稳定性、防范金融市场系统性风险、加强金融体系对抗风险的能力做好充分的准备。
参考文献:
[1] 王佳佳.我国金融监管协调机制的完善[J].理论界, 2009, (01)
以下是由小编收集整理的论文，为您提供参考。
其实，断供并非现时段才发生的新现象，它是与按揭购房伴随而生的。只不过在国民经济处于稳定上升时期，发生的机率较少而已。现阶段，由于受美国次贷危机影响，国内经济开始放慢增速，商品房的价格也不再那么昂扬向上，所以断供现象才引起了大众的观注，甚至称之为大潮，即断供潮。那么，客观分析，中国大地上现而今是否存在楼市断供潮?
在深圳，深圳出现断供潮说法一度甚嚣尘上。但在深圳银监局2008年7月28日下午召开的新闻会上，深圳银监局局长刘元介绍说，根据深圳银监局的日常监测，深圳并没有出现断供潮。按照最审慎的口径统计，深圳个人住房贷款不良贷款余额为17.35亿元，不良贷款率为0.79%，深圳住房贷款金融市场风险可控。
但是，深圳银监局也提醒，随着房地产市场的变化，个人按揭的违约率呈上升态势，存在潜在的断供风险，银行贷款质量面临较大的压力。作为监管机构，深圳银监局已经几度向商业银行发出风险提示，并责成商业银行做出风险压力测试。
上海、北京、成都、重庆等地方的银行界人士也几乎发表了类似于深圳银监局对断供潮的判断。
综合各方意见，似乎可以得出这样的结论：中国大陆地区目前有个别地区出现了楼房断供现现像，甚至比前些年有所增加，但数量并不明显，远远未形成所谓的断供潮。断供潮纯粹为一部分炒作者为其自身不良动机的危言耸听。但不排除，如果经济继续下滑、房价持续走低、负资产楼主增多，则选择断供或被迫断供的人会越来越多，有形成断供潮的可能。
关键词:社保资金 资金来源 管理多样化
一、 社保资金来源多样化
社保资金中养老保险及医疗保险占据主要部分，特别是养老金成为我国一大难题。如2005年，我国养老社会保险个人账户亏空已高达8000亿元，而按照我国现行的养老社会保险制度，我国的养老金工资替代率约为58.5%，其中20%来自社会统筹，38.5%来自个人账户，显然，如此巨额的个人账户的亏空已对养老社会保险制度构成了严重的威胁。例如养老社会保险转制成本处置政策的制度性缺陷导致社保资金的缺口增大。目前我国的养老社会保险筹资模式由现收现付制转入部分积累制。而实行部分积累制后，按照当时的规定，通过养老社会保险缴费所筹集的资金在使用时分为两大块，一块进入社会统筹基金，一块则进入个人账户，进入个人账户的资金达个人缴费工资的11%.由于有部分养老社会保险缴款进入了个人账户，结果导致在转制前参加工作的老职工在原现收现付制下积累的部分养老金权益无法在新实施的部分积累制中找到对直的资金来源，这就产生了所谓的养老社会保险转制成本。此外，根据我国2010年11月1日零时最新统计：60岁以上老人已占到总人口的13.26%，65岁以上老人占总人口的8.87% ，同比上次2000年普查上涨了1.91个百分点。而国际老龄化社会的标准是：60岁以上老人占总人口>=10%、65岁以上老人占总人口>=7%，我国已大大超出了这一标准。
那么，政府该如何能更多地筹集社会保障资金？从中国的实践来看，政府可以通过无偿性收入（税收）、有偿性收入（债务）、变卖公有资产及社保基金证券化来达到增加社会保障资金的目标。
(一)无偿性收入筹资
利用税收为社会保障制度筹资最大的优势在于它的无偿性，政府没有还本付息的压力。随着“费改税”的逐步推行，开征社会保障税业已提上了议事日程，其主旨在于解决社会保障资金筹集中的非效率问题。在社会保障资金筹集的过程中，环节过多，操作复杂，人财物耗费巨大，直接导致了效率的低下。开征社会保障税达到“强化社会保险费的征收，解决统筹缴费中的拖欠问题”，“使社会保障资金的筹集固定化、规范化、社会化、集中化”的目标，在当前难以企及。
例如，三成彩票公益金划拨社保基金的资金注入。
财政部网站公告显示，每年都有大量的中央彩票公益金分配给全国社会保障基金，用于补充全国社会保障基金的不足。据全国社保基金会理事会官方网站上公示的年报统计，2002年至2010年，中央财政共拨入全国社保基金资金共计3641.74亿元。其中，彩票公益金约为771.12亿元，占到划拨总额的21.17%。这九年间，全国共筹集彩票公益金2512.91亿元，划入全国社保基金的占到30.69%。据全国社会保障基金会理事会办公厅综合处相关负责人介绍，中央彩票公益金是财政拨款的重要组成部分。每年的彩票公益金并不会作为专项资金被专项使用，而是由基金会统一管理运营。划拨变动：社保分成60%中央彩票公益金。
(二)有偿性收入筹资
