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开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇财务风险控制，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 18. 019
［中图分类号］ R197.32 ［文献标识码］ A ［文章编号］ 1673 - 0194（2012）18- 0034- 02
在改革开放市场化的浪潮中，医院也由政府一手主导办院的格局向自主经营、自负盈亏的开放多元化市场格局转变。整个医疗卫生市场民营医院、中外合资医院、公办医院齐头并进的情况导致医疗卫生市场竞争加强，加上个人投资和银行信贷等不确定的因素的加入，医院面临的财务风险空前加大。本文主要从医院财务风险的背景着手，继而分析医院财务风险产生的原因，最后提出医院财务风险控制的对策和解决措施。医院的财务管理一般涉及医院的物资采购、成本计算、资金回收和其他预算开支，因此，医院财务风险事关医院发展和稳定大局，对医院经济效益的增长和医院的正常运转与社会功能的实现至关重要。医院必须对财务风险给予足够关注和探究，为医院的稳定发展奠定坚实的理论基础，提高医院防范财务风险的意识和能力并因此提高医院的竞争力。下面从3个方面对医院财务风险进行初步的探究。
1 医院财务风险产生的背景
医院财务风险的产生背景既有大的背景也有小的背景，换言之，宏观的背景和微观的背景共同构成医院财务风险产生的环境。
从宏观上而言，一方面我国的医疗卫生制度改革不断推进，改革的方向和经费的投入对象由全民医疗保险等个人服务领域转向疾病控制、卫生监督和疾病知识的推广和宣传等公共服务领域，与此同时，全民健康意识的提高和其对药品利润的关注导致政府对医疗卫生行业的严格监控和管理，实行药品招标。最后的结果就是药品利润空间压缩，传统意义上的医院药品高利润已经不存在了；另一方面，医院自身的建设资金即建筑物翻新和新建的建筑物资金过高，医院只能借助银行贷款负债建设，所有这些都加大了医院财务管理者的压力和心理负担，医院的财务风险也就更有可能出现。
从微观上而言，医院的机械设备采购、药品和卫生材料以及其他必备材料是医院维持运转和开展日常活动的基础和前提，国家现今物价短期波动明显，这些物资的价格高低和采购比例及顺序和周转流动情况都有可能引发财务风险，另外，值得注意的是医院对于固定资产如专业医学设备和医院的规划建筑这类消耗量大回收期长的投资的决策是至关重要的，如果决策出现失误，将会导致医院日常运作没有保障，出现不应有的萎缩。医院财务风险的出现是与医院的内外环境分不开的。
2 医院财务风险产生的具体原因
医院财务风险的产生不是偶然的，而是在具体的环境下多个因素共同出现作用产生的。医院财务风险的出现既有外在的因素，又有内在的因素。
具体来说，就外部因素而言，银行负债是医院财务风险的主要来源之一，不同的负债额度对医院的财务风险影响不同，但是不论如何银行负债都需要医院抽调一部分资金来偿还银行的借款和利息。这样医院的其他项目资金就会受到不同程度的缩减，导致医院重大项目的闲置和停工并最终产生财务风险。同时，医院病人缴费的不及时和不足量也导致正常的财务预算受到威胁，很多医院因此牺牲医院工作人员的工资来弥补病人缴费的缺口，潜在的财务风险即医院工作人员的劳动成果被暂时借用因此产生。
对于财务风险，我们应该知道的是风险和正常状态总是同时存在的，有财务管理的客观存在就有财务风险出现的现实可能。就内部因素而言，纵然产生财务风险的因素及现实威胁很多，但是财务管理者有发现这种威胁的能力和责任。财务管理者的疏忽和意识淡薄及能力不足是医院财务风险出现的重要原因，财务管理者对于财务风险的认识不足，导致财务决策失误，劣势因素不断累积扩大引发财务风险的出现。另外一点重要原因是医院的财务制度包括财务管理制度和财务监督制度不完善，财务管理制度不完善让管理者有机可乘并经常将之作为事故后的挡箭牌和遮羞布，责任追究出现漏洞；财务监督制度不完善让财务运行效率缓慢，财务风险发生可能加大。
3 医院财务风险控制的措施和预防对策
事实上，医院财务风险的出现更多的是与“财”挂钩，所以财务风险的措施也要对症下药，针对“财”做出可行的计划和措施。通过对部分的财务管理和成本方面的改变和调控并最后达到整体的管理制度和医院理念上的革新。
3.1 实行预算和实际成本控制，开展成本分析
成本是医院财务管理的源头，一切财务风险皆始于此。成本控制是医院改善经营管理，提高医院财务风险防范能力的重要内容。医院财务管理者须树立成本效益观念，重视成本和预算的分析和正确评估财务分析的实际效果。成本的高低与医院的财务风险息息相关，要对成本的各个方面如水电花费、材料花费、工资成本，公务员参加研讨会等项目进行审计，分清历史成本和未来成本，对医院固定资产要及时折旧入账。因此，要理清思路及时查明成本偏差出现的环节和原因以便医院重点治理和把控。
针对银行负债引起的项目缩减问题，需要对项目进行分析和考核，可建立项目成立标准和预算计算标准，事前停止不必要的项目，对于特别重大的项目要从长计议，谨慎选择。事后要及时跟进项目，控制预算和实际花费的差异，避免项目资金预算和花费差异过高，影响医院正常的经营秩序。值得引起注意的问题是为了控制花费，是否需要对琐碎的花费做出规定，答案是否定的，对于此类花费应给予医院科室自由，避免管得过死引起的积极性和创造力损失。总之，要对成本进行全方位的管理和调控，掌握好预算控制的力度和方向使成本在可控范围内运作，确保医院正常的经营活动所需的资金流动量，提高医院的竞争力和社会服务能力。
3.2 加强财务管理人员培训，提高管理人员素质
针对财务管理人员素质不高引发财务风险的问题，须通过培训切实提高财务管理人员的知识水平和风险意识，提高管理人员发现问题和解决风险出现的能力。财务管理人员须对医院内部收入支出作总体的分析，及时清除一些花费大成效不显著的花销，同时还须对外部的银行负债进行规划和资金调动以达到医院正常经营不受大的影响的效果。确保内外财务因素并行不悖，运作顺畅，控制财务风险的劣势因素不发展不扩大从而保证医院财务的正常流动和更新。另外，通过法律知识的宣传将违法应承担的责任公之于众，让财务管理人员知晓财务风险发生后的法律责任。
3.3 完善相关制度建设，建立风险预警机制和风险防范机制
医院的制度不完善始终是医院财务管理工作效率提高的瓶颈和短板。仅仅对“财”和“人”进行管理是不够的，通过对这些部分的调控还未能达到一种整体的效果还需要对制度进行完善。要加强医院的管理制度和监督制度建设，确保管理透明、公开，监督有力，效果明显。明确各个部门和个人的职责和权限。由于医院处于负债之中，建立一套风险预警和防范机制是必要的。医院日常经营中，对于包括财务退费、业务款收缴、病人欠款管理、住院医药费减免在内的风险的预警和防范是经常碰到的，所以要及时启动相应风险机制化解此类风险。总之，风险预警和防范机制要做到与医院的现实状况相吻合，日常审查和定期抽查相结合，全面布控和重点控制相结合，外部防范和内部控制相结合，上下级共同监督医院制度的执行和效果并不断完善。
[关键词] 风险投资 财务风险 问题 对策
美国研究开发公司（ARD）于1946年的建立,标志着现代意义上的风险投资机构正式诞生。经过半个多世纪的实践,风险投资已发展成为一个庞大的产业。我国风险投资事业起步虽晚,但近几年来也迅速升温。本文拟从风险投资财务风险特点的角度对风险投资运作方式作一探讨。
一、风险投资的内涵、特性与风险分类
按照西方经济学的解释，风险投资是指一种私人权益资本，即险资本。该资本被用于投资到具有高风险、高附加值、高技术的新兴行业中，以获取高额回报。同时，风险投资又是指一种具有特定对象的投资行为，它以新技术的研究、新产品的开发和新工艺流程的采用为投资对象，是创新型的投资行为。风险资本是高收益与高风险相依存的行业。据统计，风险投资的失败率极高,平均仅有5%～20%获得成功, 60%左右受挫,20%～30%完全失败。但风险投资机构秘诀就是用少数成功项目的极高收益来弥补失败项目所蒙受的风险损失,即借助于投资组合,保证风险投资的整体收益。
风险投资首先具有以创业为基点的特征。严格地讲，风险投资的投资对象只限于创建高科技企业或对创新项目的投资。其次风险投资的投资周期长、流动性低。从投资周期看，风险投资历时长，具有明显的周期性。风险投资在企业创始阶段开始投资，当新产品进入成熟期，企业经营稳定时，投资人开始清理资产，通过股票上市和股份转让撤出投资，开始新的投资。风险投资平均投资期5年～7年，是“勇敢而耐心的资本”游戏。据调查，美国从1972年～1982年的150多家风险公司平均需要30个月才能达到第一个平衡点，即现金流平衡点（负现金流转向正现金流）；需要75个月才能达到第二平衡点，即损益平衡点（收回投资资本）。最后，风险投资具有高风险、高收益性。风险投资与传统投资不同，风险投资侧重于高科技的种子技术、尚未起步的小企业，因而具有较大的风险性，一般有市场风险、技术风险、管理风险和财务风险等。风险投资家志在管理风险、驾驭风险、追逐高风险后隐藏的高收益，虽然成功率极低，而一旦成功，则收益丰厚。统计表明，美国风险资本出资人投入1美元的风险资本，持有创新企业股权4.2年，然后通过资本市场上公开发行股票上市，可以获得1.95美元的资本利得，平均投资回报率46.省略）网上书店创建时，仅投入1万美元，3年后上市竟变为1.3亿美元。
一般来说，一个企业所面临的风险有来自企业外部的和企业内部的。企业外部的风险有：政策风险、利率风险、通货膨胀风险、环境风险等。企业所面临的内部风险有：技术风险、财务风险、评估风险、道德风险等。其中财务风险是指企业组织产品的产量、成本、销售价格与收益之间的关系，有赖于科学的管理，合理、有效地使用资金，一般以分散投资来减少财务风险。
二、目前我国风险投资财务管理存在的问题
