时间：2022-09-29 11:36:34
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇电子银行论文，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
货币在发展过程中经历了三个阶段：商品货币、纸张货币和电子货币。从货币的发展历程可以看出：货币制度的变迁是为了提高货币流通速度、降低货币流通费用，从而降低商品交易费用。20世纪70年代以来，电子通信技术与计算机技术的一体化使经济在生产、流通、消费的各个领域发生了革命性的变化。特别是以因特网为代表的网络技术的迅速普及，使人类社会逐步向信息社会迈进。由于金融业对信息有超乎其他产业的特殊需求，因此，从某种意义上而言，在这个网络经济时代，现代通信技术与计算机技术，从根本上改变了金融业在业务处理、顾客服务、经营决策、管理拓展方面的技术环境。这些革命性的变革无疑都必须依赖于货币及支付手段相应的电子化。电子货币的出现和发展是20世纪末支付领域最为引人注目的事件，它正在并将会从根本上改变人们的消费习惯，改变银行的经营方式。由于在降低交易费用上的巨大优势，电子货币取代传统通货已经成为一种不可避免的趋势。当然电子货币对传统银行业也提出了一定的挑战，商业如何应对电子货币的冲击就成了商业银行发展过程中不得不面对的一个问题。
一、电子货币相关概念解析
20世纪以来，电子商务在世界范围内悄然兴起，作为其支付工具的电子货币也随之产生和发展。电子货币的产生被称为是继中世纪法币对铸币取代以来，货币形式发生的第二次标志性变革，并在电子商务活动中占有极其重要的地位，它的应用与发展不仅会影响到电子商务的进行，而且会影响到全球的金融体系。
（一）电子货币的定义
电子货币就是由消费者（及相对的特约商户）占有的，存储在一定电子装置中，代表一定的货币价值的“储值”或“预付价值”的产品。具体而言，这里所讲的电子装置通常包括两种形态：以IC卡为媒质的智能卡和以计算机为基础的电子货币载体。电子货币的货币价值以数字信息的方式存储在电子装置载体中，表现为各种各样的储值卡、智能卡，以及利用计算机网络进行支付的货币形态。电子货币不是纸质的，也不像电子资金划拨一样涉及到银行，这种新的货币形态可以离开银行的中介作用，在交易过程中不用同存款发生密切联系。就其现阶段而言还只是一种新的支付形式，还要以现有存款为基础。
（二）电子货币的特性
1、电子货币是以计算机技术手段为依托，通常以各类电子设备（如智能卡）及计算机存储器为价值载体的货币
电子货币主要有卡类和计算机两种载体。以卡类为载体的电子货币，卡中的芯片能够根据事先存储在里面的程序和外部销售终端或其他设备（如电子钱包）的指令存储和处理信息。借助特殊的设备和终端，卡中代表金钱的信息可以被识别，并且按照指令进行转移。而以计算机为载体的电子货币进行交易时，需要借助个人计算机和互联网，交易前要先下载或从发行人那里获得专门的软件，通过特殊的软件和计算机的处理能力，实现电子货币数额的计算和转移。这种强大的存储和处理能力是传统的提款卡所不具备的。提款卡主要是通过输入密码同中央数据库相联系，通过中央数据库增减相应的金额，卡本身不存在代表电子货币信息的增减。
2、电子货币是一种信息货币
电子货币说到底不过是观念化的货币信息，它实际上是由一组含有用户的身份、密码、金额、使用范围等内容的数据构成的特殊信息，因此也可以称其为数字货币。人们使用电子货币交易时，实际上交换的是相关信息，这些信息传输到开设这种业务的商家后，交易双方进行结算，要比现实银行系统的方式更省钱、更方便、更快捷。
3、电子货币价值传送的无纸化
电子货币是现实货币价值尺度和支付手段职能的虚拟化，是一种没有货币实体的货币。电子货币是在电子化技术高度发达的基础上出现的一种无形货币。一般来说，电子货币的价值通过销售终端从消费者手里传送到货物销售商家手中，商家再回赎其手里的货币。商家将其手里持有的电子货币传送给电子货币发行人从其手里回赎货币，或者传送给银行，银行在其账户上借记相应金额，银行再通过清算机构同发行人进行结算。整个过程是无纸化的。所谓无纸化是与票据、信用卡相比较而言。而且，电子货币可以在各个持有者之间直接转移货币价值，不需要第三方如银行的介入，这也是电子货币同传统的提款卡和转账卡的本质区别。电子货币在这一点上，很类似于真正货币的功能。
4、电子货币是可以进行支付的准通货
电子货币能否被称为通货，关键在于电子货币能否独立地执行通货职能。就目前而言，电子货币可以起到支付和结算的作用，但电子货币只是蕴涵着可能执行货币职能的准货币。首先，电子货币缺少货币价格标准，因而无法单独衡量和表现商品的价值和价格，也无法具有价值保存手段而只有依附于现实货币价值尺度职能和价值储藏职能；其次，由于电子货币是以一定电子设备为载体—智能卡和计算机，其流通和使用必须具备一定的技术设施条件及软件的支持。因此，尚不能真正执行流通手段的职能；最后，尽管目前电子货币最基本的职能是执行支付手段，但是现有的各种电子货币中的大多数，并不能用于个人之间的直接支付，而且向特约商户支付时，商户一方还要从发行电子货币的银行或信用卡公司收取实体货币后，才算完成了对款项的回收，电子货币不能完全独立执行支付手段的职能。可见现阶段的电子货币是以既有通货为基础的新的货币形态或是支付方式。
二、电子货币对传统银行业的挑战
伴随着社会的信息化、网络化，银行的主要功能由依赖于存、贷款数量的资金中介功能，向为顾客提供电子清算服务和信息服务功能的重心倾斜。在这一变化中，传统银行业面临的主要问题有三：一是电子货币的发行主体、信用创造等在法律上如何定位；二是如何保证电子货币的安全性，以及如何规避电子清算系统风险；三是银行传统的经营管理模式如何向信息化经营转变，与金融电子化趋势相适应。
（一）电子货币的发行主体
目前国际间对电子货币的发行主体这一金融监管的对象的认识尚存在较大分歧。欧洲大陆各国认同这样的观点，即电子货币的发行应该包含在金融机构的业务中，其发行主体应该属于金融监管的对象之一。1998年，欧盟委员会在欧盟理事会提交的指令草案中规定，发行电子货币的机构与传统意义上的“信用机构”享有同样的市场准入权利和相同的竞争条件。这体现在：第一即使电子货币发行机构无意从事传统信用机构所提供的全部金融服务，它依旧有权在整个欧盟成员国范围内自由从事经营活动；第二电子货币发行机构只接受设立地成员国一国的管理和监督，这也使其在经营条件上与传统的信用机构完全相同。在美国和英国，占主导性的观点则是，若对电子货币的发行主体进行严格的监管和限制，会损害民间机构的技术开发和创造精神，把电子货币的发行限定于金融机构还为时过早，因为一些证券公司、特殊贷款公司、非银行支付供应商、信用机构也能提供电子货币服务。如果将电子货币的发行主体限定于中央银行，则存在着尖锐的矛盾和冲突。因为货币是中央银行独有的利益，它来自货币发行权，即能使市场参与者将其负债作为货币的权利，该利益反映在对生息资产通过以发行货币的方式进行无息或者低息融资的回报上。如果法定货币被私人电子货币所取代，这部分中央政府收入来源就会丧失或者减少。如果由中央银行以某种形式发行电子货币，不仅可以向消费者提供无风险的电子支付产品，还可以换回货币收益的损失。但这样做的代价很大，因为政府的介入会冲淡市场活力的发挥，抑制私营领域的发展，阻碍进一步的金融创新，而且高风险的新兴商务可能会浪费纳税人的钱财。从目前来看，各国只允许银行发行电子货币，从而有利于对其监管。
（二）银行的结算职能
随着小额结算方法的多样化，以及开放式网络结算服务使用者队伍的不断扩大，结算业务作为银行固有业务的地位受到越来越大的威胁，结算业务的提供者已超出银行范围。例如电信、交通、旅游等行业发行的名目繁多的、储值性质的磁卡或IC卡，实际上已成为新形式的“结算帐户”。例如储值卡的发行公司，在销售卡时，即与购买者之间产生了借贷关系，这笔资金是在储值卡使用时逐步清算的。这种资金清算，与银行存款用作结算的作用相似。而且，如果这些行业能用更低的价格，通过电话、因特网，提供更贴近顾客需求的服务，那么在结算业务领域，银行将可能被其他行业夺去更多的机会。
另外，以往企业间交易的买卖双方，其资金授受都是通过银行中介进行的，银行可以从中收入一定比例的手续费。但是，随着金融EDI的应用，促进了货款的相互抵冲及企业间的差额结算，这对企业无疑有效地削减了手续费支出。同时，随着企业EDI应用的发展，这种结算方法必将在企业集团内部普及。其结果是，双方的交易信息不必通过银行即可相互交换，货款的抵冲也不必经过银行即可进行，银行不仅丧失了手续费的收入，而且无法掌握企业的资金流向。这对银行的结算职能及资金监督职能又是一个挑战。
（三）结算网络的国际竞争
电子货币、电子结算发展的结果，将为使用者跨越国境利用由外国经营者提供的结算服务创造了更多机会。特别是由于因特网的发展而形成了世界范围的通信网络，以电子货币进行的结算服务，已出现无国籍化的动向，国内金融机构与外国机构之间将处于直接竞争的环境。如何增强结算网络的国籍竞争力，已成为各国银行必须考虑的重要问题。同时，为了保护使用者利益，1997年5月，10国财政部长、中央银行总裁会议(G10)下设的电子货币作业部的报告书中指出：关于跨越国境的电子货币及电子结算的使用，在法律、行政、司法等方面的管辖权问题是复杂的，并且某些方面可能是不明确的，即使是对国内的使用者，其保护措施和监督体制也不尽完善。因此，由外国主体发行的电子货币和提供的结算服务，目前应限定其范围。
三、电子货币对商业银行经营的冲击及应对策略
我国已由中国人民银行为牵头单位，配合国家各主要商业银行及金融机构联合建设中国金融数据通信网和全国银行卡信息交换中心，充分利用金融系统电子化基础设施，加强中央银行的支付清算职能，加快资金周转速度，以逐步确立和完善我国支付清算体制，加快实现全国范围内银行卡跨行、异地支付业务授权及清算信息自动交换。目前，我国金融卡发卡量超过10300万张，全国金融卡信息交换中心和清算中心已建立，金融卫星网拥有646个卫星站，覆盖了全国所有地级以上城市和700多个县，全国电子联行平均每天往来5万多笔，转汇金额平均每天达800——1000亿元，大大提高了转汇效率，缩短了资金在途时间，平均每天为企业减少利息开支500万元。金融卡的发行，使得消费群体、商业领域和银行之间形成了互相支持、简易方便、安全可靠、促进发展的紧密关系，非金融卡发卡量突破1亿张，广泛地应用于交通、水电、煤气、医疗卫生、安全保卫等方面。
（一）电子货币对商业银行经营的冲击
1、对银行生存和经营的挑战