发行长期国债来筹集社会保障资金是许多制度设计者的底线，长期的国债可以为社会保障制度提供必须的资金，可以变现收现付制为基金制，且为国企改革、整个国民经济的好转提供制度保障和充裕的时间。支持这一观点的理由可以概括如下：
1、宏观债务负担不高，国债负担率和财政赤字率远远低于国际警戒线
在我国国有商业银行不良贷款总规模当在27000亿元以上。除去可以回收的，这其中不良贷款的净损失将在19860亿元左右，占1999年GDP的24％。相比之下，国家对国有职工的隐性养老金债务的总额具有更大的不确定性。
2、居民应债能力偏低
整个20世纪如年代居民的应债能力基本上在1％上下徘徊，波动很小。而居民储蓄存款增长年均32.7％，增长既快且稳，低下的居民应债能力给政府以充分的发债空间。
在制度变迁的过程中，随着经济风险由集中控制向分散化的转变，未来的不确定性使得居民进行储蓄成为必然。这部分储蓄通常是由于防范不测之需和谨慎性动机而进行的储蓄。另一部分储蓄则为由于国有企业资产的流失，以及国家金融资产转移到个人手中而形成的储蓄。随着国家金融存款实名制，居民储蓄存款在很大程度上便得以明示。这样一来，居民用来应债的资金来源便不如现在这般充足。居民的实际应债能力便会大大提高，进一步提高它的余地便不会太大。
3、财政赤字和国债规模的扩大不会引起通货膨胀
1993年以后财政不再向中央银行透支斩断了财政赤字直接形成银行增发货币从而引起通货膨胀的可能性。
(三)公有资产出售
2001年的国有股减持，到今天的国有股转持，“肩负国家养老战略储备”的全国社保基金终于重获稳定的资金来源。
国有股转持社保基金，主要的意义在于增加了社保基金的资金来源，在当前促进内需、鼓励消费的宏观经济政策下，此举体现了国家完善社会保障体系、保障民生的决心。虽然划转给社保基金的股权还不能满足社会保障的需要，但对于提升老百姓对于国家给予养老支持的信心是很大的。据全国社保基金理事会理事长戴相龙介绍，截止到2010年12月底，国有股转持、减持223.08亿股，发行市值达到1307亿元。
一方面，如果可以用发行大量国债的方式来为社会保障体制筹集资金，那么出售资产同样可以达此目的。资料表明，增加的政府开支主要投入了国有部门，发行国债就意味着国有部门的扩大，而出售资产则意味着国有部门规模不变或者收缩。从这个角度来看，发行国债只是一种筹资行为，出售资产筹资可以同时成为国有经济布局调整的手段，可以把宏观的总量政策与微观的结构性改革结合起来。 另一方面，由于我国国企改革不到位，难以做到自负盈亏，财政安排了大量的亏损补贴加重了财政负担。同时 ，长期过多的补贴，也不利于企业发展，易形成对补贴的依赖性。因此，适当地出售国有资产有利于财政的优化，有利于财政体系和证券市场的健康，按照最新国家“有进有退”方针对国有经济进行根本性的改革和布局调整，大幅度收缩战线，也是中国经济实现长治久安的必由之路。
(四) 证券化
(1)成立投资公司使其证券化上市筹集资金。
(2)新上市股份公司原始股按一定比例出售给社保基金，社保基金在从市场上得以变现筹集资金。
(3)投资产业尤其是资源类产业并使其成为未来上市的股东。在证券市场筹集资金。
(4)在股市低迷时投资证券市场中价值极被低估股票，以取得投资收益。
二、 社保资金管理多样化
作为国家重要的战略储备，全国社会保障基金目前的资产规模已超过9000亿元，比建立之初增长了10倍之多。 这笔老百姓的“养命钱”，究竟是如何在十年多的时间里践行其“保值增值”的投资理念呢？坚持增强投资运营好全国社保基金的历史责任感。社保基金事关民生改善、社会稳定和国家长治久安，管好人民每一文“养命钱”是国家赋予的崇高使命和历史责任坚持审慎投资方针，确保全国社保基金长期稳定收益。要坚持长期投资、价值投资和责任投资的理念，正确处理扩大基金规模和优化资产结构、提高基金收益和防范投资风险的关系，建立安全有效的投资决策和风险管理体系
全国社保基金成立于2000年8月1日，这笔基金是中央政府集中的社会保障资金，主要用于弥补我国人口老龄化时期养老金收支不足，担负着我国应对老龄化高峰时期社会保障的重要任务。
(一)投资股权投资基金(即PE)
2008年底至2009年初，全国社保基金以国内第一家可以自主投资PE的机构投资者身份，承诺对弘毅和鼎晖两只股权投资基金各投资20亿元。 在此之后，全国社保基金不断加大PE投资，到2010年底一共投资了8只PE，承诺投资127亿元，实际出资78亿元。
(二)投资股票
全国社保基金已先后对交通银行、中国银行、工商银行、农业银行、国家开发银行、京沪高速铁路、大唐科技集团等进行直接股权投资，目前累计直接投资近1700亿元。
(三)投资产业
投资资源类产业，随着经济发展，资源不断被消耗，资源日益稀少，随资源价格不断上升，达到保值增值。 投资有发展产业。