我国风险投资业起步较晚,从1985年国内第一家风险投资公司中国新技术创业投资公司成立，至今日约有上百家风险投资机构,正规运营的风险投资公司约五十家,风险资本过百亿元,资金来源主要是国家拨款、银行贷款和国外投资,而我国的高新技术能及时转化成生产成果的比例不超过15%。风险投资对中国来说是还一个新兴事物,在其成长过程中不可避免地出现了各种各样问题。1998年6月,中国新技术创业投资公司因资不抵债被勒令关闭,给正处于热潮中的风险投资业下了一剂重度的清醒药。究其原因,从我国风险投资财务管理方面来看,制约我国风险投资发展的问题很多,既有外部问题,也有风险投资公司本身的制度缺陷所带来的许多问题,使风险投资的资本循环难以实现,对风险投资公司的发展构成制约。我国风险投资财务管理主要存在下列问题:
1.风险资本资金源不足，投资基金规模偏小，结构单一。我国现有的风险机构或以政府财政为主体或以银行为主体或以有关科技部门组织建立，还有少数的是部分由国外资金支持。在性质上，这些机构属于政府风险投资公司，而以企业、私人、保险基金为主体建立的私人或独立的风险投资机构还很少。这种单一的投资主体结构导致筹资能力弱、公司规模小， 抗风险能力弱， 严重影响了风险投资公司的效益及其发展。
2.宏观上配套政策不到位，缺乏相应法律法规、税收政策的支持，微观上风险投资运营机制不健全。目前风险投资缺乏国家政策的大力支持和相应的法律法规环境。尽管我国政府一直鼓励发展高科技产业，强调技术创新和成果转化，并制定了一些如《公司法》、《中华人民共和国促进科技成果转化法》等法律法规。但具体实施中常常缺乏完善的实施细则和配套的金融与税收政策。多数风险投资公司，企业制度不科学，风险投资运营机制不规范、不健全，在确定投资对象时缺少系统慎重的挑选； 确定投资对象后，又较少参与风险项目或企业的经营管理，这成为导致风险投资项目或企业效益不佳或失败的主要原因。
3．缺乏具有高度专业素质的风险投资人才。风险投资的发展与成功离不开高水平的风险投资家和高素质的企业家。它要求从业人员不仅要对所投资的高新技术领域有足够多的了解，对未来发展有敏锐的洞察力，而且要精通管理，长于风险控制，善于财务管理，熟知高新技术产业各阶段投资融资需求。
三、我国风险投资财务风险控制的对策
1.确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。其中获利能力、经济效率、偿债能力等指标最具代表性。资产获利能力指标有总资产报酬率和成本费用利润率，前者表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平；后者反映每耗费一元支出所得的利润，该指标越高，企业的获利能力越强。经济效率的高低直接体现企业的经营管理水平，其中反映资产运营能力的指标有应收账款周转率，以及产销平衡率。偿债能力指标有流动比率和资产负债率，如果流动比率过高，会使流动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳为2左右；资产负债率一般为40%～60%，在投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利润越多，同时财务风险越大。
2．结合实际采取适当的风险策略。企业对风险信号如质量下降、应收账款增大、产品积压、成本上升等，要根据其形成原因及过程，制定相应的风险管理策略降低危害程度。 面对财务风险通常采用回避风险、控制风险、分散风险和接受风险等策略。其中控制风险策略可进一步分类，按照控制的目的分为预防性控制和抑制性控制。前者指预先确定可能发生的损失，提出相应措施，防止损失的实际发生；后者是对可能发生的损失采取措施，尽量降低损失程度。市场经济中，利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展的有效途径。从大量的企业负债经营实例分析，企业经营决策失误、盲目投资，没有进行事前周密的财务分析和市场调研是造成负债经营失误的原因。
3.风险资本筹资管理。风险资本即风险投资资金，一般来说，投资的失败率极高。筹资方面，我国可以借鉴国外经验，政府采取一系列激励及优惠措施， 如建立信用担保体系和税收优惠，拓宽筹资渠道。目前我国的风险投资资金来源主要是政府出资，而我国的民间资本具有很大的蕴藏量，保险公司等投资机构的资金也很多，所以，风险投资的资金来源应首推个人资本。其次是机构投资者，主要有证券公司、信托投资公司、保险公司等。再次，是外国资本，外资银行和外资保险公司。增加资金的筹集方式， 即以什么样的方式才能让出资者感觉到风险较小而愿意投资，是亟待解决的问题。采用吸收直接投资筹集风险资本，是风险资本筹资的主要方式。另外，20世纪50年代产生于美国的有限合伙制，作为风险投资机构中最常见、最典型的组织形式，其筹资方式也最能体现风险资本筹集的特点。其合伙人为普通合伙人和有限合伙人两类。风险投资家作为普通合伙人，是风险投资机构的发起人，出资1%的资金， 他们除了投入资金外，是有限合伙制风险投资机构的专业管理人员， 其他投资者作为有限合伙人提供余下99%的资金，但不参与经营，同时也仅承担有限责任，这种模式可供我们借鉴。丰富的资金来源，合理的筹资方式是风险投资资金正常运行和财务管理的良好开端。
筹资阶段加强财务活动的风险管理是风险投资成功的基石。筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。企业筹集资金渠道有两大类：一是所有者投资，如增资扩股，税后利润分配的再投资；二是借入资金，对于所有者投资而言，不存在还本付息问题，资金可长期使用、自由支配，其风险只存在于使用效益的不确定上。而对于借入资金而言，企业在取得财务杠杆利益时，实负债经营而借入资金，将给企业带来丧失偿债能力的可能收益的不确定性。
4.风险资本投资管理。把握好风险资金的投入时机、投入数量，降低投资风险，是投资顺利进行下去的重要保证。高科技企业的发展是建立在产品不断开发与创新的基础上的，高新技术转化成生产成果，一般要经历开发、转化、生产三个阶段。风险投资具有很高的风险性，应根据项目的具体情况，分阶段投入资金。每阶段都有阶段目标：上一阶段的目标完成后，再考虑下一段的资金投入，这样才能降低财务风险和其他风险。风险资金投入风险企业后，一直到企业高成长期以后，利用现有资金尽快使企业占领较大的市场份额，为风险资金的回收作好铺垫。对于风险企业来说，要做好财务规划，有计划地使用资金，编制现金流量表。在各个阶段控制资金的使用量及财务管理的各项具体工作。
5.风险资本退出管理。风险投资的目的是在退出资本时套取高额利润，而不是要获得风险企业的红利，只有风险资本的及时退出，才能实现下一轮的投入。所以，要慎重选择退出时机和退出方式。建立、健全风险投资体系中风险投资的撤出渠道，是资本能否积极进入风险投资领域的决定性因素。从我国目前情况看，风险资本的撤出方式除了兼并收购来实现外，也可通过“二板”证券市场，通过产权交易，风险资本才能形成正常的滚动增值、循环发展。
6.努力培养风险投资家与企业家队伍。风险投资不仅需要风险资本和高新技术,而且需要具有综合理论知识和丰富实践经验,熟悉市场经济运行规律,善于抓住并利用机会、敢于冒险和创新的风险投资家与企业家协同配合,共同组织投资、运作资金并获取收益。为此,政府创造一个宽松的、公平的市场环境，一方面建立风险企业的现代企业制度,建立责、权、利统一协调的机制,建立企业家的激励与约束机制和考核制度,加快建立企业家市场,为企业家资源的合理流动与优化配置；另一方面，加快我国优秀财务管理人员培养，尤其是复合型风险管理人才的培养，并积极采取“走出去请进来”政策，广泛吸纳全球人才，营造良好的用人环境，给高等院校和社会中的优秀企业家提供脱颖而出的平台。
风险投资在我国任重而道远。我们需要借鉴国外的风险投资经验,结合我国的高新技术企业的特点和国家经济和社会发展的现状,合理运用风险投资,加强风险投资的财务风险控制,促进我国风险投资业的发展,推动高新技术产业化。
参考文献：
[1]刘必金:风险投资与管理. 武汉大学出版社，1999
[2]谢彦:创投企业财务管理研究[J].现代商贸工业，2008. 10
[3]曹欣:中国创业投资退出方式研究[J].当代财经，2003. 6
[4]王晓津:美国创业投资的早期发展[J].财经科学，2005.3
一、企业财务风险控制现状
（一）企业财务风险管理经验匮乏
相较于发达国家，我国现代化企业的管理步伐起步晚，经验少， 尤其在企业财务风险管理方面，经验甚少。因此当前无论是大型的国企还是小型的私企都没有规范的财务管理控制制度，企业内部的领导层面对于企业的财务风险控制不够重视，在财务管理方面的经验十分匮乏。对于企业外在的经济环境变化，企业无法掌控，只有掌握更多的财务管理经验，灵活应对多变的市场环境，在规避企业财务风险的同时还能有助于企业信息现代动态化管理，提高企业财务管理的效率，市场价值最大化的实现。
（二）财务风险控制思想薄弱，财务收入不明确
在全球经济一体化的确实影响之下，市场竞争日益激烈，但是不少企业财务风险控制思想薄弱，缺少应有的财务预警机制，财务收入不明确，财务支出随意，不能严格按照企业制定的财务计划进行。因为长期以来的企业领导层对于企业的财务管理以及风险意识不够重视，导致了公司上下对于财务风险控制思想薄弱。不能按照企业制定的财务计划执行，尤其在企业的预算上，存在纰漏，每一笔小的财务支出都不容忽视，账本上一定要有明确记录，防止不必要的财务风险产生。
（三）企业没有相关的内部财务监督机构，财务管理人员素质不高
根据我国的相关规定，对于企业的财务监管，外要依靠政府的审计监察，内要有企业内部的财务监督机构。但长期以来只有政府的外部监督机构发挥了真正的实际作用，但是由于企业众多，政府监督难免有疏忽支出，同时造成了企业仅仅是为了应付政府的检查，而非从规避企业财务风险目的出发。企业内部的财务监督机构形同虚设，造成了相关的财务管理人员风险意识低，管理观念落后，甚至出现滥竽充数的现象，如此低下的财务管理人员业务素质，严重制约了企业在规避财务风险上的进步。
二、应对企业财务风险的相关措施
