时间：2023-03-28 15:16:22
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇人民币结算论文，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
（天津物产基建物资有限公司，天津 300052）
摘要：自2005年央行放松人民币汇率制度以来，随着我国经济的不断发展，人民币对美元的汇率不断走高，迈入稳步升值的道路。人民币的不断升值，给我国国际贸易的结算带来了巨大的影响。如何面对人民币升值带来的贸易结算风险，已经成为我国进出口企业必须面对的问题。
关键词 ：人民币升值；多元化；国际贸易结算
中图分类号：F832.5文献标志码：A文章编号：1000-8772（2015）01-0105-01自2005年以来，人民币对美元的汇率呈现出不断上升的趋势，人们对人民币与美元汇率的关注，已经从过去的会不会升值转变为汇率升值会给中国经济造成哪些影响。在众多的观点中，人们对人民币升值带来的结算风险都倾向于采取多元化的国际贸易结算方式转移风险，强调采用国际保理等新型的、综合性的国际贸易结算方式，用多元化的结算策略抵御人民币升值带来的风险，增强我国企业，尤其是进出口企业的竞争力。
一、人民币升值对国际贸易结算产生的影响
（一）、对结算币种的影响
在以往的国际贸易结算中，长期采取的是紧盯美元的政策，进出口企业的换汇成本是比较固定的。其计算方式为下列公式：
出口换汇成本=出口商品总成本（人民币元）／FOB出口外汇净收入（美元）
根据这一公式，企业的出口换汇成本和用美元进行计价的FOB出口外汇净收入之间是反比例关系。从05年实施汇率改革以后，人民币对美元的汇率不断走高，企业要维持原有的换汇成本利润，就必须要确保以美元作为计价的出口外汇净收入不断增加。在这种情况下我国企业开始在国际贸易中采取非美元货币进行结算，以转移利润风险，目前虽然在国际贸易结算中多数企业还是采用美元作为结算货币，但是一些一欧盟和日本为出口对象的企业，也开始采用日元、欧元进行结算。广东、福建等沿海地区采用非美元结算的企业越来越多。这促进了跨境贸易结算中人民币结算量的快速增长，2012年银监会等六部委联合下发了《出口货物贸易人民币结算重点监管企业名单》给予境内所有具备进出口资格的企业在进出口货物结算中采取人民币结算的权利。极大刺激了国际贸易结算中人民币的结算量，2012年该结算量为2.94万亿元，同比增长41%；央行2013年7月颁发的《关于简化跨境人民巾业务流程和完善有关政策的通知》为中国与世界其它经济体之间的贸易和投资提供了极大便利，更进一步刺激了人民币在国际贸易结算中的发展，2013年人民币跨境贸易结算的数量达到4.63万亿元，比上年增长57%，央行数据显示，2014年以人民币进行的跨境结算总量达到6.55万亿，比上年又有较大幅度增加。
（二）、对结算方式的影响
通常来说，在出口贸易中，对于出口方有利的结算方式是：收款后发货、付款交单、信用证、承兑交单、以及货到付款赊销等。总之，在汇率改革以前国际贸易结算的唯一原则就是安全，但是在汇率改革以后，在保证安全的同时还应注意结算的及时性，这样可以减少升值带来的企业利润的下降。随着人民币升值的不断加快，对及时性的结算方式的需求越来越明显，成为国际贸易结算方式多元化的强力催化剂。
二、我国实施国际贸易多元化结算方式的措施
（一）、依托人民币业务
之所以要依托人民币业务发展国际贸易结算，主要是基于两个原因：一是国内企业是以人民币作为会计核算货币，严禁以外币在国内进行计价流通，因此，企业间的往来离不开人民币业务；二是国际结算中结售汇制度的运行需要人民币资金的配套支持。2008年，国家取消了企业的经常性项目强制结售汇制度，企业拥有了外汇自主权。但是出于人民币升值的风险，绝大多数的企业还是采取及时结汇的方式，规避汇率风险。但是要想完全有效消除汇率对国际贸易结算的负面影响，我国企业最根本的做法，还是在国际贸易多元化结算中依托人民币业务开展结算。
（二）、通过创新结算方式，规避人民币升值风险
人民币升值给企业的国际贸易结算带来了安全和及时两个方面的风险，而要有效化解这些风险，我国企业要特别注意创新结算方式，以结算方式的创新，规避人民币升值的风险。首先要做好汇款、信用证、托收等基本的国际贸易结算方式；其次是要重视对以争揽外贸结算为目的的贸易融资新业务的拓展研究工作1。对于融资方面商业银行要推出进口押汇、远期出口信用证押汇、出口托收抵押贷款等新型融资方式。以巩固国际结算业务客户阵地。
（三）、注重人才队伍建设，提高结算队伍从业人员的素质
国际结算是一项专业性、时效性、技术性、政策性都较高的工作，知识含量大，对从业人员的素质要求很高，尤其是高质量的骨干人才更是国际贸易结算发展的关键条件。所以，在目前条件下，大力培养具有国际贸易知识、外语技能、计算机知识、以及国际贸易经济法律知识的复合型专业人才，是顺利开展国际贸易结算工作，应对高级贸易结算多元化发展趋势的当务之急。
三、结语
国际贸易结算多元化问题，是伴随我国人民币汇率改革而产生的一个综合性问题，它是人民币升值的必然结果。随着我国经济的发展，人民币的甚至必然会是一个长期性问题，所以我国国际贸易结算多元化问题也将是一个长期问题。利用多元化结算方式来化解人民币升值的影响，是提高我国进出口企业竞争力的重要途径。同时也是人民币走向国际化，拓展我国经济国际地位的有效方式之一。
参考文献：
[1] 陈丽红《人民币升值背景下的我国国际贸易结算多元化问题研究》苏州大学硕士学位论文 2008 年.
[关键词]人民币国际化；人民币离岸市场；跨境人民币贸易融资
一、人民币国际化的基础条件
（一）人民币国际化的定义
人民币国际化是指人民币的运动越出国界，在世界范围内的不同层次上自由兑换、流通，进而在国际贸易、金融投资、储备以及国际市场干预中发挥价值尺度、支付手段、储藏手段的职能，并最终成为国际货币的经济过程。货币的国际化需要一定的内部条件和外部条件。
（二）人民币国际化所具备的内、外部条件[1]
1.经济实力：《2015亚洲》报告称，2015年中国的国内生产总值（GDP）将达到11万亿美元，占世界GDP总量的比例将达到近五分之一。
2.贸易规模：2015年3月数据，中国在全球出口中所占的份额持续增长。而最新数据显示我国今年7月出口进口总值同比双双下降，低于预期。但是中国的贸易规模在全球贸易中仍然影响巨大，经常账户交易的近四分之一以人民币进行结算。
3.货币币值的稳定性：2015年夏季达沃斯论坛上，总理表示，人民币汇率已基本保持稳定，不希望通过人民币贬值来刺激出口。
4.金融市场规模：来自Bloomberg①统计数据，2014年中国股市规模约为3.4万亿美元，位列全球第五。Credit Suisse②预计到2030年，中国公司债发行量将激增10倍，且中国股票市场的规模将超过英国和日本，成为全球第二大股票市场。
5.稳定的政局和较强的政治地位：中国坚定不移的走和平发展道路；国家实力的增强使自身国际地位不断上升，也给中心区国家、边缘区国家等带来了重要的影响。
二、跨境人民币贸易融资
原本各国的金融机构只能从事本国货币存贷款业务，但是二战之后，各国金融机构从事本国货币之外的其他外币的存贷款业务逐渐兴起，有些国家的金融机构因此成为世界各国外币存贷款中心，这种专门从事外币存贷款业务的金融活动称为离岸金融。
（一）跨境人民币贸易融资在跨境人民币投融资[2]中的归类
1.境外机构离岸市场融资，到境内投资；
2.境内机构在岸市场融资，到境外投资；
3.境内机构离岸市场融资，到境外投资；
4.境内银行在岸市场筹资，向境外提供信贷融资：（1）跨境人民币贸易融资；（2）跨境人民币项目贷款；（3）跨境人民币账户融资和同业拆借。
（二）跨境人民币贸易的融资成本
融资成本是资金所有权与资金使用权分离的产物，融资成本的实质是资金使用者支付给资金所有者的报酬。由于企业融资是一种市场交易行为，有交易就会有交易费用，资金使用者为了能够获得资金使用权，就必须支付相关的费用。而跨境人民币贸易的融资成本实际上包括两部分：资金使用费和融资费用。资金使用费通常是融资所支付的利息；而融资费用指融资过程引发的一切费用，企业在贸易融资中兑换外汇的费用和汇率损失，也属于融资费用。
此外，一般企业融资的成本还包括：抵押物登记评估费用，担保费用，风险保证金利息等。
（三）人民币汇率浮动引发的附加融资费用
当人民币升值时[3]，意味着兑换外币数额的能力增强，以人民币支付国际贸易款项时能避免汇兑损失。当人民币汇率呈现强烈的贬值预期时，持有外币可以对冲汇率风险。如果企业可以自由选择人民币或是外币的支付方式，能有效的降低企业的跨境贸易融资成本。
三、人民币离岸市场的建立
在中国大陆资本账户没有完全开放的状态下，持有相关业务牌照的金融机构可以通过人民币离岸金融市场为国际投融资者提供境外人民币投融资平台。
（一）离岸金融市场的类型[4]
1.内外一体型.主要是资金的出入境不受限制，高度开放。这类市场要求所在地区有较强的经济实力、完善的金融市场、较高的服务水平，以及成熟的宏观调控机制、丰富的市场调控经验、货币完全自由兑换。
2.内外分离型。通过政策导向，在利率、汇率管制、税收政策等方面几乎没有限制，但与国内在岸市场隔离。离岸市场的金融机构必须通过离岸业务专用账户进行交易。
3.避税型。没有实际资金交易，不需要纳税，只起到账户簿记的作用。这类市场管制更加宽松、税收更加优惠。
（二）当前人民币离岸市场情况
中国通过双边互换协议支持人民币国际化，与32个国家签署了双边货币互换协定，总规模超过3.1万亿元人民币。建立了香港、台湾、新加坡、伦敦、卢森堡、德国、法国、多伦多等多个离岸人民币市场。
1.香港。香港是全世界最发达的金融市场之一，早在2003年，中国人民银行就与香港金管局签署了《中国人民银行与香港金融管理局关于香港个人人民币业务发展的合作备忘录》，香港可以进行人民币清算业务，中银香港成为清算行。2004年，香港可以开展人民币存款、兑换、汇款等个人业务，为人民币留存海外开放了窗口。2009-2010年上半年，随着金融危机的不利影响渐渐消散，香港成为跨境贸易人民币结算试点业务的受益地区。2014年，香港作为第一大人民币离岸中心，整体人民币支付量的市场占有率为72.4%。
2.新加坡。2014年，新加坡取代伦敦，成为第二大人民币离岸中心，更多中国企业利用新加坡与东盟国家进行贸易往来。新加坡占整体人民币支付量市场的6.8%。
3.上海。自2013年9月，上海自贸区正式挂牌差不多两年了，上海将成为中国境内的离岸人民币中心。上海自贸区离岸人民币中心的建设意味着人民币资金进出更加便利，鼓励区内企业在自贸区进行跨境贸易时用人民币结算；未来开放力度如果进一步加大，境外企业也可以通过区内金融机构进行融资，用于跨境人民币贸易结算。
四、自贸区人民币离岸市场的建立如何改变跨境人民币贸易融资模式
在当前的国际贸易中，如果国内的进口企业与国外的出口企业进行商务买卖时，需要申请融资（如跨境延期付汇），那么国内的金融机构不能跟国外公司直接开展付汇业务，而需要通过离岸或海外金融机构开展融资业务。如图1所示。
离岸或海外金融机构跟国内的进口企业A与国外的出口企业B签署跨境贸易融资合同，受让B享有的对A的应收账款，而后A执行贸易融资的付汇模式有两种。如图2所示。
如果在自贸区建立新的离岸人民币市场，注册在自贸区内的金融机构可以跟A和B签署跨境贸易融资合同，根据B为A核定的信用额度，由该自贸区金融机构为A或B提供融资。这样的新模式的形成，不但为国内企业解决了跨境贸易中的融资需求和信用风险担保问题，而且还大大提高了效率、节省了成本。
图1
图2
图3
五、结论
促进跨境人民币贸易融资业务的发展，首先需要让持有人民币的企业可以融出人民币，获得相应收益，尤其解决中小企业跨境融资难的问题；其次需要解决的是，让流出境外的人民币可以流通和交易[5]。因此，在人民币尚未完成国际化之前，要努力发展离岸人民币市场，使流到境外的人民币可以在离岸人民币市场上进行交易，这样才能保证人民币跨境贸易结算的顺利进行。
在自贸区建立人民币离岸金融市场，对跨境人民币贸易融资具有重要的意义；反过来对人民币发展成为具备国际结算、计价、国际投资及国际借贷职能的国际化货币也非常重要。从离岸人民币金融市场的发展路径来看，上海自贸区具有独特的区位优势，将成为下一个人民币离岸金融中心。
参考文献
[1]刘仁伍.人民币国际化：风险评估与控制[M].社会科学文献出版社， 2009，P15～P25.
[2]张琦.跨境人民币投融资新布局[J].金融贸易，2015年第1期.
[3]宫宇燕.均衡汇率与人民币均衡汇率研究[D].东北师范大学硕士学位论文，2008.
[4]屠晶.人民币国际化进程中离岸金融市场发展研究[J].金融论坛，2011年第12期.
[5]李豫.人民币国际化与上海国际金融中心建设[J].上海金融，2011年第1期.