(四)支持保障房建设
“社保基金管的是全国人民的‘养命钱’，只有在风险几乎为零的情况下，才会介入。”一位国有大银行公司部的有关人士说，今年国务院明确提出了全国要建设1000万套保障性住房的任务，并与各级地方政府签订了责任状。在全国“两会”开幕前，全国社保基金宣布投入保障房建设，释放了明确的政策信号。“保障房”加“社保基金”， 更稳固的保障房资金来源和更可靠的社保基金投资收益。更稳固的保障房资金来源和更可靠的社保基金投资收益。
三、结论
与我国人口老龄化加快发展趋势相比，现有社会保障基金规模依然不足，全国社保基金未来发展空间仍然十分巨大，提高社保基金投资收益率的潜力还很多。今后，全国社保基金要增加对社会保障房建设的支持力度，增加委托股票投资的组合，稳定和增加对股票的投资，增加对未上市公司股权和股权投资基金的投资，创造条件启动对养老事业项目的投资，适当扩大对境外投资的范围和金额。根据全国社保基金理事会的预测，到2015年，全国社保基金理事会管理的基金规模将达到1.5万亿元，而在其“保值增值”投资理念的指导下，其未来的投资也将更加成熟稳健。现有社会保障基金资金明显不足，今后需要社保资金来源保证社会保障资金来源多样化及有效的管理变得尤为重要。改革要扩大思路，政府可通过无偿性收入（税收）、有偿性收入（债务）、变卖公有资产及社保基金证券化这四种方式来保障社保资金来源的稳定。无偿性收入（税收），可增加资源税，即可增加收入还可以减少资源浪费。社会保障基金可以使社保基金证券化，以及投入保障房建设。社保资金来源及管理的多样化，使社会保障基金不断扩大和保值增值。
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[关键词] 关系型融资 银行贷款公告 事件分析法
加入WTO以来，我国人民币业务逐步放开，我国金融行业的竞争日趋激烈。在资本势力、资产质量、经营管理水平、业务创新能力等方面，我国商业银行均处于劣势。在这种情形之下，关系型融资制度对于提高银行竞争力的作用对于我国商业银行参与竞争具有重要的意义，我国银行可以考虑将业务发展重点放到国内中小企业的融资需求上来，大力发展关系型融资业务，争取在竞争中立于不败之地。
一、数据来源和研究方法
1.数据来源和样本选择
本文的研究样本来源于上海证券交易所和深圳证券交易所A股市场上2007年12月31日前上市的所有上市公司，研究中涉及的数据来自沪深两市A股市场上所有上市公司的对外公告及其股票价格，其中公告来源于上海证券交易所网站省略、深圳证券交易所网站省略以及和讯财经网省略，个股每日收盘价、深圳综合指数和上证综合指数数据来自CCER中国经济金融数据库系统（省略）。本研究借助了Excel 2003和Eviews 5.0计量软件。
自2004年1月1日起至2007年12月31日止，共手工收集得到沪深A股市场上市公司纯粹的银行贷款公告90个，其中冠城大通、凤竹纺织、飞亚达A等公司了一个以上的贷款公告，为了排除这些公告之间的相互影响，把这些公司贷款公告时间相隔60个交易日以内的共20个贷款公告剔除，剔除后剩余70个样本。
笔者将上市公司债务重组、贷款展期以及在可以在贷款公告中确定是后续贷款的贷款定义为续签贷款，其余定义为新签贷款，按照这一定义标准，新签贷款的样本量为42，续签贷款共有28个样本。表一给出了样本分类情况的统计表。
2.研究方法
本文主要运用事件分析法，对上市公司获得银行贷款公告的效应进行实证分析。
在本文的研究中，企业获得银行贷款信息的对外公告看做是事件，定义每一个样本股票获得银行贷款的对外公告日为第0日（如果该日为非交易日，定义其随后的第一个交易日为第0日），并选择[-1,0]作为事件窗，选择企业获得银行贷款公告前第-60日到第-21日[-60，-21]作为估计窗。
(1)异常收益的计算
本文采用市场模型计算事件期的异常收益,其计算方法如下：
首先，运用估计期内的日收益率数据，对样本股票用最小二乘法(OLS)回归市场模型的参数α、β：
其中，,Rit为第i只股票在第t天的实际收益率，Rmt指t时期市场投资组合的收益率（本文中采用深圳成分指数），αi、βi为市场模型的参数，可由最小二乘法得出其估计值。
其次，假定和在整个事件窗中保持不变，计算样本股票的期望收益率ERit和超额收益率ARit:
最后，计算事件窗口内，第i只股票在事件期t∈[-1，0]累计超额收益率CARit，每个事件日t横截面所有N个股票（N为样本个数）的平均超额收益率AARt和事件期[-1，0]的所有股票的平均累计超额收益率CAR-1,0:
，，