（一）提高领导员工对于企业财务风险控制问题的重视
制约企业财务风险的根本原因在于长期以来企业的领导层面对于财务风险管理的不重视、认识不清，因此提高领导员工对于企业财务风险控制问题的重视势在必行。根据国家出台的《新企业财务通则》。企业的财务信息应当实现动态化的管理，明确岗位职责，细化具体的财务工作内容，并且落实到人头，尤其在财务数据的输入上应当更加小心。员工也应当提高自身的风险意识，在企业日常的生产经营活动中贯彻落实企业财务风险控制，从而科学规划企业的投资，提高资金使用率，拓展企业的市场份额。
（二）加强对财务管理人员的培训和选拔
财务人员的选拔不过关，大大降低了企业事业单位内部财务管理的水平，尤其是企业的会计质量低下导致的企业决策失误。解决企业内部财务管理人员业务素质低的办法要从源头入手，加强对财务管理人员的培训和选拔，提高选拔标准在于选拔更加实用的财务管理人才，注重岗前培训的目的则是使财务管理人员尽快熟悉自己的岗位和日常办公操作流程，以到达提高企业的风险防范意识和适应能力，提高企业财务信息的质量，为企业的科学决策提供准确数据，同时升级财务风险管理控制技术和策略有效控制财务风险的发生，加强对企业财务风险的控制和防范
的目的。
（三）建立相关的内部财务审计监督机构，提高财务信息质量
企业想要规范采取管理中的风险，不能仅仅依靠政府对于财务管理的外部管制，还要依靠企业本身的内部财务审计监督机构，企业往往因为缺乏灵活应变的能力，不能及时发现财务数据中的漏洞，建立相关的内部财务审计监督机构，提高财务信息质量能够在制度上规避企?I财务的风险。建立健全内部的财政控制制度，首先要建立全面的企业预算管理制度，及时编制企业的年度财政预算计划，完善财务报表的信息，建立与完善企业内部的财务结算中心，以便有效地控制和弱化企业经济活动中的财务风险，提高企业的经
济效益。
关键词：财务风险 传导机制 财务风险控制
一、财务风险的丛本理论概述
(一)财务风险的含义
财务风险有狭义和广义之分。狭义的财务风险通常是指企业由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。广义的财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的、在一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而受损失的可能性。它是从企业理财活动的全过程和财务的整体观念透视财务本质来界定财务风险的，贯穿于企业各个财务环节，是各种风险因素在企业财务上的集中体现。一般包括筹资风险、投资风险、资金回收风险和利润分配风险等。
(二)财务风险控制概述
财务风险控制是指在财务风险识别和测量的基础上，管理者针对公司所存在的财务风险因素有目的地施加作用，即选择适当的风险管理策略，从而达到降低风险的不确定性和减少损失的目的。
财务风险控制体系应贯穿于企业财务活动的始终，从动态的角度看，可以把财务风险控制分为事前控制、事中控制、事后控制。
二、上市公司财务风险生成及其传导机制分析
(一)上市公司财务风险生成机制分析
上市公司财务风险的产生与许多因素有关，具体表现为：自然环境的不确定性，使生产经营活动不能按照正常的程序和方式进行；政治环境的不确定性，进而可能引起上市公司财务风险；经济环境的不确定性，主要包括产业结构、国民生产总值增长状况、经济周期的波动、国际收支与汇率、利率、通货膨胀等诸多方面。这些因素的变动会导致经济发展的不确定性，势必会对上市公司财务状况产生重大影响，是引发上市公司财务风险的主要诱因。
(二)上市公司财务风险传导机制分析
风险传导机制分析旨在说明财务风险是如何传导的。各种风险因素和风险后果互相影响、层层传递将构成不同表现形式的风险链。当上市公司无法消化风险因素和控制风险后果时，它自身将转化成风险因素并将风险链由内向外延伸，风险后果随即被传导和转嫁给其他公司以及相关利益者。总之，财务风险的传导过程就是财务风险由小到大、由此及彼、由单个上市公司到整个证券市场的层层传递过程，是财务风险影响范围和强度不断放大的过程。
三、强化上市公司财务风险控制的途径选择
(一)完善事前控制，遏制财务风险生成
事前控制就是要采取各种方法与措施对可能发生的财务风险进行预警，以便企业早作准备减少或规避财务风险可能带来的损失。事前控制手段包括各种规章制度的建立和完善，如优化上市公司财务治理组织架构，加强上市公司对外担保管理制度，完善上市公司财务运行机制，构建上市公司财务风险预警系统。其中最重要的事前控制手段应该是财务预警模型的有效运用。
(二)强化事中控制，阻断财务风险传导
事中风险控制是事前风险防范的延伸。主要控制方法和相应的对策有：在股票市场投资存在较大风险时可以选择投资于风险相对较小的债券或者投资于国债，降低投资风险；采取多角经营、多方投资、多方筹资、外汇资产以分散风险；购买保险，企业可以通过购买财产保险的方式将财产损失的风险转移给保险公司承担；在对外投资时，企业可以采用签订联营投资合同的方式，将投资风险部分转移给参与投资的其它企业；在从事跨国经营业务的企业里，企业通常会面临汇率变动风险，为转移汇率风险，企业可以与银行或外汇经纪公司以及证券公司等签订远期外汇合约、外汇期货合约、外汇期权合约，对外币业务进行保值，以分散由于汇率变动带来的汇率风险。各种财务风险控制策略，各有自己的适用范围和条件，风险管理者应该结合具体情况，灵活运用各种策略，从而达到控制财务风险的目的。
(三)规范事后控制，实现财务风险闭环控制
事后控制就是对已经发生的财务风险损失进行处理，针对造成的损失采取相应的对策，减轻损失对企业的冲击，增强企业抵御风险和弥补损失的能力。具体方法有：
1．建立风险档案
即将以前发生的风险记入风险档案，以便从中吸取教训，对后来经营管理者起警示作用。财务风险管理档案的设计，根据每个上市公司所处的行业和经营范围的不同而有变化，但其本质的要求是不变的。
2．运用债务重组
当企业遇到困难无法偿还债务时，作为债务人可以向债权人提出申请进行债务重组。债务重组的前提就是债权人要做出让步，债权人必须同意发生财务困难的债务人现在或将来以低于重组前的债务金额偿还债务，让步的结果是：债权人发生债务重组损失、债务人获得债务重组收益。这样即可使债权人的债权得到一定的偿还，又能保证债务人继续经营，最大限度的降低经营风险，使发生的损失得到较好的控制。
3．建立风险基金
民营集团公司为社会经济的发展做出了巨大的贡献，但是由于自身规模庞大、产权结构复杂等固有局限，存在着大量问题。文章对我国民营集团公司财务风险的现状进行了研究，同时也深入地分析了问题背后的原因。通过案例分析，为我国民营集团公司初步构建了一个规范有效的财务风险控制体系。该体系以企业价值最大化为最终控制目标，以民营集团公司的经营风险、筹资风险和投资风险为控制对象，提出三种分别对应的控制方法，对我国民营集团公司有一定的指导作用。
关键词：
民营集团公司；财务风险；控制
民营企业随着我国经济发展的大潮在逐渐地发展壮大，尤其是一些规模庞大、资金雄厚，拥有多个子公司，实现跨行业、地区多元化经营的现代化大中型集团公司。它们展现着自身强大的生命力和竞争力，在国民经济中发挥着巨大的作用。但由于民营集团公司产业链长，产权关系复杂等固有局限，它们在生产经营、投资战略、筹资结构等方面暴露出许多问题，这使集团整体的财务风险加大。
一、相关理论研究
回顾国外学者对风险管理进行了深入、全面的研究。1901年，美国威利特先生对风险的实证分析进行了研究，1921年，经济学家奈特在美国出版了名为《风险、不确定性和利润》一书，他在书中提出了风险测量的手段；1931年，风险管理理念被首次提出，美国管理协会迈出了那重要的一步；1963年，美国出版了《企业的风险管理》一书，该书让欧洲各国意识到了企业风险管理的重要性。而后风险管理理论的发展越来越专业化，更是成为了一门独立的企业管理学科。特别要指出的是，国外学者创造性地提出了一系列的运用财务指标建立起财务危机预警模型的方法，财务风险管理理论由此得到丰富和发展，也为财务风险管理在企业中的实际运用提供了依据。我国对财务风险的研究，源于上世纪80年代。在财务风险的控制问题上，我国学者们发表了不同的观点，值得一提的是，近几年，我国对财务风险理论的研究可以说大体分为两个方向，一是实证研究，学者们通过运用各种变量模型来分析企业的财务信息，预测财务风险；二是规范研究，学者们在尝试着构建一套可行的财务风险控制方法的同时，财务风险管理理论也有了一定的进步。
二、概念界定
（一）民营企业
民营企业包括个体工商户、三资企业、私营企业、股份制企业、有限责任公司和股份制有限公司，就是在我国除了国有、集体以外的各种企业组织。集团公司是指众多企业通过投资等方式，以母公司为主导地位组成的，是一种现代化的企业组织形式；集团公司的内部拥有多级法人治理结构，其下面的各成员具有独立的组织结构和法人资格；母公司不但对子公司的财务决策有掌控权，还对子公司的经营管理决策实行控制。
（二）财务风险
狭义的财务风险观点认为：负债是引起财务风险的唯一因素，如果一个企业连负债都没有，那么也是不可能会有财务风险的。因此，可以说企业在负债到期时偿还不了债务的可能性就是财务风险；广义的观点认为：因为企业财务活动的结果具有不确定性，企业价值有增加的可能，也存在减少的可能，使得未来的实际收益会偏离原来的期望收益，这样的不确定性就是广义的财务风险；企业的财务活动可以分为筹资、用资和分配等环节，其中的每个阶段、整个过程都会隐藏着各种各样的风险，因而从广义理解财务风险会更客观，也更具有现实意义。
（三）财务风险管理的概念
财务风险管理是指企业运用相关理论和实践经验对财务活动中的风险不断识别、评估、控制和处理，来有效降低财务风险水平，保障企业经营活动安全，实现企业总体价值最大化的过程。而其中的财务风险控制则是企业进行风险管理最重要的环节，也是降低风险最有效的措施，所以本文主要对这一环节进行研究。
（四）财务风险管理理论的作用