作者简介
高晶（1985.4.16-），女，籍贯天津；三井住友融资租赁有限公司，信审经理助理；南开大学经济学院研究生课程在读，金融学方向。
注释
①Bloomberg：全球商业、金融信息和财经资讯的领先提供商。
②Credit Suisse：全球第五大财团、瑞士第二大银行。
第一章 引言 1
第一节 选题意义 1
一、研究现状 1
二、研究目的 1
第二章 汇率变动对浙江纺织品出口的影响 3
第一节 汇率变动现状及原因 3
第二节 汇率变动对浙江纺织品出口的消极影响 3
一、汇率风险增加 4
二、低价优势难以维持 4
三、以“跑量为主”的经营模式导致纺织出口额增速出现下降 5
四、竞争将更加激烈 5
第三节 汇率变动对浙江纺织品出口的积极影响 5
第四节 汇率变动对浙江纺织品出口额的影响的分析 6
一、调查分析 6
二、实证分析 7
第三章 浙江纺织业应对汇率变动的对策 9
第一节 解决的方法 9
一、以非美元的方式结算 9
二、提高产品的附加值 9
三、开拓更多的客户源 10
四、改变贸易方式 10
第四章 总结 12
参考文献 13
致 谢 14
第一章 引言
第一节 选题意义
一、研究现状
由于中国经济持续高速增长，贸易顺差激增等原因，人民币遭受了空前的升值压力。2007年人民币汇率刷新高达70多次，2007年12月1日，人民币兑美元汇率中间价为人民币7.3647元。自2005年7月汇改以来，到2009年4月人民币兑美元的中间价为人民币6.9920元，人民币对美元汇率累计升值已达到18%。
纺织业是浙江主要出口行业，是浙江出口一大支柱，纺织业的出口对汇率的依赖又非常大，且纺织服装的附加值低，是以价格优势作为竞争手段的，因此，人民币升值使纺织原材料、劳动力等都涨价，打破了浙江纺织业在国际市场中一直以来的价格竞争力，影响其出口额。
另一方面，人民币升值即意味着美元降价，即本国价格上升，而国外购买力却下降了，这又会进一步增加我国商品出品的难度。
又因为浙江最大的出口贸易伙伴是欧美国家，人民币兑换美元的速度一直在加快，企业的利润也因此而被减少了。根据数据统计，浙江省纺织品的出口额每年都在增长。例如，2007年浙江省累计出口纺织品服装356亿美元，比2006年增长19.7%，其中，出口纺织品170亿美元，增长23.1%；出口服装186亿美元，增长16.8%。若人民币升值达到10%，我们可以计算出浙江纺织企业将因为汇率的原来，一年至少损失35.6亿美元 ，这个数字对于原本就营利不多的纺织品行业来说无疑是一个天文数字。
据相关部门统计，在外贸服装企业发达的浙北长兴地区，受汇率影响，近84%的企业利润同比下降10%以上，80%以上企业称利润空间减小，提价空间不大，其间，不少企业损失都已超过百万元。
二、研究目的
由于近几年人民币的升值对各界都有带来了巨大压力，有关人民币升值对贸易影响的研究也增加了很多。比如，石美玲认为，中国出口商品的价格是富有弹性的，因此供给量对于价格变化的反应较大，所以人民币升值必然会导致商品出口增幅的下滑（石美玲，2006）。王开也通过价格机制得出了人民币升值会促进进口增加的结论（王开，2005）。沈国兵却提出了：人民币实际有效汇率变动与中国进出口变动之间并不存 因果关系的看法（沈国兵，杨毅，2005）。
因此，为了对浙江纺织品出口因汇率变动而受到的影响有一个了解，本文就这方面做了一个研究。
第二章 汇率变动对浙江纺织品出口的影响
第一节 汇率变动现状及原因
人民币是我国法定货币，人民币汇率是指以美元为主要代表的外汇均衡价格，即用外汇表示的人民币的价格，即在其他因素不变的条件下一定数量的人民币的价格。自1994年1月1日起，人民币官方汇率与外汇调剂市场汇率并轨，建立统一的银行间外汇市场，实行“以市场供求为基础、单一的有管理的浮动汇率制”，政府只在有必要时予以干预和调控。
近年来，由于中国经济持续高速增长，贸易顺差不断加大等原因，人民币遭受了空前的升值压力。自从2005年进行汇改以来，人民币的升值速度更加快。对中国商品进出口的影响也更加明显。
人民币汇率的变动，对中国经济，尤其是浙江纺织经济有着很大的关键作用。而要使这个作用能够实现，首先就要分析汇率变动的原因及走势。
从宏观层面上看，中国经济总量地位的提升和持续增长的预期是推动人民币缓慢升值的深层原因。近几年来中国经济一直保持快速稳定的增长，GDP增长维持在10%以上。从长期来看，一国汇率水平与该国经济实力呈正相关的关系。
从微观经济因素来看，影响人民币汇率变动的根源在于两个方面，一是人民币和外币所代表的价值量的对比的变化；二是外汇供求状况的变化。具体分析其原因概括来讲有以下几个方面：1）国内经济发展模式决定了我们需要有一个汇率体系改革。2）国际上美元贬值导致人民币面临巨大政治压力。3）汇率改革是经济发展的必然结果，是缓解对外贸易摩擦、扩大内需以及提升企业国际竞争力、提高对外开放水平的需要。
总的来说，人民币和外币所代表的价值量的对比在不断发生变化，我国外汇供求的变动又受到许多因素的影响，这些因素既有经济的，也有非经济的，且各个因素之间又有相互联系，相互制约，甚至相互抵消的关系，因此人民币汇率变动的因素极其错综复杂。比如国际收支状况、财政收支状况、实际利率差、通货膨胀率差、经济增长率差异、国民收入高低、货币供给、各国汇率政策和对市场的干预、投机活动与市场心理预期、政治与突发因素。
第二节 汇率变动对浙江纺织品出口的消极影响
人民币汇率由于其种种因素而改变着，尤其近几年一直在创出新高点，对于一直以来靠低价格来打拼国际市场的浙江省纺织行业来说，汇率提升正在考验着纺织出口企业的心理承受能力。
2007年，我国政府调整了对外贸易政策，以缩小贸易顺差，扩大进口的政策取向，取代了以出口为导向的贸易政策。并且进一步降低了出品退税税率，提高了加工贸易的门槛。另一方面，人民币升值导致生产要素价格上升，尤其是近年石油价格的上涨，与石油相关的化纤等原材料等也跟着涨价。不光是生产原材料涨价，生产劳动力成本也相应地上升。但在同时，周边贸易国家低端加工贸易正在加速发展，这些都导致浙江纺织加工贸易企业生存困难。
纺织业是浙江出口商品的一大支柱，人民币升值对该产业可能带来的负面影响是有关各方最担忧的。确实这个影响还是很大的，一个是国际市场的萧条导致订单减少；一个是国际市场上大宗商品像原油等的大幅度降价导致的其他原材料的降价导致企业的库存商品价值大幅度缩水；还有就是出口企业承担的汇率变动导致的损失等等。
一、汇率风险增加
人民币升值导致的一个重要问题就是汇率风险增加了，很多企业不敢接单子，“在非州有很多客户，订单也不少，但由于汇率波动太大，我们不敢接单。”在绍兴举行的一次外贸企业座谈会上，绍兴宝纺印染负责人说，他们公司目前最大的问题就是汇率变动太大了，他们主要出口输入地是在非州，因此西非最大的经济体货币奈拉贬值给他们企业外贸出口带来了很严重的影响。绍兴另一家纺织企业的负责人说，由于当时签合同时没有坚持按签订合同时的汇率结算，他前一年年底接到的总价45万美元的订单，交货期为三个月，但是还没等到交货期，总货款已经缩水近7万元人民币，使他蒙受了不少的损失。人民币升值2%，即企业拿到的货款折合成人民币只有原来的98%，若人民币升值10%，则收到的货款将只有原来的90%。根据研究发现，人民币升值2%，浙江纺织品企业的平均利润将会减少5%～10%，如果人民币升值3%～5%，企业还能承受，但如果升值幅度达到了10%以上，预计将会有50%的企业难以继续经营下去，也就是说行业将会垮掉一半。
二、低价优势难以维持
另一方面，人民币升值将会导致出口纺织品的成本上升，并同时相应地提高了出口纺织品在国际市场上的价格，从而降低了国际竞争力。除了价格的影响外，人民币的升值还会导致劳动力成本的上升，其他发展中国家正以更加低廉的劳动力成本优势来抢占我省纺织品的海外市场，如果这些国家进入了纺织品国际市场，浙江纺织品的成本优势将会被大大削弱，使浙江依赖低价格模式竞争的纺织出口利润变得更加稀薄。这些都进一步的增加了浙江纺织品出口的难度，抑制了出口数量。
三、以“跑量为主”的经营模式导致纺织出口额增速出现下降
浙江纺织业的出口是以跑量为主的，2006年1～4月，浙江省纺织品服装出口做出实绩的企业就有5488家，比2005年末增加了394家，其中，私营企业为2789家，外商投资企业为1940家，集体企业为411家，国有企业为340家，个体工商户为9家。同期，外商投资企业出口纺织品22.47亿美元，增长35.4%，私营企业出口纺织品20.8亿美元，增长64.4%。同期，浙江省纺织品服装出口价格指数为1.05，数量指数为1.24，即出口平均价格增长5%,而出口数量增长24% ，也就是说数量增长快于价格增长，这就导致了出口数量增加比较快，且增速也比较快，而出口额虽也是处于增长之势，但增速出现了下降的趋势。即浙江省的纺织出口是以跑量为主，但是后续工作并没有连接的很好。浙江纺织业需要打破其一贯的以跑量为主的经营模式，要多开发新品种，创立新品牌，增加像雅戈尔、杉杉这样的高档次产品。产中附加值低以及科技创新能力低的缺点也是需要尽快克服。
四、竞争将更加激烈
受人民币升值冲击最大的主要纺织品是那些大宗的、低档的、初级的纺织品，而浙江纺织品出口的主打产品就是这些。因此，浙江纺织品出口的销售压力将大大增加，出口形势将变得更加严峻。首先，在国际上有像泰国、墨西哥等生产、出口同类商品的强劲的竞争对手；其次，国内纺织品行业内部企业间的竞争将变得更加的白热化。因此，人民币升值又导致了浙江纺织品行业竞争力的调整，使竞争更加激烈。
第三节 汇率变动对浙江纺织品出口的积极影响
汇率变动引起的人民币升值对浙江纺织品的出品除了消极影响外，当然也有其积极影响。
首先人民币升值对浙江纺织企业来说是一个很好的挑战，如果能找到确切有效的方法来抵抗人民币升值，那么该企业一定能够在国际市场上占有其一席之地。
因为浙江纺织品的出口是以低价格的优势来参与竞争的，产品的附加值低。以前因为价格低，出口企业在其出口产品跟其他国家同类产品相比有着相当强的竞争力，这些企业就不会去想要如何才能增加其竞争力。但是人民币升值后，低附加值的产品出口必然会受到限制，而且浙江纺织业的低价格优势也被打破，为了能够生存下去，浙江纺织企业需要改变其原来的出口结构，出口模式来适应当前的国际环境。他们想要继续在这个行业发展下去，就得改变其原先出口低附加值产品的模式，打破以跑量为主的销售方法。投入更多的创新科技，提高产品的附加值，加速浙江纺织行业的内部结构调整。
同时人民币升值还有利于减少浙江纺织出口的贸易摩擦并且能改善贸易环境。浙江纺织以价格来竞争国际市场难免会引起贸易摩擦，经常会遭受到倾销立案调查。而人民币升值后，纺织品的出口价格必然也会有所提高，因其原先的价格非常低，因此即使价格有提高，其原来非常高的市场占有率也不会降低很多，浙江纺织仍具有很强的竞争力，这样就能有助于减少被告为低价倾销的诉讼。从长期看，人民币升值意味着浙江纺织行业今后必须要调整出口低价战略，改以高质量、新款式、多功能和完善的售后服务等方面来取胜，提高产品附加值，走可持续发展道路，这些都显然有助于浙江纺织品出口减少国际贸易摩擦。
第四节 汇率变动对浙江纺织品出口额的影响的分析
纺织服装业是浙江外贸出口的一大支柱行业，汇率升值对其的负面影响一直以来是很多学者研究的重点，但实际上从近几年的数据来看，浙江纺织出口还是处于稳定增长之势。
一、调查分析
表1 汇改以来浙江外贸出口和顺差情况表（单位：亿美元）
2005年 2006年 2007年 2008年
金额 同比 金额 同比 金额 同比 金额 同比
外贸出口 768.04 -9.89% 1008.98 31.37% 1282.54 27.11% 1542.9 20.3％
其中：纺织服装出口 244.29 19.87% 297.39 21.74% 355.98 19.70% --- ---
注：数据根据浙江统计年鉴整理所得
纺织服装业主要由上游的化纤行业、中游的纺织行业和下游的服装行业组成。由表1可以看出2005年、2006年、2007年以及2008年浙江外贸出口分别为768.04亿美元、1008.98亿美元、1282.54亿美元、1542.9亿美元，同比增长分别为-9.89%、31.37%、27.11%、20.3%，除了2005年出现了负增长，其他几年都是处于缓慢增长的，只是增速出现了减缓。而2005年之所以会出现负增长，这个问题有待进一步的研究，因能力有限及跟本文所研究的问题没有很密切的联系，故本文没有进行深入的研究。
2005年、2006年、2007年浙江纺织品出口额分别为244.29亿美元、297.39亿美元、355.98亿美元，同比增长分别为19.87%、21.74%、19.70%。根据调查得到2004年浙江纺织品出口额为203.8亿美元，同比增长为27.1%。另有调查得到1978年～2004年浙江出 口的年均增长为30.1%，而2005年开始年增长率却出现了下降的趋势，这是不是因为2005年国家进了汇率改革引起的，这是一个值得研究的问题。因此为了分析近几年浙江纺织品出口出现增速下降受到了汇率变动多少影响，在本文中做了一个实证分析。
二、实证分析