(2)平均超额收益率AARt和平均累计超额收益率CAR-1，0显著性检验。通过检验事件窗口内时点t的平均超额收益率AARt的均值是否为0，或截至t时点的累计超额收益率CARt的均值是否为0，可以检验事件发生对股价是否产生影响。即对于时点t，零假设为：
H0∶AARt＝0（或CARt=0）
其检验统计量为传统的t检验，分别为：
其中，
其中，
在H0为真时，统计量TAAR~t(N-1),设定显著性水平α，通过上述公式对事件窗口内每一时点（t=T0+1,…,0, …T2）的AARt和CARt进行检验，若计算出的t统计量大于临界值，则拒绝零假设，表明所研究事件的发生或信息的披露对股价产生了影响，否则，若计算出的t统计量小于临界值，则接受零假设，即所研究事件的发生或信息的披露对股价没有影响。
二、实证检验结果及分析
表二给出了事件期总样本、新签贷款样本和后续贷款样本的平均超额收益率AARt、平均累计超额收益率CARt及其检验统计量TAAR-1 、TAAR0、TCAR。
* 在0.1的显著性水平上显著
**在0.05的显著性水平上显著
如表二所示，所有样本在事件窗[-1,0]内的平均超额收益率AAR-1、AAR0-以及平均累计超额收益率CARt均为正，其在第0天的平均超额收益率AAR0的检验统计量TAAR0在统计上不显著，但其在第-1天的检验统计量TAAR-1和其在整个事件期的平均累计超额收益率的检验统计量TCAR均在0.1的显著性水平上显著，这明企业获得银行贷款的信息在公告前就引起了企业股价的显著上升，在公告当天企业股票价格仍继续上升但已经不那么明显。这一点和以上所述经济理论以及国外学者的研究结论是一致的，说明在我国的股票市场上，企业获得银行贷款信息对股票价格具有正的传递效应。
新签贷款样本和后续贷款样本在第-1天、第0天的平均超额收益率和在整个事件期的平均累计超额收益率均为正值，相应地，它们的t检验统计量也是正的。值得注意的是，后续贷款样本在第-1天、第0天的平均超额收益率均比新签贷款样本的大，尤其是第-1天的平均超额收益率，后续贷款样本比新签贷款样本的大得多，其t检验统计量TAAR-1更是在0.05的显著性水平上显著。相应地，两类样本在整个事件期的平均累计超额收益率CARt都是正的，后续贷款样本的平均累计超额收益率CARt比新签贷款样本的大，并且在0.1的显著性水平上显著。
由以上分析可以看到，我国上市公司获得银行后续贷款的信息会对我国资本市场发出明显的积极信号，与上市公司获得银行新签贷款的信息的对外公告相比，我国上市公司获得银行后续贷款的信息含量更大，这验证了本文在第一部分所提出的假设――企业获得了关系银行再贷款的信息会对资本市场发出积极的信号――是成立的。
参考文献：
[1]刘红忠:2003：《金融市场学》，上海人民出版社
【关键词】 上市银行； 社会责任； 信息披露
【中图分类号】 F230.83 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2016）24-0110-04
一、引言
随着人们对企业社会责任（Corporate Social Responsibility，CSR）认识的深入，以及相关研究的不断发展，企业社会责任逐渐成为企业对外信息披露的重要组成部分。近年来，中国企业社会责任报告的数量持续增长，由2011年的771份增至2014年的1 526份，3年间累计增长98%。由于银行在国家经济中的重要地位，其社会责任信息的披露自然也成为人们关注的焦点。自2009年，中国银行业协会要求上市银行必须按规定社会责任报告，上市银行的社会责任披露状况到底怎样呢？
二、文献综述
随着社会责任意识的增强，上市银行的社会责任披露问题越来越引起学者们的关注。况昕[1]认为我国上市银行在社会责任披露和履行方面缺乏硬性约束和外部监管，处于无序状态。郝景熙[2]对2006―2010年我国上市银行调查发现，其社会责任披露较为成熟，内容较为固定，但可信度有待提高。罗琳[3]通过对2008―2012年我国上市银行研究发现，我国上市银行社会责任披露水平差异较大，且普遍存在回避负面信息、可信度不高的情况。黄芬[4]认为，审计等鉴证制度的缺乏严重降低了我国上市银行社会责任披露的可信度。王彤彤等[5]通过对三家上市银行研究发现，对社会责任报告的鉴证缺乏统一的标准，证据的获取多流于形式，难以保证可信度。为了提高社会责任信息披露水平，一些学者建议，完善公司治理结构，尤其是引进利益相关者治理机制是必要的[6]。
三、研究设计