财务风险管理的作用是企业通过提高资源的配置效率，最终实现股东价值的最大化。民营集团公司的财务风险控制体系的建立，一方面，由于财务风险控制是财务风险管理过程中最为关键的环节，后者可以给前者提供理论基础；另一方面，财务风险管理理论为其在民营集团公司中的具体应用，提供了理论基础和方法，由此合理制定民营集团公司财务风险控制系统。
三、民营集团公司财务风险控制分析
（一）集团公司财务风险控制的含义
集团公司财务风险控制是指在筹资、投资、经营等财务活动过程中，企业的战略规划、决策机制、实施措施和监督机制，以控制财务风险，实现集团公司价值最大化的目标。
（二）集团公司财务风险控制的内容
集团公司财务风险控制追求的目标就是实现集团整体价值最大化。这个过程就是财务活动开展的过程，由筹资活动、投资活动、经营活动三个方面构成。集团公司财务活动结果因受到内外部复杂因素的影响具有很大的不确定性，即财务风险。因此，站在财务活动的角度上，我们可以分为筹资风险控制、投资风险控制、资本运营风险控制三个方面来进行管理。
（三）民营集团公司财务风险产生原因
1.民营集团公司缺乏财务风险意识。一些集团企业可能对自身财务风险的复杂性没有充分认识清楚，也没有对财务风险危害的强烈意识。因此，没有管理层的重视和员工的积极参与，健全的财务风险管理的组织体系和控制体系对集团来说也是毫无作用的。
2.缺乏科学的风险管理手段。和国外相比，我国集团企业发展的时间还比较短，运营也还不够成熟，缺乏可以借鉴的实践经验。因此，虽然有一定的理论研究基础，目前的财务风险管理的方法还不足以达到理想的效果和效率。
3.内控制度不健全。目前我国民营集团公司很少有能建立起完善内部控制制度的典范。在民营企业，一般不设置内部审计部门，更没有内审人员，就算有也只是形同虚设。由此可见，内部控制的作用被企业忽视了。企业财务管理工作的效果将直接受到内部控制管理机制是否科学、健全的影响。
（四）民营集团公司财务风险控制现状
1.法人治理结构不健全。中国民营集团旗下子公司众多，产权结构非常复杂，管理链条长。民营集团对母公司和子公司的责权没有明确的分工，导致一些企业母公司权力过大，使子公司失去了独立治理的活力，又在一定程度上增加了组织控制所需的成本。并且由此形成了集团内部混乱的投资中心和利益主体，集团公司没有集中配置资源的能力。
2.监控不力。很多集团都普遍缺乏在资金运行环节的动态监督和追踪，这样管理层就无法全面掌控整体的实际财务状况。该问题的一方面原因是还没有建立有力的监控机制，另一方面是由于相关人员的素质没有过关，还有就是集团本身复杂体系的固有局限性。
3.信息失真。信息造假等问题，使得信息严重失真，特别地对于财务信息，若造成不准确的会计核算和不真实的财务报表，会掩盖母公司和子企业的实际经营状况，造成巨大财务风险。
四、案例研究———某集团
某集团，这个曾经是我国最大的民营集团公司之一。2002年底，某资产总额达136亿元，上缴利税4.5亿元。然而，在2004年，某资金链断裂。但是，某集团的成与败也带给我们不少启示。从某的迅速扩张到悄然谢幕，它的繁荣和失败对后人有着重要的意义。某的衰败除了资金链断裂这个最直接的原因，还受宏观经济环境、国家政策、公司治理结构、总体战略失误、多元化结构失衡等因素的影响。本文以集团公司财务风险控制为立足点，主要研究某集团在筹资、投资、经营活动中存在的问题和原因。
（一）筹资活动
某集团资金链断裂的外部原因有：一是2004年3月2日《商务周刊》发表的《某资金绷紧》，引发了某的负面舆论形象；二是政府银根紧缩，使得各金融机构开始大幅缩减贷款并紧逼收贷，某因此承受了沉重的还款压力。但内部原因是某发生财务危机最直接的原因：缺乏完善的财务风险控制制度，缺乏现金流预算，并且在投资决策的时候，没有考虑到投资的规模、期限、报酬率等实际情况。
1.筹资结构失衡。某规模庞大的扩张几乎都是由短期借款来维持的，而由于扩张投资的回收期较长，资金回流速度慢，因此，某只有靠“借东家补西家”的恶性循环来运营下去。短期借款为某集团提供了大部分的资金，但这些资金的大部分却被投放至长期投资，这种不合理的投融资结构在某集团埋下了非常大的财务风险。某在如此高风险的融资结构下，仍然缺乏对未来现金流量的预算，没有预测集团公司的债务偿付能力，导致了对宏观环境变化、市场波动承受的能力很低。因此，某资金链在银根紧缩时断裂在所难免。
2.融资成本过高。某的融资渠道主要有三条：一是将所持有的资产、股权进行抵押，或是通过旗下公司担保从银行融资，这种商业贷款产生了较高的财务成本。二是通过控制非银行金融机构募集资金。某将各个公司的融资额由控股金融机构去执行，这种方式对客户承诺了一个年保底收益率在12%~15%，某所承担的融资费用压力巨大。三是民间融资，其每年的利率一般都大于12%，在资金很短缺时最高甚至达到过22%。为此，某每年大概要付出的利息为30亿元左右。
（二）投资活动
某的多元化投资战略过于理想化，在进行产业整合的过程中，某一味地大肆收购，产业体系复杂，没有合理的战略规划；通过控制金融公司来满足资金需求，资金链复杂，难以掌控。
1.产融混业失衡。2002年，某成立“上海友联”，尝试产融混业经营。他认为控股一些金融机构，就能解决某资金紧张的问题。某曾形成了一个控股27家金融公司的庞大金融帝国。于是，某便通过这些金融机构，以关联公司之名，利用股权抵押和担保贷款方式取得大量资金。这种错综复杂的担保关系，形成风险传递链，而风险根本没有分散和转移，还可能导致互相牵连。
2.多元和相关的失衡。某从快速扩张开始，涉及了娱乐、房地产、汽车及零配件、机电、餐饮、农牧、金融等多个领域，虽然看似实现了产业多元化，但大部分产业都是不相关的，产业的上下游的相互支持作用很小。某的扩张是盲目、不切实际的，没有认清自身的经营管理、产业整合和资金调度的能力水平并不能承受这么复杂的产业链。某纯粹只是扩大了规模，缺乏消化吸收，产业重组的过程。
（三）经营活动
一方面，在某的大规模扩张活动中，其利润的增值有一部分来源于一些并购交易中的股价上涨或是被并购企业带来的销售额，实际的利润率和现金流量其实是不升反降的。另一方面，在某的实业经营活动中，其盈利能力也非常低下。首先，由于某对民间融资等的年利率给的非常高，这直接导致了财务成本的增加。
（四）案例启示
1.控制财务风险，做强做大。民营企业在国家政策、融资等方面相对于国有企业来说存在一定的劣势，特别是民营集团公司，由于规模庞大，产权关系较为复杂，存在一定的管理难度。所以，对于民营企业家来说，必须明确公司的主业，并坚持在该行业内做到专业化和精细化，确立自己强大的市场竞争力和市场占有率。有了坚固的基础，企业才有可能做大做强，才能够长期持续稳定地发展。像某这样盲目投资，急剧扩张规模，不顾主业的行为是不可取的。企业集团做强才是最根本的，做大只是一个结果，民营企业必须静下心来，专心经营主业，先做强再谋求做大。
2.现金为王。现金对企业的生存和发展来说至关重要，特别是像企业集团这样一个庞大的体系，必然和其他企业进行着庞大的采购、销售等业务，而现金是保证这些财务活动实现的必要条件。因此，企业的生命力直接受现金流量的多少和资产变现能力的强弱的影响。虽然外部融资可以帮助企业获取现金，但是企业的主要现金来源还是应该主要靠商业活动。过去的经验表明，民营集团公司受国家的宏观调控政策的影响较大。一旦政府银根抽紧，民营集团公司就会暴露出资金链的问题。因此，企业不要把希望全都寄托在金融机构上，只有通过价值创新和实效经营，现金流才能持续稳定，企业才能长久发展。
3.加强现金预算。通过分析现金流量，集团可以掌握现金流动的动态情况，从而为编制现金流预算提供依据，以防止未来经营活动现金流的断裂。如果企业货款回收较好，库存周转灵活，那么外在表现就是经营性应收项目或存货的大幅度减少，表明企业经营能力较强；投资者应当高度警惕企业经营活动中的现金流量净额比净利润要小时，在这种情况下，应收款项及存货对现金流的占用大幅度增加，表明了企业经营能力下降。编制准确的现金流预算，企业集团应该汇总具体目标，并将集团在一定周期内的投资收益、运营状况及筹资计划涉及到的现金流量收支状况具体量化出来，建立全面预算。
参考文献：
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【关键词】集团公司 财务风险 控制
一、引言
现代市场经济条件下，大集团在提高经济效益、提升企业的国际竞争力方面的作用日益突显。但是，我国集团公司的管理水平相对滞后，尤其是财务管理的薄弱，没有按照市场经济的要求运作，使得企业的财务风险日益增大，从而阻碍了集团的进一步发展。因此，加强风险管理对于集团公司而言势在必行。
二、集团公司财务风险概述
（一）涵义
所谓风险，是指事件未来可能结果的不确定性，风险是风险因素相互作用的结果。财务风险是风险的一种，是指企业在财务投资活动、筹资活动、运营活动中产生的风险。当企业面临内部和外部的不确定性以及其他难以控制的因素时，企业的实际收益偏离预期收益，从而产生蒙受损失的可能性。
集团公司的财务风险是指集团公司财务组织不合理或者融资不当等而造成的最终财务成果和预期经营目标发生偏差，蒙受经济效益损失的可能性。集团公司的规模大，子公司分布分散，所面临的风险比普通企业更大，因而集团公司应该更加重视财务风险的防范和控制。
（二）特征
1.不确定性。影响集团公司财务活动的因素不断变化，即使可以对财务风险进行事前的估计和控制，但事前依然不能准确地确定财务风险的大小，所以财务风险具有不确定性的特征，这其实也是所有风险共有的特征。
2.客观性。财务风险的客观性是指财务风险不以人的意志为转移，它是客观存在的。风险是各种风险因素共同作用的结果，它的形成既有外部因素的影响，又有企业内部自身机制或管理方面的因素影响。集团公司的财务活动贯穿企业的生产经营全过程，在筹资、投资、经营、收益分配等过程中都有可能产生风险，因此，财务风险具有客观性的特征，不以人的意志为转移。
3.共存性。风险与收益共存，高收益伴随高风险，高风险伴随高收益，风险与收益成正比的关系。比如，风险投资存在较高的风险，但同时也会因投资而取得较大的收益。集团公司经营的目的之一是为了获取更多的利润，那么在此过程中必然存在着财务风险。