电子货币的普遍使用，使得网络银行的出现成为必然。就目前而言，网络银行有两类：一种是完全依赖于互联网发展起来的网络银行，另一类是指传统银行运用公共互联网，把网上银行业务作为银行零售业务柜台的延伸，达到24小时不间断服务的目的，并节省银行的经营成本的模式，完全意义上的网络银行即第一类网络银行。根据美国BoozAllen和Hamilton公司1996年4月公布的调查报告，网络银行经营成本仅相当于经营收入的15%——20%，而传统银行的经营成本占到了收入的60%，开办一个互联网银行所需的成本只有100万美元，还可用电子邮件等技术提供一种全新的真正的双向交流方式，而建立一个传统银行分支机构需要150万——200万美元，外加每年的附加经营费用35万——50万美元。从这些数据不难看出，网络银行业务成本优势显著，对传统银行的经营已构成威胁。
2、对客户市场占有率的冲击
电子货币是通过电子网络发行并可在全球范围内流通的货币，这就使一国中央银行垄断货币发行的权力被打破，于是世界上那些拥有先进技术和大量资本的机构和个人（如软件公司、电信业者、中介业者等）像商业银行一样都将发行和经营电子货币作为其主要业务。这种状况给商业银行进行信用创造的基础带来了严重冲击。如果其他公司发行了代表自己品牌的电子货币，那么这些公司就可能越过银行单独向客户提供金融服务，其中包括向客户提供电子货币。电信、交通、旅游等行业发行的名目繁多的、储值性质的磁卡或IC卡，实际上已成为新形式的“结算账户”。例如储值卡的发行公司在销售卡时即与购买者之间产生了借贷关系，这笔资金是在储值卡使用时逐步清算的。这种资金清算与银行存款结算的作用相似，而且如果这些行业能用更低的价格，通过电话、因特网提供更贴近顾客需求的服务，那么在结算业务领域银行将可能被其他行业夺去更多的机会。
3、对银行经营方式的冲击
传统银行的销售渠道是分行及其广泛分布的营业网点，获取规模经济的途径是不断追加投资和多设网点，发展的基础是资金利差。随着电子货币的出现，其经营方式将受到极大的冲击。一方面电子货币的使用多依赖于计算机网络系统，这就使仅有广泛分布的营业网点而没有便利的计算机服务网络的银行经营寸步难行；另一方面电子货币的多样性会无形中削弱银行信贷的规模，也将使得银行赖以发展的基础发生动摇。因此一些金融界有识之士指出，商业银行如果近几年内拿不出可行的电子货币，那么其他电子货币发行单位将抢占更大的市场。这无疑对传统的商业银行经营方式产生了巨大的冲击。
（二）我国商业银行应对电子货币的策略
电子货币产品的开发对银行业务发展的推动作用是显而易见的。目前，随着我国加入世贸组织步伐的加快，各家商业银行的竞争生存意识迅速加强，利用金融业务及工具创新来扩大市场份额的工作力度日益加大，各家商业银行都已意识到了电子货币市场所蕴藏的巨大商机，哪家银行在该领域领先一步，其就将获得巨大的发展空间。
1、加快金卡工程建设速度，开发以金卡为核心的表外业务品种
1993年国务院听取电子部关于实施电子货币工程（金卡工程）的总体方案，并于1994年成立了国家金卡工程协调领导小组。标志着我国金卡工程的开始。我国金卡工程的应用目标是先从银行卡（信用卡、智能卡）起步，建立现代化的实用电子货币系统，具体而言就是建立和完善银行卡授权、结算、发卡、流通、服务体系，最终减少现金流通量，以电子货币（信用卡、智能卡）替代现金流通，与国际金融支付体系接轨。实施“金卡工程”发卡银行之间可以实现资源共享、通存通兑，可以实现银行电子化、网络化。
“金卡工程”最初的重点在于推广信用卡和其他银行卡的应用。这是由于我国网络环境相对欧美而言比较差，且我国的支付工具也相对比较落后，现金交易占了交易总金额的很大部分，支票和信用卡的使用仍处在起步阶段。因此，确定先发展银行卡为支付工具，再在此基础上发展智能卡。智能卡是银行卡发展的比较高级的形式尤其是智能IC卡。目前在我国12个金卡工程试点城市银行卡信息交换系统全面投入运行。1999年初，各商业银行卡发卡量达1亿多张，银行IC卡300多万张。我国IC卡产业起步虽晚，但发展迅速。IC卡在我国的生产、应用发展更是迅猛。目前已在金融、商贸、交通、电信、医疗、卫生、社会保障、旅游人口管理以及公共事业收费管理等领域得到广泛应用，并取得初步成效。2002年我国IC卡发卡金融机构达55家，发卡量达3.8亿张。可以受理银行卡的饭店、商店、宾馆等特约商户约13万家，各金融机构装备的自动柜员机总计5万台，销售点终端机34万台，全国受理银行卡的电子化业务网点13万个，截止2002年交易总额为84532亿元。其增长速度大大超过世界平均增长的水平。我国金融电子化系统建设己经具有一定的规模，实施了电子货币（银行卡）工程。
目前我国商业银行信用卡业务种类较多，使用范围局限性较大，使用成本较高，尚不方便快捷。因此我国四大国有独资银行应加快信用卡合作开发步伐，将现在的四大信用卡合为一卡，增强信用卡的服务功能。一方面方便客户使用，另一方面可以使商业银行降低成本，提高竞争能力。同时为商业银行表外业务创新提供合作的条件。四大国有独资银行可率先统一表外业务创新的标准，开发以信用卡业务为核心的各种新型服务工具，随着金卡工程的实施推动我国电子货币的使用，同时加速电子货币创新步伐，用以抗击网络银行对其业务的可能冲击。
2、积极开发新工具，进行业务创新
一方面商业银行要积极扩展原来的银行业务如在柜台之外办理存款取款，开设个人理财账户如消费账户、投资账户、外汇交易账户等，以办理及个人消费信贷、教育投资信贷、投资组合工具等业务，积极与各大型商场、超市等电子货币使用频繁的单位联系，在以上单位设立POS机等，将银行、单位、政府、个人连接起来，形成一个以商业银行为核心的庞大的服务网络，以降低风险，增加收益，抵御电子货币带来的商业银行收益减少的危险；另一方面商业银行要积极进行网上银行业务的创新。随着以IP网络技术为主导的信息革命的深化，传统银行以存款、贷款和转帐结算为主的资金信用中介将逐渐弱化，因为新的在线电子支付的手段不断更新将不断削弱银行在结算方面降低货币流通和商品流通过程交易费用的比较优势，从而网上业务的重点将日益向为公司和个人提供理财咨询和金融增值服务方面转移，Internet网、电子商务和电子货币使传统银行在分支机构和结算体系方面的优势荡然无存。借助Internet网，总分行制商业银行能够在网上实时、快捷地提供个性化、互动性极强的金融服务，结算支付将逐渐成为廉价的、甚至在将来是免费的无偿金融服务，因为这是网上银行争夺客户和网上金融市场份额所内生的竞争机制的必然结果，网上银行将日益向网上证券交易、网上保险、网上拍卖和其他网上投资业务方面发展，网上银行在这些领域提供高附加值的金融信息增值服务，随着网上银行电子货币资金的相对充裕，网上投资理财技能将成为稀缺的信息资本，银行业与证券业将日益走向融合，关于投资咨询和理财的信息资本的运营效益将日益成为决定网上银行成败的关键。
3、建立以客户为导向的主要营销方式
电子货币的应运而生使商业银行之间和其他金融企业、非金融企业对电子货币的流通总规模有重要的影响，从而商业银行的职能必须进行重大转型，商业银行之间将为争夺网上电子货币支付、结算上的市场份额而进行激烈的竞争，为此商业银行必须不断地提高在线电子货币支付和结算的服务质量，甚至会导致这几项业务走向完全的免费，商业银行和其他在线金融服务企业争夺网上金融信息流的控制权更加激烈。网上商业银行争夺网上金融信息流的控制权在本质上就是争夺网上客户群，就是争夺网上金融市场份额。网上银行收回经营成本所依赖的经营收入和资本收人，将主要依赖网上广告收人、投资理财咨询服务收人和驰名品牌、商业银行的驰名网站门户的数字化品牌在股票市场增值。商业银行要根据客户的不同要求进行金融创新，提供与其需要相适应的电子货币类的金融服务。同时采用一定的激励手段，如为强化消费者信心，商业银行可以考虑对在使用电子货币中遭受损失的客户给予一定的赔偿。商业银行要真正建立起以客户为导向的营销模式，使客户不管何时何地都可以享受银行提供的更安全、更便捷的服务，争取占有更多的顾客群。
4、建立完善的电子货币支付系统
安全性一直是电子货币使用过程中最为关注的问题，就总体形势来看，为保证Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等专门签订了Internet信用卡支付的安全电子交易协议，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系统。目前正在运行的无条件匿名电子支付系统和可记录的匿名电子现金支付系统能在相当程度上保证电子货币支付的安全性。但是由于网络安全技术的局限，目前人们对银行电子货币安全性的担忧并未减轻，任何经营电子银行业务和电子货币业务的机构都希望他们的帐户管理和风险管理系统能受到严格的控制，能够防止虚假电子货币在系统上进行交易。但事实上，由于计算机技术的发展，多条信息途径的使用，系统的安全性越来越难以得到保证。计算机黑客可以在任何地方通过网络进入电子银行系统。安全性风险的防范越来越重要。对于电子货币业务，如果安全系统被破坏，则可能导致欺骗业务发生。而对于其他形式的电子银行业务，未经授权的闯入既可为银行带来直接损失，也可以产生其他问题。例如电脑黑客通过网络闯入电子银行业务系统，寻找使用客户的机密材料，使客户利益受损。而缺乏对系统的严密控制，外部的第三者闯入系统设置病毒，会给银行带来更大的损失。电子银行及电子货币既可能遭受外来者入侵，更容易受到内部职员的破坏。某些心术不正的职员可通过在暗中获得的数据进入客户的帐户窃取资金，而另外一些职员不经意的错误也可能对银行计算机系统的运行产生危害。这就要求商业银行继续努力，建立真正完善和安全的电子货币支付系统，促进电子货币业务的发展。
结论
虽然我国金融电子化起步较晚，离国际先进水平尚有较大距离，但近年各家银行相继推出了各种与电子货币有关的服务，主要集中在零售业务领域。例如，使用信用卡支付的银行POS系统，以及使用IC卡代替现金用于小额支付的预付式系统等。随着经济发展和国内网络用户的不断扩大，社会对电子货币、网络银行业务的需求必将迅速增长。对于商业银行而言，面对信息技术进步、金融国际化、传统银行业务衰退等国际性发展趋势，重新认识银行固有的结算、信用创造、资金中介等职能，重新检讨银行业务的发展方向，制定新的经营战略，是经营管理层当前的重要任务。其中，对目前正在开展的电子交易业务，在总结经验教训的基础上，如何与Internet结合，应积极研究并及时展开工作。首先抓紧时机上网，以防再度发生被抢注“域名”事件。网络银行业务可从信息、提供信息服务、咨询服务开始，直至全方位的交易服务，分阶段逐步展开。否则，将会丧失发展机遇，其损失无可估量。
参考文献：
（著作）金光华、田昊箭、王蓓、刑林明：《电子货币》，立信会计出版社2001年版，第13-85页。