本文选取的研究样本为在中国A股上市的16家银行，研究期间为2010―2014年。相关数据以上市银行5年来披露的80份社会责任报告为基础，通过对其进行内容分析而取得。本文采用定量与定性分析相结合的方法，通过横向与纵向比较，着重研究了我国上市银行社会责任披露现状及其变动趋势。16家上市银行可以分为三类：国有控股商业银行（包括中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行）、股份制商业银行（包括招商银行、兴业银行、民生银行、华夏银行、中信银行、浦发银行、平安银行、光大银行）和城市商业银行（北京银行、南京银行、宁波银行）。
四、我国上市银行社会责任信息披露现状
（一）上市银行社会责任信息披露形式
1.上市银行社会责任报告的情况
从2009年起，中国银行业协会要求银行业上市公司必须按规定提交社会责任报告，因此2010―2014年的5年间，所有16家上市银行均按期以非财务报告的形式了本行的社会责任报告（或可持续发展报告），报告在披露的时间、形式方面呈现稳定、良好的态势。
2.上市银行社会责任报告内容的充实程度
通过统计16家上市银行2010―2014年度每年所的社会责任报告（或可持续发展报告）的平均页数，作为报告内容充实程度的参考依据。
由图1可见，上市银行社会责任报告的平均页数在2010―2014年间呈现不断增加的趋势，可以认为报告内容在不断充实。由此可见，我国上市银行对社会责任信息披露的态度积极，报告内容不断完善；相信随着上市银行社会责任意识的不断提高，报告的内容会进一步丰富。
3.上市银行社会责任报告的编制依据
本文统计了2010―2014年上市银行社会责任报告的编制依据，并做了相关分析。由于大部分上市银行的社会责任报告在编制过程中参考了多种依据，因此表1的统计结果存在交叉情况。
表2为字母A―M所代表的社会责任报告编制依据，其中A―E为国际机构撰写的编制依据，F―M为国内机构撰写的编制依据。
从表1、表2中可以看出，上市银行采用的社会责任报告编制依据越来越呈现多样性的趋势。未在报告中明确说明编制依据的银行，在2010年有3家（北京银行、光大银行、南京银行）；2011和2012年只有1家（南京银行）；从2013年起，所有上市银行均在报告中明确说明社会责任报告的编制依据，整体表现良好且呈现不断进步趋势。作为编制依据最多的是《关于加强银行业金融机构社会责任的意见》（F）和《中国银行业金融机构企业社会责任指引》（G），2013、2014年只有平安银行一家未采用这两份文件，这表明主管部门的政策性文件仍然是上市银行编制社会责任报告的主要依据。随着多家上市银行在港沪两地实现上市，银行社会责任报告在编制的过程中逐渐增加了香港证券交易所的《环境、社会及管治报告指引》（K）的编制依据，以满足港交所对上市公司社会责任信息的披露要求。
值得关注的是，上市银行对国际标准的采用由无到有，由少到多。特别是对《全球报告倡议组织（GRI）可持续发展报告指南》及金融服务业相关补充指引（A）和ISO26000《社会责任指南（2010）》（B）的采用，体现了上市银行越来越注重企业社会责任报告的编制规范能否与国际接轨，对前者（GRI）的采用率甚至超过80%。此外，多家银行之前的社会责任报告采用中英文对照版以及目前大多数银行都分别对外提供中英文两个版本的社会责任报告，也都说明了我国上市银行对报告国际规范性的重视，进一步体现了上市银行对吸引国际投资者和在世界范围内承担社会责任的愿望。但是，也要注意到，在所有16家上市银行中只有兴业银行明确表示接受并采用赤道原则，形成相应的执行体系，定期执行报告。
总之，我国上市银行的社会责任报告所采用的主要编制依据在2010―2014年间呈现整体上升并趋稳的态势，这体现了上市银行对非财务报告规范性的重视程度和社会责任意识的不断提升。但是，也应该意识到，我国上市银行社会责任信息披露跟国际标准要求还有一定差距。
4.上市银行社会责任报告的可信程度
与年报不同，社会责任报告并不强制要求进行第三方审计。尽管有关规定要求上市银行必须披露真实可靠的社会责任信息，而且上市银行的报告中也明确阐述公司董事会及全体董事对报告内容真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任，但这也很难保证披露信息的绝对真实。因此，上市银行聘请会计师事务所或国际审验机构对社会责任报告进行第三方鉴证或审验，有利于提高银行社会责任信息的可信程度。本文统计了2010―2014年我国上市银行社会责任报告第三方鉴证或审验的披露情况，其中第三方鉴证单位均为国际四大会计师事务所，第三方审验单位是必维国际检验验证集团。一般认为，第三方鉴证比审验具有更强的独立性和可信度。