4.影响大。一般来说，集团公司的规模都比较大，涉足的产业多，跨越的区域大，因而集团公司一旦发生财务风险，必然直接或间接影响到社会经济的发展。
三、集团公司财务控制模式分析
集团公司要形成一个管理科学、权责明确的财务控制模式，必须要解决集权与分权的问题。按照财务控制权限集中程度的不同，形成了目前我国集团公司集权型、分权型和混合型三种财务控制模式。
（一）集权型财务控制模式
集权型财务控制模式是指企业集团的各种重大的财务决策权集中于集团公司，集团公司集中和管理集团内部的经营和财务并作出决策，其成员企业必须严格执行。在此种财务控制模式下，母公司有权设置子公司所有的财务机构，有权任免子公司的财务经理。子公司虽然是独立的法人，但是在财务上受到母公司的直接领导。
集权型的财务控制模式，有利于实现决策的统一，便于优化资源配置，实现内部资源的共享，母公司通过对子公司财务行为全方位的控制，提高了集团的财务管理效率，有利于保证集团财务目标的一致性。但是这种财务控制模式限制了子公司积极性与能动性的发挥，无法真正规范集团公司的管理行为，阻碍了现代企业制度的建立。
（二）分权型财务控制模式
分权型财务控制模式，是指按照重要性原则对集团公司和各成员企业的财务控制、管理权和决策权进行适当的划分，母公司只保留重大财务事项的审批权或决策权，而将日常的财务决策权和管理权下放给子公司。
分权型财务控制模式，有利于提高子公司管理层的素质和能力，充分调动了员工的积极性和创造性，减少了信息传递的中间环节，提高了决策的效率。但是，分权不利于集团内部资源的优化配置，子公司各自为政不利于集团整体优势的发挥，并且容易影响集团公司规模效应的实现。
（三）混合型财务控制模式
混合型财务控制模式，是在集权基础上的适度分权，在该模式下，母公司对重要的财务事项和子公司集权控制，而对不重要的财务事项和子公司实行分权控制。
混合型的财务控制模式，有效发挥了母公司的财务调控功能，充分激发了子公司的积极性和创造性，母子公司的相互配合，有效降低了决策失误的可能性，同时实现了集团资金的合理调配，降低了资金的成本。
四、提高集团公司财务风险控制的对策
（一）优化集团公司的治理结构
有效的集团公司治理结构是董事会对经营者约束和控制的强化。因而，董事会是集团风险管理的重要因素。
1.建立社会化专业化的董事会制度。董事会是整个集团公司风险控制有效性的最终责任者，董事会在履行职责时，可以把监管的责任下放委员会，由委员会定期向董事会提交有关风险控制的有效性报告，然后由董事会聘请有关专家就风险控制提出建议。此外，董事会在选举独立董事的时候一定要慎重，目的是保证独立董事对公司事务能够做出独立判断并适当履行其职责。
2.对子公司授权控制。对子公司授权管理的原则是在授权范围内给予充分的信任，对授权之外的行为不予认可，对授权业务严格控制，监督子公司的日常财务活动的规范性，保证集团有序运行。对子公司的授权控制，需要规范股东会、董事会、经理层及财务管理部门的权限和责任，可以通过授权通知书明确授权事项和资金限额。同时，建立健全子公司对外投资、贷款等的立项、审批、控制和检查，重视跟踪管理。
（二）准确把握集权与分权
从资本保全的角度，母公司应对子公司的重大财务活动进行适当的集权控制，但是还不能越权干涉子公司的日常财务活动，因而集团公司应该根据自身的组织结构和管理体制，科学合理地界定母子公司的责权。不同类型的集团公司有各自适合的财务控制模式，因而企业应根据自身的发展战略、母公司的管理能力等因素选择适合本集团发展的财务控制模式。当前，相对集权的财务控制模式已成为一种趋势，互联网的发展为相对集权的控制模式提供了便利。这种模式保证了母公司的权威，也保证了集团财务决策的及时反馈，极大地提高了决策的整体效率。
（三）加强对集团公司财务风险的战略控制
风险管理融于战略经营。财务风险的控制战略，是依据经营战略，从财务角度对涉及经营的财务事项提出目标，分析风险，制定措施。财务风险的控制战略，立足长期规划，当企业的经营战略调整，财务风险控制战略随之调整。集团公司通过制定统一的发展战略，明确子公司的具体目标，确保集团公司总目标有效的贯彻执行，从而达到对风险的战略控制目的。在这个过程中，母公司主要负责研究制定集团公司层面的总体战略，对子公司业务层面的战略和规划进行方向性的指导，子公司根据集团发展的战略要求，具体编制计划并实施。
（四）完善财务风险控制的监督机制
母公司通过对子公司重大财务活动和财务收支过程的监控，一方面有利于实现企业集团的总体目标和预算，另一方面通过监督子公司财务信息的真实性和决策的有效性，增强了企业抵抗风险的能力。
完整的监督机制包括董事会、监事会、委员会和内部审计的监督。董事会在整个监督过程中处于核心地位，它的独立性使它成为风险控制的制定者和监督者。我国监事会的作用长期弱化，必须想办法在监事会中引入利益相关者，协调好独立董事与监事的职能，使监事会真正发挥应有的作用。委员会为董事会发挥作用提供技术支持。它主要负责监督战略的控制。由于董事会无法掌握公司运作方面的详细信息，使得经理层实质上成为董事会决策和监督的控制者，因而需要发挥各个委员会的职能，各个委员会从项目的市场前景对项目进行论证并进行相应的财务效益、现金流风险评估，从而把董事会的决策和监督作用落到实处。
总之，财务风险控制在集团公司经营与管理方面有着举足轻重的作用，进一步研究集团公司的财务风险控制，成为深化我国经济体制改革的客观要求。
参考文献
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随着高职院校的不断扩大与发展，高职院校的规模越来越大，所带来的管理难度也变的越来越大，尤其在财务风险控制方面也越发复杂，而产生这一问题的主要原因是财务风险的控制制度不完善。本文正是以高职院校的发展与财务风险控制为出入口，首先对高职院校的财务风险控制的相关概念进行了简单介绍，然后探究了财务风险内部控制的重要位置以及财务内部控制问题，最后深入地提出了财务风险内部控制制度的措施。
【关键词】
高职院校;管理难度;财务风险
一、在高职院校不断发展中，财务风险内部控制的重要位置
有效的内部控制在应对高职院校的发展中具有重要的位置，是高职院校财务高校管理的重要保证，财务风险控制的最终目的无非是防范和有效控制财务的风险，遏制住财务风险的发生，使风险的概率降到最低，最终提高高职院校的经营效益。而高职院校的财务内部控制主要是让会计的账上信息更加真实可靠，让资金的流动更趋合理，保证资金的安全流通等。完善的内部控制是保证财务风险不会发生的基础，不完善的内部控制很有可能导致财务风险的发生。
二、高职院校的财务风险控制的相关概念
高职院校财务风险管控的概念就是在面对各项财务的过程中，也可以说成资金的活动中，由于事先难以预料，导致在资金上出现事与愿违，资金的实际收益与目标收益存在着巨大的偏差，最终会导致利益的受损甚至出现危机的可能。目前高职院校财务风险控制现状主要包括四方面，第一是管理理念方面的问题，目前高职院校财政拔款严重不足，经费被用来满足日常运转的需求，占用了其他教学资源的经费，经费的开支非常的紧缺，这主要归因于长期存在着重视核算轻管理，从高职院校分管财务的领导到管理财务的普通基层，在经费的筹措过程中缺乏严重的理财意识，其理财的积极性严重的不足，专门管理资金的财务部门对于科学理财就等于是空白，在没有深入地高职院校的财务进行科学的评估与分析时，对财务管控缺乏科学时段，而盲目对财务进行运作，这都是管理理念方面的主要的问题。第二预算管理方面，存在着预算执行和预算监督不严格、预算的考核和奖惩措施落实不到位，机构设置和人员配备的不合理，最终导致预算运行效果成为盲点，监督不利。第三绩效评价方面，高职院校财务风险控制普遍存在着缺乏绩效观念及轻视成本核算的问题，主要原因是科学的财务绩效评价体系不完善，内部财务绩效管理不能加强落实。
三、高职院校的发展带来普遍的财务内部控制问题
凡是都有双面性，从高职院校的发展来看，由于近年来国家经济的迅速发展，在优异的国家政策带动下，高职院校的规模越来越大，财务的运作越来越复杂，也带来了普遍的财务内务控制问题。财务内部的控制是有效防范风险的重要保证，尽管如此人们对于财务的控制依然没有足够的认识，发挥财务内部控制的作用，必须提高人们对财务内部控制的认识。目前财务内部控制的不完善主要表现在以下几个方面。
1．财务风险的内部控制没有针对性且不合理。
财务风险的内部控制必须具有针对性，必须保证财务风险的内部控制制度合理，同时较为完善的内部控制应该有会计监督制度、内部的互相牵制制度及内部稽查制度，这几项内容是保证财务风险概率减小的必然手段，也是建立起完善的财务管理制度的必然要求，目前高职院校财务风险的内部控制不合理性已经成为有效管理财务的主要整治方向。
2．财务风险的内部控制范围不全面。
相对于预算外资金的财务风险内部控制，高职院校更加注重财政资金拨款的内部控制，同时高职院校还存在着极大的内部控制局限性，包括将二级单位的财务及院校的内部结算摒除在内部控制之外。
3．财务经费在运作中不透明，内部控制的执行也不够严谨。
高职院校的财务经费存在着明显的不透明，主要归其原因于内部控制的不严格，这也是导致领导决策的随意化的主要原因，尽管每年院校都编制财务预算支出计划，但是计划执行得不够严格，因此必须加大财务经费在运作中的透明性及严格性。
四、健全高职院校财务风险内部控制制度的措施
1．积极营造财务风险的内部环境。
没有良好的财务风险内部控制环境，就无从谈起对财务的有效控制。高职院校的管理层必须认识到财务内部控制的重要性，同时对于财务管理人员积极宣传财务内部控制的重要性，要在认识上提高对财务内部控制制度理解程度。一个好的内部环境是财务内部合理控制的基础，只有积极地进行营造，才能让风险远离财务。
2．建立安全高效的财务会计系统。
财务的流程要清晰、科学、具体，因此要从会计业务流程做起，着力构建科学的规范程序，最终实现财务风险控制。建立安全高效的财务会计系统，还要保证财务操作规程的合理性，严格财务审批制度。