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（论文）孔立平：《电子货币对中央银行的影响与对策》，《商场现代化》2004年第13期，第56-58页。
（论文）陈湛匀、李文斌：《我国网络银行与电子货币发展研究》，《新金融》2000年第8期，第34-39页。
（一）知识库技术
知识库技术主要应用于需求阶段与开发阶段的系统设计过程中，应急需求库、历史事件库、应急场景库等可为应急需求的制定提供参考，企业资产架构库为系统设计提供健壮性好、容错率高的可复用资源，信息系统关系视图可查看信息系统之间的关联关系而辅助接口设计。应急需求库是为提高信息系统健壮性，减少投产后应急压力，可通过制定非功能性需求企业标准进行标准化，包括适合性、性能效率、兼容性、易用性、可靠性、安全性、可维护性和可移植性等方面，规定信息系统应满足的非功能性指标。非功能性企业标准按照层次关系可分为类、族、组件、元素以及元素选项等层级，通过不同类别的应用系统制定裁剪模板，运维经理依照系统类型选择特定模板进行元素匹配，根据元素的必选、可选标准定制该项目的非功能需求概要，并选择具体的元素选项，制定详细的需求（如图2所示）。
（二）变更管理技术
在IT全生命周期中的投产阶段和运维阶段，有效防控投产风险和人为操作风险，力争实现变更管理流程化，从而设计并研制了变更管理系统、自动部署系统等信息化系统。变更管理系统具有变更申请、变更评审、评审会议、公有模块等功能，同时还兼顾安全性、操作响应时间、并发数、交易高峰时段、存储、易用性等非功能性需求（如图4），将问题与需求跟踪、分行实施的应用变更纳入系统管理范畴，实现全行性的应用变更管理。系统需要对变更申请、变更评审过程实行日志化管理，对于申请、评审的修改细节与关键动作进行详细记录，对变更申请的来源进行重点审查，力求每个变更事出有因、有据可依。
（三）监测预警技术
集中监控管理平台是监测预警技术的关键平台，以提高生产运行的连续性和稳定性，实现快速响应、快速定位和快速处置，通过事件告警监控及性能数据监控，实现对被监控应用的关键进程、对外网络通道、交易流量控制、系统运行状态与参数、应用系统资源使用情况等的全面监控（如图5所示）。集中监控管理平台对监控系统的性能指标数据进行采集、分析、计算，当超出预设阀值或性能基线时产生告警，对选择时间段内采集到的监控数据进行统计分析，形成历史图表或报表，绘制监控数据基线，方便运维人员参考。同时还将各被监控系统发生异常时产生的告警事件发送给集中监控管理平台，由平台进行告警展示及集中处理，根据告警的不同级别、不同内容和不同分类对告警的通知渠道、通知人员、阀值、告警规则等进行个性化定制和灵活配置。
（四）自动处置技术
以7×24小时类系统电子银行系统为例，电子银行自动应急处置系统要实现应急过程中的自动分析、自动处置和自动验证功能，集成电子银行各子系统应急处理机制，串联从前台页面到后台系统应急处理流程，主要包括各子系统状态监控、预案匹配、资源管理、配置调整和阈值控制等功能。其中，状态监控依托于电子渠道实时监控工具，实时监控网银交易运行情况，一旦出现某个交易成功率低于设定的阈值，立即发出报警并通过短信方式将错误信息实时通知系统运维人员关注，处置功能实现自动回收重启服务器站点、错误交易定位、流量阈值控制、路由配置调整等操作。
（五）小结
本文主要提出了商业银行信息系统应急管理技术体系，并对IT全生命周期各阶段的知识库、变更管理、监测预警、应急会商、自动处置五类技术进行了详细阐述。该体系覆盖到应急流程中预防、监控、判断、报告、组织、处置、验证等各个环节，为应急活动提供了一定的技术保障与支撑，提升了银行应急处置效率与能力[6]。在后期研究中，还将强化管理活动及技术手段过程，推动业务部门深入参与应急处置、理清业务与技术应急责任边界、加强业务连续性与技术应急处置的关联关系，在业务与技术互相促进等方面进一步研究，以推进业务技术协同应急处置。
作者：姜旭 许国平 郭会 陈小庆 单位：中国农业银行
信息技术的不断进步、发展，使我国的电子银行业务品种越来越丰富，便捷性也不断提高。但也引发了更多形式的新的安全威胁手段。商业银行在进行业务改造时的信息技术并不完全成熟和完善，可能存在安全隐患，保护程序不能完全隔离病毒或其他安全隐患，信息程序可能被其他不法分子破解，从而影响计算机系统的运行。由于技术漏洞的存在，导致计算机中病毒、电脑黑客入侵等，造成系统瘫痪或客户信息被盗等情况。如何确保交易安全，保护个人的信息，就成为银行发展迫切需要解决的问题。
二、操作风险
操作风险，主要为客户操作风险。表现为部分客户在对电子银行不了解情况下，在银行举办促销或其他优惠活动时，为了一时的小惠开通了电子银行，但由于其对网银风险的无知，对U盾或动态口令没有妥善保管，从而给不法分子以可乘之机。有的客户虽然了解了部分电子银行知识，但却没有按要求进行正规操作，在操作时误入钓鱼网站，造成资金损失。现在网络诈骗、电信诈骗五花八门，有的客户对此疏于了解和防范，警惕心差，甚至出现自己操作直接将钱汇往诈骗分子的案件。
三、内控风险
我国电子银行业务快速崛起，金融电子化进程日益加快，但我国商业银行的内控建设却有些滞后，在内控制度建设、风险管理、工作流程等方面的规章制度还不完善，部分制度流于形式，没有真正落实。个别前台柜员在为客户办理业务过程中，为一己私利，利用客户对网上银行的不了解，向客户营销网银后，替客户保管证书或U盾等，甚至出现银行内部员工盗取客户资金的案件。其他人员也可能利用银行内控规章不完善的漏洞，伺机违规操作甚至违法犯罪，给电子银行的安全运行与快速发展带来巨大风险。电子银行涉及多个部门，如果银行的战略和部署不到位，内控措施较弱，会给电子银行的发展带来巨大隐患。
四、法律风险
各家银行都在大力拓展电子银行市场，电子银行业务得到了飞速发展。但我国电子银行业务的相关法律法规却还不完善，对于在电子银行业务中发生的纠纷、案例如何处理，如何界定责任等没有明确的规定。电子银行传递信息采用的是电子化方式，它模糊了国家之间的自然疆界。相对传统银行来说，电子银行在交易规则、交易合同的有效性、交易双方当事人权责要求及权益保护等方面更加复杂，更加难以进行界定。电子银行的特性向传统的法律法规提出了更高挑战。
五、信誉风险
信誉风险主要是指因电子银行安全、产品或服务等问题造成银行信誉受损的风险。部分客户可能由于一时气愤，做出不当行为或一些不当言论。在网络爆炸的今天，借助微信、微博等网络媒体，不当言论有可能会被网络、媒体放大几十倍、几百倍，从而使银行出现负面消息、信誉受损，公众影响力下降等，严重影响银行的信誉和口碑，使银行面临信誉风险。针对电子银行业务发展中面临的几大风险，如何制定切实可行的有效措施加强风险防范和控制是当务之急。个人认为主要从以下几方面着手：
1.加强网络设施建设，建立完善的电子银行风险防范体系，提高电子银行安全保障。电子银行业务能否健康快速发展，很大程度上取决于电子银行的安全保障是否到位。安全保障工作应从以下几方面着手：第一，通过高科技手段提高电子银行系统的操作安全。如及时更新升级防病毒软件、提高计算机的抗病毒能力和防御系统等。第二，建立科学有效的后台评估机制，不断完善电子银行系统，改进相关缺陷。银行应建立科学严谨的评估机制，定期对网络资源、电子银行交易量和技术支持等方面进行重点评估与分析，对系统可能存在的漏洞与缺陷迅速组织相关人员进行改进和提升，不断提高、完善电子银行安全保障体系。第三，建立电子银行风险监控预警系统。通过此系统监控客户的所有交易，对客户的异常交易、异地交易等及时预警并立即与客户进行核实，最大程度避免客户资金遭受损失。
2.加大电子银行安全使用宣传力度，提高公众电子银行安全意识。一是加强银行风险提示。银行在进行电子银行营销推广活动同时，要将网银操作可能面临的风险告知客户，并对如何安全使用网银、正确使用电子支付、妥善保管安全工具等进行详细告知，对于一些可能遇到的网络、电信诈骗等向客户进行风险提示。银行还可通过媒体、网站宣传、短信提示等方式向客户宣传电子银行相关知识，提高客户的电子银行应用及操作处理能力，要求客户妥善保管账号、密码及安全工具，不轻信网上中奖、网络购物等各种形式的诈骗，避免客户因操作失误引发资金风险。二是在公众场合宣传如何正确使用电子银行。银行要在市区广场、小区、商业街、校园等公共区域内大规模开展电子银行安全教育活动，引导人们正确使用网上银行：从银行官方网站登陆电子银行、安全使用ATM机、妥善保管信用卡、警惕短信诈骗、网络诈骗等高科技犯罪。提高公众对电子银行的风险防范和自我保护意识。
3.规范银行操作规程，建立银行内控风险防范机制。首先，要有健全的内部管理制度规范电子银行业务的运行。银行要制订电子银行管理制度和办法，建立完整、规范的操作规程。前台柜员要严格按操作规程进行操作，合规开展电子银行营销，审查客户相关资料，为客户办理业务，向客户进行风险提示等，把好风险防控第一关。其次，要制定严格的监督、考核机制，构建业务流程与权限的制约体系。授权人员要严格审核相关交易，监督柜员进行合规操作。在日常业务中，要注意观察客户是否有异常表现，从而对电子银行业务进行再次核实。账务人员在翻看传票时，要查看资料是否齐全，开户是否准确，对于相关业务交易进行再次审核。银行还需不定期对电子银行业务进行检查，查看柜员是否合规操作、相关登记、手续是否完备等。从而在银行内部建立起一整套完善的银行操作风险防范机制，切实防范电子银行可能面临的操作风险和内部风险。再次，银行要将电子银行业务风险纳入银行风险管理的总体框架。电子银行面临多重风险，只有将电子银行业务风险纳入银行风险管理总体框架，才能强化电子银行业务面临的技术风险、操作风险、内控风险、信誉风险、法律风险等风险的有效管理，明确具体风险防范措施与管理职能，有效识别与控制各种风险，加强银行间信息交流，形成风险预防、联动防范的机制，切实提高电子银行业务风险管理能力。
1.手机银行。手机便捷和移动的特性,是固定电话所无法比拟的,这些优势使得手机水到渠成的成为了电子银行的一种支付工具。智能手机吋代的来临,无疑又为手机银行的发展起到了推波助澜的作用。艾瑞咨询报告表明,在未来1-2年内中国的移动互联网将迎来爆炸式增长:2010年以来,互联网市场规模飞速增长,2013年中国互联网市场规模预计将超过1千亿元人民币,移动互联网日新月异的发展无疑为手机银行的发展奠定了良好的基础。
2.网上银行。网上银行在银行提高其核心竞争力,推动银行经营结构转型方面扮演着重要的角色。近年来我国网上银行发展迅速,业务规模不断扩大。可以预见的是,随着科技的不断发展,我国网上银行的发展将会更为多样化,同时在业务的设计中更加创新化、人性化将是未来电子银行主要的发展趋势。以淘宝网双十一的销售额来看，300个亿的销售额凸显了网民的力量，商业银行的网上支付功能借助网上商户平台提供服务，各行竞争十分激烈。中商情报网分析师预计未来3-5年网银发展将迎来稳定的增长时期，预计到2015年网上银行交易额将达到3400万亿元左右。