从图2可以看出，出具鉴证报告的上市银行越来越多，2010年只有6家（中信银行和全部5家国有上市银行）披露了第三方鉴证报告，2011年和2012年分别为7家和10家，2013年以后稳定在11家，5年间数量增长接近一倍。但聘请必维国际检验验证集团（Bureau Verities）对社会责任报告进行审验的上市银行数量却呈下降趋势，2013年后只有招商银行披露了必维集团的第三方审验报告。这其中主要的原因是一些银行由审验改为了鉴证的方式。
不过，未披露第三方鉴证或审验报告的银行数总体呈现下降的趋势：2010年和2011年分别有8家和6家银行，包括全部3家城市商业银行（北京银行、南京银行、宁波银行）和部分股份制商业银行，2012年以后数量稳定在4家，包括全部3家城市商业银行和1家股份制商业银行（兴业银行）。
综上所述，我国上市银行越来越重视社会责任报告的鉴证，报告整体可信度逐年提高。此外，国有银行和股份制商业银行社会责任报告的可信度要高于城市商业银行。
（二）上市银行社会责任信息披露内容
1.结构框架
中国银行业协会要求银行业金融机构的企业社会责任至少要包括经济责任、社会责任和环境责任。总体看来，16家上市银行的社会责任报告基本包含了上述三个方面的内容，披露质量比较高。
一般而言，一份完整的企业社会责任报告应当包括报告编制说明、公司基本信息、领导致辞、关键绩效、责任实践与绩效、未来展望、独立鉴证报告、附录、意见反馈等内容，其中责任实践与绩效为关键内容。2010―2014年间我国上市银行社会责任报告结构相对完整，其中2014年度最为完整，绝大多数报告基本上包含了上述内容。此外，国有商业银行和股份制商业银行社会责任报告的结构内容相对于城市商业银行要更为完整。
2.主体内容
本文参考了中国社会科学院企业社会责任研究中心对银行业企业社会责任报告分析的指标体系，将报告分为报告前言、责任管理、市场绩效（经济绩效）、社会绩效、环境绩效和报告后记六个部分，每个部分又包括若干明细项目。表3呈现的是对我国上市银行2010年度与2014年度社会责任报告分析的结果。
对比2010年与2014年的结果可以发现，我国上市银行社会责任信息披露水平有了明显的提高。首先，报告对市场绩效、社会绩效、环境绩效等方面的信息披露较为完整，绝大多数银行用较大篇幅报告了在这些方面取得的成绩。其次，在社会责任管理方面，有80%左右的上市银行已经将社会责任管理提升到公司治理层面，60%左右的上市银行在2014年披露了责任治理方面的信息，较2010年有了大幅提升。此外，一半以上的上市银行在报告中提及公司对风险的识别与管理，说明大部分银行重视自身风险管理工作。最后，在报告可信度方面，2010年有50%的上市银行对社会责任报告进行了第三方鉴证，到2014年该比例提升至75%。
当然，我国上市银行社会责任信息披露也存在着一些不足之处。首先，在市场绩效信息披露中，大多数银行对同业伙伴的责任意识较差，有关该方面的信息披露较少。其次，2014年仅有50%（2013年仅为37.5%）的银行在报告最后提供了利益相关者意见反馈表，这说明我国部分上市银行不够重视与利益相关者在社会责任信息披露方面的沟通。最后，几乎所有银行均未披露负面信息，似乎有故意回避之嫌。
总体而言，上市银行2014年报告在内容完整性上要明显优于2010年，这表明我国上市银行社会责任信息披露越来越详细，内容越来越丰富。但是，报告的不足之处也应当给予充分关注。
五、结论
上市银行积极有效地履行社会责任不仅是各利益相关者的期望和要求，更是自身和社会可持续性发展的需要。通过对16家上市银行2010―2014年度80份社会责任报告的分析，得出如下结论：首先，从形式上看，报告的时间相对固定，报告的内容不断充实，而且越来越注重与国际编制规范接轨；其次，对报告进行第三方鉴证的银行数量不断增加，报告内容可信度有所提高，但城市商业银行在这方面表现较差；最后，从结构框架与披露内容来看，上市银行社会责任报告已较为成熟，但缺乏对负面信息的披露。
鉴于以上分析，本文对完善我国上市银行社会责任信息披露提出了如下建议：第一，引入利益相关者治理机制，加强与各利益相关者沟通，了解它们的信息需求，进一步扩大信息披露范围，并积极推进与国际准则（GRI）接轨；第二，有关监管部门应统一披露口径及关键责任绩效指标界定方法，增加不同银行信息可比性；第三，相关部门应强制要求上市银行如实披露负面责任信息，提高报告透明度，减少信息不对称。
【参考文献】
[1] 况昕.现阶段我国商业银行的社会责任[J].财经科学，2012（11）：20-29.
[2] 郝景熙.我国上市银行的社会责任信息披露及履责情况研究[D].北京交通大学硕士学位论文，2012.
[3] 罗琳.上市银行社会责任信息披露研究[D].西南财经大学硕士学位论文，2014.
[4] 黄芬.我国国有上市商业银行社会责任会计信息披露探讨[D].江西财经大学硕士学位论文，2013.