3．加强预算控制、审计力度。
没有良好的预算控制，就会让资金处于无规则运行状态，同时审计力度不强，就造成工作人员的不认真，最终导致财务风险控制的疏漏。内部审计制度是执行内部控制的重要手段，高职院校可以通过选取内部人员成立审计委员会，加强对财务内部控制的审计力度，使内部制度在审计中不断得到完善，在审计中主要从三个方向入手，首先应该是预算执行审计;其次是决算的审计;再次是资产审计;然后是资金执行中的债务审计，最后是净资产审计。
作者：朱淑华 单位：江西环境工程职业学院
【参考文献】
[关键词]中小企业 财务风险 控制
一、前言
中小企业是推动国民经济发展,构造市场经济主体,促进社会稳定的基础力量。中小企业作为最富活力的经济群体,数量多且分布范围广,情况千差万别,遍布第一、第二、第三产业,涉及各种所有制,覆盖国民经济各个领域,已成为推动国民经济和社会发展的重要力量。中小企业在我国经济发展中的贡献度越来越大,其在国民经济发展中起着重要作用。然而随着我国经济市场化进程的加快,经营环境的复杂多变,特别是中小企业自身的特点,使得中小企业目前面临着一定的财务风险。
二、中小企业财务风险控制存在的问题
1. 资金严重匮乏
目前我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系,但是,融资难、担保难,仍然是制约我国中小企业发展的最突出的问题。其主要包括以下几个方面的原因,主要包括:首先,大部分中小企业是非国有企业,有些银行受传统观念和行政干预的影响,对中小企业的贷款不够热心。其次,中介机构不健全,缺乏专门为中小企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构。然后,缺乏财务管理战略,大部分中小企业的财务管理仍处于记账管理阶段。再次,负债过多,融资成本高,风险大,造成中小企业信用等级比较低,资信相对较差。
2. 财务制度松怠管理
中小企业对现金管理不严,造成企业的资金闲置或不足。中小企业的应收账款周转缓慢,造成资金回收困难。原因是没有建立严格的赊销政策,缺乏有力的催收措施,应收账款不能兑现或形成呆账。中小企业的存货控制薄弱,造成资金占用。
3. 资本结构不合理
企业资本结构不合理是产生财务风险的根本原因,合理的债务安排和运作将有利于降低企业资金成本,反之,当息税前资金利润率低于利息率时,企业负债越多,借入资金与自有资金比例越高,企业自有资金利润率就越低,严重时企业会发生亏损甚至破产,这时,负债规模越大,财务风险也越大。
三、中小企业财务风险控制的措施
1. 建立财务风险预警系统
财务风险预警系统,是指为了防止企业财务系统运行偏离预期目标而建立的报警系统。一个企业要构建行之有效的财务风险预警系统应注意以下三个方面:首先,加强信息管理。要建立财务预警组织机构,确保财务预警分析的工作能够有专人落实,且不受其他组织机构的干扰和影响。其次,建立财务风险预警的计算机辅助管理系统。再次,要健全财务风险分析与处理机制。财务风险处理主要包括应急措施、补救方法和改进方案。其中应急措施主要是指面对财务危机和财务风险时,应该采用何种手段规避,以控制事态的进一步恶化;补救方法主要是指如何采取有效措施尽可能减少损失,将损失控制在一定范围内;改进方案主要是指如何改进企业经营管理中的薄弱环节,杜绝和避免类似的财务风险再度发生。
2. 不断降低筹资风险和成本
中小企业存在筹资风险主要是由于目前企业筹资渠道比较单一,主要是银行借款。而银行借款的期限比较短,财务风险大。中小企业在筹资过程中,尽量拓宽筹资渠道,比如可以采用融资租赁、吸收风险投资、发放债券等筹资方式降低财务风险。对短期或临时性资产采用短期负债的方式,长期或永久性资产采用长期负债的方式。拓宽筹资渠道、降低财务风险。
3. 建立严密的财务控制制度
制度建设是财务管理的基础,没有制度就无法按章行事,管理就失去了标准。因此建立健全内部财务管理制度是企业内部监督的重要环节,应引起高度重视。一方面,要建立不相容职务相互分离制度。不相容职务相互分离控制要求中小企业按照不相容职务相分离的原则,合理设置财务会计及相关工作岗位,明确职责权限,形成相互制衡机制。另一方面,建立会计系统控制制度。会计系统控制要求中小企业制定适合本单位的会计制度,明确会计工作的全部流程,建立岗位责任制,充分发挥会计的监督职能。
4. 现金流量预算控制
企业财务管理首先应该关注现金流量,而不是会计利润。加强现金日常管理的目的是为了防止现金闲置与流失,保障其安全和完整性,并有效地发挥其效能,加速资金的运转,增强企业资产的流动性和债务的可清偿性,提高资金的收益率。中小企业应该通过现金流量预算管理来做好现金流量控制。现金流量预算的编制采用“以收定支,与成本费用匹配”的原则,采用零基预算的编制方法,按收付实现制来反映现金流入流出。经过企业上下反复汇总、平衡、最终形成年度现金流量预算。同时,根据年度现金流量预算制定出分时段的动态现金流量预算,对日常现金流量进行动态控制。
四、结论
财务风险管理是现代企业财务管理的重要内容,企业财务风险的控制是一项复杂的系统工程,本文从我国目前的经济情况出发,认真研究我国中小企业财务风险管理现状,针对我国中小企业财务风险存在的问题提出相应的风险控制对策,完善现有的财务风险管理制度,从而不断提高我国中小企业财务风险的管理水平,促进企业健康、稳定发展、赢得竞争的优势。
参考文献:
[1] 孙 惠 张翠燕:析企业财务风险控制[J].《合作经济与科技》,2009年第2期
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关键词：企业财务；风险控制
中图分类号：F278 文献标识码：A 文章编号：1671-1009（2015）23-0241-02
财务风险是各大企业中真实且客观存在的，不仅对企业的自身运营情况有着不可忽视的影响能力，还对整个市场的金融起着一定的稳定作用。从经济学角度讲，财务风险的存在不仅会影响一个企业的经济安全，甚至还会影响一个国家的经济安全。因此，就我国而言，财务风险是每个企业都必须重视的。对企业中现存财务风险及其控制相关问题进行深入讨论，并分析其问题产生的原因，提出行之有效的控制措施，是本文研究和讨论的主要内容。
一、中国企业财务风险控制存在的问题
（一）筹资风险的控制问题
受全球金融危机的强烈影响，我国各中小型企业均出现贷款困难，融资不易等相关问题。并且，随着时间的逐渐推移，这些问题也在逐渐加剧，相关风险也在急速上升。在具体的经济市场中，银行逐渐降低了对中小型的贷款率，造成我国大部分地区的中小型企业都面临着贷款不足的重大问题。作为贷款严重不足的典型代表，珠江三角洲地区的中小型企业所面临的筹资问题特别严重。就深圳而言，其中小企业共有二十万余家，共占据企业总数的98%以上。但是在如此庞大的企业基数之下，所有中小型企业获得的信贷比例仅为30%。由此可知，深圳企业中有60%都存在严重的融资困难和贷款困难。而另一地区江苏省更是遭遇经济重创，一直处于资金寒流之中。该地多数企业的资金链始终呈现出异常紧张趋势，不仅资金借贷的成本在不断上升，企业贷款的不满率也在急速增长。整体而言，作为企业筹资、融资的重要渠道，银行渠道的开放对企业而言至关重要。一旦银行渠道受阻，必然会造成企业融资更加困难，从而导致企业资金链断裂，引发企业危机，严重者会导致企业破产，无法继续存留。
（二）投资风险的控制问题
就投资本身而言，其本质内容就附带着或大或小的风险。换而言之，无论企业进行何种形式、何种性质的投资活动，企业本身都会承担一定的风险问题。资产投资的额度越大，其需要承担的风险也就越大。相应的，该风险轻则让企业发展停滞三到四年，重则让企业停滞发展十至二十年，更为严重者，会让企业一夕之间化为乌有。而在全球金融危机的大环境下，企业再想进行投资活动，就需要承担更加严重的风险。因此，中小型企业在进行投资时，需要综合考虑各方面有利或不利的因素，科学严谨地进行投资行为。受金融危机的持续冲击，全球各大投资产业都遭受了不同程度的打击和破坏。其中不仅包括房地产行业、证券行业，还包括国际原油产业，以及各种金融产品及其衍生产品行业。就中国平安而言，在其收购比利时国家的富通集团股份和英国上市企业中铝力拓的股份时，遭遇了巨大的资金亏损问题。由此可见，在金融危机不断加剧的情况下，投资环境也会随之更加恶化，这就意味着企业投资的风险也会日渐增加。
（三）营运资金风险的控制问题
金融危机背景下，我国中小型企业不仅资金出现各种问题，生产经营方面也随之出现了一系列问题。企业未来的经营走势不甚乐观，其营运风险也随之大幅度增加。就目前的市场现状分析，企业市场日渐萎缩，产品出口率出现大幅度下降。相对而言，金融危机对部分较高外向度的中小型企业影响更加严重。由于美国、日本、欧洲等地的经济体制发展速度大幅度放缓，致使这些地区在我国的订单量大幅度减少，严重影响了我国企业的出口率，导致我国企业出口急剧萎缩。另外，我国中小型企业还出现了投入成本上升，经济效益下降的奇怪现象。针对投入成本方面，其过程部分主要有三点。第一点，企业原材料、生产设备等基本投入成本。第二点，由于产品滞销导致的货物库存成本、筹资成本以及资金占用成本等。第三点，企业经营过程中最基本的劳动成本。整体而言，企业各方面成本都着不同程度的上涨和增加，唯独企业经济效益始终得不到相应回馈。这种现象的产生使企业经营面临着更加严峻的局势，经济利益无法得到实现，企业资金将会出现严重不足，从而造成无法想象的企业危机。
二、中国企业财务风险的原因分析
（一）外部原因
就我国企业的财务风险而言，其最主要的外部原因就是宏观经济的变化。从某种意义上讲，宏观经济的变化就是企业难以预测并无力改变的外在环境，一旦其产生不利变化，给企业带来的财务风险便不言而喻。从细节分析，宏观经济的变化分别对我国企业的筹资风险、投资风险、运营资金风险以及收益分配风险进行了大面积影响。针对筹资方面，金融危机的产生严重制约了银行对企业的放贷行为，从而造成了我国企业出现大幅度资金短缺的现象。针对投资方面，金融危机对企业项目风险和组合风险的影响最为显著。除此之外，宏观经济的变化还会引发大面积通货膨胀现象。随通货膨胀而来的，就是投资风险的大幅度上升。