3．电商平台。在马云率领阿里巴巴开始涉足金融之后，“银行系电商”也成了一个新名词，电商与金融的互相渗透逐步成为市场关注的一大新兴事物。建行是率先跨界进军电商的大型国有银行，其创立的“善融商务”早在2012年6月即已开业。作为银行系电商的代表，“善融商务”难免常常被用来与阿里巴巴、京东等传统电商作比较，“善融商务”是建行拟延伸渗透金融服务推出的电子商务金融服务平台，最大特点是“亦商亦融”，平台搭建的目的最后是为企业提供金融服务。不言而喻，银行系电商将迎来多个新形象。
二、电子银行产品的创新
在电子银行中，银行作为“中介”将银行与银行、企事业单位、商业部门、政府部门甚至每个家庭都建立起了密切联系，银行的业务网络触及遍布到社会各个单元中去，它已经成为金融业务与服务创新的主角。面对电子银行业务不断抢占传统市场的发展前景以及带来的中间业务收入，各大商业银行纷纷加大了对电子银行的投入期望得到较大的回报，同时在市场中与银行抢占市场份额的IT行业，电子银行的金融产品和服务创新水平也被时代推动不断提高。7*24小时服务、电子支付、转账、代缴各种费用、理财产品基金黄金买卖一系列服务甚至成为最基本服务需求，各银行纷纷打出自身特色，使产品之间的差异明显，抢占更加具体的目标客户群。电子银行金融创新对金融发展的影响主要体现在以下几个方面：
一是降低公司客户金融交易成本，传统的金融交易需要大量的人力、财力和物力，这就使金融机构的成本增加，客户的负担也间接的加重，“多快好省”的金融产品和服务呼声越来越高，面对公司客户追求更低成本、更多收益的需求，商业银行推出为公司客户提供现金管理方案和投资解决方案，通过银行电子业务创新产品实现。例如建行的“百易安”、现金管理系统等，通过灵活的接入方式（专线、互联网、callcenter等），实现主机直连、客户终端，“一点”接入，全球共享的方式，实现内置部分客户财务管理功能，全面降低客户管理成本，并且能够提供跨商业银行现金管理服务，实现集团资金的跨行集中管控。
二是个人客户及家庭客户金融服务更加便捷轻松，电子银行创新减少了结算资金的占用，银行端减少的人力物力节省下来为客户提供更优质、快速的服务。面对个人客户已不能满足“足不出户”进行金融交易的需求，更多特别是年轻客户群体寻求更快、更简单的支付方式，从原来的银行账号密码逐渐转变成图片、二维码等支持智能手机的支付方式，例如建行的手机银行客户端，增加了“摇一摇”功能进行查询信息，与微信、陌陌等社交工具相呼应，让银行服务更加“好玩”和人性化。
三是电子银行创新使银行的管理更加科学准确。有效风险防范和现代金融机构实现科学管理的现实需求，使得信息资源充分和正确使用更加重要。信息技术与网络技术使得商业银行信息技术研发部门从原始的技术支持保障转变成了业务创新盈利的重要部门，是增强竞争力和提高金融机构的经营效益的重要环节。同时，管理者也可以借助电子银行系统对金融事务实施全面监控，在“大数据”时代充分利用信息数据，实现对银行的科学管理。
三、对商业银行电子银行业务发展的建议
然而，新兴技术日新月异变化的同时，银行业能否在各种支付手段变幻的今天赢得并稳住自己的市场，还应拭目以待。面对应接不暇的支付手段，央行前期叫停的二维码扫描支付和虚拟信用卡支付，商业银行应该观望还是向前冲刺已成为包括消费者在内激烈讨论的话题。在此背景下提出以下三点建议：
1.建立电子银行产品风险防范体系。网络安全问题已成为制约很多网民使用网上银行最重要的因素。安全问题是网上银行业务最关键的问题之一,网络的开放性和共享性在给人们生活带来了诸多便捷的同时,也使得网络较易遭受攻击。安全的交易环境是保证网上银行安全运营的前提,这就要求商业银行在增强自身风险防范意识之时,要完善网上银行风险防范体系。首先,商业银行要加强自身员工网络安全的意识，建立良好的业内职业操守，防止客户信息的违法贩卖和泄露，同时加强网络基础建设,防止黑客对数据库的侵入。其次，银行与新闻媒体有义务加强对客户的风险控制教育,比如在客户接触金融交易的开始环节提示安全用卡常识，保管好各种相关信息，向社会公众介绍犯罪分子利用网上银行使得客户资金蒙受损失的各种手段,以提高客户识别风险的能力。
2.监管部门出台新兴电子银行产品的监督机制。随着第三方支付平台的成熟与发展，互联网金融使传统金融边界也在日渐模糊，虽然央行、银监会和证监会等监管机关对于互联网金融技术和互联网服务模式的创新上，总体上持积极鼓励的态度，但是随着央行下发紧急文件《中国人民银行支付结算司关于暂停支付宝公司线下条码（二维码）支付等业务意见的函》，暂停了支付宝、腾讯的虚拟信用卡产品后，在互联网金融行业的创新与监管之间的博弈再一次成为业内人士讨论热点的同时，由于中国目前在互联网金融领域的相关立法几乎呈空白状态，因此央行以及监管机构暂定某些互联网金融产品也是出于维护金融秩序。例如虚拟信用卡突破了现有信用卡业务模式，在落实客户身份识别义务、保障客户信息安全等方面尚待进一步研究，在客户安全方面仍存在一定漏洞，电子业务发展的同时不仅仅只提供便捷而忽视监管。
[关键词]网络银行风险对策发展趋势
一、网络银行的概念及运行特点
1.网上银行又称网络银行、在线银行,是指银行利用Internet技术,通过Internet向客户提供开户、销户、查询、对帐、行内转帐、跨行转帐、信贷、网上证券、投资理财等传统服务项目,使客户可以足不出户就能够安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及个人投资等。可以说,网上银行是在Internet上的虚拟银行柜台。
2.网络银行的运行特点
(1)业务智能化、虚拟化。网络银行没有建筑物、没有地址,只有网址,其分行是终端机和因特网带来的虚拟化的电子空间,主要借助智能资本,客户无须银行工作人员的帮助,可以自己在短时间内完成账户查询、资金转账、现金存取等银行业务,即可自助式地获得网络银行高质、快速、准确、方便的服务。
(2)服务个性化。因特网向银行服务提供了交互式的沟通渠道,客户可以在访问网络银行站点时提出具体的服务要求,网络银行与客户之间采用一对一金融解决方案,使金融机构在于客户的互动中,实行有特色、有针对性的服务,通过主动服务赢得客户。
(3)金融业务创新的平台。网络银行侧重于利用其成本低廉的优势和因特网丰富的信息资源,对金融信息提供企业资信评估,公司个人理财顾问、专家投资分析等业务进行创新和完善,提高信息的附加价值,强化银行信息中介职能。
二、我国网络银行存在的弊端
1.网络建设方面:就目前发展形式看,中国的网络建设还不够完善,尽管近年来中国的网络发展神速,但就宽带、上网费用、覆盖地域等都是网络发展的重头戏,我国网络与业务的实践需求、人们的期望还有一定的偏差,与发达国家相比还有一定的差距。再者,上网速度和宽带也是阻碍中国网络发展的主要问题,随着上网人数的激增,上网速度慢、访问速度慢的矛盾显得更为突出;从地域分布上看,地区之间仍存在一定的差距,在一些发达城市中,互联网设施水平国内领先,与国际间的差距相对较小,基本上实现了门到户的宽带连接,但一些偏远地区,还存在不完善的地方,网络设施的不完善等等。
2.网络的支付问题:网络的支付问题是影响网络银行发展的重要原因之一,目前中国的网络银行发展还不够成熟与完善,没办法保证在交易过程中的安全性,其突出方面就是支付问题,网络支付结算方式仍处于发展的起步阶段,还存在很多问题,很多银行都还没办法提供完全全国连网的网络支付服务,在传统和网络支付的变更过程中,银行间未能很好的合作,而且它的网络支付的覆盖面相对教小,在数据和处理过程中也未能达到统一的标准,这严重制约了网络银行的发展与应用。诚信也是影响网络银行发展的原因之一,就中国现在的信用制度来看,社会的整体信用制度还不完善,无论是商家还是普通的消费者在很多时候都是不讲信用的,所以人们对这种借助INTERNET的网络支付结算服务都是半信半疑。
3.网络的安全问题:安全性问题是网络银行在建设网上支付系统时,最为重视,也是花时间最多的问题,在很多情况下,犯罪分子侵入系统,干扰、破坏系统或盗用资金,给银行带来重大损失,给用户造成资金损失。在网络上存在的威胁有以下几个方面:信息泄露、非法使用、假冒、旁路控制和授权侵犯等等。某个实体假装成另外一个不同的实体,非法实体通过种种渠道便获取合法用户的权利和特权,在很多时候,黑客还会用木马控制用户的操作系统,其技术设计是先进的、超前的,具有强大的生命力,但在网上交易可能会承担由于法律滞后而造成的风险。
综上所诉,网络银行的发展还是存在很多弊端和问题的,想要更好的发展它,还需要在各方面不断的完善。
4.网络的法律问题:网络银行的技术设计是先进的、超前的,具有强大的生命力,但在网上交易可能会承担由于法律滞后而造成的风险,在中国,网络的法律问题还不完善,还存在很多漏洞,使消费者还不能很放心的使用网上交易,从而影响了网络银行的发展。
综上所诉,网络银行的发展还是存在很多弊端和问题的,想要更好的发展它,还需要在各方面不断的完善。
三、实现我国网上银行发展的对策分析
1.加强银行内部使用网上银行的管理
要想加强银行内部使用网上银行的管理是指对银行内部操作网上银行系统、办理网上银行业务的机构和人员建立逐级管理和分级授权的制度。
2.加强银行对网上银行客户的管理
银行对网上银行客户的管理是指银行对哪些客户可以使用网上银行,客户可以使用哪些网上银行服务,以及客户操作网上银行的过程和结果进行管理。
3.加强网上银行业务的宣传和营销
网上业务创新应该从方方面面体现,而体现的是否完美就只能从实践入手,使网络银行可以提供更具价格竞争力的金融产品。
随着社会信息化程度的不断提高,电子商务活动逐渐开展起来,广大商家和消费者希望金融界能提供更丰富、更方便、更快捷、更安全、更高效的金融产品和服务,对使用新型的电子金融工具产生了强烈欲望和要求。
4.加快法律制度建设
我国需要加强网络银行的监管工作。根据网络银行业的实际情况,尽快建立适用于网络银行操作运行的法律规范,严惩利用计算机在网络银行系统中实施犯罪行为的犯罪分子,以完善对网络银行发展在法律制度上的安全保护。网络银行是无国界的,所以需要加强与国际组织以及世界各国金融司法部门和业务主管部门的合作,解决好对跨国、跨境金融数据流的监管问题,制定共同打击网络金融犯罪和调控网络金融业风险责任承担的国际条约,来确保网络金融业的顺利发展。
参考文献:
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1. 国际贸易融资业务的发展趋势