摘要：本文通过对货币理论的探讨，较为深入地解析了货币的定义与统计概念，研读相关的国际标准，根据中国的实际情况和中国货币层次的划分，总结中国货币层次划分特点，根据各相关研究，结合中国的实际情况及实践情况得出相应结论。
关键词：货币供应量；统计研究；中国实践
一、货币理论及层次划分
1.1货币的定义
货币是金融中介机构的负债，包括流通中现钞、可转让存款和近似的公众金融资产，其中，金融中介机构主要指存款金融部门，金融工具包括以本币面值和外国货币面值两种。货币有四种基本功能，能够作为交换工具、价值储藏、记账单位和延迟支付的标准。
1.2中国货币层次的划分
由于每个国家的经济发展状况、金融制度以及金融发展情况的不同，各个国家的货币层次划分和统计范畴也各不相同。以美国、欧盟、日本和中国为例，其货币层次划分如下：
M1=流通中现金+活期存款；
M2=M1+储蓄存款+定期存款+其他存款+证券客户保证金。
二、中国实践及相关研究
2.1中国人民银行的四次修订调整
自1994年10月规定颁布以来，2001年6月，2002年初，2003年，2011年10月进行了修订。目前，中国人民银行将非存款类金融机构在存款类金融机构的存款和住房公积金存款纳入M2的统计范围。
2.2尚待实践的几个金融工具
改革开放以来，随着我国金融市场飞速发展，金融改革持续深化，货币在境内外的流动加大，创新金融资产的出现及交易量激增，创新金融机构的出现，部分金融资产的流动性发生变化。为此，现行的货币供应量统计方案不能全面反映金融市场的变化，对货币政策的制定产生了一定的影响。对以下几项金融工具的货币供应量统计调整还有待实践：
（一）银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款
在1994年统计货币供应量时，我国银行业的电子设备水平较为落后，个人使用银行卡进行的交易量也很小。因此，银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款不包括在当时的M1中，而将其统计在广义货币M2中。第三次修订调整之后，个人持有的信用卡类存款已计入M1，但个人活期存款中属于借记卡可调用部分还未划入M1。
（二）应解汇款及临时存款、汇出汇款、汇入汇款和本票
在现行的货币供应量统计中，应解汇款和临时存款计入在广义货币M2内，汇出汇款、汇入汇款和本票则没有统计在货币供应量统计中。
央行认为，应解汇款及临时存款、汇出汇款、汇入汇款、本票是金融机构吸收的一种临时性的存款，且其存款期限较短。从IMF2000年《货币与金融统计手册》中关于可转让性存款的定义看，这些存款均是一种可转让存款，应归入M1。
（三）银行承兑汇票
按照IMF2000年《货币与金融统计手册》第138条对银行承兑汇票的定义“银行承兑汇票即便没有发生资金的交换，也被视为一种实际金融资产。”目前我国签发的银行承兑汇票最长期限不超过6个月，并且在票据未到期前持票人可以在银行办理贴现或背书转让给第三者。因此，银行承兑汇票是具有一定流动性的，是类似于一种短期金融债券的金融工具。从银行承兑汇票这种金融资产的支付功能、流动性、对经济的影响和IMF2000年《货币与金融统计手册》第310条“存款性公司发行的银行承兑汇票能够在有效的二级市场进行交易，则其可以归入广义货币。”分析，央行建议将已签发的银行承兑汇票计入M3。
（四）短期政策金融债券和债券回购协议
短期政策金融债券和债券回购协议都是具有一定流动性的金融资产，从IMF2000年《货币与金融统计手册》第309条的建议“由存款性公司发行的一些股份之外的一些短期证券如果在期满之前进行交易，能够以合理的时滞和接近于面值的价格转换为现金或可转让存款，因此它们通常都归入广义货币总量。”
1994年公布货币供应量统计时，我国还没有短期政策金融债券这种金融工具，债券回购协议的交易也不大，当时未将其二者计入货币供应量统计。2003年存款性公司发行的短期政策金融债券和债券回购协议的存量有限，统计上也存在困难，因此，2003年第三次修订中未考虑这部分。但现在，随着二者规模的扩大和流动性的提高，学界广泛赞同应将其纳入M2。
（五）其他金融性公司在银行的存款
1994年以前，我国其他金融性公司的数量和业务量均较少，相应地在银行的存款数量也不多，对当时的货币供应量统计影响不大，故未将其在银行的存款纳入货币统计范畴。随着金融市场的创新和发展，2011年10月，中国人民银行将非存款类金融机构在存款类金融机构的存款纳入M2的统计范围。
央行认为，对于担保公司、养老基金公司、期货公司等其他金融性公司在存款性公司的存款，由于目前统计上存在一定困难，暂不考虑计入货币供应量统计，未来条件成熟后再进行研究和统计。
（六）住房公积金存款
住房公积金是指职工及其所在单位按规定缴存的具有保障性和互的职工个人住房基金，归职工个人所有。住房公积金是1994年后新出现的金融工具，当时保险公司在存款性公司的存款量不大，因此，在1994年公布公布货币供应量统计时并不包括这一部分的内容。2011年10月，中国人民银行将住房公积金存款纳入M2的统计范围。
参考文献
[1]国际货币基金组织.货币与金融统计手册（简称MFS2000）[M].国际货币基金组织语言局译，2000
[2]聂富强、崔名凯、郭永强.货币与金融统计编制指南（CGMFS2008）的比较与思考[J].统计研究，2009（9）
[3]庞皓、黎实、聂富强等.中国货币与金融统计体系研究[M].北京：中国统计出版社，2003
[4]杜金富等.货币与金融统计学[M].第2版.背景：中国金融出版社，2006
一、我国国债规模现状
（一）我国国债规模的演变
我国国债规模的演变大致可以分为五个阶段。
第一阶段：1949一1958年。为了筹集国家建设资金，发展国民经济，我国在这一阶段发行了几亿元人民胜利折实公债和经济建设公债，发行规模不大，每年的国债发行额在当年GDP中比重不到1%.