目前也有很多学者做过因汇率变动对中国进出品贸易的实证研究，但对浙江纺织业出口的可能不多见，这里我就对人民币汇率变动影响浙江对外纺织品出口贸易进行实证分析。
（一）选取指标
选取指标：汇率影响出口弹性
弹性是指一个变动的变化率引起另处一个变量变化率之间的比例。
在这选取的是汇率影响出口的弹性：【（X1-X2）/X1】/【(E1-E2)/E1】。其中（E1-E2）/E1是汇率变动率，（X1-X2）/X1是汇率引起的相应出口变动率。
汇率的变动对浙江纺织出口的影响情况有以下几种：
1、当【（X1-X2）/X1】/【(E1-E2)/E1】＝1时，汇率变动幅度与出口变动幅度相等；
2、当【（X1-X2）/X1】/【(E1-E2)/E1】＞1时，汇率变动对浙江纺织出口的影响较大；
3、当【（X1-X2）/X1】/【(E1-E2)/E1】＜1时，汇率变动对浙江纺织出口的影响较小。
（二）数据选取
在汇率和贸易相关关系的研究上，弹性分析是研究汇率变化与贸易收支变动的主要分析方法。就目前来看，弹性分析基本上是用名义或实际汇率在全国或某个行业进行的，而以实际有效汇率研究的较少。而选取实际有效汇率（REER）来计算汇率影响出口的弹性，主要由于REER剔除了本国物价相对主要贸易伙伴国的物价水平的相对变化这个因素，是能够衡量人民币相对于主要贸易伙伴国货币比价的综合指标。因此，实际有效汇率的高低决定了一国产品的价格竞争力的强弱
（三）数据分析
2004年～2007年浙江纺织品汇率影响出口弹性如表4
表2 2004年～2007年浙江纺织品汇率影响出口弹性
年份
人民币
实际有
效汇率 变动率 浙江纺织品
出口金额
（亿美元） 变动率 纺织品出口汇率弹性
2004 92.698 -2.63% 203.8 27.1% -10.30418251
2005 92.4858 -0.23% 244.29 19.87% -347.2608696
2006 86.82 -6.13% 297.39 21.74% -350.8073622
2007 99.00 14.03% 355.98 19.70% 1.404133999
注：人民币实际有效汇率的资料来自IMF网上数据库；浙江纺织品出口的金额资料来自浙江统计年鉴；纺织品汇率出口弹性是根据以上数据整理计算所得。
由以上数据分析可知，从2004年开始到2007年每年的出口汇率弹性指数分别为-10.30418251、-347.2608696、-350.8073622、1.404133999，即每年的出口汇率弹性指数的绝对值都大于1，说明汇率变动引起的人民币的升值对浙江纺织品出口的影响比较大的。
由这个分析我们可以得出一个结论，自从2005年国家进行汇率改革以来，引起了人民币的升值，而浙江纺织品因为人民币升值受到的影响又是非常大的，因此我们应该积极寻找各种对策来帮助浙江纺织口行业渡过这个难关。
第三章 浙江纺织业应对汇率变动的对策
浙江纺织出口量一直以来在全国纺织出品甚至在国际纺织出口中都占有一个很大的比例，每天的交易需求量是很高的，但就因为人民币升值了，使交易双方都有所顾虑，不敢接单子。出口商是担心接单后因汇率变动，人民币升值，到收款时收到的货款将会因此而缩水，怕遭受损失而不敢接单子。而很多国外客户的存货已经销售完了，但他们同样不敢下订单，原因还是因为汇率波动太大了。在这种情况时，我们应试着寻找对双方都有利的解决方式，达到双赢。
第一节 解决的方法
一、以非美元的方式结算
为了避免汇率变动引起的换兑风险，厂商可以采取以非美元或人民币的方式结算货款。对于这种情况，为了避免对厂商造成更大的损失，2009年4月份，国务院常务会议决定在上海和广东的广州、深圳、珠海、东莞开展跨境贸易人民币结算试点，有400家企业已作为人民币跨境结算试点。据上海市商务委政策研究室方面的消息，上海对此已经形成了完整成熟的方案，并在等待相关部委的细则出台。但是对于浙江来说还不太容易实现，主要是国外的客户还不够放心人民币。即使如此，还是有不少企业虽仍以美元议价，但其有效期也由过去的1-2个月缩短到现在的一星期，甚至有些企业在签订三个月以内的合同时，就把人民币对美元的汇率确定下来，以避免造成太大损失。
另一方面，厂商也可以在跟客户签订合同时就加注一个附加条款，即在合同期间因汇率变动，导致人民币升值引起的损失由供应商跟客户按照协定的比例共同承担。
二、提高产品的附加值
浙江出口的低附加值的产品受限，为了寻找更好的出口途径，首先就必须得提高产品的附加值，而要提高纺织业的产品附加值可以从几个方面入手：
（一）改用高档面料，提高出口产品的档次：浙江出口的纺织品以中低档产品为主，产品的价格没法提高很多，只能以低价来出口，没办法以其他方面来参与竞争。因此，浙江纺织企业应该投入更多科技，使产品具有更多的科技含量，提高产品的质量。
（二）合各种情况的产品：不同的季节有不同的产品，不同的客户群也有其相应的产品，每个国家的消费需求不同，审美观也不一致，为了要使产品进入更多的国家，就得对这些国家做一个深入调查，了解其消费需求最大的是怎样的产品，根据调查所得再结合自身的实际情况，研发生产出适合不同国家的不同的产品。
（三）己的设计师，并且不惜投入资本供其进修,提升其设计创新能力，使其能够掌握流行趋势，走在时尚潮流的前端，引用先进的时尚的 设计，开发出更多新型服装设计。
三、开拓更多的客户源
人民币升值导致浙江纺织品出口减少，出口企业就要拓展新的销售渠道，不少外贸企业对整个市场布局都做了一个调整，由以前的专攻欧美市场转变为全力开拓东欧、南美、中东等市场。为了开展这些国家的客户，外贸公司倾向于聘用懂多种外语的人员，在培训方面，他们不但同样注重英语的培训，还增加了西班牙语、俄语、阿拉伯语等小语种的培训。
为了开拓更多的客户，浙江纺织企业可以采取的另一个方法就是走出去，不能着眼于来到当地的外商客户，而应自己走出去，走出浙江省，甚至走出中国，直接到其他国家寻找适合的客户，并且可以在这些国家做一个切合实际的调查，了解他们需要的是什么样的产品，能有针对性地安排出口产品。
四、改变贸易方式
表3 不同贸易方式样本企业出口情况表（单位:：万美元、人民 币/美元）
2005年
上半年 2005年
下半年 2006年 2007年
一季度
一般贸易 出口总额 84325 104768 224471 51505
出口利润率 8.13% 7.97% 8.61% 9.89%
出口换汇成本 7.64 7.49 7.19 7.03
加工贸易 出口总额 14651 21246 42966 8807
出口利润率 12.12% 15.40% 14.42% 16.59%
出口换汇成本 7.20 7.09 6.99 6.98
注：数据来自《浙江纺织服装业应对人民币升值影响的调查报告》.周业樑
从表4中可以看出，一般贸易在2005年、2006年和2007年一季度的出口利润率分别为8.05%、8.61%和9.89%，出口换汇成本分别为7.565、7.19和7.03。而加工贸易在同一时期内的出口利润率分别为13.76%、14.42%和16.59%。由此可见，加工贸易比一般贸易同期的出口利润率高，而出口换汇成本又比一般贸易同期低，即加工贸易比一般贸易对汇率变动的适应抵抗能力比较强。
因此，浙江纺织业为了能更好的就对汇率变动引起的人民币升值这个问题可以采取的另一种方式就是改变其生产经营策略，从一般贸易转变为更多的加工贸易。
第四章 总结
因为自从2005年国家进行了汇率改革以来，汇率变动很大，人民币升值幅度也很大，而纺织业是浙江的支柱产业之一，若其受到人民币升值的影响很大，会对浙江的整个出口行业造成很大的影响。从本文中分析了人民币升值对浙江纺织品行业的消极影响以及积极影响来看，人民币升值确实对浙江纺织业造成了一个很大的损失，很多企业已经因此而停产或半停产，还有不少企业仍想维持下去，可是利润却已经大大减少，甚至出现了负增长的利润。为了扭转整个出口形势，浙江纺织行业应采取各种对策来外理这个情况。
浙江纺织业现在正外于应由生产低附加值产品转向生产高附加值产品，由浙江出口到浙江出品，改变其出口类型，做好一个正确的转型的阶段。
但是转型切记不能冲动，应在允分了解自身的情况以及国际大环境下做出最适当的转型。经过对汇率变动引起人民币升值这一不利因素的磨练，浙江纺织业已经有了一个免疫能力，出口额保持着稳定增长之势。但是纺织企业还是不能放松警惕性，就从提升产品附加值，增加科技投入来取得更好的出口成绩。善用品牌优势，使出口产品处于一个更高的地位。
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致 谢
感谢我的导师马老师，在老师的亲切关怀和悉心指导下完成了本研究及学位论文。从材料的收集到论文的定题，再到论文各部分的撰写都得到了老师的悉心指导，在研究过程中碰到瓶颈时，是老师的提点帮我顺利过了关。老师对待工作一丝不敬，严谨细致的态度不但使我在论文写作过程中受益菲浅，还对我以后的学习和工作有着很重要的意义。在此，我向马老师表示真诚的感谢。
还要感谢班主任阮尹老师，辅导员吴佳晨老师，院长曹旭华教授以及所有的任课老师，是你们在这四年里一直教导着我们，帮助着我们，让我们不仅学到了专业知识，还学到了为人处事的态度、方式。
[论文摘要] 2005年7月21日我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来，人民币升值势头强劲。在此背景下，在华跨国公司面临着巨大的交易风险。跨国公司应如何根据一些指标、数据对人民币汇率的波动程度进行预测，并在此基础上确定风险管理的方针，成本控制型或利润创造型，通过选用合理的风险管理方式或其组合进行风险管理以降低交易风险，本文提出了四点建议。
2005年7月21日我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来，人民币对美元升值势头强劲。人民币升值给在华跨国公司的交易风险管理带来了巨大的压力。
一、人民币升值背景下交易风险产生原因
交易风险是一种外汇风险，指跨国公司进行跨国业务取得外币债权债务后，由于业务发生日的汇率与结算日的不同，而使跨国公司在结算这些外币债权债务时可能出现的损益。
在固定汇率制或单方面钉住汇率制（中国进行汇率改革前的汇率制度)下，交易双方之间，如中国和美国，并不会产生交易风险。但在浮动汇率制下，结算货币和本国货币的汇兑关系产生波动，而汇率波动必定造成一方受益一方受损。在人民币升值背景下，以美元为结算货币、人民币为本国货币的在华跨国公司在出口业务上将面对交易风险，即人民币的升值将使公司直接受损，而在进口业务上则会直接受益。
交易风险的出现源于汇率的变化和业务发生日与结算日的汇率不同，因此汇率是影响交易风险的关键因素。围绕汇率展开的交易风险管理属于金融风险管理的分支，金融风险管理的理论发展影响着风险管理水平。
二、金融风险管理相关理论回顾与综述
金融风险管理的产生与发展主要得益于以下原因：首先，在过去的几十年时间里，世界经济与金融市场的环境和规则都发生了巨大的变化。金融市场大幅波动的频繁发生，催生了对金融风险管理理论和工具的需求;其次，经济学特别是金融学理论的发展为金融风险管理奠定了坚实的理论基础；最后，计算机技术为风险管理提供了强大的技术支持。
20世纪60年代后，金融学作为一门独立学科的地位得以确立。期间产生了金融学理论界和实务界被广泛接受和运用的经典理论和模型。在风险管理领域，Sharp和Lintner等人创立“资本资产定价模型”（CAPM)，认为风险资产的定价要和其所承受的风险成正相关关系，并通过无风险资产收益率和风险资产收益率的关系作为定价模型。Rose的“套利定价模型”(APT)，把影响风险资产收益率的因素加入模型，成功地提出了风险模型在套利技术下的定价原理。Black和Scholes的“期权定价理论”将影响期权价格的因素定量化，提出了决定期权价格的数学模型，从而使得期权成为可以交易的具有市场价格的金融产品，进而成为风险管理的重要工具。
交易风险管理也依赖于管理学的发展。Hunter 与Timme(1992)指出， 企业管理人发现公司常常暴露在外汇风险中， 不管是进口企业或出口商， 常常面临换算风险和交易风险， 故经理人必须设计外汇的避险策略。面对多种避险策略，管理人必须评估策略的优劣。
三、交易风险管理一般模型及方法
交易风险管理一般模型主要包括三个方面:一是风险识别和预测;二是对风险控制进行决策;三是选择合适的风险管理技术。
1.风险预测
交易风险管理是“必修课”，而这门“课程”最重要的基础就是对汇率变动的预测。
理论上，在汇率波动的量化上，远期可以参考卡塞尔的购买力平价模型（尽管实证支持并不很有力），而作为短期汇率风险的交易风险来说，利率平价这个套利模型更受推崇，也更具实证价值。
2.风险管理决策
这个环节将会决定采用哪些方法来进行交易风险的管理。一般来说，风险管理的目标分为两类:一类是成本节约型;另一类是利润创造型。前者指通过风险管理，使交易风险的损失尽可能小，以节约总成本，选择这种目标的公司所采用的风险管理技术多为保守型，且管理相对静态和被动；利润创造型则是保留风险带来的收益，并将风险控制在一定程度，以利润创造为目标的公司使用的风险管理技术较先进，管理更积极，但是会产生新的风险。因为以利润创造型为目标的公司多采用金融衍生工具进行风险管理，而这些工具本身就含有极大的风险。