近几年来，随着高新科学技术的发展，加快了国际贸易供应链的形成和电子商务及互联网技术的发展步伐，促进了国际贸易融资的发展，使得国际贸易融资在方式上和市场组织形式上均发生了一系列的深刻的变化。
1.1 积极参与国际贸易供应链的各个环节
为了顺应国际贸易供应链的新的发展趋势，一些国际大银行已不再只是对客户在国际贸易中的某个环节或阶段进行局部的融资，而是更加关注客户在整个贸易周期的需求，从买卖双方签订合同开始，追踪整个供应链中货物及资金的走向。
1.2 开展国内信用证业务，创新应收账款融资
国内贸易的特点和性质上与国际贸易有很多相似之处，因此，我们可将国际贸易融资的操作方式移植到国内贸易融资上，根据我国目前的信用环境和业务风险程度，开展国内信用证业务。银行可根据自己的条件大力开展保理、福费廷和出口商票等融资业务，在具体的操作过程中可采用第三方买断、资产证券化、风险参与、再担保等方式来分担风险，提高风险的防范和控制能力，进而促进贸易融资和银行汇票的发展。
1.3 创新管理方式，实施贸易融资电子化
随着网络信息技术和计算机的普及，银行应与时俱进，充分利用高新技术建立电子商务平台，参与国际电子结算支付系统。电子商务平台既能为买方提供了货到付款交易的自由，又可为卖方提供支付的保护，为银行、保险公司、运输公司提供业务资源，为客户获得业务资源创造有利条件，同时也有效地降低了贸易的风险。
2. 目前我国国际贸易融资中存在的问题
2.1 融资模式落后，融资对象集中
目前，国内各银行办理的贸易融资业务仍是以传统方式为主，约占贸易融资总量的70%，比如出口打包贷款、进出口押汇等。而相对于保理、福费廷等较为复杂的业务则开展十分有限，这在一定程度上制约了贸易融资业务的发展。
2.2 缺少有效的贸易融资风险防范措施，风险控制手段落后
虽然国际贸易融资的风险较为复杂，但也是可以利用科学方法进行有效的预测和防范的。我国各大商业银行和企业也都建立了国际贸易融资业务操作规程和管理办法，但仍受传统管理理念的影响，片面追求业务规模，粗放经营，没有针对金融危机环境下的国际贸易融资的业务和风险进行周密、详尽的分析和研究，因而使得国际贸易融资风险隐患较大。
2.3 缺乏精通国际贸易融资业务的高素质复合型的人才
科学技术的飞速发展，促进了社会经济、文化的多元化发展，对商业银行和企业内部员工的业务水平和素质提出了更高的要求，就目前而言，我国工作人员的知识结构单一，国际结算、信贷、法律等知识水平不高，因而急需一大批精通国际贸易融资业务的高素质的复合型人才，以满足国际贸易融资的发展趋势。
2.4 融资市场秩序混乱，竞争不规范
部分高校博士生考试报名开始
记者从北京大学、清华大学等部分博士生招生单位获悉，2011年博士研究生考试网上报名已陆续开始，12月中下旬结束。
清华大学研招办有关负责人表示，已获得硕士学位的人员和应届硕士毕业生可直接报考。报考国家计划内博士生的考生年龄不超过45岁。以同等学力身份报考的考生还要满足招生单位的相关要求。同等学力考生须获得学士学位满6年;已修完所报考专业的硕士学位课程及选修课程且成 绩合格;已在所要报考学科或相近研究领域的全国核心期刊上发表过2篇以上的学术论文，或获得与报考学科相关的省部级以上科技成果奖励。
大部分博士生招生单位实行网上报名和缴费。北京大学研招办负责人说，考生要登录该校研究生教育招生网主页申请注册，并按系统提示录入个人信息，录入完毕“提交”确认。考生可点击“修改”按钮进行修改，但“报考院系所”不能修改。
此后，考生还要上传个人电子照片或到招生单位电子照相。北大研招办负责人说，考生（包括应试生、直博生、提前攻博）在提交个人报考信息、网上支付报考费并生成报名号后，可按要求上传个人电子照片。报考人大博士生的考生网报成功后，要携带有效身份证件、学位证书原件在规定时间内到该校电子照相。
网上报名结束后，考生要网上缴费。中国农业大学博士研究生采取网上支付报名费的形式，考生须在规定时间内按要求操作。系统关闭后，只能打印报名登记表，不能进行任何网上操作。博士生网上支付可用中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、招商银行等多家银行网上在线支付业务。考生要遵守银行卡使用规则，办理相关银行卡。
移动电子商务技术是电子商务技术和移动通讯技术两项技术进行完美结合的产物。移动电子商务是未来电子商务发展的主要方向,能够有效扩大商业交易的灵活性,为企业带来更多的商机,极大程度上促进企业的发展。随着进入互联网高速发展的时代,电子商务技术的发展也被推上了。
随着移动通信技术的发展以及移动终端的普及,一种崭新的电子商务模式应运而生---移动电子商务。移动电子商务随着电子商务发展起来,是电子商务发展的新形式,并日益成为电子商务发展研究的热点,已经成为国民经济和社会信息化的重要组成部分。移动电子商务发展迅速,但安全问题是制约其发展的重要因素,关系到商务系统能否正常运行。因此,如何建立安全、便捷的商务应用环境,保证整个商务活动中信息的安全性,对于促进移动电子商务健康发展具有重要理论价值和实际意义。
移动电子商务在现在的生活中扮演者越来越重要的地位，我们每天都在使用着，但是安全问题却越来越令人担忧。本论文在数据的传输方面有着加密处理，降低数据泄露的风险，为大家的交易安全进行提供了有力的保障。
二、拟研究的主要内容（提纲）和预期目标
（1）引言
选题背景
研究意义
（2）移动电子商务内容
（3）移动电子商务安全支付需求
（4）移动电子商务安全技术
（5）移动电子商务安全支付解决方案
（6）总结
（7）2、预期目标：本课题的重点是采用文献研究法，通过广泛地查阅相关资料和文献，借鉴别人研究的成果之上，深入分析、思考，形成自己的观点。而难点就在于如何能确定移动电子商务安全支付的问题。预期结果希望能对移动电子商务安全支付解决方案。
三、拟采用的研究方法（思路、技术路线、可行性分析论证等）
1、选择导师、确定研究方向
2、选题
3、收集相关资料，并对资料进行整理和深入分析
4、根据资料和研究计划拟写开题报告
5、进行开题报告的答辩
6、撰写论文初稿
7、对论文反复修改、定稿
8、参加论文答辩
四、论文（设计）的工作进度安排
2017年3月15日—3月20日と范论文选题；
2017年3月21日—3月31日げ樵挠泄毓内外资料，了解该领域较为前沿的观点。写作论文提纲，确定论文基本框架，撰写开题报告；
2017年4月1日—4月20日薷穆畚男醋魈岣伲形成论文的基本框架，写作论文初稿；
2017年4月21日—4月30日薷穆畚某醺澹写作论文二稿；
2017年5月1日—5月15日薷穆畚亩稿，形成正式稿。
五、参考文献（不少于5篇）
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六、指导教师意见
选题基本合理，内容完整。但开题报告还要求论述研究现状，即有哪些学者对相关问题有哪些研究，怎么研究的？用自己的话概述。
研究内容框架结构逻辑不合理，思路不清晰，具体意见详见附件批注。
应具体阐述哪些部分分别采用哪些定性或定量研究方法。
论据进度计划安排与实际不符。
具体意见详见附件批注。
签字：年月日
七、学院院长意见及签字
参考文献是帮助作者提升论文写作质量和学术价值的重要依据，同时是帮助读者把论文作者的观点和引用的学术观点更好的区分开来，关注学术参考网，查看更多优秀的论文参考文献。下面是小编采编的谈判技巧论文参考文献，欢迎大家阅读欣赏。
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【论文摘要】：电子银行的发展已经是各个国家不可回避的问题。文章分析了在我国发展电子银行的原因和制约条件，并指出我国要克服各种障碍，促进电子银行的发展。
电子银行的发展已经是各个国家不可回避的问题。中国作为最大的发展中国家应该怎么做呢？是不顾其他国家的情况，只是固守自己传统的银行业务，还是跟随金融市场的发展趋势，立即停止自己的银行体系建设，追求全新的电子银行呢？下面我就来分析一下。
一、发展电子银行的原因
1.经济社会的发展要求一种新的支付体系与其相适应
市场经济的运行机制要求资源得到有效的配置，亚当斯密的看不见的手理论告诉我们，经济领域一旦出现资源的不合理运用就会出现帕累托改进的空间。调剂资金余缺是银行的基本职能，随着金融市场的发展、各种金融衍生工具的出现，必将会出现规模更大的资金流，运用传统的货币支付体系将会产生各种资源的浪费，所以经济金融市场的顺利运行要求电子银行这一新的支付体系来满足更大的资金支付和转移。
2.科学技术的进步为电子银行的发展提供了可能性
进入21世纪，在全球范围内，以电脑为核心的信息技术有了飞速发展。这就带动了网络经济的发展，同时也为金融也提供了新的服务领域和服务方式。无论是国际金融发展的趋势还是国内的金融市场开放方向，其趋势都将是以信息技术为依托，更加全面、高效的金融服务平台，科学技术的进步正是为这一新的发展趋势提供了可能，各种基础金融服务结合快速发展的信息技术将会使以银行业为代表的金融服务迅速发展到一个更高的层次。
3.国际金融发展的趋势是金融服务网络化，这一趋势促使中国要发展电子银行
金融机构国际化的发展是推动金融业务国际化的重要力量，也大大便利了国际资本的流动，形成了灵敏的国际信息网络，有力地推动国际贸易和世界经济的发展。中国今年来不断开放自己的金融市场，国内的银行业服务的主要方式依然是"水泥加板凳式"的服务①，如果中国金融业要想在融入国际化的发展趋势中，自身的网络信息建设绝对不能落后于其他的国家。
4.电子银行的优势
第一，没有分支机构，具有费用开支少、服务功能全、业务市场大等优势。而商业银行完全有能力将这种优势转换为客户的低成本服务优势；第二，降低银行经营成本，增加银行利润，具有低成本高回报优势。国外有关资料表明，通过网上银行实现一笔交易所需的费用仅为1美分，不足营业网点的1%；第三，突破地域与时间的限制，具有实时优势。正是这些优势使网上银行日渐成为国内外银行业竞争的焦点。
二、中国发展电子银行的制约条件
金融业务电子化的发展趋势是无法改变的，但是不可能是一蹴而就的。各个国家的经济发展水平不同，相应的技术、基础设施、法律法规等条件也存在着差异。中国要发展电子银行的制约条件有以下几个方面：
1.信用体系依然还不能完全满足电子银行的要求
金融机构经营的所有业务都是以完善的信用为基础。人们都知道在经济运行的过程中，存在或多或少的信息不对称问题，这会不可避免的产生逆向选择和道德风险，更加冲击不完善的信用体系。实际上，传统的金融业务就要求比较完善的信用体系，电子银行因其自身的特殊性对信用体系的完善提出了更高的要求。而中国现在还不存在完整的信用体系，致使企业不愿意接受客户提出的信用交易结算方式，个人之间的小额交易更加的倾向于现金交易等传统的交易方式。这就对电子银行的发展形成了最大的制约。