（二）内部原因
相较而言，内部原因的影响程度没有外部原因巨大。外部原因影响的是企业财务的系统风险，而内部原因则是影响企业财务的非系统风险。其中非系统包括企业自身管理缺陷、技术缺陷等。由这些相关内容引发的财务风险，就成为非系统财务风险。针对筹资风险方面，其最主要的影响内因是财务杠杆，即企业负债规模、负债利息率及其负债相关期限结构。企业负债越重，利息率越高，期限越紧迫，则证明企业所需承担的风险越大。针对投资风险方面，其主要的内因有三点，即企业自身管理模式对投资活动进行的制约和限制、企业自身经营模式对投资风险进行的约束和影响、企业原始资金限制对投资风险的约束和影响。针对运营资金风险方面，其内因主要包括企业自身资金缓慢的周转速度和企业自身运营资金的不合理安排两点。针对收益分配风险方面，其主要的内因有三点，即企业自身收益的确认、企业会计的差异记账方式以及企业收益的分配时间、形式以及金额。
三、企业财务风险的控制对策
（一）监理财务风险预警机制
作为市面上最有效的风险控制系统，财务风险相关预警机制对企业的财务风险控制有着至关重要的功能和作用。因此，建立高效健全的财务风险相关预警机制，不仅可以最大程度地化解企业自身财务危机、规避其财务风险，还能使其财务风险降至最小程度，是我国中小型企业进行财务风险控制的有效手段。在具体的预警机制建设过程中，企业应该以自身财务相关的会计信息为基本切入点，对照企业业务交易情况进行财务状况分析和审查，从而发现并找出企业实际生产、管理、销售等具体运营过程中已经出现或即将出现的财务风险。风险发现或找出后，该系统会通过一定的形式对企业管理者或经营者进行警示或提醒，同时也会给出相应的风险解决建议。管理者根据建议进行风险控制，便可将企业危机彻底消灭。
（二）多元化经营
多元化的经营模式，就是指企业将多种经营战略或形式进行科学合理地结合，从而进行企业的有机管理，从而有效规避企业自身经营风险，并同步提升企业投资效益。在目前的经济环境中，企业应该综合考虑自身情况，并结合市场、群众需求等各方面因素，在稳步发展自身原有产业的基础上，对相关产品或行业进行科学考察、分析，最后选择适合企业自身发展的行业进行多元化经营。例如，保险企业就可以与电子商务进行有机结合，同步经营网上保险业务和实体保险业务。又如婚庆企业也可以与会展行业、酒店行业进行有机结合，发展成为多元化的经营服务连锁企业。
（三）风险转移
风险转移，就是指企业通过合法技术或手段将自己不愿或不能承担亦或是超出自身承担能力及范围的风险或损失进行转移、嫁接的措施。这是一种间接降低自身风险损失的方法，通常被分为保险和非保险两种。前者需要签订相应的保险合同才能将风险转移至保险公司，使其与之共同承担。后者则是与保险公司无关的私人或私企风险转移途径。例如，在具体的融资、筹款活动中，企业或个人寻找的担保人就是其可以进行风险转移的对象。当企业产生一定的财务风险时，可以将部分债务风险转移至担保人处，使其与之共同承担风险。综上所述，虽然我国企业在财务的筹资、投资以及运营资金方面存在着很多的风险问题，但是通过对其详细且深入的内因和外因分析之后，只要切实建设好企业的财务预警机制，并合理进行多元化经营，对企业风险进行有效转移，就可以充分实现企业财务的高校管理和控制，从而不断推动和促进企业稳定长久地发展和进步。
参考文献：
[1]施碧月.试论现代企业财务风险控制问题[J].赤峰学院学报(自然科学版),2012,20:42-43.
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[3]鲁梦娜.企业财务风险管理存在的问题与对策[J].商场现代化,2015,13:243-244.
关键词：保险公司 财务风险 风险控制
我国保险公司在经历了市场化、入世等重重考验后，自我发展的能力得到很大发掘，但是随着市场竞争的激烈和进一步的发展，国内的保险业正在面临更多的挑战和风险，其中，公司内部的财务风险管理和控制是一个重要方面，鉴于其在保险公司中的作用非常重要，因此必须加强对这方面问题的考察和解决，以进一步提升保险公司财务风险管理控制的能力。
一、国内保险公司财务风险控制面临的挑战和原因分析
（一）综合经营的发展方向增加财务风险
综合经营给保险公司带来巨大收益的同时，也埋下了众多巨大的风险源。因为保险公司目前作为专门操作风险业务的企业，其自身的负债结构就带有很大的不确定性，如果再从事更多的高风险业务，如信用交易等，就可能将风险放大。因此，虽然综合经营是大趋势、发展大方向，但是如果没有雄厚的资金实力和偿付能力，保险公司就不应该走全能型金融机构改革之路，公司必须根据自己的业务范围和金融特长确定合理的综合业务拓展边界，这也是综合经营的安全性要求。
（二）财务管理制度不健全存在风险隐患
随着竞争的日益激烈，为了抢夺更多市场份额，目前绝大多数的保险公司普遍存在重业务数额、轻管理和质量效益的问题。这种过度的竞争导致公司内部产生了一定的混乱。因为保险公司一般采用逐层授权的管理机制，管理的理念是“以保费论英雄”、发展的方向是规模第一、效益第二，这种理念发展出来的企业文化就是对内部财务风险不重视、内部控制不到位，不能建立长效科学的财务风险监控管理机制。
（三）业务控制漏洞积累风险
在承保、核保、保全、查勘、理赔等业务各环节过程中，或多或少会存在一些漏洞，这些漏洞如果被客户或者内部人员操作利用，就可能导致公司赔付上升、造成直接损失。比如为了加快发展，一些保险公司进入新业务领域或者新地区，过度扩张致使经营成本上升，且对风险管控提出了更高的要求，而这往往是新入者不可能完全避免的。按照我国《保险法》规定，保险公司应当具有与其业务规模相适应的最低偿付能力，但实际上的业务漏洞众多，保险公司的财务风险是远远高于这种偿付能力的，这也决定了财务风险将长期存在。
二、加强保险公司财务风险控制的措施和合理化建议
保险公司的财务风险管理工作意义重大，作为一个连续性较强、牵涉面较广的工作环节，必须全面开展相关方面工作，方能有效做好财务风险控制工作。
（一）加强产品创新
要改变保险公司粗放型的发展模式道路，不能仅仅依靠价格抢占市场，而要将业绩的增长点放在提供差异化的服务和独特的经营模式上，具体表现为产品的创新和营销的创新，推出满足市场需要的保险和金融服务。对此，保险公司一要加强市场调研工作，发现客户的真实需求、同行业竞争者的发展策略和具体产品定位，再此基础上创新产品和服务。比如针对广大农村市场，就要求研发出能够符合农村消费水平的医疗险、养老险等。二是要加大创新工作的投入力度，因为我国保险业发展较晚，竞争不充分，已经形成了寡头格局，后果就是大公司不重视产品研发、中小保险公司没有足够财力和人力进行研发，所以为了以后长远竞争考虑，无论大小公司都要正确把握自己的核心竞争力在什么地方，从而能够积极筹集创新资金，适时适度引入外部资金，不断加大创新力度，使得企业的核心竞争力更为突出。三是充分利用各方资源合力推进产品创新工作。产学研合作机制是新产品和服务的良好孵化器，要将保险公司和学界联合起来，创造出具有中国特色的适应经济社会发展的保险产品，让整合后的资源创新更具活力。
（二）利用财务杠杆提高保险资金运用效率
保险公司的资金运营能力是直接决定公司负债、盈利能力的最重要因素之一，因此，公司必须能够合理利用这些资金辅以财务杠杆，充分提高保险资金运用效率，从而提高自身资本运转能力、负债能力和盈利水平。一是要积极拓展保险资金的运用途径，应该注意把握市场机会，积极投资基础设施建设等领域，力求最大限度拓展资金运用渠道二是加大对资金使用的管控，公司应该建立健全保险资金运用托管制度和监督机制，对风险及时有效科学地加以识别，并采取多种措施加大监管力度和提升外部约束力。
（三）完善再保险体系
再保险是防范风险的有效措施和良好的制度保证，也对规范保险公司的各种业务行为、控制内部财务风险有帮助。为此，笔者建议，一是要全体重视再保险，将再保险上升到战略的高度加以考虑，并结合市场和内部管理制度对再保险充分利用。二是加大人才和资金投入，和高校合作培养更多的内生性人才，与国际化、多元化的经济市场接轨。三是强化法律支持，制定更多关于再保险方面的法律法规，以迎接外资再保险公司的挑战和内部管理困境。
（四）加强动态监管
对保险公司而言，抵押债券和含有提前赎回权的债券等资产己经无法通过静态监管来防范和控制随之而来的风险，而动态监管这一方法可以从产品研发阶段开始分析、预测风险，使风险的不可控程度降低，从而使管理者能有效的防范和控制风险。因此，加强动态监管是我国保险业发展的重要途径和必然选择。
参考文献：
[1]叶柏松，高淑娟.财产保险公司财务管理体系探讨[J].中小企业管理与科技（下旬刊）. 2011（12）
[2]吴宇熙.试论保险公司财务运营效能评价与监督体系的构建和实施[J].上海保险. 2011（12）
[3]金鑫.财产保险公司偿付能力管理问题研究[J].时代金融. 2011（06）
【关键词】煤炭企业 风险控制 影响因素
煤炭企业财务风险是由于一定时期内的各种难以预测的因素导致企业财务实际的收益与计划收益不同而造成企业利益受损的可能性。煤炭企业财务风险是在市场经济下出现的产物，财务风险要贯穿整理煤炭企业经营的始终，财务安全是企业生存的关键因素。因此积极有效地控制煤炭企业的财务风险，及时地处理企业财务中的问题成为了煤炭企业健康发展的重要渠道。
一、煤炭企业财务风险分析
总体说来煤炭企业的财务风险具有客观性，这是由于在激烈的市场环境中的价值规律是客观性造成的。特别是近几年的煤炭行业的大洗牌，市场供需关系变化迅速，造成了煤炭企业经营的风险性。虽然财务风险的发生具有偶然性，但是在这些出现偶然性的危机背后有着发生危机的必然性的存在。财务风险的发生具有不规律性，财务风险会不会发生，什么时间发生，产生破坏有多大，这是财务人员所不能够全部掌握的。但是在一定情况下财务风险是具有可预测性的。随着新型财务管理系统在财务管理中的应用，财务风险自动预测和报警已成为可能，但是毕竟财务风险由于具有其他的可能性因素的存在并不能完全是靠几个指标的衡量就可以实现的。另外财务风险具有可变性，风险也是变化多样的，系统的更新永远不能和市场同步，这就要求了我们财务人员必须具有防范财务风险的能力。