交易风险管理和会计风险管理，一般在进行外汇风险管理时不可兼得。跨国公司需要处理好两者的关系，明确公司更关注哪类风险，并进行相应的风险管理。
3.交易风险管理
正确选择对外交易中的计价货币、外汇储备、提前和延迟收付款、参加外汇保险等方法可以在成本节约型风险管理中使用。成本节约型企业更多倾向于远期外汇交易，利润创造型公司则偏好期货、期权等金融衍生产品进行套期保值。
四、在华跨国公司交易风险管理常用方法及对在华跨国公司交易风险管理的建议
1.在华跨国公司交易风险管理常用方法
人民币目前正面临单方面升值预期，中国采取的是小幅度渐进升值的方式，在华跨国公司可以清楚预期人民币汇率目前会小幅度持续升值。
目前，中国的金融市场并不完善，多种金融产品、金融衍生品缺失，金融服务滞后。因此，在华跨国公司的交易风险管理只好采用传统风险管理方法进行单一管理，即只能是成本节约型的风险管理目标，较为被动。
在华跨国公司，目前普遍采用远期外汇交易进行风险管理。远期外汇交易保值是交易双方通过签订外汇交易合同， 事先约定未来的交割币种、数量和汇率，到期按预定条件进行实际交割。一般是客户与银行签订合约，客户通过这种交易，能保证在未来某一时刻，以确定的汇率获得所需货币， 从而有效地避免汇率波动的风险。
2.对在华跨国公司交易风险管理的建议
根据一般模型，以及实证中的情况，对在华跨国公司交易风险管理提出了一些建议:
(1)理论上，在汇率波动的量化上，可以考虑利率平价模型。但是，中国目前的利率并不是完全按照资本市场的供需关系来定的，所以用利率平价模型来进行人民币汇率变动的量化预测是肯定不准确的。而且，在现阶段，人民币汇率制度还是有管理的浮动汇率制。
根据现实(历史)经验，有两个指标极其需要关注，一个是美元兑人民币一年期海外无本金交割远期外汇（NDF）市场上对人民币远期汇率的报价，另一个就是中国人民银行的外汇掉期业务报价。
理论上，根据Kaen和Hachey，Hartman和Swanson的研究，他们考察了美国国内利率引导离岸市场利率的情况，提出了著名的“境内优先说”。用在人民币汇率上就应该是国内远期汇率引导NDF。但是，在人民币汇率上，外汇管制弱化了本土信息优势的功能，NDF一直充当了汇率波动引导者的角色。NDF比境内远期要更准确地从事“价格发现”。值得注意的是，在投机资本的驱动指标上，NDF对热钱的风向标作用明显不断增强，同时，国内汇率市场要越来越看重NDF在人民币汇率问题上的位置和冲击的力度。NDF目前的日均交易量已经做到了6亿美元左右，大约在亚洲外汇市场排名第三，其市场规模和地位进步神速。新加坡作为目前最大的人民币NDF离岸市场，其报价已经显著制约了国内人民币对美元远期汇率的报价。香港也具有很大的影响力。
另外，中国央行与十家商业银行于2005年11月25日进行了一笔金额达60亿美元的人民币与美元掉期业务，当时将一年期人民币与美元的交易汇率定为7.85。2006年11月24日，外汇即期市场上，美元兑人民币的中间价出现了“惊人的巧合”，报价正好是7.8526。由此可以看出，央行的掉期业务的汇率波动预测极具指导意义。
(2)跨国公司在考虑选择成本节约型或利润创造型时应该结合自身情况，甚至针对不同的业务采用不同的目标。一般地，对于金融机构来说，通常采用的是利润创造型风险管理目标。由于金融衍生工具的实质是创造风险的金融票据，且金融机构的核心业务就是与资产的增值紧密相关，因此将风险杠杆化，使用衍生工具管理风险并创造利润是首选。相反地，对于非金融机构来讲，由于这些公司的核心业务仍是商业交易，所以采取传统、简捷、实用的风险管理方式，即对冲风险更为合理。
摘 要 当前我国对日出口缩减，日元兑人民币大幅贬值的现实令双边汇率变动的贸易效应再次成为关注的热点。本文基于2005 年7月至2012年12月的SITC标准分类数据，运用协整检验以及SVECM方法分析了中日双边汇率变动对我国输日贸易结构的长、短影响。实证结果表明，双边汇率变动对我国出口绩效具有显著作用，对出口分类的影响具有差异性。原材料、能源类初级产品对汇率的变动不敏感，资本技术密集型产品与劳动密集型产品受汇率的长短期影响存在互异性。
关键词 双边汇率 对日出口 出口结构 汇率变动 SITC
引 言
安倍政府上台后实施了一系列经济刺激政策，其中属宽松的货币政策最引人注目。受此推动，日元汇率开始迅速贬值。仅2013年一季度，日元兑美元就贬值12%左右，兑人民币汇率贬值15%左右根据国研网统计数据提供的美元兑人民币汇率以及日元兑人民币汇率计算得到。。作为开放经济中重要的价格指标，汇率变动能够改变两国产品的相对竞争力。日元对人民币贬值无疑削弱了我国产品在日本市场的竞争优势。据安辉、黄万阳（2009）的研究成果显示，我国对日总出口汇率弹性达到0.79，即人民币对日元升值1%，将导致中国对日出口下降0.79%。日本一直是我国重要的贸易伙伴，尽管近年来的领土争端在一定程度上抑制了两国的经济交往，但日本依然是我国第五大出口目的地具体参见中国统计局网站公布的2012年统计公报。近5年的数据显示，2009年，东盟首次取代日本成为我国第四大出口目的地，日本成为我国第五大出口目的地。，全面、合理评估双边汇率变动对我国输日贸易的重要性毋庸赘言。然而经文献回顾，已有研究主要侧重于总量分析，探讨双边汇率与进出口总额以及贸易收支关系，对于贸易结构的研究相对不足。由于总量数据没有对各个具体行业进行细分，其变化无法反应行业影响的差异，可能会导致认识上的偏误。例如，根据海关统计，2013年一季度我国对日总出口同比减少了将近4%本文所计算的源数据来自于中经统计数据库。，而以SITC分类统计数据显示，各行业之间差距较大，同比降幅最大的行业达到52%，降幅最小的行业为2%，增幅最大的行业达11%根据日本财务省的贸易统计数据计算而来。。因此，为了区分各行业的异质性，有必要从行业角度来进一步考察双边汇率与中日贸易的问题。
本文将基于SITC分类，从贸易结构角度探讨日元兑人民币汇率变动对我国输日贸易的影响，为相关领域的研究做一定补充。文章结构安排如下：第二部分为相关文献综述；第三部分从微观视角分析汇率变动与贸易传导过程，从理论上阐述汇率变动导致出口商品结构变化的机理；第四部分实证检验中日双边汇率变动对我国输日贸易结构的影响；最后一部分对全文进行总结并提出政策建议。
相关文献综述
汇率变动对出口贸易结构产生影响首先体现在汇率对分类产品出口价格传递具有差异性。罗忠洲、廖发达（2005）以1971—2003年的日本为例，建立汇率的出口价格传递率模型，通过回归分析得到了汇率变动对化学制品、纤维制品、金属制品等七种行业的出口价格传递率，结果表明，各行业的短期价格传递程度有较大差异。毕玉江、朱钟棣（2007）利用1985—2001年的季度数据，对我国SITC一位数分类的前8类出口商品进行基于VAR模型的实证检验，结果显示，无论长期还是短期，对于不同分类的商品，汇率变动对出口价格的传递程度不同。其中第0类和第5类商品传递程度最高，第8类商品出现了逆传递。陈学彬、李世刚等（2007）利用2001 年1 月至2007 年8 月间的数据，通过面板分析方法，对HS分类出口商品进行考察，研究发现，我国具有比较优势的劳动密集型行业的汇率传递率大于零；具有加工贸易特征的行业和农副产品汇率传递率略小于零；原材料和能源类行业的汇率传递率大幅小于零。
邓水兰、温诒忠（2008）认为短期的汇率变动对贸易结构调整几乎没有影响，贸易结构调整与汇率趋势有关。一国货币升值，刺激了国内先进技术产品的生产，往往更容易实现贸易产业优化升级，因此人民币升值促进了我国出口商品结构的调整。王瑞芳、余长林等（2008）通过协整检验和误差修正模型直接验证了1980—2004年人民币实际有效汇率变动对我国贸易结构（工业制成品占总额的比重）的影响，结果表明，人民币实际有效汇率在一定程度上能够解释中国总贸易结构、出口贸易结构的变动。马君潞、王博（2010）细化了产品分类，基于1981—2006年SITC分类的出口数据，将其划分为劳动密集型产品、资本和技术密集型产品以及食料品和资源密集型产品，然后采用协整检验和误差修正模型验证了人民币汇率变化对分类出口产品的影响。研究发现，无论是汇率的水平还是短期汇率波动，对不同分类产品的影响差异较大。按系数由大到小分别为制造业的劳动密集型产品、资本和技术密集型产品以及食料品和资源密集型产品。
比较而言，有关汇率变动对中日贸易结构影响的研究相对不足。曲洋、万相昱（2009）将2001—2006年对日出口产品分为10类，分别计算出以美元结算的出口额变动与双边汇率变动的相关性。结果表明，矿物性燃料、精密仪器等受汇率影响较高；食品、非金属矿物制品受汇率影响较低。如果以人民币作为结算方式，并且剔除掉通胀的影响，所得结果与上述结论一致。姚远（2011）将我国与9个贸易伙伴国按HS分类标准分类的进出口产品，按照技术附加值分为初级产品、再加工产品和制成品，利用面板分析方法，研究我国对两国三类产品在2005 年1月至2010年10月以及2007年2月至2010年10的样本期内的人民币有效汇率弹性，其中针对日本的研究结果表明，汇改期的出口汇率弹性一般要大于危机期的出口汇率弹性；变系数模型中再加工产品的汇率弹性最大，而变截距模型中初级产品的弹性最大。
综上，本文与上述文献有如下区别：一是相对于国内文献经常运用的年度数据，本文将采用月度数据进行检验。尤其是针对短期分析，使用月度数据可以提升论文结论的可靠性和说服力马君潞、王博等（2010）指出，“如果能够采用更加精确的数据比如季度数据或月度数据基于产业数据对其进行进一步的深入分析和检验， 则可以大大提高论文结论的可靠性和说服力”，采用月度分析能够更精准地反映短期变动，因此在短期分析中结果更为可靠。。二是本文选择的样本期为2005 年7月至2012年12月，以保证样本期内人民币汇率制度的一致性。三是相对于曲洋、万相昱（2009）的研究，本文采用计量模型进行分析，可以剔除其他主要因素对出口的影响；相对于姚远（2011）的研究，本文采用双边汇率，比人民币有效汇率更能反映对中日贸易的作用。
理论框架
实证分析
外汇是指可以用作国际清偿的支付手段和资产。根据我国《外汇管理条例》的规定，我国的外汇包括外国货币、外汇支付凭证、外币有价证券、特别提款权、欧洲货币单位以及其他外汇资产。
外汇业务是指商业银行经办的涉及外汇收支的业务。目前银行允许办理的外汇业务主要有：外汇存款；外汇汇款；外汇贷款；外汇借款；发行或发行股票以外的外币有价证券；外汇票据的承兑和贴现；外汇投资；买卖或者买卖股票以外的外币有价证券；自行或代客外汇买卖；外币兑换；外汇担保；贸易、非贸易结算；资信调查、咨询、签证业务；国家外汇管理局批准的其他外汇业务。
外汇业务作为银行业务的重要组成部分，是国家开展对外政治、经济联系的重要手段。银行通过外汇业务的开办，有利于扩大国际交往，促进国际贸易的发展：有利于引进外资和先进的技术设备；有利于与国际银行业务接轨等；同时，还可扩大银行的业务范围和客户面，促进海外分支机构的建立，适应各类客户的需要。
二、外汇业务核算的特点
外汇业务核算作为银行会计的一个组成部分，有其自身的特点。主要表现在：
（一）账务记载上实行外汇分账制
银行经营外汇业务涉及到外币与本币之间的交易。本、外币的货币单位既不相同，货币价值又不一致。因此银行的外汇业务除以本币为计量单位外，还要以外币为计量单位，以核算和监督各种不同币种的外币收、支，存的情况。为了适应这种核算和监督本、外币资产负债增减变化及其结果的需要，就必须采用专门的核算方法，即外汇分账制对外汇业务进行核算。
所谓外汇分账制，又称原币记账法，是指经营外汇业务的银行，采用原币为计量单位，对每种货币单位的收付，各设置一套明细账和总账，平时将所收到的外币，按照不同原币，分别填制凭证、记载账目、编制报表。外汇分账制的内容主要有以下几点：
1.以各种原币分别设账，即人民币与各种外币分账核算。所谓分账，是指各种外币都自成一套独立的账务系统，平时每一种分账货币都按原币金额填制凭证，记载账簿，编制报表，国内银行间进行外汇划转，也应填制原币报单，记原币账，如实反映各外币的数量和价值。
2.同一货币由于性质不同，有记账外汇和现汇之分。记账外汇，是根据两国政府有关贸易清算协定所开立的清算账户下的外汇。此种外汇不能兑换成其他货币，也不能支付给第三国，只能用于支付协议规定的两个国家之间贸易货款、从属贫甲和双方政府同意的其他付款。现汇，是指在国际金融市场上可以自由买卖，在国际结算中广泛使用，在国际上得到偿付，并可以自由兑换成其他国家货币的外汇。
记账外汇和现汇是在不同的清算方式下分别使用的。由于它们的性质不同，必须严格区分，分账核算。
3.年终并表，以本币统一反映经营状况和成果。年终决算时，各种分账货币，应分别编制各外币和人民币资产负债表。各外币资产负债表应按照年终决算牌价折合人民币，然后与原人民币资产负债表汇总合并成各货币合并的资产负债表。