2.城市网络基础设施比较落后
这里说的基础设施是指发展电子银行必须的网络软件和硬件设施。中国目前有一些非电子化网点以及众多独立分散的数据处理中心，还存在低档次重复投入，运行成本高服务效益差的问题。特别是县以下的银行机构，由于受资金设备的影响，普及银行电子化还存在很大的难度。中国电子银行由于基础设施落后造成资金在线支付的滞后，部分客户在网上交易时仍不得不采用"网上订购，网下支付"的办法。虽然工、农、中、建四大商业银行都建立起自己的网站，但在网站的构架和服务内容上仍然离电子商务和网络经济的要求有很大的距离。这就需要中国在发展具有自己知识产权的网络设施的同时借鉴国外电子银行发展的经验，引进先进的网络技术来补充自身的不足。
3.网络安全是个大问题
金融的安全问题一直是人们讨论的热点。电子银行网络化经营更加要求经营机构提起高度的重视。由于技术开发的特殊性，电子银行面临如计算机网络病毒、网上犯罪以及软件运行等风险。计算机病毒可能毁掉整个系统，网上黑客可能破坏网络，系统软件自身的不完善可能会引起系统故障，甚至导致系统崩溃。这些都严重威胁着电子银行的安全营运。如何确保交易安全，为个人保密，就成为电子银行发展急需解决的问题。目前各家商业银行虽然都采取了一定的安全防范措施、制定了相应规定。但是在执行上普遍存在管理不严格的现象，如密码的保管和定期更换主机房的安全管理、灾难备份、病毒防范等等。一旦发生安全问题必将带来难以想象的后果。所以网络安全同样是中国发展电子银行面临的大问题。
4.法律法规难以严格约束违法违规案件的发生，监管措施的发展比较落后
中国的法律法规建设已经取得了很大的成绩。可是电子银行是建设对于中国的发展是一个新的挑战，各项法律建设要重新开始，所以必定存在法律建设，监管方面的问题，如对电子银行的设立及日常经营活动的相关法规刚刚出台，还不完善；电子资金的转移和银行与银行之间、银行与企业之间的信用关系如何用法律保障，服务和交易合约的合法性及可依法性均需进一步明确。
三、最后的结论
中国要建立自己完善的电子银行系统，这已经是不能改变的。要认清自身面临的制约条件，结合自己的优势选择适合自己的电子银行发展模式，完善信用体系，建立健全法律体系，加强网络基础设施投入，提高网络应用技术和安全监控技术，才能创造条件，促进电子银行的发展。只要中国突破面临的制约条件，电子银行的建设必将赶超其他的发达国家。CNAPS②的建设已经为中国电子银行系统的完善做出了很好的表率。
注释
关键词：电子商务企业;融资方式;融资效率
中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）24-0098-05
随着高科技技术的不断发展，依托于互联网发展的电子商务企业也逐渐成为人们生活中的重要部分，同时电子商务企业的高速发展也为社会带来了良好的经济效益。以我国来说，有越来越多的传统企业正在转型为电子商务企业，这不仅在一定程度上节省了经营成本又能依托于互联网的强大网络营销能力扩大企业的规模。电子商务作为一种新型商务模式，它的特点决定了其发展必须得到金融市场的大力支持，电子商务的发展壮大过程就是不断的融资过程。然而，与电子商务企业快速发展的现状不相适应的是，电子商务企业的融资问题显得非常突出和复杂，其融资难、融资效率低的问题始终没有得到很好的解决。
一、电子商务企业现有的融资方式
电子商务企业面对融资方式的选择跟中小企业的融资方式大致相同，但随着电子商务企业的发展，其融资方式又有相应的创新和发展。
（一）内源融资
一般是经营者或企业自身的积累、企业内部筹资等方式。处于初创期的电子商务企业比较偏向于寻求融资效率比较低但是其融资成本比较低的内源融资方式，虽然内源融资的风险性也很大。过度依赖和使用内源融资，会制约企业本身的发展。
（二）外源融资
外源融资包括两种基本来源：债务融资和股权融资。债务融资的具体形式有：银行贷款、债券、商业票据和租赁。股权融资的具体形式有优先股、普通股和风险融资。
1.以银行为代表的信贷方式
银行贷款一直在中小企业的外源性融资中占据着主要地位。相比其他外源融资方式，银行贷款利率较低，但针对中小电子商务企业信息不对称、财务制度不健全，使得银行对其的信贷成本和管理成本较高，促使融资相关费用较多，导致企业融资成本较高。银行针对电子商务企业的传统贷款方式主要是抵押贷款和信用贷款。银行的抵押贷款主要接受固定资产如土地或房产的使用权做抵押。就目前来看，特别在提供中小企业融资产品的银行，提供了一项联保贷款，针对互相熟悉、产业关联或是具有产业集群特点的企业可以自愿组成一个担保联合体，并仅限于为其成员提供连带责任担保，申请贷款一般不需要其他的抵押物，部分银行还能申请到较高的贷款金额。
2.创业板市场以及海外上市融资
我国创业板上市开板于2009年10月23日，是地位仅次于主板市场的二板证券市场，其设立目的之一就是扶持中小企业。电子商务企业要到资本市场融资一般都是作为概念股上市，但对于电子商务企业来说由于自身发展的艰难性，电商企业上市是一个需要长期积累然后逐渐成熟盈利再从资本市场融资的过程。
相比于国内创业板较高的门槛，有很多发展相对成熟的电子商务企业走出国门，选择条件较低的海外去挂牌上市。2010年，麦考林和当当网得到了资本的认可，在美国资本市场实现IPO，募集资金3.85亿美元，终结了B2C企业无IPO的历史。有海外上市的成功例子，这会刺激电子商务企业对于海外上市的活跃性，特别是一些较为成熟、公司治理结构较为规范的企业，会积极考虑这种方式去筹集资金。
3.风险投资
风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资。目前，风险投资的方向特别针对于具有良好成长潜力企业的初期进行投资。风险投资的来源包括国内外风险投资公司。典型例子如B2C企业京东商城C轮过后已获老虎环球基金1.5亿美元投资，团购网站拉手网获得5 000万美元的投资。一般风险机构对企业的投资模式有两种：运用最多的投入方式为根据企业的发展情况，风险机构在定期的评估定级后分阶段性地调整投入的风险资金。其优势在于不仅能使风险机构规避现实风险，同时有利于风险机构获取最大收益，同时风险机构能够及时合理调整资金运作，降低资金使用的机会风险。尤其是对于电子商务企业来说，企业在各个不同的成长阶段特征鲜明，所需的资金规模差异明显，分批投入能有效地掌控被投企业的发展进度和所投资金的风险。而那些非正规经营的风险机构，例如天使投资人和个人风险资本家则多采用一次性投入。
在风险投资的潮流下，电子商务领域融资逐渐浮现出高估值、高金额的状况。电子商务企业应在发展比较成熟的情况下再考虑选择高风险的融资方式，同时对风险机构的正规性的考察和对于风险资本的投入方式都需要在接受融资之前根据企业的实际情况仔细分析，以保证企业和风险机构能达到共赢的局面。
4.网络融资
网络融资是指贷款人通过在网上填写贷款需求申请与企业信息等资料，借助第三方平台或直接向银行提出贷款申请，再经金融机构审批批准后发放贷款，是一种新型的融资方式。相对于传统金融机构的贷款手续，网络融资的贷款方式更灵活、融资门槛更低、效率更高。这对面临融资难的中小电子商务企业而言是相当具有吸引力的。2010年我国第三方电子商务市场企业全年“网络融资”贷款规模首度突破百亿大关，达到140亿元。
目前，第三方电子商务服务商提供的网络融资方式，大致分为以下三类：（1）信息平台模式，以“阿里贷款”为代表;（2）直接授信模式，以“一达通”为代表;（3）仓单杠杆模式，以“金银岛”为代表。
网络融资服务的整体市场仍处于积累用户的初级阶段，面临着风险和挑战，如法律、监管方面的制约，电子化、网络化信息需要整合以完善电子商务企业的征信体系，政策多变以及第三方支付的规范等。但网络融资未来前景广阔，中小电子商务企业可以加深对网络融资的了解，如果在融资前做好准备，可节约成本去获取所需资金。
二、电子商务企业不同融资方式的融资效率现状分析
（一）融资效率指标的选取
根据企业融资效率的概念和理论分析框架，融资效率的计算指标应该体现以下几个方面：
1.净资产收益率
高的融资效率也就是指以低融资成本融入的资金得到高效运用而为企业产生了良好的效益，其盈利能力反映为融资成本和资本使用效率的比值。在计算融资效率时还需要一并考虑企业债务资本的抵税效应和融资结构的风险程度。
融资效率=投资报酬率/资本成本率
净资产收益率作为一个衡量企业盈利能力的综合性指标，可以较好地反映融资效率的一个方面。该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。
净资产收益率的公式：净资产收益率=净利润/所有者权益
2.总资产周转率
对于成功获得融资的企业，其经营效率的提升也可以用来评价企业的融资效率。总资产周转率是综合评价企业全部资产的经营质量和利用效率的重要指标。企业拥有好的经营水平侧面反映出企业资产资金流通速度快、周转频率高。总资产周转率与融资效率成正比，总资产周转率越快，说明企业的经营质量越好，资金利用效率越高，融资效率越高。
总资产周转率（次）=营业收入净额/平均资产总额×100%
3.资产负债率
作为评价企业资本结构的优化程度的资产负债率是可以作为评价融资效率的财务指标的。外部企业对企业继续发放贷款的评价指标之一是企业的资本结构，资本结构的优化意味着企业的偿债能力增强，也表示着企业能高效利用融资提高企业的盈利能力，从而降低了金融机构的贷款风险和企业的经营风险。
资产负债率=负债总额/资产总额×100%
（二）不同融资方式融资效率现状分析
1.商业银行（中国建设银行供应链融资）融资效率现状分析
作为现代商业银行的一种全新金融产品服务，供应链融资应运而生。
（1）总资产周转率=销售收入总额/资产平均总额×100%
以供应链融资模式的特点来说，银行会选择一个发展成熟的核心企业再对其整条供应链下游的企业发放贷款。因此，参与银行供应链贷款的企业大多是还未发展成熟的下游企业，对于越是规模较小的企业，越需要在存货和固定资产方面投入更多的资产。通过表2数据可以看出，虽然样本企业的总资产周转率在2010―2013年呈整体上升的态势，但上升幅度很小。相对于企业设定的总资产周转率的比值为0.8还相差很远，从侧面说明电子商务企业在参与供应链融资业务的企业中，由于资金大量投资于固定资产和存货，导致总资产周转率低，周转天数也比较高，增加了企业的经营风险，企业的融资效率较低。
（2）资产负债率
从表3的数据可以看出：在2010―2013年，样本企业资产负债率的均值在75.5%～63%上下浮动，其中最大值甚至达到83.7%。数据显示，样本企业的资产负债率每年都有下降的趋势，说明企业的偿债能力有了加强，资本结构得到了优化，从而一定程度上降低了企业的经营风险。但样本企业的资产负债率明显高于我国认为正常的40%～60%的比例，说明企业的总资产中用借贷方式获得的资产所占比重很高。这也从侧面说明企业的经营风险仍然比较高，偿债能力比较弱，企业的融资效率低。