二、煤炭企业财务风险构成因素
煤炭企业财务风险控制有多个环节，这个风险是贯穿到企业经营始终的，所以要在多个环节控制财务风险。
（一）筹资风险
煤炭企业在筹集资金过程中存在财务风险，在煤炭企业的扩大再生产还是日常的生产经营中都会遇到资金的筹集问题，这个资金大部分是借贷的，由于在以后的经营过程中，市场形式变幻莫测的情形下，如果筹资成本过高，造成整个资本结构不合理，必然会在市场的竞争中有风险。如果债务规模过大，会使整个企业背上沉重的还款包袱，从而引发了煤炭企业财务安全。
（二）投资风险
煤炭企业在筹集资金后进行扩大生产或者投资其他产业会面临着不能及时收回成本和利润，这个影响因素也是市场价值规律的作用造成的，但是也是有这个政策、利率、汇率、购买力以及通货膨胀等各方面的影响。煤炭企业在这个方面遇到的问题是非常巨大的，特别是在政策方面，国家对于煤炭的低碳要求使煤炭企业加大低碳方面的投入，由于成本回收较慢，风险也在增大。
（三）资金回收风险
在煤炭企业的经营过程中，需要在生产过程中注入资金维护生产的顺利进行，在煤炭产品实现其使用价值的时候必然跟随着价值的实现，这个时候按照计划资金回收，只要是生产还在继续这个链条就不会断裂。但是在企业流动资金的转化过程中，时间上的差距使得回收资金和计划资金数额不一致，产生了资金的回收风险。煤炭市场在整理能源市场中变化是十分巨大的，时间上的差距是资金回笼的巨大风险。
三、控制煤炭企业财务风险措施
煤炭企业在其经营过程中的风险是客观存在的，但是这个风险是可控的，那作为煤炭企业的财务人员怎么才能把这个风险降到最低呢？
（一）增强风险意识和善于分析财务风险
增强财务人员的风险意识是控制煤炭企业财务风险的最为重要的基础。企业应该定期对财务人员进行相关的培训和学习，提高财务人员财务风险意识。提高对于财务风险的认识和预测规避风险的能力。由于财务风险的发生是可预测的，所以财务人员应该应用财务知识对财务风险进行预测和预警，尽量把财务风险降到最低。对于中期的预警可以聘请专家对于现在的财务状况和企业的经营状况进行分析，结合现在的市场环境综合评估，为煤炭企业的财务进行切脉。在日常的财务运作过程中应用分析和定量技术，引进风险控制软件，对企业财务风险进行监督，以提高监督和预警水平。建立收集、分析、处理和反馈机制，使财务状况的信息流通更加流畅。
（二）制定合理的负债额度
煤炭企业由于是属于高资金投入的企业，所以在引进投资的时候要做到适度的负债经营。煤炭企业在确定其负债额度的时候要借助最佳的资本结构理论，科学地确定适度负债的“度” ，满足综合资本成本最低和企业价值最大化的筹资额。在实际工作中，“度”的选择要与企业的具体情况相适应。对一些生产经营好、产品附加值高、偿债能力强、资金周转快的企业，负债比率可以适当高些；相反，其负债比率应适当低些。例如，企业进行技术改造，需要筹集资金即负债，待项目完成投入使用后，必须有偿债能力，如果没有偿债能力或出现亏损，就说明资金投入不合理。总之，企业负债经营的目的是实现利益最大化，不能因为负债而引发财务风险。
（三）科学管理应收账款，加强资金控制
科学管理应收账款，是规避财务风险的重要举措。应收账款的回收具有不确定性，其所占流动资金比率不合理，就有引发财务风险的可能性。为回避应收账款管理不善而造成的财务风险，煤炭企业的财务部门和经营部门要共同制定营销策略，科学地选择销售与结算方式，加强对应收账款的控制。对讲诚信、有支付能力的客户，可以采取赊销的方式，但累计赊销金额一定控制在客户支付能力的范围之内，结算时采取分期收款、商业汇票等风险较小的结算方式；对于那些偿债能力差，诚信度一般的客户，则宜采取现销方式，采取汇兑、支票等结算方式。要加大清欠力度，利用收账政策的优势催收货款。做到企业财务风险可控的良好局面。
参考文献
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[3] 寇日明. 企业的市场财务风险[N]. 金融时报，2000-11-22.
[4] 孙磊. 财务风险的控制和防范[N]. 财会信报，2007-06-18.
关键词：高校；财务风险；对策研究
中图分类号：G475 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）07-0-01
高等学校的经济活动越来越频繁，内容和形式也越来越复杂多样，所凸显出来的财务风险也越来越明显。而探讨财务风险，如何防范财务风险成为高校财务人员责无旁贷的任务。
一、财务风险概述
财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。高校的财务风险是指高校资金在营运过程中，由于主观上对结果预测不足或因自身难以承受的经济活动而导致的损失，或由于在经济运行中突然出现的政策变动、政治形势波动而造成的经济损失。
二、高校财务风险产生的原因
1.外部环境的影响
外部环境的复杂多变是高校财务风险产生的重要外因。影响高校财务风险的外部因素主要包括国民经济整体的形势、银行利率的波动、激烈的社会竞争等等。
财务管理外部环境的变化有可能为高校带来某种机会，也可能使高校面临某种威胁，因此财务管理系统必须适应复杂而多变的外部环境，否则将直接威胁高校的发展。
2.高校管理人员风险意识淡薄
面对高校的资金需求，管理人员没有做到精打细算，提高资金使用效率，只是一味的争取贷款以缓解暂时的资金困难。目前高校的负债率已超出了其自身的承受能力，过度的项目投资挤占了大量的现金资产，造成高校资产流动性差，不能维持合理的现金流量。这种情况如果频繁出现必将有损学校的信誉，影响学校的可持续发展[1]。
3.高校风险防范机制尚未形成
我国《高等教育法》第七章第五条指出：“国家建立以财政拨款为主，其他各种渠道筹措教育经费为辅的机制”。第六十二条规定：“国家鼓励用金融、信贷手段，支持教育事业的发展”。这样，高校向金融机构贷款作为多渠道筹措资金的一种方式就有了法律基础，是政府允许的筹资渠道之一[2]。从高校扩招开始，金融机构对高校贷款的条件相对宽松，但是，高校的偿还能力监管不够，这必然导致高校贷款资金的大量沉淀，增加了高校的财务负担，加大了财务风险。
三、高校财务风险防范对策
高校财务风险的形成有着多方面的因素，因此，风险防范工作也要从几个方面同时入手。
1.强化全面预算管理
预算是高校财务管理的核心。预算管理不只是财务部门的事情，而是高校综合的、全面的管理。预算指标在高校中被视为强有力的硬约束指标，它经过自上而下、自下而上相结合的测算、论证、汇集，是高校实施管理和控制、考评和奖惩的科学依据。鉴于全面预算编制的科学性、执行的强制约束性以及与之配套的奖惩激励机制，其实施后，可以大大提升高校的管理层次，财务状况和持续发展能力。
2.增强财务风险的防范意识
财务风险无处不在，因此，要建立一套完整的财务风险控制机制，通过对资金筹措、营运资金、债务清偿等关键环节的控制制度，加强风险预警和识别，及时评估、预防、控制和分散财务风险。首先，高校财务人员要转变旧的资金使用观念，树立财务风险意识，对投资项目要做好可行性分析、研究，不片面追求短期效益，应以学校的长远发展为目标，做好投资计划。其次，综合考虑学校自身的情况，认真研究资金市场的供求情况，根据资金市场利率走势和项目建设进度对资金的需求指定科学合理的贷款方案，不要盲目贷款，加大财务风险。最后，做好日常用款计划、贷款还款付息计划，合理安排资金，提高资金使用效率，充分发挥财务杠杆的作用，促进高校持续稳定发展[3]。
3.加强与高校管理相适应的财务风险制度文化建设
高校财务风险的高效管理，得益于高校上下一心的全员参与和制度支撑。只有在文化层面上加强高校人员的财务风险意识，打破传统的风险自我无关和自我分割管理的思想，建立起全面整体的风险观，在工作中处处时时评估和发现风险，自发的协调和实现团队化风险控制，把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。同时，管理层应致力于调查和规划高校的风险制度文化建设，制度控制和文化引导双管齐下，努力提升高校的风险管理水平。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给高校带来财务风险，必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。加强科学决策、集体决策，摈弃经验决策、“拍脑门”决策等主观决策习好，降低财务决策风险。
4.完善风险管理机构，健全内部控制制度
只有把高校的财务风险实现组织化运作，才能使财务风险管理得到足够的重视。高校可以单独设立一个财务风险管理处并配备相应的人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现及化解风险，建立健全风险控制机制。
另外，内部控制制度弱化本身就是高风险的表现，因此，首先要完善高校治理结构，提高风险控制能力，实现科学决策、科学管理，形成完整的决策机制、激励机制和制约机制。其次要建立监督控制机制，特别要加强授权批准、会计监督、预算管理和内部审计。最后要充分发挥内部审计机构和人员的作用，搞好内部控制的评审和风险评估。
四、结论
高校在改革的浪潮中，接受着市场经济的洗礼，每一所高校都面临着“优胜劣汰”、“适者生存”的考验，为此应加强高校财务风险的预警与防范，最大地发挥学校资金的使用效益，使高校资金步入良性循环，减少风险与损失。总之，高校要在不断的财务管理实践中善于总结和探索，提高资金的使用效益，使学校朝持续、健康、稳定发展。
参考文献：
[1]李智芳.浅析高校财务风险的控制[J].会计研究，2010（02）：22.