外汇分账制方法虽然复杂，但可以具体地、真实地反映各种外汇资金的增减变化及余额，便于外汇头寸调拨，并能满足国家对外汇资金管理的要求。
（二）设制“外汇买卖”账户这一特定会计科目
“外汇买卖”科目的设置是由于外汇会计采用外汇分账制所决定的。依据复式记账原理，为了保持账务的平衡，凡因外汇业务活动而发生的涉及到两种或两种以上货币相互兑换时，必须通过“外汇买卖”这个特定科目作为桥梁进行核算，在本币账和外币账上同时等值反映，既使人民币账和有关外币账符合复式信贷原理，实现各自的平衡，又使货币资金活动与人民币资金运用情况有机地紧密联系起来。在使用外汇买卖科目核算时应掌握以下几点内容：
1.“外汇买卖”科目的内容。外汇买卖科目是资产负债共同类科目。当买入外汇时，银行借记有关科目（外币），贷记外汇买卖科目（外币）；相应付出人民币时，借记外汇买卖科目（人民币），贷记有关科目（人民币）。当卖出外汇时，银行借记外汇买卖科目（外币），贷记有关科目（外币）；相应借记有关科目（人民币），贷记外汇买卖科目（人民币）。在填制传票、编制分类、记载账务时，外汇买卖科目下外汇和人民币均应完整地加以反映。
2.外汇买卖科目传票的使用。外汇买卖传票分为外汇买卖借方传票和外汇买卖贷方传票两种。这两种传票都是多联套写的。其中主要的两联是外汇买卖外币传票和外汇买卖人民币传票。这些传票的内容主要包括客户名称、货币名称、本外币金额、人民币外汇牌价、款项和业务内容、日期等。在结汇时，银行使用外汇买卖贷方传票；售汇时，银行使用外汇买卖借方传票。
在使用外汇买卖传票时，应注意以下几个方面：
（1）外汇买卖传票的外币金额和人民币金额必须同时填制，它反映了一笔外汇买卖业务的全貌。
（2）外汇买卖传票必须同时与双方有关科目转账，不得只转一方。
（3）外汇买卖的外币联传票应与对应的外币传票自行平衡；外汇买卖的人民币联传票应与对应的人民币传票自行平衡。
（4）对同一货币、同一牌价、同一借贷方向、同一结汇单位的多笔业务，可以汇总填制外汇买卖传票，凭以记账。
3.外汇买卖科目账簿的设置。外汇买卖科目设置总账和分户账两类账簿。外汇买卖科目分户账是一种特定格式的账簿，它把人民币和外币金额记在一张账页上，账簿格式由买入、卖出、结余三栏组成，买入、卖出栏内又各由外币、牌价和人民币三栏组成。买入栏外币为贷方，人民币为借方；卖出栏外币为借方，人民币为贷方。结余栏则设借或贷外币，借或贷人民币两栏。
买入外币（贷方）×牌价＝人民币借方
卖出外币（借方）×牌价＝人民币贷方
如果买入外币大于卖出外币数，则外币结余以买入外币（贷）项数减去卖出外币（借）项数，余额为贷方外币结余数。人民币则将买入外币人民币借方数减去卖出外币人民币贷方数，余额为人民币借方结余数。结余额以外币与人民币同时反映。由于外汇买卖传票是套写传票，外币联与人民币联内容相同，所以记账时可以凭外币外汇买卖科目传票记账。
根据目前银行业务经营的需要，外汇买卖科目一般设三个分户账，即：
（1）额度户。该账产核算企业、单位持有的外汇额度，经办行以1993年12月31日的外汇牌价为企业单位配汇，进行外汇买卖时使用；
（2）结售汇户。该账产核算汇率并轨后，经办行为企业、单位办理结售汇业务进行外汇买卖时使用；
（3）调剂户。该账户核算经办行在汇率并轨后，所持有的外汇资金超过或低于上级行或外汇局规定的限额，向总行或全国外汇交易市场或外汇交易分中心卖出或买入外汇时使用。
外汇买卖科目总账用一般总账格式，按各市种分别设置。营业终了时，根据各个货币的外汇买卖科目日结单借贷方发生额境记，然后根据上日余额加减本日发生额分别计算出本日余额，记入余额栏。
论文关键词:水彩画;水彩画语言;审美价值
论文摘要:本文论述了水彩画的发展概况，水彩画的独特语言特点及审美价值，以及中国水彩画与西方水彩画。水彩画在中国的发展相当成熟，在我们多元环境中，更加具有强大生命力。中国水彩画在世界水彩画中一定会熠熠生辉。
就绘画种类而言，水彩画在这个大家庭中可以说象是一股清泉，象是一缕阳光，如同诗一般的抒情，同时具有轻音乐一样的高雅。在历史的长河当中，为人所欣赏，品尝。在给观者带来审美愉悦的同时,也让我们更想去了解它的历史、语言、审美......
一水彩画的发展阶段
水彩画艺术历史久远，是人类绘画史最古老的画种之一，就本身而言是用水和颜料调和绘制而成的画面。按历史时间发展大致分为三各阶段：
第一阶段为“古代水彩画”。这个时期可以上溯到古埃及、印度、希腊、波斯和中国。我国战国时期的帛画，可以称得上是“古代水彩画”。无论从设色以及画面的风格都体现出了水彩画语言的独特魅力。波斯王朝的细蜜画，也是倍受人观注的“古代水彩画”的形式，更有一种独特的感受。
第二阶段为“近代水彩画”。这个时期的水彩画，是我们现在所熟悉的狭义规定的水彩画。是指用水和水彩颜料调和在特制加工的水彩纸上所画的图画。它经过画家的实践总结,形成了一套完整的与其他画种截然不同的技法，同时随着科学的发展，光色的运用以及素描光影等造型因素的结合，使画面充分发挥了水的作用,，形成独特的审美趣味。这些因素有机结合，形成了现代水彩画的独特风貌。
符合上述这个概念的水彩画，其历史并不太长，首先起源于17世纪的德国，18世纪的英国工业革命带来了近代水彩画的繁荣，19世纪末才由西方传入中国。
在西方，当水彩画还处于初期尚未形成成熟画种之时，一些画水彩画的画家曾借鉴油画的绘画技巧，以此来提高水彩的表现能力。然而，长期的艺术实践中，水彩画由于颜料、纸张等特性，慢慢摆脱了油画技法的影响，逐步建立起一套完整的独特技法，从而建立了与油画相并列的独立画种。西方许多油画大师，同时也是水彩画家，如德国大师丢勒，英国的“水彩画艺术之父”桑德比，“水彩画艺术的保护人”门罗以及“写实风景画的开创者”康斯特布尔，法兰德斯的鲁本斯，荷兰的伦勃朗等。另外，毕加索、米罗、克利、夏加尔等大师的水彩作品颇为前卫性。使水彩画自由多样，一改前辈的严谨和规范。毕加索的原始、米罗的神秘、克利的幻觉，无不在各自的水彩画中得到了更宽泛的表现。
第三阶段为“当代水彩画”。当今世界水彩画融入了更多时尚的因素，由于新材料新工具的运用，再加上世界文化的融合交流，使水彩画更加丰富，更加五彩缤纷。各个国家都有了各自的发展拓宽，既有本民族的又有异域文化的结合。无论从内容形式还是技法风格上都有了新的突破,可谓百花齐放。
二、水彩画的语言特点及审美价值
水彩画的特点：画面明亮、轻快、颜色纯净、用色透明、用笔肯定。不必要的“复改”都会使画面减损水彩画的光辉。水彩画的水与色的完美结合，更能突显出绝妙的艺术境界，为画者所倾倒、崇拜而狂热追求。
首先，水彩画一般都是小品性的。一是题材小；二是画幅小。因此也有人认为这是水彩画的短处，不利于表现宏大的画面，但正是因为水彩画它本身的独特语言，画幅小，便于携带，制作方便，适合收藏。同时，画幅小，题材小不等于作品的容量小，不等于作品的艺术性、审美性不高。著名的物理学家李政道说：“物理的研究是从最小单位开始的。”艺术表现的魅力正是于小见大，窥一斑而见全貌。只要画家的构思、心境能映射万象，那么就可以在一山一石、一花一草中发现无限，大画家是指作品的形式、深度等高人一筹。而不以画幅尺寸大小来衡定。可见水彩画有其独道之处，发挥自身的语言，只有不断在内涵上丰富和外延，更能体现自身独特风貌。[水彩画，最重要的就是水和色，强调以水为脉，以色为魂，以光为种，以心为本，水和水交融，色与色的渗透，光与影的变幻，于是便形成了水彩画语言的独到之处。总结概括出水彩画有以下特点及审美价值：
第一是朦胧的诗化美。因水彩画善于表现风云即逝的景物，尤其是以雨露景色见长，画面朦胧，变化莫测，富有诗情画意，于是就产生了朦胧的诗化美。
第二是清澈的明净美。水彩颜料的一个最大特点是透明性，即使颜色层层叠加也能透其灵气，这种灵气尤其如山涧源头活水透彻纯净，有一尘不染的明净美。
第三是流动的韵律美。水彩画是用色和水相混合，互为渗透，生生不息，加入光与影的跳跃，于是就有了运动，有了节奏和韵律，这种起伏变化就产生了韵律美。
第四是洒脱的笔意美。水彩画的用笔之妙在于缓与急、重与轻、干与湿、动与静、正与奇等对比，加上大笔挥洒，力求准、稳、狠，从而产生了飘逸洒脱、自由丰富的笔意美。
第五是单纯的升化美。水彩画用色讲究单纯、概括，画面的用色不多，却能充分发挥水的媒介作用，用笔概括、准确、简练，尽力呈现一种超脱的升华美。
三、中国水彩画与西方水彩画
广义的水彩画中国早就有之，可上溯到公元前战国时期的帛画。但当时不叫水彩画，我们知道狭义水彩画是从13世纪初意大利旅行家马可.波罗把水彩传到中国开始的，是舶来品。16世纪后期，意大利传教士利玛窦来到中国，带来一些水彩画的印刷品。18世纪初，意大利画家朗世宁来到北京，他常用水彩画工具作画，同时又借鉴中国水墨技法，合中西绘画技法融为一体。
中国人学习水彩画研究是从1900年维新变法以后，随着“废科举、兴学校”，我国相继创办了一些依照西方美术教育的学校。如1906年南京创立的两江优级师范学堂（中央大学艺术系前身）、1912年创办的上海国画美术院（上海美专的前身），1918年北京大学成立的艺术学院（后改为北平艺专）、1920年成立的武昌美术学校、1922年成立的苏州美术专科学校、1928年杭州成立的国立艺术院（中国美术学院的前身）。这些学校都设有水彩课，算起来我国对水彩画的学习与研究大约有近百年的历史。
【关键词】人民币汇率；农产品出口；对策
一、人民币汇率对农产品出口影响的实证分析
（1）样本选取与变量说明。本文采用我国2002年到2011年共计10年的年度农产品出口总额进行估计。名义出口额来源于中国商务部对外贸易司公布的《中国农产品进出口年度统计报告》。人民币对美元汇率（名义汇率）来自人民银行的网站。本文主要研究汇率对农产品出口贸易的影响。便于考虑，本研究以人民币对美元为例。在不考虑其他因素的影响下，我们构建计量经济学模型研究农产品出口E与人民币对美元汇率R之间的关系：E＝α＋βR+ε。（2）回归结果分析。以汇率R作为自变量，出口E作为因变量，使用EVIEWS对样本数据进行分析。回归结果如下：
人民币汇率变动对农产品出口的实证结果
从回归结果可知，人民币汇率R与出口E负相关。
二、对国家政策的建议
（1）扶持农产品企业。我国可以充分运用“绿箱”政策，即利用科技教育、信息服务、环境保护和基础设施建设等途径，增加政府对农业的投入；充分运用“黄箱”政策，加大农产品出口扶持力度。政府应建立相关的基金支持农业发展，开展农产品生产保险试点，对出口创汇的产品给予全额保险补贴，减免出口农产品检验检疫费用，大力支持农产品出口宣传和促销，进一步支持和扩大优势农产品出口。（2）规避汇率风险。首先，在签订合同时设立相应条款规避汇率风险。其次，改变计价只用美元结算的习惯。选取合理的计价，尤其非美元货币，规避风险。再次，利用期货和期权等工具实现套期保值。最后，加大汇率风险防范的教育力度，提高汇率风险的防范意识。
三、对农产品出口企业的建议
（1）加强农产品企业技术创新。我国出口农产品的技术含量低，传统产品多，创新产品少，新品种研发和技术创新能力弱，不适应国际市场消费多样化的需要。不断提高农产品企业的创新能力，提高农产品深加工程度，不断提高出口产品价值含量，推动农产品出口走品牌发展之路。（2）实现农产品产业化、规模化和现代化。农产品企业从原有的初级产品向半加工产品，如旅游食品、即开食品、罐装食品发展，迅速完成产品更新换代；鼓励实力企业直接开展农产品对外贸易，实现农产品国际贸易经营组织的多元化；对农产品出口配额公开招标，增加其发放的透明度，紧跟国际市场的变化；调整农业外资的使用方向，实现农业生产资料的进口替代，降低生产成本。（3）提高农产品质量安全管理。当今农产品市场竞争由数量转向质量，尤其农产品的安全性，农产品安全已成为社会关注的焦点。农产品出口企业应构建产品质量控制体系、提高质量安全水平，保障人民群众身体健康。
参 考 文 献
[1]蔡防．汇率变动对我国农业和农村经济影响的研究[J]．中国农村经济．1994（10）：33～41
[2]陈龙．结构性突变的单位根过程—基于中国广义货币的实证[J]．统计与决策．2004（11）：12～23
[3]陈龙江，黄祖辉．人民币汇率变动对浙江农产品出口的影响：实证检验与政策含义[J]．浙江社会科学．2007（9）：35～44，149
[4]陈龙江．人民币双边实际汇率与农产品出口：以对日出口为例[J]．农业技术经济．2007（1）：42～45
[5]陈平，熊欣．进口国汇率波动影响中国出口的实证分析[J]．国际金融研究．2002（6）：7～11
[6]孔祥智，李圣军．人民币升值对农业发展的影响[J]．农业经济导刊．2006（4）：22～26
关键词：人民币贬值；贬值预期；央行
1人民币汇率现状分析
1.1我国现行的人民币汇率制度
我国央行从2005年开始进行人民币汇率制度改革，通过调整货币篮子中各类货币所占得权重进而调节人民币汇率的走势变化。我国注重经济的实际发展状况，以国内外市场供求为基础，与货币汇率篮子有机结合，严格控制人民币币值在一定的范围内波动。我国人民币汇率制度在经历了2008年金融危机之后，更加重视人民币市场供求变化的影响。在2010至2014年的时间里，我国先后对人民币汇率制度进行了数次调整，增大人民币汇率的波动区间，使人民币汇率制度逐渐向市场化方向靠拢，加强汇率制度的动态管理[1]。