2.海外上市企业（麦考林）融资效率现状分析
（1）净资产收益率
通过表4的数据可知：麦考林在2010年成功在美国纳斯达克海外市场上市后，当天涨幅近60%。但两年前风光上市的公司，如今却陷入退市泥潭，到2013年公司的净资产收益率下降到3.45%。从公司净资产收益率变化总趋势来看，净资产收益率由2010年的23.79%到2013年的3.15%，大幅下降了将近20个百分点。麦考林上市最大的驱动者是其绝对大股东红杉资本，在麦考林上市后，红杉资本成功套现并把股份持有率从75.9%降到了63.2%。麦考林本质是一家传统企业，上市后其转型于电子商务发展的毛利率始终没有超过40%。因此，麦考林无法在原有红杉资本的投资之外从海外资本市场中融得更多的资金来实现企业的进一步发展，从而影响了企业的经营效率。
（2）总资产周转率
通过表5数据可以看出：2010―2013年，总资产周转率呈下降趋势。麦考林在2010年取得海外上市的资格后，从上市当天起，麦考林才正式开始了向电商的转型之路，在获得海外资金的融入后除了红杉资本在融资过程中实现成功套现，其剩余的资金并不足以促进企业的发展，优化企业结构，增强企业的盈利能力。由于处于电子商务企业初步发展阶段，麦考林需要投入大量资金以建立和完善企业的电商平台，为了保证企业“繁荣”的业绩以避免企业退市的风险，麦考林需要保持线下、邮购、电商的三种模式齐驱并进。这三种模式对供应链管理的要求完全不一样，因此企业的经营面临很大的难题，很难平衡高效地把资产分配利用到各个方面以提高企业的经营水平。企业经营水平的低下，侧面反映出企业资产资金流通速度慢、周转频率低。因此，麦考林上市的融资效率其实是很低的。
（3）资产负债率
从以上企业资产负债率变化总趋势来看，可以看出资产负债率的走势持续上升，资产负债率从2010年50%上升至2013年71%，上升了21个百分点。这反映企业资本结构发生变化，红杉企业把麦考林企业包装上市一年后红杉资本降低了对麦考林的股份占有。为了保证和扩大企业的经营效益和建立企业特色平台，企业仍需要大量资金，因此麦考林决定在美发行不超2亿美元的美国存托股份，因此企业负债率出现大幅上升。对于采用海外上市的电子商务企业，海外市场对上市企业的后期评估标准比较高，采取优胜劣汰的制度以维持良好的资本市场环境。由于麦考林在上市前还未成功实现转型，企业在加强自身经济实力建设的同时还需要外部融资以更好地为扩展企业规模为资金靠山。但在资产负债比率提高的同时，也意味着企业的经营决策权降低，因此企业的资金使用的自由度大大降低。
3.风险投资（艺龙旅行网）的融资效率现状分析
我国电子商务的风险投资来源基本是国外的风险投资公司，艺龙旅游网在上市后也是依靠多笔海外风险投资逐步发展为中国主要的网络旅游服务商。
（1）净资产收益率
通过表7的数据可知，艺龙网的净资产收益率自2010年后出现波动直到2013年下滑至27%，说明依赖于风险投资的企业在股东权益收益方面的比率偏低。由于获得风险融资的企业不只存在一家风险投资机构因此公司股权相对分散容易被风险机构夺取经营决策权，一般风险机构的退出方式都是以获得企业股份为条件或以高价出售手中持有的股份进行套现。因此在企业的所有者权益大幅上升时，真正的留存收益也是有限的，因此对于企业来说不是高效的融资选择。
（2）总资产周转率
通过表8数据可以看出，2010―2013年，艺龙旅游网的总资产周转率呈现波动下降的状态。2012年艺龙网在资本市场发行股票公开融资，企业实行价格战政策与外部同类机构竞争，加快了资金流转速度实现了盈利。2004年艺龙在获得风险投资后上市，投入大量资金进行技术的优化和更新，另一方面也加大了市场运作方面的投入。在逐步成长的过程中由于自身未形成品牌优势且外部竞争激烈，企业的盈利能力一直没有得到提升，风险机构在对企业进行评估之后也不愿意再投入资金供企业扩大发展。因此，在没有雄厚资金背景的发展前景下，艺龙旅行网的资产结构得不到优化，总资产周转时间慢，增加企业的经营风险，融资效率低。
（3）资产负债率
从表9的数据可以看出：艺龙网在2010―2013年，资产负债率的变动幅度较大。其资产负债率在2010―2011年期间出现了一个骤然上升但最终在2013年下降到了57%。相对于合理范围的资产负债率来说风险融资方式下的比率偏高。风险融资模式一般是权益性融资的股权融资，但风险机构融资的主要目的不是为了获取企业的控制权。因此风险机构不会一次性为一个企业投入很多资金，一般只占企业总资产的20%左右，虽然说风险资金比例少，不会影响企业的经营权但是风险机构的投资比例不能弥补电子商务企业的资金缺口。因此，获取风险投资的电子商务企业一般都需要与几个风险机构合作，不仅使得企业的融资主体自由度大大降低，同时企业的资产负债率也明显增加。
4.网络融资（淘宝贷款）融资效率现状
自2010年来阿里小贷面向阿里巴巴、淘宝等平台累积投放280亿，为超过13万家小微企业服务。淘宝网上该电子商务企业（大环数码商城）选择的是申请淘宝贷款中的订单贷款进行融资。该企业经营项目主要是电脑的销售，据店主的描述，由于目前电子商务企业竞争压力大，由于他与合伙人都熟悉电脑编程操作，因此准备加强资金的投入来建立具有店铺特色的个性化服务平台以吸引扩大目标顾客群体，增强企业的盈利能力。虽然淘宝贷款不仅方便快捷，从申请到放款短短十几秒钟就很好地帮企业改善了资金需求问题。但目前由于电子商务企业没有建立多层次的资产评估体系，网络融资的贷款金额范围只会建立在电子商务企业现已取得的资信评级或以实际订单为基础。作为依附于高新科技的电子商务产业，当企业拥有一个有成功预期的产品或理念，若企业能额外融得资金将产品投入实践一般在很短的时间内就能得到大量复制并获取巨大的成功。但在电子商务企业没有获得实质上的成功之前，网络融资方式不会以高风险的投资方式对电子商务企业的新理念或产品进行融资，因此限制了电子商务企业的多元化发展并且导致企业的融资效率比较低。
（1）总资产周转率
通过下页表10数据可以看出，虽然该电子商务企业在近几年内的总资产周转率稳步上升，但其周转速度明显偏低。该电子商务企业在淘宝网上的销售量比较大，同时企业经营者为了创建有自己店铺特色的个性化服务平台，一直在固定资产方面有大量的投入。且由于一般电脑的平均利润在1%～3%的利润点且资金周转率比较慢，该店铺每月销售量较大为了保持利润的增长，企业在贷款后会厂家低价出售商品时储备大量存货，因此企业的总资产周转率比较低，其融资效率也比较低。
（2）资产负债率
从表11的数据可以看出：在2011―2014年，该企业资产负债率在65%～76%上下浮动，一般认为，资产负债率的适宜水平是40%～60%，2011年由于该企业还处于创业期，基本上依靠内源融资和民间借贷来成长。到企业成长期时，由于销售量的扩大和利润的增加，逐步减少了外部融资的比例，依靠企业的资金周转基本能维持企业生存。在2013年下半年企业为了创建服务平台，但却不能在淘宝贷款平台获得需要的资金，因此企业选择了民间借贷方式获得资金，从而2014年企业资产负债率出现明显上升。由此可以看出，淘宝贷款只能满足企业基本需求而不能满足企业多元化的发展需求，融资效率偏低。
电子商务企业的发展在国民经济的发展中具有重要的意义，因此探讨电子商务企业在不同阶段选择不同的电子商务融资模式，对于解决电子商务企业的融资效率低的问题具有重要意义。由于缺乏一些海外上市电子商务企业的实际数据，本文所分析的各种不同电子商务企业的融资方式及融资效率方面存在片面性，还有待进一步探讨。
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这些后来者汲取前车之鉴，认清了金融IT业的关键是技术、市场、经营策略三者的有效结合。而首先为大家提供电子货币学费的正是电子现金之父――David Chaum。
1.DigiCash: 电子现金之父浮沉
提起电子现金，人们自然会把它与David Chaum联想起来。这位加州伯克利大学毕业的计算机博士长期沉溺于密码学。他的博士研究涉及如何在毫不相识的双方建立信任的密码协议。在确立课题时，连系主任都劝说他放弃这种永远难以辨别社会效果的新概念。然而，执着的Chaum 不仅完成了论文，还在论文前言特意致谢这位系主任，是他激发了Chaum在重新审视课题中坚定了信念。他确立的无识别电子签字协议，使电子交易实现不可追踪。该技术日后在网上付款的应用，既可以保证付款到位受款方，又可以保护购物方的私人权利，并使付款人的信息和购物内容无法追踪。
Chaum起初分别在纽约大学和伯克利大学任教，并继续他的密码学研究。他关于电子货币的技术概念和应用设想在短时间内受到广泛传播。他先后在美国注册了17项专利; 在科学计算的主要杂志发表文章，这些文章继而被翻译成多国文字；此外，他也频繁演讲。然而， Chaum的苦恼在于没有人实现这些设想。他决定将这一概念从热衷于公式的科学家圈中推到有商业实用价值的公众。
肩负这一使命，David Chaum在1990年创立了DigiCash，Inc。起初，他将主要精力放在研究与开发上，在荷兰的阿姆斯特丹“数学与计算机科学中心”（CWI）组建了密码学专题组。
1993年他离开CWI，全身心投入DigiCash任CEO。DigiCash的创业产品是为荷兰高速公路设计带有监视器的皮夹子――一个放入烟盒大小外壳的智能卡。该卡预先储存已确认的现金额，由特有装置固定在汽车仪表板上，汽车在经过付款处时无需减速、当然也不必认证车辆，便可由智能卡支付公路费。
之后，Chaum投入网上付款系统的研究，推出CyberBucks，它是预先储值的智能卡在网上的应用。使用时，用户从个人电脑向银行输入匿名电子现金，然后，用户可以用E-mail支付购物。收款方再E-mail电子货币到自己的银行账户（参看本文配文中图一）。这一额度又可经用户激活，再度作为电子货币履行支付。所有这些将专利投入市场的举动似乎都预示着，DigiCash在未来的电子货币领域，将如同微软在个人电脑市场一样独领。
然而DigiCash几年后的发展并未像人们所预料的那样。1997年，DigiCash由阿姆斯特丹移师硅谷，借助风险资本勉强维持了一年，终于在1998年宣布破产保护。它走到这一步，有几方面的原因：
一方面，David Chaum是只身探索，始终保持DigiCash的独立性，未与任何大银行联手。他向银行推销时，银行看到的是昂贵的专利费和尚未开拓的市场。尽管David Chaum意识到银行是最有可能支持他的关键客户，他却未能让银行买账。而且，在支付方式上占垄断地位的银行，并不认为以小额支付为主的电子货币能为银行带来多少盈利，更无法支持这一昂贵的外来技术。