第二阶段：1958—1980年。我国坚持财政平衡的思想，没有发行国债，大多数年份预算保持平衡，即便有赤字，规模也很小，主要靠向中央银行透支解决。
第四阶段：1994年一1997年。由于国家预算体制改革，不再允许财政向中央银行透支解决赤字而改为发行国债，加之过于集中的还本付息，国债发行量呈现较大增幅。1994年国债发行量突破1000亿元，1995年以后，每年发行量均比上年增长30%以上，远高于同期财政收入年均增长速度和GDP的年均增长速度。
（二）国债对经济的促进作用
L GDP=6.22+0.63×L DEBT R2=O.97 t检验值： (24.5) (18.5)
变量统计显著，F统计值为342.8，基本通过检验。 GDP与国债发行额之间成正比，且国债发行对GDP的弹性为0.63，可见国债对国民经济增长有很大正面作用。
二、我国国债规模指标分析
决定或影响一个国家国债规模的因素有很多，而且每个国家的经济体制、经济发展程度以及各种经济条件和状况都存在很大差异，所以我们不能简单地用其他国家或组织的国债规模指标来衡量我国国债规模。从我国的具体实际来看，我国国债规模的相关指标主要包括：国债发行额、国债余额、国债还本付息额、全国和中央的财政支出、全国和中央的财政收入、GDP、居民储蓄额。下面将衡量我国国债规模的指标分为两方面：应债能力指标和偿债能力指标。为配合下文的分析，表1给出了自1990年来我国国债规模相关因素的统计与衡量国债规模的各项指标值。
（一）应债能力指标
3.居民应债能力(国债发行额/当年城乡居民储蓄存款余额)。从债权债务关系看，政府是净债务主体，居民是净债权主体。因此，国民经济的应债能力最终主要落实到居民的应债能力上。从表1可以看出，尽管近年来我国国债发行规模增长很快，国债发行额与城乡居民储蓄存款余额的比率逐步提高，但由于城乡居民储蓄存款余额也在快速增长，所以国债发行额占居民储蓄存款余额的比率仍较低，居民购买国债的应债能力仍有较大潜力。
（二）偿债能力指标
我国近些年由于国债规模的膨胀，加上新发国债期限较短，还本付息的支出负担日益沉重，偿债压力会进一步扩大。此外，我国的国债期限结构不甚合理，国债偿还期过于集中在“九五”后期和“十五”时期，我国今后一段时间还要面临偿债高峰的问题。在我国财政尤其是中央财政困难不能得到根本扭转的背景下，就不得不利用发新债来还旧债，后果是国债规模越来越大，极大地加剧了国债的规模风险。从上述的指标看，我国国债规模从应债能力角度，还具有一定的发债空间;但从偿债能力角度，则具有不容忽视的风险。
三、结束语
以上只是从应债能力与偿债能力的角度分析了我国国债的规模。事实上，影响我国国债规模的因素还有很多，并且难以量化，主要有以下几个方面：
1.国家综合负债。国家综合负债是指国债规模加上各种隐性债务和或有债务。
3.国债资金运用的效果。由于我国缺乏对资金使用效益的监管制度，加上地方政府对资金的争夺，项目缺乏可行性研究等，使得国债的利用效率很低，造成了很大的浪费。另外，我国国债还属于筹资型国债，国债资金用于建设性支出的比例还比较低，形成“赤字债务化，债务消费化”的倾向，这势必影响国债的实际规模。
4.中央银行对国债的需求。就货币政策而言，央行在国债市场上的公开市场业务，是调节货币供给量的一个重要政策工具。中央银行为便于公开市场操作则更关注国债的高流动性，希望多发行短期国债，并要求国债达到一定的规模，不能仅以财政赤字的消除为限。因此，在国债规模控制中，既要考虑财政原则，也要考虑央行公开市场操作的需要，选择合适的规模和期限结构。