1.2人民币汇率近期贬值
自2014年年末以来，人民币币值就出现了持续走低的现象，即便是到了2012年，这种现象业并没有得到缓解，央行认为人民币汇率变化与国际收支平衡情况密切相关，对贬值现象表示默认态度。2015年8月11日，中国人民银行《关于完善人民币兑美元汇率中间价报价的声明》，这一声明的很快引起了巨大反响，新的人民币兑美元汇率使得人民币兑美元汇率一跌再跌，三天内的贬值额度高达4.7%，这种贬值额度带来了全球商品市场的波动。
2人民币加快贬值的原因分析
2.1中间价以及美元升值预期
近期，人民币中间价急剧不稳定，走低趋势明显，不过从即期汇率的角度来看，中间价的走低并不明显。当时，美联储利率决议推行的鹰派立场造成了美元币值的大幅增长，在这种情况下，美元兑人民币中间价的上升给人民币造成了很大压力，尽管人民币汇率受一篮子货币的控制，但美元依然是影响人民币币值稳定的重要因素。2015年2月，美国经济获得了强势复苏，美元指数持续走高并突破了一百点，这无疑更加剧了人民币的贬值进程。
2.2央行的主动性干预
在2014年之前，人民币币值一直呈现出升值的态势，同时。美联储退出QE造成了全球经济的动荡,在这种经济不稳定的前提下，更是有新兴市场可能会扩大人民币外汇储备的传闻出现，这一系列情况都造成了人民币币值的大幅上升，面对这种情况，央行采取了增大外汇储备的手法，通过购买大量的外汇从而在货币市场上投放大量的人民币，增加货币市场中的人民币数量，进而引导人民币币值的降低。同时，央行在2014至2015两年的时间里先后进行了两次降息，降息政策使一些国外投资者担心降息之后的投资回报有所下降，国际热钱流出中国，国际市场上人民币的需求大幅下降，造成更进一步的人民币贬值[2]。
2.3市场预期的作用
自从二十世纪七十年代以来，人们广泛受到卢卡斯的理性预期学派的影响，他们认为人们为了获取更有利的结果，往往会收集大量有效信息，作出理性正确决定，在金融市场上，市场参与者通过大量的信息分析与研究，做出了人民币贬值预期，那么，他们就会坚定地相信他们的预测是准确的，而大量市场参与者将会根据这一预测进行盲目地跟进，这种力量是非常惊人的，它会造成真的人民币贬值的出现，也就是预期成为了现实。
2.4经济增速趋缓作用
2008年经济危机的爆发，全球经济陷入低迷，我国推出的“四万亿”刺激经济政策埋下了通货膨胀的隐患，我国国民经济需求降低产能过剩，我国经济进入到了发展趋缓的时期，我国致力于转变经济増长模式，加快发展第三产业，由工业为主要经济增长模式转变为以服务业为主要经济增长模式。这种经济増长模式增加了经济发展的效益，我国的经济发展也由快速发展转变为平稳的可持续发展，国民收入与商品价格有所下降，相应的人民币币值也有一定程度的下降[3]。
3人民币贬值带来的影响
3.1汇率机制市场化具备充足的条件
在人民币升值阶段，金融市场上盛行关于人民币的投机活动，许多国际金融机构以外汇换取人民币进行贷款与投资，造成了人民币币值的飙升和房地产市场的动荡。人民币的贬值打破了金融机构对于人民币升值的预期，使一些利用人民币升值进行操控投机活动的金融机构遭受了重大损失，人民币的币值处于不稳定状态，人民币升值投资者不得不谨慎来应对人民币的变动，针对人民币的投机活动的减少给人民币汇率市场创造了一个稳定、安全、有序的环境。
3.2影响居民的日常生活
人民币在升值情况下，居民会更有持有人民币的意愿。如果人民币币值水平下降，居民这种持有人民币的意愿就会下降。人民币贬值使得出国旅游和海外留学的人们需要用更多的人民币来换取外汇，这在一定程度上增大了他们旅游与求学的成本，所以人们出国旅游和上学的欲望将会降低。在居民日常生活方面，购买进口食品物品已经成为一件非常普遍的事情，人民币贬值提高了进口食品物品的价格，就拿进口石油来说，人民币贬值会造成石油价格的上涨，进而造成运输成本的增加，最后导致整个商品价格的上涨，增加了居民的生活成本。
3.3对人民币国际化的影响
从人民币跨境结算的角度分析，人民币的贬值对其存在着不利影响。人民币的贬值使国外持有人民币的金融机构不断抛售出手中的人民币，在跨境交易中尽可能的减少人民币的使用，缩小了人民币的进口结算规模。从人民币作为国际储备货币的角度分析，人民币在2015年12月1日宣布加入SDR，这标志着人民币的世界影响力已经达到了一定程度，人民币的贬值使将人民币作为储备货币的国家遭受经济损失，使得别国的人民币储备量降低。从中国经济的控制力角度来说，中国经济的控制力表现在国外机构的投资方面，本国货币贬值，以外国货币进行计价的生产成本将会降低，外国投资者的利润相应的增加，这会加大外国投资者在我国的投资热情，从而增大了中国的经济控制力。
4对人民币贬值的看法
过去的一段时间中，尽管人民币在贬值，但是这种贬值依然在合理的范围内，与国家的正常预期相差不大。人民币的贬值在很大程度上与人们对于人民币贬值的预期有关，央行对于人民币的贬值状况进行了一定程度上的干预，但消费者对人民币的贬值预期往往会对冲掉央行的干预政策，所以民众保持持有人民币的自信心，保持理性的头脑十分重要。
作者:靳雅婧 单位:河南大学经济学院
参考文献：
[1]肖耿.人民币升值会带来外汇储备的泡沫[J].财经研究,2010,(3).
研发项目委托书详细合同范本
委托人：
被委托人：
年 月 日
合同编号：
委托方：(以下简称甲方)
地址：
受托方：(以下简称乙方)
地址：
鉴 于：
1、甲方系依照中华人民共和国(以下简称中国，为本合同之目的，不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区)法律设立并有效存续的有限责任公司;甲方根据业务发展需要，拟委托研发【名称】技术/软件;
2、乙方系依照中华人民共和国法律设立并有效存续的有限责任公司;乙方具有研发【名称】技术/软件的研发能力和人力资源;
3、甲方愿委托乙方研发【名称】技术/软件;经甲、乙双方友好协商，就甲方委托乙方研发【名称】技术/软件相关事宜于年月日在【地点】签署本合同。
一、 委托标的(研发成果)
【本条如果内容较多较细可以考虑单独列一个附件】
1、技术/软件名称;
2、技术/软件的具体特征描述;
3、技术/软件目前的国内外现状、水平及发展趋势;
4、研发完成的技术/软件应达到的条件、目标、用途。
二、 研发流程及期限
自本合同签订生效之日起【五】日内，甲方应将与委托研发相关的技术资料和基础数据提交乙方;乙方应在收到该等资料后【一周】内向甲方提供整体研发方案(包括研发思路、研发流程、研发进度等);乙方应于年月日前向甲方提交研发成果并由甲方完成验收工作。
三、 委托费用及支付方式
1、委托费用总额为人民币(大写)：(￥：)。该等费用中已包含乙方研发所涉及的一切费用，包括但不限于设备费、材料费、能源费、人工费、交流合作费、差旅费、文件编制费、测试化验费及相关税金等，甲方无需就本次委托研发事项向乙方及其工作人员支付任何其他费用。
2、委托费用的支付方式如下：
(1)自本合同签订之日起【五】日内，甲方向乙方支付第一笔委托费用，其比例为费用总额的【20%】，即人民币(大写)：(￥：)。
(2)自乙方向甲方提交委托标的并由甲方完成验收工作之日起【五】日内，甲方向乙方支付第二笔委托费用，其比例为费用总额的【70%】，即人民币(大写)：(￥：)。
(3)自乙方向甲方提交委托标的并由甲方完成验收工作之日起【三】个月内，甲方向乙方支付剩余委托费用，其比例为费用总额的【10%】，即人民币(大写)：(￥：)。
四、 研发成果的交付、验收及技术服务
1、交付：乙方应在本合同约定的日期向甲方提交研究开发成果，包括但不限于设计方案、材料配方、相关技术图纸、论文、报告、磁盘、软件、数据、成套技术设备等一切与委托标的相关的文件及材料。
2、验收：乙方完成研发成果并向甲方提交交付通知后，甲方应组织相关技术人员进行验收;经确认研发成果达到预定条件及目标的，甲方应向乙方出具研发成果交付确认书作为交付完成的标志;经检验发现研发成果尚未达到预定条件及目标的，乙方应进行持续改进，直至达到预定条件及目标。【具体验收的详细标准也可考虑列为附件】
3、技术服务：乙方应在研发成果交付过程中以及交付之后的合理时间内，提供必要的技术咨询、技术指导及其他相关技术服务，以确保甲方能够正常运用、使用研发成果以及申报相关的专利或软件著作权。应甲方要求，乙方还应在合理范围内为甲方培训与研发成果相关的工作人员。
五、 研发成果归属及使用
1、双方一致确认，乙方受托研发的技术/软件，其一切相关知识产权无条件归属于甲方，包括但不限于专利申请权、专利权、专有技术、技术秘密、软件著作权等。同时，乙方应确保甲方拥有及使用研发成果不会构成对于任何第三方的任何侵权。
2、研发成果交付完成后，乙方不得保留任何与研发成果相关的技术资料，为甲方提供技术服务的必要保留除外。
3、乙方不得自行使用研发成果;若乙方有此需求，乙方应与甲方协商，由甲方以授权许可的方式有偿允许乙方使用研发成果。
4、乙方不得授权任何第三方使用研发成果，亦不得接受第三方之委托研发与研发成果相同或相似的技术/软件。
5、特别地，乙方应采取必要的措施(如签订竞业竞争协议、保密协议及其他相关协议)，确保其下属员工(特别是与研发成果相关的技术员工)在其受雇于乙方期间以及其与乙方解除劳动关系后至少两年内遵守本条之规定，否则，该等员工的违约行为所产生的不利法律后果由乙方承担连带担保责任。
六、 保密义务
1、对于研发成果所涉及的全部信息，包括但不限于技术参数、设计方案、技术秘密、材料配方等，乙方应严格保密，不得向任何第三方披露。
2、关于本条所涉之保密义务，其期限不受本合同之期限限制，乙方应长期遵守，直至该等保密信息成为公开信息为止。
3、若乙方依照有关法律法规需对外披露保密信息，乙方应确保其披露在法律法规允许的最小范围之内。
4、特别地，乙方应采取必要的措施(如签订竞业竞争协议、保密协议及其他相关协议)，确保其下属员工(特别是与研发成果相关的技术员工)在其受雇于乙方期间以及其与乙方解除劳动关系后至少两年内遵守本条之保密规定，否则，该等员工的违约行为所产生的不利法律后果由乙方承担连带担保责任。
七、 违约责任
1、乙方不能按期交付研发成果，除不可抗力因素外，乙方应向甲方支付延期违约金，每日按委托费用总额的【0.5%】金额计人民币(大写)：(￥：)计算。超过【一个月】未能交付，甲方有权单方解除本合同，并要求乙方另行支付相当于委托费用总额的【20%】金额计人民币(大写)：(￥：)的违约金(不包括前面的延期违约金)。
2、经甲方检验，并在给予乙方合理改进期限后(最长不超过一个月)，研发成果最终确认部分或者全部不附合本合同约定条件和目标的，乙方应当按照比例返还部分或者全部甲方已经支付的委托研发经费，并向甲方支付相当于委托费用总额的【20%】金额计人民币(大写)：(￥：)的违约金。
3、甲方迟延支付委托费用，造成研究开发工作停滞、延误的，乙方不承担相关责任。除不可抗力因素外，甲方应向乙方支付延期违约金，每日按委托费用总额的【0.5%】金额计人民币(大写)：(￥：)计算。超过【一个月】未能支付，乙方有权单方解除本合同，并要求甲方另行支付相当于委托费用总额的【20%】金额计人民币(大写)：(￥：)的违约金(不包括前面的延期违约金)。
4、乙方完成研发工作并向甲方发出正式交付通知后，甲方无正当理由逾期【一个月】不接受研发成果的，乙方有权向第三方转让或变卖研发成果，并要求甲方支付相当于委托费用总额的【20%】金额计人民币(大写)：(￥：)的违约金。
5、除以上违约情形外，任何一方违反本合同之任何约定(特别是研发成果归属及使用、保密义务条款)均构成违约，违约方应赔偿由此给守约方造成的一切损失，包括直接损失及间接损失(预期利益等)。
八、 合同的解除和变更
1、合同各方可依据有关法律法规规定或本合同之约定变更或解除合同。当合同一方要求变更或解除合同时，在新合同未达成前，原合同仍然有效。
2、经双方协商一致方可变更或解除本合同。如合同一方单方要求变更或解除合同，给对方所造成的损失(包括直接损失及预期利益等间接损失)应由该方全部承担。
九、 不可抗力
1、不可抗力是指本合同签订时，双方不能预见、不能避免和不能克服的客观情况和政府行为。本合同任何一方对因不可抗力事件造成的本合同项下其任何义务的延迟履行或无法履行不承担责任。
2、一旦发生任何不可抗力事件，受影响方应在十五日内书面通知未受影响方，并应尽其合理的努力在该不可抗力事件停止后尽快恢复履行本合同。受影响方的履行期限应延长等于延迟履行所损失的一段时间，该段损失时间应当视情况而通过加快履行予以弥补。
十、 法律管辖及纠纷的解决
本合同之有关事项均适用中国法律。
项目授权委托书样本
本授权委托书声明：我 (姓名) 系 (投标单位名称)的法人代表，现授权委托 (单位名称)的 (姓名)为我公司人，以本公司的名义参加 工程项目的投标活动。人在开标、评标、合同谈判过程中所签署的一切文件和处理与之有关的一切事务，我均予以承认。
人： 性别： 年龄：
单 位： 部门： 职务：
人无转委权。特此委托。
投标单位： (盖章)