其实，银行外问津专利者已大有人在，但Chaum一向要价可观，这和他一贯主张的保护个人隐私权有直接关系。他认为，将他发明的技术用于保护个人隐私这一涉及整个社会的使命非他莫数。然而，由于高攀不上，其它公司纷纷另行开发自己的技术。从某种意义上说，是Chaum的固执己见才使某些专利被锁入冷宫，导致了DigiCash的缩水。
从另一方面看，时机未到，当然也是DigiCash夭折的客观原因。如果DigiCash能挺到今天，也许状况会大不相同。但无论如何，在电子货币的创立和发展史上，Chaum已是功不可灭。
2.Mondex走上层路线志在全球
众所周知的Mondex计划始于1991年。创始人为英国西敏士国民银行(National Westminster Bank, NWB)的Tim Jones和Graham Higgins，后者是已有28年经验的银行老手。Mondex之所以引起重视并赢得资金赞助，主要得益于他们是银行的业内人士,抓住了Mondex对提高银行业务管理上的针对性。
Mondex问世
当时，当此二位力图寻找代表下一代支付方式的龙头技术时，起初选中的是预付储值卡。但商业案例分析的结果不过关。针对当时每日的交易结算既繁琐又不十分安全这一问题，他们转而选择了由美国麻省理工学院开发并以三位发明者大名的缩写命名的RSA“公共密匙”加密/解密方案。这项技术允许发送人利用收件人的公开密匙将传送的信息（包括付款）加密；收件人在收取时须用密匙的另一半――私人密匙――解密。这种设在智能卡内的密码技术，使得交易结算可以进行批处理，并降低了计算与通讯成本，其经济效益颇具吸引力。不仅如此，它还提供了新型管理机制，减少直接接触现金带来的风险，并易于就预算进行的现金支出结算。
在选中技术之后，银行特设的课题开发小组（称为NWDT）开始与电子行业领先的几家日本公司――大日本印刷、日立、松下电气及日冲电气紧密合作。因有银行大人物的支持甚至是多次直接干预，小组在初期的资助问题几度化险为夷，并且熬过了1991～1992年冬英国银行业的萧条。此间，一切开发工作严格保密。
1993年12月，Mondex电子钱夹正式公布于众。Mondex致力于方便用户的小额交易支付。款项可以通过ATM或电话输入卡内。卡之间的转换可以由特殊的、有密码保护的电子皮夹实现。一种特殊的电子钥匙链可以让用户查寻电子钱夹的内存余额。
Mondex首次发行时，最多可以支持5种货币，每种货币都是分别结账。如同钞票，电子钱夹一旦丢失，原持有人便失去了全部货币价值。它们的区别是，任何拾到钞票的人都可以直接付款，而Mondex的原用户可以设4位数的密码来保护其中的未用价值，使Mondex的拾到者无法直接使用。值得一提的是，电子钱夹的主要设计者――日冲电气，到1995年已推出轻于90克的产品，并且开始采用红外技术提供快速支付、无接触式电子钱夹。若无西敏士银行的上层保驾，Mondex根本无法达到至1995年已逾5000万英镑投资换来的成就。
全球市场策略
Mondex计划在创建之初就怀有全球性推广的野心。最早接受Mondex的区域集团是由西敏士银行、米德兰银行(Midland Bank)与不列颠电讯(British Telecom)联合组成。这个集团的组成方式是两家银行各自与不列颠电讯签有协议。此后，米德兰银行与香港上海汇丰银行的合并，将Mondex带入香港。不久，包括中国在内的一些亚洲国家，如印度、印度尼西亚、新加坡、菲律宾、泰国等，先后有意成为Mondex国际集团（MXI））的合作伙伴。
Mondex全球市场策略的第一步是精心选择分国试点。
1995年7月开始，它在英国的斯温敦（Swindon）试行新的付款模式，至1996年5月，已流通10万张卡，在地方银行顾客中达到24％的渗透率; 一次性从银行输入电子钱夹的额度大多在25～30英镑之间，与ATM取款的平均额大致相等。多数购买额在5英镑以下，集中在超市、百货商店和加油站。电子钱夹在零售商店的使用与现金类似，却更为简捷，节省了点钞、银行卡授权的时间。
当然，实验结果也反映出一些电子钱夹尚待改进之处。最大的收获是从使用它的消费者那里了解到，电子钱夹虽相当于现金、用于小额支付，还具备优于现金的特点，但这些特点还有待使用者进一步了解。此外，电子货币若要形成规模，还需要更多银行的参与。
不久，电子货币在斯温敦零售商中受到广泛欢迎。因为它缩短了收款时间、提高了安全性。有趣的是，理发师和出租车司机则是例外，对此热情不高。用目睹这一情景的人的话说，这是一个无需现金也可生存的城市，但恐怕只能蓄长发、坐公车。
从银行角度来看，电子货币的优势近期尚不明显。Mondex能否为银行带来经济效益的关键，在于是否会降低银行业务中的最大交易成本――现金处置成本。但短期的试点尚未见到这一效果，无法就此得出任何结论。
Mondex全球计划早在出笼时便已认识到，斯温敦试点并非全球范本。因此，它寻找的各国参与方均是当地有名望、有国际业务的银行，采取的是向当地银行出售权的方式。在加拿大，领航的是最大的两家银行――皇家银行和帝国商业银行。它们在1996年9月～1998年12月在安大略省的圭府市（Guelph）进行试点；另外，与地方政府结合，从1999年8月起在魁北克省的赦布鲁克市（Sherbrooke）举办以便利地方行政为主的试点。
由于大力的广告攻势，Mondex在圭府试点的使用次数比预计的要高，但这一结果多少有些人为因素。圭府试点的最大收获是：又一次揭示了Mondex电子钱夹的最关键问题――消费者的信任。
据接受各种个人支付手段的零售商反映，他们只经手为数不多的Mondex付款。对消费者来说，它不过是另一种塑料卡，而且消费最高限额比信用卡低很多，还得时不时去ATM续钱，用时也不比现金或借记卡明显快多少。因而与既有付款方式相比，Mondex并无显著优势。
无论如何，现金依然是人们最直接接受和体验的货币。不尽如此，现金还是一个极为复杂的文化产品，充满了象征意义。但所有这些现金文化，在Mondex那里都消失了。圭府试点结果表明，问题不是消费者不懂如何使用电子钱夹，而是为何使用它的理由并不十分显著。
此后，Mondex在全球的推动迟缓，不少早期热情很高的地方政府和银行已退出Mondex圈。一些本来采取观望态度的也继续对Mondex做冷处理。但信用卡联盟维萨（Visa）和万事达（MasterCard ）却在积极探索前行。
这两家机构原本是一块儿排挤Mondex，但没过不久，维萨开始悄悄开发类似产品Visa Cash; 在万事达意识到电子钱夹对信用卡在支付技术及支付系统上的潜在威胁时，也决定与Mondex国际集团（MXI）携手。万事达广泛的国际网络恰巧与MXI的全球战略一拍即合，于是双方开始切蹉共同在世界各地推行Mondex。
1996年11月，万事达逼近一步，宣布征购51％的MXI股份，并采用MXI技术作为今后万事达发展智能卡的技术平台。不久，Mondex的国际业务已全部归属万事达。万事达总裁兼首席执行官Robert Selander亲自为Mondex电子钱夹做了第一笔跨国交易。他在纽约的一家麦当劳，用香港上海汇丰银行颁发并已储存了港币的Mondex卡支付早餐。之后，又在纽约大通曼哈顿银行的ATM存入美金。
如今，Mondex虽仍步履蹒跚，但它当年走上层路线的开发策略与志在全球的市场导向，使Mondex得以在全球尚处雏形的电子货币市场上占有一席之地。
美新型支付手段走向公众
第一张代币卡的试行始自1966年，之后一直处于地方试用阶段，直至1990年代中期才流行起来。
信用卡起步于1950年代末，而直至1980年代中后期，才被视为争取到了关键性的大多数。
电子现金的问世可回溯至1996年在旧金山、亚特兰大奥运会等的试点，以及1997年在纽约市的试点。之后，电子货币一直也仍将处于市场探索阶段。一方面，电子货币背后的公式仍会不断优化；另一方面，通过市场接受的大关也并非一夜之功。
历史上，大凡向社会引入新型支付手段时，如果是法币，为公众接受便是理所当然的。如果是非官方发行的支付手段如信用卡等，要想嬴得关键性的大多数，首先要考虑如何令消费者和商家共同接受。这种令发行方处在消费者和商家互动之间的两难境地，被有关人士戏称为“鸡生蛋还是蛋生鸡”的问题。鉴于储值型电子货币与代币卡、信用卡一样属网络产品，为方便系统间的交叉运作，在发行人之间广泛达成统一的标准已势在必然。
3.PayPal:稳走独木桥
当电子货币第一批冲锋陷阵的勇士屡屡受挫时，新一代正从前者的教训中崛起。其中，最值得一提的是PayPal。它的创办人之一Max Levchin是又一位与公式共枕的密码迷。
在美国伊利诺伊州Urbana-Champaign分校攻读计算机专业时，他与巨型电脑共度了无数个日日夜夜，沉浸在编程、破译的乐趣中。他梦想着有一天能创立公司，在互联网上处理金融交易，设计出即便让黑客截获也无法读译的超密码。
1998年毕业后，23岁的Levchin搬到硅谷去实现开公司的梦想。在一次斯坦福大学的避险基金讲座上，他遇到了主讲人、31岁的Peter Theil。两人交谈后，Theil答应资助Levchin开发并营销他的软件。于是，二人共同创立了PayPal公司，由 Levchin 担任技术总裁（CTO）、Theil作为公司总裁（CEO）。
然而，他们一开始就面临密码学应用市场的严峻事实。在分析了DigiCash等超级名星殒落的原因后，他们总结出4大应该避免的失误，并以此作为突破口。
第一，产品使用过于繁琐。当时的电子货币产品要求用户下载特殊的软件――多数称之为电子钱包。它无非是已加密了的数字化货币。用户拒绝使用的原因很简单，就是嫌麻烦。另外，商家也得相应采用安全电子交易系统（SET）来读加过密的付款，而且系统还得由商家自己出钱购买、安装。PayPal则选择了利用浏览器通用的保密夹层（SSL），于是与支付有关的数据从未落入过商家，这对他们来说是一种解放，因为他们不再需要承担保护消费者财金数据的义务。这些数据被严密保存在PayPal的主服务器上，在此自生自灭，从不会在网上传送。PayPal向客户提供的仅仅是E-mail通知。对于那些个人之间的网上直接支付（P2P），在使用PayPal时，唯一需要的就是键入收款人的E-mail地址。这样，PayPal把繁琐留给了自己，方便则留给了包括购物方（付款人）、售货方（收款人）的客户。
第二，微型付款的市场定位狭窄，小额支付只有超高使用频率才有实现经济效益的可能。PayPal选择了将业务放宽，并不局限在5元以下的微型付款。任何付款，小到1分、大至1万美元都予以受理。
第三，已有的电子货币缺乏流动性。若跨国支付，需经汇率折算。虽然PayPal的客户遍布36个国家，但支付一律以美元计，简化了汇率折算。