法定代表人： (签字或盖章)
日期 年 月 日
工程项目委托书范本
致：深圳xxxxxxxx团股份有限公司
兹委托贵单位承建海南儋州xxxxxxxx沙盘模型底座施工，具体工程委托约定如下：
1.工程范围：海南儋州xxxxxxxx沙盘模型底座
2.施工依据：配合营销部顺利开放
3.工期：(填写工期及开工日期)
4.工程质量验收标准：按照国家现行的施工质量验收标准执行。
5.工程结算依据：本工程计价办法采用全费用总价包干：82293.16元(人民币：捌萬贰仟贰佰玖拾叁点壹陆);计价项目及单价见报价单。
6.保修：按照合同第五条有关条款
7.付款：工程竣工经验收合格后14天内支付时实际造价的80%，办理完毕结算后14天内支付至结算造价的95%，余款待保修期满后14天内一次付清。(如无保修时，办理完毕结算后14天内一次付清。)
8.违约：由于被委托单位原因导致工期延误的，按违约金200元/天处罚，处罚总金额不超过本委托工程造价10%;由于委托单位原因造成工期延误的，工期相应顺延。
9.其他：本工程竣工经验收合格后，被委托单位须在5天内申报工程签证单及相关资料，28天内提交工程结算资料;否则，视为被委托单位经济权利放弃。
委托单位：儋州恒xxxxxxxx有限公司工程部被委托单位：深圳xxxxxx集团股份有限公司
签约代表(盖章)：(工程部经理或主管领导签字)签约代表(盖章)：(被委托单位签字)
注：1.本工程委托书一式五份，预决算部、财务部、工程技术部、工程部、被委托单位各执一份;
2.本工程委托书经双方签字盖章后生效。
日期：xxxx年xx月xx日日期：xxxx年xx月xx日工程量清单
工程名称：(填写工程名称，同上)
编号：
论文关键词：东营市商业银行，国际业务，区域经济
一、引言
国际业务是现代商业银行获取中间业务利润和向国外拓展营销的重要手段，对改善银行的资产负债结构、有效增加银行利润、提高银行的市场竞争力具有重要影响。特别是在我国利率市场化改革逐步推进、传统存贷利差不断缩小的背景下，大力发展国际业务对于改善银行收入结构、推进银行战略转型具有现实意义，是银行迎接国际经济金融一体化挑战、进一步发展壮大的必然选择。东营市处于“黄河三角洲高效生态经济区”和“山东半岛蓝色经济区”双重国家战略叠加地区，这一大背景为东营市商业银行发展国际业务提供了历史机遇和市场源泉。抓住这一历史契机，加快国际业务的发展，更好地满足客户特别是高端客户不断增长的金融服务需求，不仅能够带动东营市商业银行人民币业务的创新和发展，更有利于该行调整客户结构、控制金融风险、创造新的业务发展空间和利润增长点，从而使其在激烈的行业竞争中立于不败之地。
二、东营市商业银行国际业务经营现状及问题
（一）东营市商业银行国际业务发展现状
东营市商业银行是于2005年9月挂牌成立的地方性股份制商业银行。尽管成立时间不长，但发展势头强劲。截至2010年末，全行资产总额达到221.01亿元，各项存款188.17亿元，各项贷款130.7亿元，全年累计实现经营利润5.19亿元，资本利润率和资产利润率分别达到29.13%和1.70%，不良贷款率0.66%。各项综合指标体系在山东省城商行系统中名列前茅区域经济，经营指标体系位居全国同质同类银行前列，先后获得多种荣誉称号,更在2010年被评为“2010年度最佳中小企业服务银行”。
2007年7月，东营市商业银行经中国人民银行批准成立国际业务部并对外营业。经过四年的发展，其国际业务的开展不断完善，积累了大量经验。目前，该行的国际业务主要经营范围包括：外汇存款、外汇贷款、外汇汇款、国际结算、外汇票据的承兑及贴现、同业外汇拆借、外汇担保（融资性担保除外）、结售汇、代客外汇买卖业务以及经批准的其他外汇业务等cssci期刊目录。其国际业务的主要指标包括：国际结算量、外汇存款、外汇贷款、结售汇、外汇利润、中间业务收入等。这些指标的完成情况可以基本反映出一家银行国际业务的发展水平，其中国际结算量和外汇利润这两个指标是国际业务的基础性指标，能基本反映出一家银行国际业务在当地同业中的竞争地位。
表1 2008-2010年东营市商业银行国际业务主要指标完成情况
主要业务指标
2008年
2009年
2010年
国际结算量（亿美元）
1.92
2.75
6.2
中间业务收入（万元）
413
481
1041
资金存放利息收入（万美元）
5
7
2
外汇存款（万美元）
897
913
1814
外汇利润总额（万元）
481
841
1376
外汇贷款（万美元）
1010
994
1015
对外贸易融资额（万美元）
62
【关键词】能源业；外汇风险暴露；防控对策
一、我国能源业现状
近年来，由于我国经济发展的突飞猛进，能源消费总量一直持续高速增长，从改革开放1978年的570百万吨标煤增长到至今的3629百万吨标准煤。我国能源消费的发展阶段可以分为三个阶段：1978年至1996年为平稳增长阶段，每年的能源消费增长率水平基本在百分之五至百分之六间；1997年至2000年为负增长阶段，史丹认为对外开放提高了能源利用效率的显著性，产业结构和工业内部结构调整提高了能源的输入产出比率，经济体制改革改善了能源的低效率运用，是这个阶段出现负增长的的主要原因；2001年至今为持续高速增长阶段，每年的能源消费增长率水平基本在百分之九以上，在2003年至2004年间曾一度超过百分之十五。据国际能源组织（IEA）预测到2030年我国的能源需求量将会是现在的两倍多。那么在当下的经济发展中，我国国内的实体经济，基础设施发展都必须有国家的命脉产业作支撑才能稳定国家经济，是经济持续稳定快速的增长。回顾我国能源产业自1990年至2011年期间我国能源的消耗以及能源供给状况如图1所示：
从图1了解到我国能源业从1990年至今一直都是能源消费产量高于能源生产总量，并且由于2001年加入世界贸易组织（WTO）后，我国经济的高速发展对于国内的国民经济命脉行业-能源业，增加了更多的需求，由于经济的飞速发展，国家对于基础设施的建设也在不断的扩大，那么作为钢铁，水泥和化肥等重工业坚实后盾的能源行业也同样出现顺周期的增长的需求，即是2002年开始无论是能源生产总量还是能源消费总量都有了大幅度提高，同时对于能源业的上市公司也提供了进入世界舞台的很好的契机，为世界经济市场提供我国更多的有附加值的经济产品。而其中关于原油和原煤的增长比例最为突出，如图2、图3所示：
从图2、图3了解到原油消费与原油生产的的增长比率是同向趋势变化，1994年开始原油生产增长率一直低于原油消费增长率；原煤消费与原煤生产的增长比率也是同向变化，但从1994年开始原煤消费增长率一直低于原煤生产增长率，1994年至2002年间二者是逐渐递增，2002年至今二者都是逐渐递减的。主要原因是原油生产、消费总量的基数较大，虽然绝对量增长了但是相对量仍然表现出了下降趋势，2001年加入世界贸易组织后，2002年起我国能源产量需求开始有了明显地增长，并保持较高的增长速度，但国内原油矿产资源的生产量还是不能满足我国经济持续快速发展的战略需求，此时，我国政府适时地调整了关于我国能源政策，即是调整能源类产品的输出、入产量，以尽可能满足国内重工业企业发展对能源类原料的需求。而对于原煤在1994-2002年间因为国内经济政策环境与开掘技术的限制输出煤产量绝对量低，相对量增长率呈小幅度提高，但始终是原煤生产的增长率高于原煤消费的增长率，2001年开始国家出台各项力纠煤矿安全整顿条文，所以原煤的增长率一直持续较平缓的増张趋势。
二、我国能源业外汇风险暴露问题
（一）海外拓展地缘性关系复杂
根据世界石油剩余探明储量和待探明石油储量的分析，世界石油资源增长主要来源于中东、俄罗斯-中亚、南美、北非等四个地区。海外石油拓展应把眼光重点放在中东地区，不仅因为中国企业介入具有一定优势，更因为这个地区的项目较好储量多，开采成本低。据了解，中石化已经成功登陆世界上最大的油气富集区沙特阿拉伯，并在加拿大、伊朗、沙特、加蓬、哈萨克斯坦、也门及厄瓜多尔等国家参与当地的石油及天然气项目。中石油正在执行的44个海外石油投资项目，分布于世界4大洲18个国家和地区，基本上形成了北非地区、中亚地区、南美地区和亚澳地区4个海外油气生产基地。
（二）经营风险管理不规范
并购后的企业重组和整合的目的是要提高企业经营效率，效率的提高主要通过规模经济获得。一般说来，企业并购带来企业规模的扩大，并通过生产一体化、管理一体化、营销一体化、品牌一体化以及专业化分工协作和技术水平的提高实现规模经济。如果企业并购后不注意防范经营风险，就可能会出现管理失控、整合不力、销售减少等情况。
（三）能源类金融产品单一
一方面，国内金融机构能够提供的能源金融业务类型较为单一，主要以中长期的能源信贷业务为主，而国际上较为流行的多种能源期货、能源企业和能源产品的资金结算业务、能源产品的利率及汇率风险服务等目前还无法实现；另一方面，我国能源金融衍生品较为单一，燃料油期货是目前国内唯一的能源类型期货品种。作为世界第二大石油消费国，我国竟然连原油期货产品都没有，何谈争夺石油定价权的问题。此外，单一的燃料油期货也使得我国在能源金融产品运作方面的经验极度匮乏，如前文所述，市场监管和法律法规等都处于落后状况。
三、降低我国能源业外汇风险暴露的对策
随着我国市场经济的不断发展，宏观经济政策出台的导向作用决定了我国经济发展方向，发展速度的快慢，市场化深入程度的层次等等，人民币汇率改革制度的宏观经济政策出台是我国为实现市场化经济迈出的巨大一步。到目前为止，人民币汇率初步实现了双向波动的目标，长期稳定的人民币名义汇率开始了螺旋式上升的过程，这就迫使我国国内企业从微观层面上增加了汇率风险，进而影响企业总资产、总市值，增加了外汇风险暴露的程度。我国国民实业发展对于能源动力的需求有增无减，但是限于我国不可再生能源的勘探、采掘、加工技术的制约，导致能源消费量的增长超过了能源供给量的增长。为了保证我国经济稳定的增长势头，我们必须首先采取有利措施保证能源安全——经济发展之坚实后盾。
（一）结合自身经营特点，选择合适的金融工具对冲外汇风险
结合我国能源业上市公司的实际情况，积极选择适合自身经营特点的金融工具对冲外汇风险。因为石油，煤炭采矿业一般都是提前采倔，面临的风险都是将来发生的风险冲击。而我国金融衍生品市场能够提供的产品一般分为现货，远期，期货，期权，掉期等几种。我们适合选择用现期冲销的办法进行风险防御，原因是，煤炭能源类的开采是长时间持续性的，而开采时面临的成本和未来陆续开始卖出煤炭资源的产品是由时间间隔的，并且是长时间的持续区间，所以我们必须选择现时的合约与将来分布在不同时间段的合约做相反的交易，最后做到风险的对冲。目前国内已基本都能为各大企业提供此类风险对冲产品，不过，也得认识到我国的金融衍生品市场还不成熟，产品的品种少，权力小，要求多，费用高等等缺点，企业必须要结合自身经营产品的特点选择合适的金融产品规避风险。
（二）注重融资币种多元化方式，分散外汇风险
通过融资多元化进行资产负债的匹配。在能源业上市公司的海外业务经营扩大中，资金欠缺总是始终不变的问题，我们在建设新机构的时候不能只利用一种货币进行借贷融资，应该采取一篮子货币的融资方式进行交易。因为一旦是采取了多样化货币的借贷方式，企业内部可以通过会计手段调整资产负债比，进而降低我国能源业上市公司的境外资产或负债的暴露，一般尽可能将外汇借款与外销收入匹配，减少汇率变化对上市公司正常经营管理的冲击。从而降低汇率波动对公司外汇风险的暴露的影响程度。
（三）扩大企业海外规模，实现各区域内部外汇风险的对冲
扩大我国能源业上市公司在海外机构的建设，通过不同区域经营场所的不同货币来化解因为外汇波动而造成的外汇风险暴露，用该区域产品的销售收入和进口成本能在一定程度上对冲部分外汇风险。随着我国经济金融的迅猛发展，我国国民实业发展对于能源动力的需求有增无减，但是限于我国不可再生能源的勘探、采掘、加工技术的制约，导致能源消费量的增长超过了能源供给量的增长，所以，我国的矿产能源进口量也在增加，在国外寻找矿产能源出口类国家，拟或是与开采、挖掘技术不成熟的国家合作取得开采权等等方式，为满足国内能源需求而开拓海外业务、开办海外公司等等，因为是能源类产品，对于我国而言，能从国外进口的能源产品都不是近距离运输，所以如果我国的能源行业企业能在国外经济市场建立多个不同币种的市场区域，那么这就形成了这些企业的海外资产规模的扩大，同时因汇率的波动而遭受的外汇风险暴露影响也越来越大。近几年因人民币汇率的改制，人民币汇率值下行的很快，升值幅度较快，这就导致了出口外向型企业用人民币计价的企业价值得到重估，人民币升值让这些企业的总资产、总市值降低。同时，存在以外币计价的上市公司则会出现相反的情况。在这种情况下，此时我就可以通过海外机构在年末会计结算时独立统计，子公司只是向母公司提供具体数字，而不做具体的资金划拨，这就使得能源业企业的外汇风险暴露降低；还可以在设立的区域业务结算中心统一管理并可以做好对冲债权债务关系。
参考文献
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[4]钟潇.中国上市公司外汇风险暴露问题研究-基于制造业行业的实证分析[D].厦门大学硕士学位论文，2009.
【论文关键词】个人结算 金融服务 现实困难 制约因素 对策选择
【论文摘要】围绕提高个人支付结算服务效率、提升个人支付结算服务水平，人总行《关于改进个人支付结算服务的通知》从七个方面提出了明确具体的政策措施，辖内银行业金融机构如何贯彻落实这些政策措施，通过深入调查了解，本文针对在改进个人结算服务进程中存在的问题与现实困难，进行了原因剖析，并提出了优化对策。
人总行于 2007年 5月了 《关于改进个人支付结算服务的通知》(下称 《通知》)，围绕提高个人支付结算服务效率、提升个人支f、f结算服务水平 ，从七个方面提出了明确具体的政策措施 ，对个人支付结算工作起到了深远影响。近期，为全面落实科学发展观的要求，力促辖内银行业金融机构进一步提升服务能力和水平，笔者深入到吉安城区及峡江、新干县金融机构调查了解落实《通知》精神的情况。调查发现，尽管辖内各金融机构均采取了积极的态度逐一落实这些措施，提升了银行业金融机构支付结算服务质量 ，在一定程度上缓解了客户排队现象这一突出问题。但在组织实施的过程中，同时也暴露出了诸 多问题 和现实 困难 ，在很大程度上制约着个人支付结算服务的优化进程，应引起关注并亟待解决。
一、 主要问题
(一)农村地区支付结算服务支撑载体不完善。
1．金融机构种类单一，缺乏竞争性。近年来，由于国有商业银行实行股改和机构网点的“扁平化”，在县以下的广大农村地区，农信社和邮储机构已成为向“三农”提供支付结算服务的主体，形成了较单一的金融服务体系，结算服务网点覆盖率低，难以满足 “三农”的日常支付结算需求。
2．支付结算服务功能不健全。一方面，支付结算服务手段落后，农信社和邮储机构虽然都已建立全国通汇的电子网络，但仅覆盖到乡镇，广大 “三农”很难享受到现代化的支付服务，ATM机、网上银行、电话银行、手机银行等自助服务工具离“三农”就更加遥远。另一方面，结算方式传统落后，农信社和邮储机构仍以现金存取、汇兑方式为主，银行卡业务可谓刚刚起步，加之邮储银行于年初才挂牌成立，其基层机构至今未加入支付清算体系，农信社就顺理成章成为农村地区支付服务的垄断经营者。支付结算服务功能的缺失与农民乃至“三农”对支付结算服务需求不断增长的矛盾日益突出。
(二)有关改进个人支付结算服务的政策不配套。
1．银行业金融机构网点柜台改造有难度。
《通知》要求各银行业机构设置开放式柜台，用于为客户办理非现金银行服务，这虽是解决银行客户排队问题，为社会提供便民服务的重要举措，但银行业机构实施起来难度很大，一方面原因是银行网点属重点安保行业，网点装修有一套严格的安防标准，且须经公安和银监部门审批和验收，设置开放式柜台需要行业整体规划；另一方面是网点改造设置开放式柜台需要资金成本投入，“普改”需待时日。
2．放宽单位对个人账户的大额支付规定后的矛 盾 。
《通知》中明确：“简化从单位银行结算账户向个人银行结算账户支付款项的处理手续”，即“从单位银行结算账户向个人银行结算账户支付款项单笔超过 5万元人民币时，付款单位若在付款用途栏或备注栏注明事由，可不再另行出具付款依据，但付款单位应对支付款项事由的真实性 、合法性负责”。这一措施可缓解因单位向个人银行结算账户转账支付手续复杂而引起的排队和现金支付等问题，但很明显与人总行制定的《人民币银行结算账户管理办法》中的有关规定相矛盾，同时只明确了 “超过5万元人民币”却没有规定支付金额的上限，这与反洗钱的有关规定也有矛盾，给基层央行的管理工作造成一定难度。
3．提高 自动柜员机取款交易上限后的难题。
《通知》中明确：“借记卡在自动柜员机取款的交易上二限由现行每卡每日累计 5000元提高至2万元，各行可在2万元的限度内综合考虑客户需求、服务功能和安全控制水平等因素，确定本行每卡单笔和每日累计提取现金金额。”这项措施在实际落实中存在三个难题：一是ATM机现金容量大小不一 ，难 以满足客户需要。ATM机容量大的可库存现金 50万元，小的库存现金不过 20万元 ，取款交易上限提高后，除部分兼具存、取款功能的循环机外，多数 ATM机每天只能满足 10～30次的取款需求 ，易造成 ATM机极可能频繁出现空库现象，导致既增加银行工作量，又会经常出现让客户无款可取或长时间等待的问题。二是单笔取款额度没有同步调增，限制了客户在 ATM机上取款。据调查，由于目前大部分 ATM机上的单笔最大限额为 2000元，如果客户需提取 2万元，必须重复操作至少 1O次 ，费时太长 。三是对 ATM机取款交易上限未作硬性统一化要求 ，易引起客户的误解。若各银行业金融机构在 2万元 的限度内自行确定每卡单笔和每 日累计提现金额的话，将形成同一卡在不同行别的ATM机上取款限额不同，从而引发客户误解和投诉。四是增加 ATM机提款限额带来客户资金风险隐患加大。客户认为：近年来，银行卡诈骗和其他形式的案件频繁发生 ，银行卡的安全问题一直是持卡人心中的隐忧，取款上限由每卡每日累计 5000元提高至 2万元 ，这样会使用卡风险加大。同时，部分 ATM机设置在银行营业网点以外，没有保安照看，取款上限的提高加大了持卡人取款时被抢 的风险。
(三)支付结算业务收费制度急待统一和规范。
1．收费依据政出多门。据调查了解 ，银行业金融机构向客户提供结算服务时的收费依据，主要有《国家计委、中国人民银行关于制定电子汇划收费标准的通知》、《中国人民银行办公厅关于印发小额支付系统收费试行标准的通知》以及银监会出台的 《商业银行服务价格管理暂行办法》对银行业金融机构办理各类中间业务实行价格指导。
2。收费标准因依据不同而存在差异。如：《国家计委、中国人民银行关于制定电子汇划收费标准的通知》规定每笔电子汇划业务无论金额大小均按 5元计收，而《中国人民银行办公厅关于印发小额支付系统收费试行标准的通知》规定小额业务包的基准价格是每包 0．5元；又如：通过江西省同城清算系统办理转账业务，有的金融机构对客户收费，有的金融机构则仍不收费。在客户看来，同样是汇款，收费标准却不一样。在不同的银行间，有的服务业务还加收了手续费，导致客户相同业务若在不同的金融机构办理其收费不一样的格局。加之各银行纷纷推出大量中间业务产品，而这些产品的收费又各不相同，再加上一些“促销”活动，如此种种，更容易引起客户的误解，认为银行巧立名目乱收费。
(四)基层央行面临支付结算服务质量投诉的制度缺失。
《通知》中明确提出：“人民银行各分支机构接受社会各界对银行支付结算服务质量的投诉，对违反本通知以及相关支付结算制度规定的银行，查实后要予以通报，并按照有关规定予以处罚。”但基层央行在执行中存在很大的难度：一是目前还没有一套系统的银行业支付结算服务的标准，受理客户投诉缺乏统一规范的衡量判断标准，不好 “立案”。二是 《中华人民共和国商业银行法》已明确支付结算行政处罚权在银行业监督管理部门，而基层央行在接受与处理客户对银行业金融机构支付结算服务质量的投诉时无法可依，往往处于非常尴尬的局面。
(五)个人支付业务发展受到商业银行既得利益的阻碍。
《通知》中明确：银行不得通过与代收、代付单位进行排他性合作，变相为客户指定开户银行，不得拒绝为个人办理跨行转账业务。但是，由于银行与收费单位之间历史形成的商业利益格局一时难以打破，这种垄断性质的收费服务阻碍了客户选择较为先进的支付方式办理缴费业务，通过小额支付系统办理定期贷记、定期借记业务难以启动就是一个很好的例证。同时，由于央行目前缺乏必要的强制手段，只能靠市场选择的力量来对银行业金融机构施加需求压力，引导银行推出这些服务，目前收效甚微 。
二、进一步改进个人支付结算服务的对策选择
1．加快推进现代化支付系统向农村地区延伸的步伐
一方面，鼓励农信社加大对现代化支付系统的硬件投入，尽快实现每个乡镇核算社都能直接办理大、小额支付系统业务以及银行卡清算、江西省同城清算系统业务另～一方面，邮政银行基层网点应加快加入现代化支付系统、“大同城”清算的步伐，并充分利用现代化汇兑网络资源，为“三农”提供更多的支付结算服务渠道和产品。
2．统一规划银行业金融机构营业柜台的规范标准进一步优化柜台服务功能。
人民银行应商请银监部门、公安部门尽快修订网点装修安全标准，除现金柜台需使用严密的防卫措施外其他服务柜台应尽可能设置开放式柜台办理业务，方便客户交流，提高业务办理效率。同时，各银行业金融机构应根据业务发展需要，进一步整合人力资源，优化营业柜台设置，加快现有营业网点综合化建设进程，增加开放式柜台，配合网点转型将非现金业务引导到开放式柜台办理，提高办事效率；优化业务流程 ，尽量减少开户、挂失等业务中的现金收付，提高开放式柜台的业务比例，并充分发挥咨询服务功能，及时为办理业务的客户提供咨询服务，引导客户选择柜员窗口，以及辅导客户使用自助机具，及时地对客户进行分流和细分，缓解前台排队压力。
3．提升 ATM机以及银行卡功能。
一是增加 ATM机的摆放并积极引导客户广泛使用ATM机办理业务；二是尽可能多布放现金库存较大，具备存、取款功能的ATM机，满足客户每 日每卡 2万元以内的正常取款需求。三是增加银行卡取现限额的设定功能。正如对银行卡透支限额进行设定一样，可对银行卡取现限额进行设定，由客户根据风险偏好自由选择。四是提供 ATM机上取款与客户手机绑定服务。当有取款业务时，系统 自动通过短信通知银行卡持有人，如客户有需求 ，还可以要求在回复短信确认后才能办理取款业务，以此增加银行卡取款的安全性。
4．规范支付结算服务相关法规制度，增强社会透明度。
一是应统一规范各种业务收费，对支付结算服务业务收费实行分类指导价格，以指导价格为基准进行浮动浮动的比率应统一，由中国人民银行和中国银行业监督委员会统一制定和修改价格标准 ，报经国家价格主管部门批准执行，避免政 出多门。与此 同时 ，实行价 格听证和公示制度，防止“霸王条款”。二是对现有有关支付结算法规制度进行清理和完善，以便统一规范服务行为。
5．国家统一的支付清算体系应靠非市场的力量来强制推动。
目前，国内支付市场的发展日新月异，各银行以电子支付为基础的银行服务品种越来越受到客户的青睐也都有着自己固定的客户群，但弊端也随之而来，这些支付服务产品都有着固定的需求和特定的对象，有些产品还与客户对象的垄断地位有效结合，人为将支付市场和客户强行分开，在给银行和少数客户带来便利的同时，为社会带来高额支付成本和资源浪费。近年来，人民银行在支付市场的整体连通方面做了许多卓有成效的工作，但由于主要是靠大、小额支付系统自身产品优势来引导支付市场主体 自愿参与，缺乏必要的强制手段没有给银行与垄断客户结合的僵化服务体 系带来冲击。建议人总行出台相应规章，对支付市场的整体连通予以强制规定，要求各银行必须对客户提供与其他银行的连通服务，至于是通过支付系统还是采用其他方式提供这些服务，商业银行可以自行选择。
6．切实做好宣传工作，着力培育良好的非现金支付环境 。
首先，人民银行要组织辖内金融机构进一步做好支付结算服务改进措施的宣传工作 ，广泛宣传非现金支付的便利，及时介绍先进支付工具的使用常识，特别是小额支付系统的业务功能；其次，金融机构要面向客户做好宣传工作，加大宣传力度，推广现代金融服务方式。金融机构要加大对金融基础知识和电子银行等现代服务方式的宣传，使更多的客户熟悉银行业务流程，进一步了解金融产品，增强社会公众对电子银行等业务的认识，了解现代金融服务的优点和安全性，放心使用现代金融服务设施，以分散客户群体，减少排队等候现象。与此同时，各银行业金融机构应适度降低使用个人支票的门槛，主动引导个人客户使用支票和银行本票办理结算。
